馬薩諸塞州波士頓... 2024 年 7 月 16 日新聞稿

創紀錄的44.3萬億澳元AUC/A和創紀錄的4.4萬億美元資產管理規模 (a)

新的投資服務公司AUC/A贏得了2910億美元的勝利

總收入增長3％

•淨利息收入增長6％

•費用收入增長2％，管理費增長11％

正的運營槓桿率；税前利潤率為28.6％；收益率為11.9％

財務要聞

（表中列出了以百萬美元為單位的彙總業績，每股金額除外，或另有説明）			2Q24						1Q24						2Q23						% QoQ									同比百分比
損益表：
費用收入總額			$	2,456					$	2,422					$	2,419					1		%							2		%
淨利息收入			735						716						691						3									6
總收入			3,191						3,138						3,110						2									3
信貸損失準備金			10						27						(18)						(63)									nm
支出總額			2,269						2,513						2,212						(10)									3
淨收入			711						463						763						54									(7)
財務比率和其他指標：
攤薄後的每股收益 (EPS)			$	2.15					$	1.37					$	2.17					57		%							(1)		%
普通股平均回報率 (ROE)			11.9		%				7.7		%				13.0		%				4.2		%	pts						(1.1)		%	pts
税前利潤			28.6						19.1						29.5						9.5		%	pts						(0.9)		%	pts
AUC/A（十億美元）(1)			$	44,312					$	43,912					$	39,589					1		%							12		%
資產管理規模（十億美元）(1)			4,415						4,336						3,797						2									16

(1) 截至期末。

(a) 截至季度末的AUC/A和資產管理規模。

投資者聯繫人：伊麗莎白·林恩 +1 617-664-3477 媒體聯繫人：Carolyn Cichon +1 617-664-8672

24 季度亮點

（除非另有説明，否則所有比較均與 23 年第二季度）

AUC/A 和 AUM

•截至季度末，投資服務AUC/A增長了12％，達到44.3萬億美元，這主要是受季度末市場水平、客户流量和淨新業務增長的推動

•截至季度末，投資管理資產管理規模增長了16％，達到4.4萬億美元，反映了較高的季度末市場水平和淨流入

新業務和戰略的執行 (a)

•24 年第二季度的新勝利

◦贏得新的服務費收入：新的服務費收入增加7200萬美元，主要與後臺業務收入有關

◦AUC/A的勝利：新的服務業AUC/A贏得了2910億美元，其中大部分來自資產管理公司和資產所有者細分市場，這些細分市場在區域分佈良好

•將從24年第二季度起在未來期間安裝

◦待安裝服務費收入：季度末服務費收入為2.76億美元，將在未來各期安裝

◦將安裝AUC/A：季度末的AUC/A將在未來期間安裝2.4萬億美元

•State Street Alpha®：Alpha繼續保持勢頭，在24年第二季度贏得了1項新任務，今年迄今共贏得了3項任務。2項Alpha任務於24年第二季度上線，使有效任務總數達到23個

•前臺軟件和數據：SaaS客户實施和轉化率的持續增長勢頭使ARR達到3.45億美元，增長23％

•投資管理：受強勁淨流入的推動，美國低成本和歐洲、中東和非洲ETF的市場份額持續增加

•轉型：整合了印度的最終運營合資企業，進一步推進了運營模式的轉型，以節省效率並改善客户體驗

•

收入

•總收入增長了3％，反映了淨利息收入（NII）和費用收入的增加

•費用收入增長了2％，主要反映了管理費和外匯交易服務收入的增加，但部分被服務費、其他費用收入、證券融資收入以及軟件和手續費的降低所抵消

◦服務費下降了2％

◦管理費增加了 11%

◦外匯交易服務增長了11％

◦證券融資下降了8％

◦軟件和手續費下降了3％

◦其他費用收入下降了17％

•NII增長了6％，主要反映了更高的投資證券收益率和貸款增長，但部分被存款組合的變化所抵消

(a) 有關AUC/A和新的服務費收入以及前臺軟件和數據年度經常性收入（ARR）的説明，請參見 “本新聞稿中” 部分。

開支

•總支出增長了3％，原因是持續的業務投資和與收入相關的成本被生產率的節省部分抵消

◦薪酬和員工福利下降了2％，這主要是由於與印度合資企業合併相關的承包商支出減少以及工資降低，但激勵性薪酬和員工福利成本的增加部分抵消了這一點

◦非薪酬支出增加了7％，這反映了信息系統和通信費用、交易處理成本、其他費用和佔用成本的增加

值得注意的物品

資本和流動性

•季度末的標準化普通股1級（CET1）比率為11.2％，與23年第二季度相比下降了0.6％，這主要是由於持續的資本回報和支持客户活動的RWA增長，但收益產生的資本部分抵消了這一點。與24年第一季度相比，CET1比率增長了0.1％，這主要是由收益產生的資本推動的，但部分被持續的資本回報所抵消

•道富銀行和信託的流動性覆蓋率（LCR）約為106％，道富銀行和信託的流動性覆蓋率（LCR）約為134％

•在24年第二季度，State Street共向股東返還了4.07億美元的資本，其中包括2億美元的普通股回購和宣佈的2.07億美元（合每股0.69美元）的普通股股息

◦2024 年 6 月，State Street 宣佈計劃在 24 年第三季度將其季度普通股股息增加 10% 至每股 0.76 美元，但須經董事會批准

市場數據

下表彙總了選定的財務信息，包括市場指數和外匯匯率。

(1) 包括截至24年第二季度、24年第一季度和2季度分別託管的321.61億美元、321.59億美元和29,041億美元的季度末資產。

(2) 截至期末。

(3) 列出的索引名稱是其各自所有者的服務標誌。標普全球特價股和標普美國特別股交易量來自標普全球市場情報。

行業流量數據

下表顯示了行業流量數據。

(1) 提供行業數據僅供參考。它並不旨在反映State Street或其客户的活動，僅代表整個行業的細分市場。請參閲 “在本新聞稿中” 部分中包含的尾註。

(2) 北美24年第二季度的數據包括2024年4月和5月的實際數據以及晨星對2024年6月的估計。

(3) 由於四捨五入，各行項目的總和可能不等於總計。

(4) 歐洲、中東和非洲地區24年第二季度的數據為2024年3月至5月連續三個月的數據，數據來自晨星。

投資服務 AUC/A

下表按產品和金融工具顯示了AUC/A信息。

(1) 某些資產類別的AUC/A價值基於延遲，通常為一個月。

(2) 短期投資和其他投資包括衍生品、現金和現金等價物以及其他工具。

投資管理資產管理規模

下表按產品類別顯示了24年第二季度資產管理規模的活動。

(1) 包括房地產投資信託、貨幣和大宗商品，包括SPDR® Gold SharesSM信託和SPDR® Gold MiniSharesSM信託，我們不是這些信託的投資經理，而是其營銷代理。

(2) 金額代表長期投資組合，不包括ETF。

(1) 金額代表長期投資組合，不包括ETF。

收入

(1) 淨利率（NIM）以完全應納税等值物（FTE）為基礎列報。有關我們的 FTE-basis 列報的對賬表，請參閲附錄。

與23年第二季度相比，服務費下降了2％，原因是股票市場平均水平和淨新業務的增加（不包括先前披露的客户過渡）被定價阻力、先前披露的客户過渡以及包括資產結構變化在內的較低的客户活動/調整所抵消。與24年第一季度相比，服務費增長了1％，這主要是由於客户活動/調整的增加，包括資產結構的變化，以及股票市場平均水平的提高。

與23年第二季度相比，管理費增長了11％，這主要是由於較高的平均市場水平和前一時期的淨流入，但戰略ETF重新定價計劃的影響部分抵消了這一點。與24年第一季度相比，管理費持平，這主要是由平均市場水平的提高被淨流出量和較低的績效費所抵消。

與23年第二季度相比，外匯交易服務增長了11％，這主要是由於交易量的增加，但部分被與外匯波動減弱相關的較低點差所抵消。外匯交易服務與24年第一季度相比增長了2％，這得益於交易量增加帶來的間接外匯收入增加，但部分抵消了與外匯波動減弱相關的較低利差。

與23年第二季度相比，證券融資下降了8％，這主要是由於利差降低，這主要是由於行業特別活動疲軟所致，但餘額增加部分抵消了這一點。與24年第一季度相比，證券融資增長了13％，這主要是受機構和主要服務餘額增加以及優質服務利差增加的推動。

與23年第二季度相比，軟件和手續費下降了3％，這主要是由於前臺軟件和數據的本地續訂量減少所致。與24年第一季度相比，軟件和處理費用增長了3％，這主要是由於前臺軟件和與CRD相關的數據收入增加。

•與23年第二季度相比，前臺辦公軟件和數據下降了6％，這主要反映了本地續訂量的減少，但部分被持續強勁的軟件支持收入增長所抵消。與24年第一季度相比，前臺軟件和數據增長了6％，這主要是由於軟件支持的收入持續增長

•受客户需求強勁的推動，貸款相關費用和其他費用與23年第二季度相比增長了5％

與23年第二季度相比，其他費用收入下降了17％，這主要是由於税收抵免投資的收益減少，但部分被股權投資的正公允價值調整所抵消。與24年第一季度相比，其他費用收入下降了4％，這主要反映了不利的市場相關調整。

與23年第二季度相比，淨利息收入增長了6％，這主要是由於投資證券收益率的提高和貸款的增長，但部分被存款組合的變化所抵消。與24年第一季度相比，NII增長了3％，這主要是受投資證券收益率和餘額提高以及貸款增長的推動，但平均無息存款的下降部分抵消了這一增長。

與23年第二季度和24年第一季度相比，總收入分別受到1,100萬美元和900萬美元的貨幣折算的負面影響。

信貸損失準備金

信貸損失準備金總額為1,000萬美元，而23年第二季度儲備金為1,800萬美元，這主要反映了與某些商業房地產貸款相關的貸款損失準備金的增加，但部分被經濟前景改善所抵消。

費用

(1) 有關重要項目清單，請參閲本新聞稿中的 “24年第二季度亮點”。不包括重要項目的業績均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿中包含的附錄。

與23年第二季度相比，薪酬和員工福利下降了2％，這主要是由於與印度合資企業合併相關的承包商支出減少以及工資降低，但激勵性薪酬和員工福利成本的增加部分抵消了這一點。與24年第一季度相比，薪酬和員工福利下降了12％，這主要是由於沒有季節性開支所致。

與23年第二季度相比，信息系統和通信增長了12％，這主要反映了技術和基礎設施投資的增加以及供應商偶發信貸的缺失，但部分被優化節省所抵消。與24年第一季度相比，信息系統和通信增長了5％，這主要是由於技術和基礎設施投資的增加。

與23年第二季度相比，交易處理服務增長了6％，這主要反映了與收入相關的經紀人費用和市場數據成本的增加。與24年第一季度相比，交易處理服務增長了1％，這主要是受市場數據成本上漲的推動。

與23年第二季度相比，入住率增長了3％，這主要與印度合資企業的整合有關，但部分被佔地面積優化所抵消。與24年第一季度相比，入住率增長了3％，這主要是由於印度的合資企業合併。

與23年第二季度相比，其他支出增長了5％，這主要是由於銷售、營銷和其他基金支出的增加。與24年第一季度相比，其他支出下降了28％，這主要是由於聯邦存款保險公司在上一季度沒有進行特別評估。

與23年第二季度和24年第一季度相比，總支出分別受到700萬美元和600萬美元的貨幣折算的積極影響。

税

24年第二季度22.1％的有效税率略低於24年第一季度的22.5％，高於23年第二季度的16.7％，後者主要是由於釋放儲備金帶來的去年離散收益增加。

資本和流動性

下表顯示了道富公司監管資本和流動性比率的初步估計。

（1）有關LCR以及道富銀行與道富銀行和信託之間的計算的更多詳細信息，請參見 “本新聞稿中” 部分。

標準化資本比率對上述所有時期均具有約束力。

季度末的CET1（標準化）比率為11.2％，與23年第二季度相比下降了0.6％，這主要是由於持續的資本回報率和支持客户活動的RWA上升，但收益產生的資本部分抵消了這一點。與24年第一季度相比，CET1比率增長了0.1％，這主要是由收益產生的資本推動的，但部分被持續的資本回報所抵消。

季度末的一級槓桿率為5.3％，與23年第二季度相比下降了0.5％，與24年第一季度相比下降了0.1％，這主要是由於平均資產負債表水平的上升。

State Street Corporation的LCR約為106％，與23年第二季度相比下降了2％，比24年第一季度下降了1％。道富銀行和信託的LCR約為134％，與23年第二季度相比上漲了14％，較24年第一季度上漲了4％。

投資者電話會議和季度網站披露

State Street將於今天，即美國東部時間2024年7月16日星期二上午11點通過網絡直播投資者電話會議，網址為 http://investors.statestreet.com。電話會議還將通過電話 (800) 717-1738 進行。會議 ID 號為 92099。

電話會議的錄製重播將在電話會議結束大約兩小時後開始在網站上提供，也可以撥打 (888) 660-6264。會議 ID 號為 92099，播放密碼為 92099 #。電話會議結束後，電話重播將持續約一個月。

本新聞稿、電話會議上提及的演示材料以及其他財務信息可在State Street的網站上查閲，網址為 http://investors.statestreet.com 的 “投資者新聞與活動”，標題為 “活動與演講”。

State Street打算按照《巴塞爾協議III》最終規則的要求，在其網站 http://investors.statestreet.com 的 “申報與報告” 下按季度發佈其有關監管資本以及流動性覆蓋範圍和淨穩定融資比率的公開披露的最新情況。這些更新將每季度發佈一次，從State Street公開公佈其季度經營業績後開始，根據適用的銀行監管要求，在到期日或之前結束（例如，通常不遲於年底後的60天或每季度結束後的40至45天，視情況而定）。對於24年第二季度，State Street預計將在從今天開始至2024年8月9日左右結束以及2024年8月15日左右公佈流動性覆蓋範圍和淨穩定融資比率的最新情況。

State Street Corporation（紐約證券交易所代碼：STT）是全球領先的機構投資者金融服務提供商之一，包括投資服務、投資管理和投資研究與交易。截至2024年6月30日，道富資本託管和/或管理的資產為44.3萬億美元，管理的資產為4.4萬億美元*，在全球100多個地域市場開展業務，在全球擁有約53,000名員工。欲瞭解更多信息，請訪問State Street的網站www.statestreet.com。

* 截至2024年6月30日，管理的資產包括與SPDR® 產品相關的約690億美元資產，道富環球顧問基金分銷商有限責任公司（SSGA FD）僅充當其營銷代理。SSGA FD 和道富環球顧問是附屬機構。

在這份新聞稿中：

•根據我們的普通股回購計劃，可以通過各種類型的交易進行股票購買，包括公開市場購買、加速股票回購或其他場外交易，也可以根據規則10b5-1交易計劃進行購買。在計劃期間，任何股票購買的時間和金額以及交易類型可能不一致，可能因報告期而異，並將取決於多種因素，包括我們的資本狀況和財務業績、投資機會、市場狀況、監管考慮，包括實施巴塞爾協議三框架修訂的性質和時機，以及作為員工薪酬計劃一部分發行的普通股數量。普通股回購計劃沒有具體的價格目標，可以隨時暫停。State Street的普通股和其他股票分紅，包括申報、時間和金額，仍有待State Street董事會在相關時間考慮和批准。

•2023年3月，財務會計準則委員會發布了新的會計指南，將比例攤銷會計的使用範圍擴大到其他類型的税收抵免投資，無論所得税抵免來自何種税收抵免計劃。我們在 2023 年第二季度採用了新標準，該標準於 2023 年 1 月 1 日生效，適用於修改後的回顧性方法下的可再生能源生產税收抵免投資。採用的影響導致其他費用收入增加，税收支出增加，對淨收入無關緊要。

•有時列報的費用和其他衡量標準不包括貨幣折算的重大項目/影響。這是一份非公認會計準則的演示文稿。有關我們非公認會計準則指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿的附錄。

•服務費收入勝出/積壓表示State Street根據State Street在確定贏得的項目時評估的因素，包括資產量、交易數量、賬户和持股、條款和預期戰略，對與收購或結構化交易相關的預期服務相關收入的估計，其中可能包括與收購或結構化交易相關的預期服務相關收入。由於不同的市場水平和因素以及客户和投資者的活動和偏好，影響資產實施/入職時預計服務費的這些因素和其他相關因素將在資產實施/入職之前、之後和之後不時發生變化。無論任何變化的幅度、方向或原因如何，服務費/積壓量估計值都不會更新以反映這些變化。任何時期的服務費收入收入都包括以下兩方面的估計費用：(1) 為新估算的AUC/A提供的服務，這些服務反映在該時期新的資產服務勝利中（AUC/A將在未來加入）；（2）向AUC/A提供的額外服務已包含在我們的期末AUC/A中（即目前提供其他服務）的額外服務；以及一種服務費收入來源的規模相對於另一個（即，（1）相對於（2））將因時期而異。因此，出於這些和其他原因，根據AUC/A的估計，將估計的服務費收入收益與估計的AUC/A在任何時期內贏得的新資產服務收入進行比較都無法得出可靠的費用。另請參閲 “本新聞稿中” 部分的後面兩點，其中提到了適用於待處理的服務合約的注意事項，這些注意事項同樣適用於可歸因於所報告的服務費收入勝出/積壓的項目。

•新的資產服務授權，包括已宣佈的Alpha前向後投資服務客户，可能需要完成最終協議、同意或轉讓、適用董事會和股東的批准以及監管機構的慣例批准，不完成任何一項都將妨礙相關授權的制定和執行。新的資產服務授權和未來時期仍有待安裝的服務資產不包括已簽訂合同、但客户尚未提供公開披露許可且尚未設立的新業務。這些不時可能非常重要的不包括的資產將納入新的資產服務任務中，並反映在客户提供許可期間尚待安裝的服務資產中。服務授權、未來時期剩餘的服務資產和未來時期剩餘的服務費收入均按毛額列報，因此也不包括在意終止或減少與道富關係期間通知我們的客户所產生的影響，這種影響可能很大。

•在我們開始為資產提供服務後，待服務資產中的新業務反映在我們的AUC/A中，待管理資產中的新業務反映在我們開始管理資產後的資產管理規模中。因此，截至指定的任何特定日期，任何新的資產服務和資產管理規定中只有一部分可以反映在我們的AUC/A和AuM中。與過去的慣例一致，某些資產類別的AUC/A值基於延遲，通常為一個月。通常，我們的服務費收入受多個因素的影響，我們向不同的客户提供各種服務，包括全套服務。費用基礎也將因地區和客户而異，可以反映我們行業傳統上面臨的定價壓力。因此，不應假設已宣佈的服務勝利或尚未安裝的新服務業務的未來收入增長率，因為與AUC/A相關的收入金額可能存在重大差異。管理費通常還受到各種因素的影響，包括投資產品類型和策略以及客户關係定價，並且與服務費相比，管理費對市場估值更為敏感。因此，不應從與資產管理水平變化相關的管理費中得出任何假設。

•前臺軟件和數據ARR是一種運營指標，通過對私人市場CRD和CRD的本季度收入進行年化計算，包括大多數軟件支持收入的年化金額，包括來自SaaS、維護和支持收入、FIX和增值服務的收入，這些收入預計將在客户合同期限內按比例確認。ARR 不包括軟件支持的經紀收入、關聯公司的收入以及本地軟件的許可費（不包括分配給維護和支持的部分）。前臺軟件和數據年利率在23年第二季度、第二季度分別為2.81億美元、3.26億美元和3.45億美元。

•收入和税前收入反映了ASC 606的應用。當客户上線或續訂與我們的合同時，ASC 606下的收入確認會加速本地軟件協議的很大一部分收入。任何給定季度的確認收入將在很大程度上由客户活動推動，包括在該季度續訂或簽訂的協議。

•除非另有説明，否則本新聞稿和本演示文稿其他地方提及的所有資本比率均指道富集團或道富銀行，而不是道富銀行和信託公司。根據巴塞爾協議III高級方法和巴塞爾協議III標準化方法計算的資本比率中較低的資本比率適用於出於監管目的評估我們的資本充足率。24年第二季度的標準化比率具有約束力。有關其他信息，請參閲本新聞稿附錄。所有資本比率均為估算值。流動性覆蓋率（LCR）是基於季度每日平均值的初步估計。

•道富銀行和信託（SSBT）的LCR明顯高於道富公司（SSC）的LCR，這主要是由於在計算SSC的LCR時適用了美國LCR最終規則中的可轉讓性限制。該限制將SSC的主要銀行子公司SSbT持有的HQLA金額限制為SSC的淨現金流出量，可用於計算SSC的LCR。這種可轉讓性限制不適用於SSBT的LCR的計算，因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持股的全部收益。

•所有每股收益金額均代表全面攤薄後的每股普通股收益。

•普通股平均回報率是通過將普通股股東可獲得的年化淨收入除以該期間普通股股東的平均權益來確定的。

•季度環比（QoQ）是連續的季度比較。同比（YoY）是與去年同期相比的當前時期。

•運營槓桿率是總收入的增長率減去總支出的增長率，相對於相應的上年同期（如適用）。

•費用運營槓桿率是指總費用收入的增長率減去總支出的增長率，相對於上一年度的連續增長率（如適用）。

• “AUC/A” 表示託管和/或管理的資產；“AUC” 表示託管資產；“AUM” 表示管理的資產；“SPDR” 表示標準普爾的存託憑證；“ETF” 表示交易所交易基金；“nm” 表示沒有意義；“EOP” 表示期末。

• “CRD” 表示查爾斯河開發；“SaaS” 表示軟件即服務；“FIX” 表示查爾斯河網絡的FIX網絡服務（CRN）；“本地” 表示CRD業務中確認的本地收入。

• “RWA” 表示風險加權資產；“AOCI” 表示累計的其他綜合收益；“AFS” 表示可供出售；“SA-CCR” 表示交易對手信用風險的標準方法。

• “FTE” 表示完全應納税等值的基準；NiM 以全職員工收入為基礎列報，計算方法是將全職收入淨資產除以平均總計利息收入。有關我們的 FTE-Basis 列報的對賬表，請參閲附錄。

•提供行業數據僅供參考。它並不旨在反映State Street或其客户的活動，僅代表整個行業的特定細分市場。

◦晨星的數據包括長期共同基金、交易所買賣基金和貨幣市場基金。共同基金數據代表對淨新現金流的估計，即新增銷售額減去贖回量加上淨交易量，而ETF數據代表淨髮行量，即總髮行量減去贖回總額。為防止重複計算，基金基金、支線基金和過時基金的數據被排除在該系列之外。數據來自晨星直接資產流數據庫。

◦晨星報告的北美長期資金流由註冊在美國的市場流組成，主要是股票、配置和固定收益資產類別。北美（居住在美國）的24年第二季度數據包括晨星2024年4月和5月的實際數據以及晨星對2024年6月的估計。

◦晨星直接報告的歐洲、中東和非洲地區的長期資金流由歐洲市場流量組成，主要是股票、配置和固定收益資產類別。歐洲24年第二季度的數據是從晨星獲得的2024年3月至2024年5月連續三個月的數據。

前瞻性陳述

本新聞稿包含美國證券法所指的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、增長和銷售前景、資本管理、業務、財務和資本狀況、經營業績、財務和市場前景以及商業環境的目標和預期的陳述。前瞻性陳述通常以 “展望”、“優先級”、“將”、“預期”、“打算”、“目標”、“結果”、“未來”、“戰略”、“管道”、“軌跡”、“目標”、“指導”、“目標”、“計劃”、“預測”、“相信”、“預測”、“預測”、“尋找” 等前瞻性術語來識別，但並非總是如此 “可能”、“趨勢” 和 “目標”，或此類術語的類似陳述或變體。這些陳述不能保證未來的表現，本質上是不確定的，是基於當前難以預測的假設，涉及許多風險和不確定性。因此，實際結果和結果可能與這些聲明中所表達的內容存在重大差異，在本新聞稿首次發佈之後的任何時候，不應將這些陳述視為我們的期望或信念。

可能影響未來結果和結果的重要因素包括但不限於：

•我們面臨激烈的競爭，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響；

•我們面臨巨大的定價壓力，財務業績以及AUC/A和資產管理規模的波動也很大；

•我們可能會受到政治、地緣政治、經濟和市場狀況的不利影響，包括例如其他金融機構的流動性或資本短缺（實際或想象的）以及相關的市場和政府行動、烏克蘭和中東的持續戰爭、全球重大政治選舉、中央銀行為應對通貨膨脹和增長壓力而採取的行動、貨幣政策緊縮、估值和流動性大幅波動時期或其他中斷股票市場，固定全球或特定市場內的收入和其他資產類別；

•我們開發和完成新產品和服務，包括State Street Alpha® 以及與數字資產和人工智能相關的產品和服務，可能會給我們帶來成本，涉及對第三方的依賴，並可能使我們面臨更多的運營、模式和其他風險；

•由於我們未能更新和維護我們的技術基礎設施，或未能以其他方式滿足客户和監管機構不斷提高的靈活性期望，或者由於網絡攻擊或我們或業務合作伙伴基礎設施中的類似漏洞，我們的業務可能會受到負面影響；

•我們的風險管理框架、模式和流程可能無法有效識別或減輕風險並減少潛在的相關損失，如果我們的控制和程序失敗或規避，或者我們或第三方的運營和交易處理中的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽產生不利影響；

•收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離，以及這些交易收益的整合、保留和發展，包括整合我們在印度的業務合資企業，對我們的業務構成風險；

•對合格員工隊伍的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住支持業務所需的高技能人才；

•我們擁有大量的全球業務和客户，這些業務和客户可能會受到全球主要經濟體中斷的不利影響，包括影響這些經濟體的地方、區域和地緣政治發展；

•我們的投資證券投資組合、合併財務狀況和合並經營業績可能會受到金融市場、政府行動或貨幣政策變化的不利影響。例如，除其他風險外，現行利率或市場狀況的上升已經導致客户存款水平降低，並導致我們的NII或投資組合管理決策的減少，從而導致我們的資本或流動性比率降低；

•我們的業務活動使我們面臨利率風險；

•我們假設交易對手存在重大信用風險，交易對手也可能對其他金融機構有很大的財務依賴關係，而這些信貸風險敞口和集中可能會使我們遭受財務損失；

•我們的費用收入佔我們收入的很大一部分，並且可能會因市場和貨幣下跌、投資活動和客户的偏好及其業務組合等因素而下降；

•如果我們無法有效管理我們的資本和流動性，我們的財務狀況、資本比率、經營業績和業務前景可能會受到不利影響；

•我們將來可能需要籌集額外的資本或債務，這些資金或債務可能無法提供給我們，也可能只能以不利的條件提供；

•如果我們的信用評級下調，或者我們的財務實力實際或感知下降，我們的借貸和資本成本、流動性和聲譽可能會受到不利影響；

•我們的業務和資本相關活動，包括普通股回購，可能會受到監管要求和考慮（包括資本、信貸和流動性）的不利影響；

•我們在經營所在的司法管轄區面臨廣泛且不斷變化的政府監管和監督，這可能會增加我們的成本和合規風險，並可能影響我們的業務活動和戰略；

•我們的業務可能會受到政府執法和訴訟的不利影響；

•對資產管理管理和企業可持續發展或環境、社會和治理（ESG）實踐的政治和監管審查增加且相互矛盾，可能會對我們的業務產生不利影響；

•對我們所擁有的機密信息的任何盜用都可能對我們的業務產生不利影響，並可能使我們受到監管行動、訴訟和其他不利影響；

•我們對風險敞口、總RWA和資本比率的計算取決於數據輸入、公式、模型、相關性和假設，這些數據可能會發生變化，這可能會對我們的風險敞口、總RWA和不同時期的資本比率產生重大影響；

•會計準則的變化可能會對我們的合併經營業績和財務狀況產生不利影響；

•税法、規章或法規的變化、對我們税收狀況的挑戰以及税前收入構成的變化可能會提高我們的有效税率；

•由於税務機關的審查，我們可能面臨預扣税和其他非所得税的負債，包括與我們向客户提供的服務有關的負債；

•我們的業務可能會受到負面宣傳或其他聲譽損害的負面影響；

•將業務活動轉移和維持到非美國司法管轄區，改變我們的運營模式，包括合併我們在印度的業務、合資企業，以及外包給第三方或從第三方內包，使我們面臨更大的運營風險、地緣政治風險和聲譽損害，並且可能不會帶來預期的成本節省或運營改善；

•攻擊或未經授權訪問我們或我們的業務合作伙伴或客户的信息技術系統或設施，例如網絡攻擊或對我們或其運營的其他幹擾，可能會導致重大成本、聲譽損害和對我們的業務活動產生影響；

•長期合同和為客户定製服務交付使我們面臨更高的運營風險、定價和績效風險；

•我們可能無法保護我們的知識產權或可能侵犯第三方的權利；

•我們用於管理業務的定量模型可能包含錯誤，這些錯誤可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和監管合規性產生不利影響；

•如果我們贊助或管理的集體投資池中的投資者在這些投資池中蒙受重大損失，或者在贖回這些投資池中的權益時受到限制，我們的聲譽和業務前景可能會受到損害；

•氣候變化的影響、監管對策以及與此類風險相關的披露要求可能會對我們產生不利影響；以及

•由於不可預見的事件，包括恐怖襲擊、自然災害、氣候變化、流行病、全球衝突、突發的銀行危機和其他地緣政治事件，我們可能會蒙受損失或面臨負面影響，這些事件可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所示結果存在重大差異的其他重要因素載於我們的2023年10-k表年度報告和隨後的美國證券交易委員會文件。我們鼓勵投資者在做出任何投資決策之前，閲讀這些文件，尤其是有關風險因素的章節，以獲取有關任何前瞻性陳述的更多信息。在本新聞稿首次發佈之後的任何時候，都不應依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述來代表我們的期望或信念，我們也不會努力修改這些前瞻性陳述以反映此後的事件。