Document美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
11-K 表格
[x] 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的年度報告
截至2023年12月31日的財政年度
或者
[] 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會文件編號 1-2328
_________________
答:計劃的完整標題和計劃地址,如果與下述發行人的地址不同:
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室地址:
GATX 公司
南瓦克大道 233 號
伊利諾伊州芝加哥 60606-7147
索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 3 |
財務報表: | |
可用於支付福利的淨資產表 | 4 |
可用於領取福利的淨資產變動表 | 5 |
財務報表附註 | 6 |
補充時間表: | |
附表 H,第 4i 行-資產表(年底持有) | 13 |
展品索引 | 14 |
簽名 | 15 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致計劃參與者、計劃管理員和 GATX 公司計時員工退休儲蓄計劃的福利委員會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日GATX公司每小時員工退休儲蓄計劃(以下簡稱 “計劃”)的淨資產報表、截至該日止年度可用於支付福利的淨資產變動的相關報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付該計劃福利的淨資產,以及截至該日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們需要在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有參與審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
ERISA 要求的補充時間表
隨附的截至2023年12月31日的補充資產表(年底持有)(稱為 “補充附表”)已接受與本計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充附表中的信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄相符(視情況而定),以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在對這些信息形成意見時,我們評估了此類信息,包括其形式和內容,是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為,與整個財務報表相比,這些信息在所有重要方面都是公允的。
//安永會計師事務所
我們至少從1999年起就擔任該計劃的審計員,但我們無法確定具體年份。
伊利諾州芝加哥
2024 年 6 月 27 日
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
可用於支付福利的淨資產表
| | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
計劃在 GATX 公司主信託基金中的權益 | $ | 20,259,872 | | | $ | 18,462,238 | |
參與者應收票據 | 1,436,371 | | | 1,308,199 | |
| | | |
可用於支付福利的淨資產 | $ | 21,696,243 | | | $ | 19,770,437 | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
可用於支付福利的淨資產變動表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
補充 | | | |
來自GATX公司主信託計劃利息的淨投資收益(虧損) | $ | 3,184,362 | | | $ | (3,383,833) | |
捐款 | | | |
僱主繳款 | 563,827 | | | 515,628 | |
參與者繳款 | 1,601,262 | | | 1,477,471 | |
| | | |
展期繳款 | 100,094 | | | 59,108 | |
捐款總額 | 2,265,183 | | | 2,052,207 | |
參與者應收票據的利息收入 | 69,359 | | | 77,584 | |
| | | |
扣除投資收益(虧損)後的增加總額 | 5,518,904 | | | (1,254,042) | |
扣除額 | | | |
參與者分配和提款 | 2,817,736 | | | 2,630,322 | |
行政費 | 10,277 | | | 9,305 | |
轉入 GATX 公司受薪員工退休儲蓄計劃 | 765,085 | | | — | |
扣除總額 | 3,593,098 | | | 2,639,627 | |
淨增加(減少) | 1,925,806 | | | (3,893,669) | |
年初可用於支付養卹金的淨資產 | 19,770,437 | | | 23,664,106 | |
年底可用於支付福利的淨資產 | $ | 21,696,243 | | | $ | 19,770,437 | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註
1。計劃描述
以下對GATX公司(GATX或公司)小時工退休儲蓄計劃(該計劃)的描述僅提供一般信息。參與者應參閲計劃文件,以更完整地描述該計劃的條款。
普通的
該計劃是一項固定繳款計劃,於1994年1月1日製定,適用於服務時間至少為520小時的GATX小時工會員工。該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。富達管理信託公司已被任命為該計劃的受託人,還擔任記錄管理人,負責維護每位計劃參與者的個人賬户。
捐款
根據本計劃的定義,參與者每年可以繳納合格税前薪酬的1%至50%的基本繳款,而在計劃年度結束前年滿50歲的參與者可以額外繳納合格税前薪酬的1%至25%的補繳款。參與者還可以繳納代表其他符合條件的固定福利或固定繳款計劃的分配金額。參與者的繳款是通過工資扣除來繳納的,並記錄在扣除期內。
對於不同工會地點的參與者,根據適用的集體談判協議的條款,公司可以代表參與者每繳納1.00美元,向參與者繳納0.50美元的對等繳款,最高為參與者向本計劃繳納的合格薪酬的6%。對於2023年和2022年,公司在該水平上提供了相應的捐款。公司可自行決定為符合條件的參與者提供額外的配套捐款。
所有捐款均以現金支付,每週存入一次。所有繳款均受經修訂的1986年《美國國税法》(《國税法》)的某些限制的約束。
參與者賬户
每位參與者的賬户將記入參與者的繳款、公司的繳款以及本計劃收益或虧損的分配。分配基於賬户餘額(如定義)。參與者有權獲得的福利是參與者賬户中可以提供的福利。所有參與者和公司供款均由參與者定向到各種投資選擇,投資分配可能會在任何工作日發生變化。
參與者無法對GATX普通股基金進行新的投資。參與者可以剝離其在GATX普通股基金中現有賬户餘額的任何部分,並將這些金額再投資於任何其他計劃投資選項。根據公司的內幕交易政策,限制可能適用於參與者從GATX普通股基金轉移賬户餘額的能力。
授予
參與者將立即獲得100%的賬户餘額。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
參與者分配和提款
如果退休(如定義)、死亡、永久殘疾或終止僱用,參與者賬户中的餘額減去任何未償貸款餘額,將在參與者服務終止後儘快分配。但是,如果參與者的賬户餘額超過1,000美元,未經參與者或指定受益人的書面同意,不得進行分配。如果參與人或指定受益人不同意,則分配將推遲到參與者選擇的任何後續日期,前提是養卹金的支付應不遲於73歲開始。在經濟困難的情況下(按定義),參與者可以在職提款。該計劃還允許59歲半的年齡提款(如定義)。
管理費用
公司的意圖是支付本計劃的管理費用,但如果公司未能支付或按指示付款,則可能會從本計劃中扣除這些費用。
參與者貸款
參與者可以借入不超過50,000美元或參與者賬户餘額50%中較低的金額。此類貸款按計劃規定的期限支付,利率合理,並由參與者在計劃中的賬户餘額擔保。
計劃終止
儘管公司沒有表示任何意圖,但根據該計劃,公司有權終止該計劃,但須遵守ERISA的規定。如果計劃終止,參與者的賬户餘額將保持100%的歸屬。
轉賬
2023年,從該計劃向GATX公司受薪員工退休儲蓄計劃(“受薪員工計劃”)轉賬了約765,000美元,適用於在公司就業狀況發生變化後將賬户餘額轉入帶薪計劃的參與者,他們不再有資格參加該計劃,但有資格參加帶薪計劃。
2。重要會計政策
演示基礎
隨附的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)按應計制編制的。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表、附註和補充附表中報告的金額的估算和假設。該計劃定期根據歷史經驗和其他相關事實和情況評估其估計和判斷。實際結果可能與這些估計值有所不同。
捐款
計劃參與者的繳款和僱主的相應繳款記錄在從薪酬中扣除員工繳款的年度。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
參與者分配和提款
參與者的分配和提款將在付款時記錄在案。
參與者應收票據
參與者的應收票據是參與者貸款,按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息入賬。參與者應收票據的利息收入在賺取時入賬。截至2023年12月31日或2022年12月31日,尚未記錄任何信貸損失備抵金。如果參與者停止償還貸款,而計劃管理員將參與者的貸款視為分配,則參與者的貸款餘額將減少並記錄福利支付。
投資估值和收入確認
本計劃持有的投資按公允價值列報。公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。請參閲 “註釋 5”。金融工具的公允價值”,用於進一步討論和披露與公允價值計量相關的信息。
證券的購買和銷售按交易日記錄。利息收入記作收入。股息在除息日入賬。投資收益和損失包括已實現和未實現的損益。
3.風險和不確定性
該計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,例如利率、市場波動和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券價值的變化至少是合理的,這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可用於支付福利的淨資產表中報告的金額產生重大影響。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
4。GATX 公司萬事達信託
該計劃的投資存放在GATX公司主信託(Master Trust)中,該信託基金是為投資該計劃和公司贊助的另一項退休儲蓄計劃的資產而設立的。主信託資產在參與計劃之間進行分配,方法是向每個計劃分配可以明確確定的交易(主要是繳款、福利金支付和計劃特定支出),並根據分配給每個計劃的資產的公允價值、主信託資產集體投資產生的收入和支出,在兩個計劃之間進行分配。
下表列出了主信託餘額和計劃在主信託餘額中的利息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 主信託餘額 | | 計劃在主信託餘額中的利息 |
共同基金 | $ | 110,457,934 | | | $ | 13,672,760 | |
GATX 普通股基金 | 27,269,458 | | | 1,378,099 | |
集體信託 | 94,513,569 | | | 5,215,015 | |
按公允價值計算的投資總額 | 232,240,961 | | | 20,265,874 | |
另外: | | | |
其他應收賬款 | 963 | | | 49 | |
更少: | | | |
| | | |
其他負債 | (119,726) | | | (6,051) | |
年底淨資產 | $ | 232,122,198 | | | $ | 20,259,872 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 主信託餘額 | | 計劃在主信託餘額中的利息 |
共同基金 | $ | 87,235,394 | | | $ | 12,243,370 | |
GATX 普通股基金 | 25,402,279 | | | 1,350,844 | |
集體信託 | 87,685,862 | | | 4,872,748 | |
按公允價值計算的投資總額 | 200,323,535 | | | 18,466,962 | |
另外: | | | |
其他應收賬款 | 760 | | | 40 | |
更少: | | | |
| | | |
其他負債 | (89,583) | | | (4,764) | |
年底淨資產 | $ | 200,234,712 | | | $ | 18,462,238 | |
下表顯示了主信託的投資公允價值和投資收益的淨增值(折舊):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 12 月 31 日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
投資公允價值的淨增值(折舊) | $ | 32,273,076 | | | $ | (40,223,711) | |
利息和股息收入 | 3,413,047 | | | 3,498,778 | |
總投資收入 | $ | 35,686,123 | | | $ | (36,724,933) | |
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
5。金融工具的公允價值
根據GAAP的定義,公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量標準根據管理層對公允價值衡量所用投入的可靠性的判斷,按照三級層次結構進行分類。一級投入是活躍市場上相同資產或負債的報價。二級投入是可直接或間接觀察到的,包括類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。第 3 級輸入是不可觀察的,這意味着它們受到很少或根本沒有市場活動的支持。
對公允價值衡量標準進行分類的公允價值層次結構中的級別是根據對整個公允價值衡量標準具有重要意義的最低級別輸入確定的。
下表列出了GATX公司主信託資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的資產 |
| (第 1 級)* |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
共同基金 | $ | 110,457,934 | | | $ | 87,235,394 | |
GATX 普通股基金 | 27,269,458 | | | 25,402,279 | |
集體信託 | 94,513,569 | | | 87,685,862 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 232,240,961 | | | $ | 200,323,535 | |
______________
(*) 截至2023年12月31日和2022年12月31日,所有資產均被歸類為1級。沒有資產歸類為二級和三級。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日使用的估值技術和投入的描述:
共同基金:按報價估值,代表年底持有的股票的淨資產價值(NAV)。
GATX普通股基金:按單位進行跟蹤,由GATX普通股和足以滿足該基金每日現金需求的現金組成。統一GATX普通股基金允許每天進行進出該基金的交易。單位的價值反映了在活躍交易所交易的GATX普通股和現金投資的總報價,後者持有於貨幣市場基金並按報價估值,後者代表年底持有的股票的資產淨值。
集體信託:根據基金管理人提供的收盤資產淨值進行估值。
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
6。所得税狀況
該計劃已收到美國國税局(IRS)於2017年8月24日發出的決定信,其中指出該計劃符合《美國國税法》(以下簡稱《守則》)第401(a)條的資格,因此,相關信託免税。在美國國税局做出這一決定之後,對該計劃進行了修訂和重述。一旦獲得資格,該計劃必須按照《守則》運作,以保持其合格地位。計劃管理人認為,該計劃的運作符合該守則的適用要求,因此認為經修訂和重申的該計劃是合格的,相關信託是免税的。
美國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估該計劃採取的税收立場,如果該計劃採取了不確定立場,經美國國税局審查後很可能無法維持,則確認應納税額。計劃管理層分析了該計劃所採取的税收立場,得出的結論是,沒有采取或預計將採取的不確定立場。該計劃需要接受税收司法管轄區的例行審計;但是,目前沒有對任何正在進行的納税期進行審計。
7。關聯方和利益方交易
該計劃持有集體信託單位和貨幣市場基金的股份,由該計劃的受託人富達管理信託公司管理。該計劃還投資於公司的普通股並提供參與者貸款。這些交易符合利益方交易的資格;但是,它們不受ERISA禁止的交易規則的約束。
補充時間表
GATX 公司按小時計薪員工退休儲蓄計劃
EIN 36-1124040
計劃 #004
附表 H,第 4i 行-資產表(年底持有)
2023 年 12 月 31 日
| | | | | | | | |
發行人身份/問題描述 | | 當前價值 |
參與者貸款(3.50%至8.25%的利率,各種期限)* | | $ | 1,436,371 | |
_____________
(*) 本計劃的利益方。
展覽索引
以下展品作為本年度報告的一部分提交:
展覽
23.1 獨立註冊會計師事務所的同意
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,受託人(或管理僱員福利計劃的其他人員)已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本年度報告。
| | |
GATX 公司的小時工 |
退休儲蓄計劃 |
(計劃名稱) |
|
/s/ Kim Nero |
金尼羅 |
執行副總裁兼首席人力資源官
|
2024 年 6 月 27 日