MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家IPO介紹2021年6月
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家前瞻性信息:本介紹涉及Moving Image Technologies (MIT)的某些意圖、期望、未來計劃、策略和前景,這可能構成適用證券法下的前瞻性信息,包括“安全港”規定,1995年美國私人證券訴訟改革法的意義。在本次介紹中,單詞“估計”、“預計”、“期待”、“預計”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議”及這些單詞或類似表達(或其負面版本)旨在識別前瞻性聲明。那些意圖、期望、未來計劃、策略和前景可能會實現或未能實現。它們基於某些假設,這些假設可能無法得到滿足或者存在不同的看法,並可能受到已知或未知的風險的影響。 MIt的業績和運營可能受到許多因素的影響,其中許多因素是MIt無法控制的。MIT或其股東、董事、高管、顧問、代理人或僱員不作出任何陳述或保證,明示或暗示,是否能夠完全或部分地實現任何意圖、期望或計劃,或是否能夠實現任何特定的收益率。鑑於那些可能導致MIT的實際未來結果、表現或成就與預期、計劃或意圖等顯著不同的風險和不確定因素,本介紹中的那些意圖、期望、未來計劃、策略和前景不應被過分依賴。MIT不作出或不保證實際結果、表現或成就將與預期、計劃或擬定的一樣。本次介紹中包含的所有信息均提供於介紹的日期並且可能隨時更改,不再另行通知。 MIT或任何其他人不承擔任何義務,無論是根據新信息,或未來的事件或其他原因,更新或修訂此處所述的全部前瞻性聲明,除非法律要求。在任何此類轄區,本演示文稿都不構成出售或邀請出售或購買:MIT的任何證券之提議或邀請。此演示文稿僅作為信息來源,而非投資建議。影響此概括中的前瞻性聲明實際結果與預期的因素之一包括,但不限於:1•我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括在為本通訊相關的發行募集文件中所述的“風險因素”部分中突出顯示的風險。這些風險包括但不限於以下方面:•Covid-19對我們的業務產生了負面影響,並可能在未來對我們的業務產生不利影響。•其他政治、社會和經濟條件可能對我們的業務產生不利影響。•來自我們供應商的產品的中斷或更高價格可能會影響我們的運營結果和財務業績。•如果我們無法及時推出新產品和服務或增強現有產品和服務,業務可能會受到不利影響。•如果我們無法準確預測消費者對我們的產品和服務的需求並充分管理我們的庫存,我們的營業額和合同履行週期可能會因而受到嚴重影響。我們的銷售和合同履行週期可能很長,難以預測並有季節性波動,這可能導致某個季度關閉的交易數量和大小差異顯著。•我們在很大程度上依賴於重要客户,這些客户隨時可能停止購買我們的產品和服務。•如果出現損害我們品牌的事件,我們的業務和財務業績可能會受到損害。•我們可能無法將我們的全部積壓訂單轉化為收入和現金流。•我們經營在競爭激烈的市場。•我們的人力資源有限,我們可能無法有效地管理我們有限的資源的增長。•我們依賴於我們的創始人、高級專業人員和其他主要人員。
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家免責聲明:已就Moving Image Technologies Inc.(“MIT”或“公司”)的證券發行申請(包括初步簡章)向美國證券交易委員會(“SEC”)提交但尚未生效的申請文件。在證券發行申請生效之前,這些證券不得出售,也不得接受任何購買要約。本演示文稿不構成出售或邀請出售,也不應在任何出售或邀請出售這些證券的任何轄區內銷售這些證券的要約或要約。在您投資本文檔所描述的證券之前,請閲讀MIt提交給SEC的募集文件(包括其中所述的風險因素)的簡章以及MIt提交給SEC的其他文件,以獲取有關MIt和本項發行更完整的信息。您可以通過訪問www.sec.gov上的EDGAR免費獲取這些文件。作為金融管理局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員,Boustead Securities,LLC已在美國證券交易委員會(SEC)註冊為經紀人經銷商。經紀與投資諮詢服務和費用不同,您需要了解這些差異。在lnvestor.gov/CRS上可用於研究公司和金融專業人員的免費和簡便工具,該網站還提供關於經紀人、投資顧問和投資的教育材料。當我們為您提供建議時,我們必須以您的最佳利益行事,不可將我們的利益置於您的利益之上。與此同時,我們賺錢的方式與您的利益產生衝突。請努力理解並詢問我們這些衝突,因為它們可能會影響我們向您提供的建議。投資中涉及到許多風險。對於Boustead Securities的客户,請參見我們在形式CRS Reg Bl頁面上的形式CRS/Reg Bl關係指南。對於FlashFunders'的訪客,您可以在形式CRS部分查看Boustead Securities的形式CRS。請還仔細審查和核實您在賬户申請、訂閲文件和其他文件中提供的信息的準確性。 ©2021 2
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES作為數字電影專家的投資亮點: • MIt尋求在專有設計、製造、集成、安裝和分銷整套專屬和定製設計的設備以及其他現代電影需求所需的現成電影產品領域鞏固其領先地位。 • 我們相信這個市場正在進行主要投影機升級。我們的重點是影院升級和新影院建設。受Covid-19影響,這些投資週期已經被推遲了6-9個月,我們已經根據業務做了相應調整。 • 儘管受到Covid-19的影響,MIt計劃繼續推出面向升級現有影院運營的新型、高利潤的專有產品: 眼鏡翻譯-ADA合規性 SaaS產品和服務-高利潤 與三星、LG和索尼合作的直視LED • 公司認為,由於Covid-19,一旦公開可能會有許多具有增值的收購機會。不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的,不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES作為數字電影專家的公司背景: • 由行業獸醫的資深管理團隊於2003年創立 • 在北美和南美銷售了超過17,000個集成系統。 • 我們的客户包括幾乎所有主要的北美電影院連鎖店(Cinemark、AMC、Regal、National Amusements、Marcus等),以及兩個主要的墨西哥電影院連鎖店(Cinepolis和Cinemex)和許多更專業的區域連鎖店(Alamo Drafthouse、Harkin、Pacific Arclight等)。 • 45款專有製造產品 • 總部位於加利福尼亞州芬頓谷。不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES數字電影專家與技術趨勢的電影院票房增長(數據來源:Cinemark)。 沒有保證任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 114億 2.80億 經濟蕭條年,互聯網開始走上主流 大型電影院和體育場座椅 電影院破產/整合 DVD播放器下降至100美元(DVD全盛時期) 金融危機 VCR 互聯網 DVD流媒體 大規模在線視頻平臺採用 躺椅和改進美食 投資 1 . 10億觀眾 15.7億觀眾 1 . 380億觀眾 1 . 30億觀眾 數碼投影儀轉換VHS系統並開始發售beta-max Cinemark Q1 2021投資者演示(2021年5月7日)
SHOWCASE CINEMAS(2019年10月)展示: • 最近的一項研究顯示,在電影院講故事較在家觀看電影更為有效。 • 90%的人認為這是更令人滿意的體驗 • 在看完電影后,63%的人會討論,而在家看電影的人只有35% • 81%的人認為在電影院的體驗更好 • 73%的人比在家看電影時更專注 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES作為數字電影專家的市場聚焦:商業電影院、多功能禮堂、後期製作設施和高檔住宅 我們認為這個行業正處於週期性增長和資本支出循環的早期階段 • 商業電影正在增加更多的屏幕 • 影院老闆可能正在升級他們的客户體驗,以爭奪休閒消費金錢 • 第一代數字投影機壽命即將結束 • 我們是這些客户在新影院建設和現有場館升級方面的主要解決方案,無論是在新電影院建設中還是在現有場館升級中。 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES作為數字電影專家的市場(續):新影院建設——2019年美國約有3100家新建或升級影院中,MIt參與其中的約25%。 • 投影、聲音 • 座位、屏幕 • 渲染、照明 • 諮詢、項目管理 • 與建築師和技術人員一起設計創新的MIt產品 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES作為數字電影專家的市場(續):現有影院-升級和翻新 • 第一代數字投影設備更替週期已於2017/2018年開始,約有10年的使用壽命。 • 升級到躺椅,沉浸式音頻 • 屏幕尺寸增加,PLF(大幅度改進的電影院) • 更換投影屏幕[8年使用壽命],更換零件、耗材、延長保修期。 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING IMAGE TECHNOLOGIES數字電影專家的亞洲市場機遇 MIt目前在亞洲沒有業務。 • 從2014年至2019年,中國電影院的收入年複合增長率為14.0%,總額達到983億美元。*。 • 2020年4月,中國萬達電影宣佈,儘管受到Covid-19,但仍計劃2020年開發更多電影院。** • 即使由於它相對廉價而不大於其他休閒活動(例如參觀主題公園),中國的電影院行業仍在增長。 • 可用的許可和品牌槓桿機會 • MIt的專有翻譯產品以及投射、音頻和視覺產品沒有語言障礙,可以潛在地與新的國家和地區無縫融合。 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。*IBIS World China Cinema報告,2019年3月**Deadline 汪達影業,2020年4月
Covid-19對電影院產業和MIt的影響: • 2020年3月中旬,所有電影院均關閉 • 客户停止支付賬單,推遲訂單 • 製片廠推遲推出重點影片 • 電影院從2021年中旬到晚春重新開放 • 第一部重頭片《速度與激情9》定於2021年6月在國內公映 • 客户的大型項目沒有取消,而是推遲了9-12個月 • 對FY20 Q4、FY21 Q1-Q3有很大影響 • MIt是幫助電影院行業重新開放的領導者之一 • MIt主持了兩次研討會,有500多名電影院高管、經理和技術人員參加,討論如何確保電影院設備準備好重新開放,以及如何保護返回顧客和員工的安全和健康的程序、產品和技術。 • MIT的Caddy產品部門宣佈了一系列目的在協助電影院重新開放的產品,包括社交距離、消毒、顧客和員工安全等。 不能保證會實現任何特定的結果。過去的業績並不代表未來的結果。投資可能是投機的、不流動的,存在完全損失的風險。
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,市場機遇-更換週期 • 商業電影現在更換10-15年技術更換週期 • 廢棄和升級可能是保持競爭力的新常態 • 下一個4年中可能需要替換3,100個1系列投影儀/服務器 數字電影系統按年份安裝-美國 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(不包括Regal,AMC,Cinemark) (來源:Deluxe Trusted Device List) 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。12
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,我們的產品和服務包括•製造產品•新專有產品•專有服務•許可的第三方產品不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。13
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,專有生產產品能源管理電源排序和過濾LED照明適用於放映廳的高效,準確的照明和調光IS-30 IS-20D ALF ALMS僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。14
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,專有生產產品投影支架和外殼專為系統集成和建築設計設計靈活的自動化系統支持自動化電影院操作Micropod IMC3J IMC2e 3D XL Mover S2 Pedestal S4 Pedestal僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。15
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,新市場機遇-多語言字幕•任何語言,包括手語•拓展非英語電影觀眾•可重複使用的收入/訂閲服務•滿足微不足道的聽力和視力殘疾ADA要求,我們相信•與Epson和Hana Media合作 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。移動圖片翻譯器16
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,投影系統MIt是NEC,Christie和Barco投影機的轉售商-氙氣-激光磷光-RGb激光德州儀器的DLP技術 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。17
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,Software-as-a-Service(Saas)產品CineQC •為劇院管理和工作人員提供操作應用程序•新員工和新政策的培訓指導•時間戳的責任日誌•質量控制•放映廳系統的遠程控制•基於佔用的能源管理•與許多零售行業兼容•比我們傳統產品的利潤率高得多 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。18
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,服務商業電影院,後期製作,放映室定製工程,製造,集成AV上IP網絡設計服務•定製設計的補充AV系統,以支持多用途的電影院•電子競技比賽•私人會議和活動•流媒體內容•AVoverIP-基於網絡的IP標準•簡單的部署和豐富的功能•整合和安裝服務•諮詢/項目管理/FF&E採購•與建築師合作設計MIt產品•諮詢的保管人費用•CAD設計,內部工程•以客户為導向•安裝前預製/配置/定位•獨特的電影院,我們不相信我們的競爭對手具有這些能力 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。19
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,許可產品和系統我們與幾乎所有主要影院設備供應商建立了關係;他們的設備與我們自己的設備一起在我們的系統集成項目中使用 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。20
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,直視LED屏幕•破壞性的產品/技術•10萬小時壽命vs激光投影的3萬小時•圖像質量有了前所未有的提高•MIt已經與獲得批准的供應商Samsung,LG和Sony建立了集成關係•MIt已開發具有待審專利特徵的屏幕框架解決方案•我們在美國第一次商業安裝中安裝了前兩個,休斯頓和洛杉磯SkyLounge•最近在美國安裝了第二個家庭影院 - The Wall Luxury by Samsung(375,000美元) 僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。21
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,商業電影院客户僅供參考。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。22
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,例如•克利夫蘭的搖滾名人堂•好萊塢導演公會,加利福尼亞州西好萊塢•加州洛杉磯大學電影學院•加拿大多倫多的仙境世界•普林斯頓大學,普林斯頓,新澤西州•獅門影業,聖塔莫妮卡,CA•華麗的安訥伯格會計師,比佛利山莊,加利福尼亞州•聖迭戈的巴爾博亞劇院•野生動物體驗,科羅拉多州丹佛市•康涅狄格科學中心,哈特福德,CT•日美文化中心,洛杉磯,CA•當代藝術研究所,波士頓,MA•當代藝術中心,新墨西哥州聖菲,NM•卡羅温茲主題公園-夏洛特,NC•美國編劇協會劇院 - 貝弗利山,加利福尼亞•匯流天聚XC - 檀香山,夏威夷•國王統治的威尼斯主題公園 - 裏士滿,弗吉尼亞•哥倫比亞大學 - 紐約,紐約•查普曼電影學院 - 加利福尼亞州奧蘭治市•杜克大學 - 北卡羅萊納州達勒姆•斯基爾博爾文化中心,洛杉磯,CA•諾頓西蒙博物館,帕薩迪納,CA•索霍酒店,西好萊塢,CA•傳奇3D,聖迭戈,CA•德保羅大學,芝加哥,IL Specialty Venue Customers這只是一個示例,不是詳盡無遺的列表。不能保證任何特定結果的實現。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。23
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,子公司-Caddy Products•設計和銷售專有的杯架和其他基於座位的產品和照明系統,包括新冠病毒強制要求的有機玻璃隔板•擁有20項專利•於2019年7月被MIt收購•在電影院市場上是領導者•是體育場和競技場市場的領導者•我們已經將Caddy的業務無縫整合到我們的Fountain Valley總部中過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。24
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES是您數字電影的專家,增長計劃•旨在強調更高利潤率的專有產品和解決方案•翻譯眼鏡,SaaS產品和服務以增強劇院運營,Caddy走廊,階梯和牆燈•旨在將我們的客户基礎擴大到北美以外•加強我們在歐盟和亞洲的銷售力度與我們的新產品•旨在進行增值收購•由於Covid-19的影響,有許多較小的產品公司(例如Caddy)和服務公司可以捲起來。過去的表現並不代表未來的結果。投資可能存在投機性,流動性不佳且存在全部損失的風險。25
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。團隊包括:Phil Rafnson-主席、創始人MTS、6千萬美元營業收入影院設備供應商,已售給Soundelux。ICTA前總裁;Joe Delgado-EVP銷售/市場:曾任Christie銷售副總裁;Bevan Wright-EVP運營:曾任Christie工程主管。Michael Sherman-CFO,曾任Coopers & Lybrand經理,25年+企業會計、財務、併購經驗。David Richards-SVP工程,前Christie工程經理;Tom Lipiec-SVP銷售和客户服務,Lucasfilm/THX導演後製部門前主管;Jerry Van De Rydt-SVP FF&E銷售:30多年電影行業經歷,曾任MTS洛杉磯辦事處主任;Frank Tees-VP技術銷售支持,前瑞格爾區域技術主管。ICTA主席2020年年中。無法保證實現任何特定結果。過去業績不預示未來結果。投資可能有風險,可能流動性不足,並且存在全部損失的風險。26
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。財務狀況預計為未經驗審核,可能會發生變化。無法保證實現任何特定結果。過去業績不預示未來結果。投資可能存在風險,可能流動性不足,並存在全部損失的風險。財務摘要平衡表IPO前和IPO後,截至2021年3月31日(以000美元計):Proforma Proforma合併後IPO現金1,0979,879 流動資產3,71312,495 資產總計5,795 13,808 流動負債4,5984,598 非流動負債3,3131,979 股票(2,116)7,231 工作資本(885)7,897 27
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。2020財年與2019財年相比:由於COVID-19疫情蔓延,第三季度和第四季度末需求下降和項目延遲導致銷售下降。由於改進的產品組合導致毛利潤改善。G&A主要受IPO相關支出和Caddy收購相關無形攤銷的影響,這些影響被COVID-19相關的成本抵消。2020財年包括19萬美元的Caddy收購相關利息支出。FY FY(以000美元計)6/30/20206/30/2019 銷售額16,367 20,812 COGS 12,033 15,575 毛利潤4,334 5,237%26.5%25.2% R&D 240 318 銷售和市場2,295 2,455 G&A 2419 2503 4,9545,276 營業收入(損失)(620)(39)其他費用(收入)263(4)淨收入(虧損)(883)(35)財務摘要28財務狀況預計為未經驗審核,可能會發生變化。無法保證實現任何特定結果。過去的業績不代表未來的結果。投資可能存在風險,可能流動性不足,並存在全部損失的風險。
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。資金用途:擴大銷售和營銷活動,進入歐盟、南美、亞洲等新市場,進行潛在的收購(併購),現在已有公開股票可以用作貨幣,增加工作資本以資助營業收入增長。無法保證實現任何特定結果。過去的業績不代表未來的結果。投資可能存在風險,可能流動性不足,並存在全部損失的風險。29
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。發行的股票數:3,500,000;價格範圍:$3.00;發行後的股票數:9,166,667;超額分配:525,000(15%);上市交易所:紐約交易所美國;標的:MITQ;承銷商:寶德新加坡證券;預計於2021年6月結束。無法保證實現任何特定結果。過去的業績不代表未來的結果。投資可能存在風險,可能流動性不足,並存在全部損失的風險。30
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。投資亮點:MIt希望在設計、製造、集成、安裝和分銷全套專有和定製設備以及其他針對當代電影需求的現成電影產品方面進一步鞏固其領先地位。我們認為此市場處於主要投影機升級週期的早期階段,而影院升級和新影院建設是一個主要關注點。Covid-19對這些週期產生了影響,並將大型項目推遲約6-9個月。我們已經相應調整了業務。即使在Covid-19的情況下,MIT計劃繼續推出旨在升級現有影院運營的新的高毛利率專有產品:翻譯眼鏡-ADA合規性,SaaS產品和服務-高利潤,與三星、LG和索尼的直接觀看LED合作。該公司認為,由於COVID-19,公開後可能會有許多增值收購機會。無法保證實現任何特定結果。過去的業績不代表未來的結果。投資可能存在風險,可能流動性不足,並存在全部損失的風險。31
MOVING iMAGE TECHNOLOGIES,您的數字電影專家。謝謝您的關注。如需更多信息,請聯繫:Keith Moore,CEO Boustead Securities,LLC(949)295-1580 keith@boustead1828.com Dan McClory,中國和股權資本市場主管Boustead Securities,LLC(949)233-7869 Dan@boustead1828.com 32