附件99.1
表格51-102F3
材料變更報告
| 第1項。 | 報告發行人的名稱和地址 |
Skeena Resources Limited（“Skeena” 或“公司”）
梅爾維爾街2600-1133號套房。
温哥華，不列顛哥倫比亞省
V6 E 4 E5
| 第二項。 | 材料變更日期 |
2024年6月24日
| 第三項。 | 新聞發佈 |
該公司於2024年6月25日通過DeliverWire發佈了一份描述重大變更的新聞稿，副本隨後在SEDART+上提交。
| 第四項。 | 重大變更摘要 |
2024年6月25日，該公司宣佈 與Orion Resource Partners（“Orion”）獲得了總額為75，000萬美元（相當於超過100億加元）的融資計劃 ，用於推進公司100%擁有的Eskay Creek金銀項目（“Eskay”或“項目”）所需的開發、建設和一般營運資金。
| 第五項。 | 材料變更的完整描述 |
| 5.1 | 材料變更的完整描述 |
2024年6月25日，本公司宣佈與獵户座達成總計75000美元萬(相當於超過10加元億)的融資方案，用於開發、建設和推進該項目所需的一般營運資金。這一完整的融資方案大大降低了項目的風險，併為Skeena提供了可選性、靈活性和利益相關者聯盟，因為公司正在推動Eskay在2027年上半年投產 。在Skeena收到與Eskay項目有關的所需許可之前，該一攬子計劃提供了很大一部分資金，因此，使公司能夠以最有效和最有利的生產時間表推進該項目。
融資方案要點：
總計75000美元的萬融資方案包括股權投資、金流、優先擔保貸款和成本超支貸款：
| · | 10000美元的萬股權投資，較公司五天成交量加權平均股價有顯著溢價。 |
| · | 20000美元的萬黃金流，可選擇在商業生產開始後12個月內回購最高66.7%(“黃金流”)。 |
| · | 35000美元萬承諾資本可從優先擔保貸款中獲得 ，備用費為1%，不收取分手費(“高級擔保貸款”)。 | |
| · | 10000美元的萬成本超支融資，其形式為額外的金流，但須遵守與高級擔保貸款相同的備用條款(“成本或有事項”)。 |
股權投資--100,000,000美元
| · | 獵户座承諾購買10000美元萬的斯基納普通股，部分股權承諾立即定價並完成，剩餘部分(2,500美元萬)在稍後結束 。 |
| o | 獵户座是10000加元萬開發流通式私募交易的後端買家，在這筆交易中，斯基納以每股8.32加元的價格發行了12,021,977股票，交易於2024年6月24日完成。 |
| o | 獵户座還購買了3,418,702股普通股，定價為每股6.65加元(2,275加元萬/1,660美元萬) ，於2024年6月24日結束。 |
| o | Orion對Skeena的股權投資承諾餘額預計將於今年晚些時候結束，定價將在投資時確定。 |
| · | 完成10000美元的萬股權投資後，獵户座將擁有本公司不足20%的已發行及已發行股份。 |
| · | Orion將有權參與Skeena未來的任何股權或與股權掛鈎的發售，直至發行時的所有權水平，前提是Orion繼續 擁有本公司至少5%的已發行基本股份。 |
| · | 根據加拿大適用的證券法，與股權投資相關而發行的Skeena股票必須遵守慣例的4個月持有期。此外，在(I)截止日期後12個月或(Ii)高級擔保貸款或Gold Stream終止之前，Orion同意在未經Skeena董事會批准的情況下不轉讓其Skeena普通股。 |
黃金流--2億美元
| · | 金流協議將分五部分達成 |
| o | 首批500億美元的萬最初預計將於2024年6月26日完成，現在預計將於2024年7月5日左右完成。 |
| o | 第二批4,500美元的萬將在收到技術樣品許可證後提供。 |
| o | 接下來的三批5,000美元的萬可視需要提供，以支持項目建設時間表。 |
| · | 一旦礦流完全提取，Orion將有權在項目礦場有效期內的交貨日前三天，以相當於LBMA am黃金定盤價10%的價格，獲得礦場生產的應付黃金的10.55%(“礦流百分比”)。 |
| · | 白銀生產不受STREAM 協議的約束。 |
| · | 在項目完成日期後的12個月內，Skeena可隨時通過償還Orion的比例保證金加上18%的內部收益率，將Stream百分比降低66.67%。 |
| · | 該溪流的感興趣區域僅限於該項目目前圈定的現有礦產儲量和資源周圍 至500米。 |
高級擔保貸款--3.5億美元
| · | 期限：自第一次撤資起計5.75年。 |
| · | 可用期：提款將分四批進行，等額為87,500,000美元。 |
| · | 可獲得性費用：未支取的 部分每年1.0%。 |
| · | 優惠券：3個月美元SOFR(以最低1.5%為限)外加7.75%的保證金，計算方法是本季度過去的天數除以360天。如果違約， 保證金將增加2%。 |
| · | 利息和本金償還：每季度支付一次利息，直至到期日。從計劃項目完成後3個月開始，本金應按15個季度分期攤銷。Skeena可在任何時候預付全部或部分貸款和任何應計未付利息 而不會受到任何處罰。 |
| · | 原始發行折扣：優先擔保貸款金額的2.0%，應在每一批資金到位時按比例支付。 |
| · | 不收取分手費：Skeena可以隨時終止高級擔保貸款，而不會招致罰款。 |
成本超支貸款--1億美元
| · | Skeena可按與Gold Stream相同的按比例條款申請額外的100,000,000美元保證金，但需支付2%的原始發行折扣和1%的可獲得性費用 。 |
結論：全部 資金
該公司於2023年11月發佈的最終可行性研究估計，Eskay的製作前資本支出為52800美元萬(71300加元萬)，其中包括3,600美元萬(4,900加元萬)的應急費用。
截至2024年3月31日，75000美元萬的一攬子融資，加上4,400美元萬(5,900加元萬)的現金和現金等價物，為斯基納 提供了約79400美元的萬項目可用資金，這大大超過了使Eskay恢復生產所需的剩餘估計資本支出。由於沒有貴金屬套期保值或精礦承購要求，公司 在金屬價格上漲的情況下保持了極好的上行空間。
| 5.2 | 重組交易的信息披露 |
不適用。
| 第六項。 | 對國家文書51-102第7.1（2）小節的依賴 |
不適用。
| 第7項。 | 遺漏的信息 |
沒有因 為機密信息而省略任何信息。
| 第八項。 | 執行主任 |
瞭解重大變更和本報告的公司執行人員的姓名和企業編號為：
安德魯·麥克裏奇
首席財務官
電話：（604）-558-7687
| 第九項。 | 報告日期 |
2024年7月4日