附錄 99.1

商業銀行公司公佈穩健的第二季度業績

本季度的強勁本地存款和商業貸款增長以及資產質量指標持續走強

密歇根州大急流城，2024年7月16日——商業銀行公司（納斯達克股票代碼：MBWM）（“商業”）報告稱，2024年第二季度的淨收益為1,880萬美元，攤薄每股收益為1.17美元，而2023年第二季度的淨收益為2,040萬美元，攤薄每股收益為1.27美元。2024年前六個月的淨收益總額為4,030萬美元，攤薄每股收益2.50美元，而2023年前六個月的淨收益為4,130萬美元，攤薄每股收益為2.58美元。

Mercantile總裁兼首席執行官雷·雷茨瑪表示：“我們穩健的第二季度財務業績進一步證明瞭我們有能力成功應對不斷變化的經濟和運營環境所帶來的挑戰。”“我們對本季度本地存款和商業貸款的增長水平感到非常滿意，這表明我們一直專注於獲取新客户、滿足現有客户的銀行業務需求和關係銀行。我們在第二季度淨利率保持良好，再加上本地存款和商業貸款的擴張以及多個非利息收入類別的顯著增長，為該期間的經營業績提供了強勁的業績。正如資產質量指標的持續強勁所證明的那樣，我們仍然致力於以紀律嚴明的方式發展和管理貸款組合。”

第二季度亮點包括：

經營業績

由淨利息收入和非利息收入組成的淨收入在2024年第二季度為5,680萬美元，較去年第二季度的5,520萬美元增長了160萬美元，增長了2.8％。本年度第二季度的淨利息收入為4,710萬美元，較2023年的4,760萬美元下降了50萬美元，下降了1.0％，原因是資金成本的增加足以抵消收益資產的增長。2024年第二季度的非利息收入總額為970萬美元，較2023年第二季度的770萬美元增長了200萬美元，增長了26.6％。非利息收入的增加主要反映了抵押貸款銀行收入和賬户服務費的增加。

2024年第二季度的淨利率為3.63％，低於去年第二季度的4.05％。本年度第二季度的平均收益資產收益率為6.07％，高於2023年相應的5.61％。較高的收益率主要是由於貸款收益率的增加。2024年第二季度的貸款收益率為6.64％，高於2023年第二季度的6.19％，這主要是由於聯邦公開市場委員會（“FOMC”）提高了目標聯邦基金利率以降低較高的通貨膨脹水平，從而提高了浮動利率商業貸款的利率。聯邦公開市場委員會在2023年3月至2023年7月期間將目標聯邦基金利率提高了75個基點，在此期間，平均浮動利率商業貸款約佔平均商業貸款總額的68％。

2024年第二季度的資金成本為2.44％，高於2023年第二季度的1.56％，這主要是由於存款和借入資金成本上升，反映了利率上升環境的影響。融資結構的變化，主要包括無息存款和低成本存款的減少，以及存款移民和新的存款關係導致成本較高的貨幣市場賬户和定期存款的增加，也導致了資金成本的增加。

Mercantile在2024年和2023年第二季度分別記錄了350萬美元和200萬美元的信貸損失準備金。本年度第二季度記錄的準備金支出主要反映了不良商業貸款關係的個人撥款以及淨貸款增長所必需的撥款。2023年第二季度記錄的準備金支出主要反映了淨貸款增長所需的撥款以及對歷史損失係數的調整，以更好地代表Mercantile對未來信貸損失的預期。

2024年第二季度的非利息收入總額為970萬美元，較2023年第二季度的770萬美元增長了200萬美元，增長了26.6％。增長主要源於抵押貸款銀行收入和賬户服務費的增加，後者主要源於現金管理產品的更多使用。抵押貸款銀行收入水平的提高主要是由於貸款銷售百分比的增加，從2023年第二季度的約43％上升到2024年第二季度的約75％。工資服務費、銀行自有人壽保險收入和利率互換收入的增加也促進了非利息收入水平的上升。

2024年第二季度的非利息支出總額為2970萬美元，而去年第二季度為2780萬美元。非利息支出的增加主要是由於工資成本的增加，這反映了年度績效工資的增加、市場調整、住宅抵押貸款機構佣金和激勵措施的增加以及住宅抵押貸款遞延工資成本的降低。數據處理成本的上升（主要反映了交易量和軟件支持成本的增加）以及健康保險索賠也導致了非利息支出的增加。

Reitsma先生評論説：“我們對抵押貸款銀行收入和國庫管理費的顯著增加感到非常滿意。抵押貸款銀行收入的增長主要反映了提高出售意向貸款百分比的戰略舉措取得成功，而由賬户服務費和工資處理費增加推動的國庫管理費的上升在很大程度上源於產品和服務的使用範圍的擴大。由於資金成本上漲，我們的淨利率如預期的那樣下降，但在2024年第二季度仍高於歷史水平。我們會定期審查我們的運營流程，以發現進一步提高效率的機會，同時實現資產負債表增長目標，並繼續為客户提供他們已經習慣的優質服務。儘管圍繞陷入困境的非房地產相關商業貸款關係的特殊情況需要大量的儲備金分配，但我們認為與我們的商業貸款組合相關的信貸趨勢保持穩健和穩定。”

資產負債表

截至2024年6月30日，總資產為56.0億美元，較2023年12月31日增長2.49億美元。2024年前六個月，貸款總額增加了1.34億美元，按年計算增長6.3％，主要反映了1.18億美元的商業貸款增長，年化增長6.9％。儘管某些較大的關係獲得了全額還款和部分還款，但2024年前六個月的商業貸款組合還是出現了增長，在此期間，這些關係的總額約為7,600萬美元。回報和還款主要來自客户使用其運營中產生的多餘現金流來支付信貸額度和計劃外定期貸款本金，以及出售資產。2024年上半年，住宅抵押貸款和其他消費貸款分別增長了1,220萬美元和430萬美元。在2024年前六個月，可供出售的計息存款和證券分別增加了7,560萬美元和3,080萬美元，其中計息存款的增長在很大程度上反映了增強資產負債表流動性的戰略計劃的成功。

截至2024年6月30日，商業建築和開發貸款的無準備金承付款（預計將在未來12至18個月內提供資金）和住宅建築貸款（預計將在未來12個月內提供大量資金）總額分別約為3.2億美元和3700萬美元。

截至2024年6月30日，商業和工業貸款以及自有商業房地產貸款合計約佔商業貸款總額的57％，這一水平與前幾期相對一致，也符合管理層的預期。

截至2024年6月30日，存款總額為41.5億美元，比2023年12月31日增加了2.46億美元，按年計算增長了12.6％。2024年前六個月，本地存款增加了2.61億美元，按年計算增長了14.0％，而經紀存款在相應期間減少了1,520萬美元。按年計算，本地存款的增長超過貸款增長的6％以上，這使得貸款存款比率從2023年12月31日的110％降至2024年6月30日的107％。儘管客户為支付獎金和税款以及合夥企業分配而提取的季節性無息存款達到典型水平，但2024年前六個月的本地存款仍有所增加，這反映了新的存款關係和現有存款關係的增長。截至2024年6月30日，批發資金為5.8億美元，約佔總資金的12％，而截至2023年12月31日，批發資金為6.36億美元，約佔總資金的14％。截至2024年6月30日，非計息支票賬户約佔存款總額的27％，與歷史水平一致。

雷茨瑪指出：“儘管全額和部分回報和還款額增加，但2024年前六個月商業貸款的顯著增長反映了所有投資組合細分市場的增長。我們的貸款團隊在滿足現有客户的信貸需求和發現新的貸款機會方面做得非常出色，重點是保護潛在客户的整體銀行關係。鑑於我們穩健的商業貸款渠道以及商業建築和開發貸款的信貸可用性，我們認為未來一段時期商業貸款將穩步增長。我們對今年迄今為止本地存款的增長感到高興，增加存款市場份額仍將是當務之急。”

資產質量

截至2024年6月30日，不良資產總額為910萬美元，佔總資產的0.2％，而截至2024年3月31日為620萬美元，佔總資產的0.1％，截至2023年12月31日，為360萬美元，佔總資產的0.1％。2024年前六個月不良資產的增加在很大程度上是由於兩種商業貸款關係的惡化所致，這兩種貸款關係處於非應計狀態，在此期間已全部儲備。逾期貸款水平保持名義水平。在2024年第二季度，貸款扣除額微乎其微，而上期貸款扣除額的回收額為30萬美元，淨貸款回收額為30萬美元，按年計算佔平均貸款總額的0.02％。在2024年的前六個月中，貸款扣除總額不到10萬美元，而前一期貸款扣除額的回收額為70萬美元，淨貸款回收額為70萬美元，按年計算佔平均貸款總額的0.03％。

Reitsma先生表示：“我們在資產質量指標方面的持續強勁表現證明瞭我們堅定不移地致力於採用全面而嚴格的承保措施來實現貸款組合的增長目標。不良資產雖然在2024年前六個月有所增加，主要是由於兩種非房地產相關商業貸款關係的惡化，但仍處於較低水平。正如非應計貸款、逾期貸款和貸款扣除額的持續低水平所反映的那樣，我們的商業借款人在應對當前運營狀況帶來的挑戰方面繼續表現出靈活性，包括更高的利率和相關的還本付息要求的增加。我們將繼續密切關注我們的商業貸款組合，以尋找系統性困境的跡象，並相信我們努力盡快發現新出現的信貸問題將有助於限制任何此類明顯問題對我們整體財務狀況的影響。我們的住宅抵押貸款和消費貸款組合繼續表現良好，這些貸款和消費貸款組合沒有表現出系統性信用惡化的跡象，例如拖欠率上升。”

資本狀況

截至2024年6月30日，股東權益總額為5.51億美元，較2023年12月31日增長2900萬美元。商業銀行在2024年第二季度末和2023年底保持 “資本充足” 的頭寸，基於風險的總資本比率分別為13.9％和13.4％。截至2024年6月30日，商業銀行的資金超過了歸類為 “資本充足” 機構所需的10％的最低監管門檻約2.04億美元。

商業銀行的所有投資都被歸類為可供出售。截至2024年6月30日，這些投資的未實現淨虧損總額為6,740萬美元，導致税後股本減少了5,320萬美元。儘管監管資本比率的計算不包括未實現的投資損益，但經調整後，商業銀行超過被視為 “資本充足” 機構的最低監管要求的超額資本約為1.51億美元。

Mercantile報告稱，截至2024年6月30日，已發行股票總數為16,137,646股。

雷茨瑪總結説：“我們持續強勁的財務表現使我們能夠繼續執行定期的季度現金分紅計劃，正如我們今天早些時候宣佈增加第三季度現金分紅所表明的那樣，我們仍然致力於為股東提供有競爭力的投資回報。我們相信，我們穩健的資本狀況、資產質量指標和經營業績，以及商業貸款渠道的持續實力，使我們能夠保持穩定和盈利的表現，並能夠承受當前運營環境和經濟狀況變化所帶來的任何挑戰。2024年前六個月貸款和本地存款的增加反映了我們社區銀行模式的成功，也反映了我們對與老客户和新客户建立互利關係的相關重視。”

投資者演講

Mercantile已經準備了演示材料，管理層打算在先前宣佈的2024年7月16日星期二美國東部時間上午10點舉行的2024年第二季度電話會議上使用，此後不時用於介紹公司的運營和業績。這些材料已與本新聞稿同時提供給美國證券交易委員會，這些材料可在Mercbank.com網站www.mercbank.com的 “投資者關係” 部分中查看。

商業銀行公司簡介

商業銀行公司總部位於密歇根州大急流城，是商業銀行的銀行控股公司。Mercantile以專業和個性化的方式提供金融產品和服務，旨在使企業、個人和政府單位更輕鬆地進行銀行業務。Mercantile以卓越的服務、知識淵博的員工以及對所服務社區的承諾而著稱，是密歇根州最大的銀行之一，擁有約56億美元的資產。商業銀行公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “mbWM”。有關 Mercantile 的更多信息，請訪問 www.mercbank.com，然後在臉書、Instagram、X（前身為 Twitter）@MercBank 和 LinkedIn @merc-bank 上關注我們。

前瞻性陳述

本新聞稿包含可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的陳述或信息。前瞻性陳述可以通過諸如 “預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語來識別，以及對未來時期的類似提法。任何此類陳述都基於當前的預期，涉及許多風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括利率和利率關係的變化；通貨膨脹率上升和增長率放緩或衰退；商業房地產價值的大幅下降；市場波動；產品和服務的需求；氣候影響；勞動力市場；傳統和非傳統金融服務公司的競爭程度；銀行監管或銀行監管機構的行動變化；税法和其他適用於我們的法律法規的變化；税收價格的變化，是，和評估；技術進步的影響；潛在的網絡攻擊、信息安全漏洞和其他犯罪活動；訴訟責任；政府和監管政策變化；現有或未來突發事件的結果；客户行為及其償還貸款能力的趨勢；當地房地產價值的變化；負面宣傳、監管行動、訴訟、運營失敗以及未能滿足客户期望和其他事實對我們的聲譽造成的損害；從倫敦銀行同業拆借利率向倫敦銀行同業拆借利率的過渡SOFR；國家和地方經濟的變化；不穩定的政治和經濟環境；疾病疫情，例如 COVID-19 疫情或類似的公共衞生威脅以及為應對這些威脅而採取的措施；以及其他因素，包括在Mercantile向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露的因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，Mercantile都沒有義務更新或澄清前瞻性陳述。提醒投資者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性陳述

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