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證券交易委員會
華盛頓特區20549
☑根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告
截至本財政年度止9月30日, 2023
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
| | | | | | | | |
愛爾蘭 | | 98-1328821 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
3都柏林碼頭,北牆碼頭, IFSC, 都柏林1, 愛爾蘭D 01 H104
(主要行政辦公室地址)
734-254-5000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券: | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ADNT | 紐約證券交易所 | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 是 沒有
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。 是的,☐是這樣的。不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 沒有
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 沒有
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義: | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查登記人是否已提交報告並證明其管理層U.S.C.7262 ☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見該法案第120億.2條規則)。 是的 ☐ 沒有預設
截至2023年3月31日(註冊人最近完成的第二財年的最後一個工作日),註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為美元3.9 億2023年9月30日, 93,697,704普通股已發行。
引用成立為法團的文件
註冊人與將於2024年3月12日舉行的2024年年度股東大會相關的部分最終委託書(“2024年委託書”)通過引用納入本年度報告的第三部分,表格10-k(如註明)。2024年委託聲明將在本報告相關財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
成分有限公司
表格10-K
截至2023年9月30日的財年
目錄 | | | | | | | | | | | |
項目 | | | 頁 |
| | | |
第一部分 |
第1項 | 業務 | | 4 |
第1A項 | 風險因素 | | 14 |
項目1B | 未解決的員工意見 | | 27 |
項目1C | 網絡安全 | | 27 |
第2項 | 屬性 | | 27 |
第3項 | 法律訴訟 | | 27 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | | 28 |
| | | |
第二部分 |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 29 |
項目6 | [已保留] | | 30 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 30 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 50 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | | 52 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 99 |
第9A項 | 控制和程序 | | 99 |
項目9B | 其他信息 | | 99 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 100 |
| | | |
第三部分 |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | | 101 |
項目11 | 高管薪酬 | | 101 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 101 |
第13項 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 101 |
項目14 | 首席會計費及服務 | | 101 |
| | | |
第四部分 |
項目15 | 展示和財務報表明細表 | | 102 |
項目16 | 表格10-K摘要 | | 109 |
| 簽名 | | 110 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期,包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“應該”、“預測”、“項目”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”或類似術語來識別。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,阿賽尼公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。阿賽爾告誡説,這些陳述受到許多重要風險、不確定性、假設和其他因素的影響,其中一些因素是阿賽尼無法控制的,這些因素可能導致阿賽尼的實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同,其中包括以下風險:地方和國家經濟、信貸和資本市場狀況(包括高利率和匯率波動的持續)對全球經濟的影響、停工,包括罷工(如2023年9月開始的美國UAW罷工)、供應鏈中斷和類似事件。由於勞動力短缺和新的勞動力談判、能源市場動盪、由於投入成本增加而恢復客户的能力和時機、原材料和零部件產品(包括客户製造汽車所需的零部件)的可用性、地緣政治不確定性(如烏克蘭和中東衝突以及對地區和全球經濟的影響以及對供應鏈和汽車生產的額外壓力)、艾賽爾執行重組計劃和實現預期效益的能力、汽車生產水平、組合和時間表,以及我們對某些汽車製造商的風險敞口,艾賽特有效地在預測和盈利水平上推出新業務的能力,這些因素包括但不限於以下因素:Asient滿足償債要求及未來融資條款的能力、全球税制改革立法的影響、美國行政政策中有關貿易協議、關税及其他國際貿易關係的不確定性、汽車市場份額的變化、汽車市場份額的變化、汽車細分市場的變化以及不同利益相關者對ESG事宜的相關強調、消費者需求的變化、全球氣候變化及不同利益相關者對ESG事務的相關強調,以及Asient實現其ESG相關目標的能力、商業安排的取消或變化,以及Asible識別、招聘和保留關鍵領導層的能力。可能導致差異的因素包括但不限於,在本表格10-k的第1部分第1A項中討論的、標題為“風險因素”的因素,這些因素通過引用結合於此。本文提供的所有信息均基於阿賽爾的會計日曆。除另有説明外,凡提及特定年度、季度、月份或期間,均指截至9月底止的阿賽特財政年度及該等財政年度的相關季度、月份及期間。除非法律要求,否則阿賽特不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分
項目1.業務
艾賽爾公司是全球汽車座椅供應行業的領導者,在美洲、歐洲和中國擁有領先的市場地位,並與全球最大的汽車原始設備製造商(OEM)保持着長期的合作關係。阿賽特的專有技術幾乎擴展到汽車座椅解決方案的各個領域,包括完整的座椅系統、框架、機械裝置、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。愛迪生是一家全球座椅供應商,有能力在世界上每個主要的汽車生產地區設計、開發、設計、製造和交付完整的座椅系統和部件。
愛迪生為乘用車、商用車和輕型卡車設計、製造和銷售全系列座椅系統和部件,包括貨車、皮卡和運動型/跨界多功能車。阿賽爾經營着200多家全資和控股的製造或組裝工廠,業務遍及29個國家。此外,阿賽爾在中國、亞洲、歐洲和北美擁有部分股權的附屬公司。通過其全球足跡和垂直整合,愛迪生利用其能力推動汽車座椅行業的增長。
阿賽爾的商業模式專注於發展和維護長期的客户關係,這使得阿賽爾能夠成功地與全球領先的原始設備製造商一起成長。隨着車輛平臺的開發,阿賽爾及其工程師與客户密切合作,這導致了與OEM客户的關鍵決策者的密切聯繫。
企業組織與戰略
全球製造業足跡阿賽特是汽車座椅領域的全球領先者。愛迪生在全球29個國家和地區的200多家制造和組裝廠擁有70,000多名員工,為所有車型和所有主要的原始設備製造商生產和提供汽車座椅。從完整的座椅系統到單獨的部件,阿賽特的製造能力覆蓋了汽車座椅製造過程的方方面面。集成的內部技能使Asient能夠將產品從研究和設計一直帶到工程和製造,並每年應用到數百萬輛汽車上。
運營效率 Adient旨在通過持續使用代表核心競爭力的標準化製造流程來保持高產能利用率並提高效率。這些標準化的製造流程使Adient能夠提供高質量水平並最大限度地減少浪費。Adient通過全球製造足跡和綜合供應鏈實現規模優勢。Adient通過分析流程和成本指標來培養持續改進的環境,並確定最佳業務實踐,然後在整個Adient的製造網絡中進行全球共享。
為了確保適當的服務水平、最少的庫存和最佳的工廠利用率,Adient採用銷售和運營規劃(S & OP)流程。執行良好的S & OP流程提供了兩個戰略優勢:專注的客户服務和按時交付,從而既能留住客户又能獲得市場份額的機會。
與全球領先的原始設備製造商建立了長期的客户關係阿賽爾與OEM合作開發完整的座椅解決方案,以滿足消費者對性能、安全性和舒適性的期望。愛迪生與全球所有主要OEM客户開展業務,在許多情況下,與這些客户密切合作,開發集成到整體車輛外觀和架構中的座椅解決方案。
通過敬業的客户團隊,愛迪生與其全球OEM客户保持着密切的關係。這些關係使阿賽爾能夠清楚地瞭解客户的需求,從而定位於滿足客户的需求。阿賽爾的客户團隊還領導新的業務收購流程,確保與阿賽爾的產品、工藝和製造戰略保持一致。
產品創新和流程領先多年來,阿賽爾在開發獲獎的產品和工藝技術方面有着良好的記錄,這為阿賽爾及其客户創造了競爭優勢。管理層希望增加對創新的投資。
愛迪生利用全球核心產品組合或CPP戰略,在其所有產品應用中重複使用部件和設計。阿賽爾打算繼續投資於其CPP,以維持和擴大其市場成功,並利用其現有的模塊化和可擴展的系統和可互換的組件。通過CPP戰略,阿賽特在滿足客户性能要求的同時,以具有市場競爭力的成本和質量(重量輕,以提高燃油經濟性)為客户提供高質量的產品。通過提供降低複雜性、庫存和佔地面積的標準、靈活的工藝,阿賽爾繼續使用其CPP來推進阿賽特的精益製造計劃。這將減少開發時間、產品成本和投資。
全球發展網絡阿賽特參與創新和發展汽車座椅業務中的關鍵競爭優勢。在開發過程中,鎖定了產品的關鍵下游要素,包括材料成本、工廠轉換成本、質量特徵和某些技術要求。阿賽爾在全球使用通用的產品開發流程,確保這些要素在開發過程的開始就是正確的,反映了阿賽尼在全球範圍內運營的最佳實踐,並滿足了阿賽特多樣化客户羣的期望。其產品發佈系統可根據客户和產品需求進行定製和擴展。
阿賽特的全球工程網絡包括十個核心開發中心。這些開發中心利用全球一致的方法來開發座椅產品。通過利用主題技術專家網絡,阿賽特有效地實施了最佳實踐,並提高了產品成本和質量。阿賽爾的產品開發實踐還需要利用印度、中國、捷克共和國和斯洛伐克的低成本國家開發中心。
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發展中心 |
普利茅斯(美國) | 特倫辛(斯洛伐克) |
Burscheid(德國) | 橫濱(日本) |
索林根(德國) | 重慶(中國) |
凱澤斯勞滕(德國) | 塞斯卡·利帕(捷克共和國) |
安山(韓國) | 浦那(印度) |
中國的領導地位阿賽爾是中國“準時化”座椅的領先供應商。它通過其全資實體和6家合資企業(非合併和合並)運營,在22個城市擁有36個製造地點,並得到額外技術中心的支持。阿賽爾在歐洲和美國汽車製造商中的強大地位得到了與中國所有主要汽車集團的合作伙伴關係的補充,這使得阿賽爾相對於座位競爭對手而言具有廣泛的市場滲透率,並在行業最大市場上處於市場領先地位。愛迪生利用其在全球範圍內發展起來的運營專業知識和創新能力,進一步支持其在中國的增長。
全球增長平臺阿賽特目前的全球平臺創造了多個增長機會,例如:
•座椅和座椅部件市場份額的擴大。阿賽爾與全球OEM客户建立了合作關係。這些關係,再加上亞賽爾提供的產品,增強了亞賽爾在全球範圍內不斷增長和擴張的地區客户以及汽車市場新進入者的業務拓展能力。
•區域增長機會。阿賽爾能夠利用其作為歐洲、北美和中國市場領導者的地位,在東南亞等其他市場實現增長。
•垂直一體化。阿賽爾的業務提供了繼續垂直整合的機會,這些領域可以增強阿賽爾的能力,擴大利潤率,並增加與採用零部件採購戰略的客户的收入。
產品/系統
愛迪生為乘用車、商用車和輕型卡車設計和製造全系列座椅系統和部件,包括貨車、皮卡和運動型/跨界多功能車。阿賽特的技術幾乎擴展到汽車座椅解決方案的每一個領域,包括完整的座椅系統、框架、機械裝置、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。
顧客
阿賽爾是全球所有原始設備製造商的供應商,並與主要汽車製造商建立了長期的合作關係,其中包括寶馬、梅賽德斯-奔馳集團、福特汽車公司、通用汽車公司、本田汽車公司、現代汽車公司、捷豹路虎、起亞公司、馬自達汽車公司、三菱汽車公司、日產汽車公司、雷諾集團、Stellantis N.V.、鈴木汽車公司、豐田汽車公司、大眾集團和沃爾沃汽車集團。阿賽爾還為北京汽車集團有限公司、長安汽車(集團)有限公司、一汽集團公司、寶騰控股有限公司、阿肖克·利蘭、塔塔汽車有限公司和浙江吉利控股集團有限公司等大多數增長中的地區性原始設備製造商以及蔚來和小鵬汽車汽車等較新的汽車製造商提供服務。此外,阿賽爾還與廣汽集團股份有限公司、北京汽車集團有限公司和一汽集團公司等重點原始設備製造商建立了6個以上的合資夥伴關係。有關阿賽爾公司客户的更多詳情見合併財務報表附註1“重大會計政策的組織和摘要”中本表格10-k的第8項第二部分。
行業
汽車座椅行業為原始設備製造商提供完整的座椅,無論是在時間上還是在順序上。座椅按特定順序組裝,並按預定計劃直接交付給汽車裝配線。這些完整的座椅總成的部件,如座椅泡沫、金屬結構、織物、座椅蓋和座椅機構,被運往輔助或競爭對手的座椅組裝廠。阿賽特是全球完整座椅總裝的領導者,也是所有主要座椅部件中最大的製造商之一,運營着生產座椅泡沫、金屬結構、座套和座椅機械裝置的製造工廠。
OEM市場對汽車零部件的需求通常是新車產量的函數,這主要是由信貸供應、利率、燃料價格、消費者信心、就業和其他趨勢等宏觀經濟因素推動的。儘管OEM需求與實際車輛生產相關,但汽車供應商行業的參與者也有機會通過進一步滲透與現有客户和現有市場的業務、獲得新客户和增加他們在全球市場的存在來增加每輛車的產品含量,從而實現增長。阿賽爾認為,作為一家擁有全球業務以及先進技術、工程、製造和客户支持能力的公司,它處於有利地位,能夠從這些機會中受益。
原始設備製造商的採購模式大多數OEM都採用了全球車輛平臺來提高標準化、降低單位成本並提高資本效率和盈利能力。在座位方面,存在三種採購模式:
1. 核心座椅結構:通過在多個車輛平臺上開發通用的前排座椅框架和機構,OEM正在降低成本。
2. 部件採購:幾家OEM已經從採購完整的座椅系統轉向零部件方法,即OEM將座椅和座椅組件的每個不同部件作為單獨的商業獎勵進行採購。
3. 工程“內包化”:一些原始設備製造商正在進行內部設計和工程,並正在選擇有能力在全球範圍內製造產品並適應地區差異的供應商。
作為一家擁有全球規模的供應商,在完整的座椅系統和部件方面都具有強大的設計、工程和精益製造能力,愛迪生處於有利地位,能夠適應這三種採購模式。
縮短產品開發週期由於新的安全和環境法規,以及客户偏好變化更快的趨勢,原始設備製造商要求供應商以新的設計和產品創新更快地做出反應。儘管這些趨勢在成熟市場更為顯著,但新興市場正迅速朝着更成熟市場的監管標準和消費者偏好邁進。擁有強大技術、強大的全球工程和開發能力的供應商將最有能力滿足OEM對快速創新的需求。
電動汽車在傳統制造商和新進入者提供的各種產品的推動下,電動汽車(EV)繼續成為全球汽車行業的焦點。電動汽車平臺的推出在不同地區有所不同,定價、可負擔性、政府激勵、基礎設施和消費者總體接受度等因素影響採用速度。雖然座椅系統不會受到轉向電動汽車的很大影響,但隨着市場轉向電動汽車,座椅設計的關鍵屬性正在演變。這一運動為阿賽爾提供了獨特的機會,通過阿賽爾的座椅系統可持續發展(ES)提供增值解決方案3“),並在阿賽特現有的領先市場地位的基礎上,通過新進入者奪取市場份額。
先進的駕駛員輔助系統(ADAS)和自動駕駛系統(美國存托股份)隨着全球汽車行業繼續將ADAS/美國存托股份融入其車輛中,以及汽車共享和城市移動性等替代使用模式的發展,阿賽爾已做好準備,將利用這些新創新可能帶來的更多座椅內容。阿賽爾開發了自動駕駛的內飾概念,以應對預計將推動未來汽車行業的主要座椅和其他內飾趨勢。阿賽爾將繼續與原始設備製造商和其他客户合作,開發反興奮劑系統和美國存托股份的概念。
競爭
阿賽爾面臨着來自其他汽車供應商的競爭,對於某些產品,還面臨來自汽車OEM的競爭,這些OEM生產或有能力生產企業供應的某些產品。汽車供應行業以技術、質量、供應可靠性和價格為基礎進行競爭。設計、工程和產品規劃是越來越重要的因素。座椅和零部件的競爭格局可以分為三個細分市場:(1)傳統座椅供應商,(2)零部件專家和(3)通過所有權或連鎖業務關係與OEM合作的競爭對手。代表阿賽爾公司主要競爭對手的獨立供應商包括李爾公司、豐田Boshku公司、Forvia SE和麥格納國際技術公司。阿賽爾公司的深度垂直整合、全球足跡和廣泛的產品供應使其處於與傳統的全球一級供應商和零部件專家競爭的有利地位。
原材料
阿賽特在其業務中使用的原材料包括鋼、鋁、聚氨酯化學品、織物、皮革、乙烯和聚丙烯。持續到2023財年,汽車行業經歷了一段大宗商品價格大幅波動的時期。隨着需求增加和/或供應仍然受限,這種價格波動可能會持續到未來。價格波動已導致Asier投入成本的整體增加,這可能無法通過客户談判抵消,或可能僅部分抵消。在2024財年,大宗商品價格和可獲得性可能全年都會波動,並對阿賽爾的運營結果產生重大影響。請參閲本項目1“企業”中的環境、社會和治理標題,瞭解有關Asient對其產品和相關材料採取的可持續性行動的信息,並參閲本表格10-k中的項目1A“風險因素”,瞭解與供應Asient的原材料相關的風險的其他信息。
知識產權
一般而言,Asient為與其業務相關的戰略性或財務上重要的知識產權尋求法律保護。在適當的情況下,某些知識產權受合同、許可證、保密或其他協議的保護。
阿賽爾擁有眾多美國和非美國專利(及其相應的專利),其中更重要的是涵蓋了當前產品中包含的或用於製造這些產品的技術和發明。雖然阿賽爾認為專利對其業務運營很重要,總體上構成了一項有價值的資產,但沒有一項專利或一組專利對業務的成功至關重要。阿賽爾不時地根據其專利和技術授予許可證,並根據其他公司的專利和技術獲得許可證。
阿賽爾的商標在美國和許多銷售阿賽爾產品和服務的非美國國家/地區註冊或受到法律保護。
為阿賽爾製作的大多數原創作品,如計算機程序、目錄和銷售文獻,都帶有適當的通知,表明阿賽爾要求根據美國法律和適當的國際條約獲得版權保護。
監管
愛迪生在不斷變化的全球監管環境中運營,並受到眾多和不同的監管要求的影響,其產品性能和材料內容。阿賽爾的做法是在設計和開發過程的早期識別潛在的法規和質量風險,並通過使用例行評估、協議、標準、性能衡量和審計在整個產品生命週期中主動管理這些風險。新法規和對現有法規的更改是通過與OEM客户合作進行管理的,並通過旨在確保遵守現有法律法規的艾賽特全球系統和程序來實施。艾賽特通過國際材料數據系統(“IMDS”)展示材料內容合規性,該系統是汽車行業的材料數據系統。在IMDS中,所有用於汽車製造的材料都進行了存檔和維護,以履行國家和國際標準、法律和法規對汽車製造商和供應商施加的義務。
Asient與包括政府機構在內的多個利益相關者團體合作。例如:美國國家駭維金屬加工交通安全管理局)、其客户和供應商積極參與聯邦、州和國際公共政策流程。
法律事務
阿賽特涉及與其業務運營相關的各種訴訟、索賠和法律程序,包括與產品責任、環境、安全和健康、知識產權、僱傭、商業和合同事項以及各種其他事項有關的訴訟、索賠和法律程序。雖然該等訴訟、索償及法律程序的結果不能肯定地預測,而且其中一些可能會以不利的方式處置,但管理層認為,所有這些均不會對阿賽特的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這類事項有關的費用對所列期間並不重要。本表格10-k第二部分第8項“承付款和或有事項”在合併財務報表附註19“承付款和或有事項”中提供。
環境、社會和治理
在阿賽爾,我們認識到穩健和負責任的環境、社會和治理(“ESG”)政策和做法對於我們業務的長期成功和我們利益相關者的福祉至關重要,這些利益相關者包括我們的投資者、員工、供應商、客户和社區。我們通過將ESG原則整合到我們的產品開發計劃、製造流程、採購實踐、公司治理活動和其他關鍵業務領域,將可持續性嵌入到我們的公司中。我們的董事會和高級管理人員確保我們按照道德和適用的法律法規運營我們的業務,並在適當的情況下監督和實施我們的ESG政策和戰略,並聽取我們組織內跨職能的主題專家團隊的意見。我們定期通過美國證券交易委員會申報文件、媒體新聞稿、季度收益報告和年度企業可持續發展報告,向利益相關者傳達我們的可持續發展目標和相關行動。
生產工藝
艾賽特始終致力於改善其全球業務的可持續性,並利用標準化流程來降低能源消耗、節約用水,並減少我們全球設施的廢物和排放。在2021財年,阿賽特制定了到2030年將其範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少75%(以2019年為基準年)的目標,並繼續朝着這一目標取得進展。2023年,阿賽爾擴大了其目標,制定了一個更長期的目標,即到2040年在其製造地點實現範圍1和範圍2温室氣體排放的碳中和。阿賽爾最近如何在其運營中減少排放和提高可持續性的一些例子包括:
•租賃結束後,用電動汽車取代公司的共用車輛。
•回收空氣壓縮機的餘熱,並用它來幫助建築物取暖。
•在工廠地板和其他區域添加乘員傳感器,以根據需要自動打開和關閉燈光。
•優化泡沫模具温控機的並聯方式,確保只加熱必要數量的機器。
•用可重複使用的包裝取代紙箱,並消除不必要的紙板插入,以減少浪費和優化負載。
•在衞生間等衞生設施中收集、儲存和利用雨水。
此外,阿賽爾制定了一個目標,到2035年將全球所需電力的100%歸因於可再生能源。阿賽爾的幾個設施已經通過安裝太陽能電池板在現場產生可再生電力,現在有60多個阿賽爾地點使用可再生能源發電。
產品
三十多年來,可持續發展一直是愛迪生產品開發和創新的固有組成部分,並密切跟蹤客户的可持續發展目標,以確保其努力與客户的需求和目標保持一致。最近,汽車電氣化和提高交通效率的普遍趨勢強調了對汽車座椅產品的需求,這些產品比傳統的座椅產品更輕、更薄,由更環保的材料製成。為了滿足這一需求,Asier開發了軟背板和軟側Valance組件等產品,這些組件集成了高達70%的可回收聚對苯二甲酸乙二醇酯(“PET”),同時改善了膝蓋間隙,並將每個座椅的重量減輕了多達2公斤。阿賽爾還開發了一種創新的電動汽車概念座椅-Pure Essential-它將高度的舒適性與流暢的外觀結合在一起,同時降低了成本、複雜性、重量和座椅的整體碳足跡。Pure Essential座椅通過僅使用兩種主要的環保材料來提升產品的循環性:座椅結構採用綠色鋼材,舒適性和裝飾罩採用可回收聚酯。通過阿賽爾的ES3在產品設計方面,艾賽特不斷識別和整合材料和製造方法,將對環境的影響降至最低,並促進循環經濟。
阿賽特還認識到其供應鏈環境風險和影響的重要性,並正在與供應商合作,到2030年將範圍3(價值鏈)排放減少35%(以2019年為基準年)。在2024財年,Asier計劃擴大其專有產品碳足跡工具的使用,該工具是基於數據的軟件,根據特定產品的材料清單計算特定產品的碳足跡-影響設計師、工程師和客户的決策,並支持其範圍3的減排目標。正如阿賽爾最近更新的毀林承諾和政策與自然資源網頁所指出的那樣,阿賽爾在從更可持續的來源採購森林商品以減少對砍伐森林的影響和保護全球自然生境方面的承諾正在取得進展。
人民
阿賽爾繼續致力於保護其員工、供應商、客户和阿賽爾在全球運營的社區的人權和福祉。為此,阿賽爾在2023年更新了其道德政策,以應對不斷變化的法律和法規,包括與ESG有關的法律和法規。作為年度道德認證活動的一部分,員工審查了最新的道德政策。2023年,阿賽爾還為頂級供應商發起了與ESG相關的盡職調查問卷,以促進供應鏈人權政策和做法的透明度。此外,阿賽爾還自豪地支持女性、少數族裔和資深人士擁有的企業,每年花費超過10美元的億與不同的供應商合作。
人力資本資源
為了維持和發展業務,阿賽特需要僱傭、留住和培養一支高技能和多樣化的員工隊伍。順從不僅重視資歷,也重視品格和正直,並培養一種賦權文化,讓員工擁有對業務成果的所有權。阿賽特的最高管理層在組織內所有級別的一致和支持下推動這些做法。我們的執行副總裁、首席法律和人力資源官兼公司祕書總裁直接向首席執行官(“首席執行官”)彙報工作,負責監督雅信的全球人才流程,以吸引、開發和留住最有價值的資產--員工。阿賽爾在全球擁有70,000多名員工,他們代表着不同的背景。截至2023年9月30日,阿賽爾的員工構成(包括合併合資企業的員工)大約包括:
•45%在美洲工作,42%在EMEA工作,13%在亞太地區工作
•全球41%的勞動力是女性
•49%的美國僱員認為自己是少數族裔
通過專注於支持員工及其家人的積極員工關係活動,愛迪生確保其員工參與並協同工作,以實現公司目標。阿賽爾還提供並鼓勵多種形式的企業溝通,如市政廳會議、開放政策和道德誠信幫助熱線,以便員工可以直接聽取阿賽爾領導的意見,並有機會提出問題、提出建議和提供意見。由於員工基礎的吸引、發展和留住對其業務戰略具有重要意義,執行管理層經常向董事會提供這些指標的更新。
健康與安全
我們致力於通過提供和維護安全的工作環境來保護我們的同事、客户、供應商和使用我們辦公場所的人的安全和福祉,保護他們的身心健康。阿賽特要求配備防護設備,執行全面的安全政策和程序,並鼓勵員工和領導人定期尋找改善工作場所安全的方法。公司實施並維護了符合國際標準化組織45001職業健康與安全標準的健康與安全管理體系。在全球範圍內,阿賽爾100%的工廠都經過了內部審核和合規,60%的工廠也通過了第三方審核和認證。我們在全球各地共同努力,分享有關事故和傷害的最佳實踐想法、程序和信息。在艾賽特,每一臺新機器、操作、建築或工作站的更換都需要進行安全風險評估。當我們的員工來工作時,他們可以知道他們工作的地方已經對相關的受傷或疾病風險進行了廣泛的審查,並且通過強有力的控制消除和/或將這些風險降至最低。阿賽爾定期向董事會提供有關健康和安全的最新信息。
多樣性、公平性和包容性
阿賽爾努力通過我們的採購和人力資源做法和政策建立一種多樣性和包容性的文化,我們努力消除一切形式的歧視和騷擾,包括但不限於對婦女、少數羣體和其他受保護羣體的歧視。順從的總裁和首席執行官道格·德爾·格羅索簽署了首席執行官多樣性與包容性行動計劃發佈的《首席執行官多樣性與包容性行動》承諾,這是首席執行官推動工作場所多樣性和包容性的最大商業承諾。此外,阿賽爾還是汽車多樣性、包容性和發展中心(“CADIA”)的成員。在2022財年,阿賽爾發佈了兩份文件--一份人權政策聲明和一份多樣性、公平和包容性(DE&I)承諾聲明--這兩份文件都強調了阿賽爾致力於保護我們人民的安全、福祉和人權,同時推動多樣化和包容性的工作文化。阿賽特制定並跟蹤與多樣性和包容性有關的人力資本衡量標準,首席法律和人力資源幹事每半年與董事會一起審查這一衡量標準。
由於在這一領域的成功需要傾聽不同的聲音,阿賽爾在其三個業務區中的每一個都建立了DE&I理事會:1)美洲,包括北美和南美洲;2)歐洲、中東和非洲
(“歐洲、中東和非洲”)和3)亞太地區/中國(“亞洲”)。這些委員會推動在以下領域採取戰略和戰術行動:人才獲取和留住、溝通和員工反饋、培訓和教育、指標和關鍵績效指標,以及阿賽特多元化和以員工為主導的業務資源小組(“BRG”)。雖然三個理事會主要在其區域內工作,但它們也跨區域進行溝通和合作,以確保企業範圍內的DE&I目標的一致性和進展。此外,阿賽特還為所有專注於DE&I的受薪員工提供年度全球在線培訓。
2023年,順從員工在美洲地區推出了新的BRG-南亞共同體(SAC)BRG-除了擴大現有的HOLA!(西班牙裔·拉丁裔血統)BRG、非洲血統BRG(“AABRG”)、真彩色網絡(“TCN”)和婦女資源網絡(“WRN”)。我們繼續發展和完善我們的多元化計劃,以實現我們的DE&I願景,即成為一流的僱主,倡導因我們的多樣性而豐富的包容和公平的工作文化,在這種文化中,所有員工都受到重視和尊重。
接班人與人才發展
在阿賽爾,我們相信吸引、發展、激勵和留住員工是我們可持續和盈利增長的關鍵。我們明白,像客户一樣,我們的員工和潛在員工可以選擇在哪裏工作,我們必須競爭最優秀的人才。阿賽特以多種方式支持員工發展。阿賽特有一個全球績效管理流程,通過該流程,員工提供自我評估,經理提供對績效的評估和反饋。此流程通知員工發展目標。阿賽爾的領導力人才評估(“LTR”)是其確定和評估人才的年度程序,目的是使個人抱負和發展計劃與組織的需求保持一致,並建立多樣化的領導者渠道,以降低領導力空缺的風險。長期人力資源評估旨在成為一個包容性的過程,促進人才的能見度,提高繼任計劃的有效性,並確保有效地應用發展努力。人才潛力評估和繼任計劃與更廣泛的領導人羣體進行了調整,以推動決策和發展行動的一致性、意識和一致性。阿賽爾的執行領導層每年向董事會提供有關繼任和人才發展的最新情況。
季節性因素
阿賽特的主要業務與汽車行業直接相關。因此,在汽車生產放緩的程度上,阿賽爾可能會經歷季節性波動,例如在夏季許多客户工廠關閉進行車型年轉換的幾個月,以及在12月許多客户工廠因假日關閉的情況。
可用信息
艾賽特的年度報告Form 10-k、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-k以及根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)和15(D)條提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會(簡稱:美國證券交易委員會)。艾賽爾須遵守《交易法》的信息要求,並向美國證券交易委員會提交或提供報告、委託書和其他信息。如果這樣的報告和其他信息可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得,則可以在阿賽爾的網站www.adient.com上免費獲得。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。這些網站的內容不包括在本文件中。此外,阿賽爾對網站URL的引用僅用於不活躍的文本引用。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至本文件提交之日有關阿賽爾公司高管的某些信息:
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名字 | | 年齡 | | 擔任的職位 | | 獲委任擔任現職的年度 |
米歇爾·貝瑟林 | | 53 | | 歐洲、中東和非洲地區執行副總裁總裁 | | 2019 |
詹姆斯·康克林 | | 51 | | 執行副總裁總裁,美洲區 | | 2022 |
道格拉斯·G·德爾·格羅索 | | 62 | | 總裁與首席執行官 | | 2018 |
傑羅姆·J·多拉克 | | 43 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2022 |
詹姆斯·Huang | | 62 | | 總裁執行副總裁,亞洲 | | 2019 |
格雷戈裏·S·史密斯 | | 55 | | 高級副總裁與首席會計官 | | 2019 |
希瑟·M·蒂爾特曼 | | 51 | | 常務副總裁,首席法律和人力資源官,公司祕書 | | 2021 |
米歇爾·P·貝瑟林。Berthelin先生是亞賽特歐洲、中東和非洲地區執行副總裁總裁。2018年,貝特林先生擔任德爾福科技歐洲、中東和非洲區副總裁總裁。2016年至2018年,他擔任ZF Friedrichshafen AG的全球轉向副總裁,2015年擔任ZF Friedrichshafen AG北美製動副總裁總裁。2012年至2015年,他還擔任天合汽車控股有限公司歐洲制動器副總裁總裁。
詹姆斯·康克林。康克林先生是阿賽爾美洲部執行副總裁總裁。2016年至2022年,康克林先生擔任阿賽爾美國運營副總裁總裁。他曾擔任江森自控公司運營副總裁總裁。自2000年以來,他在江森自控公司擔任過各種職務,職責越來越多,如董事高管、持續改進和最佳業務實踐以及先進製造、精益製造、運營和質量方面的領導職位。
道格拉斯·G·德爾·格羅索。德爾格羅索先生是董事的總裁兼首席執行官(“首席執行官”)。2023年11月,阿賽爾宣佈,德爾格羅索先生將於2023年12月31日從阿賽爾退休。德爾格羅索先生於2018年10月從汽車供應商卡西克斯加盟阿賽特,在卡西克斯擔任總裁兼首席執行官。2012年至2015年,他在軒尼詩汽車公司擔任總裁兼首席執行官。德爾格羅索先生於2007年至2012年在天合汽車擔任領導職務,在那裏他最後擔任副總經理總裁和阿賽特的全球制動和懸掛業務總經理。在加入天合汽車之前,Del Grosso先生在李爾公司工作了20多年,擔任過各種工程和運營職務,最後一位是總裁先生和首席運營官。Del Grosso先生擁有密歇根州立大學伊萊·布羅德商學院的工商管理碩士學位,以及勞倫斯理工大學的機械工程理學學士學位。他是董事的董事和卡伯特公司安全、健康、環境和可持續發展委員會的成員,也是世界大型企業聯合會經濟發展委員會(“CED”)的受託人。他的活動包括擔任CED貿易和經濟全球化委員會的聯合主席,擔任教育委員會成員,以及擔任CED氣候、環境和能源特別工作組的成員。
傑羅姆·J·多拉克。多拉克先生是安賽樂執行副總裁總裁兼首席財務官。2023年11月,阿賽爾宣佈任命多拉克先生為總裁兼董事首席執行官兼首席執行官,自2024年1月1日起生效。多拉克先生於2019年至2022年擔任亞賽爾美洲部副總裁,2018年至2019年擔任亞賽爾副總裁兼首席採購官。2017年至2018年,他還擔任過Aptiv plc南美區配電系統和總裁部門的高級副總裁和總裁;2016年至2017年,擔任過德爾福汽車公司動力總成系統和全球動力總成產品部副總經理總裁。在此之前,多拉克先生於2015年至2016年擔任ZF Friedrichshafen全球採購執行副總裁總裁,並於2013年至2015年擔任ZF Friedrichshafen全球採購、供應商開發和物流副總裁總裁。
詹姆斯·J·Huang。Mr.Huang是亞信銀行亞洲區執行副總裁總裁。2016年至2018年,Mr.Huang擔任江森自控亞洲完整席位副總裁總裁;2014年至2016年,總裁副董事長擔任江森自控亞洲完整席位。
格雷戈裏·S·史密斯。史密斯先生是安信會計師事務所的高級副總裁和首席會計官。史密斯先生曾於2016至2019年間擔任阿賽爾的助理公司總監。在此之前,他於2015年擔任Jason Industries,Inc.的企業總監,並於1995年至2015年在普華永道會計師事務所任職。
希瑟·M·蒂爾特曼。Tiltmann女士是安賽律師事務所執行副總裁總裁、首席法律和人力資源官兼公司祕書。蒂爾特曼女士於2020年至2021年擔任高級副總裁總法律顧問兼順應祕書。在此之前,蒂爾特曼女士曾擔任阿賽爾的副律師總裁和總法律顧問,負責勞動與就業、訴訟和合規,並自2016年以來一直擔任阿賽爾的其他法律職務。從2011年到2016年,蒂爾特曼是江森自控公司的律師,職責級別越來越高;從2000年到2011年,她是懷特·赫希博克·杜德克律師事務所的律師。
任命多拉克先生為總裁和首席執行官馬克·A·奧斯瓦爾德,現任副總裁總裁、財務主管、投資者關係和企業傳播部將於2024年1月1日起被任命為執行副總裁兼首席財務官。
第1A項。風險因素
以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解本表格10-k中的其他陳述可能很重要。以下信息應與本表格第II部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”以及第II部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
阿賽爾的業務、財務狀況和經營業績可能受到多種因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於以下描述的因素,其中任何一個或多個因素都可能直接或間接導致阿賽爾的實際財務狀況和經營業績與過去或預期未來、財務狀況和經營業績發生重大差異。這些因素中的任何一項,全部或部分都可能對阿賽特的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。
由於以下因素,以及其他影響阿賽特財務狀況和經營業績的因素,過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標,投資者不應利用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。
與阿賽爾全球業務相關的風險
整體經濟、信貸、資本市場及全球政治環境可能會對亞信的財務表現、亞信發展或維持業務的能力,以及亞信向資本市場融資的能力造成不利影響。
阿賽特在世界各地的不同地理區域和產品市場開展競爭。全球經濟狀況,包括供應鏈中斷、通脹擔憂和勞動力可獲得性,都會影響阿賽爾的業務。正如下文更詳細討論的那樣,未來在阿賽爾競爭的行業和/或市場出現的任何困境都可能對阿賽尼未來的收入和財務表現產生負面影響,導致未來的重組費用,並對阿賽尼的業務增長或維持能力產生不利影響。
過去幾年,由於供應鏈中斷、通脹壓力、勞動力短缺、地緣政治不確定性、利率上升和外匯波動,全球汽車業經歷了顯著的波動。儘管阿賽爾的座椅產品通常並不直接依賴於導致供應鏈中斷的零部件,但由於這些中斷的直接結果,阿賽爾已經直接受到原始設備製造商生產水平下降的影響。這些中斷在2023財年有所緩解,但供應鏈仍然脆弱,過去曾導致阿賽爾生產設施發生計劃外停機,通常幾乎沒有警告,這造成了運營效率低下,限制了阿賽爾充分緩解此類低效率的能力。汽車行業也經歷了一段價格大幅波動的時期(通常導致大宗商品、能源成本、運費成本、勞動力成本和其他投入成本的增加),以及面臨不利的外匯敞口和利率上升的環境。雖然其中一些投入成本增長在2023財年有所放緩,但其他風險敞口可能會持續到2024財年,或許還會持續到未來。這種價格大幅波動的環境已經並可能繼續導致阿賽特的成本增加,這可能無法抵消,或可能只有部分抵消。阿賽爾還經歷了勞動力供應受限的情況,這導致了內部和主要供應商的工資上漲壓力。阿賽爾繼續評估勞動力短缺和工資上漲可能對阿賽爾履行義務的能力產生的任何影響。雖然阿賽爾已經制定和實施了一些戰略,以減輕供應鏈中斷的影響以及更高的投入和其他成本的影響,但這些戰略,加上與阿賽爾的客户和供應商的商業談判,通常只抵消了一部分(不到100%)的不利影響。此外,阿賽特的運營模式從產品的設計和開發到投產需要很長的交貨期。這一交貨期要求艾賽特提前確保供應商的供應,以最大限度地減少投放和生產效率低下的問題。在這樣的交付期內,價格承諾可能會發生變化,並可能導致阿賽爾無法完全收回所有此類價格變化。
資本和信貸市場為Asient提供了運營和增長業務所需的流動性,超出了運營現金流提供的流動性。全球經濟低迷和/或信貸市場的混亂可能會減少阿賽爾獲得其運營和執行其戰略計劃所需的資本的機會。根據ABL信貸安排借款的能力僅限於其借款基礎,借款基礎主要由應收賬款、庫存和某些現金賬户餘額組成。這種週轉資本賬户餘額因生產水平和經營活動的不同而波動很大。如果由於信用評級降低、行業現狀、資本市場的波動或其他因素,導致Asient獲得資本的渠道受到重大限制,或如果資本成本大幅增加,Asient的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
全球汽車行業狀況和個別汽車製造商狀況的不利變化可能會對阿賽爾的經營業績產生不利影響。
阿賽爾的財務表現在一定程度上取決於汽車行業的狀況。汽車生產和銷售是高度週期性的,取決於總體經濟狀況和其他因素,包括消費者支出和偏好。汽車製造商可能會經歷新車銷量的下降,無論是由於經濟衰退、持續的供應鏈中斷和勞動力短缺、消費者借款利率上升,還是其他各種原因。由於勞動力或原材料等投入成本上升,汽車製造商也可能變得不那麼具有成本競爭力,從而隨着消費者轉向更低成本的選擇,對其產品的需求會減少。因此,除了目前的重組計劃外,阿賽爾可能會減少來自這些客户的訂單,產生應收賬款的註銷,產生減值費用,或需要採取額外的重組行動,特別是在任何汽車製造商無法為其運營提供足夠資金或經歷財務困境的情況下。這些不利的變化可能會對阿賽爾的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。此外,Asier在一定程度上依賴於客户對其預期需求的預測,這種預測可能會迅速變化,可能不準確。客户收到的任何不準確的預測數據也可能對阿賽爾的運營結果產生不利影響。
與合資夥伴關係相關的風險可能會對阿賽爾的業務和財務業績產生不利影響。
阿賽爾在世界各地有幾家合資企業,未來可能會成立更多的合資企業。阿賽爾的合資夥伴的經濟、商業或法律利益或目標可能在任何時候與阿賽爾的目標或合資企業的目標不一致,這可能會導致合資企業條款的解散、清算和/或修改。愛迪生可能會在某些市場與其合資夥伴競爭,與其客户的某些談判可能會對其與這些客户的合資業務產生負面影響。與阿賽特業務夥伴的分歧可能會阻礙阿賽特最大化其合作伙伴利益的能力,和/或可能消耗管理時間和其他資源進行談判,這可能導致(其中包括)合資企業條款的解散、清算和/或修改。除其他事項外,阿賽爾的合資安排可能要求阿賽爾支付某些成本或進行某些資本投資,或尋求其合資夥伴的同意才能採取某些行動。阿賽爾並不控制從其非合併合資企業收取現金股息的能力。此外,阿賽尼不控制其非合併合資企業的財務報告,這可能會影響其及時或準確完成財務報表的能力。收取股息的延遲,即使只有幾天,也可能對阿賽特的財務狀況和現金流產生不利影響。阿賽爾的合資夥伴可能無法或不願意履行執行文件規定的經濟或其他義務,而阿賽爾可能被要求單獨履行這些義務,以確保合資企業的持續成功,或解散和清算合資企業。此外,合資夥伴關係可能會在不同的時間續期或到期。未能續簽或延長阿賽爾合資夥伴關係的條款可能會影響阿賽特的其他業務領域,包括其商業關係。上述風險一旦實現,可能會對安賽樂的業務和財務業績造成重大不利影響。
此外,非合併合營企業會帶來各種風險,包括與全資附屬公司或合併合營企業相比,Aent識別或對影響其非合併合資企業的問題作出反應的速度可能較慢或較差。此外,這些安排可能導致AATHER較慢地發現與合規有關的問題,並使其設計有效的內部控制更具挑戰性。與更集中的結構相比,每一項挑戰的實施成本都可能更高,失敗的風險也可能更高。根據問題的性質,未能發現、檢測或反應可能會對阿賽爾的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
與阿賽爾的非美國業務相關的風險可能會對阿賽爾的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
阿賽特在美國以外的許多國家都有重要的業務,其中一些位於新興市場。在亞洲、南美和歐洲以及其他新興市場等世界上一些開展業務的地區,長期的經濟或政治不確定性可能會導致市場混亂,並對阿賽爾業務的現金流產生負面影響,以滿足其資本需求和償債要求。
此外,由於Asient的全球業務,其收入和支出的很大一部分以美元以外的貨幣計價。因此,Asient受到外匯風險和外匯風險的影響。雖然Asient使用金融工具來對衝其部分交易性外匯敞口,但這些活動並不能完全將Asient與這些敞口隔離開來。匯率可能會波動,並可能對阿賽特的財務業績和不同時期業績的可比性產生不利影響。我們使用金融工具來限制這種風險是由嚴格的政策和流程指導的,我們對衝計劃的成功主要取決於業務在
與我們預測的銷售收益和成本進行比較。如果我們錯誤地預測了這些和其他相關因素,我們進行的交易可能會對我們的財務業績產生不利影響。不能保證我們在這方面的判斷是正確的。
阿賽爾的非美國業務還有其他固有風險,包括社會經濟條件和法律法規可能發生變化,包括制裁、進出口、直接和間接税、增值税、勞工和環境法以及貨幣和財政政策;可能禁止收購或合資企業、或影響貿易量的保護主義措施;政治狀況不穩定或不穩定;政府強加的工廠或其他運營關閉;外國勞工組織對阿賽爾重組行動的反彈;資產凍結和扣押;腐敗;自然災害和人為災害;全球衞生流行病(如新冠肺炎);危害和損失;在亞洲、南美、歐洲或其他地區的武裝衝突、領土爭端或侵略行為;暴力、內亂和勞工騷亂;以及可能的恐怖襲擊。
2020年12月30日,英國完成退出歐盟,並就雙方未來關係達成協議--《貿易與合作協定》,該協定經各方批准並於2021年5月1日全面生效。然而,與英國的未來有關的某些經濟不確定性仍然存在。以及它與歐盟的關係。這些不確定性已經並可能繼續對世界各地的資本和貨幣市場造成幹擾,並對阿賽特的業務造成幹擾。
俄羅斯於2022年2月入侵烏克蘭,導致全球供應鏈以及某些商品和原材料的可獲得性出現重大不確定性和不穩定。儘管阿賽爾在烏克蘭沒有業務,其在俄羅斯的業務也已被處置,但其某些供應商和客户依賴於源自烏克蘭或俄羅斯的大宗商品和其他材料供應。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,包括美國、英國和歐盟成員國在內的多個國家對俄羅斯和包括幾家大型銀行在內的某些俄羅斯企業實施了經濟制裁。這場衝突還導致了能源成本的上升和能源短缺的可能性,特別是在歐洲。儘管這場衝突的影響在2023財年有所緩和,但如果衝突繼續或擴大,可能會引發一系列額外的經濟和其他制裁,進而可能通過限制關鍵零部件的供應和增加通脹壓力,進一步擾亂全球汽車供應鏈。這一持續的衝突以及其他地緣政治不確定性,如目前的中東衝突,可能會對宏觀經濟因素產生更廣泛的不利影響,這些因素影響到阿賽爾的業務、現金流、財務狀況和運營結果。
阿賽特在中國的業務面臨激烈競爭,對經濟和市場狀況非常敏感。
保持在中國市場的強勢地位是阿賽特戰略的關鍵組成部分。阿賽特在中國的業務通過合併的子公司和非合併的合資企業進行。中國的汽車供應市場競爭激烈,來自許多最大的全球製造商和無數規模較小的國內製造商的競爭。隨着中國市場規模的發展,以及中國原始設備製造商滲透到全球其他市場,通常是以低成本的產品,阿賽爾預計市場參與者將採取積極行動,以增加或保持他們的市場份額。競爭加劇可能會導致價格下降、利潤率下降,以及阿賽特無法獲得或佔據市場份額。除了下文進一步討論的美國經貿政策帶來的風險外,阿賽爾在中國的業務對推動中國汽車銷量的經濟、政治和市場條件非常敏感。如果阿賽特無法保持其在中國市場的地位,或者如果在中國的汽車銷量減少或不繼續增加,那麼阿賽特的業務和財務業績可能會受到不利影響。
美國行政政策的變化,包括現有貿易協定的變化以及由此導致的國際貿易關係的任何變化,可能會對阿賽爾產生不利影響。
在貿易政策、條約、政府法規和關税方面,美國與其他國家的未來關係仍然存在不確定性,最重要的是中國。在拜登政府執政期間,美國行政政策的變化可能會導致現有貿易協定的變化,對自由貿易的總體限制更大,以及對進口到美國的商品大幅提高關税,特別是對墨西哥和中國製造的產品徵收的關税,以及其他可能的變化。貿易戰、與關税或國際貿易協定有關的其他政府行動、美國社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理Asient目前生產和銷售產品的地區和國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化,以及由於這些變化而導致的對美國的任何負面情緒,都可能對Asient的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
對阿賽爾國際業務的監管,以及阿賽爾任何未能遵守這些規定的行為,都可能對其業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
由於Asient的全球業務,它必須遵守許多管理國際關係及其國際業務的法律,包括禁止向政府官員和商業客户支付不正當款項的法律,以及限制Asient可以在哪裏開展業務、哪些信息或產品可以向某些國家或地區進出口以及哪些信息可以向非美國政府提供的法律。這些法律包括但不限於美國《反海外腐敗法》、愛爾蘭《刑事司法(腐敗罪)法》、英國《反海外腐敗法》。《反賄賂法》、《美國出口管理法》以及美國和國際經濟制裁和洗錢條例。阿賽爾擁有與遵守此類法律相關的內部政策和程序;然而,此類政策和程序並不總是保護阿賽爾免受員工、代理、業務合作伙伴、合資夥伴或代表的不當行為的影響,特別是在最近收購的業務可能沒有接受過適用合規政策和程序方面的大量培訓的情況下。違反這些法律是複雜的,可能會導致刑事處罰、制裁和/或罰款,還可能導致代價高昂且耗時的政府調查,其中任何一項或所有這些都可能對阿賽爾的業務、財務狀況以及運營和聲譽的結果產生不利影響。此外,阿賽特還受到世界各國反壟斷法的約束。隨着時間的推移,這些法律或其解釋、管理或執行可能會發生變化。任何此類變化都可能限制阿賽爾未來的收購、剝離或運營。違反反壟斷法可能會導致處罰、制裁和/或罰款,還可能導致代價高昂且耗時的政府調查,其中任何一項或所有調查都可能對阿賽爾的業務、財務狀況以及運營和聲譽的結果和聲譽產生不利影響。
與阿賽特運營相關的風險
成本的增加以及對原材料、能源、大宗商品、貨運、勞動力和產品組件可獲得性的限制可能會對阿賽爾的財務業績產生不利影響。
原材料、能源、大宗商品、運費和勞動力成本可能會波動。儘管阿賽爾已經制定並實施了緩解原材料、能源、大宗商品、運費和勞動力成本上升的影響的戰略,但這些戰略,加上與阿賽爾客户和供應商的商業談判,可能只會抵消一部分不利影響。這些戰略中的某些策略也可能會限制阿賽爾在大宗商品環境不斷下滑的情況下的機會。此外,原材料、商品、運輸和產品部件的可獲得性也會因艾賽特控制之外的因素而不時波動。由於各種全球因素,汽車行業已經並可能繼續經歷由於原材料、零部件和勞動力供應不足而造成的供應鏈中斷。由於這些中斷,汽車行業的汽車生產量出現了波動,這已經導致,並可能繼續導致銷售下降,而勞動力成本沒有相應的下降。此外,汽車行業經歷了大宗商品價格上漲的時期,主要與鋼鐵有關,其次是石化產品,以及歐洲的能源成本。阿賽爾還經歷了勞動力供應受限的情況,這導致了內部和主要供應商的工資上漲壓力。鑑於最近從2023年9月開始的全美汽車工人聯合會(UAW)罷工,以及UAW正在進行的有針對性的罷工戰略,阿賽爾可能會看到美國增加工資和福利的壓力增加。隨着需求的增加和供應的限制,這些增加可能會持續到未來,這已經並可能繼續導致阿賽爾的成本增加。如果原材料、能源、大宗商品、貨運成本、勞動力成本和產品組件的成本增加或供應受到限制,可能會對阿賽爾的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
阿賽特在競爭激烈的汽車供應行業運營。
全球汽車零部件供應行業競爭激烈。競爭主要基於價格、技術、質量、交貨和整體客户服務。不能保證阿賽爾的產品將能夠成功地與阿賽爾的競爭對手的產品競爭。此外,由於自動駕駛汽車市場和消費者對汽車和拼車等按需移動性服務的偏好,阿賽爾競爭市場的快速演變可能會吸引新的進入者。此外,汽車行業的整合可能會導致從艾賽特購買的產品減少。
因此,原始設備製造商的定價壓力和競爭對手的定價行動可能會對阿賽爾的銷售水平和利潤率產生不利影響。這些因素可能會導致有選擇地將業務轉移給競爭對手。阿賽爾的競爭對手可能會開發、設計或複製與阿賽爾擁有或授權的知識產權相競爭的技術。與知識產權有關的事態發展或對阿賽爾的主張,或任何無法保護阿賽特權利的行為,都可能對其業務和競爭地位產生不利影響。此外,阿賽爾的任何競爭對手都可能比阿賽爾更準確地預見市場發展的進程,開發出優於阿賽爾產品的產品,以一種更快的速度生產類似的產品
比順應更低的成本,或者更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。愛迪生不能保證愛迪生的某些產品不會過時,也不能保證愛迪生能夠實現保持競爭力所必需的技術進步。因此,阿賽爾的產品可能無法與競爭對手的產品成功競爭,也可能無法滿足客户日益增長的需求。此外,阿賽爾的客户可能會因為各種原因而提高生產外包水平,例如客户業務戰略的轉變或其他國家出現低成本生產機會。這些趨勢可能會對阿賽爾的銷售以及阿賽爾產品的利潤率產生不利影響。
由於未能遵守OEM客户的規格和製造要求或計劃啟動困難,Aenate的盈利能力和運營結果可能會受到不利影響。
阿賽特的業務面對其OEM客户的生產需求和要求,如本年度報告10-k表格中的第1項“業務”所述。由於安全和環境法規,以及客户偏好變化更快的趨勢,原始設備製造商要求像阿賽爾這樣的供應商以新的設計和產品創新更快地做出反應。嚴重未能或不能遵守客户規格和製造要求,或現有或新產品出現延誤或其他問題,往往會導致經濟處罰、成本增加、銷售損失、客户流失或潛在的客户合同違約,這可能會對阿賽爾的盈利能力和運營結果產生不利影響。
此外,如果亞賽特遇到產品發佈困難(這可能是由於一系列因素造成的,包括亞賽特及其供應商的製造設施和製造工藝的生產準備情況,以及與模具、設備、員工、初始產品質量和其他因素有關的因素),亞賽特客户的車輛生產可能會顯著延遲或關閉。這種情況可能會對Asient造成重大的財務處罰,將人員和財政資源轉移到改進產品的推出上,而不是投資於持續的流程改進或其他增長舉措,並可能導致Asient的客户將工作從Asient轉移到競爭對手,所有這些都可能導致收入損失、市場份額損失,並可能對Asient的盈利能力和現金流產生不利影響。未能成功推出重大新業務或收購業務,或未能準確估計設計、發展及推出新業務或收購業務的成本,可能會對Asient的盈利能力及經營業績造成不利影響。
愛迪生可能無法成功地與客户談判定價和其他條款,或可能無法實現產品成本的降低,以抵消客户強加的降價,這兩種情況都可能對其運營結果產生不利影響。
阿賽爾定期與其汽車客户談判銷售價格調整和其他合同條款。不能保證阿賽爾將能夠成功地談判定價或其他對阿賽爾有利或有利的條款。此外,其客户採取的任何成本削減舉措通常都會增加定價的下行壓力。如果阿賽爾未來無法產生足夠的生產或供應鏈成本節約來抵消降價,阿賽爾的經營業績可能會受到不利影響。特別是,與阿賽爾客户的大型商業和解可能會對阿賽爾的運營結果產生不利影響。此外,在客户計劃期間,阿賽特必須協商合同和其他計劃變更,以解決計劃開始時未預見到的情況,包括與勞動力短缺和材料成本增加相關的情況。如果阿賽爾不能以對阿賽爾有利的方式談判這些合同或計劃變更,也可能對阿賽爾的運營結果產生不利影響。
停工,包括阿賽爾客户的停工,以及類似的活動可能會嚴重擾亂阿賽爾的業務。
由於汽車行業在裝配和製造車輛的過程中嚴重依賴零部件的及時交付,因此阿賽爾的一個或多個製造和組裝設施的停工可能會對業務產生不利影響。同樣,如果阿賽爾的一個或多個客户遭遇停工,例如2023年9月開始的美國UAW罷工期間發生的事情,導致阿賽爾估計損失1.55億美元的收入(截至2023年11月3日)、持續的供應鏈中斷或其他情況,該客户可能會停止或限制購買阿賽爾的產品,這可能導致相關的阿賽爾製造設施和/或其他成本削減計劃的關閉。此外,在某些情況下,我們可能無法根據客户的停工來調整我們的人員配備水平,從而導致勞動力成本增加而產量減少。由於阿賽爾的一家供應商或任何其他供應商的工作停工而導致的關鍵部件供應的重大中斷可能會產生同樣的後果,並相應地對阿賽爾的財務業績產生不利影響。
Asive可能無法實現其重組行動的預期好處,這可能對其盈利能力和運營產生不利影響。
為了使公司的資源與其戰略保持一致,更有效地運營和控制成本,並根據客户和市場需求以及經營狀況重新調整業務,公司定期宣佈,未來可能會繼續宣佈重組計劃,其中可能包括裁員、全球工廠關閉和整合、資產減值和其他成本削減舉措。在過去五個財年中的每一年,阿賽爾都宣佈了與成本削減舉措相關的重組,其中包括裁員、關閉工廠和資產減值。阿賽爾未來可能會採取更多的重組行動,包括關閉工廠和裁員。由於這些計劃和行動很複雜,不可預見的因素可能會導致預期的節省和收益被推遲或未能完全實現計劃(如果有的話),而阿賽尼的運營和業務可能會受到幹擾,這可能會對阿賽尼的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,如果此類舉措涉及勞動力變動,這種變動可能會暫時降低勞動力生產率,這可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
阿賽爾的信息技術(IT)和數據安全基礎設施的故障可能會對阿賽爾的業務、運營和聲譽造成不利影響。
阿賽爾依賴於其信息技術和數據安全基礎設施的容量、可靠性和安全性,以及根據不斷變化的業務需求擴大和不斷更新這一基礎設施的能力。如果由於未能及時升級系統或在系統升級和/或新系統實施期間出現問題,或由於未能及時升級系統或在系統升級和/或新系統實施期間,導致的中斷,或由於未能及時升級系統或在系統升級和/或新系統實施期間,導致的安全漏洞,包括潛在的勒索軟件攻擊,則由此產生的中斷可能會對愛迪生的業務產生不利影響。
阿賽爾及其某些第三方供應商接收和存儲與阿賽爾的人力資源運營和其他方面的業務有關的個人信息。儘管阿賽爾實施了安全措施,但阿賽特的it系統與其他公司的系統一樣,容易受到計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊、勒索軟件攻擊和其他類似中斷的破壞。任何系統故障、事故或網絡安全漏洞或事件都可能導致阿賽爾的運營中斷。如果公司it系統的安全受到重大網絡攻擊,可能會導致公司的知識產權、商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密信息被竊取。如果任何中斷或安全漏洞導致Asient的數據丟失或損壞,或不適當地披露機密、專有或客户信息,可能會對Asient的聲譽造成重大損害,影響Aent與其客户和供應商的關係,導致對Asient的索賠,並最終損害其業務。此外,未來可能需要支付大量費用,以防止這些中斷或安全漏洞造成的損害。
此外,在阿賽爾開展業務的國家中,立法者和/或監管機構正在越來越多地採用或修訂隱私、信息安全和數據保護法律。尤其是歐盟的《一般數據保護條例》和《中國安全法》都有域外範圍。違反這些法律和法規可能會導致處罰、制裁和/或罰款,還可能導致代價高昂且耗時的政府調查,其中任何一項或所有這些都可能對阿賽爾的業務、財務狀況以及運營和聲譽的結果和聲譽產生不利影響。
負面或意想不到的税務後果可能會對阿賽爾的經營業績產生不利影響。
在多個司法管轄區的基本盈利能力及財務前景的不利變化,可能會導致針對遞延税項資產的估值免税額及其他税項準備金在阿賽尼的財務狀況報表中額外變動。此外,在愛爾蘭、美國或其他有大量業務的國家,税法的變化可能會對阿賽爾的財務狀況表上的遞延税項資產和負債以及阿賽爾的損益表上的所得税撥備產生重大影響。
政府當局還在全球範圍內對直接税和間接税進行税務審計。政府當局在提出納税評估建議方面變得更加積極,包括與所得税和增值税(“增值税”)等交易税相關的利息。一項或多項此類税務審計的負面意外結果可能會對阿賽爾的經營業績產生不利影響。
如果阿賽爾沒有做出適當的迴應,汽車行業向自動駕駛汽車和按需移動服務的演變可能會對阿賽爾的業務產生不利影響。
汽車行業越來越注重開發先進的駕駛員輔助技術,目標是開發和引入商業上可行的全自動駕駛體驗。消費者對汽車和拼車等按需出行服務的偏好也有所增加,而不是擁有汽車,這可能導致人均車輛數量長期減少。這些不斷髮展的領域也吸引了來自傳統汽車行業以外的進入者日益激烈的競爭。如果阿賽爾不繼續創新,開發或獲得新的、引人注目的產品,以滿足OEM和消費者的偏好,利用新技術,這可能會對阿賽爾的運營結果產生不利影響。
由於可能對愛迪生提出的保修索賠和產品責任訴訟,愛迪生可能會招致重大損失和成本。
如果其產品不能按預期運行,並且在產品責任的情況下,其產品的這種故障導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失,Asient將面臨固有的商業風險,即暴露在保修索賠和產品責任之下。雖然Asient將維持合理的保險覆蓋範圍,以適當地應對此類風險,但如果提出大額產品責任索賠,可能會超出Asient的保險覆蓋範圍,並且可能無法繼續按商業上可接受的條款提供保險,如果Asient可能在未來為這些索賠辯護或經歷產品責任損失的重大成本。如果阿賽爾的任何產品有缺陷或被指控有缺陷,阿賽爾可能會被要求參與涉及此類產品的召回。隨着供應商越來越完整地參與車輛設計過程,並承擔更多的車輛組裝功能,汽車製造商在面臨召回和產品責任索賠時,越來越多地指望供應商做出貢獻。未投保的召回索賠,或超出其可用保險範圍的產品責任索賠,都可能對艾賽爾的經營業績產生不利影響。此外,召回索賠可能要求阿賽爾審查其整個產品組合,以評估其他產品線是否存在類似問題,這可能會導致阿賽尼的業務嚴重中斷,並可能對阿賽爾的運營業績產生不利影響。
汽車製造商也越來越多地要求供應商保證或保證他們的產品,並根據新的汽車保修承擔此類產品的維修和更換費用。根據向汽車製造商供應產品的條款,當汽車製造商聲稱所供應的產品未按保修要求工作時,汽車製造商可能會試圖要求艾賽克對新車輛保修下有缺陷的產品的部分或全部維修或更換成本負責。
儘管阿賽爾不能保證其客户保修索賠和產品責任索賠的未來成本不會很高,但阿賽爾相信其已建立的準備金足以支付潛在的和解費用。阿賽爾的準備金是基於阿賽爾對解決未來和現有索賠所需金額的最佳估計。阿賽爾定期評估這些儲備的水平,並在適當的時候進行調整。然而,最終確定的與這些事項相關的到期金額可能與阿賽爾的記錄估計大不相同。
消費信貸可獲得性或借貸成本的任何變化都可能對阿賽爾的業務產生不利影響。
消費信貸的減少和消費者借貸成本的增加對全球汽車銷售產生了負面影響,導致過去產量下降。阿賽特客户的汽車銷量和產量大幅下降,可能會對阿賽特的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球氣候變化和不同利益相關者對ESG事項的相關強調可能會對阿賽爾的業務產生負面影響。
提高公眾對全球氣候變化的認識和關注可能會導致更多的區域和/或聯邦要求減少或減輕温室氣體排放的影響。仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。這種監管不確定性延伸到未來對節能汽車的激勵措施和合規成本,這可能會影響對阿賽爾產品的需求和阿賽爾的運營業績。
氣候變化的影響,如極端天氣條件,給阿賽爾的業務帶來了財務風險。例如,對阿賽特產品和服務的需求可能會受到不合時宜的天氣條件的影響。氣候變化還可能影響製造所需材料的可用性和成本,從而擾亂阿賽爾的運營,並可能增加保險和其他運營成本。這些因素可能會影響阿賽爾建造新設施或維護現有設施的決定
在最容易發生自然氣候風險的地區建立設施。阿賽爾還可能面臨通過供應鏈傳遞的間接財務風險,而由於實際氣候變化造成的流程中斷可能導致阿賽爾產品的價格調整以及生產這些產品所需的資源。
此外,客户、投資者、監管機構和員工對ESG等領域的期望一直在快速發展和提高。具體地説,全球各地的監管機構繼續制定ESG報告要求,其中許多要求將接受獨立審計。新興的歐洲立法要求對進口的碳密集型大宗商品進行詳細的排放數據報告,並在過渡期後遵循財務支付機制。此外,歐洲立法要求對與森林相關的大宗商品進行廣泛的價值鏈調查,以確保商品不會因最近的森林砍伐、森林退化或違反當地法律而產生。此外,某些客户開始要求阿賽爾提供與某些氣候相關事項相關的計劃和目標的信息,如碳排放和温室氣體排放以及可再生能源。低碳排放產品的產品設計活動必須與客户的碳減排和定價預期保持同步。利益攸關方更多地關注與ATECIFE有關的ESG問題,需要持續監測各種不斷演變的標準和相關的報告要求。未能充分滿足監管要求和利益相關者的期望,或未能實現與ESG相關的目標,可能會導致業務損失、市場估值被稀釋、無法吸引客户或無法吸引和留住頂尖人才。
截至本文件提交之日,阿賽特已經就我們計劃減少的碳排放做出了幾項公開承諾,包括承諾實現基於科學的目標,減少其運營和客户運營的碳排放。儘管阿賽爾打算履行這些承諾,但它可能需要花費大量資源才能做到這一點,這可能會增加其運營成本。此外,不能保證亞賽尼的任何承諾將會實現,或其為實現該等目標和目標而進行的任何未來投資是否符合投資者的期望或任何關於可持續發展業績的具有約束力或非約束性的法律標準。此外,根據經濟、監管和社會因素、業務戰略或來自投資者、維權團體或其他利益相關者的壓力,阿賽爾可能會決定,優先考慮其他商業、社會、治理或可持續投資,而不是實現我們目前的承諾,這符合阿賽爾及其股東的最佳利益。如果阿賽爾無法履行這些承諾,那麼它可能會招致投資者、維權團體和其他利益相關者的負面宣傳和反應,這可能會對現有和潛在客户以及投資者對阿賽爾及其產品和服務的看法產生不利影響,進而可能對其運營業績產生不利影響。
與阿賽爾的固定收益退休計劃相關的風險可能會對阿賽爾的運營業績和現金流產生不利影響。
固定收益計劃資產的實際投資回報、貼現率、死亡率假設和其他因素的重大變化可能會對Asient的經營業績和未來必須向其固定收益計劃作出的供款金額產生不利影響。例如,阿賽爾對其養老金債務的重估進行了按市值計價的調整,這些調整在過去兩年對其整體業績產生了重大影響。在美國,公認的會計原則要求阿賽爾使用精算估值來計算計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場和利率的假設,這些假設可能會根據經濟狀況而變化。阿賽爾的固定收益計劃的資金需求取決於(除其他因素外)利率、基礎資產回報以及與固定收益資金義務相關的立法或法規變化的影響。
在法律程序中,如果阿賽爾是或可能是一方,可能會對阿賽爾產生不利影響。
阿賽爾目前和將來可能會受到法律程序和商業、合同或其他糾紛的影響。這些通常是在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和訴訟,包括但不限於與產品責任、產品安全、環境、安全和健康、知識產權、就業、商業、合同和各種其他事項有關的索賠。這類訴訟、索賠或訴訟的結果不能肯定地預測,有些可能會被不利地處置給阿賽爾。存在這樣一種可能性,即該等聲明可能會對阿賽爾的運營結果產生比阿賽爾預期更大的不利影響,和/或對阿賽爾的聲譽產生負面影響。
Asient債務資本評級的下調可能會限制Asient進入債務資本市場的能力,並增加Asient的利息成本。
評級機構對阿賽爾債務的評級發生不利變化,最終可能會對阿賽爾進入債務資本市場的機會產生負面影響,並增加阿賽爾借款的成本。未來信貸市場的緊縮,以及由於金融和銀行業的動盪而導致許多金融市場的流動性水平下降,可能會對Asient進入債務資本市場的機會或Asient發行債券的價格產生不利影響。阿賽爾評級的下調或金融市場的波動導致債務資本市場受到限制,可能會對阿賽爾的業務或
滿足其流動性需求的能力。不能保證Asient將能夠獲得額外的融資或再融資,如果不能獲得該等額外的融資或再融資,可能會對我們的業務產生重大不利影響。阿賽特未來可能會招致或承擔更多債務。如果阿賽爾未來產生更多債務,而不註銷現有債務,上述風險可能會增加。
阿賽爾的債務義務可能會對阿賽爾的業務、盈利能力和履行債務的能力產生不利影響。
截至2023年9月30日,阿賽爾的合併債務總額約為25美元億。這一數額巨大的債務可能會對阿賽爾及其債務和股權投資者產生不利影響,包括:
•使履行其他義務更加困難;
•增加其債務未來信用評級下調的風險,這可能會增加未來的債務成本,並限制未來債務融資的可獲得性;
•增加了阿賽爾公司在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•使Asient相對於其競爭對手處於競爭劣勢,這些競爭對手的債務槓桿率可能不是那麼高;以及
•限制了阿賽特根據需要借入額外資金的能力。
阿賽爾的業務成功有賴於吸引和留住合格的人才,我們試圖完全重新開放我們的辦事處並在混合工作環境下運營的嘗試可能不會成功。
為了維持和發展業務,阿賽特需要僱傭、留住和發展一支高技能、多元化的管理團隊和員工隊伍。未能確保阿賽爾具備必要的技能和經驗的領導能力,可能會阻礙阿賽爾實現其增長目標和執行其戰略計劃的能力。未來領導層換屆和公司倡議(包括重組行動)導致的組織和報告變化可能會導致營業額增加。此外,任何計劃外的人員流失或無法吸引和留住關鍵員工都可能對阿賽爾的運營業績產生負面影響。此外,最近一些與員工薪酬相關的緊縮措施,加上生產計劃的持續不可預測性,可能會導致員工在阿賽特之外尋求其他就業機會。
阿賽爾是在“混合”工作環境下運作的,這意味着它的大多數非工廠員工可以靈活地遠程工作,至少在可預見的未來的某些時間。混合的工作環境可能會削弱Asient維持其協作和創新文化的能力,並可能導致員工之間的中斷,包括生產率下降、現場和非現場員工之間的溝通困難,以及潛在的員工不滿和自然流失。如果阿賽爾在混合工作環境下運營的嘗試不成功,其業務可能會受到不利影響。
影響一家或多家艾賽特供應商或其他第三方交易對手的不利發展或財務困境可能會對艾賽特的財務表現產生不利影響。
愛迪生從世界各地的眾多汽車供應商和其他供應商那裏獲得零部件和其他產品和服務。此外,阿賽爾是與欠阿賽爾資金或商品和服務的第三方,或從阿賽爾購買商品和服務的第三方達成的各種安排的一方。阿賽爾負責管理其供應鏈,包括供應商,這些供應商可能是阿賽爾需要的產品的唯一來源,阿賽爾的客户指示阿賽爾使用的產品,或者具有使其難以再採購和/或重新採購的獨特能力的供應商。此外,由於某些零部件的供應來源減少,每個供應商可能會意識到,在我們面臨OEM要求降低產品價格的巨大壓力之際,它有更大的影響力,因此有一定的能力向我們尋求更高的價格。這可能會對我們的客户關係和業務產生不利影響。在某些情況下,整個行業可能會遇到短期產能限制。此外,阿賽爾的生產能力以及阿賽爾的客户和供應商的產能可能會受到自然災害的不利影響。任何此類重大中斷都可能對阿賽特的財務表現產生不利影響。不利的經濟或行業狀況也可能導致Asient供應鏈或其他第三方交易對手之間的財務困境,從而增加供應中斷或失去訂單的風險。儘管近年來市場狀況總體上有所改善,但不確定性依然存在,而另一次經濟低迷或其他不利的行業狀況可能會導致供應中斷或客户訂單流失,從而對亞瑟利的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
阿賽爾是其重要供應商的一種車型的業務損失或缺乏商業成功,可能會對阿賽爾的財務業績產生不利影響。
雖然Asient收到了客户的採購訂單,但這些採購訂單通常是供應客户對特定車型和組裝廠的年度需求,或者在某些情況下,是供應客户對特定車型的使用壽命的需求,而不是購買特定數量的產品。此外,阿賽爾的客户可能會選擇在內部製造其產品,或增加他們要求阿賽爾在製造其產品時使用特定供應商或材料的程度。對於Asient是其重要供應商的車輛模型,其業務損失、缺乏商業成功或直接零部件採購增加可能會降低Asient的銷售額或利潤率,從而對Asient的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
車輛市場份額的轉移、車輛細分市場份額的轉移或從有重大內容的車輛轉移,或消費者需求的整體變化,可能會對阿賽特的盈利能力產生不利影響。
雖然阿賽爾為全球生產的各種汽車提供零部件,但阿賽爾並不為所有生產的汽車提供零部件,零部件的數量或價值也不是在阿賽爾為其提供零部件的車輛之間平均分配的。車輛或車輛市場份額的轉移,包括自動駕駛汽車市場的結果,特別是從Asient有大量內容的車輛轉移,以及從Asient銷售可能更集中的車輛部門轉移,可能會對Asient的盈利能力產生不利影響。同樣地,某些車輛或車輛分部的供應可能會受到整體行業中斷的不成比例影響,以致相對於整個行業或我們的競爭對手而言,阿賽爾的銷售可能會受到不利影響,這可能會對阿賽爾的業務產生負面影響。能源成本的增加或其他因素(例如,對氣候變化的擔憂)也可能將消費者的需求從通常比安賽樂供應的內飾含量更高的機動車,如輕型卡車、跨界車、小型貨車和運動型多功能車(SUV),轉移到內飾含量較低的較小車輛。如果一個或多個特定車型的業務出現虧損或缺乏商業上的成功,而阿賽特是該車型的重要供應商,則可能會減少阿賽特的銷售額,損害阿賽特的盈利能力,從而對阿賽特的經營業績產生不利影響。
阿賽特可能不會派發普通股股息,這可能會影響阿賽特的投資者基礎。
阿賽特目前沒有為其普通股支付股息的計劃。未來向股東派發股息的時間、宣佈、金額和支付,將由阿賽爾董事會酌情決定。董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素,如阿賽特的財務狀況、收益、可分配準備金的充分性、資本要求、償債義務、法律要求、監管限制和董事會認為相關的其他因素。阿賽爾支付股息的能力將取決於其從運營中產生現金和進入資本市場的持續能力。阿賽爾不能保證未來會派發股息,這可能會影響阿賽特的投資者基礎。
其他各種因素可能會對阿賽爾的經營業績產生不利影響。
下列任何一種情況都可能對阿賽爾的經營結果產生不利影響:阿賽特無法繼續採取週轉行動來提高盈利能力;失去或改變與阿賽爾的主要客户或供應商的汽車供應合同、採購策略或客户索賠;極端天氣條件或供應鏈中斷、缺乏商品供應和不利的商品定價導致運費或運輸成本增加;與新的車輛計劃或此類計劃的延遲或取消相關的啟動費用;阿賽特的製造設施未得到充分利用,這些設施通常位於特定客户的設施附近並專門用於該設施;無法收回工程和工具成本;對已供應或銷售到汽車售後市場的產品可能要求召回的任何市場和財務後果;新產品開發和集成方面的延遲或困難;新計劃發佈的數量和複雜性,受Asient客户的時間、性能、設計和質量標準的影響;某些單一來源組件的供應中斷;可能引入類似或先進的技術;Asient合資企業和與其戰略業務合作伙伴關係的性質和流行程度的變化;全球產能過剩和車輛平臺激增;以及實施新的內部控制制度和程序,未能實現準確的財務報告或未能防止欺詐活動(如向欺詐性銀行賬户支付供應商款項)。
與阿賽爾公司管轄權相關的風險
作為一家愛爾蘭上市有限公司,某些資本結構決定需要得到股東的批准,這可能會限制阿賽爾管理其資本結構的靈活性。
愛爾蘭法律規定,董事會只有在獲得股東事先授權的情況下才能分配股份(或認購或可轉換為股份的權利)。在我們最近的年度股東大會上,阿賽特的股東將這一授權續期18個月(除非之前被續期、變更或撤銷)。這一授權將需要通過普通決議進一步延長,普通決議是在到期之前以簡單多數投票通過的決議。我們期待在下一屆年度股東大會上以及此後每年尋求另一項授權。如果這項授權不獲批准,我們發行股票的能力可能會受到限制,這可能會對我們的證券持有人造成不利影響。
愛爾蘭法律通常還賦予股東在發行新股以換取現金時的優先購買權;然而,股東也可以在股東大會上投票排除優先購買權。在我們最近的年度股東大會上,阿賽特的股東將這一授權續期18個月(除非之前被續期、變更或撤銷)。這一授權將需要通過特別決議續期,該決議在到期時以不少於75%的投票數通過。我們期待在下一屆年度股東大會上以及此後每年尋求另一項授權。如果這項授權不獲批准,我們發行股票的能力可能會受到限制,這可能會對我們的證券持有人造成不利影響。
愛爾蘭的法律與美國現行的法律不同,可能會對合格證券的持有者提供較少的保護。
根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款,可能無法執行在美國獲得的針對愛爾蘭Asient的法院判決。此外,愛爾蘭法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對Asient或其董事或高級管理人員作出的判決,或聽取根據這些法律對Asiper或這些人提起的訴訟,還存在一些不確定性。美國目前沒有與愛爾蘭簽訂條約,規定相互承認和執行愛爾蘭的民商事判決。因此,任何美國聯邦或州法院基於民事責任支付款項的最終判決,無論是否僅基於美國聯邦或州證券法,都不會自動在愛爾蘭強制執行。
在滿足以下一般要求的情況下,愛爾蘭法院將執行對阿賽爾敗訴的判決:(I)根據愛爾蘭衝突法規則,美國法院必須對特定被告擁有管轄權(被告接受管轄權將滿足這一規則);(Ii)判決必須是最終和決定性的,判決必須是最終的,並且在宣佈判決的法院必須是不可更改的。即使判決受到上訴或上訴待決,判決也可以是終局和決定性的。然而,如果根據適用法律提出上訴的效果是暫停執行判決,則在此期間判決可能不能在愛爾蘭提起訴訟。在缺席的情況下作出的最終判決是否是最終和決定性的,還有待確定。然而,愛爾蘭法院可以下列原因之一拒絕執行符合上述要求的美國法院的判決:(I)如果判決不是針對確定的金額;(Ii)如果判決是通過欺詐獲得的;(Iii)在愛爾蘭執行判決將違反自然或憲法正義;(Iv)判決違反愛爾蘭公共政策或涉及將不在愛爾蘭執行的某些美國法律;或(V)根據《愛爾蘭高級法院規則》第11號命令,愛爾蘭法院不能通過在愛爾蘭或愛爾蘭境外以面交送達的方式獲得對執行程序中的判定債務人的管轄權。
作為一家愛爾蘭公司,Asier受2014年愛爾蘭公司法的監管,該法案在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律,包括與董事的利益相關和高管交易以及股東訴訟有關的差異。同樣,愛爾蘭公司的董事和高級管理人員的職責通常只對阿賽爾負責。愛爾蘭公司的股東一般沒有針對Asient的董事或高級管理人員的個人訴權,只有在有限的情況下才可以代表Asient行使這種訴權。因此,與在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有者相比,Asient證券的持有者可能更難保護自己的利益。
此外,阿賽爾組織章程細則規定,愛爾蘭法院擁有專屬司法管轄權,以裁定任何及所有派生訴訟中,阿賽爾普通股持有人以阿賽特名義提出申索、聲稱違反阿賽特任何董事的受信責任的訴訟,以及根據愛爾蘭法律或阿賽爾的組織章程細則的任何規定提出申索的訴訟。根據愛爾蘭法律,對阿賽爾犯下的錯誤,包括阿賽爾董事所犯下的錯誤,適當的索賠人被認為是阿賽特本身。愛爾蘭法律只允許股東在有限的情況下代表像艾賽爾這樣的公司提起訴訟,而且這樣做需要法院的許可。
由於税法、收入組合和其他因素的變化,Aenate的有效税率可能會波動併發生實質性變化。
税法的變化是影響阿賽爾有效税率的眾多因素之一。美國國會、經濟合作與發展組織(“OECD”)和其他政府機構在Asient及其附屬公司開展業務的司法管轄區內,已廣泛關注與跨國公司税收有關的問題。一個例子是在基數侵蝕和利潤轉移領域,包括從税率較高的司法管轄區向税率較低的司法管轄區的附屬公司支付款項的情況。因此,美國和其他國家/地區的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能對艾瑟利及其附屬公司產生不利影響,包括對艾瑟利的有效税率產生潛在的不利影響。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》),使之成為法律。公司税條款包括:(A)設立15%的公司最低税率,自2024財年起生效;(B)對所涵蓋公司的股票回購徵收1%的不可抵扣消費税,對2022年12月31日之後發生的股票回購生效。根據目前美國國税局的指引和阿賽爾的收入水平,阿賽爾預計不會受到這兩項撥備的約束。然而,隨着美國國税局和美國財政部就愛爾蘭共和軍的規定發佈額外的指導意見,阿賽爾將繼續監測和重新評估影響(如果有的話)。鑑於目前的政治環境,美國是否會進行額外的公司税改革還不確定。有許多企業所得税問題沒有在愛爾蘭共和軍中得到解決,未來可能會提高,例如:提高美國企業税率,提高外國子公司某些收益的税率(企業最低税率),修改税基侵蝕和反濫用税收規則,以向低税收司法管轄區的出境支付為目標,以及進一步限制利息支出扣除。如果任何或所有這些(或類似的)提案最終全部或部分成為法律,阿賽爾的有效税率可能會受到負面影響。
2021年,經合組織發佈了國際税收規則根本性改革框架。該框架規定了兩個主要的“支柱”;然而,只有規定全球最低企業税率為15%的支柱二預計將適用於Asidier(第一支柱預計不適用,因為Asient目前沒有達到營業額門檻--200億歐元億)。2022年12月,歐盟理事會通過了支柱二,供歐盟成員國在2023年12月31日之前實施,從2024年曆年(阿賽爾的2025財年)開始的納税年度生效。其他開展業務的國家的税務當局已經或預計將採用第二支柱下的類似指令,並在2024年和2025年廣泛實施全球最低税額。經濟合作與發展組織及其成員國繼續就這些規則發佈新的指導意見,Aenate正在不斷評估對其財務狀況的影響。目前,第二支柱的全球頒佈預計不會對阿賽爾的有效税率或現金流產生實質性影響。然而,阿賽爾將繼續監測和評估新的立法和指導方針,這可能會改變我們目前的評估。
目前,在某些沒有獲得財務報表收益的國家/地區,Asier會出現虧損,而Atier在法定費率不同的國家/地區運營。因此,國家間收入結構和收入來源的變化可能會對阿賽爾的整體有效税率產生實質性影響。
立法和其他提案將拒絕將公司所在地轉移到海外的美國公司與政府簽訂合同,如果獲得通過,可能會影響到阿賽爾。
各種美國聯邦和州立法和其他提案將拒絕向將公司所在地轉移(或已經轉移)到國外的美國公司(和美國公司的子公司)提供政府合同,如果獲得通過,可能會影響Asier和/或其附屬公司。很難預測任何此類提議被採納的可能性、可能頒佈的法規的性質,或者此類採納和更嚴格的監管審查可能對阿賽爾的業務產生的影響。
就美國聯邦税收而言,阿賽爾作為外國公司的地位可能會受到法律變化的影響。
根據現行法律,出於美國聯邦税收的目的,Asier預計將被視為外國公司,而第7874條預計不會因2016年與江森自控國際公司(“前母公司”)的分離而適用於Asier或其附屬公司。然而,對第7874條所載規則及其頒佈的《財政部條例》的變更,或法律的其他變更,可能會對Asient和/或其關聯公司作為外國公司在美國聯邦税收方面的地位、Asient的美國關聯公司使用某些屬性或扣減的能力、Asidier集團的有效税率和/或Asier集團的未來税務規劃產生不利影響,任何此類變化都可能對Asient、其股東和關聯公司、和/或與前母公司的分離和分配產生預期或追溯的影響。
最近的立法和其他提案旨在擴大美國公司税居住地的範圍。根據這些建議,如果確定Asient或此類關聯公司的管理和控制主要位於美國,則Asient和/或其關聯公司可被視為美國公司。此外,最近的立法和其他提案旨在擴大第7874條的範圍,或以其他方式解決與所謂的反轉交易相關的某些公認問題。如果這些建議對在與前母公司分離期間完成的交易具有追溯力,可能會導致從美國聯邦税收的目的而言,阿賽爾和/或其附屬公司被視為美國公司。如果這些提議獲得通過,這些提議可能會導致順從集團在美國承擔的税收負擔比目前預期的要大得多。
根據分拆協議,對阿賽爾前母公司的潛在賠償責任可能會對阿賽爾產生不利影響。
與前母公司的分拆安排規定(其中包括)實施分拆所需的主要公司交易、分拆的若干條件,以及管限與前母公司就分拆及因分拆而產生的關係的條文,包括持續關係。除其他事項外,分居安排規定了賠償義務,旨在使Asidil對可能存在的與其業務活動有關的幾乎所有負債(無論是在分居之前或之後發生的)以及根據分居安排承擔的前母公司的義務以及就雙方分居後的行為承擔的財務責任承擔大部分責任。在這些賠償下,Aenate可能會承擔重大責任。
轉讓受託普通股,除轉讓存託信託公司的賬面權益外,可能需要繳納愛爾蘭印花税。
預計,對於大多數轉讓阿賽爾普通股,將不會有任何愛爾蘭印花税。通過轉讓存託信託公司(我們稱為DTC)賬面權益的方式轉讓的順應普通股不需要繳納愛爾蘭印花税。但是,如果愛達信普通股直接持有,而不是通過DTC實益持有,則愛達信普通股的任何轉讓都可能需要繳納愛爾蘭印花税(目前税率為支付價格或收購股份市值較高者的1%)。直接持有友利普通股的股東可將該等股份轉移至其經紀户口以透過DTC持有(或反之亦然),而無須繳付愛爾蘭印花税,惟轉讓股份的實益擁有權並無因轉讓而改變,且轉讓並不涉及實益擁有人將股份出售予第三方。
支付愛爾蘭印花税一般是受讓人的一項法律義務。徵收印花税的可能性可能會對愛達信普通股的價格產生不利影響。
除其他事項外,公司章程中的某些條款可能會阻止或延遲收購公司,從而降低公司普通股的交易價格。
阿賽爾的公司章程包括在美國公司章程中可以找到的措施,這些措施可能會對強制性收購行為、不充分的收購要約和主動要約產生威懾作用。除其他外,這些規定包括:(1)董事會在某些情況下無需股東批准而發行和分配優先股或實施股東權利計劃的權力;(Ii)類似於《特拉華州公司法》第203條的條款,該條款規定,除有限的例外情況外,收購超過15%的已發行普通股的人或與其有關聯的人,在該人或其關聯公司成為超過15%的已發行普通股的持有人之日之後的三年內,不得與該人從事任何業務合併,包括通過合併、合併或收購額外的股份;(Iii)關於股東如何在股東大會上提交提案或提名董事參加選舉的規則;以及(Iv)在某些情況下,代理董事會填補董事會空缺的能力。
對於Asient來説,合併或談判交易可能很難獲得股東批准,因為根據愛爾蘭法律,某些類型交易的股東批准要求與美國州法律不同,在某些情況下甚至更高。
此外,愛爾蘭法律中的幾項強制性條款可能會阻止或推遲對Aseal的收購。例如,阿賽爾將受制於愛爾蘭法律中關於強制出價、自願出價、提出現金要約的要求和最低價格要求的各種條款,以及在某些情況下要求披露阿賽特普通股權益的重大收購規則和規則。此外,包括阿賽爾在內的愛爾蘭公司可能只會修改他們的備忘錄
經親自或由代理出席Adent股東大會並投票的至少75% Adent股份的持有人批准,制定協會和章程(以及Adent公司章程大綱和章程的某些條款只能在獲得至少80%的Adent已發行普通股面值的持有人批准的情況下進行修改)。
愛爾蘭法律要求Adient在宣佈股息之前滿足某些額外財務要求。
根據愛爾蘭法律,阿賽爾將能夠宣佈股息,並只能從“可分配儲備”中進行分配。可分配準備金是指以前未曾用於分配或資本化的亞賽特累計已實現利潤減去先前未在資本減少或重組中註銷的累計已實現虧損,幷包括通過減少資本而產生的儲備,包括股份溢價賬户。此外,除非亞信的淨資產等於或超過亞信的催繳股本加不可分派儲備的總和,且分配不會令亞信的淨資產低於該等總和,否則亞信不得派發或派發股息。不可分配儲備金包括股份溢價賬、資本贖回儲備金,以及以前未被任何資本化使用的阿賽特累計未實現利潤超過此前未在資本減少或重組中註銷的阿賽特累計未實現虧損的金額。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
不適用。
項目2.財產
下表列出了截至2023年9月30日Adient主要擁有和租賃的設施。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地點數量 |
| 運營 | | 行政性 |
| 擁有 | | 租賃 | | 總 | | 擁有 | | 租賃 | | 總 |
美國 | 20 | | | 10 | | | 30 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
墨西哥 | 9 | | | 9 | | | 18 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
德國 | 4 | | | 8 | | | 12 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
泰國 | 3 | | | 14 | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
中國 | 5 | | | 18 | | | 23 | | | — | | | 3 | | | 3 | |
捷克共和國 | 3 | | | 5 | | | 8 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
日本 | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 24 | | | 27 | | | 51 | | | — | | | 9 | | | 9 | |
其他亞洲 | 6 | | | 22 | | | 28 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
其他美洲 | 7 | | | 3 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 86 | | | 118 | | | 204 | | | 5 | | | 28 | | | 33 | |
阿賽特認為其設施對於其使用目的是適當和足夠的,預計在現有租約到期時續期或在尋找替代設施方面不會遇到困難。有關租賃承諾的信息,見合併財務報表附註8“租賃”中表格10-k的本年度報告第二部分第8項。
項目3.法律訴訟
阿賽特涉及與其業務運營相關的各種訴訟、索賠和法律程序,包括與產品責任、產品安全、環境、安全和健康、知識產權、僱傭、商業、合同和各種其他事項有關的訴訟、索賠和法律程序。儘管任何此類訴訟、索賠或法律程序的結果不能肯定地預測,並且一些可能會以不利的方式處置,但管理層認為,這些都不會對Asient的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。應按符合美國公認會計原則的方式對潛在負債進行應計,即當負債很可能已產生且負債金額可合理評估時。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
主體市場
阿賽爾的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“ADNt”。
持有者
截至2023年9月30日,登記在冊的股東有23,057人。
分紅
在2019財年第一季度支付股息後,阿賽爾暫停了現金股息。未來的任何股息將由董事會酌情決定,並將取決於阿賽爾的財務狀況、經營結果、資本要求、資本的替代用途以及董事會可能酌情考慮的其他因素。此外,根據愛爾蘭法律,股息和分配(包括支付現金股息或股票回購)只能從根據愛爾蘭公司法2014年編制的未合併資產負債表上的“可分配準備金”中進行。此外,除非阿賽尼的淨資產等於或超過阿賽尼已繳足或將於未來支付的股本加上不可分派儲備的總和,且分派不會令阿賽尼的淨資產低於該總和,否則阿賽尼不得支付或作出任何分派或派息。
近期出售的未註冊股權證券
沒有。
股票證券的回購
2022年11月,阿賽爾董事會授權回購阿賽特普通股,總回購價格為60000美元萬,沒有到期日。根據股份回購授權,阿賽尼的普通股可以通過公開市場上的酌情購買、大宗交易或私下談判交易來購買。回購普通股的數量(如果有的話)和回購的時間將取決於多個因素,包括股價、交易量和一般市場狀況,以及營運資金要求、一般商業狀況和其他因素。在2023財年,根據該計劃,阿賽爾以每股37美元的平均價格回購了6,500美元的萬普通股。截至2023年9月30日,阿賽爾擁有53500美元的萬剩餘回購授權。
在截至2023年9月30日的三個月內,沒有股份回購活動。
股票表現圖表
本第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”,也不受1934年《證券交易法》第14A或14C條或1934年《證券交易法》第18節規定的責任的約束,也不被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中,但通過引用明確將其納入此類文件的情況除外。
下圖顯示了以股息再投資為基礎計算的阿賽爾普通股、標準普爾500指數和同業集團的累計總股東回報的比較 2018年9月30日至2023年9月30日。該圖表假設在2018年9月30日投資於阿賽爾普通股的價值和每個指數為100美元,並且所有股息都進行了再投資。歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。阿賽爾選擇了一個由具有代表性的獨立汽車供應商組成的同行小組,這些供應商的普通股已公開交易。下圖中引用的同業集團包括Autoliv,Inc.、BorgWarner,Inc.、Cooper-Standard Holding,Inc.、Forvia SE、固特異輪胎和橡膠公司、華宇汽車系統有限公司、李爾公司、Magna International Inc.和豐田Boshku Corp.由於不再是上市公司,Tenneko Inc.已被從同業集團中移除。
*於9/30/18投資於股票或指數100美元,包括股息再投資。
截至9月30日的財年。
版權所有©2023標準普爾,S全球的一個部門。版權所有。
版權所有©2023羅素投資集團。版權所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月 | | 2019年9月 | | 2020年9月 | | 2021年9月 | | 2022年9月 | | 2023年9月 |
成分有限公司 | | $ | 100 | | | $ | 59 | | | $ | 44 | | | $ | 106 | | | $ | 71 | | | $ | 94 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100 | | | $ | 104 | | | $ | 120 | | | $ | 156 | | | $ | 132 | | | $ | 160 | |
道瓊斯美國汽車零部件公司 | | $ | 100 | | | $ | 91 | | | $ | 92 | | | $ | 127 | | | $ | 90 | | | $ | 109 | |
同級組 | | $ | 100 | | | $ | 110 | | | $ | 118 | | | $ | 150 | | | $ | 128 | | | $ | 186 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
資料的呈報
除文意另有所指外,凡提及“亞順”或“亞順”,均指亞順及其合併附屬公司。本文提供的信息是基於管理層對阿賽特公司經營結果的看法。
前瞻性陳述
阿賽爾在這一節和本年度報告的10-k表格的其他部分中作出的陳述是管理層對前瞻性信息的看法,因此受到風險和不確定因素的影響。除歷史事實陳述外,本10-k表格中的所有陳述都是或可能被視為“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。在這份10-K表格中,有關阿賽特公司未來財務狀況、銷售額、成本、收益、現金流量、其他經營結果指標、資本支出或債務水平以及計劃、目標、展望、目標、指導或目標的陳述均為前瞻性陳述。諸如“未來”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“預測”、“預測”、“項目”或“計劃”或類似含義的術語也通常用於識別前瞻性陳述。阿賽爾警告説
這些陳述會受到許多重要風險、不確定因素、假設和其他因素的影響,其中一些因素是阿賽爾無法控制的,這些因素可能會導致阿賽尼的實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,其中包括與以下風險有關的風險:地方和國家經濟、信貸和資本市場狀況(包括持續高利率和匯率波動)對全球經濟的影響、停工,包括罷工(如2023年9月開始的美國UAW罷工)、供應鏈中斷和類似事件。由於勞動力短缺和新的勞動力談判、能源市場動盪、由於投入成本增加而恢復客户的能力和時機、原材料和零部件產品(包括客户製造汽車所需的零部件)的可用性、地緣政治不確定性(如烏克蘭和中東衝突以及對地區和全球經濟的影響以及對供應鏈和汽車生產的額外壓力)、艾賽爾執行重組計劃和實現預期效益的能力、汽車生產水平、組合和時間表,以及我們對某些汽車製造商的風險敞口,艾賽特有效地在預測和盈利水平上推出新業務的能力,這些因素包括但不限於以下因素:Asient滿足償債要求及未來融資條款的能力、全球税制改革立法的影響、美國行政政策中有關貿易協議、關税及其他國際貿易關係的不確定性、汽車市場份額的變化、汽車市場份額的變化、汽車細分市場的變化以及不同利益相關者對ESG事宜的相關強調、消費者需求的變化、全球氣候變化及不同利益相關者對ESG事務的相關強調,以及Asient實現其ESG相關目標的能力、商業安排的取消或變化,以及Asible識別、招聘和保留關鍵領導層的能力。潛在投資者和其他人在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素,不應過度依賴此類陳述。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的這些風險和其他風險的其他信息包括在第一部分第1A項中題為“風險因素”的章節中,該章節通過引用將其併入本文。以下討論應與本表格10-k第II部分第8項所列合併財務報表及其附註一併閲讀。本文提供的所有信息均基於阿賽爾的會計日曆。除另有説明外,凡提及特定年度、季度、月份或期間,均指截至9月底止的阿賽特財政年度及該等財政年度的相關季度、月份及期間。除法律另有規定外,本10-k表格中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,除法律另有規定外,本公司不承擔任何義務更新此類陳述,以反映本10-k表格發佈之日之後發生的事件或情況。
概述
阿賽爾是汽車座椅供應行業的全球領導者,與全球最大的汽車製造商建立了合作關係。阿賽特的技術幾乎擴展到汽車座椅解決方案的每一個領域,包括完整的座椅系統、框架、機械裝置、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。愛迪生是一家全球規模的獨立座椅供應商,有能力在世界上每個主要的汽車生產地區設計、開發、設計、製造和交付完整的座椅系統和部件。
愛迪生為乘用車、商用車和輕型卡車設計、製造和銷售全系列座椅系統和部件,包括貨車、皮卡和運動型/跨界多功能車。阿賽爾經營着200多家全資和控股的製造或組裝工廠,業務遍及29個國家。此外,阿賽爾在中國、亞洲、歐洲和北美擁有部分股權的附屬公司。通過其全球足跡和垂直整合,愛迪生利用其能力推動汽車座椅行業的增長。
阿賽爾以地域為基礎管理其業務,並就財務報告而言在以下三個可報告類別經營:1)美洲,包括北美及南美洲;2)歐洲、中東及非洲(“歐洲、中東及非洲”)及3)亞太/中國(“亞洲”)。
阿賽爾使用調整後的EBITDA指標評估其可報告部門的業績,調整後的EBITDA指標定義為所得税前收入和非控制權益,不包括融資費用淨額、重組和減值成本、重組相關成本、養老金和退休後計劃按市值計算的淨調整、交易損益、購買會計攤銷、折舊、基於股票的補償和其他非經常性項目(“調整後EBITDA”)。此外,某些與公司相關的成本不會分配給這些細分市場。可報告部分與管理層對Asient服務的市場的看法一致,並反映了其首席運營決策者審查的財務信息。請參閲合併財務報表附註17“分部信息”,瞭解有關阿賽特可報告分部的更多信息。
影響阿賽特經營環境的因素
過去幾年,由於供應鏈限制導致客户生產計劃中斷、原材料和能源價格的通脹壓力、勞動力供應受限導致的工資上漲、俄羅斯/烏克蘭衝突等地緣政治不確定性的影響、利率上升和外匯波動,阿賽爾和汽車行業經歷了顯著的波動。儘管供應鏈狀況在整個2023財年穩步改善,某些通脹壓力有所緩解,但阿賽爾繼續面臨與脆弱的供應鏈環境、不斷上升的利率和工資通脹壓力(從2023年9月開始的美國UAW罷工等宏觀經濟因素)相關的不確定性。有關這些項目對阿賽爾業績的影響的更多信息,請參閲下文的綜合運營結果和分部分析討論。
全球汽車工業
愛迪生在全球汽車行業開展業務,該行業競爭激烈,對不同地區的經濟、政治和社會因素非常敏感。在2023財年,全球輕型汽車產量同比增長7.6%,這得益於所有地區產量的改善,以及供應鏈中斷和某些通脹因素的緩解。全球汽車業預計未來一年銷量將温和增長,繼續在脆弱的供應鏈環境中運營,並可能繼續經歷通脹壓力,如工資上漲(美國2023年9月開始的UAW罷工就是明證)、地緣政治不確定性、更高的利率和外匯波動。
按地理區域劃分的輕型車生產水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 輕型車生產 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
全球 | | 87.8 | | | 7.6 | % | | 81.6 | | | 2.6 | % | | 79.5 | |
北美 | | 15.5 | | | 9.9 | % | | 14.1 | | | 3.7 | % | | 13.6 | |
南美 | | 3.0 | | | 7.1 | % | | 2.8 | | | 3.7 | % | | 2.7 | |
歐洲 | | 17.5 | | | 12.2 | % | | 15.6 | | | -9.8 | % | | 17.3 | |
中國 | | 27.3 | | | 2.2 | % | | 26.7 | | | 7.2 | % | | 24.9 | |
亞洲,不包括中國和其他人 | | 24.5 | | | 9.4 | % | | 22.4 | | | 6.7 | % | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | |
資料來源:S全球,2023年10月 | | | | | | | | | | |
財務業績摘要
阿賽爾公司2023財年財務業績的重要方面摘要如下。阿賽特2021財年的財務業績包括中國的戰略交易,這些交易對2021財年的財務業績產生了重大影響。有關這些交易的更多信息,請參閲本表格10-k第二部分第8項中的附註3“收購和剝離”。
•阿賽爾在2023財年錄得1539500美元的萬淨銷售額,與2022年財年相比增加了127400美元萬。淨銷售額的增長歸因於所有經營部門的整體生產量增加和有利的定價,但被外國貨幣的不利影響和不利的材料經濟復甦部分抵消。
•2023年財年毛利潤為103300美元萬,佔淨銷售額的6.7%,而2022年財年萬為80700美元,佔淨銷售額的5.7%。盈利能力,包括毛利潤佔淨銷售額的百分比,由於生產量增加和有利的定價、保險回收和良好的業務表現而較高,但被材料經濟的不利影響部分抵消。
•2023財年的股權收入為8,400美元萬,而2022財年的股權收入為7,500美元萬。這一增長主要是由於阿賽爾部分擁有的關聯公司在所有地區的整體產量增加,但被過去兩個會計年度執行的Keiper供應協議修訂的影響以及外國貨幣的不利影響部分抵消。
•2023年財年,阿賽爾的淨收入為20500美元萬,而2022年財年虧損12000美元萬。2023財年的淨收入主要是由於整體生產量增加、有利的定價和業務表現、一次性保險回收、與釋放某些税收估值免税額有關的一次性所得税優惠、較低的銷售、一般和行政費用、較低的淨融資費用和較高的股權收入,但被不利的物質經濟因素、較高的其他養老金支出、較高的重組成本、可歸因於非控股權益的較高收入以及外國貨幣的不利影響部分抵消。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 15,395 | | | 9% | | $ | 14,121 | | | 3% | | $ | 13,680 | |
銷售成本 | | 14,362 | | | 8% | | 13,314 | | | 4% | | 12,854 | |
毛利 | | 1,033 | | | 28% | | 807 | | | (2)% | | 826 | |
銷售、一般和管理費用 | | 554 | | | (7)% | | 598 | | | 11% | | 537 | |
| | | | | | | | | | |
重組和減值成本 | | 40 | | | 60% | | 25 | | | 19% | | 21 | |
權益收益(虧損) | | 84 | | | 12% | | 75 | | | (95)% | | 1,484 | |
扣除利息和所得税前的收益(虧損) | | 523 | | | >100% | | 259 | | | (85)% | | 1,726 | |
融資費用淨額 | | 195 | | | (9)% | | 215 | | | (31)% | | 311 | |
其他養老金支出(收入) | | 33 | | | >100% | | (10) | | | 58% | | (24) | |
所得税前收入(虧損) | | 295 | | | >100% | | 54 | | | (96)% | | 1,439 | |
所得税撥備(福利) | | — | | | 不適用 | | 94 | | | (62)% | | 249 | |
淨收益(虧損) | | 295 | | | >100% | | (40) | | | >(100%) | | 1,190 | |
可歸因於非控股權益的收益(虧損) | | 90 | | | 13% | | 80 | | | (2)% | | 82 | |
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損) | | $ | 205 | | | >100% | | $ | (120) | | | >(100%) | | $ | 1,108 | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 15,395 | | | 9% | | $ | 14,121 | | | 3% | | $ | 13,680 | |
與2021年財年相比,2022財年的淨銷售額增加了44100美元(萬),增幅為3%,這主要是由於主要與中國的CQADNt合併有關的運營足跡變化(62000美元萬)、有利的材料經濟復甦(31200美元萬)以及儘管由於半導體芯片短缺和其他供應鏈中斷而導致某些計劃外停產,以及俄羅斯/烏克蘭衝突對歐洲、中東和非洲地區生產量的影響以及中國的本地化新冠肺炎停工(9,000萬美元),但被外國貨幣的不利影響(56800美元萬)和不利的淨價格調整(1,300美元萬)部分抵消。
有關細分市場淨銷售額的討論,請參閲下面的細分市場分析。
銷售成本/毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
銷售成本 | | $ | 14,362 | | 8% | | $ | 13,314 | | 4% | | $ | 12,854 |
毛利 | | 1,033 | | 28% | | 807 | | (2)% | | 826 |
銷售額的百分比 | | 6.7 | % | | | | 5.7 | % | | | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | |
與2022年財年相比,2023年銷售成本增加了104800美元萬,或8%,毛利潤增加了22600美元萬。銷售成本的同比增長是由於生產量增加(131200美元萬)、公用事業和勞動力成本增加以及與供應鏈問題相關的運營效率低下(10400萬),以及與追溯收回巴西間接税抵免相關的上年收益的影響(2,900萬美元),但被外幣的有利影響(28200美元萬)、有利的供應商定價(6,900萬)、主要與保險回收有關的非經常性本年度淨收益(2,900萬)、修改凱珀供應協議的有利影響(1 100萬)以及較低的折舊費用(600萬)部分抵消。毛利受到整體生產量上升、有利的價格淨調整和主要與保險回收相關的非經常性淨收益的有利影響,但部分被公用事業和勞動力成本上升以及不利的淨材料經濟所抵消。
與2021年財年相比,2022財年的銷售成本增加了46000美元萬,或4%,毛利潤減少了1,900美元萬。銷售成本同比增加的主要原因是與中國合併CQADNt有關的運營足跡變化(52700萬)、投入成本增加,包括俄羅斯/烏克蘭衝突導致歐洲、中東和非洲地區的能源成本上升(32700萬)、總生產量增加(13600美元萬)、計劃外停產導致的運營效率低下(包括更高的運費)(7 400萬)、與追溯回收巴西間接税抵免有關的收益的淨影響(500萬)以及折舊和攤銷費用(600萬),但被外幣的有利影響(54200萬)部分抵消。有利的供應商定價,包括與凱珀修改定價協議的影響(7,100美元萬)。毛利受到外幣、投入成本上升及計劃外停產導致的效率低下的不利影響,但被主要與中國合併CQADNt有關的經營足跡變化所部分抵銷。
有關部門盈利能力的討論,請參閲下面的部門分析。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 554 | | | (7)% | | $ | 598 | | | 11% | | $ | 537 | |
銷售額的百分比 | | 3.6 | % | | | | 4.2 | % | | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | |
與2022財年相比,2023財年的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)減少了4,400美元萬,或7%。SG&A同比下降的原因是外幣(1,200美元萬)的有利影響、出售重組設施的一次性收益(1,000美元萬)、較低的交易成本(500美元萬)、非經常性的前一年不利成本(1,700美元萬)、整體工程和其他行政支出較低(1,500美元萬)以及折舊和攤銷費用(400美元萬),但部分被較高的薪酬支出所抵銷,包括基於股票和基於業績的激勵薪酬成本,部分原因是上一年不會再次實施緊縮措施(1900萬)。
與2021財年相比,2022財年SG&A增加了6,100美元萬。SG&A的同比增長是由於本年度整體工程和其他行政支出增加(3,600美元萬)、2021財年收購和合並CQADNt和LFADNt的影響(3,500美元萬)、與客户的非經常性合同相關和解的影響(1,400美元萬)、較高的折舊費用(700美元萬)和可歸因於收購的無形資產的攤銷費用增加(700美元萬)。這些被較低的薪酬支出所抵消,包括基於股票和基於業績的激勵薪酬成本(1,200美元萬)、外幣的有利影響(1,700美元萬)和較低的交易成本(1,100美元萬)。
有關部門盈利能力的討論,請參閲下面的部門分析。
重組和減損成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
重組和減值成本 | | $ | 40 | | | 60% | | $ | 25 | | | 19% | | $ | 21 | |
與2022財年相比,2023財年的重組和減值成本增加了1,500萬美元,這主要是由於歐洲、中東和非洲地區採取了更高水平的重組行動。
2022財年的重組和減值費用比2021財年增加了400美元萬,這主要是由於與撤出和出售阿賽爾在俄羅斯的業務以及在歐洲、中東和非洲地區待售的其他資產有關的一次性非現金減值費用。
請參閲合併財務報表附註3“收購和資產剝離”,瞭解有關阿賽爾退出和出售在俄羅斯的業務和待售資產的信息。
股權收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
權益收益(虧損) | | $ | 84 | | | 12% | | $ | 75 | | | (95)% | | $ | 1,484 | |
2023財年股權收入為8,400美元萬,而2022財年為7,500美元萬。這一增長主要是由於阿賽爾部分擁有的聯屬公司的生產量增加和良好的經營業績(2,800美元萬),聯營公司剝離投資的一次性收益(400美元萬),以及阿賽爾公司在非合併聯屬公司的某些投資記錄的非現金減值費用較低(200美元萬),但被過去兩個財年執行的凱珀供應協議修訂的影響(1,700美元萬)、外幣的不利影響(700美元萬)以及某些聯屬公司的與重組相關的活動(100美元萬)部分抵消。
2022年財年股權收入為7,500美元萬,而2021年財年為148400美元萬。減少的主要原因是2021年財年剝離阿賽爾在中國某些合資企業(YFAS、SJA和其他公司)的權益的顯著收益,以及2021年收購CQADNt控股權導致2022年股本下降(137600美元萬),2022年財年對阿賽爾在南非和中國的非合併關聯公司的投資記錄的非現金減值費用(1,000美元萬),凱珀供應協議修改的影響(1,700萬),外幣的不利影響(300美元萬),重組費用增加,主要是阿賽爾在中國的關聯公司(5,000美元萬),以及2022財年因供應鏈中斷和中國本地化新冠肺炎停工導致的運營中斷和生產停產(10萬美元萬),部分被較低的採購會計攤銷(30萬美元萬)抵消。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註的附註3“收購和剝離”和附註18“非合併部分擁有的附屬公司”。
淨融資費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
融資費用淨額 | | $ | 195 | | | (9)% | | $ | 215 | | | (31)% | | $ | 311 | |
與2022財年相比,2023財年的淨融資費用減少了2,000萬美元,原因是上一財年投標未償債務的保費增加,以及上一財年遞延融資成本的加速支出增加。
與2021財年相比,2022財年的淨融資費用有所下降,原因是未償債務水平較低,投標未償債務的保費金額較高,以及與償還債務相關的2021財年遞延融資成本的加速支出水平較高。
請參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”,以瞭解有關阿賽特融資費用淨額組成部分的信息。
其他養老金支出(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
其他養老金支出(收入) | | $ | 33 | | | >100% | | $ | (10) | | | 58% | | $ | (24) | |
其他退休金支出(收入)包括按市價計算對阿賽爾退休計劃的調整,以及阿賽特定期退休金淨成本中的非服務部分。與2022財年相比,2023財年的其他養老金支出增加了4,300美元萬,主要原因是本財年萬按市值計價虧損1,900美元(2022財年萬收益為800美元),主要與美洲部門員工離職福利計劃相關的800美元萬削減虧損,以及養老金利息支出增加。與2021財年相比,2022財年(收入)較低的主要原因是養老金按市值計價的收益(800美元萬)和計劃資產的預期回報率(400美元萬)。請參閲合併財務報表附註14“退休計劃”,以瞭解有關阿賽特定期退休金淨成本組成部分的資料。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
所得税撥備(福利) | | $ | — | | | 不適用 | | $ | 94 | | | (62)% | | $ | 249 | |
2023財年所得税支出為2000萬美元,低於愛爾蘭法定税率12.5%,主要原因是墨西哥發放了估值免税額,但部分抵消了無法確認具有估值免税額的司法管轄區虧損的税收優惠、將外國收益匯回國內以及外國税率差異。
每季度,或當事件或環境變化表明需要審查時,阿賽爾都會審查其遞延税項資產的可變現能力。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及任何其他積極或消極的證據。在評估是否以及何時設立或釋放全部或部分遞延税項資產估值撥備時,阿賽爾考慮的所有因素都涉及重大判斷。由於未來的財務結果可能與以前的估計不同,可能有必要定期調整阿賽尼的估值免税額。
鑑於某些附屬公司的當前盈利及預期未來盈利,阿賽尼認為,有合理的可能性可獲得足夠的正面證據,以便在未來12個月內解除某些附屬公司的全部或部分估值免税額。釋放估值免税額(如有)將導致確認某些遞延税項資產,這可能會在記錄此類釋放的期間產生重大所得税利益。
根據阿賽爾2023財年對其全球遞延税項資產可變現性的分析,並在考慮了税務規劃舉措和其他正面和負面證據後,阿賽爾認為墨西哥的某些遞延税項資產更有可能實現,並記錄了11400美元的所得税優惠萬,以釋放估值扣除。此外,阿賽特認為有必要釋放估值免税額,並在其他司法管轄區設立對阿賽特財務報表沒有重大影響的估值免税額。阿賽爾繼續在德國、匈牙利、盧森堡、墨西哥、波蘭、西班牙、英國、美國和其他司法管轄區記錄某些遞延税項資產的估值津貼,因為它們仍然很有可能無法實現。
2022財年所得税支出9,400萬高於愛爾蘭法定税率12.5%,主要原因是無法確認擁有估值免税額的司法管轄區的虧損的税收優惠、某些司法管轄區設立估值免税額以及將外國收益匯回國內,但部分被某些司法管轄區發放估值免税額的税收優惠所抵消。
在對其全球遞延税項資產的2022財年可變現能力進行分析後,並在考慮了税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後,Asier確定加拿大、日本和其他司法管轄區的某些遞延税項資產更有可能無法變現,並分別記錄了1,200萬美元、300萬美元和300萬美元的所得税支出,以建立估值準備。此外,阿賽爾認為捷克共和國和其他司法管轄區的遞延税項資產更有可能變現,並分別記錄了1,100美元萬和200美元萬的所得税優惠,以釋放估值免税額。
2021年財年所得税支出24900美元萬高於愛爾蘭法定税率12.5%,主要原因是無法確認在擁有估值免税額的司法管轄區的虧損的税收優惠、在某些司法管轄區設立估值免税額以及匯回國外收益,但這部分被審計結算帶來的税收優惠、與預扣税相關的遞延税項債務的註銷以及2021年延豐交易的預扣税税率低於愛爾蘭法定税率12.5%所抵消。
在對其全球遞延税項資產的2021財年可變現能力進行分析後,並在考慮了税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後,Asier確定捷克共和國、韓國、墨西哥和其他司法管轄區的某些遞延税項資產更有可能無法實現,並分別記錄了500美元萬、500萬、800萬和400萬的所得税支出,以建立估值準備。
在愛爾蘭、美國和其他非美國司法管轄區,阿賽爾需要繳納所得税。在確定其全球所得税撥備並記錄相關資產和負債時,需要作出判斷。在阿賽爾的正常業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。阿賽爾各財政年度的所得税申報單仍在接受各自税務機關的審計。雖然税務審計的結果總是不確定,但管理層相信,其對其納税申報表所採取的立場有適當的支持,其年度税務撥備包括足以支付税務當局可能提出的評税(如果有的話)的金額。儘管如此,在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大不同。
Aenate一般不規定在將全資擁有的外國子公司的未分配收益匯回國內時應支付的額外所得税。阿賽爾的意圖是,這些收益將由子公司進行再投資,或者只有在符合税收效益的情況下才會匯回國內。
可歸因於非控股權益的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
可歸因於非控股權益的收入 | | $ | 90 | | | 13% | | $ | 80 | | | (2)% | | $ | 82 | |
與2022財年相比,2023財年非控股權益的萬收入增加了1,000美元,這主要是由於不同司法管轄區附屬公司的生產量增加。
2022財年非控股權益導致的萬收入減少20萬美元,原因是計劃外停產導致運營效率低下,包括不同司法管轄區附屬公司運費增加,導致收入下降。
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損) | | $ | 205 | | | >100% | | $ | (120) | | | >(100%) | | $ | 1,108 | |
2023年財年,可歸因於阿賽爾的淨收益為20500美元萬,而2022年財年可歸因於阿賽爾的淨虧損為12000美元萬。2023財年淨收益增加的主要原因是整體生產量增加、有利的定價和業務表現、一次性保險回收、與釋放某些税收估值免税額相關的一次性所得税優惠、較低的SG&A費用、較低的淨融資費用和較高的股權收入,但被不利的重大經濟因素、較高的其他養老金支出、較高的重組成本、可歸因於非控股權益的較高收入以及外國貨幣的不利影響部分抵消。
2022年財年,可歸因於阿賽爾的淨虧損為12000美元萬,相比之下,2021年財年可歸因於阿賽爾的淨收益為110800美元萬。2022財年的淨虧損主要歸因於2021財年股權收入減少,主要是由於剝離如上所述的中國合資企業權益的一次性收益,2022財年計劃外停產導致的運營效率低下,包括運費和其他供應鏈中斷,俄羅斯/烏克蘭衝突對歐洲、中東和非洲地區生產量和能源成本的影響,中國本地化的新冠肺炎封鎖的影響,以及整體工程和其他行政支出增加,但被主要與中國整合有關的運營足跡變化的有利影響,有利的材料經濟復甦,淨融資費用和所得税支出減少所部分抵消。
阿賽特應佔綜合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
應計全面收益(虧損) | | $ | 208 | | | >100% | | $ | (338) | | | >(100%) | | $ | 1,146 | |
2023年財年,阿賽爾的綜合收益為20800美元萬,而2022年財年的綜合虧損為33800美元萬。萬增加54600美元,主要是由於淨收入增加(33500美元萬)、美元對某些其他主要貨幣整體疲軟導致的外幣換算調整的有利影響(23300美元萬)以及已實現和未實現收益對衍生品的影響(2,100美元萬),但被非控股權益的全面收入增加(4,200美元萬)部分抵消。
2022年財年,可歸因於阿賽爾的全面虧損為33800美元萬,而2021年財年可歸因於阿賽爾的全面收益為114600美元萬。2022年財年的全面虧損是由於2021年財年因剝離阿賽爾在中國某些合資企業的權益而產生的一次性收益(123000美元萬)、美元對幾乎所有其他貨幣全面走強對外幣換算調整產生的不利影響(26600美元萬)、衍生品已實現和未實現虧損(2 000美元萬)的不利影響而導致的淨收益減少,但非控股權益導致的綜合收益減少(3 200美元萬)部分抵消了這一影響。
細分市場分析
阿賽爾以地域為基礎管理其業務,併為財務報告目的在以下三個可報告的細分市場開展業務:1)美洲,包括北美和南美;2)歐洲、中東和非洲及3)亞洲。
Asier使用調整後的EBITDA指標評估其可報告部門的業績,EBITDA指標定義為所得税前收入和非控制權益,不包括融資費用淨額、重組和減值成本、重組相關成本、養老金和退休後計劃按市值計算的淨調整、交易損益、購買會計攤銷、折舊、基於股票的補償和其他非經常性項目。此外,某些與企業相關的
成本不會分配給各個細分市場。可報告部分與管理層對Asient服務的市場的看法一致,並反映了其首席運營決策者審查的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | |
美洲 | | $ | 7,220 | | | $ | 6,557 | | | $ | 6,164 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亞洲 | | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
總淨銷售額 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
調整後的EBITDA | | | | | | |
美洲 | | $ | 336 | | | $ | 242 | | | $ | 232 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 232 | | | 138 | | | 277 | |
亞洲 | | 464 | | | 383 | | | 486 | |
企業相關成本 (1) | | (94) | | | (88) | | | (78) | |
重組和減損成本 (2) | | (40) | | | (25) | | | (21) | |
採購會計攤銷 (3) | | (52) | | | (54) | | | (50) | |
重組相關活動 (4) | | 2 | | | (6) | | | (9) | |
業務剝離收益,主要與NPS交易相關 (5) | | — | | | — | | | 1,188 | |
折舊 | | (290) | | | (298) | | | (285) | |
基於股票的薪酬 | | (34) | | | (29) | | | (36) | |
其他項目(6) | | (1) | | | (4) | | | 22 | |
扣除利息和所得税前的收益(虧損) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融資費用淨額 | | (195) | | | (215) | | | (311) | |
其他養老金收入(費用) | | (33) | | | 10 | | | 24 | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
備註:
(1)未分配至各分部的公司相關成本包括行政辦公室、通訊、公司發展、法律及公司融資。
(2)反映可直接歸屬於重組活動並符合ASC 420下重組定義的重組費用和非經常性減值費用。在2022財年,與退出和出售其在俄羅斯的業務有關的減值費用400萬美元,以及600萬美元的待售減值費用記錄在EMEA。2021財年的重組費用包括1000萬美元的持有待售費用和EMEA的其他非現金減值費用。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註15“重組和減值成本”。
(3)反映無形資產攤銷,包括在權益收入內記錄的與部分擁有的聯屬公司有關的無形資產。
(4)反映可直接歸屬於重組活動的成本的重組相關費用,但不符合ASC 420下的重組定義,以及在股權收入中記錄的部分擁有的聯屬公司的重組成本。2023財年包括出售美洲重組設施的1000萬美元收益。
(5)2021財年包括在亞洲出售非核心資產的500萬美元虧損,與2021年延豐交易相關的11.6億美元收益,以及出售Asient在SJA的權益帶來的3300萬美元收益。所有這些影響都記錄在合併損益表的權益收入項目內。
(6)2023財年分別反映了300萬美元和300萬美元的非現金減值,這些減值與Asier在亞洲和EMEA的非合併部分擁有附屬公司的某些投資有關,300萬美元的交易成本被一家附屬公司的400萬美元一次性資產剝離收益部分抵消,以及400萬美元的與巴西間接税收抵免追溯回收相關的收益。2022財年,阿賽爾在亞洲和歐洲、中東和非洲非合併的部分持股附屬公司的某些投資分別計入了300萬美元和700萬美元的非現金減值,800萬美元的交易成本,1400萬美元的與非經常性合同相關的和解費用,100萬美元的因撤出和出售俄羅斯業務而產生的可疑賬户撥備,以及200萬美元的土耳其資產出售最終虧損,部分被巴西追溯收回間接税收抵免帶來的3200萬美元的收益所抵消。2021財年與在巴西追溯恢復間接税收抵免相關的收益為3800萬美元(其中3600萬美元與過去20年的恢復有關,並從美洲部門的業績中調整),以及YFAS之前在一家附屬公司持有的權益帶來的500萬美元收益,部分被1900萬美元的交易成本抵消。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 7,220 | | | 10% | | $ | 6,557 | | | 6% | | $ | 6,164 | |
調整後的EBITDA | | $ | 336 | | | 39% | | $ | 242 | | | 4% | | $ | 232 | |
2023年財政年度的淨銷售額增加了66300美元萬,主要是由於本年度生產量增加(66900美元萬)和有利的淨價格調整(7,300美元萬),但部分被材料經濟復甦(7,900美元萬)的不利影響所抵消。
調整後的EBITDA在2023財年增加了9,400美元萬,原因是本財年生產量增加(9,300美元萬),淨材料利潤率改善,包括修改凱珀供應協議的影響(7,900萬),與保險回收相關的非經常性淨收益(1,300美元萬),以及更高的股權收入(100美元萬),但被更高的勞動力、公用事業和啟動成本(5,800萬)、不利的材料經濟、扣除回收的淨額(1,700萬)、行政和工程費用增加,部分原因是前一年緊縮措施不再重現(800萬)以及外國貨幣的不利影響(900萬)部分抵消了這一影響。
2022財年淨銷售額增加了39300美元萬,這是由於生產量增加,儘管某些計劃外停產主要是由於半導體芯片短缺和其他供應鏈中斷(27800美元萬)、材料經濟復甦的有利影響(17900美元萬)以及外幣的有利影響(200億萬),但被不利的淨價格調整(4500美元萬)和運營足跡變化的影響(2100美元萬)部分抵消。
調整後的EBITDA在2022財年增加了1,000美元萬,原因是運營業績改善(6,200萬),行政和工程費用(2,000美元萬),凱珀供應協議修改的有利影響(1,400美元萬),2022財年產量增加(1,200萬),外幣的有利影響(800美元萬),以及更高的股權收入(300美元萬),部分被更高的運費成本(5,500美元萬),較低的淨價格調整(3,400美元萬),不利的材料經濟,淨回收(1500美元萬),以及運營足跡變化的影響(500美元萬)所抵消。
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 5,195 | | | 9% | | $ | 4,764 | | | (14)% | | $ | 5,564 | |
調整後的EBITDA | | $ | 232 | | | 68% | | $ | 138 | | | (50)% | | $ | 277 | |
2023年財政年度的淨銷售額增加了43100美元萬,主要是由於本年度生產量增加(51100美元萬),以及淨有利的價格調整(8,700美元萬),但部分被外幣的不利影響(12400美元萬)和材料經濟復甦的不利影響(4,300美元萬)所抵消。
調整後的EBITDA在2023年財政年度增加了9,400美元萬,主要是由於淨材料利潤率提高(11700美元萬),本年度產量增加(8,100美元萬),與保險回收相關的非經常性淨收益(1,700美元萬),外幣的有利影響(2,200萬),更高的股權收入(400萬),以及較低的行政和工程費用(600美元萬),部分被不利的材料經濟、回收淨額(11100美元萬)和包括運費、勞動力和公用事業在內的更高投入成本(4200萬)所抵消。
2022財年淨銷售額減少80000美元萬,主要原因是半導體芯片短缺和其他供應鏈中斷導致的某些計劃外生產中斷,以及俄羅斯/烏克蘭衝突對歐洲、中東和非洲地區產量的負面影響(36200美元萬)、外幣的不利影響(46600美元萬)、運營足跡變化的影響(12900萬美元)、被材料經濟復甦的有利影響(11500美元萬)和有利的淨價格調整(4,200美元萬)部分抵消。
調整後的EBITDA在2022財年減少了13900美元萬,主要原因是2022財年產量下降(8,800美元萬),公用事業、勞動力和貨運成本增加,以及與產量下降相關的其他運營效率低下(7,100美元萬),運營足跡變化的影響(2,700美元萬),外幣的不利影響(2,000萬),以及行政和工程費用增加(100萬),但被有利的淨價格調整(6,600美元萬)和有利的材料經濟,扣除回收(200美元萬)部分抵消。
亞洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 變化 | | 2022 | | 變化 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 3,085 | | | 5% | | $ | 2,926 | | | 38% | | $ | 2,123 | |
調整後的EBITDA | | $ | 464 | | | 21% | | $ | 383 | | | (21)% | | $ | 486 | |
2023年財年淨銷售額增加了15900美元萬,原因是產量和組合增加(36000美元萬),但部分被外國貨幣的不利影響(18000美元萬)、淨不利的價格調整(1,900美元萬)和材料經濟復甦的不利影響(200美元萬)所抵消。
2023年經調整的EBITDA增加8,100美元萬,主要是由於有利的數量和組合(7,200美元萬)、淨材料利潤率改善,包括修改凱珀供應協議的影響和包括中國的某些有利的價格調整,這些非經常性的(2,500美元萬),部分擁有的附屬公司的更高的股權收入(1300美元萬),良好的經營業績(1700美元萬),以及材料經濟的有利影響,淨回收(400美元萬),部分被外國貨幣的不利影響(2600美元萬),凱珀供應協議修改對股權收入的影響(1800美元萬),以及更高的行政和工程費用(600美元萬)所抵消。
2022財年淨銷售額增加了80300美元萬,這是由於中國的運營足跡變化的影響,主要與CQADNt的整合(77000美元萬)、有利的銷量和組合(15300美元萬)以及物質經濟復甦的有利影響(1,800美元萬)有關,但被外國貨幣的不利影響(12800美元萬)和不利的淨價格調整(1,000美元萬)部分抵消。
調整後的EBITDA在2022財年減少了10300美元萬,主要原因是運營足跡變化,包括2021年延豐交易的影響(7,500美元萬),包括運費和勞動力經濟在內的運營效率低下,以及推出時機(2,700美元萬),由於凱珀供應協議修改的影響導致股權收入下降(1,700美元萬),外幣的不利影響(1,500美元萬),行政和工程費用增加(600美元萬),主要是由於新冠肺炎關閉導致中國的聯屬公司銷量下降(400美元萬),以及材料經濟的不利影響,扣除復甦(200美元萬),部分被有利的數量和組合所抵消,儘管在2022財年第二季度中國的本地化新冠肺炎關閉(3,000美元萬)的影響,以及有利的淨定價調整,其中包括9,000美元的萬非經常性和解中國(1,300美元萬)。
流動性與資本資源
阿賽特的主要流動性需求是為一般業務需求提供資金,包括營運資本、資本支出、重組成本和償債要求。阿賽爾的主要流動資金來源是經營活動的現金流、循環信貸安排和其他債務發行,以及現有的現金餘額。愛迪生積極管理營運資金和相關的現金需求,並不斷尋求更有效的現金使用。在2023財年,阿賽爾還宣佈了一項沒有到期日的股票回購授權(高達60000美元的萬),其中阿賽爾預計將對股票回購的時間和金額採取謹慎的方法,作為其評估最有效使用現金的一部分。營運資金很大程度上受與銷售和購買相關的現金流的時間安排的影響,因此有時很難管理。見下文,並參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”,以討論融資安排。有關戰略交易的更多信息,請參閲附註3“收購和資產剝離”,這些交易提供了大量流動性,使2022財年和2021財年能夠償還額外的自願債務。在2019財年第一季度股息支付之後,阿賽特暫停了未來的股息。阿賽特相信,其目前的財務資源將足以滿足至少未來12個月的流動資金需求。
負債
阿賽爾美國有限責任公司(“阿賽爾美國”)是阿賽爾的全資子公司,與阿賽爾的若干其他子公司一起維持一項以資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”),提供高達12.5億美元的循環信貸額度,包括高達9.5億美元的北美次級貸款和高達3億美元的歐洲次級貸款,但須受借款基本能力和某些其他限制,包括最低固定費用覆蓋率。2022年11月修訂的ABL信貸安排將於2027年11月2日到期,但須遵守某些彈性到期條款。阿賽爾為修訂後的ABL信貸安排支付了700萬美元的債務發行成本,並將根據全球平均可用性,就基於資產的循環信貸安排下的未使用部分支付0.25%至0.375%的承諾費。信用證限於(X)1.5億美元和(Y)當時有效的ABL信貸安排下未使用的承諾總額中較小的一個。在滿足某些條件的情況下,ABL信貸安排可能會在額外承諾中擴大至多2.5億美元。ABL信貸安排下的貸款可以美元、歐元、英鎊或瑞典克朗計價。它還為未來對ABL機制的修訂提供了靈活性,以納入某些基於可持續性的定價條款。ABL信貸協議以對所有應收賬款、庫存和銀行賬户(以及存入其中的資金)享有優先留置權,以及對某些附屬公司的所有有形和無形資產享有第二優先留置權作為擔保。ABL信貸貸款的利息是按照浮動利率確定的,如果是美元金額,則參考SOFR,如果是歐元金額,則是EURIBOR,如果是瑞典克朗和索尼亞,則是Stibor,如果是英鎊,在每種情況下,加上1.50%到2.00%的適用保證金。截至2023年9月30日,阿賽爾尚未動用ABL信貸安排,在該安排下的可用資金約為9億美元(扣除1200萬美元的信用證)。
此外,阿賽爾美國公司和阿賽爾的全資子公司阿賽爾全球控股有限公司維持着一項優先擔保定期貸款安排(“定期貸款b協議”),截至2022年9月30日,該貸款的未償還餘額為9.88億美元。在2023財年,Aent預付了3.5億美元的定期貸款b協議本金,並將之前遞延的200萬美元融資成本註銷為淨融資費用。截至2023年9月30日,這筆債務的剩餘餘額為6.35億美元,全部保留在Asient Global Holdings S.àR.L.,該債務將於2028年4月8日最終到期。定期貸款b協議的利息按歐洲美元利率加等於3.25%的適用保證金計算。定期貸款b協議還允許Asier產生總額不超過7.5億美元的增量定期貸款和不限金額的增量貸款,但須遵守形式上的第一留置權擔保淨槓桿率不高於1.75至1.00以及某些其他條件。2023年4月,修訂了定期貸款b協議,以SOFR期限取代LIBOR基本利率。
ABL信貸安排及定期貸款b協議載有這類貸款及債務工具的慣常及慣常契諾,並(其中包括)限制Asient及其受限制附屬公司有能力:設定若干留置權及進行出售及回租交易;產生、承擔、招致或擔保若干債務;就Asient的股本或某些其他債務支付股息或作出其他分派、或回購或贖回;作出其他受限制付款;以及合併或合併、或轉讓、轉讓或租賃所有或實質上Asient及其受限制附屬公司的全部或大部分資產予另一人。這些公約受到協定中規定的其他一些限制和例外的約束。這些協議還規定了常規違約事件,包括但不限於與其他債務安排的交叉違約條款、未能支付本金和利息、未能遵守契諾、協議或條件,以及涉及阿賽爾及其重要子公司的某些破產或資不抵債事件。
於2023年財政年度內,亞信環球控股有限公司(“亞信環球控股有限公司”)發行(I)5億美元(淨收益4.94億美元),本金總額為7%2028年到期的優先擔保票據及(Ii)5億美元(淨收益4.94億美元),本金總額為8.250,2031年到期的優先無擔保票據。這兩種債券的利息都將於每年4月15日和10月15日支付,從2023年10月15日開始。這些紙幣包含慣常和慣例的聖約。9.88億美元的總淨收益連同手頭現金主要用於贖回上述定期貸款b協議項下3.5億美元的優先擔保定期貸款安排,並回購如下所述的2024年到期的3.50%無擔保票據中的7億歐元(7.43億美元)。阿賽爾為這些新債發行支付了1,600萬美元的發債成本。
Agh此前維持着9億美元的本金總額,即2026年到期的4.875美元計價的無擔保票據。阿賽爾在2020財年和2021財年分別贖回了1.03億美元和200萬美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的餘額為7.95億美元。
Agh此前還維持了2024年8月到期的歐元10億無擔保票據本金總額3.50%。在2022財年,阿賽爾回購了2024年到期的3.50%無擔保票據中的1.77億歐元(1.98億美元),溢價為300萬歐元(400萬美元)加上300萬歐元(300萬美元)的應計和未付利息,並將之前遞延的融資成本100萬歐元(100萬美元)計入淨融資費用,導致截至2022年9月30日的餘額為8.23億歐元(8.09億美元)。在2023財年,阿賽爾額外回購了2024年到期的3.50%無擔保票據中的7億歐元(7.43億美元),溢價為700萬歐元(700萬美元)外加300萬歐元(300萬美元)的應計和未付利息,並將之前遞延的融資成本200萬歐元(200萬美元)計入淨融資費用。截至2023年9月30日,這筆債務的餘額為1.23億歐元(1.3億美元),在綜合財務狀況表上被歸類為長期債務的當期部分。
阿賽爾德國有限公司&Co.KG是阿賽爾的全資子公司,此前從歐洲投資銀行(EIB)獲得的一筆無擔保定期貸款將於2022年到期,金額為1.35億歐元(1.56億美元)。這筆貸款的利息為6個月期歐元銀行間同業拆借利率加158個基點。在2021財年,阿賽爾償還了3,600萬美元的EIB貸款,部分原因是前一年債務的贖回和麪料業務的出售。2022年5月,歐洲投資銀行貸款到期時,阿賽特全額償還了該貸款的餘額。
2020年4月,Asient US發行了6億美元(淨收益為5.91億美元)本金總額為9.00%的高級第一留置權債券,2025年到期。在2022財年,阿賽爾以3400萬美元的溢價回購了2025年到期的6億美元9.00%高級第一留置權票據,外加1900萬美元的應計和未付利息,並將之前遞延的700萬美元融資成本支出為融資費用淨額。
現金流的來源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(使用)的現金 | | $ | 667 | | | $ | 274 | | | $ | 260 | |
投資活動提供(使用)的現金 | | (229) | | | 484 | | | 347 | |
融資活動提供(使用)的現金 | | (271) | | | (1,273) | | | (770) | |
資本支出 | | (252) | | | (227) | | | (260) | |
經營活動的現金流
2023財年與2022財年的比較:來自經營活動的現金流增加,主要是由於2023財年可歸因於阿賽特的淨收入增加,以及由於庫存水平下降和流動負債水平上升,營運資本同比發生有利的整體變化。有關營運資金變動的進一步信息,請參閲下面的營運資金部分。
2022財年與2021財年的比較:運營現金流的增加主要是由於貿易營運資本的有利變化,特別是庫存和重組支出水平的下降,以及應收賬款水平的上升,但應收賬款水平的上升(扣除應收賬款保理計劃的有利影響後的13700美元萬淨額)部分抵消了這一變化。運營現金流也受到利息支付減少的積極影響,但受到非收入相關税收遞延計劃失效以及非合併部分所有附屬公司股息水平下降的負面影響。
投資活動產生的現金流
2023財年與2022財年的比較:投資活動使用的現金增加,主要是由於上一年與業務剝離有關的現金流入不再出現,包括與2021年延豐交易有關的65100萬收益,出售土耳其資產所收到的4,600萬收益,以及作為2020年延豐交易的一部分,出售亞信於永豐的權益所收取的4,100萬遞延收益。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註3“收購和資產剝離”。
2022財年與2021財年的比較:投資活動提供的現金增加,主要是由於與2021年延豐交易有關的6.52億美元收益、出售土耳其資產所得收益4,600萬美元、以及作為2020年延豐交易的一部分出售亞信於永豐的權益所收取的4,100萬美元遞延收益以及資本支出減少所致,但因萬結算與2021年延豐交易現金收益相關的衍生品合約3,000美元而部分抵銷。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註3“收購和剝離”和附註10“衍生工具和對衝活動”。
融資活動產生的現金流
2023財年與2022財年的比較:融資活動使用的現金減少是由於上一年的融資活動。這包括償還74400美元萬的長期債務(包括3,400美元萬保費),支付收購CQADNt非控股權益的金額(15300美元萬),以及向非控股權益支付更高的股息。這些部分被當年總計10200美元萬的債務再融資活動和6,500美元萬的普通股回購所抵消。
2022財年與2021財年的比較:融資活動使用的現金增加是由於償還了長期債務,包括支付的保費98700萬,這是為收購CQADNt的非控股權益而支付的金額(15300美元萬),以及向主要與收購CQANDt有關的非控股權益支付的股息增加。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註9“債務和融資安排”和附註3“收購和資產剝離”。
資本支出
2023財年與2022財年的比較:資本支出增加2,500美元主要是由於新計劃的啟動,特別是在歐洲、中東和非洲和亞洲,以及對所有地區的持續改進計劃的額外投資。
2022財年與2021財年的比較:根據產品發佈計劃支出的時間安排和總體支出的持續收緊,資本支出同比下降。
營運資本
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(單位:百萬) | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
流動資產 | | $ | 4,316 | | | $ | 4,163 | |
流動負債 | | 3,738 | | | 3,501 | |
營運資本 | | $ | 578 | | | $ | 662 | |
| | | | |
營運資本減少8,400美元萬,原因是庫存減少以及應付賬款和長期債務的流動部分增加,但現金和其他流動資產的增加部分抵消了這一減少額。所有這些活動都符合2023財年更高的銷售額和相關生產量,或者是由於合同相關的到期日。
表外安排
阿賽特在國內和某些外國司法管轄區參與供應鏈融資計劃,出售或貼現無追索權的應收賬款給第三方機構。應收賬款的銷售或折扣在綜合財務狀況表中反映為應收賬款的減少,收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。截至2023年9月30日和2022年9月30日,這些計劃分別獲得了1.7億美元和2.69億美元的資金。
合同義務
截至2023年9月30日阿賽爾的重要合同義務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 總 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 2029年後 |
長期債務 | | $ | 2,564 | | | $ | 132 | | | $ | 797 | | | $ | 1,135 | | | $ | 500 | |
長期債務利息 | | 875 | | | 175 | | | 340 | | | 236 | | | 124 | |
經營租約 | | 286 | | | 88 | | | 104 | | | 49 | | | 45 | |
購買義務(1) | | 376 | | | 251 | | | 10 | | | 36 | | | 79 | |
養老金繳費 | | 100 | | | 20 | | | 18 | | | 16 | | | 46 | |
合同現金債務總額 | | $ | 4,201 | | | $ | 666 | | | $ | 1,269 | | | $ | 1,472 | | | $ | 794 | |
(1)主要包括對生產材料和其他供應品的承諾,以及10200美元的承諾資本支出(萬)。
通貨膨脹和價格變化的影響
從歷史上看,通脹的影響對阿賽爾的運營結果並不重要。總體而言,阿賽爾能夠提高運營效率,充分抵消成本增長的影響,而隨着時間的推移,成本增長一直是温和的。汽車行業最近經歷了一段大宗商品和其他投入成本大幅波動的時期,包括鋼鐵、石化、貨運、能源和勞動力成本。隨着需求增加和/或供應受到限制,這種價格波動可能會持續到未來。價格波動已導致Asier投入成本的整體增加,這可能無法通過客户談判抵消,或可能僅部分抵消。在2024財年,大宗商品價格和可獲得性可能全年都會波動,並對阿賽爾的運營結果產生重大影響。
關鍵會計估計和政策
本公司根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制綜合財務報表。這要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,以下政策對於理解編制阿賽特綜合財務報表所涉及的判斷以及可能影響運營結果、財務狀況和現金流的不確定性最為關鍵。
收入確認
當有令人信服的安排證據存在、交付發生或提供服務、銷售價格或費用固定或可確定且可合理保證可收集性時,Asient將記錄收入。根據與其客户達成的商業協議,通常以經批准的採購訂單的形式交付產品並記錄收入,包括合同客户價格生產率的影響。阿賽爾確實會與其客户談判不連續的價格變化,這通常是由於阿賽爾與其客户之間獨特的商業問題造成的。當特定事實及情況顯示有可能降價,且有關金額可合理估計時,與離散價格變動有關的金額將記作收入減少。在簽署可依法強制執行的合同協議並在合理保證可收回性的情況下,與離散價格變化相關的金額記錄為收入的增加。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註1“重要會計政策的組織和摘要”和附註2“收入確認”。
商譽減值、其他長期資產和對部分持股關聯公司的投資
商譽反映收購成本超過分配給可確認收購淨資產的公允價值。如果事件或環境的變化表明資產可能減值,則在第四財季或更頻繁地對商譽進行減值審查。根據管理層的判斷和假設或第三方估值採用公允價值方法對其報告單位進行減值審核,該等報告單位已被確定為Asient的可報告部門。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計公允價值時,阿賽爾採用收入法,其中使用貼現現金流量分析來得出每個報告單位的公允價值估計。根據經營及經濟特徵相似的可比實體的歷史及公佈盈利倍數的平均數計算的盈利倍數,亦用於編制估計公允價值。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。這些計算包含不確定性,因為它們要求管理層對市場可比性、未來現金流和適當的貼現率(基於2023年9月30日17.0%至20.5%的加權平均資本成本)做出假設,以反映未來現金流中固有的風險,並得出合理的企業價值和相關溢價。
估計的未來現金流反映了管理層對基於當前和預期競爭格局的財務預測的最新假設,包括基於可預見未來產量和長期增長率的收入估計,以及基於歷史趨勢和未來成本控制活動的營業利潤率。財務預測考慮了引起汽車業波動的各種問題的影響,如工資上漲壓力和更高的利率。測試的結果是,在2023財年第四季度沒有記錄到商譽減值。這些估計和假設中的任何一項的變化都可能導致阿賽爾報告單位的公允價值大幅下降,這可能對其運營業績產生重大影響。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註6“商譽和其他無形資產”。
當事件或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時,會計準則會審核長期資產,包括物業、廠房及設備及其他具有確定年限的無形資產的減值。根據美國會計準則360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求Asient將資產和負債分組在可識別現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平,並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。若未貼現現金流量並未顯示資產的賬面金額可收回,則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估,按資產組別的賬面金額超出其公允價值的金額計量。具有確定使用年限的無形資產將繼續在其估計使用年限內攤銷,並在發生事件或環境變化表明資產可能減值時,作為其資產組的一部分接受減值測試。在進行減值測試時,需要相當多的管理層判斷和假設。在2023財年和2022財年期間沒有發現任何觸發事件。
Asient對其在部分擁有的附屬公司的投資進行監測,以確定非臨時性價值下降的指標。如果阿賽爾確定發生了非暫時性的價值下降,則確認減值損失,減值損失以記錄的賬面價值與投資的公允價值之間的差額計量。公允價值一般採用基於貼現現金流量或協商交易價值的收益法來確定。在2023財年,阿賽爾得出結論,存在與兩家未合併的部分擁有的附屬公司有關的非臨時性減值指標,並因此記錄了600美元的萬(亞洲為300美元萬和歐洲、中東和非洲地區為300美元萬)的非現金減值。於2022財政年度內,阿賽尼訂立協議,根據協議,阿賽尼將以300億美元萬出售其於中國直接持有的兩家合資企業的權益,每一家合資企業佔其已發行及未償還股權總額的25%。因此,阿賽爾得出結論,存在與這些合資企業的投資有關的非臨時性減值指標,並記錄了300億萬的非現金減值費用。同樣在2022財年,阿賽爾得出結論,存在與南非一家部分擁有的附屬公司有關的非臨時性減值指標,因為阿賽爾尋求出售其在合資企業中的部分權益,並記錄了600萬的非現金減值費用。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註18“非合併部分擁有的關聯公司”。
員工福利計劃
阿賽爾為其員工和退休員工提供一系列養老金福利。這些利益是阿賽爾的直接義務,並已記錄在阿賽爾的合併財務報表中。計劃資產和債務每年進行一次計量,如果有重新計量事件,則根據阿賽特的計量日期,利用各種精算假設,如貼現率、假定收益率、補償增加、週轉率和醫療保健成本趨勢,更頻繁地計量
截至當日的利率。阿賽爾每年審查其精算假設,並在適當時根據當前比率和趨勢對假設進行修改。
阿賽爾採用按市價計價的方法確認養卹金福利支出,包括按公允價值計量計劃資產的市場相關價值,並在每個財政年度第四季度或重新計量事件發生之日確認精算損益。
美國公認會計原則要求公司在財務狀況表中確認資金不足或資金不足的固定收益養老金和退休後計劃的負債,或資金過剩的固定收益養老金和退休後計劃的資產。美國公認會計原則還要求公司衡量福利義務和計劃資產的公允價值,這些資產決定了截至僱主財政年度結束之日福利計劃的資金狀況。
阿賽爾在設定假設貼現率時,會逐個計劃地考慮預期的福利支付。因此,根據計劃管轄範圍、參與者的人口結構和預期的福利支付時間,Asier對每個計劃使用不同的貼現率。對於美國的養老金計劃,阿賽爾使用由獨立第三方提供的貼現率,該貼現率是根據高質量債券的適當組合計算得出的。對於非美國養老金,阿賽特一貫使用相關國家/地區特定的基準指數來確定各種貼現率。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿賽爾對美國養老金計劃的貼現率分別為5.87%和5.51%。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿賽爾對非美國計劃的加權平均貼現率分別為5.60%和4.98%。
在估計計劃資產的預期回報時,阿賽爾考慮了計劃資產的歷史回報,並根據前瞻性考慮、通脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行了調整。由於計劃債務的相對長期性質,大約60%的計劃資產投資於固定收益證券,15%投資於股權證券,其餘主要投資於另類投資。在2023財年和2022財年,用於確定淨定期福利成本的美國養老金計劃資產的預期長期回報率分別為6.75%和6.75%。美國養老金計劃的實際回報率在2023財年高於6.75%,在2022財年低於6.75%。在2023和2022財年,阿賽爾的非美國養老金計劃資產的加權平均預期長期回報率分別為4.53%和3.20%。2023財年,非美國養老金計劃的實際回報率低於4.53%,2022財年高於3.20%。
阿賽爾估計,在2024財年,美國養老金計劃和非美國養老金計劃的長期回報率將分別約為6.75%和4.95%。實際投資結果與預期長期資產回報之間的任何差異將反映在每個財政年度第四季度的定期淨收益成本中。如果阿賽爾計劃資產的實際回報低於阿賽爾的預期,可能需要額外的繳費。
在2023財政年度,固定收益養卹金計劃的應計繳費總額為1,700萬美元。阿賽爾預計在2024財年向其固定收益養老金計劃貢獻至少2,000美元萬現金。
根據其獨立精算師及其他相關來源提供的資料,阿賽爾認為所使用的假設是合理的;然而,這些假設的改變可能會影響阿賽爾的財務狀況、經營業績或現金流。
下表説明瞭截至2023年9月30日和2023財年,假設貼現率和計劃資產預期回報率下降100個基點,預計福利債務(PBO)和不包括按市值計價調整和結算費用(NPBC)變化的定期福利淨成本估計增加(減少)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | PBO的變化 | | NPBC的變化 | | PBO的變化 | | NPBC的變化 |
貼現率下調100個基點 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | (2) | |
計劃資產預期回報率下降100個基點 | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 3 |
有關阿賽爾養老金計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註14“退休計劃”。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與營業虧損及其他結轉虧損之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。阿賽特計入一項估值準備,主要是指變現不確定的經營及其他虧損結轉。在釐定阿賽特的所得税、遞延税項資產及負債撥備,以及根據阿賽特的遞延税項淨資產入賬的估值撥備時,需要管理層的判斷。
每季度,或當事件或環境變化表明需要審查時,阿賽爾都會審查其遞延税項資產的可變現能力。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及任何其他積極或消極的證據。由於未來的財務結果可能與以前的估計不同,可能有必要定期調整阿賽尼的估值免税額。
在愛爾蘭、美國和其他非美國司法管轄區,阿賽爾需要繳納所得税。在確定其全球所得税撥備並記錄相關資產和負債時,需要作出判斷。在阿賽爾的正常業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。阿賽爾各財政年度的所得税申報單仍在接受各自税務機關的審計。雖然税務審計的結果總是不確定,但管理層相信,其對其納税申報表所採取的立場有適當的支持,其年度税務撥備包括足以支付税務當局可能提出的評税(如果有的話)的金額。儘管如此,在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大不同。
Aenate一般不規定在將全資擁有的外國子公司的未分配收益匯回國內時應支付的額外所得税。阿賽爾的意圖是,這些收益將由子公司進行再投資,或者只有在符合税收效益的情況下才會匯回國內。
請參閲合併財務報表附註16“所得税”,以瞭解阿賽爾的所得税披露情況。
重組成本
阿賽爾應計與其重組行動相關的成本。這些應計項目包括主要與員工人數、當地法定福利和其他員工離職成本相關的估計。實際成本可能與這些估計值不同。這些應計項目每季度審查一次,並在確定重組行動的變化時予以適當確認。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註15“重組和減值成本”。
在2023財年,阿賽爾承諾了3900萬美元的重組計劃(2023計劃)。阿賽爾還記錄了與前一年計劃相關的總計100萬美元的額外費用。重組行動與降低成本舉措有關,主要包括削減歐洲、中東和非洲地區的勞動力。阿賽爾估計,重組行動完成後,2023財年重組計劃將減少年度運營成本約3,000萬,這主要是由於銷售和銷售成本降低,以及與員工相關的成本減少導致的一般和管理費用減少,其中約15%將產生淨節省。重組行動預計將在2025財年基本完成。
在2022財年,阿賽爾承諾了一項2,500美元的萬重組計劃(“2022計劃”),該計劃被上一年1,000美元的萬支出不足所抵消。重組行動與降低成本舉措有關,主要包括在歐洲、中東和非洲和美洲的裁員。阿賽爾估計,在重組行動完成後,2022財年重組計劃將減少約3,000萬的年度運營成本,這主要是由於銷售和銷售成本降低,以及與員工相關的成本減少導致的一般和管理費用減少,其中約30%將產生淨節省。到2023財年,重組行動基本完成。
在2021財年,阿賽爾承諾了一項2,700美元的萬重組計劃(“2021計劃”),該計劃被上一年1,600美元的萬支出不足所抵消。在記錄的重組成本中,與歐洲、中東和非洲地區部門有關的2,300美元萬,與美洲部門有關的300美元萬,與亞洲部門有關的100美元萬。重組行動與降低成本舉措有關,主要包括裁員和終止租賃合同。阿賽爾估計,重組行動完成後,2021財年重組計劃將減少年度運營成本約2,300萬,這主要是由於銷售和銷售成本降低,以及由於減少了一般和行政費用
與員工相關的成本,其中約20%-30%將產生淨節省。到2023財年,重組行動基本完成。
新會計公告
關於新會計聲明的討論,見合併財務報表附註1“重大會計政策的組織和摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率與外幣風險管理
Asient定期審查其基礎外匯和利率敞口,包括獨立審查和與適用的衍生品對衝頭寸一起審查。鑑於阿賽特風險管理活動的有效範圍和風險敞口的預期性質,不能保證“衍生工具對衝”頭寸將抵消因阿賽特基礎外匯或利率敞口變動而產生的財務影響的一部分以上。此外,對與這些工具相關的損益的確認可能與與相關經濟風險相關的損益的計時不一致,因此可能對阿賽特的財務狀況和經營業績產生不利影響。
Asier選擇性地使用衍生工具,以降低與外幣變動相關的市場風險。所有套期保值交易都是根據明確規定的政策和程序授權和執行的,這些政策和程序嚴格禁止將金融工具用於投機目的。在對衝開始時,Asier評估對衝工具的有效性,並將對衝工具指定為(1)已確認資產或負債或已確認公司承諾的對衝(公允價值對衝),(2)預測交易的對衝,或與未確認資產或負債相關的現金流量的可變性(現金流量對衝),或(3)對非美國業務的淨投資的對衝(淨投資對衝)。Asient根據所使用的對衝工具類型,持續進行套期保值有效性測試。根據ASC 815,“衍生工具和對衝”未被指定為對衝工具的所有其他衍生工具在綜合損益表中重新估值。
對於所有被指定為現金流對衝的外幣衍生工具,Average在現金流對衝開始時和持續的基礎上測試其有效性。套期風險的公允價值和套期工具的公允價值被重新估值,並計算套期工具價值定期變化的累計和與套期保值的累計總和的比率。如果這一比率在80%到125%之間,這種對衝被認為是非常有效的。
對於所有指定的淨投資對衝,Asier評估了其在非美國業務的淨投資頭寸,並將其與未償還的淨投資對衝本金進行了季度比較。如果在非美國業務中被指定為淨投資對衝的對衝工具的未償還本金總額在其在相應非美國業務中的淨投資頭寸的80%至125%之間,則所有對衝被視為高度有效。
有關詳情載於本年度報告第二部分第8項綜合財務報表附註。有關阿賽爾衍生金融工具會計政策的討論載於附註1,“重大會計政策的組織和摘要”,有關衍生工具和對衝活動的進一步披露,載於合併財務報表附註10,“衍生工具和對衝活動”和附註11,“公允價值計量”。
利率風險
阿賽爾對全球利率變化的風險敞口主要與阿賽爾的投資組合和未償債務有關。雖然阿賽爾受到全球利率波動的影響,但阿賽爾的利息收入和支出對美國利率的波動最為敏感。全球利率的變動會影響阿賽爾的現金、現金等價物和有價證券所賺取的利息以及該等證券的公允價值,以及與對衝相關的成本和為阿賽爾的債務支付的利息。
阿賽爾的投資政策和戰略的重點是保存資本和支持阿賽特的流動性要求。公司採用內部管理和外部管理相結合的方式,執行投資戰略,實現投資目標。Asient通常投資於高評級證券,其投資政策通常會限制任何一個發行人的信貸敞口。該政策要求投資通常是投資級的,主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。
綜合財務報表附註9“債務及融資安排”提供了有關阿賽爾的債務及融資安排的進一步詳情。
外幣風險
阿賽爾在世界各地擁有製造、銷售和分銷設施,因此進行投資和進行以各種外幣計價的交易。為了保持嚴格的控制和實現Asient全球多元化的好處,每種貨幣的外匯敞口都在內部實現淨額結算,因此只有其淨外匯敞口才適當地用金融工具進行對衝。
在年度基礎上,Asier對其每筆已知外匯交易敞口名義金額的70%至90%進行對衝。阿賽特主要訂立外幣兑換合約,以減少非功能性貨幣計價應收賬款及應付賬款變動對收益及現金流的影響。套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的匯兑損益。遠期外匯合約的到期日一般與相關交易的結算日重合。這些合同的已實現和未實現損益與套期保值項目的損益在同一時期確認。在2023財年,阿賽爾有未平倉的對衝合約,目的是對衝資產負債表項目,或對衝預期承諾。對衝資產負債表項目的外匯合約通過損益表按市價計價,而對衝預期承諾的外匯合約在對衝關係中被指定為現金流對衝。這些在有效時通過其他全面收益按市值計價。
阿賽爾的歐元計價債券和某些外幣遠期合約已被指定有選擇地對衝阿賽爾在歐洲和中國的部分淨投資。其以歐元計價的債券及外幣遠期合約的貨幣影響反映於股東權益內的累計其他全面收益賬(“其他全面收益賬”),用以抵銷亞瑟利在歐洲及中國的投資淨額所錄得的損益。截至2023年9月30日,2024年8月到期的1.23億歐元(1.3億美元)本金總額3.50%的歐元計價無擔保票據被指定為淨投資對衝,以選擇性地對衝阿賽爾在歐洲的部分淨投資。
Asier估計,在2023年9月30日和2022年9月30日,由於所有適用的外幣兑美元匯率出現10%的不利變化,未償還外匯合約的公允價值將分別受到約4,700美元萬和3,100美元萬的不利影響。在實踐中,這種變化通常會被相關資產、負債或交易的相對公允價值變化所抵消。
商品風險
由於生產材料價格變化而對市場風險的風險敞口主要通過編制索引安排以及與供應商和客户進行談判來管理,儘管並非所有客户商品風險敞口都在編制索引安排的覆蓋範圍內,也不能保證否則Asient將能夠收回所有此類成本。Asient目前與其客户之間的索引安排通常規定,在發生成本和部分收回之間有3個月的滯後時間,在某些情況下甚至超過12個月,才能部分恢復商品價格變化。阿賽爾繼續評估其與客户的安排,並尋求與商品定價事宜有關的談判商業和解。Asier不時評估市場上可供使用的衍生工具,並可能決定於未來利用衍生工具管理選定的商品風險,前提是當時的風險敞口水平已確定可接受的對衝工具及交易對手,以及金融對衝的有效性及其他因素。
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合併財務報表索引 | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | | 53 |
2023年、2022年和2021年9月30日終了年度綜合損益表 | | 55 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度的綜合全面收益(虧損表) | | 56 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併財務狀況表 | | 57 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日終了年度的合併現金流量表 | | 58 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度股東權益綜合報表 | | 60 |
合併財務報表附註 | | 61 |
附表二--2023年、2022年和2021年9月30日終了年度的估值和合格賬户 | | 102 |
獨立註冊會計師事務所報告
致阿賽爾公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核隨附的友利集團及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合財務狀況表,以及截至2023年9月30日止三個年度各年度的相關綜合損益表(虧損)、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表,包括所附指數所載的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況,以及截至2023年9月30日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年9月30日,公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括這些政策和程序
(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便能夠根據公認會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
年度商譽減值評估
如綜合財務報表附註1和附註6所述,截至2023年9月30日,公司的商譽餘額為209400美元萬,包括美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲報告單位(統稱為報告單位)。管理層在第四財季審查減值商譽,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則審查更頻繁。報告單位的公允價值是利用貼現現金流分析採用收益法估計的。這種方法要求管理層對收入和營業利潤率以及貼現率的估計做出假設。
我們決定執行與年度商譽減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在編制報告單位的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)核數師在執行程序和評估管理層的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力,這些假設與美洲報告單位的營業利潤率估計、EMEA報告單位的營業利潤率和貼現率估計以及亞洲報告單位的收入估計有關;及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性,包括對公司報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的程序;(Ii)評估貼現現金流量分析的適當性;(Iii)測試貼現現金流量分析中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與美洲報告單元的營業利潤率估計、EMEA報告單元的營業利潤率和貼現率估計以及亞洲報告單元的收入估計有關的重大假設的合理性。評估管理層與收入和營業利潤率估計有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)報告單位目前和過去的業績;(Ii)與相關行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評價貼現現金流分析的適當性和貼現率的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
密歇根州底特律
2023年11月17日
我們自1957年以來一直擔任公司的審計師。
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| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
銷售成本 | | 14,362 | | | 13,314 | | | 12,854 | |
毛利 | | 1,033 | | | 807 | | | 826 | |
銷售、一般和管理費用 | | 554 | | | 598 | | | 537 | |
業務剝離損失-淨 | | — | | | — | | | 26 | |
重組和減值成本 | | 40 | | | 25 | | | 21 | |
權益收益(虧損) | | 84 | | | 75 | | | 1,484 | |
扣除利息和所得税前的收益(虧損) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融資費用淨額 | | 195 | | | 215 | | | 311 | |
其他養老金支出(收入) | | 33 | | | (10) | | | (24) | |
所得税前收入(虧損) | | 295 | | | 54 | | | 1,439 | |
所得税撥備(福利) | | — | | | 94 | | | 249 | |
淨收益(虧損) | | 295 | | | (40) | | | 1,190 | |
可歸因於非控股權益的收益(虧損) | | 90 | | | 80 | | | 82 | |
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.17 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.76 | |
稀釋 | | $ | 2.15 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.58 | |
| | | | | | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | |
基本信息 | | 94.5 | | | 94.8 | | | 94.2 | |
稀釋 | | 95.4 | | | 94.8 | | | 95.7 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 295 | | | $ | (40) | | | $ | 1,190 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣兑換調整 | | (17) | | | (250) | | | 16 | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | | 21 | | | — | | | 20 | |
退休金和退休後計劃 | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他全面收益(虧損) | | 4 | | | (249) | | | 37 | |
全面收益(虧損)合計 | | 299 | | | (289) | | | 1,227 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) | | 91 | | | 49 | | | 81 | |
應計全面收益(虧損) | | $ | 208 | | | $ | (338) | | | $ | 1,146 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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| | 9月30日, |
(in百萬,份額和每股數據除外) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1,110 | | | $ | 947 | |
應收賬款減去壞賬準備#美元15及$21,分別 | | 1,874 | | | 1,852 | |
庫存 | | 841 | | | 953 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 491 | | | 411 | |
流動資產 | | 4,316 | | | 4,163 | |
財產、廠房和設備--淨額 | | 1,382 | | | 1,377 | |
商譽 | | 2,094 | | | 2,057 | |
其他無形資產--淨額 | | 408 | | | 467 | |
對部分擁有的附屬公司的投資 | | 303 | | | 286 | |
持有待售資產 | | 7 | | | 11 | |
其他非流動資產 | | 914 | | | 797 | |
總資產 | | $ | 9,424 | | | $ | 9,158 | |
負債與股東權益 | | | | |
短期債務 | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
長期債務的當期部分 | | 132 | | | 11 | |
應付帳款 | | 2,526 | | | 2,478 | |
應計薪酬和福利 | | 400 | | | 340 | |
| | | | |
重組準備金 | | 51 | | | 60 | |
其他流動負債 | | 627 | | | 609 | |
流動負債 | | 3,738 | | | 3,501 | |
長期債務 | | 2,401 | | | 2,564 | |
| | | | |
養老金福利 | | 92 | | | 88 | |
其他非流動負債 | | 590 | | | 585 | |
長期負債 | | 3,083 | | | 3,237 | |
承付款和或有事項(附註19) | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 57 | | | 45 | |
發行的優先股,面值美元0.001; 100,000,000授權股份 零截至2023年9月30日已發行和發行股票 | | — | | | — | |
已發行普通股,面值美元0.001; 500,000,000授權股份 93,697,704截至2023年9月30日已發行和發行股票 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 3,973 | | | 4,026 | |
留存收益(累計虧損) | | (903) | | | (1,108) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (842) | | | (845) | |
歸屬於Adent的股東權益 | | 2,228 | | | 2,073 | |
非控制性權益 | | 318 | | | 302 | |
股東權益總額 | | 2,546 | | | 2,375 | |
總負債和股東權益 | | $ | 9,424 | | | $ | 9,158 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | |
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
可歸因於非控股權益的收入 | | 90 | | | 80 | | | 82 | |
淨收益(虧損) | | 295 | | | (40) | | | 1,190 | |
淨利潤(損失)與經營活動提供(使用)的現金進行調節的調整: | | | | |
折舊 | | 290 | | | 298 | | | 285 | |
無形資產攤銷 | | 50 | | | 52 | | | 45 | |
養老金和退休後福利費用(福利) | | 38 | | | (2) | | | (16) | |
養老金和退休後繳款,淨額 | | (17) | | | (16) | | | (23) | |
部分擁有的附屬公司盈利中的權益,扣除已收到的股息(包括購買會計攤銷美元2, $2及$5,分別) | | (34) | | | 4 | | | 44 | |
出售/減損非合併部分擁有的附屬公司的(收益) | | 6 | | | 10 | | | (1,188) | |
債務回購支付的溢價 | | 7 | | | 38 | | | 50 | |
巴西間接税收抵免的追溯收回 | | — | | | (29) | | | (38) | |
2021年NPS交易的衍生品損失 | | — | | | 3 | | | 30 | |
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遞延所得税 | | (124) | | | 5 | | | 40 | |
非現金重組和減值費用 | | — | | | 14 | | | 11 | |
基於股權的薪酬 | | 34 | | | 29 | | | 36 | |
其他 | | (4) | | | 17 | | | 21 | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | 16 | | | (576) | | | 483 | |
庫存 | | 126 | | | (62) | | | (263) | |
其他資產 | | (26) | | | 32 | | | 82 | |
重組儲備 | | (53) | | | (57) | | | (136) | |
應付賬款和應計負債 | | 34 | | | 542 | | | (388) | |
應計所得税 | | 29 | | | 12 | | | (5) | |
經營活動提供(使用)的現金 | | 667 | | | 274 | | | 260 | |
投資活動 | | | | | | |
資本支出 | | (252) | | | (227) | | | (260) | |
出售財產、廠房和設備 | | 26 | | | 20 | | | 30 | |
衍生品合同的結算 | | — | | | (30) | | | (12) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (6) | | | (19) | | | (211) | |
業務剝離 | | 5 | | | 740 | | | 785 | |
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對關聯公司的貸款 | | — | | | — | | | 15 | |
其他 | | (2) | | | — | | | — | |
投資活動提供(使用)的現金 | | (229) | | | 484 | | | 347 | |
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| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融資活動 | | | | | | |
短期債務增加(減少) | | (1) | | | (14) | | | (5) | |
長期債務增加(減少) | | 1,002 | | | — | | | 214 | |
償還長期債務 | | (1,104) | | | (987) | | | (895) | |
債務融資成本 | | (23) | | | (1) | | | (8) | |
股份回購 | | (65) | | | — | | | — | |
為收購非控股權益而支付的現金 | | — | | | (153) | | | — | |
| | | | | | |
支付給非控股權益的股息 | | (67) | | | (106) | | | (69) | |
| | | | | | |
其他 | | (13) | | | (12) | | | (7) | |
融資活動提供(使用)的現金 | | (271) | | | (1,273) | | | (770) | |
匯率變化對現金和現金等值物的影響 | | (4) | | | (59) | | | 8 | |
現金及現金等值物增加(減少),包括分類為待售流動資產的現金 | | 163 | | | (574) | | | (155) | |
減:分類為待售流動資產的現金 | | — | | | — | | | (16) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 163 | | | (574) | | | (171) | |
期初現金及現金等價物 | | 947 | | | 1,521 | | | 1,692 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 1,110 | | | $ | 947 | | | $ | 1,521 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 普通股,面值 | | 額外實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益歸屬 至成分 | | 歸屬於非控制性權益的股東權益 | | 總股本 |
2020年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,974 | | | $ | (2,096) | | | $ | (665) | | | $ | 1,213 | | | $ | 322 | | | $ | 1,535 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 1,108 | | | — | | | 1,108 | | | 57 | | | 1,165 | |
外幣兑換調整 | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | | 7 | | | 24 | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
員工退休計劃 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | (42) | |
非控股權益份額變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
基於股份的薪酬和其他 | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,991 | | | $ | (988) | | | $ | (627) | | | $ | 2,376 | | | $ | 342 | | | $ | 2,718 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | (120) | | | — | | | (120) | | | 45 | | | (75) | |
外幣兑換調整 | | — | | | — | | | — | | | (219) | | | (219) | | | (20) | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
員工退休計劃 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | (53) | |
從非控股權益購買附屬公司股份 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | (12) | | | — | |
基於股份的薪酬和其他 | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 4,026 | | | $ | (1,108) | | | $ | (845) | | | $ | 2,073 | | | $ | 302 | | | $ | 2,375 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 205 | | | — | | | 205 | | | 63 | | | 268 | |
外幣兑換調整 | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | | | (2) | | | (20) | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | (45) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
基於股份的薪酬和其他 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
2023年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,973 | | | $ | (903) | | | $ | (842) | | | $ | 2,228 | | | $ | 318 | | | $ | 2,546 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1.重要會計政策的組織和彙總
愛迪生是汽車座椅供應商行業的全球領導者。阿賽爾在美洲、歐洲和中國擁有領先的市場地位,並與汽車領域最大的全球原始設備製造商(OEM)建立了長期合作關係。阿賽特的專有技術幾乎擴展到汽車座椅解決方案的各個領域,包括完整的座椅系統、框架、機械裝置、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。愛迪生是一家全球規模的獨立座椅供應商,有能力在世界上每個主要的汽車生產地區設計、開發、設計、製造和交付完整的座椅系統和部件。
陳述的基礎
本公司的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。阿賽爾合併了其全資子公司和它擁有控股權的實體。於部分擁有聯營公司之投資,於阿賽爾之權益超過20%且並無控股權時,按權益法入賬。
合併後的VIE
根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)810“合併”中規定的標準,ATECT已確定它是#年的主要受益者二截至2023年9月30日及2022年9月30日止報告期的可變權益實體(“VIE”),因為Asient吸收了該等實體的重大經濟情況,並有權指導被認為對該等實體最重要的活動。
這個二VIE在北美為汽車行業生產座椅產品。通過循環信貸安排為實體的短期流動資金需求提供資金,並有權通過其主要客户供應關係指導被認為對實體最重要的活動。
在阿賽爾綜合財務狀況表中包括的資產(均不受限制)和負債的賬面金額和分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
流動資產 | | $ | 265 | | | $ | 262 | |
非流動資產 | | 121 | | | 113 | |
總資產 | | $ | 386 | | | $ | 375 | |
| | | | |
流動負債 | | $ | 228 | | | $ | 233 | |
非流動負債 | | 13 | | | 14 | |
總負債 | | $ | 241 | | | $ | 247 | |
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。合併財務報表反映了截至報告日期管理層的估計數。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。見合併財務報表附註10“衍生工具和套期保值活動”和附註11“公允價值計量”,其中包括衍生工具和套期保值活動的公允價值。
現金和現金等價物
所有購買時期限在三個月或以下的高流動性投資都被視為現金等價物。現金由法人管理,並酌情在全球範圍內為所有參與實體制定現金彙集協議。
應收賬款
應收賬款包括從客户處開出和當前應付的金額,以及為會計目的已確認但尚未向客户開出帳單的收入。阿賽爾在正常的業務過程中向客户提供信貸,並對因客户無法或不願支付所需款項而產生的可疑賬户進行撥備。壞賬準備是根據歷史數據以及反映當前和預測的行業和經濟狀況的阿賽爾對預期信貸損失的評估而建立的。這一方法符合美國會計準則第326號專題“金融工具--信貸損失”。阿賽特在某些國內和國外司法管轄區參與供應鏈融資計劃,出售或貼現無追索權的應收賬款給第三方機構。應收賬款的銷售或折扣在綜合財務狀況表中反映為應收賬款的減少,收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。截至2023年9月30日和2022年9月30日,1701000萬美元和300萬美元269根據這些計劃,已經分別獲得了1.3億美元的資金。
庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
與長期供應安排有關的前期生產成本
阿賽爾關於工程、研究和開發以及與將根據長期供應安排銷售的產品相關的其他設計和開發成本的政策要求,如果根據合同確保客户報銷,則該等成本應按已發生或資本化的方式計入費用。與收回這些成本有關的收入在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿賽爾在合併財務狀況報表中記錄了#美元274百萬美元和美元239工程和研發成本分別為100萬英鎊,客户的報銷是有合同保證的。如果在一年內償還,可償還成本記入其他流動資產,如果償還超過一年,則記錄在其他非流動資產中。截至2023年9月30日,阿賽爾擁有104百萬美元和美元170分別記入流動資產和非流動資產的可償還成本的百萬美元。截至2022年9月30日,阿賽爾擁有73百萬美元和美元166分別記入流動資產和非流動資產的可償還成本的百萬美元。
用於製造將根據長期供應安排出售的產品的模具、模具和其他工具的成本將在物業、廠房和設備內資本化,前提是在供應安排期間,阿賽特對資產擁有所有權或擁有不可撤銷的使用權。資本化項目,如果是專門為供應安排設計的,則在該安排的期限內攤銷;否則,金額將在資產的估計使用壽命內攤銷。在2023年9月、2023年9月和2022年9月,大約53百萬美元和美元53分別有100萬英鎊的模具、模具和其他工具的成本被資本化在物業、廠房和設備內,這些資產代表了阿賽爾擁有所有權的資產。此外,於2023年9月30日,阿賽特在合併財務狀況表中記錄了其他流動和非流動資產#美元。151百萬美元和美元11分別為模具、模具和其他工具的成本,這些工具的客户報銷是有合同保證的。於2022年9月30日,阿賽爾在合併財務狀況表中記錄了其他流動和非流動資產$74百萬美元和美元15分別為模具、模具和其他工具的成本,這些工具的客户報銷是有合同保證的。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是在各自資產的估計使用年限內使用直線法(用於財務報告)和加速法(用於所得税)提供的。估計的可用壽命從3至40 建築物和改善以及從 3至15機器和設備的使用年限為10年。
租契
經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。ROU資產還包括預付款,不包括租賃激勵措施。租賃條款可包括在合理確定將行使此類選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於大多數租賃協議均未提供隱含利率,因此Asier使用其遞增借款利率來貼現租賃對價。遞增借款利率是指在與類似經濟環境下的租賃類似的期限內,它將在抵押基礎上借款所支付的利率。有關阿賽特租賃的更多信息,請參閲合併財務報表附註8中的“租賃”。
商譽及其他無形資產
商譽反映收購成本超過分配給可確認收購淨資產的公允價值。如果事件或環境的變化表明資產可能減值,則在第四財季或更頻繁地對商譽進行減值審查。根據管理層的判斷和假設或第三方估值採用公允價值方法對其報告單元進行減值審核,該等報告單元已被確定為Asient的應報告分部。報告單位的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體所應收到的價格。在估計公允價值時,Asier主要使用了一種利用貼現現金流分析的收益法。Asient亦採用市場法,利用具有相似營運及經濟特徵的可比實體的已公佈盈利倍數,進一步支持公允價值估計。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次結構中的第三級投入。然後將估計公允價值與報告單位的賬面金額(包括已記錄商譽)進行比較。如果估計公允價值低於報告單位的賬面價值,則計入減值。
具有確定使用年限的無形資產將在其估計使用年限內攤銷,並在發生事件或環境變化表明資產可能減值時進行減值測試。
長期資產減值準備
只要發生事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回,Asiper就會審查長期資產,包括財產、廠房和設備、經營租賃ROU資產和其他具有一定年限的無形資產的減值。根據美國會計準則360-10-15“長期資產的減值或處置”進行長期資產減值分析。ASC 360-10-15要求Asient將資產和負債分組在可識別現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平,並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。若未貼現現金流量並未顯示資產的賬面金額可收回,則減值費用乃根據貼現現金流量分析或評估,按資產組別的賬面金額超出其公允價值的金額計量。
對部分持股關聯公司的投資減值
Asient對其在部分擁有的附屬公司的投資進行監測,以確定非臨時性價值下降的指標。如果阿賽爾確定發生了非暫時性的價值下降,則確認減值損失,減值損失以記錄的賬面價值與投資的公允價值之間的差額計量。公允價值一般採用基於貼現現金流量或協商交易價值的收益法來確定。請參閲合併財務報表附註18“非合併部分擁有的附屬公司”,瞭解有關阿賽爾部分擁有的附屬公司的更多信息。
收入確認
根據獲獎的多年計劃,阿賽特為其客户提供生產和服務部件。計劃的持續時間通常與車輛的生命週期一致,但是,獲獎計劃只有在客户以指定價格收到特定數量部件的採購訂單和/或材料發放時,才能達到履行義務的水平,此時即存在可強制執行的合同。銷售收入在部件裝運和控制權轉移到客户時確認,在這一點上存在可強制執行的付款權利。合同可規定在獲獎計劃的生產生命週期內每年降價,並持續調整價格,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。已確認的收入金額反映了根據採購訂單、年度價格,阿賽爾預計有權換取此類產品的對價。
降價和持續的價格調整。有關阿賽特收入確認的信息,請參閲合併財務報表附註2“收入確認”。
顧客
基本上,阿賽爾的所有銷售都是面向汽車行業的。阿賽爾最重要的客户,大眾集團和Stellantis N.V.,包括11%和10分別佔2023財年合併淨銷售額的%。Stellantis N.V.包括12佔2022財年合併淨銷售額的%,Stellantis N.V.和大眾集團包括13%和11分別佔2021財年合併淨銷售額的%。
研發成本
與產品開發和改進有關的研究活動的支出(不包括根據合同保證由客户償還的支出)從已發生的收入中扣除,並計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度,此類支出為362百萬,$322百萬美元和美元316分別為100萬美元。與這些活動相關的部分費用由客户報銷,截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財政年度為#美元250百萬,$194百萬美元和美元210分別為100萬美元。
政府援助
公司定期以現金資助的形式獲得政府獎勵,獎勵的基礎是對物業、廠房和設備進行符合條件的資本投資。這種援助最初記錄為減少財產、廠房和設備。一旦使用,餘額將在損益表中系統地確認,因為資產在標的資產的使用年限內進行了折舊。阿賽爾還定期接受政府援助,以創造新的就業機會並保持一定數量的員工。這類與就業有關的激勵措施通常酌情作為流動或非流動負債遞延。這些利益在損益表中確認為費用的減少,但阿賽特已履行或預計將履行所有相關合同義務。2023財年政府援助的影響以及截至2023年9月30日的相關餘額都無關緊要。
外幣折算
一般而言,阿賽爾的國際業務使用各自的當地貨幣作為功能貨幣。國際實體的資產和負債按期末匯率換算,收入和支出按當期平均匯率換算。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債進行調整,以反映期末匯率。由此產生的換算調整將作為AOCI的組成部分進行累計。截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的合計交易收益(虧損)為美元4百萬,$6百萬美元和$(8)分別為100萬。
衍生金融工具
所有衍生工具的公允價值均記錄在綜合財務狀況表中。衍生工具的公允價值變動於每一期間記入當期收益或累計其他全面收益,視乎衍生工具是否被指定為對衝交易的一部分,以及如被指定為對衝交易的類型而定。請參閲合併財務報表附註的附註10“衍生工具及對衝活動”及附註11“公允價值計量”,以披露阿賽尼的衍生工具及對衝活動。
基於股票的薪酬
股票薪酬最初按授予日獎勵的公允價值計量,並在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間在財務報表中確認。限制性股票獎勵的公允價值基於授予單位的數量和授予日的股票價格。基於業績的股票單位(PSU)獎勵的公允價值是基於授予日的股價和評估的實現未來業績目標的可能性。現金結算獎勵的公允價值在每個報告期結束時重新計算,負債和費用根據新的公允價值進行調整。請參閲合併財務報表附註12“基於股票的薪酬”,以瞭解阿賽尼基於股票的薪酬披露情況。
養卹金和退休後福利
阿賽爾採用按市價計價的方法確認養卹金和退休後福利支出,包括按公允價值計量計劃資產的市場相關價值,並在每個財政年度第四季度或重新計量事件發生之日確認精算損益。有關阿賽爾養老金和退休後福利計劃的披露,請參閲合併財務報表附註14“退休計劃”。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與營業虧損及其他結轉虧損之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。阿賽特計入一項估值準備,主要是指變現不確定的經營及其他虧損結轉。在釐定阿賽特的所得税、遞延税項資產及負債撥備,以及根據阿賽特的遞延税項淨資產入賬的估值撥備時,需要管理層的判斷。
每季度,或當事件或環境變化表明需要審查時,阿賽爾都會審查其遞延税項資產的可變現能力。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及任何其他積極或消極的證據。由於未來的財務結果可能與以前的估計不同,可能有必要定期調整阿賽尼的估值免税額。
在愛爾蘭、美國和其他非美國司法管轄區,阿賽爾需要繳納所得税。在確定其全球所得税撥備並記錄相關資產和負債時,需要作出判斷。在阿賽爾的正常業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。阿賽爾各財政年度的所得税申報單仍在接受各自税務機關的審計。雖然税務審計的結果總是不確定,但管理層相信,其對其納税申報表所採取的立場有適當的支持,其年度税務撥備包括足以支付税務當局可能提出的評税(如果有的話)的金額。儘管如此,在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大不同。
Aenate一般不規定在將全資擁有的外國子公司的未分配收益匯回國內時應支付的額外所得税。阿賽爾的意圖是,這些收益將由子公司進行再投資,或者只有在符合税收效益的情況下才會匯回國內。
請參閲合併財務報表附註16“所得税”,以瞭解阿賽爾的所得税披露情況。
每股收益
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
可歸因於阿賽特的淨收益(虧損) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
流通股 | | 94.5 | | | 94.8 | | | 94.2 | |
稀釋證券的影響 | | 0.9 | | | — | | | 1.5 | |
稀釋後股份 | | 95.4 | | | 94.8 | | | 95.7 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.17 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.76 | |
稀釋 | | $ | 2.15 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.58 | |
普通股等價物的影響本來是反稀釋的,但在計算2023財年和2021財年的稀釋後每股收益時未計入,因此無關緊要。2022財年每股攤薄收益的計算不包括那些原本具有反攤薄作用的潛在攤薄證券,這是由於處於虧損狀態。
新會計公告
2023財年採用的標準
2022年10月1日,美國會計準則委員會通過了2020-06年度會計準則編纂(“ASU”)、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)以及衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分主題815-40)。ASU 2020-06通過減少可轉換債券和可轉換優先股的會計模式,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理。2022年10月1日通過的這一指導方針並未對阿賽爾2023財年的合併財務報表產生重大影響。
2022年10月1日,阿賽爾通過了ASU 2021-10,政府援助(主題832)--企業實體關於政府援助的披露。ASU要求每年披露:(I)關於政府援助交易的性質和用於對交易進行會計處理的相關會計政策的信息;(Ii)受交易影響的資產負債表和損益表項目,以及每個財務報表項目的金額;以及(Iii)重大交易條款和條件。2022年10月1日採納這一指導意見後,公司進行了新的披露,但並未對2023財年的合併財務報表產生重大影響。
2023財年後生效的標準
阿賽爾考慮了以下彙總的ASU,在2023財年之後生效,預計不會對合並財務報表產生重大影響,但將導致新的披露:
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標準待定採用 | | 描述 | | 生效日期 |
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ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露 | | ASU要求商品和服務的買家披露有關供應商融資計劃的信息,如果此類安排被用於管理他們的應付款。披露應包括定性和定量信息,包括關鍵條款和未償債務數額。 | | 2023年10月1日 |
2.收入確認
愛迪生通過銷售汽車座椅解決方案獲得收入,包括完整的座椅系統和完整座椅系統的組件。根據獲獎的多年計劃,阿賽特為其客户提供生產和服務部件。計劃的持續時間通常與車輛的生命週期一致,但是,該計劃可以隨時取消,而不是由客户造成的。授予Asient的向其客户供應部件的計劃不包含客户對數量或價格的堅定承諾,並且在Asient以指定價格收到來自客户的特定數量部件的採購訂單和/或材料發放之前,不會達到履行義務的水平,此時即存在可強制執行的合同。銷售收入通常在部件裝運和控制權轉移到客户時確認,在這一點上存在可強制執行的付款權利。合同可規定在獲獎計劃的生產生命週期內每年降價,並持續調整價格,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。已確認的收入金額反映了根據採購訂單、年度降價和持續價格調整(其中一些作為可變對價並受到限制),扣除支付給客户的對價的影響(如果有的話)後,阿賽爾預計有權獲得的對價。大致12023財年記錄的淨銷售額的百分比與前幾個財年的產品銷售額有關。
在與客户的典型安排中,採購訂單是針對生產前活動發出的,這些活動包括製造和交付零部件的工程、設計和開發、工具和原型。阿賽爾的結論是,這些活動不在ASC 606“與客户的合同收入”的範圍內。
阿賽爾在收入中包括向客户收取的運輸和手續費,同時在銷售成本中包括運輸和處理成本。向客户徵收的税款不包括在收入中,直接計入對適當政府機構的義務。與客户的付款條件是根據行業和地區慣例確定的。阿賽爾評估了其安排的條款,並確定它們不包含重要的融資組成部分。
合同資產主要涉及已完成工作的對價權利,但在與客户的合同報告日期未計入賬單。當權利成為無條件時,合同資產轉移到應收款。合同負債主要涉及已收到預付款或保證金,但尚未履行履約義務和未確認收入的合同。截至2023年9月30日,不存在重大合同資產或負債。如上所述,客户發出訂購單和/或材料發放代表與客户簽訂可執行合同的時間點。因此,阿賽爾選擇適用ASC 606第606-10-50-14段中的實際權宜之計,不披露最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履約義務的信息。關於按地理市場分列的收入,請參閲合併財務報表附註17“分部信息”。
3.收購和資產剝離
2023年交易
2023年4月,阿賽爾完成了從凱珀座椅機械有限公司(凱珀)手中以人民幣收購南通延豐阿賽特座椅內飾有限公司的交易1502000萬(美元)23(億美元)。阿賽爾先存了一筆錢752000萬(美元)122022財年),這代表着50收購價格的%(截至2022年9月30日在其他流動資產中反映)。在2023財年,阿賽特支付了剩餘的收購價格人民幣752000萬(美元)11(億美元)。此次收購採用收購方法入賬,YFAT的經營業績和現金流包括在亞信從2023年5月開始的合併財務報表中。此次收購預計將在亞洲部門內提供更多的協同效應。根據截至2023年4月購置日的公允價值,阿賽爾記錄了購入資產和承擔的負債的購入價分配,其中包括#美元。131000萬美元的商譽和5獲得的現金中有1.5億美元。收購價的分配是基於為確定截至收購日期的淨資產的公允價值而進行的估值。如果對YFAT的收購發生在2021年10月1日,它對Asient 2022財年和2023財年應佔淨銷售額和淨收入的影響將是微不足道的。收購後,YFAT更名為愛迪生(南通)汽車座椅部件有限公司。
阿賽特還在2023財年完成了所有已發行和未償還的股權的轉讓二由阿賽特直接持有的中國合資企業,每一家合資企業代表25佔其已發行及已發行權益總額的%,以$出售予延豐汽車裝飾系統有限公司(“延豐”)31000萬美元。阿賽爾的結論是,存在與2022財政年度對這些合資企業的投資有關的非臨時性減值指標,並記錄了#美元的非現金減值費用。31000萬美元。
2021年延豐交易
2021年3月12日,燕峯座椅有限公司,由燕峯直接或間接擁有的合資企業(50.01%)和順從(49.99%),以及Keiper,一家由延豐直接或間接擁有的合資企業(Keiper:行情)。50%)和順從(50%),簽訂了一份主協議(“2021年協議”),根據該協議,各方同意,除其他事項外,進行導致出售阿賽爾的交易49.99將YFAS的%權益出售予延豐,出售Asient於3其他相關合資企業(包括10%到 25%)收購YFAS/Keiper,以及收購YFAS‘s50重慶亞賽爾汽車零部件有限公司(“CQADNT”)和YFAS的%權益100阿賽特(廊坊)座椅有限公司(“LFADNT”)的%權益(統稱為“2021延豐交易”)。2021年延豐交易於2021年9月30日(“成交日”)完成。
作為2021年延豐交易的結果,阿賽特獲得了淨現金收益$1,1412000萬(美元)489 2021年9月百萬美元6522021年12月為100萬美元),用於出售阿賽爾的49.99燕豐擁有YFAS的%權益,$1002000萬美元作為YFAS的末期現金股息,$592,000,000英鎊,用於出售Asient在3其他相關合資企業,$54向延鋒授予知識產權許可,以非獨家和永久方式使用,以及商業諮詢費#美元131000萬美元。阿賽爾還淨支付了#美元。211向延豐收購CQADNt和LFADNt(收購價格為美元)2712000萬美元,減去$60(百萬現金收購)。
在2021年的延鋒交易中,阿賽爾向重慶博訊實業有限公司(以下簡稱博訊)提供了25CQADNt的%,有權出售其在CQADNt的權益。此選項反映為$194截至2021年9月30日,阿賽爾財務狀況報表上的可贖回非控股權益1.8億美元。博訊在2021年10月行使了期權,阿賽爾收購了博訊的25利率自2022年1月起生效。阿賽爾向博迅支付的總金額約為$2001000萬美元,其中152021年12月支付了1.8億美元的歷史股息,以及1852000萬美元,包括美元322022財年晚些時候支付了700萬歐元的歷史股息。隨着對博訊的收購25%和YFAS的50CQADNt的%權益,阿賽爾擁有100CQADNt的%,自2022年1月起生效。
作為2021年協議的結果,阿賽爾還獲得了#美元。412022財年100萬美元(美元19(2021財年),即出售其在燕峯全球汽車內飾系統有限公司(以下簡稱YFAI)的權益的剩餘收益,YFAI是一家以前由燕峯(70%)和順從(30%),這是2020延豐交易的一部分(在截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-k中定義和描述)。
俄羅斯/烏克蘭衝突
2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後,阿賽爾決心退出俄羅斯市場。阿賽爾記錄了一筆費用#美元。5在2022財年完成退出和出售其在俄羅斯的業務一盧布。
SJA
2021年3月31日,阿賽爾出售了其50瀋陽金盃阿賽特汽車零部件有限公司(“SJA”)的%股權,作價$58 100萬美元,332021財年確認的一次性收益為1.6億美元。
持有待售資產
在2022財年,阿賽爾承諾出售歐洲、中東和非洲地區的某些資產。因此,這些資產被歸類為持有供出售的資產,並要求根據公允價值減去出售成本或賬面價值中較低的值進行調整。這導致減值費用為#美元。61000萬美元。減值按第三方銷售定價計量,以確定資產的公允價值。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。
在2021財年,阿賽爾承諾出售在法國和土耳其的某些資產。因此,這些資產被歸類為持有待售資產(包括#美元的分配額)。11(百萬商譽),並被要求調整為公允價值減去出售成本或賬面價值中的較低者。這導致阿賽爾記錄了#美元的減值費用。9與法國資產相關的綜合收益(虧損)表的重組和減值成本內的1,000,000美元。減值按第三方銷售定價計量,以確定資產的公允價值。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。出售在法國的資產於2021財年完成,收益極低,而出售土耳其的資產於2022財年完成,總收益為#美元。461000萬美元,其中36在成交時籌集了1.8億美元,以及$10這筆錢是在2022財年晚些時候收取的。
4.庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
原材料和供應品 | | $ | 644 | | | $ | 755 | |
在製品 | | 34 | | | 26 | |
成品 | | 163 | | | 172 | |
庫存 | | $ | 841 | | | $ | 953 | |
5.房及設備
不動產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
建築物和改善措施 | | $ | 990 | | | $ | 1,053 | |
機器和設備 | | 3,097 | | | 2,889 | |
在建工程 | | 148 | | | 146 | |
土地 | | 84 | | | 82 | |
財產、廠房和設備合計 | | 4,319 | | | 4,170 | |
減去:累計折舊 | | (2,937) | | | (2,793) | |
財產、廠房和設備--淨額 | | $ | 1,382 | | | $ | 1,377 | |
於2023年9月30日和2022年9月30日,不存在計入淨財產、廠房和設備中的重大融資租賃。
截至2023年9月30日,Adient是包括在總建築和裝修中的房產的出租人,價值美元131000萬美元,累計折舊9萬截至2022年9月30日,Adient是包括在總建築和裝修中的房產的出租人,價值美元121000萬美元,累計折舊8百萬美元。
6.商譽及其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞洲 | | 總 |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 607 | | | $ | 354 | | | $ | 1,251 | | | $ | 2,212 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
貨幣換算和其他 | | — | | | (59) | | | (96) | | | (155) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 607 | | | $ | 295 | | | $ | 1,155 | | | $ | 2,057 | |
商業收購 | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
貨幣換算和其他 | | 2 | | | 22 | | | — | | | 24 | |
2023年9月30日的餘額 | | $ | 609 | | | $ | 317 | | | $ | 1,168 | | | $ | 2,094 | |
| | | | | | | | |
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註3“收購和資產剝離”。
在2023財年第四季度,根據管理層對未來現金流的判斷和假設,使用公允價值方法進行了年度商譽減值測試。這些計算包含不確定性,因為它們要求管理層對市場可比性、未來現金流和適當的貼現率做出假設。
(基於加權平均資本成本,範圍為17.0%到 20.5%)以反映未來現金流量所固有的風險,並得出合理的企業價值及相關溢價。估計的未來現金流反映了管理層對基於當前和預期競爭格局的財務預測的最新假設,包括基於可預見未來產量和長期增長率的收入估計,以及基於歷史趨勢和未來成本控制活動的營業利潤率。財務預測考慮了引起汽車業波動的各種問題的影響,如工資上漲壓力和更高的利率。作為測試的結果,有不是2023財年錄得商譽減值。這些估計和假設中的任何一項的變化都可能導致阿賽爾報告單位的公允價值大幅下降,這可能對其運營業績產生重大影響。
阿賽爾的其他無形資產,主要來自根據獨立評估進行估值的業務收購,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
無形資產 | | | | | | | | | | | | |
專利技術 | | $ | 79 | | | $ | (32) | | | $ | 47 | | | $ | 80 | | | $ | (25) | | | $ | 55 | |
客户關係 | | 550 | | | (201) | | | 349 | | | 560 | | | (163) | | | 397 | |
商標 | | 17 | | | (17) | | | — | | | 19 | | | (17) | | | 2 | |
雜類 | | 24 | | | (12) | | | 12 | | | 25 | | | (12) | | | 13 | |
無形資產總額 | | $ | 670 | | | $ | (262) | | | $ | 408 | | | $ | 684 | | | $ | (217) | | | $ | 467 | |
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財年其他無形資產攤銷為美元501000萬,$521000萬美元和300萬美元45 分別為百萬。Apient預計2024、2025、2026、2027和2028財年的攤銷將約為美元48百萬,$47百萬,$45百萬,$39百萬美元和美元31分別為100萬美元。
7.產品保修
根據客户購買協議的具體產品和條款,愛迪生為其客户提供保修服務。典型的保修計劃要求阿賽特在自銷售之日起的指定時間內更換有缺陷的產品。根據實際歷史回報率和其他已知因素,Aenate記錄了對未來保修相關成本的估計。根據對回報率和其他因素的分析,愛立信的保修條款將根據需要進行調整。阿賽爾監控其保修活動,並在未來保修成本可能與那些估計不同時調整其準備金估計。阿賽特的產品保修責任記入其他流動負債的綜合財務狀況表內。
阿賽特產品保修責任總額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 21 | | | $ | 23 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | | 8 | | | 8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
期內進行的結算(現金或實物) | | (8) | | | (9) | |
貨幣換算 | | — | | | (1) | |
期末餘額 | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
8.租契
阿賽爾的租賃組合包括房地產的運營租賃,包括生產設施、倉庫和行政辦公室,設備,如叉車和計算機服務器和筆記本電腦,以及車隊車輛。阿賽爾已選擇不在其綜合財務狀況報表中記錄初始期限為12個月或更短的租賃。
租賃負債和相應的ROU資產根據租賃付款的現值確認。為確定租賃付款的現值,阿賽爾使用租賃開始時的遞增借款利率。遞增借款利率(IBR)被定義為在類似期限內,在類似的經濟環境下,在抵押的基礎上借入相當於租賃付款的金額時,Asidier必須支付的利率。Asient的IBR主要來自其債務組合,並根據抵押、租賃期限和司法管轄權因素進行了調整。
2023年、2023年和2022年9月30日終了年度的租賃費構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | | $ | 108 | | | $ | 117 | | | $ | 125 | |
短期租賃成本 | | 29 | | | 20 | | | 20 | |
| | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 137 | | | $ | 137 | | | $ | 145 | |
計入綜合財務狀況表的經營租賃使用權資產和租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日, |
(單位:百萬) | | | | 2023 | | 2022 |
經營租賃: | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 241 | | | $ | 266 | |
| | | | | | |
經營租賃負債--流動負債 | | 其他流動負債 | | $ | 77 | | | $ | 81 | |
經營租賃負債--非流動負債 | | 其他非流動負債 | | 163 | | | 186 | |
| | | | $ | 240 | | | $ | 267 | |
| | | | | | |
加權平均剩餘租期: | | | | | | |
經營租約 | | | | 5年份 | | 6年份 |
| | | | | | |
加權平均貼現率: | | | | | | |
經營租約 | | | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
截至2023年9月30日,初始或剩餘不可取消期限超過一年的經營租賃負債的期限和最低付款額如下:
| | | | | | | | |
財年(百萬) | | 經營租約 |
2024 | | $ | 88 | |
2025 | | 63 | |
2026 | | 41 | |
2027 | | 29 | |
2028 | | 20 | |
此後 | | 45 | |
租賃付款總額 | | 286 | |
減去:推定利息 | | (46) | |
租賃負債現值 | | $ | 240 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | |
經營租賃(非現金活動) | | $ | 35 | | | $ | 52 | | | $ | 109 | |
| | | | | | |
營運現金流: | | | | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 108 | | | $ | 116 | | | $ | 126 | |
| | | | | | |
Adient的融資租賃對2023財年和2022財年的合併財務報表並不重要。有關更多信息,請參閲綜合財務報表附註附註9“債務和融資安排”。
9.債務和融資安排
長期和短期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
長期債務: | | | | |
8.252031年到期的票據百分比 | | $ | 500 | | | $ | — | |
7.00% 2028年到期的有擔保票據 | | 500 | | | — | |
2028年到期的定期貸款b | | 635 | | | 988 | |
4.875% 2026年到期票據 | | 795 | | | 795 | |
3.50% 2024年到期票據 | | 130 | | | 809 | |
其他銀行借款和融資租賃義務 | | 4 | | | 1 | |
減去:債務發行成本 | | (31) | | | (18) | |
長期債務總額 | | 2,533 | | | 2,575 | |
減:當前部分 | | 132 | | | 11 | |
長期債務淨額 | | $ | 2,401 | | | $ | 2,564 | |
| | | | |
短期債務: | | | | |
| | | | |
其他銀行借款(1) | | 2 | | | 3 | |
短期債務總額 | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
(1) 基於各司法管轄區維持的債務水平的短期債務加權平均利率為 10.1%和6.02023年9月30日和2022年9月30日分別為%。
Adient US LLC(“Adient US”)是Adient的全資子公司,與Adient的某些其他子公司一起維持着基於資產的循環信貸融資(“ABL信貸融資”),提供高達美元的循環信貸額度1,250 百萬美元,其中包括高達美元的北美子設施9501000萬美元和一個高達300萬美元的歐洲子設施3001000萬美元,受借款基本能力和某些其他限制,包括最低固定費用覆蓋率。2022年11月修訂的ABL信貸安排將於2027年11月2日到期,但須遵守某些彈性到期條款。阿賽爾支付了$72,000,000美元的債務發行成本,用於修訂的ABL信貸安排,並將支付0.25%到 0.375根據全球平均可獲得性,對以資產為基礎的循環信貸安排項下未使用的承付款支付%。信用證以(X)$中較小者為準。150和(Y)當時有效的ABL信貸安排下未使用的承付款總額。在符合某些條件的情況下,ABL信貸安排最高可擴大至$2501.3億美元的額外承諾。ABL信貸安排下的貸款可以美元、歐元、英鎊或瑞典克朗計價。它還為未來對ABL機制的修訂提供了靈活性,以納入某些基於可持續性的定價條款。ABL信貸協議以對所有應收賬款、庫存和銀行賬户(以及存入其中的資金)享有優先留置權,以及對某些附屬公司的所有有形和無形資產享有第二優先留置權作為擔保。本匯票應付利息
貸款利率浮動,參考SOFR期限確定,對於美元餘額,EURIBOR,對於歐元餘額,Stibor,對於瑞典克朗和索尼亞,對於英鎊,在每種情況下,加上適用的保證金1.50%到 2.00%。截至2023年9月30日,Aenate尚未動用ABL信貸安排,在該安排下的可用資金約為$9001000萬美元(淨額為$12(百萬份信用證)。
此外,阿賽爾美國公司和阿賽爾的全資子公司阿賽爾全球控股有限公司維持着一項未償還餘額為#美元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款b協議”)。988截至2022年9月30日,為1.2億美元。在2023財年,Asient預付美元350從定期貸款b協議本金中提取100萬美元,並註銷#2將之前遞延的融資成本計入融資費用淨額。截至2023年9月30日,這筆債務的剩餘餘額為$635300萬美元,全部保留在阿賽爾全球控股有限公司,將於2028年4月8日最終到期。定期貸款b協議的利息按歐洲美元利率加等於以下值的適用保證金計算3.25%。定期貸款b協議還允許Asier產生增量定期貸款,總金額不超過較大的$7501000萬美元和無限金額,但須遵守形式上的第一留置權擔保淨槓桿率不高於1.75到1.00和其他某些條件。2023年4月,修訂了定期貸款b協議,以SOFR期限取代LIBOR基本利率。
ABL信貸安排及定期貸款b協議載有這類貸款及債務工具的慣常及慣常契諾,並(其中包括)限制Asient及其受限制附屬公司有能力:設定若干留置權及進行出售及回租交易;產生、承擔、招致或擔保若干債務;就Asient的股本或某些其他債務支付股息或作出其他分派、或回購或贖回;作出其他受限制付款;以及合併或合併、或轉讓、轉讓或租賃所有或實質上Asient及其受限制附屬公司的全部或大部分資產予另一人。這些公約受到協定中規定的其他一些限制和例外的約束。這些協議還規定了常規違約事件,包括但不限於與其他債務安排的交叉違約條款、未能支付本金和利息、未能遵守契諾、協議或條件,以及涉及阿賽爾及其重要子公司的某些破產或資不抵債事件。
在2023財年,阿賽爾的全資子公司阿賽爾全球控股有限公司(“AGH”)發行了(I)$5002000萬美元(淨收益為$494(百萬)本金總額為72028年到期的優先擔保票據百分比和(Ii)美元5002000萬美元(淨收益為$494(百萬)本金總額為8.2502031年到期的優先無擔保票據的百分比。這兩種債券的利息都將於每年4月15日和10月15日支付,從2023年10月15日開始。這些紙幣包含慣常和慣例的聖約。淨收益總額為$9881000萬美元和手頭的現金主要用於贖回美元350上述定期貸款b協議項下的優先擔保定期貸款安排,以及回購歐元7002000萬(美元)743(百萬)的3.502024年到期的無擔保票據百分比如下所述。阿賽爾支付了$16這些新債券發行的債券發行成本為1.6億美元。
Agh之前維護了$900本金總額為1,000萬美元4.8752026年到期的以美元計價的無擔保票據的百分比。已贖回的美元1031000萬美元和300萬美元2分別在2020財年和2021財年期間為1000萬美元,導致剩餘餘額為#美元795 截至2023年9月30日和2022年9月30日,百萬。
AGH此前還維持歐元1.0十億美元的本金總額3.50% 2024年8月到期的無擔保票據。2022財年,Adient回購了歐元1772000萬(美元)198(百萬)的3.50% 2024年到期的無擔保票據,溢價為歐元32000萬(美元)4 百萬)加歐元32000萬(美元)3 百萬)應計和未付利息,並已支出歐元12000萬(美元)1 百萬)將之前的遞延融資成本轉化為淨融資費用,導致剩餘餘額為歐元8232000萬(美元)809 截至2022年9月30日,百萬)。2023財年,Adient回購了額外歐元7002000萬(美元)743(百萬)的3.50% 2024年到期的無擔保票據,溢價為歐元72000萬(美元)7 百萬)加歐元32000萬(美元)3 百萬)應計和未付利息,並已支出歐元22000萬(美元)2 百萬)將之前的遞延融資成本轉化為淨融資費用。截至2023年9月30日,該債務剩餘餘額為歐元1232000萬(美元)130 百萬)並在綜合財務狀況表中分類為長期債務的流動部分。
Adient German Ltd.& Co. KG是Adient的全資子公司,此前持有歐元1352000萬(美元)156 百萬)是歐洲投資銀行(EIB)將於2022年到期的無擔保定期貸款。貸款利息為 6個月歐元同業拆借利率加 158基點2021財年,Adient償還了美元36 億美元的Eib貸款,部分原因是上一年償還債務和出售面料業務。Adient於2022年5月全額償還了Eib貸款到期後的剩餘餘額。
2020年4月,Adient US發行美元6002000萬美元(淨收益為$591 百萬)本金總額 9.00% 2025年到期的高級第一抵押票據。2022財年,Adient回購了全部美元6001000萬美元9.00% 2025年到期的高級優先優先票據
保費$34萬美元外加1美元19 百萬應計和未付利息,以及支出美元7 將之前的遞延融資成本以百萬美元計算為淨融資費用。
未來五年長期債務所需的本金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
本金支付 | | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 797 | | | $ | — | | | $ | 1,135 | | | $ | 500 | |
淨融資費用
綜合收益表(虧損)中的Abient淨融資費用包含以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息費用,扣除資本化利息成本 | | $ | 186 | | | $ | 161 | | | $ | 207 | |
銀行費用和債務發行成本攤銷 | | 20 | | | 22 | | | 32 | |
利息收入 | | (22) | | | (9) | | | (7) | |
債務回購支付的溢價 | | 7 | | | 38 | | | 49 | |
NPS交易的衍生品損失 | | — | | | 3 | | | 30 | |
外匯淨 | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
融資費用淨額 | | $ | 195 | | | $ | 215 | | | $ | 311 | |
2023和2022財年的銀行手續費包括41000萬美元和300萬美元8分別為與自願償還債務相關的一次性加速-遞延融資手續費費用。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財政年度,短期和長期債務支付的利息總額為#美元。132百萬,$192百萬美元和美元229分別為100萬美元。
阿賽特在某些國內和國外司法管轄區參與供應鏈融資計劃,出售或貼現無追索權的應收賬款給第三方機構。應收賬款的銷售或折扣在綜合財務狀況表中反映為應收賬款的減少,收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。截至2023年9月30日,美元170在這些計劃下獲得了100萬美元的資金,相比之下,269截至2022年9月30日,為1.2億美元。
10.衍生工具和對衝活動
阿賽爾選擇性地使用衍生工具,以降低與外幣變動相關的阿賽特市場風險。根據阿賽爾的政策,衍生品的使用僅限於用於對衝目的;嚴格禁止將任何衍生品工具用於投機目的。以下各段介紹了每種用於管理委託人風險的衍生品。此外,請參閲綜合財務報表附註的附註11“公允價值計量”,以瞭解有關每種衍生工具類別的公允價值計量及估值方法的相關資料。
阿賽特擁有全球業務,並參與外匯市場,以將其因外幣匯率波動而損失的風險降至最低。Asient主要使用外幣兑換合約來對衝某些外匯風險敞口。順從的對衝70%到 90每筆已知外匯交易敞口的名義金額的%。衍生品合約的損益抵消了基礎外幣敞口的損益。根據ASC 815“衍生工具和對衝”,這些合約被指定為現金流對衝,由於公允價值變化而產生的對衝收益或損失最初被記錄為AOCI的一個組成部分,隨後在對衝交易發生並影響收益時重新分類為收益。所有合約在分別於2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日對衝可歸因於貨幣匯率變化的未來現金流變化方面都非常有效。
截至2023年9月30日,歐元1232000萬(美元)130 百萬)本金總額 3.502024年8月到期的以歐元計價的無擔保票據被指定為淨投資對衝,以選擇性地對衝阿賽爾的淨投資部分
歐洲。Asient的歐元計價票據的貨幣影響反映在Aoci賬户中的AOCI賬户中,該賬户中的股東權益應歸屬於Asient,在那裏它們抵消了Asient在歐洲的淨投資所記錄的收益和虧損。於2023年10月,在訂立外匯遠期合約的同時,阿賽爾將該等票據取消指定為淨投資對衝,該遠期合約被指定為對本金餘額的公允價值對衝。3.50%註釋。外幣變動對票據和合約的影響將計入融資淨費用,直至票據支付和外匯遠期合約於2024年8月到期。
阿賽特進了一元錢2402000萬(美元)352023財年第二季度的外匯遠期合約,選擇性地對衝其對中國的部分淨投資。遠期合約的貨幣影響反映在Aurent股東權益內的Aoci賬户內,用以抵銷Asient在中國的淨投資所錄得的收益和虧損。在2023財年,外匯遠期合約到期,其影響並不大。
阿賽特進了一元錢1502000萬(美元)232022財年外匯遠期合約,有選擇地對衝其對中國的部分淨投資。遠期合約的貨幣影響反映在Aurent股東權益內的Aoci賬户內,用以抵銷Asient在中國的淨投資所錄得的收益和虧損。遠期合同於2023財年初到期,其影響並不大。
下表列出了衍生工具的位置和公允價值,以及包括在阿賽爾綜合財務狀況報表中的對衝活動中使用的其他金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品和對衝 被指定為 套期保值工具 根據ASC 815 | | 衍生品和對衝 活動未被指定為 套期保值工具 根據ASC 815 |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 30 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 30 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 8 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 6 | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
長期債務 | | | | | | | | |
外幣計價債務 | | 130 | | | 809 | | | — | | | — | |
總負債 | | $ | 144 | | | $ | 831 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
Adient與交易對手簽訂了國際掉期和衍生品協會主淨結算協議,允許淨結算衍生品合同項下所欠金額。主淨結算協議通常規定在發生違約事件或終止事件的情況下與交易對手的所有未完成合同的淨結算。Adent並未選擇抵消綜合財務狀況表中記錄的衍生品合約的公允價值頭寸。根據主淨結算協議,Adient或交易對手通常不需要抵押品。截至2023年9月30日和2022年9月30日, 不是現金抵押品根據主淨結算協議收到或抵押。
用於對衝活動的衍生工具和其他金額的毛額和淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產 | | 負債 |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
確認的總金額 | | $ | 34 | | | $ | 20 | | | $ | 144 | | | $ | 832 | |
有資格抵消的總額 | | (12) | | | (19) | | | (12) | | | (19) | |
淨額 | | $ | 22 | | | $ | 1 | | | $ | 132 | | | $ | 813 | |
下表列出了與現金流量對衝相關的其他全面收益中記錄的税前收益(損失)的有效部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外幣兑換衍生品 | | $ | 89 | | | $ | 8 | | | $ | 29 | |
下表列出了從AOCI重新分類至Adent綜合損益表的現金流量對衝税前收益(損失)有效部分的位置和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 截至的年度 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外幣兑換衍生品 | | 銷售成本 | | $ | 66 | | | $ | 6 | | | $ | 2 | |
在接下來的十二個月裏,$23 現金流對衝的百萬税前收益預計將從AOCI重新分類到Adent的合併損益表。
下表列出了Adent綜合收益表(虧損)中確認的未指定為對衝工具的衍生品的税前收益(虧損)的地點和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 截至的年度 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外幣兑換衍生品 | | 銷售成本 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 融資費用淨額 | | (10) | | | (33) | | | (30) | |
總 | | | | $ | (2) | | | $ | (33) | | | $ | (34) | |
與淨投資對衝相關的其他全面收益(損失)中的貨幣兑換調整(“MTA”)記錄的税前收益(損失)的有效部分為美元(67),百萬,$151百萬美元和美元17截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財年分別為百萬美元。截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度, 不是重大收益或損失從PTA重新分類為Adient未償淨投資對衝的收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度, 不是現金流量對衝無效部分的收益或損失在收入中確認。
11.公平值計量
ASC 820,“公允價值計量”,將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820還建立了一個三級公允價值層次結構,在為資產或負債定價時,對制定假設時使用的信息進行優先排序,如下所示:
第1級:可觀察到的投入,如活躍市場的報價;
第二級:可直接或間接觀察到的投入,活躍市場報價除外;以及
第三級:市場數據很少或沒有的不可觀察輸入,這需要報告實體制定自己的假設。
ASC 820要求在進行公允價值計量時使用可觀察到的市場數據。當用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時,公允價值計量的分類水平基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。
經常性公允價值計量
下表列出了按公允價值計量的這些資產和負債的公允價值等級。養老金資產公允價值表請參閲合併財務報表附註附註14“退休計劃”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用: |
(單位:百萬) | | 截止日期合計 9月30日, 2023 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | | |
總負債 | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用: |
(單位:百萬) | | 截止日期合計 9月30日, 2022 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | | |
外幣兑換衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
總負債 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
評估方法
外幣兑換衍生品Asier主要利用外幣兑換對衝合約,選擇性地對衝受外匯匯率風險影響的預期交易和淨投資。外匯衍生工具的估值採用市場法,採用公佈的即期和遠期價格。根據ASC 815作為對衝工具入賬的外匯衍生工具的公允價值變動最初被記錄為AOCI的組成部分,隨後在對衝交易發生並影響收益時重新分類為收益。這些合約在對衝分別可歸因於2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日貨幣匯率變化的未來現金流變化方面非常有效。未根據ASC 815指定為對衝工具的外幣兑換衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表。
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。長期債務的公允價值為#美元。2.510億美元2.4分別於2023年、2023年和2022年9月30日的10億美元,主要使用ASC 820公允價值體系中被歸類為1級投入的市場報價來確定。
12.基於股票的薪酬
阿賽爾根據《阿賽尼公司2016年綜合激勵計劃》和《阿賽爾公司2021綜合激勵計劃》(統稱為《計劃》),以限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的形式為關鍵員工提供股權獎勵。阿賽爾還根據阿賽爾公司2016年董事股票計劃和阿賽爾公司2021年綜合激勵計劃為董事提供股票獎勵。這些2016年的計劃是在分離的同時通過的。2021年3月通過了2021年計劃。
綜合損益表中包括的按股票計算的薪酬費用總額為#美元。341000萬,$291000萬美元和300萬美元36分別為2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日止的財政年度。不是由於該等年度的税項估值免税額,以股份為基礎的薪酬安排的綜合收益表已於該等年度確認重大所得税利益。
下表列出了截至2023年9月30日的年度內與授予獎勵有關的活動,以及截至2023年9月30日的未支付和可行使獎勵的構成。
限制性股票
該計劃規定向某些僱員授予限制性股票或限制性股票單位。這些獎勵通常以股票結算,但某些非美國員工以現金結算除外。現金結清獎勵在阿賽特的綜合財務狀況表中作為負債入賬,並在每個報告期內根據股票價值的變化進行調整,直至結清獎勵為止。限制性股票獎勵通常授予三年授權日之後的期間。該計劃允許在獲得阿賽爾董事會批准的情況下,對特定的贈款實行不同的歸屬條款。
截至2023年9月30日,非既得限制性股票獎勵的狀況以及當時結束的財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權 平均值 價格 | | 限制性股份/單位 |
非既得利益者,2022年9月30日 | | $ | 32.94 | | | 872,417 | |
授與 | | 38.38 | | | 678,147 | |
既得 | | 29.42 | | | (523,325) | |
被沒收 | | 38.32 | | | (65,150) | |
非既得利益者,2023年9月30日 | | $ | 38.32 | | | 962,089 | |
截至2023年9月30日,阿賽爾的資產約為22與授予的非既得性限制性股票安排有關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.9好幾年了。
業績分享獎
該計劃允許授予PSU獎項。授予的認購股數量等於認購股獎勵價值除以授予日一股優先普通股的收盤價。PSU通常取決於在一年內是否實現預定的性能目標三年制表演期以及獲獎者的連續受僱直至獲獎日期。除了某些以現金結算的非美國員工外,每個賺取的PSU將在績效期間結束後以普通股的形式結算。現金結清獎勵在阿賽特的綜合財務狀況表中作為負債入賬,並在每個報告期內根據股票價值的變化進行調整,直至結清獎勵為止。
以下是截至2023年9月30日Asient的非既有PSU狀態以及當時結束的財政年度的變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權 平均值 價格 | | 業績份額/單位 |
非既得利益者,2022年9月30日 | | $ | 29.51 | | | 1,068,714 | |
授與 | | 38.50 | | | 342,889 | |
既得 | | 20.69 | | | (442,622) | |
被沒收 | | 35.57 | | | (110,398) | |
非既得利益者,2023年9月30日 | | $ | 36.87 | | | 858,583 | |
截至2023年9月30日,阿賽爾的資產約為19與授予的未歸屬績效股份單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。該成本預計將在加權平均期內確認 1.8好幾年了。
股票期權
不是根據該計劃已授予新的股票期權。股票期權獎勵通常歸屬於 二和三年授予日期後到期 十年從授予之日起。每份期權的公允價值是在授予日期使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的。
2023年9月30日的股票期權活動摘要以及截至該年度的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權 平均值 期權和價格 | | 股份 受制於 選擇權 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:百萬美元) |
優秀且可行使,2022年9月30日 | | $ | 38.32 | | | 49,939 | | | | | |
| | | | | | | | |
已鍛鍊 | | 25.79 | | | (20,638) | | | | | |
沒收或過期 | | 27.54 | | | (2,444) | | | | | |
優秀且可行使,2023年9月30日 | | 48.93 | | | 26,857 | | | 1.3 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有幾個不是分別於2023、2022和2021財年授予的股票期權。 截至2023年、2022年和2021年9月30日的財年,Adient員工行使的期權的總內在價值約為美元1百萬,$1百萬美元和美元7分別為100萬美元。
股票增值權
不是該計劃已授予新的SAR。SAR的歸屬條款和條件與股票期權獎勵相同;但是,它們以現金結算,金額為行使日期的市場價格與行使價格之間的差額。因此,SAR在行使之日之前作為負債記錄在Adent的綜合財務狀況表中。
每個特別行政區獎勵的公允價值是使用與股票期權類似的方法估計的。每筆特別行政區賠償的公允價值在每個報告期結束時重新計算,負債和費用根據新的公允價值進行調整。
2023年9月30日的SAR活動摘要以及截至該年度的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權 平均值 SAR價格 | | 股份 受制於 撒爾 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:百萬美元) |
傑出,2022年9月30日 | | $ | 43.87 | | | 42,454 | | | | | |
| | | | | | | | |
已鍛鍊 | | 45.78 | | | (34,269) | | | | | |
沒收或過期 | | 35.84 | | | (8,185) | | | | | |
未完成,2023年9月30日 | | | | — | | | — | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在行使SAR的同時,Adent支付了美元1百萬,$2百萬美元和美元2截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財年分別為百萬美元。
13.股權和非控股權益
下表列出了歸因於成分的AOCI變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外幣兑換調整 | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (836) | | | $ | (617) | | | $ | (634) | |
本期總調整數,扣除税款 | | (18) | | | (219) | | | 17 | |
期末餘額 (1) | | (854) | | | (836) | | | (617) | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損) | | | | | | |
期初餘額 | | (8) | | | (8) | | | (28) | |
本期公允價值變動,扣除税項 | | 79 | | | 6 | | | 22 | |
重新分類為收入,扣除税 | | (58) | | | (6) | | | (2) | |
期末餘額 | | 13 | | | (8) | | | (8) | |
養老金計劃 | | | | | | |
期初餘額 | | (1) | | | (2) | | | (3) | |
淨重新分類至AOCI | | — | | | 1 | | | 1 | |
期末餘額 | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
累計其他綜合收益(虧損),期末 | | $ | (842) | | | $ | (845) | | | $ | (627) | |
(1)截至2023年9月30日和2022年9月30日的外幣兑換調整包括衍生品淨投資對衝收益美元761000萬美元和300萬美元143 分別為百萬。在未來十二個月內,預計不會有重大收益或損失從AOCI重新分類到Adient的綜合損益表。
Adent合併某些子公司,其中非控股權益方在其控制範圍內有權要求Adent贖回其在該子公司的全部或部分權益。這些可贖回非控股權益按其估計贖回價值報告。對贖回價值的任何調整都會影響保留收益,但不影響淨利潤。僅在未來事件(目前不太可能發生)時才可贖回的可贖回非控股權益按公允價值記錄。 下表列出了可贖回非控股權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 45 | | | $ | 240 | | | $ | 43 | |
淨收入 | | 27 | | | 35 | | | 25 | |
分紅 | | (18) | | | (66) | | | (14) | |
業務收購 | | — | | | — | | | 194 | |
非控股權益份額變化 | | — | | | (153) | | | — | |
外幣兑換調整 | | 3 | | | (11) | | | (8) | |
期末餘額 | | $ | 57 | | | $ | 45 | | | $ | 240 | |
有關2022財年和2021財年可贖回非控股權益變化的更多信息,請參閲合併財務報表附註3“收購和剝離”。
股票證券的回購
2022年11月,阿賽爾董事會批准回購阿賽爾普通股,總收購價不超過1美元。6002000萬美元,沒有到期日。根據股份回購授權,阿賽尼的普通股可以通過公開市場上的酌情購買、大宗交易或私下談判交易來購買。回購普通股的數量(如果有的話)和回購的時間將取決於多個因素,包括股價、交易量和一般市場狀況,以及營運資金要求、一般商業狀況和其他因素。在2023財年,阿賽爾回購並立即退休1,756,777其普通股,每股平均收購價為$37.00。為回購股份而支付的現金總額為$651000萬美元。截至2023年9月30日,授權回購的剩餘總額為$5351000萬美元。
14.退休計劃
養老金福利
阿賽爾維持着非繳費固定收益養老金計劃,主要覆蓋非美國員工和有限數量的美國員工。提供的福利主要是根據服務年限和平均薪酬或每月退休福利金額計算的。對非美國計劃的資助遵守當地的法律和監管限制。美國養老金計劃的資金等於或超過1974年《僱員退休收入保障法》的最低要求。
對於累積福利義務(“ABO”)超過計劃資產的養卹金計劃,這些計劃的預計福利義務(“PBO”)、ABO和計劃資產的公允價值為#美元。155百萬,$137百萬美元和美元48分別為2023年9月30日和2023年9月30日的129百萬,$112百萬美元和美元37截至2022年9月30日,分別為100萬。
對於PBO超過計劃資產的養卹金計劃,這些計劃的PBO、ABO和計劃資產的公允價值為#美元1551000萬,$1371000萬美元和300萬美元48分別為2023年9月30日和2023年9月30日的400萬美元和1291000萬,$1121000萬美元和300萬美元37截至2022年9月30日,分別為2.5億美元。
在2023財政年度,阿賽爾向固定收益養卹金計劃繳款#美元。17百萬美元。捐款至少為$20預計在2024財年,其固定福利養老金計劃將有100萬現金。截至2023年9月30日,這些計劃的預計福利支出估計如下(以百萬為單位):
| | | | | |
2024 | $ | 32 | |
2025 | 21 | |
2026 | 24 | |
2027 | 24 | |
2028 | 24 | |
2029-2032 | 135 | |
儲蓄和投資計劃
Asier贊助各種固定繳款儲蓄計劃,允許員工根據計劃指定的指導方針貢獻部分税前和/或税後收入。在特定條件下,阿賽爾將根據員工的合格工資向某些儲蓄計劃繳費,和/或將匹配員工繳費的一定百分比,直至達到一定的限制。與這些計劃有關的等額繳款支出為#美元。46百萬,$23百萬美元和美元44 2023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
計劃資產
阿賽爾的投資政策採用了一種方法,即利用股票、固定收益和另類投資的組合,在謹慎的風險水平下最大化計劃資產的長期回報。投資組合主要包括股票和固定收益投資的多元化混合。股權投資多元化,涉及國內和非國內股票,以及成長性、價值和小規模至大盤股。固定收益投資包括企業和政府發行的短期、中期和長期債券,重點是購買時的投資級別,目標期限接近計劃負債的期限。通過定期投資組合審查、年度負債衡量和定期資產/負債研究,對投資和市場風險進行持續衡量和監測。該投資組合中的大部分房地產成分投資於高質量、運營物業的多元化投資組合,其現金收益率高於目標升值。與股票和固定收益投資相比,對其他另類資產類別的投資,包括對衝基金和大宗商品,使預期投資回報多樣化。由於阿賽爾的多元化戰略,投資組合中沒有明顯的風險集中。
阿賽爾的實際資產配置與目標配置一致。為了保持在每個資產類別的分配範圍內,Average適當地重新平衡資產配置。
計劃資產的預期回報率是基於阿賽爾對計劃投資的資本市場的長期平均回報率的預期。平均市場回報會根據積極資產管理的回報進行適當調整。預期收益反映了投資政策目標資產組合,並考慮了每種資產類別賺取的歷史收益。按資產類別劃分的Adent計劃資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用: | | |
(單位:百萬) | | 截止日期合計 9月30日, 2023 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 資產淨值(NAV) |
養老金 | | | | | | | | | | |
現金 | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | | | | | | | | | | |
國內 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
國際-開發 | | 17 | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
固定收益證券 | | | | | | | | | | |
政府 | | 128 | | | 30 | | | 75 | | | — | | | 23 | |
公司/其他 | | 59 | | | 24 | | | 25 | | | — | | | 10 | |
對衝基金 | | 34 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | |
房地產 | | 18 | | | — | | | — | | | 4 | | | 14 | |
總 | | $ | 263 | | | $ | 78 | | | $ | 134 | | | $ | 4 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用: | | |
(單位:百萬) | | 截止日期合計 9月30日, 2022 | | 報價: 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 資產淨值(NAV) |
養老金 | | | | | | | | | | |
現金 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | | | | | | | | | | |
國內 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
國際-開發 | | 18 | | | 14 | | | — | | | — | | | 4 | |
國際-新興 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
固定收益證券 | | | | | | | | | | |
政府 | | 125 | | | 33 | | | 67 | | | — | | | 25 | |
公司/其他 | | 76 | | | 22 | | | 43 | | | — | | | 11 | |
對衝基金 | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | | | — | |
房地產 | | 22 | | | — | | | — | | | 7 | | | 15 | |
總 | | $ | 283 | | | $ | 72 | | | $ | 148 | | | $ | 7 | | | $ | 56 | |
以下是對按公允價值計量的資產的估值方法的説明。
現金:現金的公允價值按成本計價。
股權證券:股權證券的公允價值由直接報價的市場價格決定。標的持有量是在受監管的金融交易所直接報價的市場價格。
固定收益證券:固定收益證券的公允價值由直接或間接報價的市場價格決定。如果使用間接報價市場價格,則不會公佈單獨賬户中持有的資產的價值,但投資經理每天報告標的持有量。標的持有量是在受監管的金融交易所直接報價的市場價格。
對衝基金:對衝基金的公允價值由託管人決定。託管人根據流動性最強的資產的市場報價,以及沒有足夠交易活動得出價格的資產的替代方法,從標的經理那裏獲得估值。代理人和託管人審查標的管理人用來評估資產價值的方法。阿賽爾認為,這是獲得這些資產公允價值的合適方法。
房地產:某些房地產投資的公允價值被視為第3級,因為該等投資不具有容易確定的公允價值,並且要求基金經理通過計算每股資產淨值來獨立計算公允價值。為了計算每股資產淨值,基金經理使用以下任何一種方法或其組合對房地產投資進行估值:獨立第三方評估、對投資預計產生的淨現金流的貼現現金流分析以及最近出售的可比投資。用於重估房產價值的假設每季度更新一次。阿賽爾認為,這是獲得這些資產公允價值的合適方法。
資產淨值的投資:對於資產淨值沒有公開報價的共同或集體基金,每股資產淨值被用作實際權宜之計,並基於基金經理每日報告的基金相關淨資產的報價市場價格。根據每股資產淨值作為實際權宜之計進行估值的基金不屬於公允價值層次。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外,雖然Asient認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
下文概述了使用重大不可觀察投入計量的養卹金資產公允價值變動情況(第三級):
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 房地產 |
養老金 | | |
截至2021年9月30日的資產價值 | | $ | 7 | |
贖回 | | — | |
未實現收益 | | — | |
截至2022年9月30日的資產價值 | | $ | 7 | |
贖回 | | (2) | |
未實現(損失) | | (1) | |
截至2023年9月30日的資產價值 | | $ | 4 | |
資金狀況
下表包含ABO以及PBO變化的對賬、計劃資產變化和資金狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
累積利益義務 | | $ | 331 | | | $ | 322 | | | | | |
預計福利債務的變化: | | | | | | | | |
年初的預計福利義務 | | $ | 340 | | | $ | 574 | | | | | |
服務成本 | | 5 | | | 7 | | | | | |
利息成本 | | 18 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | | |
精算(收益)損失 | | (15) | | | (169) | | | | | |
付福利 | | (20) | | | (20) | | | | | |
削減、定居和其他 | | (6) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | 27 | | | (63) | | | | | |
年底的預計福利義務 | | $ | 349 | | | $ | 340 | | | | | |
計劃資產變更: | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | $ | 283 | | | $ | 493 | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | | (23) | | | (149) | | | | | |
僱主繳費淨額 | | 17 | | | 16 | | | | | |
付福利 | | (20) | | | (20) | | | | | |
削減、定居和其他 | | (14) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | 20 | | | (56) | | | | | |
計劃資產年終公允價值 | | $ | 263 | | | $ | 283 | | | | | |
資金狀況 | | $ | (86) | | | $ | (57) | | | | | |
財務狀況表中確認的金額包括: | | | | | | | | |
養老金計劃資產(其他非流動資產) | | $ | 22 | | | $ | 35 | | | | | |
養老金福利(美元16應計薪酬和福利百萬) | | (108) | | | (92) | | | | | |
確認淨額 | | $ | (86) | | | $ | (57) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加權平均假設(1): | | | | | | | | |
貼現率(2) | | 5.87 | % | | 5.51 | % | | 5.60 | % | | 4.98 | % |
薪酬增長率 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.53 | % | | 4.43 | % |
| | | | | |
(1) | 計劃資產和債務是根據9月30日的衡量日期確定的。 |
| |
(2) | 在設定假設的折扣率時,Adent會逐個計劃考慮預期福利付款。因此,根據計劃管轄區、參與者的人口統計數據和預期福利支付時間,Adient為每個計劃使用不同的折扣率。對於美國養老金計劃,Adient使用獨立第三方提供的貼現率,該貼現率基於高質量債券的適當組合計算得出。對於非美國養老金計劃,Adient始終使用相關國家特定的基準指數來確定各種貼現率。 |
累計其他綜合收益
綜合財務狀況表上AOCI中尚未確認為2023年和2022年9月30日淨定期福利成本組成部分的金額(不包括税務影響)為美元2百萬美元和美元2分別與養老金福利有關。
預計將在下一財政年度確認為養卹金和退休後福利的定期福利淨成本組成部分的AOCI數額不大。
定期收益淨成本
下表包含與Adent養老金計劃相關的淨定期福利成本的組成部分和關鍵假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
淨定期收益成本(信用)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | | | | | |
利息成本 | | 18 | | | 10 | | | 9 | | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | | (12) | | | (14) | | | (18) | | | | | | | |
淨精算(收益)損失 | | 19 | | | (7) | | | (15) | | | | | | | |
結算(收益)損失 | | 8 | | | 1 | | | — | | | | | | | |
定期收益淨成本(信用) | | $ | 38 | | | $ | (3) | | | $ | (16) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
費用假設: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 5.51 | % | | 3.06 | % | | 2.91 | % | | 4.98 | % | | 2.14 | % | | 1.70 | % | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 5.75 | % | | 4.53 | % | | 3.20 | % | | 3.68 | % | | | | | | |
薪酬增長率 | | 不適用 | | 不適用 | | 北美 | | 4.43 | % | | 4.05 | % | | 4.15 | % | | | | | | |
15.重組和減損成本
為了更好地將其資源與其整體戰略結合起來,並降低其全球業務的成本結構,以解決某些基礎市場的疲軟問題,Adient承諾根據需要實施重組計劃。
2023財年,Adient承諾實施價值90美元的重組計劃39 萬Adient還記錄了總計美元的額外費用1 與上一年計劃有關的百萬美元。重組行動與成本削減計劃有關,主要包括歐洲、中東和非洲地區的裁員。重組行動預計將在2025財年基本完成。重組成本計入綜合收益(虧損)表的重組和減損成本。 下表總結了Adient重組準備金的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 員工離職金和離職福利 | | | | 貨幣 翻譯等 | | 總 |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 233 | | | | | $ | 4 | | | $ | 237 | |
2021年計劃費用 | | 27 | | | | | — | | | 27 | |
已使用-現金 | | (136) | | | | | — | | | (136) | |
非現金調整-(不足)超支和其他 | | (12) | | | | | (1) | | | (13) | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 112 | | | | | $ | 3 | | | $ | 115 | |
2022年計劃費用 | | 25 | | | | | — | | | 25 | |
已使用-現金 | | (57) | | | | | — | | | (57) | |
非現金調整-(不足)超支和其他 | | (11) | | | | | (12) | | | (23) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 69 | | | | | $ | (9) | | | $ | 60 | |
2023年計劃費用 | | 39 | | | | | — | | | 39 | |
已使用-現金 | | (53) | | | | | — | | | (53) | |
非現金調整-(不足)超支和其他 | | 1 | | | | | 4 | | | 5 | |
2023年9月30日的餘額 | | $ | 56 | | | | | $ | (5) | | | $ | 51 | |
Adient的重組計劃包括裁員約 14,000.與員工遣散費和解僱福利相關的重組費用在賦予每位員工的遣散期內或根據個人遣散費協議一次性支付。截至2023年9月30日,約 12,000根據重組計劃,其中的員工已與Adient分離。此外,重組計劃還包括 二十八歲工廠關閉。截至2023年9月30日,二十三個的二十八歲工廠已經關閉。
阿賽爾的管理層密切監控其整體成本結構,並不斷分析其每項業務,以尋找機會整合現有業務,提高運營效率,並將工廠設在離客户較近的低成本國家。這項正在進行的分析包括對其製造、工程、採購和行政職能的審查,以及其所有業務的總體全球足跡。由於主要汽車製造商的新車銷售對運營的重要性,阿賽爾受到汽車行業總體商業狀況的影響。汽車行業未來的不利發展可能會影響阿賽特的流動性狀況,導致減值費用和/或需要對其業務進行額外的重組。
16.所得税
截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度所得税和非控股權益前綜合收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
愛爾蘭 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
美國 | | (178) | | | (595) | | | (244) | |
其他外國 | | 474 | | | 651 | | | 1,684 | |
所得税前收入和非控制性權益 | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
所得税準備金(福利)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | | |
愛爾蘭 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1 | |
美國-聯邦和州 | | 4 | | | 6 | | | 1 | |
其他外國 | | 120 | | | 84 | | | 207 | |
| | 124 | | | 89 | | | 209 | |
延期 | | | | | | |
愛爾蘭 | | — | | | 1 | | | 1 | |
美國-聯邦和州 | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
其他外國 | | (125) | | | 5 | | | 40 | |
| | (124) | | | 5 | | | 40 | |
| | | | | | |
所得税撥備 | | $ | — | | | $ | 94 | | | $ | 249 | |
下表總結了Adient所得税撥備的重要組成部分。這些金額不包括與我們的非合併部分擁有的聯屬公司相關的所得税費用的影響,該費用扣除綜合損益表(虧損)中的股權收入。
愛爾蘭法定所得税率與Adent有效税率之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按愛爾蘭法定税率計算的税收費用 | | $ | 37 | | | $ | 7 | | | $ | 180 | |
扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | | (5) | | | (38) | | | (15) | |
國外税率差異 | | 22 | | | (1) | | | (6) | |
名義利息扣除 | | (6) | | | (6) | | | (10) | |
信用和激勵措施 | | (7) | | | (15) | | | (11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
國外收入匯回國內 | | 24 | | | 24 | | | 18 | |
外匯 | | (7) | | | (2) | | | — | |
税率變化的影響 | | — | | | (3) | | | (26) | |
| | | | | | |
不確定税務狀況下的審計結算和變更 | | (8) | | | (2) | | | 24 | |
更改估值免税額 | | (61) | | | 94 | | | (85) | |
附屬公司減值準備 | | — | | | — | | | 35 | |
公司股權和業務重組交易的税收影響 | | 1 | | | 30 | | | 133 | |
其他 | | 10 | | | 6 | | | 12 | |
所得税撥備 | | $ | — | | | $ | 94 | | | $ | 249 | |
2023財年所得税支出低於愛爾蘭法定税率12.5%,主要原因是墨西哥發放了估值免税額,但由於無法確認擁有估值免税額的司法管轄區的虧損的税收優惠、國外收益匯回和外國税率差異,這部分抵消了這一影響。其他類別中包含的任何項目都不是單獨的,或者當適當地聚合時,都不是重要的。
所得税支出高於愛爾蘭2022財年12.5%的法定税率,主要是由於無法確認擁有估值免税額的司法管轄區的虧損的税收優惠、某些司法管轄區設立估值免税額以及將外國收益匯回國內,但部分被某些司法管轄區釋放估值免税額的税收優惠所抵消。其他類別中包含的任何項目都不是單獨的,或者當適當地聚合時,都不是重要的。
2021財年所得税支出高於愛爾蘭法定税率12.5%,主要原因是無法確認擁有估值免税額的司法管轄區的虧損的税收優惠,某些司法管轄區設立估值免税額,以及匯回國外收益,但部分抵消了審計和解帶來的税收優惠,與預扣税相關的遞延税負的註銷,以及2021年延豐交易的預扣税税率低於愛爾蘭法定税率12.5%。 其他類別中包含的任何項目都不是單獨的,或者當適當地聚合時,都不是重要的。
2023財年的海外税率差異支出主要是由法定税率大於12.5%的司法管轄區賺取的收入推動的,但被法定税率大於12.5%的司法管轄區的虧損以及非合併部分所有附屬公司的税前賬面收入部分抵消,這些附屬公司的相應所得税支出從綜合收益表上的權益收入中扣除。2021財年和2022財年的外國税率差異福利主要是由法定税率大於12.5%的司法管轄區賺取的虧損以及非合併部分所有附屬公司的税前賬面收入推動的,這些附屬公司的相應所得税支出從綜合損益表上的權益收入中扣除,部分被法定税率大於12.5%的司法管轄區賺取的收入所抵消。
遞延税金在合併財務狀況表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
其他非流動資產 | | $ | 253 | | | $ | 111 | |
其他非流動負債 | | (206) | | | (198) | |
遞延税項淨資產/(負債) | | $ | 47 | | | $ | (87) | |
產生遞延所得税資產和負債的臨時差異和結轉包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | | |
應計費用和準備金 | | $ | 135 | | | $ | 87 | |
僱員和退休人員福利 | | 25 | | | 38 | |
淨營業虧損和其他信貸結轉 | | 1,293 | | | 1,226 | |
財產、廠房和設備 | | 113 | | | 113 | |
無形資產 | | 132 | | | 150 | |
經營租賃負債 | | 55 | | | 61 | |
| | | | |
研發 | | 66 | | | 27 | |
| | | | |
其他 | | — | | | 2 | |
| | 1,819 | | | 1,704 | |
估值免税額 | | (1,655) | | | (1,662) | |
| | 164 | | | 42 | |
遞延税項負債: | | | | |
境外子公司未匯出收益 | | 38 | | | 35 | |
間接税收抵免 | | 10 | | | 25 | |
外幣調整 | | — | | | 8 | |
經營性租賃使用權資產 | | 55 | | | 61 | |
其他 | | 14 | | | — | |
| | 117 | | | 129 | |
遞延税項淨資產/(負債) | | $ | 47 | | | $ | (87) | |
於2023年9月30日,阿賽特的可用淨營業虧損結轉約為$4.7100億美元,可用於減少未來的税收負擔。淨營業虧損結轉美元2.41000億美元將在2024年至2043年之間的不同日期到期,其餘部分將有一個無限期的結轉期。淨營業虧損結轉美元3.410億美元被估值津貼所抵消。
每季度,或當事件或環境變化表明需要審查時,阿賽爾都會審查其遞延税項資產的可變現能力。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及任何其他積極或消極的證據。在評估是否以及何時設立或釋放全部或部分遞延税項資產估值撥備時,阿賽爾考慮的所有因素都涉及重大判斷。由於未來的財務結果可能與以前的估計不同,可能有必要定期調整阿賽尼的估值免税額。
鑑於某些附屬公司的當前盈利及預期未來盈利,阿賽尼認為,有合理的可能性可獲得足夠的正面證據,以便在未來12個月內解除某些附屬公司的全部或部分估值免税額。釋放估值免税額(如有)將導致確認某些遞延税項資產,這可能會在記錄此類釋放的期間產生重大所得税利益。
根據阿賽爾2023財年對其全球遞延税項資產可變現能力的分析,以及在考慮税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後,阿賽爾認定墨西哥的某些遞延税項資產更有可能實現,並記錄了#美元的所得税優惠。1142000萬美元,發佈估值免税額。此外,阿賽特認為有必要釋放估值免税額,並在其他司法管轄區設立對阿賽特財務報表沒有重大影響的估值免税額。阿賽爾繼續在德國、匈牙利、盧森堡、墨西哥、波蘭、西班牙、英國、美國和其他司法管轄區記錄某些遞延税項資產的估值津貼,因為它們仍然很有可能無法實現。
由於對其全球遞延税項資產在2022財年的變現能力進行了分析,並在考慮了税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後,Asier確定加拿大、日本和其他司法管轄區的某些遞延税項資產更有可能無法變現,並記錄了#美元的所得税支出。121000萬,$31000萬美元和300萬美元3600萬美元,分別用於建立估值免税額。此外,阿賽特認為,作為2021年延豐交易的一部分而獲得的某些遞延税項資產更有可能無法變現,並記錄了商譽調整淨額#美元。71000萬美元,主要用於建立估值免税額。此外,阿賽爾確定捷克共和國和其他司法管轄區的遞延税項資產更有可能變現,並記錄了#美元的所得税優惠。111000萬美元和300萬美元2600萬美元,分別發放估值免税額。
根據2021財年對其全球遞延税項資產變現能力的分析,並在考慮了税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後,Asier確定捷克共和國、韓國、墨西哥和其他司法管轄區的某些遞延税項資產更有可能無法實現,並記錄了#美元的所得税支出。51000萬,$51000萬,$82000萬美元,和美元4600萬美元,分別用於建立估值免税額。
在愛爾蘭、美國和其他外國司法管轄區,阿賽爾需要繳納所得税。除極少數例外,在2014年前的幾年內,阿賽爾不再接受美國聯邦、州或地方税務機關或非美國税務機關的所得税審查。
阿賽爾定期評估通過檢查以確定其税收儲備是否充足而產生不利結果的可能性。對於截至2023年9月30日的年度,阿賽爾認為,其採取的税務立場很可能在其審計結果得到解決後保持下去,從而不會對其綜合財務報表產生實質性影響。然而,關於税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與阿賽爾的估計大不相同。
截至2023年9月30日、2022年9月30日及2021年9月30日止年度,阿賽特的未確認税務優惠總額為5271000萬,$4992000萬美元,和美元499分別為2.5億美元和2.5億美元。如果已識別,則$167阿賽爾公司未確認的税收優惠中,有100萬將影響有效税率。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日止年度的應計淨利息總額約為#美元311000萬,$221000萬美元和300萬美元18分別為2.5億歐元(扣除税收優惠後)。阿賽爾將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 499 | | | $ | 499 | | | $ | 483 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | | 2 | | | 62 | | | 29 | |
增加前幾年的納税狀況 | | 50 | | | 2 | | | 11 | |
前幾年的減税情況 | | (5) | | | (52) | | | (9) | |
與税務機關達成和解 | | (11) | | | (3) | | | (12) | |
法規結案 | | (8) | | | (9) | | | (3) | |
期末餘額 | | $ | 527 | | | $ | 499 | | | $ | 499 | |
在未來12個月內,税務審計決議或適用的訴訟時效失效可能會導致未確認税收優惠總額的餘額發生重大變化。鑑於需要審查的年數、司法管轄區和職位,阿賽爾無法估計對未確認税收優惠餘額可能進行的全面調整。
阿賽爾已記錄了大約#美元的遞延納税義務。38截至2023年9月30日,阿賽爾對某些合併和未合併的外國附屬公司的未分配收益沒有無限期的再投資主張。由於該等收益不應在匯回時產生額外的税務負擔,或被視為無限期再投資,因此該等收益並無就合併外國聯屬公司的未分配收益的剩餘部分計提遞延税項。確定這些收益的未確認遞延税項負債是不可行的,因為實際税項負債(如果有的話)取決於匯款發生時的情況。
截至2023年9月30日的財年繳納的所得税為941000萬美元。截至2022年9月30日的財年繳納的所得税為771000萬美元。截至2021年9月30日的財年繳納的所得税為78300萬美元,不包括美元1342021年延豐交易的預扣税金。
税收立法和法定税率變化的影響
2022年8月16日,總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》,使之成為法律。阿賽爾並不預期該法例的規定會對阿賽爾的實際税率或應付所得税及遞延所得税狀況產生重大影響。
在2023財年、2022財年和2021財年,不同司法管轄區通過了其他税收立法。這些法律變更並未對合並財務報表產生實質性影響。
一次性項目的税收影響
在2022財年,阿賽爾確認了一次性收益$32與在巴西追溯恢復間接税收抵免有關的1000萬美元,這是由於阿賽爾對這些抵免進行了優先排序,導致淨税收支出為#美元41000萬美元。
在2021財年,阿賽爾確認了134與2021年延豐交易相關的預提税金支出。阿賽爾還確認了#美元的税收優惠。1310,000,000美元與註銷與中國合資企業分配再投資於一家全資中國子公司的未匯出收益相關的遞延税項負債有關。此外,阿賽爾還確認了額外的$38由於最高法院做出了有利的裁決,導致税費支出為#美元,與巴西間接税抵免相關的税前收益為100萬美元。131000萬美元。
17.細分市場信息
Asient在地理位置上管理其業務,並在以下方面運營三可報告的財務報告分類:1)美洲,包括北美和南美洲;2)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及3)亞太地區/中國(“亞洲”)。
Asier使用調整後的EBITDA指標評估其可報告部門的業績,EBITDA指標定義為所得税前收入和非控制權益,不包括融資費用淨額、重組和減值成本、重組相關成本、養老金和退休後計劃按市值計算的淨調整、交易損益、購買會計攤銷、折舊、基於股票的補償和其他非經常性項目。此外,某些與公司相關的成本不會分配給這些細分市場。可報告部分與管理層對Asient服務的市場的看法一致,並反映了其首席運營決策者審查的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | |
美洲 | | $ | 7,220 | | | $ | 6,557 | | | $ | 6,164 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亞洲 | | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
總淨銷售額 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
調整後的EBITDA | | | | | | |
美洲 | | $ | 336 | | | $ | 242 | | | $ | 232 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 232 | | | 138 | | | 277 | |
亞洲 | | 464 | | | 383 | | | 486 | |
企業相關成本 (1) | | (94) | | | (88) | | | (78) | |
重組和減損成本 (2) | | (40) | | | (25) | | | (21) | |
採購會計攤銷 (3) | | (52) | | | (54) | | | (50) | |
重組相關活動 (4) | | 2 | | | (6) | | | (9) | |
業務剝離收益,主要與NPS交易相關 (5) | | — | | | — | | | 1,188 | |
折舊 | | (290) | | | (298) | | | (285) | |
基於股票的薪酬 | | (34) | | | (29) | | | (36) | |
其他項目(6) | | (1) | | | (4) | | | 22 | |
扣除利息和所得税前的收益(虧損) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融資費用淨額 | | (195) | | | (215) | | | (311) | |
其他養老金收入(費用) | | (33) | | | 10 | | | 24 | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
備註:
(1)未分配至各分部的公司相關成本包括行政辦公室、通訊、公司發展、法律及公司融資。
(2)反映可直接歸屬於重組活動並符合ASC 420下重組定義的重組費用和非經常性減值費用。在2022財年,減值費用為$42000萬美元與撤出和出售其在俄羅斯的業務有關,以及1美元的待售減值費用6歐洲、中東和非洲地區記錄了1.6億人。包括在2021財年重組費用中的是10歐洲、中東和非洲地區持有待售和其他非現金減值費用的1.8億歐元。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註15“重組和減值成本”。
(3)反映無形資產攤銷,包括在權益收入內記錄的與部分擁有的聯屬公司有關的無形資產。
(4)反映可直接歸屬於重組活動的成本的重組相關費用,但不符合ASC 420下的重組定義,以及在股權收入中記錄的部分擁有的聯屬公司的重組成本。2023財年包括10出售美洲的一家重組工廠獲得了100萬美元的收益。
(5)2021財年包括美元5在亞洲出售非核心資產虧損100萬美元,這是與2021年延豐交易相關的收益美元1,1601000萬美元,收益為1美元33出售Asient在SJA的權益。所有這些影響都記錄在合併損益表的權益收入項目內。
(6)2023財年反映美元31000萬美元和300萬美元3700萬美元的非現金減值,分別與阿賽爾在亞洲和歐洲、中東和非洲地區的非合併部分持股附屬公司的某些投資有關,以及31億美元的交易成本,部分抵消了5美元4一家附屬公司的一次性資產剝離收益為100萬美元,以及4在巴西,與追溯恢復間接税抵免相關的收益為1.6億美元。2022財年包括$31000萬美元和300萬美元7阿賽爾在亞洲和歐洲、中東和非洲地區未合併的部分擁有的附屬公司的某些投資的非現金減值分別為400萬美元8 百萬交易成本,一美元14 與非經常性合同相關結算相關的百萬費用,美元1 因撤出和出售俄羅斯業務而產生的可疑賬户備抵百萬美元,以及美元2 土耳其資產出售最終造成100萬美元損失,部分被收益美元抵消32 與巴西間接税收抵免的追溯回收相關的100萬美元。2021財年收益為美元38 與巴西間接税收抵免的追溯回收相關的百萬美元(其中美元36 百萬與過去的復甦有關 20年,並根據美洲分部業績進行調整),以及美元5 之前持有YFA附屬公司權益的100萬美元收益,部分被美元抵消19700萬美元的交易成本。
其他細分市場信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的年度 |
| | 可報告的細分市場 | | 對賬項目(1) | | 已整合 |
(單位:百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞洲 | | |
淨銷售額 | | $ | 7,220 | | | $ | 5,195 | | | $ | 3,085 | | | $ | (105) | | | $ | 15,395 | |
股權收益 | | 3 | | | 16 | | | 71 | | | (6) | | | 84 | |
總資產 | | 3,122 | | | 2,252 | | | 2,930 | | | 1,120 | | | 9,424 | |
折舊 | | 133 | | | 107 | | | 50 | | | — | | | 290 | |
攤銷 | | 12 | | | 3 | | | 35 | | | — | | | 50 | |
資本支出 | | 114 | | | 81 | | | 57 | | | — | | | 252 | |
(1)對賬項目包括消除公司間交易、公司相關資產和其他金額以與合併總額進行對賬。股權收入的具體對賬項目代表美元6 Adient對部分持股附屬公司的投資的百萬美元非現金損失,美元2 數百萬美元的重組相關費用,以及美元2 百萬美元的採購會計攤銷,部分被1美元抵消4 出售中國附屬公司的某些資產獲得百萬美元的收益。企業相關資產主要包括現金和遞延所得税資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的年度 |
| | 可報告的細分市場 | | 對賬項目(1) | | 已整合 |
(單位:百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞洲 | | |
淨銷售額 | | $ | 6,557 | | | $ | 4,764 | | | $ | 2,926 | | | $ | (126) | | | $ | 14,121 | |
股權收益 | | — | | | 12 | | | 76 | | | (13) | | | 75 | |
總資產 | | 3,073 | | | 2,166 | | | 2,959 | | | 960 | | | 9,158 | |
折舊 | | 130 | | | 116 | | | 52 | | | — | | | 298 | |
攤銷 | | 12 | | | 4 | | | 36 | | | — | | | 52 | |
資本支出 | | 104 | | | 73 | | | 50 | | | — | | | 227 | |
(1)對賬項目包括消除公司間交易、公司相關資產和其他金額以與合併總額進行對賬。股權收入的具體對賬項目代表美元10 Adient對部分持股附屬公司的投資的百萬美元非現金損失,美元1 重組相關費用百萬美元2 百萬採購會計攤銷,美元7 亞洲一家附屬公司的非經常性客户終止費百萬美元,部分被1美元抵消7 中國一家附屬公司出售土地使用權產生百萬美元的非經常性收益。企業相關資產主要包括現金和遞延所得税資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| | 可報告的細分市場 | | 對賬項目(1) | | 已整合 |
(單位:百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞洲 | | |
淨銷售額 | | $ | 6,164 | | | 5,564 | | | $ | 2,123 | | | (171) | | | $ | 13,680 | |
股權收益 | | (1) | | | 7 | | | 265 | | | 1,213 | | | 1,484 | |
總資產 | | 2,888 | | | 2,473 | | | 3,187 | | | 2,230 | | | 10,778 | |
折舊 | | 121 | | | 132 | | | 32 | | | — | | | 285 | |
攤銷 | | 13 | | | 14 | | | 18 | | | — | | | 45 | |
資本支出 | | 131 | | | 104 | | | 25 | | | — | | | 260 | |
(1)對賬項目包括消除公司間交易、公司相關資產和其他金額以與合併總額進行對賬。股權收入的具體對賬項目代表與2021年應收賬款交易相關的收益美元1,1811000萬美元,收益為1美元33 出售Adient在SJA的權益,價值100萬美元5 之前持有的YFA權益收益百萬美元,被美元抵消5 百萬採購會計攤銷和美元1 數百萬美元的重組相關費用。企業相關資產主要包括現金、遞延所得税資產以及與2021年應收賬款交易相關的應收賬款。
地理信息
按地理區域劃分的與Adient運營相關的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | | | | | | |
美國 | | $ | 6,530 | | | $ | 5,876 | | | $ | 5,500 | |
墨西哥 | | 2,661 | | | 2,427 | | | 2,298 | |
其他美洲 | | 338 | | | 377 | | | 312 | |
地區淘汰 | | (2,309) | | | (2,123) | | | (1,946) | |
| | 7,220 | | | 6,557 | | | 6,164 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | |
德國 | | 1,046 | | | 862 | | | 1,101 | |
波蘭 | | 963 | | | 770 | | | 816 | |
捷克共和國 | | 900 | | | 962 | | | 1,155 | |
西班牙 | | 725 | | | 674 | | | 701 | |
其他歐洲、中東和非洲地區 | | 2,989 | | | 2,788 | | | 3,244 | |
地區淘汰 | | (1,428) | | | (1,292) | | | (1,453) | |
| | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亞洲 | | | | | | |
中國 | | 1,385 | | | 1,374 | | | 642 | |
泰國 | | 564 | | | 508 | | | 469 | |
韓國 | | 534 | | | 534 | | | 485 | |
日本 | | 373 | | | 264 | | | 331 | |
其他亞洲 | | 284 | | | 270 | | | 220 | |
地區淘汰 | | (55) | | | (24) | | | (24) | |
| | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
| | | | | | |
分段性淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
| | | | | | |
總 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
Adient於2021年9月30日完成收購後開始在中國整合CQADNt。有關更多信息,請參閲綜合財務報表附註附註3“收購和資產剝離”。
| | | | | | | | | | | | | | |
長期資產(包括淨財產、廠房和設備) | | |
| | 截至9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | |
美國 | | $ | 446 | | | $ | 460 | |
墨西哥 | | 152 | | | 164 | |
其他美洲 | | 18 | | | 19 | |
| | 616 | | | 643 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | |
波蘭 | | 131 | | | 118 | |
德國 | | 127 | | | 126 | |
西班牙 | | 38 | | | 39 | |
捷克共和國 | | 30 | | | 29 | |
其他歐洲、中東和非洲地區 | | 190 | | | 184 | |
| | 516 | | | 496 | |
亞洲 | | | | |
中國 | | 113 | | | 111 | |
日本 | | 51 | | | 47 | |
泰國 | | 45 | | | 41 | |
韓國 | | 22 | | | 21 | |
其他亞洲 | | 19 | | | 18 | |
| | 250 | | 238 |
| | | | |
總 | | $ | 1,382 | | | $ | 1,377 | |
18.非合併部分擁有的附屬公司
對非合併部分擁有聯屬公司淨資產的投資在合併財務狀況表的“對部分擁有聯屬公司的投資”一欄中報告。非合併部分擁有的聯屬公司淨利潤中的權益在合併利潤表(虧損)的“權益收入”一欄中報告。Adient對部分擁有的附屬公司的總投資維持在美元3031000萬美元和300萬美元2862023年9月30日和2022年9月30日分別為百萬。 非合併部分擁有的附屬公司的運營信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日所有權%, |
主要部分擁有的附屬公司的名稱 | | 2023 | | 2022 |
凱珀座椅機械有限公司有限公司(KEIPER) | | 50.0% | | 50.0% |
長春法威阿成分汽車系統有限公司(CFAA) | | 49.0% | | 49.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
損益表數據: | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,791 | | | $ | 4,039 | | | $ | 8,809 | |
毛利 | | $ | 346 | | | $ | 374 | | | $ | 1,008 | |
淨收入 | | $ | 173 | | | $ | 189 | | | $ | 733 | |
可歸因於實體的淨收入 | | $ | 171 | | | $ | 187 | | | $ | 682 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
資產負債表數據: | | | | |
流動資產 | | $ | 1,800 | | | $ | 1,784 | |
非流動資產 | | $ | 756 | | | $ | 826 | |
流動負債 | | $ | 1,639 | | | $ | 1,843 | |
非流動負債 | | $ | 283 | | | $ | 159 | |
非控制性權益 | | $ | — | | | $ | 6 | |
在2023財年,阿賽爾得出結論,存在與亞洲和歐洲、中東和非洲地區未合併的部分擁有的附屬公司有關的非臨時性減值指標,並記錄了非現金減值費用#美元31000萬美元和300萬美元3這兩個數字分別為1000萬美元。
在過去的兩個財年中,阿賽爾和凱珀修改了現有的供應協議,導致阿賽爾在某些產品上的採購價格下降。這些修改導致減少#美元。251000萬美元和300萬美元34在2023財年,阿賽爾的銷售成本和股權收入分別為100萬美元。這些修改導致減少#美元。141000萬美元和300萬美元17在2022財年,阿賽爾的銷售成本和股權收入分別為100萬美元。
19.承付款和或有事項
阿賽特涉及與其業務運營相關的各種訴訟、索賠和法律程序,包括與產品責任、傷亡、環境、安全和健康、知識產權、僱傭、貿易合規、商業和合同事項以及各種其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管任何此類訴訟、索賠或法律程序的結果不能肯定地預測,並且一些可能會以不利的方式處置,但管理層認為,這些都不會對Asient的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。與這類事項有關的費用對所列期間並不重要。
當潛在的環境責任很可能已經發生並且該責任的金額可以合理評估時,應計為潛在的環境責任。環境負債準備金總額為#美元。4百萬美元和美元6分別為2023年9月30日和2022年9月30日。阿賽爾每季度審查其環保場地的狀況,並相應地調整其儲量。該等潛在應計負債並未考慮未來保險收益可能收回的情況。然而,它們確實考慮到了其他各方在補救地點可能承擔的份額。由於可能涉及大量其他當事人、確定這些當事人之間的相對責任的複雜性、關於要進行的調查和補救的性質和範圍的不確定性、法律適用和風險評估的不確定性、可用於現場糾正行動的各種技術的各種選擇和成本、最終補救可能發生的時間往往相當長,以及不斷變化的環境法,很難估計AGEST在許多補救地點的最終賠償責任水平。然而,阿賽爾目前並不相信任何與已知環境事宜有關的索償、罰款或成本會對阿賽爾的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
20.關聯方交易
在正常業務過程中,Asient與關聯方(例如股權聯屬公司)進行交易。這類交易包括貨物的買賣和其他安排。
下表列出了Adient綜合收益表(虧損)中包含的對關聯方的淨銷售和從關聯方購買的淨銷售的地點和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至九月三十日止年度, |
(單位:百萬) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
對關聯方的淨銷售額 | | 淨銷售額 | | $ | 253 | | | $ | 247 | | | $ | 273 | |
從關聯方購買 | | 銷售成本 | | 397 | | | 434 | | | 558 | |
下表列出了Adient合併財務狀況表中應收和應付關聯方的應收賬款的地點和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日, |
(單位:百萬) | | | | 2023 | | 2022 |
關聯方應收賬款 | | 應收賬款 | | $ | 26 | | | $ | 34 | |
應付關聯方應收賬款 | | 應付帳款 | | 67 | | | 95 | |
| | | | | | |
與關聯方的平均應收賬款和應付賬款餘額與上述期末餘額保持一致。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,阿賽爾對截至2023年9月30日、本報告涵蓋的期間結束或評估日期的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估,這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(經修訂)或《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)。根據評估,主要行政人員及主要財務官得出結論,截至評估日期,在合理保證水平下,艾賽特的披露控制及程序是有效的。披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制和程序,以確保根據交易所法案提交或提交的報告(如本報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括旨在提供合理保證的控制和程序,以確保該等信息已被積累並酌情傳達給阿賽爾的管理層,包括主要高管和主要財務官,以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的定義及其內在侷限性
阿賽爾的財務報告內部控制是指由主要行政人員和主要財務官或執行類似職能的人士設計或監督,並由阿賽爾董事會、管理層和其他人員實施的程序,旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。阿賽爾的財務報告內部控制包括:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且僅根據阿賽爾管理層和董事的授權進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度或遵守情況可能惡化。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所界定的)。管理層已根據《財務報告》中規定的標準評估了阿賽爾財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,截至2023年9月30日,阿賽特對財務報告保持了有效的內部控制。獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所在本10-k表格第二部分第8項的報告中指出,截至2023年9月30日,阿賽爾的財務報告內部控制的有效性已由普華永道會計師事務所審計。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的財政年度第四季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Asient的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
在2023財年第四季度,阿賽爾的董事或高管通過或已終止任何“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,這些術語在S-k規則第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
阿賽爾計劃於2024年3月12日舉行2024年年度股東大會。
本項目所要求的信息列在2023年9月30日後120天內向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的Asient 2024年委託書中題為“Q:在哪裏可以找到Asient的公司治理材料?”、“提案一:董事選舉”、“公司治理”、“董事會和委員會信息”、“審計委員會報告”和“拖欠16(A)條報告”的章節中,該陳述與Asier2024年年度股東大會的委託書徵集有關,並併入本文作為參考。
阿賽爾有一個適用於所有員工的道德政策,包括阿賽特的首席執行官、首席財務官和首席會計官,以及阿賽爾的董事會成員。道德政策可在www.adient.com上查閲。艾賽爾打算通過在同一網站上發佈此類信息或提交最新的8-k表格報告來披露對本道德政策的任何更改或豁免,在每種情況下,根據美國證券交易委員會或紐約證券交易所的規則,此類披露都是必要的。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息列於2023年9月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中的“公司治理”、“董事會和委員會信息”、“人力資本與薪酬委員會報告”、“薪酬討論和分析”、“美國證券交易委員會薪酬”、“終止和控制權變更後的潛在付款和福利”以及“高管和董事的股份所有權”部分,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需資料載於2023年9月30日後120天內提交予美國證券交易委員會的亞賽特2024年委託書中題為“行政人員及董事的股份所有權”一節,並以參考方式併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息列於2023年9月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的亞賽爾2024年委託書中題為“公司治理”的一節,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的資料在2023年9月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的亞賽爾2024年委託書中“審計委員會報告”一節中列出,並通過引用併入本文。
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第四部分 | |
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第15項。 | 展示和財務報表明細表 |
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(a) | 作為本報告一部分提交的文件 |
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(1) | 所有財務報表 |
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合併財務報表索引 | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 238) | | 53 |
2023年、2022年和2021年9月30日終了年度綜合損益表 | | 55 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度的綜合全面收益(虧損表) | | 56 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併財務狀況表 | | 57 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日終了年度的合併現金流量表 | | 58 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度股東權益綜合報表 | | 60 |
合併財務報表附註 | | 61 |
附表二--2023年、2022年和2021年9月30日終了年度的估值和合格賬户 | | 102 |
助理和附屬機構
附表二-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
應收賬款-可疑賬款備抵 | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 21 | | | $ | 29 | | | $ | 10 | |
計入成本和費用的撥備 | | 9 | | | 10 | | | 12 | |
準備金調整 | | (15) | | | (16) | | | (15) | |
收購 | | — | | | — | | | 22 | |
貨幣換算 | | — | | | (2) | | | — | |
期末餘額 | | $ | 15 | | | $ | 21 | | | $ | 29 | |
遞延税項資產--估值準備 | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 1,662 | | | $ | 1,637 | | | $ | 1,656 | |
營業和其他損失結轉備抵撥備 | | (61) | | | 94 | | | (85) | |
津貼撥備(福利)調整 | | 54 | | | (69) | | | 60 | |
收購 | | — | | | — | | | 6 | |
期末餘額 | | $ | 1,655 | | | $ | 1,662 | | | $ | 1,637 | |
所有其他財務報表附表均被省略,因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入本表格10-K所載的合併財務報表及其附註。
展品索引 | | | | | | | | |
證物編號: | | 展品名稱 |
2.1 | | 分離和分銷協議,日期為2016年9月8日,由江森自控國際公司和艾賽爾有限公司簽訂(通過參考2016年9月20日提交的艾賽爾公司註冊聲明第4號修正案附件2.1(1-37757號文件)合併)。# |
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3.1 | | 《公司組織章程》及修訂和重新修訂的《公司章程》(通過引用《公司章程》附件3.1併入本公司於2016年11月1日提交的表格8-k(第1-37757號文件))。 |
| | |
4.1 | | 契約,日期為2016年8月19日,由亞信環球控股有限公司和美國銀行全國協會(通過參考亞信公司2016年9月20日提交的表格10註冊聲明修正案第4號的附件4.1(1-37757號文件)合併)。 |
| | |
4.2 | | 契約,日期為2016年8月19日,由亞賽爾全球控股有限公司、美國銀行全國協會、艾利森金融服務DAC英國分行和艾利森金融服務DAC(通過引用2016年9月20日提交的亞賽爾公司註冊聲明第10表修正案第4號附件4.2(1-37757號文件)合併)。 |
| | |
4.3 | | 歐元票據契約的擔保人補充契約,日期為2016年10月14日,由亞信環球控股有限公司、作為受託人的美國銀行全國協會和亞信環球控股有限公司的某些子公司(通過參考亞信環球控股公司於2016年11月1日提交的當前8-k表格報告的附件4.1(1-37757號文件)合併而成)。 |
| | |
4.4 | | 美元紙幣契約的擔保人補充契約,日期為2016年10月14日,由亞信環球控股有限公司、作為受託人的美國銀行全國協會以及亞信環球控股有限公司的某些子公司(通過參考亞信環球控股公司於2016年11月1日提交的8-k表格當前報告(文件編號1-37757)的附件4.2合併而成)。 |
| | |
4.5 | | 歐元票據契約的擔保人補充契約,日期為2016年10月31日,由Asient plc、作為受託人的Asient Global Holdings Limited、作為受託人的美國銀行全國協會以及Asient Global Holdings Limited的某些子公司(通過參考Asient plc於2016年11月1日提交的當前8-k表格報告(文件編號1-37757)的附件4.3合併而成)。 |
| | |
4.6 | | 美元票據契約的擔保人補充契約,日期為2016年10月31日,由Asient plc、作為受託人的Asient Global Holdings Limited、作為受託人的美國銀行全國協會以及Asient Global Holdings Limited的某些子公司(通過參考Asient Plc於2016年11月1日提交的當前8-k表格報告(文件編號1-37757)的附件4.4合併而成)。 |
| | |
4.7 | | 作為受託人的歐元票據契約的擔保人補充契約,日期為2017年6月19日,由亞賽爾全球控股有限公司、亞賽爾全球控股有限公司、亞賽爾全球控股盧森堡有限公司、亞賽爾控股愛爾蘭有限公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考亞賽爾公司2018年5月7日提交的10-Q季度報告(文件編號1-37757)的附件4.1合併)。 |
| | |
4.8 | | 美元紙幣契約的擔保人補充契約,日期為2017年6月19日,由亞賽爾全球控股有限公司、亞賽爾全球控股有限公司、亞賽爾全球控股盧森堡有限公司、亞賽爾控股愛爾蘭有限公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考亞賽爾公司2018年5月7日提交的10-Q季度報告(文件編號1-37757)的附件4.2合併)。 |
| | |
4.9 | | 歐元票據契約的第四份補充契約,日期為2018年1月29日,由亞賽爾全球控股有限公司、亞賽爾有限公司、亞賽爾英國全球融資有限公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考亞賽爾公司2018年5月7日提交的10-Q表格季度報告的附件4.3(文件編號1-37757)合併)。 |
| | |
| | | | | | | | |
4.10 | | 美元票據契約的第四份補充契約,日期為2018年1月29日,由作為受託人的Asient Global Holdings Ltd、Asient Ltd、Asient UK Global Finding Ltd和U.S.Bank National Association作為受託人(通過引用2018年5月7日提交的Asient plc 10-Q季度報告(1-37757號文件)的附件4.4合併)。 |
| | |
4.11 | | 歐元票據契約的擔保人補充契約,日期為2018年3月20日,由作為受託人的亞信全球控股有限公司、作為受託人的美國銀行全國協會以及亞信環球控股有限公司的某些子公司(通過參考亞信公司2018年5月7日提交的10-Q表格季度報告(文件編號1-37757)的附件4.5併入)。 |
| | |
4.12 | | 美元票據契約的擔保人補充契約,日期為2018年3月20日,由作為受託人的亞信全球控股有限公司、作為受託人的美國銀行全國協會以及亞信環球控股有限公司的某些子公司(通過參考亞信公司2018年5月7日提交的10-Q季度報告(文件編號1-37757)的附件4.6合併而成)。 |
| | |
4.13 | | 契約,日期為2019年5月6日,由Asient US LLC、其不時的擔保方和作為受託人和抵押品代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人和抵押品代理,涉及2026年到期的本金總額7.00%的優先第一留置權票據(萬)(通過參考2019年5月6日提交的Asient plc當前報告8-k表的附件4.1(1-37757號文件)合併)。 |
| | |
4.14 | | 補充Indenture,日期為2019年5月6日,與Indenture有關的補充Indenture西班牙,S.A.U,Michel Thierry單位組件,S.L.U,Asient Seating Holding西班牙,S.L.U,Asient Seating Holding西班牙,S.L.U.S.L.U,Asient Real Estate Holding西班牙,S.L.U和U.S.Bank National Association,與Indenture有關(通過引用Asient plc當前提交的8-k表的附件4.2合併(文件編號1-37757))。 |
| | |
4.15 | | 歐元票據契約的擔保人補充契約,日期為2019年10月3日,由亞順全球控股有限公司的子公司亞信全球控股有限公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考亞信公司2019年11月22日提交的10-k表格年度報告的附件4.15(1-37757號文件)合併)。 |
| | |
4.16 | | 美元紙幣契約的擔保人補充契約,日期為2019年10月3日,由亞順全球控股有限公司的子公司亞信全球控股有限公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考亞信公司提交的2019年11月22日提交的10-k表格年度報告的附件4.16(文件編號1-37757)合併)。 |
| | |
4.17 | | 契約,日期為2020年4月23日,由Asient US LLC、不時為其擔保人的一方以及作為受託人和抵押品代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人和抵押品代理,涉及2025年到期的60000美元萬本金總額9.000%優先第一留置權票據(“契約”)(通過參考Asient Plc於2020年4月23日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件)的附件4.1合併而成)。 |
| | |
4.18 | | 證券説明(通過引用Asient plc於2019年11月22日提交的Form 10-k年報(1-37757號文件)的附件4.17併入)。 |
| | |
4.19 | | 第三補充契約,日期為2022年2月10日,在Asient US LLC、其擔保方和美國銀行全國協會中作為受託人和抵押品代理(通過參考2022年2月10日提交的Asient Plc當前報告8-k表的附件4.1(文件號1-37757)合併)。 |
| | |
4.20 | | 與2028年到期的50000美元萬本金總額7.000%的優先擔保票據有關的契約,日期為2023年3月14日,由其不時的擔保方Asient Global Holdings Ltd.和作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司之間的契約(通過參考2023年3月14日提交的Asient Plc當前報告8-k表(文件編號1-37757)的附件4.1併入)。 |
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| | | | | | | | |
4.21 | | 與擔保契約有關的補充契約,日期為2023年3月14日的補充契約(通過引用於2023年3月14日提交的表格8-k的附件4.2併入其中),其中包括亞順座椅控股西班牙公司、S.L.U、亞賽爾汽車公司、S.L.U、亞順房地產控股西班牙公司、S.L.U和美國銀行信託公司全國協會。 |
| | |
4.22 | | 一份日期為2023年3月14日的契約,由其不時作為擔保方的Asient Global Holdings Ltd.和作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company,National Association)作為受託人和抵押品代理,涉及2031年到期的50000美元萬本金總額8.250%的優先無擔保票據(通過參考Asient Plc於2023年3月14日提交的當前8-k表格報告(文件編號1-37757)的附件4.3併入本文)。 |
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4.23 | | 與無擔保契約有關的補充契約,日期為2023年3月14日,在Average Seating Holding西班牙,S.L.U,Asient Seating西班牙,S.L.U,Asient Automotive,S.L.U,Aent Real Estate Holding西班牙,S.L.U和U.S.Bank Trust Company,National Association中(通過引用Asient plc於2023年3月14日提交的8-k表格當前報告(文件編號1-37757)的附件4.4併入。 |
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10.1 | | 於2016年9月8日由江森自控國際有限公司與艾賽爾有限公司簽訂,日期為2016年9月8日的税務協議,經2016年10月31日修訂(通過引用2017年6月29日提交的艾賽爾公司年度報告10-K/A表格修正案第1號附件10.2(1-37757號文件)併入)。 |
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10.2 | | 員工事宜協議,日期為2016年9月8日,由江森自控國際有限公司和艾賽爾有限公司簽訂(通過參考2016年9月20日提交的艾賽爾公司註冊聲明修正案第4號附件10.3(1-37757號文件)合併)。 |
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10.3 | | 與個別董事及高級職員簽訂的彌償協議表格(愛爾蘭)(參考亞信公司於2017年6月29日提交的10-K/A表格年度報告修正案第1號附件10.5(第1-37757號檔案))。 |
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10.4 | | 與個人董事和高級管理人員簽訂的賠償協議(美國)表格(通過參考亞信公司於2017年6月29日提交的10-K/A表格年度報告第10.6號修正案第1號修正案(第1-37757號文件)併入)。 |
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10.5 | | 上海燕峯汽車內飾有限公司和江森自控國際有限公司的合資合同,日期為1997年10月22日,經修訂(通過參考2016年4月27日提交的艾賽特公司註冊説明書附件10.7(文件編號1-37757)合併)。 |
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10.6 | | 定期貸款信貸協議,日期為2019年5月6日,由Asient US LLC、Asient Global Holdings S.àR.L.(貸款方)以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂(通過參考Asient plc於2019年5月6日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件)的附件10.1併入)。 |
| | |
10.7 | | 修訂和重述循環信貸協議,修訂和重述循環信貸協議,日期為2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、貸款方、開證行和作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的協議(通過參考2022年11月4日提交的Asient plc當前報告8-k表的附件10.1(文件號1-37757)併入)。 |
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10.8 | | 愛迪生公司2016年綜合激勵計劃(參考愛迪生公司2016年10月28日提交的S-8表格註冊説明書附件4.1(1-37757號文件))。* |
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10.9 | | 亞信股份有限公司限制性股票或限制性股份單位獎勵協議的格式(參考亞信公司於2017年6月29日提交的10-K/A表格年報修正案第1號附件10.10(1-37757號文件))。* |
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10.10 | | 亞信業績單位獎勵協議表格(參考亞信股份有限公司於2017年6月29日提交的10-K/A表格年度報告修正案第1號附件10.11(1-37757號文件))。* |
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10.11 | | 代理公司業績單位獎勵協議格式(通過參考2017年9月29日提交的代理公司當前報告表格8-k(1-37757號文件)的附件10.1併入)。* |
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10.12 | | 受託股份有限公司限制性股票或受限股份單位獎勵協議的格式(通過參考2017年9月29日提交的受託責任公司當前報告表格8-k(1-37757號文件)的附件10.2併入)。* |
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10.13 | | Asient US LLC退休恢復計劃,自2017年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.1併入Asient plc於2017年1月13日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件))。* |
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10.14 | | 阿賽特美國有限責任公司高管延期薪酬計劃,經2018年3月12日修訂和重述(通過引用2018年5月7日提交的公司10-Q季度報告(1-37757號文件)的附件10.1併入)。* |
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10.15 | | Asient plc靈活津貼計劃(通過引用2019年8月7日提交的Asient plc 10-Q季度報告(1-37757號文件)的附件10.3而併入)。* |
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10.16 | | 美國有限責任公司某些高管遣散費的書面説明(通過參考2019年11月22日提交的美國有限責任公司年度報告表格10-k(1-37757號文件)的附件10.18併入)。* |
| | |
10.17 | | 經修訂和重申,自2022年10月1日起生效的Aensient plc非僱員董事薪酬摘要和所有權指導方針。* |
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10.18 | | 自2019年9月17日起生效的公司高管持股指引(通過引用附件10.20併入2019年11月22日提交的公司年度報告10-k表(1-37757號文件))。* |
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10.19 | | 主要高管離職和控制權變更協議表,由Asient plc、Asient US LLC和以下現任或前任高管簽署:Jerome J.Dorlack、Jim Conklin和Jeffrey M.Stafeil(通過參考Asient plc於2017年1月20日提交的當前8-k表報告的附件10.1(1-37757號文件)合併)。* |
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10.20 | | 協議,日期為2018年5月18日,由Asient plc和Blue Harbour Group,L.P.簽訂(通過參考Asient plc於2018年5月18日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件)的附件10.1併入)。 |
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10.21 | | 邀請函,日期為2018年9月10日,由艾賽爾公司和道格拉斯·G·德爾格羅索簽訂(通過引用2018年9月13日提交的艾賽爾公司當前報告的附件10.1(1-37757號文件)合併)。* |
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10.22 | | 艾賽爾公司、艾賽爾美國有限責任公司和道格拉斯·德爾格羅索之間的關鍵高管離職和控制權變更協議表(通過引用2018年9月13日提交的艾賽爾公司當前報告的附件10.2(文件編號1-37757)合併)。* |
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10.23 | | 邀請函,日期為2018年10月8日,由艾賽爾美國有限責任公司和傑羅姆·多拉克簽訂(通過引用2019年8月7日提交的艾賽爾公司10-Q季度報告的附件10.1(1-37757號文件)合併)。* |
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10.24 | | 阿賽爾德國有限公司與米歇爾·皮埃爾·貝特林簽訂了僱傭合同,日期為2018年10月29日。(參考2019年8月7日提交的Asient plc 10-Q季度報告(1-37757號文件)附件10.2)。* |
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10.25 | | 阿賽爾管理(中國)有限公司與簡詹姆斯Huang簽訂的勞動合同,日期為2016年3月6日(參照阿賽特公司2019年11月22日提交的Form 10-k年報(1-37757號文件)附件10.29併入)。* |
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10.26 | | 主協議,日期為2020年1月31日,由亞瑟爾公司、燕峯汽車裝飾系統有限公司、亞賽爾燕峯座椅機械有限公司、燕峯亞順座椅有限公司和燕峯環球汽車內飾系統有限公司簽訂(通過引用2020年1月31日提交的亞賽爾公司當前報告8-k表的附件10.1合併而成)。 |
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10.27 | | 《延豐座椅股份有限公司合資合同修正案》(在滿足作為本10-K表附件10.29提交的主協議中規定的相關條件後生效)(通過引用附件10.2併入)。至亞信公司於2020年1月31日提交的最新8-k表格報告)。 |
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10.28 | | 限制股或限制股單位獎勵協議,用於授予2020年7月1日根據Asient plc綜合激勵計劃(通過參考Asient plc於2020年5月28日提交的當前8-k表格報告的附件10.1併入)下的授予。 |
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10.29 | | 修訂和重新簽署的主協議,日期為2020年6月24日,由亞瑟爾公司、燕峯汽車裝飾系統有限公司、亞賽爾燕峯座椅機械有限公司、燕峯亞瑟斯座椅有限公司和燕峯環球汽車內飾系統有限公司之間修訂和重新簽署(通過引用2020年6月24日提交的亞瑟爾公司當前8-k表格報告的附件10.1合併)。 |
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10.30 | | 自2021年1月1日起修訂和重述的Asient US LLC退休恢復計劃(通過參考Asient plc於2020年11月30日提交的Form 10-k年報(1-37757號文件)的附件10.33併入)。 |
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10.31 | | 由亞瑟爾公司、亞賽爾亞洲控股有限公司、啟悦(上海)貿易有限公司、燕峯汽車裝飾系統有限公司、燕峯亞瑟座有限公司和凱珀座椅機械有限公司簽訂的、日期為2021年3月12日的主協議(通過引用亞瑟爾公司於2021年3月12日提交的當前8-k表格報告的附件10.1而併入)。 |
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10.32 | | 附屬主協議,日期為2021年3月12日,由亞瑟爾公司、亞信亞洲控股有限公司、燕峯亞信座椅有限公司、燕峯汽車裝飾系統有限公司和凱珀座椅機械有限公司之間簽訂(通過參考亞信公司於2021年3月12日提交的當前8-k表格報告的附件10.2而併入)。 |
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10.33 | | 延豐汽車內飾系統有限公司和亞信亞洲控股有限公司之間於2021年3月12日簽署的股權轉讓協議(通過參考亞信公司於2021年3月12日提交的8-k表格當前報告的附件10.3合併而成)。 |
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10.34 | | 2021年4月8日對截至2019年5月6日的定期貸款信貸協議的第1號修正案,借款人、本協議的貸款方和代理人(通過引用2021年4月9日提交的Average plc當前8-k表格報告的附件10.1併入)。 |
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10.35 | | 限制股或限制股單位獎勵協議,用於根據Asient plc 2021綜合激勵計劃(通過參考Asient plc於2021年6月30日提交的當前8-k表格報告的附件10.1併入)下的某些減薪替代授予。 |
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10.36 | | 2021年Asient plc綜合激勵計劃下的限制性股票或限制性股份單位獎勵協議的形式(通過引用附件10.2併入Asient plc於2021年3月10日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件))。* |
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10.37 | | 2021年Asient plc 2021年綜合激勵計劃(參考Asient plc於2021年1月26日為2021年3月9日召開的Asient plc 2021年股東周年大會提交的關於附表14A的最終委託書的附件A(1-37757號文件))。* |
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10.38 | | 《2021年Asient plc綜合獎勵計劃》下的業績單位獎勵協議表格(參考Asient plc於2021年3月10日提交的當前8-k表格報告的附件10.3(第1-37757號文件))。* |
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10.39 | | 2022年3月更新的《2021年Asient plc綜合激勵計劃》下的Asient plc業績單位獎勵協議表格(通過參考2022年5月5日提交的Asient plc 10-Q季度報告(1-37757號文件)的附件10.1併入)。* |
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10.40 | | 根據Asient plc 2021年綜合激勵計劃為道格拉斯·G·德爾·格羅索和傑羅姆·J·多拉克提供的2022年工資替代獎勵的限制性股票或限制性股票單位獎勵協議(通過參考Asient plc於2022年9月23日提交的當前8-k表格報告(1-37757號文件)的附件10.1併入)。* |
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10.41 | | 修訂協議1,日期為2023年3月13日,修訂和重新簽署的循環信貸協議,日期為2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、貸款方、發行行方以及作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的循環信貸協議(通過參考2023年5月3日提交的Asient Plc的10-Q表格季度報告附件10.1(1-37757號文件)合併)。 |
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10.42 | | 修訂協議第2號,日期為2023年3月13日,修訂和重新簽署的循環信貸協議,日期為2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、貸款方、發行行方以及作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的循環信貸協議(通過參考2023年5月3日提交的Asient Plc的10-Q表格季度報告附件10.2(1-37757號文件)合併)。 |
| | |
10.43 | | 日期為2023年3月13日的定期貸款信貸協議的修訂協議,日期為2019年5月6日,由Asient US LLC、其貸款人Asient Global Holdings S.àR.L.和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行之間的修訂協議(通過參考2023年5月3日提交的Asient plc 10-Q季度報告附件10.3(文件編號1-37757)合併)。 |
| | |
10.44 | | 對截至2019年5月6日的定期貸款信貸協議的第2號修正案,日期為2019年5月6日,由Asient US LLC、Asient Global Holdings S.àR.L.(貸款方)以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行(作為行政代理和抵押品代理)簽訂(通過參考2023年5月3日提交的Asient plc的10-Q季度報告附件10.4(文件編號1-37757)合併)。 |
| | |
97.1 | | 阿賽特公司修訂和重新制定了高管薪酬激勵補償政策 |
| | |
21.1 | | 子公司名單。 |
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23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1 | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
| | |
31.2 | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。 |
| | |
32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證定期財務報告。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | | | | | | | |
# | | 根據S-k條例第601(B)(2)項,附表和證物已被省略。愛迪生在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的時間表和展品的複印件。 |
| | |
* | | 指作為本合同證物備案的管理合同或補償計劃或安排。 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 成分有限公司 |
| | |
| 作者: | /s/道格拉斯G.德爾格羅索 |
| | 道格拉斯·G·德爾·格羅索 |
| | 總裁和首席執行官兼董事 |
| 日期: | 2023年11月17日 |
| | |
| 作者: | /s/傑羅姆·J·多拉克 |
| | 傑羅姆·J·多拉克 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 日期: | 2023年11月17日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2023年11月17日,本報告已由以下人員代表註冊人以所示身份簽署:
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/s/道格拉斯G.德爾格羅索 | | /s/傑羅姆·J·多拉克 |
道格拉斯·G·德爾·格羅索 | | 傑羅姆·J·多拉克 |
總裁和首席執行官兼董事 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
(首席行政主任) | | (首席財務官) |
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/S/格雷戈裏·S·史密斯 | | /s/弗雷德裏克·A.亨德森 |
格雷戈裏·S·史密斯 | | 弗雷德裏克·A亨德森 |
高級副總裁與首席會計官 | | 非執行主席兼董事 |
(首席會計主任) | | |
| | |
/s/朱莉·L.布什曼 | | /s/ Peter H.卡林 |
朱莉·L布什曼 | | Peter H.卡林 |
主任 | | 主任 |
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/s/ Ricky t.狄龍 | | /s/喬迪·E.渦 |
瑞奇·T。狄龍 | | 喬迪·E渦 |
主任 | | 主任 |
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/s/理查德·古德曼 | | /s/何塞·m。古鐵雷斯 |
理查德·古德曼 | | 何塞·m。古鐵雷斯 |
主任 | | 主任 |
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/s/ Barb J. Samardzich | | |
巴布·J·薩馬爾季奇 | | |
主任 | | |