FSD PHARMA INC.
管理層對財務狀況和業績的討論和分析
運營
在本管理層討論和分析財務狀況和經營業績（“MD&A”）時，除非文中另有説明或要求，否則所有提及 “公司”、“我們”、“我們” 或 “我們的” 的內容均指FSD Pharma Inc.以及我們的子公司，合併後的2023年9月30日成立。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的MD&A應與公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併中期財務報表和附註一起閲讀。本MD&A中提供的財務信息來自公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併中期財務報表（“財務報表”），該報表是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的。除非另有説明，所有金額均以美元計算。
這份 MD&A 的日期為 2023 年 11 月 14 日。
關於 FSD Pharma
FSD Pharma Inc.（“FSD” 或 “公司”）是一家生物製藥公司，致力於建立創新資產和生物技術解決方案組合，使用處於不同開發階段的候選藥物治療具有挑戰性的神經退行性、炎症和代謝性疾病以及酒精濫用障礙。通過其全資子公司Lucid Psycheeceuticals Inc.（“Lucid”），FSD專注於其主要化合物Lucid-MS（前身為Lucid-21-302）（“Lucid-MS”）的研發。Lucid-MS 是一種獲得專利的新化學實體，在臨牀前模型中被證明可以預防和逆轉髓磷脂降解，這是多發性硬化的潛在機制。FSD還專注於UNBUZZD™ 的研究和開發，這是一種天然成分、維生素和礦物質的專有配方，可幫助肝臟和大腦功能，旨在快速緩解個人飲酒的影響。FSD通過其全資子公司FSD Strategic Investments Inc. 維持戰略投資組合，該公司代表以住宅或商業地產為擔保的貸款。
前瞻性信息
本 MD&A 包含適用證券法所指的前瞻性陳述和前瞻性信息（統稱為 “前瞻性陳述”）。本 MD&A 中包含的任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由 “計劃”、“預期”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”、“希望”、“計劃” 或 “相信” 等術語來識別，或者説某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “將” 發生，或者實現。更具體地説，但不限於，本MD&A包含本MD&A中包含的前瞻性陳述，包括有關FSD Pharma Inc.未來的陳述，並且基於FSD Pharma截至本MD&A之日就此做出的某些假設。FSD Pharma無法保證此類前瞻性陳述會被證明是正確的。
由於前瞻性陳述與未來的事件和條件有關，因此就其本質而言，它們需要做出假設並涉及固有的風險和不確定性。公司警告説，儘管它認為截至本文發佈之日，這些前瞻性陳述中反映的預期以及重大因素和假設是合理的，但無法保證這些預期、因素和假設會被證明是正確的，而且這些風險和不確定性使實際業績可能與前瞻性陳述中提出的預期存在重大差異。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現，受許多已知和未知的風險和不確定性的影響，包括但不限於：Lucid 和 FSD BioSciences 的藥物開發工作還處於初期階段；臨牀前藥物開發尚不確定，Lucid 和 FSD BioSciences 的候選藥物可能永遠無法進入臨牀試驗；臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能無法預測後期階段的結果臨牀試驗；Lucid 和 FSD BioSciences 產品開發活動、臨牀前研究和臨牀試驗的不確定結果、成本和時機；不確定的臨牀開發過程，包括臨牀試驗可能沒有有效設計或產生積極結果的風險；Lucid 和 FSD BioSciences 候選藥物可能無法獲得或維持監管部門的批准；推出比其他藥物更安全、更有效或更便宜優於藥物產品Lucid 和 FSD BioSciences 的候選藥物；臨牀前研究和臨牀試驗的啟動、進行和完成可能會受到 COVID-19 相關問題的延遲、不利影響或影響；可能無法獲得足夠的融資；可能無法獲得或維持 Lucid 和 FSD BioSciences 候選藥物的知識產權保護；以及其他風險。因此，讀者不應過分依賴本MD&A中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅代表本MD&A發佈之日。
有關可能導致實際業績出現重大差異的因素的更多信息，包括公司不時在SEDAR+（www.sedar.com）上向加拿大證券管理人提交的年度報告和其他報告，以及通過EDGAR（www.sec.gov）向美國證券交易委員會提交的年度報告和其他報告，包括公司截至2022年12月31日財政年度的20-F表年度報告，標題為 “風險因素”。不應將這份風險因素清單解釋為詳盡無遺。提醒讀者，事件或情況可能導致結果與預測、預測或預測的結果存在重大差異。本文件中包含的前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日。除非適用法律要求，否則FSD Pharma不承擔任何義務公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或信息。本警示聲明明確限制了本文件中包含的前瞻性陳述。有關 FSD 的其他信息可在 SEDAR+ 上找到 www.sedarplus.ca 然後在 EDGAR 上 www.sec.gov。
概述
本公司根據以下規定成立並受其管轄 《商業公司法》 （安大略省）（“OBCA”）於1998年11月1日合併，由Olympic ROM World Inc.、1305206 安大略省公司、1305207 安大略省公司、世紀金融資本集團公司和鄧伯裏圖形協會有限公司合併。該公司的註冊辦事處位於安大略省多倫多海灣街199號4000套房，M5L 1A9。
2018年3月15日，公司股東在2018年年度和特別股東大會上批准了修正條款所設想的修正案，根據該修正案，公司股東批准了對公司資本結構的某些變更。
2018年5月24日，根據修正條款，公司更名為 “FSD Pharma Inc.”，公司的資本結構進行了重組，創建了新的A類股份，修改了現有普通股的條款並將其重新指定為B類次要有表決權的股份（“B類股票”），並取消了現有的無表決權的A類優先股和無表決權的B類優先股。
2018年5月29日，B類股票開始在加拿大證券交易所交易，交易代碼為 “HUGE”。
2019年10月16日，公司修改了公司章程，以完成其所有已發行和流通股本的合併。根據該修正案，所有已發行和流通的A類股票和B類股票均在合併後合併後公司每201股合併前股份一股（“合併”）。除非另有説明，否則本MD&A中列報的A類股票、B類股票、股票期權、認股權證和發行價或行使價以及與上述證券相關的任何其他數據均在合併後的基礎上列報。
2020年1月9日，b類股票在納斯達克開始交易，交易代碼為 “HUGE”。
該公司分為兩個部門：生物製藥和戰略投資。該公司的生物製藥部門專注於進一步研究和開發公司的兩種主要候選藥物，包括Lucid-MS和UNBUZZD™，詳情見下文。該公司的戰略投資部門專注於通過發行以住宅或商業房地產為擔保的貸款來創造回報和現金流，FSD Strategic Investments（定義見下文）對有擔保財產進行第一抵押抵押貸款。
截至本文發佈之日，公司目前擁有七家重要子公司：
(i) FSD Biosciences Inc.（“FSD Biosciences”），該公司由公司全資擁有，根據特拉華州法律註冊成立；
(ii) Prismic Pharmicals Inc.（“Prismic”），由公司全資擁有，根據亞利桑那州法律註冊成立；
(iii) FV Pharma Inc.（“FV Pharma”），由公司全資擁有，根據OBCA註冊成立；
(iv) Lucid，由公司全資擁有，根據 OBCA 註冊成立；
(v) FSD Strategial Investments Inc.（“FSD Strategial Investments”），由公司全資擁有，根據OBCA註冊成立；以及
(vi) FSD Pharma Australia Pty Ltd.（“FSD Australia”），由公司全資擁有，根據澳大利亞法律註冊成立。
(vii) Celly Nutrition Corp.（“Celly”）。，由公司控制的實體。
生物製藥業務
該公司通過其全資子公司FSD Biosciences、Lucid、Prismic和澳大利亞FSD，是一家生物製藥研發公司，隨着時間的推移，專注於開發Lucid-MS和UNBUZZD™ 的多種應用。Lucid-MS是一家獲得專利的新化學實體，該公司正在通過Lucid進行研究和開發，以潛在地治療多發性硬化症。UNBUZZD™ 是天然成分、維生素和礦物質的專有配方，有助於肝臟和大腦功能，旨在快速緩解個人飲酒的影響。
2023年1月17日，該公司提交了多發性硬化症治療候選藥物Lucid-MS的計劃1期臨牀試驗的臨牀試驗申請。
2023年4月17日，該公司在評估其作為多發性硬化症口服治療藥物的新候選藥物的I期臨牀試驗中完成了Lucid-MS的首次人體定點劑量。
2023年3月22日，澳大利亞FSD獲得了澳大利亞阿爾弗雷德倫理委員會的批准證書，可以繼續進行Lucid-201的1期臨牀試驗，該藥物是重度抑鬱症潛在治療的新候選藥物。
2023年6月2日，公司終止了其用於治療炎症性疾病的專有超微粉化FSD-PEA配方的任何進一步臨牀開發，並暫停了治療心理健康障礙的化合物Lucid-Psych的任何進一步臨牀開發，這是一項集中精力並分配資金髮展Lucid-MS和UNBUZZD的戰略決策的一部分。
2023年7月10日，公司收到了提交的臨牀試驗申請（“CTA-A”）的1期Lucid-MS臨牀試驗無異議信（“NOL”），該信於2023年6月12日獲得批准。2023 年 8 月 25 日，公司收到了 CTA-A 的 NOL，該通知已於 2023 年 7 月 31 日得到確認。2023年7月19日，該公司向美國食品和藥物管理局提交了IND前會議的申請，該請求於2023年8月3日得到確認，並於2023年9月21日收到了回覆。2023年9月18日，向加拿大衞生部提交了研究完成通知（完成五組研究後）。
2023年10月2日，向美國專利商標局提交了關於含有Lucid-21-302（Lucid-MS）的臨牀製劑的臨時專利申請。
2023年7月31日，公司與Celly簽訂了獨家知識產權許可協議（“許可協議”）。許可協議允許Celly訪問專有信息，用於消費品開發和營銷。許可協議授予Celly使用UNBUZZD™ 的權利，UNBUZZD 是一種天然成分、維生素和礦物質的專有配方，可幫助肝臟和大腦功能，其目的是有可能快速緩解醉酒等飲酒的影響，並恢復正常的生活方式。許可協議還授予Celly對UNBUZZD™ 和ALCOHOLDEATH™ 商標的權利。作為交換，FSD Pharma通過2：1的股份分割和反稀釋權證獲得Celly資本中的2億股普通股，該證書使FSD有權購買不超過25％的已發行普通股，減去根據許可協議發行的2億股普通股，以及不時由於部分行使認股權證的結果。根據許可協議，FSD Pharma還有權獲得某些許可費和特許權使用費。通過許可協議，FSD收購了Celly34.66％的股份。
為了評估對Celly的投資，需要做出判斷以確定該公司是否對Celly具有重大影響力或控制權。公司考慮了《國際財務報告準則第10號——合併財務報表》、《國際會計準則第24號——關聯方披露》和《國際會計準則——28對聯營企業和合資企業的投資》中的相關指導。
該公司得出結論，儘管該公司僅持有34.66％的投票權，但它擁有對Celly的控制權。該公司得出結論，它擁有對Celly的控制權，因為該公司以及被視為公司事實代理人的個人或實體共持有Celly59.62％的投票權。此外，公司的主要管理人員擔任Celly的三個董事會職位中的兩個。控制評估是持續進行的。該公司確定其於2023年7月31日獲得了對Celly的控制權，並且從2023年7月31日到2023年9月30日一直保持控制權。這些財務報表包含截至2023年9月30日的Celly資產和負債，以及自2023年7月31日（FSD獲得對Celly控制權之日）開始的經營業績和現金流量。由於許可協議，Celly嚴重依賴公司。
Lucid-ms 協議
2021 年 5 月 19 日，在被公司收購之前，Lucid 與大學健康網絡（“UHN”）簽訂了許可協議，該協議管理與 Lucid-MS 相關的某些知識產權和數據的全球許可。根據協議條款，公司應每年向UHN支付100,000加元的許可維護費，直到使用根據協議向公司許可的知識產權（包括Lucid-MS）進行首次商業銷售為止。
根據該協議，公司承諾，如果所有產品開發和監管里程碑都得到滿足，則最低里程碑付款為零美元，最高里程碑付款為12,500,000加元。
此外，如果商業銷售的收入達到里程碑，公司還有責任支付收入里程碑款和特許權使用費。里程碑可以通過雙方協議延長。
Lucid-Psych 協議
2021年10月1日，公司與合同開發和製造服務組織Covar Pharmicals Inc.（“Covar”）簽訂協議，開始為進一步的臨牀評估提供公司候選藥物Lucid-Psych的研究數量（“Covar協議”）。Covar 的研發設施已獲得處理精神活性化合物的許可，例如 Lucid-Psych，這些化合物是 “受控物質” 列在 管制藥物和物質法 （加拿大）。根據Covar協議，Covar將為Lucid-Psych制定非良好的生產規範和良好的生產規範，分別用於公司計劃的臨牀前和1期臨牀試驗。
該公司已暫停Lucid-Psych治療心理健康障礙的任何進一步臨牀開發。
不加掩飾的™
UNBUZZD™ 是一種天然成分、維生素和礦物質的專有配方，可幫助肝臟和大腦功能，目的是快速緩解個人飲酒的影響，例如醉酒，恢復正常的生活方式。
戰略投資業務
2022年5月13日，該公司的全資子公司富士德戰略投資註冊成立。FSD Strategic Investments專注於通過發放住宅或商業地產擔保的貸款來創造回報和現金流。FSD Strategic Investments通過固定利率貸款安排賺取利息，這些安排自發行之日起的平均到期期限為兩年。貸款由住宅或商業地產擔保，並對有擔保財產進行第一抵押抵押貸款。發放的貸款最高為有擔保財產評估價值的55％。截至2023年9月30日，該公司的應收融資餘額為8,065,736美元，貸款期末的最低應收合同付款總額為8,652,461美元。這些貸款將在2024財年第二季度開始到期。
已停止的業務
2020年3月，公司決定將精力和資源集中在製藥業務上，並啟動了出售FV Pharma位於安大略省科堡威廉街520號的設施、K9A 3A5（“設施”）和該設施所在的64英畝土地（“設施財產”）的程序，並退出醫用大麻行業。2022年5月6日，公司完成了設施和設施財產的出售，總對價為12,730,942美元（16,400,000加元）。公司確認出售設施和設施財產的收益為4,249,582美元，產生的銷售費用為616,002美元。
出售中包含的資產包括設施和設施財產。作為出售的一部分，公司的任何負債均未轉移。出售該設施和設施財產後，與FV Pharma相關的運營業績被報告為持續運營。
精選財務摘要
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的部分財務信息：
| 在結束的三個月裏 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 一般和行政 | 3,071,889 | 3,654,761 | 7,659,424 | 12,149,592 | ||||||||
| 外部研發費用 | (32,985) | ) | 1,866,733 | 3,889,139 | 4,215,889 | |||||||
| 基於股份的付款 | 126,163 | 586,508 | 3,736,091 | 1,024,675 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 146,810 | 1,146,161 | 2,384,099 | 3,379,680 | ||||||||
| 減值損失 | - | - | 4,319,619 | - | ||||||||
| 運營費用總額 | 3,311,877 | 7,254,163 | 21,988,372 | 20,769,836 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (1,131,200 | ) | (7,128,885) | ) | (16,579,022) | ) | (20,555,221 | ) | ||||
| 來自已終止業務的淨收益 | - | - | - | 3,096,834 | ||||||||
| 該期間的淨虧損 | (1,131,200 | ) | (7,128,885) | ) | (16,579,022) | ) | (17,458,387) | ) | ||||
整體財務業績
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，一般和管理費用為3,071,889美元和7,659,424美元，而去年同期分別為3,654,761美元和12,149,592美元。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月減少了582,872美元，下降了16％，在截至2023年9月30日的九個月中減少了4,490,168美元，下降了37％。截至2023年9月30日的三個月的下降主要與員工人數減少導致的工資、工資和福利減少有關。截至2023年9月30日的九個月的減少與員工人數減少導致的工資、工資和福利減少、與訴訟事務相關的專業費用減少、前一時期發生的一次性成本導致的投資者關係費用減少以及建築和設施支出減少有關。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外部研發費用為（32,985美元）和3,889,139美元，而去年同期分別為1,866,733美元和4,215,889美元。這意味着截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與去年同期相比，分別減少了1,899,718美元，下降了102％，下降了326,750美元，下降了8％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，下降的主要原因是該公司終止了與FSD-PEA相關的研發活動，並暫停了Lucid-Psych的研發活動。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，基於股份的支付支出為126,163美元和3,736,091美元，而去年同期分別為586,508美元和1,024,675美元。與去年同期相比，這分別減少了460,345美元，下降了78％，增長了2,771,416美元，增長了265％。基於股份的付款會根據授予的期權數量、期權的歸屬期、授予的績效份額單位（“PSU”）數量、PSU的歸屬期限、基於股票的獎勵的授予日公允價值以及公司發行的基於股份的獎勵的授予日公允價值的變化而變化。截至2023年9月30日的九個月中，增幅主要與190萬美元的股票期權和該期間發行和歸屬的PSU相關的50萬美元以及與服務發行的認股權證相關的120萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷額為146,810美元和2384,099美元，而去年同期分別為1,146,161美元和3,379,680美元。與去年同期相比，這分別減少了999,351美元，下降了87％，下降了995,581美元，下降了29％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，下降是由於FSD-PEA和Innovet許可證的減值，導致截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用減少。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，減值虧損為零美元和4,319,619美元，而同期同期的減值損失分別為零美元和零美元。這意味着截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比增加了4,319,619美元，增長了100％。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與Prismic無形資產減值相關的減值損失，此前該公司決定終止FSD-PEA的臨牀試驗，以及在決定不再為獸醫目的開發超微型PEA後對Innovet無形資產進行減值。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，淨虧損為1,131200美元和16,579,022美元，而去年同期分別為7,128,885美元和17,458,387美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別包括持續經營業務淨虧損1,131200美元和16,579,022美元，以及已終止業務的淨收入分別為零美元和零美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月持續經營業務的淨虧損為7,128,885美元和17,348,387美元，以及已終止業務的淨收益零和 3,096,834 美元。
| 截至9月30日， | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
| $ | $ | $ | % | |||||||||
| 現金 | 3,633,911 | 16,980,472 | (13,346,561) | ) | -79% | |||||||
| 總資產 | 18,941,551 | 38,410,656 | (19,469,105) | ) | -51% | |||||||
| 負債總額 | 4,195,022 | 7,868,436 | (3,673,414) | ) | -47% | |||||||
公司結束了截至2023年9月30日的九個月，現金為3,633,911美元（2022年12月31日為16,980,472美元）。
操作結果
下表概述了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併虧損表：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 3,071,889 | 3,654,761 | (582,872) | ) | -16% | 7,659,424 | 12,149,592 | (4,490,168) | ) | -37% | ||||||||||||||
| 外部研發費用 | (32,985) | ) | 1,866,733 | (1,899,718 | ) | -102% | 3,889,139 | 4,215,889 | (326,750) | ) | -8% | |||||||||||||
| 基於股份的付款 | 126,163 | 586,508 | (460,345) | ) | -78% | 3,736,091 | 1,024,675 | 2,711,416 | 265% | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 146,810 | 1,146,161 | (999,351) | ) | -87% | 2,384,099 | 3,379,680 | (995,581) | ) | -29% | ||||||||||||||
| 減值損失 | - | - | - | 100% | 4,319,619 | - | 4,319,619 | 100% | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | 3,311,877 | 7,254,163 | (3,942,286) | ) | -54% | 21,988,372 | 20,769,836 | 1,218,536 | 6% | |||||||||||||||
| 持續經營造成的損失 | (3,311,877) | ) | (7,254,163 | ) | 3,942,286 | -54% | (21,988,372 | ) | (20,769,836) | ) | (1,218,536) | ) | 6% | |||||||||||
| 利息收入 | (174,068) | ) | (65,499) | ) | (108,569) | ) | 166% | (632,572) | ) | (67,717) | ) | (564,855) | ) | 834% | ||||||||||
| 財務費用，淨額 | (380) | ) | 16,052 | (16,432) | ) | -102% | 287 | 48,687 | (48,400 | ) | -99% | |||||||||||||
| 重新計量財務負債的收益 | (2,012,093) | ) | (37,234) | ) | (1,974,859) | ) | 5304% | (4,939,015) | ) | (119,959) | ) | (4,819,056) | ) | 4017% | ||||||||||
| 衍生負債公允價值變動所得收益 | 8,032 | (37,139) | ) | 45,171 | -122% | (113,211 | ) | (376,922) | ) | 263,711 | -70% | |||||||||||||
| 投資公允價值變動造成的損失 | (2,168 | ) | (1,458) | ) | (710) | ) | 49% | 275,161 | 301,296 | (26,135) | ) | -9% | ||||||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (1,131,200 | ) | (7,128,885) | ) | 5,997,685 | -84% | (16,579,022) | ) | (20,555,221 | ) | 3,976,199 | -19% | ||||||||||||
| 來自已終止業務的淨收入 | - | - | - | 100% | - | 3,096,834 | (3,096,834) | ) | -100% | |||||||||||||||
| 淨虧損 | (1,131,200 | ) | (7,128,885) | ) | 5,997,685 | -84% | (16,579,022) | ) | (17,458,387) | ) | 879,365 | -5% | ||||||||||||
| 其他綜合損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 隨後可能重新歸類為收入的項目： | ||||||||||||||||||||||||
| 國外業務折算的匯兑收益 | 267,348 | 321,402 | (54,054) | ) | -17% | 49,859 | 372,388 | (322,529) | ) | -87% | ||||||||||||||
| 綜合損失 | (863,852) | ) | (6,807,483) | ) | 5,943,631 | -87% | (16,529,163 | ) | (17,085,999 | ) | 556,836 | -3% | ||||||||||||
| 淨虧損歸因於： | ||||||||||||||||||||||||
| 本公司的股權所有者 | (964,084) | ) | (7,128,885) | ) | 6,164,801 | -86% | (16,411,906) | ) | (17,458,387) | ) | 1,046,481 | -6% | ||||||||||||
| 非控股權益 | (71,362) | ) | - | (71,362) | ) | 100% | (71,362) | ) | - | (71,362) | ) | 100% | ||||||||||||
| (1,035,446) | ) | (7,128,885) | ) | 6,093,439 | -85% | (16,483,268 | ) | (17,458,387) | ) | 975,119 | -6% | |||||||||||||
對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營情況進行審查
一般和行政
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的一般和管理費用包括：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 專業費用 | 977,628 | 670,964 | 306,664 | 46% | 2,386,402 | 4,499,468 | (2,113,066 | ) | -47% | |||||||||||||||
| 一般辦公、保險和行政支出 | 734,146 | 424,171 | 309,975 | 73% | 2,047,564 | 2,269,469 | (221,905) | ) | -10% | |||||||||||||||
| 諮詢費 | 247,542 | 264,716 | (17,174) | ) | -6% | 1,073,413 | 1,020,899 | 52,514 | 5% | |||||||||||||||
| 工資、工資和福利 | 352,256 | 1,019,054 | (666,798) | ) | -65% | 1,448,182 | 2,175,086 | (726,904) | ) | -33% | ||||||||||||||
| 投資者關係 | 248,206 | 65,110 | 183,096 | 281% | 595,756 | 1,392,953 | (797,197) | ) | -57% | |||||||||||||||
| 建築和設施成本 | - | - | - | 100% | - | 519,954 | (519,954) | ) | -100% | |||||||||||||||
| 外匯損失 | 512,111 | 1,210,746 | (698,635) | ) | -58% | 108,107 | 1,457,363 | (1,349,256 | ) | -93% | ||||||||||||||
| 3,071,889 | 3,654,761 | (582,872) | ) | -16% | 7,659,424 | 13,335,192 | (5,675,768 | ) | -43% | |||||||||||||||
| 分配給： | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 3,071,889 | 3,654,761 | (582,872) | ) | -16% | 7,659,424 | 12,149,592 | (4,490,168) | ) | -37% | ||||||||||||||
| 已終止的業務 | - | - | - | 100% | - | 1,185,600 | (1,185,600 | ) | -100% | |||||||||||||||
專業費用
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 專業費用 | 977,628 | 670,964 | 306,664 | 46% | 2,386,402 | 4,499,468 | (2,113,066 | ) | -47% | |||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，專業費用從670,964美元增加到977,628美元，增長46％，從4,499,468美元降至2386,402美元，下降47％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司承擔了約16.3萬美元和42.9萬美元與非經常性結紮費用直接相關的法律費用，而截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別約為10萬美元和170萬美元。專業費用會根據公司所進行的交易的性質而定期波動。
一般辦公、保險和行政支出
2023年9月30日和2022年9月30日三個月和九個月的總辦公、保險和管理支出包括以下內容：
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 保險、股東和上市公司成本 | 194,713 | 212,332 | (17,619) | ) | -8% | 534,436 | 1,063,747 | (529,311) | ) | -50% | ||||||||||||||
| 旅行、餐飲和娛樂 | 48,099 | 55,022 | (6,923) | ) | -13% | 122,156 | 203,165 | (81,009) | ) | -40% | ||||||||||||||
| 辦公室和一般行政 | 491,334 | 156,817 | 334,517 | 213% | 1,390,972 | 1,002,557 | 388,415 | 39% | ||||||||||||||||
| 一般辦公、保險和行政支出 | 734,146 | 424,171 | 309,975 | 73% | 2,047,564 | 2,269,469 | (221,905) | ) | -10% | |||||||||||||||
保險、股東和上市公司成本
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，保險、股東和上市公司成本從212,332美元下降至194,713美元，下降幅度為8％，從1,063,747美元降至534,436美元，下降幅度為50％。這些成本主要包括與成為納斯達克上市公司相關的保險和其他相關支出。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司通過分別從臨牀試驗責任保險中為董事和高級管理人員購買保險單，從而減少了總體保險支出。
旅行、餐飲和娛樂
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，差旅、膳食和娛樂費用從55,022美元下降至48,099美元，下降幅度為13％，從203,165美元降至122,156美元，下降40％。差旅、膳食和娛樂費用根據公司所進行交易的性質而在不同時期之間波動。
辦公室和一般行政
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，辦公室和一般管理費用分別從156,817美元增加到491,334美元，增長213％，從1,002,557美元增加到1,390,972美元，增長39％。辦公和一般管理費用可能因業務活動而異。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別承擔了與UNBUZZD™ 相關的約21.5萬美元和46.4萬美元的支出。
諮詢費
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 諮詢費 | 247,542 | 264,716 | (17,174) | ) | -6% | 1,073,413 | 1,020,899 | 52,514 | 5% | |||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，諮詢費從264,716美元下降至247,542美元，下降了6％，從1,020,899美元增加到1,073,413美元，增幅為5％。諮詢費用包括向向公司提供諮詢服務的個人和專業公司支付的費用，這些費用會根據公司所進行的交易的性質而隨時波動。
工資、工資和福利
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 工資、工資和福利 | 352,256 | 1,019,054 | (666,798) | ) | -65% | 1,448,182 | 2,175,086 | (726,904) | ) | -33% | ||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，工資、工資和福利支出從1,019,054美元下降至352,256美元，下降幅度為65％，從2,175,086美元降至1,448,182美元，跌幅33％。下降的主要原因是與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的員工人數有所減少。員工人數減少的主要原因是決定終止與FSD-PEA相關的研發活動。
投資者關係
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 投資者關係 | 248,206 | 65,110 | 183,096 | 281% | 595,756 | 1,392,953 | (797,197) | ) | -57% | |||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，投資者關係支出從65,110美元增加到248,206美元，增長281％，從1,392,953美元下降至595,756美元，下降幅度為57％。根據公司的業務戰略，投資者關係費用會隨時波動。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司承擔了與投資者關係和營銷活動相關的大量一次性成本。
建築和設施成本
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 建築和設施成本 | - | - | - | 100% | - | 519,954 | (519,954) | ) | -100% | |||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，建築和設施成本從519,954美元下降至零美元，跌幅為100％。這些費用包括財產税、安全服務、維修和保養支出以及水電費。在截至2022年9月30日的九個月中出售的與FV Pharma設施和設施物業有關的所有成本。
外匯損失
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 外匯損失 | 512,111 | 1,210,746 | (698,635) | ) | -58% | 108,107 | 1,457,363 | (1,349,256 | ) | -93% | ||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外匯損失分別從1,210,746美元和1,457,363美元的虧損降至512,111美元和108,107美元。外匯變動損失的主要原因是加元相對於美元的變化及其對以加元計價的金融工具的影響。
外部研發費用
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 外部研發費用 | (32,985) | ) | 1,866,733 | (1,899,718 | ) | -102% | 3,889,139 | 4,215,889 | (326,750) | ) | -8% | |||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的外部研發費用從1,866,733美元下降至32,985美元，並分別從4,215,889美元降至3,889美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，下降的主要原因是該公司終止了與FSD-PEA相關的研發活動，並暫停了Lucid-Psych的研發活動。該公司承認，在截至2023年9月30日的三個月中，外部研發費用回收了32,985美元，這要歸因於合同研究機構提供的信貸可用於未來的服務。
基於股份的付款
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 基於股份的付款 | 126,163 | 586,508 | (460,345) | ) | -78% | 3,736,091 | 1,024,675 | 2,711,416 | 265% | |||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，基於股票的支付額從586,508美元下降至126,163美元，分別從1,024,675美元增加到3,736,091美元。基於股份的付款會根據授予的期權數量、期權的歸屬期、授予的PSU數量、PSU的歸屬期、基於股份的獎勵的授予日公允價值以及發行的基於股份的獎金的變動而變化。截至2023年9月30日的九個月中，增幅主要與190萬美元的股票期權和該期間發行和歸屬的PSU相關的50萬美元以及與服務發行的認股權證相關的120萬美元。
折舊和攤銷
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 146,810 | 1,146,161 | (999,351) | ) | -87% | 2,384,099 | 3,379,680 | (995,581) | ) | -29% | ||||||||||||||
與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷額從1,146,161美元下降至146,810美元，下降幅度為87％，從3,379,680美元降至2384,099美元，下降29％。折舊和攤銷主要與知識產權的攤銷有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，下降是由於FSD-PEA和Innovet許可證的減值，導致截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用減少。
減值損失
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 減值損失 | - | - | - | 100% | 4,319,619 | - | 4,319,619 | 100% | ||||||||||||||||
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的減值損失為零美元和4,319,619美元，而截至2023年9月30日的三個月，減值虧損為零美元和零美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與Prismic無形資產減值相關的減值損失，此前該公司決定終止FSD-PEA的臨牀試驗，以及在決定不再為獸醫目的開發超微型PEA後對Innovet無形資產進行減值。
利息收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息收入分別為174,068美元和623,572美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別為65,449美元和67,717美元。利息收入主要包括應收融資所得的用户費用和擔保投資憑證賺取的利息。
重新計量財務負債的收益
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的收益分別為2,012,093美元和4,939,015美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為37,234美元和119,959美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收益與與合同研究組織達成的和解有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收益與未清應付賬款的結算有關。
衍生負債公允價值變動所得收益
2020年8月，公司發行了2,762,430股B類股票和1,381,215份認股權證，以購買B類股票，總現金收益為9,999,997美元。每份認股權證均可行使，以每股4.26美元的行使價購買公司的一股B類股票，自發行之日起五年到期。
截至2023年9月30日，認股權證負債的公允價值為130,383美元，截至2023年9月30日的三個月和九個月的公允價值變動收益（虧損）為（8,032美元），113,221美元。
截至2022年9月30日，認股權證負債的公允價值為388,481美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月的公允價值變動收益分別為37,139美元和376,922美元。
投資公允價值變動造成的損失
公司的各種投資按公允價值計入損益，從而在公允價值波動時確認虧損或收益。
| 餘額為 | 收益 | 公允價值的變化 | 外國的影響 | 餘額為 | |||||||||||||||||
| 實體 | 樂器 | 2022年12月31日 | 補充 | 從 Sale 開始 | 通過盈利或虧損 | 交換 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| Solarvest BioEnergy 公司 | 股票 | 221,490 | - | - | (166,020) | ) | - | 55,470 | |||||||||||||
| Solarvest BioEnergy 公司 | 可轉換債券 | 177,192 | - | - | (132,816) | ) | - | 44,376 | |||||||||||||
| a2zCryptoCap Inc. | 股票 | 10,632 | - | - | (1,165) | ) | - | 9,467 | |||||||||||||
| 獅子灣基金 | 股票 | 418,298 | - | (443,138) | ) | 24,840 | - | - | |||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 | 擔保投資證書 | - | 744,500 | - | - | (4,900 | ) | 739,600 | |||||||||||||
| 827,612 | 744,500 | (443,138) | ) | (275,161) | ) | (4,900 | ) | 848,913 |
對截至2022年9月30日的三個月和九個月的已終止業務的審查
下表概述了截至2022年9月30日的三個月和九個月中我們已終止業務的淨虧損：
| 在這三個月裏 | 在這九個月裏 | |||||
| 已於 9 月 30 日結束， | 已於 9 月 30 日結束， | |||||
| 2022 | 2022 | |||||
| $ | $ | |||||
| 開支 | ||||||
| 一般和行政 | - | 1,185,600 | ||||
| 運營費用總額 | - | 1,185,600 | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | - | (1,185,600 | ) | |||
| 其他收入 | - | (32,852) | ) | |||
| 出售不動產和廠房的收益 | - | (4,249,582) | ) | |||
| 來自已終止業務的淨收益 | - | 3,096,834 |
一般和行政
與去年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，來自已終止業務的一般和管理費用從1,185,600美元和零美元有所減少。
精選季度信息
下表列出了自2021年10月1日起至2023年9月30日止的八個季度的未經審計的季度運營報表數據。每個季度的信息是在與截至2022年12月31日的年度經審計的年度財務報表和截至2023年9月30日的財務報表相同的基礎上編制的。這些數據應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的年度財務報表和截至2023年9月30日的財務報表一起閲讀。這些季度經營業績不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
| 九月三十日 | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | (174,068) | ) | (186,163) | ) | (272,341) | ) | (300,018) | ) | (65,499) | ) | (2,218) | ) | - | - | ||||||||||
| 該期間的淨虧損 | (1,131,200 | ) | (5,490,293) | ) | (9,957,529) | ) | (6,148,441 | ) | (7,128,885) | ) | (4,424,165) | ) | (5,905,337) | ) | (6,347,723 | ) | ||||||||
| 每股淨虧損——基本 | (0.03 | ) | (0.14) | ) | (0.26 | ) | (0.16) | ) | (0.19) | ) | (0.11 | ) | (0.15 | ) | (0.16) | ) | ||||||||
| 每股淨虧損——攤薄 | (0.03 | ) | (0.14) | ) | (0.26 | ) | (0.16) | ) | (0.19) | ) | (0.11 | ) | (0.15 | ) | (0.16) | ) |
財務狀況
| 截至目前 | 截至目前 | |||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | 改變 | ||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 3,633,911 | 16,980,472 | (13,346,561) | ) | -79% | |||||||
| 其他應收賬款 | 214,210 | 374,377 | (160,167) | ) | -43% | |||||||
| 預付費用和押金 | 348,366 | 472,137 | (123,771) | ) | -26% | |||||||
| 應收票據 | 228,536 | - | 228,536 | 100% | ||||||||
| 投資 | 739,600 | - | 739,600 | 100% | ||||||||
| 金融應收賬款，淨額 | 4,077,413 | - | 4,077,413 | 100% | ||||||||
| 租賃淨投資 | 4,383 | 23,188 | (18,805) | ) | -81% | |||||||
| 9,246,419 | 17,850,174 | (8,603,755) | ) | -48% | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 設備、網絡 | 90,508 | 105,729 | (15,221) | ) | -14% | |||||||
| 投資 | 109,313 | 827,612 | (718,299) | ) | -87% | |||||||
| 使用權資產，淨額 | 45,270 | 155,196 | (109,926) | ) | -71% | |||||||
| 金融應收賬款，淨額 | 3,988,323 | 7,431,656 | (3,443,333) | ) | -46% | |||||||
| 無形資產，淨額 | 5,461,718 | 12,040,289 | (6,578,571) | ) | -55% | |||||||
| 9,695,132 | 20,560,482 | (10,865,350) | ) | -53% | ||||||||
| 總資產 | 18,941,551 | 38,410,656 | (19,469,105) | ) | -51% | |||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 貿易和其他應付賬款 | 3,701,782 | 7,108,419 | (3,406,637) | ) | -48% | |||||||
| 租賃義務 | 62,308 | 177,870 | (115,562) | ) | -65% | |||||||
| 認股權證責任 | 130,383 | 243,594 | (113,211 | ) | -46% | |||||||
| 應付票據 | 300,549 | 300,549 | - | 0% | ||||||||
| 4,195,022 | 7,830,432 | (3,635,410) | ) | -46% | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 租賃義務 | - | 38,004 | (38,004) | ) | -100% | |||||||
| 負債總額 | 4,195,022 | 7,868,436 | (3,673,414) | ) | -47% | |||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| A 類股本 | 151,588 | 151,588 | - | 0% | ||||||||
| B 類股本 | 137,606,863 | 143,258,972 | (5,652,109) | ) | -4% | |||||||
| 搜查令 | 2,680,636 | 2,142,400 | 538,236 | 25% | ||||||||
| 繳款盈餘 | 30,199,476 | 28,500,924 | 1,698,552 | 6% | ||||||||
| 外匯折算儲備 | 702,460 | 652,601 | 49,859 | 8% | ||||||||
| 累計赤字 | (156,504,968 | ) | (144,164,265 | ) | (12,340,703) | ) | 9% | |||||
| 股東權益總額 | 14,836,055 | 30,542,220 | (15,706,165) | ) | -51% | |||||||
| 非控股權益 | (89,526) | ) | - | (89,526) | ) | 100% | ||||||
| 14,746,529 | 30,542,220 | (15,795,691) | ) | -52% | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | 18,941,551 | 38,410,656 | (19,469,105) | ) | -51% | |||||||
資產
由於該期間用於經營活動和融資活動的現金，現金減少了12,606,961美元，下降了74％。
其他應收賬款減少了160,167美元，下降了43％。其他應收賬款主要包括應收利息和可收回的銷售税。
預付費用和存款減少了123,771美元，下降了26％，這主要是由於計劃研發活動的預付款和存款減少被預付保險的增加所抵消。
流動和非流動金融應收賬款增加了634,080美元，增長了9％，這主要是由於該期間的增加，加上利息收入減去利息和本金還款。
由於發行了將於2024年1月到期的期票，應收票據增加了228,536美元，增長了100％。
投資增加了21,301美元，增長了3％，這主要是由於購買了擔保投資證書，但被出售獅子灣基金投資所抵消，以及標的股價下跌導致的投資公允價值的變化。
無形資產減少了6,578,571美元，跌幅55％，這是由於減值4,319,619美元，攤銷費用為2,258,952美元，截至2023年9月30日的九個月中產生的2,258,952美元。
負債
貿易和其他應付賬款減少了3,406,637美元，下降了47％，這主要是由於與合同研究組織爭議有關的記錄負債的結算相關的貿易和其他應付賬款減少了約490萬美元，但因發生費用和付款的時間而產生的增加所抵消。
截至2023年9月30日，認股權證負債的公允價值為130,383美元（2022年12月31日為243,594美元），公允價值變動的收益（虧損）為（8,032美元），截至2023年9月30日的三個月和九個月為113,221美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設確定的：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| 股票價格 | $ | 1.21 | $ | 0.79 | ||
| 行使價 | $ | 4.26 | $ | 4.26 | ||
| 預期股息收益率 | - | - | ||||
| 無風險利率 | 4.87% | 4.07% | ||||
| 預期壽命 | 1.85 | 2.60 | ||||
| 預期的波動率 | 69% | 96% |
由於在此期間支付了租賃款項，租賃債務減少。
股東權益
股東權益減少了15,706,165美元，主要是由於：
i) 與股票回購計劃相關的減少2,957,816美元，被股權支付的2399,745美元和行使股票期權發行普通股的20,247美元所抵消；
ii) 與該期間發行的認股權證有關的增加了1 330 043美元；
iii) 增加49,859美元，與國外業務的翻譯有關；以及
iv) 減少16,507,660美元，與淨虧損有關。
非控股權益
截至2023年9月30日的非控股權益如下。
| $ | |||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | - | ||
| 對非控股權益的初步承認 | (24,467) | ) | |
| 基於股份的付款 | 6,303 | ||
| 該期間的全面損失 | (71,362) | ) | |
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | (89,526) | ) |
流動性、資本資源和融資
我們的資本管理戰略的總體目標是通過繼續投資於與我們所承擔的運營風險水平相稱的未來，保持我們繼續運營的能力，為利益相關者提供福利，併為股東提供充足的投資回報。我們根據風險水平確定所需的資本總額。這種資本結構會根據經濟環境的變化和標的資產的風險及時進行調整。我們不受任何外部施加的資本要求的約束。
財務報表和本MD&A是根據適用於持續經營企業的會計原則編制的，該原則假設公司將在可預見的將來繼續運營，並能夠在正常運營過程中變現資產和清償負債。在進行這項評估時，管理層得出結論，截至2023年9月30日，它有足夠的營運資金，可以開展未來十二個月的計劃運營。
該公司正處於計劃運營的初步階段，尚未確定其流程和業務計劃在經濟上是否可行。公司的持續運營取決於公司是否有能力完成以公司兩種化合物為中心的藥物研發計劃以及UNBUZZD™ 的開發。
截至2023年9月30日，該公司的現金為3,633,911美元，較2022年12月31日減少了13,346,561美元。減少的主要原因是經營活動中使用的現金為9,975,610美元，用於投資活動的現金為269,579美元，以及用於融資活動的現金為3,101,372美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量
| 在截至9月30日的九個月中， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| $ | $ | |||||
| 提供的淨現金（用於）： | ||||||
| 用於持續經營活動的現金 | (9,975,610) | ) | (20,864,409 | ) | ||
| 用於已終止經營活動的現金 | - | (1,142,982 | ) | |||
| 用於經營活動的現金 | (9,975,610) | ) | (22,007,391) | ) | ||
| 用於持續投資活動的現金 | (269,579) | ) | (215,007) | ) | ||
| 已終止的投資活動提供的現金 | - | 12,730,942 | ||||
| 用於（由）投資活動提供的現金 | (269,579) | ) | 12,515,935 | |||
| 用於融資活動的現金 | (3,101,372 | ) | (2,019,765 | ) | ||
| 本期現金淨減少 | (13,346,561) | ) | (11,511,221 | ) | ||
經營活動中使用的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金流為9,975,610美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金流為22,007,391美元。用於經營活動的現金減少了12,031,781美元，主要是由於一般和管理費用減少以及取消了用於已終止經營活動的現金。
用於（由）投資活動提供的現金流
2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金流為269,579美元，而截至2022年9月30日的九個月中，投資活動提供的現金為12,515,935美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司在擔保投資證書上投資了744,500美元，但被出售投資所得的443,128美元的收益所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，公司通過出售FV Pharma設施和設施物業獲得了12,730,942美元的現金收益。在截至2022年9月30日的九個月中，該公司與購買無形資產和設備有關的現金流出量為215,007美元。
用於融資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流為3,101,372美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為2,019,765美元。融資活動主要與股票回購計劃有關。
合同義務
除了財務報表中提到的合同安排外，我們沒有其他重要的合同安排。
資產負債表外的安排
除了財務報表中列出的安排外，我們沒有資產負債表外安排。
與關聯方的交易
關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指揮和控制實體活動的權力和責任的人員。
與主要管理層和董事的交易包括以下內容：
a. 在2023財年，公司向獨立董事支付6萬加元的薪酬，審計委員會主席額外獲得2萬加元的薪酬，薪酬委員會主席額外獲得1萬加元的薪酬。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，董事的薪酬分別為38,183美元和132,528美元（2022年-53,400美元和163,339美元）。
b. 在截至2023年9月30日的九個月中，公司向董事會獨立成員發放了40萬個（2022年至零）PSU。截至2023年9月30日，PSU在2023年1月6日提交微軟第一階段IND時已全部歸屬。
c. 在截至2023年9月30日的九個月中，公司向前臨時首席執行官、現任首席執行官（前總裁）、首席運營官和Lucid首席執行官各授予了50萬份（2022年至零）股票期權，行使價為1.30加元，到期日為2028年1月25日。所有選擇權均完全由撥款支付。每股期權均可行使以收購一股 b 類普通股。
d. 在截至2023年9月30日的九個月中，公司與首席執行官簽訂了120萬加元的擔保貸款協議，按6％的年利率計算，每月還款額為6,000加元。該貸款將於2025年4月26日到期，是FSD Strategic Investments貸款組合的一部分。該貸款由標的住宅物業的二次抵押貸款擔保。
e. 在截至2023年9月30日的九個月中，公司在加入董事會之前，向董事會的某些獨立成員發行了1,000,000份諮詢服務認股權證，公允價值為533,206美元。該公司確定無法可靠地衡量所收到服務的公允價值，並使用Black-Scholes模型確定了公允價值。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，主要管理人員的薪酬包括：
| 在結束的三個月裏 | 在這九個月裏 | |||||||||||
| 九月三十日 | 已於 9 月 30 日結束， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 工資、福利、獎金和諮詢費 | 374,667 | 735,190 | 1,047,111 | 1,390,070 | ||||||||
| 基於股份的付款 | - | 518,992 | 1,963,983 | 828,664 | ||||||||
| 374,667 | 1,254,182 | 3,011,094 | 2,218,734 | |||||||||
金融工具和其他工具
信用風險
信用風險是指金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務而給公司造成財務損失的風險，主要來自銀行存款以及未償的其他應收賬款和金融應收賬款。公司僅與公認的、信譽良好的第三方進行交易。
公司不持有任何抵押品作為其未償還的應收賬款的擔保，但通過僅與管理層認為財務狀況良好的交易對手打交道來降低這種風險，因此預計不履約不會造成重大損失。貸款由住宅或商業地產擔保，公司將獲得這些物業的第一抵押抵押貸款，金額等於利息支付額加上本金。公司對諸如還款時間、貸款價值比率、與借款人的溝通以及利率和經濟狀況等外部宏觀因素進行評估，以降低風險。
流動性風險
流動性風險是公司無法在到期時履行其財務義務的風險。公司的流動性風險敞口取決於公司籌集額外融資以履行承諾和維持運營的能力。公司通過管理營運資本、現金流、發行股本以及在需要時發行債務來降低流動性風險。公司的貿易和其他應付賬款和應付票據均應在這些財務報表發佈之日起十二個月內到期。
如果發生影響公司進行計劃中的臨牀試驗能力的意外事件，公司可能需要採取額外措施來增加其流動性和資本資源，包括髮行債務或增加股權融資，或者從戰略上改變業務預測和計劃。在這種情況下，無法保證公司會獲得令人滿意的融資條件或足夠的融資。未能以令人滿意的條件獲得足夠的融資可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變化而波動的風險。市場風險包括三種風險：外匯風險、利率風險和其他價格風險。
• 外幣風險
以計量本位貨幣以外的貨幣計價的金融工具會產生外匯風險。該公司在外幣方面的主要敞口來自以加元計價的現金和貿易以及其他應付賬款。外匯匯率變動1％不會對財務報表產生任何重大影響。
• 利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。該公司的財務應收賬款按固定利率計算，沒有未償還的重大長期借款。截至2023年9月30日，公司沒有利率風險。
• 其他價格風險
其他價格風險是指由於市場價格變化（利率風險或貨幣風險引起的變動除外），金融工具的公允價值或未來現金流波動的風險，無論這些變化是由個別金融工具或其發行人的特定因素引起的，還是影響市場上交易的所有類似金融工具的因素造成的。截至2023年9月30日，公司沒有面臨其他價格風險。
公允價值
現金、其他應收賬款、貿易和其他應付賬款和應付票據的賬面價值接近公允價值，這是因為這些項目是短期性的，或者它們是按公允價值結轉的，或者就應付票據而言，應付利息接近當前的市場匯率。公允價值發生重大變化的風險被認為不大。公司不使用衍生金融工具來管理這種風險。
合併財務狀況表中按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類，該等級結構反映了計量所用投入的重要性。公司根據三級層次結構對其公允價值衡量標準進行分類。層次結構對公司估值技術使用的投入進行了優先排序。根據對整個公允價值衡量標準具有重要意義的最低水平輸入，為每項公允價值衡量標準分配一個等級。公允價值層次結構的三個層次定義如下：
• 第 1 級-活躍市場中相同資產或負債截至衡量日的未經調整的報價。
• 第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；不活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到的市場數據或可以證實的其他輸入。
• 第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的重大不可觀察的輸入。公允價值層次結構還要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入，最大限度地減少對不可觀察投入的使用。
公允價值層次結構要求在存在可觀察的市場投入時使用此類投入。金融工具被歸類為等級制度的最低級別，在衡量公允價值時已考慮了其重要投入。
以公允價值計量的私營公司投資被歸類為三級金融工具。財務報表中披露了用於確定私營公司投資公允價值的估值方法和重要假設。截至2023年9月30日，該公司沒有持有任何私人公司投資。在這一年中，各級之間沒有金額轉移。
關鍵會計政策和估計
有關我們的關鍵會計政策和估計的全面討論，請參閲截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表附註2和附註3，以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註2。
出色的股票數據
公司有權發行無限數量的A類多重有表決權股份（“A類股票”）和無限數量的B類次級有表決權股份（“B類股票”），全部不含面值。就公司的剩餘資產而言，所有股份的排名均相同。
A類股票的持有人每持有A類股票有權獲得276,660張選票。A類股票由公司的某些董事持有。
截至本MD&A發佈之日，該公司的未償資本如下：
|
A 類股票 |
72 |
|
B 類股票 |
39,358,791 |
|
分享選項 |
2,513,488 |
|
認股權證 |
11,705,258 |
後續事件
2023年10月4日，FSD Pharma和Celly簽訂了一項安排協議，將FSD Pharma持有的Celly的部分股權分配給FSD Pharma的某些證券持有人。該安排協議將在定於2023年11月20日舉行的FSD製藥證券持有人特別會議上進行表決。此外，安大略省高等法院（商業清單）批准該安排的最後一次聽證會定於2023年11月24日舉行。
2023 年 10 月 19 日，Celly 任命了一名公司董事會成員加入賽利董事會。任命後，Celly的四個董事會席位中有三個由公司的主要管理人員擔任。該董事獲得了3,000,000股股票期權，行使價為0.00025美元，立即歸屬，並將於2028年12月31日到期。
2023年10月19日，Celly向Celly的一位董事授予了1,000萬個限制性股票單位（“RSU”），用於提供服務。限制性股票單位立即歸屬，並於2023年10月19日轉換為普通股。Celly在轉換後發行了1,000萬股普通股。
2023年11月6日，公司宣佈已提交併獲得2023年11月3日的初步短式基本架構招股説明書（“招股説明書”）的收據，以使公司能夠靈活地在招股説明書最終生效的25個月期間（“生效期”）在需要時利用融資機會和有利的市場條件。招股説明書最終生效後，將使公司能夠在有效期內通過一次或多筆交易不時發行、發行和出售：b類次級有表決權的股份、認購收據、認股權證和單位或其任何組合，總髮行價最高為5,000萬美元。
披露控制和程序以及財務報告的內部控制
A. 披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息得到積累和傳達酌情向我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官及時做出有關必要披露的決定。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們的管理層評估了截至2023年9月30日，即本報告所涉期末，我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
我們的披露控制和程序的有效性以及我們對財務報告的內部控制受到各種固有的限制，包括成本限制、決策中使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，而且政策或程序的遵守程度可能隨着時間的推移而惡化。由於這些限制，無法保證任何披露控制和程序或財務報告內部控制系統能夠成功地防止所有錯誤或欺詐，也無法保證將所有重要信息及時告知適當的管理層。
B. 管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計並在其監督下設計的流程，旨在為我們的財務報告的可靠性以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制外部報告的財務報表提供合理的保證。管理層使用Treadway委員會贊助組織委員會（COSO）在內部控制綜合框架（2013）中規定的標準，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們的管理層評估了截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性，並得出結論，該內部控制是有效的。