目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
或
委員會文件號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主身份證數量) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
| ||
註冊人的電話號碼,包括區號: | ( |
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
根據該法第12(G)款登記的證券: | 沒有一 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☐
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。是的 ☐
通過勾選標記標明註冊人是否(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否已遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | |
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人非關聯公司持有的有投票權股票的總市值,基於2023年9月30日納斯達克全球精選市場系統以代碼“RVSB”報價的註冊人普通股收盤銷售價格 $
以引用方式併入的文件
註冊人為2024年股東年度會議提交的部分授權委託聲明(第三部分),將在本報告相關財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄表
目錄表
頁 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 30 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
項目1C. | 網絡安全 | 42 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
第二部分 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 45 |
第六項。 | [已保留] | 45 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 62 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 108 |
第9A項。 | 控制和程序 | 108 |
項目9B。 | 其他信息 | 108 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 108 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 109 |
第11項。 | 高管薪酬 | 109 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 109 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 110 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 110 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 111 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
簽名 | 112 |
2
目錄表
截至2024年3月31日,公司的應收貸款淨額為10.1億,佔當日總資產的66.3%。本公司的主要貸款活動是以商業物業和商業商業貸款為抵押的貸款的發起。該公司貸款組合的很大一部分是以位於其一級市場區域的房地產為抵押,作為一級或二級抵押品。本公司的貸款活動受銀行董事會(“董事會”)和管理層制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序的約束。傳統的貸款來源是房地產經紀人、不請自來的客户、推薦客户和現有客户。世行還使用委託貸款經紀人和平面廣告來推銷其產品和服務。根據貸款金額的不同,不同級別的管理層會批准貸款。我們目前的貸款政策通常將我們向一個借款人提供的最高貸款額限制在500,000美元或未減值資本和盈餘的15%之間(由某些隨時可出售的抵押品完全擔保的貸款除外,在這種情況下,這一限額將增加到未減值資本和盈餘的25%)。截至2024年3月31日,我們可以向一個借款人發放的貸款的監管上限為基於風險的總資本的20%,或3,550美元萬。截至該日,該行與一個借款方的最大貸款關係為2,870美元萬,其中包括1,720美元萬的多户貸款和1,150美元萬的商業房地產貸款,這兩筆貸款的表現均與2024年3月31日時的原始付款條件一致。
貸款組合分析
下表列出了公司貸款組合的構成,不包括持有的待售貸款,按所示日期的貸款類型分列(以千美元計):
3月31日,3月31日.
3
量
百分比
量
百分比
商業和建築業:
商業營業
商業地產
土地
多户住宅房地產建設
4
商業和建築業合計
消費者:
房地產一家四口
其他分期付款
總消費額
貸款總額減:
ACL /貸款和租賃損失備抵(“ALL”)應收貸款總額,淨額
| 目錄表 | ||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||
| 貸款組合構成。 |
| 下表列出了公司在所示日期根據貸款目的的商業和建築貸款組合的構成(單位:千): |
| 商業業務 |
| 商業房地產抵押 |
| |||||
房地產建設 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業和建築總計 | $ | 229,404 |
| 22.40 | % | $ | 232,868 |
| 23.08 | % | |||
2024年3月31日 |
| 583,501 |
| 56.98 |
| 564,496 |
| 55.95 | |||||
商業營業 | 5,693 | 0.56 | 6,437 | 0.64 | |||||||||
商業性建築 | 70,771 | 6.91 | 55,836 | 5.54 | |||||||||
寫字樓 |
| 36,538 |
| 3.57 |
| 47,762 |
| 4.73 | |||||
倉庫/工業 |
| 925,907 |
| 90.42 |
| 907,399 |
| 89.94 | |||||
零售/購物中心/商業街 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
輔助生活設施 |
| 96,366 |
| 9.41 |
| 99,673 |
| 9.88 | |||||
單一用途設施 |
| 1,740 |
| 0.17 |
| 1,784 |
| 0.18 | |||||
土地 |
| 98,106 |
| 9.58 |
| 101,457 |
| 10.06 | |||||
多户住宅 |
| 1,024,013 |
| 100.00 | % |
| 1,008,856 |
| 100.00 | % | |||
一比四家庭建設 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總 |
| 15,364 |
|
| 15,309 |
| |||||||
2023年3月31日 | $ | 1,008,649 | $ | 993,547 |
5
商業營業
商業性建築寫字樓
倉庫/工業 | 零售/購物中心/商業街 | 輔助生活設施 | 單一用途設施 | |||||||||
土地 | ||||||||||||
多户住宅 | $ | 229,404 | $ | — | $ | — | $ | 229,404 | ||||
一比四家庭建設 |
| — |
| — |
| 20,388 |
| 20,388 | ||||
總 |
| — |
| 114,714 |
| — |
| 114,714 | ||||
商業商業貸款。 |
| — |
| 106,649 |
| — |
| 106,649 | ||||
截至2024年3月31日,商業企業貸款組合總額為22940美元萬,佔總貸款的22.4%。商業貸款通常以企業設備、應收賬款、庫存或其他財產作為擔保。公司的商業貸款可以是定期貸款,也可以是信用額度。商業定期貸款通常用於為購買資產提供資金,期限通常為五年或更短。商業信貸額度通常是為了提供營運資金,期限通常為一年或更短。信貸額度以浮動利率發放,利率等於指數利率之上的談判保證金,定期貸款要麼以浮動利率,要麼以固定利率。本公司通常還根據對個人財務報表的審查,從有財務能力的各方獲得個人擔保。 |
| — |
| 89,448 |
| — |
| 89,448 | ||||
商業貸款通常涉及不同於住宅和商業房地產貸款的風險。雖然商業貸款往往以設備、存貨、應收賬款或其他商業資產作抵押,但在發生違約時清算抵押品往往不足以償還債務,因為應收賬款可能無法收回,存貨可能過時或用途有限等。因此,商業商業貸款的償還主要取決於借款人的現金流和信用,其次取決於借款人提供的基礎抵押品。此外,借款人的現金流可能無法預測,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。截至2024年3月31日,該公司有一筆商業貸款總額為5.8萬美元的非權責發生狀態貸款,而截至2023年3月31日的兩筆商業商業貸款總額為9.7萬美元。 |
| — |
| 378 |
| — |
| 378 | ||||
目錄表 |
| — |
| 272,312 |
| — |
| 272,312 | ||||
其他房地產抵押貸款。 |
| — |
| 5,693 |
| — |
| 5,693 | ||||
本公司以寫字樓、倉庫/工業、零售、輔助生活設施及單一用途設施(統稱“商業地產”或“商業地產”)為抵押的其他房地產按揭貸款,以及主要位於其市場範圍內的土地及多户貸款,在此統稱為“其他房地產按揭貸款組合”。截至2024年3月31日,商業房地產和多户房地產抵押貸款組合總額為58350美元萬和7,080美元萬,分別佔總貸款的57.0%和6.9%。截至2024年3月31日,業主自住物業佔本公司商業地產貸款的25.1%,非業主自住物業佔74.9%。 |
| — |
| 70,771 |
| — |
| 70,771 | ||||
與住宅一對四家庭貸款相比,商業房地產和多家庭貸款通常具有更高的貸款餘額,更難評估和監控,涉及的風險程度也更高。因此,商業房地產和多户貸款的定價利率一般高於住宅一對四家庭貸款。商業物業擔保貸款的償付往往取決於擔保貸款的物業的成功運營和管理,或擔保貸款的物業上開展的業務;因此,這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟不利條件的影響。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的貸款,貸款金額基於預定的貸款與抵押品價值之比,而相關房地產抵押品的清算被視為借款人違約時的主要償還來源。為儘量減低這些風險,按揭證券公司一般會將最高按揭成數限制在80%,並嚴格審查借款人的財務狀況、抵押品的質素及取得貸款的物業的管理。貸款以第一按揭作抵押,通常需要特定的償債範圍(“DSC”)比率,視乎抵押品的特性而定。對於以創收物業為抵押的貸款,公司一般規定最低DSC比率為1.20。這類貸款的利率和其他條款一般取決於我們在考慮借款人的財務狀況和信用記錄、按揭成數、DSC比率和其他因素後對信貸風險的評估。 |
| — |
| — |
| 16,150 |
| 16,150 | ||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司分別有一筆商業房地產貸款,金額分別為79,000美元和100,000美元。關於與商業房地產貸款有關的風險的更多信息,見項目1A。“風險因素--與我們的貸款活動相關的風險--商業和多家庭房地產貸款比一比四的家庭房地產貸款和其他消費貸款涉及更高的風險,這使我們面臨更大的貸款風險。” | $ | 229,404 | $ | 659,965 | $ | 36,538 | $ | 925,907 |
土地貸款是指向發展商發放的貸款,目的是收購未加工的土地和磚用於其後發展和出售住宅地段。這類貸款通常用於購買土地和房地產的基礎設施開發(例如道路、公用事業等)。目的是使改進後的地塊準備好隨後出售給消費者或建築商,以最終建造住宅單元。還款的主要來源通常是開發商出售地塊或改善地塊的現金流、次要來源和個人擔保,這可能為此類貸款提供額外的擔保措施。 |
| |||||||||||
截至2024年3月31日,土地貸款總額為570美元萬,佔貸款總額的0.6%,而截至2023年3月31日,土地貸款總額為640美元萬,佔貸款總額的0.6%。最大的土地貸款在2024年3月31日有240美元萬的未償還餘額,並按照最初的付款條款履行。截至2024年3月31日,所有土地貸款都以位於華盛頓和俄勒岡州的房產為抵押。於二零二四年三月三十一日、二零二四年及二零二三年,本公司並無非應計項目土地貸款。 |
| $ | 232,868 | $ | — | $ | — | $ | 232,868 | |||
房地產建築業。 |
| — |
| — |
| 29,565 |
| 29,565 | ||||
該公司提供三種類型的住宅建築貸款:(I)投機性建築貸款,(Ii)定製/預售建築貸款和(Iii)建築/永久貸款。該公司還為商業物業和多户住宅的開發提供建設貸款。該公司的所有房地產建設貸款都是在華盛頓和俄勒岡州的物業上發放的。 |
| — |
| 117,045 |
| — |
| 117,045 | ||||
目錄表 |
| — |
| 106,693 |
| — |
| 106,693 | ||||
公司建築貸款組合的組成,包括未支付的資金,在所示日期如下(以千美元為單位): |
| — |
| 82,700 |
| — |
| 82,700 | ||||
3月31日, |
| — |
| 396 |
| — |
| 396 | ||||
金額 |
| — |
| 257,662 |
| — |
| 257,662 | ||||
百分比 |
| — |
| 6,437 |
| — |
| 6,437 | ||||
金額 |
| — |
| 55,836 |
| — |
| 55,836 | ||||
百分比 |
| — |
| — |
| 18,197 |
| 18,197 | ||||
投機性建築 | $ | 232,868 | $ | 626,769 | $ | 47,762 | $ | 907,399 |
商業/多户住宅建設定製/預售結構
總
6
包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的5,590美元萬和3,660美元萬的未支付資金。
截至2024年3月31日,該公司的建築貸款組合(包括未支付資金)為9,250美元萬,而截至2023年3月31日,該公司的建築貸款組合為8,430美元萬。810萬的增長主要是由於商業/多户建築貸款增加了11,10萬,但定製/預售建築貸款減少了210萬,部分抵消了這一增長。該公司計劃在2025財年繼續積極管理其建設貸款組合,同時繼續向選定的客户發放新的建設貸款。投機性建築貸款是向房屋建築商發放的,被稱為“投機性”,因為在貸款發放時,房屋建築商沒有與購房者簽署的合同,而購房者承諾與本公司或另一家貸款人就完成的房屋進行永久融資。購房者可能在建築期內或之後被確定,風險是建築商將不得不在建造完成後的很長一段時間內償還投機性建築貸款,併為完工房屋的房地產税和其他賬面成本提供資金,直到確定購房者為止。截至2024年3月31日,最大的投機性建築貸款是一筆貸款,用於資助36棟聯排別墅的建設,總額為820美元萬,以公司市場區域內的物業為抵押。截至2024年3月31日,投機性建築貸款組合中的平均貸款餘額為907,000美元。截至2024年3月31日、2024年和2023年,公司沒有非應計項目的投機性建築貸款。
預售建築貸款發放給在施工時與購房者簽訂了合同的房屋建築商,購房者承諾從公司或其他貸方為竣工房屋提供永久融資。預售建築貸款的期限通常為12個月。截至2024年3月31日和2023年3月31日,預售建築貸款總額分別為2億美元和4.1億美元。
按地理區域劃分的土地和投機性/預售建築貸款組成如下所示日期(以千計):
西北
西南
其他俄勒岡州
7
華盛頓
華盛頓
總 |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
| 2024年3月31日(1) |
| 土地 |
| 投機和預售建築(1) |
| 總 |
| |||
| |||||||||||
西北 |
| $ | 15,358 |
| 16.61 | % | $ | 16,224 |
| 19.23 | % |
西南 |
| 75,095 |
| 81.22 |
| 63,973 |
| 75.85 | |||
其他 |
| 2,003 |
| 2.17 |
| 4,149 |
| 4.92 | |||
俄勒岡州 | $ | 92,456 |
| 100.00 | % | $ | 84,346 |
| 100.00 | % |
(1)華盛頓
華盛頓
總
2023年3月31日
土地
| 投機和預售建築 |
| 總 |
| 與投機性和預售性建築貸款不同,定製建築貸款直接發放給房主。建築/永久貸款是向房主而不是房屋建築商發放的,同時公司承諾向房主發放永久貸款,以便在建設完成時償還建築貸款。這個 |
| ||||||
| 目錄表 |
| 建設/永久貸款的建設階段通常持續6至9個月。在工程完成時,本公司可申請固定利率按揭貸款或可調利率按揭(“ARM”)貸款,或利用其按揭經紀能力向另一貸款人為客户取得永久融資。對於可調整利率貸款,利率在第一個調整日期調整。有關更多資訊,請參閲以下“按揭經紀”及“按揭貸款服務”。截至2024年3月31日,該公司沒有建築/永久貸款。 |
| 該公司為非住宅商業物業和多户住宅提供建設融資。截至2024年3月31日,商業建設貸款總額為2,040美元萬,占房地產建設貸款總額的55.8%,佔貸款總額的2.0%。借款人可以是建築物的企業主/佔用人,他們打算在建造後在物業中經營業務,也可以是非業主開發商。這些貸款的預期償還來源通常是在建設階段完成後出售或再融資項目。在某些情況下,公司可以提供或承諾在建設時提供融資。外賣融資受制於項目會議的具體承銷指引。不能保證在項目完成後會有這樣的外賣融資。這些貸款以位於公司市場區域的寫字樓、零售租賃空間、迷你存儲設施、輔助生活設施和多户住宅為抵押。截至2024年3月31日,最大的商業建築貸款餘額為470美元萬,並按最初的償還條款履行。截至2024年3月31日,商業建築貸款組合中的平均貸款餘額為150美元萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司沒有非權責發生狀態的商業建築貸款。 | 該公司發起了建築、土地收購和開發貸款,其中項目成本的一個組成部分是在貸款建設期間償還債務所需的利息,有時被稱為利息準備金。只要項目按照最初的計劃進行,並且借款人或基礎項目的財務狀況沒有惡化,公司就允許支付這部分利息。如果公司確定存在這種惡化,或者如果貸款成為不良貸款,公司將停止支付那些被確定用於支付利息的資金。在某些情況下,可通過使用存款資金或通過由單獨和額外抵押品擔保的信貸額度來提取額外的利息準備金。關於與建築貸款有關的風險的補充資料,見項目1A。“風險因素--與我們的貸款活動相關的風險--我們的房地產建設貸款是基於對已完成項目的成本和價值的估計,與土地貸款一樣,如果有必要,可能更難清算。” | ||||||
消費者貸款。 |
|
|
|
| ||||||||
截至2024年3月31日,消費貸款總額為9,810萬,其中包括8,240萬房地產一對四家庭貸款,1,350萬房屋淨值信用額度,452,000美元向消費者提供的土地貸款,用於未來建設一到四户家庭住房,以及170萬其他擔保和無擔保消費貸款。 | $ | — | 5,338 | $ | 355 | $ | 5,693 | |||||
我們大部分的房地產一對四家庭貸款都位於公司的一級市場區域。承銷準則要求房地產一比四家庭貸款一般為業主自住,且發起的貸款金額不超過標的抵押品的當前評估價值或成本的80%(私人按揭保險為95%)中較低者。刑期通常從15年到30年不等。截至2024年3月31日,該公司有一筆非應計地位的住宅房地產貸款,總額為3.6萬美元,而截至2023年3月31日,公司有三筆住宅房地產貸款,總額為8.6萬美元。所有這些貸款都是由位於俄勒岡州和華盛頓州的房產擔保的。本公司不再發放房地產一對四家庭貸款。 | — | 15,158 | 992 | 16,150 | ||||||||
本公司還發起各種分期貸款,包括債務合併等用途的貸款、汽車貸款、船貸和儲蓄賬户貸款。於2024年及2023年3月31日,本公司並無非應計項目分期貸款。本公司於2024年及2023年財政年度並無購買任何汽車貸款,亦無計劃購買任何額外的汽車貸款池。 | $ | — | $ | 20,496 | $ | 1,347 | $ | 21,843 |
| 分期付款消費貸款通常比住房抵押貸款風險更大,特別是在沒有擔保或由快速貶值的資產(如移動房屋、汽車、船隻和休閒車輛)擔保的消費貸款的情況下。在這些情況下,我們面臨的風險是,任何違約貸款的抵押品都可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。因此,由於損壞、損失或折舊的可能性更大,追回和出售這些財產可能不足以補償我們在這些貸款上未償還的本金。除了獲得欠款判決外,剩餘的欠款通常不能證明有必要對借款人作出進一步的催收努力。此外,消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定,更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外,各種聯邦和州法律的適用,包括破產法和破產法,可能會限制我們收回此類貸款的能力。 |
| 目錄表 |
| 貸款到期日。 |
| ||||||
| 下表列出了截至2024年3月31日根據貸款組合中到期的合同條款到期的貸款的美元金額的某些信息,但不包括潛在的預付款。活期貸款,沒有規定還款時間表或規定期限和透支的貸款,報告為一年或更短時間內到期。貸款餘額報告扣除遞延費用後的淨額(以千為單位): |
| 在 |
| 在1-5之間 | 在5-15歲之間 | ||||||
月15日以後 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
1年 | $ | 1,884 | 4,553 | $ | — | $ | 6,437 | |||||
年 |
| — | 17,105 | 1,092 | 18,197 | |||||||
年 | $ | 1,884 | $ | 21,658 | $ | 1,092 | $ | 24,634 |
年
8
總
商業和建築業:
商業營業
商業地產
土地多户住宅
房地產建設
商業和建築業合計
消費者:
9
房地產一家四口
其他分期付款總消費額
| 貸款總額 |
| 下表列出了自2024年3月31日起一年後到期的貸款金額,利率為固定和可調整(單位:千): |
| 可調 |
| 固定費率 |
|
| ||||||
| 費率 |
| 總 |
| 商業和建築業: |
| 商業營業 |
| 商業地產 | ||||||
土地 |
|
|
| ||||||||||||
多户住宅 | $ | 7,523 | $ | 24,806 | $ | 92,014 | $ | 105,061 | $ | 229,404 | |||||
房地產建設 |
| 19,352 | 170,446 |
| 389,298 |
| 4,405 |
| 583,501 | ||||||
商業和建築業合計 | — | 4,146 | 1,547 | — | 5,693 | ||||||||||
消費者: | 50 | 2,842 | 65,371 | 2,508 | 70,771 | ||||||||||
房地產一家四口 |
| 5,698 | 2,761 |
| 28,079 |
| — |
| 36,538 | ||||||
其他分期付款 |
| 32,623 | 205,001 |
| 576,309 |
| 111,974 |
| 925,907 | ||||||
總消費額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款總額 |
| 24 | 458 | 2,998 | 92,886 |
| 96,366 | ||||||||
貸款承諾 |
| 69 | 1,507 | 130 | 34 |
| 1,740 | ||||||||
。公司承諾發放商業貸款、其他房地產抵押貸款、建築貸款、房地產一比四家庭(“房屋淨值”)貸款和其他分期付款貸款,條件是發生某些事件。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的,根據公司通常的條款和條件,承諾的兑現期限最長為45天。不需要抵押品來支持承諾。截至2024年3月31日,該公司有1,000美元萬的未償還承諾,而截至2023年3月31日,該公司的貸款為1,250美元萬。 |
| 93 | 1,965 |
| 3,128 |
| 92,920 |
| 98,106 | ||||||
抵押貸款經紀公司。 | $ | 32,716 | $ | 206,966 | $ | 579,437 | $ | 204,894 | $ | 1,024,013 |
本公司聘請受委託的經紀人,為各按揭公司發放按揭貸款(包括建築貸款)。提供給抵押貸款公司的貸款是以購買抵押貸款公司的名義關閉的,並由購買抵押貸款公司提供資金,並且不是作為公司的資產產生的。作為回報,該公司獲得的費用從它與委託經紀人分享的貸款金額的1.5%到2.0%不等。以前經紀給本公司的貸款在本公司的賬面上結清,委託經紀人獲得部分發放費。從2021財年開始,該公司轉變為不再向聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)發放抵押貸款並將其出售給聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)的模式,而是將所有發放的抵押貸款轉給各種第三方抵押貸款公司。然而,該公司確實繼續為其現有的FHLMC投資組合提供服務。截至2024年和2023年3月31日,經紀貸款總額分別為2,130美元萬和2,200美元萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度,沒有任何貸款提供給該公司。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年中,包括經紀貸款費用在內的總手續費分別為21.3萬美元和34.6萬美元。利率環境對抵押貸款經紀人活動產生的貸款額和費用金額有很大影響。一般來説,在利率上升期間,貸款額和金額
|
|
| 目錄表 |
|
| ||||
| 由於按揭貸款需求減少,貸款費用普遍下降。相反,在利率下降期間,貸款額和貸款手續費通常會因按揭貸款需求增加而增加。 |
| 按揭貸款服務。 |
| 本公司是FHLMC的合格服務商。在截至2021年3月31日的財年之前,作為其資產/負債戰略的一部分,該公司歷來向FHLMC出售其發起的15年或更長期限的固定利率住宅一對四家庭抵押貸款,並向FHLMC提供氣球抵押貸款。抵押貸款是在無追索權的基礎上出售給FHLMC的,因此止贖損失是FHLMC的責任,而不是本公司的責任。出售後,公司繼續收取貸款付款,監督喪失抵押品贖回權的程序,並以其他方式償還貸款。截至2024年3月31日,為他人提供的貸款總額為6,730美元萬,其中為FHLMC提供了3,140美元的萬。 | ||||
不良資產。 |
|
|
| ||||||
截至2024年3月31日,不良資產為178,000美元,佔總資產的0.01%,而截至2023年3月31日,不良資產為190美元,佔總資產的0.12%。該公司在2024財年和2023財年的淨回收總額分別為13,000美元和36,000美元。不良資產減少的原因是在解決小型企業管理局和美國農業部(“USDA”)兩家第三方服務商之間的服務轉移延遲問題上取得了進展。截至2024年3月31日,小企業管理局和美國農業部政府擔保的不良貸款總額為5,000美元,而2023年3月31日的萬為160美元。 | $ | 128,844 | $ | 93,037 | $ | 221,881 | |||
貸款會定期審核,本公司的一般政策是,當貸款拖欠90天或以上,或本金或利息的收取出現疑問時,該貸款被置於非應計狀態,此時停止應計利息,併為任何無法收回的應計利息建立準備金並計入運營費用。一般而言,非權責發生制貸款收到的付款用於按現金收付制減少未償還本金餘額。 |
| 303,035 |
| 261,114 |
| 564,149 | |||
本公司繼續積極管理其住宅建設和土地收購及開發貸款組合。截至2024年3月31日,公司的住宅建設和土地收購及開發貸款組合分別為1,620美元萬和570美元萬,而2023年3月31日分別為1,820美元萬和640美元萬。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年,住宅建設貸款組合和土地收購開發組合均未出現不良貸款。截至2024年3月31日及2023年3月31日止年度,住宅建設及土地收購及發展貸款組合並無撇賬或收回。 | 2,434 | 3,259 | 5,693 | ||||||
下表列出了該公司在指定日期的不良貸款信息(以千美元為單位): | 48,398 | 22,323 | 70,721 | ||||||
2024年3月31日 |
| 12,876 |
| 17,964 |
| 30,840 | |||
2023年3月31日 |
| 495,587 |
| 397,697 |
| 893,284 | |||
數量: |
|
|
|
|
|
| |||
數量: |
| 80,532 |
| 15,810 |
| 96,342 | |||
貸款 |
| 1,217 |
| 454 |
| 1,671 | |||
天平 |
| 81,749 |
| 16,264 |
| 98,013 | |||
貸款 | $ | 577,336 | $ | 413,961 | $ | 991,297 |
天平商業營業
商業地產消費者
10
小計
小企業管理局和美國農業部政府擔保
總目錄表
截至2024年3月31日,公司的所有不良貸款(不包括SBA和美國農業部政府擔保貸款)都是向在華盛頓西南部擁有房產的借款人發放的。截至2024年3月31日,公司總計13.7萬美元的不良貸款中有79.0%被單獨評估為損失準備金。這些貸款已被減記為抵押品的估計公平市場價值減去銷售成本或附帶特定準備金以減少賬面淨值。在2024年3月31日單獨評估的這些不良貸款沒有相關準備金。截至2024年3月31日,最大的一筆不良貸款是一筆7.9萬美元的商業房地產貸款。下表列出了公司在指定日期的不良資產信息(以千為單位):
2024年3月31日
2023年3月31日
按非權責發生制記賬的貸款:
| 商業營業 |
| 商業地產 | |||||||
消費者 | 總 | |||||||||
| 按合同規定逾期90天或以上的應計貸款 |
| 不良貸款總額 |
| 自有房地產(“REO”) |
| 不良資產總額 | |||
非權責發生貸款的放棄利息 |
| 1 | $ | 58 |
| 1 | $ | 79 | ||
包括截至2023年3月31日的18,000美元的SBA和美國農業部政府擔保貸款。 |
| 1 |
| 79 |
| 1 |
| 100 | ||
完全由SBA和美國農業部在2024年3月31日和2023年3月31日提供政府擔保的貸款組成。 |
| 1 |
| 36 |
| 3 |
| 86 | ||
下表列出了按貸款類型和地理區域列出的公司在指定日期的不良資產信息(以千計): | 3 | 173 | 5 | 265 | ||||||
西南 | 1 | 5 | 6 | 1,587 | ||||||
華盛頓 |
| 4 | $ | 178 |
| 11 | $ | 1,852 |
11
其他
總
2024年3月31日
| ||||||
| 商業營業 |
| 商業地產 | |||
消費者 |
|
| ||||
小計(1) | $ | 58 | $ | 97 | ||
小企業管理局和美國農業部政府擔保 |
| 79 |
| 100 | ||
不良資產總額 |
| 36 |
| 86 | ||
2023年3月31日 |
| 173 |
| 283 | ||
商業營業(2) |
| 5 |
| 1,569 | ||
商業地產 |
| 178 |
| 1,852 | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
小計 | $ | 178 | $ | 1,852 | ||
小企業管理局和美國農業部政府擔保 | $ | 10 | $ | 14 | ||
(1) | 不良資產總額 |
(2) | 目錄表 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,拖欠30 - 89天的貸款分別佔貸款總額的0.17%和0.20%。截至2024年3月31日或2023年3月31日,超過30 - 89天沒有CRE貸款。截至2024年3月31日,CRE貸款佔我們貸款組合的最大部分,佔貸款總額的57.0%,商業商業貸款佔貸款總額的22.4%。
| 根據本公司的政策指引,無擔保貸款一般在連續三個月未收到付款時予以註銷,除非另有行動計劃生效。拖欠6個月或更長時間的消費分期付款貸款,如果在過去90天內沒有收到至少75%的月供,將被註銷。此外,在破產程序中清償的貸款也會被註銷。受破產保護的貸款如連續四個月沒有收到付款,則予以註銷。如果連續四至五個月沒有收到付款,則超過可變現淨值的擔保貸款的未償還餘額一般予以註銷。然而,如果重組、獲得更多擔保人、獲得更多資產作為抵押品或可能出售相關抵押品的其他建議將導致全額償還未償還貸款餘額,則將推遲註銷。一旦用盡了任何其他潛在的還款來源,貸款的減值部分就會被註銷。無論一筆貸款是無擔保的還是抵押的,一旦確定某一金額是確認的貸款損失,就會立即予以註銷。 |
|
|
|
| ||||
| 資產分類。 |
| 聯邦法規規定,將質量較低的貸款和其他資產(如擁有和收回的其他房地產)、債務和股權證券歸類為不合格、可疑或損失。如果借款人的當前淨值和支付能力或任何質押抵押品的保護不足,資產被認為是不合格的。不合標準的資產具有明確的弱點,包括那些如果缺陷得不到糾正,公司將遭受一些損失的明顯可能性的資產。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產,其價值很小,因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。 |
| 當公司將問題資產歸類為不合格或可疑資產時,我們可以確定貸款已減值,並建立我們認為審慎的特定撥備,以具體處理風險,或者我們可能允許在一般撥備中處理損失。一般免税額是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失免税額,但與特定免税額不同的是,這些損失免税額並未具體分配給特定的問題資產。當問題資產被我們歸類為損失時,我們必須在資產被認為無法收回的期間對其進行沖銷。 | ||||
公司分類貸款(全部為不合標準貸款)、一般損失準備金、特定損失準備金和淨收回款項的總額如下(以千計): |
|
|
| ||||||
在接下來的一年裏都是這樣的 | $ | 58 | $ | — | $ | 58 | |||
截至2018年3月31日 |
| 79 |
| — |
| 79 | |||
分類貸款 |
| 36 |
| — |
| 36 | |||
一般損失免税額 | 173 | — | 173 | ||||||
特定損失準備金 | — | 5 | 5 | ||||||
淨回收 | $ | 173 | $ | 5 | $ | 178 |
截至2024年3月31日,所有非權責發生狀態的貸款都被歸類為分類貸款。截至2024年3月31日的分類貸款包括兩筆總計5.8萬美元的商業貸款、兩筆總計59.9萬美元的商業房地產貸款、兩筆總計2.9萬美元的多户房地產貸款和一筆3.6萬美元的一對四家庭房地產貸款。分類貸款的淨減少主要是由於在2024財年償還了一筆1.5億美元的商業房地產貸款萬。 |
|
|
|
|
|
| |||
ACL。 | $ | 79 | $ | — | $ | 79 | |||
本公司維持一個符合美國公認會計原則(“GAAP”)準則的貸款組合所固有的預期信貸損失撥備。資產負債表的充分性每月進行評估,以維持足以為資產負債表日存在的預期信貸損失撥備的水平。有關本公司評估ACL適當水平的方法的其他討論,請參見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計。” |
| 100 |
| — |
| 100 | |||
目錄表 |
| 86 |
| — |
| 86 | |||
在截至2024年3月31日的財政年度,該公司沒有記錄任何信貸損失撥備或重新計提,相比之下,截至2023年3月31日的財政年度的貸款損失準備金為75萬美元。這主要是由於信貸升級、較高信用風險貸款的回報、經濟預測的更新、貸款組合餘額、組成和特徵的變化。 | 265 | — | 265 | ||||||
截至2024年3月31日,貸款準備金率為1,540美元萬,佔總貸款的1.50%,而截至2023年3月31日,萬為1,530美元,佔總貸款的1.52%。截至2024年3月31日的財年,淨回收總額為13,000美元,而上一財年為36,000美元。截至2024年3月31日,不良貸款覆蓋率為8631.46%,而2023年3月31日為826.62%。*於2024年及2023年3月31日,公司對集合或“集體評估”貸款的一般估值撥備分別為1.50%及1.52%。 | — | 1,587 | 1,587 | ||||||
批評貸款包括手錶貸款和特別提及貸款,增加了1,760美元萬,從2023年3月31日的1,910美元萬增加到2024年3月31日的3,670美元萬。批評貸款的淨增加主要歸因於五筆總計1,500美元萬的商業房地產貸款評級被下調,其中最大的一筆是萬,以及一筆250美元萬的商業商業貸款。在總計800美元的萬被降級的商業地產貸款中,有兩筆貸款是向一名關聯借款人發放的,其中包括前述的530美元萬貸款。在2024財年被降級的其餘四筆貸款總計7.9億美元萬是借給另一家相關借款人。這筆7.9億美元的萬包括前面提到的2.5億美元的萬商業商業貸款以及3.8億美元的萬商業房地產貸款。*2024年3月31日受到批評的貸款餘額包括一筆1,560美元的萬商業房地產貸款,這筆貸款在2023財年被下調至特別提及。與2023年3月31日相比,2024年3月31日批評貸款餘額的增加被總計190美元萬的正常償還、償還和等級變化部分抵消。 | $ | 265 | $ | 1,587 | $ | 1,852 |
12
截至2024年3月31日,分類貸款減少190美元萬至723,000美元,而2023年3月31日為260美元萬。分類貸款減少的主要原因是償還了2023年3月31日分類的一筆1.5億美元的萬商業房地產貸款。
根據對影響貸款組合的各種因素的評估,管理層認為截至2024年3月31日的ACL足以彌補貸款組合中固有的預期信貸損失,本公司相信其已根據GAAP建立其現有的ACL。然而,國家和地方經濟狀況的下降(包括可能的經濟衰退和持續的通脹壓力)、公司銀行監管機構的審查結果或其他因素可能會導致ACL大幅增加,並可能對公司未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,由於未來影響借款人和抵押品的事件無法準確預測,因此無法保證現有的貸款額度是否足夠,或者如果任何貸款質量惡化或抵押品價值因本文件其他部分討論的因素而下降,則不需要大幅增加。
下表列出了截至所示日期按貸款類別列出的ACL細目(以千美元計):
3月31日,貸款類別
津貼
貸款類別
| 津貼 | |||||
以百分比 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
以百分比 | $ | 723 | $ | 2,647 | ||
以百分比 |
| 15,364 |
| 15,303 | ||
以百分比 |
| — |
| 6 | ||
佔總數的 |
| (13) |
| (36) |
貸款
佔總數的貸款
13
量
貸款
類別
量
貸款
類別
商業和建築業:
商業營業 | ||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||
商業地產 | 土地 | 多户住宅 | 房地產建設 | |||||||||||||||
消費者: | 房地產一家四口 | 其他分期付款 | 未分配 | |||||||||||||||
信貸損失備抵總額-貸款 | 目錄表 | 下表顯示了所示期間和期間的某些信用比率以及比率計算的每個組成部分。 | 截至3月31日的一年內, | |||||||||||||||
| ACL/ALL佔期末未償貸款總額的百分比 |
| ACL/ALL |
| 未償還貸款總額 | 非應計貸款佔期末未償貸款總額的百分比 |
| 非權責發生制貸款總額 |
| 未償還貸款總額 | ||||||||
ACL/ALLL佔期末非應計貸款的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
ACL/ALL | $ | 5,280 |
| 22.40 | % | 2.30 | % | $ | 3,123 |
| 23.08 | % | 1.34 | % | ||||
非權責發生制貸款總額 | 7,391 | 56.98 | 1.27 | 8,894 | 55.95 | 1.58 | ||||||||||||
期內淨沖銷/(收回)與平均未償貸款之比: | 106 | 0.56 | 1.86 | 93 | 0.64 | 1.44 | ||||||||||||
商業業務: | 367 | 6.91 | 0.52 | 798 | 5.54 | 1.43 | ||||||||||||
淨撇賬/(回收) |
| 636 |
| 3.57 | 1.74 |
| 764 |
| 4.73 | 1.60 | ||||||||
平均應收貸款,淨額 |
|
|
|
| ||||||||||||||
商業地產: |
| 1,557 |
| 9.41 | 1.62 |
| 1,087 |
| 9.88 | 1.09 | ||||||||
淨撇賬/(回收) |
| 27 |
| 0.17 | 1.55 |
| 40 |
| 0.18 | 2.24 | ||||||||
平均應收貸款,淨額 |
| — |
| — | — |
| 510 |
| — | — | ||||||||
土地: | $ | 15,364 |
| 100.00 | % | 1.50 | % | $ | 15,309 |
| 100.00 | % | 1.52 | % |
14
淨撇賬/(回收)
平均應收貸款,淨額
多家庭: | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
淨撇賬/(回收) | 1.50 | % | 1.52 | % | 1.47 | % | ||||
平均應收貸款,淨額 | $ | 15,364 | $ | 15,309 | $ | 14,523 | ||||
房地產建設: | 1,024,013 | 1,008,856 | 990,408 | |||||||
淨撇賬/(回收) | 0.02 | % | 0.03 | % | 0.03 | % | ||||
平均應收貸款,淨額 | $ | 173 | $ | 283 | $ | 291 | ||||
消費者: | 1,024,013 | 1,008,856 | 990,408 | |||||||
淨撇賬/(回收) | 8,880.92 | % | 5,409.54 | % | 4,990.72 | % | ||||
平均應收貸款,淨額 | $ | 15,364 | $ | 15,309 | $ | 14,523 | ||||
貸款總額: | 173 | 283 | 291 | |||||||
淨回收總數/(回收) | ||||||||||
平均應收貸款總額,淨額 | — | % | — | % | 0.03 | % | ||||
投資活動 | $ | — | $ | — | $ | 69 | ||||
董事會制定了公司的投資政策。該公司的投資目標是:在監管指導方針下提供和維持流動性;保持高質量、多元化投資的平衡,將風險降至最低;為質押要求提供抵押品;作為收益的平衡;並優化回報。該政策允許投資於適用法規允許的各種類型的流動資產(通常是債務和資產支持證券),其中包括美國財政部債務、各聯邦機構的證券、“銀行合格”市政債券、受保銀行的某些存單、回購協議、聯邦基金、房地產抵押貸款投資渠道(“Rum”)和抵押貸款支持證券(“MBS”),但不允許投資於非投資級債券。該政策還規定了將投資證券分為三類之一的標準:持有至到期、可供出售或交易。截至2024年3月31日,沒有為交易目的持有任何投資證券。截至2024年3月31日,公司的投資組合僅包括債務證券,不包括股權證券。見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計。” | 239,433 | 233,884 | 225,677 | |||||||
目錄表 | — | % | — | % | — | % | ||||
該公司主要購買機構證券和由政府機構(FHLMC、Fannie Mae(“FNMA”)、SBA或Ginnie Mae(“GNMA”))支持的MBS組合。FHLMC和FNMA證券不是由美國政府完全信任和信用支持的,而SBA和GNMA證券是由美國政府完全信任和信用支持的。截至2024年3月31日,該公司沒有私人發行的MBS。我們的債券是由FHLMC、FNMA和GNMA發行的MBS,我們的CRE MBS由FNMA發行。本公司不相信其投資證券組合對次級貸款有任何風險敞口。其他資料見本表格10-k第8項所載合併財務報表附註3。 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
下表列出了所示日期的投資證券組合和賬面價值(以千美元為單位): | 563,023 | 568,999 | 559,275 | |||||||
3月31日, | — | % | — | % | — | % | ||||
攜帶 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
百分比: | 6,692 | 8,486 | 13,498 | |||||||
攜帶 | — | % | — | % | — | % | ||||
百分比: | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
價值 | 60,412 | 57,548 | 48,651 | |||||||
投資組合 | — | % | — | % | — | % | ||||
價值 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
投資組合 | 43,864 | 38,214 | 16,828 | |||||||
可供出售(按估計公允價值): | (0.01) | % | (0.04) | % | (0.06) | % | ||||
市政證券 | $ | (13) | $ | (36) | $ | (39) | ||||
機構證券 | 97,996 | 99,914 | 70,813 | |||||||
REMICs | — | % | — | % | — | % | ||||
住宅MBS | $ | (13) | $ | (36) | $ | 30 | ||||
其他按揭證券 | 1,011,420 | 1,007,045 | 934,742 |
持有至到期(按攤銷成本):
市政證券
15
機構證券
REMICs
住宅MBS
其他按揭證券 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
總投資證券 | 下表列出了截至2024年3月31日證券投資組合的到期日和加權平均收益率(以千美元計): | 一年後 | 五年後 | ||||||||
| 一年或更短時間 |
| 歷經五年 |
| 通過十年 |
| 十年後 |
| |||
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
加權 | $ | 35,136 |
| 9.43 | % | $ | 40,261 |
| 8.84 | % | |
加權 |
| 43,577 |
| 11.69 |
| 85,907 |
| 18.87 | |||
加權 |
| 25,665 |
| 6.89 |
| 28,877 |
| 6.34 | |||
平均水平 |
| 12,551 |
| 3.37 |
| 15,471 |
| 3.40 | |||
平均水平 |
| 26,267 |
| 7.05 |
| 40,983 |
| 9.00 | |||
| 143,196 |
| 38.43 |
| 211,499 |
| 46.45 | ||||
平均水平 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
平均水平 |
| 10,321 |
| 2.77 |
| 10,344 |
| 2.27 | |||
量 |
| 54,123 |
| 14.52 |
| 53,941 |
| 11.85 | |||
產率 |
| 31,752 |
| 8.52 |
| 35,186 |
| 7.73 | |||
量 |
| 112,834 |
| 30.27 |
| 123,773 |
| 27.18 | |||
產率 |
| 20,480 |
| 5.49 |
| 20,599 |
| 4.52 | |||
| 229,510 |
| 61.57 |
| 243,843 |
| 53.55 | ||||
量 | $ | 372,706 |
| 100.00 | % | $ | 455,342 |
| 100.00 | % |
產率
量 | 產率 |
| |||||||||||||||||||
可出售: | 市政證券 | 機構證券 | REMICS |
| |||||||||||||||||
住宅MBS | 其他按揭證券 | 可供出售的總數量 | 持有至到期: |
| |||||||||||||||||
市政證券 | 機構證券 | REMICS | 住宅MBS |
| |||||||||||||||||
| 其他按揭證券 |
| 持有至到期的合計(1) |
| 加權平均收益率的計算方法是將每個攤餘成本值乘以其收益率,再將這些結果的總和除以總攤餘成本值。免税投資的收益不是在完全等值税收的基礎上計算的。 |
| 目錄表(1) |
| 管理層每季度審核投資證券,以確定是否需要設立ACL,考慮到當前市場狀況、估計公允價值變化的程度和性質、發行人評級變化和趨勢、相關發行人的財務狀況、當前分析師的評估、本公司持有投資直至估計公允價值回升的能力和意圖(估計公允價值可能到期),以及其他因素。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內,分別沒有投資證券的ACL和OTTI記錄。 |
| 有關投資證券的其他資料,請參閲本表格10-k第8項綜合財務報表附註3。(1) |
| 存款活動和其他資金來源 |
| 將軍。(1) |
| |||||
存款、償還貸款和出售貸款是公司用於貸款和其他投資目的資金的主要來源。償還貸款是一個相對穩定的資金來源,而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般利率和貨幣市場狀況的顯著影響。借款可以短期使用,以彌補從其他來源獲得的資金的減少。它們也可以長期用於一般商業目的。 | |||||||||||||||||||||
存款賬户。 | $ | 4,176 |
| 4.76 | % | $ | 2,564 |
| 2.35 | % | $ | 9,988 |
| 2.51 | % | $ | 18,408 |
| 2.03 | % | |
該公司通過提供廣泛的存款工具從其主要市場範圍內吸引存款,包括活期存款、可轉讓支付單(“NOW”)帳户、貨幣市場帳户、儲蓄帳户、存款證和退休儲蓄計劃。該公司一直專注於建立客户關係存款,其中包括企業和消費者儲户。存款賬户的條件根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在釐定其存款户口的條款時,本公司會考慮其競爭所提供的利率、本公司的盈利能力、相配的存貸款產品以及客户的喜好和關注。 |
| 14,738 |
| 3.33 |
| 26,247 |
| 1.12 |
| 2,592 |
| 1.60 |
| — |
| — | |||||
下表列出了公司在指定日期持有的存款賬户的平均餘額和利率(以千美元為單位): |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 639 |
| 2.28 |
| 25,026 |
| 1.73 | |||||
截至2018年3月31日的年度 |
| — |
| — |
| 1,614 |
| 2.19 |
| 4,867 |
| 1.82 |
| 6,070 |
| 3.36 | |||||
平均值 |
| 278 |
| 3.47 |
| 5,059 |
| 1.80 |
| 13,952 |
| 1.84 |
| 6,978 |
| 3.14 | |||||
平均值 | $ | 19,192 |
| 3.64 | % | $ | 35,484 |
| 1.35 | % | $ | 32,038 |
| 2.03 | % | $ | 56,482 |
| 2.15 | % | |
平均值 | |||||||||||||||||||||
平均值 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 10,321 |
| 2.34 | % | |
平均值 |
| 11,900 |
| 2.22 |
| 36,217 |
| 1.59 |
| 2,964 |
| 1.76 |
| 3,042 |
| 0.80 | |||||
平均值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 31,752 |
| 1.77 | |||||
天平 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,081 |
| 1.21 |
| 110,753 |
| 1.77 | |||||
費率 |
| — |
| — |
| 3,231 |
| 1.95 |
| 15,235 |
| 1.48 |
| 2,014 |
| 1.33 | |||||
天平 | $ | 11,900 |
| 2.22 | % | $ | 39,448 |
| 1.62 | % | $ | 20,280 |
| 1.49 | % | $ | 157,882 |
| 1.78 | % |
(1) | 費率 |
16
天平
費率 無息需求
計息支票
儲蓄賬户貨幣市場賬户
存單總
截至2024年3月31日,存款賬户總額為12美元億,而2023年3月31日為13美元億。截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司沒有任何批發經紀存款。該公司繼續專注於核心存款和客户關係帶來的增長,而不是通過批發市場獲得存款,儘管在2024財年,該公司繼續在其市場區域內經歷對客户存款的競爭。截至2024年3月31日,由於我們市場的存款定價壓力和客户尋求更高收益的投資選擇,截至2024年3月31日的核心分行存款(包括活期、儲蓄、利息支票賬户和存單,不包括批發經紀存款、信託賬户存款、律師信託賬户、公共基金和基於互聯網的存款)減少了2,690萬美元。截至2024年3月31日,公司有3,960美元的萬,或總存款的3.22%,為存單賬户註冊服務(“CDAR”)和保險現金清掃(“IC”)存款,這些存款是從公司主要市場區域內的客户收集的。CDARS和ICS存款允許客户對超過25萬美元FDIC保險限額的存款獲得FDIC保險。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司還分別擁有華盛頓州和俄勒岡州公共實體的1,320美元萬和2,130美元萬存款,所有這些存款都由聯邦存款保險公司全額覆蓋或以質押抵押品擔保。 |
| |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 |
| |||||||||||||
本公司已登記提供網上存款登記服務。根據這項上市服務,本公司可在機構投資者有能力將資金存入本公司的互聯網網站上公佈存款證利率。於二零二四年三月三十一日、二零二四年及二零二三年,本公司並無透過這項上市服務存入任何存款,因為本公司選擇不使用該等存款 | 目錄表 | 基於互聯網的存款。儘管在截至2024年3月31日的財政年度內,公司沒有發起任何基於互聯網的存款,但公司未來可能會根據其資產/負債目標這樣做。 | 存款增長仍然是公司的主要戰略重點,我們實現存款增長的能力,特別是核心存款,受到許多風險因素的影響,包括競爭定價壓力的影響,客户存款行為的變化,以及利率環境的上升或下降。任何這些風險因素的不利發展都可能限制公司吸引和保留存款的能力,並可能對公司未來的財務狀況、經營業績和現金流產生重大負面影響。 | 截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們的存款組合中分別約有29720美元的萬和22570美元的萬沒有保險。未投保金額是根據世行監管報告要求所使用的方法和假設進行的估計。下表列出了截至2024年3月31日存單的到期日和金額,金額超過25萬美元(單位:千美元): | 成熟期 |
| ||||||||||
| 量 |
| 三個月或更短時間 |
| 超過三到六個月 |
| 超過6到12個月 |
| 超過12個月 |
| 總 |
| ||||
有關詳情,另見本表格10-k第8項所載合併財務報表附註7。 | $ | 376,694 |
| 0.00 | % | $ | 480,029 |
| 0.00 | % | $ | 476,203 |
| 0.00 | % | |
借款。 |
| 243,904 |
| 0.32 |
| 286,627 |
| 0.03 |
| 279,053 |
| 0.03 | ||||
根據需要,公司依賴聯邦住房貸款委員會的預付款和舊金山聯邦儲備銀行的借款,以補充其可貸資金的供應,並滿足存款提取要求。聯邦住房貸款委員會的預付款和聯邦住房貸款委員會的借款通常由銀行的商業商業貸款、商業房地產貸款、一至四個家庭房地產貸款和質押證券擔保。截至2024年3月31日,銀行的聯邦住房貸款貸款總額為8,830美元萬,沒有聯邦住房貸款機構借款,而截至2023年3月31日,聯邦住房貸款機構墊款總額為12380美元,沒有聯邦住房貸款機構借款。 |
| 217,538 |
| 0.06 |
| 308,840 |
| 0.07 |
| 318,885 |
| 0.08 | ||||
FHLB的職能是為成員金融機構提供信貸的中央儲備銀行。作為成員,本行須擁有FHLB的股本,並獲授權就該股本及其某些按揭貸款及其他資產(主要是美國的債務或由美國擔保的證券)的證券申請墊款。只要達到了與信譽有關的某些標準。聯邦住房抵押貸款機構確定每個成員機構的具體信用額度,只要銀行提供合格抵押品並持有足夠的聯邦住房抵押貸款機構股票,銀行在聯邦住房抵押貸款機構的信用額度等於其總資產的45%。截至2024年3月31日,該銀行的可用信貸能力為71480美元萬,但須有足夠的抵押品和股票投資。 |
| 233,749 |
| 1.22 |
| 266,795 |
| 0.16 |
| 272,161 |
| 0.06 | ||||
截至2024年3月31日,世行還與FRB達成了一項借款安排,可用信貸額度為28450美元萬,但須提供質押抵押品。下表列出了有關公司在所示期間的借款的某些信息(以千美元為單位): |
| 157,126 |
| 2.87 |
| 103,484 |
| 0.75 |
| 117,391 |
| 0.80 | ||||
截至2018年3月31日的年度 | $ | 1,229,011 |
| 0.67 | % | $ | 1,445,775 |
| 0.10 | % | $ | 1,463,693 |
| 0.10 | % |
任何月末FHLB未償還預付款的最高金額
FHLB平均未償還預付款
FHLB預付款的加權平均利率
17
任何月末FRB未償還借款的最高金額
平均未償還的FRB借款
FRB借款加權平均利率
截至2024年3月31日,公司擁有三個全資子公司授予人信託,總額為2,700美元萬,成立的目的是發行信託優先證券和普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的特定年率定期產生和支付分配。該等信託基金使用每宗發行所得款項淨額購買同等數額的本公司次級債券(“債券”)。債券是信託公司的唯一資產。本公司在債券和相關文件下的義務加在一起,構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券是強制性的
|
| |||
目錄表 | 在債券到期時或在契約規定的較早贖回時可贖回。本公司有權在特定日期或之後按管理債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券,另加贖回日的任何應計但未償還的利息。本公司亦有權延遲支付每份債券的利息,期限不得超過連續20個季度,前提是延期期限不超過規定的到期日。在該延期期間,相應信託優先證券的分配也將延期,公司不得向公司普通股的持有者支付現金股息。授予人信託發行的普通股證券由公司持有,公司在2024年3月31日和2023年3月31日在普通股證券上的投資836,000美元包括在本表格10-k第8項中包含的綜合財務報表中的綜合資產負債表中的預付費用和其他資產中。有關詳情,另見本表格10-k第8項所載合併財務報表附註9。 | |||
税務 | $ | 22,405 |
| |
有關本公司税項的詳情,請參閲本表格10-k第8項所載綜合財務報表附註10。 |
| 16,283 |
| |
員工與人力資本 |
| 14,860 |
| |
截至2024年3月31日,公司擁有226名全職相當於員工的員工,其中沒有一個是由集體談判單位代表的。該公司相信,它與員工的關係很好。 |
| 2,125 |
| |
為了吸引和留住人才,我們努力創造一個包容、安全和健康的工作場所,讓我們的員工有機會在他們的職業生涯中成長和發展,並得到有競爭力的薪酬和福利計劃的支持。我們的員工隊伍由大約66.8%的女性和33.2%的男性組成,其中58.0%的管理職位由女性擔任,42.0%的管理職位由男性擔任。*我們員工的平均年限為7.4年。我們勞動力的種族是80.9%的白人,5.8%的亞洲人,5.8%的西班牙裔或拉丁裔,2.5%的非裔美國人或黑人,2.1%的兩個或更多的種族,1.7%的美國印第安人或阿拉斯加原住民,1.2%的夏威夷原住民或太平洋島民。福利計劃包括季度或年度獎勵機會、公司贊助的員工持股計劃(ESOP)、與公司匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、探親假,以及包括教育報銷機會在內的員工援助計劃。 | $ | 55,673 |
|
該公司認識到員工的技能和知識對組織的成功至關重要,並將培訓和繼續教育作為員工的一項持續職能加以推廣。世行的合規培訓計劃提供必要的年度培訓課程,以確保所有員工瞭解適用於其工作的規則。
目錄表企業信息
該公司的主要執行辦事處位於華盛頓街900號,温哥華,華盛頓98660。它的電話號碼是(360)693-6650。該公司擁有一個網址為www.riverviewbank.com的網站。本公司網站所載資料並不包括在本10-k表格年度報告內,亦不會以引用方式併入本年度報告內。除投資者本身的互聯網接入費外,公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過其網站免費提供公司的年度報告(Form 10-k)、季度報告(Form 10-Q)和當前的Form 8-k報告以及對這些報告的修訂。
附屬活動
Riverview有一家運營子公司,即世行。該銀行有兩家全資子公司,Riverview Services和信託公司。 |
| |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
Riverview Services擔任本行所批按揭貸款信託契據的受託人,並收取每份信託契據的轉讓費。截至2024年3月31日的財年,Riverview Services的淨收入為12,000美元,總資產為13,000美元萬。Riverview Services的業務包括在本10-k表格第8項所載的公司綜合財務報表中。 | $ | 180,454 | $ | 123,754 | $ | — | ||||
信託公司是一家資產管理公司,提供信託、遺產規劃和投資管理服務。截至2024年3月31日的財年,信託公司的淨收益為200美元萬,總資產為1,080美元萬。信託公司對以受託或代理身份持有的資產的管理收取費用。截至2024年3月31日,萬管理的總資產為96180美元。信託公司的業務包括在本表格10-k第8項所載的公司合併財務報表中。 |
| 146,555 |
| 21,045 |
| 3 | ||||
目錄表 |
| 5.40 | % |
| 4.88 | % |
| 0.31 | % | |
關於我們的執行官員的信息 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
。下表列出了有關本公司及其子公司高管的某些信息: |
| 10 |
| 13 |
| 3 | ||||
名字 |
| 5.40 | % |
| 4.62 | % |
| 0.25 | % |
年齡:
18
位置
Daniel·D·考克斯
代理總裁/首席執行官兼首席運營官
David·林
常務副總裁兼首席財務官
羅伯特·本克
常務副總裁兼首席信貸官
邁克爾·斯文泰克
19
常務副總經理總裁和首席貸款官
埃文·索沃斯
總裁與河景信託公司首席執行官
2024年3月31日
Daniel·D·考克斯
代理總裁/本公司首席執行官兼首席運營官。考克斯先生於2002年8月加入渣打銀行,在商業貸款人工作了五年,並在信貸管理部門取得了進步,最近擔任的職務包括執行副總裁總裁和首席信貸官。考克斯先生擁有華盛頓州立大學工商管理學士學位,主修金融學,並以優異成績畢業於太平洋海岸銀行學院。考克斯先生是當地學校的積極導師,曾擔任華盛頓學校基金會的財務主管和捐贈主席,並曾擔任卡馬斯-沃舒格爾商會的董事會成員。
David·林
20
系執行副總裁總裁兼公司首席財務官,自2017年7月起任職。2017年7月之前,林先生自2008年起擔任中國銀行高級副總裁及財務總監。他負責銀行和公司的會計、美國證券交易委員會報告和財務職能。在加入Riverview之前,林先生在公共會計部門工作了十年,晉升為審計經理。林先生擁有俄勒岡州立大學工商管理學士學位,重點是會計專業。林先生為註冊會計師,持有特許全球管理會計師資格,併為美國註冊會計師協會及俄勒岡州註冊會計師協會會員。
羅伯特·本克是
中國銀行常務副行長總裁兼首席信貸官。在此之前,本克先生是高級副總裁/高級信用管理人,自2016年3月以來一直擔任該職位。Benke先生於2004年7月加入Riverview,在商業貸款人工作了五年,並於2012年開始在徵信管理部門取得進步,最近擔任的職務是徵信管理部門的高級副總裁。他負責與銀行商業和消費貸款活動相關的信貸管理。他擁有華盛頓州立大學工商管理碩士(MBA)學位,惠特曼學院物理學學士學位,太平洋海岸銀行學院2015屆畢業生。本克是華盛頓州立大學-温哥華地圖項目的活躍董事會成員。 |
| 邁克爾·斯文泰克(1) |
| 現任中國銀行常務副行長兼首席貸款官總裁。Sventek先生擁有超過32年的社區銀行經驗,最近曾在Umpqua銀行擔任商業銀行市場董事。在此之前,他曾在西班牙對外銀行美國公司擔任商業銀行業務總裁。在他的整個職業生涯中,斯文泰克先生是社區銀行的一位引人注目的金融領袖,並在商業銀行和貸款方面帶來了豐富的經驗。Sventek先生畢業於北亞利桑那大學,獲得計算機科學工程學士學位,畢業於太平洋海岸銀行學院。 |
埃文·索沃斯 |
| 46 |
| 總裁是中國銀行全資子公司信託公司的首席執行官。索爾斯於2022年加入信託公司,此前他在信託和投資領域工作了22年。索爾斯當時負責管理董事的私人銀行和財富管理業務,並負責該地區中西部一家大型信託公司的業務。索爾斯先生擁有華盛頓大學的金融、會計和投資銀行工商管理碩士學位,以及密蘇裏大學的本科學位。 |
目錄表 |
| 47 |
| 監管 |
將軍。 | 54 | 2021年4月28日,世行從一家聯邦特許儲蓄銀行轉變為華盛頓州特許商業銀行。作為一家華盛頓州特許商業銀行,世行的監管機構是WDFI和FDIC,而不是OCC。該公司從一家儲蓄和貸款控股公司轉變為一家銀行控股公司,美聯儲仍然是其主要的聯邦監管機構。 | ||
以下是適用於本公司和本銀行的某些法律法規的簡要説明。對這些法律和法規的描述以及本文其他地方包含的法律和法規的描述並不聲稱是完整的,而是通過參考適用的法律和法規進行整體限定的。 | 60 | 美國國會(“國會”)或華盛頓州立法機構不時提出可能影響本公司和銀行運營的立法。此外,WDFI、聯邦存款保險公司、美聯儲或美國證券交易委員會可視情況不時修訂管理本公司及本銀行的條例。未來任何此類立法或監管變化都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。我們無法預測是否會發生這樣的變化。 | ||
WDFI和FDIC對華盛頓州註冊的所有商業銀行都有廣泛的執行權,包括世行。美聯儲對Riverview擁有同樣的權力。 |
| 46 |
| 對銀行的監管和監督 |
(1) | 將軍。 |
作為一家州特許商業銀行,除適用於非聯邦儲備系統成員的州銀行的聯邦法律和法規外,本行還須遵守華盛頓州法律和WDFI的適用條款。國家法律法規規定了銀行吸收存款和支付利息、對住宅和其他房地產進行貸款或投資、發放消費貸款、投資證券、為客户提供各種銀行服務和設立分行的能力。根據州法律,華盛頓的商業銀行通常也擁有聯邦法律和法規賦予國家銀行的所有權力。世行須接受WDFI和FDIC的定期檢查和報告要求。資本要求。
獲得聯邦保險的金融機構,如英國央行及其控股公司,被要求維持最低監管資本水平。本行須受聯邦存款保險公司採納的資本規定所規限,該規定為普通股第一級資本與基於風險的資產比率、第一級資本與基於風險的資產比率、總資本與基於風險的資產比率及第一級資本與總資產槓桿率訂立最低要求比率。資本標準要求維持以下最低資本比率:(I)CET1資本比率為4.5%;(Ii)一級資本比率為6%;(Iii)總資本比率為8%;及(Iv)一級槓桿率為4%。綜合監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同,一般適用於銀行控股公司。然而,美聯儲已經為其合併資本要求規定了一個例外情況,合併資產低於30美元億的銀行控股公司不受合併控股公司資本要求的約束,除非美聯儲另有指示。2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》要求聯邦銀行機構,包括聯邦存款保險公司,為資產低於100CBLR的機構設定8至10%的“社區銀行槓桿率”或“億”。資本達到或超過該比率並在其他方面符合指定要求(包括表外風險敞口占總資產的25%或以下,以及交易資產和負債佔總資產的5%或以下)並選擇替代框架的機構被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。CBLR成立於2020年1月1日,一級資本佔總平均資產的9%。符合條件的機構可以在其季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。暫時不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期,以再次實現合規。未能在寬限期內達到資格標準或保持8%或更高的槓桿率,要求機構遵守普遍適用的資本金要求。截至2024年3月31日,世行尚未選擇使用CBLR框架。
目錄表構成監管資本的某些變化,包括逐步取消某些作為合格資本的工具,會受到過渡期的影響,其中大部分過渡期已經到期。世行沒有任何此類票據。由於銀行的資產規模,銀行選擇採取一次性選擇,永久不將可供出售的債務和股權證券的未實現收益和損失計入資本計算。 銀行還必須保持資本保護緩衝,包括超過所要求的最低基於風險的資本水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET1資本,以避免在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。
為了根據下文所述的及時糾正行動規定被視為資本充足,銀行必須保持基於CET1風險的比率為6.5%,基於一級風險的比率為8%,基於風險的總資本比率為10%,槓桿率為5%,並且不得受制於其主要聯邦銀行監管機構要求其保持特定資本水平的個性化命令、指令或協議。截至2024年3月31日,該行滿足了資本充足的要求,並滿足了完全分階段的資本保全緩衝要求。有關銀行於2024年3月31日的要求及實際資本水平的完整説明,請參閲本表格10-k第8項所載綜合財務報表附註12。2023年4月1日,該公司採用了新的GAAP會計準則,稱為當前預期信貸損失(CECL),要求FDIC保險的機構及其控股公司(銀行組織)確認某些金融資產在生命週期內預期的信貸損失。與以前確認信貸損失的方法相比,CECL涵蓋的資產範圍更廣,通常會導致更早地確認信貸損失。在採用CECL時,銀行組織必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失準備進行一次性調整,調整後的調整金額等於以前方法下的信貸損失準備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。對於銀行組織來説,實施CECL可能會減少留存收益,並影響其他項目,從而減少其監管資本。採用CECL後,公司對其信貸損失準備進行了一次性調整,調整金額為42,000美元。
聯邦銀行監管機構(美聯儲、OCC和FDIC)通過了一項規則,允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的首日不利影響。公司選擇了這一選項。立即採取糾正措施。
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聯邦法規為FDIC保險機構建立了一個基於五個資本類別的監管框架:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。一家機構的類別通常取決於其資本水平與相關資本衡量標準的關係,這些資本衡量標準包括基於風險的資本衡量標準、槓桿率資本衡量標準和某些其他因素。一家資本不充足的機構對經紀存款受到某些限制,包括對其存款利率的限制。任何既不是資本充足也不是充分資本的機構被認為是資本不足。前文提到的確立任選“社區銀行槓桿率”監管資本框架的最終規則規定,資本超過CBLR並選擇使用該框架的合格機構將被視為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。
資本不足的機構受到某些及時糾正行動的要求、監管控制和限制,隨着機構變得更加嚴重資本不足,這些要求和限制變得更加廣泛。如果銀行未能遵守適用的資本要求,如果得不到補救,將導致對其活動的越來越嚴格的限制,並導致執法行動,包括但不限於發佈資本指令以確保維持所需的資本水平,並最終任命聯邦存款保險公司為接管人或託管人。銀行業監管機構將對不符合最低資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。此外,提交審查的任何監管申請的批准可能取決於對資本要求的遵守情況。
聯邦住房貸款銀行系統。
銀行是聯邦住房貸款銀行的成員,聯邦住房貸款銀行是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11家地區性聯邦住房貸款銀行之一,每一家儲蓄機構都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。聯邦住房抵押貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房抵押貸款機構系統的合併債務所得收益。貸款或墊款根據聯邦住房金融局董事會制定的政策和程序向成員發放,這些政策和程序受聯邦住房金融局的監督。聯邦住房抵押貸款機構的所有墊款都必須由聯邦住房抵押貸款機構確定的足夠抵押品完全擔保。此外,所有長期墊款都需要為住宅住房融資提供資金。見業務-“存款活動和其他來源
目錄表
資金--借款。“作為成員,世行必須購買和維護FHLB中的庫存。截至2024年3月31日,世行持有490萬的FHLB股,其中包括953,000美元的會員股票和400美元的借款活動股票萬。截至2024年3月31日,該銀行符合FHLB的庫存要求。在截至2024年3月31日的財政年度內,由於銀行於2023年12月31日的綜合資產較2022年12月31日減少,以及股本要求佔銀行綜合資產的比例從0.12%降至0.06%,銀行按面值贖回了964,000美元的FHLB會員股票。
聯邦住房和住房管理局繼續通過直接貸款或針對社區投資和中低收入住房項目的預付款提供利息補貼,為中低價格住房項目做出貢獻。這些捐款對FHLB支付的股息水平產生了不利影響,並可能在未來繼續這樣做。這些貢獻也可能對FHLB未來的股票價值產生不利影響。銀行FHLB股票價值的減少可能會導致淨收入減少,可能還會導致資本減少。
賬户保險和聯邦存款保險公司的監管。
銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)為每個單獨承保的存款所有權或類別提供高達250,000美元的保險。作為保險人,FDIC收取存款保險費,並有權對FDIC保險的機構進行審查,並要求其報告。FDIC對申請存款基礎的每家FDIC保險機構的存款保險費進行季度評估,即這些機構的平均綜合總資產減去其一級資本。任何機構如果在聯邦存款保險評估中違約,都不能支付股息。對於像世行這樣被視為“小銀行”的機構,總的基本分攤率目前從2.5個基點到32個基點不等,但需要進行某些調整。2020年第一季度和第二季度保險存款的異常增長導致存款準備金率從2020年6月30日起降至1.35%的法定最低水平以下。*2020年9月,FDIC董事會通過了一項恢復計劃,按照聯邦存款保險法的要求,在沒有特殊情況的情況下,在八年內將存款準備金率恢復到至少1.35%。*恢復計劃維持當時的評估利率時間表,並要求聯邦存款保險公司至少每半年更新其對存款保險基金餘額和準備金比率的分析和預測。在2022年6月恢復計劃的半年度更新中,FDIC預計,存款準備金率有可能無法在2028年9月30日之前達到1.35%的法定最低水平,這是恢復存款準備金率的法定最後期限。*基於這一更新,FDIC董事會批准了經修訂的恢復計劃,並同時提議將初始基本存款保險評估費率表統一上調兩個基點,適用於所有投保的存款機構。2022年10月,FDIC董事會最終確定了上調,生效日期為2023年1月1日,適用於2023年第一個季度評估期。修訂後的評估利率表旨在增加存款保險基金準備金率在2028年9月30日達到1.35%的法定最低水平的可能性。修訂後的分攤比率表將繼續有效,除非和直到存款準備金率達到或超過2%,而FDIC董事會沒有采取進一步行動。保險費大幅增加或聯邦存款保險公司徵收的特別評估可能會對該行的運營費用和運營結果產生不利影響。無法預測未來保險評估費率可能會發生什麼變化。在截至2024年3月31日的財年中,該行的FDIC存款保險費總額為70.8萬美元。
FDIC還可以禁止任何被保險機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成嚴重風險的任何活動。FDIC還有權對銀行和儲蓄協會採取執法行動。管理層不知道有任何導致銀行存款保險終止的現有情況。受保險國家特許金融機構的活動和投資。
聯邦法律通常將FDIC保險的州特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。受保險的國有銀行除其他事項外,不被禁止(1)收購或保留子公司的多數股權,(2)作為有限合夥人投資於唯一目的是直接或間接投資於收購、修復或新建符合條件的住房項目的合夥企業,但這種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%,(3)收購僅提供或再保險董事的公司最多10%的有表決權的股票,受託人和高級職員的責任保險範圍或受保存託機構的銀行家一攬子債券團體保險範圍,以及(4)在滿足某些要求的情況下收購或保留另一家FDIC受保機構擁有的存託機構的有表決權股份。
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華盛頓州頒佈了一項關於金融機構平等權的法律。首先,該法律賦予華盛頓州特許商業銀行與華盛頓州特許儲蓄銀行相同的權力,並規定,華盛頓州特許商業銀行可以行使美聯儲認定與銀行業務密切相關的任何權力,以及國家銀行的權力,但在某些情況下須經世界發展金融機構的董事批准。最後,這項法律為華盛頓州特許的商業和儲蓄銀行在利率方面提供了額外的靈活性
目錄表
貸款和其他信貸延伸。具體地説,他們可能會收取聯邦特許金融機構向華盛頓居民提供貸款和其他信貸擴展所允許的最高利率。
與附屬公司的交易。
Riverview和世行是獨立的、截然不同的法律實體。本銀行是Riverview的附屬公司以及Riverview的任何非銀行附屬公司,但聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬公司進行某些交易的能力。根據《聯邦儲備法》第23A條,一家銀行和一家關聯公司之間被視為“擔保交易”的交易不得超過銀行資本和盈餘的10%,就所有關聯公司而言,不得超過銀行資本和盈餘總額的20%。此外,作為貸款和信貸延伸的擔保交易一般都需要以特定金額的合格抵押品作為擔保。聯邦法律還要求,銀行與其附屬機構之間的擔保交易和《聯邦儲備法》第230億條所列的某些其他交易,必須與與非附屬機構的交易一樣有利於銀行。
《社區再投資法案》。
銀行須遵守1977年《社區再投資法案》(“CRA”)的規定,該條款要求適當的聯邦銀行監管機構根據CRA評估銀行在滿足銀行所服務社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求方面的表現。監管機構對世行記錄的評估向公眾公佈。此外,必須結合銀行的申請來考慮銀行的CRA業績,其中包括設立新的分行,該分行將接受存款,將現有辦事處搬遷,或與受聯邦監管的金融機構合併或合併,或收購資產或承擔債務。不滿意的評級可能是拒絕某些申請的依據。在最近一次CRA審查中,該行獲得了“滿意”評級。2023年10月24日,FDIC和其他聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,以加強CRA法規並使其現代化。這些變化旨在鼓勵銀行在中低收入社區擴大獲得信貸、投資和銀行服務的機會,適應銀行業的變化,包括移動和網上銀行,在CRA法規的應用方面提供更清晰和一致的應用,並根據銀行的規模和類型定製CRA評估和數據收集。最終規則為CRA建立了一個修訂後的監管框架,與當前的框架一樣,該框架基於銀行資產規模和商業模式。根據最終規則,在前兩個日曆年截至12月31日的資產至少為60000美元萬的銀行(如本銀行),在前兩個日曆年的任何一個日曆年截至12月31日的資產低於20美元億的銀行(如本行)將是“中間銀行”。中間銀行將根據新的零售貸款測試進行評估,或者是現行規則的社區發展測試,或者是根據世行的選擇,新的社區發展融資測試。CRA條例中大部分條款的適用日期為2026年1月1日,額外要求將於2027年1月1日適用。
紅利。
銀行支付給Riverview的股息數額取決於銀行的收益和資本狀況,並受到聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據華盛頓法律,在下列情況下,銀行不得就其股本宣佈或支付現金股息:(1)清算賬户所需金額或(2)世界金融機構董事規定的淨值要求(如有)以下。此外,如果銀行拖欠任何應付FDIC的攤款,則不得宣佈或支付股息。未經世界發展金融機構董事批准,銀行股本股息的支付總額不得超過銀行留存收益總額。在任何一個時期內實際支付的股息數額都受到銀行維持強大資本狀況的政策的影響。聯邦法律進一步限制了不符合資本保護緩衝要求的機構應支付的股息,並規定,如果現金股息會導致機構按照《迅速糾正行動條例》的定義,被保險的存款機構不得支付現金股息。此外,如果投保銀行支付的股息被認為構成了不安全和不健全的做法,聯邦銀行監管機構還擁有限制此類支付的一般權力。
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安全和健康標準。
包括聯邦存款保險公司在內的每個聯邦銀行機構都通過了指導方針,確立了與內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言,準則要求除其他外,建立適當的制度和做法,以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法,並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例時,稱為過高薪酬。如果FDIC確定一家機構未能達到這些準則中的任何一項,它可能會
目錄表
要求機構向FDIC提交一份可接受的計劃,以實現合規。銀行管理層不知道與這些安全和健全標準有關的任何條件,這些條件將要求提交一份合規計劃。聯邦儲備系統。
美聯儲要求所有存款機構對其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金保持在特定水平。截至2024年3月31日,銀行不需要維持任何準備金餘額。
該銀行有權從舊金山聯邦儲備銀行的“貼現窗口”借款.符合條件的機構在進入貼現窗口之前不必用盡其他資金來源,也沒有對該機構可以使用主要信貸的目的進行限制。截至2024年3月31日,世行沒有從美聯儲獲得任何未償還借款。
商業地產貸款集中度。聯邦銀行機構已經發布了關於商業房地產貸款集中的合理風險管理實踐的指導意見。特別關注的是商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流,而且可能對商業房地產市場的狀況敏感(與作為第二還款來源或作為充分謹慎持有的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的不是限制銀行的商業房地產貸款,而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。該指導意見指示FDIC和其他聯邦銀行監管機構將監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。商業房地產貸款增長較快、對特定類型商業房地產貸款有顯著敞口、接近或超過下列監管標準的銀行,可被確定為房地產集中風險進一步監管分析的對象:
報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔銀行資本的100%或以上;或
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商業房地產貸款總額(根據指導意見的定義)佔銀行總資本的300%或以上,或銀行商業房地產貸款組合的未償還餘額在過去36個月內增加了50%或以上。
指導意見規定,在評估資本充足性的監督指導意見中,將考慮一家機構在這種集中度方面的放貸和風險管理做法的實力。
與房地產貸款相關的環境問題。《全面環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)是一項聯邦法規,一般要求危險廢物場地的所有先前和現在的“所有者和經營者”承擔嚴格的責任。然而,國會採取行動保護有擔保債權人,規定“所有人和經營者”一詞不包括其所有權僅限於保護其在場地上的擔保權益的人。自CERCLA頒佈以來,這一“有擔保債權人豁免”一直是司法解釋的主題,這些解釋保留了貸款人可能需要為其作為貸款抵押品的受污染財產承擔清理費用的可能性。在這一領域存在法律不確定性的情況下,包括世界銀行在內的所有以具有潛在危險廢物污染(如石油污染)的財產作擔保的債權人都可能承擔清理費用,這可能大大超過抵押品財產的價值。
反洗錢和客户身份識別。2001年10月26日簽署了《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(“美國愛國者法案”)。《美國愛國者法案》和《銀行保密法》要求金融機構制定防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。如果發現此類活動,金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構建立程序,以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份,並於2018年生效,確定賬户的受益所有人。銀行監管機構在對《銀行控股公司法》和《銀行合併法》的申請作出裁決時,應考慮控股公司在打擊洗錢方面的有效性。
隱私標準和網絡安全。
1999年的《格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案》通過建立一個全面的框架,允許商業銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務提供者之間建立聯繫,從而使金融服務業現代化。包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針,以在董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程序。目錄表
這些法規要求銀行披露其隱私政策,包括告知消費者其信息共享做法,並告知消費者他們有權選擇退出某些做法。此外,華盛頓州和其他聯邦和州網絡安全和數據隱私法律法規可能會使銀行面臨風險,並導致某些風險管理成本。此外,2021年11月18日,聯邦銀行機構宣佈通過一項最終規則,規定了銀行組織及其服務提供商在發生重大網絡安全事件時的新通知要求。具體地説,新規則要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構,在不晚於36小時後,銀行組織確定發生了一起上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”。對於已經或合理地可能對銀行組織的業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力或金融部門的穩定性產生重大影響的事件,必須進行通知。根據該規則,當服務提供商確定其經歷的計算機安全事件已經或合理地很可能對銀行組織的客户產生重大影響四個小時或更長時間時,服務提供商必須儘快通知受影響的銀行組織客户。新規則要求在2022年5月1日之前遵守。不遵守聯邦或類似的州隱私和網絡安全法律法規可能會導致監管部門施加的鉅額罰款和處罰、私人訴訟原因造成的損害和/或聲譽損害。
2023年7月,美國證券交易委員會通過規則,要求註冊者披露其經歷的重大網絡安全事件,並每年披露其網絡安全風險管理、戰略和治理的重大信息。新規則要求註冊者在表格8-k中披露他們確定為實質性的任何網絡安全事件,並描述事件的性質、範圍和時機的實質性方面,以及其對註冊者的實質性影響或合理可能的實質性影響。其他保護消費者權益的法律法規。
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2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)設立了消費者金融保護局,並授權其對新的和現有的消費者金融保護法行使廣泛的監管、監督和執法權力。本銀行受CFPB發佈的消費者保護法規的約束,但作為一家資產低於100億美元億的金融機構,就其遵守聯邦消費者金融保護法和CFPB法規而言,該行通常受到FDIC的監督和執行。
該銀行受制於一系列廣泛的聯邦和州消費者保護法律和法規,這些法律和法規幾乎管理着其與消費者商業關係的方方面面。這些法律和法規雖然不是詳盡的,但包括《貸款真實法》、《儲蓄真實法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可用性法》、《平等信用機會法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《住房抵押貸款披露法》、《公平信用報告法》、《公平收債慣例法》、《金融隱私權法》、《住房所有權和權益保護法》、《消費者租賃法》、《公平信用開帳法》、《房主保護法》、《21世紀支票清算法》、《洪水保險管理法》、《與保險銷售有關的消費者保護法》、禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律,以及實施上述部分或全部規定的各種法規。這些法律法規規定了某些披露要求,並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律和法規可能會使銀行受到各種懲罰,包括但不限於執行行動、禁令、罰款、民事責任、刑事處罰、懲罰性賠償和某些合同權利的喪失。
對Riverview Bancorp,Inc.的監管將軍。
Riverview作為世行的唯一股東,是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。銀行控股公司受美聯儲根據1956年修訂的《銀行控股公司法》(下稱《BHCA》)和《美聯儲條例》的全面監管。因此,Riverview必須向美聯儲提交半年度報告,並根據美聯儲的要求提供額外信息。美聯儲可以檢查Riverview及其任何子公司,並向Riverview收取檢查費用。美聯儲還對銀行控股公司擁有廣泛的執法權,其中包括評估民事罰款、發佈停止令或撤銷令,以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)的能力。一般來説,可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。河景娛樂作為一家上市公司,也被要求提交某些報告,並在其他方面遵守美國證券交易委員會的規章制度。請參閲下面的“聯邦證券法”。
《銀行控股公司法》。根據BHCA,Riverview由美聯儲監管。美聯儲有一項政策,要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量來源
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● | 不得以不安全、不健全的方式進行作業。此外,《多德-弗蘭克法案》和美聯儲早前的政策規定,銀行控股公司應成為其附屬銀行的力量源泉,因為它有能力在其附屬銀行陷入財務困境期間向其提供財務援助。一家銀行控股公司未能履行其作為子公司銀行力量來源的義務,通常會被美聯儲視為不安全和不健全的銀行行為,或者違反美聯儲的規定,或者兩者兼而有之。美聯儲尚未提出任何法規來實施《多德-弗蘭克法案》所要求的力量來源條款。Riverview及其可能控制的任何子公司被視為《聯邦儲備法》所指的“聯營公司”,銀行與聯營公司之間的交易受到許多限制。除一些例外情況外,Riverview及其子公司不得將各種服務的提供與Riverview或其附屬公司提供的其他服務捆綁在一起,例如信用延期。 |
收購。
BHCA禁止銀行控股公司(某些例外情況下)收購任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%的有表決權股份的所有權或控制權,並禁止從事銀行、管理或控制銀行或為其子公司提供服務以外的活動。根據BHCA,美聯儲可以批准一家銀行控股公司擁有任何公司的股份,而美聯儲認為該公司的活動與銀行業務或管理或控制銀行的業務密切相關,以致於屬於適當的偶發事件。這些活動包括:經營儲蓄機構、抵押公司、財務公司、信用卡公司或保理公司;執行某些數據處理操作;提供某些投資和財務建議;承保和充當某些類型的信用相關保險的保險代理;以全額支付、非運營的方式租賃財產;銷售匯票、旅行支票和美國儲蓄債券;房地產和個人財產評估;提供税務籌劃和準備服務;以及在受到某些限制的情況下,為客户提供證券經紀服務。美聯儲必須批准銀行控股公司收購(或獲得控制權)一家銀行或其他FDIC保險的存款機構,適當的聯邦銀行業監管機構必須批准一家銀行收購(或獲得控制權)另一家銀行或其他FDIC保險機構。收購一家銀行控股公司的控制權。
根據聯邦法律,如果任何人(包括公司)或聯合行動的團體尋求獲得銀行控股公司的“控制權”,則必須向適當的聯邦銀行監管機構提交通知或申請。控制權的獲得可以在獲得銀行控股公司10%或更多的有表決權股票時發生,或者按照聯邦法規的另一種定義。在考慮這樣的通知或申請時,美聯儲會考慮某些因素,包括收購方的財務和管理資源以及收購的反壟斷影響。任何獲得控制權的公司都將作為銀行控股公司受到監管。根據情況,通知或申請可能需要向適當的州銀行監管機構提交,並可能受到他們的批准或不反對。監管資本要求。
如上所述,根據“小型銀行控股公司”例外,自2018年8月30日起,合併資產低於30美元億的銀行控股公司一般不再受美聯儲資本規定的約束,該規定與適用於銀行的資本金規定大體相同。在這一變化發生時,Riverview被認為是一家銀行控股公司定義的“資本充足”,總風險資本比率為10.0%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高,不受美聯儲要求其維持特定資本水平的個性化命令、指令或協議的約束。對股息的限制。
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美國聯邦儲備委員會
發佈了一份關於銀行控股公司支付現金股利的政策聲明,該聲明表示,銀行控股公司必須保持充足的資本狀況,一般不應支付現金股息,除非公司過去一年的淨收入足以為現金股息提供全部資金,並且預期收益率似乎與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。美聯儲的政策聲明還指出,一家經歷嚴重財務問題的公司借入資金支付股息是不合適的。
根據華盛頓公司法,如果在支付股息後,Riverview將無法支付在正常業務過程中到期的債務,或者其總資產將少於總負債,則Riverview通常不得支付股息。資本保護緩衝要求也可能限制或排除公司應支付的股息。關於更多信息,見項目1.A。“風險因素-與監管和合規事宜相關的風險-不遵守美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律法規可能會導致罰款或制裁,並限制我們獲得監管機構批准收購的能力”。
股票回購。除某些“資本充足”和評級較高的銀行控股公司外,如果購買或贖回其未償還股本證券的總對價,與之前12個月內所有此類購買或贖回所支付的淨對價相結合,相當於其綜合淨值的10%或更多,則銀行控股公司必須事先向美聯儲發出書面通知。
美聯儲可能會
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如果它確定這樣的購買或贖回將構成不安全或不健全的做法,或將違反任何法律、法規、美聯儲命令或美聯儲施加的任何條件,或與美聯儲達成的書面協議,則不批准此類購買或贖回。聯邦證券法。
Riverview的普通股根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)節在美國證券交易委員會登記。本公司須遵守《交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求。目錄表
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項目1A.風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息。除了下面描述的風險和不確定性之外,
其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於任何這些已確定的風險或其他風險,我們普通股的價值或市場價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。以下風險還包括前瞻性陳述。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
與宏觀經濟狀況相關的風險我們的業務可能會受到我們所依賴的國家和區域經濟衰退的不利影響。
我們幾乎所有的貸款都是向華盛頓州和俄勒岡州的企業和個人發放的。我們經營業務的七個縣的經濟衰退,包括我們認為是我們主要市場地區的俄勒岡州波特蘭大都市區,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。全球經濟疲軟和全球供應鏈問題對在我們依賴國際貿易的市場上經營的許多企業造成了不利影響。美國和其他國家之間協議或關係的變化也可能影響這些業務,進而影響我們的業務。無論是由於通貨膨脹、隱性趨勢、地緣政治衝突、不利天氣或其他因素,我們所服務的市場地區的經濟狀況低迷,都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果產生重大不利影響,包括但不限於:
貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況增加增加我們的貸款額度 對我們產品和服務的需求減少,可能導致我們的整體貸款或資產下降。 與我們的貸款相關的抵押品價值的折舊,從而降低了與現有貸款相關的借款能力和資產價值。
貸款擔保人的淨值和流動資金減少,可能削弱他們履行對我們的承諾的能力減少我們的低成本或無息存款。 。當地經濟狀況的下滑對我們的收益和資本的影響可能比對大型金融機構的收益和資本的影響更大,這些機構的房地產貸款組合在地理上是不同的。我們投資組合中的許多貸款都以房地產為抵押。
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與獲得抵押貸款的抵押品相關的房地產市場的任何惡化,都可能嚴重影響借款人的償還能力和抵押品的價值。房地產價值受到各種因素的影響,包括經濟狀況的變化、監管的變化以及地震、洪水和龍捲風等自然災害。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算大量抵押品,我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。
外部經濟因素,如貨幣政策的變化和通貨膨脹和通貨緊縮,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的財務狀況和經營結果受到貨幣當局,特別是美聯儲的信貸政策的影響。包括美聯儲在內的貨幣和財政當局的行動可能會導致通貨膨脹、通貨緊縮或其他可能對我們的財務業績產生不利影響的經濟現象。自2021年底以來,通貨膨脹率急劇上升,整個2022年的通貨膨脹率達到40多年來未曾見過的水平。通脹壓力雖然最近有所緩解,但仍居高不下。在高通脹時期,中小型企業受到的影響可能更大,因為與大型企業相比,它們無法利用規模經濟來緩解成本壓力。因此,我們的商業客户償還貸款的能力可能會迅速惡化,這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,長期的通貨膨脹可能會導致公司的工資和其他成本增加,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。實際上,我們所有的資產和負債都是貨幣性的。因此,利率對我們業績的影響往往比一般的通脹或通縮水平更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。目錄表
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與我們的借貸活動相關的風險
我們的房地產建設貸款是基於對已完成項目的成本和價值的估計,與土地貸款一樣,如果有必要,可能更難清算。
我們主要向建築商發放建築和土地貸款,以資助單户和多户住宅、分區以及商業地產的建設。我們發起這些貸款,無論房產是否在銷售合同下用作抵押品。截至2024年3月31日,房地產建設和土地貸款總額為4,220萬,佔我們總貸款組合的4.13%,其中包括1,620美元萬的投機和預售建築貸款,5,70美元的土地貸款和2,040美元的商業/多户建築貸款。一般來説,與其他貸款相比,建築和土地貸款涉及額外的風險,因為在項目完成之前和完成時都很難估計物業的價值,以及項目的估計成本和完工時出售物業所需的時間。由於材料、勞動力或其他成本的增加,建築成本可能會超過最初的估計。由於估計建設成本的內在不確定性,以及已完成項目的市場價值和政府監管對房地產的影響,準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。需求的變化,如對新住房的需求和高於預期的建築成本,可能會導致實際結果與估計的結果大不相同。出於這些原因,這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額,而且通常集中在少數建築商手中。住房或房地產市場的低迷可能會增加貸款拖欠、違約和喪失抵押品贖回權,並嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們的一些建築商在我們那裏有不止一筆未償還的貸款,還在我們那裏有出租物業的住宅按揭貸款。因此,一筆貸款或一筆信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。建築貸款往往涉及資金的支付,償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。此外,在我們大多數建築貸款的期限內,借款人不需要付款,因為累積的利息是通過利息準備金添加到貸款本金中的。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的,我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款,並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建設過程進行積極監測,包括成本比較和現場檢查,因此監測這些貸款更加困難和昂貴。
市場利率的提高也可能對建築貸款產生更明顯的影響,因為它會迅速增加最終購買者的借貸成本,從而減少對項目的整體需求。在建物業往往很難出售,通常必須完成才能成功出售,這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設。此外,在投機性建築貸款的情況下,為已完成的項目確定最終購買者還存在額外的風險。
對正在開發的土地或為未來建設而持有的原始土地的貸款,包括為未來建造住宅而向個人發放的地塊貸款,也構成了額外的風險,因為房地產沒有產生收入,而且抵押品的潛在非流動性。這些風險可能會受到供需狀況的顯著影響。因此,這種類型的貸款往往涉及支付大量資金,償還取決於最終項目的成功以及借款人開發、出售或租賃物業的能力,而不是借款人或擔保人獨立償還本金和利息的能力。截至2024年3月31日,沒有不良房地產建設和土地貸款。不良房地產建設和土地貸款的大幅增加可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
商業和多家庭房地產貸款比房地產一比四家庭和其他消費貸款涉及更高的風險,這使我們面臨更大的貸款風險。
我們目前的業務戰略包括強調商業和多家庭房地產貸款。這種類型的貸款活動雖然可能比一到四個家庭的貸款更有利可圖,但通常對地區和當地的經濟狀況更敏感,使得損失水平更難預測。抵押品評估和財務報表分析
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● | 貸款類型需要在貸款承銷時和持續的基礎上進行更詳細的分析。截至2024年3月31日,我們有65430美元的萬商業和多户房地產貸款,佔我們總貸款組合的63.9%。 |
● | 商業和多户房地產貸款通常涉及比其他類型貸款更高的本金,一些商業借款人在我們這裏維持多筆貸款。因此,任何單一貸款或信貸關係的不利發展都可能顯著增加我們面臨的潛在損失,遠遠超過一至四個家庭住宅按揭貸款中類似發展的影響。這些貸款的償還依賴於獲得貸款的物業產生的收入。這筆收入必須足以支付運營費用和償債。經濟波動或當地市場狀況的變化可能會對物業的收入產生不利影響,帶來潛在的還款挑戰。此外,我們的商業和多户房地產貸款中有很大一部分沒有完全攤銷,包括到期時的大量氣球付款。這些氣球般的付款可能要求借款人要麼出售房產,要麼為房產進行再融資,這可能會增加拖欠貸款的風險。在商業或多家庭房地產貸款被取消抵押品贖回權的情況下,我們對抵押品的持有期往往比一到四個家庭住宅貸款的持有期更長。這一延長的持有期是由於抵押品的潛在購買者池有限。他説: |
● | 近年來,金融機構見證了商業房地產市場的大幅增長,再加上日益加劇的競爭壓力,導致資本化率處於歷史低位,房地產估值飆升。新冠肺炎疫情引發的經濟混亂對商業房地產市場的影響尤為嚴重。此外,大流行加速了遠程工作選項的採用,潛在地影響了我們商業地產投資組合中某些寫字樓物業的長期表現。此外,聯邦銀行監管機構認識到了與這些資產相關的風險,並對當前商業房地產市場的脆弱性提出了擔憂。我們風險管理政策、程序和控制的失敗可能會阻礙我們有效管理這一投資組合的能力,可能會導致拖欠增加和更高的損失,從而對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性影響。 |
● | 我們的業務可能會受到與住宅物業和物業價值下跌相關的信用風險的不利影響。 |
● | 截至2024年3月31日,9,640美元的萬,佔我們總貸款組合的9.41%,包括房地產一對四家庭貸款和房屋淨值貸款。我們的貸款決定主要基於借款人的償還能力和擔保這些貸款的抵押品,特別是第一留置權房地產一對四家庭貸款。然而,房屋淨值信用額度構成了更大的風險,特別是由第二筆抵押貸款擔保的信用額度,因為在發生違約的情況下完全收回貸款的可能性降低。我們對此類貸款取消抵押品贖回權的能力取決於房產的價值,這必須包括主要抵押貸款和喪失抵押品贖回權的成本。 |
這種類型的貸款對地區和當地經濟狀況高度敏感,這使得預測潛在損失具有挑戰性。經濟低迷或房地產市場的波動可能會降低房地產價值,增加借款人違約時的損失風險。綜合貸款與價值比率較高的貸款特別容易受到房地產價值下降的影響,從而導致更高的違約率和更嚴重的損失。此外,如果借款人出售房屋,他們可能難以用所得資金全額償還貸款。因此,這些貸款可能會經歷更高的違約率、違約率和損失率,對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們商業貸款的償還通常取決於借款人的現金流,這可能是不可預測的,擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。
截至2024年3月31日,商業企業貸款總額為22940美元萬,佔貸款總額的22.4%。這些貸款主要是根據借款人的現金流發放的,借款人提供的抵押品是次要的。然而,借款人現金流的可預測性可能會有所不同,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。商業貸款的抵押品通常包括設備、庫存、應收賬款或其他商業資產。對於以應收賬款為抵押的貸款,償還資金的可獲得性在很大程度上取決於借款人從客户那裏收回的能力。此外,設備等其他抵押品的價值可能會隨着時間的推移而貶值,評估或清算可能具有挑戰性,具體取決於業務的性質。因此,償還貸款的資金可得性在很大程度上取決於借款人業務的成功與否,這往往受到更廣泛的經濟狀況的影響,在較小程度上還受所提供抵押品的價值的影響。
目錄表
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我們的貸款ACL可能不足以吸收我們貸款組合中的損失。未來對我們ACL的增加,以及超過準備金的沖銷,將減少我們的收益。
貸款是我們業務的重要組成部分,每筆貸款都有風險,包括不會按照其條款償還,或者任何基礎抵押品都不足以保證償還。除其他因素外,此風險受以下因素影響:
借款人或被融資項目的現金流。
對於抵押貸款,抵押品未來價值的不確定性。
貸款的期限。
借款人的信用記錄。
經濟和行業條件的變化。
為了應對這些風險,我們為貸款設立了ACL,這是通過計入費用的貸款的信貸損失準備金建立的,我們認為這筆準備金適合為我們的貸款組合中的終身預期信貸損失提供撥備。貸款的適當水平由管理層通過定期審查和考慮幾個因素來確定,這些因素包括但不限於:
我們的集體損失準備金,根據我們的貸款歷史違約和損失經歷、某些宏觀經濟因素、合理和可支持的預測、監管要求、管理層對未來事件的預期和某些定性因素,以集合方式評估具有類似風險特徵的貸款;以及
我們的個人損失準備金,基於我們對不具有類似風險特徵的個人貸款的評估,以及預期未來現金流的現值或相關抵押品的公允價值。
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確定適當的ACL水平本身就涉及高度的主觀性,需要我們對當前的信用風險和未來趨勢做出重大估計,所有這些都可能發生重大變化。如果我們的估計是錯誤的,貸款的ACL可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失,因此需要通過從收入中扣除貸款的信貸損失撥備來增加我們的ACL。管理層還認識到,貸款組合、新貸款產品和現有貸款的再融資的顯著新增長可能導致由未經經驗的貸款組成的投資組合可能不會以歷史或預測的方式表現,並將增加我們的撥備可能不足以在沒有重大額外撥備的情況下吸收損失的風險。影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、識別額外的問題貸款以及我們控制之外的其他因素,也可能要求提高ACL。
銀行監管機構還會定期審查我們的ACL,並可能要求增加可能的信貸損失撥備,或根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷,確認進一步的貸款沖銷。如果未來期間的沖銷超過了ACL,我們可能需要額外的撥備來增加ACL。ACL的任何增加都將導致淨收益減少,並可能對我們的財務狀況、運營業績、流動資金和資本產生重大不利影響。
與市場和利率變化相關的風險
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入,並可能導致利率上升環境下更高的違約率。
我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策,特別是美聯儲。自2022年3月以來,為了應對通脹,美聯儲的聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間上調了525個基點,其中包括2024財年的50個基點,截至2024年3月31日,聯邦基金利率的目標區間為5.25%至5.50%。隨着通脹的緩解,聯邦公開市場委員會表示,預計2024年可能會降息。然而,如果聯邦公開市場委員會進一步提高目標聯邦基金利率,總體利率可能會繼續上升,這將對我們的淨利息收入產生負面影響,並可能通過減少再融資活動和新房購買對房地產市場和美國經濟產生負面影響。
我們主要通過管理盈利資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響,因此收益可能會受到不利影響。
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利率的變化也可能對我們的運營結果產生負面影響,因為它降低了借款人償還當前貸款義務的能力,或者降低了我們的利潤率和盈利能力。我們的淨息差是我們從資產中賺取的收益與我們為存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。利率的變化--向上或向下--可能會對我們的淨息差產生不利影響,從而影響我們的淨利息收入。儘管我們的資產收益率和我們的融資成本往往隨着利率的變化而朝着同一個方向移動,但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個,從而導致我們的淨息差擴大或收縮。我們的負債的持續期往往比我們的資產短,因此它們可能會更快地適應利率的變化。因此,當利率上升時,我們的融資成本可能會比我們在資產上賺取的收益率上升得更快,導致我們的淨利差收縮,直到收益率趕上。“收益率曲線”斜率的變化--或短期和長期利率之間的利差--也可能降低我們的淨息差。通常情況下,收益率曲線是向上傾斜的,這意味着短期利率低於長期利率。因為我們的負債往往比我們的資產的持續期短,當收益率曲線變平甚至倒置時,我們的淨息差可能會受到壓力,因為我們的資金成本相對於我們從資產上可以賺取的收益率而上升。此外,利率下降可能會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加,因為借款人為他們的貸款再融資以降低借貸成本。在這種情況下,我們面臨再投資風險,因為我們可能需要將這些還款收益重新配置到收益率較低的投資中,這可能會損害我們的收入。
市場利率的持續上升可能會對我們的收益產生不利影響。我們的貸款中有很大一部分是固定利率的,期限比我們的存款和借款更長。與許多金融機構的情況一樣,我們試圖增加無息存款的比例,或者支付相對較低的利率。然而,在當前的利率環境下,吸引這類存款一直具有挑戰性。截至2024年3月31日,我們有34910美元的無息活期存款萬和17920美元的萬一年內到期的存單。在利率上升的環境下,我們將產生更高的資金成本來保留這些存款。如果我們支付的存款和借款利率的增長速度快於我們貸款和其他投資的利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響。此外,我們的房屋淨值信貸額度中有相當大一部分是可調整的利率。因此,在利率上升的環境下,這些貸款可能會經歷更高的違約率。
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利率的變化也會影響我們證券投資組合的價值。一般來説,固定利率證券的公允價值隨着利率的變化而反向波動。可供出售的證券的未實現收益和虧損作為股東權益的一個單獨組成部分,扣除税項後報告。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降,可能對股東權益產生不利影響。截至2024年3月31日,我們記錄了1,610美元的萬累計其他全面虧損,這反映為股東權益的減少。
儘管管理層相信已實施有效的資產和負債管理策略,以減少利率變化對我們經營業績的潛在影響,但市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的綜合資產負債表或預期經營業績的影響。見本表格10-k“關於市場風險的定量和定性披露”項目7A。
由於利率的變化,我們的證券投資組合可能會蒙受損失。
● | 由於我們無法控制的因素,我們投資證券的公允價值容易受到重大變化的影響,可能導致其估值發生不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人的違約或與相關證券有關的不利事件、資本市場不穩定,以及如前所述市場利率的波動。除其他因素外,任何這些因素都可能導致這些證券的公允價值低於攤銷成本基礎,從而導致信用損失,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。我們被要求保持充足的流動性,以確保安全和穩健的運營,如果我們的流動性頭寸降至理想水平以下,且所有替代流動性來源耗盡,我們可能需要虧本出售證券。在其他市場參與者也在清算證券的環境下,我們的損失可能會大大高於預期,對流動性和資本水平產生重大不利影響。 |
● | 目錄表 |
● | 經紀貸款費用的收入對經濟狀況的變化、經濟活動減少、房地產市場放緩、更高的利率或可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的新法規非常敏感。 |
● | 我們的抵押貸款經紀業務貢獻了額外的非利息收入。本公司聘請受委託的經紀人,為各按揭公司發放按揭貸款(包括建築貸款)。這些貸款由購買抵押貸款的公司結清並提供資金,不被視為本公司的資產。相反,該公司收取的費用通常為貸款金額的1.5%至2.0%,並與委託經紀人分享。 |
● | 現行的利率環境對貸款額和按揭經紀業務所產生的費用均有重大影響。一般來説,在利率上升期間,由於按揭貸款需求放緩,非利息收入中的貸款額和經紀貸款手續費數額都會下降。相反,在利率下降期間,貸款額和經紀貸款手續費通常會因按揭貸款需求增加而增加。 |
經濟狀況的普遍下滑可能會對我們資產管理公司產生的費用產生不利影響。
● | 如果我們的資產管理客户及其資產受到不利的經濟和股市狀況的不利影響,他們可能會選擇撤出他們管理的資產,或者我們管理的這些資產的價值可能會下降。由於我們的資產管理收入與我們管理的資產的價值直接相關,任何資產的撤回或其價值的減少都將對信託公司產生的收入產生不利影響。 |
● | 與監管、法律和合規事項相關的風險 |
繼續專注於增加我們的商業房地產貸款組合,可能會讓我們受到額外的監管審查。
FDIC、美聯儲和OCC發佈了針對集中在商業房地產貸款領域的金融機構的合理風險管理實踐的聯合指導意見。在這一指導下,像我們一樣積極參與商業房地產貸款的金融機構應該進行風險評估,以確定集中度。金融機構可能集中於商業房地產貸款,條件包括(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔總資本的100%或以上,或(Ii)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額、建築貸款、土地開發貸款和其他土地貸款,以及對一般商業房地產市場敏感的貸款,包括商業房地產相關實體的貸款,佔總資本的300%或更多。根據這些標準,世行集中在商業房地產貸款,因為截至2024年3月31日,多户、非農/非住宅、建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔基於風險的資本總額的314%。指導意見特別關注商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款依賴於作為抵押品的房地產現金流,可能會對商業房地產市場的狀況構成更大的風險(與作為第二還款來源或作為充分謹慎的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的是指導銀行制定與房地產集中度水平和性質相適應的風險管理做法和資本水平。指導意見指出,管理層應加強風險管理做法,包括董事會和管理層監督和戰略規劃、制定承保標準、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測。
雖然我們認為我們已經實施了與本指南一致的商業房地產貸款組合的政策和程序,但銀行監管機構可能會要求我們實施與他們對指南的解釋一致的額外政策和程序,這可能會給我們帶來額外的成本。
我們在高度監管的環境中運營,可能會受到聯邦和州法律法規變化的不利影響。
金融服務業受到廣泛監管。聯邦和州銀行監管主要是為了保護存款保險基金和消費者,而不是為了讓公司的股東受益。這些規定有時可能對業務施加重大限制。監管當局在其監管和執法活動方面擁有廣泛的自由裁量權,包括對機構的運營、按機構對資產進行分類以及機構的ACL是否足夠等方面施加限制。這些銀行監管機構也有能力在批准併購交易時施加條件。
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這些法規與現行的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、法規、規則、標準、政策和解釋一起,控制金融機構開展業務、實施戰略舉措和税務合規的方法,並管理財務報告和披露。這些法律、法規、規則、標準、政策和解釋在不斷演變,並可能隨着時間的推移而發生重大變化。任何新的法規或法規、現有法規或監督的變化,無論是監管政策的變化還是監管機構對法律或法規的解釋的變化,都可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的改變以符合規定,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,監管機構的行動或針對我們的重大訴訟可能會導致對我們產生實質性影響的處罰。此外,會計準則的變化可能很難預測,我們和我們的獨立註冊會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和酌情決定權。這些會計變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響,甚至可能具有追溯性,我們對這些變化的解釋也可能是如此。
不遵守《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規可能會導致罰款或制裁,並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。
《美國愛國者法案》和《銀行保密法》要求金融機構制定防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁,並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律和法規的政策和程序,但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和法規。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失,我們可能會遭受意外的損失,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡,這對優化股東價值至關重要。我們已經建立了流程和程序,旨在識別、測量、監控、報告、分析和控制我們所面臨的風險類型。這些風險包括流動性、信貸、市場、利率、運營、法律和合規以及聲譽風險。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們還維持一個合規計劃,以確定、衡量、評估和報告我們對適用法律、政策和程序的遵守情況。雖然我們不斷評估和改進這些計劃,但不能保證我們的風險管理或合規計劃以及其他相關控制措施在任何情況下都能有效地降低風險,或足以減輕我們面臨的任何風險或損失。然而,與任何風險管理框架一樣,我們的風險管理戰略存在固有的侷限性,因為它們可能存在或在未來發展,包括我們沒有適當預測或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效,我們可能遭受意外損失,我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景可能受到重大不利影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。
氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會對公司的業務和運營結果產生重大影響。
氣候變化仍然是一個緊迫的問題,促使人們在全球範圍內提高認識和採取行動。努力包括美國重新加入的《巴黎協定》等國際協定,以及正在進行的各級政府解決氣候相關問題的倡議。在本屆政府的領導下,預計會出台更多措施,可能會影響銀行的風險管理做法、壓力測試、信貸組合集中度和投資戰略。缺乏經驗數據使得預測氣候變化的確切金融影響具有挑戰性,儘管其物理影響,如更頻繁的天氣災難,可能會直接影響我們的房地產抵押品和貸款組合。對借款人的保險覆蓋範圍不足可能會加劇這些風險,影響我們的財務狀況。此外,氣候變化的更廣泛的經濟影響可能會對我們的客户和我們所服務的社區產生不利影響,可能會影響我們的財務業績。
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2024年3月6日,美國證券交易委員會針對美國上市公司和外國私人發行人實施了與氣候相關的信息披露新規。這些規則引入了廣泛的披露要求,增加了報告成本、風險和複雜性。挑戰包括短的合規時間表、解釋性問題、法律責任和全球監管重疊。對這些提出異議的訴訟
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規則增加了更多的不確定性。然而,2024年3月15日,美國第五巡迴上訴法院批准了行政暫緩執行,暫停了美國證券交易委員會氣候規則的實施。
與網絡安全、數據和欺詐相關的風險
我們在使用技術時會受到某些風險的影響。
我們的安全措施可能不足以降低網絡攻擊的風險
。通信和信息系統對於我們業務的開展是必不可少的,因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總賬以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取保護措施並努力在情況允許時進行修改,但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到破壞、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降級服務攻擊、濫用、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼和網絡攻擊,這些可能會對安全產生影響。如果發生一個或多個此類事件,可能會危及我們或我們客户的機密信息,以及在我們的計算機系統和網絡中處理、存儲和傳輸的其他信息,或者以其他方式導致我們的運營或我們客户或交易對手的運營中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施,或者調查和補救漏洞或其他風險,並且我們可能會受到訴訟和財務損失的影響,而這些訴訟和財務損失要麼沒有投保,要麼沒有通過我們維護的任何保險獲得完全覆蓋。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。
此外,由於我們的持卡人使用借記卡和信用卡與第三方或通過第三方處理服務進行交易,我們面臨着他們的系統或支付處理器中的數據泄露的額外風險。此類入侵可能會暴露我們的賬户信息,導致欺詐交易的責任、罰款和更高的交易費用。違規還可能侵蝕客户的信任,促使支付方式發生變化,並可能改變我們的支付系統,這可能會導致更高的成本。
儘管我們不斷努力加強我們的信息技術系統和提供員工意識培訓,但網絡威脅仍然普遍存在,特別是在金融服務業。我們必須持續監控和加強我們的網絡和基礎設施,以防止、檢測和解決未經授權的訪問、誤用、計算機病毒和其他安全風險。雖然我們沒有遭遇重大入侵,但我們的一些客户可能受到了第三方入侵的影響,這可能會增加他們的身份被盜和欺詐的風險,涉及他們在我們的賬户。 我們的網上銀行活動若出現保安漏洞,可能會進一步令我們負上責任,並損害我們的聲譽。
。犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制受到損害或破壞。對我們安全的任何損害都可能阻止客户使用我們涉及機密信息傳輸的網上銀行服務。儘管我們已經開發並繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和流程,但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受危害或違反我們的安全措施,並可能導致我們或我們的客户的損失、我們的業務和/或客户的損失、我們的聲譽受損、額外費用的產生、我們業務的中斷、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰、或者我們面臨民事訴訟和可能的財務責任,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或中斷的影響
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。雖然我們已經制定了防止或限制系統故障和中斷的影響的政策和程序,但不能保證此類事件不會發生,也不能保證一旦發生,這些事件將得到充分解決。此外,我們還將數據處理和其他運營功能的某些方面外包給某些第三方提供商。雖然該公司謹慎地選擇第三方供應商,但它不控制他們的行為。如果我們的第三方提供商遇到困難,包括供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞,或者如果我們在與他們溝通方面存在困難,我們充分處理和核算交易的能力可能會受到影響,我們向客户提供產品和服務以及以其他方式進行業務運營的能力可能會受到不利影響。更換這些第三方供應商還可能導致重大延遲和費用。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。
目錄表
我們不能向您保證此類違規、故障或中斷不會發生,或者,如果確實發生,我們或我們所依賴的第三方將充分解決這些問題。我們可能沒有為第三方故障造成的所有類型的損失投保,並且保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋因違規、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術困難,或者如果我們與他們的關係出現任何其他中斷,我們可能被要求尋找此類服務的替代來源,並且我們不能保證我們可以協商出對我們同樣有利的條款,或者可以獲得與我們現有系統中的功能類似的服務,而不需要花費大量資源。此外,任何系統故障或中斷的發生都可能損害我們的聲譽並導致客户和業務的流失,可能使我們受到額外的監管審查,或者可能使我們承擔法律責任。這些情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
董事會監督風險管理過程,包括網絡安全風險,並就網絡安全問題與管理層接觸。
我們的業務可能會受到日益猖獗的欺詐和其他金融犯罪的不利影響。
本行容易受到針對本行或本行客户的欺詐行為的影響,這可能會導致本行或本行客户的財務損失或成本增加、本行信息或本行客户信息的披露或濫用、資產被挪用、侵犯本行客户隱私、訴訟或損害本行的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式,包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。在全國範圍內,報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。我們還經歷了明顯的欺詐和其他金融犯罪造成的損失。雖然我們有旨在防止此類損失的政策和程序,但不能保證不會發生此類損失。
與會計事項有關的風險
該公司報告的財務結果取決於管理層選擇的會計方法以及某些假設和估計,如果這些假設和估計不正確,可能會在未來造成意外損失。
公司的會計政策和方法是公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。公司管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷,使其符合公認會計原則,並反映管理層對報告公司財務狀況和經營結果的最適當方式的判斷。在某些情況下,管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法,其中任何一種選擇在當時情況下都可能是合理的,但可能導致公司報告的結果與在不同選擇下報告的結果大不相同。
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某些會計政策,最著名的是ACL,對於展示公司的財務狀況和經營結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出困難、主觀或複雜的判斷。可以在不同的條件下或使用不同的假設或估計來報告實質性不同的數額。*有關更多信息,請參閲本表格10-k所載“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計”。
我們可能會經歷未來的商譽減值,這可能會減少我們的收益。
根據公認會計原則,我們在企業合併中按其公允價值記錄收購的資產和承擔的負債,並以購買對價超過收購的淨資產的差額來確認商譽。因此,收購通常會帶來商譽的記錄。我們至少每年進行一次商譽評估,以測試商譽減值。我們對潛在減值的商譽測試是基於管理層的定性評估,該評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本或利潤率因素、財務業績和股價。我們對商譽公允價值的評估涉及大量判斷。如果我們的判斷不正確,或者如果事件或情況發生變化,商譽減值被視為存在,我們將被要求在確定存在商譽減值的期間,在我們的財務報表中計入收益的非現金費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
目錄表
與我們的商業和工業總公司有關的風險我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
我們依賴眾多外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此,我們的運營面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化,外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責,可能會對我們的運營造成幹擾,進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
如果第三方供應商沒有續簽此類協議,或者續訂條款對我們不太有利,我們也可能受到不利影響。此外,銀行監管機構希望金融機構對供應商業績的所有方面負責,包括供應商委託給第三方的方面。支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障,或我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞,都可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他賠償成本,和/或額外的合規成本,其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
無效的流動性管理可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。流動性對我們的業務至關重要。我們依賴許多不同的來源,以滿足我們潛在的流動性需求。我們流動性的主要來源是存款賬户的增加、貸款支付的現金流和我們的證券投資組合。借款也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。無法通過存款、借款、出售貸款或投資證券或其他來源籌集資金,可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得的資金來源足以為我們的活動提供資金,或以我們可以接受的條件獲得資金來源,可能會受到影響我們的具體因素,或金融服務業或一般經濟的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括,由於我們的貸款集中在華盛頓或俄勒岡州市場的低迷,導致我們的業務活動水平下降,負面的經營業績,或針對我們的不利監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響,例如金融市場的混亂,或者對金融服務業前景的負面看法和預期,或者信貸市場的惡化。以可接受的條款為我們的活動提供足夠資金的可用資金的任何下降,都可能對我們發起貸款、投資證券、支付我們的費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響,任何這些都可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見本表格10-k“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金”。
此外,抵押公共基金是州和地方市政當局的銀行存款。這些存款需要由某些投資級證券擔保,以確保償還,一方面這往往會通過降低這些資金對信貸的敏感度來降低我們的或有流動性風險,但另一方面通過限制質押抵押品的潛在流動性來降低備用流動性。雖然這些資金歷來是我們相對穩定的資金來源,但可獲得性取決於個別市政當局的財政政策和現金流需求。我們的分支戰略可能會導致我們的支出增長快於收入增長。
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自2020年6月以來,我們在華盛頓州克拉克縣開設了三家新分行,未來可能會在我們的市場區域開設更多分行。我們分支機構擴張戰略的成功取決於眾多因素,包括我們獲得管理資源、招聘和留住合格人員以及執行有效營銷戰略的能力。然而,新分行的開設可能不會像預期的那樣立即或大幅增加貸款額和存款額,這將不可避免地增加我們的運營費用。通常情況下,新分行需要三到四年才能實現盈利,預計開設新分行的時間表和成本可能與實際結果大不相同。我們可能會在管理與分支機構戰略相關的成本和實施風險方面遇到挑戰。因此,新的分支機構最初可能會拖累我們的收益,直到它們實現一定的規模經濟。此外,我們的新分支機構可能無法取得預期的成功。
目錄表
我們的增長或未來的虧損可能需要我們在未來籌集額外的資本,但這些資本可能在需要時無法獲得,或者資本的成本可能非常高。
聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平,以支持我們的運營。如有需要,我們是否有能力籌集更多資金,將視乎當時資本市場的情況而定,而這些情況並非我們所能控制,亦視乎我們的財政狀況和表現而定。因此,我們不能保證,如果需要,我們將能夠以我們可以接受的條款籌集更多資本,或者根本不能。如果我們不能在需要時籌集額外資本,我們進一步擴大業務的能力可能會受到重大損害,我們的財務狀況和流動性可能會受到重大和不利的影響。此外,我們獲得的任何額外資本都可能稀釋我們普通股現有持有者的利益。此外,如果我們無法按照銀行監管機構的要求籌集額外資本,我們可能會受到不利的監管行動。
客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理(“ESG”)實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨新的或額外的風險。
公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其ESG實踐披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法,特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。與ESG相關的合規成本增加可能會增加我們的整體運營成本。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力以及我們的股價產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式,並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。
與其他金融機構的競爭可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
雖然我們認為自己在市場領域具有競爭力,但在貸款和吸收存款方面都面臨着激烈的競爭。貸款和存款的價格競爭可能會導致我們的貸款收益減少,存款支付更多,從而減少淨利息收入。與我們競爭的一些機構擁有比我們擁有的資源多得多的資源,並可能提供我們不提供的服務。我們預計,由於立法、監管和技術的變化,以及金融服務業持續的整合趨勢,未來的競爭將會加劇。我們的盈利能力將取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。
我們留住和招聘關鍵管理人員和銀行家的能力對我們業務戰略的成功至關重要,如果做不到這一點,可能會損害我們的客户關係,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
銀行業對合格員工和人員的爭奪非常激烈,具備銀行業務所在社區銀行業知識和經驗的合格人員數量有限。因此,招聘具有執行我們戰略所需的技能和屬性組合的人員的過程往往很漫長。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格的管理、貸款發放、財務、行政、營銷和技術人員的能力,以及我們管理層和人員的持續貢獻。我們保留和增長貸款、存款和手續費收入的能力取決於我們貸款人的業務生成能力、聲譽和關係管理技能。如果我們失去任何銀行家的服務,包括我們可能收購的銀行聘用的成功銀行家,轉移到新的或現有的競爭對手,或者其他方面,我們可能無法保持寶貴的關係,我們的一些客户可能會選擇使用競爭對手的服務,而不是我們的服務。此外,我們的成功一直並將繼續高度依賴我們董事的服務,其中許多董事已到或接近退休年齡,我們可能無法物色和吸引合適的人選來接替該等董事。
在控股公司層面,我們幾乎所有的收入都依賴於銀行的股息。
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Riverview是一個獨立於其子公司的法人實體,本身沒有重大業務。Riverview向股東支付股息和償還債務的長期能力主要取決於銀行向Riverview進行資本分配的能力,以及控股公司層面的現金可用性。可從銀行獲得的股息受到銀行收益和資本以及各種法律和法規的限制。在銀行無法向我們支付股息的情況下,我們可能無法支付普通股的股息或支付未償還的股息
目錄表
債務。因此,無法從銀行獲得股息可能會對我們的財務狀況、經營結果和未來前景產生不利影響。此外,我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。
目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理與戰略
我們的網絡安全風險管理和戰略被整合到我們的企業範圍的風險管理計劃中,該計劃利用“三道防線”模型來管理組織內的風險。
這種模式包括1)在業務單位一級管理的日常/業務活動和控制;2)通過使用內部控制和網絡安全成熟度框架、業務政策、獨立監測、風險管理和合規監督來確定、衡量和減輕固有的安全風險;以及3)旨在對網絡安全和信息安全控制的設計和操作有效性提供客觀和獨立的驗證的內部審計。技術風險(包括網絡安全和總體運營風險)被確定為公司的關鍵風險領域,並利用手動和自動方法以及內部和外部資源相結合的方式來監控、測量和緩解網絡安全風險。
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緩解網絡安全風險的能力取決於有效的風險評估流程,該流程可識別、衡量、控制和監控源於網絡安全威脅的重大風險。這些威脅包括通過公司的信息系統發生的任何潛在的未經授權的活動,這些活動可能對公司的信息系統或其中包含的數據的保密性、完整性或可用性產生不利影響。公司的信息安全計劃包括一個全面的信息安全風險評估流程,該流程包含以下要素:
識別可能導致未經授權披露、誤用、更改或破壞機密信息或信息系統的合理可預見的內部和外部威脅。
評估這些威脅的可能性和潛在損害,同時考慮到機密信息的敏感性。
評估控制風險的政策、程序、信息系統和其他安排的充分性。
風險評估程序旨在確定需要減少風險戰略的資產,幷包括對適用於業務的關鍵因素的評估。該公司全年進行各種信息安全評估,包括內部評估和第三方專家評估。
在設計我們的信息安全計劃時,我們參考了已建立的行業框架,特別是聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)和國家標準與技術研究所(NIST)的指導和最佳實踐。FFIEC框架提供了一套指導方針,幫助金融機構有效管理和緩解網絡安全風險。該框架側重於確保敏感信息和系統的機密性、完整性和可用性。NIST是美國商務部的一部分,除其他舉措外,還開發網絡安全標準、指南和其他資源,以滿足美國行業、聯邦機構和更廣泛的公眾的需求。活動的範圍從產生組織可以立即付諸實踐的具體信息到預測技術進步和未來挑戰的長期研究。該公司利用這些框架來協助設計我們的信息安全計劃,包括風險緩解控制和流程。雖然我們相信我們的信息安全計劃是精心設計的,適合我們的組織,但網絡威脅的複雜性不斷增加,無論公司的控制措施設計或實施得多麼好,它可能無法預見所有網絡安全漏洞,也可能無法及時實施針對此類安全漏洞的有效預防措施。關於網絡安全風險可能如何影響公司的業務戰略、經營業績或財務狀況的更多信息,請參閲項目1A。風險因素-與網絡安全、數據和欺詐相關的風險。
該公司使用跨職能方法來識別、預防和緩解網絡安全威脅和事件。我們採取了控制措施和程序,規定了某些網絡安全事件的迅速升級,以便管理層能夠及時作出關於公開披露和報告此類事件的決定。我們已經制定了正式的網絡安全事件響應計劃,其中總結了公司將採取的應對網絡安全事件的步驟。該計劃包括一個信息安全事件響應小組(ISIRT),該小組負責
目錄表
處理和協調公司應對網絡安全事件的方方面面。ISIRT得到了操作程序和指南的支持,這些程序和指南旨在概述在應對未經授權訪問公司或其服務提供商維護的機密信息的事件時應遵循的期望和程序。ISIRT可就其各自的活動諮詢法律顧問和其他外部專家。已經建立了一個上報程序,以便在管理層和董事會兩級利用其他資源和適當的報告程序。
治理
我們的董事會闡明瞭公司對風險的態度。相關風險指標由管理層每季度監測,並向董事會審計委員會和董事會報告。管理措施和報告針對各種關鍵風險類別,包括網絡安全和信息安全風險,採取措施和報告,減輕控制、殘餘風險和新風險。
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公司對網絡安全風險的治理和監督是通過我們的信息安全計劃促進的,該計劃建立了行政、技術和實物保障措施,旨在根據FDIC法規保護銀行所有客户的機密信息和記錄。我們的信息安全計劃及其相關政策和指南考慮了FDIC和FFIEC關於敏感信息保護以及信息系統安全的法規和指南。它是根據公司的風險評估結果以及我們活動的規模、複雜性、性質和範圍量身定做的。
我們在世行的管理團隊中保持相關的專業知識,以管理網絡安全風險。特別是,審計委員會任命了一名首席信息安全乾事。他們與風險和審計經理一起,為整個公司的信息和網絡安全相關活動提供指導和監督,包括現有和新出現的計劃、服務提供商安排、事件響應、業務連續性管理、員工培訓、關鍵控制的監控以及根據運營變化和內部/外部威脅和漏洞調整信息安全計劃。
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我們的信息安全管理團隊負責進行風險評估、設計信息安全計劃以根據信息敏感性和公司的運營複雜性管理已識別的風險、監督服務提供商安排、針對未經授權的訪問事件建立基於風險的應對計劃、提供員工培訓、對關鍵控制、系統和程序進行測試,以及根據人員、流程、技術、敏感信息、威脅和業務環境(如合併、收購、聯盟、合資企業或外包安排)的變化調整計劃。
董事會發揮着至關重要的作用,每年都會審查和批准我們的信息安全計劃。董事會監督制定、實施和維持有效的信息安全計劃的努力,包括審查管理層關於計劃有效性的報告。此外,董事會技術委員會在評估潛在的董事候選人時會考慮信息技術和網絡安全方面的專業知識,以幫助確保董事會有能力適當地監督管理層在這些領域的活動。
項目2.財產
該公司的執行辦公室位於華盛頓州温哥華市中心華盛頓大街900號。該公司的運營中心也設在華盛頓州的温哥華(兩個辦公室都是租用的)。截至2024年3月31日,世行在華盛頓州克拉克縣經營着十個辦事處(其中三個是租賃的),在華盛頓州克里克塔特縣設有兩個辦事處,在華盛頓州斯卡馬尼亞縣設有一個辦事處。世行在俄勒岡州馬爾特諾馬縣還有兩個辦事處,在俄勒岡州華盛頓縣有一個租用辦事處,在俄勒岡州馬裏恩縣有一個辦事處。此外,截至2024年3月31日,信託公司在俄勒岡州克拉卡馬斯縣租賃了一個辦公室作為執行辦公室的一部分,並租用了一個辦公室。管理層認為,所有財產都有足夠的保險,處於良好的維修狀態,併為其現在和未來的使用進行了適當的設計。
項目3.法律訴訟
定期發生涉及公司的各種索賠和訴訟,例如要求執行留置權的索賠、對公司持有擔保權益的財產的沒收訴訟、涉及發放和償還房地產貸款的索賠以及與公司業務相關的其他問題。本公司是在正常業務過程中引起的訴訟的一方。管理層認為,這些行動不會對財務狀況產生實質性的不利影響, 目錄表
經營業績或公司的流動資金。關於本公司訴訟的更多信息,見本表格10-K第8項所載合併財務報表附註的附註16,承付款和或有事項-訴訟
● | 項目4.煤礦安全信息披露 |
● | 不適用。 |
● | 目錄表 |
第二部分
項目5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股本證券的市場
市場信息和持有者
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該公司的普通股在納斯達克全球市場交易,代碼為“RVSB”。截至2024年6月14日,有547名股東登記在冊,估計有2823名股東通過各種經紀公司以被提名者或“街頭名字”的身份持有。
分紅
Riverview歷來向其普通股股東支付現金股息。未來現金股息的支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、資本要求、當前和預期的現金需求、擴張計劃、對我們支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相關因素,包括我們信託優先證券的要求支付。*在2024財年,我們的董事會宣佈定期季度股息為每股0.06美元。不能保證將支付任何股息,或者如果支付,不會在未來一段時間內減少或取消。Riverview的普通股股息在很大程度上取決於從銀行獲得的股息,而銀行的股息是Riverview的主要收入來源。管理層的預測顯示,在可預見的未來,現金股息將繼續存在。
發行人購買股權證券及關聯購買
下表列出了該公司在截至2024年3月31日的季度對其已發行普通股的回購:
總計美元
最大美元價值
總計:
平均水平
購買的價值:
3%的股份支持這一點。
用户數量:1
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價格
作為公開辯論的一部分。
可能還沒有被完全購買。
股票價格
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他們按月支付費用。
公告股票
以股票
期間
購得
分享
回購計劃
回購計劃
2024年1月1日-2024年1月31日
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2024年2月1日至2024年2月29日 | 2024年3月1日至2024年3月31日 | ||||||||||
總 | (1)截至2024年3月31日的三個月內,該公司沒有實施公開宣佈的股票回購計劃。 | 股權薪酬計劃信息 | 本表格10-k第三部分第12項中列出的股權薪酬計劃信息通過引用併入本文。 | ||||||||
第六項。 | 已保留 | 目錄表 | 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | ||||||||
一般信息 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本節中包含的信息應與本表格10-k第8項中包含的合併財務報表及其隨附註釋以及本表格10-k中包含的其他部分一起閲讀。 | 關鍵會計估計 | 我們根據公認會計準則編制合併財務報表。在這樣做的時候,我們必須做出估計和假設。我們的關鍵會計估計是指在作出估計時涉及重大不確定性的估計,而估計可能在不同時期發生的合理變化,或使用我們在本期合理地使用的不同估計,將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。我們已經與我們董事會的審計委員會一起審查了我們的關鍵會計估計。 | ||||||||
本公司已確定的政策,由於這些政策所固有的重大判斷、估計和假設水平,對於理解本公司的綜合財務報表至關重要。這些政策包括我們與確定ACL的方法、投資證券的估值和商譽估值相關的會計政策。以下是對這些會計政策所涉及的關鍵會計估計的討論。 | 信貸損失準備。 | 由於所涉及的高度判斷、所用假設的主觀性以及經濟環境的變化可能導致已記錄的會計準則金額發生變化,因此會計準則被管理層視為一項重要的會計政策。信貸損失準備金反映了根據管理層對一般和具體損失準備金充分性的評估,將折舊準備金維持在適當水平所需的金額。確定ACL的量涉及到高度的判斷。建立資產負債額度所需的重大估計包括:整體經濟狀況;抵押品價值;擔保人的實力;違約時的損失風險;個別評估的貸款未來現金流的數額和時間;應用於投資組合各要素的損失係數的確定;以及影響金融資產合同期限內剩餘現金流可收回性的合理和可支持的預測。所有這些估計都可能發生重大變化。根據對資產負債表的分析,資產負債表的金額通過信貸損失準備金增加,通過重新計入信貸損失而減少,並計入本期收益。 | 根據評估貸款組合中的已知和固有風險,以及我們對貸款組合質量背後的因素的持續分析,ACL維持在足以計提預期信貸損失的水平。ACL由通用組件和特定組件組成。一般部分使用歷史貸款年限違約率、當前貸款組合信息、經濟預測和商業週期數據來建立準備金比率。統計分析確定貸款年限違約率和定量部分的損失率,而定性因素調整當前和預測條件的預期損失率。定性因素方法論融合了定量分析和管理判斷,每季度進行一次回顧。具體構成部分涉及已單獨評估的貸款,因為所有合同金額的本金和利息都不會如期支付。根據個別分析,可以建立特定的儲備。ACL是基於我們在編制財務報表時確定的因素和趨勢。儘管我們使用現有的最佳信息,但由於經濟、運營、監管和其他我們無法控制的條件,未來可能有必要對ACL進行調整。雖然我們相信我們在釐定撥備撥備是否足夠時所使用的估計及假設是合理的,但我們不能保證該等估計及假設在未來不會被證明是不正確的,或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額,或任何可能需要增加的撥備不會對我們的財務狀況及經營業績造成負面影響。有關更多信息,請參見第1A項。“風險因素--與我們借貸活動相關的風險-- | 我們的ACL可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。未來對我們的ACL的增加,以及超過準備金的沖銷,將減少我們的收益,“在本表格10-K中。(1) | |||||||
目錄表 | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
投資證券的估值。 | — | — | — | — | |||||||
本公司根據公認會計原則所確立的公允價值體系,釐定被分類為第三級的若干資產的估計公允價值。這些3級資產使用重大的不可觀察的投入進行估值,這些投入得到很少或沒有市場活動的支持,並且對資產的估計公允價值具有重大意義。該等3級資產乃就減值而計量的若干貸款,該等資產既無活躍的相同資產市場可供釐定公允價值,亦無足夠的有關類似資產的現行市場資料可用作估值模型中所有重要投入的可觀察及確證數據。在這種情況下,這些資產的估計公允價值是根據會計準則使用定價模型、貼現現金流法、評估和其他估值方法來確定的,為此,公允價值的確定需要大量的管理層判斷或估計。 | — | — | — | — | |||||||
使用模型或其他技術的估值取決於對重要投入使用的假設。在有市場數據的情況下,用於估值的投入反映了截至估值日期的信息。在極端波動、流動性減少或流動性不足的市場中,市場定價可能會有更大的變異性,或者在估值過程中缺乏市場數據可供使用。然後,在制定這些輸入時應用判斷。 |
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在2024年3月31日,對貸款組合中包括的某些貸款進行了單獨的損失準備金評估。因此,單獨評估的貸款在公允價值等級中被歸類為3級,因為這些貸款沒有活躍的市場。個別評估的貸款需要判斷和估計,最終結果可能與這些估計不同。這類貸款的準備金是根據一系列因素確定的,包括最近的獨立評估,這些評估因估計銷售成本或估計預期未來現金流的現值而進一步減少,按貸款的實際利率貼現。
有關我們的第1、2和3級公允價值計量的更多信息,請參閲本表格10-k第8項所載合併財務報表附註14。
商譽評估
當為收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時,商譽最初被記錄。商譽被推定有無限期的使用年限,並至少每年在報告單位層面進行減值測試。本公司有兩個報告單位,即銀行和信託公司,用於評估減值商譽。該公司的所有商譽已分配給銀行報告單位。該公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查,如果存在潛在減值跡象,則更頻繁地進行年度審查,以確定記錄的商譽是否減值。如果公允價值超過賬面價值,報告單位層面的商譽不被視為減值,也不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值,則表明可能存在減值,必須進行額外分析以衡量減值損失金額(如有)。減值金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面價值來確定的,其方式與報告單位在業務合併中被收購的方式相同。具體地説,公司將在計算商譽隱含公允價值的假設分析中,將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債,包括未確認的無形資產。如果商譽的隱含公允價值低於已記錄的商譽,本公司將就差額計入減值費用。[在確定是否發生了損害指標時,需要進行大量的判斷。這些指標可能包括:我們預期的未來現金流大幅下降;我們的股票價格和市值持續大幅下降;法律因素或商業環境發生重大不利變化;監管機構的不利行動或評估;以及意想不到的競爭。這些因素的任何不利變化都可能對這些資產的可回收性產生重大影響,並可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。]
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截至2023年10月31日,公司進行了年度商譽減值測試。商譽減值測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步採用公司價值分配法、收益法、全銀行交易法和市場法估計報告單位的公允價值,以得出公司的企業價值。公司價值分配法採用公司的總市值,並將其分配給報告單位。這種方法的一個關鍵假設是控制溢價適用於總市值。從控股權益的角度來看,公司的價值通常高於廣泛引用的每股市場價格時,就利用了控制權溢價。該公司使用的預期控制溢價為30%,這是基於可比交易歷史得出的。收益法使用報告單位對估計的經營成果和現金的預測。
目錄表
使用反映當前市場狀況的利率進行貼現的流量。這一預測使用了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括貸款和存款的增長率、對未來淨利差和現金支出預期變化的估計。該公司在其貼現現金流模型(收益法)中使用的假設包括收入年增長率約為9.4%,淨息差約為3.2%,資產回報率在0.56%至1.23%之間(平均0.89%)。除了利用上述對估計經營業績的預測外,用於根據收益法確定公允價值估計的主要假設是用於我們的現金流量估計的15.32%的貼現率和估計為報告單位期末賬面價值的1.8倍的終端價值。該公司在制定貼現率時採用了積累法,其中包括:評估無風險利率、上市股票的預期回報率、公司經營的行業以及公司的規模。全銀行交易法通過在涉及收購類似機構的交易中應用關鍵財務變量來估計公允價值。在應用全銀行交易法時,本公司以市淨率1.25倍的倍數確定了2022年日曆期間發生的交易和其他相關公佈數據。市場法通過將有形賬面價值倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。該等倍數來自與報告單位經營及投資特徵相若的可比上市公司。在應用市場法的過程中,本公司選擇了四家上市可比機構。在選擇了可比機構後,本公司利用0.87倍的市淨率、0.93倍的有形賬面價值市盈率和9.3倍的市盈率,完成了對上述財務指標與其市場價值之間關係的比較分析,從而得出了報告單位的公允價值。該公司使用公司價值法計算其報告單位的公允價值為15000美元萬,使用收益法計算萬為18000美元,使用全銀行交易法計算萬為18100美元,使用市場法計算萬為17100美元,最終得出的最終價值為17700萬,其中公司價值法和市場法的權重為10%,整個銀行交易和收益法的權重為40%。本公司第一步測試的結果表明,報告單位的公允價值大於其賬面價值,因此不存在商譽減值。
該公司還完成了對截至2024年3月31日的商譽的定性評估,並得出結論,銀行(報告單位)的公允價值極有可能超過其在該日期的賬面價值。即使本公司確定沒有商譽減值、其股價和其他金融機構價值的持續下降、本公司收入的下降超出我們目前的預測、金融業經營環境的重大不利變化或我們的資產價值在報告單位價值沒有增加的情況下增加,也可能導致未來的減值費用。
在計量日期或未來其他時間存在的情況的變化,或與管理層在評估我們商譽公允價值時做出的判斷、假設和估計相關的眾多估計的變化,也可能導致我們的商譽的部分或全部減值費用。若本公司計入減值準備,其財務狀況及經營業績將受到不利影響;然而,該等減值準備不會對本公司的流動資金、營運或監管資本造成影響。
關於關鍵會計政策的更多信息,見“第8項.財務報表和補充數據”所載合併財務報表附註1。以及以下內容:
經營策略和精選財務信息
2024財年是河景銀行成立100週年,該銀行於1923年開業。我們的主要業務戰略是在我們的主要市場範圍內提供全面的銀行和相關金融服務。該公司的目標是通過增加較高收益的資產(特別是商業房地產和商業商業貸款)、增加核心存款餘額、管理問題資產、降低開支、聘用專注於商業貸款的有經驗的員工以及探索擴張機會來為股東帶來回報。公司尋求通過專注於以下目標來實現這些結果:
執行我們的業務計劃
。該公司專注於通過擴大其主要市場地區的客户基礎來增加其貸款組合,特別是高收益的商業和建築貸款,以及其核心存款。雖然該公司歷來強調住宅房地產貸款,但自1998年以來,它一直通過擴大其商業和建築貸款組合來實現貸款組合的多元化。此外,在2021財年,該公司停止發放住宅房地產貸款;但它將根據資產/負債目標不時購買這些貸款。截至2024年3月31日,商業和建築貸款佔貸款總額的90.4%。商業貸款,包括商業房地產貸款,通常比住宅貸款涉及更大的信用風險,因此有理由提高貸款利差和費用,從而提高貸款組合的盈利能力。此外,通過強調全面關係銀行業務,公司打算目錄表
46
通過交叉營銷計劃加深與客户的關係,增加個別客户的盈利能力,使公司能夠更好地識別客户的貸款機會和服務。為了建立其核心存款基礎,公司將繼續利用更多的產品、技術和對客户服務的關注來努力實現這一目標。該公司還將繼續尋求通過從頭成立分支機構、選擇性收購個別分支機構、貸款購買和整個銀行交易來擴大其特許經營權,以滿足其投資和市場目標。在這方面,該公司最近在華盛頓州克拉克縣新開了三家分公司,以補充其現有的分公司網絡。
保持強勁的資產質量
。公司相信,強大的資產質量是取得長期財務成功的關鍵。該公司積極管理拖欠貸款和不良資產,積極追討消費者債務,在喪失抵押品贖回權或收回時銷售可出售的物業,並通過編制分類資產和貸款沖銷。該公司的信貸管理方法使用了明確的政策和程序以及紀律嚴明的承保標準,使我們在2024財年獲得了強勁的資產質量和信用指標。雖然公司打算謹慎地增加其資產的百分比,包括高收益的商業房地產、房地產建設和商業商業貸款,這些資產提供更高的風險調整回報、較短的期限和對利率波動更敏感,但公司打算通過使用這些領域的經驗豐富的銀行家和保守的放貸方法來管理信貸敞口。
介紹新產品和服務
。公司不斷審查新產品和服務,為客户提供更多的財務選擇。出於業務發展和節約成本的目的,所有新技術和服務通常都會得到審查。本公司網上銀行服務的客户使用量持續增長,本行提供全套傳統現金管理產品及網上銀行產品,包括手機銀行、手機存款、賬單支付、電子結單及新存款產品。這些產品是為滿足我們所服務市場的中小型企業和家庭的需求而定製的。該公司打算有選擇地增加其他產品,以進一步擴大收入來源,並通過交叉銷售貸款和存款產品以及其他服務,包括通過信託公司提供的服務來增加其手續費收入,以獲取更多客户的銀行關係。截至2024年3月31日和2023年3月31日,信託公司管理的資產總額分別為96180美元萬和89060美元萬。該公司還向其客户提供第三方身份盜竊產品。身份盜竊產品幫助我們的客户監控他們的信用,幷包括身份盜竊恢復服務。
吸引核心存款和其他存款產品。
該公司提供個人支票、儲蓄和貨幣市場賬户,這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源,而且在利率波動時提取的可能性較小。為了建立其核心存款基礎,該公司尋求減少對傳統高成本存款的依賴,轉而使用穩定的低成本核心存款來為貸款增長提供資金,並減少對其他批發資金來源的依賴,包括經紀存款、FHLB預付款和FRB借款。本公司相信,繼續致力於建立客户關係,將有助於提高核心存款和本地零售存單的水平。此外,該公司打算通過擴大產品線來增加活期存款,以滿足其目標業務客户的需求,從而擴大業務銀行關係。公司維持以技術為基礎的產品,以鼓勵低成本存款的增長,如個人理財、企業現金管理和企業遠程存款產品,使其能夠滿足客户的現金管理需求,並有效地與各種規模的銀行競爭。由於我們市場的存款定價壓力,截至2024年3月31日的核心分行存款比2023年3月31日減少了2,690美元萬,導致公司在2024財年使用了成本更高的FHLB預付款。截至2024年3月31日,核心分行存款佔總存款的98.0%,而2023年3月31日為97.5%。
招聘和留住高能力人才,重點是商業貸款。
該公司有能力繼續吸引和留住擁有強大社區關係和對其市場的大量了解的銀行專業人員,這將是其成功的關鍵。該公司相信,通過專注於聘用和留住專注於自有商業房地產和商業貸款以及伴隨這些關係的存款餘額的經驗豐富的銀行家,該公司增強了市場地位,增加了有利可圖的增長機會。公司向員工強調提供模範客户服務的重要性,並尋求與客户建立進一步關係的機會。目標是依靠公司的客户服務和關係銀行方式與其他金融服務提供商競爭。該公司認為,其優勢之一是,通過公司的員工持股計劃和401(K)計劃,其員工也是股東。
精選財務數據:
47
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況數據,以及截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度的運營數據和關鍵財務比率,這些數據來自公司經審計的綜合財務報表。以下信息以其他地方包含的詳細信息為準
目錄表
並應與本文“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和第8項一併閲讀。本表格10-k所包括的“財務報表及補充數據”。
3月31日,
(單位:萬人)
財務狀況數據:
總資產
應收貸款淨額可供出售的投資證券
48
持有至到期的投資證券
現金及現金等價物
存款聯邦住房金融局取得進展
股東權益截至2018年3月31日的年度
(千美元,每股數據除外)操作數據:
利息和股息收入利息開支
淨利息收入信貸/貸款損失撥備(重新收回)
49
信貸/貸款損失撥備(重新收回)後的淨利息收入
其他非利息收入
| 非利息支出 | |||||
2024 |
| 2023 | ||||
| 所得税前收入 | |||||
所得税撥備 |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | 1,521,529 | $ | 1,589,712 | ||
每股收益: |
| 1,008,649 |
| 993,547 | ||
基本信息 |
| 143,196 |
| 211,499 | ||
稀釋 |
| 229,510 |
| 243,843 | ||
每股股息 |
| 23,642 |
| 22,044 | ||
目錄表 |
| 1,231,679 |
| 1,265,217 | ||
截至3月31日或截至3月31日的年份, | 88,304 | 123,754 | ||||
關鍵財務比率: |
| 155,588 |
| 155,239 | ||
| 性能比率: | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
| 平均資產回報率 | ||||||||
平均股本回報率 |
|
|
|
|
|
| |||
股息支付率 | $ | 56,555 | $ | 55,666 | $ | 49,825 | |||
利差 |
| 18,469 |
| 4,060 |
| 2,200 | |||
淨息差 |
| 38,086 |
| 51,606 |
| 47,625 | |||
非利息費用與平均資產之比 |
| — |
| 750 |
| (4,625) | |||
效率比 |
| 38,086 |
| 50,856 |
| 52,250 | |||
平均股本與平均資產之比 |
| 10,242 |
| 12,194 |
| 12,744 | |||
資產質量比率: |
| 43,727 |
| 39,371 |
| 36,718 | |||
信貸損失準備佔期末貸款總額的比例 |
| 4,601 |
| 23,679 |
| 28,276 | |||
不良貸款信貸損失準備 |
| 802 |
| 5,610 |
| 6,456 | |||
淨撇賬(收回)與期內平均未償還貸款的比率 | $ | 3,799 | $ | 18,069 | $ | 21,820 | |||
不良資產佔總資產的比率 |
|
|
|
|
|
| |||
不良貸款佔貸款總額的比率 | $ | 0.18 | $ | 0.84 | $ | 0.98 | |||
資本比率: |
| 0.18 |
| 0.83 |
| 0.98 | |||
總資本與風險加權資產之比 |
| 0.240 |
| 0.240 |
| 0.215 |
50
一級資本與風險加權資產之比
| 普通股一級資本與風險加權資產之比 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| |
槓桿率 |
|
|
|
|
|
| |
每股股息除以稀釋後每股收益。 |
|
|
|
|
|
| |
非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。 | 0.24 | % | 1.08 | % | 1.31 | % | |
目錄表 | 2.43 |
| 11.71 |
| 13.62 |
| |
2024年3月31日與2023年3月31日財務狀況比較(1) | 133.33 |
| 28.92 |
| 21.94 |
| |
截至2024年3月31日,現金和現金等價物,包括在其他銀行的生息存款,總計2,360美元萬,而截至2023年3月31日,現金和現金等價物為2,200美元萬。由於資金需求、存款活動和證券投資,現金餘額的波動是典型的。*根據公司的資產/負債管理計劃和流動性目標,盈餘現金可用於收購投資證券,具體取決於當時的利率和其他因素。此外,超額現金的一部分投資於短期存單用於投資,所有這些存單都由FDIC全額承保。截至2024年3月31日,沒有可供投資的存單,而2023年3月31日為24.9萬美元。 | 2.00 |
| 3.12 |
| 2.95 |
| |
截至2024年和2023年3月31日,投資證券總額分別為37270美元萬和45530美元萬。這一下降主要是由於2024財年第四季度除正常支付、催繳和到期外,萬的投資銷售為4,620美元。2023財年沒有出售投資證券。2024財年沒有購買任何投資證券,而2023年的萬為8,180美元。有關公司投資證券的更多信息,請參閲本表格10-k第8項所載綜合財務報表附註3。 | 2.56 |
| 3.26 |
| 3.03 |
| |
截至2024年3月31日,應收貸款淨額為10.1億,而2023年3月31日為99350美元萬,增加了1,510美元萬。增加主要歸因於商業地產貸款增加1,900美元萬和多户貸款增加1,490美元萬。自2023年3月31日以來,房地產建築、商業業務和房地產一對四家庭貸款分別減少了1,120美元萬、3,500美元萬和3,330美元萬,部分抵消了這些增長。 | 2.78 |
| 2.36 |
| 2.20 |
| |
本公司不再發放房地產一對四家庭貸款,並將根據其資產/負債目標不時購買這些貸款。此外,公司將購買商業商業貸款,以補充貸款來源並使商業貸款組合多樣化。購買的貸款由位於公司主要市場區域以外的第三方發起,截至2024年和2023年3月31日,貸款總額分別為2,720美元萬和2,620美元萬。本公司還購買SBA貸款的擔保部分,作為補充貸款來源的一種方式,以進一步分散其貸款組合,並賺取高於其現金或短期投資的收益。這些SBA貸款是通過位於公司主要市場區域以外的另一家金融機構發放的,購買時提供的服務由賣方保留。截至2024年3月31日,公司購買的小型企業管理局貸款組合為5,100美元萬,而截至2023年3月31日,公司購買的小型企業管理局貸款組合為5,550美元萬。他説:(2) | 90.48 |
| 61.71 |
| 60.82 |
| |
2024年3月31日和2023年3月31日,商譽均為2,710美元萬。有關我們的商譽減值測試的更多信息,請參閲本項目7中的“商譽評估”。 | 9.91 |
| 9.25 |
| 9.58 |
| |
由於競爭加劇、定價和市場流動性整體下降,截至2024年3月31日,存款減少3,350美元萬至12美元億,而2023年3月31日為13美元億。存款減少是由於經常儲蓄賬户減少6,250美元萬,非利息支票賬户減少5,590美元萬,貨幣市場賬户減少1,260美元萬。這些減幅因存單賬户增加6,210萬及利息支票賬户增加3,530萬而被部分抵銷。*截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司沒有批發經紀存款。截至2024年3月31日,核心分行存款佔總存款的98.0%,而2023年3月31日為97.5%。該公司計劃繼續專注於核心存款和建立客户關係,而不是通過批發市場獲得存款。 |
|
|
| ||||
與2023年3月31日的12380美元萬相比,FHLB2024年3月31日的預付款減少了3,550美元萬,至8830美元萬,其中包括隔夜預付款。截至2023年3月31日,聯邦住房金融局的預付款為12380美元萬,其中包括隔夜預付款和短期借款,分別為7,380萬和5,000萬。 | 1.50 |
| 1.52 |
| 1.47 |
| |
2024年3月31日,萬的股東權益增加了349,000美元,達到15560美元,而2023年3月31日的萬為15520美元。增加的主要原因是與2024年財政年度可供出售證券的未實現持有虧損(税後淨額為220億萬)和淨收益380億美元(萬)的變化有關的累計其他全面收入的增加。但這些增長被總計510萬美元的現金股息支付和總計577,000美元的109,162股普通股回購部分抵消。 | 8,631.46 |
| 826.62 |
| 65.72 |
| |
目錄表 | — |
| — |
| — |
| |
截至2024年3月31日與2023年3月31日止年度經營業績比較 | 0.01 |
| 0.12 |
| 1.27 |
| |
淨收入。 | 0.02 |
| 0.18 |
| 2.23 |
| |
在截至2024年3月31日的財政年度,淨收益減少了1430美元萬,或79.0%,降至380萬,或每股稀釋後收益0.18美元,而截至2023年3月31日的財政年度,淨收益為1,810美元萬,或每股稀釋後收益0.83美元。減少主要是由於融資成本上升導致扣除信貸損失撥備前淨利息收入減少1,350萬,以及非利息支出增加440美元,但因信貸損失撥備減少750,000美元而被部分抵銷。此外,在2024財年第四季度,該公司重組了部分資產負債表,出售了約4,620美元的可供出售的低收益投資證券,並利用總計4,350美元的收益償還成本較高的萬萬預付款。這筆交易的税前虧損總額為270美元萬,税收優惠為655,000美元,税後影響為210美元萬。 |
|
|
| ||||
淨利息收入。 | 16.32 |
| 16.94 |
| 16.38 |
| |
該公司的盈利能力主要取決於它的淨利息收入,這是它從生息資產獲得的收入與存款和借款支付的利息之間的差額。當從生息資產賺取的利率等於或超過計息負債的利率時,這一正利差將產生淨利息收入。該公司的經營業績還受到總體經濟和競爭狀況的重大影響,特別是市場利率、政府立法和監管以及貨幣和財政政策的變化。 | 15.06 |
| 15.69 |
| 15.12 |
| |
2024財年的淨利息收入減少了1,350美元萬,或26.2%,降至3,810美元萬,而2023財年為5,160美元萬。貨幣基礎減少,主要是因為存款和借款的利息支出增加。截至2024年3月31日的財年,淨息差為2.56%,而上一財年為3.26%。淨息差減少主要是由於利息支出增加,但因平均賺取利息資產總額減少而被部分抵銷。 | 15.06 |
| 15.69 |
| 15.12 |
| |
利息和股息收入。 | 10.29 |
| 10.47 |
| 9.19 |
|
(1) | 截至2024年3月31日的財年,利息和股息收入增加了889,000美元,達到5,660美元萬,而截至2023年3月31日的財年,利息和股息收入為5,570美元萬。增加的主要原因是應收貸款利息和手續費增加,原因是貸款收益整體增加,其次是淨貸款平均餘額增加。在截至2024年3月31日的一年中,應收貸款的利息和手續費增加了130美元萬,達到4,600美元萬,而截至2023年3月31日的一年中,應收貸款的利息和費用增加了4,470美元萬。與截至2023年3月31日的財政年度相比,截至2024年3月31日的財政年度,非按揭貸款的平均收益率上升48個基點至4.56%,而按揭貸款的平均收益率下降1個基點至4.55%。與上一財年相比,截至2024年3月31日的財政年度的平均應收貸款餘額增加了440萬,達到10.1億萬,非抵押貸款的平均餘額增加了640美元,達到25260萬,抵押貸款的平均餘額減少了200美元,降至75880萬。 |
(2) | 在截至2024年3月31日的財政年度,投資證券的利息收入增加了186,000美元,即2.0%,從截至2023年3月31日的財政年度的910美元萬增加到930美元萬,這是由於收益率提高了9個基點,達到2.02%。如前所述,公司在2024財年第四季度通過出售約4,620美元的可供出售的低收益投資證券,並利用出售所得資金償還成本較高的萬預付款,重組了部分資產負債表。2024財年,投資證券的平均餘額為46110美元萬,而2023財年為47240美元萬。 |
51
由於其他盈利資產的平均收益率上升,其他盈利資產的利息增加了623,000美元,在截至2024年3月31日的一年中,其他盈利資產的平均收益率增加了568個基點,達到8.47%,而上一財年為2.79%。此外,在截至2024年3月31日的一年中,其他盈利資產的平均餘額增加到860美元萬,而截至2023年3月31日的年度為370美元萬。其他資產平均餘額增加的主要原因是,由於FHLB平均未償還預付款增加而需要購買活動股票,導致FHLB股票的平均餘額增加,從而導致從FHLB獲得更高的股息。
在截至2024年3月31日的一年中,其他銀行計息存款的利息收入減少了120美元萬,降至566,000美元,而上一財年為180美元萬。*下降是由於2024財年平均餘額降至1,100美元萬,而2023財年為100.7美元,但這類存款的收益率增加了340個基點,至2024財年的5.16%,而2023財年為1.76%,部分抵消了這一影響。平均餘額減少的主要原因是,由於存款減少,聯邦儲備銀行持有的過剩現金減少,而其他銀行的有息存款收益率上升,是由於聯邦儲備委員會自2022年3月以來提高了聯邦基金目標利率。
目錄表
利息支出。
截至2024年3月31日的財年,利息支出總計為1,850美元萬,比截至2023年3月31日的財年的410美元萬增長了1,440美元或354.9。這一增長主要是由於計息債務的加權平均利率增加了140個基點,與上一財年相比,截至2024年3月31日的財政年度的聯邦住房貸款貸款平均餘額增加了12550美元萬。在截至2024年3月31日的財年,計息存款的加權平均利率從上一財年的0.16%上升到0.97%,增幅為81個基點。此外,雖然截至2024年3月31日的財政年度的整體平均有息存款餘額減少11340美元萬至85230美元萬,較截至2023年3月31日的財政年度的96570美元萬減少11.7%,但截至2024年3月31日的財政年度較高成本存單的平均餘額增加5,360萬或51.9%至15710美元萬,而截至2023年3月31日的財政年度則為10350美元萬。
在截至2024年3月31日的財年中,借款利息支出比上一財年增加了760FLB,這主要是由於萬預付款的平均餘額增加。在截至2024年3月31日的財年,聯邦住房貸款貸款的平均餘額增加到14660美元萬,而上一年同期為2,100美元萬。在截至2024年3月31日的財年,FHLB預付款的加權平均利率增至5.40%,而上一財年為4.88%。同樣,在截至2024年3月31日的財政年度,次級債券的加權平均利率上升273個基點至7.82%,而上一財政年度為5.09%。
信貸損失準備金。
在截至2024年3月31日的財政年度,該公司沒有記錄任何信貸損失撥備或重新計提,相比之下,在截至2023年3月31日的財政年度,按先前發生的損失法計提的貸款損失準備金為75萬美元。2023財政年度的貸款損失準備金是由於個別貸款評級下調影響了貸款損失撥備。截至2023年4月1日,公司採用CECL方法,導致一次性上調ACL為42,000美元,税後減少至53,000美元的期初留存收益。2023年4月1日之前的所有金額都是使用以前的已發生損失方法來計算我們的貸款損失準備金,這與新的CECL方法不能直接比較。截至2024年3月31日的財政年度沒有為信貸損失撥備,這也反映了與我們對地方、國家和全球事件(包括最近的銀行倒閉)導致的經濟環境預測有關的假設。此外,預期損失估計考慮了各種因素,包括客户特定信息、風險評級的變化、預計的拖欠以及經濟狀況對借款人償還能力的影響。
截至2024年3月31日,該公司的貸款餘額為1,540美元萬,佔總貸款的1.50%,而截至2023年3月31日,該公司的萬為1,530美元,佔總貸款的1.52%。截至2024年3月31日的財年,淨回收總額為13,000美元,而上一財年為36,000美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年,淨回收到平均淨貸款的比例微乎其微。
截至2024年3月31日,不良貸款為178,000美元,而截至2023年3月31日,萬為190美元。截至2024年3月31日,貸款與不良貸款的比率為8,631.46%,而2023年3月31日的比率為826.62%。根據全面分析,管理層認為,截至2024年3月31日,ACL足以彌補貸款組合中固有的預期信貸損失。有關信貸損失準備的補充資料,見本表格10-k第8項合併財務報表附註4。
52
非利息收入。
在截至2024年3月31日的財年,非利息收入減少了200美元萬或16.4%,從2023年財年的1220美元萬降至1020萬。這一減少主要是由於2024財務年度第四季度公司資產負債表重組導致出售可供出售的投資證券造成的2.7億美元的萬虧損。*截至2024年3月31日的財政年度內,非利息收入與上年同期相比減少93,000美元,原因是金融科技推薦合夥企業收入減少,但被資產管理費增加594,000美元所抵銷,資產管理費增加277,000美元,不可撤銷的信託費用185,000美元和生前信託費用126,000美元,分別被遺產監護費和信託税務準備費用分別減少49,000美元和37,000美元所部分抵消。此外,與上一年相比,來自BOLI的收入增加了70,000美元,其他非利息收入增加了206,000美元。
目錄表無息收件箱。
截至2024年3月31日的財年,非利息支出增加了440美元萬或11.2%,至4,370美元萬,而2023財年為3,940美元萬。增加的主要原因是其他費用增加了260美元萬,其中包括230美元萬的訴訟費用。*與擬議的一些正在進行的訴訟的全球和解相關,公司在2024年第四財季在其他非利息支出中記錄了230億美元的萬支出,反映出訴訟成本的估計超出了公司的保險範圍。訴訟的解決仍有待法院的批准。此外,截至2024年3月31日的財政年度的入住率和折舊費用增加了701,000美元,這主要是因為隨着公司繼續更新和更新某些分支機構的位置,折舊和維修及維護費用增加。與上一財年相比,廣告和營銷費用增加了353,000美元,原因是與實施高業績增長存款戰略有關的費用以及額外的贊助和活動。此外,由於薪酬支出、團體保險和人員支出增加,工資和員工福利比上一財年增加22.2萬美元,但獎金支出和零售激勵措施的減少抵消了這一增長。所得税。
在截至2024年和2023年3月31日的財政年度,所得税準備金分別為802,000美元和560美元萬。在截至2024年3月31日的財年,有效税率為17.4%,而截至2023年3月31日的財年,實際税率為23.7%。所得税撥備和有效税率的減少是由於截至2024年3月31日的會計年度的税前收入比上一年同期減少。實際税率可能會受到我們開展業務的州和地方司法管轄區分配收入的影響。截至2024年3月31日,該公司的遞延税項資產為980美元萬。截至2024年3月31日,管理層認為不需要與公司遞延税項資產相關的遞延税項資產估值準備。有關本公司所得税的進一步討論,請參閲本表格10-k第8項所載合併財務報表附註10。
目錄表平均資產負債表
.下表列出了所示期間的資產和負債平均餘額以及平均生息資產賺取的利息收入和平均生息負債支付的利息費用的美元總額、所得收益率、利差、生息資產與生息負債的比率以及淨利差。一個時期的平均餘額是使用該時期的日均餘額計算的。非應計貸款包括在平均未償貸款金額中。截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的利息收入中分別包括130萬美元、240萬美元和550萬美元的貸款費用淨額。
截至3月31日,
利息
53
利息
利息 平均值
和
收益率/平均值
和
收益率/
平均值和
54
收益率/
天平分紅
成本天平
55
分紅
成本天平
| 分紅 |
| |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 |
| ||||||||||||||||||||||
| 成本 |
|
| (千美元) |
|
| 生息資產: |
|
| ||||||||||||||||
按揭貸款 | 非抵押貸款 | 淨貸款總額 | 投資證券 | 在其他銀行的有息存款 | 其他盈利資產 | 生息資產總額 | 非息資產: | 辦公物業和設備,淨值 |
| ||||||||||||||||
| 其他非息資產 |
| 總資產 |
| 計息負債: |
| 儲蓄賬户 |
| 利息支票賬户 |
| 貨幣市場賬户 |
| 存單 |
| 有息存款總額 |
| 次級債券 |
| |||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| ||||||||||||||||||||||||
其他有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息負債總額 | $ | 758,809 | $ | 34,523 | 4.55 | % | $ | 760,821 | $ | 34,694 | 4.56 | % | $ | 696,700 | $ | 33,280 | 4.78 | % | |||||||
無息負債: |
| 252,611 |
| 11,508 | 4.56 |
| 246,224 |
| 10,050 | 4.08 |
| 238,042 |
| 10,799 | 4.54 | ||||||||||
無息存款(1) |
| 1,011,420 |
| 46,031 | 4.55 |
| 1,007,045 |
| 44,744 | 4.44 |
| 934,742 |
| 44,079 | 4.72 | ||||||||||
其他負債(2) |
| 461,055 |
| 9,315 | 2.02 |
| 472,396 |
| 9,129 | 1.93 |
| 345,869 |
| 5,314 | 1.54 | ||||||||||
總負債 |
| 10,956 |
| 566 | 5.16 |
| 100,694 |
| 1,773 | 1.76 |
| 291,897 |
| 439 | 0.15 | ||||||||||
股東權益 |
| 8,571 |
| 726 | 8.47 |
| 3,696 |
| 103 | 2.79 |
| 2,560 |
| 69 | 2.70 | ||||||||||
總負債和股東權益 |
| 1,492,002 |
| 56,638 | 3.80 |
| 1,583,831 |
| 55,749 | 3.52 |
| 1,575,068 |
| 49,901 | 3.17 | ||||||||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利差 |
| 23,337 |
| 19,621 |
| 18,933 | |||||||||||||||||||
淨息差 |
| 60,044 |
| 63,511 |
| 77,135 | |||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債的比率 | $ | 1,575,383 | $ | 1,666,963 | $ | 1,671,136 | |||||||||||||||||||
税額等值調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
包括非權責發生制貸款。 | $ | 217,538 | $ | 132 |
| 0.06 | % | $ | 308,840 | $ | 219 |
| 0.07 | % | $ | 318,885 | $ | 247 |
| 0.08 | % | ||||
在計算可供出售的投資證券的平均收益率時,使用了歷史成本餘額;因此,收益率信息不影響作為股東權益組成部分反映的公允價值變動。 |
| 243,904 |
| 785 |
| 0.32 |
| 286,627 |
| 89 |
| 0.03 |
| 279,053 |
| 87 |
| 0.03 | |||||||
税金等值調整是指根據所有三個年度24%的聯邦和州綜合税率計算的非應税投資利息收入。 |
| 233,749 |
| 2,860 |
| 1.22 |
| 266,795 |
| 415 |
| 0.16 |
| 272,161 |
| 150 |
| 0.06 | |||||||
目錄表 |
| 157,126 |
| 4,508 |
| 2.87 |
| 103,484 |
| 779 |
| 0.75 |
| 117,391 |
| 940 |
| 0.80 | |||||||
速率/體積分析 |
| 852,317 |
| 8,285 |
| 0.97 |
| 965,746 |
| 1,502 |
| 0.16 |
| 987,490 |
| 1,424 |
| 0.14 | |||||||
下表列出了與截至2023年3月31日的會計年度和截至2023年3月31日的會計年度相比,在截至2024年3月31日的會計年度和截至2022年3月31日的會計年度相比,利率和交易量的變化對公司淨利息收入的影響。所提供的資料涉及:(1)數量變化對利息收入的影響(數量變化乘以以前的利率);(2)利率變化對利息收入的影響(利率變化乘以之前的數量);以及(3)利率/數量的變化(利率變化乘以數量變化)。微不足道的差異是根據數量變化和變化率與總淨變化的百分比關係分配的(以千計)。下表所示的變動包括税項等值調整,因此,將不會就經調整以反映税項等值收入的類別在本公司綜合收益表上反映的金額達成一致。 |
| 26,959 |
| 2,109 |
| 7.82 |
| 26,873 |
| 1,368 |
| 5.09 |
| 26,789 |
| 611 |
| 2.28 | |||||||
截至2018年3月31日的年度 | 146,555 | 7,917 | 5.40 | 21,046 | 1,027 | 4.88 | 3 | — | 0.31 | ||||||||||||||||
2024年vs 2023年 |
| 2,211 |
| 158 |
| 7.15 |
| 2,271 |
| 163 |
| 7.18 |
| 2,310 |
| 165 |
| 7.14 | |||||||
2023年與2022年 |
| 1,028,042 |
| 18,469 |
| 1.80 |
| 1,015,936 |
| 4,060 |
| 0.40 |
| 1,016,592 |
| 2,200 |
| 0.22 | |||||||
因以下原因而增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
因以下原因而增加(減少) |
| 376,694 |
| 480,029 |
| 476,203 | |||||||||||||||||||
總 |
| 14,510 |
| 16,757 |
| 18,186 | |||||||||||||||||||
增加 |
| 1,419,246 |
| 1,512,722 |
| 1,510,981 | |||||||||||||||||||
總計: |
| 156,137 |
| 154,241 |
| 160,155 | |||||||||||||||||||
卷 | $ | 1,575,383 | $ | 1,666,963 | $ | 1,671,136 | |||||||||||||||||||
費率 | $ | 38,169 | $ | 51,689 | $ | 47,701 | |||||||||||||||||||
(減少) |
|
|
| 2.00 | % |
|
|
| 3.12 | % |
|
|
| 2.95 | % | ||||||||||
卷 |
|
|
| 2.56 | % |
|
|
| 3.26 | % |
|
|
| 3.03 | % | ||||||||||
費率 |
|
|
| 145.13 | % |
|
|
| 155.90 | % |
|
|
| 154.94 | % | ||||||||||
增加(3) | $ | 83 | $ | 83 | $ | 76 |
(1) | 利息收入: |
(2) | 按揭貸款 |
(3) | 非抵押貸款 |
56
投資證券
在其他銀行的生息存款
其他盈利資產
利息收入總額 | ||||||||||||||||||
利息支出: | 普通儲蓄存款的 | |||||||||||||||||
| 利息支票賬户 |
| 貨幣市場賬户 | |||||||||||||||
存單 | ||||||||||||||||||
次級債券 | 聯邦住房金融局取得進展 | |||||||||||||||||
| 其他有息負債 |
| 利息支出總額 |
| 淨利息收入 |
| 市政債券的利息是在完全等值税收的基礎上列報的。 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的經營業績比較 |
| 參見我們之前提交給美國證券交易委員會的Form 10-k財年報告中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | |||||||
資產和負債管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
該公司的主要財務目標是實現長期盈利,同時減少對波動的市場利率的敞口。該公司試圖通過管理資產和負債到期日與利率之間的差額來減少其收益對市場利率變化的影響。實現這一目標的主要因素是提高公司的計息資產和計息負債的利率敏感度。通過發放和購買利率根據市場情況定期調整的組合貸款和期限較短的固定利率貸款,提高了利率敏感度。該公司依賴零售存款作為其主要資金來源,但也可以根據需要獲得FHLB預付款、FRB借款和其他批發設施。管理層認為,零售存款減少了利率波動的影響,因為它們通常代表着一個穩定的資金來源。作為其利率風險管理戰略的一部分,該公司推廣交易賬户和存單,期限最長為10年。 | $ | (94) | $ | (77) | $ | (171) | $ | 2,986 | $ | (1,572) | $ | 1,414 | ||||||
目錄表 |
| 264 |
| 1,194 |
| 1,458 |
| 365 |
| (1,114) |
| (749) | ||||||
該公司採取了一項旨在保持或改善資產相對於其負債的利率敏感性的戰略。這一戰略的主要內容包括:(I)發放可調整利率貸款;(Ii)增加商業貸款、可調整利率消費貸款和其他短期貸款佔應收貸款淨額的比例,因為這些貸款通常期限較短,收益率高於房地產一比四家庭貸款;(Iii)匹配資產和負債到期日;以及(Iv)投資短期證券。負債的策略一直是縮短存款和借款的到期日。長遠目標是提高無息活期存款、低息活期存款、貨幣市場户口及儲蓄存款與存款證的比例,以降低整體資金成本。(1) |
| (226) |
| 412 |
| 186 |
| 2,255 |
| 1,560 |
| 3,815 | ||||||
消費貸款,如房屋淨值信用額度和分期付款貸款、商業貸款和建築貸款,通常比房地產一對四家庭貸款期限更短,收益率更高,因此減少了公司對利率波動的敞口。截至2024年3月31日,可調整利率貸款總額為43570美元萬,佔貸款總額的42.55%,而截至2023年3月31日,可調整利率貸款總額為40360美元萬,佔貸款總額的40.00%。儘管本公司尋求發放可調利率貸款,但發放和購買此類貸款的能力在很大程度上取決於市場利率和借款人的偏好。特別是在利率較低的環境下,借款人往往更願意獲得固定利率的貸款。參見第1項。“商業-貸款活動-房地產建設”和“-貸款活動-消費貸款”。 |
| (2,542) |
| 1,335 |
| (1,207) |
| (464) |
| 1,798 |
| 1,334 | ||||||
該公司還可能投資於短期和中期美國政府證券,以及由美國政府機構發行或擔保的抵押貸款支持證券。截至2024年3月31日,以37270美元萬計價的合併投資組合的平均壽命為6年。截至2024年3月31日,可調整利率抵押貸款支持證券的總額為280億美元萬,而2023年3月31日的萬為370億美元。參見第1項。“商務-投資活動”,瞭解更多信息。 |
| 245 |
| 378 |
| 623 |
| 32 |
| 2 |
| 34 | ||||||
流動性與資本資源 |
| (2,353) |
| 3,242 |
| 889 |
| 5,174 |
| 674 |
| 5,848 | ||||||
流動性對我們的業務至關重要。銀行流動資金管理的目標是維持充足的現金流,以履行存款人提款的義務,為貸款客户的借款需求提供資金,併為持續的業務提供資金。核心關係存款是銀行流動性的主要來源。因此,銀行專注於與在銀行擁有多個賬户和服務的當地消費者和企業客户建立存款關係。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
流動性管理是公司管理層的一項短期和長期責任。該公司根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)計息存款可得收益及(V)資產/負債管理計劃目標的評估,調整對流動資產的投資。過剩的流動性通常被投資於有息的隔夜存款以及其他短期政府和機構債務。如果公司需要超出其內部能力的資金,它可以通過聯邦住房管理局、聯邦住房管理局和其他批發機構獲得更多多樣化和可靠的資金來源。這些資金來源可以長期或短期用於彌補其他資金來源的減少,也可以長期用於支持貸款活動。 |
| (59) |
| (28) |
| (87) |
| (6) |
| (22) |
| (28) | ||||||
該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收益、出售貸款收益、到期證券、FHLB預付款和FRB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是一個可預測的資金來源,但抵押貸款和抵押貸款支持證券的存款流動和提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。管理層認為,其對核心關係存款的關注,加上通過可靠的交易對手獲得借款的機會,為提供充足的流動性提供了合理和審慎的保證。然而,儲户或交易對手的行為可能會隨着競爭、經濟或市場狀況或其他不可預見的情況而發生變化,這些情況可能會對流動性產生影響,可能需要採取不同的戰略或運營行動。 |
| (15) |
| 711 |
| 696 |
| 2 |
| — |
| 2 | ||||||
公司必須保持足夠的流動資金水平,以確保有足夠的資金用於貸款發放、存款提取和持續運營,履行其他財務承諾並利用投資機會。在截至2024年3月31日的財政年度內,銀行主要利用其資金來源為由於競爭加劇和定價壓力而導致的存款提取提供資金,併為貸款承諾提供資金。截至2024年3月31日,現金和現金等價物以及可供出售的投資證券總額為16680美元萬,佔總資產的11.0%。管理層相信,該公司的證券組合質量很高,因此其證券是可以出售的。這些資產的水平取決於公司在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。該行一般維持充足的現金和短期投資,以滿足短期流動資金需求;然而,其主要流動資金管理做法是管理短期借款,與其資產/負債目標一致。除了這些主要資金來源外,世行還有幾個次要借款來源,以滿足潛在的資金需求 |
| (59) |
| 2,504 |
| 2,445 |
| (3) |
| 268 |
| 265 | ||||||
目錄表 |
| 577 |
| 3,152 |
| 3,729 |
| (105) |
| (56) |
| (161) | ||||||
要求,包括FRB借款和FHLB預付款。截至2024年3月31日,該銀行沒有從FRB獲得任何墊款,並與FRB保持着一項信貸安排,可用借款能力為28450美元萬,但須有足夠的抵押品。截至2024年3月31日,聯邦住房貸款機構的預付款總額為8,830美元萬,銀行的可用借款能力為29950美元萬,但須有足夠的抵押品和股票投資。截至2024年3月31日,該行有足夠的未抵押抵押品,使其能夠利用其從FRB和FHLB的可用借款能力。然而,借款能力可能會根據貸款抵押品的可接受性和風險評級而波動,交易對手可以酌情調整適用於此類抵押品的貼現率。 | 4 |
| 737 | 741 | 2 | 755 | 757 | |||||||||||
在截至2024年和2023年3月31日的財年中,存款分別減少了3,350美元萬和26870美元萬。批發資金的另一個來源包括經紀存單。雖然本公司不時使用經紀存款,但本公司歷來並未廣泛依賴經紀存款為其營運提供資金。截至2024年3月31日和2023年3月31日,該行沒有批發經紀存款。本行亦參與CDARS及ICS存款產品,使本公司可接受儲户超過聯邦存款保險公司保險限額的存款,並獲得總存款的“直通”保險。截至2024年3月31日和2023年3月31日,銀行的CDAR和ICS餘額分別為3,960美元萬和2,280美元萬,佔總存款的3.2%和1.8%。世行的所有資金來源加在一起,使世行的可用流動資金達到85740萬,佔2024年3月31日總資產的56.4%。 | 6,770 |
| 120 | 6,890 | 1,027 | — | 1,027 | |||||||||||
截至2024年3月31日,該公司的總承諾額為16080萬,其中包括1,000萬美元的信貸承諾,總計9,330萬的未使用信用額度,總計5,590美元的未支付建築貸款,以及總計160美元的備用信用證萬。關於未來財務承付款的補充資料,見本表格10-k第8項所載合併財務報表附註16。該公司預計,它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。定於2024年3月31日起一年內到期的存單總額為17920美元萬。從歷史上看,世行一直能夠在存款到期時保留大量存款。部分抵消了這些現金流出的是計劃在2024年3月31日到期的不到一年的貸款,總計3,270美元萬。 |
| (4) |
| (1) |
| (5) |
| (3) |
| 1 |
| (2) | ||||||
該公司不斷產生資本支出,以擴大和改進我們的產品供應,增強和現代化我們的技術基礎設施,並推出新的基於技術的產品,以便在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受其他因素影響,其中包括對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮。根據我們目前的資本分配目標,我們預計2025財年用於房地和設備資本投資的現金支出約為838,000美元。 |
| 7,214 |
| 7,195 |
| 14,409 |
| 914 |
| 946 |
| 1,860 | ||||||
Riverview作為獨立於世行的法人實體,必須為自己的流動性提供資金。Riverview的資本和流動性來源包括銀行的分配和發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。管理層目前預計將繼續公司目前對普通股支付季度現金股息的做法,但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。目前的季度普通股股息率為董事會批准的每股0.06美元,管理層認為這是一個每股股息率,使公司能夠平衡我們管理和投資銀行的多重目標,並將公司大部分現金返還給股東。假設2025年財政年度繼續以每股0.06美元的速度支付股息,根據公司截至2024年3月31日的流通股數量,每個季度平均支付的總股息約為130億美元(萬)。截至2024年3月31日,河景擁有950美元的現金萬,以滿足其流動性需求。 | $ | (9,567) | $ | (3,953) | $ | (13,520) | $ | 4,260 | $ | (272) | $ | 3,988 |
(1) | 銀行控股公司和聯邦保險的州特許銀行被要求維持最低監管資本水平。*截至2024年3月31日,Riverview和銀行符合所有適用的資本金要求。*有關其他資料,請參閲本表格10-k第8項所載綜合財務報表附註12及第1項“業務--銀行的監管及監督”。 |
新會計公告
有關新的會計聲明及其對公司的影響的討論,請參閲本表格10-k第8項中的合併財務報表附註1。
目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
57
我們的財政狀況和運作受到整體經濟狀況的重大影響,包括利率的絕對水平、利率的變動和收益率曲線的斜率。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入,淨利息收入是從我們的生息資產收到的利息與我們的計息負債產生的利息支出之間的差額。我們的活動與所有金融機構一樣,內在地涉及利率風險的承擔。利率風險是指市場利率的變化將對機構的收益和潛在經濟價值產生不利影響的風險。利率風險由一家機構的資產、負債和表外合約的到期日和重新定價特徵決定。利率風險是通過利率變化導致的財務業績和經濟價值的變異性來衡量的。利率風險是影響我們財務業績的主要市場風險。
我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)負責監控和檢討資產/負債流程和利率風險敞口,以確定在考慮到我們的經營環境、業務計劃策略、業績目標、資本和流動性限制以及資產和負債配置選擇的情況下合適的風險水平;並根據董事會批准的監管指導方針和政策管理我們的利率風險。通過這種管理,我們力求減少我們的收益和資本狀況易受利率水平變化的影響。我們在這方面的行動是在法律援助辦公室的指導下進行的,該辦公室由我們的高級管理層成員組成。ALCO密切監測我們的利息敏感度敞口、資產和負債分配決策、流動性和資本狀況以及當地和國家經濟狀況,並試圖構建貸款和投資組合以及資金來源,以在可接受的風險容忍度內最大化收益。
本公司並無開設任何類別金融工具的交易賬户,亦無從事對衝活動或購買高風險衍生工具。此外,本公司不受外幣匯率風險或商品價格風險的影響。關於本公司生息資產和有息負債對利率風險的敏感性,見第1項下的表格。“商業--借貸活動”、“--投資活動”和“--存款活動和其他資金來源”。
該公司的主要財務目標是實現長期盈利,同時限制其對波動的市場利率的敞口。該公司打算在適當的情況下降低風險,但在經濟情況允許的情況下接受一定程度的風險。該公司試圖通過管理資產和負債到期日與利率之間的不匹配來減少其收益對市場利率變化的影響。實現這一目標的主要因素是通過在其貸款組合中保留短期貸款和利率可定期調整的貸款,提高公司賺取利息的資產的利率敏感度。
消費和商業貸款是由貸款組合發起和持有的,因為這些組合貸款的短期性質與零售存款的短期性質更緊密地匹配,例如利息支票、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。該公司依靠零售存款作為其主要資金來源。管理層認為,零售存款減少了利率波動的影響,因為它們通常代表着更穩定的資金來源。作為其利率風險管理戰略的一部分,該公司促進交易賬户和期限較長的存單到期。除了迫在眉睫的短期現金需求外,根據當前的利率環境,FHLB預付款將有短期或長期到期日。FRB的借款期限較短。關於更多信息,見項目7。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
對利率風險的監測和管理採用了多種手段,包括模擬建模和傳統的利差分析。雖然這兩種方法都提供了給定利率變化的風險指示,但模擬模型主要用於評估利率變化可能對收益產生的影響。模型中的主要假設包括現金流和金融工具的到期日、市場狀況、貸款額和定價的變化、存款敏感性、消費者偏好和管理層的資本槓桿計劃。這些假設在本質上是不確定的;因此,該模型不能準確估計淨利息收入,也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率,以及市場狀況和具體策略的變化等因素,實際結果可能與模擬結果大不相同。
目錄表
下表顯示了在利率情景的幾種瞬時變化下,截至2024年3月31日的12個月和24個月期間淨利息收入的大致百分比變化:
淨資產變動百分比:
58
淨資產變動百分比:
利息和收入(12
利息和收入(24
利率的變化
個月)
個月)
上漲400個基點
上漲300個基點
上漲200個基點
59
上漲100個基點
基本情況
下跌100個基點
下跌200個基點
下跌300個基點
下跌400個基點
由於我們的貸款組合中有許多固定利率的貸款,在利率上升的環境下,我們的淨利息收入將受到負面影響。具體地説,在利率上升的環境下,第一年的淨利息收入將減少,如上表所示,因為我們的計息負債預計將繼續以高於賺取利息的資產的速度增長。相反,在利率下降的環境下,我們的淨利息收入將受到積極影響,因為我們的計息負債相對於我們的生息資產的重新定價速度更快。我們試圖通過管理資產和負債的重新定價特徵來限制利率風險。
與任何衡量利率風險的方法一樣,上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。例如,雖然某些資產和負債可能具有類似的到期日或重新定價期,但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。此外,某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。此外,某些資產,如ARM貸款,具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外,如果利率發生變化,預計的貸款預付款和提前提取儲蓄券的利率可能與計算該表時假定的利率有很大偏離。
60
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
河景銀行股份有限公司和子公司 | 目錄 |
| |||
頁面 | 獨立註冊會計師事務所報告 |
| |||
Delap LLP |
| 俄勒岡州奧斯威戈湖 |
| ,PCAOB ID: |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表 | (29.7) | % | (2.6) | % | |
2024年、2023年和2022年3月31日終了年度的綜合損益表 |
| (22.8) | % | 1.0 | % |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的綜合全面收益表 |
| (15.8) | % | 4.6 | % |
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的綜合股東權益報表 |
| (7.5) | % | 11.6 | % |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的合併現金流量表 |
| — |
| — | % |
合併財務報表附註 | 4.6 | % | 17.4 | % | |
目錄表 | 8.5 | % | 16.3 | % | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 11.8 | % | 13.8 | % | |
致Riverview Bancorp,Inc.董事會和股東 |
| 15.1 | % | 11.3 | % |
對財務報表的幾點看法
本公司已審核Riverview Bancorp,Inc.及其附屬公司(統稱為“本公司”)於2024年3月31日及2023年3月31日的綜合資產負債表,以及截至2024年3月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況,以及截至2024年3月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
61
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。 |
|
|
|
| 關鍵審計事項 |
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。 ( | 63 |
如財務報表附註1和4所述,截至2024年3月31日,公司的貸款信貸損失準備金為15,364,000美元,扣除遞延費用後的貸款組合總額為10.2億美元。貸款信貸損失準備反映了對貸款組合中終身預期信貸損失的估計。對預期信貸損失的衡量基於來自內部和外部來源的相關可用信息,這些信息與過去的事件、當前狀況以及影響公司貸款組合可收回性的合理和可支持的預測有關。 | 65 |
我們認為,公司對貸款信貸損失準備的估計是一項重要的審計事項。我們將貸款信貸損失準備確定為關鍵審計事項的主要考慮因素與本公司在確定定性因素、模型假設、預測和預測期方面的判斷具有高度主觀性有關。由於審計證據的性質和範圍以及解決這些問題所需的努力,包括所需的專業技能或知識的程度,本公司對這些複雜判斷和假設的審計涉及特別具有挑戰性的審計師判斷。 | 66 |
如何在審計中處理關鍵審計事項 | 67 |
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要審計程序包括以下內容: | 68 |
我們瞭解了與管理層建立定性因素、評估、審查和批准定性因素有關的控制措施,以及確定定性因素所使用的數據。 | 69 |
我們評估了與貸款組合評估相關的假設、當前和預測的經濟狀況以及定性因素髮展中使用的其他風險因素的相關性和合理性。 | 70 |
62
我們測試了模型中重要輸入的完整性和準確性,包括用於制定定性因素和預測的基礎數據。
我們驗證了計算的數學準確性。
我們通過將這些數據點與內部開發和第三方來源以及收集的其他審計證據進行比較,評估了公司在制定定性因素時使用的假設和數據的合理性。
我們執行了分析程序,以評估貸款信貸損失準備方面發生的變化的方向性一致性。
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄勒岡州奧斯威戈湖
2024年6月14日
目錄表
Riverview BankCORP,Inc.和附屬
合併資產負債表
截至2024年3月31日和2023年3月31日
63
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
資產
現金及現金等值物(包括在其他銀行的生息存款美元
及$
投資性存款單
投資證券:
可供出售,按估計公允價值
● | 持有至到期,按攤銷成本(估計公允價值為美元 |
● | 及$ |
● | 應收貸款(扣除信用損失撥備美元 |
● | 及$ |
● | 預付費用和其他資產 |
● | 應計應收利息 |
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算
房舍和設備,淨額
融資租賃使用權(“ROU”)資產
64
遞延所得税,淨額
商譽
核心無形存款(“CDI”),淨值
銀行自有人壽保險(“BOLI”)
總資產 |
| 2024 |
| 2023 | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
負債: | $ | |
| $ | | |
應計費用和其他負債 |
| — |
|
| | |
借款人預付税款和保險費 |
|
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| ||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
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| | |
次級債券 |
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總負債 |
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股東權益: |
| |
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| | |
系列優先股,美元 |
| |
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| | |
票面價值; |
| |
|
| | |
已授權、已發行和已發行的股份: |
| |
|
| | |
無 | | | ||||
普通股,$ |
| |
|
| | |
票面價值; |
| |
|
| | |
授權股份 |
| |
|
| | |
2024年3月31日- |
| |
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| | |
已發行及已發行股份 | $ | |
| $ | | |
傑出的 |
|
|
|
|
| |
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| |||
2023年3月31日- |
|
|
|
|
| |
已發行及已發行股份 | $ | |
| $ | | |
傑出的 |
| |
|
| | |
額外實收資本 |
| |
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| | |
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合損失 |
| |
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| | |
股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 |
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見合併財務報表附註 |
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目錄表 |
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| ||
Riverview BankCORP,Inc.和附屬 |
| — |
|
| — | |
利息和股息收入: |
|
|
|
| ||
投資證券利息-免税 | | | ||||
利息支出: |
|
| ||||
利息支出總額 |
| |
|
| | |
淨利息收入 |
| |
|
| | |
信貸損失準備金(收回) |
| ( |
| ( | ||
信用損失撥備(重新收回)後的淨利息收入 |
| |
|
| | |
非利息收入: | $ | |
| $ | |
費用及服務費.
65
資產管理費
出售可供出售投資證券的損失
來自BOLI的收入
BOLI死亡福利超過現金自首價值
其他,淨額 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
非利息收入總額,淨 |
|
|
|
|
|
| |||
非利息支出: | $ | |
| $ | |
| $ | | |
薪酬和員工福利 |
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佔用和折舊 |
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數據處理 |
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CDI攤銷 |
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廣告和營銷 |
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FDIC保險費 |
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州税和地方税 |
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電信 |
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專業費用 |
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出售場地和設備淨收益 |
| — |
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| ( | |
其他 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
| ( |
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| — |
|
| — | |
普通股每股收益: |
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基本信息 | — | — | | ||||||
稀釋 |
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已發行普通股加權平均數: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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| | |
見合併財務報表附註 |
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| | |
目錄表 |
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Riverview BankCORP,Inc.和附屬 |
| |
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綜合全面收益表 |
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截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度 |
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(單位:千) |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損): |
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期內產生的可供出售投資證券的未實現持有收益(損失)淨額,扣除税款(費用)收益(美元) | — | — | ( | ||||||
、和$ |
| |
|
| |
|
| | |
,分別 |
| |
|
| |
|
| | |
可供出售投資證券銷售淨虧損的重新分類調整,計入淨利潤,扣除税收優惠(美元 |
| |
|
| |
|
| | |
、和$ |
| |
|
| |
|
| | |
,分別 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
|
|
|
|
| |||||
其他全面收益(虧損)合計,淨額 |
|
|
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綜合收益淨額合計 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
見合併財務報表附註 |
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目錄表 |
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| |
Riverview BankCORP,Inc.和附屬 |
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| |
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| | |
合併股東權益報表 |
| |
|
| |
|
| |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度.
66
累計
其他內容
其他
普通股
已繳費 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
保留 | $ | | $ | | $ | | |||
|
|
| |||||||
全面 |
|
|
|
| |||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | |
| ( |
| ( | ||||
資本 | |
| — |
|
| — | |||
總 |
| |
| ( |
|
| ( | ||
|
|
|
|
|
| ||||
餘額2021年4月1日 | $ | | $ | |
| $ | |
淨收入.
67
普通股現金股息(美元
每股)
股票期權的行使
回購普通股
限制性股票授予 | |||||||||||||||||
|
|
| 限制性股票註銷 |
|
| 基於股票的薪酬費用 |
| ||||||||||
其他全面虧損,淨額 | 餘額2022年3月31日 | 淨收入 | 普通股現金股息(美元 | ||||||||||||||
每股) | 股票期權的行使 | 回購普通股 | 限制性股票授予和沒收,淨值 | 基於股票的薪酬費用 | 從非控股權益購買子公司股份 | 其他全面虧損,淨額 | |||||||||||
餘額2023年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
|
| |||||||||||||||
扣除税後保留收益的調整;採用ASO 2016-13 |
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| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨收入 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
| — |
| ( | ||
每股) |
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| — |
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| |
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| ( |
|
| — |
| | |
股票期權的行使 |
| ( | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
回購普通股 |
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|
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — | — | ||
限制性股票授予和沒收,淨值 | ( |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
| — | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
|
| |
其他全面收益,淨額 |
| — |
|
| — |
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| — |
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| ( | ( | ||
餘額2024年3月31日 |
| | | | | ( | | ||||||||||
見合併財務報表附註。 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
目錄表 |
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| — |
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| ( |
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| ( | |
合併現金流量表 |
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| — |
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| — |
|
| — |
|
| |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
(單位:千) | |
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| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — | |
經營活動的現金流: |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| |
淨收入 |
| — | — | ( | — | — |
|
| ( | ||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
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| ( | |
折舊及攤銷 |
| | | | | ( |
| | |||||||||
購買貸款攤銷(增加),淨額 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
信貸損失準備金(收回) |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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(福利)遞延所得税準備 |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( | |
扣除攤銷後的遞延貸款發起費增加(減少) |
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| — |
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| |
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| — |
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| — |
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出售可供出售投資證券的淨損失 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
房屋和設備銷售淨收益 |
| ( |
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| — |
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| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
來自BOLI的收入 | — |
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| — |
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| — |
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| — |
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BOLI死亡福利超過現金自首價值 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
|
| |
|
| |
某些其他資產和負債的變化: |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
預付費用和其他資產
68
應計應收利息
應計費用和其他負債
經營活動提供的淨現金
投資活動產生的現金流:
貸款(發放)還款,淨額 |
| 2024 |
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購買應收貸款 |
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可供出售投資證券的本金償還 | $ | |
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購買可供出售的投資證券 |
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贖回收益和可供出售的投資證券到期日 |
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出售可供出售的投資證券所得款項 |
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持有至到期投資證券的本金償還 |
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購買持有至到期的投資證券 |
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購買場地和設備以及資本化軟件 |
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贖回投資性存款單 |
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贖回(購買)FHLb股票,淨值 | | — | — | ||||||
BOLI的死亡收益福利 |
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出售自有房地產(“REO”)以及場所和設備的收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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存款淨(減)增 |
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償還借款 |
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融資租賃負債本金付款 |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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現金流量信息的補充披露: | — | ( | ( | ||||||
期內支付的現金: |
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利息 |
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所得税 |
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非現金投資和融資活動: | — | — | | ||||||
在其他負債中宣佈並應計的股息 |
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可供出售投資證券的未實現持有淨收益(損失) |
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與其他綜合收益(虧損)相關的所得税效應 |
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與可供出售投資證券出售損失相關的重新分類調整 |
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與可供出售投資證券出售損失相關的所得税影響 |
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以經營租賃負債換取的淨收益資產 |
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扣除遞延税後保留收益的調整; -採用ASO 2016-13 |
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見合併財務報表附註。 |
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目錄表 |
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Riverview BankCORP,Inc.和附屬 |
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合併財務報表附註 | ( | ( |
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截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 |
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1. 主要會計政策概要 |
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合併原則 |
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- 隨附的合併財務報表包括Riverview Bancorp,Inc.的賬目;其全資子公司Riverview Bank(“該銀行”);該銀行的全資子公司Riverview Services,Inc. | $ | |
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及Riverview信託公司(“信託公司”)(統稱為“公司”)。作為一家華盛頓州特許商業銀行,該銀行的監管機構是華盛頓州金融機構部(WDFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)。美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)是Riverview和Bancorp,Inc.的主要聯邦監管機構。所有公司間交易和餘額已在合併中消除。 |
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本公司擁有三個附屬設保人信託,該等信託是就發行信託優先證券而設立的(見附註9)。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
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(“公認會計原則”或“公認會計原則”), | $ | |
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信託的賬目和交易不包括在隨附的合併財務報表中。 |
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運營的性質 |
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*-世行是一家以社區為導向的金融機構, | $ | |
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在華盛頓州西南部和俄勒岡州馬爾特諾馬、華盛頓州和馬裏恩縣的農村和郊區社區設有分支機構。銀行主要從事向公眾吸收存款的業務,並將這些資金與其他借款一起用於各種商業業務、商業房地產、土地、多户房地產、房地產建設和消費貸款。此外,信託公司提供信託和投資服務,Riverview Services,Inc.擔任銀行發放的按揭貸款信託契約的受託人,併為每份信託契約收取轉讓費。 |
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業務細分 |
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The-The | | — | — | ||||||
公司的 | ( | — | — | ||||||
運營管理順暢 |
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二 |
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經營部分,包括銀行開展的銀行業務和信託公司開展的信託和投資服務。雖然首席運營決策者使用與這些部門相關的財務信息來分析業務表現和分配資源,但信託和投資服務部門不符合公認會計準則下被視為可報告部門的量化門檻。因此,這些經營分部在合併財務報表中彙總為單一的可報告經營分部。沒有來自外國的收入。
69
估計在編制合併財務報表中的使用
-根據公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期某些資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內相關收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及信貸損失準備(“ACL”)的確定、投資證券的估值以及潛在減值商譽的估值。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭金額,應從銀行和
賺取利息
在其他銀行的存款。現金和現金等價物在購買時的到期日為90天或更短。持有的投資存款證-持有用於投資的存單包括以規定的利率和到期日投資於金融機構的金額。提早撤資處罰適用;不過,公司計劃持有這些投資至到期。
目錄表投資證券-當公司有能力和積極意圖持有債務證券至到期時,對債務證券的投資被歸類為持有至到期。持有至到期的債務證券的投資按攤銷成本列賬。對主要為近期出售目的而購買和持有的債務證券的投資被歸類為交易證券。公司打算無限期持有但不一定持有到到期的債務證券投資被歸類為可供出售。這些債務證券可能會被出售,以實施公司的資產/負債管理戰略,並應對利率和類似因素的變化。對可供出售的債務證券的投資按估計公允價值報告。可供出售的投資證券的未實現收益和虧損,扣除相關的遞延税後影響,計入全面收益總額,並作為淨額在名為“累計其他全面收益(虧損)”的股東權益單獨組成部分中報告。出售可供出售的債務證券投資的已實現收益和虧損,使用特定的識別方法確定,計入交易日的收益。溢價的攤銷和折扣的增加在合同到期日或預期催繳期限(如果較早)的利息收入中確認。該公司的投資組合由債務證券組成,不包括任何股權證券。
該公司對債務證券的投資進行分析,以確定是否有任何事件或經濟情況表明證券發生了與信貸相關的損失。該公司考慮了許多因素,包括髮行人或行業最近發生的事件,以及債務證券、外部信用評級和最近的降級。當預期未來現金流的現值小於攤銷成本時,信貸部分損失在非利息收入中報告。當公司(1)不打算出售證券或(2)不太可能在證券預期恢復之前出售證券時,非信貸部分的損失計入其他全面收益(虧損)。如果公司可能出售債務證券的投資,任何非信貸部分的損失都將被確認,並在非利息收入中報告。應收貸款
貸款是定期審查的,公司的一般政策是,當貸款拖欠30天至89天時,即屬逾期。一般來説,當一筆貸款拖欠90天或更長時間,或當本金或利息的收取出現問題時,該貸款被置於非應計狀態,此時利息停止應計,併為無法收回的應計利息建立準備金,並從業務中扣除。作為一般做法,非應計貸款收到的付款用於按成本回收法減少未償還本金餘額。此外,按照慣例,在所有拖欠本金、利息和滯納金全部清償且借款人根據票據的合同條款證明履約情況之前,貸款不會被取消非應計項目。一般情況下,還款履約史至少為6個月。貸款發放和承諾費以及某些直接貸款發放成本作為相關貸款收益率的調整遞延和攤銷。收購貸款:購入貸款,包括在企業合併中購入的貸款,按購置日的估計公允價值入賬。信貸折扣已計入公允價值的釐定,因此,於收購日期並無入賬。收購貸款在收購時進行評估,並被歸類為購買的信貸減值(“PCI”)或購買的非信貸減值。PCI貸款反映了自發起以來的信用惡化,因此在收購時,本公司很可能無法收回所有合同要求的付款。預期通過PCI收取的超額現金流
預計將發生的信貸損失估計,並將在確定貸款截至購置日的估計公允價值時予以考慮。收購日期後,預期現金流量較收購日期預期現金流量增加超過公允價值的任何增加,將按預期基礎上的可增值收益變動予以調整。任何可歸因於信用惡化的預期現金流隨後的減少都通過記錄ACL來確認。該公司擁有不是
截至2024年和2023年3月31日的PCI貸款。對於已購買的非信用減值貸款,於購置日的貸款公允價值與未償還本金餘額之間的差額攤銷或計入相關貸款存續期的利息收入。任何隨後的信用質量惡化都可以通過記錄ACL來識別。目錄表可供出售的債務證券上的ACL-
每個報告期,公司都會評估每項處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,以確定公允價值下降至低於攤銷成本基準是否是由信用損失或其他因素造成的。該公司於2024年3月31日或2023年4月1日採用ASO 2016-13後未記錄可供出售債務證券的ACL。截至這兩個日期,公司認為主要證券類型類別的未實現損失與市場條件(主要是利率)的波動有關,而不反映信用價值的惡化。 對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司首先評估其是否打算出售,或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果本公司打算出售該證券,或本公司很可能需要在收回其成本基準之前出售該證券,則全部減值損失將在收益中確認。*如本公司不打算出售該證券,而本公司不太可能會被要求出售該證券,則本公司會評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變,以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。預計的現金流將按當前實際利率貼現。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信貸損失,併為信貸損失計入信貸損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。與所有其他因素有關的剩餘減值,即預期收取的現金流量現值與公允價值之間的差額,確認為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的費用。
70
持有至到期債務證券的ACL-
本公司利用基於投資類別的歷史行業數據,根據違約概率和違約損失,單獨評估其持有至到期的債務證券的任何信用損失。違約概率和違約造成的損失計入預期現金流的現值,並與攤銷成本進行比較。本公司並無於2024年3月31日或於2023年4月1日採用ASU 2016-13年時記錄持有至到期債務證券的ACL,因為影響甚微。關於貸款的ACL
-自2023年4月1日起,公司採用新的ACL會計準則(ASU 2016-13),通常稱為當前預期信貸損失或CECL方法。截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的年度的所有披露均根據ASU 2016-13年度列報。採用這一新會計準則之前的比較財務期間是按照以前適用的GAAP的已發生損失方法列報和披露的,這與最近採用的CECL方法不能直接進行比較。有關ACL的更多信息,請參閲合併財務報表附註4。由於實施ASU 2016-13年度,對2024財年期初ACL餘額進行了一次性調整
。本公司選擇不計量應計應收貸款利息的應計利息,而是選擇沖銷被置於非應計狀態的貸款或證券的利息收入,這通常是在票據逾期90天時,或如果公司認為利息收集有疑問時更早的時候。本公司的結論是,這一政策導致了壞賬利息的及時逆轉。貸款的折舊比率是對金融資產的預期信貸損失的估計,以攤銷成本衡量。貸款的ACL是根據過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測的相關信息進行評估的。歷史損失經驗通常是估計預期信貸損失的起點。然後,本公司考慮是否應根據報告日期的資產特定風險特徵或當前狀況調整歷史損失經驗,而這些風險特徵或當前狀況在每種貸款類型的歷史經驗所依據的時期內並不存在。最後,本公司考慮對未來經濟狀況或抵押品價值變化的合理和可支持的預測。*本公司根據貸款的合同條款估計預期的信貸損失,並根據預期的預付款進行調整。貸款的ACL是利用貸款水平信息以及來自內部和外部來源的與過去事件和當前情況有關的相關信息來計算貸款部門的。
估計預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分:具有相似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的一般組成部分,以及涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的個別組成部分,以及對這些個別貸款的預期信貸損失的計量。該公司的ACL模型方法是使用貸款違約率的歷史壽命結合對當前貸款組合信息以及當前和預測的經濟環境和商業週期信息的評估來建立儲備率。該模型使用統計分析來確定貸款違約率的壽命為定量成分,並分析評估當前貸款組合條件和預測的經濟環境和抵押品價值的定性因素(Q因素)。對於單獨評估的貸款,建立一項免税額
目錄表
當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值(減去估計銷售成本,如適用)低於該貸款的賬面價值時。–當可獲得的信息確認特定貸款或其部分無法收回時,確定的金額將根據ACL收取。以下部分或全部標準的存在通常將確認發生了損失:貸款嚴重拖欠,借款人沒有證明有能力或意圖將貸款兑現;公司對借款人沒有追索權,或者如果有,借款人的資產不足以償還債務;和/或貸款抵押品的估計公允價值大大低於當前的貸款餘額,短期內幾乎沒有改善的前景。管理層對貸款的ACL的評估是基於對貸款組合中已知和固有風險的持續季度評估。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,監管機構會定期審查本公司的貸款ACL,並可能要求本公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷,增加貸款ACL。無資金貸款承諾的ACL--對無資金來源的貸款承諾的撥備維持在管理層認為足以吸收與這些無資金來源的信貸安排有關的估計預期損失的水平。根據對未撥出資金的信貸安排的定期評估來確定撥備的充分性,包括評估承諾使用的可能性、對這些客户的未償還貸款的信用風險因素,以及未撥出資金的信貸安排的條款和到期日。信貸損失準備的變動--無資金來源的貸款承諾確認為信貸損失費用準備(或收回),並計入信貸損失準備--無資金來源的貸款承諾,計入綜合資產負債表的應計費用和其他負債。’sREO
REO在2024年3月31日和2023年3月31日。在2024年3月31日,有
71
不是
以正在進行正式止贖程序的住宅房地產為抵押的抵押貸款。聯邦住房貸款銀行股票
*-世界銀行,作為得梅因聯邦住房貸款銀行的成員
(“FHLB”),需要根據其未償還FHLB預付款的特定百分比維持對FHLB股本的最低投資。本公司對FHLB股票的投資按接近公允價值的成本列賬。該公司將其對FHLB股票的投資視為長期投資。因此,在評估FHLB股票的減值時,該價值是基於面值的最終贖回而不是確認價值的暫時下降來確定的。在釐定下降是否影響最終贖回價值時,受以下準則影響:(1)與聯邦住房抵押貸款機構的股本數額相比,聯邦住房抵押貸款機構淨資產的任何下降的重要性,以及這種情況持續的時間長短;(2)聯邦住房抵押貸款機構根據法律或法規要求支付款項的承諾,以及該等款項的水平與聯邦住房抵押貸款機構的經營業績相關;(3)立法和監管變化對機構以及相應的聯邦住房抵押貸款機構客户基礎的影響;以及(4)聯邦住房抵押貸款機構的流動資金狀況。本公司已確定,於2024年3月31日及2023年3月31日,FHLB的股票投資並無減值。
目錄表房舍和設備$
45年
;傢俱和設備-
72
至
20年
;以及租賃權的改善-
至25年
,或估計租賃期限(如果較短)。處置的收益或損失反映在收益中。維護和維修費用在發生時計入費用。當事件顯示資產的賬面價值可能無法收回時,對資產進行減值審查。如果管理層確定存在減值,則通過對費用進行抵銷費用來減少資產。融資租賃持有的資產在租賃期內按直線攤銷,攤銷計入折舊和攤銷費用。
本公司根據公認會計原則按公允價值記錄其原始MSR,該準則要求本公司在出售保留MSR的貸款和發放MSR的貸款之間分配出售的所有抵押貸款的總成本,基於其相對公允價值(如果估計該等公允價值可行)。該公司根據標的金融資產的主要特徵,包括票面利率和抵押貸款的合同到期日,對其MSR進行分層。該公司正在按估計淨維修收入期間的比例攤銷MSR。MSR於2023年3月31日完全攤銷。業務合併,CDI和商譽-公認會計原則要求企業合併中的總收購價格應分配給收購資產和承擔的負債的估計公允價值,包括某些無形資產。對收購價格初始分配的後續調整可能涉及在分配期間(即確認和計量收購資產和承擔的企業合併中承擔的負債的估計公允價值所需的時間段)內尚未獲得、知道或發現與被收購實體有關的所有相關信息的公允價值估計。分配期限一般限於企業合併完成後的一年。CDI代表作為業務合併的一部分被分配給活期、利息檢查、貨幣市場和儲蓄賬户的價值。CDI代表了與替代資金來源的成本相比,收購核心存款作為業務合併的一部分可能節省的潛在成本的未來經濟效益。CDI使用加速方法攤銷至非利息支出,該方法基於以下期間相關存款的估計徑流:
73
十年
。當事件或環境變化顯示CDI的賬面值可能無法收回時,評估CDI的減值及可恢復性,估計使用年限的任何變化可能會計入經修訂剩餘壽命內的任何變動。在2024年3月31日和2023年3月31日,CDI總額均為百萬美元。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月,累計攤銷
成本-廣告、銷售、市場研究、社區投資和業務發展所發生的成本被歸類為廣告和營銷費用,並在發生時計入費用。
目錄表所得税所得税採用資產負債法核算。根據這一方法,遞延税項資產或負債是根據制定的税率確定的,該税率將在本公司的所得税申報表中報告現有資產和負債的財務報表賬面金額與計税基準之間的差額時生效。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。若確定潛在遞延税項資產的全部或部分無法變現的可能性較大,則設立估值減值準備以減少遞延税項資產的賬面淨值。該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。本行另行支付所得税,並將目前到期的款項匯給本公司。
金融資產的轉讓
轉讓-當資產的控制權交出時,金融資產的轉讓被計入銷售。信託資產
*-信託公司以信託客户受託或代理身份持有的資產不包括在合併財務報表中,因為此類項目不是公司的資產。資產合計
最近發佈或通過的會計聲明-
會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,金融工具--信貸損失(主題326)
經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂後,最初由財務會計準則委員會(FASB)於2016年6月發佈。這一ASU取代了已發生損失的方法,這種方法推遲確認,直到很可能發生了損失,使用了被稱為CECL方法的預期損失方法。本ASU中的修正案要求以攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。然後,損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及本報告所述期間發生的預期信貸損失的變化。對預期信貸損失的衡量將基於歷史信息、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。可供出售證券將公允價值標誌分成兩部分,並通過該標誌信用部分的損益表為可供出售證券建立ACL。採用CECL對公司持有至到期和可供出售的證券組合的影響微乎其微。利息部分將繼續通過累計其他全面收益或虧損確認。由於採用會計準則而確認的會計準則的變化,將通過對自採用ASU的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整而發生。本ASU適用於本公司等規模較小的報告公司,適用於2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期,並允許提前採用。2019年4月發佈的ASU 2019-05進一步規定,具有按攤餘成本計量的某些金融工具並有信貸損失的實體,在ASU 2016-13通過後,不可撤銷地選擇825-10子項中的公允價值選項。公允價值選項適用於可供出售的債務證券。本ASU自採用ASU 2016-13年起生效,並應在修正追溯的基礎上適用,作為對截至採用之日財務狀況表中留存收益期初餘額的累計效果調整。2023年4月1日,公司採用目錄表
74
ASU 2016-13年度,這導致税費淨額為
對於留存收益,a增加到貸款的ACL,並
增加未出資承付款的ACL,以瞭解採用本指導意見的累積效果。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(主題326)
:問題債務重組和Vintage披露。這個ASU取消了債權人對TDR的會計指導,同時加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,ASU要求公共業務實體披露按起始年份列出的當期財務應收賬款和租賃淨投資的註銷總額。本ASU自採用ASU 2016-13年起生效。2023年4月1日,本公司在採用ASU 2016-13的同時採用了本ASU。在截至2024年3月31日的一年內,公司沒有為遇到財務困難的借款人修改貸款。*公司擁有在沖銷和$
*-某些前期金額已重新分類,以符合本期列報;此類重新分類對先前報告的淨收益或股東權益總額沒有影響。2.限制限制資產美聯儲的規定要求銀行在舊金山聯邦儲備銀行保持最低準備金餘額
(“FRB”)按存款的一定比例計算。從2020年3月26日起,存款準備金率下調至
零
截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,世行無需維持任何此類準備金餘額。3.中國投資證券在所示日期,投資證券的攤餘成本和大約公允價值包括以下內容(以千計):
75
毛收入
毛收入$
未實現的公平成本$
價值2024年3月31日
可出售:
市政證券機構證券房地產抵押貸款投資渠道
可供出售的總數量
持有至到期:
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| 市政證券 |
| 機構證券 |
| 房地產抵押貸款投資渠道 | ||||||
住房貸款抵押證券 | 其他抵押貸款支持證券 | 持有至到期的合計 | 目錄表 | |||||||||
毛收入 | 毛收入 | 攤銷 | 未實現的 | |||||||||
未實現 |
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據估計, |
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2023年3月31日(2) |
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機構證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
房地產抵押貸款投資渠道 | | — | ( | | ||||||||
住房貸款抵押證券 (1) | | — | ( | | ||||||||
其他抵押貸款支持證券 (1) | |
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可供出售的總數量(3) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期: | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
76
市政證券
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| 機構證券 |
| 房地產抵押貸款投資渠道 |
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住房貸款抵押證券 | 其他抵押貸款支持證券 | 持有至到期的合計 | 由FHLMC、聯邦國民抵押貸款協會(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”)發行的證券組成。 | |||||||||
由美國小企業管理局(“SBA”)發行的證券以及FNMA和FHLMC發行的商業房地產(“CRE”)擔保證券組成。 | 由FHLMC和FNMA發行的證券組成。 | 2022年第三財年,公司重新評估了某些投資證券的分類並轉讓 | 數百萬份美國政府和機構證券可供出售分類 | |||||||||
轉為持有至到期日分類。税後未實現淨税收收益 |
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被視為微不足道,投資證券的賬簿餘額被轉移。 |
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不是 | $ | |
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確認與轉讓有關的損益。 |
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截至2024年3月31日,投資證券的合同到期日如下(單位:千):(1) |
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發售(1) |
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持有至到期(2) |
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估計數 | $ | |
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估計數 |
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攤銷 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
公平,公平 | | — | ( | | ||||||||
攤銷 (1) | | — | ( | | ||||||||
公平,公平(1) | |
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成本(3) | | — | ( | | ||||||||
價值 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
(1)成本
(2) 價值
(3)在一年或更短的時間內到期
應在一年至五年後到期$
於所示日期,暫時受損投資證券的公允價值、未實現損失金額以及這些未實現損失存在的時間長度如下(以千計):
不到12個月 | 12個月或更長時間 | |||||||||||
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| 總 |
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| 估計數 | |||||||
估計數 | 估計數 | 公平 | 未實現 | |||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||
2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
價值 |
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價值 |
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損失 | $ | | $ | | $ | | $ | |
價值
77
損失
可出售:
市政證券 | 機構證券 | 房地產抵押貸款投資渠道 | ||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
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| 其他抵押貸款支持證券 |
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| 可供出售的總數量 |
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持有至到期: | 市政證券 | 機構證券 | 房地產抵押貸款投資渠道 | 住房貸款抵押證券 | 其他抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
持有至到期的合計 | 2023年3月31日 | 可出售: | 市政證券 | 機構證券 | 房地產抵押貸款投資渠道 | 住房貸款抵押證券 | ||||||||||||
其他抵押貸款支持證券 |
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可供出售的總數量 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: |
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市政證券(1) |
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機構證券(1) |
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房地產抵押貸款投資渠道 (2) |
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住房貸款抵押證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||
持有至到期的合計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
由FHLMC、FNMA和GNMA發行的證券組成。 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
由FHLMC和FNMA發行的SBA和CRE擔保證券組成。(1) | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
由FHLMC和FNMA發行的CRE擔保證券組成。(1) | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
本公司不認為2024年3月31日和2023年3月31日的未實現虧損與信用質量有關。公司預期這些證券的公允價值將隨着這些證券接近到期日或更早恢復,如果此類證券的市場收益率下降的話。這些證券的公平市值下跌,主要是由於市場利率、信貸息差、市場波動及流動資金狀況的變化所致。因此,該公司確定不需要ACL。根據管理層的評估和意圖,上表中與投資證券相關的未實現虧損被視為暫時性損失。(3) | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
目錄表 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
本公司出售可供出售的投資證券所得款項合共 |
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在截至2024年3月31日的一年中,出售可供出售的投資證券的已實現虧損總額 |
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在截至2024年3月31日的年度內,這些收入包括在隨附的綜合損益表中的其他非利息收入中。該公司擁有 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
不是 | |
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銷售額和變現(1) |
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不是(1) |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的投資證券銷售損益。(2) |
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可供出售的投資證券,攤銷成本為 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
百萬美元和 | ||||||||||||||||||
百萬美元,公允價值 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
百萬美元和 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
分別於2024年3月31日和2023年3月31日以百萬美元作為該行持有的政府公共資金的抵押品。持有至到期的投資證券,攤銷成本為 (1) | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
百萬美元和(1) | | — | | ( | | ( | ||||||||||||
百萬美元,公允價值(3) | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
百萬美元和 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1)分別於2024年3月31日和2023年3月31日以百萬美元作為該行持有的政府公共資金的抵押品。持有至到期的投資證券,攤銷成本為
(2) 百萬美元,公允價值
(3)截至2024年3月31日,已承諾為FRB的抵押品。
4. 貸款和ACL
78
應收貸款按扣除遞延貸款費用和折扣後報告,幷包括保費。截至2024年3月31日,延期貸款費用總計
百萬相比 $
3月31日$
其他分期付款
總消費額$
| 銀行股東權益,不包括累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。本公司認為其貸款組合對次級按揭貸款的風險敞口很小,因為本公司歷史上沒有從事過這類貸款。截至2024年3月31日,以 |
| 100萬人作為抵押品質押給FHLB和FRB,以達成借款安排。 | |||
2024 | 2023 | |||||
目錄表 |
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向高級管理人員和董事發放的貸款總額,全部為現行貸款,在所示期間內包括以下內容(以千計): | $ | |
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截至2018年3月31日的年度 |
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期初餘額 |
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起源 |
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還本付息 |
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期末餘額 |
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貸款部門風險特徵-- |
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本公司認為其貸款類別與其貸款分部相同。以下是該公司貸款組合的貸款分段風險特徵: |
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商業營業 |
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商業貸款主要基於借款人的運營現金流或將營運資本資產轉換為現金,其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人的現金流可能不穩定,擔保這些貸款的抵押品的價值可能很難衡量。大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產為擔保,如應收賬款或存貨,一般包括基於對個人財務報表的審查的個人擔保。該公司將在無擔保的基礎上向高資質借款人發放一些短期貸款。雖然商業貸款往往以設備、庫存、應收賬款或其他商業資產為抵押,但借款人違約時抵押品的清算往往不足以償還債務,因為應收賬款可能無法收回,庫存和設備可能過時或用途有限。因此,商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽,而抵押品的清算是次要的、可能不足的還款來源。本公司試圖通過在評估業務管理以及借款人和擔保人的信譽時遵守其承保政策來降低這些風險。 |
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商業地產 |
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-該公司在其一級市場區域內發起商業房地產貸款,以寫字樓、倉庫/工業、零售、輔助生活、單一用途設施和其他商業物業為抵押。這些是現金流貸款,具有房地產貸款和商業貸款的共同特徵。償還的主要來源是經營抵押品財產所產生的現金流,其次是抵押品的清算。這些貸款通常比其他類別的貸款風險更高,因為它們通常涉及較高的貸款額,取決於業主的管理經驗,並可能受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。業主自住型商業房地產貸款的信用風險一般低於非業主自住型商業房地產貸款,因為借款人的業務可能依賴於物業。這些貸款的承保主要取決於佔領企業的經營所產生的償還能力,而不是第三方支付的租金。該公司試圖通過將最高貸款與價值比率一般限制在(1) |
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根據物業類型,並仔細審查借款人的財務狀況、抵押品的質量和獲得貸款的物業的管理。 | $ | |
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(1) | 土地 |
-該公司歷來為收購原始土地而發起貸款,買家隨後可以在這些貸款上建造或進行必要的改善,以建造或出售改善後的地塊。目前,該公司正在以有限的基礎發起新的土地貸款。以未開發土地或改善地塊為抵押的貸款比一比四的家庭住房抵押貸款涉及更大的風險,因為這些貸款更難評估。如果對價值的估計被證明是不準確的,在違約或喪失抵押品贖回權的情況下,公司可能會蒙受損失。該公司試圖通過將原始土地貸款的最高按揭成數限制在
79
房地產建設
-該公司為一至四户家庭住宅、多户和商業房地產物業發起建設貸款。一比四家庭住宅建設貸款包括以購房者為借款人的消費者定製住房建設,以及為房屋建築商提供的投機性和預售性貸款。投機性的一至四户建築貸款是指在貸款發放時,房屋建築商沒有與購房者簽署的合同,而購房者承諾與公司或另一家貸款人為完工的房屋提供永久融資。購房者可以在建築期內或之後確定。預售建築貸款是向房屋建築商發放的,這些建築商在建造時與購房者簽署了合同,購房者承諾從公司或其他貸款人那裏獲得完工房屋的永久融資。多户建設貸款最初用於建設公寓樓和共管公寓項目。商業建設貸款是用於建設辦公樓、零售租賃空間和微型倉儲設施以及輔助生活設施等物業的貸款。所有建築貸款都是短期的,利率通常是可變的。建築貸款可能比其他類型的貸款涉及更高的風險水平,因為資金是根據項目竣工時的預期價值、項目的總估計建築成本和借款人的風險股權來墊付的。此外,貸款的償還取決於最終項目的成功,該項目受到利率變化、政府法規、一般經濟狀況以及借款人出售或租賃物業或為債務進行再融資的能力的影響。如果公司對項目竣工時的價值估計被證明是誇大的,它可能沒有足夠的貸款償還擔保,如果借款人不償還貸款,可能會產生損失。項目還可能因借款人和建築商之間的分歧以及建築商未能向分包商付款而受到威脅。*投機性住房建設貸款具有更大的風險,因為貸款的回報取決於建築商在建設貸款到期之前出售房產的能力。雖然房地產建設貸款的性質通常較難評估和監測,但公司試圖通過現場檢查來密切監測建設項目。該公司還試圖通過遵守其承保政策、支付程序和監測做法來降低建築貸款的風險。
房地產一家四口 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
-該公司以位於其主要市場區域的一至四個家庭住宅為抵押,發起固定利率和可調整利率貸款。大多數固定利率的一對四家庭貸款在二級市場出售,用於資產/負債管理和產生非利息收入。該公司的貸款政策一般將一至四個家庭貸款的最高貸款價值比限制為 | $ | | $ | | $ | | |||
以評估價值或購買價格中較小者為準。在貸款超過的情況下 |
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| — |
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貸款與價值之比,公司通常對本金超過 |
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該財產的評估價值。到期期限通常從 | $ | | $ | | $ | |
至30年
。該公司還提供房屋淨值信用額度和第二按揭貸款。房屋淨值信用額度和第二按揭貸款比一比四家庭住宅按揭貸款具有更大的信用風險,因為它們是由附屬於物業現有第一按揭的抵押貸款擔保的,第一按揭可能由公司持有,也可能不由公司持有。在評估借款人的抵押品和信用時,公司試圖通過遵守其承保政策來降低住宅貸款風險。其他分期付款
-該公司發起其他消費貸款,包括汽車、船隻、摩托車、休閒車、儲蓄賬户和無擔保貸款。其他消費貸款的到期日通常比抵押貸款短。其他消費貸款通常比住房抵押貸款涉及更大程度的風險,特別是在沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下,由於損壞、損失或折舊的可能性較大,任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。本公司試圖通過在評估借款人的信用時遵守其承保政策來降低這些風險。問題貸款修改(TLM)-
目錄表截至2023年3月31日,所有TDR貸款均按協議償還。截至2023年3月31日的一年,沒有新的TDR。
在過去的90天內,他們每月所需的付款中的一部分將被註銷。此外,在破產程序中清償的貸款也會被註銷。受破產保護的貸款如連續四個月沒有收到付款,則予以註銷。如果連續四至五個月沒有收到付款,則超過可變現淨值的擔保貸款的未償還餘額一般予以註銷。然而,如果重組、獲得更多擔保人、獲得更多資產作為抵押品或可能出售相關抵押品的其他建議將導致全額償還未償還貸款餘額,則將推遲註銷。一旦用盡了任何其他潛在的還款來源,貸款的減值部分就會被註銷。無論貸款是無擔保的還是抵押的,一旦確定某一金額是確認的貸款損失,就會立即註銷。下表列出了截至2024年3月31日的貸款的攤銷成本基礎和財務影響,這些貸款都遇到了財務困難,並在截至2024年3月31日的財年中進行了修改(單位:千):
80
期限延長
總商業營業
商業地產總
信用質量指標--該公司對所有商業(非消費者)貸款使用風險評級系統(1至9級)來監測其貸款組合中的信用風險。風險評級系統是基於借款人的歷史、當前和預期的未來財務特徵來衡量借款人的信用風險。本公司在每筆商業貸款發放時對其進行風險評級,並在必要時更新這些評級,以使風險評級繼續反映貸款的適當風險特徵。合理的風險評級是貸款組合風險管理的關鍵。在確定適當的風險評級時,公司考慮了以下因素:拖欠、支付歷史、管理質量、流動性、槓桿、收益趨勢、替代資金來源、地理風險、行業風險、現金流充足性、賬户做法、資產保護和非常風險。消費貸款,包括定製建築貸款,不會被賦予風險評級,而是被分組到具有類似風險特徵的同質池中。當消費貸款拖欠90天時,它被置於非應計狀態,並被分配不符合標準的風險評級。根據類似貸款的歷史損失經驗,將損失係數分配給每個風險評級和同質池。這一歷史虧損經驗是根據可能導致估計信貸損失與公司歷史虧損經驗不同的定性因素進行調整的。該公司使用這些損耗係數來估計其ACL的一般組件。
經過-這些貸款的風險評級在1到4之間,面向符合正常信用標準的借款人。令人滿意的資產質量、流動性、償債能力和覆蓋面方面的任何缺陷都被其他領域的優勢所抵消。借款人目前有能力根據貸款條款履行義務。對利潤率穩定、現金流穩定、流動性、對單一產品/供應商/客户的依賴、管理深度等風險因素的任何擔憂,都被其他領域的優勢所抵消。通常,這些貸款以借款人的經營資產和/或房地產為擔保。借款人的管理層被認為是稱職的。借款人有能力在正常經營過程中償還債務。
81
觀看
*--這些貸款的風險評級為5,被列入“通過”評級.然而,通常會有一些額外的管理監督的理由,例如借款人最近的財務挫折和/或財務狀況惡化、行業擔憂和未能履行其他借款義務。這一評級的貸款受到密切監控,以努力糾正缺陷。
目錄表
--這些貸款的風險評級為6,並根據監管指引進行評級。這些貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致信貸狀況惡化。這些貸款帶來了更高的風險,但它們的弱點還不能證明有理由將其歸類為“不合格”。
| 不合標準 |
| -這些貸款的風險評級為7,並根據監管指南進行評級,其利息應計可能會停止,也可能不會停止。根據監管指導方針的定義,“不合格”貸款定義了一些弱點,這些弱點可能會導致償付違約或本金風險敞口,但目前還不確定。此類貸款的償還很可能取決於抵押品清算、次要還款來源或正常業務過程之外的事件。 | |||
值得懷疑 | $ | | $ | | ||
- 這些貸款的風險評級為8級,並根據監管指南進行評級。此類貸款處於非應計狀態,還款可能取決於價值難以確定的抵押品或一些缺乏確定性的近期事件。 | | | ||||
損失 | $ | | $ | |
- 這些貸款的風險評級為9,並根據監管指南進行評級。當確認付款不確定或付款時間或價值無法確定時,此類貸款將被註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或其一部分永遠不會償還,也不意味着債務已被免除。
目錄表 | ||
| 下表按風險屬性和發放年份列出了公司截至2024年3月31日的貸款組合以及本期毛額沖銷(以千計): | |
按起始財年列出的定期貸款攤銷成本基礎 | ||
總 | ||
旋轉 |
貸款之前
貸款應收賬款
商業營業風險評級
82
經過
特別提及不合標準
商業業務總額當前YTD毛核銷
商業地產風險評級
經過特別提及
83
不合標準
總商業地產
當前YTD毛核銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 土地 | |||||||||||||||||||||||
| 風險評級 | 經過 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 特別提及 |
| 土地總 | 當前YTD毛核銷 | ||||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | |
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特別提及 |
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不合標準 |
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多家庭總數 | $ | | $ | | $ | |
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當前YTD毛核銷 | $ | — | $ | — | $ | — |
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目錄表 | ||||||||||||||||||||||||
按起始財年列出的定期貸款攤銷成本基礎 | ||||||||||||||||||||||||
總 | $ | | $ | | $ | |
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旋轉 |
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貸款 |
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之前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
貸款 | $ | — | $ | — | $ | — |
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應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級 | $ | | $ | | $ | |
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經過 |
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| — |
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特別提及 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
房地產建設總量 | $ | — | $ | — | $ | — |
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當前YTD毛核銷 | ||||||||||||||||||||||||
房地產一家四口 | ||||||||||||||||||||||||
風險評級 | $ | | $ | | $ | |
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經過 |
| — |
| — |
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不合標準 |
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房產總數一到四家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
當前YTD毛核銷 | $ | — | $ | — | $ | — |
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84
其他分期付款
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||
| 經過 | |||||||||||||||||||||||
| 其他分期付款總額 | 當前YTD毛核銷 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 應收貸款總額,毛額 |
| 風險評級 | 經過 | ||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||
應收貸款總額,毛額 | $ | | $ | | $ | |
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當前YTD毛核銷總額 |
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目錄表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
ACL貸款- | $ | — | $ | — | $ | — |
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下表按貸款類別詳細介紹了截至2024年3月31日財年的ACL中的貸款活動,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日財年的已發生損失方法下的貸款損失撥備(以千計): | ||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | |
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商業廣告 |
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多個- | $ | — | $ | — | $ | |
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房地產 | $ | — | $ | — | $ | — |
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業務 | ||||||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||||||
土地 | $ | | $ | | $ | |
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家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
施工 | $ | — | $ | | $ | — |
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消費者 | ||||||||||||||||||||||||
未分配 | ||||||||||||||||||||||||
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期初餘額 |
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採用CMEL的影響(ASO 2016-13) |
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信貸損失準備金(收回) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 | $ | — | $ | | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
85
復甦
期末餘額
2023年3月31日
期初餘額 | 貸款損失撥備(重新收回) |
| 沖銷 |
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| 復甦 |
| 期末餘額 |
|
|
| |||||||||||||
2022年3月31日 | 期初餘額 | 貸款損失撥備(重新收回) | 沖銷 | 復甦 | 期末餘額 | 下表列出了截至2023年3月31日基於減損方法對應收貸款和貸款損失撥備的分析(單位:千): | 貸款虧損準備 | |||||||||||||||||
貸款投資記錄 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
單獨地 | | ( | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
集體地 |
| | ( | ( | | ( | ( | — |
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單獨地 |
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| ( | ||||||||||||||
集體地 |
| — | — | — | — | — | | — |
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評價 | $ | |
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| $ | |
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已評估 | ||||||||||||||||||||||||
已評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
已評估 |
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為 |
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為 |
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為 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
為 |
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2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
減值 |
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減值 |
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總 |
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減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
減值
總 | 商業營業 | |||||||||||||||||
商業地產 |
| 土地 |
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| 多户住宅 |
| 房地產建設 |
| ||||||||||
消費者 | 未分配 | 總 | 目錄表 | |||||||||||||||
所示年份無資金準備貸款承諾的ACL變化如下(以千計): | 截至2018年3月31日的年度 | 期初餘額 | 採用CMEL的影響(ASO 2016-13) | |||||||||||||||
調整後的期初餘額 | ACL--無資金貸款承諾的淨變化 | 期末餘額 | 非應計項目貸款- | 貸款會定期審查,公司的一般政策是貸款在30萬億時逾期。拖欠89天。一般而言,當一筆貸款拖欠90天或本金或利息的收取出現問題時,它被置於非應計狀態,此時利息停止應計,併為無法收回的應計利息建立準備金,並從業務中扣除。作為一般做法,非應計貸款收到的付款用於按成本回收法減少未償還本金餘額。此外,按照慣例,在所有拖欠本金、利息和滯納金全部清償且借款人根據票據的合同條款證明履約情況之前,貸款不會被取消非應計項目。還款履約史一般至少為6個月。放棄的非應計貸款利息收入為 | ,以及 | 截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止年度。 | ||||||||||||
下表按賬齡類別分析了所示日期的貸款(以千為單位): | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
總計: |
| — |
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90天 |
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過去時 |
| — |
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和 |
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到期日期和 |
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總 |
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| — |
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| — |
| — | |||
30-89天 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
86
更大
非
銀行貸款 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
逾期 | | — | — | ||||||
逾期 | | | | ||||||
非應計項目 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應計項目 | $ | | $ | | $ | |
當前應收賬款$
土地
|
|
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| 多户住宅 |
|
| ||||||||||||
房地產建設 | 消費者 | |||||||||||||||||
總 | 2023年3月31日 | 商業營業 | ||||||||||||||||
商業地產 | 土地 | 多户住宅 | 房地產建設 | |||||||||||||||
消費者 | 總 | 2024年和2023年3月31日,逾期30-89天和逾期90天及以上貸款中,很大一部分由政府擔保貸款組成。這些政府擔保貸款是通過評級貸款,不被視為非應計貸款,因為公司預計將收到所有本金和利息,並且不被視為分類貸款,因為沒有明確定義的弱點或損失風險。由於這些政府擔保貸款既不是非應計貸款,也不是分類貸款,因此根據公司的政策,這些貸款不被視為受損貸款。由於這些貸款不被視為已受損貸款,並且由SBA或USDA提供全面擔保,因此這些貸款將從所需的備抵計算中省略。 | 目錄表 | 下表按信用質量指標列出了截至2023年3月31日的貸款分析(單位:千): | 總 | 特別 | ||||||||||||
銀行貸款 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
2023年3月31日 |
| — |
| — |
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經過 |
| — |
| — |
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提到 |
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不合標準 |
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| — |
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| — |
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值得懷疑 |
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| — |
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損失 | $ | | $ | | $ | |
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應收賬款 |
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商業營業 | $ | | $ | | $ | |
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商業地產 |
| — |
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土地 |
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多户住宅 |
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| — |
| — |
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房地產建設 |
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| — |
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消費者 |
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總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
減值貸款-
87
在2023年4月1日實施ASU 2016-13年度之前,如果根據當前信息和情況,本公司確定其很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額,包括預定利息支付,則貸款被視為減值。在確定減值時考慮的因素包括但不限於借款人的財務狀況、相關抵押品的價值和經濟狀況。在實施ASU 2016-13年度之前,減值貸款由在重組條款下履行的TDR貸款組成。
二
|
|
|
|
| 截至2024年3月31日,有6%的減值貸款處於非應計狀態。他説: | |||||||||||||
截至2024年3月31日,公司擁有 | 無ACL的非權責發生制貸款 | |||||||||||||||||
非權責發生制貸款,其ACL為 | 。截至2024年3月31日,抵押品依賴貸款的攤銷成本為 | 和 | 分別用於商業商業貸款和商業房地產貸款。 | 下表列出了所示日期和年份的減值貸款信息(以千為單位): | 已錄製 | 已錄製 | ||||||||||||
投資額: | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
投資 |
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與 |
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有了他們 |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||
相關 |
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| — |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||
沒有具體説明 |
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| — |
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| |
| — |
| — |
| | ||||
特定的 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | |
總未付
估值$
津貼
投資 |
| 天平 |
|
|
| ||||||||||
津貼 | 商業營業 | ||||||||||||||
商業地產 | 消費者 | 總 | |||||||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 利息 | |||||||||||
利息 | 公認的 | 公認的 | 平均值 | 在……上面 | 平均值 | ||||||||||
在……上面 | 已錄製 | 受損的 | 已錄製 | 受損 | |||||||||||
投資 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — | |
貸款 |
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| — |
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投資 |
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貸款 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
商業營業 | 商業地產 | |||||||||||
消費者 | 總 | |||||||||||
|
| 如上表所示,已受損貸款的現金基礎利息收入與已確認的已受損貸款的利息並無重大差異。 |
|
| 目錄表 | |||||||
5. 房地和設備 | 截至所示日期,場地和設備包括以下內容(以千計): | |||||||||||
3月31日 | 土地 | 建築物和改善措施 | 租賃權改進 | |||||||||
傢俱和設備 | 在建工程 | 總 | 減去累計折舊和攤銷 | |||||||||
房舍和設備,淨額 |
| 折舊和攤銷費用為 | 百萬, |
| 百萬美元和 | |||||||
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — | |
6. 商譽 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| | |
商譽和某些其他無形資產一般來自按購進會計方法入賬的企業合併。企業合併產生的商譽和其他被視為具有無限壽命的無形資產不需攤銷,相反,不少於每年進行減值測試。該公司擁有 |
| |
|
| |
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| |
|
| | |
二 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
報告單位,銀行和信託公司,用於評估減值商譽。該公司的所有商譽已分配給銀行報告單位。
88
本公司於2023年10月31日進行年度減值評估,並確定
不是
存在商譽減值。商譽減值測試包括兩個步驟。第一步是將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,公司將被要求進入第二步。在第二步,本公司計算商譽的隱含公允價值,並將隱含的商譽公允價值與公司綜合資產負債表中的商譽賬面價值進行比較。如果商譽的賬面金額大於該商譽的隱含公允價值,則減值損失必須確認為與超出的金額相等的金額。商譽的隱含公允價值以與企業合併中確認的商譽相同的方式確定。本公司第一步測試的結果顯示,報告單位的公允價值大於其賬面價值,因此不需要進行第二步分析;然而,不能保證公司的商譽不會在未來期間減記。本公司完成了截至2024年3月31日的商譽定性評估,並得出結論,銀行(報告單位)的公允價值極有可能超過其賬面價值。如果不利的經濟狀況或公司普通股價格和市值的下降被認為是未來持續的,而不是暫時的,可能會對報告單位的公允價值產生重大影響,並可能觸發未來的商譽減值費用。任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
目錄表 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
7.增加存款。 |
| $ | |
| $ | |
存款賬户由下列日期組成(以千為單位): |
| |
| | ||
3月31日 |
| |
| | ||
3月31日 |
| |
| | ||
帳户類型 |
| — |
| | ||
不計息 |
| |
| | ||
計息支票 |
| ( |
| ( | ||
貨幣市場 | $ | | $ | |
儲蓄賬户$
百萬美元和
分別為2024年3月31日和2023年3月31日。
此後
89
截至2018年3月31日的年度
計息支票
貨幣市場
| 儲蓄賬户 |
| 存單 | |||
總 | 2024 | 2023 | ||||
8. 聯邦國內貸款銀行預付款 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| | ||
預付款按所示日期彙總(千美元): |
| |
| | ||
2024年3月31日 |
| |
| | ||
2023年3月31日 |
| |
| | ||
聯邦住房金融局取得進展 | $ | | $ | |
FHLb預付款的加權平均利率 $
總資產的比例,受可用抵押品的限制。截至2024年3月31日,根據抵押品價值,銀行有額外的借款能力
來自聯邦住房金融局的100萬美元。FHLB預付款以房地產擔保的貸款為抵押。截至2024年3月31日,以 |
|
| |
2025 | $ | | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
數百萬人被抵押為FHLB的抵押品。 |
| | |
9.發行次級債券。 | $ | |
本公司設有全資附屬設保人信託基金,旨在發行信託優先證券及普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的特定年率定期產生和支付分配。信託基金用每一次發行的淨收益購買了類似的產品
目錄表 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
本公司次級債權證(“債權證”)的數額。債券是信託公司的唯一資產。本公司在債券和相關文件下的義務加在一起,構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券在債券到期時或在契約規定的較早贖回時可強制贖回。本公司有權在特定日期或之後按管理債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券,另加贖回日的任何應計但未償還的利息。公司還有權推遲支付每一筆債券的利息,期限不得超過 | $ | | $ | | $ | | |||
連續幾個季度,只要延遲期不超過規定的到期日。在該延期期間,相應信託優先證券的分配也將延期,公司不得向公司普通股的持有者支付現金股息。 |
| |
| |
| | |||
本公司向授予人信託發行的債券,總額為 |
| |
| |
| | |||
百萬美元和 |
| |
| |
| | |||
於2024年3月31日及2023年3月31日分別列報為“次級債券”的百萬元債券於綜合資產負債表中列報。授予人信託發行的普通股證券由本公司購買,本公司投資於 | $ | | $ | | $ | |
在2024年3月31日和2023年3月31日,均計入綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。公司在合併損益表中記錄了債務的利息支出。
下表為截至2024年3月31日的債券條款和未償還金額摘要(以千美元為單位):發行信託基金
| 發行 |
| 日期 |
| |||
量 | $ | | $ | | |||
傑出的(1) |
| | % |
| | % |
(1)費率類型
首字母
成熟性
日期
90
Riverview Bancorp法定信託I
變量
變量$
債券總額
信託優先證券每季度重新定價基於 |
| 三個月芝加哥商品交易所(“CME”)期限有擔保隔夜融資利率(“SOFR “)外加 |
| 信託優先證券每季度重新定價基於 三個月 |
| CME學期SOFR |
| 加 信託優先證券每季度重新定價基於 |
| 三月 CME學期SOFR |
| 加 應歸因於上一年業務合併的金額(扣除增加)。 | |
目錄表 |
| $ | |
| (1) | | % | | % | ||||
所示年份的所得税撥備包括以下內容(以千計): |
|
| |
| (2) | | % | | % | ||||
當前(4) |
|
| |
| (3) | | % | | % | ||||
| | ||||||||||||
總(4) |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
於所示日期,導致大部分遞延所得税資產和遞延所得税負債的暫時性差異的税務影響如下(單位:千): | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 3月31日,
(2) 遞延補償
(3) 遞延銷售收益
(4)經營租賃負債
91
其他
遞延税項資產總額
遞延税項負債:
| FHLB股票股息 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
預付費用 | $ | | $ | | $ | | |||
經營租賃ROU資產 |
| ( |
| ( |
| | |||
貸款費用/成本 | $ | | $ | | $ | |
遞延税項負債總額
| 遞延税項資產,淨額 |
| 所示年份公司的實際所得税率與聯邦法定税率的對賬如下: | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
截至2018年3月31日的年度 | ||||||
法定聯邦所得税率 | $ | | $ | | ||
州和地方所得税率 |
| |
| | ||
員工持股計劃(“ESOP”)市值調整 |
| |
| | ||
博利 |
| |
| | ||
其他,淨額 |
| |
| | ||
有效聯邦所得税率 | | | ||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度,公司使用的聯邦企業所得税税率為 |
| |
| | ||
。銀行在2024年3月31日和2023年3月31日的留存收益包括基準年ACL,其總額為 |
| |
| | ||
100萬美元,其中沒有確認聯邦所得税義務。2024年3月31日和2023年3月31日的相關未確認遞延税項負債為 | | | ||||
。這是為税務目的創建的ACL在1987年12月31日的餘額。如果公司的銀行子公司(1)分配的收益和利潤超過當前和累積的收益和利潤(按聯邦税收目的計算),(2)贖回其股票,或(3)清算,這筆金額將被重新計入。管理層預計,在可預見的未來,這種暫時的差異不會逆轉。 |
| |
| | ||
在2024年3月31日和2023年3月31日,公司 |
| |
| | ||
不是 |
|
|
|
| ||
未確認的税收優惠或不確定的税收狀況。此外,公司還擁有 |
| ( |
| ( | ||
不是 |
| ( |
| ( | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日,與所得税事項相關的應計利息或罰款。這是公司的 | ( | ( | ||||
目錄表 |
| ( |
| ( | ||
確認與所得税事項有關的潛在應計利息和罰款的政策,作為所得税撥備的一個組成部分。該公司需繳納美國聯邦和俄勒岡州所得税。2021年至2023年繼續接受聯邦所得税審查,2020年至2023年繼續接受俄勒岡州審查 |
| ( |
| ( | ||
11.新的員工福利計劃 | $ | | $ | |
退休計劃-
Riverview Bancorp,Inc.員工儲蓄和利潤分享計劃(“計劃”)是一項固定繳款利潤分享計劃,納入了美國國税法第401(K)節的規定。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度與該計劃相關的公司費用為 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||
和 |
| | % | | % | | % |
,分別為。 |
| |
| |
| | |
董事和高級管理人員遞延薪酬計劃 |
| ( |
| ( |
| ( | |
(“遞延補償計劃”)-遞延補償計劃是一個不合格的遞延補償計劃。董事可以選擇將每月的董事酬金推遲到退休時支付,董事在收到退休福利之前無需繳納所得税。公司的總裁、執行副總裁和高級副總裁也可以將工資推遲到遞延薪酬計劃中。本公司根據與毛收入有關的公式,對遞延賠償計劃下的無資金來源負債計提年度利息,該公式為 |
| ( |
| ( |
| ( | |
和 |
| ( |
| |
| ( | |
截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止年度。遞延賠償計劃下的估計負債按參與人的收入計提。於2024年3月31日及2023年3月31日,公司在遞延補償計劃下的總負債為 |
| | % | | % | | % |
和
十年
92
2017年7月,公司股東批准了Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃(《2017計劃》)。《2017計劃》規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位。本公司已預留
根據2017年計劃發行的普通股。2003年計劃和2017年計劃統稱為“股票期權計劃”。.
授予的每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes股票期權估值模型進行估計。所有獎勵的公允價值都是在必要的服務期內以直線方式攤銷的,這些服務期通常是歸屬期間。授予的期權的預期壽命代表它們預期未償還的時間段。預期壽命是根據歷史經驗確定的,具有類似的選項,並考慮了合同條款和歸屬時間表。預期波動率是在授予之日根據公司普通股的歷史波動率估計的。預期紅利基於紅利趨勢和授予時公司普通股的市場價值。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。有幾個
不是根據股票期權計劃於截至2024年3月31日、2023年及2022年3月31日止年度內授予的股票期權。$
根據股票期權計劃授予的與股票期權相關的未確認補償費用。曾經有過不是
加權值 –加權值
鍛鍊
鍛鍊
中國股票
93
價格
期初餘額
行使的期權 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
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| 期權已過期 |
|
| 期末餘額 |
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| 有幾個 | |||||||
不是 | 截至2024年3月31日尚未行使的股票期權。下表列出了截至2023年3月31日尚未行使的股票期權(減去估計沒收)的信息: | 2023年3月31日 | |||||||||||||
股票期權已完全歸屬和預期歸屬: | 數 | 加權平均行權價 | 合計內在價值 | 期權加權平均合同期限(年) | 股票期權已完全歸屬且當前可行使: | ||||||||||
| 數 |
| 加權平均行權價 |
| 合計內在價值 |
| 期權加權平均合同期限(年) |
| 上表中股票期權的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人都行使了期權持有人本應收到的税前內在價值總額(標的股票的當前市值超過行權價格的金額)。這一數額根據公司股票市值的變化而變化。 |
| 行使的股票期權的總內在價值為 | ||||
和 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止年度。 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
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限制性股票獎勵的公允價值等於授予之日公司股票的公允價值。相關的基於股票的薪酬費用記錄在必要的服務期限內。與限制性股票相關的股票薪酬是 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | |||
,以及 |
| — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | |
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度。與限制性股票相關的未確認的股票薪酬為
年和 | |||
分別為2024年3月31日和2023年3月31日。 |
| ||
目錄表 | | ||
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度與限制性股票有關的活動: | $ | | |
基於時間的(1) | $ | | |
基於性能 |
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總 |
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數 |
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加權值 | $ | | |
數(1) | $ | | |
加權值 |
|
(1) 數
加權值$
的$
94
授予日期
未歸屬
| 授予日期 |
| 截至2024年3月31日的年度 |
| 股份 | ||||||||||
公允價值 | 股份 | 公允價值 | 股份 | 公允價值 | 期初餘額 | ||||||||||
授與 | 被沒收 | 既得 | 期末餘額 | 基於時間的 | 基於性能 | ||||||||||
總 | 數 | 加權值 | 數 | 加權值 | 數 | ||||||||||
加權值 |
| 的 |
| 平均水平 |
| 的 |
| 平均水平 |
| 的 |
| 平均水平 | |||
未歸屬 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授予日期 |
| |
| |
| |
| |
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| | |||
未歸屬 |
| ( |
| |
| ( |
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| ( |
| | |||
授予日期 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
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未歸屬 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| 授予日期 |
| 截至2023年3月31日的年度 |
| 股份 | ||||||||||
公允價值 | 股份 | 公允價值 | 股份 | 公允價值 | 期初餘額 | ||||||||||
授與 | 被沒收 | 既得 | 期末餘額 | 員工持股計劃 | 公司發起了一項員工持股計劃,覆蓋所有擁有至少一年工作經驗的員工,並 | ||||||||||
年滿21週歲的服務時間。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的每個年度,世行購買了 | 在公開市場上發行普通股,並向員工持股計劃繳納這類股票,作為僱主的酌情繳費。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日,為員工持股計劃購買的所有普通股都已分配到參與者賬户。公司記錄的員工福利支出為 | 和 | 截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日終了年度的這些繳款,分別代表相關普通股在購置之日的公允價值。截至2024年3月31日和2023年3月31日,員工持股計劃持有的股票總數為 | 和 | ,分別為。 | ||||||||||
12.提高股東權益和監管資本要求 |
| 該銀行是一家州特許的聯邦保險機構,受FDIC管理的各種監管資本要求的約束 |
| 未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響 |
| 根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。 |
| 為確保資本充足性而制定的監管規定的量化措施要求銀行維持總資本和第I級資本與風險加權資產、核心資本與總資產以及有形資本與有形資產的最低數額和比率(見下表)。管理層認為,該行滿足了截至2024年3月31日的所有資本充足率要求。 |
| 目錄表 |
| 截至2024年3月31日,根據FDIC的監管框架,該行被歸類為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。 | |||
銀行實際和要求的最低資本金數額和比率如下所示日期(以千美元為單位): |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
“資本充裕” |
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對於Capital來説 |
| — |
| — |
| ( |
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| ( |
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在他的提示下 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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實際 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
職業目的 -糾正措施
比率
總資本:.(To風險加權資產).一級資本:
(To風險加權資產)
95
普通股一級資本:
(To風險加權資產)一級資本(槓桿):
(To平均有形資產) | ||||||||||||||||
“資本充裕” | 對於Capital來説 | |||||||||||||||
在他的提示下 |
| 實際 |
| 職業目的 |
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糾正措施 |
| 2023年3月31日 |
| 量 |
| 比率 |
| 量 |
| 比率 |
| 量 |
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比率 | ||||||||||||||||
總資本: | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||
(To風險加權資產) |
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一級資本: | | |
| | |
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(To風險加權資產) |
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普通股一級資本: | | |
| | |
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(To風險加權資產) |
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第一級資本(槓桿): | | |
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| | |
(To平均有形資產) | ||||||||||||||||
除最低一級普通股權益(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外,本行還須維持由額外CET1資本組成的資本保護緩衝,以避免在派發股息、進行股份回購和根據可用於此類行動的合資格留存收入百分比支付酌情獎金方面受到限制。資本保護緩衝的金額要求大於風險加權資產的2.5%。截至2024年3月31日,銀行的CET1資本超過了所需的資本保存緩衝,金額超過2.5%。 | 對於Riverview Bancorp,Inc.這樣的銀行控股公司,資本準則僅適用於銀行。美聯儲預計,根據迅速糾正行動的規定,控股公司的子公司銀行將擁有充足的資本。如果Riverview Bancorp,Inc.在2024年3月31日受到銀行控股公司監管準則的約束,它將超過所有監管資本金要求。 | |||||||||||||||
作為法定監督的一部分,公司的銀行監管機構定期檢查公司的財務狀況和風險管理程序。根據他們的審查,這些監管機構可以指示公司的綜合財務報表根據他們的調查結果進行調整。未來的審查可能包括審查公司2024年合併財務報表中報告的某些交易或其他金額 |
| 13.第一季度每股收益 |
| 基本每股收益(“EPS”)的計算方法為:適用於普通股的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮任何稀釋項目。限制性股票的非既得股份計入基本每股收益,因為持有人在歸屬期間擁有投票權和不可沒收股息的股份。稀釋每股收益的計算方法是:將適用於普通股的淨收益或虧損除以稀釋項目的普通股和普通股等價物的加權平均數,扣除假定使用庫存股方法按公司普通股平均股價回購的股份後的淨額 |
| |||||||||||
目錄表 |
| 該期間的庫存。普通股等價物產生於假定行使已發行股票期權。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度, |
| 不是 |
| 計算稀釋每股收益時不包括的股票期權。 |
| 下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的各組成部分的對賬情況: |
| 截至2018年3月31日的年度 |
| (美元和共享數據以千為單位,每股數據除外) |
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基本每股收益計算: | ||||||||||||||||
分子-淨收入 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||
分母加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益 | | |
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稀釋每股收益計算: |
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分子-淨收入 | | |
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分母加權平均已發行普通股 |
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稀釋性股票期權的作用 | | |
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加權平均普通股和普通股等價物
稀釋每股收益
2022年3月9日,公司發佈公告稱,董事會批准了一項股票回購計劃(簡稱《2022年3月回購計劃》)。根據2022年3月的回購計劃,該公司被授權回購最多.
從2022年3月21日開始,持續到股票回購計劃完成或2022年9月9日(以較早者為準),在公開市場上,根據當時的市場價格,或在非公開談判交易中,發行公司已發行的普通股。*本公司於2022年9月8日完成2022年3月回購計劃,回購
股票平均價格為
96
每股,總成本為
百萬美元。根據2022年3月計劃回購的所有股票都已於2022年9月30日退役。
股票平均價格為
| 每股,總成本為 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
百萬美元。根據2022年11月的回購計劃回購的股票在結算時已註銷。 |
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14.合理的公允價值計量 |
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根據公認會計原則,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格。公認會計原則要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。GAAP還建立了一個公允價值層次結構,將估值投入劃分為三個大的層次。根據基礎投入,每個公允價值計量的整體按以下三個級別之一進行報告。這些級別是: | $ | | $ | | $ | | |||
目錄表 |
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相同資產在活躍市場的報價(第1級):公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場報價的未經調整的價格。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 | $ | | $ | | $ | | |||
其他可觀察到的投入(第2級):反映市場參與者將根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及主要通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入。 |
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重大不可觀察的投入(第3級):反映報告實體自己對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時將使用的假設的假設的投入。 | $ | | $ | | $ | | |||
金融工具按經常性或非經常性計量狀況列於下表。經常性資產最初按公允價值計量,並要求在每個報告日期在合併財務報表中按公允價值重新計量。按非經常性基礎計量的資產是指在報告期內的某個時間,由於事件或情況,在合併財務報表中首次確認後需要按公允價值重新計量的資產。 |
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下表列出了在所示日期按估計公允價值經常性計量的資產(以千計): |
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據估計,總價值為 |
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估計的公允價值計量和使用 | $ | | $ | | $ | |
2024年3月31日$
可供出售的投資證券:$
其他抵押貸款支持證券
按公允價值經常性計量的總資產
97
據估計,總價值為
估計的公允價值計量和使用
2023年3月31日
*公允價值
1級
2級
3級 | 可供出售的投資證券: | |||||||||||
市政證券 |
| 機構證券 |
| 房地產抵押貸款投資渠道 |
| 住房貸款抵押證券 |
| 其他抵押貸款支持證券 | ||||
按公允價值經常性計量的總資產 |
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有幾個 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不是 |
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| — |
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| — | ||||
轉帳 |
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| — | ||||
的 |
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| — |
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| — | ||||
資產 |
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| — |
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| — | ||||
進入或離開 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
| 級別 |
| 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個年度內,1、2或3。 | |||||||||
上表投資證券的公允價值估計採用以下方法: |
| 當相同資產的活躍市場報價可用時,投資證券被包括在層次結構的第一級。該公司使用第三方定價服務來幫助公司確定其二級證券的公允價值,其中包括具有類似特徵的投資證券的定價模型和/或報價。當有大量不可觀察到的輸入時,投資證券被包括在層次結構的第三級。 |
| 對於二級證券,獨立定價服務通過使用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。 |
| 目錄表 |
| 公司的第三方定價服務已經為公司提交關於估計公允價值的查詢建立了程序。在這種情況下,公司的第三方定價服務將根據公司提供的任何新的市場數據審查對評估的投入。然後,公司的第三方定價服務可以確認最初的估計公允價值,或者可以在未來的基礎上更新評估。 | ||||
管理層通過一系列程序審查從第三方定價服務收到的定價信息,這些程序包括對定價服務使用的方法進行評估、根據統計數據和趨勢對價格進行分析性審查和業績分析。根據這項審查,管理層確定證券目前在公允價值層次結構中的位置是否適當,或者是否可以進行轉移。必要時,管理層將從定價服務收到的價格與貼現現金流模型進行比較,或通過對與定價服務使用的投入和假設類似的投入和假設進行獨立估值,以幫助確保價格代表公允價值的合理估計。 |
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有幾個 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不是 |
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| — |
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| — | ||||
於2024年3月31日按非經常性估計公允價值計量的資產。下表列出了在所示日期按非經常性估計公允價值計量的資產(單位:千): |
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總計: |
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估計的公允價值 |
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估計數 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
測量和使用
估值:
重大不可觀察
2023年3月31日
98
技術
--投入
射程
減值貸款
對未來市場狀況的調整 | 不適用 | |||||||||||
貼現現金流 | 貼現率 | |||||||||||
有幾個 | 不是 |
| 對截至2023年3月31日的減值貸款評估價值的調整。 |
| 有關本公司估計個別評估貸款公允價值的方法的信息,請參閲附註1-重要會計政策摘要-關於貸款的説明。 |
| 在確定標的抵押品的估計可變現淨值時,本公司主要使用第三方評估,該評估可能使用單一估值方法或包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異,幷包括考慮物業的位置、規模和收入生產能力的變化。此外,公司根據管理層的歷史知識、業務因素的變化和市場狀況的變化,考慮到止贖事件可能產生的費用,定期對評估進行進一步調整。 | |||||
單獨評估的貸款按季度進行審查和評估,以獲得額外準備金,並根據上述相同因素進行相應調整。由於在估計個別評估貸款相關抵押品的公允價值時需要高度的判斷力,以及由於公允價值與一般經濟狀況之間的關係,本公司認為個別評估貸款的公允價值對市場狀況的變化高度敏感。 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下金融工具估計公允價值的披露是根據公認會計原則進行的。本公司已利用現有市場資料及適當的估值方法釐定估計公允價值金額。然而,在制定公允價值估計時,需要相當大的判斷力來解釋市場數據。因此,本文提出的估計並不一定代表公司未來可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
| 目錄表 |
| 金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(以千計): |
| ||
攜帶 | 估計數 | 2024年3月31日 | --金額 | |||
第1級 |
| 二級 第三級 |
| 公允價值 |
| 資產: (1) |
(1) | 持有至到期的投資證券 |
負債:
存單
聯邦住房金融局取得進展
次級債券
99
攜帶
估計數
2023年3月31日 | 量 | ||||||||||||||
1級 | 2級 |
| 3級 | 公允價值 | 資產: |
| 現金及現金等價物 | ||||||||
投資性存款單 |
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可供出售的投資證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 |
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應收貸款淨額 |
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| — |
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FHLB股票 |
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負債: |
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存單 |
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聯邦住房金融局取得進展 |
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次級債券 |
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公允價值估計基於現有金融工具,並未試圖估計預期未來業務的價值。公允價值沒有對不被視為金融工具的資產和負債進行估計。 |
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| — |
| — |
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15.增加與客户簽訂合同的收入 | 根據ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”),收入是在貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認的。公司收入的最大部分來自利息收入,這不在ASC 606的範圍內。該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認,但銷售REO和房地和設備的收益除外,這些收入包括在非利息支出中。 | ||||||||||||||
如果合同被確定在ASC 606的範圍內,公司將在履行履約義務時確認收入。客户的付款通常在提供服務時收取,每月或每季度。對於與ASC 606範圍內的客户簽訂的合同,收入要麼在某個時間點獲得,要麼隨着時間的推移而獲得。在某個時間點獲得的收入的例子是自動櫃員機(ATM)交易費、電匯費用、透支費和交換費。在某個時間點獲得的收入主要基於交易的數量和類型,這些交易通常來自公司系統積累的交易信息,並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認。在這些合同中,公司通常是委託人,但交換費除外,在這種情況下,公司作為代理人並記錄支付給委託人的費用後的收入淨額。隨着時間推移而獲得的收入的例子是存款賬户維護費、投資諮詢費、商家收入、信託和投資管理費以及保險箱費用,這些收入通常是每月發生的。收入一般來自公司系統或第三方系統積累的交易信息,並確認為發生的關聯交易或服務 | 目錄表 | 呈現給客户。 | 在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度內,公司在ASC 606範圍內的幾乎所有收入都是在某個時間點履行的績效義務。 | 收入的分類 | 下表包括公司按服務類型分列的非利息收入(以千為單位): | ||||||||||
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截至2018年3月31日的年度 |
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資產管理費 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
借記卡和自動取款機費用 |
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存款相關費用 |
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貸款相關費用 |
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來自BOLI的收入 |
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出售持有待售貸款的淨收益 |
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FHLMC還貸手續費 |
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博利死亡撫卹金超過現金退還價值 |
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出售投資證券的損失 | |
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其他,淨額 |
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非利息收入總額,淨
不在ASC 606的範圍內
在ASC 606範圍內確認的收入
資產管理費
100
:資產管理費是可變的,因為它們是基於客户的基礎投資組合價值,而基礎投資組合價值取決於市場條件和客户通過信託公司投資的金額。資產管理費在提供服務的期間內確認,並在每個季度末投資組合價值已知或可以估計時確認。
借記卡和自動取款機費用:借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡所賺取的費用。銀行通過萬事達卡®支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易產生的交換費佔基礎交易價值的5%,每天與向持卡人提供的交易處理服務同時確認。當交易成本計入持卡人的借記卡時,履行義務就履行了,費用就賺了。與借記卡直接相關的某些費用在淨額基礎上與交換收入一起入賬。
存款相關費用
:向本行客户提供各種產品或為其提供服務的本行存款賬户賺取費用。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保管箱等。這些費用是按天、按月或按季度確認的,具體取決於服務類型。
貸款相關費用 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
:非利息貸款手續費收入是從銀行服務的貸款中賺取的,不包括為FHLMC服務的不在ASC 606範圍內的貸款。貸款相關費用包括預付費、滯納金、中間費、維護費等。這些費用按日、月、季或年確認,具體取決於服務類型。 | $ | | $ | | $ | | |||
其他 |
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:從其他服務賺取的費用,如商户服務或偶爾的非經常性服務,在活動或適用的計費週期確認。 |
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合同餘額 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司已 (1) |
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不是(1) |
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| — | |||
本公司有義務轉讓本公司已收到對價的貨物或服務的重大合同債務。此外,公司還擁有(1) |
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不是(1) | — | — | | ||||||
截至2024年和2023年3月31日的重大未履行履約義務(1) | ( | — | — | ||||||
目錄表 |
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16.預算承付款和或有事項 | $ | | $ | | $ | |
(1) 表外安排
-在正常業務過程中,公司是具有表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具通常包括髮放抵押貸款、商業貸款和消費貸款的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。在借款人不履行債務的情況下,公司面臨的信用損失的最大風險由這些票據的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的,最高可兑現
45天受本公司通常條款及條件的規限。不需要抵押品來支持承諾。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要用於支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品各有不同,在公司認為必要的情況下是需要的。表外重大承付款如下所示日期(以千計):
合同或概念量
3月31日3月31日
提供信貸的承諾:可調率
固定費率
備用信用證
101
向FHLMC出售住宅貸款的承諾。
其他合同義務
-對於某些資產出售,公司通常會對符合特定指導方針的標的資產進行陳述和擔保。如果標的資產不符合規格,公司有義務回購資產或賠償購買人的損失。截至2024年3月31日,保修貸款總額為 1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,相當於本公司為FHLMC償還的貸款的未償還本金餘額。本公司相信在這些安排下出現虧損的可能性微乎其微。截至2024年3月31日,公司有FHLMC服務的貸款撥備為
訴訟
-該公司定期參與在正常業務過程中發生的訴訟,其中一些訴訟涉及鉅額或不確定的金額索賠。我們至少每季度利用可獲得的最新信息,評估與所有未決或新的法律事項有關的負債和或有事項。對於不可能發生損失或者損失數額無法估計的事項,不建立應計項目。如果我們確定一件事可能造成損失,並且損失的金額可以合理估計,我們將為損失建立應計項目。一旦確定,應計項目將進行適當調整,以反映具體法律事項的任何後續發展。它本身就很難估計。
目錄表 | ||||||
損失金額,可能存在損失可能或合理可能,但目前不可估量的事項。實際損失可能超過任何既定的應計項目或合理可能的損失範圍。管理層的估計會不時發生變化。與未來解決法律問題有關的任何估計或決定都是不確定的,涉及重大判斷。我們通常無法確定有利或不利的結果是遙遠的、合理的或可能的,也無法估計可能或合理可能的損失的金額或範圍,直到過程的相對後期。 | ||||||
該公司目前捲入了一起訴訟,某些當事人在2023年5月參與了調解,並暫停了訴訟程序,以便繼續進行和解努力。2024年3月31日,根據可獲得的最新信息,管理層得出結論,損失是可能的,可以合理估計。因此,本公司認定,截至2024年3月31日,涉及一名前Riverview商業客户的未決訴訟可能導致一項潛在責任,該訴訟涉及該客户擁有的一家企業提供的房地產投資。鑑於最近擬就訴訟達成全球和解的進展,本公司記錄了 | 在截至2024年3月31日的季度中,其他非利息支出為100萬英鎊。這筆費用反映了Riverview對超出公司保險覆蓋範圍的訴訟費用的估計。訴訟的解決仍需得到法院的批准。他説: | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
17.新租約 |
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該公司擁有作為公司運營中心建造的大樓外殼的融資租約,該租約將於2039年11月到期。根據各種不可撤銷的土地、建築物和設備的經營租賃協議,本公司也有義務支付未來的最低租金。對於初始期限超過12個月的每份經營租賃,本公司記錄了經營租賃ROU資產(代表在租賃期內使用標的資產的權利)和經營租賃負債(代表根據租賃條款要求支付租賃款項的義務)。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃付款現值時,公司使用其估計的增量借款利率--根據租賃開始日的信息得出--作為貼現率。本公司並無任何初始年期為12個月或以下的經營租約。某些經營租約載有根據公佈的消費物價指數變動或預定的上調時間表而增加租金的各種撥備。某些經營租約為公司提供了在初始租期屆滿後將租賃期延長一次或多次的選擇權。租賃延期並不合理,在計算其經營租賃ROU資產和經營租賃負債時,公司一般不包括期權期間發生的付款。 | $ | | $ | | ||
下表列出了綜合資產負債表中所示日期的淨收益資產和租賃負債(以千美元為單位): |
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3月31日 |
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3月31日 |
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中的分類 | $ | | $ | |
租契
融資租賃ROU資產 融資租賃負債$
融資租賃剩餘租期
年份
年份 融資租賃貼現率
102
經營租賃ROU資產
預付費用和其他資產
經營租賃負債$
經營租賃加權平均剩餘租期
年份
年份
| 經營租賃加權平均貼現率 | 目錄表 |
| 下表列出了與經營租賃租賃成本相關的某些信息,這些信息在所示日期的合併損益表中記錄在佔用率和折舊中(單位:千): | ||||
截至的年度 |
| 2024 |
| 2023 |
| 截至的年度 | ||
截至的年度 | $ | |
| $ | |
| 租賃費 | |
2024年3月31日 | $ | |
| $ | |
| 2023年3月31日 | |
2022年3月31日 |
| ROU資產的融資租賃攤銷 |
| 租賃負債的融資租賃利息 | ||||
經營租賃成本 |
| | % |
| | % |
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$ | |
| $ | |
| 總租賃成本 | ||
$ | |
| $ | |
| 補充現金流量信息 | ||
- 計入租賃負債計量的經營租賃金額支付的經營現金流量為 |
| 百萬, |
| 百萬美元和 | ||||
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度,公司沒有記錄任何兑換為經營租賃負債的ROU資產。截至2022年3月31日止年度,公司記錄了兑換為經營租賃負債的經營租賃ROU資產 |
| | % |
| | % |
|
103
下表對賬了截至2024年3月31日與公司租賃負債相關的所列期間的未貼現現金流量(單位:千):
截至3月31日的財年:
運營中 | 金融 | 租契 | |||||||
租賃 |
| 此後 |
| 最低租賃付款總額 | 減去:相當於利息的租賃付款額 | ||||
租賃負債 | $ | | $ | | $ | | |||
目錄表 |
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18. Riverview BankCORP,Inc.(僅限母公司) |
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資產負債表 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日(1) | $ | | $ | | $ | |
(1)(單位:千).
資產 現金及現金等價物$
負債和股東權益
應計費用和其他負債 |
| 應付股息 |
| 借款 | ||
股東權益 | 總負債和股東權益 | |||||
2025 | $ | | $ | | ||
2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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損益表 |
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截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度 |
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(單位:千) |
| ( |
| ( | ||
收入: | $ | | $ | |
104
投資證券和其他短期投資的利息
總收入
費用:
支付給銀行的管理服務費
其他費用 |
| 2024 |
| 2023 | ||
總費用 |
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所得税和股票前損失 | $ | | $ | | ||
銀行未指定收入 |
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所得税優惠 |
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失去母公司 | $ | | $ | | ||
銀行未指定收入中的股權 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
不存在完全歸屬於母公司的其他全面收益項目。 |
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目錄表 |
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Riverview BankCORP,Inc.(僅限母公司) |
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現金流量表 | $ | | $ | |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度
(單位:千)
經營活動的現金流: |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
淨收入 |
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將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | $ | | $ | | $ | | |||
銀行未分配收益權益 |
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攤銷費用 |
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遞延所得税準備(利益) |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產和負債變動情況: |
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其他資產 |
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應計費用和其他負債 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
投資活動產生的現金流: |
| ( |
| ( |
| ( | |||
銀行股息 |
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投資活動提供的現金淨額 | $ | | $ | | $ | |
融資活動的現金流:
105
已支付的股息
行使股票期權所得收益
普通股回購
融資活動所用現金淨額
現金及現金等價物淨增(減) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 | $ | | $ | | $ | | |||
目錄表 |
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Riverview BankCORP,Inc. |
| ( |
| ( |
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精選季度財務數據(未經審計): |
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(千美元,每股數據除外) |
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| ( |
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截至三個月 | | | | ||||||
2024財年: |
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3月31 |
| ( |
| ( |
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12月31日 |
| ( |
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9月30日 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
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6月30日 |
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利息和股息收入 |
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利息開支 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入,淨 |
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非利息支出 | ( | ( | ( | ||||||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備(福利) |
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| ( |
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淨收益(虧損) |
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每股普通股基本收益(虧損) | $ | | $ | | $ | |
106
稀釋後每股普通股收益(虧損)
2023財年:
利息和股息收入
利息開支 | 淨利息收入 | |||||||||||
貸款損失準備金 |
| 非利息收入,淨 |
| 非利息支出 |
| 所得税前收入 |
| 所得税撥備 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股普通股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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由於四捨五入的原因,普通股季度收益可能與年度每股收益不同。 |
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目錄表 |
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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
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不適用。 |
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第9A項。控制和程序 |
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信息披露控制和程序的評估 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
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:*截至本年度報告所述期間結束時,在公司代理首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)和其他幾名公司高級管理層成員的監督下,對公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條)進行評估。公司代理首席執行官和首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括代理首席執行官和首席財務官);(Ii)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
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儘管本公司相信其目前的披露控制和程序設計有效地實現了其目標,但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制和程序。本公司預計,其披露控制和程序以及財務報告的內部控制將不會防止所有錯誤和欺詐。無論控制程序的構思和運作有多好,它只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,控制或程序的崩潰可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制程序的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在未來所有可能的情況下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制程序的內在侷限性,可歸因於錯誤或欺詐的錯誤陳述可能會發生,但不會被發現。(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
內部控制的變化: |
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在公司最近完成的財務季度中,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
管理層財務報告內部控制年度報告: |
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Riverview Bancorp,Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。這一內部控制制度旨在為公司管理層和董事會提供合理的保證,確保公司已公佈的綜合財務報表的編制和公允列報。 |
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所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。 |
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Riverview Bancorp,Inc.的管理層評估了截至2024年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。為了進行評估,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中描述的財務報告有效內部控制的標準。根據我們的評估,我們得出的結論是,截至2024年3月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。 |
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項目9B。其他信息 |
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沒什麼可報告的 |
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在截至2024年3月31日的季度內,董事或公司高級管理人員(定義見交易法第16a-1(F)條) |
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通過 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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或(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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已終止(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 規則10b5-1交易安排. |
107
“或”
非規則10b5-1交易安排
正如S-K法規第408(A)項中對每個術語的定義。
目錄表
第三部分
董事會通過了《行為守則》、《利益衝突和舉報人政策》。行為準則、利益衝突和舉報人政策適用於公司的每一位高管,包括首席執行官和高級財務官,並要求個人保持最高的專業行為標準。行為準則、利益衝突和舉報人政策的副本可在公司網站www.riverviewbank.com上查閲。
審計委員會事項和審計委員會財務專家
本公司設有根據交易所法案第3(A)(58)(A)條成立的獨立指定的常設審計委員會,由董事Patricia W.Eby、Bess R.Wills和Larry A.Hoff組成。審計委員會的每一位成員都是“獨立的”,這一點在“納斯達克”上市準則中得到了定義。本公司董事會已確定Eby女士為“審計委員會財務專家”,其定義見“交易所法S-k條例”第407(E)項。本公司於2024年股東周年大會委託書中“審計委員會事項”一節所載有關審計委員會的額外資料(不包括“審計委員會事項-審計委員會報告”項下所載資料)以供參考。
(a) | 提名程序 |
(b) | 股東向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。 |
108
目錄表
股權薪酬計劃信息。
*下表彙總了截至2024年3月31日公司股權薪酬計劃的股價和行權價格信息:
數量
證券
剩餘
可供將來使用
數量
在以下條件下發行
證券須為
加權的-
股權
發佈日期:
平均值
補償
演練
價格
圖則不包括
傑出的
傑出的
109
反映的證券
計劃類別選項
|
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| 選項 |
| ||
(A)欄 |
| |||||||
證券持有人批准的股權補償計劃: |
| |||||||
2017股權激勵計劃 |
| |||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃: | 總 |
| ||||||
所有剩餘的證券都可以作為限制性股票、限制性股票單位或股票期權在未來發行。 | 項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性 | 本公司2024年股東周年大會委託書中“董事會會議和委員會會議及公司治理事項-公司治理”項下的“關聯方交易”和“董事的獨立性和任期”項下的信息被併入本文以供參考。 |
| |||||
項目14. 首席會計師費用和服務 | 本公司2024年股東周年大會委託書中“獨立註冊會計師事務所”一節所列信息在此併入作為參考。 | 目錄表 |
| |||||
第四部分 | 項目15.各種展品和財務報表附表 | 財務報表 |
| |||||
見“第二部分--項目8.財務報表和補充數據”。 | 2.財務報表明細表 | 所有附表都被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者所需的信息顯示在合併財務報表或其附註中。 |
| |||||
三件展品 |
| 註冊人公司章程(一) |
| 修訂及重訂註冊人附例(2) |
| 註冊人普通股證書格式(1) |
| |
Riverview Bancorp,Inc.普通股説明(3) |
| (A) |
| (B) |
| (C) | ||
公司與銀行與Daniel·考克斯、David·林各一人的僱傭協議格式* |
| — |
| — |
| 1,532,003 | ||
本公司與本行及Daniel·考克斯、David·林各自簽訂的控制權變更協議格式* |
| — |
| — |
| — | ||
公司與Evan Sowers之間的僱傭協議格式* |
| — | $ | — |
| 1,532,003 | (1) |
(1). 公司與Evan Sowers之間的控制權變更協議的格式*
員工持股計劃(4)
遞延薪酬計劃(5)
2017年股權激勵計劃(6)
Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議格式(7)
110
Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下非限制性股票期權獎勵協議的格式(7)
Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(7)
Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(7)
(a) 1. 道德和行為準則(8)
註冊人的附屬公司*
獨立註冊會計師事務所同意*
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對行政總裁的證明*
3. | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條證明首席財務官* |
|
3.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官* | |
3.2 | 賠償追討政策 | |
4.1 | 以下材料摘自Riverview Bancorp Inc.的S截至2024年3月31日的10-k表格年度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL):(A)合併資產負債表;(B)合併收益表;(C)合併全面收益表;(D)合併股東權益表;(E)合併現金流量表;(F)合併財務報表附註* | |
4.2 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 | |
10.1 | 在註冊人的註冊表S-1(註冊號333-30203)上作為證據存檔,並通過引用併入本文。 | |
10.2 | 作為註冊人於2023年8月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-k表格報告的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.3 | 作為註冊人在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-k年度報告中的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.4 | 作為註冊人在截至1998年3月31日的財政年度的Form 10-k年度報告中提交的證據,並通過引用併入本文。 | |
10.5 | 作為註冊人在截至2009年3月31日的財政年度的Form 10-k年度報告中提交的證據,並通過引用併入本文。 | |
10.6 | 作為註冊人最終年度會議委託書(000-22957)的附錄A提交,於2017年6月16日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
10.7 | 在註冊人的註冊表S-8(註冊號333-228099)上作為證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.8 | 註冊人選擇通過在其網站www.riverviewbank網站上題為關於:行為準則的部分發布其道德準則,以滿足S-k§229.406(C)規定。 | |
10.9 | 隨函存檔 | |
10.10 | 項目16.表格10-K摘要 | |
10.11 | 沒有。 | |
14 | 目錄表 | |
21 | 簽名 | |
23 | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | |
31.1 | 河景銀行股份有限公司 | |
31.2 | 日期: | |
32 | 2024年6月14日 | |
97 | 作者:* | |
101 | /S/Daniel D.考克斯 | |
104 | Daniel·D·考克斯 |
(1) | 代理總裁兼首席執行官 |
(2) | (正式授權的代表) |
(3) | 根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 |
(4) | 作者: |
(5) | /s/傑拉爾德·L. Nies |
(6) | 作者: |
(7) | /S/Daniel D.考克斯 |
(8) | 傑拉爾德·L. Nies |
* | Daniel·D·考克斯 |
董事會主席
代理總裁兼首席執行官
111
(代理首席執行官)
日期:
2024年6月14日
日期: | |||
2024年6月14日 | 作者: | /s/ David Lam | 作者: |
/s/ Bess R.遺囑 | |||
David·林 貝絲·R遺囑 |
常務副祕書長總裁和
主任 | 首席財務官 |
| (首席財務會計官) | 日期: |
2024年6月14日 | 日期: | |||
2024年6月14日 | 作者: /s/布拉德利·J·卡爾森 | |||
作者: | /s/帕特里夏·W. Eby | 布拉德利·J·卡爾森 | 帕特里夏·W Eby | |
主任 | 主任 | 日期: | 2024年6月14日 | |
日期: | 2024年6月14日 | |||
作者: | /s/ Larry A.霍夫 | |||
作者: /s/史黛西A.格雷厄姆 |
| |||
拉里·A霍夫 | 史黛西·A格雷厄姆 | 主任 | 董事: | |
日期: | 2024年6月14日 | 日期:3月 | 2024年6月14日 | |
作者: | /s/瓦萊麗·莫雷諾 | |||
瓦萊麗·莫雷諾 | 主任 | |||
日期: | 2024年6月14日 | Date: | June 14, 2024 | |
By: | /s/ Larry A. Hoff | By: | /s/ Stacey A. Graham | |
Larry A. Hoff | Stacey A. Graham | |||
Director |
| Director | ||
Date: | June 14, 2024 | Date: | June 14, 2024 | |
By: | /s/ Valerie Moreno | |||
Valerie Moreno | ||||
Director | ||||
Date: | June 14, 2024 | |||
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