☒ | 初步委託書 | |
☐ | 保密,僅供委員會使用(規則允許 14A-6(E)(2)) | |
☐ | 最終委託書 | |
☐ | 權威的附加材料 | |
☐ | 依據以下規定徵集材料 第240.14a-12節 |
☐ | 不需要任何費用。 | |||
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用。 | |||
☒ | 根據交易法規則第25(B)項的要求在證物中的表格上計算的費用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
初步委託書--以填寫為準
[●], 2024
尊敬的股東:
邀請您參加Identiv,Inc.的2024年股東年會(“年會”),特拉華州公司(“Identiv”、“公司”、“我們”或“我們的”),以虛擬方式持有 [天], [日期],2024年於[●][A/P]m.,太平洋時間。您可以訪問www.virtualshareholdermeeting.com/INVE2024並使用 16位數字控制編號包括在您的代理材料中。
在股東周年大會上,閣下將被要求考慮並表決本函件所附委託書中所述的重要事項,包括但不限於:(I)批准將吾等的實體保安、出入卡及身份閲讀器業務及資產,包括本公司全資附屬公司(以下簡稱“有形保安業務”)的所有已發行股份,出售予Hawk Acquisition,Inc.、特拉華州的一間公司(“買方”)及法國SociétépépéPar Actions SIMPLICE及安全解決方案供應商VitaProtech SAS的一間全資附屬公司的建議,以換取145.0美元現金,但須按慣例作出調整。及買方根據本公司與買方之間於2024年4月2日訂立的若干股票及資產購買協議(“該協議”),承擔與實物證券業務有關的若干負債(統稱“資產出售”),(Ii)批准根據或以其他方式與資產出售有關的可能須支付或須支付予吾等指定行政人員的若干補償的建議非約束性(I)根據諮詢基準(“出售資產補償建議”)及(Iii)批准股東周年大會延期至較後日期(如有需要或適當)的建議,以便在股東周年大會舉行時票數不足以批准出售資產建議(“休會建議”)時徵集更多代表委任代表。
此次資產出售是我們董事會對戰略選擇進行廣泛審查的結果,最終達成了將我們的實物安全業務出售給買家的協議。經審慎考慮後,董事會認為,按協議所載條款及在協議所載條件的規限下,出售資產對本公司及其股東公平及符合其最佳利益,並批准及宣佈出售資產及協議擬進行的交易為宜。因此,董事會建議股東投票贊成批准資產出售。
資產出售完成後,公司將繼續是一家上市公司,並將繼續擁有公司的物聯網業務(“物聯網業務”)的資產和負債。自資產出售完成後起,公司的收入將由物聯網業務產生。有關其他信息,請參閲本委託書中標題為“建議書編號第1部分-出售資產建議書-出售資產後公司的業務“從第頁開始[●]以及“未經審計的備考簡明綜合財務信息“從第頁開始[●].
根據特拉華州法律,該協議所設想的資產出售可能構成出售本公司的幾乎所有資產。因此,我們正在尋求我們股東對資產出售提議的批准。根據協議批准資產出售的提議需要我們普通股和B系列大部分流通股的持有者投贊成票無表決權可轉換優先股,每股面值0.001美元(“B系列優先股”),作為單一類別一起投票(B系列優先股在折算為於股東周年大會上(“要求股東批准”),親身或委派代表出席並有權表決。本協議擬完成的資產出售以本公司獲得所需股東批准為條件。因此,在年會上代表您的股份並進行投票是非常重要的。
資產出售不以股東批准資產出售補償方案為條件。根據資產出售補償建議向我們指定的高管支付任何補償的有效性取決於資產出售的完成。休會建議不以委託書中提出的任何其他建議的批准為條件。股東並無與出售資產有關的評價權。
該公司計劃將出售資產的部分淨收益用於物聯網業務的增長機會。本公司亦可將資金用於其他用途,包括但不限於支付股息及分派或贖回或回購其股本;營運資金及其他一般公司用途,包括銷售及市場推廣活動、研發、一般及行政事宜及資本開支;投資或收購補充業務、產品、服務、技術或資產;或以其他方式執行其增長策略。我們的董事會正在努力確定使用資產出售所得資金的具體計劃、投資或收購,目的是支持物聯網業務的可持續和盈利增長。
您還將被要求考慮以下事項並進行投票,本信附帶的委託書對此有更全面的描述:(I)提議選舉兩名董事III類被提名人,每人任職三年,任期至2027年股東年會結束,或直至其繼任者已被正式選舉並具有資格,或直至他們辭職或被免職(“董事選舉提案”);(Ii)批准修訂本公司2011年激勵薪酬計劃的建議,將根據該計劃可供發行的法定普通股數量增加1,500,000股,並將計劃期限延長至2034年(“2011年計劃修訂建議”);。(Iii)批准我們指定的高管薪酬的建議。非約束性諮詢基礎(“對薪酬建議的發言權”);(4)關於批准就被提名的執行幹事薪酬舉行諮詢投票的頻率的建議,非約束性(V)批准任命BPM LLP為我們2024年12月31日止財政年度的獨立註冊會計師事務所的建議(“核數師批准建議”)。資產出售的完成不以本段所述建議的批准為條件。
這封信附有委託書,其中描述了年會上將進行的正式事務。尤其是,請審查“風險因素“從第頁開始[●]討論與資產出售相關的風險。我們鼓勵您仔細、完整地閲讀代理聲明及其所有附件。我們的年度報告副本 10-K隨函附上經修訂的截至2023年12月31日止年度的財務報表,以供參考。您可以從我們向美國證券交易委員會提交的文件中獲得有關我們的更多信息,這些文件可以通過證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得。
董事會建議您投票支持“資產出售提案”、“資產出售補償提案”、“董事提名的董事選舉提案”、“2011年計劃修正案提案”、“薪酬提案發言權”、“1年薪酬提案發言權”、“審計師批准提案”和“休會提案”,這些都在隨附的委託書中有更全面的描述。無論您持有多少股份,您的投票都是非常重要的,我們鼓勵您儘快投票。在閲讀委託書後,請立即在隨附的委託卡上註明簽名和日期,並將其裝在預付信封中退回。或者,您可以通過互聯網或免費電話號碼投票您的股票。代理卡上提供了關於所有三種投票方法的説明。如果您以虛擬方式出席會議,您將有權撤銷您的委託書,並在屆時投票表決您的股票,除非委託書聲明中另有説明。如果您的股票是以“街道名稱”持有的,您應該指示您的經紀人、銀行或其他代名人按照您將從您的經紀人、銀行或其他代名人那裏收到的投票指示表格投票您的股票。未能指示您的經紀人、銀行或其他被提名人如何投票,將與投票反對批准資產出售提案具有相同的效果。
感謝您的一如既往的支持。
真誠地 |
/S/詹姆斯·E·奧斯利 |
詹姆斯·E·奧斯利 |
董事會主席 |
標識,公司
核桃大道2201號,100號套房
加利福尼亞州弗裏蒙特,94538
通知
2024年股東周年大會
[天], [日期], 2024
致我們的股東:
特拉華州一家公司--Identiv,Inc.的2024年股東年會(以下簡稱“年會”)將於2024年在北京舉行[天], [日期],2024年於[●] [A/P]太平洋時間上午1點。您可以通過訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/INVE2024並使用16位數字控制編號包括在您的代理材料中。我們舉辦這次年會的目的如下:
1. | 批准將本公司之實體保安、出入卡及身份識別器業務及資產,包括本公司全資附屬公司(“實物保安業務”)Identiv Private Limited之所有流通股出售予Hawk Acquisition,Inc.、一家特拉華州公司(“買方”)及法國SociépépéPar Actions Simifiée及安全解決方案供應商VitaProtech SAS之全資附屬公司,透過出售本公司之若干業務及資產,以換取145.0,000,000美元現金(須按慣例作出調整),以及買方承擔與實物保安業務有關之若干負債(統稱為“資產出售”),根據本公司與買方之間於2024年4月2日訂立的若干股票及資產購買協議(“該協議”)(“資產出售建議”); |
2. | 批准根據資產出售或以其他方式與資產出售有關的可能支付或將支付給我們指定高管的某些補償,非約束性諮詢基礎(“資產出售補償方案”); |
3. | 選舉董事三類提名人各兩名,任期三年,至2027年股東周年大會結束,或至其繼任者經正式選舉並具備資格,或至其辭職或被免職為止(《董事選舉提案》); |
4. | 批准對公司2011年激勵薪酬計劃(“2011計劃”)的修訂,將可根據該計劃發行的法定普通股數量增加1,500,000股,並將計劃期限延長至2034年(“2011計劃修訂建議”); |
5. | 批准我們任命的高級管理人員的薪酬,非約束性諮詢基礎(“薪酬建議發言權”); |
6. | 批准就被任命的高管薪酬舉行諮詢投票的頻率,非約束性諮詢基礎(“對薪酬提案的發言權頻率”); |
7. | 批准任命BPM LLP為我們2024年12月31日終了財政年度的獨立註冊會計師事務所(“審計員批准提案”); |
8. | 如有需要或適當,批准將股東周年大會延期至較後日期,以便在股東周年大會舉行時票數不足以批准出售資產建議(“休會建議”)時,徵集更多代表委任代表;及 |
9. | 處理在股東周年大會及其任何延會或延期之前可能適當處理的其他事務。 |
隨附的委託書及其附件,包括通過引用併入隨附的委託書的所有文件,更全面地描述了這些業務項目。我們敦促您仔細閲讀此信息。
董事會建議您投票支持上述每一項建議(包括對薪酬建議的發言權頻率為“一年”),並在隨附的委託書中進行更全面的描述。
只有在交易結束時登記在冊的股東[●]、2024年的股東有權收到年度會議及其任何休會或延期的通知並在會上投票。有權在年度會議上投票的股東名單將於會議日期前10天在公司總部(地址:2201 Walnut Avenue,Suite 100,Fremont,California 94538)供查閲,截止日期為會議日期前一天。
根據公司董事會的命令。 |
/S/詹姆斯·E·奧斯利 |
詹姆斯·E·奧斯利 |
董事會主席 |
加利福尼亞州弗裏蒙特
[●], 2024
為確保閣下出席週年大會,我們懇請閣下按照委託卡或投票指示表格上的指示儘快投票。感謝您的迅速行動。
重要:請通過互聯網或電話投票,如本文所述,並在委託卡或投票指示表格上,以確保您的股票在年會上有代表,或在委託卡上標記、簽署和註明日期,並將其裝在隨附的郵資已付信封中寄回。如果你參加了虛擬會議,你可以選擇在那個時候投票,即使你之前已經投票了你的股票。
關於提供代理材料的重要通知
股東年會將於2011年以虛擬方式舉行 [●], 2024.
委託書及經修訂的Form 10-K年報可於
Www.proxyvote.com。
目錄
頁面 | ||||
資產出售摘要 |
1 | |||
關於年會和資產出售的問答 |
12 | |||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
22 | |||
風險因素 |
24 | |||
年會 |
32 | |||
一般信息 |
32 | |||
記錄日期;股東有權投票 |
32 | |||
未償還股份 |
32 | |||
需要法定人數和投票 |
32 | |||
我們的董事和執行官擁有的股份 |
34 | |||
投票程序 |
34 | |||
徵求委託書 |
35 | |||
委託書的可撤銷 |
35 | |||
年報及其他事項 |
36 | |||
2025年股東年會股東提案 |
36 | |||
延期或延期 |
37 | |||
援助 |
37 | |||
方案一:資產出售方案 |
38 | |||
關於當事人的信息 |
38 | |||
資產出售概述 |
39 | |||
資產出售的背景 |
40 | |||
董事會的建議;資產出售的原因 |
46 | |||
資產出售後公司的業務 |
50 | |||
克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司的意見 |
53 | |||
某些未經審計的預期財務信息 |
59 | |||
資產出售中某些人士的利益 |
61 | |||
資產出售的某些美國聯邦所得税考慮因素 |
64 | |||
監管事項 |
67 | |||
評價權 |
68 | |||
股票和資產購買協議 |
69 | |||
關於協議的解釋性説明 |
69 | |||
股票和資產的購買和出售 |
69 | |||
購買的資產 |
69 | |||
不包括的資產 |
71 | |||
負債的承擔和轉移 |
72 | |||
考慮事項 |
73 | |||
擔保 |
73 | |||
資產出售的結束 |
73 | |||
陳述和保證;重大不利影響 |
74 | |||
契諾和協議 |
76 | |||
合理努力;政府批准和同意 |
79 | |||
資產出售完成的條件 |
86 | |||
生存與賠償 |
87 | |||
協議的終止 |
88 | |||
終止的效果 |
90 | |||
終止費 |
90 | |||
費用 |
90 | |||
修訂及豁免 |
90 | |||
第三方受益人 |
91 | |||
治國理政法 |
91 | |||
管轄權 |
91 |
放棄陪審團審訊 |
92 | |||
執法 |
92 | |||
附屬文件 |
93 | |||
投票協議 |
93 | |||
過渡服務協議 |
93 | |||
未經審核備考簡明綜合財務資料 |
95 | |||
未經審計的實體安全業務 創業財務報表 |
101 | |||
第2號提案資產出售補償提案 |
111 | |||
提案3選舉董事提案 |
113 | |||
董事及被提名人 |
113 | |||
董事獨立自主 |
115 | |||
董事會結構和董事會會議 |
116 | |||
董事會各委員會 |
118 | |||
董事推薦和提名政策 |
121 | |||
公司治理 |
122 | |||
董事的薪酬 |
122 | |||
高管薪酬 |
124 | |||
薪酬問題的探討與分析 |
124 | |||
薪酬委員會報告 |
131 | |||
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與 |
132 | |||
薪酬彙總表 |
132 | |||
基於計劃的獎勵表 |
133 | |||
財政年度傑出股票獎年終 |
133 | |||
期權行使和股票歸屬表 |
134 | |||
薪酬與績效 |
137 | |||
股權薪酬計劃信息 |
139 | |||
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
140 | |||
董事會審計委員會報告 |
143 | |||
第4號提案2011年國家修正案提案 |
144 | |||
第5號提案對薪酬提案的看法 |
153 | |||
提案6對薪酬提案的發言頻率 |
154 | |||
第7號提案審計師資格提案 |
155 | |||
提案8休會提案 |
157 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
158 | |||
其他事項 |
159 |
附件A | 公司與買家於2024年4月2日簽訂的股票和資產購買協議 | A-1 | ||||
附件B | Craig-Hallum Capital Group LLC的意見日期為2024年4月1日 | B-1 | ||||
附件C |
IDITIV,Inc. 2011年激勵補償計劃 |
C-1 |
資產出售摘要
本摘要以及本委託聲明中題為“有關年度會議和資產出售的問答”的以下部分強調了本委託聲明中的選定信息,並且可能不包含對您作為股東重要的所有信息或您在對資產出售提案投票前應該考慮的所有信息。為了更好地瞭解資產出售,您應仔細閲讀整個委託聲明及其所有附件,包括隨附的協議(定義如下) 附件A,在對資產出售提案進行投票之前。此外,我們在本文件中以引用的方式納入了有關公司的重要業務和財務信息,鼓勵您查看本文中以引用的方式納入的所有此類信息。此摘要中的每個項目都包括一個頁面引用,引導您查看該項目的更完整描述。您可以按照第頁開始的“在哪裏可以找到更多信息”下的指示免費獲得通過引用納入本委託聲明的文件副本 [●]本代理聲明的內容。本文使用但未另行定義的大寫術語應具有標題為“股票和資產購買協議”的部分中賦予此類術語的含義。
關於當事人的信息(頁面 [●])
標識,公司
標識,公司
核桃大道2201號,100號套房
加利福尼亞州弗裏蒙特,94538
(949) 250-8888
Www.identiv.com
IDENTV,Inc.是特拉華州的一家公司(“IDEV”,“公司”,“我們”,“我們”或“我們的”),是物聯網(“IoT”)領域的全球數字安全和身份識別領導者,其使命是使整個物理世界能夠通過軟件實現。我們的射頻識別(“RFID”)物聯網設備和物聯網軟件平臺旨在以數字方式啟用和保護任何物理物品。我們的產品支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時管理來自每個物理對象的數據流,從而為用户創建超越純物理交互的軟件啟用體驗。我們的物理安全系統幾乎保護了每個地方以及我們與之互動的方方面面。我們的系統為客户提供身份識別、訪問控制、視頻監控和分析。我們相信,我們的系統旨在滿足不同利益相關者的需求,從工程師、系統設計人員、安裝人員和管理員到系統經理和個人用户。通過數字實現物理“事物”,我們使它們更安全、響應更快、功能更豐富、更具互動性,並與客户聯繫更緊密。RFID支持廣泛的物聯網應用,包括客户參與、產品真實性、增強的消費者體驗、儀器和傳感器啟用、品牌保護、產品跟蹤和篡改檢測。欲瞭解有關Identiv和我們業務的更多信息,請參閲標題為“在那裏您可以找到更多信息“從第頁開始[●]本代理聲明。
霍克收購公司
霍克收購公司
C/O VitaProtech SAS
1,Rue Du Dauphine
69120 Vaulx-en-Velin
法國
Hawk Acquisition,Inc.是特拉華州的一家公司(“買方”),也是法國簡化訴訟公司VitaProtech SAS(“VitaProtech”)的全資子公司。
1
維塔波拉赫SAS
維塔波拉赫SAS
1,Rue Du Dauphine
69120 Vauulx-en-Velin
法國
Www.vitaprotech.com
VitaProtech是入侵檢測、訪問控制和智能軟件監控領域的安全解決方案提供商,提供全面和整合的方法來保護對專業和敏感站點的物理訪問。
資產出售概述(頁面 [●])
於2024年4月2日,本公司與買方訂立股票及資產購買協議,附件如下附件A(“協議”)。
根據協議條款,本公司將向買方出售其實物保安、出入卡及身份證閲讀器業務及資產,包括本公司全資附屬公司Identiv Private Limited(“實物保安業務”)的所有已發行股份,以換取145.0,000,000美元現金(“收購價”)(“收購價”),惟須按慣例作出調整,以及買方承擔與實物保安業務有關的若干負債(統稱“資產出售”)。物理安全業務解決方案保護物理位置和空間(物理訪問安全)以及信息網絡和數據(邏輯訪問安全)。該公司用於物理安全業務的企業級高安全平臺包括訪問控制軟件、視頻管理軟件、憑證、訪問控制硬件和傳感器、移動訪問控制、電話進入系統、邏輯訪問控制硬件、軟件和移動應用程序。VitaProtech已同意保證支付初始購買價格(如協議中所定義)和債務融資償還以及關門前買方在本協議項下的賠償義務。
根據特拉華州法律,該協議所設想的資產出售可能構成出售本公司的幾乎所有資產。因此,我們正在尋求我們股東對資產出售提議的批准。
資產出售完成後,公司將繼續是一家上市公司,並將繼續擁有公司物聯網業務(“物聯網業務”)的資產和負債。自資產出售完成後起,公司的收入將由物聯網業務產生。剩下的物聯網業務--Identiv IoT正在開發、製造和供應專為醫療保健行業和其他高價值終端市場量身定做的專業物聯網解決方案。該公司的專用RFID物聯網設備,包括近場通信(NFC)、高頻(HF)、雙頻(DF)、超高頻(UHF)和藍牙低能量(BLE),可連接或嵌入實體物品,為這些物品提供獨特的數字身份。這些設備支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時捕獲相關數據,然後可由最終客户進行分析和管理。
作為簽訂協議的一項條件,買方要求公司高級管理層的某些成員同意在資產出售結束時加入買方。經考慮各種因素,包括出售資產將為物聯網剩餘業務帶來所需資金,以及交易必須在出售資產完成時加入買方,交易才能繼續進行,本公司行政總裁兼董事會(“董事會”)成員Steven Humphreys及本公司其他高級管理人員已同意於出售資產完成後離開本公司,加入買方。在完成資產出售和某些高級管理層成員離職後,公司的高級管理層將包括柯爾斯滕·紐奎斯特,現任物聯網解決方案公司總裁,賈斯汀·斯卡普拉,首席財務官,愛德華
2
全球企業總監總裁副總監Kirnbauer,首席戰略官Manfred Mueller博士,物聯網解決方案執行副總裁總裁兼總經理Amir Khoshniyati,運營執行副總裁總裁Boon Yong(By)Koh。漢弗萊斯先生離職後,紐奎斯特女士將擔任公司首席執行官,並有望擔任董事會成員。有關其他信息,請參閲本委託書中標題為“建議書編號第1部分-出售資產建議書-出售資產後公司的業務“從第頁開始[●]以及“未經審計的備考簡明綜合財務信息“從第頁開始[●].
我們鼓勵您仔細閲讀協議全文,該協議是管理資產出售的主要文件。
年會(頁面 [●])
年會將在網上舉行[天], [日期],2024年於[●][A/P]m.,太平洋時間。在年會上,我們的股東將被要求對以下提案進行投票:
• | 建議書編號 1- 批准通過出售我們的某些業務和資產(包括我們的全資子公司Identiv Private Limited的所有流通股份)將我們的物理安全業務出售給買家,以換取購買價格,但須按慣例進行調整,以及根據公司與買方之間的協議,買方承擔與實體安全業務相關的某些責任(“資產出售提案”); |
• | 建議書編號 2-批准根據資產出售或以其他方式與資產出售有關的可能向我們指定的高管支付或支付的某些薪酬,根據非約束性諮詢基礎(“資產出售補償方案”); |
• | 建議書編號 3-選舉董事三類提名人各兩名,任期三年,至2027年股東周年大會結束,或至繼任者妥為選出並具備資格為止,或至其辭職或被免職為止(《董事選舉建議》); |
• | 建議書編號 4-批准公司2011年激勵薪酬計劃修正案(“2011計劃”),將可根據該計劃發行的法定普通股數量增加1,500,000股,並將該計劃的期限延長至2034年(“2011計劃修正案建議”); |
• | 建議書編號 5-批准我們任命的高管的薪酬,根據非約束性諮詢基礎(“薪酬建議發言權”); |
• | 建議書編號 6-批准就指定的高管薪酬舉行諮詢投票的頻率,非約束性諮詢基礎(“對薪酬提案的發言權頻率”); |
• | 建議書編號 7-批准委任BPM LLP為我們截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所(“核數師批准建議”);以及 |
• | 建議書編號 8-如有需要或適當,批准將年度會議延期至較後日期,以便在年度會議舉行時票數不足以批准資產出售建議(“休會建議”)的情況下徵集更多代表。 |
記錄日期;股東有權投票(頁面 [●])
我們的董事會已將營業時間定為[●]2024年為記錄日期(“記錄日期”),以確定我們的股東有權就年度大會及其任何延期或延期會議發出通知並在會上投票。只有我們普通股的記錄持有者,每股面值0.001美元
3
共享和B系列無表決權在記錄日期每股面值0.001美元的可轉換優先股(“B系列優先股”)可在股東周年大會上投票。對於您在記錄日期擁有的每一股普通股,您有權就年會上投票表決的每一事項投一票。如果您是B系列優先股的持有者,您有權通過投票表決資產出售提案,投票數等於您的B系列優先股在記錄日期可轉換成的普通股的總股數,包括您B系列優先股的應計股息。B系列優先股的換算率等於(I)購買B系列優先股所支付的購買價格加上應計和未支付的股息,以及(Ii)4.00美元的商數(受稀釋發行、股票拆分、股票股息等調整的影響)。
未償還股份(頁面 [●])
在記錄日期,[●]本公司普通股股份(不影響B系列優先股的轉換)已發行,並有權在股東周年大會上投票[●]B系列優先股(包括應計股息),可轉換為[●]普通股已發行並有權在年度會議上投票。我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為INVE。
需要法定人數和投票(頁面 [●])
召開年會需要有足夠的法定人數。持有者三分之一有權在年度會議上投票的我們普通股已發行股份的1/3(包括(如適用)在年度會議上投票的b系列優先股) 折算為親身出席或委派代表出席者,將構成股東周年大會處理事務的法定人數。如出席股東周年大會的人數不足法定人數,我們預期股東周年大會將會延期,以便徵集更多代表。放棄就某一特定事項投票的股份,以及經紀、銀行或其他被提名人在其委託書上表明他們沒有就某一特定事項投票的酌情決定權的經紀、銀行或其他被提名人持有的股份(“經紀”)無投票權“)將被計算在內,以確定是否有足夠的法定人數進行事務處理。
你們可以投票“為“或”反對,“或者您可以”棄權從投票開始,資產出售提案。資產出售提議的批准需要普通股和B系列優先股的大多數流通股持有人投贊成票作為一個單一類別(B系列優先股投票折算為於股東周年大會上(“要求股東批准”),親身或委派代表出席並有權表決。因為對資產出售提案的投票是基於流通股的總數,而不是實際投出的票數、棄權票和無投票權“將產生與投票相同的效果。反對“資產出售方案的批准。
你們可以投票“為“或”反對,“或者您可以”棄權“從投票開始,資產出售補償方案和休會方案各有不同。如果大多數人投了贊成票,那麼這些提議中的每一項都將獲得批准,這意味着投票的股份數量。為“提案必須超過投票的股份數量。”反對“,不論是否有足夠法定人數。既不棄權也不做中間人無投票權被視為已投的選票,因此不會影響對任何這些提案的投票結果。
關於資產出售補償方案的投票是諮詢投票,因此對公司沒有約束力。由於可能支付或提供的薪酬和福利是基於與執行官員的合同安排,本次諮詢投票的結果不會影響支付這些款項的義務,即使我們的股東不批准資產出售補償建議,這些款項仍然可以支付。
我們的董事和執行官擁有的股份(頁面 [●])
截至記錄日期,我們現任董事和執行官有權投票總計 [●]普通股股份,或大約 [●]佔該日流通普通股的%。這些數字並不使任何未行使的股票期權或限制性股票單位(“RSU”)生效,其中均無權
4
在年會上投票。我們目前預計我們的所有董事和執行官將投票支持在年度會議上提交給股東投票的每項提案,儘管他們中沒有人達成任何協議要求他們這樣做。
董事會的建議;資產出售的原因(頁面 [●])
董事會建議您投票”為“資產出售提案,”為“資產出售補償方案和”為“休會建議。
該公司計劃將出售資產的部分淨收益用於物聯網業務的增長機會。本公司亦可將資金用於其他用途,包括但不限於支付股息及分派或贖回或回購其股本;營運資金及其他一般公司用途,包括銷售及市場推廣活動、研發、一般及行政事宜及資本開支;投資或收購補充業務、產品、服務、技術或資產;或以其他方式執行其增長策略。儘管我們的董事會繼續評估有關使用出售資產所得款項的各種替代方案,但尚未確定任何具體計劃、投資或收購,或承諾在特定日期之前做出任何此類決定。
董事會在決定批准資產出售及協議擬進行的交易,並建議批准資產出售建議、資產出售補償建議及休會建議時,與我們的管理層及我們的法律及財務顧問磋商,並考慮Craig-Hallum Capital Group LLC(“Craig-Hallum”)的意見,從財務角度而言,買方在資產出售中須支付的購買價格、擬議協議的條款及協議所載的交易,以及其他可供選擇的交易,對本公司是否公平。包括與其他潛在收購者的接觸和討論。
董事會批准資產出售和協議預期的交易的原因;董事會在批准協議、資產出售和協議預期的交易時審議時考慮的某些因素,包括Craig-Hallum的公平意見;以及董事會對我們股東的建議在本委託書中題為“建議書編號1--資產出售建議--董事會的建議;資產出售的理由“從第頁開始[●]以及“建議書編號圖1-資產出售提案-Craig-Hallum Capital Group LLC的意見“從第頁開始[●].
克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司的意見(頁面 [●]和附件B)
Craig-Hallum向董事會提出意見,認為截至2024年4月1日,根據協議所載因素及假設,買方根據協議須支付的購買價,從財務角度而言對本公司是公平的。
克雷格-哈勒姆於2024年4月1日發表的書面意見全文載述了就該意見所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項和所作的審查限制,全文如下附件B這份委託書。Craig-Hallum就其對協議和資產出售的審議向董事會提供了信息和協助。克雷格-哈勒姆的意見不是為了也不構成關於任何公司股東應如何就協議、資產出售或任何其他事項投票或作出任何選擇的建議。
5
股票和資產購買協議(第頁 [●])
考慮事項
作為出售資產的代價,買方將:(I)承擔協議規定的已承擔負債,及(Ii)向本公司支付購買價,但須作出某些調整,包括在本公司與實物保安業務有關的期末營運資金大於21,502,000美元或少於19,502,000美元的情況下。
擔保
作為主債務人而不是擔保人,維塔普洛赫已同意保證足額和迅速地支付和履行所有初始購買價格和債務融資償還以及關門前買方在本協議項下的賠償義務。
完成資產出售的條件
資產出售的完成取決於各種條件的滿足或豁免,包括(I)收到所需的股東對資產出售提案的批准,(Ii)根據1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法》(經修訂的《HSR法案》)提交的文件(如果有),以及根據HSR法案規定的任何適用等待期(及其任何延長)已經到期或終止,(Iii)沒有任何具有禁止或以其他方式禁止完成資產出售的效果的命令,(Iv)每一方的陳述和擔保在資產出售結束時符合適用的規定標準,(V)每一方在實質上遵守協議、契諾和條件,(Vi)買方收到賣方成交證書(如協議中定義)和賣方收到買方成交證書(如協議中定義),(Vii)獲得美國外國投資委員會(CFIUS)的批准,(Viii)根據聯合王國《2021年國家安全和外國投資法》獲得批准,經修訂的(《NSI法案》),(Ix)交付購買價格,以及(X)交付附屬協議。
沒有懇求
本公司已同意於2024年4月2日至資產出售完成及協議終止之較早日期,根據其條款,促使其各受控聯屬公司(包括被收購實體),並指示及盡合理最大努力促使其每一名代表:
• | 立即停止與任何人就競爭性收購提案進行的任何直接或間接徵求、討論或談判,並以書面形式要求每個此類人士立即退還或銷燬公司或其代表向其提供的與任何此類競爭性收購提案有關的所有機密信息;以及 |
• | 不是直接或間接地通過另一個人: |
• | 招攬、發起或故意促成或鼓勵(包括通過提供非公有信息)關於構成或可合理預期導致競爭性收購提案的任何提案、詢價或要約的任何詢價、討論或請求(統稱“詢價”); |
• | 參與、繼續或以其他方式參與任何討論或談判,或向任何其他人提供非公有提供與競爭收購提案或調查有關的或合理地預期會導致(或以其他方式推進)競爭收購提案或調查的信息或提供對其財產、賬簿或記錄的訪問,但通知該人存在非邀請函協議中的限制; |
• | 批准、通過、推薦、背書、宣佈可取、同意或簽訂、或提議批准、採納、推薦、背書、宣佈可取、同意或簽署 |
6
關於競爭性收購建議或詢價的意向、合資協議、合夥協議、條款説明書、原則協議、股票或資產購買協議、合併協議、保密協議或其他類似合同;或 |
• | 根據任何停頓或保密協議批准任何放棄、修改、終止、修改或免除,或不執行其中包含的所有此類條款。 |
公司在結業前的行為
在交易結束前,本公司及其受控關聯公司必須:
• | 在正常業務過程中開展實物保安業務;以及 |
• | 使用商業上合理的努力,維持和保持其現有的實體安全業務組織、運營和特許經營權不變,並維護與實體安全業務或被收購實體的員工或獨立承包商(各自為“業務服務提供商”),以及與客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與實體安全業務有關係的人的權利、特許經營權、商譽和關係。 |
此外,除正常業務過程外,本公司及其受控聯屬公司不得收購或處置任何主要與實物保安業務有關、主要為進行實物保安業務而持有或必需的重大資產,或從事與實物保安業務有關的某些其他指定行動,包括(其中包括)作出超過指定金額的資本開支、更改會計方法或慣例、修訂或終止重要合約、對員工薪酬、福利或獎金作出若干更改、聘用或解僱某些員工、就超過指定金額的索償作出和解,或向業務服務供應商授予股權激勵獎勵等。本公司在資產出售完成前的行為將在題為“《股票和資產購買協議》 – 契諾和協議“從第頁開始[●]這份委託書。
限制性契約
除協議所載若干例外情況外,本公司已同意自資產出售完成日期(“限制期”)起計五年期間內,本公司或其任何受控聯屬公司不得直接或間接與從事、管理或經營與有形保安業務競爭或爭奪有形保安業務客户的業務的任何人士從事、管理、營運或擁有任何擁有權權益,在任何情況下,均不得涉及有形保安業務於資產出售完成時參與的地區。
此外,除協議所載的若干例外情況外,本公司同意,在限制性期間,本公司將不會亦將不會以任何方式直接或間接聘用、聘用、招聘、聘用、招攬或以其他方式聘用或試圖聘用有形保安業務的任何僱員或與其訂立任何業務關係,或誘使或試圖誘使任何該等僱員離開買方或買方的聯營公司。
協議的終止
本協議可在完成資產出售之前、在獲得所需的股東批准之前或之後的任何時間終止(除非另有明確説明),如下所示:
• | 經買方和公司雙方書面同意; |
• | 買方在以下情況下向公司發出書面通知: |
• | 買方當時並未實質性違反協議的任何規定,且存在重大違約、不準確或未能履行公司根據協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議,從而導致 |
7
公司無法通過以下方式糾正任何關閉條件和此類違約、不準確或失敗:(I)在2024年10月2日之前,或(Ii)如果在該日期之前尚未獲得CFIUS批准,則在2024年10月4日之後的13個工作日(根據協議的定義),除非按照協議的規定延長該日期(該日期、“外部日期”和這種終止,稱為“買方違約終止”); |
• | 股東大會(包括其任何延期和延期)在未獲得所需股東批准的情況下結束(這種終止,即“買方反對投票終止”); |
• | 發生了不利的建議更改;或 |
• | 任何相互成交條件或買方成交條件在外部日期前未得到滿足,除非該等失敗是由於買方未能履行或遵守在資產出售結束前應履行或遵守的任何契諾、協議或條件(此類終止,即“買方日期外終止”); |
• | 在以下情況下,公司向買方發出書面通知: |
• | 本公司當時沒有實質性違反協議的任何規定,買方根據協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,這將導致任何成交條件的失敗,並且此類違反、不準確或失敗不能由買方在外部日期之前糾正; |
• | 尚未收到所需的股東批准,以便在允許的範圍內就上級提議訂立替代收購協議,並遵守非邀請函協議的條款;條件是,公司在緊接終止之前或同時向買方支付5.075,000,000美元的終止費,作為終止的條件,並在緊接其後立即訂立該替代收購協議; |
• | 任何相互成交條件或身份成交條件在外部日期前未得到滿足,除非該不符合是由於公司在資產出售結束前未能履行或遵守本協議的任何契諾、協議或條件; |
• | 股東大會(包括其任何延期和延期)在未獲得所需股東批准的情況下結束(這種終止,即“身份否決票終止”);或 |
• | (I)所有相互成交條件及買方成交條件均已滿足(根據其條款或性質須於資產出售成交時滿足,但於根據本協議終止協議之日仍可滿足的條件除外),(Ii)本公司已向買方發出不可撤銷的書面通知,表示已滿足或放棄所有相互成交條件及身份成交條件(但根據其條款或性質須於資產出售成交時滿足的條件除外,且本公司已準備好、願意且有能力完成資產出售,(Iii)買方未能於本應發生資產出售結束之日後三個營業日或之前完成協議所擬進行的交易,及(Iv)本公司向買方提供至少兩個營業日的通知,告知買方本公司有意根據本草案終止出售;或 |
8
• | 買方或公司在發生以下情況時: |
• | 應有任何法律規定完成本協議所設想的交易是非法的或以其他方式禁止的;或 |
• | 任何政府當局已發佈限制或禁止本協議所設想的交易的政府命令,而這種政府命令已成為最終的和不能上訴。 |
終止費
在某些情況下,公司可能需要向買方支付與終止協議相關的5.075-10萬美元的終止費。此外,如果買方或本公司因未能獲得所需的股東批准而終止協議,本公司已同意向買方償還總額高達300萬美元的某些費用。
監管事項(頁面 [●])
協議規定,完成資產出售的條件包括(I)《高鐵法案》下的適用等待期屆滿或終止,(Ii)獲得美國外國投資委員會的批准,以及(Iii)根據《國家安全法案》獲得批准,除非存在該條件的一方在法律允許的情況下放棄出售。買方和本公司已同意在2024年4月2日之後的10個工作日內,根據《高鐵法案》(雙方於2024年4月17日提交)和《NSI法案》(雙方於2024年4月18日提交)各自提交文件,並在實際可行的情況下儘快向相關政府當局提供根據《高鐵法案》或《NSI法案》可能要求的任何其他信息和文件材料。此外,買方和本公司均已同意並促使其各自的關聯公司盡合理最大努力獲得美國外國投資委員會的許可。
資產出售中某些人士的利益(頁面 [●])
在考慮本公司董事會建議股東投票批准資產出售建議時,股東應意識到本公司部分董事及行政人員在資產出售中的權益可能有別於本公司股東的整體利益,或不同於本公司股東的整體利益。
這些權益包括根據我們先前與執行人員訂立的協議條款,可能向我們的執行人員支付的款項,以及授予我們的執行人員所持有的RSU。我們的首席執行官兼董事會成員Steven Humphreys和我們的首席財務官Justin ScarPulla將分別獲得365,000個RSU和65,000個RSU的贈款,在緊接資產出售結束之前生效,這些RSU將在授予時完全授予,並將在資產出售結束時以股票或現金結算。有關我們與我們指定的執行人員簽訂的遣散費和控制權變更協議的更多信息,請參閲標題為“高管薪酬–薪酬彙總表–終止或控制權變更時的潛在付款”.
作為簽訂協議的一項條件,買方要求公司高級管理層的某些成員同意在資產出售結束時加入買方。在考慮了各種因素後,包括資產出售將為剩餘的物聯網業務帶來所需的資本,以及交易需要在資產出售完成時加入買方才能進行,漢弗萊斯先生和本公司其他高級管理層的某些成員已同意在資產出售完成時離開本公司並加入買方。具體而言,漢弗萊斯先生已與買方訂立要約書,於出售資產完成後生效,據此,漢弗萊斯先生將辭去在本公司的職務,出任維塔普拉斯副行政總裁及執行委員會成員。
9
資產出售完成後,受僱於實物證券業務並在資產出售完成後繼續受僱於本公司,並在資產出售後立即成為買方(或買方的關聯公司)員工的與我們的員工持有的未歸屬股份有關的RSU將在成交時歸屬,而由我們的非員工董事將繼續保持傑出,並繼續根據他們的條款授予。有關已支付或授予董事的薪酬(包括RSU)的更多信息,請參閲標題為“建議書編號第3章--董事選舉提案--董事薪酬”.
這些利益在題為“”的章節中有更詳細的論述。建議書編號第1條-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。我們的董事會成員意識到該部分中描述的不同或額外利益,並在評估和談判協議和資產出售以及向我們的股東建議批准資產出售時考慮了這些利益。
美國聯邦所得税的某些考慮因素(頁面 [●])
若交易完成,出售資產將為本公司的一項應課税交易。預計公司將利用其現有的税收屬性大幅減少出售資產所產生的美國聯邦所得税金額,即使考慮到公司使用税收屬性的限制,例如,修訂後的1986年美國國税法第382條的“所有權變更”規則(下稱“守則”)和非正式稱為減税和就業法案的美國聯邦所得税立法。然而,確定是否以及在多大程度上可以利用本公司的税務屬性是非常複雜的,部分是基於一些事實,這些事實要到資產出售完成和本公司進行資產出售的納税年度結束後才能知道。出售資產將不會對公司股票持有人徵税,儘管公司向公司股票持有人(如有)進行的任何分配將對該等持有人構成應税事項。
見標題為“”的部分建議書編號第1頁-資產出售提案-資產出售的某些美國聯邦所得税考慮因素“從第頁開始[●]關於適用於資產出售和公司股票任何分配的美國聯邦所得税的更完整的討論。資產出售和公司股票的任何分配對您的税收後果將取決於您的特定税收情況。您應該諮詢您的税務顧問,以獲得資產出售和公司股票分配對您造成的美國聯邦、州、地方或外國税收後果的完整分析。
評價權(頁面 [●])
根據特拉華州法律,我們的股東無權獲得與資產出售相關的評估權。
投票協議(頁面 [●])
在執行協議的同時,Bleichroeder LP所管理的若干基金及賬户與買方訂立了一項表決及支持協議(“表決協議”),根據該協議,除其他事項外,並在符合協議的條款及條件下,該等股東同意以本公司普通股及b系列優先股股份持有人(統稱“備兑股份”)的身份,投票表決在股東就資產出售建議進行表決時由該等股東實益擁有的所有備兑股份,贊成採納該協議及批准該協議擬進行的交易,包括資產出售。以及完成此類交易所需的任何其他事項,並且不投票贊成或將其擔保股份投標給任何競爭要約或收購提議。此外,投票協議的每一股東均為買方提供了一份不可撤銷的委託書,讓其投票支持資產出售,包括投票支持通過該協議。自.起[●],2024年,集合了[2,884,495]公司普通股和5,000,000股B系列優先股,構成約[12.45]2%的普通股流通股和100%的B系列優先股流通股受投票協議的約束。
10
因此,B系列優先股的股份約佔[●]有資格就資產出售建議投票的公司普通股和普通股等價物的總股份。關於對資產出售建議的投票,所涵蓋的股份約佔[●]有資格投票的股份的%。
表決協議將於(I)股東周年大會結束時、(Ii)協議有效終止之日及(Iii)訂約方書面同意終止表決協議之日自動終止,以較早者為準(如所涵蓋股份已按表決協議之規定表決)。
過渡服務協議(頁面 [●])
於資產出售完成時,本公司與買方將訂立過渡期服務協議(“過渡期服務協議”),據此,買方將同意向本公司提供若干過渡期服務,而本公司將同意根據其中的條款向買方提供若干過渡期服務。雙方將在資產出售結束前敲定根據過渡服務協議提供的服務所需支付的全部費用。過渡服務協議的初始期限為自資產出售完成日期起計12個月,受雙方一次性服務接受方在初始期限結束前至少60天發出書面通知,説明其要求延期的原因,即有權延期。在某些情況下,任何一方可在書面通知另一方後立即終止過渡服務協議。
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關於年會和資產出售的問答
以下問答簡要地回答了您對年會和資產出售可能存在的一些問題。這些問題和答案可能並不能解決您作為Identiv,Inc.股東的所有重要問題。請參考本委託書中其他地方包含的更詳細的信息、本委託書的附件以及本委託書中提到的文件。我們鼓勵閣下閲讀本委託書全文,包括附件,因為它解釋了將在股東周年大會上表決的建議、擬議資產出售、與資產出售相關的文件以及其他相關事項。在本委託書中,術語“公司”、“我們”和“身份”指的是Identiv,Inc.。我們將Hawk Acquisition,Inc.稱為“買方”。
與年會有關的問題
Q: | 為什麼我會收到這份委託書和代理卡? |
A: | 您收到此代理聲明和代理卡是因為,截至 [●]、2024年,確定有權收到年度會議通知並在年度會議上投票的股東的記錄日期,您擁有我們的普通股股份,每股面值0.001美元,和/或您擁有我們的b系列優先股股份。我們的董事會提供此委託聲明,為您提供信息,供您確定如何對資產出售提案和在年度會議上提交給我們股東的其他提案進行投票。您應仔細閲讀本委託聲明及其附件。隨附的代理卡和投票指示表允許您作為我們的股東在年度會議上對您的股份進行投票,而無需參加年度會議。我們代表董事會徵求您的委託書。 |
您的投票非常重要。如果您不投票或不指示您的經紀人、銀行或其他被提名人如何投票,這將與投票反對資產出售建議具有相同的效果。我們鼓勵您儘快提交委託書。
Q: | 股東被要求就什麼進行投票?為什麼需要這種批准? |
A: | 股東被要求對以下提案進行投票: |
• | 建議書編號 1-出售資產建議; |
• | 建議書編號 2-資產出售補償方案; |
• | 建議書編號 3-董事選舉方案; |
• | 建議書編號 4--《2011年計劃修正案》; |
• | 建議書編號 5-對薪酬建議的發言權; |
• | 建議書編號 6-對薪酬建議發表意見的次數; |
• | 建議書編號 7-審計員批准提案;以及 |
• | 建議書編號 8-休會建議。 |
董事會建議您投票支持第1、2、4、5、7和8號提案,支持第1、2、4、5、7和8號提案中的每一位董事被提名人。第3號提案中的“1年”。6,正如本委託書中更全面地描述的那樣。完成資產出售需要獲得股東對資產出售建議的批准。根據資產出售補償建議向我們指定的高管支付任何補償的有效性取決於資產出售的完成。休會建議不以委託書中提出的任何其他建議的批准為條件。股東對資產出售補償方案、薪酬方案發言權、薪酬方案發言權頻率以及審計師批准方案的批准均為諮詢意見,因此對本公司、董事會或董事會的任何委員會不具約束力。
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Q: | 我現在需要做什麼? |
A: | 在仔細閲讀和考慮本委託書中包含的信息後,請儘快投票表決您所持有的公司股票,以便您的股票將在年會上獲得代表。如果您的股票是通過您的經紀人、銀行或其他代名人以“街道名稱”持有的,請按照委託卡或投票指示表格上的説明進行操作。 |
Q: | 我該如何投票? |
A: | 在您投票之前,您應閲讀本委託書全文,包括其附件,並在諮詢您的法律、税務、會計、財務和其他顧問後,仔細考慮資產出售對您的影響。 |
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理Equiniti Trust Company LLC登記,您將被視為這些股票的“登記股東”。以您的名義作為記錄的股東持有的股份可在年會上以電子方式投票,方法是訪問www.VirtualShareholderMeeting.com/INVE2024並使用16位數字控制編號包括在您的代理材料中。如果您之前已經通過互聯網、電話或郵件進行了投票,除非您希望撤銷或更改您的投票,否則無需在年會上再次投票。即使您計劃參加虛擬年會,我們也建議您提前投票,這樣,如果您稍後決定不參加虛擬年會,您的投票將被計算在內。
如果您通過經紀商、銀行或其他代理人而不是直接以您自己的名義持有“街道名下”的股份,您將被視為以街道名下持有的股份的“實益擁有人”。您的經紀人、銀行或其他被提名人將提供如何投票您實益擁有的股票的指示。由於實益擁有人不是登記在冊的股東,您不得在股東周年大會上投票,除非您獲得法定委託書,授權您在虛擬股東周年大會上投票。如果您希望參加虛擬年會並投票,您需要諮詢您的經紀人、銀行或其他被提名人,或者您必須獲得合法的代表。
你可以通過代表投票,如下所示:
• | 網際網路。您可以按照代理卡上提供的説明通過互聯網提交委託書。 |
• | 電話。您可以按照代理卡上提供的説明通過電話提交委託書。 |
• | 郵件。您可以通過郵寄的方式提交委託書,方法是填寫、簽名並將代理卡放在代理材料隨附的預付和寫有地址的信封中。 |
股東被敦促在他們通過互聯網、電話或郵件提交的委託書上詳細説明他們的選擇。倘閣下提交委託書,但並無指明擬如何表決一項建議,在沒有相反指示的情況下,該委託書所代表的股份將按董事會就每項建議所建議的方式投票,而被指名為委託書的人士將根據其判斷就任何其他於股東周年大會上適當提出的事項投票。股東投票將由Broadbridge Financial Solutions,Inc.的一名代表列出。
經紀人、銀行或其他被提名人以“街頭名義”為這些股票的實益所有人持有股票,通常有權酌情投票,前提是他們所在的證券交易所或其他組織允許他們投票。經紀人、銀行和其他被提名人有權在日常事務中投票表決為實益持有人持有的股份,如審計師批准提案,而無需這些股份的實益持有人的指示,但如果沒有指示
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此類股份的實益持有人無權在非常規批准資產出售建議、資產出售補償建議、董事選舉建議、二零一一年計劃修訂建議、薪酬建議發言權、薪酬建議發言權頻率及休會建議。因此,如果您不向您的經紀人、銀行或其他被提名人發出具體指示,您的股票可能不會在非常規事情。請立即通知您的經紀人、銀行或其他被提名者,以便您的投票可以計入所有提案。
Q: | 年會在何時何地舉行? |
A: | 年會將在網上舉行[天], [日期],2024年於[●][A/P]太平洋時間上午1點。您可以通過訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/INVE2024並使用16位數字控制編號包括在您的代理材料中。 |
Q: | 誰可以投票或提交委託書來投票和出席年會? |
A: | 截至記錄日期收盤時普通股和B系列優先股的所有記錄持有人都有權收到年度會議的通知,並有權出席年度會議並投票或提交委託書以供表決。如果您的股票在經紀公司、銀行或其他代名人的賬户中登記在案,該公司、銀行或其他代名人將向您轉發代理材料,並附上一份投票指示表格,解釋如何投票您的股票。如閣下欲出席股東周年大會,而閣下的股份是透過閣下的經紀、銀行或其他代名人以“街頭名義”持有,則閣下必須攜帶股份的記錄持有人(閣下的經紀人、銀行或其他代名人)授權閣下於股東周年大會上投票的法定代表。 |
Q: | 董事會如何建議我投票? |
A: | 董事會建議您投票表決: |
• | “為“出售資產的建議; |
• | “為“資產出售補償方案; |
• | “為“在董事選舉提案中被提名為第三類董事的每一名個人; |
• | “為“2011年計劃修正案提案; |
• | “為“關於薪酬的發言權提案; |
• | “1年“關於薪資提案發言的頻率; |
• | “為“審計師批准提案;和 |
• | “為“如果必要或適當,休會提案。 |
Q: | 批准每一項提案需要多少票數? |
A: | 以下列出了批准每項提案所需的投票數: |
建議書 |
需要投票 | |
1 -資產出售提案 | 大多數已發行普通股和B系列優先股持有人作為單一類別投票(B系列優先股在A級投票)的贊成票 折算為根據),親自或由代理出席並有權投票。 | |
2 -資產出售補償提案 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 |
14
建議書 |
需要投票 | |
3-選舉董事的建議 | 持多數票的人投贊成票。獲提名者人數最多“為他説:“投票將由選舉產生。 | |
4-2011年圖則修訂建議 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | |
5-對薪酬建議有發言權 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | |
6-對薪酬建議的發言權頻率 | 獲得最高票數的頻率(每隔1年、2年或3年)將被視為股東首選的頻率。 | |
7--審計員批准提案 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | |
8-休會建議 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 |
Q: | 我有權為我擁有的每股普通股投多少票? |
A: | 對於您在記錄日期擁有的每股普通股,您有權對年度會議上待投票的每項事項投一票。截至記錄日期,有 [●]已發行並有權投票的普通股股份(不使b系列優先股的轉換生效)。 |
Q: | 對於我持有的B系列優先股的每一股,我有權投多少票?關於哪件事(S)? |
A: | 如果您是b系列優先股的持有人,您有權通過投票數量對資產出售提案進行投票,投票數量等於截至記錄日期您的b系列優先股股份可轉換為的普通股總數,包括您的b系列優先股股份的應計股息。截至記錄日期, [●]B系列優先股(包括應計股息),可轉換為[●]普通股已發行並有權在年度會議上投票。 |
Q: | 什麼構成法定人數? |
A: | 持有者三分之一有權在年度會議上投票的我們普通股已發行股份的1/3(包括(如適用)在年度會議上投票的b系列優先股) 折算為親身出席或委派代表出席者,將構成股東周年大會處理事務的法定人數。棄權票和“經紀人”無投票權“(如下所述)將被視為出席年度會議,以確定處理業務的法定人數。 |
Q: | 如果我放棄投票,放棄投票,或未能就提案投票,或指示我的經紀人、銀行或其他被提名人就提案投票,會發生什麼? |
A: | 如果您在委託書上表明您對一項提案投了棄權票,則與投票反對資產出售提案具有相同的效果。如果您未能親自或委託代表投票,或未能向您的經紀人、銀行或其他代名人發出投票指示,則與投票反對資產出售建議具有相同的效力。既不棄權也不做中間人無投票權將對資產出售補償提案的投票結果產生任何影響, |
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薪酬提案、2011年計劃修正案提案、審計師批准提案或休會提案的發言權,每項提案都需要多數票。棄權,“扣留“票數和經紀人無投票權,如適用,不會對董事選舉建議的投票結果產生任何影響,根據該建議,獲得最高票數的董事被提名人將當選,或根據該建議,對薪酬建議的發言權頻率,根據該頻率,獲得最高票數的頻率(每隔1、2或3年)將被視為股東的首選頻率。 |
Q: | 我應該什麼時候提交我的委託書? |
A: | 你應該儘快提交你的委託書,以便你的股票將在年會上投票。 |
Q: | 在我遞交委託書後,我可以更改我的投票嗎? |
A: | 是。如果您在記錄日期是記錄在案的股東,您可以在股東周年大會表決您的委託書之前的任何時間撤銷您的委託書並更改您的投票,除非本委託書另有説明。您可以通過以下三種方式之一執行此操作: |
• | 向我們的祕書遞交一份簽署的書面撤銷通知,其日期晚於委託書的日期,聲明該委託書已被撤銷(書面撤銷書可發送至Identiv,Inc.,收件人:加利福尼亞州弗裏蒙特,弗裏蒙特,核桃大道2201號,Suit100,California 94538); |
• | 簽署並交付新的委託書,涉及相同的股份,並且日期晚於原委託書; |
• | 出席虛擬年會並親自投票(儘管出席年會本身不會撤銷委託書)。 |
如果您已指示經紀人、銀行或其他代名人投票您的股票,您必須按照您的經紀人、銀行或其他代名人提供的指示更改這些指示。
Q: | 什麼是“持家”?它對我有什麼影響? |
A: | 我們採用了一種名為“房源”的代理材料郵寄流程,該流程已獲得美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(簡稱“美國證券交易委員會”)的批准。持家意味着,共享同一地址的股東將只收到一份我們的代理材料副本,除非我們收到該地址任何股東的相反指示。我們將繼續向每一位登記在冊的股東郵寄單獨的代理卡。 |
如果您是一個共享地址的記錄持有人,並且只收到一份委託書副本,並且您希望在同一地址收到多份我們的委託書副本,我們將根據要求向您提供額外的副本。對於未來的交付,共用一個地址的股東可以要求提供一份公司的代理材料的單獨副本。同樣,如果代理材料的多個副本被遞送到一個地址,您可以請求代理材料的單個副本以供將來遞送。如需提出請求,請寫信聯繫我們,收信人:加利福尼亞州弗裏蒙特核桃大道2201號100室祕書賈斯汀·斯卡普拉,郵編:94538。250-8888.為了減少紙張浪費、印刷成本和郵費,我們承擔了家政服務,我們鼓勵您參與進來。
如果您是實益擁有人,您可以要求我們的代理材料的額外副本,或者您可以通過通知您的經紀人、銀行或其他被指定人來要求房屋託管。
Q: | 如果我收到不止一套代理材料,我應該怎麼做? |
A: | 您可能會收到一套以上的委託書材料,包括本委託書的多份副本和多張委託卡或投票指示表格。例如,如果您持有您的 |
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如果您在多個經紀賬户持有股票,您將收到針對您持有股票的每個經紀賬户的單獨投票指示表格。如果您是記錄持有者,並且您的股票以多個名稱註冊,您將收到多張代理卡。 |
為確保貴公司所有股份均於股東周年大會上投票,請填妥、簽署、註明日期及寄回所收到之委託書及投票指示表格。
Q. | 如果我在記錄日期之後但在年會之前出售我持有的公司股票,會發生什麼情況? |
A. | 有權在股東周年大會上投票的股東的記錄日期早於股東周年大會日期和資產出售完成日期。如閣下於記錄日期後但股東周年大會前轉讓所持公司股份,除非閣下與受讓人作出特別安排(例如提供委託書),並各自以書面通知本公司該等特別安排,否則閣下將保留在股東周年大會上表決該等股份的權利。 |
與資產出售有關的問題
Q: | 什麼是資產出售? |
A: | 2024年4月2日,我們與買方簽訂了《協議》。根據協議條款,在滿足某些條件的情況下,公司將通過出售其某些業務和資產(包括Identiv Private Limited的所有已發行股份)向買方出售其實體安全業務。 全資擁有公司的子公司,以換取購買價格,但須進行習慣調整,並由買方承擔與實體安全業務相關的某些責任。 |
根據特拉華州法律,該協議所設想的資產出售可能構成出售本公司的幾乎所有資產。因此,我們正在尋求我們股東對資產出售提議的批准。為了完成資產出售,我們的股東必須批准資產出售建議。
Q: | 出售資產將如何影響公司的剩餘業務? |
A: | 資產出售完成後,該公司將繼續是一家以Identiv,Inc.名義運營的上市公司,並將繼續擁有物聯網業務的資產和負債。自資產出售完成後起,公司的收入將由物聯網業務產生。剩下的物聯網業務--Identiv IoT正在開發、製造和供應專為醫療保健行業和其他高價值終端市場量身定做的專業物聯網解決方案。該公司的專用RFID物聯網設備,包括NFC、HF、DF、UHF和BLE,可以附加或嵌入到實體物品上,為這些物品提供獨特的數字身份。這些設備支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時捕獲相關數據,然後可由最終客户進行分析和管理。有關其他信息,請參閲本委託書中標題為“建議書編號第1部分-出售資產建議書-出售資產後公司的業務“從第頁開始[●]以及“未經審計的備考簡明綜合財務信息“從第頁開始[●]. |
Q: | 資產出售是否有相關風險? |
A: | 是。你應該仔細閲讀標題為“風險因素“從第頁開始[●]這份委託書。 |
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Q: | 資產出售將如何影響我們的董事、高管和員工持有的未償還股權獎勵? |
A: | 所有未償還股權獎勵,包括RSU和期權,由我們的非員工在資產出售結束前終止或在資產出售結束後繼續受僱於本公司的董事和我們的員工,包括我們的高管,將繼續根據該等股權獎勵的條款授予。受僱於實體證券業務並於資產出售完成後繼續受僱於本公司並於資產出售後立即生效的僱員所持有的所有未償還股權獎勵,包括RSU及期權,將於緊接資產出售完成前全數歸屬買方(或買方的關聯公司)的僱員。 |
Q: | 完成資產出售需要具備哪些條件? |
A: | 根據特拉華州法律,該協議所設想的資產出售可能構成出售本公司的幾乎所有資產。因此,我們正在尋求我們股東對資產出售提議的批准。完成資產出售需要獲得股東對資產出售建議的批准。資產出售建議的批准需要我們普通股和B系列優先股的大多數流通股持有人投贊成票作為一個單一類別(B系列優先股投票折算為),親身或委派代表出席,並有權在股東周年大會上投票。本公司和買方完成資產出售的義務也取決於滿足或放棄協議中規定的幾個其他條件。如果您放棄投票或不指導您的經紀人、銀行或其他被提名人如何投票,這將與投票具有相同的效果。反對“出售資產的建議。 |
Q: | 您預計資產出售何時完成? |
A: | 我們正在努力盡快完成資產出售,並預計在獲得所需股東批准和滿足其他成交條件的情況下,在2024年第三財季完成資產出售。 |
Q: | 為什麼董事會建議我投票支持資產出售計劃? |
A: | 經審慎考慮後,董事會決定,按協議所載條款及受協議所載條件規限,出售資產對本公司及其股東公平及符合其最佳利益,並批准及宣佈出售資產及協議擬進行的交易為宜。董事會在作出批准出售資產及協議擬進行的交易的決定,並建議股東批准出售資產的建議時,已與我們的管理層以及我們的法律及財務顧問磋商,並考慮協議的條款。董事會還審議了“建議書編號第1部分--出售資產建議-- 董事會;出售資產的原因“從第頁開始[●]這份委託書。 |
Q: | 本公司是否有任何董事或行政人員在出售資產中擁有與股東不同的權益? |
A: | 是。我們的一些董事和高管可能在資產出售中擁有不同於我們股東利益的利益,或者除了我們股東的利益之外的利益。這些權益包括根據我們先前與執行人員訂立的協議條款,可能向我們的執行人員支付的款項,以及授予我們的執行人員所持有的RSU。我們的首席執行官兼董事會成員Steven Humphreys和我們的首席執行官Justin ScarPulla |
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財務總監將分別獲得365,000個RSU和65,000個RSU的贈款,在緊接資產出售結束之前生效,這些RSU將在授予時完全歸屬,並將在資產出售完成後以股票或現金結算。關於這些潛在付款的其他信息在題為“建議書編號 1 –資產出售方案-某些人在資產出售中的利益-資產出售補償“。”有關我們與我們指定的執行人員簽訂的遣散費和控制權變更協議的更多信息,請參閲標題為“高管薪酬-薪酬彙總表-終止或控制權變更時的潛在付款”. |
此外,作為訂立協議的一項條件,買方要求本公司某些高級管理層成員同意在資產出售結束時加入買方。在考慮各種因素後,包括資產出售將為剩餘的物聯網業務帶來所需的資本,以及交易需要在資產出售完成時加入買方才能繼續進行,Humphreys先生和公司其他高級管理層的某些成員已同意在資產出售完成時離開公司並加入買方。具體而言,漢弗萊斯先生已與買方訂立要約書,於出售資產完成後生效,據此,漢弗萊斯先生將辭去在本公司的職務,出任維塔普拉斯副行政總裁及執行委員會成員。
資產出售完成後,受僱於實物證券業務並在資產出售完成後繼續受僱於本公司,並在資產出售後立即成為買方(或買方的關聯公司)員工的與我們的員工持有的未歸屬股份有關的RSU將在成交時歸屬,而由我們的非員工董事將繼續保持傑出,並繼續根據他們的條款授予。有關已支付或授予董事的薪酬(包括RSU)的更多信息,請參閲標題為“建議書編號 3 –董事選舉建議書- 董事的薪酬”.
這些利益在題為“”的章節中有更詳細的論述。建議書編號第1條-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。我們的董事會成員意識到該部分中描述的不同或額外利益,並在評估和談判協議和資產出售以及向我們的股東建議批准資產出售時考慮了這些利益。
Q: | 為什麼我們的股東被要求提出一項建議(非約束性)投票批准與資產出售有關的已支付、將支付或可能支付給我們指定的高管的薪酬? |
A: | 作為2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的一部分實施的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第14A節以及據此適用的美國證券交易委員會規則,要求我們尋求諮詢意見(非約束性)就已支付、將支付或可能支付給我們指定的高管的與資產出售相關的薪酬進行投票。資產出售補償方案旨在滿足這一要求。見標題為“”的部分建議書編號第2條--資產出售補償方案“從第頁開始[●]請參閲本委託聲明以獲取更多信息。 |
Q: | 如果我們普通股的持有者不批准資產出售補償建議,會發生什麼? |
A: | 批准資產出售補償提案的投票是獨立於批准資產出售提案的投票。批准資產出售補償建議並不是完成資產出售的條件,僅屬諮詢性質,即不會 |
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對我們具有約束力。因此,如果我們的股東批准資產出售建議並完成資產出售,根據相關薪酬協議和安排的條款,基於資產出售或以其他方式與資產出售有關的補償將或可能支付給我們指定的高管,即使該建議未獲批准。 |
Q: | 是否有與資產出售相關的評估權? |
A: | 不是的。根據特拉華州法律,我們的股東無權獲得與資產出售相關的評估權。 |
Q: | 出售資產的税收後果是什麼? |
A: | 若交易完成,出售資產將為本公司的一項應課税交易。預計公司將利用其現有的税收屬性大幅減少出售資產所產生的美國聯邦所得税金額,甚至考慮到公司使用税收屬性的限制,例如,根據守則第382條的“所有權變更”規則和美國聯邦所得税立法,非正式地稱為減税和就業法案。然而,確定是否以及在多大程度上可以利用本公司的税務屬性是非常複雜的,部分是基於一些事實,這些事實要到資產出售完成和本公司進行資產出售的納税年度結束後才能知道。出售資產將不會對公司股票持有人徵税,儘管公司向公司股票持有人(如有)進行的任何分配將對該等持有人構成應税事項。 |
你應該閲讀標題為“建議書編號圖1-資產出售提案-“資產出售的某些美國聯邦所得税考慮因素“從第頁開始[●]本委託聲明的更完整討論適用於資產出售和公司股票的任何分配的美國聯邦所得税考慮因素。
由於個別情況可能不同,您應該諮詢您的税務顧問,以確定資產出售和公司股票分配對您造成的特定美國聯邦、州、地方或外國税收後果。
Q: | 如果資產出售沒有得到股東的批准或由於任何其他原因沒有完成,會發生什麼? |
A: | 若吾等未能就出售資產取得所需的股東批准,或倘資產出售因任何其他原因而未能完成,吾等將繼續經營我們的業務,一如過往。我們也可以嘗試為該業務或我們整個公司尋找其他買家。在特定情況下,我們可能被要求向買方支付相當於5.075美元的終止費。我們還同意在買方或我方因未能獲得所需股東批准而終止協議的情況下,向買方償還總額高達300萬美元的某些費用。見標題為“”的部分股票和資產購買協議-終止費“從第頁開始[●]這份委託書。 |
如果資產出售未完成,我們可能會探索涉及我們的實體安全業務或整個或部分公司的其他潛在交易。替代交易的條款可能或多或少對吾等有利,不能保證吾等能夠與另一方達成協議或完成替代交易。
Q: | 誰能幫我回答我的問題? |
A: | 如果您對年會上將審議的提案或如何提交代理有任何疑問,請聯繫我們的代理律師, [律師姓名],利用信息 |
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下面。如果您想要本委託書或隨附代理卡的額外免費副本,請聯繫我們的代理律師: |
姓名:[●]
電話號碼:[●]
地址:[●]
電子郵件:[●]
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本委託書、本委託書中提及您的文件以及由吾等或代表吾等作出或將作出的口頭陳述或其他書面聲明中包含的信息可能包括可能被視為與歷史事實無關的預測、估計和其他信息,包括但不限於與完成資產出售有關的陳述、預期財務信息、形式上的財務信息,以及我們在資產出售完成後對物聯網業務的計劃和展望。你通常可以通過使用前瞻性詞彙來識別前瞻性陳述,如“可能”、“應該”、“可能”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續”、“潛在”、“計劃”、“將”和其他類似的詞彙。提醒股東,任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證。這些陳述是基於受風險和不確定因素影響的當前預期和假設。由於各種因素的影響,實際結果可能與預期結果大相徑庭,這些因素包括但不限於標題為“風險因素“在本委託書中的其他地方,或通過引用併入本委託書中,以及以下內容:
• | 我們有能力執行我們的商業計劃,併成功滲透到醫療保健行業和醫療器械市場; |
• | 我們滿足協議中規定的成交條件的能力,包括除其他外,收到所需的股東批准,以及沒有任何對實物安全業務或對我們及時完成協議預期的交易構成重大不利影響的變更、情況、條件、事實狀態、事件或影響; |
• | 發生可能導致本協定終止的任何事件、變化或其他情況; |
• | 可能對我們和其他與協議或資產出售相關的人提起的任何法律訴訟的結果; |
• | 資產出售因其他原因未能成交; |
• | 在資產出售懸而未決期間,轉移管理層對正在進行的業務關注的注意力; |
• | 與資產出售相關的成本、費用和開支,包括在需要我們支付的情況下協議可能被終止的風險 買者 5.075,000,000美元的終止費和/或高達300,000,000美元的報銷費用,支付這筆費用可能會給我們帶來重大問題,包括我們對物聯網業務的再投資計劃; |
• | 資產出售的宣佈對我們的客户和員工關係、運營計劃和結果以及我們的總體業務的影響,包括我們可能經歷銷售額下降和難以留住員工的風險; |
• | 在資產出售懸而未決期間,業務的不確定性和對我們業務運營的合同限制; |
• | 資產出售對我們持續業務的影響,包括我們在資產出售完成後有效運營和競爭的能力; |
• | 資產出售完成後管理層變動的影響; |
• | 我們在完成資產出售後的計劃、戰略和期望; |
• | 物聯網業務成功地、有利可圖地為目標行業細分市場開發、製造和銷售新產品和解決方案的能力; |
• | 物聯網業務在其技術的新應用中獲得市場份額的能力; |
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• | 在醫療保健環境中的產品可供客户使用之前,所需的監管和其他批准的影響; |
• | 醫療保健行業較長的銷售週期對物聯網業務的影響; |
• | 我們成功地將產品銷售到醫療保健行業,以及我們實現和保持高毛利率的能力; |
• | 來自醫療保健行業其他參與者的競爭的數量和性質; |
• | 管理層對資產出售結束後將實現的某些成本節約的估計; |
• | 與公司業務有關的風險和不確定性(包括但不限於實現戰略目標、目的和指標的能力)、公司的現金狀況、費用水平、行業表現、法律和監管環境、競爭的影響、一般業務和經濟狀況; |
• | 公司對其業務的預期和假設的變化; |
• | 出售資產對我們的股票價格和普通股市場的影響;以及 |
• | 競爭和總體經濟狀況的影響。 |
可能影響我們未來業績的其他因素在我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中列出,包括我們的年度報告表格10-K經修訂的截至2023年12月31日的年度報告,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲,並通過引用併入本文。
告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截止日期。除適用法律另有要求外,我們不承擔更新前瞻性陳述以反映事件或情況的義務。
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風險因素
您應仔細考慮以下描述的風險因素,以及與我們的業務相關的風險因素,這些風險因素通常包含在我們的年度報表中10-K截至2023年12月31日止年度(經修訂)及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件(以引用方式併入本文),以及本委託書中提供給閣下的其他資料,以決定如何就批准資產出售的建議投票。見標題為“”的部分在那裏您可以找到更多信息“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。以下描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務運營。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。
與資產出售相關的風險
擬議的資產出售受到一些我們無法控制的條件的制約。未能完成資產出售可能會對我們未來的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生重大不利影響。
完成資產出售的條件是收到所需的股東批准,以及滿足其他完成條件,包括收到監管部門的批准和各方在所有重大方面履行其在協議下的義務。
我們無法預測這些條件是否以及何時會得到滿足。如果其中一個或多個條件未得到滿足,導致我們沒有完成資產出售,或者在資產出售沒有完成或由於任何其他原因而延遲的情況下,我們的業務、經營結果、財務狀況和股票價格可能會受到損害,因為:
• | 管理層和員工的注意力可能會從我們的日常工作運營,因為他們專注於與資產出售有關的事項; |
• | 如果關鍵員工對他們在我們公司的未來角色感到不確定,並決定尋求其他機會,我們可能會失去這些關鍵員工; |
• | 我們可能會失去客户或供應商,新的客户或供應商合同可能會推遲或減少; |
• | 吾等同意在《協議》中限制吾等在資產出售結束前開展業務的限制,其中包括對吾等進行某些資本支出、投資及收購、出售、轉讓或處置吾等資產、在正常業務過程之外訂立重大合同、修改吾等組織文件及產生債務的能力的限制;這些限制可能不符合我們的最佳利益,可能會擾亂或以其他方式不利影響我們的業務和我們與客户的關係,阻止我們尋求其他有吸引力的商業機會,限制我們有效應對競爭壓力、行業發展和未來機會的能力,以及以其他方式損害我們的業務、財務業績和運營; |
• | 吾等已產生並預期將繼續產生與出售資產有關的費用,例如法律、財務顧問及會計費用,以及不論出售資產是否完成均須支付的其他費用; |
• | 如果協議在某些情況下終止,我們可能需要向買方支付5.075美元的終止費,支付這筆費用將對我們的財務業績和流動性產生負面影響; |
• | 我們同意,如果買方或我方因未能獲得所需的股東批准而終止協議,我方將向買方賠償總計300萬美元的某些費用,支付這筆費用將對我方的財務業績和流動性產生負面影響; |
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• | 與出售資產有關的活動及相關的不明朗因素可能會導致與出售資產無關的收入及市場地位的損失,而倘若出售資產不發生,吾等可能無法挽回;及 |
• | 未能完成或延遲完成資產出售可能會導致我們對客户、潛在客户或投資界的負面印象。 |
這些或其他事件單獨或合併發生可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和股票價格產生重大不利影響。
此外,根據我們、買家或其他第三方關於資產出售或我們業務的公告,我們的股價已經並可能繼續大幅波動。
該協議包含的條款可能會阻礙潛在的競爭性收購者。
該協議包含“不得招攬”條款,這些條款限制了我們徵求、發起、或故意鼓勵、促進或誘使第三方提議收購我們的普通股的能力,或尋求主動要約的能力,但某些有限的例外情況除外。此外,買方有機會修改或修訂資產出售條款,以迴應任何主動提出的競爭性收購建議,然後董事會才可撤回或更改其有關資產出售的建議。在本協議終止後,吾等將被要求向買方支付5.075,000,000美元作為終止費用,以進行替代交易,包括與高級提案(定義見協議)有關的交易。這些條款可能會阻止潛在的第三方收購人考慮或提出收購交易,即使它準備支付比資產出售中收到的更高的價格,或提議收購我們的整個公司。這些規定還可能導致潛在的第三方收購人提議支付比其原本提議支付的價格更低的價格,因為可能需要支付的終止費的額外費用。如果協議終止,而吾等決定為吾等的有形證券業務或替代交易尋找另一買家,吾等可能無法以與資產出售條款相若或較資產出售條款為佳的條款與另一方洽談交易。
我們的高管和董事在資產出售中擁有的利益可能不同於我們股東的一般利益,或者不同於我們股東的一般利益。
我們的高級管理人員和董事會成員可能被視為在資產出售中擁有不同於我們股東的權益,或者通常不同於我們股東的權益。這些利益可能會造成潛在的利益衝突。董事會意識到這些潛在的不同利益,並在評估和談判該協議以及作出批准該協議及其交易的決定時,除其他事項外對其進行了考慮。
這些權益包括根據我們先前與執行人員訂立的協議條款,可能向我們的執行人員支付的款項,以及授予我們的執行人員所持有的RSU。我們的首席執行官兼董事會成員Steven Humphreys和我們的首席財務官Justin ScarPulla將分別獲得365,000個RSU和65,000個RSU的贈款,在緊接資產出售結束之前生效,這些RSU將在授予時完全授予,並將在資產出售結束時以股票或現金結算。關於這些潛在付款的其他信息在題為“建議書編號圖1-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益-資產出售補償“。”有關我們與我們指定的執行人員簽訂的遣散費和控制權變更協議的更多信息,請參閲標題為“高管薪酬-薪酬彙總表-終止或控制權變更時的潛在付款”.
此外,作為簽訂協議的條件,買方要求公司的某些高級管理人員同意在資產出售結束後加入買方。
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此外,Humphreys先生及本公司高級管理層若干其他成員已同意於資產出售完成後離開本公司,並加入買方。具體地説,漢弗萊斯先生已與買方訂立要約書,於出售資產完成後生效,根據要約書,他將辭去在本公司的職務,出任VitaProporh的副首席執行官及執行委員會成員。
資產出售完成後,受僱於實物證券業務並在資產出售完成後繼續受僱於本公司,並在資產出售後立即成為買方(或買方的關聯公司)員工的與我們的員工持有的未歸屬股份有關的RSU將在成交時歸屬,而由我們的非員工董事將繼續保持傑出,並繼續根據他們的條款授予。有關已支付或授予董事的薪酬(包括RSU)的更多信息,請參閲標題為“建議書編號第3章--董事選舉提案--董事薪酬”.
無論出售資產是否完成,吾等將產生與出售資產有關的重大開支。
我們已經並將繼續產生與資產出售相關的大量費用,無論其是否完成。截至2024年3月31日,我們記錄的交易相關成本約為140萬美元,在資產出售完成之前,我們將產生額外的成本和支出。此外,我們將產生額外的財務諮詢費用,這些費用將在完成資產出售時支付。如果我們在某些情況下終止協議,我們還可能被要求向買方支付5.075美元。我們還同意在買方或我方因未能獲得所需股東批准而終止協議的情況下,向買方償還總額高達300萬美元的某些費用。如果資產出售沒有完成,支付這些費用將對我們的經營業績和財務狀況、我們對物聯網業務的進一步投資計劃產生不利影響,並可能對我們的股價產生不利影響。
我們不能確定資產出售是否或何時完成。
資產出售的完成取決於滿足或放棄各種條件,包括:
• | 獲得所需股東對資產出售方案的批准; |
• | 各方根據《高鐵法案》提交的申請(如有),以及根據《高鐵法案》規定的任何適用等待期(及其任何延長)已到期或終止; |
• | 沒有任何具有禁止或禁止完成資產出售的效力的命令; |
• | 每一方的陳述和保證在資產出售結束時符合適用的指定標準的真實和正確; |
• | 各方對協議、契諾和條件的實質性遵守情況; |
• | 買方收到賣方成交證書(如協議所定義)和賣方收到買方成交證書(如協議所定義); |
• | 獲得外國投資委員會的批准;以及 |
• | 根據NSI法案獲得批准 |
我們不能保證協議中規定的結束條件將得到滿足。如果吾等不能以買方為受益人滿足成交條件,或如果不滿足其他相互成交條件,買方將沒有義務完成資產出售。
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如果資產出售未完成,董事會在履行其受託責任時,可能會評估可能存在的其他戰略替代方案,哪些替代方案可能不如資產出售對我們的股東有利。這些措施可能包括保留和運營實物安全業務,或尋求替代銷售交易,以減少對價或涉及重大延誤。任何未來出售公司幾乎所有資產或其他交易都可能需要得到股東的進一步批准。
我們可能會受到與資產出售相關的訴訟,這是昂貴的,可能會轉移我們的注意力。
我們可能會受到與資產出售相關的訴訟。針對我們的訴訟可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層對完成資產出售的注意力,這可能會損害我們的業務並增加我們的費用,這可能會減少我們從資產出售中獲得的淨收益。
本委託書所載未經審核備考簡明綜合財務資料僅供參考,並不代表我們未來的財務狀況或經營業績。
本委託書所載未經審核備考簡明綜合財務資料僅供參考之用,並不一定顯示倘於指定日期完成資產出售,吾等的實際財務狀況或經營業績將會如何。編制備考財務信息時使用的假設,包括管理層的調整,可能被證明是不準確的,可能會發生變化,其他因素可能會影響我們的財務狀況或運營結果。因此,我們未來的財務狀況和經營結果可能不會從這種形式的財務信息中明顯看出或與之一致。
事實可能證明,預期的財務信息並不準確。
在進行財務分析和發表意見時,克雷格-哈勒姆審查並依賴管理層準備的內部財務分析和對我們業務某些方面的預測等。這些預期財務信息包括對未來經營現金流、支出和收入等事項的假設。這一預期的財務信息不是為了公開披露而準備的,受到重大經濟、競爭、監管、行業、市場和其他不確定性的影響,可能無法完全、根本或在預計的時間框架內實現。股東在決定如何就資產出售建議投票或評估他們對我們普通股的投資時,不應過度依賴預期的財務信息。
如果資產出售完成,與公司物聯網業務相關的風險
RFID行業中越來越多的競爭對手正在給我們的業務帶來額外的風險。
隨着射頻識別行業的不斷髮展,進入市場的公司也越來越多,中國就是其中之一。競爭對手可能會為了贏得市場份額而以低價銷售產品或解決方案,因為他們的成本比其他競爭對手低,或者出於其他原因。代工廠商的數量和製造產能的金額也大幅增加。如果RFID行業的增長與製造能力的增加不同步,這可能會導致定價下行壓力和利潤率下降,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生嚴重的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務和可用性。
我們未來的成功取決於我們繼續吸引、留住和激勵我們的高級管理人員以及RFID行業合格的技術人員的能力。對這些員工的競爭非常激烈,我們的許多競爭對手可能會有更高的知名度和更大的財務收入
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更好地爭奪這些員工的資源。我們過去有過,將來也可能經歷過員工流失到我們的競爭對手那裏。如果我們無法留住現有人員,或無法吸引和留住更多合格人員,特別是在資產出售完成後,我們的增長可能會受到限制。我們的關鍵員工是“隨意”聘用的,這意味着我們或員工可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去或無法聘用或替換關鍵員工可能會減緩我們的產品開發進程和銷售努力,或損害我們的聲譽。此外,如果我們的股價下跌,就像最近發生的那樣,可能會導致難以吸引和留住人才,因為股權激勵通常佔我們員工薪酬的很大一部分。
資產出售完成後,我們的實體安全業務的分離可能會嚴重擾亂我們的運營。
如果資產出售完成,我們將把物理安全業務從我們的運營、財務報告和公司職能中分離出來,這將需要我們重新配置我們當前的系統流程、交易、數據和控制。這一過渡將需要大量的管理層關注、資本和人力資源,以及我們的系統提供商和內部業務團隊的協調。在我們管理這些變化時,我們可能會遇到困難,包括與資本和人力資源相關的延遲和高於預期的成本,包括數據丟失或損壞、延遲完成每個會計期間的財務記錄以及完成財務報告的相關延遲、意外費用和收入損失。此外,延遲完成我們的備案可能會導致我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告,這可能會限制我們進入公開市場籌集債務或股權資本,限制我們發行股權證券的能力,並導致我們的普通股從美國證券交易委員會或納斯達克退市和/或受到監管制裁,任何這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。實施實體安全業務分離的困難可能會擾亂我們的運營,轉移管理層對關鍵戰略舉措的注意力,並對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果不能擴展我們的物聯網業務以滲透新市場並在這些市場內成功擴展,可能會對我們的收入和財務狀況產生負面影響。
資產出售完成後,我們的物聯網業務增長戰略將在一定程度上取決於我們滲透新興市場(如醫療設備市場)的能力,並在這些市場內成功擴張。醫療器械市場和其他新市場帶來了截然不同的重大挑戰和風險,可能需要我們開發新的定製解決方案來滿足該市場的特殊要求。此外,這些新的市場機會可能不在我們已證實的專業知識範圍內,或在具有未經證實的市場需求的領域,我們開發的新產品的實用性和價值可能無法在新產品所服務的市場中被接受。我們無法獲得市場對新產品的接受程度,可能會阻止我們在新市場成功擴張,並可能損害我們未來的經營業績。我們未來的成功還取決於我們有能力製造新產品,以及時和具有成本效益的方式滿足客户需求。用我們推出的新產品替換現有產品或製造足夠數量的改進或新產品以滿足客户需求的困難或延遲可能會減少對我們產品的未來需求,並損害我們未來的經營業績。此外,如果我們當前和未來產品的醫療器械市場和其他新的市場機會小於預期或沒有像我們預期的那樣發展,我們的增長可能會受到限制,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。即使醫療器械市場和其他新興市場如預期那樣發展,我們也可能無法實現與這些市場相關的高毛利率,或者,如果我們真的實現了這樣的毛利率,我們可能無法維持它們。
在完成資產出售後,儘管我們的收入大幅下降,但作為一家上市公司,我們將繼續產生重大支出和行政負擔,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
在完成資產出售後,作為一家上市公司,我們將繼續產生重大的法律、會計、行政和其他成本和支出。由於剝離物理安全業務將導致我們的收入大幅減少,這些費用將代表着更大的
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我們收入的百分比,並將對我們的毛利率產生負面影響。如果我們在出售資產後無法通過物聯網業務產生足夠的收入,這些增加的支出佔我們收入的百分比可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
資產出售所得收益的使用和我們未來業務的不確定性可能會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。
我們將從買方那裏獲得1.45億美元的現金,這取決於根據協議條款進行的慣例調整。我們的董事會將酌情決定出售資產所得的使用,並計劃將淨收益的一部分用於追求物聯網業務的增長機會。本公司亦可將資金用於支付股息及分派,或贖回或回購本公司的股本;用作營運資金及其他一般公司用途,包括銷售及市場推廣活動、研發、一般及行政事宜及資本開支;投資或收購補充業務、產品、服務、技術或資產;或以其他方式執行我們的增長策略。儘管我們的董事會繼續評估有關使用出售資產所得款項的各種替代方案,但尚未確定任何具體計劃、投資或收購,或承諾在特定日期之前做出任何此類決定。這種不確定性可能會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。
我們可以將淨收益用於不會為我們的股東帶來顯著回報或任何回報的目的。此外,在使用之前,我們可能會以不產生收入或失去價值的方式投資出售資產的淨收益,或以股東不同意的方式進行投資。如果我們不以提高股東價值的方式投資或運用出售資產的淨收益,我們可能無法實現預期的財務結果,這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們從資產出售中獲得的淨收益金額受減少量.
我們將收到總計145.0美元的現金對價,但與現金及現金等價物和營運資本相關的某些向上調整,以及與有形證券業務營運資本、債務和銷售費用相關的某些向下調整。物理安全業務在任何給定時間點的營運資金數額取決於許多我們無法控制的因素。倘於出售資產完成時,有形證券業務的營運資金少於1,950萬元,吾等將於出售資產時收到的收益淨額將於美元對美元除在完成資產出售時我們的債務和銷售費用的減少外,還將在基準上進行調整。不能保證有形安全業務的結束營運資金將達到或超過1,950萬美元,也不能保證我們將收到全部145.0美元的收購價格。
如果資產出售完成,我們的業務前景可能會減弱,我們的股票價格可能會下跌。
如果獲得必要的股東投票批准資產出售提案,並且資產出售完成,我們將繼續運營我們的物聯網業務,儘管出售的資產歷來為我們帶來了很大一部分收入。例如,在截至2023年12月31日的財年中,物理安全業務創造了約63%的公司收入。剝離有形安全業務將為公司帶來大量現金收益,並減少運營費用和負債;然而,完成資產出售後,我們的收入將僅限於我們的物聯網業務。如果我們未能發展我們的物聯網業務,可能會導致我們的業務前景減弱,我們普通股的價值和流動性可能會受到負面影響。
即使資產出售完成,我們也不能保證我們將實現我們目前預期的資產出售收益。
我們不能保證我們將實現我們目前預期從資產出售中獲得的利益,這一點在本委託書中題為建議1--出售資產建議--董事會的建議;出售資產的理由“從第頁開始[●].我們期望
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將我們的資源、資本和管理注意力集中在擴大我們的Iot業務上。然而,我們可能無法實現Iot業務的目標。此外,由於出售物理安全業務,我們的收入將大幅下降。任何未能實現我們目前預期的資產出售收益的行為都可能對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對我們的股價或交易量產生重大不利影響。
只要我們尋求收購、戰略聯盟或對其他業務、產品、服務、技術或資產的投資,我們可能會遇到經營困難和其他後果,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績,我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合此類收購。
我們預計將使用出售資產所得淨額的一部分,為物聯網業務尋求增長機會,包括潛在的投資機會,如收購互補業務、產品、服務、技術或資產。我們還可能尋求戰略聯盟,利用我們的核心技術和行業經驗來擴展我們的物聯網產品或對其他公司或技術進行投資。
確定合適的收購候選者是困難的,我們可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。對於未來的任何收購,我們可能無法將此類收購成功整合到我們現有的業務中,我們可能會承擔未知或或有負債。我們的任何收購也可能導致重大的沖銷或產生債務和或有負債,其中任何一項都可能損害我們的經營業績。此外,任何收購完成後客户、合作伙伴或供應商的流失都可能損害我們的業務。服務、收入來源以及品牌塑造或品牌重塑計劃的變化可能涉及鉅額成本,客户可能不會接受,從而對我們的財務業績、財務狀況和股票價格造成不利影響。被收購的公司或業務的整合還可能需要管理層的時間和資源,否則這些時間和資源將用於我們現有業務的持續發展。我們可能還需要將現金從其他用途中轉移出來,或者發行股權證券,為這些整合活動和這些新業務提供資金。如果我們普通股的股價較低或波動較大,我們可能無法收購其他公司的股票。此外,由於我們可能為收購而發行額外的證券,我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋。公開市場向我們收購公司的股東出售我們發行的大量普通股也可能壓低我們的股價。
最終,我們可能無法實現任何收購、戰略聯盟或投資的預期收益,或者這些收益的實現時間可能比我們預期的要長。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
資產出售完成後管理層的變動可能會對我們物聯網業務的未來業績產生不利影響。
資產出售完成後,漢弗萊斯先生及本公司高級管理層若干其他成員將加入買方。在完成資產出售和這些高級管理層成員的離職後,公司的高級管理層將包括物聯網解決方案執行副總裁總裁柯爾斯滕·紐奎斯特、首席財務官賈斯汀·斯卡普拉、全球公司副總監愛德華·基恩鮑爾、首席戰略官曼弗雷德·穆勒博士、物聯網解決方案執行副總裁總裁兼總經理阿米爾·霍什尼亞蒂和運營執行副總裁總裁·高文勇。紐奎斯特女士於2024年4月15日加入本公司。漢弗萊斯先生離職後,紐奎斯特女士將擔任公司首席執行官,並有望擔任董事會成員。隨着管理層的這些變化和我們物理安全業務的出售,隨着時間的推移,公司的運營以及我們與物聯網業務相關的關鍵戰略和戰術舉措也將發生變化。如果我們不能成功實施和適應這些變化,我們可能無法成功執行物聯網業務的長期業務發展計劃,這可能會對我們造成不利影響
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影響我們的財務狀況和運營結果。此外,我們物聯網業務的未來業績將在一定程度上取決於我們的員工在資產出售後成功過渡到我們新的運營和組織結構,而我們無法成功管理這些過渡可能會被我們的客户、員工、投資者和其他第三方合作伙伴視為負面,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們將被判處五年的監禁競業禁止和非邀請函協議下的契約,這將阻止我們重新進入實體安全業務。
在完成資產出售後,我們將遵守協議中為期五年的競業禁止和競業禁止條款,詳情請參閲本委託書中題為“《股票和資產購買協議》 – 限制性契約“從第頁開始[●]。於該五年期間內,本公司及其受控聯屬公司將被限制直接或間接從事、管理或經營任何從事、管理或經營與實物保安業務競爭或爭奪實物保安業務客户的業務的人士,或對該等人士擁有任何擁有權權益,在每種情況下,均涉及實物保安業務於資產出售完成時參與的地區。此外,於此五年期間,本公司已同意不會直接或間接僱用、聘用、招聘、聘用、招攬或以其他方式試圖僱用或聘用任何業務僱員或被收購實體僱員(各自定義見協議)或與其建立任何業務關係,或誘使或試圖誘使任何該等僱員離開買方或買方關聯公司的工作,但須受若干慣常限制所限。這些限制將阻止我們重新進入物理安全業務。
我們的歷史和預計財務信息不一定代表我們通過物聯網業務實現的結果,也可能不是我們物聯網業務未來業績的可靠指標。
本委託書中的歷史和預計財務信息來源於出售有形證券業務之前我們業務的綜合財務報表和會計記錄。因此,本委託書中包含的歷史和預計財務信息不一定反映我們在本報告所述期間通過物聯網業務實現的財務結果,也不一定反映我們未來可能實現的財務結果,這主要是由於通過我們的物聯網業務出售物聯網業務和持續運營導致我們的成本結構、管理、融資和業務運營發生重大變化。有關本公司過往財務表現的其他資料,以及本公司歷史及預計財務資料的呈報基礎,請參閲本委託書中題為“未經審計的備考簡明綜合財務信息“和”未經審計的物理安全業務創業財務報表除年報中所載的截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的經審核綜合財務報表外,10-K截至2023年12月31日止年度(經修訂),以引用方式併入本委託書。
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年會
一般信息
IDENTV,Inc.董事會向您提供本委託書,內容與徵集委託書有關,以供在網上舉行的年會上使用[天], [日期],2024年於[●][A/P]為本委託書及隨附的股東周年大會通告所述的目的,太平洋時間及其任何延期或延期。在本代理聲明中,凡提及“公司”、“我們”或“身份”時,指的是標識公司。
代理材料的副本預計將在以下時間或附近郵寄[●],2024向截至記錄日期登記的股東。
記錄日期;股東有權投票
我們的董事會已將營業時間定為[●]2024年,作為我們股東有權決定年度大會及其任何延期或延期並在其上投票的記錄日期。只有在記錄日期持有本公司普通股和B系列優先股的持有者才能在股東周年大會上投票。對於您在記錄日期擁有的每一股普通股,您有權就年會上投票表決的每一事項投一票。如果您是B系列優先股的持有者,您有權通過投票表決資產出售提案,投票數等於您的B系列優先股在記錄日期可轉換成的普通股的總股數,包括您B系列優先股的應計股息。B系列優先股的換算率等於(I)購買B系列優先股所支付的購買價格加上應計和未支付的股息,以及(Ii)4.00美元的商數(受稀釋發行、股票拆分、股票股息等調整的影響)。
未償還股份
在記錄日期,[●]本公司普通股股份(不影響B系列優先股的轉換)已發行,並有權在股東周年大會上投票[●]B系列優先股(包括應計股息),可轉換為[●]普通股已發行並有權在年度會議上投票。我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為INVE。
所需法定人數及投票
召開年會需要有足夠的法定人數。持有者三分之一有權在年度會議上投票的我們普通股已發行股份的1/3(包括(如適用)在年度會議上投票的b系列優先股) 折算為親身出席或委派代表出席者,將構成股東周年大會處理事務的法定人數。如出席股東周年大會的人數不足法定人數,我們預期股東周年大會將會延期,以便徵集更多代表。放棄就某一特定事項投票的股份,以及經紀、銀行或其他被提名人在其委託書上表明他們沒有就某一特定事項投票的酌情決定權的經紀、銀行或其他被提名人持有的股份(“經紀”)無投票權“)將被計算在內,以確定是否有足夠的法定人數進行事務處理。
一般來説,經紀人無投票權發生在經紀人、銀行或其他被提名人沒有在沒有實益所有人指示的情況下對該事項進行表決的酌情權力,並且沒有指示的情況下發生。酌情性項目是指根據適用的證券交易所規則被視為“常規”的建議,例如批准我們的獨立審計師的任命,因此批准經紀人無投票權對於這項提議,預計不會存在。除審計員批准提案外,將在年會上表決的所有其他提案預計將被視為“非常規”經紀人、銀行和其他被提名人沒有酌情投票權的項目,因此,經紀人無投票權可能存在與這些相關的“非常規”提案。儘管如此,對於適用投票門檻為
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有權就此事投票的我們普通股流通股的比例(如適用,包括B系列優先股在折算為基礎),經紀人無投票權將產生投票反對該提案的效果。
下文闡述了核準每項提案所需的票數和棄權的影響,“扣留“票數和經紀人無投票權,如果有:
建議書 |
需要投票 |
棄權的影響, “暫停”投票,以及 經紀人無投票權,作為適用 | ||
1 -資產出售提案 | 大多數已發行普通股和B系列優先股持有人作為單一類別投票(B系列優先股在A級投票)的贊成票 折算為根據),親自或由代理出席並有權投票。 | 棄權和經紀人無投票權將產生與投票相同的效果”反對“提案。 | ||
2 -資產出售補償提案 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | 棄權和經紀人無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 | ||
3-選舉董事的建議 | 持多數票的人投贊成票。獲提名者人數最多“為他説:“投票將由選舉產生。 | “扣留“投票和經紀人 無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 | ||
4-2011年圖則修訂建議 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | 棄權和經紀人無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 | ||
5-對薪酬建議有發言權 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | 棄權和經紀人無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 | ||
6-對薪酬建議的發言權頻率 | 獲得最高票數的頻率(每隔1年、2年或3年)將被視為股東首選的頻率。 | 棄權和經紀人無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 | ||
7--審計員批准提案 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | 棄權不算作對提案所投的票,也不會影響表決結果。經紀人、銀行和其他被提名人將擁有在沒有投票指示的情況下對該提案進行投票的自由裁量權。 | ||
8-休會建議 | 親自或委託代理對該提案投的多數票持有人投的贊成票。 | 棄權和經紀人無投票權不計入對該提案的投票,也不影響投票結果。 |
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關於資產出售補償提案、薪酬發言權提案、薪酬發言權提案和審計師批准提案的投票如下非約束性諮詢投票,因此對本公司不具約束力。由於可能支付或提供的薪酬和福利是基於與高管的合同安排,資產出售薪酬提案和薪酬發言權提案的諮詢投票結果不會影響支付這些款項的義務,即使我們的股東不批准這些提議,這些款項仍然可以支付。
本公司董事及行政人員所持有的股份
截至記錄日期,我們現任董事和執行官有權投票總計 [●]普通股股份,或大約 [●]佔該日流通普通股的%。這些數字並不使任何未行使的股票期權或RSU生效,這些期權或RSU均無權在年度會議上投票。我們目前預計我們的所有董事和執行官將投票支持在年度會議上提交給股東投票的每項提案,儘管他們中沒有人達成任何協議要求他們這樣做。
表決程序
對登記在冊的股東而言
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理Equiniti Trust Company LLC登記,您將被視為這些股票的“登記股東”。以您的名義作為記錄的股東持有的股份可在年會上以電子方式投票,方法是訪問www.VirtualShareholderMeeting.com/INVE2024並使用16位數字控制編號包括在您的代理材料中。如果您之前已經通過互聯網、電話或郵件進行了投票,除非您希望撤銷或更改您的投票,否則無需在年會上再次投票。即使您計劃參加虛擬年會,我們也建議您提前投票,這樣,如果您稍後決定不參加虛擬年會,您的投票將被計算在內。
如果您通過經紀商、銀行或其他代理人而不是直接以您自己的名義持有“街道名下”的股份,您將被視為以街道名下持有的股份的“實益擁有人”。您的經紀人、銀行或其他被提名人將提供如何投票您實益擁有的股票的指示。由於實益擁有人不是登記在冊的股東,您不得在股東周年大會上投票,除非您獲得法定委託書,授權您在虛擬股東周年大會上投票。如果您希望參加虛擬年會並投票,您需要諮詢您的經紀人、銀行或其他被提名人,或者您必須獲得合法的代表。
你可以通過代表投票,如下所示:
• | 網際網路。您可以按照代理卡上提供的説明通過互聯網提交委託書。 |
• | 電話。您可以按照代理卡上提供的説明通過電話提交委託書。 |
• | 郵件。您可以通過郵寄的方式提交委託書,方法是填寫、簽名並將代理卡放在代理材料隨附的預付和寫有地址的信封中。 |
股東被敦促在他們通過互聯網、電話或郵件提交的委託書上詳細説明他們的選擇。倘閣下提交委託書,但並無指明擬如何表決一項建議,在沒有相反指示的情況下,該委託書所代表的股份將按董事會就每項建議所建議的方式投票,而被指名為委託書的人士將根據其判斷就任何其他於股東周年大會上適當提出的事項投票。股東投票將由Broadbridge Financial Solutions,Inc.的一名代表列出。
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適用於實益業主
經紀人、銀行或其他被提名人以“街頭名義”為這些股票的實益所有人持有股票,通常有權酌情投票,前提是他們所在的證券交易所或其他組織允許他們投票。經紀人、銀行和其他被提名人有權在日常事務中投票表決為實益持有人持有的股份,例如批准BPM LLP作為本公司獨立註冊會計師事務所的任命,而無需這些股份的實益持有人的指示,但如果沒有此類股份的實益持有人的指示,他們無權在非常規董事選舉提案、2011年計劃修正案提案的批准、薪酬提案發言權的批准等事項非約束性以諮詢為基礎,並批准對薪酬提案的發言權頻率非約束性以諮詢為基礎。因此,如果您不向您的經紀人、銀行或其他被提名人發出具體指示,您的股票可能不會在非常規事情。請立即通知您的經紀人、銀行或其他被提名者,以便您的投票可以計入所有提案。
徵求委託書
董事會正在向股東徵集年度會議的代理。我們將承擔向股東徵求代理權的全部費用。除了通過郵寄方式交付本委託聲明來徵求委託書外,我們還將要求持有我們股東實際擁有的股份的經紀人、銀行和其他被提名人向這些受益所有人發送年度會議通知、委託書和委託書材料,並確保這些受益所有人的投票指示。我們將報銷這些記錄保持者的合理費用。我們已聘請 [律師姓名],協助徵集代理並提供相關建議和信息支持,我們將為此支付美元的費用[●]加上報銷 自掏腰包費用。我們還可能使用我們的幾名不會獲得特別補償的員工,親自或通過互聯網、電話、傳真或特快專遞信件從我們的股東那裏徵集代理人。此外,本公司、其董事、董事的被提名人及若干高級職員正參與或可能被視為參與向本公司股東徵集與出售資產有關的委託書。本公司董事及行政人員與出售資產有關的利益,在題為“建議書編號第1條-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益“從第頁開始[●]這份委託書。
委託書的可撤銷
如果閣下是登記在案的股東,閣下的委託書可在股東周年大會表決前的任何時間撤回,方法是向本公司祕書遞交書面撤銷通知或正式簽署並註明較後日期的委託書,或出席虛擬股東周年大會並投票。然而,出席虛擬年會本身並不會撤銷之前向我們交付的委託書。如閣下已籤立及交回委託書,並出席虛擬股東周年大會,並希望在股東周年大會上投票,閣下可選擇通知審查員選舉事宜,從而暫停委託書持有人就閣下先前遞交的委託書投票的權力。
如果您是以街道名義持有的股份的實益擁有人,您可以通過向您的經紀、銀行或其他代名人提交新的投票指示來更改您的投票,或者如果您已從持有您股票的經紀、銀行或其他代名人那裏獲得法定委託書,賦予您投票的權利,則可以通過參加虛擬年會並投票來更改您的投票。出席股東周年大會本身並不會撤銷先前授予的委託書。
儘管有上述規定,投票協議的每一股東均向買方提供了一份不可撤銷的委託書,讓其投票支持資產出售建議。見標題為“”的部分建議書編號 1 -資產出售提案-輔助文件-投票協議“從第頁開始[●]這份委託書。
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年報及其他事項
我們關於表格的年度報告10-K截至2023年12月31日止年度(經修訂),連同本委託書或在本委託書之前向股東提供的,包含有關本公司的財務及其他資料,但不併入本委託書,且不被視為此等委託書材料的一部分,亦不受第14A或14C條或交易所法案第(18)節的責任所規限。
我們在我們的網站上免費提供我們向美國證券交易委員會提交的所有文件,包括我們的委託書、我們的年度報告表格10-K,表格季度報告10-Q和當前表格上的報告8-K,以及根據《交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。
我們還將免費向每個截至記錄日期的股東提供一份表格形式的年度報告副本10-K截至2023年12月31日止年度(經修訂),本委託書及相關委託書。索取副本的請求可直接以書面形式發送至Identiv,Inc.,1900-B加州聖安娜卡內基大道郵編:92705,電話:投資者關係部574-3860,或通過電子郵件我們的電子郵件是IR@IDENTV.com。
2025年股東年會的股東提案
假設郵寄日期為[●],2024年,根據規則提交的股東建議納入我們2025年股東年會的代理材料14a-8根據《交易法》,必須在1900-B加利福尼亞州聖安娜卡內基大道,郵編:92705,注意:祕書[●]2025年;然而,如果2025年股東年會的日期從年會日期起改變超過30個日曆天,那麼截止日期是我們開始印刷和分發我們的代理材料的合理時間。
我們經修訂及重述的附例(下稱“附例”)為希望在股東周年大會上陳述某些事項而不將該等事項納入本公司委託書的股東設立了預先通知程序。一般而言,該等建議須就股東擬於股東周年大會上提出的每項事項列明:(A)擬於股東周年大會上提出的業務的簡要説明;(B)本公司賬簿上提出業務的股東的名稱及地址;(C)股東實益擁有的本公司股份的類別及數目;及(D)股東在該等業務中的任何重大利益。
根據本公司附例提交建議書的通知期為不少於60個歷日或不超過90個歷日。一年制我們首次郵寄年度會議的代理材料的週年紀念日。然而,如果2025年股東周年大會的日期在股東周年大會週年後30天以上,本公司的預先通知程序要求我們必須在郵寄會議日期通知或公開披露該通知的次日營業結束前10天內收到該建議書。通知必須送交公司祕書,公司必須在不早於以下日期營業結束前收到通知[●],2025年,不遲於[●], 2025.
根據我們的附例,任何有權在董事選舉中投票的股東,只有在及時向本公司祕書發出提名意向的書面通知後,才可提名一名或多名人士在會議上當選為董事。將納入2025年委託書材料的股東董事被提名者提交的通知期限不少於60日至90日一年制我們首次郵寄年度會議的代理材料的週年紀念日。然而,如果2025年股東周年大會的日期在股東周年大會週年後30天以上,本公司的預先通知程序要求我們必須在郵寄會議日期通知或公開披露該通知的次日營業結束前10天內收到該建議書。通知必須送交公司祕書,公司必須在不早於以下日期營業結束前收到通知[●],2025年,不遲於[●], 2025.
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儘管有上述規定,股東還應遵守《交易法》及其下的規則和條例中關於其中所述事項的所有適用要求。我們的附則已向美國證券交易委員會公開備案。
除了滿足本公司章程中適用的提前通知條款外,打算徵集代理人支持2025年董事年度股東大會的股東必須提供説明規則要求的信息的通知14a-19根據《交易法》。通知必須提交給公司祕書,並必須不遲於 [●],2025年;但前提是,如果2025年年度股東大會日期自年度會議日期起變更超過30個日曆日,則必須在2025年年度股東大會日期前60個日曆日或2025年年度股東大會日期公告之日後第10個日曆日中較晚者提供通知。
如果股東未能按照我們的章程或其他適用要求就股東提案發出通知,則該提案將不會包含在我們的2025年度股東大會的委託書中,並且該股東將不被允許在我們的2025年度股東大會上將該提案提交給股東進行表決。
延期或延期
股東周年大會可休會,其目的包括徵集額外的委託書,不論是否有法定人數出席,均可獲過半數票表決。我們收到的任何簽署的委託書,如果沒有就此事項提供投票指示,將被投票表決。為“休會建議。
援助
如果您需要幫助填寫代理卡或對年會有疑問,請聯繫我們的代理律師, [律師姓名],使用以下信息:
姓名:[●]
電話號碼:[●]
地址:[●]
電子郵件:[●]
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建議1
資產出售方案
資產出售方案
根據本委託書中描述並隨附的協議條款附件A,公司將通過出售其某些業務和資產(包括公司全資子公司Identiv Private Limited的所有發行股份)向買方出售其實體安全業務,以換取購買價格,但須進行常規調整,並由買方承擔與實體安全業務相關的某些負債。我們鼓勵您仔細閲讀本協議的全文,該協議是管理資產出售的主要文件。
資產出售的完成取決於資產出售建議的批准。
需要投票
普通股和B系列優先股的大多數流通股的持有者作為一個單一類別一起投票的贊成票(B系列優先股投票折算為親身或由受委代表出席並有權於股東周年大會上就此投票的人士,將須批准資產出售建議。
董事會的建議
董事會建議對資產出售提案進行投票表決。
關於當事人的信息
標識,公司
標識,公司
核桃大道2201號,100號套房
加利福尼亞州弗裏蒙特,94538
(949) 250-8888
Www.identiv.com
Identiv是物聯網領域的全球數字安全和身份識別領導者,其使命是使整個物理世界能夠通過軟件實現。我們的RFID物聯網設備和物聯網軟件平臺旨在以數字方式啟用和保護任何物理物品。我們的產品支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時管理來自每個物理對象的數據流,從而為用户創建超越純物理交互的軟件啟用體驗。我們的物理安全系統幾乎保護了每個地方以及我們與之互動的方方面面。我們的系統為客户提供身份識別、訪問控制、視頻監控和分析。我們相信,我們的系統旨在滿足不同利益相關者的需求,從工程師、系統設計人員、安裝人員和管理員到系統經理和個人用户。通過數字實現物理“事物”,我們使它們更安全、響應更快、功能更豐富、更具互動性,並與客户聯繫更緊密。RFID支持廣泛的物聯網應用,包括客户參與、產品真實性、增強的消費者體驗、儀器和傳感器啟用、品牌保護、產品跟蹤和篡改檢測。欲瞭解有關Identiv和我們業務的更多信息,請參閲標題為“在那裏您可以找到更多信息“從第頁開始[●]這份委託書。
霍克收購公司
霍克收購公司
C/O VitaProtech SAS
1,Rue Du Dauphine
69120 Vaulx-en-Velin
法國
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買方是維塔普洛赫的全資子公司。
維塔波拉赫SAS
維塔波拉赫SAS
1,Rue Du Dauphine
69120 Vauulx-en-Velin
法國
Www.vitaprotech.com
VitaProtech是入侵檢測、訪問控制和智能軟件監控領域的安全解決方案提供商,提供全面和整合的方法來保護對專業和敏感站點的物理訪問。
資產出售概述
於2024年4月2日,本公司與買方訂立協議,據此,本公司已同意透過出售其若干業務及資產,包括本公司全資附屬公司Identiv Private Limited的所有已發行股份,向買方出售其實物保安業務,以換取收購價(須按慣例作出調整)及買方承擔與實物保安業務相關的若干負債。物理安全業務解決方案保護物理位置和空間(物理訪問安全)以及信息網絡和數據(邏輯訪問安全)。該公司用於物理安全業務的企業級高安全平臺包括訪問控制軟件、視頻管理軟件、憑證、訪問控制硬件和傳感器、移動訪問控制、電話進入系統、邏輯訪問控制硬件、軟件和移動應用程序。物理安全業務的客户涵蓋各級政府--聯邦、州、地方和市政--以及金融服務、技術、機場、公用事業、醫院、學校、交通基礎設施和其他對有效安全至關重要的領域的企業。VitaProtech已同意保證支付初始購買價格和債務融資償還,並關門前買方在本協議項下的賠償義務。
資產出售完成後,該公司將繼續是一家以Identiv,Inc.名義運營的上市公司,並將繼續擁有物聯網業務的資產和負債。自資產出售完成後起,公司的收入將由物聯網業務產生。剩下的物聯網業務--Identiv IoT正在開發、製造和供應專為醫療保健行業和其他高價值終端市場量身定做的專業物聯網解決方案。該公司的專用RFID物聯網設備,包括NFC、HF、DF、UHF和BLE,可以附加或嵌入到實體物品上,如注射器、藥丸容器、酒瓶和運動衫,為這些物品提供獨特的數字身份。這些設備支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時捕獲相關數據,然後可由最終客户進行分析和管理。該公司目前在多個行業銷售其產品,重點是製藥和醫療設備,但也包括消費電子產品、移動設備、葡萄酒和烈酒、奢侈品、圖書館和物流。
作為簽訂協議的一項條件,買方要求公司高級管理層的某些成員同意在資產出售結束時加入買方。在考慮了各種因素後,包括資產出售將為剩餘的物聯網業務帶來所需的資本,以及交易需要在資產出售完成時加入買方才能繼續進行,首席執行官兼董事會成員Steven Humphreys和公司其他高級管理層的某些成員已同意在資產出售完成後離開公司並加入買方。在完成資產出售和某些高級管理層成員離職後,公司的高級管理層將包括物聯網解決方案公司的柯爾斯滕·紐奎斯特,現任總裁,首席財務官賈斯汀·斯卡普拉,愛德華·柯恩鮑爾,全球公司副總裁總裁
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控制器,首席戰略官Manfred Mueller博士,物聯網解決方案執行副總裁兼總經理Amir Khoshniyati,運營執行副總裁總裁文勇(By)Koh。漢弗萊斯先生離職後,紐奎斯特女士將擔任公司首席執行官,並有望擔任董事會成員。欲瞭解更多信息,請參閲以下標題為“-出售資產後公司的業務“從第頁開始[●]以及題為“的部分未經審計的備考簡明綜合財務信息“從第頁開始[●].
我們鼓勵您仔細閲讀協議全文,該協議是管理資產出售的主要文件。
資產出售的背景
作為對公司業務持續評估的一部分,董事會在2023年第一季度啟動了一項戰略審查,以評估最大限度地為公司的兩項業務物聯網和實物安全創造價值機會的最佳戰略,因為這兩項業務需要專注於管理和執行,並有不同的資本需求來推動增長。此次評估包括管理層和董事會成員在2月27日和5月1日舉行的會議上的深入討論。漢弗萊斯先生是由行業內的一位相互認識的人介紹給VitaProtech首席執行官Eric Thord的,他們於2023年7月12日通過電子方式會面。作為戰略審查過程的一部分,董事會會見了多名潛在的財務顧問,包括在7月17日的一次會議上,並在7月24日,公司與帝國資本有限責任公司(“帝國資本”)簽訂了一份聘書,擔任公司這一過程的財務顧問。
在接下來的幾周裏,該公司根據其財務顧問Imperial的意見分析了多個潛在的替代方案,包括評估出售整個公司的可能性;出售身份閲讀器的物聯網業務以專注於物理安全的可能性;出售身份閲讀器的物理安全業務以專注於物聯網業務的可能性;潛在的合作機會;以及繼續保留這兩項業務的可能性。在對部分或全部公司的潛在買家進行審查,包括與一家提供與公司兩項業務相關的產品的實體進行對話後,公司在諮詢其財務顧問後得出結論,潛在競購者將對實物安全業務或物聯網業務進行估值,但不會同時對兩者進行估值。因此,董事會決定,實現價值最大化的最佳方式是探索單獨出售一項或兩項業務。
2023年9月,該公司及其財務顧問Imperial啟動了一項程序,以徵求對可能出售物理安全業務和可能出售物聯網業務的興趣的跡象。
關於物聯網業務,帝國理工學院與五家潛在收購者和四家潛在合作伙伴進行了接觸。這項業務的兩個潛在收購者簽署了保密協議,隨後會見了公司代表,並收到了關於該機會的機密介紹。其中一個提供了興趣的跡象;然而,董事會在與其財務顧問協商後確定,該範圍並不反映物聯網業務未來的價值,因此沒有尋求這樣的機會。關於實體安保業務,聯繫了41個實體,包括16個戰略各方(其中3個由私募股權支持)和25個私募股權公司。Buyer的附屬公司VitaProtech是參與這一過程的公司之一。包括維塔普洛赫在內的30名聯繫人簽訂了保密協議,並收到了公司的保密信息演示(“CIP”)。在收到初步跡象之前,公司向維塔普洛赫和簽署保密協議的其他投標人提供了一個網上資料室,其中包含與公司有關的某些信息,包括公司律師Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP(“Pillsbury”)於11月初提供的一份資產購買協議草案。
從9月11日的那一週開始,帝國能源代表公司開始向潛在買家退還全面簽署的保密協議。雙方之間的保密協議
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公司和VitaProtech於9月11日生效。同樣是在9月11日,在參加一個貿易展時,漢弗萊斯先生會見了物聯網領域一家公司的首席執行官,討論了可能的合併興趣。
9月19日,漢弗萊斯先生在巴黎會見了Thord先生和一傢俬募股權公司、VitaPropoh的最大股東Seven 2(“Seven 2”)的代表,以及Seven 2和VitaProtech的其他成員,漢弗萊斯先生在會上介紹了公司的概況。從9月26日開始,帝國能源將CIP分發給簽署了保密協議的潛在買家,包括維塔普洛赫。
9月28日,漢弗萊斯和帝國理工學院的代表在華盛頓特區參加一個由漢弗萊斯擔任演講者的會議時,會見了物聯網和實體安全行業的某些實體的代表。其中包括Raymond and James&Associates,Inc.(“Raymond James”)的代表,該公司隨後被保留為VitaPropoh擬議交易的財務顧問。
10月9日,漢弗萊斯先生和公司管理層的其他成員通過視頻會議會見了索德先生和維塔普洛赫管理層的其他成員。10月10日,漢弗萊斯先生和帝國理工學院的代表向董事會主席吉姆·奧斯利介紹了與維塔普洛赫的會面情況。
10月13日,漢弗萊斯進一步會見了一家物聯網公司的代表,以評估他們對潛在交易的興趣。
在董事會的討論和支持下,10月27日,Ousley先生和Humphreys先生開始與Heidrick&Struggles的代表就尋找物聯網業務領導者加入公司的高管進行交談。11月9日,該公司聘請了Heidrick&Struggles。奧斯利先生和漢弗萊斯先生每週與Heidrick&Struggles律師事務所舉行電話會議,確定和麪試潛在的候選人。
11月中旬,奧斯利先生、漢弗萊斯先生和帝國能源的代表與該公司最大的股東接觸,根據保密協議,討論對迄今戰略進程的反饋。
11月15日和11月22日,漢弗萊斯先生分別與另一家實體舉行電話會議,討論收購公司物聯網業務和身份閲讀器業務的可能性,並討論指示價值。
11月16日,本公司通過Imperial收到了四份僅對有形安全業務感興趣的非約束性初步指示。這些跡象的價格範圍如下:1.55億-1.7億美元(出價A),1.4億-1.6億美元(維塔普羅赫),1.35億-1.5億美元(出價C),1.05億-1.25億美元。在提交這些材料後,Imperial與各方進行了對話,以獲得一系列問題的答案,這些問題旨在確定意圖的嚴重性、剩餘的盡職調查要求、估值參數以及完成盡職調查的時間等事項。在這些討論之後,帝國能源在11月21日的董事會會議上做了介紹。Imperial隨後通知提交了初步意向的四個締約方中的三個,他們將被邀請參加第二輪進程,進行進一步的盡職調查和管理會議。這些後續會議在11月下旬和整個12月舉行。
11月30日,雷蒙德、詹姆斯和帝國能源的代表舉行會議,介紹雙方的法律顧問,並討論門檻法律考慮和勤勉程序。與會者包括皮爾斯伯裏公司的代表,Weil,Gotshal&Manges LLP(“Weil”)的代表,買方的律師,以及公司首席財務官賈斯汀·斯卡普拉和Seven 2的一名代表。
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12月6日和8日,Humphreys先生和公司管理層的其他成員在公司位於加利福尼亞州聖安娜的辦公室會見了其他潛在競標者的代表。
12月7日和8日,維塔普拉的代表在公司的聖安娜辦公室會面,討論公司的技術。
12月11日和12日,雙方在雷蒙德·詹姆斯位於紐約市的辦公室舉行了一次盡職調查會議。出席者包括漢弗萊斯先生、物理接入系統總經理馬克·艾倫、公司全球銷售部副總裁邁克爾·斯卡普拉先生和邁克爾·泰勒;Seven 2的代表Thord先生;公司聘請的BPM LLP併購顧問組的代表;買方聘請的FTI的代表;Raymond和James的代表;帝國的代表;Weil的代表;以及Pillsbury的代表。
12月20日,漢弗萊斯先生通過視頻會議向維塔普羅夫董事會和Seven 2投資委員會發表了演講。
12月29日,維塔普洛赫通過Raymond James向公司提供了一封信,其中包含以1.45億美元的總代價收購物理安全業務的不具約束力的提案(“第一份提案”)。在第一份提案中,VitaPropoh還表示,它預計該公司將同意4周的專營期。
12月30日,漢弗萊斯先生、斯卡普拉先生和帝國能源的代表通過視頻會議會見了維塔普羅赫的代表,包括託德先生、蒂埃裏·布爾喬亞、維塔普羅夫的首席財務官,以及賽文2的代表。會議包括其代表提供的關於維塔普洛赫的概覽。
12月31日,董事會召開特別會議,帝國能源和皮爾斯伯裏的代表出席了會議。帝國能源與董事會審查了第一份提案的條款,漢弗萊斯先生和帝國能源向董事會報告了公司高級管理層成員與維塔普洛赫代表最近的會議情況。董事會隨後指示管理層和帝國能源在出售資產之前準備一份公司的財務分析,與出售資產給VitaProtech多年後的公司的形式財務分析進行比較。董事會認為,根據公司目前的估值及其業務前景進行評估時,第一項提議的隱含價值不充分,並指示帝國能源通知Raymond的代表,拒絕了第一項提議。
從2024年1月8日的那一週開始,該公司開始面試Heidrick&Struggles確定的領先候選人。這些面談通過視頻會議進行,由奧斯利先生、漢弗萊斯先生、公司管理層其他成員和其他董事親自進行,一直持續到3月初。
1月10日,漢弗萊斯在洛杉磯會見了另一家競購物理安全業務的潛在競標者。同樣在1月10日,漢弗萊斯先生、奧斯利先生和帝國能源的代表與公司最大的股東進行了接觸,討論了這一過程並要求提供意見。
1月11日,雷蒙德·詹姆斯的代表聯繫帝國理工學院的代表,告知他們維塔普洛赫願意將其不具約束力的提議增加到總對價1.48億美元(《第二條建議》),當天晚些時候,帝國理工學院將第二條建議告知了漢弗萊斯先生和奧斯利先生。帝國軍團和雷蒙德·詹姆斯的代表此後每天都在繼續討論,直到《協定》簽署。同樣在1月11日,Thord先生和Seven 2的代表與A Humphreys先生就擬向T Humphreys先生和挑選公司管理層其他成員提出的聘用條款大綱進行了初步討論。
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1月15日,董事會召開特別會議,漢弗萊斯先生、斯卡普拉先生以及皮爾斯伯裏和帝國能源的代表出席。Imperial的代表向董事會通報了他們最近與Raymond和James的溝通情況,包括第二項提議以及VitaPropoh要求與董事長Ousley先生會面,以闡述其支持擬議的戰略合併的理由。帝國能源的代表隨後提交了一份關於該公司作為一個獨立實體的財務分析報告,與該公司在將資產出售給維塔普羅赫多年後的形式財務分析進行了比較。帝國能源的代表還與董事會一起審查了該公司在2023年就一項潛在的戰略交易進行的過程的摘要。Imperial的代表還表示,投標人A和投標人C當時都沒有財務支持的跡象,投標人A表示,如果提交,他們的出價將比最初建議的低約3,000萬美元。經討論後,董事會決定,雖然董事會不準備同意討論的所有條款,但認為擬議的1.48億美元的交易價值是可以接受的,並授權Ousley先生作為董事長代表公司執行一項排他性協議,在此期間,雙方將繼續盡職調查並開始就擬議交易的最終協議進行談判。
1月16日,奧斯利先生和漢弗萊斯先生前往法國里昂,與維塔普洛赫和賽文2的代表會面,以評估委託人對擬議交易的承諾,討論買方融資和支持這一進程的能力,並解決其他考慮因素。
1月17日,競標者C經過進一步調查,提出了修改後的估值區間,比最初建議的低500萬至1000萬美元。
1月19日,VitaProtech與本公司簽訂了一項排他性協議,該協議引用了一份反映建議條款的不具約束力的買方意向書(“意向書”)。1月23日,皮爾斯伯裏和維塔普洛赫的外部律師韋爾討論了盡職調查請求、協議初稿以及意向書中規定的排他性期限。
從1月19日至4月1日,維塔普拉斯的代表對公司進行了盡職調查,公司和維塔普洛赫的各代表以及他們各自的財務顧問和外部律師就實物安全業務進行了各種討論。就商業、業務、財務、會計、法律、知識產權和人力資源事項等事項完成了多次電話盡職調查會議。此外,在整個確認性調查期間,Imperial和Raymond James經常會面,討論全面盡職調查事項的進展情況,並就盡職調查交付成果的時間表保持一致。
1月23日,皮爾斯伯裏和韋爾的代表通過視頻會議會面,討論協議以及交易的時間和結構。1月29日,皮爾斯伯裏和韋爾的代表會面,討論了盡職調查要求和相關事宜。
2月6日,本公司和維塔普洛赫的代表及其各自的財務顧問和外部律師會面,討論與知識產權、數據隱私和其他事項有關的未完成的盡職調查要求。
2月12日和2月13日,奧斯利先生、漢弗萊斯先生、斯卡普拉先生和克萊曼先生等管理層和董事會成員對物聯網業務的前兩名候選人進行了面對面和視頻採訪。
2月14日,本公司和維塔普洛赫的代表及其各自的財務顧問和外部法律顧問舉行會議,討論受過渡服務協議約束的服務。
2月20日,皮爾斯伯裏和韋爾的代表會面,討論了盡職調查要求和交易的時機。
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2月21日,維塔普洛赫通過Imperial通知該公司,建議的收購價格需要下調,理由是其驗證性盡職調查過程的結果和截至2023年12月31日的財年的預期財務業績。隨後就這項提議進行了談判,於2月23日,本公司與VitaProtech達成了一項延長獨家協議的協議,將獨家期限延長至3月25日,並規定總對價為145.0美元。
2月23日,Weil向Pillsbury發送了一份協議修訂草案,格式為股票和資產購買協議,以反映出售該公司的間接全資子公司Identiv Private Limited的股權,以及過渡服務協議修訂草案。
2月26日,維塔普拉斯、本公司的代表及其各自的財務顧問和外部顧問通過視頻會議會面,討論盡職調查事宜。
3月1日,Pillsbury和Weil的代表舉行會議,討論協議和過渡服務協議,尋求就購買的資產的範圍和雙方根據過渡服務協議提供的服務達成一致。
整個三月份,斯卡普拉先生和公司管理層的其他成員以及帝國能源的代表每週都與FTI和Raymond James的代表就財務勤勉和其他事項舉行多次會議。
在3月4日的會議上,董事會收到了公司財務和法律顧問以及A·奧斯利先生、A·漢弗萊斯先生和A·斯卡普拉先生關於這一過程的詳細最新情況和建議條款。
3月5日,維塔普拉斯、公司(包括Identiv Private Limited)的代表以及他們各自的財務顧問和外部顧問通過視頻會議舉行會議,討論與Identiv Private Limited及其在印度的業務有關的盡職調查事項。
從3月7日到3月18日,奧斯利先生與Heidrick&Struggles一起制定了報價條款,並指示律師為紐奎斯特女士準備了一封聘書。聘書最終於3月25日簽署,規定就業開始日期為4月15日。
3月8日,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了過渡服務協議修訂草案。3月9日,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了一份協議修訂草案。
該公司曾在2月和3月與Craig-Hallum的代表就就這筆交易向董事會提供公平意見進行了討論。3月11日,本公司與Craig-Hallum簽訂了一份聘書,根據該聘書,Craig-Hallum將承擔從財務角度分析根據交易支付的對價的公平性的工作。
3月12日,公司召開電視電話會議,公佈截至2023年12月31日的第四季度及財年財務業績。
3月13日,Weil的代表向Pillsbury的代表發送了一份債務承諾信草案,其中涉及VitaProtech將在協議中承諾的財務承諾。當天晚些時候,韋爾的代表向皮爾斯伯裏的代表發送了一份修訂後的協議草案。韋爾和皮爾斯伯裏的代表隨後通過視頻會議會面,討論對協議的修改。3月14日,Weil的代表向Pillsbury的代表發送了過渡服務協議草案。
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3月15日,韋爾的代表向皮爾斯伯裏的代表發送了一份投票和支持協議草案,維塔普洛夫表示,這將是進入交易的條件。該協議將由公司最大股東維塔普洛赫及其關聯公司簽訂,並將要求各方在股東就資產出售進行投票時,投票贊成採用該協議並批准該協議所設想的交易,該協議將要求各方投票表決該股東在資產出售時實益擁有的公司普通股和B系列優先股。
同樣在3月15日,公司提交了截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K。
3月18日,皮爾斯伯裏和韋爾的代表通過視頻會議會面,討論該協議。當天晚些時候,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了一份修訂後的協議草案。
3月21日,奧斯利和漢弗萊斯通過視頻會議與索德先生和賽聞2的代表會面,討論交易現狀和未決問題。同樣在3月21日,維塔普拉斯、本公司及其各自的財務顧問和外部律師的代表通過視頻會議舉行會議,討論某些知識產權和隱私法盡職調查事項。3月22日,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了過渡服務協議修訂草案。
從3月25日到3月27日,Pillsbury和Weil的代表通過視頻會議會面,討論協議、公開調查項目和時間的變化。
3月27日,Weil的代表向Pillsbury的代表發送了已簽署的債務承諾書、協議和過渡服務協議的修訂草案以及股權承諾書和其他附屬協議的草案。
3月28日和3月29日,奧斯利先生和漢弗萊斯先生通過視頻會議會見了索德先生和賽聞2的代表,討論了公開的商業問題,併為各自的顧問提供了方向。3月29日,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了一份協議修訂草案。
3月30日,韋爾的代表向皮爾斯伯裏的代表發送了一份修訂後的協議草案。當天晚些時候,皮爾斯伯裏的代表向韋爾的代表發送了一份過渡服務協議修訂草案。董事會於3月30日稍後舉行會議,詳細審閲協議、過渡服務協議及相關項目,包括但不限於買方向韓飛龍先生及公司管理層其他若干其他成員提出的聘用要約條款。在會議之前,董事會成員收到並審閲了由其外部法律顧問皮爾斯伯裏準備的關於董事董事會對潛在業務合併交易的評估的受託責任介紹。
4月1日,韋爾和皮爾斯伯裏的代表交換了協議的各種草案,並通過視頻會議會面,討論協議的最終修改。4月1日晚,董事會開會討論並決定是否批准這筆交易。帝國、克雷格-哈勒姆和皮爾斯伯裏的代表也出席了會議。Ousley先生、Humphreys先生和Pillsbury的代表審閲了協議和過渡服務協議的條款,並向董事會通報了自上次會議以來對最終協議的修改情況。帝國能源的代表總結了已經採取的過程,克雷格-哈勒姆的代表討論了他們公司對這筆交易的財務分析。克雷格-哈勒姆隨後向董事會發表了公平的意見。經審慎考慮及進一步討論後,董事會認為該協議、過渡期服務協議及相關協議(包括出售資產)所擬進行的交易為合宜及符合本公司最佳利益,並一致批准該等協議及交易。
4月2日,Weil和Pillsbury的代表交換了更新的輔助文件和時間表,公司和VitaProtech簽署了協議。此外,當時維塔普洛赫和公司的某些股東簽署了投票協議,買方和漢弗萊斯先生簽署了一份
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邀請函,視協議成交情況而定;買方和公司高級管理人員馬克·艾倫(物理訪問系統總經理)、邁克爾·泰勒(全球銷售副總裁總裁)和史蒂文·盧瑟(全球運營和供應鏈副總裁總裁)簽署了一封反映指示性僱用條款的信函,條件是此類成交。
4月3日,公司發佈新聞稿,宣佈簽署協議,任命紐奎斯特女士為物聯網解決方案公司總裁。
董事會的建議;出售資產的理由
董事會的建議
董事會認為,按協議所載條款及條件出售資產對本公司及其股東公平及符合其最佳利益,並已批准及宣佈出售資產及協議擬進行的交易為宜。
因此,根據協議的條款和條件,董事會建議我們的股東投票“為“資產出售提案,”為資產出售補償方案,以及為“休會建議。
該公司計劃將出售資產的部分淨收益用於物聯網業務的增長機會。本公司亦可將資金用於其他用途,包括但不限於支付股息及分派或贖回或回購其股本;營運資金及其他一般公司用途,包括銷售及市場推廣活動、研發、一般及行政事宜及資本開支;投資或收購補充業務、產品、服務、技術或資產;或以其他方式執行其增長策略。儘管我們的董事會繼續評估有關使用出售資產所得款項的各種替代方案,但尚未確定任何具體計劃、投資或收購,或承諾在特定日期之前做出任何此類決定。
出售資產的原因
董事會批准出售資產的決定是在對公司兩個不同的業務部門進行徹底的戰略審查程序以努力提高股東價值後做出的。董事會認為,通過這一過程,公司將擁有充足的物聯網業務資本,剝離的實體安全業務將獲得公允價值,保留一個具有世界級領導力的專注的物聯網業務平臺,包括一位與我們董事會成員和顧問中的特定專業知識保持一致的新首席執行官總裁/首席執行官,以及一個精簡、專注的執行團隊。
在評估該協議和該協議計劃進行的交易時,董事會諮詢了公司管理層以及財務和法律顧問。在建議股東投票贊成資產出售提議時,董事會考慮了一些因素,包括以下因素(不一定按相對重要性順序列出):
• | 公司的業務和經營情況及其當前和歷史的財務狀況和經營結果; |
• | 公司的戰略計劃和財務預測,以及在執行戰略計劃和通過兩項不同的業務實現該等財務預測時的風險和不確定性,包括在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中詳細闡述的經修訂的“風險因素”中的考慮因素; |
• | 尋求用有限的資本支持兩個不同的企業,以投資和發展這兩個企業的挑戰; |
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• | 在對這兩項業務進行戰略審查和流程後,評估認為,考慮到商業、行業、競爭和市場風險,出售有形安全業務以外的替代方案不太可能為公司股東創造比出售資產更大的價值; |
• | 未公告本協議的公司普通股歷史交易區間和潛在交易區間; |
• | 出售資產後公司的預計財務狀況; |
• | 交易對價總額為1.45億美元,但須按協定的規定進行調整; |
• | 該對價是本公司與維塔普洛赫及其各自的顧問進行廣泛談判的結果,董事會在與其財務顧問協商後認為,該對價是維塔普洛赫願意支付的最高價格; |
• | 預計公司持有的剩餘資產目前被低估,並假設公司執行其物聯網業務計劃,在完成擬議的交易後將認識到財務業績的改善; |
• | Craig-Hallum於2024年4月1日向董事會提交的意見,即截至該日期,根據該意見中所載的因素和假設,買方根據該協議支付的購買價格從財務角度而言對公司是公平的,Craig-Hallum就其意見所進行的相關財務和比較分析,將在下文標題為“-克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司的意見“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。Craig-Hallum Capital Group LLC日期為2024年4月1日的書面意見全文,其中列出了與該意見相關的假設、遵循的程序、考慮的事項以及對審查的限制,隨附 附件B本委託書,並通過引用併入本文; |
• | 根據《協議》,公司有能力在一定條件下向提出主動替代收購建議的第三方提供信息,並與其進行討論或談判; |
• | 如果公司從第三方收到替代收購建議,董事會在與外部財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定,該替代收購建議是或將合理地可能導致協議項下的更高建議,董事會將能夠在某些條件下考慮該更高建議,並改變其關於公司股東投票支持資產出售建議和/或終止協議的建議,以追求該更高建議; |
• | 根據協議,如果董事會在與其外部財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定不採取此類行動將合理地導致違反其受託責任,則董事會有權在符合某些條件的情況下,改變其建議,以支持資產出售,以應對介入事件; |
• | 協議中包含的其他終止條款,包括董事會認為(I)向買方支付的507.5萬美元的終止費和/或(Ii)總計高達300萬美元的某些費用的償還義務,各自都是合理的,其中包括:向股東出售資產的好處,類似交易中此類費用的典型規模,以及在任何一種或兩種情況下,此類費用(S)不會排除或不合理地限制替代收購提議的出現; |
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• | 完成資產出售的可能性,考慮到: |
• | 資產出售的條件是有限的和習慣的; |
• | 公司具體執行本協議的能力,包括VitaProtech完成資產出售的義務,符合協議中的條款和條件; |
• | 各方當事人有義務盡合理最大努力獲得適用的反壟斷和競爭主管部門的批准或許可;以及 |
• | 購買價格由維塔普洛赫保證。 |
• | 在股權和債務承諾書的情況下,買方能夠為資產出售提供資金的可能性,以及如果所有成交條件都滿足但承諾書沒有資金支持,VitaProtech有義務支付購買價款; |
• | 該協議是公平談判的產物,幷包含公司認為對公司及其股東有利的條款和條件; |
• | 該協議得到董事會的一致批准,董事會由大多數獨立董事組成,他們與維塔普洛赫沒有關係,也不是本公司或其任何子公司的僱員,並在評估、談判和推薦協議條款時聽取了本公司財務和法律顧問的意見;以及 |
• | 資產出售必須得到公司普通股已發行股份的多數投票權持有人的批准,以便股東有權批准或不批准資產出售。 |
董事會在審議資產出售和協議考慮的其他交易時,還考慮了一些不確定因素、風險和其他因素,包括以下內容(不一定按相對重要性順序列出):
• | 剝離實物安全業務的資產和負債將導致公司大部分收入的損失(截至2023年12月31日的財政年度約佔收入的63%),股東將放棄成功執行公司當前的實物安全業務戰略的潛在長期價值的機會; |
• | 在特定情況下,如果協議終止,公司可能被要求向買方支付5,075,000美元的終止費,以及這可能對公司產生的影響,包括在某些情況下,公司在協議終止時支付的終止費可能會阻止一些潛在收購者提出替代收購建議,儘管董事會認為終止費的金額是合理的,不會不適當地阻止任何可能有興趣收購公司或有形證券業務的其他方; |
• | 與達成和完成資產出售有關的重大成本,以及完成資產出售所需的大量管理時間和精力,這可能會影響公司的業務運營; |
• | 資產出售的宣佈、懸而未決或完成,或未能完成資產出售,對公司與其員工的關係的影響(包括使吸引和留住關鍵人員變得更加困難,以及可能失去關鍵管理人員和其他人員)、付款人、客户和供應商(包括由於合同的條款要求同意轉讓或對轉讓有影響); |
• | 協議中對公司在完成資產出售前的業務行為的限制,儘管對於此類交易來説是慣例,但這可能會推遲或阻止 |
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公司不得從事可能出現的商機,或就其經營採取董事會和管理層可能認為適當或可取的其他行動; |
• | 儘管雙方作出努力,但資產出售仍可能無法完成或完成可能被不當推遲的風險,包括各方完成資產出售義務的條件可能得不到滿足,包括收到所需的監管批准和清算,以及可能導致對公司業務的中斷; |
• | 雖然本公司預期在資產出售建議獲得股東批准的情況下將完成資產出售,但不能保證各方完成資產出售義務的所有條件將得到滿足; |
• | 股東不批准資產出售計劃的風險; |
• | 如果協議終止,公司普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響,包括:(1)終止的一個或多個原因,以及終止是否是由於對公司產生不利影響的因素;(2)由於協議終止,可能的收購者可能認為公司整體或實物安全業務或物聯網業務不太有吸引力;以及(3)在宣佈終止協議後,短期投資者可能出售公司的普通股; |
• | 涉及本公司有形證券業務的規模和複雜性的資產出售所固有的挑戰,以及無法在預期的時間框架內或根本無法實現資產出售的預期收益的風險; |
• | 公司董事和高級管理人員在並非所有股東分享的交易中擁有財務利益,包括標題為“-資產出售中某些人士的利益“從第頁開始[●]本委託聲明的; |
• | 與交易有關的訴訟、禁令或其他法律程序的風險;以及 |
• | 題為“一節”所述類型和性質的風險風險因素“從第頁開始[●]本委託聲明以及標題為“”的部分中描述的事項有關前瞻性陳述的注意事項“從第頁開始”[●]這份委託書。 |
董事會認為,整體而言,出售資產給股東帶來的潛在利益超過了出售資產的風險和不確定性。
對董事會在得出結論和建議時考慮的信息和因素的討論包括董事會考慮的主要因素,但不打算詳盡無遺,可能不包括董事會考慮的所有因素。鑑於董事會在評估出售資產及協議擬進行的其他交易時所考慮的因素繁多,以及該等事宜的複雜性,董事會並不認為其有用,亦無嘗試量化、排名或賦予其在決定批准出售資產及協議擬進行的其他交易時所考慮的各種因素的任何相對或特定權重,並向本公司股東提出建議。相反,董事會認為其決定是基於向其提供的全部信息和所考慮的因素,包括與公司管理層和顧問的討論和詢問,以及公司的經驗和歷史。此外,董事會的個別成員可能會為不同的因素賦予不同的權重。
本公司若干董事及行政人員在資產出售中擁有與本公司股東不同或不同於本公司股東的權益。董事會了解到並
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在評估資產出售及向本公司股東提出建議時,除其他事項外,已考慮該等潛在利益。有關這些利益的討論,請參閲標題為“-某些人士在出售資產中的利益“從第頁開始”[●]這份委託書。
董事會一致認為該協議及該協議擬進行的交易對本公司及其股東是合宜的,並符合其最佳利益,並批准了該協議。因此,董事會一致建議股東在年度會議上投票支持資產出售提案。
出售資產後公司的業務
資產出售完成後,該公司將繼續是一家以Identiv,Inc.名義運營的上市公司,並將繼續擁有物聯網業務的資產和負債。
剩下的物聯網業務--Identiv IoT正在開發、製造和供應專為醫療保健行業和其他高價值終端市場量身定做的專業物聯網解決方案。該公司的專用RFID物聯網設備,包括NFC、HF、DF、UHF和BLE,可以附加或嵌入到實體物品上,如注射器、藥丸容器、酒瓶和運動衫,為這些物品提供獨特的數字身份。這些設備支持與物理世界進行獨特且安全的數字交互,同時捕獲相關數據,然後可由最終客户進行分析和管理。該公司目前在多個行業銷售其產品,重點是製藥和醫療設備,但也包括消費電子產品、移動設備、葡萄酒和烈酒、奢侈品、圖書館和物流。
該公司的戰略重點是解決與服藥依從性、患者安全和患者參與度相關的關鍵問題,該公司打算通過其解決方案專注於幫助轉變醫療實踐。我們提供多樣化的RFID物聯網設備組合,包括專用NFC、HF、UHF和DF嵌體和標籤、BLE設備和傳感器,並配備了設計和製造多組件嵌體的專業知識,我們相信該公司處於有利地位,可以幫助解決當今醫療行業面臨的一些最緊迫的挑戰。與這些問題相關的解決方案的潛在數量每年以數十億個單位計,潛在增長率很高,這為部署該公司的專業物聯網解決方案提供了一個誘人的機會。
該公司認為,擁有在醫療保健和專業物聯網解決方案方面擁有豐富經驗的經驗豐富的領導層,對於開發利用新興機遇所需的知識和能力至關重要。該公司的新總裁,物聯網解決方案,是一位精通這些領域的全球商業領導者。她既有面向市場的專業知識,也有運營方面的專業知識,而且她的網絡能夠吸引對成功實施至關重要的頂級人才。
在實現增長願景之前,該公司認為必須加強其當前物聯網業務的流程,並重新將銷售、營銷和研發工作的重點放在提供更高利潤率的機會上。該公司預計將淡化其在構建物聯網業務時承擔的低利潤率業務,並重新將其資源分配優先於開發更高利潤率的產品和執行其現有的更高利潤率業務。這將在短期內對銷售額和利潤率產生影響,但最終目的是改善業務的可持續盈利能力。
對於該公司來説,僅解決藥物依從性問題的市場機會是令人信服的。IMS醫療保健信息學研究所估計,提高服藥依從性將在美國消除至少1050億美元的可避免醫療成本。單一專業物聯網解決方案應用程序解決未填寫的藥物處方和未按處方服藥的問題,可以改善患者結果,同時降低醫療成本,並可能導致專業物聯網設備銷售水平顯著提高。其他具有數十億單位容量的醫療保健相關應用,如藥品冷鏈監控、診斷測試分析身份驗證、藥物交付和醫療保健環境中的資產跟蹤,也可能受益於物聯網解決方案。總體而言,醫療保健行業為公司帶來了巨大的市場機遇。
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冷鏈監控市場也是該公司專業物聯網解決方案的一個有吸引力的目標。增長的主要驅動力包括醫療保健領域的醫藥產品和消費部門的食品和飲料產品的運輸和儲存。確保患者和消費者安全的日益嚴格的法規是加速這一增長趨勢的原因。同時,這些專業物聯網跟蹤和監控技術解決方案提高了供應鏈的效率,減少了停機時間。
該公司預計將在其現有保健客户和產品經驗的基礎上發展。其中包括用於自動注射器的支持NFC的智能標籤,以提高服藥依從性;HF嵌體,用於驗證血液測試卡;DF嵌體,用於簡化醫院內的庫存管理;以及BLE設備,用於醫療保健環境中的患者跟蹤和識別。該公司還保持着一個有吸引力的非經常性工程(NRE)機會渠道,其中約50%是在醫療保健領域。憑藉新的領導層和完善的戰略重點,公司打算優先考慮那些具有最高價值創造潛力的舉措,並推動它們成功地規模化和商業化。
雖然醫療保健領域的機會巨大,但由於將解決方案推向市場所需的測試、質量和監管活動,在該領域開發和部署解決方案的時間相對較長。隨着公司為發展醫療保健業務而進行業務開發,它將繼續利用其在目前支持的其他高價值終端市場的產品組合和技術專長,包括上文所述的更廣泛的冷鏈監測行業,以及專業零售和智能包裝。擁有跨多個行業的多元化渠道,擁有數十億個單位的可尋址容量,預計將在公司建設面向未來的過程中實現短期收益。與此同時,醫療保健領域高度差異化的機會可能會創造顯著的競爭優勢,一旦它們開始擴大規模,由於巨大的轉換成本,長期高利潤率收入流的可能性更大。
雖然其競爭對手主要專注於基於超高頻的大容量應用,但該公司打算將重點放在醫療保健和其他高價值領域,專門從事行業可能無法很好地服務的應用類型。這些應用通常需要更復雜的鑲嵌設計,使用NFC、HF、BLE、傳感器和其他不是該公司競爭對手主要關注的技術。這些應用程序的可持續利潤率明顯高於商品化應用程序,目標毛利率為35%或更高。
在過去的15個月裏,該公司一直專注於在泰國建立世界級的生產設施,由一位在製造、轉換和編碼RFID設備方面擁有20多年經驗的行業領先者領導。我們組建了一支專注於生產效率、持續改進和建設最先進的多組件製造能力的專家團隊。絕大多數RFID設備生產轉移到泰國工廠的工作預計將於2025年第一季度完成。該公司在泰國的新生產設施,以及其在德國和新加坡的卓越工程中心,為向市場提供這些特種產品提供了工程和製造骨幹。出色地執行這項工作是公司最高的短期優先事項之一,也是提高業務盈利能力的關鍵組成部分。
除了硬件產品,該公司最近還推出了一個數據管理平臺bitse.io,它可以將數字身份證分配給對象,然後在雲中安全地存儲和管理這些對象。該平臺能夠使醫療保健專業人員、患者、消費者、供應鏈專業人員和其他人訪問與這些對象相關的重要信息,從而確保產品真實性、支持消費者參與、簡化流程並增強決策。該公司目前並未從該平臺獲得可觀的收入,但預計未來將有機會為雲數據管理的經常性服務收入打造該平臺。
完成資產出售後,公司計劃投資於在數字健康、藥物輸送設備、藥品供應鏈和醫療設備方面擁有深厚專業知識的業務開發和營銷資源,以建立關鍵的合作伙伴關係和客户關係,以部署其解決方案。該公司還計劃在研發和工程方面進行投資,以進一步擴大其嵌體和器件
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滿足目標應用程序的特定性能、法規和質量需求的產品。本公司認為,擁有並保持強勁的資產負債表對於追求這些有機投資至關重要,這也向該行業規模更大的合作伙伴發出信號,表明本公司擁有可持續擴大重大業務量的財務資源。
隨着時間的推移,隨着該公司憑藉其設備產品在醫療保健行業獲得吸引力,它打算評估一系列額外的增長選擇,包括小規模無機投資的潛力,以擴大其針對特定醫療保健應用的技術和數據管理服務。這些應用程序將在進行詳細的戰略評估和確定優先順序後選擇。重點將放在高度增值的目標上,以實現可證明的協同效應,從而帶來強勁的財務業績結果。
通過經驗豐富和專注的領導、專注的資源和對卓越的承諾,該公司相信它將成為專業物聯網解決方案的領先提供商。該公司的使命是為醫療保健和其他關鍵行業配備專業物聯網解決方案,加強患者護理,簡化工作流程,促進重要數據的訪問,提高運營效率,並促進更安全、更健康和互聯的全球社區。
作為簽訂協議的一項條件,買方要求公司高級管理層的某些成員同意在資產出售結束時加入買方。在考慮了各種因素後,包括資產出售將產生物聯網剩餘業務所需的資金,以及交易需要在資產出售完成時加入買方,交易才能繼續進行,首席執行官兼董事會成員史蒂文·漢弗萊斯和公司其他高級管理層成員,包括物理接入系統總經理馬克·艾倫、全球銷售副總裁總裁邁克爾·泰勒和全球運營和供應鏈副總裁史蒂文·路德已同意在資產出售完成時離開公司,加入買方。具體而言,漢弗萊斯先生已與買方訂立要約書,於出售資產完成後生效,據此,漢弗萊斯先生將辭去在本公司的職務,出任維塔普拉斯副行政總裁及執行委員會成員。在完成資產出售和部分高級管理層成員離職後,公司的高級管理層將包括物聯網解決方案執行副總裁總裁柯爾斯滕·紐奎斯特、首席財務官賈斯汀·斯卡普拉、全球公司副總監愛德華·基恩鮑爾、首席戰略官曼弗雷德·穆勒博士、物聯網解決方案執行副總裁總裁兼總經理阿米爾·霍什尼亞蒂和運營執行副總裁總裁·高文勇。有關出售資產及漢弗萊斯先生的離職事宜,紐奎斯特女士將出任本公司行政總裁,並可望出任董事會成員。
紐奎斯特女士自2024年4月15日起擔任公司物聯網解決方案公司總裁。在加入本公司之前,她曾在全球性材料科學及數字識別解決方案公司艾利丹尼森公司(NYSE:AVY)擔任過各種職務,包括2022年10月至2023年9月在艾利丹尼森Smartrac擔任全球醫療保健及產品線管理副總裁總裁,2016年6月至2022年10月擔任艾利丹尼森醫療全球副總裁總裁/總經理,2011年6月至2016年6月擔任艾利丹尼森醫療全球業務拓展副總裁總裁,以及2007年5月至2011年6月擔任艾利丹尼森公司新增長平臺全球副總裁董事。在加入艾利丹尼森之前,紐奎斯特女士於2005年3月至2007年5月在私人投資公司Copia Associates LLC擔任董事顧問。2001年8月至2005年1月,紐奎斯特女士在安科拉管理集團擔任企業發展副總裁總裁,該集團是一家郵件服務公司,於2004年11月被全球航運和郵遞公司皮特尼·鮑斯公司(紐約證券交易所代碼:BPI)收購。1990年1月至1996年8月,她還擔任Iwerks娛樂公司項目管理的董事,該公司是一家基於軟件的娛樂景點的設計和製造商。紐奎斯特女士擁有斯坦福大學機械工程學士學位和加州大學洛杉磯分校安德森學院工商管理碩士學位。
自資產出售完成後起,公司的收入將由物聯網業務產生。有關其他信息,請參閲本委託書中標題為“未經審計的備考簡明綜合財務信息“從第頁開始[●].
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克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司的意見
Craig-Hallum向董事會提出意見,認為截至2024年4月1日,根據協議所載因素及假設,買方根據協議須支付的購買價,從財務角度而言對本公司是公平的。
克雷格-哈勒姆於2024年4月1日發表的書面意見全文載述了就該意見所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項和所作的審查限制,全文如下附件B這份委託書。Craig-Hallum就其對協議和資產出售的審議向董事會提供了信息和協助。克雷格-哈勒姆的意見不是為了也不構成關於任何公司股東應如何就協議、資產出售或任何其他事項投票或作出任何選擇的建議。
在得出自己的觀點時,克雷格-哈勒姆等人表示:
• | 審查了公司截至2023年12月31日的經審計的財務報表; |
• | 審查了截至2023年12月31日的年度未經審計的財務結果以及代表公司房地、身份閲讀器和出入卡活動的資產的2024年至2028年12月31日止年度的財務預測迭代,最終結果由公司管理層於2024年3月29日提供給克雷格-哈勒姆,在本文中稱為以下定義的“實體安全展望”; |
• | 審查其他內部文件,包括公司及其顧問準備的數據室,這些文件涉及公司及其顧問管理層提供給克雷格-哈勒姆的有形安全業務的歷史、過去和目前的運營、財務狀況和預期前景; |
• | 審查了與資產出售有關的文件,包括《協定》的各種草稿,最後定稿於2024年4月1日提供; |
• | 審查公司管理層編制的關於公司淨營業虧損結轉的明細表; |
• | 審閲公司管理層準備的各種新聞稿、內部演示和營銷材料、行業和市場報告、研究報告和白皮書; |
• | 與公司管理層成員討論上述信息,並就上述信息和資產出售的背景和其他要素、財務狀況、當前經營業績和有形安全業務的業務前景進行討論; |
• | 使用普遍接受的估值和分析技術進行某些估值和比較分析,包括對Craig-Hallum認為相關的可比上市公司的分析,對Craig-Hallum認為相關的可比並購交易的分析,以及貼現現金流分析;以及 |
• | 進行了其他分析、審查和調查,並考慮了Craig-Hallum認為必要和適當的其他金融、經濟和市場標準,以得出其意見。 |
在進行審查和提出意見時,Craig-Hallum依賴並假設所有數據、材料和其他信息的準確性和完整性(未經獨立核實),或以其他方式提供給Craig-Hallum、與Craig-Hallum討論或審查或公開獲得的所有數據、材料和其他信息,並且不試圖獨立核實此類信息,也不對獨立核實承擔任何責任;依靠公司管理層的保證,即實體安全展望和
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本公司管理層編制的評估報告乃基於誠意合理地編制,以反映本公司管理層目前對有形保安業務未來財務業績及狀況的最佳估計及判斷。克雷格-哈勒姆對該等預測或其所依據的假設不發表意見;依賴並假設公司的資產、財務狀況、經營結果、業務或前景自其意見發表日期前向克雷格-哈勒姆提供的最後一份財務報表之日起沒有重大變化;並假設有形證券業務不受任何重大待決交易的影響。
按照慣例,本公司不會公開披露與Craig-Hallum對資產出售的分析有關的向Craig-Hallum提供的那種內部管理層預測,而且此類內部管理層預測並不是為了公開披露而準備的。提供給Craig-Hallum的這些內部管理預測是由公司管理層準備的,基於許多變量和假設,這些變量和假設本身就是不確定的,可能超出管理層的控制,包括但不限於與一般經濟和競爭狀況有關的因素。因此,實際結果可能與這種內部管理預測中的結果大相徑庭。提供給Craig-Hallum的內部管理預測在本委託書中題為“某些未經審計的預期財務信息.”
Craig-Hallum沒有被要求對提供給Craig-Hallum或由Craig-Hallum審查的任何信息進行獨立核實,也沒有向Craig-Hallum提供任何此類核實,Craig-Hallum不對其準確性或完整性承擔任何責任或責任。克雷格-哈勒姆沒有對公司或實體安全業務的任何財產或資產進行實物檢查。Craig-Hallum沒有對公司或實體安全業務的資產或負債(或有)進行獨立評估或評估,也沒有向Craig-Hallum提供任何此類評估或評估,Craig-Hallum也沒有根據任何州或聯邦法律評估公司的償付能力。
Craig-Hallum還假設,協議的最終籤立形式與提供給Craig-Hallum的最新草案沒有任何重大差異,資產出售將根據協議的條款和條件完成,而不會放棄、修改或修訂任何重大條款、條件或協議,並假設在就資產出售獲得必要的監管或第三方同意和批准(合同或其他)的過程中,不會施加對公司或資產出售的預期利益產生不利影響的延遲、限制、限制或條件。克雷格-哈勒姆不是法律、税務或監管顧問,在沒有獨立核實的情況下,依賴於對公司及其法律、税務和淨營業虧損的評估,以及與此類事項有關的監管顧問。在選擇Craig-Hallum時,董事會考慮了Craig-Hallum的資歷、專業知識、聲譽以及對物理安全業務和物理安全業務所在行業的知識。
Craig-Hallum並未被要求,亦沒有,(I)參與與協議有關的談判,(Ii)徵求任何其他各方對出售有形證券業務、與本公司的任何業務合併或任何其他替代交易的任何意向書,或(Iii)就資產出售的替代方案向董事會或任何其他各方提供意見。此外,Craig-Hallum沒有被要求,也沒有就公司與買方之間的交易結構、買方根據協議支付的對價類型或金額或資產出售的任何其他方面提供諮詢意見,Craig-Hallum也沒有提供除提供其意見外的服務。克雷格-哈勒姆對公司證券持有人、高級管理人員、董事或員工在資產出售中或因資產出售而收到的對價或補償的金額、性質或公平性未發表任何意見。克雷格-哈勒姆對公司可能參與的除資產出售以外的任何交易沒有發表任何意見。Craig-Hallum的意見沒有涉及資產出售、協議或與資產出售或其他方面相關的任何其他協議或諒解的任何其他方面或含義。Craig-Hallum沒有被要求就繼續或實施資產出售的基本商業決定或與資產出售有關的任何償付能力或欺詐性轉讓對價發表意見,其意見也沒有涉及。
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克雷格-哈勒姆的意見必須基於現有的和可以評估的經濟、市場、貨幣、監管和其他條件,以及截至其意見發表日期向克雷格-哈勒姆提供的信息。克雷格-哈勒姆並未就出售資產對本公司的償付能力或生存能力或本公司在出售資產後到期支付債務的能力產生的影響發表任何意見。
克雷格-哈勒姆於2024年4月1日發表了自己的意見。Craig-Hallum不承擔根據其日期後發生的情況或事件更新或修訂其意見的責任,也沒有更新其意見。克雷格-哈勒姆的意見按照既定程序獲得了克雷格-哈勒姆公平意見委員會的批准。
買方根據協議條款支付的對價是通過以下方式確定的一臂長經公司與買方協商,並經董事會批准。克雷格-哈勒姆在這些談判期間沒有向董事會提供建議,也沒有向公司或董事會建議任何具體的考慮,也沒有建議任何具體的考慮構成資產出售的唯一適當考慮。此外,克雷格-哈勒姆的意見及其向董事會提交的意見是董事會在決定批准資產出售時考慮的許多因素之一。
財務分析摘要
按照投行慣例,Craig-Hallum採用了普遍接受的估值方法來得出自己的意見。以下是Craig-Hallum於2024年4月1日向董事會發表的演示文稿中包含的重要財務分析摘要,Craig-Hallum在提供其意見時使用了這些分析。然而,以下摘要並不是對克雷格-哈勒姆進行的財務分析的完整描述,所描述的分析順序也不代表克雷格-哈勒姆給予這些分析的相對重要性或權重。財務分析中的一些摘要包括以表格形式提供的信息。這些表格必須與每個摘要的全文一起閲讀,而不是對克雷格-哈勒姆財務分析的完整描述。以下量化信息基於2024年4月1日或之前的市場數據,不一定指示當前或未來的市場狀況。
為了對物理安全業務進行獨立分析,Craig-Hallum使用了物理安全業務截至2023年12月31日的年度的未經審計財務業績和物理安全展望。
可比上市公司分析
Craig-Hallum審查並比較了實物安全業務的某些財務信息與以下上市公司的相應財務信息、比率和公開市場倍數,在行使其專業判斷時,Craig-Hallum確定這些信息與其分析相關。在選擇可比較的上市公司時,Craig-Hallum專注於物理安全和互聯繫統公司,擁有類似物理安全業務的產品和服務的公司,以及具有類似物理安全業務屬性的公司。
精選公司:
• | 阿薩·阿洛伊AB |
• | Alcion公司 |
• | 多爾馬卡巴控股公司 |
• | SmartRent公司 |
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• | 智能數碼綜合安防有限公司。 |
克雷格-哈勒姆從提交給證券監管機構和S資本智商的文件中獲得了選定公司的財務指標和預測。在其分析中,Craig-Hallum得出並比較了物理安全業務和選定公司的市盈率,計算如下:
• | 最近12個月的企業總價值(“TEV”)與收入的倍數(“LTM”) |
• | 2024年日曆年預計收入的倍數TeV(“CY 2024E”) |
• | TeV為估計調整後EBITDA與LTM之比的倍數 |
• | TeV為2024E財年估計調整後EBITDA的倍數 |
TeV指的是利用庫存股方法計算的市值加上所有未償債務,加上優先股,加上任何少數股權,加上無資金來源的養老金債務淨額,以及較少的現金和現金等價物。調整後的EBITDA指扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的薪酬和任何其他被視為非複發性在自然界中。這一分析表明:
財務倍數 |
低 | 中位數 | 高 | |||||||||
TeV/LTM收入 |
0.8x | 1.5x | 3.7x | |||||||||
TeV/CY 2024E收入 |
0.6x | 1.3x | 3.6x | |||||||||
TeV/LTM調整後的EBITDA |
6.0x | 11.7x | 15.5x | |||||||||
TeV/CY 2024調整後的EBITDA |
4.9x | 10.1x | 14.9x |
在前述基礎上,克雷格-哈勒姆應用其專業判斷,提出了每個指標的範圍。Craig-Hallum隨後將各自的範圍應用於LTM收入、2024年日曆年估計收入、LTM調整後的EBITDA和2024年調整後的EBITDA,這是由公司管理層提供的,導致下表所示的隱含企業總價值範圍。
射程 | 隱含的企業總價值** | |||||||||||||||||||||||
財務倍數 |
低 | 中位數 | 高 | 低 | 中位數 | 高 | ||||||||||||||||||
TeV/LTM收入 |
0.8x | 1.5x | 3.7x | $ | 57.1 | $ | 107.7 | $ | 267.3 | |||||||||||||||
TeV/CY 2024E收入 |
0.6x | 1.3x | 3.6x | $ | 49.5 | $ | 103.8 | $ | 290.3 | |||||||||||||||
TeV/LTM調整後的EBITDA |
6.0x | 11.7x | 15.5x | $ | 55.4 | $ | 107.5 | $ | 142.6 | |||||||||||||||
TeV/CY 2024調整後的EBITDA |
4.9x | 10.1x | 14.9x | $ | 65.8 | $ | 135.2 | $ | 198.6 |
* | 百萬美元 |
儘管Craig-Hallum選擇了分析中審查的公司,原因之一是它們的業務與物理安全業務合理相似,但沒有一家選定的公司與物理安全業務完全相同。在評估選定公司的財務倍數時,Craig-Hallum對行業表現、一般業務、經濟、市場和財務狀況以及其他事項做出了判斷和假設。因此,Craig-Hallum對選定公司與實物保安業務的比較和對這種比較結果的分析並不純粹是定量的,而是必然涉及關於財務和運營特徵的差異以及可能影響實物保安業務相對價值的其他因素的定性考慮和專業判斷。
先例併購交易分析
Craig-Hallum進行了選定的先例併購交易分析,旨在根據選定交易的公開可用財務條款暗示公司的價值,這些交易與資產出售具有某些特徵。克雷格-哈勒姆審查並選擇了先例交易,這些交易在履行其專業判斷時,在滿足以下條件後被認為與其分析相關
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標準:(i)目標公司在安全和互聯繫統市場運營,以及(ii)自2016年1月1日以來完成的交易,具有公開的財務條款。Craig-Hallum在分析中審查了截至交易結束日的以下先例交易:
目標 |
收購方 |
宣佈日期 | ||
無QASA |
衞報資本集團有限公司 | 09/26/2023 | ||
Costar科技公司 |
智聯數字綜合安全公司公司 | 03/23/2023 | ||
AFA保護系統公司 |
科貝特技術解決方案公司(nka:帕維恩公司) | 09/03/2021 | ||
Fe Moran Security Solutions,LLC |
Securitas AB | 12/16/2020 | ||
ADT安全服務加拿大公司 |
TELUS Communications Inc. | 10/01/2019 | ||
Control 4 Corporation |
Snap One,LLC | 05/09/2019 | ||
軸線AB |
佳能公司。 | 10/22/2018 | ||
Echelon公司 |
阿德斯托技術公司 | 06/29/2018 | ||
Avigilon Corporation |
摩托羅拉解決方案公司 | 02/01/2018 | ||
史密斯檢測有限責任公司 |
史密斯集團 | 04/21/2016 |
對於上述每項先例交易,Craig-Hallum使用公開的公司備案文件、Capital IQ和新聞稿,使用目標公司截至收盤日的TLR收入和TLR調整後EBITDA計算了TEV的倍數。該分析表明:
財務倍數 |
低 | 中位數 | 高 | |||
TeV/LTM收入 |
0.4x | 1.9x | 2.6x | |||
TeV/LTM調整後的EBITDA |
10.1x | 16.3x | 23.4x |
在審查這項分析時,Craig-Hallum還考慮了先前交易和目標與資產出售和實體安全業務的相對可比性等因素。基於上述內容並應用其專業判斷,Craig-Hallum列出了每個指標的範圍。Craig-Hallum將先前交易的各自TLR倍數應用於實體安全業務的TLR收入並調整後EBITDA,從而得出下表所示的隱含企業總價值範圍。
射程 | 隱含的企業總價值 參考範圍 * |
|||||||||||||||||||||||
財務倍數 |
低 | 中位數 | 高 | 低 | 中位數 | 高 | ||||||||||||||||||
TeV/LTM收入 |
0.4x | 1.9x | 2.6x | $ | 31.2 | $ | 140.3 | $ | 191.4 | |||||||||||||||
TeV/LTM調整後的EBITDA |
10.1x | 16.3x | 23.4x | $ | 93.1 | $ | 149.8 | $ | 214.3 |
* | 百萬美元 |
克雷格-哈勒姆在本意見中使用的145.0-10萬美元的收購價格作為物理安全業務的企業價值,在上述每個指標的隱含總企業價值參考範圍內。
所選先例交易分析中使用的目標公司或交易均不與實物證券業務或資產出售相同。在評估先例交易時,Craig-Hallum就行業業績、一般業務、經濟、市場和財務狀況以及其他事項作出判斷和假設,其中許多事項不是本公司和實物保安業務所能控制的,例如競爭對實物保安業務或整個行業的影響、行業增長以及實物保安業務、行業或整個金融市場的財務狀況和前景沒有任何不利的重大變化。
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貼現現金流分析
Craig-Hallum在獨立的基礎上對實物證券業務進行了貼現現金流分析,旨在通過計算估計的未來無槓桿自由現金流的現值和公司的終端價值來估計公司的隱含價值。Craig-Hallum根據公司管理層提供的對截至2024年至2028年的財政年度未來無槓桿自由現金流的預測,計算了實物安全業務的一系列隱含企業價值。Craig-Hallum首先計算了2024至2028財年有形安全業務的無槓桿自由現金流(計算方法為税後淨營業利潤加上EBITDA調整,減去資本支出,減去淨營運資本增長),使用的假設混合税率為27.1%。Craig-Hallum根據公司管理層提供的信息,假設在截至2023年12月31日的一年中,根據州税法,有形安全業務有大約4900萬美元的淨營業虧損,根據聯邦税法,有9000萬美元的淨營業虧損,並且這些淨營業虧損將完全可用於抵消未來的利潤。
克雷格-哈勒姆隨後使用基於收入和調整後的EBITDA倍數的終端價值法計算了公司的終端價值。基於收入倍數的終端價值是通過將0.5x至2.1倍的終端LTM收入倍數(根據Craig-Hallum在考慮可比上市公司倍數後的專業判斷而選擇)的範圍應用於公司管理層對2028財年有形安全業務的收入預測來計算的。基於調整後EBITDA倍數的終端價值是通過將6.0x至14.0x的終端LTM調整後EBITDA倍數(根據Craig-Hallum在考慮可比上市公司倍數後的專業判斷而選擇)應用於公司管理層對2028財年有形安全業務的調整後EBITDA預測來計算的。
然後,使用9.9%至17.9%的貼現率(根據Craig-Hallum的專業判斷選擇,並根據基於公開可獲得信息的可比上市公司數據對估計的加權平均資本成本進行分析得出),將這些無槓桿自由現金流、終端價值和淨營業虧損結轉貼現至其各自的現值,以計算下表所述的物理安全業務的隱含企業總價值範圍:
貼現現金流分析 |
隱含合計 企業價值 參考範圍* |
|||
終端收入法 |
$82.5 - $226.6 | |||
終端EBITDA方法 |
$ | 132.0 - $317.3 |
* | 百萬美元 |
在本意見中,Craig-Hallum將1.45億美元的收購價格用作物理安全業務的企業價值,該價格在上述每個指標的隱含企業總價值參考範圍內。
雜類
前面的重要財務分析摘要並不是對Craig-Hallum提出的分析或數據的完整描述。公平意見的編寫是一個複雜的過程,不一定需要進行部分分析或概要説明。克雷格-哈勒姆認為,必須將上述總結及其分析作為一個整體來考慮,如果只選擇總結的一部分,而不考慮其所有分析,可能會造成對分析及其意見所依據的過程的不完整看法。克雷格-哈勒姆的公平判斷不是由單一因素或分析決定的。相反,克雷格-哈勒姆考慮了所有因素和分析的總和,得出了自己的觀點。Craig-Hallum的分析基於其認為合理的假設,包括與一般業務和
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經濟狀況和行業特定因素。克雷格-哈勒姆的分析所基於的其他主要假設已經在前述總結中的每一種分析的描述下進行了描述。基於對未來結果的預測的分析本身就是不確定的,因為它們受到許多因素或事件的影響,這些因素或事件超出了締約方及其顧問的控制。因此,克雷格-哈勒姆使用或做出的預測和分析並不一定表明實際的未來結果,這可能比那些分析所建議的要有利或少得多。
作為其投資銀行業務的一部分,Craig-Hallum及其附屬公司不斷從事與合併和收購相關的業務及其證券的估值。根據克雷格-哈勒姆的經驗及其對公司及其所處行業的熟悉程度,克雷格-哈勒姆被選為提供公平意見的機構。
根據日期為2024年2月29日的聘書條款,該公司已同意向Craig-Hallum支付30萬美元的費用,以表達其意見。該等意見費在完成資產出售或意見中所達成的結論後並不受限制。此外,本公司已同意補償Craig-Hallum與訂婚相關的合理費用,並賠償Craig-Hallum因本公司與其簽約和提出意見而可能產生的某些責任。
Craig-Hallum的分析僅作為Craig-Hallum從財務角度對買方在協議下的資產出售中將支付的購買價格對公司的公平性進行分析的一部分,並已提供給董事會以供其分析協議和資產出售。克雷格-哈勒姆的意見只是董事會在決定批准協議和資產出售時考慮的因素之一。
在正常的業務過程中,Craig-Hallum及其關聯公司可以為自己的賬户或其客户的賬户積極交易公司的證券,因此,可以隨時持有該等證券的多頭或空頭頭寸。在克雷格-哈勒姆發表意見之前的過去兩年裏,克雷格-哈勒姆沒有收到公司的費用或其他補償。克雷格-哈勒姆在發表意見之前的過去兩年裏,沒有從買方或其關聯公司那裏收到費用或其他賠償。克雷格-哈勒姆及其關聯公司可能會不時為本公司以及可能與本公司有利益衝突的其他客户和客户提供各種投資銀行和金融諮詢服務,克雷格-哈勒姆預計將因此獲得補償。
根據適用的法律和法規要求,Craig-Hallum已採取政策和程序來建立和維護Craig-Hallum研究部門和人員的獨立性。因此,Craig-Hallum的研究分析師可能會對資產出售和資產出售的其他參與者持有不同於Craig-Hallum投資銀行人員的意見、發表聲明或投資建議和/或發佈研究報告。
某些未經審計的預期財務信息
關於可能出售其某些資產,本公司編制了未經審計的備考財務信息,內容涉及2023至2028財政年度代表其房地、身份證閲讀器和出入卡活動的資產的潛在經營業績,這些信息已提供給買方。由於該公司正在考慮出售資產,這些財務信息不包括通常與上市公司相關的某些一般和行政費用,包括美國證券交易委員會報告、遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他相關費用。2024年3月,管理層修訂了這份財務信息,包括2023年的實際數字和與上市公司相關的一般和行政費用,根據公司總收入的一定比例分配給實物安全業務,幷包括某些GAAP費用,包括折舊和攤銷費用、基於股票的薪酬和其他費用以及2023年的實際業績,並將其提供給Craig-Hallum(《實物安全展望》)。以下是一個摘要。
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以下所列摘要之所以列入本報告,只是因為Craig-Hallum在編寫公平意見時結合其財務分析使用了該摘要。儘管提出了具體的數字,但下文提出的實物安全展望並不是對未來業績的估計,也不是歷史事實。它們基於並反映了公司管理層對行業業績、一般業務、經濟、監管、市場和財務狀況以及其他未來事件以及與公司業務有關的事項作出的大量判斷、估計和假設,所有這些都是難以預測的,其中許多都不是公司所能控制的。可能影響實際結果並導致實際結果無法實現的重要因素包括,但不限於,與公司業務有關的風險和不確定因素(包括但不限於,公司實現戰略目標、目的和指標的能力)、公司的現金狀況、費用水平、行業表現、法律和監管環境、競爭的影響、一般商業和經濟狀況以及下列描述或引用的其他因素有關前瞻性陳述的注意事項“因此,公司不能向您保證,在準備物理安全展望時做出的估計和假設將被證明是準確的,預測結果將會實現,或者實際結果不會顯著高於或低於預測結果。
實物安全展望沒有考慮資產出售失敗的影響,在這種情況下不應被視為準確。
此外,編制這份報告的目的並不是為了遵守(1)公認會計準則;(2)遵守已公佈的美國證券交易委員會關於預測和前瞻性陳述的準則;或(3)遵守美國註冊會計師協會為編制和列報預期財務信息而制定的準則。我們的獨立註冊會計師事務所BPM LLP沒有對實物安全展望中包含的任何預測進行審查、審查、編制或以其他方式應用程序,因此不對這些預測承擔任何責任,也不對這些預測發表任何意見。本委託書中包含的實體安全展望由公司管理層編制,並由公司管理層負責。
以下是實物安全展望中包含的EBITDA和調整後的EBITDA非公認會計原則財務指標,即不按照公認會計準則計算的財務業績指標。這些非公認會計原則財務指標不應被視為GAAP財務指標的替代品,可能與類似標題不同非公認會計原則其他公司使用的財務指標,這限制了它們作為比較指標的有效性。此外,還存在以下固有限制非公認會計原則財務措施,因為它們不包括要求包括在GAAP報告中的費用和信用。不包括在淨收入中的項目非公認會計原則財務指標是瞭解和評估公司財務業績和流動性的重要組成部分。因此,這些非公認會計原則財務措施應與根據公認會計原則編制的財務措施一併考慮,而不是作為替代措施。
除適用的聯邦證券法要求的範圍外,我們不打算更新或以其他方式修改實物安全展望,以反映制定之日之後存在的情況或未來事件的發生,且明確表示不承擔任何責任。鑑於前述因素和預計財務報表中固有的不確定性,提醒股東不要過度依賴本委託書中包含的那些財務報表。
(千美元) |
2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | ||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 72,938 | $ | 81,052 | $ | 88,608 | $ | 95,643 | $ | 106,320 | $ | 118,442 | ||||||||||||
收入總成本 |
$ | 36,315 | $ | 37,678 | $ | 41,109 | $ | 43,432 | $ | 47,294 | $ | 51,297 | ||||||||||||
毛利 |
$ | 36,623 | $ | 43,374 | $ | 47,498 | $ | 52,212 | $ | 59,027 | $ | 67,144 | ||||||||||||
總運營支出 |
$ | 31,119 | $ | 34,038 | $ | 34,740 | $ | 36,552 | $ | 39,882 | $ | 43,478 | ||||||||||||
營業收入 |
$ | 5,503 | $ | 9,336 | $ | 12,759 | $ | 15,660 | $ | 19,145 | $ | 23,667 | ||||||||||||
EBITDA調整 |
$ | 3,672 | $ | 4,037 | $ | 4,130 | $ | 4,286 | $ | 4,520 | $ | 4,257 | ||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 9,175 | $ | 13,373 | $ | 16,889 | $ | 19,946 | $ | 23,665 | $ | 27,924 |
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(千美元) |
2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | ||||||||||||||||||
資本支出 |
— | $ | 200 | $ | 200 | $ | 200 | $ | 200 | $ | 200 | |||||||||||||
淨營運資本變動 |
— | $ | (1,461 | ) | $ | (1,512 | ) | $ | (1,644 | ) | $ | (2,463 | ) | $ | (2,776 | ) | ||||||||
無槓桿自由現金流(1) |
— | $ | 9,200 | $ | 11,700 | $ | 13,900 | $ | 15,800 | $ | 18,500 |
(1) | 由Craig-Hallum根據管理層提供的物理安全展望中包含的信息計算2024年至2028年。 |
當然,該公司不會公開披露對其未來業績、收益或其他結果的預測或預測,除非由於基本假設和估計的不確定性等原因,在其定期季度收益新聞稿和其他投資者材料中不時提供本財年或即將到來的財政年度某些預期財務結果和經營指標的估計範圍。由於預測未來期間的固有困難,以及基本假設和估計可能被證明是不正確的,本公司避免對較長時期進行公開預測。《物質安全展望》中包含的數字在許多方面都是主觀的,可能會受到多種解釋的影響,並可能根據實際經驗和業務發展情況進行定期修訂。沒有人就上述實物安全展望中包含的信息向任何股東作出或作出任何陳述。
資產出售中某些人士的利益
在考慮董事會建議我們的股東投票批准資產出售時,股東應該意識到我們的董事和高管在資產出售中的利益可能與我們股東的一般利益不同,或除了這些利益之外。我們的董事會成員知道不同或額外的利益,並在評估和談判協議以及向股東建議批准資產出售時考慮了這些利益,以及其他事項。見標題為“”的部分建議書編號1--資產出售建議--董事會的建議;資產出售的理由“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。股東在決定是否投票時應該考慮這些利益”為“出售資產的建議。下文對這些利益進行了更詳細的描述,其中某些利益在敍述和下表中進行了量化。
作為簽訂協議的一項條件,買方要求公司高級管理層的某些成員同意在資產出售結束時加入買方。在考慮了各種因素後,包括資產出售將為物聯網剩餘業務帶來所需的資金,以及交易需要在資產出售完成時加入買方,首席執行官兼董事會成員Steven Humphreys和公司其他高級管理層的某些成員,包括負責物理接入系統的總經理Mark Allen、負責全球銷售的副總裁Michael Taylor和負責全球運營和供應鏈的副總裁Steven Luther,已同意在資產出售完成時離開公司並加入買方。具體地説,漢弗萊斯先生已與買方簽訂了一份在資產出售完成後生效的要約書(“要約書”)。根據邀請函的條款,漢弗萊斯先生將辭去他在本公司的職務,成為維塔普洛赫的副首席執行官和執行委員會成員。韓飛龍先生在聘書項下的年度基本工資及目標獎金與其目前在本公司的年度基本工資及目標獎金分別為55萬美元及40萬美元相同。漢弗萊斯先生的這種基本工資和可變工資目前以公司股票支付,扣除根據股票價值應繳税款的現金部分。根據聘書的條款,漢弗萊斯先生將被要求使用税後他的一部分基本工資和獎金每年超過250,000美元,用於以當時該等股票的公允市場價值購買VitaProtech的普通股。聘書還規定了與漢弗萊斯先生與本公司的僱傭協議中規定的條款一致的遣散費和福利條款。此外,漢弗萊斯先生將被要求購買維塔普羅赫的R2類優先股,並將有資格在資產出售結束時和隨後的三年內獲得股權授予。漢弗萊斯先生購買和授予的總股本將不到維塔普羅赫目前已發行股本的1%。
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根據該協議的條款,於資產出售完成時,受僱於實物證券業務並於資產出售完成後繼續受僱於本公司並於緊接資產出售後成為買方(或買方的聯屬公司)僱員的吾等僱員所持有的與未歸屬股份有關的RSU將於完成時歸屬,而吾等非僱員董事所持有的RSU將繼續未清償,並根據彼等的條款繼續歸屬。漢弗萊斯先生目前沒有持有未授權的RSU,因此只有資格獲得將在公司事件發生時授予的RSU(定義如下)。
此外,根據協議條款,在資產出售結束時被買方僱用的公司員工,包括漢弗萊斯先生、艾倫先生、泰勒先生和路德先生,將有權獲得按比例評級就其年度(或其他短期)現金紅利及/或佣金機會支付,而該等機會的履約期為資產出售完成時持續。此種付款的數額應根據根據適用計劃或安排的條款截至結算日取得的實際業績確定,並乘以一個商,商的分子等於適用履約期的第一(1)天與結算日(包括結算日)之間的歷日天數,分母等於適用結算期的天數。
完成資產出售將觸發向(A)漢弗萊斯先生授予根據漢弗萊斯先生與本公司的僱傭協議的365,000個RSU及(B)向本公司首席財務官賈斯汀·斯卡普拉授予65,000個RSU,所有這些將於發行時歸屬。
資產出售補償
下表中列出的信息旨在符合美國證券交易委員會第402(T)項S-K法規,該條款要求披露本公司每名指定高管的若干薪酬信息,該等薪酬將會或可能會支付或須支付,且基於資產出售或與資產出售有關。下表所列金額乃儘可能根據協議條款及由協議觸發或與協議同時執行(視何者適用而定)的本公司指定行政人員的現有遣散費及/或僱傭安排計算,並受有關日期可能實際發生或不實際發生或準確的假設所規限,包括下文所述的假設及下表附註中的假設,並不反映於出售資產完成前可能發生的若干補償行動,包括於假設生效時間(定義見下文)後可能授予的任何股權獎勵。被指名的執行幹事收到的實際數額可能與下文所列數額不同。為了計算下表所示數額,採用了以下假設:
• | 本節所指的“生效時間”發生在2024年4月15日,這是僅就本節披露而言的生效時間的假定日期;以及 |
• | 我們任命的每一名高管的聘用將在沒有“原因”的情況下終止,或由於任命的高管因“充分理由”(此類條款在相關計劃和協議中定義)而辭職,在這兩種情況下,均應在生效時間後立即終止。 |
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金色降落傘補償(1)
被任命為首席執行官 |
現金 ($)(4) |
股權 ($) |
額外福利/ 優勢 ($)(7) |
總 ($) |
||||||||||||
史蒂文·漢弗萊斯(2) |
650,000 | 1,985,600 | (5) | 34,158 | 2,669,758 | |||||||||||
賈斯汀·斯卡普拉(3) |
500,000 | 836,405 | (6) | 34,158 | 1,370,563 |
(1) | 沒有養老金/不合格根據《條例》第402(T)項需要披露的向指定高管支付的固定繳款、退税或其他付款S-K |
(2) | 在執行協議的同時,漢弗萊斯先生已與買方的一家關聯公司簽訂了要約書。根據協議及要約書的條款,韓飛龍先生將離開本公司。漢弗萊斯先生離職後,可能沒有資格領取其與本公司簽訂的聘書協議中規定的遣散費福利。儘管如上所述,此圖表列出瞭如果本公司在生效時間之前終止合同,Humphreys先生將獲得的遣散費福利。 |
(3) | 斯卡普拉先生不會因資產出售而被解僱。除了授予65,000個完全歸屬的RSU外,我們預計上表中所示的任何付款或福利都不會因Scarpulla先生的資產出售的完成而觸發。 |
(4) | 對於每名被任命的執行幹事,這一數額包括:(A)相當於被任命的執行幹事12個月基本工資的現金遣散費(漢弗萊斯先生為550,000美元,斯卡普拉先生為345,000美元(斯卡普拉先生考慮到董事會批准的自2024年4月1日起增加的20,000美元基本工資),加上(B)按比例評級獎金支付(為了此量化目的,假設等於目標績效)。出於量化的目的,漢弗萊斯先生的目標獎金為100,000美元,斯卡普拉先生的目標獎金為125,000美元。基本工資現金遣散費是“單一觸發”,將在指定執行官無故解僱或因指定執行官有“充分理由”辭職時支付(此類術語在相關計劃和協議中定義)。的 按比例評級年度獎金是根據協議的條款支付的(見題為“建議書編號第1條-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益”). |
(5) | 代表將在緊接生效時間之前授予的365,000個完全歸屬RSU的價值,基於公司普通股在資產出售首次公開宣佈(於2024年4月3日公佈)後前五個工作日的每股平均收盤價,即5.44美元。根據其執行人員聘用協議,於其被無故終止或推定終止(“單一觸發”)時,漢弗萊斯先生亦有權享有12個月的基於服務的加速歸屬於其當時尚未清償的股權獎勵。如果他的僱傭在控制權變更後12個月內被無故終止或由於建設性終止(“雙重觸發”),漢弗萊斯先生將有權以基於時間的歸屬完全加速他的股權獎勵。漢弗萊斯先生不持有任何未歸屬股權獎勵。因此,上述金額僅代表緊接生效時間之前授予的365,000個完全歸屬RSU的價值。 |
(6) | 代表(A)將於緊接生效時間前授予的65,000個完全歸屬RSU的價值加上(B)截至生效時間加速歸屬斯卡普拉先生的未歸屬RSU的價值,在每個情況下,均根據首次公開宣佈資產出售(於2024年4月3日公佈)後前五個工作日本公司普通股的每股平均收盤價確定,即5.44美元。 |
(7) | 表示在生效時間後12個月償還被指名的執行幹事及其合格受撫養人的眼鏡蛇保費的估計價值。 |
見標題為“”的部分建議書編號第2條--資產出售補償方案“從第頁開始”[●]這份委託書。
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出售資產時美國聯邦所得税的某些考慮因素
以下討論總結了適用於資產出售和公司股票分配的某些美國聯邦所得税考慮因素。本討論基於《守則》的規定、根據該守則頒佈的《美國財政部條例》以及司法和行政裁決,所有這些規定自本委託書發表之日起生效,所有這些規定都可能會發生變化或改變解釋,可能具有追溯力。任何此類變更都可能影響本文所述陳述和結論的準確性。沒有要求美國國税局(“國税局”)就資產出售作出任何裁決。因此,下面的討論既不約束國税局,也不妨礙國税局採取相反的立場。尚未或將不會就出售資產或對公司股票的任何分配的税收後果發表任何律師意見。
本討論假定公司股票的持有者按照守則第1221條的含義將其股票作為資本資產持有(通常是為投資而持有的財產)。本討論不涉及可能與公司股票持有人的特定情況相關的美國聯邦所得税的所有方面,也不討論適用於根據美國聯邦所得税法受到特殊對待的公司股票持有人的特殊考慮,例如金融機構或經紀自營商、合夥企業或其他傳遞實體及其合作伙伴或成員,免税機構、保險公司、房地產投資信託基金、個人控股公司、受監管的投資公司、證券或外幣交易商、證券交易商按市值計價會計方法、受控外國公司、被動外國投資公司、美國僑民、在對衝、跨境、建設性出售或轉換交易中持有公司股票的持有者,以及功能貨幣不是美元的持有者。本討論不涉及聯邦醫療保險繳費税或外國、州、當地、替代最低税法、遺產、贈與或其他適用於持有人的税法的任何方面的影響。此外,本討論不涉及通過股票期權或股票購買計劃或其他補償安排獲得股票的公司股票持有人所面臨的美國聯邦所得税後果。
我們的討論旨在為公司股票持有者提供適用於資產出售的美國聯邦所得税考慮因素和公司股票分配的一般性摘要。我們不打算對適用於資產出售或任何此類分配的所有潛在的美國聯邦所得税考慮因素進行完整的分析或描述。特別是,我們B系列優先股的持有者應該意識到,特殊的聯邦所得税規則適用於該股票(除其他特徵外,其可兑換和其“增值”的週期性增加以及由此產生的後果 增加),這可能導致收到B系列優先股分配的聯邦所得税後果不同於下文所述的聯邦所得税後果,以及B系列優先股的哪些持有人應諮詢他們的税務顧問。
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或安排持有公司股票,則此類合夥企業中合夥人的納税待遇通常將取決於合夥人的地位、合夥企業的活動以及在合夥人層面上做出的某些決定。因此,出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業持有公司股票的實體或安排以及此類合夥企業的合夥人應就出售資產和對公司股票的任何分配對其造成的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。
所有股東應諮詢他們自己的税務顧問,以確定收到對公司股票的任何分配對他們的特殊税收後果(包括任何州、當地或外國所得税和其他税法的適用和影響)。
在本討論中,術語“美國持有人”是指公司股票的實益所有人,就美國聯邦所得税而言,該公司股票被視為或被視為下列任何一項:
• | 是美國公民或居民的個人; |
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• | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律設立或組織的公司或其他實體,為美國聯邦所得税的目的而作為公司徵税; |
• | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
• | 如果(I)信託受美國法院的主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(Ii)該信託具有有效的選擇權,可被視為美國聯邦所得税目的的美國人。 |
A “非美國。持股人“是指非美國持有者的公司股票的實益擁有人(合夥企業或美國聯邦所得税中被視為合夥企業的任何實體或安排除外)。
對公司的税務後果
若交易完成,出售資產將為本公司的一項應課税交易。預計公司將利用其現有的税收屬性大幅減少出售資產所產生的美國聯邦所得税金額,甚至考慮到公司使用税收屬性的限制,例如,根據守則第382條的“所有權變更”規則和美國聯邦所得税立法,非正式地稱為減税和就業法案。然而,確定是否以及在多大程度上可以利用本公司的税務屬性是非常複雜的,部分是基於一些事實,這些事實要到資產出售完成和本公司進行資產出售的納税年度結束後才能知道。資產出售將不會對公司股票的持有者徵税,儘管如下文所述(在標題下“-對美國持有者的税收後果”和“-非政府組織的税收後果-美國持有者“)本公司向本公司股票持有人作出的任何分派,對該等持有人將是一項應課税事項。
對美國持有者的税收後果
出售資產所得淨收益的任何部分的分配(如果有的話)將被視為從當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)支付的範圍內的股息,並將包括在美國持有者的收入中。如果分配超過公司當前和累積的收益和利潤,超出的部分將首先被視為免税美國持有者在公司股票中的投資回報,最高可達美國持有者的納税基礎。任何剩餘的超額部分將被視為資本利得和長期持有公司股票超過一年的資本收益。美國公司持有人收到的股息可能有資格獲得股息扣減,但要受到各種限制,並可能適用於“非常股息”情況下“準則”第1059節的基數減少條款。由某些人收到的股息非法人只要滿足某些持有期要求,美國持有者(包括個人)通常按適用於長期資本利得的較低税率徵税。
信息報告和備份扣繳
信息報告要求一般適用於公司股票的分發,除非美國持有者是豁免接受者,並在被要求時證明該地位。如果美國持有者未能提供正確的納税人識別號或豁免身份證明,備用預扣通常適用於這些付款。根據備用預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,都將被允許作為美國持有人美國聯邦所得税債務的退款或抵免。
税收後果對非美國持有者
資產出售淨收益的一部分分配將被視為股息,金額從當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付,並將計入收入中。 非美國刀杆.如果分配超過公司
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當前和累計收益和利潤,超出部分將首先被視為 免税美國持有者在公司股票中的投資回報,最高可達美國持有者的納税基礎。任何剩餘的超額部分將被視為資本利得和長期如果公司股票已持有一年以上,則為資本收益。
股息税 非美國持有者
根據以下有關外國賬户和備用預扣税的討論,支付給 非美國持有人通常將按30%的税率繳納美國預扣税,但根據適用的税收條約可以減少。為了降低預扣税率,a 非美國持有人將被要求提供一份正確執行的IRS表格 W-8BEN或IRS表格 W-8BEN-E,在適用的情況下(或在任何一種情況下,提供適當的繼承人表格),證明其有權享受適用的税收條約。一個非美國根據税收條約,有資格享受美國聯邦預扣税降低税率的持有人,可以通過向美國國税局提出適當的退款申請,獲得任何超額預扣金額的退款。
如果一個非美國公司股票的持有者在美國從事貿易或業務,如果公司股票的股息與該貿易或業務的進行有效相關(如果適用的税收條約要求,可歸因於由非美國Holder)、非美國持有者雖然免徵美國預扣税,但通常將按照與美國持有者相同的方式徵税(見標題為-對美國的税收後果。 持有者“以上),但非美國持有者將被要求遵守某些認證要求(通常使用IRS表格W-8ECI)以申請免徵預扣税。此外,如果一個非美國如果持有者是一家公司,它還可能需要繳納相當於其在應税年度與其在美國進行貿易或業務有關的部分收入和利潤的30%(或根據適用條約更低的税率)的分支機構利得税,但須進行某些調整。
的資本利得非美國來自公司股票分派的持有人
根據下面關於備份扣留的討論,a非美國公司股票分配的任何部分被視為資本利得,持有者一般不需要繳納美國聯邦所得税,除非:(A)該收益實際上與非美國持有者在美國經營貿易或業務(如果適用的税收條約要求,可歸因於由非美國持有人);。(B)非美國持有人是指在該分派的納税年度內在美國逗留183天或以上的非居民外國人,且符合其他某些條件;或(C)我們是或曾經是守則第897(C)(2)條所指的“美國不動產控股公司”,以美國聯邦所得税為目的,在分派日期或持有人持有本公司股票之前的五年期間中較短的期間內的任何時間,以及符合某些其他要求。雖然不能保證,但我們相信,我們不是,也不會成為美國聯邦所得税目的的美國房地產控股公司。即使我們被視為美國房地產控股公司,資本收益也被視為通過非美國持有我們普通股分配的人將不需要繳納美國聯邦所得税,只要:(1)非美國持有者直接、間接和建設性地在以下較短的時間內直接、間接和建設性地擁有我們普通股不超過5%:(X)在分配前的五年期間內,或(Y)在持有者的持有期內,以及(2)我們的普通股在成熟的證券市場定期交易。不能保證我們的普通股有資格或將繼續有資格在一個成熟的證券市場上定期交易。如果由於我們是一家美國不動產控股公司,並且您對我們普通股的持股比例超過5%,因此任何在我們普通股分配中變現的資本收益都應納税,您將按適用於美國人的方式對此類處置一般徵税,此外,您普通股的購買者可能被要求就該義務預扣税款。
如果一個非美國持有人如前款(A)項所述,即非美國一般情況下,持有者將按美國聯邦所得税累進税率按相同的方式對處置所得的淨收益徵税非美國持有者是美國人,除非適用的税收條約另有規定。此外,a非美國作為公司的持有人可按同等税率繳納分行利得税
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其有效關聯收益和利潤的 至30%(或更低的適用税收條約税率)。如果非美國持有人是前款第(二)項所述的個人,非美國持有人一般將對處置所得收益徵收30%的統一税,這可能會被美國來源資本損失所抵消,即使非美國持有者不被視為美國居民,條件是非美國霍爾德已就此類損失及時提交了美國聯邦所得税申報單。
外國帳户
守則第1471至1474條及其下的《財政部條例》(通常稱為FATCA)對作為實益所有者或中間人以及某些其他身份的“外國金融機構”(根據FATCA的定義)支付公司股票股息徵收30%的預扣税非美國除非美國的各種信息報告和盡職調查要求(一般涉及美國人對這些實體的權益或賬户的所有權)已得到滿足或適用豁免。受援國管轄權與美國之間的政府間協定可修改本款所述規則。您應根據您的具體情況,就FATCA規則對您的影響諮詢您的税務顧問。
信息報告和備份扣繳
一般而言,公司股票的任何分配金額非美國持有者和與這些付款有關的扣繳税款(如果有的話)必須每年向美國國税局和非美國持有者。報告這種分配和扣繳的信息申報表的副本也可以提供給下列國家的税務機關:非美國持有人根據適用的税收條約的規定居住。一般而言,一個非美國持有者將不會因支付公司股票的股息而受到後備扣留的約束,只要正確簽署了IRS表格W-8BEN或IRS表格 W-8BEN-E,(或適用的繼承人表格)已由非美國持有者或非美國持有者以其他方式確立了豁免。根據備用扣繳規則扣繳的任何金額將被允許作為退款或貸記非美國如果需要的信息及時提供給美國國税局,持有者的美國聯邦所得税義務(如果有)。
上述有關美國聯邦所得税的討論僅供參考,並不是對與公司股東相關的所有潛在税收後果的完整分析或討論。資產出售或對公司股票的任何分配的税收後果可能會因每個股東的具體情況而異。您應就資產出售或公司股票分配對您造成的聯邦、州、地方、外國或其他税收後果諮詢您的税務顧問。
監管事項
協議規定,完成資產出售的條件包括(I)《高鐵法案》下的適用等待期屆滿或終止,(Ii)獲得美國外國投資委員會的批准,以及(Iii)根據《國家安全法案》獲得批准,除非存在該條件的一方在法律允許的情況下放棄出售。買方和本公司已同意在2024年4月2日之後的10個工作日內,根據《高鐵法案》(雙方於2024年4月17日提交)和《NSI法案》(雙方於2024年4月18日提交)各自提交文件,並在實際可行的情況下儘快向相關政府當局提供根據《高鐵法案》或《NSI法案》可能要求的任何其他信息和文件材料。此外,買方和本公司均已同意並促使其各自的關聯公司盡合理最大努力獲得美國外國投資委員會的許可。儘管協議中有任何相反的規定,如果雙方真誠地同意不太可能獲得外國投資委員會的批准,並且(I)總裁已下達暫停或禁止協議擬進行的交易的命令,(Ii)外國投資委員會已口頭或#年通知各方。
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[br}美國外國投資委員會打算向總裁提交一份報告,建議總裁採取行動暫停或禁止本協議擬進行的交易,或(Iii)如果美國外國投資委員會已口頭或書面通知當事各方其無法補救、緩解或解決通過美國外國投資委員會審批程序發現的國家安全問題,則任何一方都沒有進一步尋求外國投資委員會審批的義務。
評價權
根據特拉華州法律,我們的股東無權獲得與資產出售相關的評估權。
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股票和資產購買協議
以下是該協議的實質性條款和條件的摘要。本節和本委託書中對本協議的描述以完整的協議文本為參照進行限定,其副本附如下附件A並通過引用併入本代理聲明中。此摘要並不聲稱是完整的,也可能不包含對您重要的有關本協議的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀整個協議。
關於本協議的解釋性説明
本協議摘要旨在為您提供有關其重要條款的某些信息。本協議或本節中包含的重要條款摘要均無意提供有關買方或公司的任何事實信息。本委託書和/或公司提交給美國證券交易委員會的公開報告中包含的有關買方和公司的事實披露(如題為“在那裏您可以找到更多信息“從第頁開始[●])可以補充、更新或修改協議中包含的關於買方和公司的披露。該協定載有通常用於這類交易的各方的陳述、保證和契諾。協議所載的陳述及保證僅為協議的目的而作出;僅為協議各方的利益而作出;可能受締約各方同意的限制所規限,包括受保密披露時間表(“披露時間表”)的限制,而該等披露時間表的目的是在協議各方之間分擔合約風險,而非將該等事項確定為事實;並可能須受適用於締約各方的重大標準所規限,而該等標準與適用於投資者的標準不同。投資者並非協議項下的第三方受益人,亦不應依賴有關陳述及保證或其任何描述,以描述協議各方或其任何附屬公司或聯營公司的事實或狀況的實際狀況。此外,關於陳述和擔保標的的信息可能會在協議日期後發生變化,隨後的信息可能會也可能不會在公司的公開披露中得到充分反映。因此,本協議中的陳述和保證不應被任何人視為在作出時或在其他情況下關於買方或公司的實際情況的表徵。
股票和資產的買賣
本公司已與買方訂立協議,該協議規定(其中包括)本公司將出售實質上與本公司及其受控聯營公司經營的實體保安業務有關、主要用於、持有以供使用或進行該等業務所需的所有資產,包括(I)門禁控制軟件、視頻管理軟件、憑證軟件、門禁硬件及傳感器、移動門禁、電話進入系統、技術集成及邏輯門禁硬件、軟件及移動應用程序,以及(Ii)任何與此相關的配方或研究及開發,買方將按協議的規定收購該等資產及承擔與有形證券業務有關的若干負債,並將收購Identiv Private Limited(“被收購實體”)的所有已發行及未償還股本權益。訂約方各自完成該協議所擬進行的交易的責任,須視乎該協議所載條件的滿足或豁免而定,包括本公司已收到股東對該協議、出售資產及該協議所擬進行的其他交易所需的批准。
購買的資產
根據本協議的條款和條件,除了同意向買方出售Identiv Private Limited的所有已發行股份外,公司還同意向買方出售所有資產、財產、權利、利益、許可、索賠和善意,無論位於何處,無論是什麼類型和性質,真實的還是個人的,無論是否反映在公司及其受控附屬公司的賬簿和記錄上
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主要與實體安全業務有關、主要用於、持有以供使用或進行實體安全業務所必需的,包括以下資產(“購買的資產”):
• | 主要用於、持有以用於或進行實體安全業務所必需的所有合同(“轉讓合同”),以及公司及其受控關聯公司在這些合同項下的所有權利,但任何權利、訴因、訴訟選擇權、追回或賠償權利、保險利益、抵銷任何類型的訴訟、索賠、破產索賠或任何性質的索賠和要求的證明,涉及本公司及其受控關聯公司在資產出售結束前根據該等轉讓合同產生的非承擔負債(定義見下文)的事項; |
• | 任何限制性契約下的所有權利,保密,不披露或發明轉讓合同,主要用於、持有以用於或與有形安全業務的運營或保護有關,或在資產出售結束後使用所購買的資產(或在每種情況下,使用其中的任何部分); |
• | 實物安保業務的所有庫存; |
• | 實物證券業務的抵免、回扣、預付款、擔保、收費、款項和費用、預付費用、擔保賬户和其他類似存款的所有權利和利益,與税收有關的任何項目除外; |
• | 在與任何所購資產相關的範圍內,根據擔保、賠償和針對第三方的其他類似權利,包括根據供應商或分銷商對轉讓合同的明示或默示擔保和擔保而享有的所有權利; |
• | 訴訟因由的所有權利、訴訟的選擇權、追討或彌償的權利、保險利益、抵銷任何類型的訴訟、索賠、破產索賠或任何性質的索賠和要求的證明,在每一種情況下,主要與實物擔保業務有關或必要的,或與所購買的資產或承擔的負債有關的,以及從這些資產或負債中獲得收益的所有權利,但不包括與税收和任何權利、訴訟因由、訴訟選擇權、追討或賠償權利、保險利益、抵銷任何類型的訴訟、索賠、破產索賠或本公司及其受控關聯公司就資產出售結束前發生的任何非承擔負債事項提出的任何性質的索賠和要求的證明; |
• | 主要與人身安全業務有關的所有有形財產、傢俱、機械、車輛、備件、設備、工具、用品和其他有形個人財產或類似固定資產; |
• | 主要與實體安保業務有關的所有流動資產和客户、供應商和供應商名單; |
• | 所有應收賬款和票據、未開賬單的收入、可報銷的成本和費用以及應付給本公司或其受控關聯公司的主要與實體安全業務有關的其他款項索賠; |
• | 所有許可(在可轉讓的範圍內)以及建築、安全、消防和衞生批准,主要用於、持有用於或以其他方式進行有形安全業務運營所需的許可,或在資產出售結束時購買的資產或被收購實體持有的資產的所有權和使用所需的許可,或放棄上述任何內容; |
• | 主要用於或保留用於人身安全業務運營的所有電話號碼、傳真號碼和電子郵件地址(與人身安全業務員工的個人聯繫信息有關的電話號碼、傳真號碼和電郵地址除外); |
• | 主要用於、主要為進行和運營有形保安業務而持有的知識產權和技術資產,以及以下所有權利:(1)就此類資產現在、過去和未來的侵權、挪用、稀釋或其他可訴損害提起訴訟、追討和保留損害並獲得其他衡平法救濟;(2)根據任何法律主張此類資產的優先權;(3)在任何公眾面前起訴、登記、維護和辯護此類資產 |
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或私人機構、辦事處或登記處;及(Iv)在與該等資產有關的所有事宜上,完全及完全站在本公司或其受控關聯公司的立場; |
• | 主要與實物安全業務或購買的資產有關的所有賬簿和記錄的複印件; |
• | 若干指明的租賃不動產;以及 |
• | 作為持續經營企業的實物保安業務和實物保安業務的所有商譽和其他無形資產,以及上述項目中所述的任何資產; |
但不包括被收購實體持有的任何除外資產(定義見下文)和上述任何資產。儘管如此,任何按其條款規定的資產不可轉讓在未經第三方同意的情況下,根據本協議的條款,貨物不得轉讓給買方。相反,公司和買方都必須做出商業上合理的努力才能獲得任何此類同意。然而,本公司和買方均不需要向任何第三方支付任何費用或其他對價以獲得任何此類同意。倘若於資產銷售結束時,任何購買的資產、承擔的負債或許可證不能轉讓予買方,則本公司與買方將盡商業上合理的努力訂立有關安排(例如轉租、再許可或分包),以在適用法律許可的範圍內,向買方提供於資產銷售結束時向買方轉讓該等購買資產或承擔的負債的經濟及(在適用法律許可的範圍內)運作上的等價物。
不包括的資產
根據協議條款,以下資產(“除外資產”)不會轉讓給買方,在資產出售結束後仍將是公司的資產:
• | 主要包括在公司及其受控關聯公司的物聯網和標籤業務中的產品和服務,包括其任何衍生產品、修改或改進; |
• | 公司或其受控關聯公司擁有或打算擁有的所有知識產權和技術資產,但購買的資產除外; |
• | 任何限制性契約下的所有權利,保密,不披露或發明轉讓合同,用於、持有以供使用,或僅與公司或其受控關聯公司的實體安全業務以外的業務的運營或保護有關,或在資產出售結束後使用被排除的資產(在每種情況下,或其任何部分); |
• | 所有(I)本公司及其受控聯屬公司的銀行賬户及(Ii)於資產出售結束時本公司及其受控聯屬公司手頭的現金及現金等價物,包括銀行賬户內的銀行結餘及現金及現金等價物、任何銀行、儲蓄及貸款或信託公司所擁有的款項,以及於資產出售結束時手頭的類似現金項目,有形證券業務的業務限制現金除外; |
• | (I)由於代表公司或實物保安業務的法律顧問而對公司或實物保安業務提供的任何律師-委託人特權和律師工作產品保護,包括與協議預期的交易相關的;(Ii)由法律律師代表公司或實物保安業務保存的所有文件;(Iii)受(I)所述律師-客户特權和工作產品保護的所有文件;以及(Iv)公司保存的與協議預期的交易相關的所有文件; |
• | 未分配合同的所有合同; |
• | 所有員工計劃和信託或可歸因於其的其他資產(收購的實體員工計劃除外); |
• | 不構成購買資產的任何許可證; |
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• | 公司任何直接或間接子公司的股權證券,包括被收購實體的股權,將通過單獨購買其未償還的股權進行收購,以及與公司及其直接和間接子公司(被收購實體除外)的法人組織有關的公司印章、賬簿或其他記錄; |
• | 除購入資產外,公司租賃或擁有的任何不動產; |
• | 根據《過渡服務協議》(定義見下文),公司或其關聯公司在向買方提供服務時使用的所有資產,包括任何合同; |
• | 適用法律禁止公司向買方披露的賬簿和記錄,包括適用法律禁止披露的任何此類員工和員工、醫療和福利相關檔案或記錄;以及 |
• | 任何最初由本公司及其關聯公司為某一特定信用證提供資金的現金和抵押品。 |
如果資產由被收購實體以外的人持有,則屬於除外資產的任何資產應因收購被收購實體的股權而由買方單獨收購。
負債的承擔和轉移
承擔的負債
根據本協議的條款和條件,買方將承擔與實物安全業務有關的某些責任和義務,如下所述,包括以下所有責任和義務(“已承擔的責任”):
• | 本公司或其關聯公司與實物證券業務或購買的資產有關的所有義務在資產出售結束時及之後產生;但除有限的例外情況外,買方將不承擔或對資產出售結束前要履行的任何此類負債承擔或負責,只要該等負債與實物證券業務的運營或資產出售結束前發生的事件或事件有關,或因資產出售結束前違反該等轉讓合同或許可或違約而產生; |
• | 有形擔保業務的所有流動負債在週轉資金中反映的範圍(如協定中所定義的); |
• | 在資產出售結束後採取的與實物安全業務有關的行動所產生的所有負債和義務; |
• | 本公司或其任何關聯公司在資產出售結束前出售的實物安全業務產品的保修索賠的所有責任和義務; |
• | 在資產出售結束後,公司或其任何關聯公司與所購買資產有關或由此產生的所有負債和義務;以及 |
• | 買方未能按照協議向其提出僱傭要約的任何有形保障業務僱員的終止或留用所產生的任何責任或義務,包括與任何遣散費、解僱賠償、股權補償、不公平解僱或不當解僱的賠償、代通知金和其他社會保障付款(包括任何與此相關的工資、社會保障、失業或類似税項的僱主部分)的索賠相關的任何責任或義務。 |
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除外負債
根據協議條款,以下負債和義務仍為公司的負債和義務(“除外負債”),不會在資產出售結束後由買方承擔:
• | 在資產出售結束日(“成交日”)前,本公司對有形證券業務及所購買資產的所有權或營運所產生或與之有關的任何負債或義務,包括因任何不遵守規定與印度的外匯管制法規相一致; |
• | 在購進價格調整中扣除的銷售費用以外的其他銷售費用; |
• | 在購進價格調整中扣除的債務以外的任何債務; |
• | (I)對本公司及其受控聯屬公司的僱員計劃下、產生或有關的僱員計劃下的任何責任或義務的贊助,以及(Ii)在(X)本公司及其聯屬公司開始僱用或聘用買方或其任何聯屬公司的日期或之前,(X)該等人士開始受僱或聘用買方或其任何聯營公司的僱員或獨立承辦商,或(Y)本公司及其聯屬公司的任何其他現任或前任僱員、高級人員、董事、獨立承包商、顧問或服務提供者的任何有關或所產生的任何責任或義務,以及(Iii)任何與終止或保留有形保障業務僱員有關或因終止或保留該僱員而產生的任何責任或義務,而該僱員並未成為轉職僱員,但買方已根據本協議向其提出僱用要約,包括與任何遣散費、解僱補償、股權補償、不公平解僱或不當解僱補償、代通知金及其他社會保障付款有關的任何法律責任,包括社會保障供款的任何短缺(包括任何與此有關的工資、社會保障、失業或類似税項的僱主部分); |
• | 根據大宗銷售法承擔的任何責任;以及 |
• | 與除外資產有關或因除外資產而產生的任何負債或義務。 |
考慮事項
作為資產出售的對價,買方將:
• | 承擔協議中規定的責任;以及 |
• | 向本公司支付買入價,但須作出某些調整,包括本公司與實體保安業務有關的期末營運資金大於21,502,000美元或少於19,502,000美元的情況。 |
擔保
作為主債務人而不是擔保人,VitaProtech已同意絕對、無條件和不可撤銷地保證足額和及時支付所有初始購買價格和債務融資償還以及關門前買方在本協議項下的賠償義務。
資產出售的結束
除非買方與本公司以書面約定另一時間、日期或地點,否則資產出售將於太平洋時間上午9:00於滿足或豁免協議所載成交條件(按其條款須於完成資產出售時滿足但須滿足或放棄該等條件)或買方及本公司指定的其他時間或日期後的第12個營業日上午9:00進行。
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陳述和保證;重大不利影響
本協議包含協議各方作出的若干陳述和保證,這些陳述和保證在某些情況下會受到例外情況和限制(包括沒有也不會合理地預期對實體安全業務或適用一方及時完成協議預期的交易產生重大不利影響的例外情況)。
該公司根據該協議作出的陳述和保證涉及(其中包括):
• | 有適當的組織、有效的存在、良好的信譽和經營資格; |
• | 公司和被收購實體的資本化; |
• | 本協議和本協議計劃進行的交易的公司授權以及本協議的有效性和約束性; |
• | 沒有任何衝突或違反組織文件和其他實質性協定或法律的情況; |
• | 需要得到政府實體的同意和批准; |
• | 與實物證券業務有關的負債和某些未披露的負債; |
• | 實物擔保業務的資產充足性和所有權; |
• | 知識產權; |
• | 隱私和安全措施; |
• | 經紀人和獵頭; |
• | 在正常課程中開展實物保安業務; |
• | 沒有實質性的不利影響; |
• | 沒有發生某些變化或事件; |
• | 財務報表; |
• | 與實體安全業務有關的某些未披露的負債的存在; |
• | 沒有某些法律程序、調查和政府命令; |
• | 關聯方交易; |
• | 材料合同; |
• | 庫存; |
• | 材料客户和供應商; |
• | 税收; |
• | 員工福利計劃; |
• | 員工和顧問; |
• | 遵紀守法; |
• | 許可證; |
• | 遵守反賄賂法; |
• | 遵守制裁和進出口法; |
74
• | 提交給美國證券交易委員會的文件; |
• | 委託書; |
• | 保險單; |
• | 產品責任;和 |
• | 確認買方的陳述和保證,僅限於買方在協議中做出的陳述和保證。 |
該協議還包含買方的陳述和保證,除其他外,涉及以下事項:
• | 有適當的組織、有效的存在、良好的信譽和經營資格; |
• | 本協議和本協議計劃進行的交易的公司授權以及本協議的有效性和約束性; |
• | 沒有任何衝突或違反組織文件和其他實質性協定或法律的情況; |
• | 需要得到政府實體的同意和批准; |
• | 沒有某些法律程序、調查和政府命令; |
• | 債務融資和股權融資; |
• | 獨立調查; |
• | 經紀人和獵頭; |
• | 委託書;以及 |
• | 確認本公司的陳述和保證僅限於本公司在協議中作出的陳述和保證。 |
當事人所作的某些陳述和保證是“知情的”、“重大的”或“重大的不利影響”的。就本協議而言,“重大不利影響”是指本公司發生的任何事件、發展、情況、發生、事實、狀況或變化,無論是個別或整體,對(I)有形保安業務及被收購實體的整體業務、營運結果、財務狀況或資產,或(Ii)本公司及時完成協議預期的交易的能力,已產生或將會產生重大不利影響;但僅就(I)而言,“實質性不利影響”不應包括直接或間接引起或可歸因於以下各項的任何事件、發展、情況、發生、事實、狀況或變化:
• | 一般經濟或政治條件; |
• | 一般影響實體安全業務所在行業的條件; |
• | 金融、銀行或證券市場總體上的任何變化,包括任何擾亂和任何證券或任何市場指數的價格下降或現行利率的任何變化; |
• | 戰爭行為(不論是否宣佈)、武裝敵對行動或恐怖主義,或其升級或惡化; |
• | 本協議或其任何附屬協議明確要求採取的任何行動,或經買方事先書面同意或應買方書面要求採取(或未採取)的任何行動; |
• | 協議日期後適用法律或會計規則(包括公認會計原則)的任何變化; |
75
• | 本協議預期的交易的宣佈、待決或完成,包括員工、客户、供應商、分銷商或其他與本公司和實物安全業務有關係的人的損失或威脅損失; |
• | 任何天然的或人造的災難或天災; |
• | 任何流行病、大流行、疾病暴發或其他突發公共衞生事件;或 |
• | 實體安全業務未能滿足任何內部或公佈的任何預測、預測或收入或收益預測(前提是,不排除此類失敗的根本原因(符合本定義的其他規定)); |
但前四個項目和第九個項目中的例外將不適用於該等項目中所述的變化、事件、事件或影響與該等項目中所述的其他公司或業務相比,該等變更、事件、事件或影響對該實體及被收購實體作為一個整體具有重大不成比例的影響,而該等其他公司或業務在該等行業或地區經營。此外,如果本公司就表決權債務作出的某些陳述和擔保或關於本公司股本投票的協議在所有重大方面都不真實和正確,則將被視為對本公司產生重大不利影響。
契諾和協議
公司在關閉前的行為
一般而言,本公司已同意,在根據其條款完成資產出售或終止協議之前,本公司將並將促使其受控聯屬公司:
• | 在正常業務過程中開展實物保安業務;以及 |
• | 採取商業上合理的努力,維持和保持其現有的實體安全業務組織、運營和特許經營權不變,並維護與實體安全業務或被收購實體的員工或獨立承包商(每個實體均為“業務服務提供商”)以及與客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與實體安全業務有關係的人的權利、特許經營權、商譽和關係; |
只要公司被允許就主要涉及以下事項採取行動日常工作有形安保業務的運作、管理和行政,與在12個月在協議日期之前的一段時間內,不需要得到買方的任何同意。
此外,公司同意,在根據其條款完成資產出售或終止協議之前,除非協議的某些披露時間表另有規定,或經買方書面同意(如果買方在提出請求後四個工作日內或就以下項目19和20中的事項未在兩個工作日內對任何同意請求作出迴應,則視為給予同意),公司不會也不會允許其受控關聯公司採取任何行動,以導致下列任何變化、事件或條件的發生:
• | 在資產出售結束前將不會全額支付的任何資本支出,超過200,000美元的有形安保業務; |
• | 任何收購、轉讓、轉讓、放棄、許可、出售、租賃、處置或轉讓本公司或其受控關聯公司(包括被收購實體)與有形證券業務有關的任何重大購買資產或任何重大資產,或取消任何重大債務或債權(正常業務過程除外); |
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• | 實物證券業務的會計方法或慣例的任何變化(包括折舊或攤銷政策或比率的任何變化),或公司或其受控關聯公司(包括被收購實體)對與實物證券業務相關的任何資產的任何重大重估,除非適用法律或GAAP的任何變化另有要求; |
• | 對任何購買的資產、被收購實體的股權或被收購實體持有的資產施加任何產權負擔,但與現有債務有關的某些允許的產權負擔或產權負擔除外; |
• | 啟動或解決與人身安全業務有關的任何法律程序,涉及金額超過200,000美元(或尋求或給予禁令救濟或與刑事指控有關的法律程序); |
• | 向任何人發行、出售、質押(某些允許的產權負擔除外)或轉讓被收購實體的任何股權; |
• | (通過合併、股票或資產購買或其他方式)收購任何個人或業務或其與有形安全業務有關的部門; |
• | 就被收購實體的股權(不論是現金或實物)或贖回、購買或以其他方式收購被收購實體的任何股權而作出的任何聲明、作廢或支付任何股息或任何分派,但分配來自被收購實體的現金及現金等價物的目的除外,只要該等分配的結果反映在關門前結賬時調整的與支付購進價款有關的報表; |
• | 終止(除因按照合同條款到期外)或取消任何實質性合同; |
• | 任何重大合同的實質性修改、修改或終止、重大違約或豁免,或就任何重大合同給予的實質性同意,但根據其條款續訂或延長的重大合同除外,只要此類合同是按照與市場條款一致的條款修訂或修改的,則該等合同的有效期將在修訂之日後6個月內到期; |
• | 對於開展實物證券業務的公司及其受控關聯公司(包括被收購實體),根據聯邦或州破產法的任何規定通過任何合併、合併、重組、清算或解散計劃或提出破產申請,或根據任何類似法律同意對其提出任何破產申請; |
• | 就有形證券業務而言,本公司或其受控聯屬公司(包括被收購實體)因(I)任何負債或任何金額的任何借款、(Ii)任何按揭、質押或施加任何產權負擔(準許產權負擔除外)而產生、承擔或擔保的任何借款,或(Iii)任何與現有負債(應於出售資產結束時解除與有形證券業務有關的負債)及在正常業務過程中產生的任何無擔保流動債務及負債以外的任何借款的任何產生、假設或擔保; |
• | 出售、租賃、許可、再許可、轉讓、轉讓、放棄、允許失效或過期或以其他方式處置任何所擁有的知識產權(但不包括非排他性在業務過程中或就非實質性或過時的知識產權授予第三人的許可),或向任何其他人披露公司的任何重大商業祕密(在業務過程中向受充分保密義務約束的人披露除外); |
• | 公司或被收購實體的財務或税務會計原則、方法、政策或慣例的任何重大變化; |
77
• | 本公司或其受控關聯公司(包括被收購實體)對個人年度薪酬機會超過150,000美元的任何商業服務提供商或被收購實體的薪酬(包括基本工資或工資率水平、短期或長期激勵或佣金機會,或保留、出售、控制權變更或其他類似獎勵)、遣散費權利或應支付或將支付的其他福利(包括終止僱傭或其他事件時)的任何增加或修改;然而,只要在任何適用的調整之前的合理時間內,公司根據其正常過程中的年度薪酬審查,公司可以作出相當於任何商業服務提供商年度薪酬總額約4%的薪酬調整,公司向買方提供關於該提議的變更的合理信息,並有機會提出問題和進行討論; |
• | 任何授予或承諾授予任何獎金(但不包括一次性或不增加該企業服務提供商年度目標獎金機會且不屬於負債的特別獎金)或對任何企業服務提供商的股權激勵獎勵; |
• | 任何促使加速向任何商業服務提供商支付或成為支付給任何商業服務提供商的補償或利益的支付、資金、支付或歸屬的權利的任何行動; |
• | 對任何員工計劃的任何採納、終止或修訂,但統一適用於本公司及其關聯公司所有類似職位的員工的任何此類行動除外(對本公司或被收購實體的員工沒有不成比例的影響); |
• | 終止任何個人年薪機會超過150,000美元的商業服務提供商; |
• | 僱用個人年薪機會超過150,000美元的任何商業服務提供者(但為了填補因另一商業服務提供者離職而產生的空缺,並以與離職商業服務提供者的經濟條款(包括補償和福利條款)大體相似的經濟條件進行替代的僱用除外);或 |
• | 本公司及/或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)就執行上述任何事項而訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議、承諾、諒解、安排或訂立的任何協議。 |
股東會議和董事會建議
該協議要求本公司盡最大努力促使委託書在美國證券交易委員會員工通知其不會審閲或不再對委託書發表進一步評論之日之後,在合理可行的情況下儘快郵寄給股東(或在適用法律允許的情況下,如未收到美國證券交易委員會員工表示打算審閲委託書的通信)。在此之後,本公司已同意根據適用法律、納斯達克及其組織文件採取一切必要行動,適時召集、通知、召開和召開股東大會,以便在20%之後儘可能快地尋求批准資產出售建議這是將委託書郵寄給股東後的營業日,但在任何情況下不得晚於30這是在委託書郵寄後的營業日,在公司的唯一選舉中,舉行股東特別會議,以尋求股東批准資產出售,或舉行年度會議,以達到以下目的:(I)股東批准資產出售,(Ii)選舉董事會成員,(Iii)就批准公司指定高管的薪酬進行諮詢投票,(Iv)就舉行諮詢投票的頻率進行諮詢投票,以批准公司指定高管的薪酬,(V)修訂本公司二零一一年計劃,(Vi)進行諮詢投票,以批准根據協議擬進行的交易或以其他方式與協議所擬進行的交易有關而可能支付或須支付予本公司現任及前任主管人員的若干薪酬,及(Vii)批准本公司的獨立會計師事務所,並於股東特別會議或股東周年大會(包括其任何續會或延會,“股東大會”)的情況下批准該等薪酬。
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本公司可與買方協商,並應買方的書面要求,將股東大會延期或推遲:(I)在適用法律要求的範圍內,或在與買方協商後,公司確定為確保在股東大會之前的一段合理時間內向其股東提供對委託書的任何必要補充或修訂而需要的休會或推遲,如果公司在與外部律師協商後真誠地決定必須向其股東提供此類披露,(Ii)如果截至股東大會原定時間(如委託書所述)沒有足夠的公司普通股代表(親自或委託代表)構成進行股東會議事務所需的法定人數,或(Iii)在必要時徵集額外的委託書以獲得所需的股東批准;然而,除非買方及本公司雙方另有協議,就上述第(Ii)及(Iii)條而言,未經買方事先書面同意,股東大會不得因任何一次延期或延期至總計超過30天的日期而延期或延期,在任何情況下,延期或延期的日期不得少於外部日期(定義見下文)的13個營業日。
如董事會並無根據協議條款作出不利建議變更(定義見下文),董事會將(I)建議股東採納資產出售建議(“董事會關於資產出售建議的建議”),(Ii)在本委託書中納入董事會關於資產出售建議的建議,及(Iii)作出商業上合理的努力以取得資產出售建議的批准,包括徵詢股東的委託書。
即使根據《協定》的條款作出了不利的建議變更,除非《協定》已按照其條款終止,否則雙方在《協定》項下的義務將繼續完全有效。
就協議而言,“不利建議變更”是指董事會或其任何委員會採取的下列任何行動:(I)未能在本委託書中包括董事會對資產出售建議的建議,(Ii)同意更改、保留、撤回或修改,或公開建議、認可、宣佈可取,或更改、有資格、保留、撤回或修改董事會對資產出售建議的建議,(Iii)以董事會決議採取任何行動或作出任何建議,收購要約或交換要約的認可或公開聲明,但反對該等要約的建議或遵守協議的慣常“停、看及聽”通訊除外,或(Iv)同意、批准或推薦,或公開建議批准或向本公司股東推薦競爭性收購建議。
合理的努力;政府的批准和同意
合理的努力
買方和公司各自同意:
• | 相互合作並盡各自合理的最大努力及時滿足完成資產出售的條件,包括盡合理的最大努力獲得或導致獲得所有同意、授權、所有政府當局對於執行和交付本協議以及履行各自協議可能或變得必要的命令和批准本協議和輔助協議規定的義務; |
• | 與另一方及其附屬公司充分合作,迅速尋求獲得所有此類同意、授權、命令和批准;以及 |
• | 不得故意採取任何可能嚴重拖延、損害或阻礙收到任何所需同意、授權、命令和批准的行動。 |
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政府審批
買方和本公司已同意在2024年4月2日之後的10個工作日內,根據《高鐵法案》(雙方於2024年4月17日提交)和《NSI法案》(雙方於2024年4月18日提交)各自提交文件,並在實際可行的情況下儘快向相關政府當局提供根據《高鐵法案》或《NSI法案》可能要求的任何其他信息和文件材料。
買方已同意盡其合理的最大努力,並採取任何必要的步驟,以避免或消除任何政府當局或任何其他當事方可能主張的任何反壟斷、競爭或貿易法規項下的各種障礙,以使本協議各方能夠儘快完成本協議所設想的交易,包括提議、談判、承諾並通過同意法令單獨下達訂單,或以其他方式出售、剝離或處置其任何資產、財產或業務或資產,為避免強制令、臨時限制令或其他命令在任何訴訟或法律程序中生效或解除,而該等財產或業務根據該協議須予剝離,否則會對該協議所擬進行的交易造成重大延誤或妨礙完成;然而,買方及其關聯方沒有義務採取任何行動或同意任何合理預期會對買方預期從完成協議預期的交易中獲得的利益產生重大不利影響的任何條件。
買方和公司雙方同意在任何提交、提交或出席之前,向另一方披露任何一方或其代表在任何政府機構或任何政府機構的工作人員或監管機構面前提出的與協議有關的所有分析、外觀、會議、討論、演示、備忘錄、簡報、檔案(不包括根據高鐵法案或NSI法案提交的任何檔案)、論點和建議,並就任何此類分析、外觀、會議、討論、演示、備忘錄、簡報、檔案、論點和提案相互協商和合作,並真誠地考慮對方的意見。買方和本公司已同意就與任何政府當局或任何政府當局的工作人員或監管者的任何會議、討論、出席或接觸向另一方發出通知,以使另一方有機會出席和參與該等會議、討論、出席或接觸。
本公司已同意以商業上合理的努力向所有特定第三方發出所有通知,並取得其所有同意,但本公司並無義務就此向請求同意或批准的任何第三方支付任何代價。
此外,雙方同意並促使各自的關聯公司盡合理最大努力獲得CFIUS的許可,包括:
• | 在2024年4月2日之後的兩個工作日內,根據修訂後的《1950年國防生產法》第七章第721節的要求(編入《美國聯邦法典》第50篇第4565節)及其頒佈的條例(編入《聯邦法典》第31編第800至802部分),向CFIUS提交一份關於本協議計劃進行的交易的聯合自願通知草案(雙方於2024年4月4日提交)(以下簡稱CFIUS通知); |
• | 迅速編寫並提交一份最終的CFIUS通知,該通知應在收到問題和意見後的五個工作日內解決從CFIUS收到的與CFIUS通知草案有關的所有問題和意見; |
• | 及時回答CFIUS在提交最終通知後對其提出的任何進一步的問題和意見; |
• | 在CFIUS審查或調查本協議預期的交易過程中,提供CFIUS或美國任何其他機構或分支機構要求的任何信息。 |
80
在31 C.F.R.第800.504(A)(4)節規定的時間內,或美國外國投資委員會工作人員以其他方式規定的時間內,與審查或調查本協議預期的交易有關的政府; |
• | 就CFIUS通知與另一方進行各方面的合作和協商,包括允許另一方有合理的機會事先審查和評論備案文件和提交文件的草案; |
• | 及時通知另一方與外國投資委員會的任何通信,並迅速向另一方提供任何此類書面通信的副本,但第31 C.F.R.第800.502(C)(5)(Vi)條要求的個人身份信息除外; |
• | 允許另一方在與CFIUS的任何會議、電話或會議之前事先審查其給予對方的任何通信,並在CFIUS不禁止的範圍內允許另一方有機會出席和參加任何電話會議或面對面與CFIUS的會議,受DPA考慮的保密考慮、CFIUS的要求或各方以其他方式商定的僅限於外部律師參加; |
• | 就買方、買方的關聯公司或被收購實體的業務和資產訂立緩解協議、保函、國家安全協議、委託代理協議、信託協議或其他類似安排或協議,或以其他方式剝離或同意剝離資產,但須遵守美國外國投資委員會或美利堅合眾國總裁(如果在總統審查下)就此類安排或協議所要求的緩解和相關條款和條件,在每種情況下,這些安排或協議在商業上是合理的;但條件是:(I)買方、買方的關聯公司或被收購實體不應被要求採取或導致採取或同意採取與協議或協議預期的任何交易有關的任何行動,除非該等行動是在資產出售完成後提出條件或發生的;(Ii)未經買方事先書面批准,本公司不會促使被收購實體就協議預期的交易採取或同意採取任何前述行動;及(Iii)上述行動均不會對買方或其關聯公司造成重大不利影響; |
• | 如果CFIUS建議或要求各方撤回和重新提交CFIUS通知,合作撤回和重新提交CFIUS通知;以及 |
• | 不採取或導致其任何附屬公司不採取任何合理預期會阻止、實質性推遲或實質性阻礙接受CFIUS許可的任何行動。 |
本公司及其受控聯屬公司(包括被收購實體)在任何情況下均無須採取或承諾採取任何行動,以牴觸、違反或導致違反或違反任何信貸協議或任何其他債務管理文件下的終止權利或違約。
儘管《協議》中有任何相反規定,但如果雙方真誠地同意不太可能獲得外國投資委員會的批准,並且(I)總裁已發佈命令,暫停或禁止本協議擬進行的交易,(Ii)外國投資委員會已口頭或書面通知各方,外國投資委員會打算向總裁發出報告,建議總裁採取行動暫停或禁止協議擬進行的交易,或(Iii)美國外國投資委員會已口頭或書面通知各方,它無法補救、減輕或解決通過外國投資委員會批准程序確定的國家安全問題。任何一方都沒有任何進一步的義務尋求CFIUS的批准。
沒有懇求
本公司已同意於2024年4月2日至資產出售完成及協議終止之較早日期,根據其條款,促使其各受控聯屬公司(包括被收購實體),並指示及盡合理最大努力促使其每一名代表:
• | 立即停止與任何人就競爭性收購提案和書面請求進行的任何直接或間接招標、討論或談判, |
81
該人迅速退還或銷燬公司或其代表向該人提供的與任何此類競爭性收購提案有關的所有機密信息;以及 |
• | 不是直接或間接地通過另一個人: |
• | 招攬、發起或故意促成或鼓勵(包括通過提供非公有信息)關於構成或可合理預期導致競爭性收購提案的任何提案、詢價或要約的任何詢價、討論或請求(統稱“詢價”), |
• | 參與、繼續或以其他方式參與任何討論或談判,或向任何其他人提供非公有提供與競爭收購提案或調查有關的或合理地預期會導致(或以其他方式推進)競爭收購提案或調查的信息或提供對其財產、賬簿或記錄的訪問,但通知該人存在非邀請函協議中的限制, |
• | 批准、採納、推薦、背書、宣佈可取、同意或達成、或提議批准、採納、推薦、背書、宣佈可取、同意或達成任何意向書、合資企業協議、合夥協議、條款説明書、原則協議、股票或資產購買協議、合併協議、保密協議或其他類似合同,或 |
• | 根據任何停頓或保密協議批准任何放棄、修改、終止、修改或免除,或不執行其中包含的所有此類條款。 |
如果在獲得所需的股東批准之前的任何時間,公司或其任何代表收到任何個人或團體的主動和真誠的書面競爭收購建議,該競爭收購建議並不是由於違反非邀請函本協議中的限制(違反最低限度的情況除外),公司及其代表可:
• | 向提出此類競爭性收購建議的個人或團體提供有關公司及其控制的信息:和 |
• | 參與或以其他方式參與與提出這種競爭性收購提議的個人或羣體的討論或談判。 |
此外,本公司已同意,董事會及其任何委員會將不會(I)作出任何不利的建議更改,或(Ii)授權、致使或允許本公司或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)就任何競爭性收購建議或查詢(可接受的保密協議除外)訂立任何意向書、合資企業協議、合夥協議、條款説明書、原則協議、股票或資產購買協議、合併協議、保密協議或其他類似合約(每項協議均為“另類收購協議”)。
更好的建議
在獲得所需的股東批准之前,公司可(I)針對競爭性收購提議做出不利的建議變更;或(Ii)終止協議並簽訂替代收購協議,前提是在採取任何此類行動之前,董事會或其任何正式授權的委員會在諮詢公司國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後,已確定(X)未能採取此類行動將合理地預期會導致違反董事會根據適用法律承擔的受託責任,以及(Y)此類競爭性收購提議構成上級提議;然而,前提是:
• | 本公司已提前至少四個工作日向買方發出書面通知,表明其採取此類行動的意向。 |
82
• | 除非買方以書面形式向本公司表明其不希望談判,否則本公司已在該通知期內與買方進行談判,並促使其代表真誠地與買方談判,以使買方能夠以書面形式提出一份對買方具有約束力的報價,以便對協議進行修訂,從而使該更高報價不再構成更高報價。 |
• | 在通知期結束後,董事會或其任何正式授權的委員會將真誠地考慮任何此類具有約束力的要約,並將在諮詢公司的國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後確定,如果在該具有約束力的要約中提出的修訂生效,則更高的提議繼續構成更優越的提議,以及 |
• | 倘若該等優先建議書的條款有任何重大更改,本公司在任何情況下均須再次遵守此等通知期限,並將已向買方交付一份與上文第一個項目符號所述一致的額外通知,而通知期限將會重新開始(但通知期限將至少為兩個營業日,而非上文第一個項目符號所預期的四個營業日)。 |
“高級建議書”是指第三方或第三方團體的書面要約或建議書,該書面要約或建議書不是由於違反非邀請函協議條款涉及(I)直接或間接收購或購買本公司及其附屬公司的綜合資產的50%或以上的公允價值,或本公司或其任何附屬公司的資產個別或合計佔本公司綜合資產公允價值的50%或以上的任何類別的股權或有投票權證券的50%或以上的任何收購或購買;(Ii)任何要約收購(包括自我投標要約)或交換要約,如完成,將導致某人或集團實益擁有本公司或其任何附屬公司任何類別股權或有投票權證券的50%或以上,而其資產個別或合計佔本公司綜合資產公允價值的50%或以上,或(Iii)任何人士或集團將直接或間接擁有涉及本公司或其任何附屬公司的合併、合併、股份交換、業務合併、資產出售、重組、資本重組、清算、解散或其他類似交易,以董事會或其他正式授權的委員會在與國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問進行磋商後,根據其善意判斷確定的條款完成交易後,公司總投票權的50%或以上,並考慮到董事會善意認為相關的所有因素和事項,包括該提案中描述的交易的財務、法律、監管和任何其他方面,如果完成,(X)從財務角度(包括在實施買方具約束力的書面要約中建議的對協議條款的任何調整後),對本公司及其股東更為有利;及(Y)協議可合理地根據其條款完成。
介入事件
在獲得所需的股東批准之前,如果且僅在以下情況下,董事會才可實施不利的推薦變更:(I)董事會或其任何正式授權的委員會在諮詢了公司的國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後,合理地認為如果不採取此類行動將導致違反適用法律規定的董事會的受託責任;(Ii)此類行動不是針對競爭收購提議或上級提議或與其相關的任何查詢或其後果的收到、存在或條款的迴應;(Iii)該行動是對截至本協議日期董事會未知或合理可預見的重大發展、事實、變化、事件、效果、發生或情況的反應,或(如果已知或合理預見)其後果不可知或合理預見,併為董事會所知的(不包括任何調查、競爭性收購建議或上級建議或“中間事件”);及(Iv)在採取該行動之前:
• | 董事會已提前至少四天向買方發出書面通知,表明其打算在不對協議的條款和條件進行任何修改的情況下采取此類行動,該通知將合理詳細地描述期間發生的事件和此類不利建議變更的基礎。 |
83
• | 除非買方以書面形式向公司表明其不希望談判,否則在發出任何此類通知後,公司已在該通知期內與買方進行談判,並已促使其代表真誠地與買方談判,以使買方能夠以書面形式提出對買方具有約束力的要約,從而對協議條款進行修訂,以及 |
• | 於該通知期結束時,董事會或任何經其正式授權的委員會將真誠地考慮任何該等具約束力的要約,並將根據當時所得的資料及在徵詢本公司具有全國認可聲譽的財務顧問及外部法律顧問的意見後,確定因中間事件而未能作出該等不利建議更改將合理地預期會導致違反適用法律下董事會的受信責任。 |
根據本公司就出售資產建議提出的董事會建議及作出不利建議變更的責任(上文概述)及其與協議擬進行的交易相關的宣傳責任,本協議並無禁止本公司或董事會(I)採取及向其股東披露規則所預期的立場14E-2(A)或規則14d-9根據《交易法》頒佈或向公司股東進行任何其他披露,如果董事會在與外部律師協商後真誠地確定,根據適用法律,此類披露是必要的,或(Ii)根據規則發佈了一份“停、看、聽”通信14D-9(F)根據交易法;但第(I)款允許作出的任何披露應被視為不利的推薦變更,除非董事會明確公開重申董事會關於與該等披露相關的資產出售建議的建議。
本公司已同意立即要求在協議日期前已簽署保密協議的每一位人士就該人士就收購本公司的事項作出的代價,交還或銷燬在協議日期前由本公司或其任何代表向該人士提供的所有機密資料,並立即終止任何該等人士及其任何代表查閲有關本公司的盡職調查或其他資料的所有實體及電子資料室。如果任何此等人士要求放棄任何此類協議的停頓條款,本公司只有在董事會諮詢了公司具有全國公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後確定,如果不這樣做將合理地預期會導致違反適用法律下董事會的受信責任時,公司才會放棄該停頓條款。
限制性契約
本公司已同意,自完成日期(“限制期”)起計五年內,本公司或其任何受控聯屬公司不得直接或間接與從事、管理或經營與實物保安業務競爭或爭奪實物保安業務客户的業務的任何人士接觸、管理、營運或擁有任何所有權權益,在每種情況下,本公司均不得就有形保安業務於資產出售完成時參與的地區:
• | 直接或間接擁有任何上市交易人士的證券,僅作為投資,前提是本公司或其任何受控關聯公司(I)不是控制人或控制該人的集團成員,以及(Ii)直接或間接擁有該人的任何類別證券的比例不超過5%; |
• | 執行附屬協議所設想的活動; |
• | (I)向任何人銷售排除在外的產品,包括物聯網和TAG產品或服務,或(Ii)繼續從事、管理或經營本公司截至協議日期的任何其他非有形保安業務;或 |
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• | 擁有某一特定實體截至協議日期的已發行證券;前提是:(I)該等股份僅為投資目的而持有,本公司或其任何受控關聯公司均不控制、管理、經營或從事該實體的業務,以及(Ii)該實體不直接與實物保安業務或實物保安業務的客户競爭;此外,倘若該實體於協議日期後與實物證券業務或實物證券業務的客户產生競爭,本公司及其受控聯屬公司將盡合理最大努力盡快出售由本公司或其受控聯屬公司持有的該等實體的所有未償還證券。 |
在限制期內,本公司亦同意,本公司不會並將導致其受控聯營公司及其各自的高級人員、董事、僱員及代理人(如代表本公司或其受控聯營公司行事)不以任何方式直接或間接聘用、聘用、招聘、聘用、招攬或以其他方式僱用或與任何有形保安業務僱員訂立任何業務關係,或誘使或試圖誘使任何該等僱員離開買方或買方聯營公司的工作;但前述規定不得禁止本公司及其受控關聯公司或其任何高級職員、董事、僱員或代理人(I)從事非特定針對買方僱員的一般僱員的一般徵集,(Ii)通過一般廣告或獵頭公司非特定針對人身安全業務僱員的類似徵集方法,根據面向公眾的一般徵集僱用任何人,或(Iii)僱用在受僱於本公司或其受控聯屬公司前至少6個月被買方解僱或在受僱於本公司或其受控聯屬公司前至少一年自願離職的買方任何前僱員。
其他契諾及協議
除其他事項外,該協定還載有與以下事項有關的其他公約和協定:
• | 要求公司在協議日期和截止日期之間的過渡期內提供獲取信息的途徑; |
• | 要求公司在截止日期後保留與這項實體安全業務有關的賬簿和記錄,期限為五年; |
• | 要求公司保密,非公有實體安全業務信息; |
• | 税務事宜; |
• | 終止關聯交易; |
• | 與本協議或本協議計劃進行的交易有關的任何新聞稿或其他公開聲明的諮詢權和同意權; |
• | 口袋裏的資產錯了; |
• | 某些員工和員工福利事宜; |
• | 大宗銷售法; |
• | 買方取得的代表權和保修保險單; |
• | 債務融資合作;以及 |
• | 保險很重要。 |
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完成資產出售的條件
當事人完成資產出售義務的條件
買方和公司各自完成資產出售的義務須在資產出售結束時或之前滿足下列各項條件(該等條件,“相互成交條件”):
• | 公司和買方根據《高鐵法案》提交的文件(如有),以及根據《高鐵法案》規定的任何適用等待期(及其任何延長)已到期或終止; |
• | 沒有任何政府當局頒佈、發佈、頒佈、執行或作出任何有效的、具有使《協定》所設想的交易成為非法的、以其他方式限制或禁止此類交易的完成、或導致《協定》所設想的任何交易在完成後被撤銷的政府命令;以及 |
• | 公司已根據適用法律和公司的組織文件獲得所需的股東批准。 |
買方完成資產出售義務的條件
此外,買方完成資產出售的義務須在資產出售結束時或之前履行或免除下列各項條件(此類條件,即“買方成交條件”):
• | (I)本公司和被收購實體關於組織和權力、資本化、無衝突、經紀人和發現者、《反海外腐敗法》和反賄賂法以及制裁和進出口法律的陳述和保證,在截止日期的所有重要方面均真實、正確,其效力猶如在該日期和截至該日期所作的一樣,而不考慮其中所載的任何重要性、“重大不利影響”或類似的限定詞(但僅針對某一特定日期的事項的陳述和保證除外,該等陳述和保證在該指定日期的所有重要方面均為真實和正確的),(Ii)公司就沒有任何事件、變更、事故或情況而作出的陳述及保證,而該等事件、改變、事故或情況在截止日期時已造成或會合理地預期會產生重大不良影響,而該等陳述及保證在截止日期時在各方面均屬真實及正確,並具有猶如在該日期及截至該日期作出的相同效力;及。(Iii)本公司的其他陳述及保證在截止日期時在各方面均屬真實及正確,並猶如在該日期及截至該日期作出的一樣(但該等陳述及保證只針對某指明日期的事宜者除外,自指定日期起在各方面均為真實和正確的),除非未能真實和正確地(不考慮其中所述的任何重大、“實質性不利影響”或類似限定詞)個別地或總體地沒有造成、也不會合理地預期會產生實質性的不利影響; |
• | 本公司在所有實質性方面正式履行並遵守本協議和附屬協議要求本公司在截止日期前或截止日期前履行或遵守的所有協議、契諾和條件; |
• | 公司向買方交付已正式簽署的附屬協議副本和其他客户結算文件和交付; |
• | 買方收到一份由公司正式授權的高級職員簽署的、日期為成交日期的證書,證明(I)第一和第二個項目中所列的各項條件均已滿足;(Ii)所附的是董事會通過的所有授權簽署、交付和履行協議和附屬協議以及完成協議所擬交易的決議的真實和完整副本,並且所有這些決議均完全有效 |
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(Br)及效力,併為與擬進行的交易有關而通過的所有決議;及(Iii)獲授權簽署該協議、附屬協議及根據該協議須交付的其他文件的公司高級人員的姓名及簽名; |
• | 正在獲得外國投資委員會的許可;以及 |
• | 正在根據NSI法案獲得批准。 |
公司完成資產出售義務的條件
此外,在資產出售結束時或之前,公司完成資產出售的義務必須滿足或免除以下每個條件(該等條件,即“身份結束條件”):
• | (I)買方關於組織和權威的陳述和保證,沒有衝突,經紀人和裁斷人在截止日期時在所有要項上都是真實和正確的,其效力猶如在該日期和在該日期作出的一樣(但只涉及某一指明日期的事項的陳述和保證除外,該等陳述和保證在該指明日期時在所有要項上均屬真實和正確),和(Ii)買方的其他陳述和保證在截止日期時在各方面均真實正確,其效力與在該日期所作的相同(但僅針對某一特定日期的事項的陳述和保證除外,該等陳述和保證在該指定日期時在各方面均為真實和正確),除非個別或總體上不真實和正確的情況不會對買方完成協議所設想的交易的能力產生重大不利影響; |
• | 買方正式履行並在所有實質性方面遵守本協議和附屬協議要求買方在截止日期前或在截止日期前履行或遵守的所有協議、契諾和條件; |
• | 買方向公司交付採購價; |
• | 買方向公司交付已正式簽署的附屬協議副本和此類其他客户結算文件和交付;以及 |
• | 本公司收到一份由買方正式授權人員簽署的、日期為成交日期的證書,證明(I)第一和第二個項目中所述的每個條件都已得到滿足,(Ii)附件是買方董事會通過的授權簽署、交付和履行協議和附屬協議以及完成協議中預期的交易的所有決議的真實和完整的副本,並且所有該等決議都是完全有效的,並且是與該協議預期的交易相關的所有決議。和(Iii)授權簽署本協議、附屬協議和根據該協議交付的其他文件的買方高級人員的姓名和簽名。 |
生存與賠償
生死存亡
除了欺詐索賠和相互陳述和保證承認每一方提供的唯一陳述和保證是協議中包含的陳述和保證外,協議中包含的任何陳述和保證都將在截止日期後失效。協議所載有關於資產出售或任何附屬協議完成時或之後履行責任的契諾,將於資產出售完成後繼續有效,直至該等契諾完全履行為止。
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賠償
自截止日期起及之後,公司同意賠償買方、其關聯公司及其各自的任何董事、高級管理人員、員工、股東、代理人、繼任者和獲準受讓人(“買方”)因下列原因或以其他方式引起或產生的任何和所有損失、索賠、損害賠償、債務、罰款、費用、評估、罰款、判決、和解、成本和開支,包括合理和有據可查的法律費用和開支(“損失”):
• | 任何不履行, 不履行,或違反本公司的任何契約或協議中有關在資產出售或任何附屬協議結束時或之後履行義務的其他規定; |
• | 任何免除責任; |
• | 任何除外資產; |
• | 任何關門前本公司、被收購實體或本公司或被收購實體的任何關聯公司的税款;以及 |
• | 詐騙。 |
本公司將不承擔第一和第三子彈下的任何個人或一系列相關損失超過購買價的賠償責任。
自截止日期起及之後,買方已同意賠償本公司、其關聯公司及其任何董事、高級管理人員、員工、股東、代理人、繼任者和獲準受讓人(“身份方”)因下列原因造成或產生的或以其他方式有關的任何和所有損失:
• | 任何不履行, 不履行,或以其他方式違反協議中規定的任何買方契約,該契約涉及在資產出售或任何附屬協議結束時或之後履行義務; |
• | 任何已承擔的責任; |
• | 在資產出售結束時及之後購買的任何資產的所有權或用途;以及 |
• | 在資產出售結束後,因有形證券業務的運作而產生或與之有關的任何負債。 |
買方不承擔超過購買價格的任何個人或一系列相關損失的賠償責任。
協議的終止
本協議可在完成資產出售之前、在獲得所需的股東批准之前或之後的任何時間終止(除非另有明確説明),如下所示:
• | 經買方和公司雙方書面同意; |
• | 買方在以下情況下向公司發出書面通知: |
• | 買方並未實質性違反《協議》的任何條款,且本公司根據《協議》作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,這將導致任何成交條件的失效,且該違反、不準確或不符合情況不能由本公司在以下日期前糾正:(I)至2024年10月2日,或(Ii)如果在該日期前仍未獲得CFIUS批准,則為2024年10月4日之後的13個工作日,除非該日期按《協議》的規定延長(該日期即“截止日期”及該終止日期)。“買方違約終止”); |
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• | 股東大會(包括其任何延期和延期)在未獲得所需股東批准的情況下結束(這種終止,即“買方反對投票終止”); |
• | 發生了不利的建議更改;或 |
• | 任何相互成交條件或買方成交條件在外部日期前未得到滿足,除非該等失敗是由於買方未能履行或遵守在資產出售結束前應履行或遵守的任何契諾、協議或條件(此類終止,即“買方日期外終止”); |
• | 在以下情況下,公司向買方發出書面通知: |
• | 本公司當時沒有實質性違反協議的任何規定,買方根據協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,這將導致任何成交條件的失敗,並且此類違反、不準確或失敗不能由買方在外部日期之前糾正; |
• | 尚未收到所需的股東批准,以便在允許的範圍內就上級提議訂立替代收購協議,並遵守非邀請函協議的條款;條件是,公司在緊接終止之前或同時向買方支付5.075,000,000美元的終止費,作為終止的條件,並在緊接其後立即訂立該替代收購協議; |
• | 任何相互成交條件或身份成交條件在外部日期前未得到滿足,除非該不符合是由於公司在資產出售結束前未能履行或遵守本協議的任何契諾、協議或條件; |
• | 股東大會(包括其任何延期和延期)在未獲得所需股東批准的情況下結束(這種終止,即“身份否決票終止”);或 |
• | (I)所有相互成交條件及買方成交條件均已滿足(根據其條款或性質須於資產出售成交時滿足,但於根據本協議終止協議之日仍可滿足的條件除外),(Ii)本公司已向買方發出不可撤銷的書面通知,表示已滿足或放棄所有相互成交條件及身份成交條件(但根據其條款或性質須於資產出售成交時滿足的條件除外,(Iii)買方未能於本應完成資產出售的日期後三個營業日或之前完成協議所擬進行的交易,及(Iv)本公司向買方提供至少兩個工作日的通知,告知買方本打算根據本條例終止資產出售。 |
• | 買方或公司在發生以下情況時: |
• | 應有任何法律規定完成本協議所設想的交易是非法的或以其他方式禁止的;或 |
• | 任何政府當局已發佈限制或禁止本協議所設想的交易的政府命令,而這種政府命令已成為最終的和不能上訴。 |
89
終止的效果
在本協議有效終止的情況下,本協議將失效,協議任何一方將不承擔任何責任,但某些債務融資償還義務、終止條款(包括與支付終止費有關的條款)和雜項條款將在終止後繼續存在,任何一方均不會免除欺詐或任何故意和故意違反協議任何條款的責任。
終止費
該協議規定,在下列情況下,公司向買方支付與終止協議有關的5.075美元終止費:
• | 如果買方因未能在外部日期前滿足相互成交條件或身份成交條件而有效終止協議,或公司因未能在外部日期前滿足相互成交條件或買方成交條件而有效終止協議,在這兩種情況下,在買方因不利的推薦變更而有權終止協議的時間; |
• | 在協議日期之後,第三方已公開提出、公開建議或公開傳達真正的競爭性收購建議,並且在買方因買方違約終止、買方不投票終止或買方在協議終止日期以外終止、或公司根據身份不投票終止而終止協議之前,未撤回該協議,並且在終止日期後12個月內,公司簽訂了最終協議以完成競爭收購建議; |
• | 如果買方因不利的推薦變更而有效終止本協議;或 |
• | 如該協議已由本公司有效終止,則在取得所需的股東批准以就一項上級建議訂立另一項收購協議之前,非邀請函《協定》的條款。 |
此外,如果買方或本公司因未能在股東大會上獲得所需的股東批准而終止協議,本公司已同意向買方償還總額高達300萬美元的某些費用(“費用報銷”)。
在任何情況下,本公司將不會被要求支付超過一次的終止費。在支付費用報銷和終止費用的情況下,公司應支付的終止費用將從實際支付給買方的費用報銷金額中減去。
費用
除非另有描述,在標題為“-終止費“以上,除《高鐵法案》或CFIUS規定的申請費或與買方預期在資產出售結束前獲得並約束的陳述和保修保險單相關的成本和費用外,所有與協議和協議預期的交易相關的費用將由產生此類費用的一方支付,無論資產出售是否完成。
修訂及豁免
修正案
本協議須經雙方以書面形式簽署後方可修訂或修改,惟未經受重大不利影響的債務融資人事先書面同意,不得以任何方式修訂、修改、補充或放棄某些條款,以致對買方的任何債務融資來源或其各自的任何聯營公司或其各自的前、現或未來普通或有限合夥人、股東、經理、成員、董事、高級管理人員、僱員或代理人(“債務融資人士”)造成重大不利影響。
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豁免
任何一方均可:
• | 延長另一方履行任何義務或其他行為的時間; |
• | 放棄協議或根據協議交付的任何文件中另一方的陳述和保證中的任何不準確之處;以及 |
• | 放棄遵守協議中包含的另一方的任何協議或條件。 |
任何此類延期或放棄的當事一方的任何協議,只有在明確批准延期或放棄的當事一方簽署的書面文書中載明時,才有效。任何一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利、權力或特權,不得視為放棄該等權利、權力或特權,亦不得因任何單一或部分行使該等權利、權力或特權而妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。
第三方受益人
本協議的目的不是授予協議各方以外的任何人或實體,僅就本協議的賠償條款下的權利,買方雙方和身份各方,以及根據或關於本協議或其任何條款的任何法律或衡平法權利、補救或索賠。
治國理政法
本協議、附屬協議以及可能基於、引起或涉及本協議或任何附屬協議或談判、執行或履行本協議或任何附屬協議的所有索賠或訴因(無論是合同、侵權行為或其他)均受特拉華州國內法管轄,但不適用於法律衝突將導致適用任何其他法域的法律的原則。儘管有任何相反規定,雙方均同意,因本協議或本協議擬進行的任何交易而對買方的任何債務融資來源或其任何關聯公司提起的任何法律訴訟、訴訟或程序均受紐約州法律管轄並按照紐約州法律解釋,但不適用任何可能導致紐約州以外任何司法管轄區的法律適用於此類法律訴訟、訴訟或程序的選擇或衝突法律規定或規則,但任何債務承諾函或債務融資最終協議另有規定的除外。
管轄權
每一方當事人:
• | 不可撤銷地接受位於特拉華州的州法院和聯邦法院對可能基於、引起或涉及本協議或任何附屬協議或談判、執行或履行本協議或任何附屬協議的所有索賠或訴因的專屬管轄權; |
• | 同意就任何此類爭端或與之相關的任何訴訟、訴訟或程序提出的所有索賠將在此類法院進行審理和裁決; |
• | 在適用法律允許的最大範圍內,不可撤銷地放棄他們可能對在此類法院提出的任何此類爭端的舉證地點的任何反對意見,或對維持此類爭端的任何不方便的場所的任何抗辯;以及 |
• | 同意任何此類爭端的判決可通過對判決的訴訟或以法律規定的任何其他方式在其他管轄區強制執行。 |
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放棄陪審團審訊
雙方同意放棄在基於、引起或與本協議或任何附屬協議或談判、執行或履行本協議或任何附屬協議有關的任何索賠或訴因中進行陪審團審判的所有權利。
執法
雙方同意,雙方在本協議下的權利和補救措施是累積的(而不是替代的),並承認每一方關於完成本協議所考慮的交易的權利是獨一無二的,並承認並確認,如果任何一方違反協議,金錢損害可能是不夠的,不違反規定當事人在法律上可能沒有適當的補救辦法。是這樣的不違反規定除在法律上或衡平法上對其有利的任何其他權利和補救措施外,一方將有權不僅通過一項或多項損害賠償訴訟,而且通過一項或多項具體履行、禁令和/或其他衡平法救濟的訴訟(無需張貼保證書或其他擔保),尋求強制執行其權利和另一方在本協議項下的義務。
92
附屬文件
投票協議
在執行協議的同時,Bleichroeder LP所管理的若干基金和賬户與買方訂立了該特定表決協議,根據該協議,除其他事項外,在符合協議的條款和條件的情況下,該等股東同意以本公司普通股及b系列優先股股份(統稱“備兑股份”)持有人的身份,投票表決在股東就資產出售建議進行表決時由該等股東實益擁有的所有備兑股份,贊成採納協議及批准協議所擬進行的交易,包括資產出售,以及完成該等交易所需的任何其他事項。並且不投票贊成或將其擔保股份投標給任何競爭要約或收購提議。此外,投票協議的每一股東均為買方提供了一份不可撤銷的委託書,讓其投票支持資產出售,包括投票支持通過該協議。自.起[●],2024年,集合了[2,884,495]公司普通股和5,000,000股B系列優先股,構成約[12.45]2%的普通股流通股和100%的B系列優先股流通股受投票協議的約束。B系列優先股的股份根據B系列優先股截至記錄日期可轉換為的公司普通股的股票數量投票,包括B系列優先股的應計股息。因此,B系列優先股的股份約佔[●]有資格就資產出售建議投票的公司普通股和普通股等價物的總股份。關於對資產出售建議的投票,所涵蓋的股份約佔[●]有資格投票的股份的%。
表決協議將於(I)股東周年大會結束時、(Ii)協議有效終止之日及(Iii)訂約方書面同意終止表決協議之日自動終止,以較早者為準(如所涵蓋股份已按表決協議之規定表決)。
過渡服務協議
服務
於資產出售完成時,雙方將訂立過渡期服務協議,據此,買方將同意向本公司提供若干過渡期服務,而本公司將同意根據其中的條款向買方提供若干過渡期服務。任何一方都不會被要求提供(I)被指明為排除服務的某些服務;(Ii)法律、法規、合規或税務建議;(Iii)工資和/或福利服務,在其規定的範圍內,使現有的福利計劃或福利面臨成為多僱主福利安排的風險;或(Iv)任何創建或暗示或可能合理地創建或暗示雙方之間的任何受託關係的服務。
如果任何一方作為接受方發現任何其他服務不是過渡服務協議下預期的服務,但在過渡服務協議期間提供12個月如果在資產出售結束前一段時間內,且該等服務是運作有形保安業務或本公司其他業務所必需的,則接收方可向該遺漏服務的提供者提出書面要求,要求將該遺漏服務加入過渡服務協議;但前提是本公司只能在買方僱用的有形保安業務僱員提供該等服務的情況下才可提出該等要求。如果該遺漏服務的提供方真誠地確定它將合理地能夠提供或導致提供該遺漏服務,則雙方應以合作和真誠的方式加速就根據《過渡服務協議》提供的該遺漏服務的條款達成一致。
過渡服務協議項下的每個服務提供商將同意使用商業上合理的努力來執行本協議項下的服務:(I)以與公司提供的服務基本相同的謹慎、技能、勤奮、質量、可用性、訪問水平和及時性的標準
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在緊接資產出售結束前的正常業務過程中;以及(Ii)在所有重大方面遵守各方的所有適用的安全、保密和安全政策和程序以及所有適用的法律。
費用
雙方將在資產出售結束前敲定根據過渡服務協議提供的服務所需支付的全部費用。
賠償
每一方同意賠償另一方、其關聯公司及其各自的董事、高級職員、僱員、代理人和其他代表(“受賠方”),使受賠方不會因任何此等人員因下列原因而實際招致或遭受的任何和所有損失、損害、處罰、責任、罰款、費用和開支(包括合理的律師費)而受到損害,並使受賠方不受損害:(A)受賠方以服務提供者的身份全部或部分放棄服務;和/或(B)在下列情況下由第三方發起或威脅的訴訟:(I)補償方的嚴重疏忽、欺詐或故意不當行為;(Ii)補償方、其任何關聯公司或其各自的任何董事、高級管理人員、僱員、代理人或代表在履行《過渡服務協議》下的義務時未能遵守法律規定而產生的任何罰款、處罰或責任;(Iii)與補償方以服務提供商的身份提供服務有關的侵犯或挪用第三方知識產權的行為;以及(Iv)賠償方違反《過渡服務協議》項下的保密義務的任何實質性違約。
期滿;終止
過渡服務協議的初始期限為自截止日期(定義如下)起12個月,受雙方一次性服務接受方在初始期限結束前至少60天發出書面通知,説明其要求延期的原因,即有權延期。此外,在以下情況下,任何一方均可在書面通知另一方後立即終止《過渡服務協議》:
• | 實質性違反《過渡服務協議》,並未在書面通知違約後60天內予以糾正; |
• | 逾期未支付無爭議款項,且未在書面通知後30天內改正的; |
• | 因提供或接受服務而違反法律的;或 |
• | 提交或已經提交自願或非自願破產或根據任何其他破產法對其提出申請,而這種申請未在30天內被駁回,或為其債權人的利益作出或尋求作出一般轉讓,或申請或同意為其或其大部分財產指定受託人、接管人或託管人。 |
94
未經審計的備考簡明綜合財務信息
未經審計的備考簡明綜合財務信息
以下未經審核的備考簡明綜合財務資料摘自Identiv,Inc.(“本公司”)的歷史綜合財務報表,經調整以落實其有形保安業務(定義如下)的資產出售(定義見下文)。於2024年4月2日,本公司與Hawk Acquisition,Inc.(特拉華州一家公司(“買方”)及法國Sociétépar Actions Simifiée及安全解決方案供應商VitaProtech SAS的全資附屬公司)訂立股票及資產購買協議(“協議”)。根據協議所載條款及受制於協議所載條件,於據此擬進行的交易完成時,本公司將向買方出售其有形保安、出入卡及身分證閲讀器業務及資產,包括本公司全資附屬公司Identiv Private Limited(“有形保安業務”)的所有已發行股份,以換取145.0,000,000美元(“買入價”),惟須受協議所載的慣例調整及買方承擔與有形保安業務相關的若干負債(統稱“資產出售”)。截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合綜合損益表乃根據資產出售於2023年1月1日發生的假設編制。截至2023年12月31日的未經審核備考精簡綜合資產負債表是在假設資產出售於資產負債表日已完成的情況下編制的。
未經審核的暫定簡明綜合財務報表是根據截至本委託聲明日期管理層認為合理和適當的當前可用信息以及估計和假設編制的。這些估計和假設的任何基礎因素可能會發生變化或被證明存在重大差異,並且這些估計和假設可能不代表資產出售結束日存在的事實。未經審核的暫定簡明綜合財務報表及相關附註僅為説明目的而呈列,並不一定表明在資產出售於所示日期發生的情況下,公司的實際綜合財務狀況或經營業績,也不意味着表明任何未來綜合財務狀況或經營業績。
歷史簡明綜合財務資料已於隨附的未經審核備考簡明綜合財務資料中作出調整,以實施(1)可直接歸因於出售資產、(2)可事實支持及(3)有關未經審核備考簡明綜合全面損益表的備考事項,預期該等事項將於出售資產後對本公司的財務業績產生持續影響。因此,隨附的未經審核備考簡明綜合綜合損失表不包括出售資產的已實現收益。提出的調整是根據現有資料作出的,反映了某些估計和假設。因此,實際結果可能與形式上的調整不同。
未經審核備考簡明綜合財務報表以本公司歷史綜合財務報表為基礎,應與(I)本公司截至2023年12月31日及截至2022年12月31日及止年度的經審核綜合財務報表以及本委託書的其餘章節一併閲讀;及(Ii)未經審核的創業有形證券業務的財務報表,其資產為擬出售資產的標的,載於本委託書如下。
95
未經審計的備考簡明綜合資產負債表
論資產出售的實施
截至2023年12月31日
(單位:千)
正如所報道的那樣 | 形式上 調整 對於出售的資產(1) |
其他專業人員 表格 調整 對於出售的資產 |
支持形式 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||
現金及現金等價物 |
$ | 23,312 | $ | — | $ | 145,000 | (2) | $ | 168,312 | |||||||
受限現金 |
1,072 | — | — | 1,072 | ||||||||||||
應收賬款淨額 |
21,969 | (14,565 | ) | — | 7,404 | |||||||||||
庫存 |
28,712 | (15,152 | ) | — | 13,560 | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
4,421 | (3,199 | ) | — | 1,222 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流動資產總額 |
79,486 | (32,916 | ) | 145,000 | 191,570 | |||||||||||
財產和設備,淨額 |
9,320 | (848 | ) | — | 8,472 | |||||||||||
經營租賃使用權資產 |
5,214 | (2,925 | ) | — | 2,289 | |||||||||||
無形資產,淨額 |
4,251 | (3,186 | ) | — | 1,065 | |||||||||||
商譽 |
10,218 | (6,664 | ) | — | 3,554 | |||||||||||
其他資產 |
1,234 | (556 | ) | — | 678 | |||||||||||
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總資產 |
$ | 109,723 | $ | (47,095 | ) | $ | 145,000 | $ | 207,628 | |||||||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
$ | 12,250 | $ | (7,598 | ) | $ | — | $ | 4,652 | |||||||
金融負債,扣除債務發行成本 |
9,949 | — | — | 9,949 | ||||||||||||
經營租賃負債 |
1,714 | (932 | ) | — | 782 | |||||||||||
遞延收入 |
2,341 | (2,199 | ) | — | 142 | |||||||||||
應計補償和相關福利 |
2,334 | (958 | ) | — | 1,376 | |||||||||||
其他應計費用和負債 |
2,194 | (1,173 | ) | — | 1,021 | |||||||||||
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流動負債總額 |
30,782 | (12,860 | ) | — | 17,922 | |||||||||||
長期經營租賃負債 |
3,716 | (2,209 | ) | — | 1,507 | |||||||||||
長期遞延收入 |
927 | (927 | ) | — | — | |||||||||||
其他長期負債 |
26 | (26 | ) | — | — | |||||||||||
|
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總負債 |
35,451 | (16,022 | ) | — | 19,429 | |||||||||||
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股東權益: |
||||||||||||||||
B系列優先股 |
5 | — | — | 5 | ||||||||||||
普通股 |
25 | — | — | 25 | ||||||||||||
其他內容已繳費資本 |
500,752 | — | — | 500,752 | ||||||||||||
庫存股 |
(12,969 | ) | — | — | (12,969 | ) | ||||||||||
累計赤字 |
(414,870 | ) | — | 113,927 | (300,943 | ) | ||||||||||
累計其他綜合收益 |
1,329 | — | — | 1,329 | ||||||||||||
母公司淨投資 |
— | (31,073 | ) | 31,073 | (3) | — | ||||||||||
|
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|||||||||
股東權益總額 |
74,272 | (31,073 | ) | 145,000 | 188,199 | |||||||||||
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|||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 109,723 | $ | (47,095 | ) | $ | 145,000 | $ | 207,628 | |||||||
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請參閲隨附的未經審計的暫定簡明合併財務報表註釋。
96
未經審計的暫定綜合損失報表
論資產出售的實施
截至2023年12月31日止的年度
(單位:千)
正如所報道的那樣 | 形式上 對以下項目的調整 股票和資產 銷售(4) |
支持形式 | ||||||||||
淨收入 |
$ | 116,383 | $ | (72,938 | ) | $ | 43,445 | |||||
收入成本 |
74,219 | (36,784 | ) | 37,435 | ||||||||
|
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|||||||
毛利 |
42,164 | (36,154 | ) | 6,010 | ||||||||
|
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|||||||
運營費用: |
||||||||||||
研發 |
11,590 | (7,191 | ) | 4,399 | ||||||||
銷售和市場營銷 |
22,555 | (16,928 | ) | 5,627 | ||||||||
一般和行政 |
12,360 | (4,452 | ) | 7,908 | (a) | |||||||
重組和離職 |
714 | (376 | ) | 338 | ||||||||
|
|
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|||||||
總運營支出 |
47,219 | (28,947 | ) | 18,272 | ||||||||
|
|
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|
|
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|||||||
運營虧損 |
(5,055 | ) | (7,207 | ) | (12,262 | ) | ||||||
非運營收入(支出): |
||||||||||||
利息支出,淨額 |
(427 | ) | — | (427 | ) | |||||||
投資收益 |
132 | — | 132 | |||||||||
外幣收益(虧損),淨額 |
25 | (60 | ) | (35 | ) | |||||||
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|||||||
所得税前虧損準備 |
(5,325 | ) | (7,267 | ) | (12,592 | ) | ||||||
所得税撥備 |
(164 | ) | (116 | ) | (280 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨虧損 |
$ | (5,489 | ) | (7,383 | ) | $ | (12,872 | ) | ||||
其他全面虧損: |
||||||||||||
外幣折算調整,税後淨額 |
228 | — | 228 | |||||||||
|
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|||||||
綜合損失 |
$ | (5,261 | ) | $ | (7,383 | ) | $ | (12,644 | ) | |||
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請參閲隨附的未經審計的暫定簡明合併財務報表註釋。
(a) | 有關更多信息,請參閲管理調整。 |
97
未經審計的暫定綜合損失報表
論資產出售的實施
截至2022年12月31日止的年度
(單位:千)
正如所報道的那樣 | 形式上 對以下項目的調整 股票和資產 銷售(4) |
支持形式 | ||||||||||
淨收入 |
$ | 112,915 | $ | (71,743 | ) | $ | 41,172 | |||||
收入成本 |
71,971 | (37,940 | ) | 34,031 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
40,944 | (33,803 | ) | 7,141 | ||||||||
|
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|||||||
運營費用: |
||||||||||||
研發 |
9,916 | (6,774 | ) | 3,142 | ||||||||
銷售和市場營銷 |
20,730 | (16,343 | ) | 4,387 | ||||||||
一般和行政 |
10,429 | (3,931 | ) | 6,498 | (a) | |||||||
重組和離職 |
202 | (159 | ) | 43 | ||||||||
|
|
|
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|||||||
總運營支出 |
41,277 | (27,207 | ) | 14,070 | ||||||||
|
|
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|||||||
運營虧損 |
(333 | ) | (6,596 | ) | (6,929 | ) | ||||||
非運營收入(支出): |
||||||||||||
利息支出,淨額 |
(143 | ) | — | (143 | ) | |||||||
投資收益 |
30 | — | 30 | |||||||||
外幣收益(虧損),淨額 |
155 | (155 | ) | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前虧損準備 |
(291 | ) | (6,751 | ) | (7,042 | ) | ||||||
所得税撥備 |
(101 | ) | (101 | ) | (202 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
淨虧損 |
$ | (392 | ) | (6,852 | ) | $ | (7,244 | ) | ||||
其他全面虧損: |
||||||||||||
外幣折算調整,税後淨額 |
(848 | ) | — | (848 | ) | |||||||
|
|
|
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|
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|||||||
綜合損失 |
$ | (1,240 | ) | $ | (6,852 | ) | $ | (8,092 | ) | |||
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請參閲隨附的未經審計的暫定簡明合併財務報表註釋。
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98
標識,公司
未經審計的備考簡明合併財務報表附註
1.陳述依據
本公司的歷史綜合財務報表已於未經審核備考簡明綜合財務資料中作出調整,以呈列(I)可直接歸屬於出售資產、(Ii)可提供事實支持及(Iii)預期將於出售資產後對本公司綜合業績產生持續影響的事件。因此,預計簡明綜合全面損失表並不反映出售有形保安業務的估計損益。
2.預計調整
以下備考調整包括在公司未經審計的備考簡明綜合財務信息中:
(1) | 代表買方按照協議條款註銷出售給買方的有形安全業務的某些資產和承擔某些負債,包括全資子公司Identiv Private Limited的所有流通股。 |
(2) | 表示估計的銷售收益,不包括協定中規定的慣例調整。 |
(3) | 表示取消公司間投資。 |
(4) | 本報告所述期間實物安保業務的收入和支出,包括分配給實物安保業務的公司支助資源,這與本協定的條款一致。 |
3.管理調整
本公司已選擇對以下備考財務信息進行管理層調整。該公司預計與審計相關的某些一般和行政費用以及與過渡到非加速來自加速文件管理器的文件管理器,以及一次性與戰略審查相關的成本。管理層認為,這些調整的列報是必要的,以加強對交易形式影響的瞭解。下面的備考財務信息反映了管理層認為必須進行的所有調整,以便根據上述評估提供公允的備考財務信息。
下表包括管理調整(以千計)。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
預計一般費用和行政費用 |
$ | 7,908 | $ | 6,498 | ||||
管理調整 |
||||||||
加速文件/ 非加速歸檔相關費用 |
(533 | ) | (482 | ) | ||||
一次性戰略審查相關費用 |
(435 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|||||
管理調整總額 |
(968 | ) | (482 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
管理調整後的預計一般費用和行政費用 |
$ | 6,940 | $ | 6,016 | ||||
|
|
|
|
費用減少是根據公司管理層認為合理的假設估計的。然而,實際費用削減可能與這些估計存在重大差異,並取決於幾個因素,包括與第三方的合同談判結果,
99
提供各種服務的時間和其他因素。公司未來還可能決定增加或減少資源或加大對某些領域的投資,這可能導致管理層的估計與未來實際成本節省之間出現進一步差異。
這些管理調整包括《私人證券訴訟改革法案》安全港保護含義內的前瞻性信息。
100
未經審計的實體安全業務 創業財務報表
實體安全業務
創業資產負債表(未經審計)
(單位:千)
12月31日, 2023 |
12月31日, 2022 |
|||||||
資產 | ||||||||
流動資產: |
||||||||
應收賬款淨額 |
$ | 14,565 | $ | 16,670 | ||||
庫存 |
15,152 | 16,091 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
3,199 | 2,933 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
32,916 | 35,694 | ||||||
財產和設備,淨額 |
848 | 743 | ||||||
經營租賃使用權資產 |
2,925 | 3,839 | ||||||
無形資產,淨額 |
3,186 | 3,947 | ||||||
商譽 |
6,664 | 6,636 | ||||||
其他資產 |
556 | 536 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 47,095 | $ | 51,395 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債和淨投資 | ||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 7,598 | $ | 9,372 | ||||
經營租賃負債 |
932 | 891 | ||||||
遞延收入 |
2,199 | 1,954 | ||||||
應計補償和相關福利 |
958 | 1,160 | ||||||
其他應計費用和負債 |
1,173 | 1,645 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
12,860 | 15,022 | ||||||
長期經營租賃負債 |
2,209 | 3,132 | ||||||
長期遞延收入 |
927 | 587 | ||||||
其他長期負債 |
26 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
16,022 | 18,767 | ||||||
母公司淨投資 |
31,073 | 32,628 | ||||||
|
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|||||
總負債和淨母投資 |
$ | 47,095 | $ | 51,395 | ||||
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請參閲隨附的未經審計註釋 創業財務報表。
101
實體安全業務
創業全面收益表(未經審計)
(單位:千)
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
淨收入 |
$ | 72,938 | $ | 71,743 | ||||
收入成本 |
36,784 | 37,940 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
36,154 | 33,803 | ||||||
|
|
|
|
|||||
運營費用: |
||||||||
研發 |
7,191 | 6,774 | ||||||
銷售和市場營銷 |
16,928 | 16,343 | ||||||
一般和行政 |
4,452 | 3,931 | ||||||
重組和離職 |
376 | 159 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總運營支出 |
28,947 | 27,207 | ||||||
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
7,207 | 6,596 | ||||||
非運營收入(支出): |
||||||||
外幣收益(虧損),淨額 |
60 | 155 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入撥備 |
7,267 | 6,751 | ||||||
所得税撥備 |
116 | 101 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 7,383 | $ | 6,852 | ||||
其他全面收入: |
||||||||
外幣折算調整,税後淨額 |
— | — | ||||||
|
|
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|||||
綜合收益 |
$ | 7,383 | $ | 6,852 | ||||
|
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請參閲隨附的未經審計註釋 創業財務報表。
102
實體保安業務
未經審計的附註創業財務報表
1.重要會計政策的組織和彙總
交易記錄的説明
2024年4月2日,Identiv,Inc.(“本公司”)與Hawk Acquisition,Inc.簽訂了一份股票和資產購買協議(“協議”)。Hawk Acquisition,Inc.是特拉華州的一家公司(“買方”),也是法國Sociétépar Actions Simifiée和安全解決方案提供商VitaProtech SAS的全資子公司。根據協議所載條款及受制於協議所載條件,於據此擬進行的交易完成時,本公司將向買方出售其實物保安、出入卡及身份證閲讀器業務及資產,包括本公司全資附屬公司Identiv Private Limited(“實物保安業務”)的所有已發行股份,以換取145.0,000,000美元(“買入價”),惟須受協議所載的慣例調整及買方承擔與實物保安業務相關的若干負債(統稱“資產出售”)。
陳述的基礎
提交的財務報表是該公司實物安全業務的獨立財務報表。它們是在獲得股東對上述與買方交易的批准的情況下提交的。
實體安全業務歷來作為公司的一部分運營,而不是作為一家獨立的公司運營。代表實體安全業務歷史運營的財務報表取自公司的歷史會計記錄,並在創業基礎。與有形安保業務的業務活動直接相關的所有收入和成本以及資產和負債均列入財務報表。財務報表還包括分配給公司的某些一般、行政、銷售和營銷費用以及收入成本。然而,實物安全業務確認的金額不一定代表如果實物安全業務獨立於公司運營將在財務報表中反映的金額。
作為公司的一部分,有形安全業務依賴於公司的所有營運資金和融資需求,因為公司採用集中的方式對其運營進行現金管理和融資。與實物證券業務相關的財務交易通過母公司淨投資(定義見下文)賬户入賬。因此,本公司在公司層面的現金、現金等價物或債務均未在財務報表中分配給實物安全業務。“母公司投資淨額”指本公司於隨附的簡明資產負債表所記錄的實物證券業務淨資產中的權益。實體安全業務與公司之間的所有重大交易均已包含在隨附的創業財務報表。組成物理安全業務的業務之間的所有重要公司間帳户和交易已在隨附的創業財務報表。
未經審計的創業財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例編制。它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。因此,這些財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
這個創業本文所列財務報表未經審計;然而,它們包含管理層認為公平列報財務報表所必需的所有正常經常性應計項目和調整。
103
截至2023年和2022年12月31日的狀況以及截至2023年和2022年12月31日止年度的經營業績。這些運營結果不一定表明未來期間或實體安全業務作為獨立運營實體的預期結果。
與公司年度報表中所述的關鍵會計政策相比,有形安全業務在本報告所列任何期間所應用的關鍵會計政策並無重大差異10-K截至2023年12月31日止的年度,經修訂。有關重要會計政策的完整摘要,請參閲公司年度報告表格第II部分第8項中的附註2“重大會計政策和最近的會計公告”10-K截至2023年12月31日止的年度,經修訂。
業務的組織和性質
人身安全業務是本公司的一項業務。物理安全業務解決方案保護物理位置和空間(物理訪問安全)以及信息網絡和數據(邏輯訪問安全)。該公司用於物理安全業務的企業級高安全平臺包括訪問控制軟件、視頻管理軟件、憑證、訪問控制硬件和傳感器、移動訪問控制、電話進入系統、邏輯訪問控制硬件、軟件和移動應用程序。物理安全業務的客户涵蓋各級政府--聯邦、州、地方和市政--以及金融服務、技術、機場、公用事業、醫院、學校、交通基礎設施和其他對有效安全至關重要的領域的企業。
在擬備預算時使用預算創業財務報表
準備工作的準備工作創業財務報表要求作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告數額、財務報表日期的或有負債的披露以及報告期間的收入和支出。需要管理層作出重大估計和判斷的主要領域包括但不限於:收入確認;信貸損失準備分析;商譽和無形資產減值;長期資產的可回收性;基於股票的薪酬支出;以及所得税的不確定性。根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素,不斷對估計和相關的判斷和假設進行評估,然而,實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對這些估計產生重大影響創業財務報表。
信貸損失準備
信貸損失準備金是根據公司對客户賬户可收回性的評估而計提的。本公司定期審查超過適用付款條件的未償還應收賬款,並通過考慮可能影響客户支付能力的因素,如歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡和當前經濟狀況,確定撥備和可能的註銷。儘管公司預計將收取綜合資產負債表上所述的應付淨額,但實際收取的金額可能與這些估計金額不同。
盤存
存貨按成本(適用時使用平均成本或標準成本)或可變現淨值(市場)中的較低者列報。主要根據歷史銷售和對未來使用的預期,對庫存過剩、技術陳舊和無法銷售進行減記。該公司所處的行業以技術變革為特徵。生產和庫存水平的計劃是基於對客户需求的內部預測,這些預測非常不可預測,可能會有很大波動。如果對公司產品的需求證明大大低於預期,公司存貨的最終可變現價值可能大大低於合併資產負債表中的金額。一旦存貨減記到成本以下,它就不會隨後被記賬。
104
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊和攤銷採用直線法計算,估計使用年限為傢俱、固定裝置和辦公設備三至十年,機械五至七年,汽車五年,計算機軟件三年。租賃改進按租賃期限或其估計使用年限中較短的一項攤銷。
無形資產
可攤銷無形資產包括作為業務合併一部分獲得的商標、開發的技術和客户關係。應攤銷的無形資產在其估計使用年限為四年至十二年期間採用直線法攤銷,並對減值進行審查。
商譽
商譽是指在企業合併中轉讓的對價的公允價值總和超過收購資產的公允價值,扣除承擔的負債後的總額。根據會計準則編纂(“ASC”)350、無形資產-商譽及其他(“ASC 350”),商譽不攤銷,但於第四季度或當事件或情況變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時,按年度進行減值測試。本公司對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時,本公司確認並考慮影響其報告單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。這些因素包括宏觀經濟、行業和市場狀況等外部因素,以及實體特有的因素,如實際和計劃的財務業績。如本公司在評估整體相關事件及情況後,認為報告單位的公允價值極有可能超過其賬面值,且並無減值跡象,則不會進行進一步的測試;然而,如本公司的結論不同,則會進行量化減值測試,將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,將在綜合全面收益表中計入減值損失.
長壽資產
公司審查長壽當事件或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時,應計提減值資產。當資產的使用及其最終處置預計產生的估計未來未貼現現金流量總額少於其賬面金額時,確認減值損失。減值(如有)使用貼現現金流量或其他適當的公允價值計量進行評估。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在經營租賃中使用權公司綜合資產負債表中的資產、經營租賃負債和長期經營租賃負債(“ROU”)。經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司根據租約開始日可得的資料,採用遞增借款利率釐定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租賃費
105
最低租賃付款是在租賃期限內以直線方式確認的。公司與租賃公司簽訂租賃協議,非租賃組件,作為一個單獨的租賃組件入賬。
收入確認
該公司在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給其客户時確認收入,這一數額反映了它預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。該公司簽訂的合同可以包括其產品、軟件許可和服務的各種組合,這些組合通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務核算。對於有多個履約義務的合同,本公司將合同的交易價格分配給每個履約義務,通常是基於相對基礎上使用其獨立的銷售價格。所述合同價值通常是分配給單獨的履約義務的交易價格。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
該公司的收入來自銷售硬件產品、軟件許可證、訂閲、專業服務、軟件維護和支持以及延長硬件保修。
硬件產品收入-在涉及硬件產品銷售的安排中,公司通常有兩項履行義務。第一個履行義務是轉讓硬件產品(包括與硬件產品的功能相結合的軟件)。第二項履約義務是保證產品在一至三年期間符合其商定的規格,並且在材料和工藝方面沒有缺陷(即保證保證)。整個交易價格被分配給硬件產品,通常在發貨時被確認為收入,因為客户在那個時間點獲得了產品的控制權。公司得出的結論是,控制權通常在那個時間點轉移,因為客户擁有硬件的所有權,並且目前有義務支付硬件費用。沒有任何交易價格分配給保證保修部分,因為公司根據ASC 460保證對這些產品保修成本進行會計處理。
軟件許可收入-公司的許可安排授予客户在安排開始時訪問和使用許可軟件產品的永久權利。技術支持和軟件更新一般在整個支助協議期限內提供,一般為一至三年。本公司將這些安排作為兩項履行義務:(1)軟件許可證,以及(2)相關更新和技術支持。軟件許可證收入在許可證交付給客户或可供下載時確認,而軟件更新和技術支持收入則在支持合同期限內確認。
訂閲收入-訂閲收入包括為客户提供訪問一個或多個公司的軟件即服務(“SaaS”)解決方案。這些SaaS安排包括訪問其許可的軟件,在某些安排中,在合同期限內使用各種硬件設備。這些SaaS安排不向客户提供在合同期內的任何時間擁有支持訂閲服務的軟件或任何硬件設備的權利,因此不被視為單獨的履行義務。從服務向客户提供開始,收入在合同期限內按直線法按比例確認。訂閲合同條款範圍為逐月長達六年,按月或按年計費。
專業服務收入-專業服務收入主要包括與公司軟件產品與其客户的軟件產品集成有關的節目定製服務以及其他系統,如人力資源系統。專業服務合同一般按時間和材料計費,收入在提供服務時確認。
106
軟件維護和支持收入--支持和維護合同收入包括為支持公司專業服務小組執行的專業編程應用程序而提供的服務。支持和維護合同通常在合同開始時記賬,並在合同期內確認為收入,通常為一年或三年。
延長硬件保修收入-公司硬件產品的銷售還可能包括可選的延長硬件保修,這通常提供產品將繼續按最初預期運行的保證。延長的硬件保修合同通常在合同開始時記賬,並在相應的合同期內確認為收入,通常是在原始保修到期後的一到兩年內。
研究與開發
研究、設計和開發公司產品的成本在發生時計入費用,主要包括員工薪酬、外部承包商成本和原型產品開發費用。軟件開發成本是資本化的,從確定產品的技術可行性開始,到產品可以向客户全面發佈時結束。一般來説,該公司的產品在技術可行性確定後不久就會發布。在實現技術可行性之後發生的成本並不大,通常在發生時計入費用。
運費
該公司將其產品運輸給客户的成本反映為收入成本。從客户那裏收到的運費報銷被確認為產品收入。
基於股票的薪酬
本公司根據ASC 718-補償-股票補償(“ASC 718”)對所有基於股票的支付獎勵進行核算。根據ASC 718的公允價值確認條款,基於股票的補償成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量。所有以股票為基礎的支付獎勵的薪酬費用都是使用直線單一期權方法確認的。員工股票期權獎勵在單一期權方法下進行估值,並在扣除估計沒收後按直線攤銷。最終預期授予的股票期權獎勵部分的價值被確認為在創業全面收益表。
外幣折算和交易
實體安全業務外國子公司的功能貨幣為當地貨幣。對於功能貨幣為當地貨幣的子公司,實體安全業務使用以下方式將資產和負債轉換為美元 期末匯率並使用期內平均匯率轉化收入和費用。外幣財務報表換算產生的外匯損益計入其他全面收益(虧損)的組成部分,以公司功能貨幣以外的貨幣計值的交易產生的損益計入 創業全面收益表。
綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收益包括淨外幣兑換調整(扣除税後),該調整不包括在綜合淨虧損中。
107
2.補充性財務信息
庫存包括以下內容(以千計):
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
原料 |
$ | 6,931 | $ | 8,970 | ||||
在製品 |
— | — | ||||||
成品 |
8,221 | 7,121 | ||||||
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總 |
$ | 15,152 | $ | 16,091 | ||||
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財產和設備,淨包括(以千計):
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
建築和租賃的改進 |
$ | 811 | $ | 796 | ||||
傢俱、固定裝置和辦公設備 |
802 | 542 | ||||||
廠房和機械 |
1,392 | 1,243 | ||||||
購買的軟件 |
540 | 486 | ||||||
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總 |
3,545 | 3,067 | ||||||
累計折舊 |
(2,697 | ) | (2,324 | ) | ||||
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財產和設備,淨額 |
$ | 848 | $ | 743 | ||||
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其他應計費用和負債包括(以千計):
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
應計專業費用 |
$ | 37 | $ | 153 | ||||
應計保修 |
161 | 157 | ||||||
應計所得税 |
161 | 161 | ||||||
其他應計費用 |
814 | 1,174 | ||||||
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總 |
$ | 1,173 | $ | 1,645 | ||||
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3.商譽及無形資產
商譽
下表總結了善意活動(以千計):
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
期初餘額 |
$ | 6,636 | $ | 6,714 | ||||
貨幣換算調整 |
28 | (78 | ) | |||||
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期末餘額 |
$ | 6,664 | $ | 6,636 | ||||
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108
無形資產
下表總結了收購產生的無形資產的總賬面價值和累計攤銷(單位:千):
商標 | 開發 技術 |
客户 兩性關係 |
總 | |||||||||||||
攤銷期限(年) |
5 | 10 - 12 | 4 - 12 | |||||||||||||
截至2023年12月31日的總資產 |
$ | 560 | $ | 8,398 | $ | 14,248 | $ | 23,206 | ||||||||
累計攤銷 |
(560 | ) | (6,755 | ) | (12,705 | ) | (20,020 | ) | ||||||||
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無形資產,截至2023年12月31日的淨資產 |
$ | — | $ | 1,643 | $ | 1,543 | $ | 3,186 | ||||||||
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截至2022年12月31日的總資產 |
$ | 566 | $ | 8,393 | $ | 14,243 | $ | 23,202 | ||||||||
累計攤銷 |
(524 | ) | (6,381 | ) | (12,350 | ) | (19,255 | ) | ||||||||
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無形資產,截至2022年12月31日的淨資產 |
$ | 42 | $ | 2,012 | $ | 1,893 | $ | 3,947 | ||||||||
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下表總結了合併全面收益(虧損)表中包含的攤銷費用(單位:千):
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入成本 |
$ | 380 | $ | 380 | ||||
銷售和市場營銷 |
385 | 481 | ||||||
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總 |
$ | 765 | $ | 861 | ||||
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4.地理信息
地域淨收入基於客户的淨收入 艦對位置.按地理區域劃分的淨收入信息如下(單位:千):
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美洲 |
$ | 62,219 | $ | 59,955 | ||||
歐洲和中東 |
5,509 | 7,355 | ||||||
亞太 |
5,093 | 4,433 | ||||||
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總 |
$ | 72,821 | $ | 71,743 | ||||
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佔淨收入的百分比: |
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美洲 |
85 | % | 84 | % | ||||
歐洲和中東 |
8 | % | 10 | % | ||||
亞太 |
7 | % | 6 | % | ||||
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|||||
總 |
100 | % | 100 | % | ||||
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109
截至2023年和2022年12月31日,按地理位置劃分的長期資產如下(單位:千):
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
財產和設備,淨額: |
||||||||
美洲 |
$ | 646 | $ | 523 | ||||
歐洲和中東 |
164 | 205 | ||||||
亞太 |
38 | 15 | ||||||
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財產和設備合計(淨額) |
$ | 848 | $ | 743 | ||||
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經營租賃ROU資產: |
||||||||
美洲 |
$ | 2,836 | $ | 3,637 | ||||
亞太 |
89 | 202 | ||||||
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經營租賃ROU資產總額 |
$ | 2,925 | $ | 3,839 | ||||
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110
第二號建議
資產出售補償方案
關於資產出售補償提案的諮詢投票
根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)和第14 a-21(c)條《交易法》,我們正在尋求非約束性諮詢股東批准將或可能支付給我們指定的高管的薪酬,該薪酬基於或以其他方式與資產出售有關,如標題為“建議書編號圖1-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益-資產出售補償“從第頁開始[●]本代理聲明的內容。該提案使股東有機會表達對我們指定高管資產出售薪酬的看法。
根據各種僱傭協議、計劃和安排,基於資產出售或與資產出售相關的款項將或可能支付給我們指定的高管,這些協議、計劃和安排通常已構成公司對我們指定的高管的整體薪酬計劃的一部分,並已在公開申報文件中向股東披露。我們特別尋求不具約束力的顧問股東批准這些付款,因為某些計劃和安排自2022年12月1日以來已被更新或修訂,因此不受《多德-弗蘭克法案》以及《交易所法案》第14A條及其頒佈的規則下的不具約束力的諮詢“薪酬話語權”投票的約束。例如,在2023年10月,我們的首席執行官獲得了基本工資的增加(這是八(8)年來的第一次),我們重申了我們的承諾,即在2028年10月4日或之前發生重大業務部門的出售或合併或控制權變更(根據我們的首席執行官的僱傭協議)時,授予他RSU。2024年4月,我們的首席財務官獲得了基本工資和遣散費機會的增加,以及將在完成資產出售後授予的RSU獎勵。這些計劃和安排,以及最近的更新和修訂,都得到了我們的薪酬委員會的採納和批准,該委員會完全由非僱員董事組成,並被認為是合理和符合市場規範的,是招聘和保留我們被任命的高管所必需的。
因此,我們要求股東批准以下決議,關於非約束性諮詢依據:
“議決,經身份股份有限公司股東批准,於非約束性諮詢基礎上,根據法規第402(T)項披露的基於資產出售或與資產出售有關的將支付或可能支付給Identiv指定高管的某些補償S-K在題為“建議書編號圖1-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益-資產出售補償“從第頁開始[●]年度會議的委託聲明。”
由於您的投票是諮詢投票,因此不會對公司、董事會、薪酬委員會或買傢俱有約束力。股東批准資產出售補償方案並不是完成資產出售的條件。此外,某些基本計劃和安排本質上是合同性質的,根據其條款,不需要股東批准。因此,無論諮詢投票的結果如何,如果資產出售完成,我們的指定高管可能有資格獲得基於資產出售或以其他方式與資產出售有關的補償,其適用條款和條件在標題為“建議書編號圖1-資產出售建議-某些人士在資產出售中的權益-資產出售補償.”
關於這一點的諮詢投票非約束性資產出售補償提案是一項獨立於資產出售提案投票的投票。因此,你們可以投票。“為“資產出售提案和投票”反對“或”棄權“對於資產出售補償方案(反之亦然)。
111
需要投票
要批准資產出售補償提案,需要親自或委託代表對提案進行多數投票的持有者投贊成票非約束性以諮詢為基礎。
董事會的建議
董事會建議投票批准非約束性諮詢資產出售補償建議。
112
第三號建議
董事選舉方案
董事和提名人
授權董事的人數為五人。我們的董事會分為三個級別,交錯三年任期。董事一名董事任職於一類(任期於2026年年會屆滿),兩名董事任職於二類(任期於2025年年會屆滿),兩名董事任職於三類(任期於本屆年會屆滿)。
除非另有指示,否則隨附的委託書中點名的委託書持有人將把他們收到的委託書投票給目前擔任第III類董事的克雷曼先生和昆茨先生。倘若在股東周年大會上,被提名人不能或拒絕擔任董事的董事,則隨附的委託書所指名的委託書持有人所收到的委託書,將投票予董事會其後指定填補空缺的任何被提名人。然而,我們預計被提名人不會拒絕在年會上擔任董事,因為他們已經同意,如果當選,他們將擔任董事。
獲得最高票數的三級董事提名人將當選為三級董事。在股東周年大會上選出的III類董事的被提名人的任期將於2027年股東年會日期結束,或直至他們的繼任者選出並具有適當資格,或在他們較早辭職或被免職時結束。
以下是截至 [●],2024年關於被提名人和將在年會後繼續任職的每位現任董事。資產出售結束後,漢弗萊斯先生將離開董事會。有關更多信息,請參閲本委託聲明中題為“建議書編號第一季度-資產出售建議書-資產出售後公司的業務“從第頁開始[●].
名字 |
年齡 |
位置 |
主任 自.以來 | |||
第I類董事 史蒂文·漢弗萊斯 |
62 | 首席執行官董事 | 1996 | |||
第II類董事 勞拉·安吉利尼 |
60 | 主任 | 2022 | |||
詹姆斯·E·奧斯利 |
78 | 董事和董事長 | 2014 | |||
第三類被提名者 加里·克萊曼 |
60 | 董事提名者 | 2014 | |||
理查德·E·昆茨醫學博士 |
66 | 董事提名者 | 2022 |
第I類董事
史蒂文·漢弗萊斯自2015年9月以來擔任我們的首席執行官,並自1996年7月以來擔任董事的首席執行官。韓飛龍先生曾於2013年9月至2015年9月擔任董事會主席。此前,他還曾於2010年5月至2013年4月擔任董事首席執行官,並於2000年4月至2007年3月擔任董事會主席。韓飛龍先生曾於1996年7月至1996年12月出任本公司總裁,並於1997年1月至1999年7月出任總裁兼行政總裁。2011年11月至2014年12月,漢弗萊斯先生擔任基於位置的移動解決方案公司飛輪軟件公司的首席執行官。從2008年10月至2011年2月被SMSC收購,韓飛龍先生擔任無線音頻技術提供商克萊爾公司的首席執行官和總裁。2001年10月至2003年10月,他曾擔任數字身份解決方案提供商ActivIdentity Corporation的董事會主席兼首席執行官,直到2010年12月被HID Global收購。他也是一名活躍身份的董事用户
113
2008年3月至2010年12月。此前,漢弗萊斯先生是公開上市的光學字符識別軟件公司凱爾公司的總裁。在加入CAERE之前,他在通用電氣工作了十年,擔任過各種工廠自動化和信息技術職位,最近領導的是通用電氣信息服務公司的信息交付服務業務部門。慈善方面,漢弗萊斯一直是民選公立學校董事會理事,也是一系列面向教育的慈善機構的捐贈者。他還擔任頂峯公立學校的董事會成員,這是一個擁有西海岸學校的特許學校系統,也是頂峯學習系統的開發商,該系統是與Facebook合作開發的,部署在全國1000多所學校。漢弗萊斯先生擁有耶魯大學的理學學士學位,以及斯坦福大學的碩士和工商管理碩士學位。漢弗萊斯先生為董事會帶來了他作為我們首席執行官的經驗和他作為從初創公司到上市公司的技術公司高管的多年經驗,以及作為大型跨國公司高級管理人員的經驗。漢弗萊斯先生對新興技術、風險投資和天使投資的持續參與,以及他對美國投資市場以及更廣泛的技術和管理社區的瞭解,進一步使他成為我們董事會的寶貴補充。
第II類董事
勞拉·安吉利尼自2022年10月以來一直擔任本公司的董事。安傑里尼女士於2016年10月至2021年7月擔任醫療保健公司百特國際公司(紐約證券交易所代碼:BAX)腎臟護理全球業務部總經理。在此之前,安吉麗妮女士於1991年7月至2016年9月在醫療保健公司強生(紐約證券交易所股票代碼:JNJ)擔任過各種職務,包括2013年至2016年擔任北美區及全球特許經營視力護理髮展部總裁,2012年至2013年擔任太康全球戰略營銷副總裁總裁,以及2010年至2011年擔任東歐醫療器械及診斷副總裁總裁。安傑里尼女士目前是銷售、營銷和支持服務集團DCC plc的董事會成員,也是傑克遜維爾大學的董事會成員。安吉麗尼女士獲得了意大利羅馬拉薩皮恩扎大學的學士學位。安吉利尼女士為董事會帶來了醫療保健行業的豐富知識和經驗,這是公司增長戰略的一個重要方面。安吉麗尼女士在管理大型跨國醫療保健公司的全球運營以及將尖端技術整合到其運營流程方面的經驗使她成為我們董事會的寶貴補充。
詹姆斯(《吉姆》)E·奧斯利自2015年9月起擔任董事會主席,並自2014年7月起擔任本公司董事。奧斯利先生擁有40多年領導全球技術和電信組織的經驗。2014年7月,他加入私募股權和投資諮詢公司CVC Growth Capital,擔任高級運營管理合夥人。此前,他曾在2010年3月至2013年4月期間擔任信息技術服務提供商Savvis,Inc.的首席執行官。Savvis被Lumen Technologies(前身為CenturyLink)收購,在那裏他擔任了Savvis的首席執行官和企業市場部的總裁,企業市場部現在是雲和託管解決方案的全球領先者CenturyLink Technology Solutions。在加入第一太平戴維斯之前,奧斯利先生曾擔任無線和移動計算解決方案提供商Vytek Wireless,Inc.的總裁兼首席執行官、被CalAmp,Inc.收購的總裁和電信控股公司BT Group plc(前身為英國電信)的子公司Syntiga(美國)董事長以及被BT Group plc收購的技術公司Control Data Systems的總裁和首席執行官。奧斯利先生還在大型機和超級計算機公司Control Data Corporation擔任過各種高管管理職位。奧斯利先生目前擔任身份和訪問管理解決方案提供商Omada,Inc.,網絡服務提供商Global Cloud Xchange,Inc.,網絡安全管理軟件提供商Skybox Security,Inc.,基礎設施開發商和數據中心運營商Chayora Limited,以及醫療籌資基金會Health First Foundation-North Arizona的董事會成員,並曾在Integra,Inc.,Datalink,Inc.,Savvis,ActivIdentity Corporation,Control Data Systems,Inc.,Pacnet,Inc.,Peak10,Bell MicroProducts Inc.等技術和網絡公司擔任董事會成員。奧斯利先生為董事會帶來了他作為科技公司高管的多年經驗。奧斯利先生對全球技術和電信組織的豐富知識,如
114
他在基於雲的技術解決方案方面的知識,以及在技術成長型公司的合併、收購和價值創造方面的豐富私募股權經驗,使他成為我們董事會的寶貴補充。
第三類被提名者
加里·克萊曼自2014年2月起擔任本公司的董事。克雷曼先生是一名企業家,曾投資過100多傢俬人科技公司、私募股權基金和風險投資基金。他創辦的公司或共同創立的包括全球最大的約會網站之一Match.com、領先的白標住宅太陽能金融公司Clean Power Finance(現為Spruce Finance)以及面向中低收入人羣營銷可再生能源和能效解決方案的客户獲取公司Pace Avenue。克雷曼先生被認為是1995年申請的動態網頁專利和其他四項專利的主要發明者。克雷曼先生是幾家私營公司的董事會成員和/或主要或管理合夥人,其中包括金融服務提供商CapGain Solutions和政治宣傳軟件公司Voter.Vote。此前,克雷曼先生曾在農業用水服務提供商Water AsInsurance Partners,LLC的董事會任職,以及幾家非營利組織聖克拉拉山谷水區、聖路易斯市和達美-門多塔水務管理局、舊金山克里克聯合電力管理局、三角洲運輸金融管理局和加州大學默塞德基金會等實體。他擁有兩個理學士學位:一個是西北大學的電子工程學士學位,另一個是計算機科學學士學位,以及斯坦福大學商學院的MBA學位。克雷曼先生為董事會帶來了他作為一名技術企業家的重要經驗。他在互聯網、移動和雲技術方面的專業知識,以及他與硅谷投資界的聯繫,使他成為我們董事會的寶貴補充。
理查德·E·昆茨醫學博士自2022年10月以來一直擔任本公司的董事。昆茨博士曾於2015年1月至2022年5月擔任醫療器械公司美敦力的首席醫學官高級副總裁,並於2009年8月至2014年12月擔任美敦力公司首席醫學官。在此之前,他在2005年10月至2009年8月期間擔任美敦力神經調節公司的高級副總裁和總裁。在美敦力工作了17年之前,昆茨博士是哈佛臨牀研究所的創始人和首席科學官,他還曾擔任哈佛醫學院醫學副教授、臨牀生物識別學部主任,以及波士頓布里格姆婦女醫院心血管病科的介入心臟病專家。昆茨博士目前還擔任以下公司的董事會成員:醫療技術公司ZimVie Inc.(納斯達克代碼:ZIMV)自2022年3月起,數字健康監測系統公司羅克利光電子控股有限公司(Rockley Photonics Holdings Ltd.)自2022年8月起,瑞典醫療技術公司BactiGuard Holding AB自2022年10月起,以及生物製藥公司Diamedica Treateutics,Inc.(納斯達克:DMAC)自2023年5月以來。此外,昆茨博士目前擔任公司董事會成員。非公有實體,包括自2022年10月以來的醫療技術製造公司Cognito治療公司和自2024年1月以來的醫療技術公司Endospan Ltd.。昆茨博士畢業於邁阿密大學,並在凱斯西儲大學醫學院獲得醫學學位。昆茨博士在哈佛大學公共衞生學院獲得生物統計學碩士學位。昆茨博士為董事會帶來了醫療保健行業的豐富知識和專業知識,這是公司增長戰略的一個重要方面。昆茨博士是一家大型跨國醫療器械公司的高管,他在上市公司董事會擔任董事的經驗,以及他作為執業醫生的經驗,使他成為我們董事會的寶貴補充。
董事獨立自主
本公司董事會已審核每位董事及獲提名人的獨立性,並考慮是否有任何董事或獲提名人與本公司或本公司管理層有重大關係,以致可能影響其在履行職責時作出獨立判斷的能力。經審核後,本公司董事會確認除韓飛龍先生外,本公司所有董事根據納斯達克股票市場(“納斯達克”)及美國證券交易委員會的適用規則均為獨立董事。
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需要投票
在年會上,兩位III類提名者獲得了最高數量的為所投的選票將被選入我們的董事會,成為III類董事。
董事會的建議
董事會建議投票選舉III類被提名者。
董事會結構和董事會會議
董事會領導結構
根據公司的章程,董事會選舉公司的所有高級管理人員,包括我們的首席執行官和我們的董事會主席,這些職位可以由同一人擔任,也可以由兩人擔任。董事會已決定,當董事會主席及首席執行官由同一人擔任時,應選出獨立首席董事,而該獨立首席董事應為適用納斯達克規則及本公司企業管治指引所界定的獨立董事,並應每年選舉一次。牽頭獨立董事的職責是協調獨立董事的活動,就公司管理層向獨立董事提供的信息向董事會主席提供建議,管理獨立董事的執行會議,並擔任獨立董事與董事會主席之間的主要聯絡人。
董事會已選擇將首席執行官和董事會主席的角色分開。目前,史蒂文·漢弗萊斯擔任公司首席執行官,董事的獨立董事詹姆斯·E·奧斯利擔任董事會主席。董事會認為,目前的領導結構是對公司管理層和董事會獨立成員之間的角色和職責的適當分配,以有效管理公司事務。
董事會多樣性矩陣
以下矩陣披露了董事會的性別和人口背景,由董事會成員根據納斯達克上市規則5606自我認定,截至 [●], 2024.
116
董事會多樣性矩陣
電路板尺寸: |
||||||||||||||||
董事總數 |
5 | |||||||||||||||
女性 | 男性 | 非二進制 | 我沒有 披露 性別 |
|||||||||||||
第一部分:性別認同 |
||||||||||||||||
董事 |
1 | 4 | — | — | ||||||||||||
第二部分:人口統計背景 |
||||||||||||||||
非裔美國人或黑人 |
— | — | — | — | ||||||||||||
阿拉斯加原住民或原住民 |
— | — | — | — | ||||||||||||
亞洲人 |
— | — | — | — | ||||||||||||
西班牙裔或拉丁裔 |
— | — | — | — | ||||||||||||
夏威夷原住民或太平洋島民 |
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白色 |
1 | 4 | — | — | ||||||||||||
兩個或兩個以上種族或民族 |
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LGBTQ+ |
1 | |||||||||||||||
沒有透露人口統計背景 |
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董事會在風險監管中的作用
董事會在監督公司風險管理方面發揮着積極的作用,無論是作為一個整體,還是在委員會層面。董事會定期審查有關公司信用、流動資金和運營的信息,以及與每一項相關的風險。董事會承諾優先考慮並定期審查公司與各種環境、社會和治理(“ESG”)問題有關的戰略和業績,並監督公司在ESG政策和戰略以及可能影響公司業務、運營和業績的ESG趨勢方面的努力。此外,董事會一直負責監測和評估公司在網絡安全風險方面的戰略風險敞口,包括公司評估、識別和管理重大網絡安全風險的政策和程序。展望未來,董事會打算將此類網絡安全風險的管理委託給審計委員會,該委員會還負責監督公司財務風險的管理。薪酬委員會負責監督與公司高管薪酬計劃和安排有關的風險管理。提名委員會管理與董事會獨立性相關的風險和潛在的利益衝突。雖然每個委員會負責評估某些風險並監督這些風險的管理,但整個董事會都會定期通過委員會的報告瞭解這些風險。
出席董事會會議
我們的董事會在2023年召開了7次會議。我們的每位董事出席了董事任期內至少75%的董事會會議和每個董事當時所服務的委員會的會議。根據需要,我們的獨立董事在沒有管理層出席的情況下在執行會議上開會,以解決他們認為合適的任何問題。執行會議由董事會主席主持。
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與董事會的溝通
雖然我們沒有關於股東和董事會之間溝通的正式政策,但股東可以通過發送電子郵件到IR@Identiv.com或寫信給董事會與董事會溝通,地址是:Identiv,Inc.,1900-B卡內基大道,聖安娜,CA 92705,注意:投資者關係部。如果該等通訊與公司的業務及財務運作、政策或公司理念有關,投資者關係部人員將把該等通訊轉送至董事會或董事所針對的任何個別人士或董事。
董事出席股東大會
我們沒有關於董事出席股東大會的政策。四名董事出席了2023年股東年會。
對衝政策
我們沒有禁止對衝的政策。
董事會各委員會
公司設有審計、薪酬和提名委員會,由董事會任命的獨立董事組成。審計委員會、薪酬委員會和提名委員會的章程可在公司治理頁面上查閲,該頁面位於我們網站的投資者關係部分,網址為www.Identiv.com。
審計委員會
我們董事會的審計委員會協助我們的董事會履行其職責,監督我們的財務報告程序、內部控制系統、我們監督遵守法律和法規的程序、我們的審計程序和商業行為標準的質量和完整性。目前,審計委員會由安傑里尼女士、克萊曼先生和奧斯利先生組成,奧斯利先生擔任主席。審計委員會在2023年期間舉行了四次會議。
我們的董事會已經確定,審計委員會的每一位成員都是董事規則下的一個獨立的納斯達克成員,並符合納斯達克規則10A-3(B)(1)《交易所法案》。本公司董事會已進一步確定James E.Ousley為《條例》第407(D)(5)項所界定的“審計委員會財務專家”S-K根據《交易法》。
在履行其職責時,我們的審計委員會的其他職責包括:
• | 選擇獨立註冊會計師事務所,檢討獨立註冊會計師事務所的收費安排、建議的審計範圍和方法;以及預先審批審計和非審計由獨立註冊會計師事務所向本公司提供的服務(或隨後批准非審計在需要和允許後續批准的情況下提供服務); |
• | 持續審查公司內部控制制度和財務報告程序的充分性; |
• | 審查本公司獨立註冊會計師事務所的業績,並確定是否適合採取定期輪換獨立註冊會計師事務所的政策; |
• | 監督本公司獨立註冊會計師事務所的獨立性; |
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• | 與管理層和本公司的獨立註冊會計師事務所一起審查本公司的會計政策(及其變化),包括可能對本公司的財務報表產生重大影響的任何財務報告問題,這些問題被認為適合在向美國證券交易委員會或其他監管機構提交中期或年度文件之前由審計委員會審查; |
• | 與管理層和獨立註冊會計師事務所會面,審查和討論年度合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告,並在獨立註冊會計師事務所或管理層提請審計委員會注意任何此類事項的情況下,討論審計工作過程中遇到的重大問題,如對活動範圍或獲取所需信息的限制; |
• | 每季度與管理層和獨立註冊會計師事務所開會,審查和討論季度簡明合併財務報表; |
• | 至少每季度與獨立註冊會計師事務所舉行會議,以確保與管理層保持足夠的獨立性,並使獨立註冊會計師事務所有機會向審計委員會成員祕密通報情況; |
• | 審查與避免利益衝突有關的公司政策,審查公司、董事會成員和管理層之間過去或擬議的交易,以及與高級管理人員費用賬户和額外津貼有關的政策和程序,包括使用公司資產;以及 |
• | 審查所有關聯方交易是否存在潛在的利益衝突。 |
薪酬委員會
目前,薪酬委員會由克雷曼先生和昆茨博士組成,克雷曼先生擔任主席。董事會已確定,目前任職或在2023年期間任職的薪酬委員會的每名成員都是適用的美國證券交易委員會和納斯達克規則所指的獨立成員。賠償委員會在2023年期間舉行了三次會議。
根據其章程,賠償委員會有責任並有權:
• | 審查和批准與首席執行官薪酬有關的公司目標和目的,根據這些目標和目的評價首席執行官的業績,並根據這一評價確定首席執行官的薪酬水平; |
• | 就美國證券交易委員會報告而言,制定、審查和批准適用於公司高管的薪酬政策和做法,包括高管薪酬所依據的標準、公司業績與高管薪酬的具體關係以及福利構成; |
• | 就公司激勵性薪酬和股權薪酬計劃向董事會提出建議; |
• | 審查向以下人員提供的薪酬和福利非員工董事,並酌情向董事會提出變動建議;以及 |
• | 管理和評估公司的激勵性、基於股權和其他高管薪酬計劃,包括批准指導方針,為此類計劃下的員工股票期權、單位、限制性股票和其他基於激勵和股權的獎勵制定年度獎勵水平,解釋和頒佈與計劃相關的規則,修改或取消獎勵或獎勵,指定合格參與者,並對獎勵或獎勵施加限制和條件。 |
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薪酬委員會有權將其任何部分的權力下放給小組委員會,並在認為必要時聘請外部獨立顧問。
流程和程序
本公司首席執行官每年或更頻繁地向薪酬委員會建議較低級別高管的工資、年度獎金和長期薪酬水平,包括其他被點名的高管。在本委託書的薪酬彙總表中被點名的高管稱為我們的“被點名高管”。根據前一個審查期內是否實現了各項業績目標,每年對每個被任命的執行幹事進行審查。向薪酬委員會提交對每名官員業績的評價,並用於薪酬委員會審查和分析該官員的總體薪酬。除提供薪酬委員會可能不時要求的財務或其他資料外,目前沒有任何其他被任命的執行幹事在確定或建議支付給被任命的執行幹事的補償形式或數額方面發揮作用。雖然我們首席執行官的參與可能會影響績效目標,但關於績效目標和指標的所有決定都由我們的薪酬委員會而不是我們的首席執行官做出。我們的首席執行官不參加任何討論他的薪酬的會議。
獨立薪酬顧問
根據其章程,薪酬委員會有權酌情保留其認為必要或適當的獨立律師及其他顧問和專家,以履行薪酬委員會的職責,費用由公司承擔。根據其章程,賠償委員會有明確的權力決定是否保留一名賠償顧問以協助評估賠償。如薪酬委員會酌情決定保留該公司,董事會將保留及終止受聘協助評估本公司高級行政人員(包括所有被提名的行政人員)薪酬的任何薪酬顧問的獨家權力。
薪酬方案中的風險分析
在確定薪酬時,薪酬委員會還考慮了公司的薪酬計劃給公司股東和整個公司帶來的風險。薪酬委員會考慮公司薪酬實踐的各種要素,包括基本工資、年度獎金計劃、短期和長期激勵獎勵、現金和股權獎勵的使用,以及如何評估業績。雖然我們的年度獎金計劃可能會鼓勵參與計劃的員工承擔短期風險,但薪酬委員會認為,通過使用固定基本工資和長期股權激勵來平衡這些風險,這些激勵措施鼓勵員工從符合公司股東利益的角度看待我們的業務。薪酬委員會並無發現本公司的薪酬政策及做法所產生的任何風險,而該等政策及做法可能對本公司產生重大不利影響。
提名委員會
提名委員會協助確定有資格成為董事會成員的個人。目前,提名委員會由克雷曼先生和奧斯利先生組成,克雷曼先生擔任主席。董事會已經確定,提名委員會的每一名成員都是納斯達克董事獨立性標準所指的獨立成員。提名委員會在2023年期間沒有舉行任何會議。
根據其章程,提名委員會有責任和權力:
• | 物色有資格出任董事的人士; |
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• | 評估遴選或向董事會推薦每次董事選舉的董事提名人選; |
• | 制定並向董事會推薦遴選合格董事候選人的標準; |
• | 審查並就委員會成員的資格、任免向董事會提出建議; |
• | 監督董事會和各委員會的評估工作。 |
提名委員會有權將其任何部分的權力下放給小組委員會,並在其認為合適的情況下保留外部律師、專家和其他顧問,以協助其履行其職能,包括獨家保留和終止任何用於確定董事候選人的搜索公司,以及批准搜索公司的費用和其他保留條款。
董事推薦和提名政策
提名委員會的主要職責是制定並向董事會推薦確定和評估董事候選人的標準,並建立考慮我們股東推薦的董事候選人的程序。提名委員會定期評估董事會的適當規模,以及是否預計會有因退休或其他原因而出現的空缺。如果預計會出現空缺,提名委員會設法在提名委員會的會議上確定和評估潛在的候選人,提名委員會的會議可以在一年中的任何時候舉行。
候選人可以通過現任董事會成員、專業獵頭公司、股東或其他方面引起董事會的注意。所有候選人都是根據對個人的資格、技能、獨立性和專業知識的審查進行評估的。提名委員會將考慮股東提交的候選人,以供選舉為公司董事。希望提名委員會考慮候選人的股東應將候選人的姓名(S)和支持信息提交給公司祕書c/o Identiv,Inc.1900-B加州卡內基大道,聖安娜,郵編92705,並應包括以下信息:(A)作出推薦的股東(S)的姓名和地址以及擬提名的人的姓名和地址;(B)該股東是有權在通知日期投票選舉董事的公司股票的記錄持有人,並打算親自或委派代表出席會議,以提名通知中指定的一名或多名人士;(C)股東與每名被提名人與任何其他人士(指名有關人士)之間作出提名所依據的一切安排或諒解的描述;。(D)假若被提名人已獲董事會提名或擬由董事會提名,則須包括在根據美國證券交易委員會委任規則提交的委託書內的有關該股東提出的每名被提名人的其他資料;。(E)如獲選,每名被提名人同意出任本公司的董事公司;。(F)提供適當的傳記資料和關於候選人資格的説明。提名的書面通知必須在標題為“”部分所述的時限內送達。年度會議-2025年股東年會的股東提案”.
作為遴選過程的一部分,提名委員會可能會考慮具有不同背景和經驗的董事候選人的推薦,這些候選人有望提高董事會的質量,服務於股東的長期利益,併為我們的整體公司目標做出貢獻。根據我們的公司治理指導方針,我們努力讓董事會在與我們的全球活動相關的各個領域的決策層面上代表不同的經驗。雖然提名委員會沒有為候選人制定具體的最低標準,但提名委員會的理念是,董事應擁有最高的個人和職業道德、誠信和價值觀、明智的判斷力和良好的商業經驗,並致力於代表我們股東的長期利益。應聘者還必須具有好奇心強和客觀的觀點,能夠獨立分析
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詢問、實踐智慧和成熟的判斷力。在評估候選人時,提名委員會可考慮候選人與本公司業務相關的工作經驗、一般專業經驗以及與已在董事會任職的其他董事有關的對董事會的總體預期貢獻。在評估現有董事提名時連任,提名委員會還可以審議董事歷屆董事會和委員會會議的出席情況和參加情況。
提名委員會使用與評估其他來源的候選人相同的程序和標準來評估股東推薦的候選人。
公司治理
企業管治指引
董事會已採納企業管治指引,協助董事遵循符合本公司及其股東最佳利益的企業慣例,包括有關董事會組成、董事資格及遴選程序、董事獨立性、董事會委員會及核數師獨立性的指引。公司治理準則可在公司網站的投資者關係部分的公司治理頁面上查閲,網址為www.Identiv.com。提名委員會和董事會每年審查《公司治理準則》,董事會可隨時修訂《公司治理準則》。
《行為準則》和《道德規範》
董事會已為我們所有員工(包括首席執行官、首席財務官、任何其他主要會計官以及董事會成員)採用了行為和道德準則。我們的行為和道德準則發佈在我們網站www.advisiv.com投資者關係部分的公司治理頁面上。董事會可以隨時修改行為和道德準則,並擁有獨家權力批准與我們的任何高級財務官、其他執行官和董事的活動有關的行為和道德準則的任何豁免。我們打算在此類修訂或豁免之日後四個工作日內在我們的網站www.identiv.com上披露對我們的行為和道德準則某些條款的未來修訂或授予高管和董事的此類準則豁免。
某些關係和相關交易
我們的政策是,所有員工、高級管理人員和董事必須避免任何與公司利益相沖突或看起來與公司利益相沖突的活動。這一政策包括在我們的行為和道德準則中。我們會持續審查所有關聯方交易是否存在潛在的利益衝突情況,所有與高管和董事有關的交易必須得到獨立且公正的董事會成員或獨立且公正的董事會委員會的批准。
關聯方交易
我們已經與我們的董事和高管簽訂了賠償協議。這些協議要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上賠償這些個人因他們向我們提供服務而可能產生的責任,並預支因任何針對他們的訴訟而產生的費用,以便他們能夠得到賠償。
董事的薪酬
在2023年期間,每個非員工本公司董事會成員有資格獲得按季度支付的年度薪酬,詳情如下。每名合資格人士的年度補償非員工董事可能包括以下內容:
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自2022年6月1日至2023年5月31日止的董事會年度,自2023年6月1日起至2024年5月31日止的董事會年度:
• | 每個董事會年度聘用費為125,000美元,董事會主席或獨立董事首席執行官除外,他有資格獲得175,000美元的年度聘用費;以及 |
• | 在每個董事會委員會任職的每年額外聘用費為5,000美元,此外,審計委員會主席有資格獲得額外的聘用金20,000美元,薪酬委員會和提名委員會的主席分別有資格在每個董事會年度獲得額外的聘用金10,000美元。 |
在2020年2月1日之前,每個人每年最低50%的補償非員工根據2011年的計劃,董事被要求以RSU支付。授予的這些RSU非員工截至2016年5月31日的董事會年度及自6月1日起計12個月內每月歸屬後的董事,歸屬股份將於獎勵歸屬開始日期或服務分離日期起計三年內交付,以較早者為準。自2020年2月1日起至2021年5月31日止,非員工僅以完全歸屬的RSU形式(基於 30天發行前的交易平均值)。從2021年6月1日開始, 非員工董事選擇以RSU形式獲得年度薪酬的50%,其餘50%以現金形式每季度支付。
此外,我們還報銷我們的 非員工董事為所有合理 自掏腰包履行董事職責時發生的費用,主要包括與董事會或委員會會議或委員會任務相關的差旅費。
身為我們員工的董事不會因在董事會的服務而獲得額外報酬。
下表列出了有關我們賺取的報酬的摘要信息 非員工董事2023年擔任董事的情況:
名字 |
所賺取的費用 ($) |
股票大獎 ($)(1)(2) |
Option和Awards ($) |
總 ($) |
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勞拉·安吉利尼 (3) |
54,687 | 48,184 | — | 102,871 | ||||||||||||
加里·克萊曼 (4) |
80,000 | 82,174 | — | 162,174 | ||||||||||||
理查德·E·昆茨醫學博士 (5) |
54,687 | 48,184 | — | 102,871 | ||||||||||||
詹姆斯·E·奧斯利 (6) |
102,501 | 104,851 | — | 207,352 |
(1) | 本欄中報告的金額代表根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂主題718計算的授予日公允價值合計,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”),而不是支付給被指名個人或由其變現的金額。用於確定授予日期這些獎勵的公允價值的假設載於本公司年度報表中的綜合財務報表附註10。10-K截至2023年12月31日止的年度,經修訂。不能保證在RSU授予和結算時,我們普通股的價格將等於或超過適用RSU授予之日我們普通股的價格。 |
(2) | 反映被授予董事服務和委員會成員的RSU。以現金形式授予的股票數量是根據在每個董事會服務年度開始前五個交易日的普通股平均價格除以我們的普通股平均價格計算的。 |
(3) | 截至2023年12月31日,安傑里尼女士持有7,795個既有但未結算的RSU,以及4,452個未歸屬的RSU。 |
(4) | 截至2023年12月31日,克雷曼先生持有購買1,000股普通股、17,694股既有但未結算的RSU和5,479股未歸屬RSU的期權。 |
(5) | 截至2023年12月31日,昆茨博士持有7,795個已歸屬但未結算的RSU,以及4,452個未歸屬的RSU。 |
(6) | 截至2023年12月31日,奧斯利先生持有購買1,000股普通股、21,584股既有但未結算的RSU和7,020股未歸屬RSU的期權。 |
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高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
這份薪酬討論與分析討論了公司薪酬計劃的實質性要素,並分析了截至2023年12月31日的年度,包括在薪酬彙總表中的高管(我們的“指名高管”)的薪酬決定。在2023年,我們有兩名根據《交易法》規則定義的“高管”3b-7.
我們提名的2023年高管是我們的首席執行官和首席財務官:
名字 |
位置 | |
史蒂文·漢弗萊斯 |
董事首席執行官兼首席執行官 | |
賈斯汀·斯卡普拉 |
首席財務官兼祕書 |
執行摘要
我們的按績效支付工資薪酬理念將薪酬與實現我們的運營目標、長期業績目標和提高股東價值聯繫在一起。
我們的薪酬實踐使我們的股東受益
我們專注於創建一個有效的薪酬計劃,成功地使我們的關鍵戰略目標與我們股東的利益保持一致。為了加強這一點,我們採取了指導我們薪酬實踐的政策和做法,如下所述。
我們做什麼
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按績效付費我們首席執行官薪酬的很大一部分是有風險的,與公司業績和股東利益有關。我們首席執行官2023年的獎金機會100%與公司業績指標掛鈎,並以公司股票支付。 | |
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完全獨立的賠償委員會薪酬委員會的所有成員都是獨立董事。 | |
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合情合理控制變更安排我們高管的離職後薪酬安排,包括我們被任命的高管,規定的金額和倍數都在合理的市場標準之內。我們的首席執行官可能有資格在控制權變更和非自願解僱(包括有充分理由的推定解僱)的情況下獲得控制權變更遣散費。 | |
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強調長期股權薪酬安排我們使用股權獎勵來為我們的高管提供長期的激勵性薪酬機會,包括我們任命的高管。這些股權獎勵在多年期間授予,有助於實現我們的長期價值創造目標和保留目標。 | |
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與股東互動| 我們與主要機構投資者持續進行討論,包括薪酬主題。 | |
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退還政策 |我們有一項補償補償或追回政策,要求在會計重述的情況下,補償向我們現任和前任執行官支付的錯誤獎勵的基於激勵的補償。 |
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我們不做的事
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納税 毛利率 | 我們不提供 “令人噁心”或與任何補償要素相關的税款。 | |
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支付未分配的股息| 我們不會就未歸屬的股權獎勵支付股息或股息等值物。 | |
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低於FMV授予的期權/SAR| 我們不會授予行使價格低於公平市場價值的期權或股票增值權(“SAR”)。 | |
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重新定價股票期權| 根據2011年計劃授予的期權或股票增值權的任何重新定價都需要我們股東的事先批准。 | |
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行政特權| 我們不向指定執行官提供任何特殊福利或其他個人福利。 | |
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保證賠償| 我們不保證給我們指定的高管加薪、獎金或長期獎勵。 | |
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高管退休 節目|我們不為我們的員工,包括我們指定的高管提供養老金計劃或其他高管退休計劃,或不合格的遞延薪酬計劃或安排。 |
傾聽我們股東的聲音
我們依靠股東外展以及更正式的渠道與股東進行溝通,包括讓股東有機會非約束性在我們的年度股東大會上就高管薪酬問題進行了諮詢投票。在評估我們2023年的薪酬實踐和計劃時,薪酬委員會考慮了我們的股東對我們將薪酬與運營目標和提高股東價值掛鈎的理念和實踐所表示的支持。我們的薪酬話語權2023年的支持率為98.49%。薪酬委員會在設計和實施2023年薪酬計劃時考慮到了這一投票。
2023年,薪酬委員會繼續監督我們的高管薪酬計劃,以確保薪酬與公司業績保持一致。薪酬委員會將在未來繼續尋求和考慮股東的反饋意見,併為股東的利益管理績效薪酬計劃。
薪酬理念
我們為實現短期和長期財務和經營目標而對我們的高管(包括我們指定的高管)進行薪酬,並擁有具有競爭力的基本工資、有限的額外津貼,沒有過高的遣散費、遞延薪酬、養老金或總括付款。我們的薪酬計劃旨在吸引和留住擔負重大責任的職位的最佳可用人員,為這些人提供激勵,讓他們盡其所能,並促進我們業務的成功。我們的薪酬計劃不僅符合股東的利益,也符合我們客户和員工的利益。
薪酬構成部分
我們為我們指定的高管制定了總的直接薪酬,包括以下組成部分:
• | 基本工資:根據競爭激烈的當地市場實踐提供固定薪酬,旨在認可和獎勵我們高管相對於他們對公司的責任、技能、經驗和貢獻的核心能力。管理人員的基本工資一般每年審查一次,當職責或市場狀況發生任何變化時,審查的頻率更高。 |
125
• | 獎金:根據公司業績目標的實現情況,向高管提供現金和/或股票結算的激勵獎勵。公司高管和其他關鍵員工有資格獲得以現金和/或基於股權的獎勵支付的獎金,條件是達到薪酬委員會確定的某些業績標準。 |
• | 股權獎勵/長期激勵薪酬:通常由多年期間歸屬的RSU組成,從而激勵我們的高管為我們的股東的利益建立可持續的長期價值。 |
可變薪酬元素,包括獎金和股權獎勵,確保每年我們被任命的高管的目標直接薪酬總額中的很大一部分是或有(而不是固定)的,最終支付的金額可能會根據我們的業績而變化。
2023年薪酬方案設計及結果
我們高管薪酬計劃的主要內容包括:(I)基本工資,(Ii)根據公司業績賺取並根據我們的2023年可變薪酬計劃以股權結算的可變薪酬,以及(Iii)RSU。我們在下面描述這些要素中的每一個,並解釋我們在2023年支付了什麼以及為什麼。
基本工資
我們向我們的執行官員提供基本工資,以補償他們在年內提供的服務,併為他們提供具有競爭力和穩定的固定薪酬水平。2023年,薪酬委員會根據競爭市場因素、首席執行官的職責、業績和我們高級管理團隊的相對薪酬,批准了我們首席執行官2023年基本工資的增加。自2023年9月1日起,我們首席執行官的年基本工資從2022年的35萬美元增加到55萬美元。在此之前,我們的首席執行官自2015年成為我們的首席執行官以來,一直沒有獲得基本工資的增長。2023年,我們的首席執行官的基本工資完全以公司普通股的形式支付,但以現金預扣的金額除外,用於支付税款和其他自願和非自願的工資扣除和扣繳。我們另一位高管,我們的首席財務官的2023年基本工資,是由首席執行官根據類似的因素審查並推薦給薪酬委員會的,並得到薪酬委員會的分析和批准。經過這次審查,從2023年4月1日起,我們首席財務官的年基本工資從2022年的28.5萬美元增加到32.5萬美元。
可變薪酬
我們利用獎金機會激勵我們的高管,包括我們任命的高管,實現我們的短期財務和運營目標,同時朝着我們的長期增長和其他目標取得進展。與我們的高管薪酬理念一致,這些獎金旨在幫助我們為高管提供具有競爭力的全面直接薪酬機會。我們的獎金完全是基於績效的,不能保證,而且可能與年復一年。
根據我們的2023年可變薪酬計劃,我們的首席執行官最初有資格在每個季度獲得高達其2023年基本工資的25%的績效獎金(總獎金機會等於其2023年基本工資的100%)。從2023年10月1日起,他的業績獎金機會增加到每季度最高10萬美元。根據我們的2023年可變薪酬計劃,我們的首席執行官的季度業績獎金,如果獲得,將完全以公司普通股的形式支付,但以現金預扣的金額除外,用於支付税款和其他自願和非自願的工資扣除和預扣。2023年,薪酬委員會根據美國公認會計原則為我們的首席執行官制定了收入和淨收益(虧損)的季度業績目標,如下所示(“2023年首席執行官業績目標”):
126
季度業績期間 |
收入 目標 |
營業收入淨額(虧損) 目標 |
||||||
2023 Q1 |
$ | 27,065,000 | $ | (2,124,000 | ) | |||
2023 Q2 |
$ | 32,243,000 | $ | (319,000 | ) | |||
2023 Q3 |
$ | 38,102,000 | $ | 1,665,000 | ||||
2023 Q4 |
$ | 35,289,000 | $ | 1,269,000 |
薪酬委員會對公司的業績進行了審查,預先建立的2023年CEO業績目標緊跟在2023年每個季度業績期間之後。在截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的財政季度,薪酬委員會確定,關於這兩個目標,2023年首席執行官的業績目標都沒有實現,2023年期間任何一個季度都不會向我們的首席執行官支付獎金。
根據我們的2023年可變薪酬計劃,從2023年4月1日起,我們的首席財務官有資格獲得每季度高達31,250美元的績效獎金。根據我們的2023年可變薪酬計劃,我們的首席財務官的季度績效獎金,如果獲得,則完全以現金支付。2023年,薪酬委員會確定了#年的季度業績目標非公認會計原則我們首席財務官的運營費用和期末現金餘額如下(《2023年CFO業績目標》):
季度業績期間 |
非公認會計原則 運營成本費用 目標 |
現金餘額 目標 |
||||||
2023 Q1 |
$ | — | $ | — | ||||
2023 Q2 |
$ | 12,285,000 | $ | 20,299,000 | ||||
2023 Q3 |
$ | 12,368,000 | $ | 24,297,000 | ||||
2023 Q4 |
$ | 10,949,000 | $ | 23,647,000 |
薪酬委員會對公司的業績進行了審查,預先建立的2023年CFO業績目標緊隨2023年4月1日開始的每個季度業績期間。薪酬委員會確定,首席財務官的業績目標是在2023年的以下財政季度實現的:
季度業績期間 |
非公認會計原則 運營成本費用 目標獎金 派息 |
現金餘額 目標獎金 派息 |
||||||
2023 Q1 |
$ | — | $ | — | ||||
2023 Q2 |
$ | 15,625 | $ | 15,625 | ||||
2023 Q3 |
$ | 15,625 | $ | — | ||||
2023 Q4 |
$ | 15,625 | $ | 15,625 |
股權獎勵/長期激勵薪酬
我們使用股權獎勵形式的長期激勵性薪酬來激勵我們的高管,包括我們被任命的高管,為他們提供建立公司股權的機會,並分享我們普通股價值的潛在增值。
2023年10月4日,本公司與漢弗萊斯先生訂立協議,修訂漢弗萊斯先生的高管聘用協議(該修訂即《漢弗萊斯修訂協議》)。根據Humphreys修訂協議,如本公司於2027年10月4日或之前進行(A)以董事會決定構成合資格交易的價格及條款出售或合併重要業務部門,或(B)於2027年10月4日或之前發生控制權變更(定義見Humphreys先生的執行人員聘用協議)(每項“公司事件”),則須受Humphreys先生繼續
127
除Humphreys修訂協議另有規定外,本公司將授予Humphreys先生365,000個完全歸屬RSU(“Humphreys企業活動RSU獎”),自緊接公司活動結束前生效,該獎勵將在公司活動結束後滿足於股票或現金,但須受Humphreys先生提供可強制解除的限制。這一承諾是在先前的承諾最近到期後做出的,即在2023年8月之前發生控制權變更的情況下發放365,000個既有RSU。
2023年3月,為了表彰斯卡普拉先生的貢獻和繼續為公司服務,並使他的股權獎勵與市場標準更具競爭力,薪酬委員會修改了先前於2022年2月28日授予他的關於85,000個RSU的新的僱用RSU獎勵和先前於2022年10月31日授予他的關於75,000個RSU的保留RSU獎勵,在每一種情況下,若(A)本公司無故終止(定義見2011年計劃)或推定終止(定義見2011年計劃)斯卡普拉先生的持續服務(定義見2011年計劃)或推定終止(定義見本公司與斯卡普拉先生關於修訂RSU裁決的協議(“ScarPulla修正案協議”)),及(B)在控制權變更生效日期(定義見2011計劃)生效日期前三(3)個月及之後十二(12)個月內終止,則RSU將加速並完全歸屬。但須以斯卡普拉先生提供可強制執行的釋放為準。
福利和健康福利
我們為我們的高管提供健康和福利福利,包括我們任命的高管,與我們所有全職員工一樣。這些福利通常包括健康、牙科、視力福利、健康和受撫養人護理靈活支出賬户、短期和長期殘疾保險、意外死亡和肢解保險以及基本人壽保險。我們還為所有員工提供假期和其他帶薪假期,包括我們的高管。
額外津貼和其他個人福利
與我們的按績效支付工資根據薪酬理念,我們認為高管額外津貼的範圍和價值應該受到限制,只有當他們提供必要或便利,使我們的高管能夠專注於並以最佳方式履行他們在我們的職責時,才應該提供這些額外福利。我們目前不向我們的高管提供額外津貼或其他個人福利。
薪酬決策過程
薪酬委員會通過考慮人力資源部提供的競爭性市場數據,開始決定如何向我們的高管,包括我們被任命的高管支付薪酬。競爭性市場數據包括來自拉德福-怡安以及我們的人力資源部為符合我們的規模、行業、盈利能力和地理位置的公司收集的調查。
同行小組和基準
我們高管的職位,包括我們任命的高管,將與他們在與我們的規模、行業、盈利能力和地點相匹配的公司的對應職位進行比較,並審查此類公司可比職位的薪酬水平,以指導確定:
• | 基本工資; |
• | 年度工作表現獎金;以及 |
• | 基於股權的長期激勵獎勵的數額和組合。 |
128
薪酬委員會審查和批准基本工資、年度業績目標機會和薪酬以及基於股權的長期激勵獎勵逐個案例考慮到個人和公司的表現、角色專長和經驗以及競爭激烈的市場、晉升潛力、招聘需求、內部公平、留任要求、未實現的股權收益、繼任規劃和最佳薪酬治理做法等。薪酬委員會不將個人薪酬與具體的目標百分位數掛鈎。
薪酬委員會如何作出決定和政策
我們的薪酬委員會負責我們的高管的薪酬計劃,包括我們被任命的高管。公司首席執行官和人力資源部每年或更頻繁地就較低級別高管(包括其他被點名的高管)的工資、年度獎金和長期薪酬水平向薪酬委員會提出建議。根據前一個審查期內是否實現了各項業績目標,每年對每個被任命的執行幹事進行審查。向薪酬委員會提交對每名官員業績的評價,並用於薪酬委員會審查和分析該官員的總體薪酬。除我們的行政總裁外,除薪酬委員會可能不時要求提供的財務或其他資料外,其他獲任命的行政主任目前並無職責釐定或建議支付予獲提名的行政人員的薪酬形式或金額。雖然我們首席執行官的參與可能會影響績效目標,但關於績效目標和指標的所有決定都由我們的薪酬委員會而不是我們的首席執行官做出。我們的首席執行官不會就他自己的薪酬提出建議。我們的首席執行官不參加任何討論或確定其薪酬的會議。雖然我們的薪酬委員會被授權保留高管薪酬顧問的服務,以制定薪酬計劃和相關政策,但它在2023年期間沒有保留獨立顧問。
税務和會計方面的考慮
高管薪酬的扣除額
該守則第162(M)節一般規定,上市公司在任何一年可扣除某些現任和前任高管的薪酬金額不得超過100萬美元。雖然薪酬委員會認為扣税是確定高管薪酬的一個因素,但薪酬委員會在做出決定時也會考慮其他因素,如上所述,並保留靈活性,以獎勵它認為與我們的高管薪酬計劃的目標一致的薪酬,即使獎勵不是我們出於税務目的而可以扣除的。
非限制性遞延補償的課税
《法典》第409a條規定,符合“非限定遞延補償”資格的數額必須滿足關於延期選舉時間、付款時間和某些其他事項的要求。一般來説,薪酬委員會打算管理我們的高管薪酬計劃,並設計個別薪酬組成部分,以及我們員工的薪酬計劃和安排,以便他們不受第409A節的限制,或滿足第409A節的要求。我們可能需要不時修改我們的一些補償計劃和安排,以確保它們不受第409A條的限制或符合第409A條。
對“降落傘”付款的徵税
《守則》第280G和4999條規定,持有大量股權的高管和董事以及某些其他服務提供者,如果收到與公司控制權變更有關的超過某些規定限制的付款或利益,可能需要繳納額外税款,並且
129
我們(或繼承人)可能會取消對應繳納此附加税的金額的扣減。我們沒有向任何執行幹事,包括任何被任命的執行幹事提供“總而言之”在2023年期間因適用第280G或4999條而他或她可能欠下的任何税務責任的補償或其他補償付款,而我們尚未同意,也沒有其他義務向任何高管,包括任何指定的高管提供此類“總而言之”或其他報銷款項。
股票報酬會計
薪酬委員會在為我們的高管和其他員工設計薪酬計劃和安排時,會考慮會計影響。其中最重要的是ASC 718,該標準管理基於股票的薪酬的會計處理。
高管薪酬治理組成部分
薪酬風險管理
在確定薪酬時,薪酬委員會還考慮了公司的薪酬計劃給公司股東和整個公司帶來的風險。薪酬委員會考慮公司薪酬實踐的各種要素,包括基本工資、年度獎金計劃、短期和長期激勵獎勵、現金和股權獎勵的使用,以及如何評估業績。雖然我們的年度獎金計劃可能會鼓勵參與計劃的員工承擔短期風險,但薪酬委員會認為,通過使用固定基本工資和長期股權激勵來平衡這些風險,這些激勵措施鼓勵員工從符合公司股東利益的角度看待我們的業務。薪酬委員會並無發現本公司的薪酬政策及做法所產生的任何風險,而該等政策及做法可能對本公司產生重大不利影響。
內幕交易政策
公司適用於所有董事和員工的內幕交易政策禁止在個人知曉重大非公開信息的情況下進行內幕交易,並限制董事和高管以及某些被確定有可能接觸內幕信息的其他員工在預定的封閉期內進行公司股票交易。此外,執行幹事和董事還必須預清零任何交易。
追回(或“追回”)政策
自2023年10月2日起,我們採用了一項基於激勵的薪酬追回政策(以下簡稱《追回政策》),規定在根據納斯達克上市規則和交易法規則,由於重大違反財務報告要求而發生會計重述的情況下,向現任和前任高管(包括我們指定的高管)支付的錯誤獎勵薪酬10D-1.追回政策適用於根據財務報告措施全部或部分發放、賺取或歸屬的薪酬,並規定由執行幹事償還或沒收執行幹事在前三個財政年度收到的超出部分的薪酬。
130
薪酬委員會報告
賠償委員會的以下報告不應被視為向美國證券交易委員會“徵集材料”或“存檔”,也不應被視為以引用的方式併入Identiv,Inc.根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何其他文件中,除非我們特別通過引用將其併入根據這些法案提交的文件中。
薪酬委員會已與管理層審閲及討論本委託書所載的“薪酬討論及分析”,並根據該等審閲及討論,薪酬委員會建議董事會將“薪酬討論及分析”納入本委託書。
董事會薪酬委員會提交:
加里·克萊曼,董事長
Richard E.昆茨醫學博士
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薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
2023年我們薪酬委員會的成員是Kremen先生和Kuntz博士。2023年期間,我們薪酬委員會的兩名成員均不是公司高管或員工,也不是公司高管,也不是公司高管,也不是與公司有任何根據法規第404條需要披露的關係 S-K2023年期間,我們的高管均未擔任任何有一名或多名高管擔任我們董事會或董事會任何委員會成員的實體的董事會成員或薪酬委員會成員。
薪酬彙總表
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度我們指定執行官薪酬的信息:
名稱和主要職位 |
年 | 薪金 $ |
獎金 $ |
庫存 獎項 $(2) |
非股權 激勵計劃 補償 $(3) |
總 $ |
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史蒂文·漢弗萊斯(1) |
2023 | 424,147 | — | — | — | 424,147 | ||||||||||||||||||
董事首席執行官兼首席執行官 |
2022 | 361,148 | — | — | 42,519 | 403,667 | ||||||||||||||||||
2021 | 365,628 | — | — | 264,701 | 630,329 | |||||||||||||||||||
賈斯汀·斯卡普拉(4) |
2023 | 315,000 | — | — | 46,876 | 361,876 | ||||||||||||||||||
首席財務官兼祕書 |
2022 | 285,000 | — | 2,685,350 | — | 2,970,350 | ||||||||||||||||||
2021 | 20,644 | — | — | — | 20,644 |
(1) | 除為支付税款和其他非自願和自願工資扣除和扣繳而預扣的現金金額外,自2020年2月1日起,本公司以完全既得的公司普通股的形式向漢弗萊斯先生支付基本工資。對於漢弗萊斯先生在2020年2月1日至2021年4月30日期間賺取的工資,每個發薪期間發行的股票數量是根據30天發行前的交易平均值。對於從2021年5月1日開始獲得的工資,五天發行前的交易平均數被用來確定每個發薪期間發行的股票數量。各年度薪金一欄所報告的金額反映(A)為支付税款及其他非自願及自願的工資扣減及扣繳而支付的現金總額,以及(B)相當於公司於每個工資單期間發行日期的普通股每股交易價乘以該工資單期間實際授予的股份數目(先前根據上文所述交易平均數的應用而釐定)的總和。2021年,我們在“股票獎勵”一欄中披露了以公司完全歸屬普通股的形式支付的基本工資。我們已在當前的彙總薪酬表中更正了這一點。2021年實際支付和報告的金額沒有變化。 |
(2) | 本欄中報告的金額代表根據FASB ASC 718計算的授予日公允價值總額,而不是支付給指定個人或由其實現的金額。不能保證在RSU授予和結算時,我們普通股的價格將等於或超過適用RSU授予之日我們普通股的價格。用於確定授予日期這些獎勵的公允價值的假設載於本公司年度報表中的綜合財務報表附註10。10-K截至2023年12月31日止的年度,經修訂。 |
(3) | 本欄中報告的金額代表根據公司可變薪酬計劃在適用會計年度賺取的季度績效獎金。根據其高管聘用協議的條款,漢弗萊斯先生的季度績效獎金(由我們的薪酬委員會根據以下業績確定)預先建立的業績目標),在適用的季度業績期間結束後不久以完全既得股票支付。斯卡普拉先生的季度績效獎金,如果獲得的話(由我們的薪酬委員會根據預先建立的業績目標),在適用的季度業績期間結束後不久以現金支付。2023年可變薪酬計劃在題為“--薪酬探討與分析--2023年薪酬 程序設計和結果--可變補償“。”2021年,我們披露了漢弗萊斯先生的季度報告 |
132
“股票獎勵”欄下的績效獎金支付。我們已在當前的彙總薪酬表中更正了這一點。2021年實際支付和報告的金額沒有變化。 |
(4) | 斯卡普拉先生於2021年12月6日成為我們的首席財務官,年薪為28.5萬美元。從2023年4月1日起,斯卡普拉先生的年薪增加到32.5萬美元。 |
基於計劃的獎勵表
下表列出了截至2023年12月31日的財年內向每位指定執行官授予基於計劃的獎勵的信息:
非股權項下的估計可能支出 獎勵計劃獎 |
所有其他 庫存 獎項: 數量: 股份數量: 股票或股票單位 (#) |
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名字 |
格蘭特 日期 |
閥值 ($) |
目標 ($) |
極大值 ($) |
授予日期:交易會 股票的價值 獎項(2) |
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史蒂文·漢弗萊斯 |
11/1/2021 | — | 362,500 | (1) | — | — | — | |||||||||||||||||
賈斯汀·斯卡普拉 |
— | — | — | — | — | — |
(1) | 代表2023年可變薪酬計劃下的季度目標獎金總額。有關2023年使用的績效標準的信息以及有關2023年可變薪酬計劃的更多討論,請參閲標題為“-”的部分薪酬討論與分析- 2023年薪酬方案設計與結果-可變薪酬”. |
(2) | 代表2023年授予的RSU的授予日期公允價值,根據ASC 718計算。 |
財政年度傑出股票獎年終
下表列出了有關截至2023年12月31日我們的指定執行官持有的未償還股權獎勵的某些信息:
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||
名字 |
日期 格蘭特 |
數量: 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 可操練 |
數量: 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 不能行使 |
選擇權 鍛鍊 價格 |
選擇權 期滿 日期 |
數量: 股票價格或 單位數: 股票對此表示歡迎 還沒有 既得 |
市場 價值評估: 股票價格或 單位數: 股票對此表示歡迎 還沒有嗎 既得(3) |
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史蒂文·漢弗萊斯(1) |
3/31/2014 | 500 | — | $ | 11.30 | 3/31/2024 | — | — | ||||||||||||||||||||
5/22/2014 | 2,000 | — | $ | 7.50 | 5/22/2024 | — | — | |||||||||||||||||||||
6/6/2016 | 444,460 | — | $ | 4.36 | 6/6/2026 | — | — | |||||||||||||||||||||
賈斯汀·斯卡普拉(2) |
2/28/2022 | — | — | — | — | 47,813 | $ | 393,979 | ||||||||||||||||||||
10/31/2022 | — | — | — | — | 56,250 | $ | 463,500 |
(1) | 截至2014年,授予韓飛龍先生的所有獎項都是針對他在董事的服務,以及在他於2015年9月被任命為我們的首席執行官之前。 |
(2) | 斯卡普拉先生分別於2022年2月28日和2022年10月31日根據2011年計劃獲得了85,000個和75,000個RSU。這些RSU分別於2023年1月1日和2023年12月1日歸屬25%,其餘RSU在接下來的三年內每季度歸屬。如果斯卡普拉先生的持續服務(定義見2011年計劃)被公司無故終止(定義見2011年計劃)或推定終止(如Scarpulla修訂協議中的定義)和(b)此類終止發生在十二(12)之前和結束的三(3)個月內控制權變更生效日期(定義見2011年計劃)後幾個月,剩餘RSU將加速並完全歸屬,前提是Scarpulla先生提供可執行的解除。 |
(3) | 市值是基於我們普通股在2023年12月31日的收盤價。 |
133
期權行權和股票行權表
下表列出了截至2023年12月31日的財年,根據我們每位被任命的高管授予或行使股權獎勵而實現的美元金額:
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||
名字 |
新股數量: 上收購的股份 鍛鍊 (#) |
已實現的價值: 鍛鍊 ($) |
新股數量: 在資產歸屬上獲得的股份 (#) |
已實現的價值: 歸屬 ($)(1) |
||||||||||||
史蒂文·漢弗萊斯 |
— | — | 50,265 | 359,754 | ||||||||||||
賈斯汀·斯卡普拉 |
— | — | 55,937 | 405,731 |
(1) | 歸屬RSU時實現的價值是通過將歸屬於RSU的普通股股份數量乘以我們普通股在歸屬日的收盤價來計算的。 |
僱傭協議;終止/變更管制安排
我們已經與我們指定的執行官員簽訂了僱傭協議。以下是對每個協議的實質性條款的描述,包括遣散費條款。
與史蒂文·漢弗萊斯簽訂僱傭協議
2015年9月14日,我們與史蒂文·漢弗萊斯達成了一項高管聘用協議,根據協議,史蒂文·漢弗萊斯先生將擔任我們的首席執行官和董事公司的一名員工。於委任行政總裁之日,韓飛龍先生繼續擔任董事,但不再擔任董事會主席及在審計及提名委員會任職,亦不會就其在董事會的服務收取任何額外報酬。根據經《漢弗萊斯修正協議》修訂的高管聘用協議條款,漢弗萊斯先生的年度基本工資為55萬美元,目標季度績效獎金最高可達10萬美元。漢弗萊斯先生的基本工資和季度獎金(在賺取的範圍內)全部以公司普通股的形式支付,但為支付税款和其他自願和非自願工資扣減和扣繳而預扣的現金除外。作為一名員工,漢弗萊斯先生也有資格參加公司的員工福利計劃。此外,根據2011年計劃,漢弗萊斯先生被授予以每股4.36美元的行使價購買444,460股普通股的選擇權(“選擇權”),這是公司普通股於2015年9月9日的收盤價。該期權於授出日期一週年時歸屬於相關股份的25%,然後於其後三年按月授予。此外,董事會同意授予漢弗萊斯先生302,657個RSU的賠償金,從2015年9月9日起分四年授予。
Humphreys修訂協議規定,如本公司於2027年10月4日或之前舉行企業活動,並在Humphreys先生繼續受僱於本公司的情況下,除Humphreys修訂協議另有規定外,本公司將授予Humphreys企業活動RSU獎,該獎項於緊接企業活動結束前生效,該獎項將於企業活動結束後以股票或現金形式達成和解,但須受Humphreys先生執行可強制解除索賠的規限。
根據高管僱傭協議,漢弗萊斯先生可能有權獲得遣散費福利。如果他被無故解僱或被建設性地解僱(如該協議中定義的每個術語),則他有權獲得(I)一筆相當於其當時基本工資12個月的一次性付款,(Ii)償還公司贊助的團體健康計劃覆蓋範圍12個月的眼鏡蛇保費,以及(Iii)12個月的基於服務的加速歸屬於其當時未償還的股權獎勵。然而,除了這些遣散費福利外,如果漢弗萊斯先生在12個月內無故被解僱或被建設性地解僱
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在公司控制權變更後的幾個月內,他有權通過基於時間的歸屬來全面加速其股權獎勵。此外,根據其行政人員聘用協議,如果他在擔任本公司僱員期間死亡或傷殘,漢弗萊斯先生有權獲得相當於其基本工資12個月的一次性付款。
與賈斯汀·斯卡普拉的僱傭協議
2021年10月25日,我們與賈斯汀·斯卡普拉簽訂了一項高管聘用協議,根據該協議,斯卡普拉先生將擔任我們的首席財務官、首席會計官和首席財務官。他於2021年12月6日被董事會任命擔任這一職務。從2023年4月1日起,斯卡普拉先生的年基本工資從2022年的28.5萬美元增加到32.5萬美元。根據2011年計劃,斯卡普拉先生分別於2022年2月28日和2022年10月31日獲得了85,000和75,000個RSU。該等獎勵分別於2023年1月1日及2023年12月1日授予25%的相關股份,然後於其後三年按季授予其餘股份,但須持續服務至適用的歸屬日期。2023年3月,為表彰斯卡普拉先生的貢獻和繼續在公司的服務,並使其股權獎勵與市場標準更具競爭力,薪酬委員會修訂了斯卡普拉先生的未償還RSU,以規定在以下情況下全面加速終止斯卡普拉先生的連續服務(定義見2011年計劃):(A)公司無故終止(定義於2011年計劃)或他經歷建設性終止(定義見斯卡普拉修訂協議)和(B)此類終止發生在控制權變更期間(定義見斯卡普拉修訂協議),條件是他提供可強制執行的釋放。
根據他的高管就業協議,斯卡普拉先生可能有權享受遣散費。如果他無故被解僱(根據該協議中的定義),在他執行可強制執行的索賠免除後,他有權獲得(i)6個月當時基本工資,(ii)COBRA保費的報銷,以繼續為Scarpulla先生及其符合條件的家屬提供公司贊助的團體健康計劃保險,為期6個月,及(iii)額外歸屬其RSU 6個月。作為一名員工,斯卡普拉先生還有資格參與公司的員工福利計劃。斯卡普拉先生還簽訂了公司的標準形式賠償協議。
終止或控制權變更時的潛在付款
以下信息描述了根據與我們被任命的高管的合同安排可能需要支付的某些薪酬和福利的估計價值,假設公司的終止僱傭或控制權變更於2023年12月31日發生,基於被任命的高管截至該日期的薪酬和服務水平,以及如果適用,我們普通股在2023年12月31日的收盤價8.24美元。所提供的信息代表對觸發事件在2023年12月31日發生時應支付的增量金額的估計,不包括截至該日期的賺取和應付金額,無論觸發事件的發生如何。
倘若於2023年12月31日,Humphreys先生被本公司無故終止或推定終止(兩者定義見其行政人員聘用協議),則他將有權獲得(I)550,000美元,相當於12個月的薪金;及(Ii)償還為期12個月的醫療保險,價值約32,095美元。如果在2023年12月31日發生控制權變更(定義見韓飛龍先生的高管僱傭協議),並且韓飛龍先生在控制權變更生效時繼續擔任公司首席執行官,韓飛龍先生將有權獲得Humphreys公司活動RSU獎,價值約為3,007,600美元,在緊接控制權變更完成之前生效,並在公司活動完成後以股票或現金結算,但須執行可強制解除的索賠。此外,如果在2023年12月31日和在
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於2023年12月31日,如Humphreys先生已被本公司無故終止或推定終止(定義見其行政人員聘用協議),則他將有權獲得(I)550,000美元,相當於12個月的薪金及(Ii)償還為期12個月的醫療保險,價值約32,095美元。Humphreys先生享有該等福利的權利將以他以本公司決定的形式籤立及不撤銷全面豁免為條件。此外,漢弗萊斯可能會受到第280G條款的削減。如果Humphreys先生於2023年12月31日因死亡或殘疾原因(根據他的行政僱用協議的定義)終止僱用,他(或他的遺產)將有權獲得55萬美元,相當於12個月的工資,而不是以全面釋放為條件。
倘若本公司於二零二三年十二月三十一日無故解僱斯卡普拉先生(定義見其行政人員聘用協議),他將有權獲得(I)142,500美元,相當於6個月薪金;(Ii)償還為期6個月的醫療保險,價值約16,048美元;及(Iii)加速歸屬其未償還的RSU 6個月,價值約162,500美元。此外,若於2023年12月31日及控制權變更前三個月內或控制權變更後12個月內,斯卡普拉先生的連續服務(定義見二零一一年計劃)被本公司無故終止(定義見二零一一年計劃)或推定終止(定義見斯卡普拉修訂協議),則斯卡普拉先生的RSU將加速並完全歸屬,價值約為857,479美元(包括上文所述的6個月歸屬加速),但須受他籤立一般授權書的規限。
136
年 |
摘要 補償 表1年的總投資 首席執行官:(美元) (1) |
補償 實際上是付錢給他的 首席執行官:(美元) (2) |
平均值 摘要 補償 表1年的總投資 近地天體非首席執行官 ($) (3)(4) |
平均值 補償 實際上是付錢給他的 近地天體非首席執行官 ($) (5) |
初始價值的價值 固定$100 投資基礎 對公司 總股東 返還(美元) |
營業收入淨額(虧損) (美元,單位:億美元) |
||||||||||||||||||
2023 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
2022 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
2021 |
(1) | 報告的美元金額代表報告的總報酬 |
(2) | 沒有對薪酬總額表進行任何調整,以得出漢弗萊斯先生擔任首席執行官期間實際支付的薪酬。 |
(3) | 包括在 非首席執行官 每個財年的指定執行官平均人數如下: |
年 |
非首席執行官被任命為高管 | |
2023 |
斯卡普拉先生 | |
2022 |
斯卡普拉先生 | |
2021 |
斯卡普拉和克恩鮑爾以及桑德拉·沃拉赫(前首席財務長) |
(4) | 報告的美元金額代表為我們的 非首席執行官 在每個適用的財政年度,在薪酬彙總表的“總額”一欄中任命執行幹事(S)。在2023年和2022年,斯卡普拉先生是我們唯一被任命為首席執行官的非CEO。 |
(5) | 以下是對薪酬彙總表總額所做的調整,以得出每個適用會計年度實際支付給我們的非首席執行官(被任命為高管S)的平均薪酬。 |
調整 |
2023 |
2022 |
2021 |
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在薪酬彙總表的“股票獎勵”列中報告的金額 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
本年度授予的已發行和未歸屬股票獎勵的公允價值 |
— | |||||||||||
上一年度授予的已發行股票獎勵和未歸屬股票獎勵的公允價值變動 |
( |
) | — | |||||||||
本年度授予和歸屬的股票獎勵的公允價值 |
— | — | ||||||||||
上一年度授予的本年度股票獎勵的公允價值變動 |
— | |||||||||||
上一年度末不符合歸屬條件的股票獎勵的公允價值 |
— | — | ( |
) | ||||||||
未在公允價值或總薪酬中反映的股票或期權獎勵所支付的股息或其他收益的價值 |
— | — | — |
(a) |
(b) |
(c) |
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計劃類別 |
數量: 證券 將於當日下發 練習的目的 傑出的 選項, 認股權證及 權利 |
加權平均 行使以下價格: 未償還的股票期權, 認股權證和認股權證 |
數量: 證券 剩餘 可用於以下項目 未來債券發行 在股權下 補償 計劃(不包括 證券 反射 第(A)欄) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
1,225,022 | $ | 4.99 | 668,598 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — | |||||||||
總 |
1,225,022 | (1) |
$ | 4.99 | (1) |
668,598 | (2) | |||||
(1) | 截至2023年12月31日,根據2011年計劃,共有494,960份尚未行使的股票期權,加權平均行使價為4.99美元,加權平均期限為2.23年,尚未行使的RSU為730,062份。這些金額不包括漢弗萊斯企業活動RSU獎。 |
(2) | 由根據我們的員工股票購買計劃可發行的293,888股股份和根據2011年計劃可發行的374,710股股份組成。 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2013年我們已知的信息 [●],2024年關於我們普通股的受益所有權,由以下人士:
• | 我們所知的每個擁有5%或以上已發行普通股的受益所有者; |
• | 我們的每一位董事和被提名者; |
• | 我們每一位被任命的行政主任;以及 |
• | 所有現任董事和執行官作為一個整體。 |
除非另有説明,並在適用的共同財產法的約束下,據我們所知,下表中列出的人員對其持有的所有股份擁有唯一投票權和處置權。下表中適用的所有權百分比基於 [●]截至2011年已發行和發行的普通股 [●], 2024.
受益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定。在計算一個人實際擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,受該人持有的可在60天內行使的期權約束的普通股股份 [●]、2024年或目前歸屬但結算已推遲或在60天內歸屬的RSU [●]、2024年被視為傑出。然而,就計算任何其他人的所有權百分比而言,此類股份不被視為已發行股份。
除非下面特別説明,否則每個人、官員或董事的郵寄地址為c/o Identiv,Inc.,1900-B加州聖安娜卡內基大道,郵編:92705。
普通股股份 實益擁有 |
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實益擁有人姓名或名稱 |
數 | 百分比 | ||||||
5%的股東 |
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布萊克羅德LP(1)(2) |
5,079,713 | [ | ●]% | |||||
紐約美洲大道1345號,47層,郵編:10105 |
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弗林特嶺資本有限責任公司(3) |
1,355,000 | [ | ●]% | |||||
佛羅裏達州薩拉索塔,主街1343號,704Suit704,郵編34236 |
||||||||
波託蘭資本管理有限責任公司(4) |
1,284,375 | [ | ●]% | |||||
馬薩諸塞州波士頓國際廣場2號,FL 26,郵編:02110 |
||||||||
先鋒集團(5) |
1,187,336 | [ | ●]% | |||||
賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編:19355 |
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羅伊斯律師事務所,LP(6) |
1,175,876 | [ | ●]% | |||||
紐約第五大道745號,郵編:10151 |
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董事、被提名人和被任命的行政人員 |
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勞拉·安吉利尼(7) |
[●] | [ | ●]% | |||||
史蒂文·漢弗萊斯(8) |
[●] | [ | ●]% | |||||
加里·克萊曼(9) |
[●] | [ | ●]% | |||||
理查德·E·昆茨醫學博士(10) |
[●] | [ | ●]% | |||||
詹姆斯·E·奧斯利(11) |
[●] | [ | ●]% | |||||
賈斯汀·斯卡普拉(12) |
[●] | [ | ●]% | |||||
所有現任董事、被提名人和執行幹事為一組(7人)(13) |
[●] | [ | ●]% |
* | 不到1%。 |
140
(1) | 根據與本公司的股東協議,B系列優先股轉換的實益所有權限制為緊隨轉換後發行的普通股發行後已發行普通股數量的19.9%。由於這一限制,上表中列出的股份數量佔截至2024年4月4日的已發行普通股數量的19.9%。根據Bleichroeder LP及Bleichroeder LP的普通合夥人Bleichroeder Holdings LLC(合稱“Bleichroeder”)於2024年4月4日聯合提交的附表13D第2號修正案,Bleichroeder被視為5,079,713股普通股的實益擁有人,並對該等股份擁有唯一投票權及處分權。如果B系列優先股的轉換沒有19.9%的限制,Bleichroeder將被視為約9,531,795股的實益所有者,約佔流通股的31.8%。於2024年4月2日,Bleichroeder LP及若干附屬於Bleichroeder LP的基金(統稱“投票協議方”)與買方訂立該若干投票協議,根據該協議,投票協議各方同意(其中包括)於股東就資產出售建議進行表決時,投票贊成採納協議及批准協議擬進行的交易(包括資產出售)及完成該等交易所需的任何其他事項,而不投票贊成或將其普通股及b系列優先股股份投贊成票或將其普通股及b系列優先股投贊成票。任何相互競爭的要約或收購建議。如需更多信息,請參閲標題為建議書編號第1章-資產出售建議書-附屬文件-投票協議“從第頁開始[●]這份委託書。 |
(2) | 根據買方和Seven 2 SAS於2024年4月12日聯合提交的時間表13D,法國Sociétépar Actions Simifiée Bleichroeder擁有的股份可能被視為由買方實益擁有,買方間接控制Seven 2,並由與Seven 2關聯和控制的基金持有多數股權。由於買方與表決協議各方訂立表決協議,買方和Seven 2可能被視為對股份擁有共同投票權和共同處分權。除可能因投票協議的實施而被視為實益擁有的普通股股份外,買方及七文二並不實益擁有任何普通股。儘管如上所述,買方及七文二不為交易所法案第13(D)節以外的任何目的而實益擁有該等股份。買方的主要業務是作為與協議預期的交易相關的特別收購工具。Seven 2的主要業務是擔任各種投資夥伴關係和管理賬户的投資經理或顧問。買方主要辦事處的地址是C/o Protech Inc.,529 Vista Blvd,A-3,內華達州斯帕克斯,郵編:8943,法國巴黎,郵編:75008。 |
(3) | 根據Flint Ridge Capital LLC(“Flint Ridge”)、Flint Ridge Partners L.P.(“該基金”)及John P.Szabo,Jr.於2024年2月14日聯合提交的附表13G第1號修正案,Flint Ridge及該基金各自可被視為實益擁有1,355,000股股份,並對該等股份擁有共同投票權及共同處分權。Szabo先生可被視為實益擁有2,002,157股股份,對292,157股股份擁有唯一投票權及唯一處分權,對1,710,000股股份擁有共同投票權及共同處分權。Flint Ridge是該基金的普通合夥人和投資顧問。Szabo先生是弗林特嶺的控制人。每個申請者都放棄對股票的實益所有權,除非該人在其中有金錢上的利益。 |
(4) | 根據Portolan Capital Management,LLC(“Portolan Capital Management”)和George McCabe於2024年3月14日聯合提交的附表13G,Portolan Capital Management和先生各自對股份擁有唯一投票權和唯一處置權。該等股份由註冊投資顧問公司Portolan Capital Management以多個客户的投資經理身分直接實益擁有,並由Portolan Capital Management的經理Michael McCabe先生間接擁有。 |
(5) | 根據先鋒集團(“先鋒”)於2024年2月13日提交的附表13G,先鋒對1,178,694股股份擁有獨家處分權,對8,642股股份擁有共同處分權。先鋒的客户,包括根據1940年《投資公司法》註冊的投資公司和其他管理賬户,有權收取或指示收取上表所列1,187,336股股票的股息或出售所得款項。 |
141
(6) | 根據羅伊斯合夥公司(以下簡稱Ralp)於2024年1月23日提交的附表13G第16號修正案,Ralp對股份擁有唯一投票權和唯一處分權。上表所列股份由一間或多間註冊投資公司或其他管理賬户實益擁有,而該等註冊投資公司或其他管理賬户為Ralp的投資管理客户,Ralp是Franklin Resources,Inc.(“FRI”)的間接多數股權附屬公司。當投資管理合同(包括次級諮詢協議)授予Ralp對受該協議約束的投資諮詢賬户中持有的證券的投資自由裁量權或投票權時,除非協議另有規定,否則FRI將Ralp視為擁有唯一的投資自由裁量權或投票權(視情況而定)。FRI投資管理子公司和其他關聯公司的實益所有權的報告符合美國證券交易委員會工作人員在1998年1月至12日第2934 39538號新聞稿中闡述的與FRI等組織有關的指導方針,在這些組織中,相關實體對相互獨立報告的證券行使投票權和投資權。Ralp持有的投票權和投資權獨立於Fri(Ralp的母公司控股公司)和Fri的所有其他投資管理子公司(Fri、其聯屬公司和Ralp以外的投資管理子公司統稱為“Fri聯營公司”)獨立行使。此外,RALP和FRI關聯公司的內部政策和程序設置了信息障礙,阻止了RALP和FRI關聯公司之間與各自投資管理客户擁有的證券的投票權和投資權有關的信息流動。 |
(7) | 包括[●]在60天內歸屬的RSU [●], 2024. |
(8) | 包括[●]普通股股票可在60天內行使期權 [●], 2024. |
(9) | 包括[●]普通股股票可在60天內行使期權 [●]、2024年和 [●],以及[●]完全歸屬的RSU,結算已分別推遲至2024年6月1日和2025年6月1日(較早者)或離開董事會。 |
(10) | 包括[●]在60天內歸屬的RSU [●], 2024. |
(11) | 包括[●]普通股股票可在60天內行使期權 [●]、2024年和 [●],以及[●]完全歸屬的RSU,結算已分別推遲至2024年6月1日和2025年6月1日(較早者)或離開董事會。 |
(12) | 包括[●]普通股股票可在60天內行使期權 [●], 2024. |
(13) | 包括[●]普通股股票可在60天內行使期權 [●]、2024年和 [●],以及[●]完全歸屬的RSU,結算已分別推遲至2024年6月1日和2025年6月1日(較早者)或離開董事會。 |
142
董事會審計委員會報告
董事會審計委員會由三名成員組成,並根據董事會通過和批准的書面章程行事。根據審計委員會章程、納斯達克上市標準和經修訂的1934年證券交易法的定義,審計委員會成員是獨立的。
審計委員會協助董事會履行其職責,監督我們的財務報告程序、內部控制系統、監督遵守法律和法規的程序、審計程序和商業行為標準的質量和完整性。審計委員會負責管理與我們獨立註冊會計師事務所的關係。審計委員會還監督公司遵守薩班斯-奧克斯利法案。審計委員會有權獲得審計委員會認為履行其職責所需的外部法律、會計或其他顧問的意見和協助,並根據審計委員會的決定為該等意見和協助分配適當的資金。
審核委員會已與管理層審閲及討論本公司截至2023年12月31日止財政年度的經審核綜合財務報表。審計委員會還與本公司截至2023年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所討論了審計準則第1301號要求討論的事項,與審計委員會的溝通,由美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)通過。此外,審計委員會已收到PCAOB要求我們的獨立註冊會計師事務所就與審計委員會關於獨立性的溝通而提供的書面披露和函件,並討論了獨立註冊會計師事務所獨立於本公司和我們的管理層的問題,並考慮是否提供其他非審計我們的獨立註冊會計師事務所為本公司提供的服務符合獨立註冊會計師事務所的獨立性。
在履行所有這些職能時,審計委員會僅以監督身份行事,並必須依賴我們管理層和獨立註冊會計師事務所的工作和保證。管理層主要負責編制公司的綜合財務報表和我們的財務報告流程。截至2023年12月31日的財年,我們的獨立註冊會計師事務所負責就我們經審計的綜合財務報表是否符合美國公認的會計原則發表意見。根據本報告提及的審查和討論,並鑑於其作用和責任,審計委員會建議董事會將截至2023年12月31日的財政年度的經審計綜合財務報表納入我們的年度報告表格中,以供備案10-K經修訂的截至2023年12月31日的年度,董事會已批准將其包括在內。
董事會董事會的審計委員會成員 |
詹姆斯·E·奧斯利,董事長 |
勞拉·安吉利尼 |
加里·克萊曼 |
143
第4號提案
2011年計劃修訂提案
公司股東正被要求批准對2011年計劃的某些修訂,該計劃最初於2011年4月7日由董事會通過,並於2011年6月6日由公司股東批准。擬議的修訂將(I)將2011年計劃下預留供發行的普通股數量增加1,500,000股,至總計6,759,956股,(2)將授權授予ISO的股票數量增加1,500,000股,以及(3)通過[●],2034,即本修正案生效日期後十(10)年的日期。這些更改將於[●]2024年,這是董事會批准對2011年計劃的修訂的日期,有待股東在年會上批准2011年計劃修訂建議。2011年計劃是公司向我們的員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股權的獎勵的主要計劃。
經修訂的2011年計劃的副本附於附件附件C這份委託書
背景
根據2011年計劃,共有5,259,956股我們的普通股已獲授權發行。*在適用的情況下,本2011年計劃建議中的所有股份、每股及購股權資料均已作出調整,以反映十分之一我們普通股的反向股票拆分於2014年5月22日生效。截至2023年12月31日,494,960股仍受2011年計劃下已發行股票期權的約束,加權平均行權價為每股4.99美元,加權平均剩餘期限約為2.23年;730,062股仍需接受未歸屬RSU獎勵;還有374,710股可供未來根據2011年計劃授予基於股權的獎勵。我們普通股在2023年12月31日在納斯達克股票市場的收盤價為每股8.24美元。*除非董事會提前終止,否則2011年計劃將於2025年12月23日終止。但是,如果股東批准2011年計劃修正案建議,2011計劃的期限將延長至[●], 2034.
建議書摘要
我們的董事會批准了2011年計劃的修正案,[●],2024,有待我們的股東在年度會議上批准,(I)將根據2011計劃可能發行的最高股份總數增加1,500,000股,(Ii)將根據2011計劃根據ISO可能發行的最高股份總數增加相同的1,500,000股,以及(Iii)將2011計劃的期限延長至[●]、2034年,即本修正案生效之日後十(10)年的日期。
作為我們整體薪酬計劃的一部分,公司在聘用時、每年以及在某些其他情況下向我們的員工、高級管理人員、董事和顧問發放基於股權的薪酬獎勵。我們認為,這些獎勵是技術行業薪酬的重要組成部分,因為它們提供了獲得或增加公司所有權權益的機會,並鼓勵接受者盡最大努力創造股東價值。我們相信,2011年計劃修正案提案中提出的修正案反映了我們行業的最佳做法,並允許建立更強大的按績效支付工資文化。
截至2023年12月31日,僅有374,710股可用於未來基於股權的獎勵,如果不增加可用於未來授予的股票,我們相信我們將無法在2024財年和未來幾年繼續提供有競爭力的股權方案來留住我們的現有員工和招聘新員工。這可能會顯著阻礙我們的增長計劃,並對我們的業務運營能力產生不利影響。此外,如果我們無法授予競爭性股權獎勵,我們可能需要提供額外的現金激勵,以取代股權作為爭奪人才的一種手段。這可能會對我們的季度運營業績和資產負債表產生重大影響,而不是與其他公司競爭
144
提供股權的公司。作為我們整體薪酬戰略的一部分,並努力節省現金,我們的非員工董事和某些高管僱員僅以2011年計劃下股權授予的形式獲得補償。根據我們對當前和預期股權獎勵要求的審查,我們相信根據2011年計劃額外授權1,500,000股股票將為我們提供足夠的股份,以便在整個財年繼續提供有競爭力的股權補償 [●].
2011年計劃概要説明
以下是2011年計劃的主要條款摘要。以下摘要全文由2011年計劃全文所限定,該計劃已與本委託書一起以電子方式提交給美國證券交易委員會,並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上訪問。
一般信息
2011年計劃的目的是協助公司以年度和長期業績股權獎勵吸引、激勵、留住和獎勵優質員工、高級管理人員、董事和顧問。我們目前的增長戰略在很大程度上依賴於我們高管、董事和關鍵人員的服務。這些激勵可以通過授予股票期權、SARS、限制性股票、RSU、紅股獎勵、業績股票、業績單位、其他基於股票的獎勵和股息等值獎勵來提供。
可供獎勵的股票
經修訂後,根據2011年計劃,累計將有6,759,956股普通股被批准發行,其中1,874,710股將於2023年12月31日仍可供發行,如果擬議的修訂當時生效的話。此外,為了遵守適用的税收規則,2011計劃還將根據2011計劃授予的激勵性股票期權(“ISO”)的行使可發行的股票數量限制在6,759,956股。
股份清點
任何時候剩餘的可供授予的股數將增加以前根據2011年計劃授予的獎勵在不發行普通股的情況下被沒收、到期或以其他方式終止的普通股數量,或以現金結算或不導致發行普通股的普通股數量,而在行使獎勵以支付行使價或任何預扣税款要求時提供(實際或通過認證)或扣留的普通股數量不會減少剩餘可供授予的普通股數量。-為取代以前由本公司或相關實體(定義見2011年計劃)或本公司或任何相關實體合併授予的獎勵而發行的獎勵,不降低根據該計劃授予獎勵的限制。
每年一次人均侷限性
2011年計劃對某些獎勵的金額施加了如下個人限制:年度每個參與者的獎勵限額規定,在任何財政年度,任何參與者不得被授予(I)超過500,000股的期權或股票增值權,或(Ii)超過500,000股的限制性股票、RSU、業績獎勵或其他基於股票的獎勵,在每種情況下,視特定情況而定。-可作為業績單位就任何12個月績效期限為300萬美元(按比例計算對於任何12個月履約期少於12個月),任何超過12個月的履約期,300萬美元乘以全額12個月處於績效期間的期間。
145
對資本結構變化的調整
由不少於兩名董事組成的董事會指定的委員會(“薪酬委員會”)將對2011年計劃授權的股份數量和前款所述的限制以及尚未支付的獎勵(包括對行使期權價格和其他受影響的獎勵條款的調整)進行適當調整,如果發生任何非常股息或其他分配(無論是現金、普通股或其他財產)、資本重組、正向或反向拆分、重組、合併、合併、衍生品,合併、回購、換股或其他類似的公司交易或事件影響普通股。薪酬委員會還被授權根據此類事件或適用法律、法規或會計原則的變化調整業績條件和其他獎勵條款。
資格
根據2011年計劃有資格獲得獎勵的人員是高級官員、董事、員工、顧問和其他向公司或任何相關實體提供服務的人員。截至 [●], 2024, [●]官員和員工, [●]非僱員董事,以及 [●]顧問和其他人士有資格被考慮根據2011年計劃授予獎項。儘管有上述規定,只有公司或公司任何母公司或子公司(這些術語分別在《守則》第424(e)和(f)條中定義)的員工才有資格獲得任何ISO。就參與2011年計劃的資格而言,休假員工可能被視為仍受僱於公司或相關實體。
行政管理
2011年計劃由薪酬委員會管理,但除非計劃另有明文規定,否則董事會可行使根據2011年計劃授予薪酬委員會的任何權力或權力。在符合2011年計劃條款的情況下,薪酬委員會有權選擇有資格獲得獎勵的人,確定獎勵的類型、數量和其他條款和條件,以及與獎勵有關的所有其他事項,規定獎勵協議(對於每個參與者不必完全相同),以及2011年計劃管理的規則和條例,解釋和解釋2011計劃和獎勵協議,糾正缺陷,補充遺漏或調和其中的不一致之處,並作出委員會認為對管理2011年計劃必要或適宜的所有其他決定和決定。
股票期權與增值權
薪酬委員會被授權授予股票期權,包括股票期權,這可能會給參與者帶來潛在的税收優惠,以及不合格股票期權,以及SARS使參與者有權獲得普通股在行使日的公允市值超過香港特別行政區授予價格的金額。受期權限制的每股行使價格和特別行政區的授予價格由補償委員會確定,但條件是:(1)每股ISO的行使價格不得低於普通股在授予該期權之日的公允市值;(2)在任何情況下,不低於授予日普通股的面值。授予擁有或被視為擁有本公司或任何母公司所有類別股票投票權10%或以上的人的期權將不符合ISO資格,除非該期權的行權價不低於授予ISO當日普通股公平市場價值的110%。
就2011年計劃而言,“公平市價”一詞是指由補償委員會確定或根據補償委員會確立的程序確定的普通股、獎勵或其他財產的公平市價。除非補償委員會另有決定,普通股在任何特定日期的公平市價是普通股的每股收盤價。
在確定普通股價值之日在主要證券交易所或市場進行交易的綜合基準,如果在該日沒有出售,則在報告出售的最後一天。
146
每個期權或特別提款權的最長期限、每個期權或特別提款權可行使的時間,以及要求在終止僱傭時或之後沒收未行使的期權或特別提款權的條款,一般由補償委員會確定,但任何期權或特別提款權的期限不得超過十年,授予10%股東(如上所述)的任何ISO的期限不得超過五年(在授予時達到《守則》的要求)。期權和特別提款權的行使和結算方法以及期權和特別提款權的其他條款由補償委員會決定。因此,可允許根據該計劃授予的期權的行使價以現金、股票、其他獎勵或其他財產(包括向參與者提供的貸款)支付。
自動選項用於非員工董事
對於在截至2016年5月31日的董事會年度之前結束的董事會年度,2011年計劃規定,除了下列任何其他選項外,非員工董事可以被授予,非員工董事將自動獲得下列期權:(I)在董事會服務開始之日首次授予,以獲得董事會確定的該數量的股份,或如果董事會沒有確定數額,則收購1,000股,以及(Ii)在#年#日的年度授予連任在年度頒獎大會上,收購由董事會決定的數量的股份(或,如果董事會沒有確定數額,則收購500股)。初始和年度期權授予將授予十二分之一(1/12)每月獎勵總額的1%,以使獎勵自授予之日起在管理局連續服務一年後完全歸屬。
此外,薪酬委員會可授予普通股或其他獎勵,以代替公司根據任何補償安排支付現金的義務,包括支付董事在董事會服務的費用,但須受薪酬委員會指定的條款所規限。
限制性股票和RSU
薪酬委員會被授權授予限制性股票和RSU。限制性股票是授予普通股的股份,在授予之前不得出售或處置,並受補償委員會可能施加的沒收和其他限制的風險。除非薪酬委員會另有決定,否則授予限制性股票的參與者通常擁有公司股東的所有權利。授予RSU的參與者有權在特定延期結束時獲得相當於RSU所涵蓋的指定普通股數量的普通股或現金的公允市場價值,受補償委員會可能施加的沒收風險和其他限制的限制。在和解之前,授予RSU沒有投票權或股息權或其他與股份所有權相關的權利,儘管可能會授予股息等價物,如下所述。
股息等價物
薪酬委員會獲授權授予股息等價物,使參與者有權在當前或遞延的基礎上獲得現金、普通股、其他獎勵或其他財產,這些紅利等價物的價值相當於就特定數量的普通股支付的股息或其他定期付款。股息等價物可以單獨發放,也可以與另一筆獎勵有關,可以當前支付或遞延支付,如果推遲,可能被視為已再投資於額外的普通股、獎勵或補償委員會規定的其他方式。
現金債務中的紅股和獎勵
薪酬委員會有權不受限制地授予普通股作為紅利,或授予普通股或其他獎勵,以代替公司根據2011年計劃或其他計劃或補償安排支付現金的義務,但須符合薪酬委員會可能指定的條款。
147
其他以股票為基礎的獎勵
薪酬委員會或董事會獲授權授予以普通股股份計價或應付、參照普通股股份估值或以其他方式以普通股股份為基礎或與普通股股份有關的獎勵。薪酬委員會決定該等獎勵的條款及條件。
表演獎
薪酬委員會有權按照薪酬委員會制定的條款和條件向參與者頒發績效獎勵。績效獎勵在任何績效期間內應達到的績效標準和績效期限的長短由薪酬委員會在授予績效獎勵時確定。績效獎勵可以參照指定數量的股份(在這種情況下稱為績效股份)或參考包括現金在內的指定數量的財產(在這種情況下稱為績效單位)進行估值。績效獎勵可以通過交付現金、普通股或其他財產的股份或其任意組合來解決。由賠償委員會決定。
獲獎的其他條款
獎勵可以現金、普通股股份、其他獎勵或其他財產的形式由補償委員會酌情決定。補償委員會可以要求或允許參與者按照補償委員會制定的條款和條件推遲解決全部或部分獎勵,包括支付或貸記遞延金額的利息或股息等價物,以及基於遞延金額的被視為投資於特定投資工具的收益、收益和損失的貸記。補償委員會被授權放置現金,以信託形式持有普通股或其他財產,或作出其他安排,以支付公司在2011年計劃下的義務。補償委員會可就任何與獎勵有關的預扣税款作出條件,並可規定任何將予分配的普通股或其他財產的一部分將予扣留(或參與者交出先前取得的普通股或其他財產),以履行扣繳及其他税務義務。根據2011年計劃授予的獎勵一般不得質押或以其他方式負擔,且除非以遺囑或世襲及分配法的規定,否則不得轉讓。或在參與者死亡時發給指定受益人,但補償委員會可酌情準許轉讓,但須受補償委員會對其施加的任何條款及條件所規限. 2011年計劃下的獎勵一般不要求參與者以現金或財產的形式為獎勵支付對價(與行使不同),但法律要求的範圍除外。然而,委員會可授予獎勵,以換取2011計劃下的其他獎勵、公司其他計劃下的獎勵或從公司獲得付款的其他權利,並可與此類其他獎勵、權利或其他獎勵一起授予獎勵。根據2011計劃,委員會可酌情修改任何未完成的期權或股票增值權,以降低行使價格或授予價格。
加速歸屬;控制權的變更
薪酬委員會可酌情加快任何裁決的和解或可行使性、限制失效或延期或歸屬期限屆滿,包括2011年計劃所界定的公司“控制權變更”(定義見2011年計劃)的情況。
2011年計劃“規定,如果發生合併或”控制權變更“(定義見2011年計劃),任何懸而未決的賠償金將按照完成交易的協議確定的下列任何一種方法處理,或者,如果和在一定程度上沒有這樣確定,則按照薪酬委員會確定的方式處理:(1)如果公司是尚存實體,則由公司繼續未付賠償金;(2)由尚存實體或其
148
(Br)母公司或子公司,(Iii)完全可行使或歸屬,並加速未完成裁決的到期,或(Iv)以現金或現金等價物或其他財產解決未完成裁決的價值,然後取消此類裁決。
修訂及終止
董事會可以修改、更改、暫停、終止或終止2011年計劃或薪酬委員會授予獎勵的權力,而無需進一步的股東批准(包括以與參與者在未完成獎勵下的權利相反的方式),但如果法律或法規要求批准或根據普通股上市或報價的任何證券交易所或報價系統的規則,任何修改或更改必須獲得股東批准。因此,對2011年計劃的每一項修訂都不一定需要股東批准,這可能會增加2011年計劃的成本或改變獲得獎勵的人的資格。根據法律或法規,例如與ISO有關的法律或法規,股東批准將不被視為需要股東批准,這些法律或法規對此類批准給予參與者優待,儘管董事會可在其認為適宜的任何情況下酌情尋求股東批准。除非董事會提前終止,否則修訂後的2011計劃將在以下情況中最早終止:(A)當2011年計劃下沒有普通股可供發行時,(B)董事會終止2011年計劃,或(C)2025年12月23日。然而,如果股東批准2011年計劃修正案建議,2011年計劃的期限將延長至[●],2034年。2011年計劃期滿時未支付的獎勵應一直有效,直至其被行使、終止或到期。
新計劃的好處
2011年計劃下的未來獎勵撥款將由薪酬委員會酌情決定,因此尚未確定。此外,2011年計劃下的福利將取決於多個因素,包括公司普通股在未來日期的公平市場價值以及參與者做出的行使決定。因此,目前無法確定2011年計劃下參與者可能獲得的未來福利。
獎勵的聯邦所得税後果摘要
以下摘要僅作為參與2011計劃的美國聯邦所得税後果的一般指南,並不試圖描述此類參與的所有可能的聯邦或其他税收後果或基於特定情況的税收後果。2011計劃不符合《守則》第401(A)節的規定,也不受1974年《僱員退休收入保障法》的任何規定的約束。
不合格股票期權
根據2011年計劃授予的非限定股票期權授予期權持有人一般不應納税。在根據2011年計劃授予的非限定股票期權被行使時,期權持有人將確認相當於行使期權所獲得股票的行使日的公允市場價值高於行使價格的普通收入。如果期權持有人是公司或相關實體的員工,則這些收入將被預扣聯邦所得税和就業税。期權持有人在這些股票中的納税基礎將等於行使期權當日的公允市場價值。而他們對這些股票的持有期將從那一天開始。
公司將有權在聯邦所得税方面獲得相當於期權持有人應納税的普通所得税金額的扣除,前提是根據該準則,這種扣除並不是以其他方式不允許的。
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激勵性股票期權
《2011年計劃》規定授予符合《守則》第422節所界定的“激勵性股票期權”的股票期權,我們稱之為“ISO”。根據“守則”,期權持有人在授予或行使ISO時一般不納税。此外,如果期權持有人持有因行使ISO而收到的股份,從授予該期權之日起至少兩年,以及行使該期權之日起至少一年,我們稱之為“所需持有期”,差額(如果有的話)在出售或其他應税處置該股份的變現金額和該股份持有人的納税基礎之間,將是長期資本收益或損失。
如果期權持有人在所要求的持有期結束前處置了因行使ISO而獲得的股份,我們稱之為取消資格處置,期權持有人一般將在取消資格處置當年確認普通收入,該普通收入等於ISO行使之日股票的公平市值超過行權價的部分(如果有的話)。然而,如果取消資格處置是一種出售或交換,如果實現了虧損,將為聯邦所得税目的進行確認,並且如果銷售收益低於行使期權當日股票的公平市場價值,購股權持有人確認的普通收入金額不會超過出售時實現的收益(如果有)。如果取消資格處置的變現金額超過了行使期權當日股份的公平市值,則超出的部分將是短期或長期資本收益,具體取決於股份的持有期是否超過一年。
本公司不得就授予或行使激勵性股票期權或在規定持有期後處置因行使激勵性股票期權而獲得的股份扣除所得税。然而,如果有喪失資格的股份處置,本公司將被允許扣除相當於購股權持有人可包括在收入中的普通收入的金額,前提是根據守則並未以其他方式不允許扣除。
股票大獎
一般來説,股票獎勵的接受者將在收到股票時確認普通補償收入,該收入等於收到的股票的公平市場價值超過接受者為換取股票而支付的任何金額的超額部分。然而,如果股票是非既得利益如果是根據2011年計劃收到的(例如,如果員工被要求工作一段時間才有權出售股票),接受者通常在股票歸屬之前不會確認收入,此時接受者將確認普通補償收入,該普通補償收入等於股票歸屬之日股票公平市場價值的超額(如果有的話),超過接受者為換取股票而支付的任何金額。然而,接受者可以在收到股票獎勵後30天內向美國國税局提交一項選擇,以確認普通補償收入,自接受者收到股票獎勵之日起,等同於股票授予之日股票公允市場價值超過接受者為換取股票而支付的任何金額的超額部分。
在隨後出售作為股票獎勵獲得的股票時,接受者確定收益或損失的基礎將是為這些股票支付的金額加上在股票收到或歸屬時確認的任何普通收入。在根據2011年計劃出售作為股票獎勵收到的任何股票時,出售價格與接受者對股票的基礎之間的差額將被視為資本收益或損失,如果股票持有時間超過一年,則通常將被描述為長期資本收益或損失,自要求其確認任何補償收入之日起計一年。
本公司將有權在聯邦所得税方面獲得與接受者應納税的普通所得税金額相等的扣除額,前提是根據本準則,該扣除額並未被拒絕。
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股票增值權
根據2011年計劃,本公司可將SARS與任何其他獎勵(我們稱為“獨立SARS”)分開授予,或與期權(我們稱為“串聯SARS”)一起授予SARS。一般情況下,獨立特區的接受者在授予獨立特區時不會確認任何應納税所得額。
至於獨立的SARS,如果接受者以現金形式收到SARS固有的增值,則在收到現金時,現金將作為普通補償收入向接受者徵税。如果接受者以股票形式接收SARS固有的增值,接受者將確認相當於股票收到當天股票公允市場價值超過接受者為股票支付的任何金額的普通補償收入。
對於串聯的SARS,如果接受者選擇放棄標的期權,以換取等同於標的期權固有的增值的現金或股票,則對接受者的税收後果將與上文關於獨立SARS的討論相同。如果接受者選擇行使標的期權,持有者將在行使時被徵税,就像他或她行使了不合格的股票期權一樣(如上所述),即為了聯邦税收的目的,接受者將確認普通收入,其衡量標準是股票股票的當時公平市場價值超過行使價格。
一般而言,在授予或終止獨立SARS或串聯SARS時,本公司將不允許獲得聯邦所得税扣除。然而,在獨立SAR或串聯SAR行使時,本公司將有權在聯邦所得税方面獲得相當於員工因行使該行為而被要求確認的普通收入金額的扣除,前提是根據守則沒有以其他方式不允許扣除。
股息等價物
一般來説,股息等值獎勵的接受者將在收到股息等值獎勵時確認普通薪酬收入,相當於收到的金額的公平市場價值。公司一般將有權在聯邦所得税方面獲得等於員工因股息等值獎勵而被要求確認的普通收入金額的扣減,前提是該扣減沒有被準則以其他方式拒絕。
第162節限制
該守則第162(M)節一般不允許任何上市公司在任何課税年度支付給其首席執行官和三人中的每一人超過100萬美元的薪酬,在聯邦所得税方面予以扣除非首席執行官執行主任(“非CEO”)大多數高薪執行幹事(2018年前首席財務官除外)(“受保僱員”)。然而,如果除其他要求外,僅在達到以下條件時才支付薪酬,則符合“業績基礎”的薪酬不包括在100萬美元的限額之外。預先建立的,由公司股東批准的計劃下的目標業績目標,儘管從2018年開始這一例外情況受到嚴格限制,如下所述。2011年計劃的實質性條款先前在2016年為第162(M)節的目的由股東批准,該條款允許我們授予某些長期激勵獎勵,這些獎勵旨在滿足第162(M)節對績效薪酬的定義,以便有資格獲得100萬美元扣減限額之外的基於績效的例外。然而,為了保持對高管薪酬的靈活性,以一種旨在促進公司最佳利益的不同公司目標的方式,如果薪酬委員會認為這樣做符合公司的最佳利益,我們之前並沒有將高管薪酬限制在根據第162(M)條可扣除的金額。
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案大幅修改了第162(M)條,除其他外,取消了有效的100萬美元扣減限額的業績例外
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自2018年1月1日起。因此,從2018年開始,支付給某些高管的薪酬超過100萬美元通常將是免賠額,此外,自2018年開始,承保僱員將包括在該課税年度內任何時間擔任首席執行官或首席財務官的任何個人,以及該課税年度其他三名薪酬最高的官員(首席執行官和首席財務官除外),一旦個人在2016年12月31日之後的任何納税年度成為承保僱員,該個人將在未來所有年度內仍為承保僱員,包括在任何終止僱用後。
減税和就業法包括一項過渡規則,根據該規則,上述對第162(M)節的更改將不適用於根據2017年11月2日生效的具有約束力的書面合同支付的補償,該合同在該日期後沒有實質性修改。*就適用於我們現有合同和獎勵的範圍而言,補償委員會可以利用該過渡規則。但是,由於過渡規則的應用和解釋存在不確定性,目前無法保證我們現有的合同和獎勵即使在2017年11月2日生效,也將滿足過渡規則的要求。此外,為保持向高級管理人員支付薪酬的靈活性,旨在促進符合公司最佳利益的不同公司目標,如果薪酬委員會認為這樣做符合公司的最佳利益,薪酬委員會不會限制其關於高級管理人員薪酬的行動,以保留第(162(M)條下的扣除額)。
過去向某些人士提供的贈款和期權總額
自.起[●]、獎項涵蓋 [●]受過去RSU和期權授予約束的普通股股份已根據2011年計劃授予(扣除註銷)。下表顯示了有關這些獎項在以下人員和羣體中分配的信息。
姓名和職位 |
涉及的股份數目 到過去的贈款 |
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現任高管,作為一個整體 |
[● | ] | ||
當前非員工董事,作為一個整體 |
[● | ] | ||
所有非執行官或董事的現任員工作為一個整體 |
[● | ] | ||
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總 |
[● | ] | ||
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計劃的股權薪酬信息
有關計劃的股權補償信息的説明,請參閲標題為《股權薪酬計劃信息》在此代理聲明中。
需要投票
要批准上述對2011年計劃的修訂,需要親自或委託代表對提案投贊成票。根據紐約證券交易所的規則,經紀人不得授權代理人就實施股權補償計劃的授權或對任何現有股權補償計劃條款的任何實質性修改進行投票,除非該等股票的實益所有者已就此事給予投票指示。這意味着,如果您的股票是以街頭名義持有的,如果你希望你的經紀人就此事投票你的股票,你必須就建議4向你的經紀人發出投票指示。*如果你以你自己的名義持有你的股票並就此事投棄權票,你的棄權將不會對這項提議的結果產生任何影響。
董事會的建議
董事會建議投票支持2011年的計劃修正案提案。
152
第五號提案
對薪酬提案的發言權
根據《多德-弗蘭克法案》,以及《交易法》第14A節和根據該法案頒佈的規則,我們要求股東批准,非約束性在諮詢基礎上,公司對本委託書中描述的指定高管的薪酬。薪酬委員會設計了我們被任命的高管的薪酬,使每位被任命的高管的薪酬與公司的短期和長期業績保持一致,並提供所需的薪酬和激勵措施來吸引、激勵和留住被任命的高管,他們對我們的長期成功至關重要。請閲讀薪酬彙總表和其他相關的薪酬表格和説明,它們提供了有關我們任命的高管的薪酬的詳細信息。
根據我們2018年度股東大會上關於股東建議投票批准被任命高管薪酬的頻率的投票結果,我們決定每年在我們的代理材料中加入一項批准我們被任命高管薪酬的諮詢投票。
該諮詢決議,通常被稱為“支付話語權”建議,讓股東有機會表達他們對我們任命的高管的薪酬的看法。這次投票不是為了解決任何具體的薪酬項目,而是為了解決我們被任命的高管的整體薪酬以及本委託書中描述的理念、政策和做法。因此,請你在年會上就以下決議進行表決:
“決議,經公司股東批准,於非約束性,根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,包括2023年薪酬彙總表和其他相關表格和披露,在本公司2024年股東周年大會委託書中披露的被任命高管的薪酬是以諮詢為基礎的。
這個薪酬話語權投票是諮詢性質的,因此對我們、薪酬委員會或董事會沒有約束力;然而,董事會和薪酬委員會重視我們股東的意見,如果本委託書中披露的被任命的高管薪酬有任何重大投票反對,薪酬委員會將考慮股東的關切,並將評估是否需要採取任何行動來解決這些擔憂。
需要投票
要批准這項提案,需要親自或委託代表對提案投贊成票。非約束性以諮詢為基礎。
董事會的建議
董事會建議投票批准本委託書中披露的公司指定高管的薪酬,非約束性以諮詢為基礎。
153
第六號提案
對薪酬提案的發言權頻率
多德-弗蘭克法案要求我們為我們的股東提供每6年一次的投票機會,非約束性在諮詢基礎上,他們選擇以多長時間就我們點名的高管根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則披露的薪酬進行諮詢投票。
股東可以表明他們是否希望我們每一年、兩年或三年就高管薪酬進行一次諮詢投票。股東也可以對這項提議投棄權票。
董事會已決定,非約束性每年舉行的高管薪酬諮詢投票對我們來説是最合適的選擇,因此,董事會建議您投票支持高管薪酬諮詢投票的“1年”選項。在決定建議股東每年投票的頻率時,我們的董事會受到了這樣一個事實的影響,即我們任命的高管的薪酬是每年評估、調整和批准的。通過每年就高管薪酬提供諮詢投票,我們的股東將能夠表明他們對我們每年在委託書中披露的薪酬理念、政策和做法表示贊同或不滿。
這項表決是諮詢性質的,這意味着它對公司、董事會或董事會的薪酬委員會沒有約束力。董事會和薪酬委員會將考慮投票結果;然而,在考慮未來就高管薪酬進行諮詢投票的頻率時,董事會可能會決定,就高管薪酬進行諮詢投票的頻率或多或少地高於我們股東投票最多的頻率,以符合我們股東和公司的最佳利益。
股東有機會在四個選項中進行選擇(每一年、兩年、三年舉行一次投票,或放棄投票),因此,股東將不會投票批准或反對董事會的建議。
需要投票
每一年、兩年或三年舉行一次諮詢投票獲得最高票數的選擇將被視為股東首選的頻率。結果,棄權和經紀人無投票權不會對這項建議的結果產生任何影響。
董事會的建議
董事會建議投票選擇“1年”作為高管薪酬諮詢投票的頻率,非約束性以諮詢為基礎。
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建議7
審計師批准提案
我們的董事會要求股東批准任命BPM LLP為我們截至2024年12月31日的財年的獨立註冊會計師事務所。雖然我們的章程和適用的法律要求不要求股東批准選擇BPM LLP作為我們的獨立註冊會計師事務所,但我們的董事會將選擇BPM LLP作為良好的企業實踐提交給我們的股東批准。我們預計BPM LLP的一名代表將在年會上發表聲明,並回答適當的問題。BPM LLP自2015年以來一直對我們的合併財務報表進行審計。
如果我們的股東未能批准BPM LLP作為我們的獨立註冊會計師事務所的任命,我們的審計委員會可能會重新考慮其選擇。即使遴選獲批准,如審核委員會認為有關變更將符合本公司及其股東的最佳利益,則可酌情於年內任何時間指示委任另一間獨立註冊會計師事務所。
首席會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所BPM LLP在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財政年度向我們收取或將向我們收取的費用總額如下:
2023 | 2022 | |||||||
審計費 |
$ | 781,024 | $ | 762,617 | ||||
所有其他費用 |
187,716 | 12,840 | ||||||
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總 |
$ | 968,740 | $ | 775,457 | ||||
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審計費。審計費用包括與審計我們年度綜合財務報表相關的費用,這些費用包括在我們的年度報表表格中10-K,審查我們的簡明合併財務報表,包括在我們的季度報告中的表格10-Q,以及與法定和監管備案或參與相關的服務費用,例如同意和審查提交給美國證券交易委員會的文件。
所有其他費用。2023年的所有其他費用與提供的服務有關,這些服務涉及與資產出售有關的收益質量分析總計147 321美元和轉讓定價研究總計40 395美元。2022年發生的與轉讓定價研究有關的費用。
在截至2023年12月和2022年12月的財政年度,我們沒有產生與審計相關的費用或税費。
有關審計委員會的政策預先審批審計和允許的非審計獨立註冊會計師事務所的服務
根據我們董事會審計委員會的章程,審計委員會預先審批所有審計和允許的 非審計由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務,包括任何此類聘用的估計費用和其他條款。在某些情況下,審計委員會可隨後批准非審計之前未獲批准的服務。我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務可能包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。超過估計金額的實際賬單金額由審計委員會定期審查和批准。審計委員會考慮這種審計是否
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或非審計這些服務符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規則。審計委員會已確定,本公司獨立註冊會計師事務所提供的服務符合維持該事務所的獨立性。上表中列出的所有費用是預先批准的根據這項政策。
需要投票
在截至2024年12月31日的財年,需要親自或委託代表對提案投下贊成票,才能批准BPM LLP作為我們的獨立註冊會計師事務所的任命。
董事會的建議
董事會建議投票批准獨立註冊會計師事務所BPM LLP在截至2024年12月31日的財年擔任本公司的獨立註冊會計師事務所。
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建議8
休會提案
休會提案
如於股東周年大會上,董事會認為有需要或適宜將股東周年大會延期,吾等擬動議表決休會建議。例如,如果在年度會議上代表並投票贊成資產出售建議的普通股和B系列優先股的股份數量不足以批准資產出售建議,董事會可以做出這樣的決定。如果董事會認為這是必要的或適當的,我們將要求我們的股東只對休會提案進行投票,而不對其他提案進行投票。
在本提案中,我們要求您授權董事會徵求的任何委託書的持有人投票贊成休會提案。如果股東批准休會建議,我們可以將年會和任何休會的年會休會,並利用額外的時間徵集更多的委託書,包括從先前投票反對資產出售建議的股東那裏徵集委託書。除其他事項外,批准休會建議可能意味着,即使我們已收到代表足夠票數反對資產出售建議的委託書,我們也可以在不對資產出售建議進行投票的情況下休會,並試圖説服該等股份的持有人將他們的投票改為支持資產出售建議。此外,如出席人數不足法定人數,吾等可由股東周年大會主席酌情決定將股東周年大會延期。
需要投票
要批准休會提案,需要親自或委派代表對提案投贊成票。
董事會的建議
董事會建議對休會提案進行投票表決。
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在那裏您可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書、信息聲明和其他有關公司的信息,如我們的公司,這些公司以電子方式向美國證券交易委員會提交文件。該網站網址為www.sec.gov。美國證券交易委員會網站上的信息不是本委託書的一部分,任何提及本網站或任何其他網站的內容僅為非主動文本參考。
美國證券交易委員會允許我們通過引用納入我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的信息,這意味着我們可以向您推薦這些文件,而不是將它們包含在本委託書中,從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本委託書的一部分,您應像閲讀本委託書一樣仔細閲讀。我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代本委託書中包含的或通過引用併入的信息,並將自這些文件提交之日起被視為本委託書的一部分。我們已向美國證券交易委員會提交申請,並通過引用將其併入本委託書:
(A)年報表格10-K截至2023年12月31日的財年,經2024年4月29日向SEC提交的10-K/A表格年度報告第1號修正案修訂;和
(b)我們當前的形式報告 8-K於2024年4月3日、2024年4月18日和2024年4月26日向SEC提交。
在每一種情況下,我們都不會納入我們被視為提供且未按照美國證券交易委員會規則歸檔的任何文件或信息。
任何人,包括任何實益所有人,都可以通過寫信或致電以下地址和電話,免費要求提供通過引用合併但未隨本委託書一起交付的任何或所有文件的副本:投資者關係部,Identiv,Inc.,2201胡桃大道,100號套房,加利福尼亞州弗裏蒙特,94538,電話:(949)電話:553-4251。但是,不會向這些文件發送證物,除非通過引用將證物具體併入這些文件。
如果您在閲讀本委託書後對年會或資產出售有疑問,或者如果您想要本委託書或代理卡的額外副本,請聯繫我們的代理律師, [律師姓名],地點:
姓名:[●]
電話號碼:[●]
地址:[●]
電子郵件:[●]
158
其他事項
除本文所述事項外,吾等不打算將任何其他事項提交股東周年大會,而本公司管理層目前並不知悉任何其他事項將會或可能會由他人提交股東周年大會。然而,如有任何其他事項在股東周年大會上適當提出,則隨附的委託書所指名的人士將按本公司董事會的建議投票表決其所代表的股份。
根據董事會的命令 |
標識,公司 |
/S/詹姆斯·E·奧斯利 |
詹姆斯·E·奧斯利 |
董事會主席 |
加利福尼亞州弗裏蒙特
[●], 2024
我們關於表格的年度報告10-K截至十二月底止的年度 2023年31日(經修訂)已隨本代理聲明一起郵寄。我們將以表格形式提供年度報告的展品副本 10-K,,但將向任何提出請求的股東收取合理的每頁費用。股東可以書面形式向身份祕書公司提出此類要求,1900-B卡內基大道,聖安娜,CA 92705。請求必須包括股東的陳述,截至 [●]、2024年,股東有權在年會上投票。表年報 10-K,經修訂,展品亦可於Www.Identiv.com。
159
附件A
執行版本
股票和資產購買協議
在之前和之間
標識,公司
和
霍克收購公司
日期截至2024年4月2日
A-1
目錄
頁面 | ||||||
第一條定義;參考文獻 |
A-6 | |||||
第1.1條 |
具體定義 | A-6 | ||||
第1.2節 |
其他術語 | A-22 | ||||
第1.3節 |
其他條款;參考文獻 | A-22 | ||||
第二條購買和銷售;責任承擔 |
A-23 | |||||
第2.1條 |
股權購買和出售 | A-23 | ||||
第2.2條 |
業務的買賣 | A-23 | ||||
第2.3條 |
不包括的資產 | A-25 | ||||
第2.4條 |
承擔承擔的負債 | A-26 | ||||
第2.5條 |
除外負債 | A-27 | ||||
第2.6節 |
收購價 | A-27 | ||||
第2.7條 |
購進價格調整 | A-27 | ||||
第2.8條 |
審查和爭議程序 | A-28 | ||||
第2.9條 |
購進價格的分配 | A-29 | ||||
第2.10節 |
扣繳 | A-30 | ||||
第三條購買和出售購買的資產和收購的實體;責任的承擔 |
A-30 | |||||
第3.1節 |
關閉;交付和付款 | A-30 | ||||
第3.2節 |
税費 | A-31 | ||||
第3.3節 |
購買資產的不可轉讓性 | A-32 | ||||
第3.4條 |
無形權利的電子交付 | A-32 | ||||
第四條賣方的陳述和保證 |
A-33 | |||||
第4.1節 |
組織和權威 | A-33 | ||||
第4.2節 |
資本化;收購實體 | A-34 | ||||
第4.3節 |
沒有衝突 | A-34 | ||||
第4.4節 |
政府審批 | A-35 | ||||
第4.5條 |
負債 | A-35 | ||||
第4.6節 |
企業資產 | A-35 | ||||
第4.7條 |
知識產權 | A-36 | ||||
第4.8條 |
隱私;安全措施 | A-39 | ||||
第4.9條 |
經紀人和獵頭 | A-40 | ||||
第4.10節 |
未作某些更改 | A-40 | ||||
第4.11節 |
財務報表 | A-42 | ||||
第4.12節 |
沒有未披露的負債 | A-43 | ||||
第4.13節 |
訴訟 | A-43 | ||||
第4.14節 |
商業活動限制 | A-43 | ||||
第4.15節 |
關聯方交易 | A-43 | ||||
第4.16節 |
材料合同 | A-43 | ||||
第4.17節 |
庫存 | A-46 | ||||
第4.18節 |
客户和供應商 | A-46 | ||||
第4.19節 |
税費 | A-47 | ||||
第4.20節 |
員工福利計劃 | A-49 | ||||
第4.21節 |
員工和顧問 | A-51 | ||||
第4.22節 |
遵守法律 | A-52 | ||||
第4.23節 |
許可證 | A-53 |
A-2
頁面 | ||||||
第4.24節 |
《反海外腐敗法》與反賄賂法 | A-53 | ||||
第4.25節 |
制裁和進出口法 | A-54 | ||||
第4.26節 |
美國證券交易委員會備案文件 | A-54 | ||||
第4.27節 |
委託書;其他信息 | A-55 | ||||
第4.28節 |
保險 | A-55 | ||||
第4.29節 |
產品責任 | A-56 | ||||
第4.30節 |
沒有其他申述 | A-56 | ||||
第五條買方的陳述和保證 |
A-57 | |||||
第5.1節 |
買方的組織和權力 | A-57 | ||||
第5.2節 |
沒有衝突 | A-57 | ||||
第5.3條 |
同意 | A-57 | ||||
第5.4節 |
訴訟 | A-57 | ||||
第5.5條 |
融資 | A-57 | ||||
第5.6節 |
獨立調查 | A-58 | ||||
第5.7條 |
經紀人和獵頭 | A-59 | ||||
第5.8條 |
委託書;其他信息 | A-59 | ||||
第5.9節 |
沒有其他申述 | A-59 | ||||
第六條賣方和買方的某些公約 |
A-60 | |||||
第6.1節 |
成交前的業務行為 | A-60 | ||||
第6.2節 |
賣方沒有招標 | A-60 | ||||
第6.3節 |
委託書的擬備 | A-63 | ||||
第6.4條 |
股東大會 | A-64 | ||||
第6.5條 |
獲取信息 | A-65 | ||||
第6.6節 |
書籍和記錄 | A-65 | ||||
第6.7條 |
合理努力;政府批准和同意 | A-66 | ||||
第6.8節 |
限制性契約 | A-67 | ||||
第6.9節 |
税務事宜 | A-68 | ||||
第6.10節 |
終止與關聯公司的交易 | A-69 | ||||
第6.11節 |
宣傳 | A-69 | ||||
第6.12節 |
錯誤的口袋資產 | A-69 | ||||
第6.13節 |
員工和就業福利問題 | A-70 | ||||
第6.14節 |
批量銷售法 | A-72 | ||||
第6.15節 |
R&W保險單 | A-72 | ||||
第6.16節 |
共享合同 | A-72 | ||||
第6.17節 |
債務融資 | A-72 | ||||
第6.18節 |
CFIUS | A-77 | ||||
第6.19節 |
進一步保證 | A-78 | ||||
第6.20節 |
保險 | A-78 | ||||
第七條成交的條件 |
A-79 | |||||
第7.1節 |
各方義務的條件 | A-79 | ||||
第7.2節 |
買方義務的條件 | A-79 | ||||
第7.3條 |
賣方義務的條件 | A-80 | ||||
第八條生存和賠償 |
A-81 | |||||
第8.1條 |
生死存亡 | A-81 | ||||
第8.2節 |
賠償 | A-81 | ||||
第8.3節 |
主張索賠的方法 | A-81 | ||||
第8.4節 |
恢復的限制 | A-83 |
A-3
頁面 | ||||||
第8.5條 |
獨家補救措施;唯一追索權 | A-83 | ||||
第8.6節 |
無抵銷 | A-83 | ||||
第8.7節 |
購進價格的調整 | A-83 | ||||
第九條終止 |
A-83 | |||||
第9.1條 |
終端 | A-83 | ||||
第9.2節 |
終止的效果 | A-85 | ||||
第9.3節 |
賣家終止費 | A-85 | ||||
第十條其他 |
A-86 | |||||
第10.1條 |
修正與修改 | A-86 | ||||
第10.2條 |
豁免 | A-86 | ||||
第10.3條 |
施工 | A-86 | ||||
第10.4條 |
費用 | A-86 | ||||
第10.5條 |
約束效果;賦值 | A-87 | ||||
第10.6條 |
完整協議;沒有第三方權利 | A-87 | ||||
第10.7條 |
對口單位;電子交付 | A-87 | ||||
第10.8條 |
通告 | A-88 | ||||
第10.9條 |
適用法律;管轄權;放棄陪審團審判 | A-89 | ||||
第10.10節 |
可分割性 | A-90 | ||||
第10.11節 |
特技表演 | A-90 | ||||
第10.12節 |
債務融資來源 | A-90 |
展品 |
||
附件A | 轉讓和假設協議的格式 | |
附件B | 賣據格式 | |
附件C | 知識產權轉讓協議格式 | |
附件D | 過渡服務協議格式 | |
附件E | 買方商標許可格式 | |
附件F | 電子交貨證明格式 |
A-4
股票和資產購買協議
本股票和資產購買協議(本“協議“)於2024年4月2日由Identiv,Inc.,特拉華州公司(“賣方”),和Hawk Acquisition,Inc.,特拉華州公司(“買者”).賣方和買方有時在本文中單獨稱為“聚會總體來説,作為各方.”
獨奏會
鑑於,賣方目前直接或通過其某些直接和間接控制的關聯公司(包括被收購實體(定義如下))擁有和經營該企業(如本文定義);
鑑於,賣方目前直接或間接擁有並將在緊接交易結束前擁有所有已發行和未償還的股權(“購入的股權“)。”收購實體”);
鑑於,賣方希望向買方出售、轉讓和轉讓(包括通過促使其一個或多個受控關聯公司出售、轉讓和轉讓),買方希望從賣方或該受控關聯公司購買所購買的股權和購買的資產(如本文中定義的),買方希望承擔本文中更具體規定的已承擔的責任(如本文中定義的);
鑑於,賣方董事會(“賣家板)已一致(I)按照本協議規定的條款和符合本協議規定的條件,批准了本協議和擬進行的交易,(Ii)確定本協議和擬進行的交易是可取的,符合賣方及其股東的最佳利益,以及(Iii)根據本協議規定的條款和條件,決議建議賣方的股東根據特拉華州公司法(統稱為賣方委員會推薦“),賣方委員會的哪項建議截至本合同日期未被撤回、撤銷或修改;
鑑於,作為對買方簽訂本協議的誘因,Bleichroeder LP及其某些關聯公司(一方面)和買方(另一方面)簽訂了一項交易支持協議,該協議的日期為本協議之日(可根據本協議的條款不時修改)。支持協議”);
鑑於在簽署本協議的同時,Steve Humphreys已與買方的一家關聯公司簽署了一份要約書,自成交時起生效;
鑑於在簽署本協議的同時,買方已向賣方交付了一份《股權承諾書》(定義見下文)的副本,以便在符合其中的條款和條件的前提下,向買方提供股權融資(股權融資“);及
鑑於,在執行本協議的同時,維塔普洛赫SAS,一家法國SociétéPar Actions Simplifiée (“維塔普洛什“)和賣方已訂立有限擔保(定義見下文),以根據其中的條款和條件擔保買方與本協議有關的某些義務。
A-5
因此,現在,考慮到本協議所載的相互契約和承諾,並在本協議所列條款和條件的約束下,並打算在此具有法律約束力,雙方同意如下:
第一條
定義;參考文獻
第1.1節具體定義。在本協議中使用的下列術語應具有以下含義:
“可接受的保密協議“應指賣方自本合同簽訂之日起及之後簽訂的任何保密協議,該保密協議包含慣例保密條款和其他不低於保密協議(提供, 然而,,任何此類保密協議不會禁止賣方履行其在第6.2節).
“會計原則“應指#年所載的會計原則第1.1(A)條披露日程表中。
“收購實體“應具有獨奏會中所闡述的含義。
“被收購實體員工“是指截止日期為被收購實體僱員的每一個人。
“獲取的實體員工計劃“指由(A)完全由被收購實體或(B)完全為被收購實體僱員、被收購實體獨立承包商和/或被收購實體目前或以前僱用或聘用的其他僱員、高級管理人員、董事和承包商的利益而發起、維持或貢獻的每個員工計劃。
“被收購實體獨立承包人“應指被收購實體的任何獨立承包人或顧問,主要向被收購實體提供服務或為被收購實體的利益提供服務。
“收購的實體保險保單“應具有下列定義:第4.29節.
“調整時間“指晚上11點59分。除(A)與税務有關的項目外,指截至截止日期前一天的東部時間,在此情況下,指截止日期結束時的項目,以及(B)涉及銷售費用和債務的項目,在此情況下,指截止(但使截止日期生效)。
“附屬公司“就任何人而言,指在確定從屬關係的期間內的任何時間直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人;提供就買方而言,“聯屬公司”一詞應不包括由Seven 2 SAS或其聯營公司管理、建議或控制的任何基金或投資工具直接或間接擁有的任何投資組合公司(VitaProtech及其附屬公司除外)。就本定義而言,術語“控制(包括“受控制”和“受共同控制”兩個術語的相關含義)對任何人而言,應指直接或間接擁有通過擁有有投票權的證券或通過合同或其他方式直接或間接地指導或導致該人的管理政策方向的權力。“受控附屬公司“就任何人而言,指在決定歸屬期間內的任何時間由該人直接或間接控制的任何其他人(如上一句所界定者)。
“關聯合同“指賣方或其關聯公司之一(不包括被收購實體)與被收購實體之間的任何合同。
A-6
“協議“應具有序言中所給出的含義。
“分配時間表“應具有下列定義:第29.1(B)條.
“另類融資“應具有下列定義:第6.17(c)節.
“附屬協議“指轉讓和承擔協議、銷售票據、知識產權轉讓協議、過渡服務協議、債務承諾函、股權承諾函、有限擔保和買方商標許可以及根據本協議在交易結束時交付的所有其他文件、協議、證書或其他文書。
“已分配合同“應具有下列定義:第2.2(A)條.
“轉讓和假設協議“指買方(或買方適用的受託人根據 第10.5節),一方面,另一方面,賣方(或賣方的適用受控關聯公司),各自基本上按照本協議所附的形式 附件A.
“承擔的負債“應具有下列定義:第2.4節.
“假設負債保險政策“應具有下列定義:第4.29節.
“銀行信息“應具有下列定義:第6.17(d)(iii)節.
“破產通知“應具有下列定義:第4.1(C)節.
“基本購置價“應具有下列定義:第2.6節.
“銷售清單“指買方(或買方的適用受託人根據 第10.5節),一方面,另一方面,賣方(或賣方的適用受控關聯公司),各自基本上按照本協議所附的形式 附件B.
“業務“應指賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)經營的實體安全業務,包括(I)門禁控制軟件、視頻管理軟件、憑證軟件、門禁硬件和傳感器、移動門禁、電話進入系統、技術集成和邏輯門禁硬件、軟件和移動應用程序,以及(Ii)與此相關的任何配方或研發。
“商業機密信息“應指與被收購實體有關的、或包含在被收購實體的轉讓合同或其他文件或材料中或包括在被收購資產中的任何關於企業的任何機密、非公開信息,在每一種情況下,都主要與企業、被收購資產或承擔的負債有關。
“工作日“指加利福尼亞州星期六、星期日或法定假日或公民假日以外的任何日子,或加利福尼亞州、法國巴黎、愛爾蘭都柏林、英國倫敦、印度金奈泰米爾納德邦或紐約法律未授權或規定銀行機構營業的任何其他日子。
“企業員工指賣方或其任何受控附屬公司的僱員,其姓名列於第4.21(A)節披露進度表(“企業僱員普查“)或其適用的更新第6.13(A)條.
“企業僱員普查應具有“企業僱員”的定義中所給出的含義。
A-7
“業務獨立承包人“應具有下列定義:第4.21(A)節.
“商業限制現金“應具有下列定義:第2.2(D)條.
“買者“應具有序言中所給出的含義。
“買家關閉證書“應具有下列定義:第7.3(d)節.
“買方基本陳述“應具有下列定義:第7.3(A)條.
“買方當事人“應具有下列定義:第8.2(A)條.
“帽子“應具有下列定義:第8.4(A)條.
“現金和現金等價物“對於任何人來説,應指該人根據會計原則計算的綜合基礎上的所有現金和現金等值物,較少(不重複)任何(i)該人員的商業限制現金,(ii)遣返費用,如果該人員不是根據法國法律或其政治分支機構成立的實體,該人員向根據法國法律或其政治分支機構註冊成立的實體提供現金和現金等值物,以及(iii)不可免費分配的其他現金和現金等值物。為免生疑問,在任何情況下,“現金及現金等值物”均不包括確定截止日期營運資金範圍內的任何流動資產。
“現金獎勵計劃“應具有下列定義:第6.13(E)節.
“CFIUS“指美國外國投資委員會。
“CFIUS批准截止日期“應指自根據美國外國投資委員會通知草案提交之日起六個月的日期第6.18(A)節本協定的生效日期;但條件是,CFIUS的批准截止日期將(I)在本協定生效之日後美國聯邦政府關閉後的每一天逐日延長;(Ii)在買方向賣方交付書面通知後的三十(30)天內,如果截止日期為CFIUS批准截止日期,除收到CFIUS批准和股東批准外,所有成交條件(根據其條款,在成交時滿足的條件除外,但在成交時滿足或放棄此類條件的條件除外)均已得到滿足,該書面通知必須包含一項聲明,即根據交付該通知時的事實和情況,買方真誠地認為,CFIUS可以合理地在自延期之日起三十(30)天或更短的時間內完成清關;和(Iii)除非買方根據其酌情決定權在每一天的逐日基礎上放棄此類延期(該豁免可隨時提供),並歸因於賣方未及時提供CFIUS或美國聯邦政府任何其他機構或分支機構根據下列規定所要求的信息第6.18(C)節本協議的一部分。
“CFIUS許可“應指已發生下列任何情況:(I)CFIUS已通知當事各方,本協定所設想的交易不構成DPA項下的”擔保交易“;(Ii)當事各方已收到CFIUS的書面通知,即不存在懸而未決的國家安全關切,且DPA項下的所有訴訟已就本協定所擬進行的交易結束;或(Iii)如美國外國投資委員會已向總裁發出報告,要求總裁根據《權力及特權條例》作出決定,則:(A)根據《權力及特權條例》,總裁可宣佈其就暫停、禁止或限制本協議所擬進行的交易採取行動的期限已屆滿,而不會威脅、宣佈或採取任何該等行動;或(B)總裁已宣佈不採取任何行動以暫停、禁止或限制本協議所擬進行的交易的決定。
A-8
“美國外國投資委員會通知“應指雙方根據《貿易促進法》的要求準備並提交CFIUS的關於本協定所擬交易的聯合自願通知。
“CFIUS拒絕“應指當事各方已真誠地同意不太可能獲得外國投資委員會的批准,並且(A)如果總裁已發佈命令,暫停或禁止本協議擬進行的交易,或(B)外國投資委員會已口頭或書面通知各方,外國投資委員會打算向總裁提交報告,建議總裁採取行動暫停或禁止本協議擬進行的交易,或(C)外國投資委員會已口頭或書面通知各方,它無法補救、緩解或解決通過美國外國投資委員會批准程序確定的國家安全問題。
“選定的融資法院“應具有下列定義:第10.12節.
“索賠通知書“應具有下列定義:第8.3節.
“結業“應具有下列定義:第3.1(A)條.
“結賬調整“應具有下列定義:第2.7(B)條.
“截止日期“應具有下列定義:第3.1(A)條.
“截止日期現金“指(不重複)(i)構成所購資產的現金和現金等值物和(ii)截至調整時間被收購實體的現金和現金等值物。
“結賬日債務“應指(不重複)(i)構成假設負債的債務,(ii)截至調整時間被收購實體的債務和(iii)RWI費用的百分之五十(50%)。
“截止日期銷售費用“指(不重複)(i)構成假設負債的銷售費用和(ii)截至調整時間被收購實體的銷售費用。
“週轉資金“指截至調整時間的流動資金。
“代碼"係指經修訂的1986年《國內税收法》。
“商業“應具有下列定義:第4.25(a)節.
“公司註冊的知識產權“應具有下列定義:第4.7(b)(i)節.
“保密協議“指Vitaprotech與賣方之間日期為2023年9月11日的保密協議(經修訂)。
“續行期“應具有下列定義:第6.13(b)節.
“合同“或”合同“指所有具有法律約束力的合同、分包合同、協議、租賃、票據、保證金、服務訂單、分包、許可證、承諾、銷售和採購訂單以及任何類型的其他文書、安排或諒解,無論是書面還是口頭。
“受控附屬公司”應具有“附屬公司”定義中規定的含義。
“版權作品指所有著作權和可著作權作品,無論是已出版或未出版的作品、數據庫、數據集合和其中的權利,掩蔽作品權利、軟件、網站內容、前述任何作品的彙編、集體作品和衍生作品的權利、前述任何作品的註冊和註冊申請以及其任何續展或延期,他人在前述任何作品中的精神權利和經濟權利,以及作者作品的相應權利。
A-9
“流動資產“應具有下列含義:第1.1(A)條在“流動資產”標題下的披露明細表。
“流動負債“應具有下列含義:第1.1(A)條在“流動負債”標題下的披露明細表。
“數據泄露“應具有下列定義:第4.8(B)(Ii)條.
“數據機房“應指由DFS會場代表賣方託管的名為”鷹計劃“的虛擬數據室。
“債務承諾書應指截至2024年3月26日,債務融資來源一方寫給維塔普洛赫的某些債務承諾書,包括所有證物、附表和附件,以及其中提到的任何費用函(包括定價條款、市場靈活性條款和任何其他經濟術語,在每一種情況下,不涉及或影響正在編輯的截止日期債務融資的條件性、總額或可獲得性),並根據本協議條款進行修訂、補充、修改或替換。
“債務融資“應具有下列定義:第5.5節.
“債務融資來源“是指隨時承諾提供或安排或以其他方式簽訂與全部或任何部分債務融資相關協議的貸方、金融機構、代理人、擔保人和機構投資者,包括根據其或相關協議簽訂的任何聯合協議、契約或信貸協議的各方,以及各自的附屬公司,及其各自關聯公司的高級官員、董事、員工、合作伙伴、控制人員、代理人和代表以及各自的繼任者和轉讓人,在每種情況下,均以其相關身份; 提供, 然而,,在任何情況下,買方或其任何關聯公司都不得成為“債務融資來源”。
“確定日期“應具有下列定義:第2.8(f)節.
“披露時間表“指賣方在簽署和交付本協議的同時向買方提交的披露時間表。
“爭議“應具有下列定義:第2.8(a)節.
“爭議通知“應具有下列定義:第2.8(B)條.
“爭議期“應具有下列定義:第2.8(a)節.
“發行文件“應具有下列定義:第4.27節.
“域名“指互聯網域名、電子地址、統一資源定位符和與之相關的字母數字名稱,由任何域名註冊商、域名註冊處或其他域名註冊機構作為互聯網電子地址的一部分註冊或分配,以及上述任何申請的所有申請。
“DPA“係指經修訂的1950年《國防生產法》第七章第(721)節(編入《美國法典》第50編第4565節)及其頒佈的條例,編入《聯邦法典》第31編第800至802部分。
“電子交付“應具有下列定義:第3.4(a)款.
“員工計劃“應指每一次僱用、諮詢、補償、遣散、退休、控制權變更、保留、交易、税收總額、遞延補償、員工貸款、搬遷、業績
A-10
獎勵、獎金、獎勵、股票期權、股權或股權、股票購買、股票紅利、影子股票、股票增值權、養老金、補充退休、附帶福利、酬金、假期兑現、公積金、短期和長期殘疾、醫療、牙科、福利、自助餐廳或類似計劃、計劃、政策、合同、協議、基金或其他安排(無論是書面的還是不成文的,以及有資金或無資金的),包括ERISA第3(3)節所指的每個“員工福利計劃”(無論是否受ERISA的約束),在每種情況下,賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或其任何ERISA聯營公司,或賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或其任何ERISA聯屬公司在每種情況下均對任何賣方服務提供商或其利益負有任何潛在責任。
“累贅“指所有按揭、信託契據、抵押品轉讓、留置權、擔保權益、押記、質押、抵押、優先購買權或第一要約、產權負擔、所有權瑕疵、地役權、通行權、契諾、限制或其他類似限制,不論是自願招致或根據合同或法律施加或產生的,準許的產權負擔除外。
“股權承諾書應指維塔普拉和買方之間的、日期為本合同日期的特定股權承諾書。
“股權融資“應具有獨奏會中所闡述的含義。
“股權融資來源“應具有下列定義:第5.5節.
“ERISA“指經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》以及據此頒佈的規則和法規。
“ERISA附屬公司“指任何貿易或業務(無論是否成立)(a)在ERISA第400(b)(1)條含義內與賣方處於共同控制下的貿易或業務,或(b)與賣方一起根據《準則》第414(t)條被視為單一僱主。
“預計截止日期現金“應具有下列定義:第2.7(A)條.
“估計截止日期“應具有下列定義:第2.7(A)條.
“預計截止日期銷售費用“應具有下列定義:第2.7(A)條.
“預計截止日期營運資金“應具有下列定義:第2.7(A)條.
“《消費税法案》“指《消費税法案》(RS.C.,1985年,c.加拿大的E-15),截止日期適用的版本。
“不包括的資產“應具有下列定義:第2.3節.
“排除的實體“應具有下列定義:第6.8(A)條.
“排除保險單“應具有下列定義:第6.20(B)節.
“除外負債“應具有下列定義:第2.5(A)條.
“排除的產品“是指主要包含在賣方及其受控附屬公司物聯網(IoT)和TAG業務中的產品和服務,包括其任何衍生品、修改或改進。
A-11
“已有債務“指Identiv,Inc.之間於2017年2月8日簽訂的某些貸款和擔保協議和東西岸(不時修訂、重述、修改和重述、補充或以其他方式修改)。
“費用“指買方或其關聯公司或代表買方或其關聯公司發生或支付的與本協議預期的交易有關的任何和所有合理且有記錄的自付費用和開支,或與本協議的授權、準備、談判、執行和履行有關的自付費用和開支。
“費用報銷“應具有下列定義:第9.3(B)節.
“最終結案陳詞“應具有下列定義:第2.7(B)條.
“最終截止日期現金“應具有下列定義:第2.8(f)節.
“最終截止日期債務“應具有下列定義:第2.8(f)節.
“最終截止日期銷售費用“應具有下列定義:第2.8(f)節.
“最終截止日期營運資金“應具有下列定義:第2.8(f)節.
“最終服務提供商人口普查“應具有下列定義:第6.13(A)節.
“財務報表“應具有下列定義:第4.11(A)節.
“融資“應具有下列定義:第5.5節.
“融資不利影響“應具有下列定義:第5.5節.
“融資承諾“應具有下列定義:第5.5節.
“資助受償人“應具有下列定義:第6.17(f)節.
“融資相關人士“應具有下列定義:第6.17(g)節.
“資金來源“應具有下列定義:第5.5節.
“欺詐“應指根據特拉華州法律就下列明文規定的陳述和保證進行的實際故意和明知的普通法欺詐第四條本協議或根據本協議交付的證書;提供任何此類欺詐可能被發現僅存在於根據下述規定的適用法律的人(或多個人)第10.9節犯下了這樣的詐騙罪。為免生疑問,“欺詐”不包括對衡平法欺詐、期票欺詐、不公平交易欺詐或任何基於疏忽或魯莽的侵權行為的索賠(包括對欺詐或被指控欺詐的索賠)。
“公認會計原則“應指美國公認的會計原則。
“德國所得税法“應指在截止日期適用的版本中規範德國所得税的德國税法(‘Einkommensteuergesetz’)。
“德國增值税代碼“應指在截止日期適用的版本中規定增值税的德國税法(‘Umsatzsteuergesetz’)。
A-12
“政府合同“應指賣方或其任何受控關聯公司與(A)任何政府當局、(B)任何政府當局的任何主承包商、(C)第(A)或(B)款所述任何一方的任何分包商、或(D)資金來源為政府當局的任何對手方之間存在的與業務有關的任何合同,包括主合同、分包合同、信函合同、採購訂單、交貨訂單、多授標時間表、任務訂單或基本訂單協議。就本定義而言,政府合同下的任務、變更、採購或交付訂單不構成單獨的政府合同,而是與之相關的政府合同的一部分。
“政府權威“應指任何聯邦、州、地區、市政、地方、外國(包括歐洲聯盟)或其他政府、半政府、監管、自律或行政機構、機構、部門或機構、任何政治分區、或任何法院、法庭、行政聽證機構、仲裁員、仲裁小組、委員會或其他類似的爭端解決小組或機構。
“政府秩序“指由任何政府當局或與任何政府當局訂立的任何命令、令狀、判決、強制令、法令、規定、裁定或裁決。
“高鐵法案“應指經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯法》。
“不活躍的業務員工指在截止日期前因疾病、短期或長期殘疾、工人補償、休假、育兒假或其他批准的缺勤或休假,以及在適用的截止日期後不能立即開始工作而在截止日期前處於非活動狀態的任何企業僱員。
“負債“在不重複的情況下,指(I)税務責任金額,及(Ii)對任何人的以下各項:(A)該人就支付或償還借款所負的所有責任(包括本金及其應計和未付利息),(B)由信貸協議、票據、債券、契據、證券、債權證或類似的票據或證券證明,(C)就該人的任何資本租賃義務,(D)就資產、財產、證券、(E)根據任何利率互換協議、遠期利率協議、利率上限、套期保值或套期保值協議或為限制或管理利率風險而訂立的其他財務協議或安排;(F)以購買款項按揭或其他產權負擔作為抵押,以保證受該等按揭或產權負擔規限的財產的全部或部分購買價格;。(G)根據與信用證、銀行承兑(在所提取的範圍內)有關的任何償還義務;。票據購買便利或類似工具,(H)關於遞延工資或補償、應計遣散費、應計或遞延獎金、佣金和福利(包括帶薪病假/假期/假期),以及與此相關的僱主在任何僱用、工資或社會保障税中的份額,(I)就截至成交時尚未支付或可歸因於結算前期間的賣方僱員計劃的任何匹配、酌情或其他僱主繳款,(J)就任何無資金來源的退休、養老金和遞延補償負債以及僱主在任何就業中的份額,與此相關的工資或社會保障税,(K)相當於客户因尚未完成的工作或其他遞延收入而預支的任何債務總額的25%(25%),或(L)上述(A)至(K)款所述另一人的債務,由該人擔保、背書或承擔。負債應不包括包括在營運資金或銷售費用中的任何金額。
“受賠方“指根據下列規定有權獲得彌償的每一人第八條.
“賠付方“應指根據下列規定被要求賠償另一人的一方第八條.
“《印度商品及服務税法案》“指2017年《印度中央商品和服務税法》及其下的所有規則、規章、命令、條例和指示,每一項均經修訂。
A-13
“印度信息技術法案“指1961年《印度所得税法》及其下經修訂的所有規則、條例、命令、條例和指示。
“印度出售股份“指相當於被收購實體已發行、已繳足股本和已發行股本100%(100%)的股份。
“信息系統“應具有下列定義:第4.8(B)(I)條.
“初始購買價格“應具有下列定義:第2.6節.
“詢價“應具有下列定義:第6.2(A)節.
“保險單“應具有下列定義:第4.29節.
“知識產權“應指根據美國或任何其他司法管轄區的法律,目前或將來存在的與知識產權有關的任何和所有權利、所有權和利益,包括所有:(A)版權作品;(B)專利;(C)域名;(D)商業祕密;(E)商標;(F)軟件和技術資產產生的知識產權;(G)隱私權和公開權;以及(H)任何和所有類似、對應或同等的知識產權或專有權利。
“介入事件“應具有下列定義:第6.2(E)節.
“庫存應指企業的所有庫存,無論位於何處,以及所有相關的原材料、在製品、維修和備件、半成品、成品、運輸中的運輸、包裝、標籤、供應和包裝物品,包括根據寄售合同或收費合同由非賣方持有的任何此類庫存。
“知識產權轉讓協議應指買方和賣方之間的知識產權轉讓協議,實質上以本協議所附形式附件C.
“美國國税局“指美國國税局。
“法律“指任何適用的聯邦、州、地方或外國法規、法律、條約、條例、規則、法典、機關指導、命令、強制令、政府間協定、法令、指令、通知、法律要求或在任何地理區域或任何類別的人身上具有法律效力的官方公佈的計劃或政策,以及任何普通法規則。
“負債“指任何性質的債務、義務、税項、税項或負債(包括任何未知、未披露、未到期、未應計、未斷言、或有、間接、有條件、隱含、衍生、連帶、數項或次要的負債),不論該等債項、義務、税項或負債是否須在根據公認會計原則擬備的資產負債表上披露,亦不論該等債項、義務、税項或負債是否即時到期及應付。
“許可的IP權利應指賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)從第三方獲得許可、主要用於業務運營或為業務運營所必需的任何和所有購買的知識產權資產。
“有限擔保“應指維塔普拉和賣方之間的、日期為本合同日期的某些有限擔保。
“損失“和”損失“應具有下列定義:第8.2(A)條.
A-14
“實質性不良影響“應指任何事件、發展、情況、發生、事實、狀況或變化,無論是個別的還是合計的,對(A)企業和被收購實體的業務、經營結果、財務狀況或資產,作為一個整體,或(B)賣方及時完成本協議預期的交易的能力,已經或合理地預期會產生重大不利影響;提供, 然而,,僅在(A)條的情況下,“實質性不良影響“不包括直接或間接引起或可歸因於以下原因的任何事件、發展、情況、發生、事實、狀況或變化:(1)一般的經濟或政治狀況;(2)一般影響業務所在行業的狀況;(3)一般金融、銀行或證券市場的任何變化,包括其任何干擾、任何證券或市場指數的價格下降或現行利率的任何變化;(4)戰爭行為(不論是否宣佈)、武裝敵對行動或恐怖主義,或其升級或惡化;(V)本協議或任何附屬協議明確要求採取的任何行動,或經買方事先書面同意或應買方書面要求採取(或遺漏採取)的任何行動;(Vi)適用法律或會計規則(包括GAAP)在本協議日期後的任何變更;(Vii)不限於第4.4節、宣佈、懸而未決或完成本協議預期的交易,包括員工、客户、供應商、分銷商或其他與賣方和企業有關係的人的損失或威脅損失;(Viii)任何自然災害或人為災難或天災;(Ix)任何流行病、流行病、疾病爆發或其他公共衞生突發事件;或(X)企業未能滿足任何內部或公佈的任何預測、預測或收入或收益預測(提供除上述第(I)至(Iv)款和第(Ix)款的情況外,僅在該等變更、發生、事件或影響對業務及被收購實體整體造成重大不成比例影響的情況下,與業務所處的相同或類似行業及地區的其他公司或業務相比,該等變更、發生、事件或影響才會對業務及被收購實體造成重大不成比例的影響。如果賣方和被收購實體的陳述和擔保第4.1(D)條並不是在所有實質性方面都是真實和正確的。
“材料合同“應具有下列定義:第4.16(C)節.
“材料客户“應具有下列定義:第4.18(A)節.
“材料供應商“應具有下列定義:第4.18(B)節.
“不可轉讓資產“應具有下列定義:第3.3(c)節.
“非美國計劃“應具有下列定義:第4.20(H)節.
“通知期“應具有下列定義:第8.3節.
“NSI法案“應指英國《2021年國家安全和投資法》。
“NSI認證“指(I)如果根據《國家安全法》第14(1)款要求當事各方發出強制性通知,則國務祕書根據《國家安全法》第14(8)(B)(Ii)條發佈通知,表示不會根據《國家安全法》採取進一步行動,或(Ii)如果國務祕書已根據《國家安全法》第14(8)(B)(I)條發出通知,或決定根據《國家安全法》第1(1)條審查本協議所設想的交易,國務祕書(A)根據《NSI法案》第26(1)(B)條發佈最終通知,表示不會對召回通知採取進一步行動,或(B)根據NSI法案第26(1)(A)條發佈最終命令,允許本協議所設想的交易繼續進行,並且該命令在結束前不被撤銷或更改。
“OFAC“應具有下列定義:第4.25(a)節.
“開源許可證“應指符合開放源碼定義(由開放源碼倡議公佈)或自由軟件定義(由自由軟件基金會公佈)的任何許可證,
A-15
包括:(A)GNU通用公共許可證、GNU庫通用公共許可證、GNU較寬鬆通用公共許可證、Affero通用公共許可證、Mozilla公共許可證、通用開發和分發許可證、Eclipse公共許可證、任何Creative Commons“Sharealike”許可證、或現在由開放源碼倡議批准並在http://www.opensource.org/licenses,上列出的任何許可證,或基本上類似於該許可證的任何許可證;或(B)任何軟件或其他材料作為“自由軟件”、“開源軟件”或類似條款分發或許可的任何許可證。為免生疑問,開放源碼許可包括版權許可。
“開放源碼材料指以任何方式(全部或部分)包含或派生的任何軟件或其他材料,這些軟件或材料是作為“自由軟件”、“開源軟件”、“版權保留軟件”、“免費軟件”、“共享軟件”分發的,或以類似的許可或分發模式(包括開源許可證)分發的。
“操作上一致“僅就主要涉及企業日常運營、管理和行政的事項而言,指此類事項的處理方式與本協議日期前十二(12)個月內此類事項的處理方式一致。為免生疑問,中所述的每項行動或其他事項披露時間表第6.1(B)節應被視為主要與企業的日常運營、經營和行政無關。
“訂單“指由任何政府當局或向任何政府當局發出、公佈或輸入的任何命令、裁定、同意、令狀、判決、強制令、和解、判令、規定、裁定或傳票、裁決、裁決或其他決定(不論是臨時的、初步的或永久的)。
“外部日期“應具有下列定義:第29.1(B)條.
“自有知識產權應指賣方或其受控關聯公司(包括被收購實體)擁有或聲稱擁有的所有購買的知識產權資產,包括所有公司註冊的知識產權。
“聚會“和”各方“應具有序言中所給出的含義。
“專利“應指已頒發的專利或待決專利申請和任何實用新型專利、外觀設計專利、進口專利、添加專利、添加證書、證書或實用新型,無論是國內的還是國外的,以及所有的分割、延續、部分延續、重新發布、重新審查、更新或延長,就其頒發的任何字母專利,以及要求上述任何一項優先權的所有權利。
“許可證“指由政府當局簽發或授予的任何許可證、執照、特許經營權、許可、訂單、登記、證書、變更、授權、認可、資格、豁免、同意、批准或類似文件或當局,以及任何申請。
“準許的產權負擔“指(A)尚未到期的、應支付的或正在通過適當的程序真誠地提出質疑的政府當局的税款和評税負擔,並已根據公認會計準則在財務報表中為此撥備足夠準備金;(B)業主的法定留置權以及承運人、倉庫管理員、機械師、物料工和維修工在正常業務過程中發生的未因賣方或其受控關聯公司違約或違約而產生的留置權;(C)轉讓合同的條款和條件(任何除外負債的部分除外);(D)所承擔的負債;和(E)下列規定的產權負擔第1.1(C)條披露日程表中。
“人“指個人、公司、合夥、有限責任公司、協會、信託或非法人組織、政府當局或任何其他實體或組織。
A-16
“個人信息指(A)可單獨使用或與其他信息結合使用的任何關於個人的信息,以及(B)包含在“個人信息”、“個人身份信息”、“個人數據”、“PII”、“受保護的健康信息”或適用法律下的任何類似術語中的任何信息,或由賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)在其與業務有關的隱私政策、通知或合同中提供的任何信息。
“保單受益人“應具有下列定義:第6.20(B)節.
“保單承保損失“應具有下列定義:第6.20(B)節.
“保單持有人“應具有下列定義:第6.20(B)節.
“總裁“指美國總統。
“收盤前購買價格分配“應具有下列定義:第29.1(A)條.
“結案前聲明“應具有下列定義:第2.7(A)條.
“結賬前納税期間“指結束日期或之前結束的任何應税期間以及結束日期(包括結束日期)的任何跨期部分。
“結賬前税額“意味着(沒有重複)(i)賣方及其附屬公司的所有税款(不包括被收購實體)有關業務、購買資產和購買股權的税款,包括本應向賣方或其附屬公司預扣的金額,以及(ii)被收購實體的任何税款,包括本應向被收購實體預扣的金額,或由被收購實體預扣的金額,對於任何收盤前納税期,在每種情況下均根據 第6.9(A)條對於其中描述的税收; 提供,“收盤前税款”不應包括在確定根據 第2.7節或根據 第3.2(a)節.
“隱私法“應指與處理任何個人信息有關的任何和所有適用的法律、法律要求、自律準則和具有約束力的行業標準,而不受司法管轄。
“隱私要求應指所有適用的隱私法和所有賣方及其所有受控附屬公司(包括被收購實體的)與處理與業務有關的任何個人信息的政策、通知和合同義務。
“繼續進行“應指由任何政府當局發起、提起、進行或審理的任何索賠、訴訟、仲裁、審計、聽證、查詢、起訴、抗辯、指控、要求、投訴、審查、訴訟、調查、訴訟、訴訟(無論是民事、刑事、行政或調查或上訴程序,或不論是公共或私人的),或涉及任何政府當局的任何索賠、訴訟、指控、要求、投訴、審查、訴訟、調查、訴訟、訴訟。
“正在處理中“或”過程“應指對任何數據進行的任何操作或一組操作,不論是否以自動方式進行,包括接收、收集、彙編、使用、存儲、組合、共享、保護、處置、刪除、銷燬、披露或轉移(包括跨境轉移)。
“產品軟件“應具有下列定義:第4.7(D)(I)條.
“委託書“應具有下列定義:第6.3(A)條.
“購進價格“應具有下列定義:第2.6(A)條.
A-17
“購買的資產應統稱為所有資產、財產、權利、權益、許可證、索賠和商譽,無論位於何處,也不論其種類和性質,無論是真實的還是個人的,無論是否反映在賣方及其受控關聯公司的賬簿和記錄上,主要與業務有關、主要用於、持有以供使用或開展業務所必需的,包括(A)中所述的資產、財產、權利、權益、許可證、索賠和商譽第2.2(A)-(O)條和(B)購買的知識產權資產,但不包括被收購實體持有的任何排除的資產和任何前述資產。
“購入的股權“應具有獨奏會中所闡述的含義。
“購買的知識產權資產“是指所有知識產權和技術資產,(A)主要用於、主要為業務的開展和運營而持有,或為業務的開展和運營所必需,以及(B)由被收購實體使用或持有。
“近期賣家美國證券交易委員會文檔“應具有下列定義:第4.26(A)節.
“版本文檔“應具有下列定義:第6.17(H)節.
“代表“對任何人、其關聯公司、該人及其關聯公司的任何和所有董事、高級管理人員、僱員、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他代理人。
“所需金額“應具有下列定義:第5.5節.
“限制期“應具有下列定義:第6.8(A)條.
“留用員工“應具有下列定義:第6.13(A)節.
“RWI費用“應具有下列定義:第6.15節.
“R&W保險單“指買方自行承擔費用獲得的買方陳述和保證政策。
“附表6.19信用證“應具有下列定義:第6.19節.
“美國證券交易委員會“指證券交易委員會。
“《美國證券交易委員會》文件“指(i)賣方根據1934年《證券交易法》的報告要求向SEC提交或提供的所有報告、附表、登記、表格、聲明、信息和其他文件(“《交易所法案》”),經修訂,此後應向SEC存檔或提供給SEC,並且(ii)此類文件中包含的所有信息以及迄今為止的所有文件和披露均應通過引用的方式納入其中。
“賣方“應具有序言中所給出的含義。
“賣方401(k)計劃“應具有下列定義:第6.13(E)節.
“賣家收購協議“應具有下列定義:第6.2(D)節.
“賣家反對推薦變更“應具有下列定義:第6.2(D)節.
“賣家板“應具有獨奏會中所闡述的含義。
“賣方委員會推薦“應具有獨奏會中所闡述的含義。
A-18
“賣方關閉證書“應具有下列定義:第7.2(D)條.
“賣家員工計劃“指不是被收購實體員工計劃的每個員工計劃。
“賣方權益獎“應具有下列定義:第6.13(F)節.
“賣方基本陳述“應具有下列定義:第7.2(a)款.
“銷售商知識產權“應指賣方或其受控關聯公司擁有或聲稱由賣方或其受控關聯公司擁有的任何和所有知識產權,但購買的知識產權資產除外。
“賣方當事人“應具有下列定義:第8.2(B)條.
“賣家服務提供商“應分別指企業員工、企業獨立承包人、被收購實體員工和被收購實體獨立承包人。
“賣方上級建議書應指由第三方提出的書面賣方收購建議(但就本定義而言,“賣方收購建議”定義中提及的“20%(20%)或更多”被替換為“超過50%(50%)”),其條款由賣方董事會或其他正式授權的委員會在其善意判斷中確定,在與國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問協商後,考慮到賣方董事會善意認為相關的所有因素和事項,包括該建議中描述的交易的財務、法律、監管和任何其他方面,將:如果完成,(I)從財務角度來看,(I)將比本協議項下擬進行的交易更有利於賣方和賣方股權持有人(包括在買方具有約束力的書面要約中對其條款提出的任何調整生效後),以及(Ii)其合理地能夠根據其條款完成。
“賣方收購建議除本合同項下預期的交易外,應指第三方或第三方集團(買方或其關聯公司或代表除外)提出的任何真誠的口頭或書面要約或提議,而該要約或提議不是由於違反第6.2節(B)直接或間接收購或購買賣方及其子公司合併資產公允價值的百分之二十(20%)或賣方或其任何子公司的任何類別股權或有投票權證券的百分之二十(20%)或以上,其資產單獨或合計佔賣方綜合資產公允價值的百分之二十(20%)或以上,(B)任何投標要約(包括自我投標要約)或交換要約,如果完成,將導致個人或集團實益擁有賣方或其任何子公司任何類別股權或有投票權證券的20%(20%)或以上,其資產單獨或合計構成賣方綜合資產公允價值的20%(20%)或以上,或(C)任何個人或集團將直接或間接擁有的涉及賣方或其任何子公司的合併、合併、股份交換、企業合併、資產出售、重組、資本重組、清算、解散或其他類似交易,交易完成後賣方總投票權的20%(20%)或更多。
“賣方技術資產應指賣方或其受控關聯公司擁有或聲稱擁有的任何和所有技術資產,但包括在購買資產中或由被收購實體持有的技術資產除外。
“賣家終止費“應具有下列定義:第9.3(A)節.
“賣家商號“應具有下列定義:第3.1(B)(Ix)條.
“賣家的知識“應指(I)史蒂夫·漢弗萊斯、(Ii)馬克·艾倫、(Iii)史蒂夫·路德、(Iv)Mike·泰勒、(V)馬克·布徹或(Vi)賈斯汀·斯卡普拉經合理詢問後對任何人的實際瞭解。
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“銷售費用“指(I)與談判、準備或完成本協議所擬進行的交易有關的、以及(Ii)任何獎金和任何獎勵付款,包括支付給賣方或其任何關聯公司的僱員、經理、代理人和顧問的所有銷售、控制權變更、保留、成功、交易獎金或其他付款(就交易結束前的一段時間而言,包括被收購實體),準備或完成本協議預期的、賣方或該關聯公司截至成交日未支付的交易(包括任何工資、社會保障、失業或與之相關的類似税收的僱主部分),但不包括與終止或保留任何業務員工有關或因終止或保留任何業務員工而產生的任何債務或義務,買方被要求終止或保留該員工,但未能按照第6.13(A)節包括與任何遣散費、解僱賠償金、股權補償、不公平解僱或不當解僱的賠償、代通知金和社會保障的其他付款相關的任何責任,包括社會保障繳費的任何缺口(包括任何工資、社會保障、失業或與此相關的類似税項的僱主部分)。銷售費用不應包括包括在營運資金或負債中的任何金額。
“共享合同“應具有下列定義:第6.16節.
“軟件“應指任何形式或格式的所有計算機軟件和代碼,包括彙編器、小程序、編譯器、源代碼、目標代碼、開發工具、設計工具、用户界面和數據,如數據庫和數據集合,以及與上述任何內容相關的説明、文檔和其他材料。
“源代碼“應指可以以人類可讀形式顯示或打印的計算機軟件,包括所有相關程序員註釋、註釋、流程圖、圖表、幫助文本、數據和數據結構、指令、程序代碼、面向對象的代碼或其他人類可讀代碼,並且不打算在沒有編譯或彙編的中間步驟的情況下由計算機直接執行。
“指定的信息“應具有下列定義:第6.17(D)節.
“標準銷售合同“應具有下列定義:第4.16(A)節.
“法定免税額“應具有下列定義:第6.13(b)節.
“股東批准“應具有下列定義:第4.1(C)節.
“股東大會“應指,在賣方單獨選擇時,(I)僅為尋求股東批准而召開的賣方股東特別會議,或(Ii)賣方年度股東大會,在第(Ii)條規定的情況下,在此類會議上考慮的唯一事項應是股東批准、選舉賣方董事會成員、批准賣方指定高管薪酬的諮詢投票、就舉行諮詢投票批准賣方指定高管薪酬的頻率的諮詢投票、對賣方2011年激勵薪酬計劃的修正、諮詢投票批准可能支付或將支付給我們現任和前任指定高管的某些補償,該補償基於本協議預期的交易和賣方獨立會計師事務所的批准,以及在第(I)或(Ii)款中的任何一種情況下,包括任何延期或延期。
“跨越期“應指包括(但不是在截止日期)結束日的任何納税期間。
“子公司“就任何人而言,指由第一人直接或間接擁有50%(50%)或以上未清償有表決權證券或其他有表決權權益的任何其他人。
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“支持協議“應具有獨奏會中所闡述的含義。
“目標關閉營運資本“即20,502,000.00美元。
“目標產品“應指(A)賣方及其受控關聯公司開發、製造、銷售、提供銷售、分銷、託管或支持的當前產品和服務,以及(B)建議在結束時由賣方及其受控關聯公司開發、製造、銷售、提供銷售、分銷、託管或支持的產品和服務,在每種情況下,(A)和(B)主要用於、持有以供企業運營使用或必要的產品,不包括任何排除的產品。
“税收“或”税費“指:(A)任何及所有美國聯邦、州、地方或外國税項、關税、關税、政府收費或任何政府當局的其他類似評税或收費,包括對淨收入、毛收入、毛收入、暴利、生產、資本、銷售、貨品及服務、使用、從價計算、增值、轉讓、消費税、專營權、利潤、存貨、股本、許可證、扣留、薪金、就業、社會保障、失業、遣散費、印花税、環境、職業、不動產、個人財產、汽車、奶酪,遺棄的或無人認領的財產、替代財產或附加財產、估計財產、資產、淨值、特權、無形財產、登記、記錄、交易、商業、溢價、不動產、個人財產或其他財產,連同任何利息以及任何法律或政府當局施加的任何罰款、罰款、附加費、附加税或附加金額,無論在每種情況下是否有爭議,(B)由於是附屬、合併、合併或單一集團的成員而承擔支付(A)款所述任何上述類型的任何金額的任何責任,或作為任何協議或安排的一方(不包括在正常業務過程中訂立的任何該等協議或安排,而該協議或安排的目的主要與税務無關),而該等協議或安排的支付責任是參照任何其他人的法律責任而釐定或考慮的,。(C)任何支付(A)及(B)款所述任何上述類型的任何款額的法律責任,而該等法律責任是作為任何税務分擔或分配協議或安排(不論是否以書面形式訂立)的一方所致。但不包括(A)、(B)及(C)項在正常業務過程中訂立的任何該等協議或安排,而該等協議或安排的目的主要與税務無關,或與(A)、(B)及(C)項所述(A)、(B)及(C)項所述任何金額的支付責任有關,亦不包括(A)、(B)及(C)項所述作為繼承人、受讓人、印度資訊科技法或其他規定下的“受資產代表人”的上述任何類型的任何金額的支付。
“納税義務額“應指被收購實體在任何司法管轄區內不少於零(0)的金額,該金額等於被收購實體在關閉前任何納税期間未繳税款的總和,而不是重複的。納税義務額應根據被收購實體的歷史慣例和程序(包括任何選舉、會計方法和其他申報情況)確定,以目前“更有可能”(或更高)的保密水平得到支持,(Ii)在截止日期結束時計算,就好像被收購實體的納税年度在截止日期結束時結束一樣(按照下列規定分配給任何跨越期第6.9(A)條),及(Iii)剔除所有遞延税項負債及所有遞延税項資產。
“報税表“指提交或送交政府主管當局或須提交或送交政府主管當局的有關税務的所有報告、申報表、聲明、聲明、選舉、附表、退款申索及表格,包括其任何補充或附件及其任何修訂。
“技術資產“應指構成、披露或體現任何知識產權的所有有形物品,包括髮明(不論是否可申請專利)、改進、商業祕密、專有技術、機密信息、發明披露、原創作品、工業設計、數據庫、數據收集和彙編、規格、設計、材料清單、原理圖、算法、接口、例程、工具、設備、技術、概念、方法、原型、公式、測試計劃和結果、工藝技術、代碼、編解碼、算法、參考設計、計劃、圖紙、藍圖、技術數據、地形、掩模作品、客户名單、客户數據庫、固件、軟件(以源代碼和目標代碼形式),以及與上述任何內容相關的所有文檔。
A-21
“第三方索賠“應具有下列定義:第8.3節.
“商業祕密“應指根據適用法律將構成”商業祕密“的任何東西,並在保密範圍內包括所有其他發明(無論是否可申請專利)、工業設計、發現、改進、想法、設計、模型、公式、圖案、彙編、數據收集、圖紙、藍圖、掩膜作品、裝置、方法、技術、工藝、訣竅、保密信息、非公開信息、專有信息、客户名單、技術、軟件、源代碼和技術信息,以及作者和發明人在上述任何內容中的道德和經濟權利。
“商標“應指商標、服務標誌、徽標、品牌名稱、商業外觀、虛構的商業名稱、商號、商業名稱、認證標誌、集體標誌以及產品或服務的商業來源或來源的其他指標,以及類似性質的一般無形資產,不論是否註冊,以及前述各項的所有註冊、續展、註冊申請、等價物和等價物,以及與上述各項相關的企業的商譽。
“向買家發放商標許可證應指買方和賣方之間的商標許可協議,主要以本合同所附形式為附件E.
“轉讓税“應具有下列定義:第3.2(a)節.
“轉崗員工“應具有下列定義:第6.13(A)節.
“過渡服務協議應指買方和賣方之間的過渡服務協議,基本上採用本合同所附格式為附件D.
“核查會計師“應指由買方和賣方共同任命的公正的國家認可的獨立註冊會計師事務所。
“病毒“應具有下列定義:第4.7(D)(I)條.
“維塔普洛什“應具有下列定義:引述語.
“《警告法案》“指《工人調整和再培訓通知法》和任何類似法律。
“營運資金“指等於(i)流動資產總和減去(ii)流動負債總和的總額,在所有情況下均根據會計原則確定。 第1.1(A)條披露附表的內容還包括截至2023年12月31日的營運資金計算説明。為免生疑問,營運資金可以是負值或正值,在任何情況下,營運資金均不得包括現金及現金等值、債務或銷售費用中包含的任何金額。
“流動資金低白領“應指等於目標結束營運資本的金額 減號 $1,000,000.
“流動資金上層“應指等於目標結束營運資本的金額 加 $1,000,000.
第1.2節其他術語.其他術語可在本協議文本的其他地方定義,除非另有説明,否則在本協議中均具有該含義。
第1.3節其他條款;參考文獻。本協議及本協議附件和附表中包含的目錄和章節以及其他標題和副標題僅供
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僅供參考,不是雙方協議的一部分,不應以任何方式影響本協議或本協議的任何展品或時間表的含義或解釋。除另有説明外,凡提及日或月,均應視為指日曆日或月。如果本協議項下的任何行動要求在非營業日進行或採取,則該行動不應在該日進行或採取,而應在其後下一個營業日的第一(1)日進行。除文意另有所指外,凡提及“章節”、“附件”或“附表”,均應視為指本協議的一節、本協議的附件或本協議的附表(視情況而定)。在本協議中使用的“本協議”、“本協議”和“本協議”以及類似含義的術語應指整個協議,而不是指本協議的任何特定條款。當本協議中使用“包括”、“包括”或“包括”(或其任何變體)時,應被視為後跟“但不限於”一詞。除文意另有所指外,“或”一詞並非排他性的,單數定義的術語在使用複數時應具有類似的含義,反之亦然。所有提及的“美元”或“$”指的是“美元”,以及本合同項下要求支付的所有金額均應以美國貨幣支付。“提供”一詞或類似含義的詞組表示,文件在本協議簽署前至少兩(2)個工作日已張貼到數據室,並持續提供給買方及其代表,直至協議簽署結束。英語應是本協議的主導語言。除文意另有所指外,本協定中提及某一法律的特定章節,應視為指在本協定日期後可能被修正的該等章節或規定。“正常業務過程”對任何人來説,是指“與該人過去的做法一致的正常業務過程”。只要本協議規定賣方或其受控附屬公司之一(包括在交易結束前,被收購實體)有義務採取或不採取某種行動,賣方應促使該受控附屬公司採取或不採取此類行動。Imperial Capital,LLC和Craig-Hallum Capital Group LLC應被視為國家公認的財務顧問。
第二條
購買和銷售;責任承擔
第2.1節股權購買和出售。根據本協議規定的條款和條件,在成交時,賣方應向買方出售、轉讓和交付(或安排轉讓、轉讓或交付),買方應從賣方或其適用的受控附屬公司購買賣方(或該受控附屬公司)對所購買的股權的所有權利、所有權和權益,且不存在任何產權負擔。
第2.2節業務的買賣。除直接或間接根據第2.1節根據本協議規定的條款和條件,在成交時,賣方應向買方出售、轉讓和交付(或促使轉讓、轉讓或交付),並應促使其受控關聯公司(被收購實體除外)向買方出售、轉讓、轉讓和交付,買方應從賣方及其受控關聯公司(被收購實體除外)購買,在每種情況下,免費且不存在所有產權負擔,賣方及其受控關聯公司(被收購實體除外)的所有權利,所購資產的所有權和權益,包括以下各項(為免生疑問,應排除排除的資產):
(A)主要在業務中使用、持有以供使用或開展業務所必需的所有合同(被收購實體是賣方唯一附屬實體的合同除外),包括下述合同第2.2(A)條披露進度表(“已分配合同“),以及賣方及其受控關聯公司(被收購實體除外)在此項下的所有權利,但賣方及其受控關聯公司(被收購實體除外)在轉讓合同項下就成交前發生的不屬於承擔責任的事項而享有的任何權利、訴由、訴訟選擇權、追償或賠償權利、保險利益、任何種類的抵銷權、訴訟、索賠、破產索賠或索賠和要求的證明除外;
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(B)任何限制性契諾、保密、保密或發明轉讓合同下的所有權利,但僅限於主要在企業的經營或保護中使用、持有以供使用或與企業的經營或保護有關的範圍內,或在關閉後對所購買的資產的使用(在每種情況下,均為其中的任何部分);
(C)庫存(不包括被收購實體持有的庫存);
(D)本公司的信貸、回扣、預付款、擔保、收費、款項和費用、預付費用、擔保賬户和其他類似存款的所有權利和利益,包括(I)僅為本公司的利益而代表賣方或其任何受控關聯公司(被收購實體除外)以信託方式持有的第三方託管款項和資金,或(Ii)業主所擁有的擔保存款,公用事業公司或其他第三人(包括政府當局),並代表賣方或其任何關聯公司(被收購實體除外)完全為了企業的利益而持有(第(I)款和第(Ii)款中的項目,商業限制現金“),但為免生疑問,不包括與税收有關的任何此類項目;
(E)在與任何所購資產有關的範圍內根據保證、賠償和針對第三方的其他類似權利享有的所有權利,包括根據供應商或分銷商關於轉讓合同的明示或默示保證和擔保享有的所有權利;
(F)但不限於第6.20(B)節,所有訴訟因由的權利,訴訟選擇權,追償或彌償權利,保險利益,任何種類的抵銷權,訴訟,索賠,破產索賠或任何性質的索賠和要求的證明,在每一種情況下,主要與業務有關或必要的,或與所購買的資產或承擔的負債有關的,以及從其獲得收益的所有權利,為免生疑問,不包括與税收和任何權利有關的任何項目,訴訟因由,訴訟選擇,追索或賠償的權利,保險利益,任何種類的抵銷權,訴訟,索賠,破產債權或賣方及其受控關聯公司(被收購實體除外)的任何性質的債權和要求的證明,涉及在關閉之前發生的任何非承擔債務的事項;
(G)主要與業務有關的所有有形財產、傢俱、機械、車輛、備件、設備、工具、用品和其他有形個人財產或類似固定資產,包括下列物品第2.2(G)節披露日程表;
(H)所有現有資產以及客户、供應商和供應商名單;
(I)主要與業務有關的所有應收賬款和票據、未開賬單的收入、可償還的成本和費用以及應付賣方或其受控關聯公司(被收購實體除外)的其他款項索賠;
(J)主要用於、持有以用於或以其他方式進行企業經營所需的、或為擁有和使用所購買的資產或被收購實體在關閉時持有的資產所需的所有許可證(在可轉讓的範圍內)以及建築、安全、消防和衞生批准,或任何上述任何豁免;
(K)主要用於或保留用於企業經營的所有電話號碼、傳真號碼和電子郵件地址(與企業僱員的個人聯繫信息有關的除外);
(L)所購買的知識產權資產以及下列各項的所有權利:(I)就所購買的任何知識產權資產目前、過去和未來的侵權、挪用、稀釋或其他可訴損害提起訴訟、追討和保留損害並獲得其他衡平法救濟;(Ii)根據任何法律對所購買的任何知識產權資產主張優先權;(Iii)在任何公共或私人機構、辦公室或註冊商面前起訴、登記、維護和辯護任何所購買的知識產權資產;以及(Iv)在與所購買的任何知識產權資產相關的所有事務中,完全和完全站在賣方或其受控關聯方的立場上;
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(M)主要與企業或所購資產有關的所有賬簿和記錄的副本,包括賬簿、分類賬和一般記錄、財務和會計記錄、機械和設備維護檔案、與所有被收購實體僱員和被收購實體獨立承包人有關的人事檔案(在適用法律允許的範圍內)、客户採購歷史、價目表、分配清單、供應商名單、生產數據、質量控制記錄和程序、客户投訴和詢問檔案、研究和開發檔案、記錄和數據(包括與任何政府當局的所有通信)、銷售材料和記錄、戰略計劃、內部財務報表、營銷和促銷調查、材料和研究;
(N)所列租賃不動產第2.2(N)條披露時間表的內容;以及
(O)作為持續經營企業的業務、業務的所有商譽和其他無形資產以及上述條款所述的任何資產。
第2.3節不包括的資產。即使本協議有任何相反規定,賣方或其關聯公司(視情況而定)應保留其對以下資產的所有權利、所有權和權益,並且賣方及其受控關聯公司(以被收購實體以外的其他人持有的範圍為限)向買方出售、轉讓或轉讓本協議項下的資產(統稱為不包括的資產“),不包括在購買的資產中:
(A)被排除的產品;
(B)賣方知識產權和賣方技術資產,包括賣方和賣方關聯公司在其項下關於任何權利、訴訟理由、訴訟選擇權、追償或賠償權利、保險利益、任何種類的抵銷權、訴訟、索賠、破產索賠或任何性質的索賠和要求的證明的所有權利,這些權利不是承擔的責任;
(C)任何限制性契諾、保密、保密或發明轉讓合同下的所有權利,僅限於用於、持有以供使用或僅與經營或保護賣方或其受控關聯公司的業務有關的所有權利,或僅與業務以外的賣方或其受控關聯企業的經營或保護有關的所有權利,或在關閉後對被排除的資產的使用(或在每種情況下,是其中的任何部分);
(D)所有(I)賣方及其受控關聯公司的銀行賬户和(Ii)調整時賣方及其受控關聯公司手頭的現金和現金等價物,包括銀行賬户中的銀行餘額和現金及現金等價物、任何銀行、儲蓄和貸款或信託公司擁有的資金以及調整時手頭的類似現金項目,但業務受限現金除外;
(E)(I)因代表賣方或企業的法律顧問而對賣方或與企業有關聯的任何律師-委託人特權和律師工作-產品保護,包括與本協議預期的交易有關;(Ii)所有由法律律師作為賣方或企業的代表而保存的文件;(Iii)受第(I)款所述律師-客户特權和工作-產品保護的所有文件;以及(Iv)賣方維護的與本協議預期的交易相關的所有文件;
(F)非轉讓合同的所有合同;
(G)所有賣方僱員計劃和信託或可歸因於該等計劃和信託的其他資產;
(H)不構成購買資產的任何許可證;
(I)賣方的任何直接或間接附屬公司的股權證券,包括所購買的股權(應根據第2.1節),以及與賣方及其直接和間接子公司的公司組織有關的公章、賬簿或其他記錄(被收購實體的公章、賬簿或其他記錄除外,根據第2.1節);
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(J)賣方租賃或擁有的任何不動產,但下列所列的租賃不動產除外第2.2(N)條披露日程表;
(K)賣方或其關聯公司使用的與根據《過渡服務協議》將提供給買方的服務有關的所有資產,包括任何合同;
(L)適用法律禁止賣方向買方披露的賬簿和記錄,包括適用法律禁止披露的任何此類員工和員工人員、醫療和福利相關檔案或記錄;以及
(M)最初由賣方及其關聯方為6.19信用證附表提供資金的任何現金和抵押品。
為免生疑問,任何資產如由被收購實體以外的人士持有,將被視為除外資產,買方應因收購所購買的股權而單獨收購。
第2.4節承擔承擔的負債。根據本協議規定的條款和條件,在成交時,買方應從賣方或其關聯公司承擔,並應同意在到期時全額支付、解除和履行,並根據其條款自成交之日起生效,只履行賣方或其關聯公司的下列義務,無論其已知或未知、或有或不存在,無論當前存在還是以後產生(統稱為承擔的負債”):
(A)賣方或其關聯公司在交易結束時及之後產生的與企業或所購買資產有關的所有債務;提供, 然而,,買方將不承擔或對在成交前履行的任何此類債務負責(受第2.4(D)條),只要它們與企業的運營或關閉前發生的事件或事件有關(受制於第2.4(D)條),或在關閉前因違反該等轉讓合同或許可證或該等轉讓合同或許可證下的違約而產生的;
(B)所有流動負債;
(C)在關閉後採取的與企業有關的行動產生的所有債務和義務(為免生疑問,不包括關閉前的税項和根據下列條款分配給賣方的轉讓税)第3.2(a)節);
(D)賣方或其任何關聯公司為關閉前銷售的目標產品的保修索賠提供服務的所有責任和義務;
(E)賣方或其任何關聯公司在成交後與所購資產有關或因所購資產而產生的所有負債和義務;提供, 然而,,買方將不承擔或在經濟上對以下項下分配給賣方的任何預交税金和轉讓税承擔經濟責任第3.2(a)節;和
(F)與終止或保留任何業務僱員有關或因終止或保留僱用而產生的任何債務或義務,而買方未按照下列規定向其提出僱用要約第6.13(A)節包括與任何遣散費、解僱賠償金、股權補償、不公平解僱或不當解僱的賠償、代通知金和社會保障的其他付款相關的任何責任(包括任何社會保障繳費的任何缺口)(包括任何與此相關的工資、社會保障、失業或類似税收的僱主部分)。
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第2.5節除外負債.
(A)除已承擔的責任外,買方不承擔賣方、其任何關聯公司或其任何前身的任何責任或義務,不論性質如何,不論已知或未知、或有或有或其他,不論是目前存在的或此後產生的。除外負債“)。免除的負債應包括:
(I)在成交日前賣方對企業和所購買資產的所有權或經營權產生或與之相關的任何負債或義務,包括因不遵守印度外匯管制規定而產生的任何負債;
(Ii)除截止日期銷售費用外的任何銷售費用;
(Iii)除截止日期債務外的任何債務;
(Iv)(X)對賣方僱員計劃下的、產生於賣方僱員計劃或與賣方僱員計劃有關的任何責任或義務的贊助,(Y)與以下個人的僱用或聘用有關或產生的任何責任或義務:(I)在該個人開始與買方或其任何關聯公司僱用或聘用之日或之前的業務僱員或業務獨立承包商,或(Ii)任何其他現任或前任僱員、高級管理人員、董事、獨立承包商、顧問、賣方及其關聯公司或服務提供商,以及(Z)對未成為轉崗員工但買方已根據下列條款向其提出聘用要約的任何業務員工,承擔與終止或保留其僱用有關的或因此而產生的任何責任或義務第6.13(A)節,包括與任何遣散費、解僱賠償金、股權補償、不公平解僱或不當解僱的賠償、代通知金和社會保障的其他付款有關的任何責任,包括社會保障繳費的任何缺口(包括任何工資、社會保障、失業或與此有關的類似税項的僱主部分);
(V)依據以下規定承擔的任何法律責任第6.14節;和
(Vi)與除外資產有關或因除外資產而產生的任何負債或義務
(B)雙方承認並同意,買方及其任何關聯公司均不需要承擔或保留任何免除的責任。
第2.6節收購價。作為購買(A)所購資產和(B)所購股權的全部對價,在成交時,買方應(1)向賣方支付總額相當於(A)至1.45億美元(1.45億美元)的總金額。基本購置價”), 減號(B)在預計截止日期前的債務,減號(C)預計成交日期的銷售費用,加(D)預計截止日期現金, 加(E)預計截止日期營運資本大於營運資本上領的金額(如果有), 減號(F)預計截止日期營運資本少於營運資本低領(“初始購買價格”,並根據中規定的條款和程序調整 第2.7節下面是“購進價格”),以及(2)承擔假設負債。
第2.7節購進價格調整.基本購買價格將根據本規定進行調整 第2.7節:
(a) 估計報表.成交前至少三(3)個工作日,賣方應向買方提交一份估計成交聲明(“結案前聲明”),其中應列出(i)截止日期債務(“估計截止日期)、(Ii)截止日期銷售費用(“預計截止日期銷售費用)、(Iii)截止日期現金(預計截止日期現金)、(Iv)截止日期營運資金(“預計截止日期營運資金“),以及(V)為結算目的而產生的初始購買價格,該估計將根據賣方的賬簿和記錄編制,並按照和使用會計原則中規定的相同方法、政策、做法、程序、假設、慣例和調整編制。在提交成交前聲明後,賣方和被收購實體將:(I)向買方及其代表提供
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(Br)在正常營業時間內合理獲取賣方的賬簿、記錄(包括工作底稿、時間表、備忘錄和其他文件)、支持數據、設施和員工,以便他們審查成交前聲明;(Ii)合理配合買方及其代表審查成交前聲明,包括根據買方及其代表的要求,及時提供與審查成交前聲明相關的所有其他合理必要或有用的信息。賣方應在成交日前更新成交前聲明,以反映買方提供並被賣方接受的任何此類意見。
(b) 結束語。在實際可行的情況下,但無論如何,買方應在成交日期後九十(90)天內準備或安排準備最後的書面結案陳述書(“最終結案陳詞“),按本條例擬備第(2.7)節),闡述買方善意計算(A)截止日期債務,(B)截止日期銷售費用,(C)截止日期現金,(D)截止日期營運資金,(E)預計截止日期營運資金與截止日期營運資金之間的差額,以及(F)根據上述計算(根據本協議確定的調整)而需要對購買價格進行的調整第2.7節、、“結賬調整“)以及合理的證明文件。
第2.8節審查和爭議程序.
(A)賣方應在買方提交最終結算書後三十(30)天內(“爭議期),以書面形式對最後結算書的任何內容或反映在結算書上的任何金額提出異議,包括由此產生的結算額調整(a爭議“)。在爭議期間和解決任何爭議的過程中,如果有任何爭議,每一方應在與編制和分析最終結案陳述書和解決任何爭議有關的合理需要的範圍內,向另一方提供適用的工作底稿和任何其他必要的信息;不言而喻,爭議期限應酌情延長,條件是買方未履行該義務。在賣方審核最終結算書時,買方應合理配合賣方及其代表。儘管如上所述,根據本協議提供的任何信息或訪問第2.8(a)節將遵守適當的保密承諾,並在適用的情況下,按照審計師在共享工作底稿方面的要求,執行有利於審計師的慣例公開信。
(B)如果賣方未就爭議向買方發出書面通知(a“爭議通知“)在爭議期間,最終結案陳述書應被視為被各方接受並同意,其形式與買方交付時相同,其中所列的所有金額都是最終的,對雙方都有約束力。
(C)如果賣方希望主張爭議,賣方應在爭議期限內向買方交付爭議通知,併合理詳細地列出其不同意的要素和金額及其理由。爭議通知送達後,買賣雙方應盡商業上合理的努力解決爭議,並以書面形式商定有爭議的最終結案陳述書的最終內容。
(D)如果買方和賣方在賣方向買方遞交爭議通知後十五(15)天內未能就最終結算書達成一致,則賣方和買方應向核查會計師提交爭議通知中確定的、當時仍未解決的任何爭議事項。此後,買方和賣方應在可行的情況下儘快準備並向核查會計師提交一份演示文稿(同時向另一方提交一份副本)。此後,在可行的情況下,買賣雙方應儘快安排核查會計師僅根據賣方和買方的陳述確定提交給其的任何爭議事項。在作出決定時,核查會計師的唯一選擇應是(1)接受賣方的立場,(2)接受買方的立場,或(3)接受介於這兩個立場之間的立場。
(E)核查會計師應適用本協議的會計原則和條款,並在此基礎上就爭議問題作出決定。驗證會計師
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對於構成爭議一部分的任何項目,應在買賣雙方提出的該項目的範圍內作出決定。核查會計師應以專家而非仲裁員的身份行事,不得決定任何法律問題。雙方應要求核查會計師在任命後三十(30)天內就整個爭議向其作出決定。核查會計師的決定應是最終的,對雙方均有約束力,但明顯錯誤或欺詐的情況除外,在這種情況下,核查會計師的決定應交由核查會計師更正。核查會計師無權對任何爭議金額的任何方面或與就此類事項作出決定有關的最終結案陳述進行任何獨立或從頭審查。賣方和買方各自承擔參與本協議規定的爭議解決程序的法律、會計和其他費用。第2.8節。核查會計師的費用和開支(I)將由賣方承擔,其承擔的比例為:(I)賣方提交的爭議中所包括但未成功解決的物品的美元總額(由核查會計師最終確定)與爭議中所包含的此類物品的總金額(由核查會計師最終確定)與爭議中所包含的此類物品的總美元金額之間的比例;(Ii)買方將按賣方提交的爭議中所包含併成功爭議的物品(由核查會計師最終確定)的美元總額與爭議中所包含的此類物品的總美元金額的比例來承擔;提供,驗證會計師的任何初始聘用費最初應由買方和賣方平均承擔,並在驗證會計師最終確定後重新分配。
(f)就本目的而言,最終閉幕陳述應被視為最終陳述 第2.8節最早的:(x)賣方接受買方提交的最終結案聲明或賣方未能在爭議期內向買方提交爭議通知;(y)根據 第2.8節由賣方和買方解決;和(z)根據 第2.8節,由驗證會計師(“確定日期”).最終結算報表應包括(i)結算日債務(“最終截止日期債務)、(Ii)截止日期銷售費用(“最終截止日期銷售費用)、(Iii)截止日期現金(最終截止日期現金)、(Iv)截止日期營運資金(“最終截止日期營運資金”),和(v)購買價格,最終確定的金額應等於(1)(A)基本購買價格, 減號(B)最後截止日期債務, 減號(C)在最終成交日期前的銷售費用,加(D)在最終截止日期前營運資金大於營運資金上限的數額(如有的話),減號(E)最終截止日期營運資金少於營運資金下限的數額(如有)。
(G)在最後確定購買價格時,如所述第2.8節,(X)如果購買價格高於初始購買價格,則買方應在確定日期的十(10)個工作日內通過電匯立即可用的資金向賣方支付相當於購買價格與初始購買價格之間的差額的金額,以及(Y)如果購買價格低於初始購買價格,則賣方應在確定日期的十(10)個工作日內通過電匯立即可用的資金向買方支付(一個或多個由買方指定的賬户),等於購買價格和初始購買價格之間的差額的金額。
第2.9節 購進價格的分配.
(A)買方應在截止日期前至少三(3)個工作日提交一份時間表,在(I)被收購實體和(Ii)所有其他被收購股權和被收購資產之間至少三(3)個工作日之間分配收購價格(包括任何被承擔的負債和其他相關金額,被視為被收購資產和被收購實體的美國聯邦税收的對價)。收盤前購買價格分配“)。如果賣方以書面形式通知買方賣方反對其中規定的任何分配,買賣雙方應真誠協商以解決該異議。
(B)在成交日期後三十(30)天內,賣方應提交一份明細表,列明採購價格(包括任何已承擔的債務和適當視為對價的其他相關金額
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對於購買的資產和為美國聯邦税收目的而收購的實體),根據《準則》第1060節的規定,在購買的股權和購買的資產中)。分配時間表”); 提供分配時間表應與收購價分配保持一致。如果在分配時間表交付後三十(30)天內,買方以書面形式通知賣方買方反對其中規定的任何分配,則買賣雙方應真誠協商以解決該異議。如果買方收到異議通知後三十(30)天內,買方和賣方無法解決此類爭議,買賣雙方應共同聘請核查會計師來解決爭議項目。核查會計師應只考慮分配表中被確定為買賣雙方無法商定的項目和數額。核查會計師應最終並最終解決與本協議所述事項有關的任何爭議第2.9條在收到提交材料後三十(30)天內。爭議項目解決後,應調整分配時間表,以反映該解決方案。核查會計師的費用、成本和支出將按買方和賣方就核查會計師解決的分歧所佔的相對程度成反比分配和承擔。買方和賣方應以與分配時間表一致的方式提交所有納税申報單,除非《守則》第1313(A)節含義的決定另有要求,並且除非適用法律另有要求,否則不得以與分配時間表不一致的方式出於税收目的採取任何立場。雙方同意就任何政府當局啟動與分配時間表有關的任何程序通知對方,並同意就任何政府當局的任何此類程序相互協商;提供, 然而,任何一方在談判、妥協或解決與分配有關的任何税務審計、索賠或類似程序方面的能力和自由裁量權均不得受到無理阻礙。
第2.10節 扣繳。買方和任何其他適用的扣繳義務人應有權從根據本協議支付給賣方或任何其他人的任何款項中扣除和扣留買方根據《守則》或任何其他適用法律規定就支付此類款項而要求扣除和扣繳的金額,包括(為免生疑問)因轉讓被收購實體而產生的任何税款。在扣留金額並支付給適用的政府當局的範圍內,就本協議的所有目的而言,此類扣留金額應被視為已支付給被扣減和扣繳的人。
第三條
購進、出售購進的資產和被收購的實體;
承擔法律責任
第3.1節關閉;交付和付款.
(a) 結業。在遵守和遵守本協議規定的條款和條件的情況下,本協議預期的交易結束(結業“)應在太平洋時間第12(12)個營業日上午9:00以電子方式交換文件和簽名,在下列所有條件結束後進行第七條滿足或放棄(根據其性質,將在成交日期滿足的條件除外),或在買賣雙方共同書面商定的其他時間、日期或地點(“截止日期”).
(b) 賣方交割成交。在成交的同時,賣方應向買方交付:
(一)佔有所購買的資產;
(2)賣方或其任何關聯方為一方的每份附屬協議的對應簽字,每份均由賣方或上述關聯方正式簽署;
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(3)以買方合理接受的形式和實質,證明所購資產上的任何產權負擔在成交時或成交前解除的清償信函、UCC終止聲明、放行和其他文件;
(Iv)有效籤立的税務局表格W-9;
(V)賣方成交證書;
(六)經賣方空白背書,或附有賣方正式簽署的股權轉讓證書或其他習慣轉讓文書,證明所購股權已按雙方同意的形式轉讓的證明文件(如有);
(Vii)就被收購實體而言:(1)已加蓋適當印花的SH-4表格(或適用法律所規定的其他表格)的證券過户表格,就轉讓:(A)由SCM MicroSystems Limited正式籤立的70,49,004股印度銷售股份予一名指定買家;及(B)從Identiv Pte轉讓十(10)股印度銷售股份。有限公司發給一名指定的買家,由何達夫私人公司正式籤立。(2)SCM MicroSystems Limited和Identiv Pte持有的印度銷售股份的所有原始股票。和(3)被收購實體董事會決議的經核證的真實副本(A)批准印度出售股份的轉讓並將其記錄在案;(B)批准買方提名的人為被收購實體的董事,並注意到董事根據下文第(Viii)條的規定辭職;(C)以買方滿意的方式修改被收購實體的銀行賬户的授權簽署人;以及(D)以買方或其指定人為受益人在股票上正式背書;(4)與上述第(3)款所述行動有關的被收購實體的最新法定登記冊;
(Viii)買方書面指定的被收購實體的每名董事、經理或高級管理人員至遲於交易結束前五(5)個工作日以買方合理接受的形式提出的書面辭呈,自交易完成之日起生效;
(9)被收購實體根據根據下列規定必須終止的關聯企業合同所享有的權利、補救辦法和責任終止的證據第6.10節在每種情況下,均採用買方合理接受的形式;
(X)(I)以買方合理滿意的形式和實質正式籤立和交付的所有文件和文書,修改或終止(視情況而定)任何假名或d/b/a文件,以消除賣方使用“Hirsch”、“Velocity”、“Velocity Vision”、“Velocity AI”、“ScrmblePad”、“TouchSecure”、“Freedom”等名稱的權利。Enterphone Mesh、“3VR”、“VisionPoint”、“瑟斯比軟件”和“瑟斯比·蘇布羅薩”(The賣家商號“),以及(Ii)以買方滿意的形式和實質正式籤立和交付的所有同意、文件和文書,這些同意、文件和文書是買方要求、登記或備案以使用賣方商號所必需或適宜的;
(Xi)同意書載於第4.4節披露時間表的內容;以及
(Xii)賣方或其受控關聯公司擁有的、構成已購買資產、經正式背書或以其他方式轉讓給買方的任何汽車的所有權。
(c) 買方交割成交。在成交的同時,買方應向賣方交付:
(I)初始購買價格,以電匯方式將立即可用的資金電匯到賣方在成交日前以書面指定的賬户;
(2)買方為當事一方的每份附屬協議的對應簽字,每份均由買方正式籤立;和
(3)買方成交證書。
第3.2節税費.
(A)即使本協議有任何相反的規定,所有銷售税、使用税、增值税、轉讓、印花税、轉易税、文件税、記錄税和登記税或類似的費用或税項(加在一起
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任何政府當局或法律因轉讓本協議項下購買的股權或購買的資產或完成本協議項下的交易或與簽署或提交與此相關的任何文書而徵收的任何利息或罰款、附加税或附加額,但不包括任何收益、所得税或總收入税)(如有)轉讓税“)應(I)在可歸因於任何除外資產、除外負債或不可轉讓資產的轉讓的範圍內由賣方獨自承擔,以及(Ii)在其他情況下,由買方和賣方平分承擔。賣方應提交與此類轉讓税有關的任何和所有納税申報單,並應買方要求及時向買方提供支付所有轉讓税的證據。
(B)賣方和買方應在任何雙方同意的、合理和合法的安排中相互合作,以儘量減少任何適用的轉讓税,包括為了避免產生疑問:(I)根據《消費税法案》第167條(如果有資格)進行聯合選擇,以及(Ii)滿足美國證券交易委員會所指的持續經營的出售企業(Geschäftsveräuúerung im Gnazen)的要求。1德國增值税法典第1A款如果在合理可能的情況下,並且在假定不進行企業出售的情況下,賣方應向買方提供一張允許扣除進項增值税的發票。
第3.3節購買資產的不可轉讓性.
(A)即使本協議有任何相反規定,本協議不應構成對任何已購買資產的出售、轉讓或轉讓,如果此類出售、轉讓或轉讓:(I)違反適用法律;或(Ii)需要非本協議一方或本協議一方的關聯方的同意或放棄,且尚未獲得此類同意或放棄。賣方應盡其商業上合理的努力,從任何人那裏獲得必要的同意或豁免,以授權、批准或允許在成交時(在最大程度上)全面、完整地出售、轉讓或轉讓所購買的資產(並應讓買方合理地瞭解其狀況),如果在成交前未獲得同意或豁免,則應在此後使本協議預期的交易生效。
(B)成交後,買賣雙方應作出商業上合理的努力,並應相互合作,以取得任何此種所需的同意或豁免,或取得任何所需的免除、替代或修正,以取得構成已承擔債務的任何和所有轉讓合同或其他債務項下的所有債務,或以書面形式獲得此種安排各方的無條件免除,以便在任何情況下,買方應自成交之日起及之後對此種債務負全部責任;提供, 然而,賣方和買方均不需要為此支付任何額外的代價。一旦獲得同意、放棄、免除、替代或修訂,賣方應將與該同意、放棄、免除、替代或修訂有關的相關購買資產出售、轉讓和轉讓給買方,無需額外對價。
(C)由於下列第一句所述情況,在成交時不能將任何已購買的資產、承擔的責任或許可轉讓給買方第3.3(A)條(其中所包括的資產,“不可轉讓資產“)時,買賣雙方應作出商業上合理的努力,訂立該等安排(例如轉租、再許可或分包),以在適用法律許可的範圍內,向買方提供經濟上及在適用法律許可的範圍內,向買方轉讓該等所購資產或承擔的責任的等價物。買方應作為賣方的代理人或分包商,自成交之日起及之後,支付、履行並完全解除根據本合同承擔的任何責任。在適用法律允許的範圍內,賣方應在收到後立即向買方支付賣方自成交之日起及之後收到的所有收入、收益和其他款項,僅限於與所購資產有關或構成所購買資產的範圍,包括與本協議項下的安排有關的收入、收益和其他款項第3.3節.
第3.4節無形權利的電子交付.
(A)在成交時,所有能夠以電子或數字形式交付的所購資產(不提供印刷品或服務器、磁帶或光盤等有形財產上的副本)(“電子學
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送貨“),應通過電子交付方式交付給買方或其指定人。賣方應最遲在交易結束前三(3)個工作日向買方提供電子交付所需的所有技術細節,包括要以電子方式交付的文件的數量、總大小和類型。本協議中未規定的任何其他能夠以電子方式交付的購買資產的交付方法必須經雙方書面同意。在根據本協議完成電子交付後,在關閉時立即第3.4節,買賣雙方的授權人員將完成和執行電子交付(“上車後離開“)本文件所附格式的證書附件F。賣方和買方各自承擔與電子交付相關的成本和費用。
(B)在根據本協定轉讓的知識產權和技術資產是通過使用服務器、磁帶或光盤等有形財產轉讓的情況下,雙方同意,任何適用的銷售税或使用税的數額應根據對此類有形財產的公平市場價值的合理相互確定來確定,不包括分配給知識產權和技術資產本身的任何價值,並且任何和所有銷售税或使用税應在賣方發票上單獨註明,從買方處收取,並由賣方匯給適當的税務機關。除非買方在轉讓前提供有效的免税證明,或在賣方被要求向適當的税務機關繳納此類税款之前,以適用法律允許的其他方式。
第四條
賣方的陳述和保證
除非(I)自2022年1月1日起發佈並在本協議日期前至少兩(2)個工作日向公眾公佈的《美國證券交易委員會》文件(不包括在任何此類《美國證券交易委員會》文件中以“安全港聲明”、“風險因素”或任何類似章節的標題所作的任何披露以及其中具有預測性、警示性或前瞻性的任何披露,但其中包含的任何具體事實信息除外);提供, 然而,,僅當根據該披露的內容合理地明顯地表明該信息與該陳述或保證相關,或者(Ii)在披露時間表中,賣方特此向買方作出如下陳述和保證時,該美國證券交易委員會文件中的任何該等披露才應被視為符合該陳述或保證的資格:
第4.1節組織和權威.
(A)賣方、持有所購資產的賣方的每個受控關聯公司和被收購實體已被正式組織起來,根據特拉華州的法律(或就被收購實體而言,是其成立的司法管轄區)有效地存在並具有良好的地位,有適當的業務資格,並在下述司法管轄區內具有良好的地位(在該概念或類似地位根據其成立、成立或組織的司法管轄區的法律承認的範圍內)第4.1(A)節除個別或整體而言,賣方、持有所購資產的賣方受控聯營公司及被收購實體須具備有關業務的資格,並擁有必要的公司權力及授權,以擁有、營運或租賃其直接或間接聲稱擁有、營運或租賃及經營業務的物業,以及經營目前進行的業務,則屬唯一司法管轄區。
(B)賣方、持有所購買資產的賣方的每個受控聯營公司和被收購實體的所有組織和管理文件的完整、真實和正確的副本已提供給買方,且沒有對其進行任何修訂或其他修改的存檔、訂立、記錄、待決或預期。
(C)賣方擁有訂立本協議的全部法人權力和授權,賣方及其每個受控附屬公司,包括被收購實體,擁有訂立本協議的全部法人權力和授權
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納入其成為或截至成交時預期將成為締約方的附屬協議,並履行其在本協議和本協議項下的義務,但條件是收到有權就該協議投票的賣方已發行普通股的多數投票權持有人的贊成票,並在此通過本協議和擬進行的交易(“股東批准“)。賣方及其適用的受控關聯公司簽署、交付和履行本協議,以及賣方及其適用的受控關聯公司和被收購實體(視情況而定)簽署、交付和履行本協議,均已得到代表該人採取的所有必要公司行動的正式和有效授權。本協議是本協議的一方,賣方或賣方的任何受控關聯公司(包括被收購實體)作為一方的每項附屬協議將在交易結束時或之前由該人正式有效地簽署和交付,並構成賣方的合法、有效、具有約束力和可強制執行的義務,可根據其條款強制執行,受破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、暫停和與債權人權利有關或影響債權人權利和一般股權原則的類似普遍適用法律的約束(“破產通知“),賣方或其受控關聯公司(包括被收購實體)無需採取任何其他行動或程序來授權本協議、附屬協議和完成本協議預期的交易。股東同意是採用本協議和完成本協議所設想的交易所必需的賣方任何股本持有人的唯一投票或批准。賣方或賣方的受控關聯公司的批准是採用本協議和完成本協議所設想的交易所必需的任何被收購實體股本持有人的唯一投票權或批准。
(D)除賣方或其受控聯屬公司(包括被收購實體)作為一方的支持協議、有表決權的信託或其他協議或諒解以外,並無(I)賣方的未償還債券、債權證、票據或其他債務有權就賣方的股東有權表決的任何事項進行表決(為避免對賣方指定證明書所述賣方的優先股有疑問),或(Ii)除賣方或其受控聯屬公司(包括被收購實體)作為一方的支持協議、有表決權信託或其他協議或諒解外,或就被收購實體的股本或其他股權規定登記權。
第4.2節資本化;收購實體. 第4.2節披露附表載有一份真實、正確及完整的清單,列明所有已購買股權的每項記錄及實益持有人的身份,以及每名該等持有人所持有的股份數目。購買的股權構成被收購實體的所有未償還股權。被收購實體並不擁有任何人的任何股權。被收購實體的所有未償還權益均已獲正式授權及有效發行、已繳足股款及無須評估,且無優先購買權,且在任何情況下均無任何產權負擔(準許產權負擔除外)。被收購實體並無現有的期權、認股權證、催繳股款、權利或協議,以收購被收購實體的股權,其他可轉換為認購或購買被收購實體任何股權的權利的證券,或其價值以任何方式基於被收購實體股權、與被收購實體相關或源自被收購實體股權的任何權益,包括任何分享股權、利潤、收益、虧損或授予股票增值、影子股權、利潤分享或其他類似權利的權利。
第4.3節沒有衝突。(A)賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)為其中一方的本協議及其每一附屬協議的簽署、交付和履行,(B)賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)是否遵守本協議以及賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)為其中一方的每一附屬協議的條款和規定,或(C)在完成據此或由此計劃進行的任何交易時,無論是否經過時間的推移,直接或間接(I)違反賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)的公司註冊證書或章程或其他類似組織或管理文件的任何規定,(Ii)違反賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)或其各自財產受制於任何政府當局的任何法律或任何禁令、命令或法令,或給予任何政府當局或其他人質疑本
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協議或任何附屬協議,或根據任何政府當局的任何法律、禁令、命令或法令行使任何補救或獲得任何救濟,(Iii)導致違反或構成違約(或在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,構成違約或違約的事件),給予他人終止、優先拒絕、修改、修改或取消任何權利,或導致終止或加速任何購買資產項下的任何合同、權利或義務,或損失任何所購資產項下的任何利益;(4)導致向任何人支付任何額外代價,或減少任何人的任何付款,或(5)導致對所購買的任何資產產生任何產權負擔或任何形式的限制;除上文第(I)至(V)條所述事項外,該等事項不論個別或整體對業務並無重大影響,或在任何重大方面延遲或在任何重大方面損害本擬進行的交易的完成。
第4.4節政府審批。除非按照第4.4節根據《披露時間表》,對於《高鐵法案》、《國家安全標準法案》和與政府當局簽訂的合同,賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)簽署和交付本協議及其所屬的附屬協議,賣方或被收購實體履行本協議項下和本協議項下的義務,以及完成本協議項下和本協議項下的交易,因此不需要採取任何行動或與之有關的同意、命令、許可、行動或批准、通知或授權,或登記、資格、備案或申請,任何政府當局或任何其他人士,除非不會或不會合理地預期對業務有重大影響,或在任何重大方面延誤或在任何重大方面損害本協議擬進行的交易的完成。
第4.5節負債。截至本協議日期,與業務、購買的資產、承擔的負債和被收購的實體有關的負債如下第4.5節披露日程表中。賣方及其任何擁有本公司資產的受控關聯公司(包括被收購實體)均未就與其債權人的妥協或安排提起訴訟。並無就擁有已購買資產的賣方、被收購實體或賣方任何受控聯營公司或賣方、被收購實體或該等受控聯營公司的任何業務、財產或資產委任接管人或臨時接管人,亦無對其任何業務、財產或資產施加執行或扣押,亦無就任何前述事項展開任何法律程序。
第4.6節企業資產.
(A)賣方(或其受控聯屬公司)對所購資產擁有記錄在案且實益有效的所有權,並對所購資產所包括的所有租賃地擁有良好及有效的租賃權益,在每一情況下均無任何產權負擔(有一項諒解及協議,即所購資產或所購股權的任何此等產權負擔,包括因或根據任何現有債務而產生的產權負擔,應於成交時解除),但準許產權負擔及買方根據本協議承擔的任何產權負擔除外。購買的資產是有形的個人財產資產:(A)處於良好的運營狀況和維修狀態,可以正常磨損和維護;(B)可以在正常和正常的業務過程中使用。所購買的資產(連同被收購實體的資產及發給買方的商標許可證)(I)在所有重大方面足以繼續經營目前進行的業務,及(Ii)構成(A)賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)就業務所擁有的所有權利,及(B)在所有重大方面所需的財產及資產,以按目前進行及目前建議於完成交易後進行的方式經營業務。排除的資產對業務都不是實質性的。
(B)除不可轉讓資產外,賣方及其受控聯屬公司(包括被收購實體)將於成交時籤立並交付買方的契據、背書、轉讓及其他文書,實際上將歸屬買方對所有所購資產或所購股權的所有權
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賣方及其適用的受控關聯公司(包括被收購實體)根據本協議的規定和預期轉讓給買方的權益,沒有任何產權負擔(允許的產權負擔和買方根據本協議承擔的任何產權負擔除外)。在成交時,買方將擁有或有權按其條款和條件使用所購資產和所購股權,連同買方在本協議和附屬協議項下的權利,足以在本協議日期和成交之日在所有重大方面開展業務。
第4.7節知識產權.
(a) 知識產權和技術資產.
(i) 第4.7(A)(I)條《披露日程表》列出了真實、正確和完整的所有許可知識產權的清單,但以下內容除外:(1)每年以低於100,000美元的商業價格獲得的軟件的非獨家許可;(2)開放源碼材料的許可;(3)在正常業務過程中籤訂的員工或承包商協議;以及(4)在正常業務過程中籤訂的保密協議。
(Ii)賣方及其受控聯屬公司(包括收購實體)於許可知識產權方面的權利已根據有效、可強制執行且範圍足以涵蓋賣方及其受控聯屬公司(包括收購實體)在進行業務時使用該等許可知識產權的書面協議而授出,且無任何產權負擔(有一項諒解及協議,即所購買資產或所購買股權上的任何該等產權負擔,包括因任何現有債務而產生的任何該等產權負擔,應於成交時解除),但準許的產權負擔除外)。
(Iii)所擁有的知識產權和許可的知識產權,連同根據買方商標許可向買方許可的賣方知識產權,構成了當前在所有實質性方面開展和運營業務所使用的、必要的和充分的所有知識產權;前提是上述內容不是關於侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權或不正當競爭的陳述或保證。
(b) 自有知識產權.
(i) 第4.7(b)(i)節《披露日程表》載有下列所有知識產權的完整和正確的清單,如適用,應註明所有人、國家、註冊和申請號以及首次使用日期:(A)已頒發的專利和專利申請;(B)已註冊的版權作品和申請;(C)註冊商標、重大未註冊商標和商標註冊申請;(D)域名註冊和申請,以及社交媒體賬户(已列明或要求列明的知識產權第4.7(b)(i)節《披露日程表》,總而言之,公司註冊的知識產權“)。所有與維護任何公司註冊知識產權相關的費用都必須在第4.7(b)(i)節已及時向適當的政府當局全額支付披露時間表的所有費用,除非第4.7(b)(i)節根據披露時間表,在截止日期後三(3)個月內不應支付此類費用。所有須在其上列出的本公司註冊知識產權已在必要或適宜的範圍內,在美國專利商標局、美國版權局或其他適用的國內或國外備案局(S)正式註冊、續展或維護,或在美國專利商標局、美國版權局或其他適用的備案局(視屬何情況而定)提交或發佈,以確保根據任何適用的知識產權法提供充分保護,且該等註冊、續期、維護、提交、發佈及其他行動仍具有十足效力。所有公司註冊的知識產權是存續的、有效的和可強制執行的。
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(Ii)所有擁有的知識產權及經許可的知識產權均不受(A)任何產權負擔(有一項理解及協議,即有關所購資產或所購股權的任何此等產權負擔,包括因或依據任何現有債務而產生的任何此等產權負擔應於成交時解除)及(B)任何過去、現在或未來的使用費付款、許可費、收費或其他付款或條件或限制的任何要求。賣方或其適用的受控關聯公司(1)是所有擁有的知識產權的所有權利、所有權和權益的唯一和獨家所有人,(2)根據有效的書面知識產權許可證,擁有有效和可強制執行的權利,可以使用目前在業務中使用的所有許可的知識產權。除非依照下列協議:第4.7(b)(ii)節根據披露明細表或在正常業務過程中,賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均未許可或以其他方式向任何人授予任何所擁有的知識產權下的任何權利,或以其他方式同意不向任何人主張任何該等所擁有的知識產權。賣方或其適用的受控關聯公司有權強制執行其擁有的所有知識產權。
(Iii)除下列各項外第4.7(B)(Iii)條根據《披露日程表》,賣方的所有現任和前任創始人、董事、經理、成員、高級管理人員、僱員、顧問、承包商和代理人,以及參與創建或參與構思或開發用於或與業務有關的知識產權的任何其他人,包括所有擁有的知識產權,已簽署有效和可強制執行的書面協議,根據這些協議,每個此等人員已有效地將該人在該等知識產權中的所有權利、所有權和權益轉讓給賣方或其適用的受控關聯公司。包括以下知識產權:(A)在企業生產或計劃生產的任何產品中體現或使用的知識產權,(B)用於提供與企業相關的服務的知識產權,或(C)用於企業運營的知識產權。除下列規定外第4.7(B)(Iii)條根據披露明細表,並據賣方所知,賣方或其受控聯營公司(包括被收購實體)的經理、高級管理人員、成員、僱員、顧問、承包商、代理或其他代表均未對賣方或其受控聯營公司(包括被收購實體)在業務中擁有或使用的任何知識產權擁有或聲稱任何權利(亦無任何此等人士申請)。
(Iv)賣方、其任何受控聯營公司(包括被收購實體)、為賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或代表賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)行事的任何第三方,均已與其所有經理、成員、高級管理人員、員工、顧問、承包商和代理人以及任何其他可以訪問賣方及其受控聯營公司(包括被收購實體)的商業祕密的人就該業務訂立保密和保密協議,以保護該等商業祕密的保密性和價值。賣方、其任何受控聯營公司(包括被收購實體)、或為賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或代表賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)行事的任何第三方,均未向任何人披露、授權或同意披露任何對業務具有重大意義的商業祕密,除非根據前述協議或向以其他方式有責任保護該商業祕密的人披露,且據賣方所知,上述任何協議均未違反任何該等協議。賣方及其受控聯營公司(包括被收購實體)使用至少與業務所在行業一致的適當措施,對賣方及其受控聯營公司(包括被收購實體)與業務有關的所有商業祕密保密。
(c) 第三方知識產權.
(I)據賣方所知,目前開展的業務或其任何部分的經營,包括業務產品的製造、使用、銷售和進口,以及賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)所擁有的任何信息、數據、產品或其他有形或無形財產的擁有、使用、披露、複製或分發,以及對所擁有的知識產權或許可知識產權的擁有或使用,沒有侵犯、挪用、稀釋、違反或以其他方式衝突,目前也沒有侵犯,
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挪用、稀釋、侵犯任何其他人的任何知識產權或以其他方式與任何其他方式發生衝突。據賣方所知,擁有的知識產權均未被侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯,或已被任何人侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯,或被任何人以其他方式使用或可供使用,除賣方及其控制關聯公司(包括被收購實體)之外,根據 第4.7(b)(ii)節披露時間表的。賣方或其任何控制關聯公司(包括被收購實體)未對任何人提出此類索賠。
(ii)據賣方所知,目標產品沒有也沒有侵犯或挪用任何適用司法管轄區法律規定的第三方的任何知識產權。
(Iii)賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均未收到任何第三方關於業務運營的任何書面要求、索賠或通知,指控侵犯、挪用、稀釋或其他可提起訴訟的損害任何第三方知識產權,或根據任何適用司法管轄區的法律質疑任何已有知識產權的所有權、使用、有效性或可執行性,且賣方及其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均未收到任何其他聲稱前述任何內容的要求、索賠或通知。賣方及其任何受控關聯公司(包括被收購實體)都不是任何指控或涉及任何前述事項的未決或據賣方所知的威脅訴訟的標的。據賣方所知,沒有任何事實或情況可以構成任何此類索賠或質疑的依據。
(d) 產品.
(I)據賣方所知,Target產品中沒有任何“後門”、“定時炸彈”、“特洛伊木馬”、“蠕蟲”、“Drop Dead Device”、“Virus”或旨在允許未經授權訪問或禁用或擦除軟件、硬件或數據的其他軟件例程或硬件組件(“病毒“)。賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)已採取商業上合理的步驟,防止病毒進入Target Products。據賣方所知,在截止日期前四(4)年內,在賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)向任何人交付目標產品時,目標產品中沒有任何計算機代碼包含在目標產品中包含的任何軟件、固件或微代碼(“產品軟件“)旨在:(A)故意損害該產品軟件或任何其他相關軟件、固件、硬件、計算機系統或網絡的運行(有時稱為”病毒“或”蠕蟲“);(B)故意禁用該產品軟件或以任何方式損害其運行(有時稱為”定時炸彈“、”時間鎖“或”死機“設備);或(C)允許銷售商或任何第三方訪問該產品軟件或故意造成任何有害、惡意程序,會損壞或破壞軟件或導致軟件停止運行的例程或機制。
(Ii)目標產品或服務中使用的所有開源材料的使用和分發都符合適用於此類使用和分發的開源許可,包括所有版權聲明和歸屬要求。
(Iii)任何目標產品都不包含或嵌入受開放源碼許可、“版權保留”許可或其他類似類型許可條款(包括任何GNU通用公共許可、庫通用公共許可、寬鬆通用公共許可、Mozilla許可、伯克利軟件分發許可、開放源碼倡議許可、麻省理工學院、阿帕奇或公共領域許可等)約束的任何源代碼,以致賣方的任何產品或服務均受此類開放源碼許可條款的約束,並要求產品或服務(A)以源代碼形式披露或分發,(B)為進行修改或衍生作品的目的而獲得許可;(C)可免費再分發;或(D)受專利許可的限制或禁止專利強制執行。
賣方、其任何受控附屬公司(包括被收購實體)或為賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)行事或代表賣方或其任何受控附屬公司行事的任何第三方
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向任何第三方披露或交付、或允許任何託管代理向任何第三方披露或交付與業務相關的任何源代碼。據賣方所知,沒有發生任何事件,也不存在任何情況或條件,即(無論有沒有通知或時間流逝,或兩者兼而有之)將要求賣方或代表賣方行事的任何其他方(包括與業務相關的任何賣方源代碼的託管代理)披露或交付。第4.7(D)(Iv)條披露日程表規定了賣方或其受控附屬公司(包括被收購實體)已經或被要求或可能被要求向託管代理存入賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)擁有的與業務相關的任何源代碼的每份合同。本協議的執行不會合理地導致賣方或其受控附屬公司(包括被收購實體)擁有的與業務相關的任何材料源代碼從第三方託管或進入第三方託管。
第4.8節隱私;安全措施.
(a) 隱私。就本業務而言,賣方、其每一受控聯屬公司(包括被收購實體)及據賣方所知,任何代表賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)行事的人士,自2020年1月1日以來,在所有重要方面均遵守所有隱私要求,並實施及維持商業上合理及適當的(I)保護及維持個人資料保密性的措施,及(Ii)接收及適當迴應個人有關其個人資料的要求的政策、程序及系統。賣方、其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或為賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或代表賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)行事的任何第三方均未收到任何與其收集、使用或披露個人信息有關的或與違反與業務相關的任何隱私要求的任何索賠、指控、調查或監管調查的書面投訴或通知,據賣方所知,沒有任何事實或情況可以合理地構成任何該等投訴、索賠、指控、調查、監管查詢的基礎。賣方、其受控聯營公司(包括被收購實體)或代表賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)與業務有關的任何第三方均未收到聯邦貿易委員會、數據保護機構或任何其他政府當局就其處理與業務相關的任何個人信息而發出的任何通信,或據賣方所知,這些通信是調查的對象。在不限制前述規定的情況下,就每一項業務而言,賣方及其每一家適用的受控聯營公司(包括被收購實體)自2020年1月1日以來已與所有供應商、處理商和其他第三方簽訂並維護合理和適當的合同協議,這些第三方在隱私要求要求的範圍內為賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或代表其處理任何個人信息或其他數據。據賣方所知,向賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)提供與業務有關的任何個人信息的任何第三方都遵守適用的隱私法,包括提供任何通知和獲得任何必要的同意。
(b) 安全措施.
(I)就業務而言,賣方及其每一適用的受控關聯公司(包括被收購實體)自2020年1月1日以來:(1)已實施並維護合理和適當的安全措施,以保護(A)賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)擁有、運營、租賃或許可並用於處理與業務相關的任何數據的所有信息技術、計算機系統和通信系統、計算機、軟件、數據庫、網站和其他設備信息系統“)(包括信息系統的機密性、完整性和可訪問性);以及(B)保護賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)擁有或控制的所有個人信息和其他機密數據,以防止任何丟失、盜竊、更改、破壞、違規、未經授權的訪問、使用、修改、入侵、披露或其他濫用,或不良事件或事件;和(2)
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採取合理步驟,確保有權訪問任何此類信息系統或個人信息的任何第三方實施並維護這些信息系統或個人信息。
(Ii)信息系統(1)對於當前進行和建議進行的業務運營是足夠和足夠的(包括工作條件和能力),以及(2)不包含任何病毒、錯誤、故障或其他設備、錯誤、污染物或影響,在截止日期前四(4)年:(A)對任何信息系統的功能造成重大幹擾或不利影響;或(B)據賣方所知,允許或協助任何人在未經授權的情況下訪問任何信息系統。未發生任何重大故障、故障、持續不達標表現、停機或計劃外停機或影響任何信息系統的其他不利事件,導致或導致業務運營的重大中斷或重大未經授權的使用或披露,或與賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)處理的任何個人信息有關的其他不利事件或事件數據泄露“);且賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均無理由相信數據泄露已經發生或被提供或被法律要求就任何數據泄露向任何人提供任何通知。
(Iii)就業務、賣方及其控制的每一關聯公司(包括被收購實體)而言,自2020年1月1日以來:(1)以合理和適當的間隔進行商業上合理的隱私和數據安全測試或審計,並解決或補救發現的任何隱私或數據安全問題或漏洞;(2)維護與賣方及其任何控制關聯公司(包括被收購實體)擁有或控制的信息系統及其所有個人信息和其他機密數據有關的行業標準災難恢復和安全計劃和程序(包括業務連續性計劃);(3)在必要或需要時,採取符合該計劃和程序的行動。
(Iv)賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)均不受任何合同要求或其他法律義務的約束,即在交易完成後,禁止業務或買方以賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)在成交前處理該等個人信息或數據的方式處理所購買資產中包含的任何個人信息或數據。與本協議預期的交易相關的個人信息的轉移不會違反任何隱私要求,因為它們當前存在,或者在收集或獲取任何個人信息期間的任何時間存在。
第4.9節經紀人和獵頭。除下列規定外第4.9節根據披露附表,賣方及被收購實體並無直接或間接僱用或聘用任何經紀、尋找人、投資銀行或其他代理人或中介(帝國資本、有限責任公司及克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司除外),或就與本協議或任何附屬協議擬進行的交易有關的任何經紀、尋找人或其他費用或佣金承擔任何責任。
第4.10節未作某些更改。自2023年12月31日至本協議日期,(I)賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)在正常業務過程中開展業務;(Ii)沒有發生任何已經或將合理預期會產生重大不利影響的事件、變化、發生或情況;以及(Iii)沒有發生:
(A)就業務而作出的超過$200,000的非經常開支;
(B)取得、轉讓、轉易、放棄、特許、出售、租賃、處置或轉讓任何已購買的重要資產或任何重要資產,或取消賣方或其受控聯營公司(包括被收購實體)與業務有關的任何重大債務或申索(在正常業務運作中除外);
(C)賣方或其受控關聯公司的會計方法或做法的任何變化(包括折舊或攤銷政策或比率的任何變化)或任何重大重估
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其與業務有關的任何資產(包括被收購實體),除非適用法律或公認會計原則另有要求;
(D)對任何購買的資產或購買的股權或被收購實體持有的資產施加任何產權負擔,但允許的產權負擔除外;
(E)所購資產的任何重大損壞、毀壞、使用中斷或損失(不論是否由保險承保);
(F)就該業務而提起的任何涉及超過$200,000的金錢付款的法律程序的展開或和解(或尋求或授予禁制令濟助或與刑事指控有關的法律程序);
(G)將被收購實體的任何股權發行、出售、質押或轉讓給任何人;
(H)收購(以合併、股票或資產購買或其他方式)與業務有關的任何人或業務或其部門;
(I)宣佈、作廢或支付與所購股權有關的任何股息或任何分派(無論是現金或實物),或贖回、購買或以其他方式收購任何所購股權;
(J)終止、取消或終止任何在本合同之日生效即構成重要合同的協議;
(K)對賣方、被收購實體或持有所購資產的賣方受控關聯公司為當事一方或受其約束的任何重大合同所作的任何重大修訂、修改或終止、重大違約或給予豁免,或就任何重大合同給予重大同意;
(L)對出賣人、被收購實體或持有所購資產的任何受控關聯公司的組織文件進行的非部級修訂或變更;
(M)(I)賣方或其受控關聯公司(包括被收購實體)對薪酬(包括基本工資或工資率水平、短期或長期獎勵或佣金機會、或保留、出售、控制權變更或其他類似獎勵)、遣散費或其他福利的任何增加或修改,除在正常業務過程中基本工資或工資率的增加外,賣方或其受控關聯公司(包括被收購實體)應支付或將支付給任何年補償機會超過125,000美元的賣方服務提供商的其他福利;(Ii)向任何賣方服務提供商或被收購實體僱用或聘用的任何其他前僱員、獨立承包商、董事或高級職員授予或宣佈任何獎金或基於股權的獎勵;(Iii)任何促使加速支付、資金、支付或歸屬任何應付或成為應付給任何賣方服務提供商的補償或福利的權利的行動;及(Iv)任何採用、終止或修訂任何員工計劃的行動,但統一適用於賣方及其附屬公司的所有類似情況的員工(不會對業務員工和被收購實體員工造成不成比例的影響)的任何行動除外;
(N)對於開展業務的賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體),採用任何合併、合併、重組、清算或解散計劃,或根據聯邦或州破產法的任何規定提出破產申請,或同意根據任何類似法律對其提出任何破產申請;
(O)就業務而言,賣方或其受控聯屬公司(包括被收購實體)因(I)任何負債或任何金額的任何借款、(Ii)任何按揭、
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(Br)對購買的資產(準許的產權負擔除外)質押或施加任何產權負擔,或(3)質押或施加與現有債務(應在與業務有關的範圍內在結清時解除)以及在正常業務過程中產生的任何無擔保流動債務和負債以外的任何借款債務;
(P)(A)出售、租賃、許可、再許可、轉讓、轉讓、放棄、允許失效或過期或以其他方式處置任何所擁有的知識產權(在業務過程中授予第三人的非排他性許可或與非實質性或過時的知識產權有關的許可除外)或(B)向任何其他人披露賣方的任何重大商業祕密(在業務過程中向受充分保密義務約束的人披露除外);
(Q)(1)賣方或被收購實體的財務或税務會計原則、方法、政策或慣例的任何重大變化;(2)提交賣方或被收購實體的任何納税申報單,與過去的做法不一致;(3)改變或撤銷賣方或被收購實體的任何税務選擇;(4)要求任何政府當局就賣方或被收購實體的税收作出任何裁決或類似的指導;(5)解決或妥協賣方或被收購實體的任何税務索賠、審計、評估或責任;(Vi)非在正常業務過程中產生賣方或被收購實體的任何納税責任;(Vii)準備或提交賣方或被收購實體的任何經修訂的納税申報表;(Viii)與政府主管部門訂立任何實質性的成交或類似協議或任何其他重大税務協議;(Ix)未能在到期時及時繳納任何實質性税款;(X)就任何税款自願披露、特赦或類似申報;(Xi)放棄對實質性退税、抵免或其他税收優惠的任何要求;或(十二)延長或免除任何税務或報税表的任何時效期限(不包括任何自動延期);或
(r)賣方和/或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)為進行上述任何行為而達成的任何協議、承諾、理解、安排或簽訂。
第4.11節財務報表.
(A)最近的賣方美國證券交易委員會文件中所包含的賣方的已審計綜合財務報表和未經審計的綜合中期財務報表,在每種情況下都是按照公認會計準則在所包括的各個時期(除附註中可能指明的情況外)一致適用的,並且在所有重要方面都公平地列報了賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)截至其日期的綜合財務狀況及其當時終了期間的綜合經營業績和現金流量(就未經審計的報表而言,須遵守正常的年終審計調整和其中所述的任何其他調整,包括在每種情況下的附註)。這些都不是實質性的,無論是單獨的還是總體的)。
(b) 第4.11(B)節披露明細表載有正確和完整的財務報表,其中包括截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度的真實完整的業務資產負債表副本和相關的業務損益表,並附有任何附註(統稱為財務報表”).
(C)除下列各項外第4.11(C)節根據披露附表,(I)財務報表在所有重大方面公平地呈報賣方管理層根據GAAP在所示日期及期間內及在所述期間一致適用的業務的財務狀況、經營成果及股東權益。財務報表來源於賣方的賬簿和記錄。
(D)賣方及其受控聯屬公司(包括被收購實體)與經營業務有關或因經營業務而產生的所有應收賬款及票據,均來自真誠交易。沒有一個
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財務報表中反映的與業務經營有關或因業務經營而產生的應收賬款或票據(I)須受到任何抵銷或反索償,或(Ii)代表以寄售、核準或出售或退回方式出售的貨物的債務,或須遵守任何其他回購或退貨安排。
(E)反映於財務報表內或於財務報表日期後與業務營運有關或因經營業務而產生的所有業務應付賬款均為真誠交易的結果,且已支付或尚未到期及應付。
第4.12節沒有未披露的負債。賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均無任何與業務有關的負債,但下列負債除外:(I)財務報表中所列的負債;(Ii)自財務報表之日起在正常業務過程中產生的、金額不大的負債;(Iii)以下所列的負債第4.12節披露明細表,(Iv)因本協議條款明確要求採取的任何行動而產生的責任,以及(V)不包括的責任。
第4.13節訴訟。於過去三(3)年內,並無且據賣方所知,並無針對賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)與所購資產、業務或賣方或被收購實體的任何物業有關連、有關或受其影響的待決程序或威脅,亦無任何合理依據。在過去三(3)年內,並無(A)賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)的任何現任或前任高級職員或董事(包括被收購實體)正進行或據賣方所知受到威脅或受到威脅,及(B)並無任何與業務、被收購實體或所購資產有關或可能影響業務、被收購實體或所收購資產的事宜,亦無任何合理依據。於過去三(3)年內,並無且於過去三(3)年內並無針對賣方、被收購實體或其所購買的任何資產或其他物業用於、有關或影響業務的禁令、判決、法令或命令。
第4.14節商業活動限制。於過去兩(2)年內,並無任何政府當局向賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)發出或可合理預期會產生禁止或損害本業務任何現行業務慣例、賣方、被收購實體收購任何財產或截至本協議日期進行的業務行為的禁令、判決、法令或命令。
第4.15節關聯方交易。賣方及其聯營公司與賣方或被收購實體的任何其他聯營公司之間不存在與業務有關的合同、安排或交易(或包括在購買的資產或承擔的負債中)。除非在第4.15節根據披露明細表,不存在任何(A)賣方對任何聯營公司產生責任或產生重大義務(反之亦然);(B)賣方向任何聯營公司支付股息或其他現金或財產付款或導致任何此類支付或現金或財產轉移的任何行動;或(C)賣方對任何聯營公司產生任何法律或金融義務,在每種情況下均與業務相關。據賣方所知,賣方或賣方任何關聯公司的高級管理人員、董事或經理(包括任何上述董事、高級管理人員或經理的“聯繫人士”或“直系親屬”(如交易法第12b-2和16a-1條中分別定義的此類術語)),在所購買的任何資產或承擔的責任或賣方使用的任何財產、資產或權利中,沒有任何直接或間接的利益,或擔任業務所需的任何高級管理人員或董事或以任何實質性競爭對手、房東、材料客户或材料供應商的其他類似身份服務,或與賣方或企業有實質性合同或安排的任何組織。
第4.16節材料合同.
(A)除(I)員工計劃外,(Ii)根據賣方標準銷售合同格式(S)在正常業務過程中與過去慣例一致的目標產品銷售合同
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業務並附加到第4.16(A)節披露日程表(“標準銷售合同“)和(三)在本協議和附屬協議中,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)的所有重大合同列於第4.16(C)節披露日程表中。
(B)就每份實質性合同而言:(1)此類實質性合同對賣方及其獲得的實體是合法、有效、有約束力和可強制執行的,並且在適用的情況下對賣方及其獲得的實體具有充分的效力和效力;據賣方所知,此類實質性合同對於合同另一方是合法的、有效的、有約束力的、可強制執行的和完全有效的;(2)這種實質性合同在按照緊接在所有實質性方面的成交前有效的條款在成交後立即繼續具有法律、有效、有約束力和可強制執行的效力;(Iii)賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體),或賣方所知,該重大合同的任何其他一方在任何實質性方面均未違約或違約(或被指控違約或違約),且未發生在通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體),或據賣方所知,構成任何此類其他方在任何實質性方面的違約或違約,或允許終止、修改、加速或此類重大合同項下的其他不利後果;以及(Iv)賣方已向買方提供該重要合同的真實、正確和完整的副本(包括對合同的任何修改、修改、補充和豁免)。沒有重大爭議懸而未決,或據賣方所知,根據所購買資產中包括的任何重大合同,沒有受到威脅。
(c) “材料合同“應指賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)作為一方的與業務有關的任何合同或承諾,該合同或承諾包含與業務、購買的資產或承擔的負債有關的任何法律義務或具有任何法律效力,並且:
(I)預期未來的收入或支出超過500,000美元;
(Ii)要求賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)賠償任何人(標準銷售合同中的賠償條款或在正常過程中出現的其他賠償條款除外);
(3)向任何一方授予任何排他性權利,包括任何優先購買權或優先購買權;
(4)證明借入或借出的款項仍未清償或與所購資產上的任何產權負擔有關的負債,包括對任何債務的未清償擔保,以及賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)就任何現有債務提供的任何擔保或其他信貸支持,但在正常業務過程中發生的貿易債務除外;
(V)與任何合夥、合營或類似的合約有關;
(Vi)限制、限制或意圖限制賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)在任何行業或與任何人或在任何地理區域或市場或在任何時間段內競爭的能力,或在每種情況下不就業務招攬或僱用任何人的能力;
(Vii)是集體談判協議或其他工會合同;
(Viii)是一份政府合約;
(Ix)是與重要客户訂立的合約;
(X)是與材料供應商簽訂的合同;
(Xi)為關聯合同;
(Xii)關乎收購或處置業務、任何其他人的重大股額或資產或任何不動產(不論是借合併、出售股額、出售資產或其他方式);
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(Xiii)涉及下列情況下任何實際或威脅訴訟的和解或解決:(I)存在未償債務,或(Ii)涉及賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)超過50,000美元的付款;
(Xiv)是與在正常業務運作以外的任何已購買資產的出售有關的合約;
(Xv)授予任何人優先購買權或購買任何所購買資產的優先權或類似權利;
(Xvi)須列於第4.7(A)(I)條披露日程表;
(Xvii)有任何“接受或支付”或最低購買要求或義務,或要求賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)完全從單一方購買、獲得或提供任何產品或服務;
(Xviii)被收購實體根據其向任何人墊付或借出資金;
(Xix)是一份合約,規定有權收取控制權的變更或類似的薪酬或其他權利,或規定須就與本協議擬進行的交易有關的事項給予通知或同意;
(Xx)與主要用於業務的任何不動產、設備或其他非土地財產的租賃有關,而預期未來的收入或支出每月超過$50,000;
(Xxi)載有“關鍵人物”條款、要求或類似條款、最惠國、最惠國客户或類似條款、服務水平保證、擔保付款或義務或類似條款、或實質性賠償義務;
(Xxii)是共用合約;或
(Xxiii)在其他方面對所購買的資產或業務的運作有重大影響,且先前並未據此披露第4.16節.
(D)就每一份政府合同而言,在過去三(3)年中,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)均未:(I)違反或違反與任何政府合同有關的任何法律、條款、規定或要求;(2)被政府當局禁止或暫停競標政府合同,或根據48 C.F.R第9.4款或任何類似的州或地方法律或任何類似的州或地方法律被宣佈為不負責任或沒有資格進行政府採購,並且據賣方所知,不存在任何可合理預期導致取消、暫停或宣佈賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)沒有資格進行政府採購的事實或情況;(3)在任何政府當局的審計或調查中收到任何關於任何尚未解決的政府合同的重大不利結果;(Iv)曾收到任何政府當局就任何政府合同發出的違反、補救、提出原因或違約的任何重大書面通知;(V)任何政府當局因違約或未能履行而終止任何政府合同;或(Vi)曾就涉及政府合同的任何重大違規、錯報或遺漏向政府當局披露任何情況。在過去四(4)年中,每份政府合同所要求的所有陳述和認證在其各自的生效日期在所有重要方面都是正確的。據賣方所知,根據《虛假索賠法》(《美國法典》第31編第3729節及其後),賣方及其任何受控附屬公司(包括被收購實體)都不是任何未決索賠的標的。或任何類似的州或地方法律,且不存在任何可合理預期的事實或情況,可根據《虛假索賠法》或任何基本相同的州或地方法律對賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)提出索賠。在過去四(4)年中,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)及其各自的高級管理人員、董事、員工和代理在所有實質性方面都遵守了有關授予和履行政府合同的適用採購法。在過去四(4)年中,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)及其各自的任何董事、高級管理人員、代理人或員工都無法獲得與政府有關的機密或非公開信息
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他們不合法享有的合同。根據《國家工業安全計劃操作手冊》(32 C.F.R.Part 117),任何屬於政府合同的已分配合同均不要求任何業務僱員持有人員安全許可,或要求賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)持有與業務相關的設施安全許可。第4.16(D)節披露日程表列出了所有已分配合同的清單,這些合同是政府合同,需要根據48 C.F.R.第42.12分節進行更新,以完成本協議預期的交易。
第4.17節庫存。該等存貨乃於日常業務過程中購入及維持,具有良好及可銷售的品質,並由在日常業務過程中可使用或可出售的所有重大方面的數量及質量項目組成,但須受財務報表的適當及足夠撥備所規限。除賣方或其受控聯屬公司或根據材料合同持有的庫存外,任何其他人士均不會寄售或以其他方式持有任何存貨,而所有該等存貨均無任何產權負擔(根據材料合同產生的任何產權負擔除外)。業務中使用的存貨的價值反映了賣方在所有重大方面的存貨估值政策,該政策與賣方過去的做法一致,並符合公認會計原則。賣方及其受控聯屬公司(包括被收購實體)對分銷商、批發商、零售商或其他客户所擁有的任何庫存物品的退還不承擔任何未記錄的責任。財務報表已在正常業務過程中為所有移動緩慢、陳舊或不可用的庫存準備了足夠的準備金,使其達到估計的可用價值或報廢價值,而且這些庫存儲備在所有實質性方面都足以應對這種移動緩慢、陳舊或不可用的庫存和庫存縮減。
第4.18節客户和供應商.
(a) 第4.18(A)節披露日程表中列出了截至2023年12月31日的財政年度中,本業務作為一個整體的十(10)個最大客户(基於對該等客户的銷售額)的真實、正確和完整的清單。材料客户“)。於本協議日期,賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)均未收到任何書面或據賣方所知的口頭通知,表示任何重大客户已(I)已停止或將停止購買或許可本業務的產品,或(Ii)已取消、終止或以其他方式大幅減少或不利更改本公司的條款,或通知賣方有意取消、終止或大幅減少或更改該等重大客户從本公司購買商品或服務所依據的條款。據賣方所知,沒有任何重大客户計劃停止或減少從賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)購買或許可本業務的產品。於過去兩(2)年內,賣方及其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)均未與任何重大客户發生任何重大糾紛。
(b) 第4.18(B)節披露明細表列出了截至2023年12月31日的財政年度,真實、正確和完整的業務作為一個整體的十(10)家最大供應商的名單(基於從該等供應商採購的美元金額)。材料供應商“)。截至本協議日期,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)均未收到任何書面或據賣方所知的口頭通知,即任何材料供應商(I)已停止或將停止與賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)做生意,(Ii)已減少、將減少其與賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)的業務量,任何材料供應商均無計劃停止或減少其與賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)的業務量,或(Iii)已取消、終止或以其他方式大幅減少或以其他方式減少或不利更改賣方的條款,或通知賣方任何意向取消、終止或大幅減少或不利更改有關材料供應商向賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)提供商品或服務的條款。於過去兩(2)年內,賣方及其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)均未與任何材料供應商發生任何重大糾紛。
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第4.19節税費.
(a) 納税申報單;納税。賣方及其聯屬公司(不包括被收購實體)已及時及適當地提交所有報税表,並及時向適當的政府當局支付所有税款(不論是否在報税表上顯示為到期),而(I)不申報或不支付可能導致對任何購買的資產產生產權負擔,(Ii)可能導致買方直接或作為繼承人或受讓人對此負責或承擔責任,或(Iii)可能對買方開展業務的能力產生不利影響。被收購實體已及時和適當地提交所有納税申報表,並及時向適當的政府當局支付所有税款(無論是否在納税申報表上顯示為應繳税款)。所有報税表在所有重要方面都是真實、正確和完整的,並且是按照賣方過去關於商業和適用法律的慣例填寫的。
(b) 扣繳;其他.
(I)賣方及被收購實體被要求預扣或收取的所有重大税款已被扣繳或收取,且已在所需範圍內及時支付予有關政府當局及賣方及被收購實體,且賣方及被收購實體已遵守所有税務資料申報要求,包括保存與此有關的規定記錄,且已正確填寫及及時提交有關W-2及1099表格(或外國法律規定的類似表格),並提供予適當收款人。
(Ii)並無就提交任何重大税項報税表、支付任何重大税項、或與收購實體、所購買資產、承擔負債或業務有關或與重大税項有關而給予、批准或要求任何延展或豁免時效(自動延展除外),而延展或豁免仍然有效。
(3)購買的資產或承擔的負債均不受税收分配、分攤、賠償或類似合同的約束。被收購的實體不是任何税收分配、分享、賠償或類似合同的當事人。
(Iv)被收購實體未參與《財政部條例》第1.6011-4節或適用州、地方或非美國法律的任何類似條款所指的任何“上市交易”。
(V)在過去兩(2)年內,被收購實體不是根據第355節(或第356節中與守則第355節或第361節有關的部分)或州、地方或非美國法律的任何類似規定而擬符合資格的分銷中的“分銷公司”或“受控公司”。
(Vi)不存在任何待決或威脅的審計、調查、要求、爭議、審查、通知、缺陷通知、索賠或其他訴訟或訴訟,涉及或涉及賣方及其受控關聯公司與業務有關的任何税收、或被收購實體的任何税收,或賣方或被收購實體根據任何政府當局以書面形式要求或提出的任何財政或税收豁免或減免計劃或適用法律下的任何條件的任何違約、違規或不遵守行為。
(vii)有關業務的賣方或被收購實體均未收到任何税務裁決或簽訂任何書面且具有法律約束力的協議,或目前正在與任何税務機關談判任何此類協議,這將影響該業務或被收購實體在截止日期後結束的任何期間的税務情況。
(Viii)在賣方或被收購實體沒有提交納税申報表或特定類型的納税申報表,或沒有繳納税款或特定類型的税款的司法管轄區內,政府當局從未提出過任何書面索賠,該賣方或被收購實體由於在該司法管轄區的業務經營而被要求或可能被要求在該司法管轄區提交納税申報單或繳納此類税款,據賣方所知,任何此類索賠也沒有任何事實或法律依據。
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(Ix)所購買的資產(I)均不是守則第(168)(H)節及第(470)(C)(2)節所指的“免税使用財產”,(Ii)不是守則第(168(G)節所指的“免税債券融資財產”,或(Iii)擔保其利息根據守則第(103)(A)節獲豁免繳税的任何債務。
(X)賣方或其關聯公司或被收購實體的任何資產不存在任何税務負擔。
(Xi)被收購實體從未在其組織所在國以外的其他國家設有分支機構、常設機構、辦事處或其他固定營業地點,或因税務原因而成為居民。
(十二)被收購實體遵守所有適用的轉讓定價法律,包括簽署和維護證明賣方轉讓定價做法和方法的文件。
(Xiii)業務或購買資產的賣方和被收購實體均不需要在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)內,將任何收入項目列入截止日期之前實現的任何應納税所得額,包括由於下列原因造成的:(I)在截止日期前改變會計方法或使用不當的會計方法;(Ii)在截止日期前簽訂的結束協議或類似協議;(Iii)公司間交易或超額虧損賬户,在《財務條例》第1502節(或任何相應或類似的國家規定,(V)轉移會計準備金或禁止税收餘額,如或有損失準備金或養卹金準備金。
(Xiv)賣方及其各聯營公司(被收購實體除外)在轉讓印度銷售股份時,以及在被收購實體進行結算的整個財政年度內,將是印度IT法案第(6)節所指的非印度居民。
(Xv)根據《印度信息技術法》,買方不應被視為賣方或其任何關聯公司或被收購實體的“代表被評估人”。
(Xvi)根據印度資訊科技法第2(14)節,印度出售股份一直被列為“投資帳户”及“資本資產”,而非“交易帳户”或“現貨”,而這種分類從未受到任何政府當局根據印度資訊科技法提出的質疑,包括根據印度資訊科技法發出的任何通知。就會計目的而言,印度出售股份一直被視為非流動資產。
(Xvii)在印度或根據印度資訊科技法,並無針對賣方、其受控聯營公司或被收購實體的待決税務程序及/或尚未解決的税務要求(爭議或其他)可能對印度出售股份的轉讓產生不利影響,及/或根據印度資訊科技法第281節或印度商品及服務税法第81節(經修訂),印度出售股份的轉讓無效。賣方及被收購實體擁有足夠資產(印度出售股份除外),可用來清償任何政府當局根據印度資訊科技法第281節或印度CGST法案第81節可能產生的任何税務責任。
(Xviii)被收購實體已在所有重大方面遵守根據任何適用法律下的任何財政或税務豁免或優惠或減免計劃取得的許可,而被收購實體根據該等豁免、抵免、扣除或類似待遇而就被收購實體的任何間接税或與業務有關的貨品、服務或其他投入所申索的所有豁免、抵免、扣除或類似待遇均已獲有效申索。
(Xix)沒有因收購所購資產而轉移負債、準備金或應計項目,被收購實體帶有任何會計準備金或禁令,從而導致
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美國證券交易委員會意義上的額外應納税所得額。5截止日期後的德國《所得税法》第7款。
(Xx)賣方已向買方交付或提供(或將在成交前至少一(1)個工作日交付或提供)完整、準確的下列文件副本,且所有此類信息在各方面均真實、完整和正確:
(A)被收購實體提交的與訴訟時效尚未到期的應税期間有關的所有納税申報單;
(B)印度商品和服務税門户網站和所得税門户網站的屏幕截圖副本,大意是沒有針對被收購實體的未決評估、訴訟、要求和/或“通知”,(二)所得税電子程序的狀況和(三)“痕跡”屏幕截圖;
(C)按照《印度信息技術法》規定的印度出售股份的公允價值證書(以買方可以接受的形式),該證書是從買方合理接受的印度獨立特許會計師那裏獲得的,並在信賴的基礎上發行;
(D)根據《印度IT法》第50 CA條解讀的第48條,轉讓印度銷售股份的資本利得税計算(以買方可接受的形式),從買方合理接受的印度獨立特許會計師處獲取,並在可靠基礎上發佈,説明需要從因轉讓印度銷售股份而產生的購買價格中預扣的税款金額;
(E)買方合理接受的從印度獨立特許會計師那裏獲得的“無異議”證書(以買方可接受的形式),並在信賴的基礎上籤發,證明(I)賣方或其任何關聯公司根據《印度信息技術法案》不存在可能對根據本協議向買方轉讓印度出售股份產生影響的應付費用;以及(Ii)就《印度信息技術法案》第281節而言,截至截止日期賣方或其任何關聯公司的未決税務訴訟的狀況;
(F)買方合理接受的從印度獨立特許會計師那裏獲得的“無異議”證書(以買方可接受的形式),並在信賴的基礎上籤發,證明(I)賣方或其任何關聯公司根據適用法律不會對根據本協議向買方轉讓印度銷售股份產生影響;以及(Ii)根據適用法律對賣方或其任何關聯公司提起的未決税務訴訟、索賠或要求的狀況,就印度CGST法案第81節而言,截至截止日期;和
(G)按印度資訊科技法有關轉讓印度出售股份的規定,填妥表格15CB(由買方合理接受的印度獨立特許會計師填寫)。
第4.20節員工福利計劃.
(a) 第4.20節披露明細表包含每個員工計劃的真實、正確和完整的列表(或者,如果該員工計劃是沒有合同遣散費保護的要約書,或者賣方或被收購實體與賣方服務提供商之間的股權獎勵協議,並且該要約信或獎勵協議在所有重要方面都與提供給買方的“格式”或其他標準化文件、該格式或其他標準化文件一致),並且單獨標識每個被收購實體的員工計劃。賣方、被收購實體或其各自的任何ERISA關聯公司從未參與或維持、贊助、出資或有義務為以下任何項目提供資金或承擔任何責任:(I)受ERISA第四章、ERISA第302節或《守則》第412節限制的“固定福利計劃”(定義見ERISA第3(35)節),(Ii)受ERISA第四章、ERISA第302節或守則第412節約束的“僱員養老金福利計劃”,(Iii)退休醫療或退休人員人壽保險安排,(4)“多僱主計劃”(如僱員補償及再培訓法第3(37)或4001(A)(3)節或守則第414(F)節所界定)或(V)“多僱主計劃”
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計劃“(如《守則》第413節或ERISA第210(A)節所述)。賣方、被收購實體或其各自的任何ERISA關聯公司均不承擔ERISA第四章項下的任何責任。沒有一項僱員計劃是多僱主福利安排(根據《僱員補償及補償辦法》第3(40)節的定義)。
(B)賣方已向買方交付或提供以下材料的正確和完整的副本:(I)每個員工計劃的所有計劃文件,或在不成文的員工計劃的情況下,其書面描述;(Ii)美國國税局關於任何員工計劃的最新決定或意見書;(Iii)所有關於員工計劃的概要計劃説明和其他非常規材料;(Iv)所有當前的信託協議、保險合同和與任何收購實體員工計劃下的福利資金或支付有關的其他文件;以及(V)自2020年1月1日以來,與任何政府當局就收購的實體員工計劃進行的任何非例行通信。
(C)每個員工計劃的制定、維護、運作、資助和管理在所有重要方面都符合其條款和條件、任何相關文件或協議以及適用於該員工計劃的法律(包括ERISA和守則)。根據《準則》第401(A)節規定符合税務資格的每個員工計劃是一個原型或批量提交者計劃,該計劃由美國國税局預先批准,並由當前有效的有利的美國國税局意見書涵蓋,據賣方所知,沒有發生任何事情,也不存在任何可以合理預期對該員工計劃的合格狀態產生不利影響的情況。
(D)就屬受守則第(4980B)節約束的團體健康計劃的每個僱員計劃而言,賣方、被收購實體及各ERISA聯屬公司已遵守守則第(4980B)節及僱員保險管理局第一章副標題B第6部分的持續承保範圍要求。
(E)根據每個已收購實體僱員計劃的條款或根據適用法律須作出的所有供款(包括所有僱主供款及僱員減薪供款)、保費及與該等已收購實體僱員計劃有關的其他付款,已在所有重大方面及時作出。
(F)本協議的執行或本協議計劃進行的任何交易都不會(單獨或在發生任何其他或隨後的事件時):(I)任何賣方、服務提供商或其他人有權獲得遣散費、保留金或控制權獎金或任何其他付款或利益的變更;(Ii)除非根據第6.13(I)節,加快支付、資金或歸屬的時間,或增加應支付給任何此類個人的補償或福利金額;(Iii)限制或限制賣方或被收購實體合併、修改或終止任何員工計劃的權利;(Iv)增加根據任何員工計劃應支付的金額或導致任何其他重大義務;或(V)將導致根據任何僱傭、遣散費或解僱協議、其他補償安排或僱員計劃向任何“喪失資格的個人”(定義見庫務規例第1.280G-1節)作出任何付款(不論是以現金、財產或財產歸屬),而該等付款個別或與任何其他有關付款合併可合理地預期構成“超額降落傘付款”(定義見守則第(280G)節)。
(G)賣方或被收購實體均無義務向任何現任或前任賣方服務提供商提供,亦無任何員工計劃或其他協議規定,有權就根據守則第(409A)節或第(4999)節產生的消費税或額外税項、利息或罰款,或因未能根據守則第(280G)節扣除任何付款而收取總價、彌償、退款或其他款項。
(H)(I)在美國以外的任何司法管轄區維持的每個已收購的實體員工計劃(每個,a非美國計劃“)符合特殊税收待遇資格的,符合這種待遇的所有要求;。(2)僱主和僱員對每個非美國計劃的所有繳費,按其條款或
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已根據適用司法管轄區內公認的會計慣例制定或應計適用法律,且已全額支付與非美國計劃有關的任何其他應付款項(包括保險費);(Iii)在每個受資助的非美國計劃的資產的公平市場價值、每個保險人對通過保險提供資金的任何非美國計劃的負債或為任何非美國計劃建立的賬面準備金,連同任何應計繳款,足以根據最近用於確定僱主對該非美國計劃的繳費的精算假設和估值,在本協議之日就該計劃的所有現任和前任參與者獲得或計提應計福利義務,且本協議規定的任何交易不得導致該等資產或保險義務少於該等福利義務;以及(Iv)每個需要註冊的非美國計劃是否已註冊,並已在適用的監管機構中保持良好狀態。
第4.21節E員工和顧問.
(a) 第4.21(A)節披露明細表包含真實、正確和完整的所有(I)業務員工和(Ii)賣方或賣方的任何關聯公司的獨立承包商和顧問,主要為業務提供服務或為業務的利益提供服務的名單商業獨立承包人“),以及在適用和適用法律允許的範圍內,每個人的(A)基本工資、小時工資率或其他補償率和2024年為2023年期間的業績支付的任何適用的獎金金額,(B)全職或兼職身份,(C)就業或聘用地點(包括州和國家,視情況而定),(D)豁免身份,如果適用的話(E)當前職位或頭銜,(F)僱用日期,(G)在職或休假狀態,以及任何此種休假的説明,包括確定任何此類短期或長期殘疾人員;(H)2024年目標年度獎金或其他目標現金獎勵補償安排,如適用,(I)獲得佣金的資格;以及(J)向其提供服務的僱主或實體。據賣方所知,截至本協議之日,賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)的任何董事、高管或高管員工均無意終止其與公司的僱傭關係。
(B)一方面,賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)與主要代表業務提供服務的任何業務僱員、顧問或獨立承包商之間沒有懸而未決的訴訟,或據賣方所知,受到威脅或合理預期的訴訟,包括由政府當局發起的任何此類索賠。根據任何工人補償或長期傷殘計劃或保單,並無任何與業務有關的索賠待決,或據賣方所知,賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)並無受到威脅或合理預期,而該等索賠並未合理預期會由保險完全抵銷。任何判決、同意法令或仲裁裁決都不會強加持續的補救義務或以其他方式限制或影響賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)管理其業務員工的能力。賣方及其為其提供服務的任何受控附屬公司(包括被收購實體)都不是任何集體談判協議或其他工會合同的一方,也不是與任何工會、員工代表或其他勞工組織或集體團體的任何合同的一方,據賣方所知,沒有任何工會、工會或其他勞工組織代表企業員工,也沒有任何工會、工會、員工代表或其他勞工組織或集體組織組織其員工的活動或訴訟,或任何活動或訴訟的威脅。在過去三(3)年中,沒有涉及企業的未決或威脅的勞資糾紛(例如,罷工、糾察、減速、停工、向國家勞動關係委員會或其他類似法庭提出不公平勞動行為指控、重大申訴或重大仲裁)。本協議的執行和交付以及本協議的履行不要求賣方或商業僱員為其提供服務的任何受控附屬公司(包括被收購實體)尋求或獲得任何同意,與任何工會、勞工組織或商業僱員團體進行協商,或向任何工會、勞工組織或商業僱員團體發出任何通知或向其提交任何文件。
(C)賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)已向所有企業員工提供所有工資、福利、搬遷福利、股票期權、獎金和獎勵以及所有其他
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賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)已向主要代表企業提供服務的所有顧問和獨立承包商提供截至本協議日期已到期和應支付的所有費用。所有商業僱員都是按自己的意願受僱的,如果因任何原因被解僱,他們無權獲得合同遣散費或通知。
(D)賣方及其每一家商業僱員為其提供服務的受控附屬公司(包括被收購實體),在過去三(3)年中,一直在所有實質性方面遵守有關僱用慣例、勞工、承包商勞工、僱用條款和條件、職業健康和安全、裁員、工廠關閉或削減、僱員、臨時僱員、獨立承包商和顧問的分類和支付、工資(包括最低工資和加班)、限制性契約義務、僱用和公平、工作時數、童工、休假、工人補償、移民和工作授權的所有適用法律,保存僱員記錄、繳納僱員所得税、社保繳費、扣繳及扣減、支付酬金及公積金供款、工人調整及再培訓通知法(“警告“)以及任何類似的州或地方”大規模裁員“或”工廠關閉“法、職業健康和安全、集體談判以及有關公民權利和禁止歧視、騷擾和報復的法律。賣方及其每個受控關聯公司(包括被收購實體)已扣留並支付給適當的政府當局,或扣留尚未支付給該政府當局的所有款項和法定資金,以待支付給業務僱員,並且不對未能遵守上述任何規定的任何拖欠工資、税款、罰款或其他款項負責。關於以下所列的每一個人第4.21(A)節根據披露時間表,賣方及其每個受控附屬公司(包括被收購實體)已根據任何和所有適用法律在所有方面準確地將此類個人歸類為員工、獨立承包商或其他類別,並且每個被歸類為員工的個人都已根據公平勞動標準法案和任何和所有適用法律被適當歸類為豁免或非豁免。賣方及其每一家受控關聯公司(包括被收購實體)在本協議日期前十二(12)個月內的任何時間,均未發生任何可能導致買方在WARN法案或類似的州和當地法律下承擔任何義務或責任的“工廠關閉”或“大規模裁員”(如WARN法案中所定義)或其他員工離職的情況。在美國工作的商業僱員獲得在美國工作的授權並擁有適當的文件。
(E)在過去三(3)年中,(I)據賣方所知,沒有對賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)的任何高管、董事或高管級別的員工提出性騷擾或性行為不當指控;(Ii)據賣方所知,任何業務員工沒有對任何高管級別的業務員工提出性騷擾或性行為不當指控;(Iii)賣方及其每個受控附屬公司(包括被收購實體)未就業務僱員的性騷擾或性行為不當指控訂立任何和解或分居協議;(Iv)據賣方所知,賣方或其任何受控附屬公司(包括為該業務提供服務的被收購實體)的任何高級管理人員、董事或高管級僱員均未因非法騷擾指控(不論是否經證實)而離開賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體);(V)賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)已就每一項具有潛在價值的指控調查並迅速採取糾正行動,以防止進一步的歧視和騷擾;及(Vi)賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均未招致任何責任,且不存在賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)合理預期會因指控性騷擾或性行為不當而招致任何責任的情況。
第4.22節遵守法律。除非按照第4.22節根據披露明細表,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)在過去三(3)年中一直在所有重大方面遵守與業務有關的所有法律,並且沒有重大違反
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與業務有關的任何法律。除非按照第4.22節根據披露明細表,在過去三(3)年內,賣方或其任何受控關聯公司(包括收購實體)均未或一直在接受調查,且未收到任何政府當局或任何其他人士的任何書面或口頭通知或通訊,涉及任何實際、據稱、可能或潛在違反或未能遵守與業務有關的任何適用法律或根據其規定承擔責任。
第4.23節許可證. 第4.23節披露日程表載有賣方及其受控聯營公司(包括被收購實體)按當前經營方式經營業務或在所有重大方面擁有和使用所購資產所需的所有重大許可的真實、正確和完整的清單和描述,包括向賣方、其任何受控聯營公司(包括被收購實體)或業務員工發放或持有並用於開展業務的該等許可的到期日。賣方、其受控關聯公司(包括被收購實體)或該等業務員工(視情況而定)均遵守該等許可證的條款,並且所有該等許可證均完全有效。在過去三(3)年中,沒有任何此類許可證懸而未決,或者據賣方所知,沒有威脅終止、過期、撤銷或修改任何此類許可證,也沒有發生任何事件或情況會導致此類終止、過期、撤回或修改,或作為此類終止、過期、撤回或修改的基礎。除下列所列的許可證外第4.23節根據披露明細表,並無任何其他許可是經營業務或擁有或使用當前經營或使用的所購資產所必需或必需的。自2021年1月1日以來,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)均未收到任何政府當局或其他人士的任何書面通知,或據賣方所知,賣方或其任何受控附屬公司關於所購買資產的任何物業、設施、設備、運營或業務程序或做法在任何實質性方面未能遵守任何此類許可。賣方及其任何受控關聯公司在過去三(3)年內均未違約,也未收到任何關於此類許可的違約索賠通知。
第4.24節《反海外腐敗法》與反賄賂法。賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)或任何經理、董事、高級管理人員、員工,或據賣方所知,為賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)代理或代表其行事的任何其他人,均未直接或間接:(A)採取任何可能導致其違反1977年《反海外腐敗法》[美國法典第15編第78dd-1節]、《洗錢控制法》、《貨幣和外國交易報告法》的行為;通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國2001年法案或任何其他與腐敗、賄賂或洗錢有關的法律及其下的任何規則或條例;(B)曾向任何政府官員、公職候選人、政黨或政治競選活動或為其利益而作出、提出、收取或承諾作出、收取或承諾作出、收取或提供任何有價物品的付款、貸款或轉讓,包括任何種類的報酬、利益或利益,目的是(I)影響該等政府官員、候選人、政黨或競選活動的任何作為或決定,(Ii)誘使該政府官員、候選人、政黨或競選活動作出或不作出任何違反合法職責的作為,(3)為任何人或與任何人取得或保留業務;(4)加速或確保執行例行性質的公務行為;或(5)以其他方式獲取任何不正當利益;(C)支付、提供或承諾支付或提供任何賄賂、回扣、影響力支付、回扣、非法回扣或其他類似的任何性質的非法支付;(D)做出、提供或承諾作出或提供任何非法捐款、禮物、娛樂或其他非法支出;(E)建立或維持任何非法的公司資金或其他財產基金;或(F)創建或導致創建賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)的任何虛假或不準確的賬簿和記錄。在過去五(5)年內,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)均未向任何政府當局自願披露任何與腐敗、賄賂或洗錢法律有關的信息;未就此類法律的合規性接受任何調查或調查;也未根據此類法律接受任何罰款或處罰評估。
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第4.25節制裁和進出口法.
(A)賣方及其每個受控附屬公司(包括被收購實體)在過去五(5)年中一直遵守:(I)遵守所有適用的制裁法律,包括美國財政部、外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)實施的美國經濟制裁法律(“OFAC“);(2)所有適用的出口管制法律,包括美國商務部管理的《出口管理條例》(”商業“)和由美國國務院管理的《國際軍火販運條例》;以及(Iii)由商務部和美國財政部管理的反抵制條例。賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)或其各自的任何董事、經理、高級管理人員或員工,以及為賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)或代表賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)行事的任何其他人,都不是或不是根據任何經濟制裁法律、規則或法規,包括由美國政府(包括OFAC、國務院或商務部)、聯合國安全理事會、歐盟、法蘭西共和國或國王陛下財政部實施的法律、規則或法規,禁止或限制與其進行交易的人。賣方及其所有受控附屬公司(包括被收購實體)聲明,在過去五(5)年內,他們未直接或間接與烏克蘭、古巴、伊朗、俄羅斯、頓涅茨克人民共和國、盧甘斯克共和國、扎波里日日亞、赫森、敍利亞、蘇丹、朝鮮或委內瑞拉等克里米亞地區有任何業務往來。賣方及其每個受控附屬公司(包括被收購實體)在過去五(5)年中一直擁有並遵守根據經濟制裁、進口和出口管制法律(包括《出口管理條例》)進行合法行為所需的任何和所有許可證、登記和許可。在過去五(5)年內,賣方或其任何受控附屬公司(包括被收購實體)均未向任何政府當局自願披露任何與制裁、進口或出口管制法律有關的信息,也未就此類法律的合規性接受任何調查或調查,也未根據此類法律接受任何罰款或處罰。
(B)就業務而言,賣方及其每個受控附屬公司(包括被收購實體)在過去五(5)年中一直遵守所有適用的海關和進口法,包括修訂後的1930年關税法案,以及由商務部、美國國際貿易委員會、美國海關和邊境保護局、美國移民和海關執法局及其各自的前身機構管理或執行的法律、法規和計劃。就本業務而言,賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)均未違反適用的海關法和進口法,亦無就賣方或其任何受控聯屬公司(包括被收購實體)就任何此等法律承擔任何責任而提出任何懸而未決或懸而未決的問題、命令或索賠。在不限制前述規定的情況下,賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)均未提交任何披露,未收到任何關於其接受任何民事或刑事調查、審計或任何其他調查的通知,也未就涉及或以其他方式涉及任何指控或實際違反適用海關和進口法的業務評估任何罰款或罰款。
第4.26節美國證券交易委員會備案文件.
(A)賣方自2021年1月1日起及時向美國證券交易委員會提交或提交其要求提交或提交的所有報告、時間表、表格、陳述書、招股説明書、登記説明書和其他文件(統稱為該等存檔或提交的文件,連同其中包含的任何證物和附表以及其中包含的其他信息,近期賣家美國證券交易委員會文檔“)。據賣方所知,最近的賣方美國證券交易委員會文件中沒有一份是正在進行的美國證券交易委員會審查或正在進行的美國證券交易委員會調查的對象。
(B)就經修訂的部分而言(就最近的賣方美國證券交易委員會文件而言,最近的賣方美國證券交易委員會文件是根據證券法的規定提交的登記聲明)各自的生效日期及各自的美國證券交易委員會備案日期,或如在本修正案日期之前修訂,則截至其各自的美國證券交易委員會備案日期(就最近的所有其他賣方美國證券交易委員會文件而言)而言,近期的賣方美國證券交易委員會文件在形式上在所有實質性方面均符合證券法或美國證券交易委員會的規定
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適用於該等最近賣方美國證券交易委員會文件的委託書,且截至有關日期(或如在本協議日期前修訂,則為提交有關修訂的提交日期,或關於根據交易法提交的任何委託書,在適用的會議日期),並無任何最近的賣方美國證券交易委員會文件包含任何對重大事實的失實陳述,或遺漏任何所需陳述重大事實,以根據作出該等陳述的情況而作出該等陳述,而該等陳述並無誤導。
(C)賣方始終維持並自2021年1月1日以來一直維持《交易法》下規則13a-15或15d-15所要求的關於賣方及其每一家子公司的披露控制和程序。此類披露控制和程序經過合理設計,以確保賣方需要披露的信息被記錄下來,並及時報告給負責準備最近賣方美國證券交易委員會文件的個人。賣方維持一套“財務報告內部控制”制度(根據《交易法》第13a-15或15d-15規則的定義)。這種對財務報告的內部控制足以為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
(D)自2022年1月1日以來,賣方、賣方董事會、賣方審計委員會,據賣方所知,任何董事、高級管理人員、僱員或賣方的任何獨立註冊會計師事務所均未發現、或知悉或收到有關以下方面的任何書面通知:(I)賣方或其附屬公司在設計或運作財務報告方面的任何“重大缺陷”或“重大弱點”(根據公眾賣方會計監督委員會的定義),而該等內部控制可合理地預期會在任何實質性方面對賣方或其附屬公司的記錄、處理、(Ii)涉及賣方管理層或其他僱員參與編制財務報表或對賣方或其任何附屬公司的財務報告進行內部控制的欺詐行為,賣方首席執行官及其首席財務官基於對向賣方審計師和賣方董事會審計委員會提交的財務報告的內部控制的評估,披露了上文第(I)款和第(Ii)款所述的任何“重大缺陷”、“重大弱點”或欺詐行為。
第4.27節委託書;其他信息。關於賣方、其任何受控關聯公司(包括被收購實體)或本協議預期由賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)提供的交易的任何信息,均不專門包含在提交給美國證券交易委員會和/或分發給賣方股東的委託聲明或附屬協議中發行文件“)就委託書和分發文件或其任何修訂或補充文件而言,在股東大會日期首次郵寄委託書和分發文件及其任何修訂或補充文件時,將根據作出陳述的情況,載有對重要事實的不真實或虛假陳述,或遺漏陳述其中所需陳述或作出陳述所必需的任何重要事實,而不是虛假或誤導性的;但此類陳述和擔保不適用於根據買方或其任何代表向賣方提供的專門供其使用或以引用方式併入的信息而包含或併入其中的陳述或遺漏。委託書在形式上將在所有重要方面符合《交易法》的規定。
第4.28節保險. 第4.28節披露明細表列出了真實、正確和完整的所有保單或合同,這些保單或合同提供適用於下述責任和義務的保險第2.4(D)條(“假設負債保險政策“)或被收購實體(”收購的實體保險保單與承擔責任保險單一起,保險單“)就每份此類保險單列明保險單名稱、承運人、保期、險種和承保金額。該等保單項下到期及應付的所有保費均已支付,賣方或其任何受控聯營公司或據賣方所知的適用保險人在任何該等保單下並無重大違約。賣方尚未收到任何與保險單有關的取消通知,也沒有實質性索賠
A-55
適用的保險承運人拒絕承保的任何此類保單下的待定保單(按照慣例的權利保留通知除外)。賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)均未收到任何保單項下有追溯性重大上調保費的通知。承擔責任保險單足以遵守賣方或其受控關聯公司作為一方(或受約束)的所有適用法律和合同,涉及下列事項第2.4(D)條.
第4.29節產品責任。由賣方或其受控關聯公司(包括被收購實體)或代表其設計、許可、分發、交付、製造、營銷、銷售或以其他方式提供的每個目標產品在所有實質性方面均符合所有適用的產品規格、適用的明示和默示保證、合同承諾和適用法律。賣方未收到關於目標產品(A)存在重大缺陷或(B)在所有實質性方面與適用的產品規格、適用的明示和默示保證或適用法律不符的任何指控的書面通知。對於目標產品,不存在可能對業務產生重大影響的當前、聲稱或預期的保修義務。不存在任何第三方因目標產品的製造、銷售或使用而產生的未決或威脅的產品責任、召回、保修或其他類似索賠(無論是基於合同或侵權行為,還是與人身傷害有關,包括死亡、財產損失或經濟損失)。
第4.30節沒有其他申述。儘管向任何一方或其各自的任何代表交付或披露任何文件或其他信息(包括任何財務預測或其他補充數據),但第四條(包括在披露明細表中),要求交付的與結束或附屬協議有關的任何證書,賣方或任何其他人不得作出任何明示或暗示的與本協議、附屬協議或由此擬進行的任何交易有關的任何類型或性質的任何陳述或保證,包括已提供給買方或任何買方代表的與業務或所購資產有關的材料,或在賣方或其他人就與本協議或附屬協議預期的交易有關的任何業務陳述中,或在賣方或其他人就與本協議或附屬協議預期的交易相關的任何業務陳述中,任何此類材料中包含的陳述或任何此類陳述中所作的陳述,均不應被視為本協議項下的陳述或保證,或買方在簽署、交付和履行本協議、附屬協議或本協議或由此預期的交易時所依賴的其他或被視為依賴的陳述或保證。中明確規定的陳述和保證除外第四條(包括在披露明細表中),任何與成交或附屬協議有關而需要交付的證書,但有一項理解,即賣方提供的任何成本估計、預測或其他預測、任何數據、任何財務信息或任何備忘錄或要約材料或演示文稿,包括任何發售備忘錄或類似材料,均不是也不應被視為或包括賣方或任何其他人的陳述或擔保,且買方或買方關聯公司在簽署、交付或履行本協議、附屬協議或據此擬進行的交易時,不得且不得被視為依賴。儘管如此,本文件中沒有任何內容第4.30節應限制或禁止因欺詐(如本文定義)而提出的任何索賠。
A-56
第五條
買方的陳述和保證
買方向賣方作出如下聲明和保證:
第5.1節買方的組織和權力。買方已正式註冊成立或成立、有效存在及根據其註冊成立或成立司法管轄區的法律狀況良好,並擁有必要的公司或其他實體權力及權力擁有、經營或租賃其聲稱擁有、經營或租賃的物業,以及經營其現時所經營的業務。買方擁有完全的法人或其他實體的權力和授權,可以簽訂本協議和買方為其中一方的附屬協議,並履行本協議和本協議項下的義務。本協議及買方為其中一方的每項附屬協議均已由買方正式授權、簽署及交付,並假設經本協議及協議其他各方的適當授權、簽署及交付,構成買方的法律、有效及具約束力的義務,可根據本協議的條款強制執行,但受破產例外情況所限,買方無需採取任何其他行動或法律程序授權本協議、附屬協議及完成預期於此或藉此進行的交易。
第5.2節沒有衝突。買方作為一方的本協議和每項附屬協議的簽署和交付,買方遵守本協議和每項附屬協議的條款和規定,都不會(A)違反買方的公司註冊證書或章程或其他類似組織文件的任何規定,(B)不會違反買方受制於任何政府當局的任何法律或任何強制令、命令或法令,或給予任何政府當局或其他人質疑本協議所設想的任何交易的權利,或根據任何政府當局的任何法律、禁令、命令或法令行使任何補救措施或獲得任何救濟的權利,或(C)導致任何重大違約或構成重大違約(或事件,在發出通知或時間流逝時,將成為違約),或給予他人任何終止、修改、加速或取消任何重大合同的權利,或導致對買方任何資產產生任何產權負擔,在每一種情況下,都將對買方完成本協議或任何附屬協議預期的交易的能力產生重大不利影響。
第5.3節同意。假設中包含的表示的準確性第4.4節在此,除HSR Act、NSI Act可能要求的備案外,買方不需要任何第三方或政府機構的同意、批准、命令或授權,或與買方簽署和交付本協議或完成本協議相關的任何登記、聲明或備案,除非交易所法案規定的任何必要備案。
第5.4節訴訟。在法律上或衡平法上,或在任何聯邦、州、市政或其他政府部門、佣金、董事會、局、機構或機構(國內或國外)之前或由任何聯邦、州、市政或其他政府部門、委員會、董事會、局、機構或機構進行的訴訟、訴訟或程序,或據買方所知,不存在針對或影響買方在法律或衡平法上、或在任何聯邦、州、市政府或其他政府部門、佣金、董事會、局、機構或機構的法律或衡平法上針對或影響買方的訴訟、訴訟或程序,這將對買方在本協議、附屬協議項下的表現或據此預期的交易的完成產生不利影響。
第5.5節融資。買方已向賣方交付已簽署的債務承諾書的真實、正確和完整的副本,根據該承諾書,並在符合承諾書中規定的條款和條件的情況下,各方債務融資來源已承諾向買方提供承諾書中規定的金額,以便為本協議預期的交易提供資金(債務融資“)。買方已向賣方交付一份真實、正確和完整的已簽署股權承諾書(連同債務承諾書、融資承諾“),根據該文件,由Seven 2 SAS管理的私募股權基金(”股權融資來源連同債務融資來源,資金來源)已承諾為股權融資提供資金(連同債務融資,融資“)。自本協議之日起,已交付的融資承諾完全有效,並且
A-57
未在任何方面被撤回、撤銷或終止,或以其他方式修改或修改,並且,除本協議中規定的以外,包括任命額外和/或替代安排人、貸款人和/或類似頭銜,截至本協議日期,未考慮任何此類撤回、終止、修改或修改。截至本合同日期,融資承諾是買方或其適用關聯方以及據買方所知的其他各方的法律、有效、具有約束力和可強制執行的義務,但受影響債權人權利普遍強制執行的法律和一般衡平法原則(無論是在法律訴訟中還是在衡平法上考慮)的限制,僅限於按照其條款滿足或放棄其中的條件。截至本協議日期,(I)未發生任何事件,不論有無通知、時間流逝或兩者兼而有之,根據融資承諾的任何條款或條件,買方或據買方所知的任何其他當事人將或合理地預期構成違約或違約,而該等條款或條件可合理預期:(A)導致融資或投資(視情況而定)在成交日期未得到滿足之前的任何條件;和/或(B)阻止或以其他方式實質性延遲獲得在成交時支付所需金額所需的融資額(第(A)條和(B)每一次,都是“融資不利影響“)和(2)買方沒有理由相信其將無法及時滿足融資承諾的任何供資條件,或在截止日期將無法獲得融資承諾的任何部分(假設滿足第#條所述條件第7.1條和7.2)。買方已全額支付融資承諾要求在本協議日期或之前支付的任何和所有承諾費或其他費用。債務融資的總收益(包括任何替代融資以及適用於此的任何“市場靈活性”生效之前和之後),假設這些收益是按照融資承諾的條款提供資金的,並假設滿足下列條件第7.1條和7.2,金額足以在成交日期完成本協議項下的交易和融資承諾,並向買方支付與此相關的所有費用、折扣、成本和開支(該金額、所需金額“)。除債務承諾函中所述外,債務承諾函一方的債務融資方在成交日承擔全額債務融資的義務並無先決條件,也無買方或其任何關聯方與債務融資有關的其他書面協議、附函或安排包含在成交日為債務融資提供資金的任何先決條件,或允許在成交日前為債務融資融資施加新的或額外的先決條件或擴大任何現有的先決條件。除股權承諾函所載者外,股權承諾函訂約方的股權融資來源方須於成交日期為股權融資全數提供資金的義務並無先決條件,亦無買方或其任何聯屬公司與股權融資有關的其他書面協議、附帶函件或安排載有任何於成交日期提供股權融資的先決條件或準許在成交日期為股權融資提供資金的新的或額外的先決條件或擴大任何現有的先決條件。買方在每一種情況下均未承擔任何義務、承諾、限制或責任,而這些義務、承諾、限制或責任可合理地預期會損害或不利地影響截止日期的融資金額或可獲得性。除非買方在本協議日期之前以書面形式向賣方披露,買方或其關聯公司現有債務文件的條款不需要作出重大修訂、同意或豁免,以使買方完成截至本協議日期尚未獲得的預期交易(如果需要,任何此類修訂、同意或放棄不是結束本協議預期交易的條件),且本協議的融資或任何其他方面或本協議預期交易均不與該等債務條款有實質性衝突。儘管本協議中有任何相反的規定,買方確認並同意,買方為本協議所擬進行的任何交易或與之相關的任何交易獲得融資,並不是完成本協議或履行本協議項下任何其他義務的條件。
第5.6節獨立調查。買方已對業務和賣方的業務運營、資產、負債、運營結果和財務狀況進行了獨立調查,以確定本協議擬進行的交易和訂立本協議的適當性,並完全依賴於上述調查的結果以及以下各項的陳述和保證
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賣方明確包含在第四條根據本協議(包括披露時間表),必須交付的與成交相關的任何證書,以及附屬協議中明確規定的賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)的陳述和擔保。儘管如此,本文件中沒有任何內容第5.6節應限制或損害因本協議規定的欺詐行為而產生的任何索賠。
第5.7節經紀人和獵頭。除Raymond James&Associates,Inc.外,買方未僱用或聘用任何經紀人、發現者或投資銀行家,或就與本協議和附屬協議預期的交易相關的任何經紀、發現者或其他類似費用或佣金承擔任何責任。
第5.8節委託書;其他信息。關於買方、其任何受控關聯公司或本協議預期由買方或其任何受控關聯公司提供的交易的任何信息,如果是代理聲明和分銷文件或其任何修訂或補充,將不會在股東大會日期第一次郵寄代理聲明和分銷文件及其任何修訂或補充時,載有對要項事實的不真實或虛假陳述,或遺漏述明其內規定須述明的或為作出該等陳述所需的任何關鍵性事實,但須顧及作出該等陳述的情況,而非虛假或誤導。
第5.9節沒有其他申述。儘管向任何一方或其各自的任何代表交付或披露任何文件或其他信息(包括任何財務預測或其他補充數據),但第五條,要求交付的與結束或附屬協議有關的任何證書,買方或任何其他人均未作出任何與本協議、附屬協議或本協議擬進行的任何交易有關的任何類型或性質的明示或默示的陳述或保證,包括已向賣方或賣方的任何代表提供的與業務和事務有關的材料,或在買方管理層或其他人就與本協議或附屬協議所擬進行的交易有關的任何業務陳述中,買方或任何其他人均未作出,且買方明示或默示不作任何陳述或保證,任何此類材料中包含的陳述或在任何此類陳述中所作的陳述,均不應被視為賣方在簽署、交付和履行本協議、附屬協議或本協議或由此擬進行的交易時所作的陳述或保證,或被視為賣方簽署、交付和履行本協議、附屬協議或交易時所依賴的陳述或保證。中明確規定的陳述和保證除外第五條就成交或附屬協議而須交付的任何證書而言,有一項理解是,買方提供的任何成本估計、預測或其他預測、任何數據、任何財務資料或任何備忘錄或要約材料或演示文稿,包括買方提供的任何要約備忘錄或類似材料,均不是也不應被視為包括買方或任何其他人的陳述或擔保,且賣方或賣方的關聯公司在簽署、交付或履行本協議、附屬協議或據此擬進行的交易時,不得且不得被視為依賴。
A-59
第六條
賣方和買方的某些公約
第6.1節成交前的業務行為。自本協議簽訂之日起至截止日期止,除本協議另有規定外,(Ii)第6.1(A)節根據披露時間表,或經買方書面同意,應理解並同意,就本句而言,如果買方在賣方提出任何同意請求後的四(4)個工作日內沒有對該請求作出迴應,買方將被視為已事先書面同意在該請求所述的情況下並在該請求所述的情況下采取該行動),賣方應(並應促使其受控關聯公司)(A)在正常業務過程中開展業務;以及(B)使用商業上合理的努力,維持和保持其目前的業務組織、運營和特許經營權不變,並維護與賣方服務提供商、客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與業務有關係的人的權利、特許經營權、商譽和關係;條件是,賣方應被允許採取操作上一致的行動,而不需要根據以下第一句話獲得買方的任何同意第6.1節。自本協議之日起至截止日期止,除非本協議另有規定(不包括本協議第一句但書中規定的任何事項第6.1節,(Y)列於第6.1(A)節(Z)經買方書面同意,並理解並同意,就本句而言,如果買方在四(4)個工作日內(或在第15(V)(A)和(B)項所述事項的情況下,在四(2)個工作日內未對任何同意請求作出迴應),第6.1(B)節在賣方提交該請求後,買方將被視為已事先書面同意在該請求所述的情況下並在該請求所述的情況下采取該行動),賣方不得采取任何行動(或允許其受控關聯公司採取任何行動),以導致下述任何改變、事件或條件第6.1(B)節將會發生的信息披露時間表。
第6.2節賣方沒有招標.
(A)除非本協議明文允許第6.2節賣方將,並將促使其每一受控關聯公司(包括被收購實體),並指示並盡合理最大努力促使其每一名代表:(I)立即停止就賣方收購提案與任何人進行的任何直接或間接徵求、討論或談判,並書面要求每個此等人士立即返還或銷燬賣方或其代表就任何此類賣方收購提案向其提供的所有機密信息,以及(Ii)不直接或間接通過另一人,(A)徵求、發起或故意便利或鼓勵(包括通過提供非公開信息的方式)關於構成或可合理預期導致賣方收購建議(AN)的任何查詢、討論或請求,或提出任何建議、查詢或要約詢價“)(不言而喻,並同意本條例未禁止的部長級行為第6.2節(例如,接聽未經請求的電話,以通知適用的呼叫者此第6.2節)不會被視為為本協議的目的“便利”或以其他方式構成對本協議的違反第6.2節)、(B)參與、繼續或以其他方式參與與賣方收購建議或調查有關的任何討論或談判,或向任何其他人提供任何非公開信息,或提供訪問其與賣方收購建議或調查有關的或可合理預期導致(或以其他方式提前)賣方收購建議或調查的財產、簿冊或記錄,但通知該人本第6.2節,(C)就賣方收購建議或調查批准、採納、推薦、背書、宣佈可取、同意或訂立、或建議批准、採納、推薦、背書、宣佈可取、同意或訂立、同意或訂立任何意向書、合資企業協議、合夥協議、條款説明書、原則協議、股票或資產購買協議、合併協議、保密協議或其他類似合約,或(D)根據任何停頓或保密協議批准任何豁免、修訂、終止、修改或免除,而賣方將執行其中所載的所有該等規定。
(b)儘管有任何相反的規定, 第6.2(A)節或本協議的任何其他規定,如果在獲得股東批准之前的任何時間,賣方或其任何代表
A-60
收到任何個人或團體主動提出的真誠的賣方收購建議,賣方收購建議不是由於違反本協議第6.2節除輕微違約外,賣方及其代表可在賣方董事會或其任何正式授權的委員會與其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問協商後確定,根據賣方收購建議和本協議的條款,不採取此類行動將合理地預期會導致違反適用法律下賣方董事會的受託責任,並且賣方接管建議構成或將合理地預期導致賣方上級建議,(I)在與該人簽署可接受的保密協議後提供,關於賣方及其受控附屬公司(包括被收購實體)的信息(包括非公開信息)提供給提出賣方收購建議的個人或團體(提供在披露後,(A)賣方將立即向買方提供一份此類可接受的保密協議的副本以及關於賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)的任何非公開信息,該信息提供給該人的程度以前沒有提供給買方或其代表,以及(B)向屬於賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)的競爭對手、供應商或客户的任何此等個人提供的競爭敏感信息或數據將在單獨的“乾淨數據室”中提供,並受有關訪問此類信息或數據的慣常“乾淨團隊”安排的約束。賣方根據外部法律顧問的建議合理確定)及(Ii)與提出賣方收購建議的個人或團體進行或以其他方式參與討論或談判。
(C)賣方應立即口頭(二十四(24)小時內)和書面(四十八(48)小時內)通知買方,賣方、其任何受控關聯公司(包括被收購實體)或其任何代表收到關於任何賣方收購建議(註明涉及的人的身份和任何此類賣方收購建議的實質性條款)的任何詢價、建議或要約。如果任何人在任何重大方面修改其賣方收購建議,賣方應在該重大修改後二十四(24)小時內通知買方(註明所涉人員的身份及其實質性條款)。賣方同意,除可接受的保密協議外,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)不會在本協議之日之後與任何人簽訂任何保密協議。在不限制前述規定的情況下,賣方應立即口頭(在二十四(24)小時內)和書面(在四十八(48)小時內)通知買方:(I)如果賣方決定開始提供非公開信息,或根據下列規定參與關於賣方收購建議或詢價的談判或討論第6.2(B)節及(Ii)其後任何賣方收購建議的財務及其他實質條款及條件的任何更改,並以其他方式合理地通知買方任何該等詢價、賣方收購建議、討論或談判的狀況及條款,包括提供所有建議、要約或擬議協議草案的副本。賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)在本協議日期後不得簽訂任何保密或類似協議,禁止其向買方提供此類信息。
(D)除非本協議明文允許第6.2(D)節或第6.2(E)節賣方董事會及其任何委員會不得(I)未能在委託書中包括賣方董事會的建議,(B)更改、認可、保留、撤回或修改,或公開提議、認可、宣佈可取,或更改、合格、保留、撤回或修改賣方董事會的建議,(C)通過董事會決議採取與要約或交換要約相關的任何行動,或作出任何建議、背書或公開聲明,但反對此類要約的建議或慣常的“停、看、聽”溝通除外,這不違反本條款的規定。第6.2節(有一項理解是,賣方董事會可以不對賣方收購建議採取立場,直到根據《交易法》第14d-9(F)條就賣方收購建議開始發出要約後第十(10)個營業日營業結束時,賣方董事會的這種行動不被視為對賣方董事會建議的修改);提供, 那,如果賣方董事會在該第十(10)個營業日交易結束後沒有采取立場或採取不是反對該要約的建議的立場,則該立場將被視為賣方董事會的修改
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(br}對買方不利的建議),或(D)通過、批准或推薦,或公開提議批准或推薦賣方收購建議(本條第(I)款所述的行動稱為“賣家反對推薦變更“),或(Ii)授權、促使或允許賣方或其任何受控關聯公司(包括被收購實體)就任何賣方收購建議或詢價訂立任何意向書、合資企業協議、合夥協議、條款説明書、原則協議、股票或資產購買協議、合併協議、保密協議或其他類似合同(可接受的保密協議除外第6.2(B)節)(每個,一個“賣家收購協議“)。儘管本協議有任何相反規定,但在獲得股東批准之前,賣方可(I)因應賣方收購提議而對賣方作出不利的推薦變更,或(Ii)終止本協議並根據下列條件簽訂賣方收購協議第29.1(C)(Ii)條如果在採取任何此類行動之前,賣方董事會或其任何正式授權的委員會在諮詢其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後,已確定:(1)如果不採取此類行動,合理地預計將導致違反賣方董事會根據適用法律承擔的受託責任,以及(2)此類賣方收購提議構成賣方上級提議;提供, 然而,(1)賣方已提前至少四(4)個工作日書面通知買方其採取此類行動的意向;(2)除非買方以書面形式向賣方表明其不願談判,否則賣方已進行談判,並已促使其代表在該通知期內真誠地與買方進行談判,以使買方能夠以書面形式提出一份對買方具有約束力的報價,以對本協議進行修訂,從而使賣方的上級提案不再構成賣方的上級提案;(3)在該通知期結束後,賣方董事會或其任何正式授權的委員會將真誠地考慮任何此類有約束力的要約,並在與其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問協商後確定,如果在該有約束力的要約中提出的修訂生效,賣方高級建議仍構成賣方高級建議,以及(4)如果該賣方高級建議的條款發生任何實質性變化,賣方應在每種情況下再次遵守第6.2(D)節並將向買方交付與上文第(1)款所述一致的額外通知,並且通知期將重新開始(但通知期將至少為兩(2)個工作日,而不是上文第(1)款所設想的四(4)個工作日)。
(E)在獲得股東批准之前,賣方董事會也可在以下情況下更改賣方的不利建議:(I)賣方董事會或其任何正式授權的委員會在與其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問協商後,確定如果不採取此類行動將合理地導致違反適用法律規定的賣方董事會的受託責任;(Ii)此類行動不是針對賣方收購提案或賣方上級提案或與其相關的任何查詢或其後果(受以下約束)的收到、存在或條款第6.2(C)節);(Iii)如果該行動是針對賣方董事會截至本協議日期未知或合理可預見的重大發展、事實、變化、事件、效果、發生或情況,或如賣方董事會已知或可合理預見其後果,並在股東批准前為賣方董事會所知(不包括任何詢價、賣方收購建議或賣方上級建議),介入事件“);和(Iv)在採取此類行動之前,(A)賣方董事會已提前至少四(4)天書面通知買方有意採取此類行動,而不對本協議的條款和條件進行任何修改,該通知將合理詳細地描述介入事件和此類意向賣方不利建議變更的依據,(B)除非買方以書面形式向賣方表明其不想談判,賣方已進行談判,並已促使其代表進行談判,在發出任何有關通知以使買方能夠以書面形式提出對買方具有約束力的要約以對本協議的條款進行修訂後,賣方董事會或其任何正式授權的委員會將在該通知期限結束時真誠地考慮任何該等具有約束力的要約,並將根據當時掌握的信息並在諮詢其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問後確定,由於中間事件而未能使有關賣方作出不利的推薦變更,將合理地預期會導致違反賣方委員會在適用法律項下的受信責任。
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(F)本文件中未包含任何內容第6.2節或在第6.11節將禁止賣方或賣方董事會(I)接受並向其股東披露根據《交易法》頒佈的規則14e-2(A)或規則14d-9所設想的立場,或禁止賣方董事會在諮詢外部律師後真誠地確定此類披露是適用法律所要求的,或(Ii)根據《交易法》規則14d-9(F)發佈“停止、查看和聽取”通信;提供,(X)指本條例第(I)款所準許作出的任何披露第6.2(F)節應被視為賣方不利的推薦變更,除非賣方董事會明確公開重申與此類披露相關的賣方董事會建議。
(G)賣方應立即要求在本協議日期之前已簽署保密協議的每一人退還或銷燬賣方或其任何代表在本協議日期前提供給該人的所有保密信息,並且賣方應立即終止任何此等人員及其任何代表對所有實體和電子數據室的訪問,以獲取有關賣方的勤勉或其他信息。如果任何此等人士要求放棄任何此類協議的停頓條款,賣方只有在賣方委員會與其國家公認聲譽的財務顧問和外部法律顧問協商後認為,如果不這樣做將合理地導致違反賣方委員會根據適用法律承擔的受信責任的情況下,賣方才會放棄此類停頓條款。
第6.3節委託書的擬備.
(A)在本協定日期後,在合理的切實可行範圍內儘快,並在符合本協定其餘規定的情況下第6.3節在任何情況下,賣方應在與買方合理協商後十五(15)個工作日內準備一份與股東大會有關的初步委託書(該委託書,包括對其進行的任何修改或補充),並向美國證券交易委員會提交一份初步委託書。委託書“)。受制於第6.2節,委託書將包含賣方董事會的建議。買方應提供賣方或其代表在編制委託書時可能合理要求的有關買方及其各自關聯公司的所有信息。買方和賣方將各自作出商業上合理的努力,讓美國證券交易委員會在提交委託書後,在合理可行的情況下儘快確認其不會對委託書發表進一步評論。賣方應盡合理最大努力促使委託書在美國證券交易委員會確認不打算審查或對委託書無進一步評論之日起,在合理可行的情況下儘快郵寄給賣方的股東。在最終委託書發佈後,賣方應與買方合作,並在合理的最新基礎上向買方通報其招標工作和投票結果。為免生疑問,在未向買方及其律師提供合理機會審查和評論此類文件的情況下,賣方不得提交與本協議項下預期的交易相關的委託書或任何其他所需的文件。
(B)賣方應在合理可行的範圍內,儘快通知買方:(I)收到美國證券交易委員會就委託陳述或本協議擬進行的交易提出的任何意見以及與美國證券交易委員會的所有其他書面函件和口頭通信,以及(Ii)美國證券交易委員會對委託陳述的任何修改或補充或有關補充信息的任何請求,並在每種情況下,應向買方提供其或其任何代表與美國證券交易委員會或其工作人員之間的所有信件的副本。關於委託書或任何其他相關文件或本協議項下預期的交易。
(C)除與賣方收購建議或賣方不利建議變更有關的任何披露或通信外,賣方應向買方提供合理的機會,以審查和評論代理聲明或對美國證券交易委員會就其提出的評論的任何迴應(包括該文件或迴應的擬議最終版本),並將真誠地考慮買方或其律師就此提出的任何評論;提供,此類文件或答覆中包含的有關買方或其任何關聯公司的任何聲明均應事先徵得買方的書面同意。
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(D)賣方同意,就其本身及其受控聯營公司(包括被收購實體)而言,其或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)所包括以引用方式納入或納入委託書的任何資料,均不會包含對重大事實的任何不真實陳述或遺漏陳述任何重大事實。如果在收到股東批准之前的任何時間,賣方或買方發現與賣方或買方或他們各自的任何關聯公司有關的任何信息,而根據賣方或買方(視屬何情況而定)的合理判斷,這些信息應在委託書的修正案或補充書中列出,以便任何此類文件不會包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏任何必須在其中陳述或為了在其中作出陳述而必須陳述的重要事實,並根據其作出陳述的情況,不誤導性地,發現此類信息的一方應立即通知本協議的其他各方,買賣雙方應合作,及時向美國證券交易委員會提交對委託書的任何必要修改或補充,並在適用法律要求的範圍內,向賣方的股東傳播此類修改或補充中包含的信息。這裏面什麼都沒有第6.3(D)條應限制任何一方在本條款任何其他條款項下的權利或義務第6.3節.
(E)賣方負責向美國證券交易委員會提交的與本協議項下擬進行的交易相關的所有文件在形式和實質上都應在所有實質性方面符合交易所法案的適用要求。
第6.4節股東大會.
(A)在符合第6.2節在美國證券交易委員會表示不會審閲委託書或對委託書有任何進一步評論後(或如未收到美國證券交易委員會指示其有意審閲的通訊,在適用法律允許的情況下),賣方將根據適用法律、賣方組織文件和納斯達克規則採取一切必要行動,在可行範圍內儘快召開、通知、召開和召開股東大會,並在任何情況下不遲於委託書郵寄給賣方股東後的第二十(20)個營業日。賣方應在可行的情況下儘快將股東大會通知買方。即使本協議中有任何相反規定,賣方仍可與買方協商,並應買方的書面請求,在適用法律要求的範圍內,或如果賣方在與買方協商後,確定為確保在股東大會之前的合理時間內向賣方股東提供對委託書的任何必要補充或修訂而有必要的休會或推遲,賣方應在買方的書面請求下決定推遲或推遲股東大會,前提是賣方在與外部律師協商後真誠地決定此類披露必須提供給賣方的股東。(Ii)如果截至股東大會原定時間(如委託書所述),賣方普通股(親自或委託代表)的股份不足以構成進行股東會議事務所需的法定人數,或(Iii)在必要時徵集額外的委託書以獲得股東批准;提供, 然而,除非買賣雙方另有協議,(X)(就上述第(Ii)及(Iii)條中的每一項而言,股東大會不得因任何一次延期或延期而延期至總計超過三十(30)天的日期,而未經買方事先書面同意,任何延期或延期的日期在任何情況下均不得少於十三(13)個營業日)。在符合下列明文規定的前提下第6.2節對於賣方不利的推薦變更,賣方應(I)建議賣方股東在股東大會上採納本協議,並(Ii)盡其商業上合理的努力獲得股東的批准,包括為此徵求委託書。
(B)賣方應隨時向買方通報委託書徵集結果,並應提供買方可能合理要求的與此相關的信息和合理合作。儘管本協議有任何相反規定,除非本協議按照其條款終止,否則賣方仍有義務提供前一句話中描述的信息和合作,並正式召集、通知、召開和召開股東大會
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根據以下規定,將委託書(以及適用法律可能要求的任何修改或補充)郵寄給賣方股東第6.3節還有這個第6.4節,儘管賣方有任何不利的推薦變化。
(C)本文件並無任何內容第6.4節將被視為阻止賣方或賣方董事會或其任何正式授權的委員會採取下列任何允許的行動第6.2節.
第6.5節獲取信息。從本合同簽訂之日起至交易結束時,賣方應並應促使其受控關聯公司(包括被收購實體):(A)允許買方及其代表及其債務融資來源合理獲取並有權檢查與企業、被收購實體、已購買資產和承擔的負債有關的所有不動產、財產、資產、房舍、賬簿和記錄、轉讓合同和其他文件和數據;(B)向買方及其代表提供買方或其任何代表及其債務融資來源可能合理要求的與業務、被收購實體、已購買資產或承擔的負債有關的財務、運營和其他數據和信息;及(C)指示賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)的代表配合買方調查業務、被收購實體、已購買資產和承擔的負債;提供, 然而,,任何此類調查應在正常營業時間內,在向賣方發出合理的事先通知後,在賣方人員的監督下進行,並以不幹擾賣方業務或任何其他業務的方式進行。即使本協議有任何相反規定,賣方在下列情況下不應要求賣方向買方披露任何信息:(X)將危及任何律師-委託人或其他特權;(Y)違反在本協議日期之前簽訂的任何適用法律、受託責任或具有約束力的協議;或(Z)披露從第三方收到的與本協議預期的交易類似的投標以及與此類投標有關的任何信息和分析(包括財務分析);提供賣方同意,或應促使其受控聯營公司(包括被收購實體)在任何信息因此而被隱瞞的情況下向買方提供通知,以及(Ii)賣方或其受控聯營公司(包括被收購實體)應盡商業合理努力,以不會導致披露特權信息或信息的方式提供任何該等信息,從而導致競爭損害或違反法律或合同義務,並應在法律允許和合理可行的範圍內,在前述(X)至(Y)款所述的情況下做出適當的替代安排。在交易結束前,未經賣方事先書面同意,買方不得聯繫本業務的任何供應商或客户(在正常業務過程中且與本協議所考慮的交易無關的除外)。買方應,並應促使其代表遵守保密協議中關於根據本協議提供的任何訪問或信息的條款第6.5節。儘管本協議有任何相反規定,買方應被允許根據保密協議中規定的條款,向買方的潛在債務融資來源披露評估材料(如保密協議中的定義)。雙方同意,在轉移或以其他方式處理個人信息方面,各方應切實履行其根據任何適用的隱私法所承擔的義務。
第6.6節書籍和記錄.
(A)在成交日期後五(5)年內,賣方特此同意並應促使其受控關聯公司(包括被收購實體)保留所有財務記錄及其他賬簿和記錄,每種情況下均與業務有關,並在成交日期後提供,供買方或其代理人查閲和複印,費用由買方承擔,並應合理要求提供。
(B)截止日期後,賣方應保密,不得向任何第三方泄露任何商業機密信息,但為或支持賣方行使本協議和附屬協議項下保留的權利而進行的、受類似保密限制的披露除外;提供, 然而,,上述限制不適用於賣方或其任何關聯公司所作的披露:(I)僅在必要的範圍內
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遵守任何法律(提供如果法律允許且合理可行,賣方應提前書面通知買方,以便買方或其關聯公司可以尋求保護令或其他適當的補救措施,賣方應與買方或其關聯公司合理合作(A)訴訟或潛在訴訟,(B)提出賠償要求或對其提出抗辯,以及(C)本協議及附屬協議項下的履行。
第6.7節合理努力;政府批准和同意.
(A)在成交前,(I)賣方應盡合理最大努力造成下列條件第7.1節和第7.2節及時得到滿足,以及(Ii)買方應盡合理最大努力達到下列條件第7.1節和第7.3節及時得到滿足。
(B)本協議的每一方應儘快盡其合理的最大努力獲得或促使獲得所有政府當局的同意、授權、命令和批准,這些同意、授權、命令和批准對於其執行和交付本協議以及履行其根據本協議和附屬協議所承擔的義務可能是必要的。每一方應與另一方及其附屬機構充分合作,迅速尋求獲得所有此類同意、授權、命令和批准。本協議各方不得故意採取任何行動,造成實質性拖延、損害或阻礙任何所需的同意、授權、命令和批准的接收。如果高鐵法案要求,並且在高鐵法案規定的日期之前尚未根據高鐵法案提交適當的文件,本協議各方同意在本協議日期後十(10)個工作日內根據高鐵法案就本協議擬進行的交易提交適當的文件,並在實際可行和適宜的情況下儘快向適當的政府當局提供根據高鐵法案可能要求的任何額外信息和文件材料。如果NSI法案要求,並且未在本協議日期之前根據NSI法案提交適當的文件,買方同意在本協議日期後十(10)個工作日內根據NSI法案就本協議擬進行的交易提交適當的文件,並在可行和可行的情況下儘快向適當的政府當局提供根據NSI法案可能要求的任何其他信息和文件材料。
(C)在不限制買方據此作出的承諾的一般性的情況下第6.7節買方同意盡其合理的最大努力,並採取任何必要的步驟,以避免或消除任何政府當局或任何其他方可能主張的任何反壟斷、競爭或貿易法規項下的各種障礙,以使本協議各方能夠儘快完成本協議所設想的交易,包括提議、談判、承諾並通過同意法令單獨下達訂單,或以其他方式出售、剝離或處置其任何資產、財產或業務或資產,為避免任何訴訟或訴訟中的任何禁令、臨時限制令或其他命令的生效或解除,而該等禁令、臨時限制令或其他命令在任何訴訟或法律程序中將會產生重大延遲或阻止完成本協議預期的交易的效果,根據本協議,其需要剝離的財產或業務。儘管有上述規定,買方及其關聯方沒有義務採取任何行動或同意任何合理預期會對買方預期從完成本協議預期的交易中獲得的利益產生重大不利影響的任何條件。
(D)任何一方或代表任何一方向任何政府當局或任何政府當局的工作人員或監管者提交的與本協議項下擬進行的交易有關的所有分析、出庭、會議、討論、陳述、備忘錄、簡報、檔案(不包括根據高鐵法案或NSI法案提交的任何文件)、論點和建議(但為免生疑問,不包括賣方或買方在正常業務過程中與政府當局之間的任何互動,任何法律不允許的披露或任何包含機密信息的披露)應在任何文件提交、提交或出席之前向本協議另一方披露。當事各方將就任何此類分析、出席、會議、討論、陳述、備忘錄進行協商與合作,並真誠考慮彼此的意見,
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簡報、文件、論點和提案。每一方應就與任何政府主管部門或任何政府主管部門的工作人員或管理人員的任何會議、討論、出席或接觸向另一方發出通知,該通知應足以使另一方有機會出席和參加此類會議、討論、出席或接觸。
(E)賣方應盡商業上合理的努力,向下述所有第三方發出通知,並徵得他們的同意第4.3節和第4.4節披露日程表;提供, 然而,賣方沒有義務向請求同意或批准的任何第三方支付任何對價。
第6.8節 限制性契約.
(A)賣方同意,自成交之日起至成交之日起五(5)週年為止(“限制期“),賣方或其任何受控關聯公司不得直接或間接地與從事、管理或經營與業務競爭或爭奪業務客户的業務的任何人進行、管理、經營或擁有任何所有權權益,在每種情況下,均不得相對於業務截止時參與的地理位置;提供, 然而,,它不應違反這一點第6.8(A)條對於賣方或其任何受控關聯公司,(A)如果賣方或其任何受控關聯公司(1)不是控制人或控制該人的集團的成員,並且(2)直接或間接擁有該人任何類別證券的比例不超過5%(5%),(A)同意僅作為投資擁有任何上市交易人員的證券,(B)執行附屬協議預期的活動,(C)同意(I)銷售排除在外的產品,包括物聯網(IoT)和TAG產品或服務給任何人,或(Ii)繼續從事、管理或經營賣方截至本合同之日不屬於本業務的任何其他業務,或(D)擁有上表所列個人的未償還證券第6.8(A)條披露進度表(“排除的實體“),截至本合同生效之日;提供(I)此類股份僅為投資目的而持有,賣方或其任何受控關聯公司均不控制、管理、經營或從事被排除實體的業務,以及(Ii)該被排除實體不與業務或業務客户直接競爭(應理解,就本協議而言第6.8(A)條被排除的實體應被視為不直接與企業或企業的客户競爭);此外,如果被排除的實體與企業或企業的客户進行競爭,否則將違反本協議第6.8(A)條自本協議生效之日起,賣方及其受控關聯公司應盡合理最大努力盡快出售賣方或其受控關聯公司持有的被排除實體的所有未償還證券。
(B)在限制期內,賣方同意,其不得並應促使其受控聯營公司及其各自的高級管理人員、董事、僱員和代理人(如果代表賣方或其受控聯營公司)以任何方式直接或間接僱用、聘用、招聘、僱用、招攬或以其他方式試圖僱用任何業務僱員或被收購實體僱員或與之建立任何業務關係,或誘使或試圖誘使任何此類僱員離開買方或買方聯營公司的工作;提供, 然而,,前述規定不應禁止賣方及其受控關聯公司或其各自的任何高級職員、董事、僱員或代理人(I)從事非專門針對買方僱員的一般僱員的一般徵集,(Ii)通過非特定針對企業僱員的搜索公司的一般廣告或類似的徵集方法,根據對公眾的一般徵集僱用任何人,或(Iii)僱用在受僱於賣方或其受控附屬公司前至少六(6)個月被買方解僱的任何買方前僱員,或在受僱於賣方或其受控附屬公司前至少一(1)年自願離職的買方任何前僱員。
(C)如果本文件中包含的任何規定第6.8節因任何原因在任何方面都應被視為無效、非法或不可執行,該無效、非法或不可執行不應影響本條款的任何其他規定第6.8節。雙方當事人的意圖是,如果本文件中所載的任何限制或契諾第6.8節被認為覆蓋了一個地理區域或持續了一段法律不允許的時間長度,或者
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任何被解釋為過於寬泛或在任何程度上無效的規定,不得被解釋為無效、無效和無效,但只要該規定根據法律是有效的或可執行的,有管轄權的法院應解釋、解釋或修改本規定第6.8節規定公約的最大可執行地理區域、時間和其他規定(不大於本公約所載的規定)應根據該法有效和可執行。
第6.9節 税務事宜.
(A)跨期税的分配。
(I)購入資產或購入股權的任何過户期間的任何財產及從價税或類似的税項,應根據該過關期內發生於結算日或之前的實際天數,以及該期間內結算日後的天數按比例計算。賣方應被分配可歸因於截止日期或之前的任何應課税期間或任何跨期的該部分的所有該等税款。應向買方分配可歸因於自截止日期後開始的任何應課税期間或任何跨期的這一部分的所有税金。該等税項的按比例分攤應以發生結業的課税期間的評估估值和税率數字為基礎(假設如與賣方以往的業務慣例一致,應儘早付款,以考慮最大可能的折扣)。提供, 然而,如果在結算日無法獲得發生結清的納税期間的實際數字(無論是該財產的評估價值還是税率),應使用發生結清的納税期間的估計税款進行按比例分攤。在收到當年所購資產的最終税單或評估單後三十(30)天內,買方或賣方應向另一方交付一份副本,買方應將賣方多付的任何金額退還給賣方,或賣方應向買方支付按比例計算的任何差額。
(2)除第6.9(A)(I)節規定的税項外,在計算可分配給關閉前納税期間的税款時,應將該納税期間視為在截止日期營業結束時結束(為此目的,與確定任何人應負責的納税義務有關的任何實體的納税期間應被視為在那時終止,其效果是,可歸因於截止日期當日或之前發生的經濟活動的任何税款將被視為歸屬於關閉前納税期間並將分配給該納税期間);但按年計算的免税、免税或扣除(包括折舊和攤銷扣除),應在結賬前納税期間和結賬後期間之間,按每個期間的天數按比例分配。
(b) 合作和信息交流。買賣雙方應在提交任何納税申報單、確定納税責任或參與或進行與納税有關的任何審計或其他程序時,向對方提供合理要求的合作和信息。買賣雙方均應在相互方便的基礎上合理安排自己(及其在正常營業時間內各自的員工),為本合同項下提供的任何文件或信息提供解釋。賣方應向買方提供賣方及其受控附屬公司與業務有關的客户名單,這些客户是經銷商和最終用户,目的是遵守美國相關州的相關銷售税和使用税要求。
(c) 某些印度税。賣方應採取一切行動,並支付賣方或其受控關聯公司應繳納的所有税款,以使買方不被視為《印度信息技術法案》規定的賣方或被收購實體的“代表被評估人”。
(d) 付款的税務處理。賣方和買方應將根據本協議進行的任何採購價格調整視為對採購價格的所得税調整,除非適用的税法導致此類付款不被視為此類付款。
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第6.10節終止與關聯公司的交易。除非(A)買方要求,(B)本協議另有規定,以及(C)對於附屬協議,(I)在截止日期或之前,賣方應採取並促使其受控關聯公司(包括被收購實體)採取一切必要行動,以終止和取消賣方與其任何關聯公司之間的所有合同、承諾、交易、債務或義務,只要這些合同、承諾、交易、債務或義務將構成所購買的資產或承擔的負債,包括所有關聯公司合同,而不再承擔任何責任;及(Ii)在截止日期前至少一(1)個營業日,賣方已採取並已促使其受控聯營公司(包括被收購實體)採取一切必要行動,一方面終止及結算賣方及其任何受控聯營公司與被收購實體之間的所有賬款(應付及應收賬款),另一方面賣方或其任何受控聯營公司(包括被收購實體)並無承擔任何責任或其後不再承擔任何責任,且所承擔的任何責任並無增加。
第6.11節宣傳。除賣方預期就本協議擬進行的交易向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(賣方應向買方提供合理的機會對其進行審查和評論,賣方應合理考慮買方及時提供的任何評論)外,賣方和買方及其各自的任何附屬公司(包括被收購實體)在未獲得對方事先書面批准的情況下,不得發佈有關本協議或擬進行的交易的任何新聞稿或公告,或披露或以其他方式公開本協議或任何附屬協議的公共條款,除非事先獲得對方的書面批准,否則批准不會被無理扣留或推遲。根據賣方或買方的單獨判斷(視情況而定):(I)適用法律或該當事方或其關聯公司在其上市證券的任何證券交易所的適用規則另有要求,或(Ii)重複本報告中以表格8-K規定的披露;提供, 然而,在適用法律要求的範圍內,在適用法律允許的範圍內,擬作出此種釋放的一方或多方應就其時間和內容與另一方或另一方進行協商。這裏面什麼都沒有第6.11節將限制(I)買方或其任何關聯公司向買方或其任何關聯公司、貸款人、直接或間接投資者、或潛在貸款人或投資者披露信息的能力,以及(Ii)賣方根據1933年證券法和經修訂的交易法的要求披露與本協議和本協議擬進行的交易有關的任何信息的能力,包括與賣方證券的提供、銷售或發行可能不時要求的任何披露相關的信息。
第6.12節錯誤的口袋資產.
(A)在符合第3.3節如任何購入資產,包括與購入資產所包括的應收賬款有關的任何付款,於成交後由賣方或其任何聯營公司收到、管有或以其他方式歸屬賣方或其任何聯營公司或由其持有,賣方應(或安排其適用聯屬公司)在合理可行範圍內儘快將該等購入資產轉讓予買方或其指定人,而無需額外代價(已確認及同意買方已就所有購入資產支付全部代價)。賣方應在合理可行的情況下儘快通知買方有任何已購買的資產由賣方或賣方的任何關聯公司擁有或控制。
(B)如任何除外資產,包括與除外資產所包括的應收賬款有關的任何付款,在交易完成後由買方或其任何聯營公司收取、管有、或以其他方式歸屬買方或其任何關聯公司或由買方或其任何關聯公司管有,買方應(或應安排其適用的關聯公司)在合理可行範圍內儘快將該等除外資產無償轉讓給賣方或其指定人(已確認並同意雙方並未同意出售任何除外資產)。買方在意識到其擁有或控制的任何除外資產或買方的任何關聯公司的資產被排除後,應在合理可行的情況下儘快通知賣方。
(C)每一方將與另一方合作,並盡其商業上合理的努力,制定合理必要或適宜的程序和通知,以完成本協議所設想的轉讓、轉讓、運輸和交付第6.12節.
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第6.13節員工和就業福利問題.
(A)賣方應至少在本合同簽訂之日起每月向買方提交一次最新的企業員工普查,任何企業員工普查的更新均須徵得買方同意(不得無理扣留),但不應要求買方同意以反映自願離職或因死亡或殘疾而離職,並受下述規定的限制第6.1節本協議的一部分。不遲於營業前十(10)個工作日,賣方應根據本協議提供反映所有離職情況的最終業務員工普查第6.13(A)節,或對企業員工隊伍的其他更改(受第6.1節本協議)(“最終服務提供商人口普查“)。在交易結束時或之前,買方應向最終服務提供商普查中列出的所有企業員工(非活躍企業員工除外)提出聘用要約,條件是該企業員工(I)滿足買方關於資格以及僱傭條款和條件的標準政策,以及(Ii)圓滿完成買方標準招聘程序(在任何情況下,該程序應由買方在本合同生效之日起根據通常在正常過程中應用的行業標準制定,且不得在任何實質性方面:比自本合同生效之日起生效的類似賣方程序更繁重)(任何接受關閉後僱用要約的此類企業員工,留用員工並與每個被收購的實體員工一起,轉崗員工“)。向企業員工提供的每一次就業機會應提供基本工資或工資率(視情況而定)和年度目標現金激勵機會,每一項均不低於賣方在緊接調整時間之前向該企業員工提供的優惠。每名非在職業務僱員(如有)在交易結束時仍是賣方的僱員,如果該非在職業務僱員在交易結束日期後一百八十(180)天內(或適用法律要求的較長期限)重返現役服務,賣方應立即以書面通知買方,買方應向該非在職業務僱員提出僱用要約,其條款應與該非在職業務僱員在成交時並非在職業務僱員的條款相同。為此目的,接受買方僱傭要約的任何非在職企業員工應被視為留用員工第6.13節自他們開始受僱於買方之日起。
(B)在截止日期後至少十二(12)個月內,或(如果較短的話)適用的調動僱員在買方的僱傭期(“續行期“),買方應(或應安排其指定關聯公司)向每一名轉崗員工提供(I)適用的年度基本工資或工資率以及年度目標現金獎勵機會,每一項均不低於緊接交易結束前向每名此類轉崗員工提供的機會;(Ii)健康和福利福利(不包括任何離職後福利、固定福利養老金、遞延補償和遣散費福利)(在涉及遣散費福利的情況下,這些福利在第6.13(B)(Iii)條))由買方自行決定,(X)由買方提供給處境相似的僱員,或(Y)由賣方在緊接截止日期前向調動的僱員提供的遣散費福利總額與買方向其處境相似的僱員提供的遣散費福利總額基本相當(但不包括主要在美國受僱並於第6.13(b)節根據《披露明細表》的規定,每名此類被調任員工的遣散費福利應考慮該員工的資歷,以確定資格和適用法律所要求的遣散費福利金額。法定免税額”)); 提供,本協議中的任何內容不得被視為限制買方在任何時候終止僱用任何調動員工的權利。
(C)對於買方或其任何關聯公司維持的任何401(K)計劃或任何其他符合税務條件的退休計劃或健康和福利計劃,買方應或應促使其指定關聯公司做出商業上合理的努力,在截止日期之前的所有受僱於賣方或被收購實體的期間內,給予被轉移員工服務積分(在適用於法定服務、資歷的範圍內),程度與賣方在緊接截止日期之前給予的服務積分(或資歷,適用)相同。就歸屬和參與資格而言(以及就法定資格而言的資歷);提供, 然而,,這樣的服務
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如果(I)承認將導致利益重複或(Ii)賣方未向買方提供使買方能夠提供此類信貸所需的信息或文件,則不應承認 。此外,為清楚起見,在任何情況下,都不會為任何退休人員醫療、遣散費(法定遣散費除外)或固定福利養老金計劃應計項目提供任何服務積分。
(D)買方應或應促使其指定關聯公司作出商業上合理的努力,以(I)免除買方或其關聯公司為調動員工的利益而建立或維持的所有員工健康和其他福利福利計劃下的任何預先存在的條件排除、積極工作要求或等待期,除非該等預先存在的條件、排除、要求或等待期根據賣方員工計劃適用於該個人,以及(Ii)為在發生結賬的計劃年度的結算日之前支付或產生的任何共同付款、免賠額或類似付款提供全額抵免。在每種情況下,只要賣方向買方提供必要的信息或文件,使買方能夠這樣做。
(E)買方應或應促使其指定關聯公司作出商業上合理的努力,允許參與任何賣方員工計劃的每一名調動員工符合本守則第(401)(K)節規定的合格現金或遞延安排的資格(每個員工均為賣方401(k)計劃“)根據賣方401(K)計劃的適用條款,選擇將賣方401(K)計劃下的任何合格分配(包括任何未償還參與者貸款)直接滾轉到買方或其指定關聯公司贊助或維護的401(K)計劃或任何其他符合税務條件的退休計劃,在每種情況下。
(F)買方應承擔與任何企業員工就任何遣散費和福利提出的任何索賠有關的任何費用(這些遣散費和福利將根據賣方或其適用關聯公司過去的做法提供給該企業員工,如下所述第4.20(a)節(包括任何僱傭税的僱主部分),原因是賣方在交易結束後三十(30)天內解僱了這些企業員工,原因是買方未能提供符合以下要求的僱傭要約第6.13(A)節它被要求向任何商業員工提出要約。
(G)賣方應對任何留用員工截至結業日應計和未使用的所有假期負責,並應在適用法律要求的時間內,向每名留用員工支付相當於該留用員工的應計未用假期或帶薪假期的金額,包括任何與結賬相關的税收。
(H)賣方應向每一名受僱至截止日期仍受僱的轉業僱員支付或安排支付以下所列每項僱員計劃的按比例付款第6.13(H)節披露時間表規定年度(或其他短期)現金紅利和/或佣金機會,並具有截至收盤時持續的業績期間(“現金獎勵計劃“)。賣方根據上述規定支付的付款金額(如有)應根據適用的現金獎勵計劃的條款(為此,在適用的履約期結束時進行線性外推)截至結算日的實際業績確定,並乘以一個商,其分子等於適用的履約期的第一(1)天與結算日(包括結算日)之間經過的日曆天數,其分母等於適用的履約期的天數。賣方應支付或安排支付本協議所要求的金額第6.13(H)節根據其一般發薪做法,最遲不遲於適用執行期最後一天之後的三十(30)天。
(I)就每項與賣方或其任何聯營公司在緊接成交前由轉職僱員持有的股權有關的裁決(每項該等裁決,一項“賣方權益獎“),賣方及其關聯公司應(I)採取一切必要行動,加速任何歸屬要求,並在守則第(409A)節允許的範圍內,結算每項此類賣方股權獎勵,自緊接成交前生效,(Ii)保留與之相關的所有責任。
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(J)本條例的條文第6.13節是為了雙方的完全利益,本協議中的任何明示或暗示的內容,都不打算或將被解釋為授予或給予除本協議雙方及其各自允許的繼承人和受讓人以外的任何人根據或由於本協議的任何規定而享有的任何法律或衡平法或其他權利或救濟,包括繼續受僱於賣方、買方或其各自關聯公司的任何權利。不管這件事中有什麼第6.13節相反,本文中包含的任何內容,無論是明示的還是暗示的,都不應被視為對買方維護的任何員工計劃或任何員工福利計劃的修正或其他修改。此處包含的任何內容均不得解釋為要求買方採用或繼續實施任何特定的員工福利計劃或繼續僱用任何特定的人員。
第6.14節批量銷售法。雙方特此放棄遵守任何司法管轄區的任何大宗銷售、大宗轉讓或類似法律的規定,否則這些法律可能適用於將任何或全部購買的資產出售給買方;不言而喻,賣方因未能遵守任何司法管轄區的任何大宗銷售、大宗轉讓或類似法律的要求和規定而產生的任何責任,均不屬於本合同項下所有目的的責任。
第6.15節R&W保險單。在交易結束前,買方可以選擇獲得並約束一份R&W保險單。如果買方選擇這樣做,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)應合理配合買方的努力,並提供提供商合理要求的協助以及截止日期的數據室副本,在任何情況下,最遲不遲於該日期後五(5)個工作日。在交易結束前,並假設買方已獲得保險,買方應支付或安排支付與保險有關的所有費用和費用,包括保險費、保險費、經紀佣金和其他費用和費用(統稱為,RWI費用“),另50%(50%)由賣方承擔作為成交日期的銷售費用。
第6.16節共享合同。如果任何合同(I)是購買的資產,或(Ii)被收購實體是其中一方,在(I)合同或(Ii)合同中包含與賣方或其受控關聯公司的業務以外的任何業務有關的任何權利或義務,包括交易對手就賣方或其關聯企業以外的業務而欠該交易對手的金額進行抵銷的任何權利或義務(第(I)或(Ii)項所述的任何合同,a共享合同“),賣方和買方應,且賣方應促使其適用的受控附屬公司盡其合理的最大努力,包括與另一方合作,修改、修改或拆分此類合同(包括適用的集體談判協議或與任何適用的勞工組織、工會或協會簽訂的合同),以使賣方或其受控附屬公司作為一方的此類合同的權利或義務僅與賣方或其受控附屬公司的業務有關,而非業務,或以其他方式終止或取消賣方或其受控附屬公司在業務結束前的任何義務,或如果未在結束前完成,則在結束後儘快完成。
第6.17節債務融資.
(A)買方應盡其在商業上合理的努力,作出(或安排作出)一切必要、適當或可取的事情,以(I)維持債務承諾書的效力,直至本協議所設想的交易完成為止(有一項理解,即債務承諾書可按下述規定不時予以替換、修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改),(2)按照債務承諾書中規定的條款和條件(考慮到任何“市場靈活性”規定),或以合理地預計不會對債務融資的提供或條件產生不利影響的條款,就債務融資的最終融資協議進行談判,以便此類協議不遲於截止日期生效。(Iii)及時滿足債務承諾書和此類最終融資協議中適用於買方並在買方控制下的債務融資初始資金的所有條件,以及(Iv)在滿足下列條件的情況下第7.1節和第7.2節,完善於結束債務融資
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根據債務承諾書的條款,債務承諾書預期在成交時獲得資金。買方應在合理的最新基礎上向賣方通報其安排和獲得債務融資方面的任何實質性進展,並迅速向賣方提供在成交前簽署的任何債務承諾書或債務融資最終協議的所有已簽署的修訂、修改或替換的副本。如果(A)債務承諾書到期或終止,(B)由於任何原因,債務承諾書預期在成交時獲得資金的全部或部分債務融資在成交時變得無法獲得資金,(C)買方收到或知道買方或債務承諾書的任何其他方違反或違約債務承諾書,其方式合理地預期會產生融資不利影響,買方應立即通知賣方。(D)買方從債務承諾函的任何一方收到債務融資來源的任何書面通知或其他書面通信,內容涉及債務承諾函的任何一方的任何終止或拒絕,且終止或拒絕將合理地預期會對債務融資的條件、時間、可獲得性或金額產生不利影響,或(E)買方瞭解到發生了任何其他事件或發展,否則將合理地預期會產生不利的融資影響。儘管本協議或保密協議中有任何相反的規定,(X)買方在任何情況下都沒有義務根據本協議披露任何信息第6.17節這將放棄對律師-委託人的保護或其他法律特權,或導致違反任何適用的保密承諾;提供在這種情況下,買方將:(I)在適用法律和/或該等適用保密承諾允許的範圍內,通知賣方該等信息將在此基礎上予以保留,(Ii)採取商業上合理的努力,以不會導致泄露特權信息或違反合同義務的方式提供任何該等信息,並應在法律允許和合理可行的範圍內,在前述第(X)款所述的情況下作出適當的替代安排。買方或其任何代表根據本協議提供的所有信息第6.17節或者與債務融資有關的其他事項,應當按照債務承諾書的保密規定保密。
(B)在成交前,買方不得以下列方式修改、放棄或修改其在債務承諾書項下的權利,或替換全部或任何部分債務融資:(1)將在成交時擬提供資金的融資總額減少到低於所需金額(考慮到股權融資的任何增加);(2)在每種情況下,將施加新的或額外的條件,或以其他方式擴大、修正或修改債務承諾書中規定的在結算日收到債務融資的任何條件;合理預期將在成交時實質性阻止、損害或延遲債務融資的可獲得性,或(3)可合理預期在成交時實質性阻止、損害或延遲債務融資的可獲得性或對買方完成本協議所設想的交易的能力產生重大不利影響的方式;提供,雙方理解並同意,買方可以修改、修改或放棄其在債務融資項下的權利,或替換全部或任何部分債務融資,只要此類修改、修改、放棄或替換不違反上文第(1)款至第(3)款規定的限制。此外,買方應採取或使用其商業上合理的努力,採取一切行動,採取或盡其合理的最大努力促使作出一切必要、適當或可取的事情,以獲得股權融資,包括(I)維持股權承諾書的效力,(Ii)及時滿足股權承諾書中在其控制範圍內適用於買方的所有條件,以及(Iii)在成交時完善股權融資。
(C)如果債務承諾書預期在成交時獲得資金的債務融資的任何部分不能按債務承諾書中規定的條款和條件(在實施“市場靈活性”規定之後)獲得,則由於不符合下列條件以外的任何原因第7.1條或7.2為使買方滿意,買方應(I)迅速將這種無法獲得的情況通知賣方,(Ii)盡其商業上合理的努力,迅速安排替代融資(“另類融資G“)數額:替代融資總額與現有融資總額合計時,至少等於取代債務融資這一部分所需的數額;提供本協議的任何條款或本協議的任何其他條款均不要求,且
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買方的商業合理努力應被視為或解釋為要求買方或其任何關聯公司(X)放棄本協議的任何條款或條件,(Y)支付費用或其他金額,作為整體,超過債務承諾函和截至本協議日期的任何相關費用函項下預計支付的總費用和其他金額,或(Z)尋求除股權承諾書中規定的以外的任何股權融資或股權承諾。替代融資(1)應為總額,與可用融資總額相加時,應至少等於所需金額;(2)不得施加新的或額外的條件,或以合理預期的方式擴大、修改或修改債務承諾書中列出的接受債務融資的任何條件,以阻止、損害或推遲在成交時獲得債務融資。如果適用,本協議中提及的任何“債務融資”應包括“替代融資”和/或根據下列條件修改、修改、免除和/或替換的債務融資第6.17(B)節任何對“債務承諾書”的提及應包括規定相關替代融資的新融資承諾書、經修訂、修改或免除的債務承諾書第6.17(B)節和債務承諾書,涉及下列允許的債務融資的任何替換第6.17(B)節上面。買方應在簽署後立即向賣方交付與任何替代融資有關的任何承諾書或其他材料文件的真實、正確和完整的副本(須符合債務承諾書的定義進行編輯)。
(D)在成交前,賣方應(並應促使其受控關聯公司並作出商業上合理的努力,促使其及其各自的代表)按照買方的合理要求,在買方承擔全部費用的情況下,在獲得和安排債務融資方面與買方合作,包括(X)在合理可行的情況下儘快向買方和債務融資來源提供貸款人根據債務承諾書(“債務承諾書”)所要求的合理和習慣的信息。指定的信息“)和(Y)在下列方面利用其商業上合理的努力:
(I)按買方或任何債務融資來源與債務融資有關的合理要求,協助編制、談判、執行和交付與債務融資有關的任何最終融資文件和相關交付成果(包括任何時間表和附件);
(2)以賣方合理滿意的形式和實質簽署和交付習慣授權書和申訴書;
(Iii)提供買方可能合理要求的有關賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)的財務報表和經營數據或其他信息,範圍為借款人通常提供的與類似債務融資有關的類型(連同指定的信息,統稱為“銀行信息”);
(4)參加合理數量的會議(可以是虛擬的)、陳述、電話會議、盡職調查會議和起草會議(在每一種情況下,如有需要,包括具有適當資歷和專門知識的高級管理人員與賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)的其他適當代表以及債務融資來源之間的直接虛擬聯繫),這是在合理時間和在合理的事先通知下進行類似債務融資類型的融資的慣例;
(V)促使賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)採取合理必要的公司或其他行動,以允許在結算日完成債務融資,並允許在結算日向買方提供其收益;雙方理解並同意,此類公司或其他行動在結算日之前不會生效;
(Vi)在債務承諾書要求的範圍內,協助買方獲得與債務融資有關的公司和設施評級(但不是任何具體評級)(如有需要,包括促進具有適當資歷和專業知識的高級管理層與賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)與適用評級機構的其他適當代表之間的直接虛擬聯繫;
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(Vii)獲得並交付與債務有關的已執行釋放文件和留置權釋放文件,其範圍為第6.17(H)節;
(Viii)(A)協助買方編制債務承諾函所設想的形式財務信息和形式財務報表,以及(B)協助買方為評級機構陳述、貸款人陳述、機密信息備忘錄和與債務承諾函所設想的債務融資有關的類似文件準備慣常材料;
(Ix)在截止日期前至少五(5)個工作日,按照買方在截止日期前至少十(10)個工作日以書面形式向賣方提出的合理要求,提供關於賣方及其受控附屬公司(包括被收購實體)的所有文件和其他信息,這是監管機構根據適用的《瞭解您的客户》和反洗錢規則和條例(包括《愛國者法》)對賣方及其受控附屬公司(包括被收購實體)提出的要求,並在賣方有資格根據第31 C.F.R.第1010.230條被定為“法律實體客户”的範圍內。賣方在截止日期前對賣方的實益所有權的習慣證明;
(X)在必要時使用商業上合理的努力來更新銀行信息,以使銀行信息不包含對重大事實的任何不真實陳述,或沒有遺漏任何必要的重大事實,以使該銀行信息不具誤導性;以及
(Xi)對結賬時需要償還的債務,在規定的期限內送達提前還款或者贖回通知書。
(E)即使本協議有任何相反規定,賣方、其受控關聯公司或其各自代表不得(1)被要求支付債務承諾書、任何貸款協議或任何相關文件或與債務融資有關的任何其他協議或文件項下的任何承諾費或其他費用或開支,(2)不得承擔債務承諾函、任何貸款協議或任何相關文件或與債務融資有關的任何其他協議或文件項下的任何責任或義務(賣方或其受控關聯公司除外,關於上文(D)(Ii)款所述的任何授權書),(3)要求賣方或其任何受控關聯公司的任何收盤前經理、僱員、成員、高級職員或董事(不包括將在收盤日及之後繼續擔任這種職務並在收盤後以這種身份行事的僱員、高級職員、董事和/或經理)通過決議或其他同意,批准或簽署或交付與債務融資有關的任何與收盤無關或在收盤前有效的文件或證書,(4)應被要求採取下列合理預期的行動:(A)與其各自的組織文件或任何適用法律相牴觸或違反,或(B)不合理地幹擾賣方或其任何受控關聯公司的業務或運營的正常進行(應理解並同意,上文第(I)至(Xiii)款中列舉的合作不會不合理地進行幹擾),(5)應被要求通過決議或同意,批准或授權執行任何文件、協議,(6)要求編制或交付在其現行報告制度下無法獲得或賣方在正常業務過程中保存的任何財務信息,或任何備考財務報表或與融資發生有關的任何備考財務報表或信息,(A)融資的建議總額、假設利率、股息(如有)以及與融資發生有關的費用和開支;(B)完成後或備考的成本節約、協同效應、或(C)與買方有關的任何財務信息,(7)要求賣方、其控制的關聯公司或其任何代表訪問或披露信息,如果這種訪問或披露可能導致喪失法律特權(提供,賣方及其受控附屬公司(包括被收購實體)應已盡商業上合理的努力,以不放棄該特權的方式披露此類信息,如果賣方及其受控附屬公司(包括被收購實體)未根據第(7)款提供信息,他們將通知買方
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在此基礎上將不提供信息)。買方應賠償賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)及其各自的代表,使其免受因本協議所述債務融資或向買方提供合作而蒙受或產生的任何和所有責任、損害、索賠、費用、費用或損失,並使其免受損害第6.17(E)節,以及與此相關的任何信息,除非在每一種情況下,此類損失、損害賠償、索賠、成本或支出是由於賣方、賣方的任何受控關聯公司或其各自代表的重大疏忽、惡意、故意不當行為或實際欺詐或違反本協議而產生的,該等損失、損害賠償、索賠、成本或支出由具有管轄權的法院的最終、不可上訴的判決確定。此外,在賣方或賣方的任何受控關聯公司提出書面請求後,買方應立即向賣方或賣方的受控關聯公司及其各自的代表償還所有合理的、有文件記錄的自付費用、費用和開支,這些成本、費用和開支是由賣方、賣方或賣方受控關聯公司及其各自的代表就向買方提供本協議所設想的合作而產生的第6.17(E)節。賣方特此代表其本人及其受控關聯公司同意在債務融資中使用其標識;提供此類徽標的使用方式不得有意或合理地可能傷害、貶低或以其他方式對賣方或其任何受控關聯公司造成不利影響。買方承認,本合同規定的義務不以債務融資或任何替代融資的可獲得性為條件或附帶條件,買方未能獲得融資本身並不構成賣方未能遵守本合同中包含的條款。第6.17節.
(F)買方應(I)在賣方提出書面請求後十(10)天內,向賣方償還賣方在交易結束前與其合作而發生或以其他方式支付的任何合理且有文件記錄的自付費用。第6.17(D)節(賣方定期提交年度和季度財務報表的義務除外)和(ii)賠償並使賣方及其關聯公司以及上述每個人員的董事、高級管理人員、員工、律師、繼任者和轉讓人(統稱為“資助受償人“)承擔或承擔他們在履行與其與根據本協議的任何債務融資安排合作相關的義務時遭受或招致的任何及所有責任、損失、損害賠償、索賠、合理且有記錄的實付成本和支出、利息、裁決、判決和處罰 第6.17節,除非該等責任、損失、損害賠償、索賠、成本和費用、利息、裁決、判決和處罰是由於任何融資受償人的重大疏忽或故意不當行為或重大違反本協議而導致的,該等責任、損失、損害賠償、索賠、成本和費用、利息、裁決和處罰由有管轄權的法院最終裁定。
(G)在任何情況下,賣方或其任何關聯公司(I)不會尋求對買方的任何債務融資來源或其各自的關聯公司或其各自的前、現任或未來的普通或有限合夥人、股東、經理、成員、董事、高級職員、僱員或代理人(統稱為“融資相關人士“)對於買方獲得的任何債務承諾函或與此相關的最終債務文件,或(Ii)尋求執行買方根據任何債務承諾函或與此有關的最終債務文件獲得的承諾,就違反此類債務承諾提出任何索賠,或尋求以任何理由向買方的任何債務融資來源或任何融資相關者追討金錢損害賠償,或以其他方式起訴任何融資相關人士,包括與買方為履行本協議下的義務而獲得的債務融資相關的債務融資。賣方代表其自身、其關聯公司和融資受償人,特此放棄針對買方的任何債務融資來源和/或任何融資相關者的任何索賠和訴訟理由(無論是合同上的還是侵權上的,法律上的還是股權上的),這些索賠和訴訟可能基於、產生於本協議或與本協議有關的任何融資相關人和/或買方因本協議而獲得的任何債務融資(包括任何債務承諾書或此類債務融資的其他最終文件)。這裏面什麼都沒有第6.17(g)節將以任何方式限制或限定本合同雙方的義務和責任,或限制或限制買方履行其在任何債務承諾書或其他最終文件項下根據任何保密協議或與賣方的類似協議承擔的任何債務融資來源或融資相關人員義務的權利。出於此目的,第6.17(g)節,買方或其關聯公司均不被視為融資相關人。
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(H)不遲於截止日期前三(3)個工作日,賣方應以買方合理滿意的形式和實質向買方交付或安排交付習慣放行文件,規定企業(包括被收購實體)自動和不可撤銷地免除現有債務項下的擔保和/或產權負擔版本文檔”).
第6.18節CFIUS。雙方應並應促使各自的關聯公司盡合理最大努力獲得美國外國投資委員會的批准。此類合理的盡力而為應包括本第6.18節.
(A)雙方應在實際可行的情況下儘快向CFIUS提交一份CFIUS通知草案,但在任何情況下不得遲於本通知日期後兩(2)個工作日。
(B)雙方應迅速編寫一份關於CFIUS通知草案的最終通知,解決從CFIUS收到的關於CFIUS通知草案的所有問題和意見。各方應在收到對CFIUS通知草案的問題和意見或表明CFIUS沒有問題或意見的指示之日後,立即向CFIUS提交最終的CFIUS通知,但在任何情況下,不得晚於該日期後五(5)個工作日。雙方應迅速處理CFIUS在提交通知後對CFIUS通知提出的任何進一步問題和意見。在雙方提交美國外國投資委員會最終通知之日或之前,根據《聯邦判例彙編》第31條第800.1101款的規定,申請費應由買方和賣方平均承擔。
(C)在CFIUS審查或調查本協議所述交易的過程中,各方應在31 C.F.R.第800.504(A)(4)節規定的時間內或CFIUS工作人員以其他方式規定的時間內,提供CFIUS或美國政府任何其他機構或部門要求的與本協議所述交易審查或調查相關的任何信息。
(D)每一締約方應盡最大努力獲得外國投資委員會的許可,(I)就外國投資委員會的通知與另一方進行各方面的合作和協商,包括允許另一方有合理的機會事先審查和評論備案和提交材料的草案;(Ii)迅速將與外國投資委員會的任何通信通知另一方,並迅速向另一方提供任何此類書面通信的副本,但《聯邦判例彙編》第31條800.502(C)(5)(Vi)條所要求的個人身份信息除外;以及(Iii)允許另一方在與CFIUS的任何會議、電話或會議之前事先審查其提供給對方的任何通信,並在CFIUS不禁止的範圍內,允許另一方有機會出席和參加與CFIUS的任何電話會議或面對面會議,在下列每種情況下,符合DPA預期的保密考慮、CFIUS要求或各方商定的僅限於外部律師參加的情況。
(E)此類合理的最大努力還應包括採取或促使採取一切必要行動,以獲得美國外國投資委員會的批准,以完成本協議擬進行的交易,包括就買方、買方的關聯公司或被收購實體的業務和資產訂立緩解協議、擔保函、國家安全協議、委託協議、信託協議或其他類似安排或協議,或以其他方式剝離或同意剝離資產,但須遵守外國投資委員會或總裁(如果在總統審查下)就此類安排或協議所要求的緩解和相關條款和條件,在每種情況下,這些安排或協議在商業上都是合理的;提供, 然而,,即:(I)買方、買方的關聯公司或被收購實體不得被要求採取或導致採取或同意採取與本協議或本協議預期的任何交易有關的任何行動,除非此類行動是在交易完成後或之後發生的;(Ii)未經買方事先書面批准,賣方不得導致被收購實體不採取或同意採取與本協議預期的交易相關的任何前述行動,以及(Iii)
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上述行為將對買方或其關聯公司造成重大不利影響。即使本協議有任何相反規定,賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)在任何情況下都不需要採取或承諾採取任何行動,以與任何信貸協議或管理任何其他債務的文件項下的權利或違約發生衝突、違反或導致違約。
(F)雙方還同意,如果CFIUS建議或要求各方撤回和重新提交提交給CFIUS的CFIUS通知,各方應合作撤回和重新提交CFIUS通知。
(G)儘管本協定有任何相反規定,在CFIUS被拒絕的情況下,任何締約方均無進一步義務尋求CFIUS的許可。
(H)任何一方不得采取或導致其任何關聯公司採取任何合理預期的行動,以阻止、實質性拖延或實質性阻礙CFIUS許可的接收。
第6.19節進一步保證。成交後,在符合本協議其他條款和條件的情況下,賣方、其受控關聯公司(包括被收購實體)和買方應立即簽署、確認並交付買方或賣方(視情況而定)合理要求的任何其他保證或文件或採取買方或賣方(視情況而定)為履行其在本協議項下的義務和所有附屬協議以及完成本協議及由此預期的交易所需的任何其他行動,包括簽署和交付完成本協議預期的交易所合理需要的任何文件、證書、文書或其他文件。在成交前,買賣雙方應盡最大努力促使賣方及其關聯方解除根據下列合同條款獲得的為賣方及其關聯方的利益而獲得的信用證或擔保,自成交之日起生效附表6.19(任何該等信用證或保函,“附表:6.19信用證“),包括讓買方或其關聯方簽訂替代合同。
第6.20節保險.
(A)買方同意就買方可能需要的業務和購買的資產安排此類保險,賣方及其受控關聯公司(包括交易結束前的被收購實體)同意在買方承擔全部費用和費用的情況下,合理地配合買方的努力,並按提供方的合理要求提供協助,以獲得此類保單。
(B)即使本協議有任何相反規定,賣方和買方均承認並同意,在成交後和成交後,賣方或其任何受控關聯公司(各自、a保單持有人“)有權根據任何假定責任保險單進行索賠,包括就在交易結束前根據賣方或其受控關聯公司的任何此類索賠保險單提出的索賠,在每種情況下,承保或可能合理地預期覆蓋全部或部分中所述的任何責任或義務第2.4(D)條(每項該等責任或義務,一項保單承保損失,“而買方,即”保單受益人“),保單持有人應(在保單受益人不時提出書面要求的範圍內)採取商業上合理的努力,代表保單受益人根據適用的承擔責任保險單為此類保單承保損失提出和追索(或繼續追索)索賠。投保人因代表投保人索賠投保損失而合理產生的所有自付費用,由投保人負責。在投保人實際根據任何適用的假定責任保險單根據本條款收取收益的範圍內第6.20(B)節,則保單持有人應立即將任何該等收益(扣除保單持有人因追索該等收益而合理地招致的任何未獲償還的自付費用)迅速匯給保單受益人。未經保單受益人事先書面同意,投保人不得修改、修改或放棄其在
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適用的假定責任保險單,只要這樣做可以合理地預期會對保單受益人在該保險單下的任何承保範圍產生不利影響。在以下句子的約束下,投保人應保留根據該假定責任保險單控制索賠的專有權利,前提是投保人受益人有權而非有義務監督此類索賠。應買方的要求,賣方及其受控關聯公司應盡商業上合理的努力(買方自負費用和費用),使買方成為任何適用的假定責任保險單的被保險人,該保險單承保或可能承保買方是或可能是保單受益人的損失。保單受益人應獨家承擔與所有此類索賠有關或相關的所有未投保、未承保、不可用或無法收回的金額(包括免賠額),並承擔責任(而保單持有人無義務向保單受益人或其關聯公司償還或補償)。
第七條
成交的條件
第7.1節各方義務的條件。每一方完成本協議所設想的交易的義務應以在交易結束時或之前履行下列各項條件為條件:
(A)買方和賣方根據《高鐵法案》(如有)提交的文件應已提交,且適用的等待期及其任何延長期限(包括根據本協議與任何政府當局簽訂的不完成本協議預期的交易的任何協議)應已到期或終止。
(B)任何政府當局不得頒佈、發佈、頒佈、執行或訂立任何有效的政府命令,使本協議所述的交易成為非法,或以其他方式限制或禁止此類交易的完成,或導致本協議所述的任何交易在完成後被撤銷。
(C)應根據適用法律和賣方的組織文件獲得股東批准。
第7.2節買方義務的條件。買方完成本協議所設想的交易的義務應以在成交時或成交前履行或放棄下列各項條件為條件:
(A)(I)賣方和被收購實體的陳述和擔保第4.1(A)條,以及(c)主管(組織和當局)、第4.2節(大寫),第4.3(A)(I)條(無衝突),第4.9節(經紀及查找人)(統稱為“賣方基本陳述”), 第4.24節(《反海外腐敗法》和《反賄賂法》)和第4.25節(2)《制裁和進出口法律》應在截止日期時在所有重要方面真實和正確,並具有在該日期和截至該日期所作的相同效力,而不考慮其中所載的任何重要性、“重大不利影響”或類似的限定詞(只針對某一特定日期的事項的陳述和保證除外,這些陳述和保證在該指定日期的所有重要方面均應真實和正確),第4.10(Ii)節(無重大不利影響)在各方面均應真實無誤,其效力與在該日期及截至該日期所作的相同;及(Iii)第四條所載賣方的陳述和保證(賣方基本陳述、下列條款所載的陳述和保證除外第4.10(Ii)節, 第4.24節(《反海外腐敗法》和《反賄賂法》)和第4.25節(制裁和進出口法律)在截止日期時應在各方面真實和正確,其效力與在該日期所作的相同(僅針對某一特定日期的事項的陳述和保證除外,該陳述和保證在該特定日期在所有方面都應真實和正確),除非未能真實和正確地(不考慮其中所述的任何重大、“實質性不利影響”或類似的限定語)個別地或總體地沒有、也不會合理地預期有實質性的不利影響。
A-79
(B)賣方應已在所有實質性方面正式履行並遵守本協議和附屬協議要求其在截止日期前或在截止日期前履行或遵守的所有協議、契諾和條件。
(C)賣方應已向買方交付經正式簽署的附屬協議副本以及下述其他文件和交付第3.1(b)款.
(D)買方應已收到證書(“賣方關閉證書“),註明成交日期,並由賣方正式授權的官員簽署,證明(I)下列各項條件第7.2(A)條和(b)(Ii)所附賣方董事會通過的授權簽署、交付及履行本協議及附屬協議及完成據此及據此擬進行的交易的所有決議案的真實及完整副本,且所有該等決議案均具十足效力及作用,且均為就本協議及據此擬進行的交易而通過的所有決議案;及(Iii)獲授權簽署本協議、附屬協議及將於本協議及本協議項下交付的其他文件的賣方高級職員的姓名及簽名。
(E)應已獲得外國投資委員會的許可。
(F)應已獲得NSI批准。
第7.3節賣方義務的條件.
(A)(I)下列文件所載買方的陳述和保證第5.1節(買方的組織和權力),第5.2節(無衝突)和第5.7節(經紀及查找人)(統稱為“買方基本陳述“在截止日期的所有重要方面應真實和正確,其效力與在該日期和截至該日期所作的相同(但僅針對某一指定日期的事項的陳述和保證除外,該陳述和保證在該指定日期在各方面均應真實和正確);及(Ii)下列條款中所載的買方的陳述和保證第五條(除買方基本陳述外)在截止日期各方面均應真實無誤,其效力與在該日期作出的相同(但僅涉及某一特定日期事項的陳述和保證除外,該等陳述和保證在該指定日期各方面均應真實無誤),除非該等陳述和保證未能真實無誤地對買方完成本協議所設想的交易的能力造成重大不利影響。
(B)買方應已在所有實質性方面正式履行並遵守本協議和附屬協議要求其在截止日期前或在截止日期前履行或遵守的所有協議、契諾和條件。
(C)買方應已向賣方交付《購買價格》、經正式簽署的附屬協議副本以及下述其他文件和交貨第3.1(C)條.
(D)賣方應已收到證書(“買家關閉證書“),註明截止日期,並由買方正式授權的官員簽署,證明(I)中所列的各項條件第7.3(A)條和(b)(Ii)所附買方董事會通過的所有決議的真實和完整副本,授權簽署、交付和履行本協議及其他附屬協議,以及完成據此及據此擬進行的交易,且所有該等決議均具有十足效力及作用,且均為就據此及據此擬進行的交易而通過的所有決議;及(Iii)核證獲授權簽署本協議、附屬協議及將於本協議及本協議項下交付的其他文件的買方高級職員的姓名及簽名。
A-80
第八條
生存和賠償
第8.1節生死存亡。除了第4.29節, 第5.9節和欺詐索賠(每一項均持續到適用的訴訟時效到期),本協議中包含的任何陳述和保證都不應在截止日期後繼續存在。本協定所載與在關閉時或之後履行義務有關的契諾(包括第6.8節),而本協議所載的每一項其他協議應繼續有效,直至該等契諾完全履行為止。除欺詐案件外,任何因違反或不準確任何陳述或保證而造成的損失的訴訟或索賠,不得在截止日期後提起或提出;提供,在該到期日之前以善意和書面形式提出的任何索賠此後不得逾期,並且此類索賠應繼續有效,直至按照本協議解決為止第八條.
第8.2節賠償.
(A)自截止日期起及之後,並受本文件所列其他限制的規限第八條賣方同意賠償、保護買方、其關聯公司(包括被收購實體在關閉後和關閉後)及其各自的任何董事、高級管理人員、員工、股東、代理人、繼承人和允許受讓人(統稱為買方當事人)針對任何和所有損失、索賠、損害賠償、債務、罰款、費用、評估、處罰、判決、和解、費用和開支,包括合理和有文件記錄的法律費用和開支(統稱為,損失“),產生或引起的,或以其他方式有關的:
(I)任何不履行、不履行或以其他方式違反賣方在第6.10節或本協議中另有規定,涉及在結算時或之後履行義務(包括第6.8節)或任何附屬協議;
(Ii)任何免責法律責任;
(Iii)任何除外資產;
(4)賣方、被收購實體或賣方或被收購實體的任何附屬公司或被收購實體的任何結算前税款,包括根據《公約》賣方的義務或分配給賣方的任何税款第3.2(a)節;和
(V)欺詐。
(B)自截止日期起及之後,並受本第八條,買方應對賣方、其關聯公司及其任何董事、高級管理人員、員工、股東、代理人、繼承人和允許受讓人(統稱為賣方當事人“)就以下各項所造成或產生的或以其他方式有關的任何及所有損失,並就該等損失:
(I)不履行、不履行或以其他方式違反本協議中規定的任何買方契諾,而該契諾涉及在結算或任何附屬協議之時或之後履行義務;
(Ii)任何已承擔的法律責任;
(Iii)在結算時及之後所購買的任何資產的擁有權或用途;及
(Iv)任何法律責任(除任何事項外,根據第8.2(A)條以上)在業務結束後或結束後因業務運作而產生或與之有關的範圍內。
第8.3節主張索賠的方法。本合同項下任何受補償方涉及第三方索賠的所有索賠均應按照本協議中的規定進行主張和解決第8.3節。如果受補償方希望就任何索賠或要求向本合同項下的補償方提出索賠
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主張或試圖收集的人不是一方或某一方的附屬機構(每一方,一方)第三方索賠),則該受補償方應在收到該第三方索賠後三十(30)天內迅速將該索賠或索償及其金額或估計金額(該估計不應是該第三方索賠的最終金額的最終金額)通知給補償方。索賠通知書”); 提供未通知賠償方不應解除賠償方在本合同項下的義務,除非這種不通知將對賠償方造成重大不利損害(且僅限於該重大不利損害的範圍)。賠償方應自索賠通知交付之日起三十(30)天內(“通知期“)通知受補償方是否希望針對該第三方索賠為受補償方辯護;提供,如果補償方選擇為受補償方辯護,則補償方應首先無條件地以書面形式承認其對該第三方索賠的賠償義務;提供, 進一步在以下情況下,補償方無權承擔或繼續為任何第三方索賠辯護(被補償方在此類辯護中產生的費用和開支應由補償方支付),條件是:(A)被補償方有一個或多個法律或衡平法抗辯可用,這些抗辯不同於或不同於補償方可用的抗辯;或(B)該索賠涉及任何刑事或準刑事訴訟、訴訟、公訴、指控或調查,或與之相關。賠償方為維護該第三方索賠而產生的所有費用和開支應由賠償方承擔,並應由其支付,但須遵守本協議中規定的限制第八條。如果補償方在通知期限內通知被補償方,它希望針對該第三方索賠為被補償方辯護,除非本合同另有規定,否則補償方有權通過適當的訴訟程序為被補償方辯護,法律顧問是被補償方合理接受的。如果任何受保障方希望參與但不控制任何此類抗辯或和解,並希望聘請其選擇的單獨律師,則可自行承擔費用和費用;提供如果第三方索賠(I)是針對受補償方的刑事訴訟,(Ii)尋求針對受補償方的強制令或其他衡平法或非金錢救濟(作為主要救濟所尋求的附帶於金錢損害的強制令、衡平法或非金錢救濟除外),則補償方無權承擔或指導辯護,並應支付受補償方聘請的律師的合理費用和開支,(Iii)客户、供應商、供應商或分包商或其代表所主張的,(Iv)受彌償一方的律師認為受彌償一方有法律上的抗辯,而獲彌償一方則沒有法律抗辯。未經被補償方事先書面同意(不得被無理扣留、附加條件或拖延),補償方不得在以下基礎上和解、妥協或提出和解或妥協任何此類索賠或要求:(I)這將導致強制實施限制被補償方或其任何子公司或附屬公司未來活動或行為的同意令、禁令、法令或協議;(Ii)這包括被補償方或其任何子公司或附屬公司發現或承認違反法律或侵犯任何人的權利;(Iii)這不包括作為無條件條款由索賠人或原告給予受補償方及其附屬公司和關聯公司關於受該第三方索賠約束的事項的所有責任的完全和無條件的豁免,或(Iv)規定受補償方或其任何附屬公司或關聯公司支付任何款項的條款。在補償方控制或參與任何第三方索賠或要求的辯護或和解的範圍內,被補償方將允許補償方及其律師在正常工作時間內查閲相關業務記錄和其他文件,並應允許他們諮詢被補償方的員工和律師;提供但是,如果披露任何信息會導致違反法律(包括反壟斷或競爭法問題),或在其他情況下受到律師-委託人特權、律師工作產品保護或與此類信息相關的其他類似特權的約束(如果披露會導致喪失),則不要求受保障方或其代表披露任何信息。任何因本協議中包含的任何陳述、保證或契諾而發出的索賠通知應根據當時已知的情況合理詳細地描述第三方索賠。
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第8.4節恢復的限制.
(A)根據本條例提供賠償的任何損失的數額第八條應扣除受保障方根據適用的保險單實際追回的任何金額或從任何其他被指控對此負責的人處追回的任何款項,扣除該受保障方在尋求和收取該等款項(包括保險費調整)時合理地招致的任何費用。如果被補償方或其任何關聯方實際根據適用的保險單或從任何其他被指控對補償方支付賠償金後的任何損失負責的人那裏收到任何金額,但在緊接的前一句中沒有考慮到這些金額,則被補償方應立即向補償方償還與提供該補償方相關的任何付款或支出,最高可達被補償方收到的金額,但不包括該被補償方在收取此類金額(包括保險費調整)時合理發生的任何費用。受補償方應盡商業上合理的努力,從該保險範圍內或從被指控對此負有責任的其他人那裏收取任何可獲得的金額。賠償方不承擔下列責任第8.2(a)(i)節, 第8.2(A)(Iii)條或第8.2(B)條對於超過購買價的任何個人或一系列相關損失(“帽子”).
(b)在意識到任何合理預期或確實會導致任何損失的事件或情況後,各受償方應採取並促使其受控關聯公司採取商業上合理的步驟來減輕任何損失,包括僅在補救導致此類損失的違約行為所需的最低限度內承擔費用。
第8.5節獨家補救措施;唯一追索權.
(A)除因欺詐而引起的索賠外,雙方承認並同意,在交易結束後,他們對違反本協議所列任何契約、協議或義務或與本協議標的有關的任何和所有索賠的唯一和排他性補救辦法應依據本協議中規定的賠償條款。第八條和R&W保險單。受補償方無權就同一損失追討損害賠償或以其他方式保留付款、補償或恢復原狀超過一次。
(B)儘管本協議有任何相反規定,但本協議中的任何限制(包括本協議第八條規定的任何生存限制和其他限制)、資格或程序不得被視為限制或改變買方根據保險條款提出索賠或根據保險條款索賠的能力;不言而喻,保險條款規定的任何事項應遵守保險條款、條件和限制(如果有)。
第8.6節無抵銷。買方和賣方均無權抵銷任何損失(包括本協議項下的賠償義務),以抵銷雙方根據本協議、附屬協議或其他協議應支付的任何款項。
第8.7節購進價格的調整。依據下列條件支付的任何款項第8.2節除適用法律另有要求外,就所有税務目的而言,應視為對購買價格的調整。
第九條
終止
第9.1節終端.
(A)經買賣雙方書面同意;
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(B)買方在下列情況下以書面通知賣方:
(I)買方當時並未實質性違反本協議的任何規定,且賣方根據本協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,而該等陳述、保證、契諾或協議會導致下列任何條件失效第七條賣方不能在(A)2024年10月2日之前糾正此類違約、不準確或失敗,或(B)如果在該日期之前仍未獲得CFIUS批准,則在CFIUS批准截止日期後十三(13)個工作日內(外部日期”);
(二)股東大會(包括其任何延期和延期)在未經股東批准的情況下結束;
(3)賣方應已發生不利的推薦變更;或
(Iv)下列任何條件第7.1節或第7.2節不應在外部日期前履行,除非該不履行是由於買方未能履行或遵守其在結算前必須履行或遵守的任何契約、協議或條件;
(C)在下列情況下,賣方以書面通知買方:
(I)賣方當時並未實質性違反本協議的任何規定,且買方根據本協議作出的任何陳述、保證、契諾或協議存在重大違反、不準確或未能履行的情況,而該等陳述、保證、契諾或協議會導致下列任何條件失效第七條且此類違約、不準確或不合格不能由買方在外部日期前糾正;
(Ii)尚未收到股東批准,以便在符合下列條款的範圍內,就賣方上級建議訂立賣方收購協議,第6.2節; 提供,賣方應在立即可用資金中向買方支付賣方終止費,作為終止的條件,並在終止之前或同時支付給買方,賣方隨後應立即訂立該賣方收購協議;
(Iii)下列任何條件第7.1節或第7.3節不應在外部日期前履行,除非該不履行是由於賣方未能履行或遵守其在成交前必須履行或遵守的任何契諾、協議或條件;
(4)股東大會(包括其任何延期和延期)在未經股東批准的情況下結束;或
(V)(A)下列各項所列的所有條件第7.1節和第7.2節已得到滿足(根據其條款或性質,在結束時必須滿足,但在根據本協議終止之日能夠滿足的條件除外第29.1(C)(V)條,(B)賣方已向買方發出不可撤銷的書面通知,表明下列所有條件第7.1節和第7.3節已得到滿足或放棄(根據其條款或性質,在結束時必須滿足,但在根據本協議終止之日能夠滿足的條件除外第29.1(C)(V)條)且買方已準備好、願意並能夠完成成交,(C)買方未能在本協議規定的成交日期後三個工作日或之前完成本協議預期的交易。第3.1(A)條和(D)賣方至少提前兩(2)個工作日向買方發出通知,告知其打算根據本規定終止 第29.1(C)(V)條.
(d)如果發生以下情況,由買方或賣方承擔:
(i)應有任何法律規定完成本協議設想的交易為非法或以其他方式禁止的;或
(ii)任何政府當局均應發佈政府命令,限制或禁止本協議設想的交易,且該政府命令已成為最終且不可上訴。
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第9.2節終止的效果.如果根據本條款有效終止本協議,本協議立即無效,並且任何一方均不承擔任何責任,但:
(a)規定的義務 第6.17(f)節,這個第九條和第十條本合同終止後仍有效;和
(b)本協議的任何內容均不免除本協議任何一方對欺詐或故意違反本協議任何條款的責任。
第9.3節賣家終止費.
(A)在下列情況下:
(i)(i)買方根據以下條件有效終止本協議: 第9.1(b)(iv)節或賣方根據 第9.1(c)(iii)節在每種情況下,在買方有權根據 第9.1(b)(iii)節或
(ii)(A)善意的賣方收購提案應在本協議之日後由第三方公開提出、公開提出或公開傳達,並且在買方根據以下條件終止本協議之前不得撤回 第29.1(B)(I)條, 第9.1(b)(ii)節或第9.1(b)(iv)節或賣方根據 第9.1(c)(iv)節,和(B)在終止之日後十二(12)個月內,賣方達成最終協議以完成賣方收購提案;或
(iii)買方根據以下條件有效終止本協議: 第9.1(b)(iii)節或
(iv)賣方根據以下條件有效終止本協議: 第29.1(C)(Ii)條;
那麼,在任何此類情況下,根據本第(i)和(iii)條 第9.3(A)節,賣方將在適用終止後的(2)個工作日內通過電匯立即可用的資金向買方或其指定人支付或導致支付賣方終止費,如果是第(ii)條,則在簽訂其中所述的最終協議後的兩(2)個工作日內;或如果是本條款第(iv)條 第9.3(A)節,同時適用的終止。如本文所用,“賣家終止費“意味着現金金額等於5,075,000美元; 提供,賣方終止費應通過實際根據 第9.3(B)節如果賣方根據 第9.3(A)節.
(b)如果買方根據 第9.1(b)(ii)節或賣方根據 第9.1(c)(iv)節,賣方應向買方支付總計不超過3,000,000美元的費用(“費用報銷”).根據此到期的報銷 第9.3(B)節應在收到合理支持此類費用的文件後兩(2)個工作日內支付(作為終止有效的條件)。
(C)雙方均承認本協議所載協議第9.3節是本協議所述交易不可分割的一部分,沒有這些協議,其他各方將不會簽訂本協議。雙方同意,賣方終止費不應構成罰金,而是違約金,金額合理,可補償收到該金額的一方,在談判本協議期間所付出的努力和所耗費的資源以及放棄的機會應得到補償的情況下,並依賴於本協議並期望完成本協議的交易,否則這些金額將無法準確計算。因此,如果賣方未能及時支付或導致支付根據本協議應支付的任何款項第9.3節,並且,為了獲得付款,買方啟動訴訟程序,導致賣方就本協議中規定的付款作出判決。第9.3節賣方將支付或導致支付買方與該訴訟有關的合理且有記錄的費用和開支(包括合理且有記錄的律師費),以及在要求支付該等款項之日起至實際收到該款項之日為止按《華爾街日報》刊登的最優惠利率計算的該金額的利息。
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(D)在各方面受下列買方權利的規限第10.11節,如果賣方向買方支付終止費用的情況下,該費用應根據第9.3(A)節或在根據下列條件支付費用的情況下,向買方支付費用補償第9.3(B)節支付賣方終止費或費用補償(在不支付賣方終止費的情況下)將是買方針對賣方及其受控關聯公司(包括被收購實體)因本協議項下預期的交易未能完成或違反或未能履行本協議項下或其他交易而遭受的任何損失的唯一和排他性補救措施,在支付該金額後,賣方及其任何受控關聯公司(包括被收購實體)將不再承擔與本協議或本協議項下預期交易相關或產生的任何進一步責任或義務。而買方可根據以下兩項要求要求授予特定履約第10.11節和支付賣方終止費或費用報銷項下第9.3節,在任何情況下,買方都不允許或有權同時獲得導致交易結束的特定履約以及賣方解約費或費用報銷的全部或任何部分。
第十條
其他
第10.1節修正與修改.
(A)本協議只能由賣方和買方以書面簽署的方式進行修改或修改。
(B)即使本協定有任何相反規定,第6.17(D)節, 第10.1節, 第10.2節, 第10.6節, 第10.10節和第10.12節(和本協議的任何條款,如果該條款的修訂或修改將改變上述條款的實質內容),不得以任何方式對買方的任何債務融資來源或任何融資相關人士造成重大不利影響的任何方式進行修訂、修改、補充或放棄,除非該債務融資來源或該融資相關人士事先書面同意,因此而受到重大不利影響。
第10.2節豁免。賣方或買方可(A)延長履行另一方的任何義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議所包含的另一方的陳述和保證或根據本協議交付的任何文件中的任何不準確之處,以及(C)放棄遵守本協議所包含的另一方的任何協議或條件。任何此種延期或放棄的締約方的任何協議,只有在明確批准這種延期或放棄的締約方簽署的書面文書中載明時,才有效。任何一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利、權力或特權,均不得視為放棄該等權利、權力或特權,亦不得因單一或部分行使該等權利、權力或特權而妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。
第10.3節施工。雙方承認,買方和賣方都參與了本協議和附屬協議的起草,並同意,任何可能或將要求解釋本協議或附屬協議中任何指稱的含糊之處的法律規則或任何法律決定不適用於起草本協議或附屬協議的一方,並明確放棄。如果本協議的條款(包括本協議的陳述、保證、契諾和賠償條款)與與完成本協議預期的交易有關而交付或要求交付的任何其他文件的條款發生衝突或不一致,雙方承認並同意,本協議的條款應取代此類其他文件中的此類衝突或不一致的條款,並且本協議的條款應規定雙方及其各自的高級管理人員、董事、員工、股東和關聯公司就此類衝突或不一致的主題所享有的權利和義務。
第10.4節費用。除非本合同另有明確規定或雙方另有書面約定,否則雙方應自行承擔各自的費用(包括所有報酬和律師費用,
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財務顧問、顧問、精算師和獨立會計師)與本協議的準備和執行以及完成本協議預期的交易有關的費用;提供, 然而,根據《高鐵法案》,所有與提交或提交相關的申請和其他類似費用應由買方和賣方平等承擔。
第10.5節約束效果;賦值。本協議對雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,並符合其利益。除以下句子所規定的外,任何一方不得轉讓本協議及本協議項下的權利和責任,無論是通過法律實施、出售一方的幾乎所有資產或其他方式。買方可以將其在本協議項下的權利或責任全部或部分轉讓給(A)買方的一家或多家關聯公司,(B)向買方或其關聯公司提供債務融資的任何提供商,或向買方提供債務融資的任何代理人、受託人或其他代表,(C)收購買方的幾乎所有資產,或(D)在賣方欺詐的情況下,向承保R&W保險單的任何保險公司轉讓或委派;提供, 然而,在這種情況下,買方仍應對履行本合同項下的所有此類責任負全部責任。任何與本協議相牴觸的轉讓或轉授企圖均屬無效。
第10.6節完整協議;沒有第三方權利。除本協議另有規定外,本協議(包括披露明細表)和附屬協議(A)將構成整個協議,並取代雙方之間關於本協議標的的所有先前的書面和口頭協議和諒解;以及(B)本協議的目的不是授予除本協議各方以外的任何人,並就本協議項下的權利第8.2(A)條和第8.2(B)條僅限於買方和賣方,以及本協議或本協議任何條款項下或與之相關的任何法律或衡平法權利、補救或索賠。除前一句中所規定的外,本協議及其所有條款和條件都是為了本協議各方及其繼承人和允許的受讓人的唯一和唯一的利益。儘管有上述規定,買方的債務融資來源和融資相關人士均為明示的第三方受益人,並有權行使其各自的權利第6.17(a)節, 第10.1節, 第10.2節,這個第10.6節, 第10.10節和第10.12節.
第10.7節對口單位;電子交付。本協議、每一附屬協議以及與本協議相關的所有協議、證書、文書和文件可以兩份或兩份以上的副本或通過電子郵件(包括PDF附件)或其他電子傳輸方式簽署和交付,每一份應被視為正本,當所有協議、證書、文書和文件合併在一起時,應被視為同一份文書。雙方特此同意,本協議可以電子方式簽署和簽訂,任何一方使用的任何電子簽名(定義如下),無論是數字簽名還是加密簽名,都旨在驗證本協議,並具有與手動簽名相同的法律效力和效果。出於此目的,第10.7節,這個詞“電子簽名“指一方為簽署該協議、文件、文書、記錄或合同(包括通過使用DocuSign或類似軟件)而採用的、附在該協議、文件、文書、記錄或合同上或與該協議、文件、文書、記錄或合同有邏輯關聯的任何電子符號、名稱或程序。
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第10.8節通告。根據本協議的規定或因本協議的規定而發出或交付的所有通知、要求和其他通信應以書面形式發出(以電子郵件為充分),並應被視為已在(A)向信譽良好的全國通宵航空快遞服務交付預付費用的次日或(Ii)以掛號或掛號郵件、預付郵資和要求的回執(在第(I)和(Ii)項的情況下)發送的次日的第三個工作日內發出。只要按照第(B)款的規定通過電子郵件發送副本(此後立即)或(B),則在通過電子郵件發送副本時(只要確認收到)。通知、要求和通信,在每一種情況下,均應發送到下述適用地址,除非先前已以書面形式指定另一地址:
(a) | 如果在成交前發送給賣方,則發送給: |
標識,公司
卡內基大道1900-B
加州聖安娜,郵編92705
注意:首席執行官
電子郵件:
連同一份副本(該副本不構成通知):
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
漢諾威街2550號
加利福尼亞州帕洛阿爾託94304-1115
注意:斯坦利·F。皮爾森
電子郵件:spierson@pillsburylaw.com
(b) | 如果在成交後寄給賣方,寄給: |
標識,公司
卡內基大道1900-B
加州聖安娜,郵編92705
注意:首席財務官
電子郵件:
連同一份副本(該副本不構成通知):
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
漢諾威街2550號
加利福尼亞州帕洛阿爾託94304-1115
注意:斯坦利·F。皮爾森
電子郵件:spierson@pillsburylaw.com
A-88
(c) | 如果致買方,致: |
霍克收購公司
C/O VitaProtech SAS
1,Rue Du Dauphine
69120 Vauulx-en-Velin
法國
注意:Eric Thord,首席執行官
電子郵件:
連同一份副本(該副本不構成通知):
Seven 2 SAS
1 rue Paul Cézanne
75008巴黎,
法國
注意:亨利·卡佩爾
電子郵件:
連同一份副本(該副本不構成通知):
Weil,Gotshal&Manges LLP
第五大道767號
紐約州紐約市,郵編:10153
注意:亞歷山大·杜蓋和瑞安·泰勒
電子郵件:Alexandre.Duguay@weil.com;Ryan.Taylor@weil.com
第10.9節適用法律;管轄權;放棄陪審團審判.
(A)本協議、附屬協議以及可能基於、引起或與本協議或任何附屬協議或本協議或任何附屬協議的談判、籤立或履行有關的所有索償或訴訟因由(不論是在合同、侵權行為或其他方面)(包括基於本協議、任何附屬協議所作的任何陳述或保證或與之有關的任何索償或訴訟因由,或作為訂立本協議的誘因而提出的任何索償或訴訟因由),應受特拉華州的國內法律管轄,而不實施會導致適用任何其他法域法律的法律衝突原則。儘管有任何相反的規定,雙方均同意,因本協議或因此而擬進行的任何交易而對買方的任何債務融資來源或任何融資相關人員提起的任何法律訴訟、訴訟或程序,應受紐約州法律管轄並按照紐約州法律解釋,而不實施任何可能導致紐約州以外任何司法管轄區的法律適用於該等法律訴訟、訴訟或程序的選擇或法律衝突條款或規則(無論是紐約州或任何其他司法管轄區),除非在任何債務承諾書或債務融資的最終協議中另有規定。
(B)雙方在此不可撤銷地接受位於特拉華州的州法院和聯邦法院對可能基於、引起或與本協議或任何附屬協議或本協議或任何附屬協議的談判、籤立或履行有關的所有索賠或訴因(無論是合同、侵權或其他)的專屬管轄權,任何附屬協議或作為訂立本協議的誘因),每一方在此不可撤銷地同意,關於任何該等爭議或與之相關的任何訴訟、訴訟或程序(無論是在合同、侵權或其他方面)的所有索賠均應在該等法院審理和裁決。在適用法律允許的最大範圍內,雙方特此不可撤銷地放棄他們現在或將來可能對在此類法院提起的任何此類爭議的地點或任何不方便的維持此類爭議的法庭的抗辯。每一方都同意一項
A-89
任何此類糾紛的判決可通過訴訟或法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。
(C)雙方特此同意,本協定任何一方在任何訴訟、訴訟或法律程序中,均同意按照下列規定交付副本,以進行送達第10.8節.
(D)任何一方在此明確放棄由IT提出或針對IT提出的任何索賠或訴因(無論是合同、侵權或其他形式)的陪審團審判權利,該索賠或訴因可能基於、引起或與本協議或任何附屬協議或本協議或任何附屬協議的談判、執行或履行有關(包括基於、產生於或與本協議、任何附屬協議或作為達成本協議的誘因的任何陳述或保證而產生或有關的任何索賠或訴因)。
第10.10節可分割性。如果本協議中的任何條款無效、非法或不可執行,其餘條款的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。
第10.11節特技表演。當事各方的權利和補救措施應是累積的(而不是替代的)。每一方都承認,每一方關於完成本協議所設想的交易的權利都是獨一無二的,並承認並確認,如果任何一方違反本協議,金錢損害賠償可能是不夠的,非違約方可能沒有足夠的法律補救措施。因此,雙方同意,除在法律上或衡平法上對其有利的任何其他權利和補救措施外,該非違約方有權不僅通過一項或多項損害賠償訴訟,而且通過一項或多項具體履行、強制令和/或其他衡平法救濟的訴訟(無需張貼保證書或其他擔保),尋求強制執行其權利和另一方在本協議項下的義務。
第10.12節債務融資來源。即使本協議中有任何相反的規定,賣方仍代表其自身及其受控關聯公司在此:(A)同意因本協議或本協議擬進行的任何交易而產生或與之有關的任何涉及債務融資來源或融資相關人士的訴訟,無論是在法律上還是在衡平法上,無論是在合同上還是在侵權或其他方面,都應受曼哈頓、紐約、紐約州曼哈頓區的任何聯邦法院或州法院的專屬管轄權管轄。選定的融資法院“),只要該法院存在並保持可用,且其任何上訴法院及其每一方都不可撤銷地將其自身及其財產提交給該選定融資法院的專屬管轄權,(B)同意不在任何選定的融資法院以外的任何法院提起或支持或允許其任何受控關聯公司提起或支持以任何方式對任何債務融資源或融資相關人士提起或支持任何因本協議或本協議擬進行的任何交易而產生或有關的任何訴訟,不論是在法律上或在衡平法上,無論是在合同上還是在侵權或其他方面。(C)同意在任何該等法律程序或法律程序中送達法律程序文件,如按照以下規定發出通知即屬有效第10.8節,(D)在其可能有效的最大限度內,不可撤銷地放棄對在任何此類法院維持該訴訟程序的不便法院的辯護;(E)同意在任何此類訴訟程序中的最終判決應是決定性的,並可在其他司法管轄區通過對該判決的訴訟或以法律規定的任何其他方式強制執行;(F)在因本協議或本協議擬進行的任何交易而對任何債務融資來源或任何融資相關人員提起的任何訴訟中,陪審團在知情、故意和自願允許的最大程度上放棄由陪審團進行的審判;(G)同意任何債務融資來源或融資相關人士不對賣方和/或其任何受控關聯公司承擔任何與本協議或本協議或本協議擬進行的任何交易相關或產生的責任,無論是在法律上還是在衡平法上,無論是在合同上還是在侵權或其他方面(以及賣方,代表其本身及其受控關聯公司及其各自的關聯公司及其各自的
A-90
(br}關聯公司代表特此承認,他們對債務融資來源沒有追索權,並因此放棄與此相關的任何權利或索賠);提供,本協議中的任何規定均不得根據與債務融資有關的文件,包括債務承諾函,限制債務融資來源的責任,以及(H)同意債務融資來源是本協議任何條款的明示第三方受益人,並可強制執行第10.12節未經債務承諾書一方的債務融資來源事先書面同意,不得以任何不利於任何債務融資來源的方式修改此類規定和“債務融資來源”的定義。
[以下頁面上的簽名]
A-91
茲證明,本協議已於上文第一次寫明的日期代表雙方簽署。
賣主: | ||
IDITIV,Inc. | ||
作者: | /s/史蒂文·漢弗萊斯 | |
姓名:史蒂文·漢弗萊斯 | ||
頭銜:首席執行官 | ||
簽署日期: | 美國加利福尼亞州聖安娜 | |
IDITIV,Inc. | ||
買家: | ||
霍克收購公司 | ||
作者: | /s/拉里·託馬斯 | |
姓名:拉里·託馬斯 | ||
頭銜:財務主管 | ||
簽署日期: | 關閉內華達州,USA |
[股票和資產購買協議的簽字頁]
A-92
附件B
2024年4月1日
個人和祕密
Identiv,Inc.董事會
核桃大道2201號,100號套房
加州弗裏蒙特,郵編:94538
董事會成員:
貴方要求我們從財務角度對特拉華州的一家公司--標識公司(The公司),特拉華州公司Hawk Acquisition,Inc.將支付的基本購買價(買者),根據日期為2024年4月1日的股票及資產購買協議草案(協議“),由本公司與買方訂立。吾等獲悉,根據該協議,本公司將向買方出售若干資產,而買方將承擔若干負債(“建議的交易“)與本公司的實體保安業務有關(”業務“)。擬議交易的條款在協議中有更全面的闡述,使用但未在此定義的大寫術語的含義與協議中該等術語的含義相同。
關於我們對擬議交易的審查,並在得出我們的意見時,我們已經進行了我們認為在這種情況下必要和適當的審查、分析和調查。除其他事項外,我們有:
(i) | 審查了公司截至2023年12月31日的經審計的財務報表; |
(Ii) | 審查了截至2023年12月31日的年度未經審計的財務業績,以及公司管理層於2024年3月29日向我們提供的截至2024年12月31日至2028年12月31日的年度的詳細財務預測模型; |
(Iii) | 審閲公司管理層及其顧問提供給我們的其他內部文件,包括公司及其顧問準備的數據室,這些文件涉及公司的歷史、過去和現在的運營、財務狀況和預期前景; |
(Iv) | 審查了與擬議交易有關的文件,包括2024年4月1日向我們提供的協議草案; |
(v) | 審查公司管理層編制的關於公司淨營業虧損結轉的明細表; |
(Vi) | 審閲公司管理層準備的各種新聞稿、內部演示和營銷材料、行業和市場報告、研究報告和白皮書; |
(Vii) | 與公司管理層成員討論上述信息,並就上述信息和擬議交易的背景和其他要素、公司的財務狀況、當前經營業績和業務前景進行討論;以及 |
(Viii) | 使用普遍接受的估值和分析技術進行某些估值和比較分析,包括我們認為相關的可比上市公司的分析,我們認為相關的可比並購交易的分析,以及貼現現金流分析。 |
B-1
此外,我們還進行了其他分析、審查和調查,並考慮了我們認為必要的其他金融、經濟和市場標準,以得出我們的意見。
我們依賴並承擔獨立核實的責任,但不承擔獨立核實的責任,我們依賴並承擔所有公開提供、提供或以其他方式提供給我們、與我們討論或審查的信息的準確性和完整性。 吾等進一步依賴本公司管理層的保證,即本公司提供的財務資料乃根據行業慣例在合理基礎上編制,且彼等並不知悉任何會令向吾等提供的任何資料不完整或具誤導性的資料或事實。在不限制前述一般性的原則下,就本意見而言,吾等假設,就吾等審閲的財務預測、估計及其他前瞻性資料而言,該等資料乃基於反映本公司管理層對本公司預期未來經營業績及財務狀況的最佳估計及判斷的假設而合理編制。我們不對任何此類財務預測、估計或前瞻性信息或它們所基於的假設發表意見。在您的同意下,我們依賴外部法律顧問、税務和淨營業虧損諮詢公司和獨立會計師向本公司提供的建議,以及本公司管理層關於本公司、擬議交易和協議的所有會計、法律、税務和財務報告事項的假設。
在得出吾等的意見時,吾等假設已簽署的協議在所有重要方面均與吾等審閲的最後草案相同,除非本協議另有註明。吾等依賴並假設(I)協議訂約方及協議所指所有其他相關文件及文書的陳述及保證均屬真實及正確,(Ii)該等協議訂約方將全面及及時履行其須履行的所有契諾及協議,(Iii)建議交易將根據協議條款完成而不會作出修訂,及(Iv)完成建議交易的所有條件將會得到滿足,而任何一方均不會放棄協議項下的任何條件或責任。此外,我們假設建議交易所需的所有必要的監管批准和同意將以不會對公司或建議交易的預期利益產生不利影響的方式獲得。
在得出我們的意見時,我們沒有被要求對公司的任何特定資產、物業或負債(固定、或有)進行任何實物檢查或估值,也沒有獲得或提供任何此類估值或估值,也沒有根據任何與破產、資不抵債、欺詐性轉讓或類似事項有關的州或聯邦法律評估公司的償付能力。我們沒有估計任何實體或企業的清算價值,也沒有對此發表任何意見。我們就這一意見進行的分析是持續分析。我們對本公司或任何其他實體的清算價值不予置評。在不限制前述一般性的原則下,吾等並無對本公司或其任何聯屬公司為立約方或可能受其約束的任何未決或受威脅的訴訟、監管行動、可能的未主張索償或其他或有負債進行獨立分析,並在本公司的指示下及經其同意後,吾等的意見並無就任何該等事宜可能引致的申索、結果或損害作出任何假設,因此亦不考慮該等申索、結果或損害的可能斷言。我們還假設,本公司不參與任何重大待決交易,包括但不限於任何融資、資本重組、收購或合併、資產剝離或衍生品,除擬議的交易外。
本意見必須基於我們可獲得的信息以及存在的事實和情況,並受本意見日期的評估;在本意見日期之後發生的事件可能會對編制本意見時使用的假設產生重大影響。我們不承諾重申或修改本意見或以其他方式評論本意見之後發生的任何事件,也沒有任何義務更新、修改或重申本意見。
如你所知,信貸、金融和股票市場時間到時間經歷了異常的波動。吾等並不就該等波動對建議交易的任何潛在影響發表意見或看法,而
B-2
意見不涉及任何此類市場的潛在發展。此外,我們不會對此事件的任何潛在影響發表意見或觀點。新冠肺炎大流行或其他國家或國際事件的建議交易或公司。
我們已受聘於本公司發表這一意見。諮詢費不取決於擬議交易的完成,也不取決於我們認為達成的結論。該公司還同意賠償我們的某些責任,並報銷與我們的服務相關的某些費用。吾等並無、亦沒有被要求(I)參與有關該協議的談判,(Ii)就與本公司的任何業務合併或任何其他替代交易徵求任何其他各方的任何意向書,或(Iii)就建議交易的替代方案向本公司或任何其他各方提供意見。我們沒有被要求也沒有就擬議交易的結構或任何其他方面提供建議,也沒有提供除提供本意見之外的服務。在我們的正常業務過程中,我們和我們的聯屬公司可以為我們自己的賬户或我們客户的賬户積極交易本公司的證券,因此,我們可以隨時持有該等證券的多頭或空頭頭寸。
本意見是在本公司董事會考慮擬議交易時提供的,並不打算也不構成對本公司任何股東的推薦。未經我方事先書面批准,不得披露、提及、發佈或以其他方式(全部或部分)使用本意見,也不得公開提及我方。這一意見已經克雷格-哈勒姆意見委員會批准發佈。
本意見僅從財務角度考慮協議所載基本購買價格對貴公司的公平性,而不涉及與建議交易有關的任何其他條款或協議或協議中的任何其他條款。吾等並無被要求就進行或實施建議交易的基本商業決定、建議交易相對於本公司可供選擇的任何交易或業務策略的優點、或協議預期的任何其他條款發表意見,本意見亦不涉及該等決定。此外,我們不會就補償金額或性質向擬議交易的任何一方的任何高管、董事或員工發表任何意見。
根據及受制於上述規定及吾等認為相關的其他因素,吾等認為建議交易的基本收購價於本協議日期對本公司而言屬公平。
非常真誠地屬於你,
/S/克雷格-哈勒姆資本集團有限責任公司
克雷格-哈勒姆資本集團有限公司
B-3
附件C
標識,公司
2011年激勵薪酬計劃
(AS修改 [●], 2024)
C-1
標識,公司
2011年激勵薪酬計劃
(AS修改 [●], 2024)
1.目的 |
C-3 | |||
2.定義 |
C-3 | |||
3.行政管理 |
C-7 | |||
4.受計劃約束的股份 |
C-7 | |||
5.資格; 人均裁決限制 |
C-8 | |||
6.獎勵的具體條款 |
C-9 | |||
7.適用於獎項的某些規定 |
C-14 | |||
8.控制權變更 |
C-16 | |||
9.一般規定 |
C-17 |
C-2
標識,公司
2011年激勵薪酬計劃
(AS修改 [●], 2024)
1. 目的.本2011年激勵補償計劃(“計劃”)的目的是協助Identiv,Inc.,一家特拉華州公司(“公司”)及其相關實體(定義如下)吸引、激勵、保留和獎勵高素質的高管和其他員工、官員、董事,顧問和其他人員通過使這些人員能夠收購或增加公司的所有權權益而向公司或其相關實體提供服務,以加強這些人員之間的共同利益和公司股東,併為此類人員提供年度和長期績效激勵,以盡最大努力創造股東價值。
2. 定義。為了本計劃的目的,除本計劃第1節和本計劃其他部分定義的術語外,還應定義下列術語,如下所述。
(a) “2007年計劃“指經修訂的本公司2007年股票期權計劃。
(b) “2010年計劃“指經修訂的本公司2010年獎金及獎勵計劃。
(c) “授獎“指根據本計劃授予參與者的任何期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、作為紅利或代替另一獎勵的股票、股息等值、其他股票獎勵或業績獎勵,以及任何其他權利或利益。
(d) “授標協議“指任何書面協議、合同或其他文書或文件,證明委員會在本合同項下授予的任何裁決。
(e) “受益人“指參與者在其向委員會提交的最近一次書面受益人指定中指定的個人、個人、信託或信託,以在該參與者死亡後獲得本計劃規定的福利,或在本協議第(9)(B)節允許的範圍內,將獎勵或其他權利轉移到該人。如果參與者死亡時,沒有指定受益人或尚存的指定受益人,則受益人一詞是指根據遺囑或繼承法和分配法有權獲得此類福利的個人、個人、信託或信託。
(f) “實益擁有人” 和“實益所有權”應具有規則中賦予該術語的含義13d-3根據《交易法》和該規則的任何繼承者。
(g) “衝浪板“指本公司的董事會。
(h) “緣由“對任何參賽者而言,應具有授標協議中規定的含義。在授標協議中沒有任何定義的情況下,“原因”應與參賽者與公司或相關實體之間關於提供服務的僱傭、諮詢或其他協議中所述的“原因”或“原因”具有相同或相同的含義,或者,如果該協議中沒有任何此類協議或任何此類定義,則該術語應指(I)參賽者未能以合理方式履行公司或相關實體指派的其職責,(Ii)參賽者違反或違反其受僱行為,與公司或相關實體(如有)達成的諮詢或其他類似協議,(Iii)參與者違反或違反任何非競爭, 非邀請函, 不披露(I)與本公司及/或與本公司或相關實體訂立其他類似協議;(Iv)參與者對本公司或任何相關實體作出任何不誠實或不誠實的行為;(V)以不利影響參與者工作表現的方式使用酒精、藥物或其他類似物質;或(Vi)參與者實施任何對參與者或本公司或任何相關實體造成不利影響的行為、過失或罪行。委員會對參賽者的連續服務是否因“原因”而被公司終止的善意決定應是最終的,並對本合同項下的所有目的具有約束力。
C-3
(i) “控制權的變化“指本計劃第(8)(B)節所界定的控制變更。
(j) “代碼“指經不時修訂的1986年《國內税法》,包括其下的規章及其後續規定和規章。
(k) “委員會“指董事會指定管理計劃的委員會;但如董事會沒有指定一個委員會,或董事會如此指定的委員會中不再有任何成員,或董事會決定的任何其他原因,則董事會應擔任該委員會。雖然委員會的目的是由至少兩名董事組成,但每名董事應(I)為“非僱員規則意義上的“董事”16b-3(或任何繼承人規則),除非由“非僱員因此,根據規則獲得豁免並不需要“董事”16b-3為適用於本計劃項下的交易,(Ii)為守則第162(M)節所指的“董事以外”,以及(Iii)為“獨立”,委員會未能如此組成,不應使以其他方式滿足本計劃條款的任何裁決無效。
(l) “顧問“指受聘於本公司或任何相關實體向本公司或該等相關實體提供諮詢或顧問服務的任何人士(員工或董事除外,僅就以董事身份提供服務而言)。
(m) “持續服務指以員工、董事、顧問或其他服務提供商的任何身份,不間斷地向公司或任何相關實體提供服務。在以下情況下,連續服務不應被視為中斷:(I)任何批准的休假;(Ii)公司、任何相關實體或任何繼承實體之間以任何員工、董事、顧問或其他服務提供商的身份進行的調動;或(Iii)只要個人仍以員工、董事、顧問或其他服務提供商的身份在本公司或相關實體服務,身份發生任何變化(獎勵協議另有規定的除外)。批准的休假應包括病假、軍假或任何其他經批准的個人休假。
(n) “主任“指董事會成員或任何相關實體的董事會成員。
(o) “殘疾“係指由委員會滿意的醫生確定的永久性和完全殘疾(《守則》第(22)(E)節的含義)。
(p) “股息等值“指根據本協議第(6)(F)節授予參與者的權利,可獲得現金、股票、其他獎勵或其他財產,其價值相當於就指定數量的股票支付的股息,或其他定期付款。
(q) “生效日期“指本計劃的生效日期,應為2011年4月7日。
(r) “合資格人士“指為公司或任何相關實體提供服務的每一名高管、董事員工、顧問和其他人員。儘管有上述規定,只有本公司或本公司任何母公司或附屬公司(該等詞彙分別於守則第424(E)及(F)條界定)的僱員才有資格收取任何獎勵股票購股權。委員會可酌情將休假僱員視為仍受僱於本公司或相關實體,以符合參加本計劃的資格。
(s) “員工“指屬於本公司或任何相關實體的僱員的任何人,包括高級職員或董事。本公司或相關實體支付董事費用,不足以構成本公司的“僱用”。
(t) “《交易所法案》“指經不時修訂的1934年《證券交易法》,包括其下的規則及其後續條款和規則。
C-4
(u) “公平市價“指由委員會確定或根據委員會確定的程序確定的股票、獎勵或其他財產的公平市場價值。除非委員會另有決定,股份於任何特定日期的公平市價,應為於釐定股票價值之日(或委員會決定的較後計量日期)在主要證券交易所或市場上市的股票按綜合基準報告的每股收市價,或如在該日沒有出售,則為報告出售的最後一日。
(v) “充分的理由“對任何參賽者而言,應具有授標協議中規定的含義。在授標協議中沒有任何定義的情況下,“充分理由”應與參賽者與公司或相關實體之間關於提供服務的僱傭、諮詢或其他協議中規定的“充分理由”或“有充分理由”具有相同或相同的含義,或者,如果該協議中沒有任何此類協議或任何此類定義,則該術語應指(I)向參賽者指派在任何實質性方面與參賽者由公司或相關實體分配的職責或責任不一致的任何職責。或公司或相關實體採取的導致該等責任或責任大幅減少的任何其他行動,為此不包括公司或相關實體在收到參與者發出的有關通知後立即予以補救的行動;(Ii)公司或相關實體未能履行約定的對參與者的義務,但公司或相關實體在收到參與者發出的有關通知後立即予以補救的情況除外;或(Iii)公司或相關實體要求參與者在授標之日在距離受僱或服務地點50英里以外的任何辦公室或地點辦公,但為履行參與者責任而合理需要的差旅除外。
(w) “激勵性股票期權“指擬指定為守則第422節或其任何後續條文所指的激勵性股票期權的任何期權。
(x) “獨立的“,指董事會或委員會成員時,其涵義與上市市場規則中所用的相同。
(y) “現任董事會“指本文第8(b)(ii)條定義的現任董事會。
(z) “上市市場“指納斯達克證券市場或任何其他公司證券上市交易的國家證券交易所,或者(如果未上市)證券報價的任何自動交易商報價系統。
(Aa)“選擇權“指根據本協議第6(b)條授予參與者在指定時間段內以指定價格購買股份或其他獎勵的權利。
(Bb)“可選購者“指根據本計劃獲得選擇權的人或繼承該人在本計劃下的權利的任何人。
(抄送)“其他以股票為基礎的獎勵“指根據本協議第6(h)條授予參與者的獎勵。
(Dd)“參與者“指根據該計劃獲得獎勵但仍未獲獎的人,包括不再符合資格的人。
(Ee)“表演獎“指根據本協議第(6)(G)節授予的任何業績股票或業績單位獎勵。
(Ff)“表演期“指委員會在頒發任何業績獎時或其後的任何時間確定的一段時間,在此期間委員會就該獎項規定的任何業績目標將予以衡量。
C-5
(GG)“性能份額“係指根據本章程第(6)(G)節對以指定數量的股份進行估值的單位進行的任何贈予,其價值可通過交付委員會確定的財產(包括現金、股票、其他財產或上述財產的任何組合)在業績期間內實現委員會在授予時或此後確定的業績目標時支付給參與者。
(HH)“績效單位“係指根據本章程第(6)(G)節對單位進行的任何贈款,該單位的估值參照指定數量的財產(包括現金),而非股份,其價值可通過交付委員會確定的財產的方式支付給參與者,這些財產包括現金、股票、其他財產或上述財產的任何組合,在業績期間內實現委員會在授予時或其後確定的業績目標時,可向參加者支付。
(Ii)“人應具有《交易法》第3(A)(9)節中賦予該術語的含義,並在該法案第13(D)和14(D)節中使用,並應包括該法案第13(D)節中定義的“團體”。
(JJ)“相關實體“指本公司或附屬公司直接或間接持有重大所有權權益的任何附屬公司,以及董事會指定的任何業務、公司、合夥、有限責任公司或其他實體。
(KK)“限制性股票“指任何已發行的股份,但限制持有人不得出售、轉讓、質押或轉讓該等股份,並須承受委員會可全權酌情施加的沒收風險及其他限制(包括對該等股份投票權及收取任何股息的權利的任何限制),而該等限制可於委員會認為適當的時間、分期付款或其他時間分開或合併失效。
(Ll)“限制性股票獎“指根據本協議第(6)(D)款授予參與者的獎勵。
(Mm)“限售股單位“指在指定延期期結束時接收股份(包括限制性股票)的權利,根據股份價值或其組合計算的現金。
(NN)“限制性股票單位獎“指根據本協議第6(e)條授予參與者的限制性股票單位獎勵。
(OO)“限制期“指委員會規定的限制性股票獎勵應受到委員會可能施加的可轉讓性、沒收風險和其他限制(如果有的話)的限制的期限。
(PP)“規則16b-3“意思是規則16b-3,由證券交易委員會根據《交易法》第16條頒佈,不時有效並適用於本計劃和參與者。
(QQ)“股份“指公司普通股股份,每股面值0.001美元,以及根據本協議第9(c)條可能替代(或重新替代)股份的其他證券。
(RR)“股票增值權“指根據本協議第6(c)條授予參與者的權利。
(SS)“子公司“指公司在任何公司或其他實體中直接或間接擁有當時已發行證券總投票權的50%或以上,或該公司或其他實體有權在董事選舉中普遍投票,或公司有權在清算或解散時獲得利潤分配的50%或以上或50%或以上資產的任何公司或其他實體。
(TT)“代替獎“指本公司為承擔(I)本公司或任何相關實體收購、(Ii)於本條例日期後成為關連實體、或(Iii)本公司或任何相關實體與其合併的公司先前授予的獎勵或作出未來獎勵的權利或義務而授予或發行的獎勵或股份。
C-6
3. 行政管理.
(a) 委員會的權威。該計劃應由委員會管理,但在董事會選擇管理該計劃的範圍內(並須受本章程第3(B)節所施加的限制所規限),在此情況下,該計劃應僅由身為董事會獨立成員的董事會成員管理,在此情況下,此處所指的“委員會”應被視為包括對董事會獨立成員的提及。委員會擁有完全和最終的權力,在符合本計劃規定的情況下,挑選符合條件的人員作為參與者,授予獎項,決定獎項的類型、數量和其他條款和條件,以及與獎項有關的所有其他事項,規定獎勵協議(不需要對每個參與者完全相同)和計劃管理規則和條例,解釋和解釋計劃和獎勵協議,糾正其中的缺陷、補漏或協調不一致之處,並作出委員會認為對計劃的管理必要或適宜的所有其他決定和決定。在行使根據本計劃或任何裁決授予委員會的任何裁量權時,委員會不應被要求遵循過去的做法,以與過去的做法一致的方式行事,或以與任何其他符合資格的人或參與者一致的方式對待任何符合資格的人或參與者。
(b) 委員會權力的行使方式。委員會,而不是董事會,應在必要的範圍內行使唯一和排他性的自由裁量權:(I)在必要的範圍內,對與當時受《交易法》第16節約束的參與者有關的任何事項行使自由裁量權,以便該參與者的交易根據規則獲得豁免16b-3根據交易法,以及(Ii)與授予獨立董事的任何獎項有關。委員會的任何行動將是最終的、決定性的,並對所有人具有約束力,包括本公司、其相關實體、合資格人士、參與者、受益人、本協議第(9)(B)節下的受讓人或從參與者或通過參與者要求權利的其他人以及股東。明示授予委員會任何具體權力,並由委員會採取任何行動,不得解釋為限制委員會的任何權力或權力。委員會可向公司或任何相關實體或其委員會的高級管理人員或經理轉授權力,在委員會決定的條款和限制的規限下,履行委員會決定的職能,包括行政職能,但這種轉授不會導致失去規則規定的豁免16B-3(D)(1)對於授予參與者的獎勵,符合交易所法案關於公司的第16節。委員會可指定代理人協助其管理該計劃。
(c) 法律責任的限制。委員會及董事會及其每名成員應有權真誠地依賴或根據任何高級職員或僱員、本公司獨立核數師、顧問或協助管理計劃的任何其他代理人向其提供的任何報告或其他資料行事。委員會及董事會成員,以及根據委員會或董事會的指示或代表委員會或董事會行事的任何高級人員或僱員,均無須為真誠地就該計劃採取或作出的任何行動或決定負上個人責任,並在法律許可的範圍內,就任何該等行動或決定獲得本公司的全面賠償及保障。
4. 受計劃限制的股票.
(a) 根據計劃可供交割的股份總數限制。根據本計劃第9(C)節規定的調整,根據本計劃保留和可供交付的股份總數應為6,759,956股,包括400,000股的初始固定授權,加上根據2007年計劃和2010年計劃於2011年6月6日分別剩餘可供交付的210,660股和249,296股。初始股東批准日期“),外加本公司2014年股東周年大會根據本計劃授權發行的額外1,000,000股股份,加上根據本公司2016年股東周年大會根據本計劃授權發行的額外2,000,000股股份,加上根據本公司2018年股東周年大會根據本計劃授權發行的額外500,000股股份,加上根據本公司2020年股東周年大會根據本計劃授權發行的額外900,000股股份,加上建議於
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公司2024年股東周年大會。根據本計劃交付的任何股份可以全部或部分由授權和未發行的股份或庫存股組成。
(b) 對獎勵授予的限制的適用範圍。如與該等獎勵有關而須交付的股份數目超過根據該計劃剩餘可供交付的股份數目減去為結算或與當時的未償還獎勵有關而可交付的股份數目,則不會授予任何獎勵。委員會可採用合理的計算程序,以確保適當的計算,避免重複計算(例如,在串聯或替代獎勵的情況下),並在實際交付的股份數量不同於以前計算的與獎勵有關的股份數量時作出調整。
(c) 未根據獎勵交付的股份的可獲得性和對限額的調整.
(I)如果任何獎勵在沒有發行該等股份的情況下被沒收、到期或以其他方式終止,或任何獎勵是以現金結算的,或以其他方式沒有導致發行受該獎勵約束的全部或部分股份,則在該沒收、到期、終止、現金結算或不發行,根據以下第4(C)(Iv)節的規定,可再次根據該計劃提供有關獎項的交付。
(Ii)倘若本協議項下授出的任何購股權或其他獎勵是透過認購股份(實際或以核籤方式)或本公司扣留股份的方式行使,或因該等認股權或其他獎勵而產生的預扣税項責任以股份認購(實際或核籤)或本公司扣留股份的方式清償,則在釐定計劃下可供授予的最高股份數目時,只計算已發行股份的淨額。
(Iii)替代獎勵不應減少根據本計劃授權交付或授權在任何期間交付給參與者的股份。此外,如果由本公司或任何相關實體收購的公司或與本公司或任何相關實體合併的公司根據預先存在經其股東批准的計劃,根據該等條款可供交付的股份預先存在本計劃(在適當範圍內,使用收購或合併所使用的交換比率或其他調整或估值比率或公式以釐定應付予有關收購或合併的實體的普通股持有人的代價)可用於計劃下的獎勵,且不得減少根據計劃獲授權交付的股份;倘若及在該等股份的使用將不需要根據上市市場規則獲得本公司股東批准的範圍內。
(Iv)根據第(4)(C)節再次變得可供交付的任何股份應作為一(1)股重新添加。
(V)儘管本條第(4)(C)節有任何相反規定,但須按本章第(9)(C)節的規定作出調整,因行使獎勵股票購股權而根據該計劃可交付的最高股份總數為6,759,956股。
(d) 2007年計劃和2010年計劃下的獎勵。該計劃將作為2007年計劃的後繼者。在初始股東批准日期之前根據2007計劃授予的獎勵將繼續受2007年計劃的條款管轄;然而,在初始股東批准日期之後,不再根據2007計劃授予其他獎勵。為免生疑問,根據二零一零年計劃於股東初步批准日期後根據二零一零年計劃授予的獎勵而可發行的證券,應按照二零一一年計劃的條款發行,並受該等條款所管限。
5. 資格;人均裁決限制。根據該計劃,獎勵只能授予符合條件的人。在符合第9(C)節規定的調整的情況下,在本公司計劃生效的任何財政年度內,任何參與者均不得獲得以下方面的認購權或股票增值權
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超過500,000股的股票或(Ii)超過500,000股的限制性股票、限制性股票單位、業績股票和/或其他以股票為基礎的獎勵。此外,就任何12個月的業績期間而言,就業績單位向任何一名參與者支付的最高美元價值為(X)或3,000,000美元(按比例計算(Y)就超過12個月的任何業績期間而言,300萬美元乘以業績期間內整整12個月的期間數目。
6. 獎項的具體條款.
(a) 一般信息。頒獎可按本節第6節規定的條款和條件頒發。此外,委員會可在頒獎之日或之後(在遵守第9(E)節的情況下)對任何獎項或其行使施加委員會決定的不與本計劃規定相牴觸的附加條款和條件,包括在參與者終止連續服務的情況下要求喪失獎項的條款,以及允許參與者就其獎項作出選擇的條款。除本合同另有明確規定外,委員會應保留充分的權力和自由裁量權,隨時加速、放棄或修改本計劃規定的非強制性授標的任何條款或條件。除非委員會被授權要求根據該計劃進行其他形式的審議,或者必須支付其他形式的審議以滿足特拉華州法律的要求,否則授予任何獎勵(與行使任何獎勵相反)不得要求服務以外的其他任何考慮。
(b) 選項。委員會有權按下列條款和條件向任何符合條件的人士授予選擇權:
(i) 行權價格。除與替代獎勵有關外,根據購股權可購買的每股行權價應由委員會釐定,但就獎勵股票購股權而言,行使價不得低於購股權授予日股份公平市價的100%,且在任何情況下不得低於購股權授予日股份的面值。如果一名員工擁有或被視為擁有(由於根據守則第424(D)節適用的歸屬規則)本公司(或本公司的任何母公司或子公司,這些條款分別在守則第424(E)和(F)節中定義)所有類別股票的總投票權的10%以上,並向該員工授予激勵股票期權,該等獎勵購股權的行使價(按守則於授出時的要求為準)不得低於授予該獎勵購股權當日股份公平市價的110%。
(Ii)鍛鍊的時間和方法。委員會應確定可全部或部分行使選擇權的時間或情況(包括基於業績目標和/或未來服務要求的實現),在連續服務終止後或在其他條件下停止或可行使選擇權的時間或時間,支付或視為支付行使價的方法(包括委員會酌情決定的無現金行使程序),支付的形式,包括但不限於現金、股票(包括但不限於扣留根據獎勵可交付的股份),根據本公司或有關實體的其他計劃授出的其他獎勵或獎勵,或其他財產(包括參與者須按遞延基礎付款的票據或其他合約義務,但該等遞延付款須不違反交易法第(13(K)節或據此採納的任何規則或規例或任何其他適用法律),以及向參與者交付或視為交付股份的方式或形式。
(Iii)激勵性股票期權。根據本計劃授予的任何激勵性股票期權的條款應在所有方面符合本準則第(422)節的規定。儘管本計劃中有任何相反的規定,本計劃中與激勵性股票期權有關的任何條款(包括與此相關的任何股票增值權)不得解釋、修改或更改,也不得授予任何自由裁量權或授權
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根據本計劃,除非參與者事先要求或同意將會導致取消資格的變更,否則將取消該計劃或本守則第(422)節規定的任何獎勵股票期權的資格。因此,如果並在遵守守則第422節所要求的範圍內,作為激勵性股票期權授予的期權應遵守以下特殊條款和條件:
(A)在授予激勵性股票期權之日後的十年內,該期權不得行使;然而,如果參與者擁有或被視為擁有(由於守則第424(D)節的歸屬規則)本公司(或本公司的任何母公司或附屬公司,這些術語分別在守則第424(E)和(F)節中定義)所有類別股票的總投票權的10%以上,並向該參與者授予激勵性股票期權,則激勵性股票期權的期限(在授予時符合守則要求的範圍內)自授予之日起不超過五年;以及
(B)參與者於任何歷年首次行使根據本計劃及本公司(及本公司任何母公司或附屬公司,其定義見守則第424(E)及(F)節)所有其他購股權計劃授予的獎勵股票期權所涉及的股份的公平市場總值(於授予獎勵股票期權之日釐定)不得超過100,000美元(以授出時守則所規定的範圍為限)。
(Iv)某些董事的非酌情選擇權。在截至2016年5月31日的董事會年度之前的董事會年度內,除了根據本計劃可酌情授予任何非僱員董事的任何其他選擇權外,每個非僱員董事將自動獲得選擇權,而無需董事會或委員會採取行動,但須遵守以下條款和條件:
(A) 最初的贈款。在非僱員董事開始在董事會服務之日,首次授予不打算被指定為激勵股票期權的期權(“不合格”股票期權),將自動授予非僱員董事(“初始期權授予”)。受本初步購股權授出及其他有關首次購股權授出條款規限的股份數目將由董事會全權決定。倘董事會並無就某名新當選董事而於該初始購股權授出日期前並非僱員的股份數目釐定須予初始購股權授出的股份數目,則該數目應為一千(1,000)股。倘同時亦為僱員或不符合守則第2162(M)節所指的外來董事(“董事以外的”)定義的董事於當時開始在董事會服務,則有關董事有權於有關董事其後不再為僱員或符合以外董事資格的時間獲授初始購股權,而倘有關董事仍為董事。
(B) 年度期權授予。年度期權授權書不合格股票期權(“年度期權授予”)將自動授予(I)符合以下條件的每個董事再次當選(Ii)於有關授出日期符合成為外部董事的資格,及(Iii)已擔任董事至少六個月。受本年度購股權授出及其他有關本年度購股權授出條款規限的股份數目將由董事會全權酌情釐定。如果董事會沒有確定年度購股權授予的股份數量,則該數量應為500股。授予年度期權授予的日期和時間為公司股東年會日期,時間為緊隨公司股東年會休會之日。
(C) 歸屬. 不合格參與者獲得的作為初始期權授予或年度期權授予的股票期權(統稱為“董事”非可自由支配期權“)將於授權日的每個月週年日分十二(12)個等額的每月分期付款授予及行使,使獎勵自授權日起計在董事會連續服務一年後全數歸屬董事會。
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(D) 終止作為董事的連續服務。如果參與者作為董事的持續服務因死亡以外的任何原因終止,參與者可以行使他或她的董事非可自由支配在參與者有權行使此類董事的範圍內的期權非可自由支配自參與者作為董事的持續服務終止之日起的期權,但僅限於參與者作為董事的持續服務終止之日後九十(90)個日曆日內(在任何情況下不得遲於該董事的期限屆滿非可自由支配適用授標協議中規定的選項(S))。這一期限可由董事會酌情調整,但受影響的參與者應迴避董事會的這一決定。如果參與者作為董事的持續服務因死亡而終止,參與者的遺產,即獲得行使董事權利的人非可自由支配通過遺贈或繼承或指定行使董事的人進行選擇非可自由支配根據計劃第9(B)節在參與者死亡時的選擇必須行使董事非可自由支配在參與者有權行使此類董事的範圍內的期權非可自由支配選擇權自參與者作為董事的持續服務終止之日起,但僅限於參與者作為董事的持續服務終止之日起十二(12)個月內(在任何情況下不得遲於該董事的期限屆滿非可自由支配適用授標協議中規定的選項(S))。這一期限可由董事會酌情調整。如果參與者終止作為董事的持續服務後,董事非可自由支配在參與者作為董事的持續服務終止之日起九十(90)個日曆日或十二個月內(視情況而定)不行使選擇權非可自由支配期權將終止。
(c) 股票增值權。委員會可將股票增值權與根據本計劃授予的任何期權的全部或部分一併授予,或在該期權有效期內的任何後續任何時間授予該人股票增值權(“串聯股票增值權”),或不考慮任何期權(“獨立的股票增值權”),在每種情況下,均可按委員會自行決定的條款和條件授予,但不得與本計劃的規定相牴觸,包括以下各項:
(i) 受付權。股票增值權應賦予獲授予權利的參與者在行使股票增值權時收取超過(B)委員會決定的股票增值權授予價格的(A)一股於行使日的公平市價的超額金額。就獨立股份增值權而言,股份增值權的授出價格不得低於股份於授出日的公平市價的100%,如屬串聯股份增值權,則股份增值權的授出價格不得低於相關購股權行權價。
(Ii)其他術語。委員會應在授予之日或之後確定可全部或部分行使股票增值權的時間或時間(包括根據業績目標和/或未來服務要求的實現情況)、股票增值權在終止連續服務或其他條件後停止或可行使的一個或多個時間、行使方法、結算方法、結算時支付的對價形式、向參與者交付或視為交付股票的方法或形式,無論股票增值權是否應與任何其他獎勵同步或結合。以及任何股票增值權的任何其他條款和條件。
(Iii)Tandem股票增值權。任何串聯股票增值權可在授予相關購股權的同時授予,或對於非激勵性股票期權的期權,可在該等期權行使或到期之前的任何時間授予。與購股權有關的任何串聯股票增值權只能在相關購股權可行使且受相關購股權約束的股份的公平市值超過根據該購股權可獲得股份的行使價時才可行使。此外,若一項相關購股權所涵蓋的股份數目少於全部股份數目,則行使或終止該購股權不得減少該股份增值權適用的股份數目,直至根據該購股權當時可行使的股份數目等於該股份增值權適用的股份數目為止。任何
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如已行使串聯股票增值權,則不得再行使與串聯股票增值權有關的期權,而如已行使相關期權,則不得再行使任何串聯股票增值權。
(d) 限制性股票獎。委員會獲授權按下列條款及條件向任何合資格人士授予限制性股票獎勵:
(i) 批予和限制。限制性股票獎勵在限制期內應遵守委員會可能施加的或本計劃另有規定的關於可轉讓性、沒收風險和其他限制(如有)的限制。根據本計劃授予的任何限制性股票獎勵的條款應在書面獎勵協議中闡明,該協議應包含委員會確定的且與本計劃不相牴觸的條款。這些限制可以單獨失效,也可以合併失效,具體時間、情況(包括根據業績目標的實現情況和(或)未來的服務要求)、分期失效或其他失效,由委員會在授予之日或其後決定。除本計劃及任何與限制性股票獎勵有關的授出協議條款所限制的範圍外,獲授予限制性股票的參與者應享有股東的所有權利,包括投票予限制性股票的權利及其收取股息的權利(受委員會施加的任何強制性再投資或其他要求的規限)。在受限股票獎勵面臨沒收風險的期間,除獎勵協議另有規定外,受限股票不得由參與者出售、轉讓、質押、質押、保證金或以其他方式抵押,除非獎勵協議另有規定。
(Ii)沒收。除委員會另有決定外,於參與者於適用的限制期內終止其持續服務時,參與者當時面臨尚未失效或以其他方式獲得的沒收風險的限制性股票須予沒收及由本公司重新收購;惟委員會可藉規則或規例或任何授獎協議作出規定,或於任何個別情況下決定,在因特定原因終止的情況下,與限制性股票獎勵有關的沒收條件須全部或部分豁免,而委員會在其他情況下可豁免全部或部分沒收限制性股票。
(Iii)庫存證書。根據本計劃授予的限制性股票可以委員會決定的方式予以證明。如果代表受限制股票的股票登記在參與者的名下,委員會可要求該等股票帶有適當的圖示,説明適用於該受限制股票的條款、條件和限制,公司保留證書的實際擁有權,以及參與者向本公司交付與受限制股票有關的空白背書的股票權力。
(Iv)分紅和拆分。作為授予限制性股票獎勵的一項條件,委員會可要求或允許參與者選擇將就限制性股票股份支付的任何現金股息自動再投資於限制性股票的額外股份,或應用於根據計劃購買額外獎勵。除委員會另有決定外,因股票拆分或股票股息而分配的股份,以及作為股息分配的其他財產,應受到限制,並有被沒收的風險,其程度與該等股份或其他財產的分配所涉及的限制性股票相同。
(e) 限制性股票單位獎。委員會獲授權按下列條款及條件向任何合資格人士頒發限制性股票單位獎:
(i) 裁決和限制。在委員會(或在委員會允許的情況下,由參與者選擇的情況下)為限制性股票單位獎勵指定的延遲期屆滿時,應滿足限制性股票單位獎勵。此外,限制性股票單位獎應遵守委員會可能施加的限制(其中可能包括沒收的風險),如果有的話,
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限制可在延遲期屆滿時失效,或在委員會決定的較早規定時間(包括根據業績目標和(或)未來服務要求的實現情況)單獨或合併、分期付款或以其他方式失效。受限股票單位獎勵可通過交付股份、相當於受限股票單位所涵蓋的指定數量股票的公平市值的現金或委員會在授予之日或之後確定的兩者的組合來支付。在獲得限制性股票單位獎之前,限制性股票單位獎沒有投票權、股息或其他與股份所有權相關的權利。
(Ii)沒收。除委員會另有決定外,當參與者在適用的延遲期或沒收條件適用的部分期間終止連續服務時(如證明限制性股票單位獎勵的獎勵協議所規定),參與者當時面臨沒收風險的限制性股票單位獎勵應被沒收;但委員會可藉規則或規例或在任何授標協議中規定,或在任何個別情況下,在因指明原因而終止的情況下,豁免全部或部分取消與受限制股票單位獎勵有關的沒收條件,而在其他情況下,委員會可全部或部分放棄沒收任何受限制股票單位獎勵。
(Iii)股息等價物。除委員會於授出日期另有決定外,就任何受限制股票單位獎勵而授出的任何股息等價物須為(A)於股息支付日期以現金或公平市價相等於該等股息數額的無限制股票股份支付,或(B)就該受限制股票單位獎勵及其自動贖回投資於額外的受限制股票單位、其他獎勵或其他投資工具(由委員會決定或準許參與者選擇)遞延支付。適用的獎勵協議應具體説明是否應在股息支付日支付股息等價物,或由參與者選擇延期支付。如參與者可選擇延遲派發股息等價物,該等選擇須於限制性股票單位獎勵授予日期後30天內作出,但在任何情況下不得遲於該等限制性股票單位獎勵的任何部分獲授予的首個日期前12個月作出(或在委員會規定的其他不會導致違反守則第409A節的時間)。
(f) 紅利股和替代債務的獎勵。委員會有權將股份作為紅利授予任何合資格的人士,或授予股份或其他獎勵以代替根據計劃或其他計劃或補償安排支付現金或交付其他財產的義務,包括但不限於支付給已選擇以股份形式向其支付董事年費的董事的董事年費;但在符合《交易所法》第16條規定的合資格人士的情況下,此類贈與的金額仍由委員會酌情決定,以確保收購股票或其他獎勵可免除《交易所法》第16(B)條規定的責任。根據本協議授予的股份或獎勵應受委員會決定的其他條款的約束。
(g) 股息等價物。委員會有權向任何符合資格的人授予股息等價物,使其有權獲得現金、股票、其他獎勵或其他財產,其價值相當於就特定數量的股票支付的股息,或其他定期付款。股息等價物可在獨立的基礎上或與另一獎項相關聯地授予。委員會可規定,股息等價物應在應計時支付或分配,或應被視為已再投資於額外的股票、獎勵或其他投資工具,並受委員會規定的關於可轉讓性和沒收風險的限制。委員會的任何此類決定應在適用的授標之日作出。
(h) 表演獎。委員會有權根據委員會確定的條款和條件,向任何以現金、股票或其他形式支付的合格人員頒發績效獎。這個
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任何業績期間應達到的業績標準和業績週期的長度應由委員會在頒發每個業績獎時自行決定。除獎勵協議另有規定外,表現獎只會在有關表現期滿後發放。每個執行期間要實現的業績目標應由委員會最後確定,並可根據委員會自行決定應為此目的使用的任何標準。獎金的分配數額由委員會最終決定。業績獎勵可在業績期間結束後一次性支付或分期支付,或根據委員會確定的程序,以不違反《守則》第409a節要求的方式延期支付。
(i) 其他以股票為基礎的獎勵。在受適用法律限制的情況下,委員會獲授權向任何合資格人士授予委員會認為符合計劃宗旨的其他獎勵,該等獎勵可按股份計值或支付、全部或部分按股份估值、或以其他方式基於股份或與股份有關。其他基於股票的獎勵可以單獨授予參與者,也可以作為根據本計劃授予的其他獎勵之外的獎勵,該等其他基於股票的獎勵也應作為結算根據本計劃授予的其他獎勵的一種支付形式。委員會應決定此類獎項的條款和條件。根據本條第6(I)節授予的購買權性質的獎勵交付的股份,應按委員會決定的時間、方式和形式(包括但不限於從本公司或相關實體借來的貸款,只要該等貸款不違反交易所法案第13(K)節、或根據該等貸款通過的任何規則或法規或任何其他適用法律)支付代價(包括但不限於現金、股票、其他獎勵或其他財產)購買。
7. 適用於裁決的若干條文.
(a) 獨立獎、附加獎、串聯獎和替代獎。根據本計劃授予的獎勵可由委員會酌情決定單獨授予,或與本公司、任何相關實體或將由本公司或相關實體收購的任何商業實體根據本公司、任何相關實體或任何商業實體根據另一計劃授予的任何其他獎勵或任何其他獎勵同時授予、同時授予或取代或交換,或參與者從本公司或任何相關實體獲得付款的任何其他權利。這種額外的、串聯的、替代的或交換的獎勵可以隨時授予。如果授予某一獎項是為了替代或交換另一獎項或獎項,委員會應要求交出該其他獎項或獎項,作為頒發新獎項的代價。此外,可授予獎勵以代替現金補償,包括代替根據本公司或任何相關實體的其他計劃應支付的現金金額,其中受獎勵的股份的價值與現金補償的價值相等(例如,受限股票或受限股票單位),或獎勵的可行使權利性質的行使價、授予價格或購買價格等於相關股份的公平市場價值減去已交出的現金補償的價值(例如,授予行使價或授予價的期權或股票增值權),但任何此類授予代替現金補償的決定必須符合《守則》第409A節的規定。
(b) 獲獎期限。每項獎勵的期限由委員會決定;但在任何情況下,任何購股權或股票增值權的期限不得超過十年(或如屬獎勵股票期權,則為守則第422節所規定的較短期限)。
(c) 根據裁決付款的形式和時間;延期付款。在本計劃及任何適用獎勵協議條款的規限下,本公司或有關實體於行使購股權或其他獎勵或和解獎勵時將支付的款項,可按委員會決定的形式支付,包括但不限於現金、股份、其他獎勵或其他財產,並可一次性付款或轉賬、分期或遞延支付,惟任何分期或遞延付款的決定須由委員會於授予日期作出。中規定的任何分期付款或延期付款
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然而,上一句應以本公司遵守上市市場的適用法律和所有適用規則,並以旨在豁免或以其他方式滿足守則第409A節的要求的方式進行。在符合本條款第7(E)款的情況下,委員會可自行決定或在發生一個或多個指定事件時(除控制權變更外)加速任何裁決的解決,並支付現金以代替與此類解決相關的股份。任何此等結算的價值須由委員會全權酌情釐定,就購股權或股票增值權而言,該價值可限於結算日股份的公平市價超出行使或授出價格的金額(如有)。分期付款或延期付款可由委員會要求(受《計劃》第7(E)節的約束,包括原授標協議中未作規定的未完成授標的任何延期的同意條款),或由參賽者根據委員會確定的條款和條件進行選舉時允許的。委員會可就分期付款或遞延付款的合理利率的支付或記入貸方,或就以股票計價的分期付款或遞延付款的股息等價物或其他金額作出撥備,但不限於此。
(d) 豁免受條文規限第16(B)條的法律責任。本公司的意圖是,根據適用的豁免,向受《交易法》第16節約束的參與者授予任何獎勵或進行其他交易應豁免於第16節的規定(書面確認的交易除外非豁免由該參與者提供)。因此,如果本計劃或任何授標協議的任何規定不符合規則的要求16b-3則適用於任何此類交易,該條款應被解釋或視為在必要的範圍內修改,以符合規則的適用要求16b-3因此,該參與者應避免根據第16(B)條承擔責任。
(e) 代碼部分 409A.
(I)委員會合理地確定構成第409a節計劃的授標協議,以及本計劃適用於該授標的規定,應以與第409a節的適用要求一致的方式解釋,如果委員會確定此類修改對於遵守守則第409a節的要求是必要的或適當的,則委員會可在未經任何參與者同意的情況下,全權酌情修改任何授標協議(以及適用於該授標協議的計劃的規定)。
(Ii)如果任何獎勵構成守則第409a節(“第409a節計劃”)下的“無保留遞延補償計劃”,則在遵守守則第409a節所要求的範圍內,該獎勵應受下列額外要求的約束:
(A)第409a條計劃項下的付款不得早於下列情況中最先發生的:(U)參與者“脱離服務”,(V)參與者成為“傷殘”之日,(W)參與者死亡後,(X)在延遲補償之日獎勵協議中規定的“指定時間(或根據固定時間表)”,(Y)“公司所有權或有效控制權的變更,或公司相當一部分資產的所有權的變更”,或(Z)發生“不可預見的緊急情況”;
(B)不得加快支付遞延賠償金的時間或時間表,除非適用的金庫條例或國税局發佈的其他適用指導規定的範圍;
(C)關於延期賠償或延期賠償的分配時間和形式的任何選擇應符合《守則》第409a(A)(4)節的要求;和
(D)如參加者為“指明僱員”,則不得在參加者“離職”日期(或如較早,則為參加者去世之日)後六個月的日期前,作出因“離職”而作出的分配。
C-15
就上述目的而言,報價中的術語應具有與本準則第409a節的含義相同的含義,此處規定的限制應以必要的方式(且僅限於)應用,以符合本準則第第409a節適用於授標的任何要求。
(Iii)儘管有前述規定,或本計劃或任何獎勵協議的任何規定,本公司並不向任何參與者或受益人作出任何聲明,表示根據本計劃作出的任何獎勵不受第409a節的要求的約束或滿足,並且本公司沒有責任或其他義務就參與者或任何受益人可能招致的任何税收、附加税、利息或罰款向參與者或任何受益人進行賠償或使其無害,如果本計劃或任何獎勵協議的任何規定、或對其進行的任何修訂或修改或採取的任何其他行動,被視為違反第409A節的任何要求。
8. 控制權的變化.
(a) “控制權的改變”的效果。如果且僅限於參賽者與公司或任何相關實體之間的任何僱傭或其他協議、或任何授標協議中所規定的範圍,或在緊接控制權變更之前由委員會確定的範圍內,在發生第8(B)節所定義的“控制權變更”時,只要且僅限於參賽者與公司或任何相關實體之間的任何僱傭協議或其他協議中所規定的範圍,且不要求每個參賽者受到一致對待:
(I)於控制權變更時尚未預先歸屬及行使的任何購股權或股票增值權,將立即歸屬及行使,但須受本章程第9(A)節所載的適用限制所規限。
(Ii)適用於受限股票獎勵、受限股票單位獎勵或其他以股票為基礎的獎勵的任何限制、延遲交收及沒收條件將失效,且該等獎勵應於控制權變更時視為完全歸屬,除非參與者放棄及受本計劃第(9)(A)節所載的適用限制所規限。
(Iii)對於根據本計劃實現業績目標和條件的任何懸而未決的獎勵,委員會可酌情認為該業績目標和條件在控制變更之日已達到。
(Iv)儘管有上述規定,若參與者於控制權變更後24個月內終止在本公司(如其為控制權變更中尚存的實體)或繼任公司的持續服務(不包括因本公司或繼任公司(視何者適用而定)無充分理由或因參與者死亡或傷殘而終止參與者的持續服務),則參與者的獎勵(S)應立即歸屬。
(b) 定義“控制權的變化”。除非參與者與公司或任何相關實體之間的任何僱傭協議或授標協議中另有規定,否則“控制權變更”應指發生以下任何情況:
(I)任何人取得實益擁有權(規則所指者)13d-3(A)本公司當時已發行的股本證券(“未償還公司股票”)的價值或(B)當時有權在董事選舉中投票的公司未償還有投票權證券(“未償還公司投票權證券”)的合併投票權(“未償還公司投票權證券”)(前述實益所有權以下稱為“控制權益”);但就本節第8(B)條而言,
C-16
收購不得構成或導致以下控制權的變更:(V)直接從本公司收購;(W)本公司的任何收購;(X)截至生效日期擁有控股權實益所有權的任何人的任何收購;(Y)由本公司或任何相關實體發起或維持的任何員工福利計劃(或相關信託)的任何收購;或(Z)任何實體根據符合下文第(Iii)款(A)、(B)和(C)款規定的交易進行的任何收購;或
(2)在任何連續兩(2)年的期間(不包括生效日期之前的任何期間),在生效日期組成董事會的個人(“現任董事會”)因任何原因至少不再構成董事會的多數成員;然而,任何在生效日期後成為董事會員的個人,其當選或提名由本公司股東選出,並經當時組成現任董事會的董事最少過半數投票通過,須視為猶如該名個人是現任董事會成員一樣,但為此目的,不包括任何該等個人,而該等個人的首次就職是因實際或威脅進行的選舉競賽而產生的,而該競賽涉及董事的選舉或罷免,或由或代表董事會以外的人士實際或威脅進行的委託或徵求同意書;或
(Iii)完成涉及本公司或其任何附屬公司的重組、合併、法定股份交換或合併或類似交易,出售或以其他方式處置本公司全部或實質所有資產,或本公司或其任何附屬公司收購另一實體的資產或股權(各為“業務合併”),除非在該等業務合併後,(A)在緊接該等業務合併前分別是未償還公司股份及未償還公司投票權證券實益擁有人的全部或幾乎所有個人及實體直接或間接實益擁有,超過當時未償還股本證券價值的50%(50%),以及當時未償還有投票權證券的合併投票權,這些證券一般有權在由該企業合併產生的實體(包括但不限於因該交易直接或通過一家或多家子公司擁有本公司或本公司全部或幾乎所有資產的實體)的董事會成員(或沒有設立此類董事會的實體的可比管理機構)的選舉中投票,投票權與其所有權基本相同。在緊接未償還公司股票及未償還公司表決證券(視屬何情況而定)的業務合併之前,(B)並無任何人士(不包括因該業務合併而產生的本公司或該實體的任何僱員福利計劃(或相關信託)或於生效日期擁有控股權實益擁有權的任何人士)直接或間接實益擁有,該企業合併產生的實體當時的未償還股本證券價值的50%(50%)或該實體當時未償還的有投票權證券的合併投票權的50%(50%)或以上,除非這種所有權在企業合併之前已經存在,以及(C)在簽署初始協議或董事會就該企業合併作出規定的行動時,該實體的董事會或其他管理機構中至少有多數成員是現任董事會成員;或
(Iv)本公司股東批准本公司全面清盤或解散。
9. 一般條文.
(a) 遵守法律和其他要求。在委員會認為必要或適宜的範圍內,公司可延遲發行或交付股份或支付任何獎勵項下的其他利益,直至委員會認為適當的任何聯邦或州法律、規則或法規、上市或與上市市場有關的其他必要行動或遵守公司的任何其他義務所要求的任何股份的登記或資格或其他行動完成為止,並可要求任何參與者就發行或交付任何獎勵作出其認為適當的陳述、提供該等資料,以及遵守或受其認為適當的其他條件規限。
C-17
符合適用法律、規則和法規、上市要求或其他義務的股份或其他福利的支付。
(b) 轉讓限制;受益人。根據本計劃授予的獎勵或其他權利或利益不得質押、抵押或以其他方式進行抵押,或不受該參與者對任何一方的任何留置權、義務或責任的約束,也不得由該參與者通過遺囑或繼承法和分配法以外的方式轉讓或轉讓給受益人,或在參與者去世後轉讓或轉讓給受益人。在參與者有生之年,可行使的該等獎勵或權利只能由該參與者或其監護人或法定代理人行使。但獎勵和其他權利(獎勵股票期權和股票增值權除外)可在參與者有生之年轉讓給一名或多名受益人或其他受讓人,並可由該等受讓人根據獎勵協議的條款行使,但僅在委員會根據獎勵協議的明示條款(受委員會可能對其施加的任何條款和條件的規限)允許的範圍內進行。受益人、受讓人或其他人從任何參與者或通過任何參與者要求本計劃下的任何權利,應遵守本計劃和適用於該參與者的任何授標協議的所有條款和條件,除非委員會另有決定,並遵守委員會認為必要或適當的任何附加條款和條件。
(c) 調整.
(i) 對獎項的調整。如果任何非常股息或其他分配(無論是以現金、股票或其他財產的形式)、資本重組、正向或反向拆分、重組、合併、合併、衍生品,合併、回購、換股、清算、解散或其他類似的公司交易或事件影響本公司或任何其他發行人的股份及/或該等其他證券,以致委員會認為替代、交換或調整是適當的,則委員會須以其認為公平的方式,取代、交換或調整以下任何或全部:(A)與其後授予的獎勵有關而可交付的股份數目及種類;(B)每年人均獎勵限制乃根據本章程第4節衡量,(C)有關未償還獎勵的股份數目及種類,(D)與任何獎勵有關的行使價、授權價或購買價及/或就任何未償還獎勵作出現金或其他財產的支付撥備,及(E)委員會認為適當的任何其他獎勵的任何其他方面。
(Ii)某些交易的調整。在本公司無法生存的任何合併、合併或其他重組中,或在控制權發生任何變化的情況下,任何懸而未決的獎勵可以按照下列任何方法處理,而無需獲得完成交易的協議所確定的參與者的同意或同意,或者,如果和在一定程度上不是這樣確定的,則由委員會決定:(A)如果本公司繼續未完成的獎勵,如果本公司是一個存活的實體,(B)承擔或取代如下定義的術語:(C)尚存實體或其母公司或附屬公司尚未行使的獎勵,或(D)以現金或現金等價物或其他財產結清尚未行使的獎勵的價值,以及(D)取消該等獎勵(就購股權或股票增值權而言,其價值須按股份的公平市價於交易生效日期超過購股權或股票增值權的行使或授出價格)衡量。就本協議而言,期權、股票增值權、限制性股票獎勵、受限股票單位獎勵或其他以股票為基礎的獎勵應被視為接受或取代,如果在控制權變更後,獎勵授予權利,在緊接控制權變更之前,對於受該期權約束的每股股票,購買或接受股票增值權、受限股票獎勵、受限股票單位獎勵或其他基於股票的獎勵的權利,其歸屬和其他條款和條件與在緊接控制權變更之前適用於獎勵的條款和條件基本相同,對價(無論是股票,現金或其他證券或財產)在交易中收到,構成股份持有人對持有的每股股份的控制權改變
C-18
此類交易的生效日期(如果向持有人提供了對價選擇,則為大多數流通股持有人選擇的對價類型);然而,倘若在構成控制權變更的交易中收取的代價並非僅為繼承公司或其母公司或附屬公司的普通股,則經繼承公司或其母公司或附屬公司同意,委員會可規定,在行使或歸屬購股權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵或其他以股票為基礎的獎勵時,就受其規限的每股股份而言,所收取的代價將僅為繼承公司或其母公司或附屬公司的普通股,其公平市價與股份持有人在構成控制權變更的交易中所收取的每股代價大致相等。對這種實質上同等的審議價值的確定應由委員會全權酌情作出,其決定應是終局性的和具有約束力的。委員會應在該交易的成交日期(可在該交易獲得批准之前或之後發出該通知)的合理時間段內,對本條所指的任何擬議的交易發出書面通知,以便參與者在該交易成交日期之前有一段合理的時間來行使當時可行使的任何獎勵(包括在該交易成交日期可行使的任何獎勵)。參與者可以以交易完成為條件行使任何獎勵。
(Iii)其他調整。委員會(以及董事會,僅在委員會不需要行使此項權力以遵守守則第162(M)節的範圍內)有權對獎勵的條款和條件(包括績效獎勵,或與之相關的績效目標和條件)進行調整,以確認影響公司、任何相關實體或任何業務單位的異常或非經常性事件(包括但不限於業務和資產的收購和處置),或公司或任何相關實體的財務報表,或響應適用法律、法規、會計原則、或根據委員會對本公司、其任何相關實體或業務單位的業務戰略、可比組織的業績、經濟和業務狀況、參與者的個人業績以及任何其他被認為相關的情況的評估。由此允許的調整可能包括但不限於提高期權和股票增值權的行權價格、提高業績目標或其他可能對參與者不利的調整。
(d) 税費。本公司及任何相關實體獲授權扣留本計劃下與獎勵有關的任何付款,包括股份分派、支付予參與者的任何工資或其他款項、與涉及獎勵的任何交易有關的預扣税款及其他應繳或可能應付的税款,並採取委員會認為適當的其他行動,使本公司或任何相關實體及參與者能夠履行支付與任何獎勵有關的預扣税項及其他税務責任的責任。這一權力包括扣留或接受股份或其他財產以及為履行參與者的納税義務而支付現金的權力,無論是強制性的還是選擇性的,由委員會酌情決定。
(e) 計劃和獎勵的變化。董事會可不經股東或參與者同意(包括以違背參與者權利的方式)修改、更改、暫停、終止或終止計劃或委員會根據計劃授予獎項的權力,但對計劃的任何修改或更改應在董事會採取行動後的下一次年度會議之前獲得公司股東的批准,如果任何聯邦或州法律或法規(包括但不限於規則)要求這樣的股東批准16b-3)或上市市場規則,董事會可酌情決定將該計劃的其他此類變化提交股東批准。委員會可放棄任何條件或權利,或修改、更改、暫停、中止或終止任何迄今授予的獎項和與之相關的任何獎項協議。即使有任何相反規定,委員會仍有權修訂任何尚未行使的期權及/或股票增值權,以降低行權價或授權價,而無須事先徵得本公司股東的批准。此外,委員會應有權取消未完成的備選方案和/或
C-19
未經公司股東事先批准,以行權價格較低的獎勵取代股票增值權。
(f) 對根據圖則所授予的權利的限制。本計劃或根據本計劃或任何獎勵採取的任何行動均不得解釋為(I)給予任何符合資格的人或參與者繼續作為符合資格的人或參與者的權利,或繼續受僱於公司或相關實體或為其服務;(Ii)以任何方式幹擾本公司或有關實體隨時終止任何合資格人士或參與者的持續服務的權利;(Iii)給予合資格人士或參與者任何要求根據本計劃獲頒任何獎賞或與其他參與者及僱員一視同仁的權利;或(Iv)授予參與者本公司股東的任何權利,包括但不限於收取股息或分派的任何權利、投票或書面同意行事的任何權利、出席股東會議的任何權利或接收有關公司業務的任何資料的任何權利,財務狀況、經營結果或前景,除非參與者根據獎勵條款正式發行公司股票賬簿上的股票。本公司、其高級職員或董事概無就任何獎勵對參與者負有任何受信責任,除非及直至參與者根據獎勵條款在本公司股票賬簿上獲正式發行股份。除本計劃或獎勵協議明文規定的權利外,本公司或本公司的任何高級管理人員、董事、代表或代理人均不會向參與者授予本計劃下的任何權利,無論是口頭或書面的、明示的或暗示的。
(g) 獎項的無資金狀況;設立信託基金。該計劃旨在構成一個“無資金支持”的獎勵和遞延補償計劃。關於尚未根據獎勵向參與者支付的任何款項或交付股份的義務,計劃或任何獎勵協議中所載的任何內容不得賦予任何該等參與者任何大於本公司一般債權人的權利;但委員會可授權設立信託並將現金、股份、其他獎勵或其他財產存入其中,或作出其他安排以履行本公司在計劃下的義務。此類信託或其他安排應與該計劃的“無資金”狀態保持一致,除非委員會徵得每個受影響參與方的同意另行決定。這類信託的受託人可獲授權處置信託資產,並將所得款項再投資於另類投資,但須受委員會指定的條款及條件規限,並可根據適用法律。
(h) 計劃的非排他性。董事會採納本計劃或提交本公司股東批准,均不得解釋為對董事會或其委員會採取其認為合適的其他激勵安排(包括激勵安排和獎勵)的權力造成任何限制。
(i) 在沒收的情況下支付;零碎股份。除非委員會另有決定,在參與者支付現金或其他代價的獎金被沒收的情況下,參與者應得到退還現金或其他代價的金額。不得根據本計劃或任何獎勵發行或交付任何零碎股份。委員會應決定是否應發行或支付現金、其他獎勵或其他財產以代替該等零碎股份,或該等零碎股份或其任何權利是否應被沒收或以其他方式取消。
(j) 治國理政法。本計劃、本計劃下的任何規則和條例以及任何獎勵協議的有效性、結構和效力應根據特拉華州的法律確定,而不影響法律衝突原則和適用的聯邦法律。
(k) 非美國法律。委員會有權採取必要或適宜的修改、程序和子計劃,以遵守本公司或其相關實體可能在其中運營的外國法律的規定,以確保授予在該等國家提供服務的參與者的獎勵所帶來的好處的可行性,並實現計劃的目標。
C-20
(l) 計劃生效日期和股東批准;計劃終止。本計劃自生效之日起生效,經董事會通過後12個月內,由有資格在董事選舉中投票的公司股東以足以滿足規則第422節要求的票數生效16b-3根據《交易法》(如果適用)、股票可能在其上上市或報價的任何證券交易所或自動報價系統規則中的適用要求,以及適用於本計劃的其他法律、法規和公司義務。獎勵可以在股東批准的情況下授予,但在未獲得股東批准的情況下不得行使或以其他方式解決。本計劃應在以下情況中最早終止:(A)在本計劃下沒有可供發行的股票時,(B)董事會終止本計劃,或(C)。[●], 2034.
C-21
初步代理卡-以完成為準
標識,公司
發信人:賈斯汀·斯卡普拉
1900-B卡內基大道
加利福尼亞州聖安娜,郵編:92705
網上投票
在會議之前-轉至Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼
使用互聯網傳輸您的投票指令,並以電子方式傳遞信息。投票時間為晚上11:59。外星人[●],2024年。當您訪問網站時,手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。
在會議期間-轉至Www.VirtualSharholderMeeting.com/INVE2024
你可以通過互聯網出席會議,並在會議期間投票。當您訪問網站時,請手持代理卡,並按照説明操作。
通過電話投票-1-800-690-6903
使用任何按鍵電話來傳輸您的投票指令。投票時間為晚上11:59。外星人[●],2024年。打電話時手持代理卡,然後按照説明進行操作。
郵寄投票
在您的代理卡上簽名、註明日期,並將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或將其退回至Vote Processing,郵政編碼:紐約11717,梅賽德斯路51號布羅德里奇。
若要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號:
V48867-TBD 保留這部分 作為您的記錄
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僅限於此部分
這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。
標識公司
董事會建議你投票贊成提案1、2、4、5、7和8,提案3中的每一位董事被提名人,提案6中的一年。
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||||
1. | 批准將我們的實物安全、門禁卡和身份證閲讀器業務出售給霍克收購公司,方式是出售我們的某些業務和資產,包括我們的全資子公司Identiv Private Limited的所有流通股,以換取14500美元的萬現金,但須按慣例進行調整,並根據日期為2024年4月2日的某些股票和資產購買協議承擔某些債務; | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||
2. | 批准基於資產出售或以其他方式與資產出售有關的可能向我們指定的高管支付或支付的某些薪酬,根據非約束性諮詢依據; | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||
3. | 選舉兩名三類董事提名人,任期三年,至2027年年度股東大會結束,或至其繼任者妥為選出並具有資格為止,或至其辭職或被免職為止: | 為 | 扣留 | |||||||
3a. | 加里·克萊曼 | ☐ | ☐ | |||||||
3b. | 理查德·E·昆茨醫學博士 | ☐ | ☐ | |||||||
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||||
4. | 批准對2011年激勵薪酬計劃的修正案,將可供發行的普通股授權股數增加1,500,000股,並將該計劃的期限延長至2034年; | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||
5. | 批准我們任命的高級管理人員的薪酬,非約束性諮詢依據; | ☐ | ☐ | ☐ |
1年 | 兩年半 | 三年半 | 棄權 | |||||||
6. |
批准就被任命的高管薪酬舉行諮詢投票的頻率,非約束性諮詢依據; | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | |||||
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||||
7. |
批准任命BPin LLP為截至2024年12月31日財年的獨立註冊會計師事務所; | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||
8. |
如有必要或適當,批准將年度會議推遲至稍後日期,以便在年度會議時沒有足夠票數批准資產出售提案的情況下徵求額外的委託書;以及 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||
9. |
處理年度會議及其任何延期或延期之前可能適當處理的其他事務。 |
請按您的姓名在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。
簽名[請在方框內簽名] |
日期 |
簽名(共同所有人) |
日期 |
關於提供年會代理材料的重要通知
持有的股東人數 [●], 2024:
通知、委託聲明和年度報告形式 10-K請訪問www.proxyvote.com。
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V48868-待定
標識,公司
股東周年大會代表
[●], 2024 [●][A/P]m.,太平洋時間
本委託書是由董事會徵集的
以下籤署人撤銷了此前授予的所有代理,特此任命史蒂文·漢弗萊斯(Steven Humphreys)和賈斯汀·斯卡普拉(Justin Scarpulla)以及他們各自為代理人,各自有權任命其替代者,代表Identiv,Inc.的所有股份並投票。以下籤署人有權在定於 [●][A/P]m.,太平洋時間, [●],2024年,虛擬訪問www.virtualshareholdermeeting.com/INVE2024,及其任何延期或延期。
該代理在正確執行時,將按照本文所述的方式進行投票。如果沒有做出這樣的指示,本委託書將對以下籤署的所有股份進行投票,贊成提案1、2、4、5、7和8,提案3中的每一位董事被提名人,以及提案6中的“1年”。
委任代表各自酌情獲授權就股東周年大會及其任何續會或延期舉行的適當其他事務投票及處理該等其他事務(包括選舉任何該等代表委任人不願意或不能任職或因好的理由不會任職的情況下,由任何該等委任代表指定的替代或候補代名人)。
繼續,並在背面簽字