附錄 5.1

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荷蘭和奈特律師事務所 | www.hklaw.com

七月 11, 2024

Contango ORE, Inc.

第二大道516號，401套房

費爾班克斯，阿拉斯加州 99701

回覆：

表格 S-3 上的註冊聲明

女士們、先生們：

我們表現得很特別 特拉華州的一家公司Contango ORE, Inc.（以下簡稱 “公司”）的美國法律顧問，內容涉及準備和向美國證券交易委員會（“委員會”）備案事宜 根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）在S-3表格（“註冊聲明”）上發表的與要約和出售有關的註冊聲明 根據《證券法》第415條，某些待售股東不時出售最多1,698,887股公司普通股（“股份”），面值每股0.01美元（ “普通股”），根據公司與加拿大康坦戈礦業公司於2024年5月1日簽訂的最終安排協議（“安排協議”）發行，該公司是一家成立的公司 根據不列顛哥倫比亞省的法律，該公司是該公司的全資子公司，以及根據不列顛哥倫比亞省法律成立的HighGold Mining Inc.據我們瞭解，證券將在美國發行和出售 註冊聲明中規定的方式。本意見是根據《證券法》第S-k條例第601（b）（5）（i）項的要求發佈的。

在採取這種行動時，我們檢查了以下文件的原件或原始對應文件的副本：

(i) 註冊聲明及其所有證物。

(ii) 公司的公司註冊證書和公司註冊證書修正證書。

(iii) 公司的章程。

(iv)《安排協議》。

(v) 公司董事會與註冊聲明相關的決議。

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Contango ORE, Inc.

2024 年 7 月 11 日

頁面 2

我們還檢查了公司此類記錄、證書的原件或副本 公職人員和公司官員或其他代表的網站以及協議和其他文件，並在我們認為必要的情況下進行了其他調查，前提是下述假設，作為調查的依據 意見表達如下。

在提出本文提出的意見時，我們假設：

(i) 所有簽名（無論是手動、電子還是其他簽名）的真實性，並以文件上的簽名為限 以電子或類似手段表示，簽字人簽署或採用了這種簽名，目的是對文件進行認證和簽署。

(ii) 提交給我們的文件原件的真實性。

(iii) 以副本形式提交給我們的任何文件是否符合真實原件。

(iv) 就事實而言，註冊聲明中作出或以其他方式納入的陳述的真實性；以及 公職人員和官員或公司其他代表在證書或網站上作出的陳述和聲明。

(v) 根據安排協議發行和出售股份在所有方面均符合條款、條件和 註冊聲明和安排協議中規定的限制。

我們尚未獨立證實上述內容的有效性 假設。

基於前述情況，並遵守此處所述的假設、條件和限制，我們認為 股份已獲得公司的正式授權，當以安排協議所述的方式發行和支付時，將有效發行、全額支付且不可評税。

我們的意見僅限於特拉華州通用公司法，包括所有報告的解釋此類法律的司法裁決 法律，我們在此不對任何其他法律發表任何意見。

這封意見書已經準備就緒，有待理解， 根據經常發表意見的律師和定期就此類意見向接收者提供建議的律師的慣例，僅限於本文明確規定的事項，僅限於遵守本文明確規定的事項 《證券法》的要求，除此處明確規定的事項外，不得推斷或暗示任何意見。此處表達的觀點僅在發佈之日起發表並有效，我們明確表示不接受任何 有責任在本文發佈之日之後更新此類意見，或將影響此類意見的後續事態發展告知您。

Contango ORE, Inc.

2024 年 7 月 11 日

頁面 3

我們同意在標題下的註冊聲明中提及該公司 “法律事務” 是指將股票的法律有效性傳遞給委員會的律師，並將本意見作為註冊聲明附錄5.1提交給委員會。但是，我們的同意不構成 根據《證券法》第7條和第11條的規定，承認我們成為專家。

恭敬地提交，

/s/ 荷蘭和奈特律師事務所

荷蘭和奈特律師事務所