目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年5月31日

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 ______ 到 ______ 的過渡時期

委員會文件編號： 000-56220

註冊人的電話號碼，包括 區號 (404) 816-8240

_________________________________________

（以前的姓名、以前的地址和以前的財務 年份，如果自上次報告以來發生了變化）

根據第 12 (b) 條註冊的證券 該法案的：

用複選標記表明註冊人是否 (1) 在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告 （或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）受此類申報要求的約束 在過去的 90 天裏。☒ 是的 ☐ 沒有

用複選標記表明註冊人是否 已以電子方式提交了之前根據S-t法規第405條要求提交的所有交互式數據文件 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。☒ 是的 ☐ 沒有

用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 的定義 以及《交易法》第120億.2條中的 “新興成長型公司”。

如果是新興成長型公司，請用支票註明 標記註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計 根據《交易法》第13 (a) 條規定的標準。 ☐

用複選標記表明註冊人是否 是一家空殼公司（定義見該法第 120億.2 條）。☐ 是的 ☒ 沒有

註冊人的已發行股票數量 截至2024年7月10日，普通股為 49,912,607 股份。

以引用方式納入的文件 — 無

目錄

第一部分 — 財務信息

關於前瞻性陳述的警示性説明

本季度報告中包含的信息 10-Q 表格包含 “前瞻性陳述”。中包含的除歷史事實陳述以外的所有陳述 本10-Q表季度報告可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要包含在 標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，通常是 可通過使用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“預期” 等詞來識別 “估計”、“相信”、“打算” 或 “計劃”，或者這些詞語或其他變體的否定詞 關於這些詞語或類似的術語。此處的前瞻性陳述代表了我們的期望、信念、計劃、意圖， 或有關未來事件的策略，包括但不限於：我們未來的財務業績；歷史的延續 趨勢；我們為運營提供資金的充足資源；我們進行兼併和收購的意圖；以及我們的流動性 和資本需求。我們的前瞻性陳述基於可能不正確的假設，無法保證有任何假設 任何前瞻性陳述中包含的預測或其他預期都將成為現實。此外，我們的前瞻性陳述 受各種已知和未知的風險、不確定性以及其他可能導致我們實際業績、業績或成就的因素的影響 與任何前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。這些 風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

你應該在表格上閲讀這份季度報告 10-Q 以及我們在本10-Q表季度報告中引用並作為本季度報告附錄提交的文件 表格 10-Q 前提是我們未來的實際業績、業績和成就可能與我們有重大差異 期望。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只能説明這一點 自本10-Q表季度報告發布之日起。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改任何 本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述，無論是由於任何新信息，還是未來事件 或者其他。

正如本10-Q表季度報告中使用的那樣， “我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司” 是指 Bitmine Immersion Technologies, Inc.，a 特拉華州公司，除非上下文另有要求。

第 1 項。財務報表。

財務報表索引

Bitmine 沉浸技術有限公司

簡明資產負債表

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些未經審計的簡明財務報表。

Bitmine 沉浸技術有限公司

簡明的運營報表

（未經審計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些未經審計的簡明財務報表。

Bitmine 沉浸技術有限公司

股東變動簡明表 股權

（未經審計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些未經審計的簡明財務報表。

Bitmine 沉浸技術有限公司

簡明的現金流量表

（未經審計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些未經審計的簡明財務報表。

BITMINE 沉浸式技術有限公司

未經審計的簡明財務報表附註

第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。

以下討論和分析 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月和九個月的公司經營業績和財務狀況應該 應與本季度報告的其他章節一起閲讀，包括公司的財務報表及其附註 包含在本季度報告中。本討論的各個部分都包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是有根據的 根據我們目前的預期，可能會受到本季度報告中描述的不確定性和風險因素的影響 以及其他我們無法控制的事項。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。我們的實際情況 結果可能存在重大差異。公司不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映事件或 在本季度報告發布之日之後發生的情況。

概述

自2021年7月以來，我們的業務一直是區塊鏈 一家正在建設工業規模的數字資產挖礦、設備銷售和託管業務的科技公司。該公司的 主要業務是託管用於開採數字資產硬幣和代幣，特別是比特幣，以及自挖的第三方設備 自費。我們最先進的設施將專門設計和建造，用於容納先進的採礦設備。 我們的數據中心將提供電源、機架、專有的熱力學管理（散熱和氣流管理）、宂餘 連接、全天候安全，以及提供基礎設施管理和自定義固件的軟件，以提高性能和 能源效率。

我們計劃使用沉浸式來運營我們的數據中心 冷卻技術。浸入式冷卻是將計算機組件（或完整服務器）浸入熱環境中的過程，但不採用電氣方式， 導電液體（介電冷卻劑）具有比空氣更高的傳熱性能和許多其他優點。浸入式冷卻罐 比標準空氣冷卻效率高出 95%，估計 PUE（用電效率）為 1.05。這個更涼爽的環境 已被證明可以將機器壽命延長 30% 或更長時間。

我們的數字資產挖礦業務側重於 通過求解複雜的加密算法來驗證特定數字資產網絡上的交易，論數字資產的生成 區塊鏈，通常被稱為 “挖礦”。採礦需要使用配備特定應用程序的專用計算機 集成電路（ASIC）芯片（被稱為 “礦工”），用於解決支持比特幣區塊鏈的複雜密碼算法 （這個過程被稱為 “解出區塊”），以換取數字資產獎勵（迄今為止，只有比特幣）。我們是否在託管 我們客户的計算機或使用我們自己的計算機為我們自己的賬户挖礦，礦工參與 “礦池” 由 “礦池運營商” 組織，我們或我們的客户與之共享採礦能力（稱為 “哈希率”） 參與礦池的其他礦工為獲得數字資產獎勵而生成的哈希率。礦池運營商提供服務 它協調參與採礦池的獨立採礦企業的哈希計算服務。費用支付給 礦池運營商負責支付礦池的維護費用。該礦池使用協調礦池成員採礦的軟件 權力，識別新的區塊獎勵，並記錄每個參與者向池中貢獻的哈希率。礦池通常會支付獎勵 分為兩種不同的方式：根據每個礦池參與者的獎勵佔礦池每天獲得的總獎勵的百分比 當天提供的哈希能力的相應份額（“實際獎勵方法”）；或根據理論獎勵 池參與者每天應該根據其在礦池中貢獻的哈希能力乘以難度指數 （“預期獎勵方法”）。我們僅使用根據預期獎勵方法支付獎勵的礦池。儘管我們 計劃在我們擁有的數據中心進行自挖業務，我們保留在第三方數據中心運營礦工的權利 當我們獲得優惠條款和/或我們自己的數據中心沒有足夠的容量時。

我們的數字資產自挖活動相互競爭 在全球範圍內進行無數的採礦業務，以完成區塊鏈中的新區塊並以以下形式獲得獎勵 數字資產的既定單位。來自數字資產挖礦和託管第三方數字資產礦工的收入受到波動性的影響 比特幣價格，以及由於總數量的增長而導致的比特幣區塊鏈網絡哈希率的增加 以及努力解算比特幣區塊鏈上區塊的礦工的素質以及與安全哈希算法相關的難度指數 用於解方塊。數字資產挖礦的毛利主要受運營電力成本的影響 礦工，並在較小程度上受到其他運營成本的影響。雖然我們預計將出售或交換我們開採的部分數字資產 為了資助我們的增長戰略或用於一般企業用途，我們保留持有數字資產作為長期投資的權利。

隨着對數字資產需求的增加和 數字資產越來越被廣泛接受，對專業級、可擴展的基礎架構以支持增長的需求不斷增加 區塊鏈生態系統的。我們希望不斷評估數據中心的性能，包括我們訪問更多數據中心的能力 兆瓦的電力，並擴大我們的自挖總量以及客户和關聯方託管的哈希率。

我們還從優勢中獲得收入 購買和銷售用於數字資產挖掘和託管的設備。我們與一些供應商建立了關係，這使我們能夠 以極具吸引力的價格收購急需的設備，我們計劃將其轉售給第三方。在大多數情況下，數字資產的轉售 採礦設備將歸我們的託管客户所有，他們的雙重好處是從設備中產生短期毛利潤 銷售並擴大我們的託管業務的客户羣。

影響未來託管的主要因素 收入包括：（i）比特幣的價格，因為託管收入主要是客户開採的比特幣的百分比；（ii）完成 的運營託管設施，因為潛在的託管客户一直不願在公司簽訂合同之日之前簽訂合同 全面投入運行的託管設施；以及 (iii) 有吸引力的電價，因為電力使用是主要的邊際條件 任何採礦作業的成本。

影響專有業務的主要因素 採礦收入包括：（i）比特幣的價格；（ii）運營設施的完工，為我們提供具有成本效益的設施 在其中運營；（iii）有吸引力的電價，因為電力使用是任何採礦的主要邊際成本 運營；以及 (iv) 有適合公司沉浸式託管環境的採礦設備的可用性 公司託管設施的價格和可用容量。

來自加密貨幣挖礦的收入，無論來自哪裏 來自託管客户或專有采礦業的，受到比特幣價格波動以及比特幣價格上漲的重大影響 比特幣區塊鏈的網絡哈希率源於致力於解決問題的礦工總體數量和質量的增長 比特幣區塊鏈上的區塊以及與求解區塊時使用的安全哈希算法相關的難度指數。 以下是截至2024年5月31日的九個月中影響比特幣開採盈利能力的關鍵指標的變化：

影響轉售的主要因素 採礦設備包括價格誘人的設備供應以及願意進入採礦的參與者人數 業務或擴大其現有業務，這與採礦利潤高度相關，由市場價格決定 比特幣和當前的能源成本。此外，我們的採礦設備轉售將受到託管容量存在的影響 我們的託管業務中有吸引力的電費。

特立尼達業務

我們最初決定尋找我們的初始設施 在特立尼達，因為它的石油和天然氣供應充足，它擁有世界上最便宜的電力，也因為有些 我們的技術人員在那裏。我們已經與特立尼達和多巴哥電信服務有限公司簽訂了協議 (“TSTT”) 是特立尼達最大、歷史最悠久的電信公司，將託管多達 125 800 千瓦的集裝箱用於託管數字設備 資產礦工。TstT 有多達 93 個潛在的集裝箱託管地點。根據協議，我們可以選擇，但沒有 義務，按照我們自己的節奏將集裝箱放在同一個地方。我們為每個集裝箱支付固定金額，外加由以下方面產生的實際電費 我們的容器按當地公用事業公司向 TstT 收取的金額不加任何加價。該協議規定，我們的託管容器 將按當地公用事業公司的標準費率計費，即每千瓦時3.5美分或的75％，以較高者為準 申報的儲備容量，等於客户預期的每月最高千伏安培需求，即7.40美元。這個詞 的協議將於 2031 年 10 月 14 日到期。我們有權在任何時候終止與TstT的協議 消耗量超過每千瓦時 0.05 美元。

2022年10月，我們完成了安裝 根據我們與 TstT 的協議，初始託管容器。但是，在開始運營之前，TstT告訴我們，該公用事業公司 拒絕履行其與TstT達成的關於向我們的試點託管站點提供電力的現有協議，而是表示 費率約為每千瓦時0.09美元，TstT對此提出異議。此時，爭議已經解決，該網站變成了 將於2023年10月投入運營，我們的電費將是TSTT目前的每千瓦時3.5美分或申報費率的75％ 儲備容量，等於客户預期的每月最高千伏安培需求，為7.40美元。截至2024年7月1日， 我們在最初的 tStT 設施中安置了 148 名礦工。雖然我們的TstT網站因電氣化而推遲，但我們簽訂了託管協議 與特立尼達的第三方達成協議，在12月之前在一個浸泡容器中容納多達192台礦機（其中安裝了158台） 2024 年 31 日。我們不為該空間支付託管費，但我們會向房東報銷其實際電費，這些費用是可變的 費率平均每月約為每千瓦時0.05美元。我們還隨意向第三方租賃空間以供共同主辦 60 名礦工，我們按每千瓦時0.06美元的固定費率支付礦工的用電費。我們最終打算轉移所有人 我們新的TstT託管設施中目前擁有和客户擁有的礦機。

儘管預期會有有利的解決方案 我們在特立尼達的爭端, 我們目前正集中精力在美國和加拿大發展託管中心, 既可以直接經營，也可以與第三方合資經營。我們正在探索可能達成中長期權力協議的情況 無論是使用煤炭或天然氣等傳統能源，還是以可承受的價格提供，而且對環境友好 水力發電、風能和太陽能支持的項目等來源，這可能使我們能夠通過出售多餘的產品來產生抵押品收入 向當地公用事業電網供電，並通過產生可銷售的碳信用額度來提供電力。

德克薩斯州佩科斯運營部

2022年10月，我們成立了一家合資企業 與ROC Digital Mining達成協議，在德克薩斯州佩科斯共同開發和運營比特幣採礦業務。在合資企業下， 我們捐贈了一個浸泡容器、六臺變壓器和價值987,429美元的現金作為對ROC Digital Mining的資本出資 我，有限責任公司（“ROC Digital”）。作為回報，根據正在進行的總髮行量，我們收到了240套ROC Digital的b類單位 1，000 個 b 類單元，每單位 4,400 美元。我們同時以120萬美元的價格出售了ROC Digital的四個浸泡容器，應付款 根據期票支付，年利率為5％，按每月31,203.64美元的每月還款額支付 自2022年12月30日起，任何剩餘的本金和利息將於2026年5月31日全額支付。該票據由 出售的設備。我們還獲得了在能夠用於自採的地點放置一個集裝箱的權利。 截至2023年8月31日和2024年5月31日，ROC Digital的應收票據分別為1,029,721美元和748,888美元。

ROC Digital的任何資產分配都是 分配方式如下：i) 在每個b類成員收到其資本出資回報之前，100％分配給b類成員；ii) 在每位b類成員獲得每月1％（每年12％）的非複合優先回報率之前，向b類成員支付100％ 其資本出資，前提是集體成員在獲得總分配後將不再有權獲得優先回報 相當於其資本出資的五倍；iii) 集體成員的70％，A類成員的30％，直到每位b類成員為止 獲得的總分配額相當於其資本出資的三倍；（iv）60％分配給集體成員，40％分配給A類成員 在每位b類成員獲得的總分配額等於其資本出資的四倍之前；（v）該類別的50％ 在b類單位最終關閉七週年之前，成員和A類成員的50％；以及（vi）此後，全部歸還給 A 類成員。

ROC Digital 由 ROC 數字礦業經理管理 有限責任公司（“ROC經理”），擁有ROC Digital的所有A類單位。A 類單位擁有唯一的投票權 任何需要成員投票的事項，包括經理的選擇。我們擁有 ROC Manager 33 1/ 3% 的股份。ROC 管理器已被管理 由成員投票選出的一到三名經理。我們目前沒有代表或指定人員擔任經理 ROC 經理的。但是，ROC Manager的運營協議規定，ROC經理不得采取多項與之相關的行動 未經其成員一致同意，例如承擔超過5萬美元的債務，批准運營 預算、申請破產、對 ROC Digital 的業務進行任何重大更改、合併、合併或合併 ROC Digital 與其他實體合作，出售ROC Digital的很大一部分資產，修改ROC Digital的運營協議，或 導致 ROC Digital 與關聯方簽訂任何協議。

中華民國運營的日常管理 數字化由ROC Digital Mining LLC（“ROC Mining”）提供，該公司是ROC Manager的子公司，我們對此沒有權益。 ROC Mining有權每月收取相當於ROC Digital總收入3％的管理費，每月最低金額為10,000美元 每月最高限額為15,000美元。此外，ROC Mining有權收取任何收購資產成本的1％的收購費 由 ROC Digital 撰寫。

我們的合資夥伴最初預計 該網站將於 2022 年 12 月 31 日投入運營。現場工作基本完成後，開始運營的時間被推遲 這是由於最近採礦和託管企業破產，電力供應商要求額外存款 工業。此外，與合資企業澳大利亞證券投資委員會礦工供應商的糾紛推遲了該設施礦機的交付。

2023 年 4 月，合資企業成立 與電力供應商簽訂了一項新的為期一年的協議，根據該協議，該場地以每千瓦時0.03991美元的價格獲得電力，電量至少為95％ 在此期間的年化小時間隔中，這為合資企業提供了比最初更可預測的定價 協議。最初的協議期限為四年零七個月，以每千瓦時0.06896美元的價格提供電力，聯合國 預計該企業將通過在高峯期轉售電力來減少成本。同時，我們與聯合機構敲定了託管協議 根據該合資企業，我們在現場放置了一個浸泡容器，每月500美元，外加按比例支付的電力份額， 網站的互聯網和保險。根據託管協議，我們還同意繳納10萬美元的電費押金 對於該場地，將在電力提供商發放押金之日或在 90 天后退還給我們，以較早者為準 託管協議的到期或終止。託管協議的有效期為一年，但我們有權續訂協議 在收到合資企業電力供應協議續訂條款的通知後，為期兩年 即將到來的一年。該場地於 2023 年 6 月實現全面電氣化。截至 2024 年 7 月 10 日，我們已經向我們部署了 145 台 Antminer S-19 專業礦機 在現場託管容器。該合資企業最初在其五個浸泡容器中裝滿了託管客户提供的ASIC礦機， 儘管大多數託管客户協議於2024年4月終止。目前，大約有一個託管容器 儘管合資企業正在積極努力填補剩餘產能，但合資企業擁有的卻被客户佔用 託管客户。

2024 年 4 月 29 日，合資企業執行了 該場地的能源服務協議，運行時間為2024年5月1日至2025年4月30日。根據目前的協議，該網站將收到 按現行費率計算的電費外加每千瓦時0.0055美元。合資企業沒有義務購買任何特定數量的電力， 並採用當現行費率超過一定水平時自動停止採礦作業的軟件。

肯塔基州默裏運營部

2023 年 10 月 4 日，公司購買了 1,050 個 以488,775美元的價格使用了盧克索科技公司（“盧克索”）的ASIC礦機，同時加入了託管服務 同意在肯塔基州默裏市的Soluna SW, LLC（“Soluna”）擁有的託管設施接待礦工。隨後，我們 2024 年 5 月，我們從 Soluna 購買了 45 台 ASIC 礦機。與Soluna簽訂的託管協議有效期為18個月，並提供 公司有義務向Soluna償還公司機器所用電力的實際費用並付款 託管費等於機器每月產生的淨利潤的50％。託管費以比特幣支付。主機 該設施的電費為每千瓦時0.025美元，並保證每週正常運行時間為83％。

礦工摘要

以下是該公司的摘要 截至2024年5月31日，澳大利亞證券投資委員會礦工庫存：

運營結果

截至5月的三個月的經營業績比較 2024 年 31 日和 2023 年 5 月 31 日。

收入

在截至2024年5月31日的三個月中， 公司創造了1,224,992美元的收入，而截至2023年5月31日的三個月的收入為142,126美元。

在截至2024年5月31日的三個月中， 該公司通過自挖數字資產創造了1,187,759美元的比特幣收入，而自挖的收入為128,479美元 截至 2023 年 5 月 31 日的三個月。截至2024年5月31日，該公司擁有1,691名礦工，其中1,573名被部署用於自採。這個數字 未部署的礦工主要受到因維護問題而離線的礦工的影響。未來採礦收入應該會降低 減半期發生在2024年4月，這大大減少了採礦的回報。但是，減半的影響是 被減半事件後由於在線礦工減少而導致的比特幣價格上漲所抵消，就像歷史上減半後發生的那樣 事件，以及 “序數” 的積極影響，即當事方發現時發生的交易費用增加 在比特幣區塊鏈中嵌入有關其他資產（例如藝術品）的數據的方法。截至2024年5月31日的三個月的礦業收入 由於公司在特立尼達和佩科斯的首個託管設施的運營問題得到解決，受到了積極影響， 得克薩斯州，肯塔基州默裏的一家由第三方託管的設施開始運營。礦業收入也是 受到該公司3月份簽訂的礦工短期租約的積極影響，該租約在4月減半時到期 2024。

截至三個月的自採收入 2024年5月31日受到短期運營777家S-19礦商賺取的4.70個比特幣（價值319,465美元）的積極影響 盧克索科技公司（“LTC”）的租約始於2024年3月8日，在4月減半時到期 2024 年 19 日。

儘管預期會有有利的解決方案 我們在特立尼達的爭端, 我們目前正集中精力在美國和加拿大發展託管中心, 無論是直接經營還是與第三方合資經營。

在截至2024年5月31日的三個月中， 2023年5月31日，該公司通過設備銷售創造了20,471美元的收入，而截至三個月的收入為13,647美元 2023 年 5 月 31 日。截至2024年5月31日的三個月中，設備銷售收入來自以下交易：

根據ASC 606的指導方針，該公司報告 上述兩項設備銷售的收入，採用分期銷售方法，公司報告毛利 在收到買方付款時進行銷售。在截至2024年5月31日的三個月中，該公司的收入為20,471美元 設備銷售是由於在2022年10月的票據上收到了三筆每筆31,204美元的付款。八月份的現行條款 2022年票據僅規定在2024年12月31日之前支付利息，屆時所有本金和應計利息都應到期。結果， 由於所有款項僅為利息，因此2022年8月的票據沒有記錄任何收入。

在未來一段時間內，公司預計將產生 通過轉售某些託管設備（主要是容器和變壓器）以及 “購買/託管” 中的礦工獲得的額外收入 交易中，公司向同時執行託管服務的買家出售已安裝在其託管設施中的礦機 與購買的礦工簽訂協議，在某些情況下還包括其他礦工的協議。

該公司從以下方面創造了16,762美元的收入 截至2024年5月31日的三個月中，託管收入為-0美元，而截至2023年5月31日的三個月中，託管收入為-0美元。該公司 在截至2023年5月31日的三個月中，沒有任何託管客户。2023年6月，該公司簽署了兩個新的託管客户。 在當前的市場環境下，ASIC礦商的價格已經下跌到我們認為自挖比自挖更有利可圖的地步 託管第三方礦工，但是我們將有選擇地尋求託管機會。雖然公司仍然看到了良好的機會 為了以有吸引力的價格購買採礦設備，隨着最近價格的上漲，採礦設備的價格最近有所上漲 比特幣的價格。

影響我們收入的主要因素 在隨後的時期中，將在”—概述” 以上。

銷售成本

三個月的銷售成本為1,003,305美元 截至2024年5月31日，而截至2023年5月31日的三個月為72,392美元。

與採礦相關的銷售成本為988,094美元 截至2024年5月31日的三個月，而截至2023年5月31日的三個月為72,392美元。銷售成本通常包括電力， 我們在自己的設施中進行採礦的公用事業、設施成本和供應品，但不包括設備的折舊，即 另行説明。銷售成本的主要組成部分包括房屋採礦和託管設備的租金、電力和供應品。在哪裏 我們的礦機由第三方託管，銷售成本通常包括託管費和/或電費。該公司認為 未來一段時間，與採礦相關的銷售成本佔收入的百分比將更高，因為收入將受到以下方面的不利影響 減半發生在 2024 年 4 月。

與採礦相關的銷售成本受到以下因素的影響 與根據LTC的短期租約運營777台S-19礦機相關的成本，該租約於2024年3月8日開始，減半時到期 發生在 2024 年 4 月 19 日。該公司在簽訂租約時向萊特支付了1.75比特幣，並向萊特支付了在此期間開採的所有比特幣的70％ 租賃期限為租金付款。LTC有義務支付單位的所有保險, 單位的維修和保養, 託管費, 電力成本以及對單位徵收的任何税款。該公司運營租賃礦機所產生的總成本為337,341美元。

下表描述了以下各項的平均成本 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月中開採每個比特幣，以及每千瓦時的總能耗和成本 （“KWH”）在我們的設施內使用。

______________________

(1) 加權 挖礦一枚比特幣的平均成本是通過總能源支出、採礦和折舊的其他直接成本之和計算得出的 （自有設施）和能源成本、託管費支出和折舊（託管設施）按相應期間開採的比特幣總量計算 時期。

(2) 平均值 每開採的比特幣的收入是通過將自有和託管設施的比特幣採礦收入總和除以計算得出的 在相應時期內開採的比特幣總數。我們已經確定Coinbase是比特幣估值的主要市場 交易，並使用每日收盤價作為記錄收入的來源。

(3) 採礦的其他直接成本 自有設施包括電力、公用事業、設施費用（主要是託管設備的租金）和用品。

能源價格可能高度波動且具有全球性 事件（包括烏克蘭戰爭和由此產生的天然氣短缺）導致了燃料價格，在較小程度上也導致了電價， 在過去的一年中波動很大。目前，我們所有的網站在當前期限內均採用相對固定的費率 電力供應協議, 但長期而言, 批發電力成本的價格和市場價格波動不定.而 這使得能源價格難以預測，也使我們有更大的能力和靈活性來積極管理我們消耗的能源 着眼於提高盈利能力和能源效率。能源價格對天氣事件也高度敏感，例如 冬季風暴和極地漩渦，這增加了該地區的電力需求。當此類事件發生時，我們可能會削減運營 避免以更高的速度使用電力。

與託管相關的銷售成本為15,211美元 截至2024年5月31日的三個月，而截至2023年5月31日的三個月為-0美元。銷售成本通常包括公用事業， 設施成本和用品。與採礦業的銷售成本不同，託管的銷售成本不包括電力成本，因為 此類費用將轉嫁給託管客户。

與採礦設備銷售相關的銷售成本 截至2024年5月31日的三個月為-0美元，而截至2023年5月31日的三個月為-0美元。設備銷售成本 銷售額包括所售設備的購買價格，加上已完成銷售的設備的運費和增值税 銷售方式。根據分期付款銷售方法，沒有與設備銷售相關的銷售成本。銷售成本來自 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九個月中，設備銷售處於低位，這是因為這些國家的大多數設備銷售額 期限是根據ASC 606的指導方針按分期付款銷售方法報告的.

運營費用

在截至2024年5月31日的三個月中， 公司產生的運營費用為751,712美元，而截至2023年5月31日的三個月的運營費用為579,248美元。 與2023年相比，2024年期間運營支出的主要組成部分是：

運營費用水平越高 與2023年相比，2024年的部分原因是與2023年相比，2024年的貶值幅度增加，這是由於上漲所致 與2023年相比，在役設備水平，2024年的關聯方薪酬有所增加。包含在運營費用中 截至2024年5月31日的三個月中，非現金支出為279,496美元，這要歸因於專業服務普通股的發行 向關聯方支付薪酬，而截至2023年5月31日的三個月中為51,335美元。此外，我們產生了232,781美元 截至2024年5月31日的三個月中，由於部署了新的採礦設備，折舊費用為147,005美元 2023 年同樣的三個月。該公司預計，未來一段時期的運營費用將呈大幅上升趨勢，因為 公司開始定期向現有高管和董事支付薪酬，僱用更多員工，並承擔其他費用，例如 這是由於增加新的採礦設備和完成運營設施擴建而導致的折舊費用增加.

其他收入（支出）

在截至2024年5月31日的三個月中， 公司的其他（支出）淨額為119,690美元，而截至2023年5月31日的三個月中，其他（支出）為14,189美元。重要的 其他（支出）的增加主要歸因於多種因素，包括截至三個月的利息支出的增加 2024年5月31日為56,563美元，而截至2023年5月31日的三個月為28,622美元，這是由於未償貸款餘額增加所致 在 2024 年期間與 2023 年期間相比。該公司還記錄了因清債務而造成的133,915美元的損失 2024年期間為-0美元，而2023年三個月期間該公司對ROC Digital的投資虧損為58,840美元 與2024年同期相比，2023年為-0美元，與之相比，2024年衍生負債變動的收入為114,835美元 到 2023 年將降至 -0 美元。

此外，公司還記錄了利息收入 截至2024年5月31日的三個月為14,793美元，而截至2023年5月31日的三個月為14,433美元。

淨額（虧損）

由於上述情況，在三年中 截至2024年5月31日的月份，該公司的淨虧損為6美元或每股虧損0.01美元，而淨虧損為523,704美元或0.01美元（0.01美元） 截至2023年5月31日的三個月內每股收益。在截至2024年5月31日的三個月中，公司的淨虧損有所增加， 與截至2023年5月31日的三個月相比，這歸因於上述因素。

截至5月的九個月的經營業績比較 2024 年 31 日和 2023 年 5 月 31 日。

收入

在截至2024年5月31日的九個月中， 公司創造了2627,913美元的收入，而截至2023年5月31日的九個月中，該公司的收入為399,932美元。

在截至2024年5月31日的九個月中， 該公司通過自挖數字資產創造了2378,507美元的比特幣收入，而自挖的收入為261,921美元 截至 2023 年 5 月 31 日的九個月。截至2024年5月31日，該公司擁有1,691名礦工，其中1,573名被部署用於自採礦。這個數字 未部署的礦工主要受到因維護問題而離線的礦工的影響。未來採礦收入應該會降低 減半期發生在2024年4月，這大大減少了採礦的回報。但是，減半的影響是 被減半事件後由於在線礦工減少而導致的比特幣價格上漲所抵消，就像歷史上減半後發生的那樣 事件，以及 “序數” 的積極影響，即當事方發現時發生的交易費用增加 在比特幣區塊鏈中嵌入有關其他資產（例如藝術品）的數據的方法。截至2024年5月31日的九個月中的礦業收入 由於公司在特立尼達和佩科斯的首個託管設施的運營問題得到解決，受到了積極影響， 得克薩斯州，肯塔基州默裏的一家由第三方託管的設施開始運營。礦業收入也是 受到該公司3月份簽訂的礦工短期租約的積極影響，該租約在4月減半時到期 2024。

截至三個月的自採收入 2024年5月31日受到短期運營777家S-19礦商賺取的4.70個比特幣（價值319,465美元）的積極影響 盧克索科技公司的租約始於2024年3月8日，在2024年4月19日減半時到期。

儘管預期會有有利的解決方案 我們在特立尼達的爭端, 我們目前正集中精力在美國和加拿大發展託管中心, 無論是直接經營還是與第三方合資經營。

在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九個月中，公司產生了 設備銷售收入為210,662美元，而截至2023年5月31日的九個月的收入為138,011美元。設備收入 截至2024年5月31日的九個月中，銷售額來自以下交易：

根據ASC 606的指導方針，該公司報告 上述兩項設備銷售的收入，均採用分期銷售方法，公司根據該方法報告其毛利 在收到買方付款時進行銷售。在截至2024年5月31日的九個月中，該公司的設備收入為61,412美元 銷售是由於在2022年10月的票據上收到了九筆每筆31,204美元的付款。2022年8月票據的當前條款 僅規定在2024年12月31日之前支付利息，屆時所有本金和應計利息都應到期。結果，沒有收入 由於所有付款僅為利息，因此記錄在2022年8月的票據上。

在截至2024年5月31日的九個月中， 公司以149,250美元的價格向第三方出售了100臺新的澳大利亞證券投資委員會礦機。根據ASC 606的指導方針，該公司報告的收入來自 2023 年 6 月以已完成的銷售方式銷售設備。

在未來一段時間內，公司預計將產生 通過轉售某些託管設備（主要是容器和變壓器）以及 “購買/託管” 中的礦工獲得的額外收入 交易中，公司向同時執行託管服務的買家出售已安裝在其託管設施中的礦機 與購買的礦工簽訂協議，在某些情況下還包括其他礦工的協議。

該公司從以下方面創造了38,743美元的收入 截至2024年5月31日的九個月中，託管服務收入為-0美元，而截至2023年5月31日的九個月中，託管收入為-0美元。該公司 在截至2023年5月31日的九個月中，沒有任何託管客户。2023年6月，該公司簽署了兩個新的託管客户。 在當前的市場環境下，ASIC礦商的價格已經下跌到我們認為自挖比自挖更有利可圖的地步 託管第三方礦工，但是我們將有選擇地尋求託管機會。雖然公司仍然看到了良好的機會 為了以有吸引力的價格購買採礦設備，隨着最近價格的上漲，採礦設備的價格最近有所上漲 比特幣的價格。

影響我們收入的主要因素 在隨後的時期中，將在”—概述” 以上。

銷售成本

九個月的銷售成本為1,978,522美元 截至2024年5月31日，而截至2023年5月31日的九個月中為286,233美元。

與採礦相關的銷售成本為1,767,885美元 在截至2024年5月31日的九個月中，截至2023年5月31日的九個月中為241,743美元。銷售成本通常包括電力， 我們在自己的設施中進行採礦的公用事業、設施成本和供應品，但不包括設備的折舊，即 另行説明。銷售成本的主要組成部分包括房屋採礦和託管設備的租金、電力和供應品。在哪裏 我們的礦機由第三方託管，銷售成本通常包括託管費和/或電費。該公司認為 未來一段時間，與採礦相關的銷售成本佔收入的百分比將更高，因為收入將受到以下方面的不利影響 減半發生在 2024 年 4 月。

與採礦相關的銷售成本受到以下因素的影響 與根據LTC的短期租約運營777台S-19礦機相關的成本，該租約於2024年3月8日開始，減半時到期 發生在 2024 年 4 月 19 日。該公司在簽訂租約時向萊特支付了1.75比特幣，並向萊特支付了在此期間開採的所有比特幣的70％ 租賃期限為租金付款。LTC有義務支付單位的所有保險, 單位的維修和保養, 託管費, 電力成本以及對單位徵收的任何税款。該公司運營租賃礦機所產生的總成本為337,341美元。

下表描述了以下各項的平均成本 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九個月中開採每個比特幣，以及每千瓦時的總能耗和成本 （“KWH”）在我們的設施內使用。

______________________

(1) 加權 挖礦一枚比特幣的平均成本是通過總能源支出、採礦和折舊的其他直接成本之和計算得出的 （自有設施）和能源成本、託管費支出和折舊（託管設施）按相應期間開採的比特幣總量計算 時期。

(2) 平均值 每開採的比特幣的收入是通過將自有和託管設施的比特幣採礦收入總和除以計算得出的 在相應時期內開採的比特幣總數。我們已經確定Coinbase是比特幣估值的主要市場 交易，並使用每日收盤價作為記錄收入的來源。

(3) 其他 自有設施開採的直接成本包括電力、公用事業、設施成本（主要是房屋託管設備的租金） 和補給品。

能源價格可能高度波動且具有全球性 事件（包括烏克蘭戰爭和由此產生的天然氣短缺）導致了燃料價格，在較小程度上也導致了電價， 在過去的一年中波動很大。目前，我們所有的網站在當前期限內均採用相對固定的費率 電力供應協議, 但長期而言, 批發電力成本的價格和市場價格波動不定.而 這使得能源價格難以預測，也使我們有更大的能力和靈活性來積極管理我們消耗的能源 着眼於提高盈利能力和能源效率。能源價格對天氣事件也高度敏感，例如 冬季風暴和極地漩渦，這增加了該地區的電力需求。當此類事件發生時，我們可能會削減運營 避免以更高的速度使用電力。

與託管相關的銷售成本為29,746美元 截至2024年5月31日的九個月，而截至2023年5月31日的九個月為-0美元。銷售成本通常包括公用事業， 設施成本和用品。與採礦業的銷售成本不同，託管的銷售成本不包括電力成本，因此 費用轉嫁給託管客户端。

與採礦設備銷售相關的銷售成本 截至2024年5月31日的九個月為180,891美元，而截至2023年5月31日的九個月為44,580美元。設備銷售成本 銷售額包括所售設備的購買價格，加上已完成銷售的設備的運費和增值税 銷售方式。根據分期付款銷售方法，沒有與設備銷售相關的銷售成本。銷售成本來自 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九個月中，設備銷售處於低位，這是因為這些國家的大多數設備銷售額 期限是根據ASC 606的指導方針按分期付款銷售方法報告的.

運營費用

在截至2024年5月31日的九個月中， 公司產生的運營費用為2,431,889美元，而截至2023年5月31日的九個月中，運營費用為1,403,965美元。 與2023年同期相比，2024年期間運營支出的主要組成部分是：