美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

x 根據《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

1934 年的

截至2023年6月30日的季度期間

或者

o 根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告

1934 年的法案

在從 ______________ 到 _______________ 的過渡期內

委員會文件編號：001-41252

T Stamp Inc.（D/B/A Trust Stamp）

（註冊人章程中規定的確切名稱）

(404) 806-9906

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是 x 不是 o

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 x 不是 o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是或不是 x

截至2023年8月11日，註冊人中有7,972,244股A類普通股，面值每股0.01美元。

T STAMP INC.

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

T STAMP INC.

簡明的合併資產負債表

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

T STAMP INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

T STAMP INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1.業務描述和重要會計政策摘要和持續經營

業務描述 — T Stamp Inc. 於 2016 年 4 月 11 日在特拉華州註冊成立。T Stamp Inc. 及其子公司（“Trust Stamp”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）為企業和政府合作伙伴以及點對點市場開發和銷售身份認證軟件解決方案。

Trust Stamp 開發基於人工智能的專有解決方案，研究和利用機器學習、人工智能、生物識別科學、密碼學和數據挖掘，提供富有洞察力的身份和信任預測，識別和防禦欺詐性身份攻擊，保護敏感的用户信息，並通過全球可訪問性擴大數字服務的覆蓋範圍。我們利用 GPU 處理、邊緣計算、神經網絡和大型語言模型等技術的強大功能和敏捷性，比以往任何時候都更快、更有效地處理和保護數據，從而以顛覆性的低成本交付結果，用於多個行業，包括：

•銀行/金融科技

•KYC/AML 合規

•人道主義與發展服務

•政府和執法部門，包括拘留替代方案

•加密貨幣和數字資產

•生物識別安全的電子郵件和數字通信

•P2P 交易、社交媒體和共享經濟

•房地產、旅遊和醫療保健

反向拆分 — 2023 年 2 月 15 日，我們的董事會批准了，截至 2023 年 2 月 20 日，我們大多數有表決權股本的持有人批准了公司經修訂和重報的公司註冊證書的修正案（“修正證書”），並批准對我們已發行和流通的 A 類普通股進行反向拆分，比例為目前持有的每五股股票一股，四捨五入至最接近的整股，即每股一股五（5）股A類普通股已發行股份合併為一股(1) A類普通股的股份，四捨五入到最接近的股票整數（“反向拆分”）。這些未經審計的簡明合併財務報表中的所有股票和每股金額均已追溯重報，以反映反向拆分。反向拆分在2023年3月23日納斯達克開市時對交易生效。根據2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的最終委託書，公司股東以書面同意的方式批准了自2023年3月23日起生效的反向股票拆分。截至2023年5月13日，已收到大多數股東的書面同意。

經修訂和重述的公司註冊證書 — 2023年7月6日，公司收到了特拉華州國務卿對其第三份經修訂和重述的公司註冊證書（“第三份重述證書”）的接受確認書。根據2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的最終委託書，公司股東以書面同意的方式批准了第三份重述證書。截至2023年5月13日，已收到大多數股東的書面同意。第三份重報證書維持了5000萬股普通股的授權股份，並取消了授權的優先股。第三份重述證書還創建了公司機密的董事會，由三類董事組成，他們將在錯開的年份內競選。

持續經營——隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在正常業務過程中變現資產和償還負債。該公司是一家尚未產生利潤的企業，截至2023年6月30日的六個月中，虧損為472萬美元，同期的運營現金流出為負358萬美元，營運資金為147萬美元，累計赤字為4402萬美元。

在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日後的未來十二個月內，公司能否繼續作為持續經營企業取決於其創造收入和/或獲得足夠的融資以償還當前和未來債務的能力，並利用這些資金來產生盈利的經營業績。管理層已經評估了這些條件，並計劃根據需要創造收入和籌集資金，以滿足公司的資本需求。儘管關於大量額外收入的談判進展順利，但尚未達到允許將其納入持續經營評估的階段。此外，儘管公司此前曾成功地根據需要籌集資金，並且已經制定了這樣做的計劃以及重組費用以滿足公司的現金需求，但無法保證公司的融資工作會取得成功。除其他外，這些因素使人們對公司在合理時期內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。2023年4月18日，公司向機構投資者出售了563,380股A類普通股，總收益為1,859,154美元；同日，該機構投資者購買並行使了1,009,950份預先注資的認股權證，公司總收益為3,332,835美元，使公司總共發行了1,573,330股A類普通股，註冊直接收益為478萬美元分別扣除36.3萬美元和5萬美元的配售費和法律費用後的發行。2023年6月5日，公司向機構投資者出售了736,400股A類普通股，總收益為1,693,720美元；同日，該機構投資者購買了543,300份預先注資的認股權證，這些認股權證隨後在截至2023年6月30日的三個月中行使，公司總收益為1,249,590美元，從而使公司淨髮行了1,279,700股A類普通股扣除配售費和205,994美元的法律費用後，註冊直接發行的收益為2,686,773美元，以及分別為 50,000 美元。詳情見本報告第1項下提供的財務報表附註3。

列報基礎——隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“US GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產，償還負債和承諾。

未經審計的中期業績——這些未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註是根據美國公認會計原則、美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規章制度編制的。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註的編制基礎與年度財務報表相同，反映了所有調整，其中僅包括公司截至2023年6月30日的財務狀況公允表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的經營業績以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流所必需的正常經常性調整。根據此類規章制度，某些信息和票據披露已被精簡或省略。隨附的截至2023年6月30日的未經審計的簡明合併資產負債表來自截至2022年12月31日的經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表全年或未來任何其他中期或年度期間的預期業績。

這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的公司經審計的財務報表和隨附附註一起閲讀。經審計的財務報表附註1中描述了公司的重要會計政策。

合併基礎——隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公司及其子公司Trusted Mail Inc.（“Trusted Mail”）、Finnovation LLC（“Finnovation”）、Trust Stamp Malta Limited（“Trust Stamp Malta”）、AIID Payments Limited、生物識別創新有限公司（“生物識別”）、Trust Stamp Rwanda Limited、Metapresence Limited和Trust Stamp Denmark AP 的活動。所有重要的公司間往來交易和賬户均已清除。

2023年2月28日，公司收到了佐治亞州頒發的終止證書，這代表着對阿凡達有限責任公司的行政解散已經完成。由於該實體下沒有設立任何業務，因此對Trust Stamp的影響有限。t Avatar LLC 的解散於 2023 年 2 月 28 日生效。

2023年6月2日，公司收到了波蘭國家法院登記處的終止決議，這代表着以行政方式解散Sunflower AI Technologies（“SAIT”）的工作已經完成。因為沒有

在該實體下開展的業務，對Trust Stamp的影響有限。SAIT的解散於2023年5月10日生效。

此外，我們將繼續整合我們認為可變權益實體的Tstamp Incentive Holdings（“TSIH”）。

可變權益實體 — 2019年4月9日，管理層創建了一個名為TSIH的新實體。此外，2019年4月25日，公司向TSIH發行了320,513股A類普通股，目的是提供公司A類普通股的股票庫，公司董事會（“董事會”）可用於員工股票獎勵，最初記錄為庫存股。自成立TSIH以來，26.4萬股股票作為股票獎勵轉讓給了各種員工，這些獎勵是賺取和未償還的。2023年2月15日，Trust Stamp向TSIH發行了206,033股A類普通股，用於滿足既得員工股票獎勵。截至2023年6月30日，TSIH持有16,821股庫存股，專門用於未來的員工RSU獎金。

公司不擁有TSIH持有的公司A類普通股的任何股份。公司將該實體視為可變權益實體（“VIE”），因為其資本稀薄且不持有現金。由於公司不擁有TSIH的股份，管理層認為這給公司帶來了可變權益。此外，公司管理層還充當TSIH的管理層，並且是管理層向公司員工授予TSIH持有的股份的決策者。由於該VIE僅擁有公司的股份，沒有其他負債或資產，因此該公司是TSIH的主要受益人，並將合併VIE。

估算值的使用 — 根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出影響未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。公司持續評估他們的估計，包括但不限於與財政季度末未完全完成的收入合同相關的完成百分比、內部使用軟件的資本化和估計使用壽命、可疑賬户備抵金、金融資產和負債的公允價值、商譽的可收回性、股票薪酬，包括普通股公允價值的確定、長期資產的減值、估值遞延所得税資產和不確定的税收狀況和認股權證負債。我們的估計基於歷史和前瞻性趨勢的假設，以及其他被認為合理的各種假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。

分部信息 — 公司有一個單一的運營和應申報分部。公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查合併提供的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。

風險和不確定性——公司計劃中的全面運營依賴額外的資本資源，並面臨重大風險和不確定性，包括未能獲得資金以繼續實施公司的計劃或未能盈利運營業務。

主要客户和風險集中——可能使公司面臨信用風險嚴重集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在高質量的金融機構，主要位於美國；這些機構的組成由我們定期監控。聯邦存款保險公司為幾乎所有存款賬户提供25萬美元的保險。公司的存款金額可能不時超過保險限額。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的美國銀行賬户分別為424萬美元和7.1萬美元，超過了這些保險金額。管理層認為，這些金融機構的信用風險微乎其微，公司在這類金額上沒有蒙受任何損失。

對於應收賬款，如果客户不付款，我們將面臨信用風險，前提是金額記錄在合併資產負債表中。我們提供不同級別的信貸，並根據應收賬款的預期可收回性保留準備金，以應對潛在的信貸損失。我們通過定期評估信用價值並應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。

截至2023年6月30日，三個客户佔應收賬款總餘額的92.71％或60.29％、25.55％和6.87％，三個客户佔應收賬款總餘額的95.37％或36.90％、32.69％和25.78％。公司尋求通過與大型商業客户和政府機構簽訂合同並定期監控賬齡來降低其與應收賬款有關的信用風險

應收賬款餘額。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的應收賬款未出現任何重大損失。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司主要向三個客户出售產品，佔總淨收入的90.67％，分別來自標準普爾500銀行、萬事達卡和海衞通的48.97％、31.33％和10.37％。

此外，在截至2022年6月30日的三個月中，公司主要向三個客户進行銷售，這些客户約佔總淨收入的88.57％，包括來自標準普爾500銀行、ICE和萬事達卡的38.14％、28.45％和21.98％。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司主要向四個客户出售產品，佔總淨收入的92.73％，分別來自標準普爾500銀行、萬事達卡、FIS和Triton的44.57％、28.21％、10.22％和9.73％。

此外，在截至2022年6月30日的六個月中，公司主要向四個客户出售產品，佔總淨收入的97.57％，其中69.19％、15.59％、9.56％和3.23％來自標準普爾500銀行ICE、萬事達卡和FIS。

外幣 — 公司外國子公司的本位幣為當地貨幣。對於這些子公司，資產和負債在未經審計的簡明合併資產負債表日按匯率法折算成美元。公司的其他綜合（虧損）包括與公司外國子公司相關的外幣折算調整。收入和支出按該期間的平均匯率折算。在未經審計的簡明合併運營報表中，外幣交易損益包含在其他收入或其他支出中。

現金和現金等價物 — 現金和現金等價物包括銀行現金和銀行存款。公司在購買時將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性工具視為現金等價物。

應收賬款和信貸損失準備金 — 應收賬款按發票金額入賬，扣除信貸損失備抵金（如果有）。公司的貿易應收賬款主要來自通過軟件許可和訂閲、軟件使用、網絡託管費和軟件開發合同向客户出售我們的產品，付款期限為60天。公司根據可能影響客户支付能力的各種財務和定性因素的組合，評估客户在提供信貸時的信用風險。這些因素包括客户的財務狀況和過去的付款經驗。

公司保留信貸損失備抵金，這是考慮到當前市場狀況和適當時對可支持預測的估計，這是對應收賬款剩餘合同期內的預期損失的估計。該公司以客户為基礎衡量其貿易應收賬款的預期信貸損失。預期信貸損失的估算會酌情考慮任何歷史損失、拖欠趨勢、收款經驗和/或經濟風險。此外，管理層還為已知具有較高未來預期信用損失風險的貿易應收賬款制定了特定的備抵金。

考慮到客户和合同的性質，公司歷來經歷過非實質性的註銷。截至2023年6月30日，該公司的應收賬款總額為49.5萬美元，信貸損失準備金為8,000美元。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，應收賬款分別包括10.4萬美元和10.9萬美元的未開票應收賬款。

財產和設備，淨額 — 財產和設備，淨額按成本減去累計折舊列報。使用直線法在相應資產的估計使用壽命內確認折舊。無法改善或延長資產使用壽命的維護和維修在發生時記作支出，而增建和重大改進則記作資本。資產出售或報廢后，成本和相關的累計折舊將從未經審計的簡明合併資產負債表中註銷，由此產生的任何損益均記錄在已實現期間未經審計的簡明合併運營報表中。

資本化內部使用軟件，淨額 — 與僅為滿足我們的內部要求而購買、開發或修改的軟件相關的成本被資本化，在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃。那個

公司將開發內部使用軟件的合格成本資本化，這些成本是在初步項目階段之後到開發階段產生的。這些成本包括在應用程序開發階段產生的人事成本（包括相關福利和股票薪酬）。在項目初期階段和實施後運營階段發生的費用按實際發生的費用記作支出。維護費用在發生時記為支出。對每個具體項目的資本化成本的估計使用壽命進行評估，通常為五年。實際經濟壽命可能與估計的使用壽命不同。定期審查可能會導致估計的使用壽命發生變化，從而導致未來各期攤銷費用發生變化。

長期資產減值會計——壽命有限的長期資產包括財產和設備、資本化的內部使用軟件、使用權資產和需要攤銷的無形資產。每當事件或情況變化表明某項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，公司就會對長期資產進行減值審查。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現的未來淨現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過這些估計的未來現金流，則減值費用按資產賬面金額超過資產或資產組公允價值的金額進行確認。待處置的資產按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者列報。

該公司確定，截至2023年6月30日，1.7萬美元的資本化內部使用軟件受損。在截至2023年6月30日的六個月中，資本減值的內部使用軟件已計入支出。截至2022年12月31日，公司確定沒有壽命有限的長期資產受到減值。

商譽——商譽根據財務會計準則委員會（“FASB”）《會計準則編纂法》（“ASC”）350、Intangibles—Goodwill和其他進行核算。公司根據收購當日的估計公允價值，將收購業務的成本分配給收購的資產和承擔的負債。收購對價超過所收購淨資產（包括其他無形資產）的公允價值的超出部分記為商譽。在申報單位層面至少每季度對商譽進行減值測試，或者在發生的事件或情況表明很可能發生減值時，更頻繁地對商譽進行減值測試。在評估減值商譽時，公司首先評估定性因素，以確定是否有必要進行定量商譽減值測試。在定性評估中，公司在確定申報單位的公允價值是否更有可能低於賬面金額時，考慮了包括經濟狀況、行業和市場狀況與發展、整體財務業績和其他相關實體特定事件在內的因素。如果公司得出結論，認為記錄的商譽金額很可能已減值，則公司將進行減值測試。當申報單位的賬面價值超過其公允價值時，即存在商譽減值。對商譽進行減值評估時，會做出重大判斷。在截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中，商譽沒有減值費用。

資產和負債的公允價值——公司遵循美國公認會計準則中關於確定和衡量資產/負債公允價值的相關指導方針；其中公允價值定義為在有序的交易估值層次結構中，資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格（退出價格），這要求實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入。該指南描述了衡量公允價值的方法中可以使用的以下三個投入水平：

第 1 級 — 截至報告日，活躍市場上相同投資的報價；

第 2 級 — 活躍市場報價以外的投入，截至報告日，這些投入可以直接或間接觀察；以及

第 3 級 — 不可觀察的輸入，用於資產或負債的市場活動很少或根本沒有，報告實體對資產或負債的定價進行估算和假設，包括風險假設。

金融工具在公允價值層次結構中的等級基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。現金、應收賬款、關聯方應收賬款、預付費用和其他流動資產、其他資產、應付賬款、關聯方應付賬款、應計費用、遞延收入、客户存款負債和不可轉換應付票據的估計公允價值接近其賬面價值。與股票或債務發行相關的認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes估值模型確定的，這是一種 “三級” 公允價值衡量標準，基於標的普通股的估計公允價值、波動率

基於類似公司的歷史波動率數據，考慮其他實體的行業、產品和市值，基於轉換期權和認股權證負債剩餘合同期限的預期壽命，以及基於美國國債的隱含收益率的無風險利率，其到期日等於認股權證負債的合同壽命。公司定期按公允價值核算其金融資產和負債。公司以非經常性方式評估其非金融資產和負債的公允價值。

收入確認 — 公司的收入主要來自專業服務。將承諾的產品和服務的控制權移交給客户後，即確認收入，其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。如果合同中承諾的對價包括可變金額，則公司將包括其預期獲得的金額的估計值，或者如果確認的累計收入可能不會發生重大逆轉，則包括總交易價格。公司通過應用以下步驟確定要確認的收入金額：

•確認合同或與客户簽訂的合同；

•確定合同中的履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•在公司履行履約義務時或當公司履行履約義務時確認收入。

在合同開始時，公司將評估每份合同中商定的服務，評估每項服務是否獨一無二，並確定哪些是履約義務。然後，公司將履行義務時（或作為）履行義務分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。通常，與客户簽訂的每份合同都包含一項單一的履行義務，即在服務交付時確認收入。

剩餘履約義務——公司與客户的安排的條款通常跨越多年。但是，為了方便起見，公司通常允許其客户在規定的期限結束之前終止合同，但通知時間不超過十二個月。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的不可取消的合同收入，其中包括遞延收入，在某些情況下還包括將開具發票的金額。公司選擇了實用的權宜之計，允許公司不披露原始條款為十二個月或更短的合同的剩餘履約義務。包括客户存款負債在內的可撤銷合同收入不被視為剩餘的履約義務。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司對期限超過十二個月的合同沒有任何相關的履約義務。

收入分解

合同餘額 — 與服務期開始相比，客户開具賬單和付款的時間因合同而異；但是，公司在根據合同提供服務之前向許多客户開具賬單，導致負債由遞延收入（“合同負債”）或客户存款負債組成。遞延收入是指在將相關產品或服務轉讓給客户之前根據不可取消的合同開具的賬單。符合收入確認標準後，公司將在合同有效期內確認此類金額，但通常在一年之內確認。客户存款負債包括在合同期開始之前收到的賬單或付款，或者合同期限中為方便起見可能取消的部分的預期創收活動。公司的某些安排通常包括允許客户為方便起見終止合同並獲得客户押金退款的條款

在發出解僱通知之前未完成的工作的百分比。在這些安排中，公司得出結論，在通知期過後沒有可執行的權利和義務，因此，為方便起見，客户收到或應付的應付對價被記錄為客户存款負債。

付款條款和條件因合同而異；但是，公司的條款通常要求在發票之日起的30至60天內付款。在收入確認時間與付款時間不同的情況下，公司選擇根據ASC 606運用實際權宜之計，不根據重要融資部分的影響調整合同對價，因為公司在合同開始時預計，從向客户轉移承諾的商品和服務到客户支付這些商品和服務的期限將為一年或更短。因此，該公司確定其合同通常不包含重要的融資部分。

獲得和履行合同的成本 — 獲得合同的增量成本僅包括與購買合同直接相關的成本，包括銷售佣金，如果沒有獲得合同，則不會產生這些成本。根據ASC 340 “其他資產和遞延成本”（“ASC 340”），如果我們希望收回成本，公司將確認與客户簽訂合同的增量成本。公司選擇根據ASC 340採用實用的權宜之計，該協議允許公司在合同期限總共為十二個月或更短時支付佣金。在本報告所述期間，獲得合同的費用和履行合同的費用並不大。

認股權證 — 根據ASC 480（區分負債與股權）（“ASC 480”）和ASC 815（衍生品和套期保值）（“ASC 815”），公司將股票認股權證記為權益工具、衍生品負債或負債，具體取決於認股權協議的具體條款。

提供的服務成本 — 服務成本通常包括託管費、材料成本和與提供的專業服務相關的勞動力成本。折舊和攤銷費用不包含在服務成本中。

研發——研發成本按實際發生計費，主要包括工資和福利等人事成本，主要與項目初期階段所花費的時間、實施後的維護、與資本化內部使用軟件活動相關的錯誤修復以及尚未確定技術可行性的前端應用程序開發有關。折舊和攤銷費用不包括在研發中。

廣告 — 廣告費用在發生時記入支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，廣告和營銷費用總額分別為5.6萬美元和6.5萬美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，廣告和營銷費用總額分別為10.8萬美元和12.4萬美元。

股票薪酬——公司按公允價值核算其股票薪酬安排。每項股票獎勵的公允價值是在授予之日估算的，要麼對授予的股票期權使用Black-Scholes-Merton模型，要麼使用普通股的公允價值進行股票授予和限制性股票單位。Black-Scholes-Merton期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括標的普通股的公允價值、股票期權的預期期限、普通股價格的預期波動性、無風險利率以及普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性以及管理層判斷的應用。使用直線法，計算出的公允價值在必要服務期內確認為支出。沒收按其發生的時期入賬。Trust Stamp在授予RSU獎勵後通過淨結算功能間接回購股票，以滿足收款人的最低法定預扣税要求。

所得税 — 公司使用資產負債法記錄所得税準備金，説明報告的經營業績的預期税收後果。在這種方法下，公司確認遞延所得税資產和負債，以應對財務報告目的的賬面金額與資產和負債的税基之間的暫時差異以及虧損和税收抵免結轉產生的預期未來税收後果。遞延資產和負債是使用法定頒佈的税率來衡量的，該税率預計將在這些税收資產和負債預計變現或結算時生效。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內予以確認。

如果根據現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則確定估值補貼。在評估估值補貼需求時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括歷史收入水平、預期以及與未來應納税所得額估計相關的風險。

公司的税收狀況受多個税務管轄區的所得税審計。只有在税務機關審查（包括解決任何相關的上訴或訴訟程序）後税收狀況更有可能持續的情況下，公司才會承認不確定的税收狀況所帶來的税收好處。該評估基於所有現有證據，並假設税務機關完全瞭解與税收狀況有關的所有相關信息。確認的税收優惠是以與税務機關達成最終和解後更有可能（可能大於 50%）實現的最大優惠金額來衡量的。公司在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。當事實和情況發生變化時，例如税務審計的結束或估算的完善，公司會根據所得税指導調整這些儲備金。如果這些事項的最終納税結果與記錄的金額不同，則此類差異可能會影響做出此類決定的期間的所得税準備金，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。

公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今來自經常性業務的税前收入，並根據該季度產生的離散税收項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有任何離散項目會影響有效税率。由於該期間記錄了全額估值補貼，該比率在此期間保持不變。

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率分別為0％。該公司在美國蒙受了營業虧損，在國外司法管轄區的利潤微乎其微。

如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在做出這一決定時，管理層考慮了影響特定遞延所得税資產的所有可用正面和負面證據，包括公司過去和預期的未來業績、遞延所得税負債的逆轉、結轉和結轉期的長度以及税收籌劃策略的實施。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司沒有未確認的税收優惠。

公司的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，由於抵消税收屬性，公司尚未累計與税收狀況不確定有關的任何罰款。

該公司在時效不同的司法管轄區提交美國聯邦、州和外國所得税申報表。公司可能受到税務機關審查的唯一重要司法管轄區是2016至2022納税年度的美國（聯邦和州）。

租賃 — 根據ASC 842，公司在合同開始時確定合同是租賃還是包含租約。所有租賃均經過評估，歸類為經營租賃或融資租賃。租賃期限從開始日期、公司佔有財產之日開始，開始日期用於計算經營租賃的直線費用。租約可能包括延長或終止租約的選項。當有理由確定該期權將被行使時，公司會重新評估我們的結論，以考慮修改後的合同。

經營租賃使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的非流動資產中。經營租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。在我們未經審計的簡明合併資產負債表上，經營租賃負債分為兩類：流動負債、短期經營租賃負債和非流動負債，長期經營租賃負債。公司沒有任何融資租賃使用權資產或融資租賃負債。

公司的經營租賃負債在適用的租賃開始日期根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值進行確認。租約中隱含的利率並不容易

因此，可以確定，公司使用估計的增量借款利率將租賃付款折扣為現值。估計的增量借款利率是根據租賃開始日期的現有信息得出的。公司的使用權資產也在適用的租賃開始日期予以確認。使用權資產等於相關經營租賃負債的賬面金額，根據租賃開始前支付的任何租賃付款和出租人提供的租賃激勵措施進行了調整。可變租賃付款在發生時記為支出，不計入適用的使用權資產或經營租賃負債的衡量中。

我們的租賃期限等於不可取消的租賃期限，包括出租人提供的任何免租期，還包括我們合理確定會行使的續訂或延長租約（包括不終止租約）的選項。我們在租約開始時確定每份租約的期限，如果觸發事件發生，我們將在後續期間重新評估該期限。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內以直線方式確認。

一些租賃合同包括租賃和非租賃部分。Trust Stamp選擇了ASC 842提供的實際權宜之計，即不將租賃部分與非租賃部分分開。因此，公司將租賃作為單一租賃組成部分進行核算。

此外，公司選擇不確認租賃期限不超過十二個月的使用權資產和經營租賃負債。短期租賃費用在租賃期內按直線法確認。

承付款和意外開支 — 由於索賠、爭議、法律訴訟、罰款和罰款以及其他來源而產生的意外損失負債，在可能已經或將要發生負債並且可以合理估算負債金額時，將記錄在案。與意外損失有關的法律費用在發生時記為支出。從保險單中收回的此類法律費用記作收到期間法律費用的抵消額。

庫存股——回購的庫存股按成本入賬。當庫存股以與其歷史收購成本不同的價格轉售時，差額將作為額外實收資本的一部分記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中。

歸屬於普通股股東的每股淨虧損——每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過將該期間所有潛在的稀釋性A類普通股等價物生效來計算的。就此計算而言，股票獎勵、認股權證和可轉換票據的轉換期權被視為潛在的已發行普通股。由於公司在每個報告期都出現了淨虧損，因此攤薄後的每股淨虧損與每股基本淨虧損相同。公司潛在的已發行普通股未包含在攤薄後的每股淨虧損的計算中，因為其影響將是反稀釋的。

尚未通過的最新會計公告——2022年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-03，《公允價值計量（主題820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》。本亞利桑那州立大學的修正案明確規定，實體衡量受合同出售限制的股票證券的公允價值應與衡量不受此類限制的相同股權證券的方式相同。財務會計準則委員會表示，對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此不應影響其公允價值。亞利桑那州立大學在2023年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度的過渡期內對公共實體有效。允許提前採用。公司預計該指引不會對其未經審計的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。

最近通過的會計公告——2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新，“金融工具——信貸損失（主題326）”（“亞利桑那州立大學2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度修訂了衡量金融工具信用損失的方法以及此類損失的記錄時間。2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10版《金融工具——信貸損失（主題326）、衍生品和套期保值（主題815）和租賃（主題842）》。該亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會定義為小型申報公司的上市公司的ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。公司自2023年1月1日起採用該準則，該指引並未對其未經審計的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。

2.借款

應付期票

2020年5月，該公司在馬耳他共和國成立了子公司Trust Stamp Malta Limited，打算在馬耳他政府的潛在贈款和貸款的協助下建立一個研發中心。作為該實體成立的一部分，我們與馬耳他政府簽訂了一項協議，可償還高達80萬歐元或85.8萬美元的預付款，以幫助支付自2020年7月8日協議執行之日起36個月的任何員工的前24個月工資費用的75％。2021年2月9日，公司開始收到資金，截至2023年6月30日，收到的餘額為87.3萬美元，其中包括外幣匯率的變化。

該公司將支付比今年年初設定的歐洲中央銀行（ECB）基準利率高出2％的年利率。如果歐洲央行利率低於負1％，則利率應固定在1％。在償還已支付的資金之前，公司將償還Trust Stamp Malta Limited每年税前利潤的至少10％，上限為應付給公司的金額的15％。目前，Trust Stamp Malta Limited沒有任何創收合同，因此，我們認為任何金額都不會被歸類為流動資金。

3。認股證

責任分類認股權證

下表顯示了與負債分類認股權證相關的負債餘額的變化，從2022年1月1日到2023年6月30日，這些認股權證被歸類為公允價值層次結構的第三級：

截至2023年6月30日，公司已向客户發出認股權證，要求其在未來一輪融資中以另一位投資者支付的最低價格的20％折扣購買高達100萬美元的股本。逮捕令於 2016 年 11 月 9 日簽發。沒有歸屬期，認股權證將於2026年11月30日到期。該公司評估了ASC 480（區分負債與權益）的規定，指出認股權證應歸類為負債，因為其結算是針對數量可變的股票，也可能是針對尚未授權的股票類別。該認股權證的公允價值為25萬美元，在截至2016年12月31日的年度中，該認股權證被記錄為遞延合同收購資產和認股權證負債，並在本期公佈之前作為收入折扣攤銷。認股權證的公允價值是在授予之日通過估算認股權證的內在價值來估算的

發行價值使用整個公司的估計公允價值計算，截至2023年6月30日，餘額為25萬美元。

2016年12月16日，公司發行了投資者認股權證，要求購買價值5萬美元的A類普通股。認股權證沒有歸屬期，將於2026年12月16日到期。認股權證協議規定，投資者有權獲得 “截至確定之日公允市場價值為50,000美元的普通股數量”。確定日期定義為 “(A) 將投資者票據轉換為公司股權或 (B) 票據到期日中較早的日期。”因此，投資者於2020年6月30日轉換了參考票據，確定了確定日期。截至2020年6月30日，待購買的股票數量為6,418股。在行使日之前，認股權證的行使價格是可變的。

該公司使用Black-Scholes-Merton的定價模型來確定認股權證的公允價值，並使用該模型來評估認股權證負債的公允價值。截至2023年6月30日，認股權證負債為6,000美元，比截至2022年12月31日的1.2萬美元餘額減少了6,000美元，記錄在認股權證負債的公允價值變動中。

股票分類認股權證

該公司已向客户發行了購買80,128股A類普通股的認股權證，行使價為每股3.12美元。逮捕令於 2016 年 11 月 9 日簽發。沒有歸屬期，認股權證將於2026年11月30日到期。

2020年1月，公司向關聯方Reach® 發行了以每股8.00美元的價格購買186,442股公司A類普通股的認股權證，以換取取消公司子公司Trusted Mail Inc.於2017年8月18日發行的價值12.5萬美元的10萬美元SAFE。認股權證於2020年1月23日發行。沒有歸屬期，認股權證將於2024年12月20日到期。

2020年1月，公司向關聯方SCV發行了認股權證，以每股8.00美元的行使價購買公司A類普通股932,111股股票，以換取30萬美元的現金和 “高級” 贊助資格，貸記價值為每年10萬美元，為期3年，總額為30萬美元。這種 “優質” 贊助身份為公司提供了營銷和社交方面的某些好處，例如公司在投資者的網站上上市，以及為公司提供投資者組織的某些其他促銷機會。認股權證於2020年1月23日發行。沒有歸屬期，認股權證將於2024年12月20日到期。

2021年12月21日，SCV執行了部分認股權證的行使通知，以每股8.00美元的行使價購買407,512股A類普通股，總收購價為326萬美元。收盤發生在2022年1月10日，使公司的認股權證行使總現金收益為326萬美元。

截至2023年6月30日，購買公司剩餘524,599股A類普通股的認股權證仍未償還。

該公司在2021年8月至2021年12月期間發行了271,593份認股權證，在2022年1月至2022年2月期間發行了15,421份與CF、D和S普通股和認股權證發行相關的認股權證。這些認股權證於2022年1月26日開始行使，當時該公司獲得了美國證券交易委員會對1-A表發行聲明的資格。這些認股權證的到期日以較早者為準：(a) 2023年1月26日，(b) 另一實體收購公司，或 (c) 在承保的公開募股的堅定承諾結束前夕到期。2022年8月25日，我們向兩名投資者退還了5,000美元的監管CF單位，導致250份認股權證被取消。

在截至2022年6月30日的季度中，投資者以每股20.00美元的行使價行使了2,850份認股權證，使公司的認股權證行使總現金收益為5.7萬美元。

購買公司A類普通股剩餘283,914股的認股權證已於2023年1月26日到期，截至2023年6月30日已不再未償還。

2022年9月11日，公司與停戰資本主基金有限公司簽訂了證券購買協議（“SPA”）。根據SPA的條款，公司在SPA收盤時同意以私募方式向停戰資本主基金有限公司出售和發行19.5萬股公司A類普通股以及以行使價購買39萬股公司A類普通股的認股權證為8.85美元，總購買價格為1,511,250美元。公司在這筆交易中產生了90,675美元的發行成本，這筆費用被記錄為總收益的減少。從發行之日（2022年9月14日）開始，賣出股東可以隨時行使39萬份認股權證，直到其後的五年零六個月週年紀念日。

如果在認股權證發行之日六（6）個月週年之後的任何時候，沒有有效的註冊聲明登記根據認股權證可發行的A類普通股的轉售，則認股權證還允許 “無現金行使”。在這種情況下，認股權證也可以全部或部分通過無現金行使的方式行使，在這種行使中，賣出股東將有權獲得認股權證中所述的多股A類普通股。Trust Stamp 於 2022 年 9 月 30 日提交了註冊聲明，並於 2023 年 1 月 26 日收到了生效通知。

2023年6月5日，公司與Armistice Capital Master Fund Ltd.簽訂了現有認股權證協議修正案。根據現有認股權證修正案的條款，購買公司39萬股A類普通股的認股權證的行使價降至2.30美元，總收購價為89.7萬美元。此外，修改了39萬份認股權證的到期日，允許賣出股東從2023年6月5日發行結束之日起隨時行使認股權證，直到之後的五週年紀念日。

截至2023年6月30日，購買公司39萬股A類普通股的認股權證仍未償還。

2023年4月14日，公司與Armistice Capital Master Fund Ltd.簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司同意以每股3.30美元的價格向投資者（i）發行和出售563,380股A類普通股，面值為每股0.01美元，以及購買最多1,009,950股A類股票的預先注資認股權證普通股，每份預先注資的認股權證的價格為3.299美元，A類普通股的行使價為每股0.001美元，以及（ii）同時私募股票配售，普通股購買權證，總共可行使1,573,330股A類普通股，行使價為每股3.30美元。2023年4月18日，公司以每股3.30美元的價格向機構投資者出售了563,380股A類普通股，總收益為1,859,154美元。此外，在同一天，機構投資者購買並行使了1,009,950份預先注資的認股權證，公司總收益為3,332,835美元，從而使公司總共發行了1,573,330股A類普通股，扣除配售費和法律費用分別為363,439美元和50,000美元，淨收益為4,778,550美元。

截至2023年6月30日，購買公司A類普通股1,573,330股的普通股購買權證仍未償還。

2023年6月1日，公司與停戰資本主基金有限公司簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司同意以每股2.30美元的價格向投資者（i）發行和出售736,400股A類普通股，面值為每股0.01美元，以及購買最多543,300股A類股票的預先注資認股權證普通股，每份預先注資的認股權證的價格為2.299美元，A類普通股的行使價為每股0.001美元，以及（ii）同時私募股票配售，普通股購買權證，總共可行使1,279,700股A類普通股，行使價為每股2.30美元。2023年6月5日，公司以每股2.30美元的價格向機構投資者出售了736,400股A類普通股，總收益為1,693,720美元。此外，在同一天，機構投資者以每份預先注資的認股權證2.299美元的價格購買了543,300份預先注資的認股權證，公司的總收益為1,249,047美元，從而公司發行了736,400股A類普通股，扣除配售費和法律費用分別為205,994美元和50,000美元，淨收益為2686,773美元。

2023年6月12日，該機構投資者行使了322,300份預先注資的認股權證，每份預先注資的認股權證的價格為0.001美元，導致公司發行了322,300股A類普通股，總收益為322美元。此外，2023年6月23日，該機構投資者行使了22.1萬份預先注資的認股權證，每份預先注資的認股權證的價格為0.001美元，導致公司發行了22.1萬股A類普通股，總收益為221美元。

截至2023年6月30日，購買公司A類普通股1,279,700股的普通股購買權證仍未償還。

4。資產負債表組成部分

預付費用和其他流動資產

截至2023年6月30日和2022年12月31日，預付費用和其他流動資產包括以下內容：

資本化的內部使用軟件，淨值

截至2023年6月30日和2022年12月31日，資本化內部使用軟件的淨值包括以下內容：

攤銷費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，攤銷費用總額分別為13.8萬美元和12.7萬美元。攤銷費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，攤銷費用總額分別為27.9萬美元和24.6萬美元。

該公司確定，截至2023年6月30日，1.7萬美元的資本化內部使用軟件受損。在截至2023年6月30日的六個月中，資本減值的內部使用軟件被用於研發。

財產和設備，淨額

截至2023年6月30日和2022年12月31日，財產和設備淨額包括以下內容：

折舊費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，折舊費用總額分別為1.1萬美元和4.2萬美元。折舊費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，折舊費用總額分別為5.3萬美元和5.2萬美元。

2023年4月26日，該公司出售了部分移動硬件，總銷售價格為18萬美元，收益為10.8萬美元。2023年5月26日，該公司出售了另一部分移動硬件，總銷售價格為19.7萬美元，收益為10.8萬美元。

應計費用

截至2023年6月30日和2022年12月31日的應計費用包括以下內容：

5。商譽和無形資產

截至2023年6月30日和2022年12月31日期間，賬面商譽金額沒有變化。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，無形資產包括以下內容：

無形資產攤銷費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，無形資產攤銷費用總額分別為3.8萬美元和2.2萬美元。無形資產攤銷費用按直線方式確認，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，無形資產攤銷費用總額分別為7.5萬美元和4.6萬美元。

無形資產的估計未來攤銷費用如下：

6.歸屬於普通股股東的每股淨虧損

下表顯示了基本和攤薄後的每股淨虧損的計算：

以下可能具有稀釋性的證券被排除在所報告期限的攤薄後每股淨虧損計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響：

7。股票獎勵和股票薪酬

公司可能會不時以A類普通股補助、限制性股票單位（RSU）或帶有委託/服務條款的A類普通股期權的形式發行股票獎勵。股票獎勵在授予日使用公司在活躍市場上報的普通股價格進行估值。股票期權使用Black-Scholes-Merton定價模型進行估值，以確定期權的公允價值。我們通常按每月固定價值發放獎勵，從而發行的股票數量不一，或者按每月固定的股票數量發放獎勵。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司與顧問委員會成員和其他外部顧問簽訂了協議，以發放現金和股票獎勵，以換取每月向公司提供的服務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，向顧問委員會成員和其他外部顧問發放的股票獎勵總額包括總額分別為0美元和1,000美元的贈款、總額為0美元的期權以及總額分別為6,000美元和3.7萬美元的限制性股票。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，向顧問委員會成員和其他外部顧問發放的股票獎勵總額包括總額分別為0美元和4,000美元的贈款、總額為0美元的期權以及總額分別為9,000美元和5.4萬美元的限制性股票。

除了向顧問委員會成員和其他外部顧問發放股票獎勵外，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司還向多名員工發放了股票獎勵。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，向員工發放的股票獎勵總額包括總額分別為2.1萬美元和7.3萬美元的補助金、總額分別為3,000美元和1.4萬美元的期權以及總額分別為6.8萬美元和33.5萬美元的限制性股票。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，向員工發放的股票獎勵總額包括總額分別為4.7萬美元和22.1萬美元的補助金、總額分別為7,000美元和4.3萬美元的期權以及總額分別為9.5萬美元和42.4萬美元的限制性股票。

下表彙總了截至2023年6月30日的三個月和六個月的股票期權活動：

未償還期權、可行使期權和既得期權的總內在價值按標的期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額計算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，行使的期權的總內在價值分別為0美元和1.9萬美元。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，授予的期權的加權平均授予日公允價值分別為每股1.48美元和11.95美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，歸屬期權的授予日公允價值總額分別為7,000美元和4.4萬美元。

截至2023年6月30日，該公司已發行389,508份股票期權，其中全部為全額既得期權。截至2023年6月30日，該公司有66,630筆未償還的普通股補助，其中58,135筆已歸屬但尚未發行，8,495筆尚未歸屬。所有已發放和未償還的普通股補助金將在2024年6月30日之前全部歸屬。那個

截至2023年6月30日，公司與普通股授予相關的未確認的股票薪酬為1.1萬美元。

截至2023年6月30日，該公司有186,789份未償還的限制性股票，其中147,518份已歸屬但尚未發行，39,271份尚未歸屬。所有已獲批和未償還的限制性股票單位將在2024年1月2日之前全部歸屬。截至2023年6月30日，該公司與限制性股票單位相關的未確認股票薪酬為9.7萬美元。

未完成的 RSU 活動摘要如下：

以下假設用於計算截至2023年6月30日的六個月中授予的期權的公允價值：

股票薪酬支出

我們的合併運營報表包括股票薪酬支出，如下所示：

8。關聯方交易

截至2023年6月30日和2022年12月31日，關聯方應付賬款分別為13.8萬美元和27.3萬美元，主要涉及欠公司軟件開發承包商和公司投資者10Clouds的款項，以及作為費用報銷應付給管理層成員的少量款項。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，與10Clouds相關的總成本分別約為24.2萬美元和21.9萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，與10Clouds相關的總成本分別約為53.5萬美元和43.4萬美元。

法律服務

管理層成員從一家與公司分開的私人律師事務所為公司提供法律服務。某些服務是通過該律師事務所向公司提供的。在截至2023年6月30日、2022年6月30日的三個月中，公司與這些服務相關的總支出分別為0美元和3.4萬美元。在截至2023年6月30日、2022年6月30日的六個月中，公司與這些服務相關的總支出分別為0美元和6.3萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付金額為0美元。

期權協議

公司已同意從2020年11月13日起向諮詢承包商發放一筆為期三年的貸款，金額為33.5萬美元，年利率為0.25％，用於購買281,648份期權。這些期權規定了以每股6.00美元的行使價收購A類普通股的權利。這些期權沒有歸屬期，將於2023年11月到期。這筆貸款由承包商以每月9,000美元的利率償還，為期36個月，第一筆付款收據在2020年4月，最後一筆付款於2023年2月收到。截至2023年6月30日和2022年12月31日，股東貸款餘額分別為0美元和1.9萬美元。

共同渠道協議

2020年11月15日，公司與Vital4Data, Inc. 簽訂了共同渠道協議，克里斯汀·斯塔福德擔任該公司的首席執行官，現任公司董事。根據協議，公司聘請了Vita4Data, Inc.擔任公司產品和服務的非獨家銷售代表。Vital4Data, Inc. 有權以佣金的形式獲得補償，從合同期的第一年Vital4Data, Inc.產生的銷售淨收入中獲得20％的佣金資格，第二年減少到10％，第三年減少到5％。迄今為止，公司尚未根據Vital4Data, Inc.的協議賺取或支出任何佣金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，Vital4Data, Inc.的應付佣金為0美元。

9。馬耳他撥款

2020年7月，公司與馬耳他共和國簽訂了一項協議，規定在Trust Stamp Malta在馬耳他共和國註冊成立後的頭十二個月內，提供高達20萬歐元或25.1萬美元的補助金，作為運營費用的補償。公司必須提供5萬歐元或6.2萬美元的初始資本，再加上5萬歐元或6.2萬美元的補助金。剩餘的15萬歐元或19萬美元將在公司成立十二個月後作為運營費用的報銷。

美國公認會計原則並未就從政府實體獲得經濟利益以換取遵守某些條件提供權威指導。因此，根據ASC 105-10-05-2，在確定適當的會計處理方法時，以類比方式考慮了來自其他來源的非權威性會計指導，公司選擇適用國際會計準則第20號——政府補助金的會計和政府援助的披露，並將馬耳他共和國的預期償還款確認為遞延收入。在發生可償還的運營費用時，確認應收賬款（反映在未經審計的簡明合併資產負債表中的 “預付費用和其他流動資產” 中），並在未經審計的簡明合併運營報表中以類似的系統方式確認同期收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司產生的費用為零，這些費用可根據補助金報銷。截至2023年6月30日，這筆補助金下提供的所有款項均已收到。

2022年1月25日，公司與馬耳他政府簽訂了額外協議，根據 “生產 COVID-19 相關產品的投資援助” 計劃，提供高達10萬歐元或10.7萬美元的贈款，以支持擬議的投資。該補助金的估計價值為136,568歐元或146,493美元，援助強度為75％，用於支付2022年2月1日之後與專門參與實施該項目的新員工有關的符合條件的工資費用。2022年9月22日，公司簽訂了一項修正協議，允許公司在2022年10月31日之前提交符合條件的員工費用以進行報銷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司支出分別為0美元，這些費用可根據補助金報銷。截至2023年6月30日，尚未收到根據這筆補助金提供的款項。

10。租賃和承諾

運營租賃 — 公司租賃位於佐治亞州亞特蘭大的辦公空間（作為公司總部）、位於馬耳他的辦公空間（作為其研發設施）以及位於馬耳他的車輛，這些車輛在ASC 842的指導下被視為運營租賃安排。此外。該公司還簽訂了北卡羅來納州、丹麥、波蘭和盧旺達其他辦公空間的按月共享辦公安排合同，以支持其分散的員工。截至2023年6月30日，沒有與月度租賃安排有關的最低租賃承諾。

初始租賃條款在開始日期（公司接管房產的日期）確定，開始日期用於計算運營租賃的直線費用。某些租約包含不同期限的續訂選項，由公司自行決定。對於公司有理由確定會行使續訂選擇權的租賃，此類期權期已包含在公司使用權資產和租賃負債的確定中。公司的租約剩餘期限為1至3年。由於公司的租賃沒有提供隱含利率，因此未來租賃付款的現值是根據生效之日獲得的信息，使用公司的增量借款利率確定的。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司終止了四份租約，包括在馬耳他的兩個辦公室和在馬耳他的兩輛車。終止的租約是經營租約。由於終止，在截至2023年6月30日的六個月中，公司產生了1.1萬美元的租賃終止費，並記錄了與本次租賃終止相關的178美元虧損。

2023年4月28日，公司將原定於2023年7月28日到期的馬耳他辦公室租賃協議再延長一年。租賃延期使使用權資產增加了8.2萬美元，運營租賃負債增加了8.3萬美元。根據ASC 842，該公司將修訂後的租約歸類為經營租約。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，與租賃相關的資產負債表信息如下：

截至2023年6月30日，ASC 842租賃負債的未來到期日如下：

在截至2023年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表中，ASC 842下的租賃費用總額包含在銷售、一般和管理費用中，如下所示：

與租賃相關的補充現金流信息如下：

在截至2023年6月30日的六個月中，公司沒有產生可變租賃費用。

財務責任義務——截至2023年6月30日，公司與一家電信公司簽訂的收購移動硬件協議的財務負債總額為16.2萬美元。2023年3月3日，公司向終止移動硬件數據服務的電信公司發出了為期30天的終止通知。根據與電信公司的合同條款，數據服務終止後，公司必須在最後的數據服務計費期內支付剩餘的財務負債。剩餘的財務負債將在截至2023年12月31日的年度內支付。

訴訟 — 公司目前沒有參與也不知道針對公司或其任何高級管理人員或董事的任何與其業務有關的未決或威脅性訴訟。

11。後續事件

後續事件的評估一直持續到2023年8月14日，也就是這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日。

經修訂和重述的公司註冊證書 — 2023年7月6日，公司收到了特拉華州國務卿對其第三份經修訂和重述的公司註冊證書（“第三份重述證書”）的接受確認書。根據2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的最終委託書，公司股東以書面同意的方式批准了第三份重述證書。截至2023年5月13日，已收到大多數股東的書面同意。第三份重報證書維持了5000萬股普通股的授權股份，並取消了授權的優先股。第三份重述證書還創建了公司機密的董事會，由三類董事組成，他們將在錯開的年份內競選。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。

概述

Trust Stamp 於 2016 年 4 月 11 日根據特拉華州法律註冊成立，當時是 “t Stamp Inc.” t Stamp Inc. 及其子公司（“Trust Stamp”、“我們” 或 “公司”）為企業和政府合作伙伴以及點對點市場開發和銷售身份認證軟件。

Trust Stamp 在生物識別、隱私和網絡安全的交匯處開發了由人工智能驅動的專有身份和信任解決方案，使組織能夠保護自己和用户，同時使個人能夠保留其身份數據的所有權並防止使用其身份進行欺詐活動。

Trust Stamp 利用生物識別科學、密碼學、人工智能和機器學習等尖端技術，應對數據保護、監管合規和財務可訪問性等行業挑戰。我們的核心技術不可逆轉地轉換身份信息，以創建代幣化標識符，從而實現概率身份驗證，而無需存儲或共享生物識別圖像或傳統模板。通過保留生物識別衍生數據的有用性，同時最大限度地降低風險，我們允許企業、非政府組織和政府機構採用生物識別和其他反欺詐舉措，同時保護最終用户的個人信息免受黑客攻擊和泄露。

Trust Stamp 的主要子市場是用於開户、訪問和欺詐偵測的身份驗證、創建代幣化數字身份以促進金融和社會包容，以及用於替代拘留和其他政府用途的社區內案例管理軟件。

隨着生物識別解決方案的激增，保護生物識別數據的需求也隨之增加。存儲的生物識別圖像和模板代表着越來越多且未量化的財務、安全和公關責任，並受到政府、媒體和公眾的審查，因為生物識別數據一旦遭到黑客攻擊就不能 “更改”，因為它們與用户的身體特徵和/或行為直接相關。圍繞生物識別技術的隱私問題引起了監管機構的密切關注，多個司法管轄區將生物識別技術歸入個人數據的特殊或敏感類別，並要求在收集和保管方面採取更強有力的保障措施。

為了應對這種前所未有的危險以及在虛擬環境中快速安全地建立信任的跨行業需求，Trust Stamp開發了其不可逆轉的轉換身份令牌（IT2 TM）解決方案，該解決方案用加密哈希取代了生物識別模板，該哈希永遠無法重建為原始數據，也無法用於識別其設計環境之外的對象。

Trust Stamp 的數據轉換和比較技術不受供應商和模式限制，使包括其他生物識別服務提供商在內的組織能夠從我們專有的代幣化流程增強的保護、效率和實用性中受益。憑藉在線和離線功能，Trust Stamp 技術即使在世界上最偏遠的地方也能發揮作用。

Trust Stamp 還為賬户訪問和恢復、KYC/AML 合規性、客户入職等提供多因素生物識別身份驗證的端到端解決方案，使組織能夠批准更多真實用户，阻止不良行為者訪問系統和服務，並以卓越的用户體驗留住現有用户。

我們的市場

Trust Stamp通過審查以下報告、文章和數據源部分評估了其服務的市場潛力，這些報告、文章和數據源均不是公司委託的，也不得以引用方式納入：

數據安全和欺詐

•根據Flashpoint發佈的 “2021年年終報告：數據泄露QuickView”，2022年，有4,145起公開披露的違規行為暴露了超過220億條記錄。

•Juniper Research 在 2022 年發佈的一份題為 “在 2022 年及以後打擊在線支付欺詐” 的報告顯示，2023 年至 2027 年期間，全球商家因在線支付欺詐造成的累計損失將超過 3,430 億美元。

Trust Stamp 通過生物識別身份驗證和生物識別身份驗證解決方案來應對這個市場，這些解決方案提供 Trust Stamp 專有的不可逆身份令牌，以便在安全的代幣化域中進行基於生物識別的匹配，在實現活體檢測的同時匹配代幣化的個人身份信息。

生物識別認證

•瞻博網絡研究公司發佈的2022年題為 “移動支付生物識別” 的報告顯示，到2027年，全球經過生物識別認證的遠程移動支付的價值將達到1.2萬億美元。

•根據Grand View Research發佈的2023年報告，2023年全球生物識別系統的市場規模為每年411億美元，預計從2023年到2030年複合增長20.4％，2030年的收入預測為1,506億美元，2023年至2030年按組件、按產品、按身份驗證類型、按最終用途、按地區和細分市場預測劃分的生物識別技術市場規模、份額和趨勢分析報告，2023年至2030年。

Trust Stamp 通過其生物識別身份驗證和活體檢測產品進入這個市場，這些產品提供 Trust Stamp 專有的不可逆身份令牌，以便在安全的代幣化域中進行生物識別匹配。這樣可以進行生物識別身份驗證，而不會存在存儲照片和生物識別模板的風險。

金融和社會包容性

•根據世界銀行發佈的 “2021年全球Findex數據庫”，截至2021年，有14億人沒有銀行賬户。

•新興市場的1.31億家中小型企業缺乏融資渠道，限制了它們的增長和繁榮能力（UNSGSA金融包容性網頁，2023年3月訪問）

•根據全球行業分析公司發佈的2022年報告《小額信貸——全球市場軌跡與分析》，到2020年，全球小額信貸市場估計為1570億美元，預計到2026年將達到3420億美元。

Trust Stamp 的生物識別身份驗證、活體檢測和信息代幣化使個人能夠使用生物識別來驗證和建立自己的身份。儘管該市場中的個人缺乏傳統的身份驗證手段，但Trust Stamp提供了一種身份驗證手段，可以保護個人的隱私和對該身份的控制。

拘留的替代辦法 (“ATD”)

•ATD 市場包括用於刑事司法和移民目的的聯邦、州和市級機構。Trust Stamp憑藉基於Trust Stamp隱私保護解決方案構建的應用程序，使個人能夠使用合乎道德和人道的技術方法遵守ATD的要求，從而滿足ATD市場的需求。2022年，公司與在刑事司法市場擁有豐富經驗的行業合作伙伴簽訂了技術服務協議，該協議為公司在ATD市場的上市計劃提供了基礎。

Trust Stamp 的主要子市場是：

i) 為開户、訪問和偵測欺詐行為而進行的身份認證；

ii) 創建代幣化數字身份，以促進金融和社會包容性；以及

iii) 為政府機構提供社區內個案管理服務。

除了其主要子市場外，該公司還在開發產品，並與提供重大市場機會的其他領域的合作伙伴和行業組織合作，尤其是旅遊、醫療保健、元界平臺以及加密密鑰和賬户憑證保管領域。例如，該公司開發了一個 “加密密鑰庫” 解決方案，該解決方案利用成熟的面部生物識別身份驗證和不可逆的數據轉換技術來保護數字資產的私鑰，同時確保長期數據保護和訪問憑證的可用性。

我們的主要產品和服務

Trust Stamp 最重要的技術是不可逆轉的轉換身份標識TokenTM（也稱為 IT2 TM、Evergreen HashTM、eghashTM 和 myHashTM），再加上可以使用一個或多個生物識別或其他識別數據來源的數據架構。一旦創建了 “哈希轉換” 算法，無論其來源如何，同模態哈希都是可比的。IT2 可防止系統和數據宂餘，提供終身的 “Digital-DNA”，可以存儲（或轉向）任何類型的 KYC 或關係數據，字段經過單獨哈希處理或（加鹽和）加密，便於選擇性數據共享。使用IT2的產品是Trust Stamp的主要產品，在截至2023年6月30日的六個月中，佔其收入的大部分。

我們遵循美國國家標準與技術研究所（“NIST”）和國際標準化組織（“ISO”）框架中概述的最佳實踐，我們在管理個人身份信息（“PII”）方面的政策和程序均符合《通用數據保護條例》（“GDPR”）的要求，只要此類要求適用。

我們的主要客户

該公司最初的業務包括開發專有的隱私優先身份解決方案，然後通過為少數主要客户構建和維護的自定義應用程序來實施這些解決方案。2022年，該公司在其產品中增加了模塊化且高度可擴展的軟件即服務 (SaaS) 模型，該模型具有低代碼或不實現的功能（“編排層”）。儘管公司仍對提供定製解決方案的重大機會持開放態度，但Orchestration Layer產品的銷售是公司銷售和開發計劃的主要重點。公司上市方針的這一戰略轉折預計將對2023年的收入產生負面影響，同時在2024年及以後的潛在收入大幅增加。

從歷史上看，公司的大部分收入來自兩個長期合作伙伴關係，包括與一家標準普爾500指數銀行的關係，根據2017年簽訂的主軟件協議提供服務，以及與萬事達卡國際（“萬事達卡”）的關係，根據2019年3月簽訂的為期十年的技術服務協議（“TSA”）的條款提供服務。這兩種關係仍然很牢固，公司預計這兩種關係將帶來未來的收入增長。

根據TSA，萬事達卡正在為人道主義與發展目的實施IT2 TM技術，作為其社區通行證和包容性身份產品的核心要素。用例不僅包括為個人和企業提供的金融服務，還包括增強人們和社區滿足基本需求的能力，例如營養食品、清潔水、住房、教育和醫療保健。根據TSA，公司獲得報酬，用於利用IT2開發和託管軟件解決方案，並支持萬事達卡的實施。此外，公司使用其技術進行的所有交易均按 “每位用户每年” 獲得報酬。2022年12月，該公司修改了與萬事達卡商定的定價表，將按使用量改為按用户年計算的模式，以擴大潛在用例的範圍。如果另一方的重大違規行為在收到此類違規通知後的三十天內仍未得到解決，則任何一方均可終止 TSA。如果另一方破產（包括但不限於破產）、解散或清算，任何一方均可終止TSA。除非TSA終止，否則TSA將自動續訂一年，除非任何一方提供九十天不續訂的書面通知。迄今為止，由於使用情況，公司已收到保證的最低年度付款。基於

根據萬事達卡向我們提供的信息，我們預計從2024年開始基於用户的收入，此後將同比增長。

2022年，公司擴大了其主要客户羣，包括與富達信息服務有限責任公司（“FIS”）的關係，該關係側重於在FIS的全球KYC產品中實施我們的編排層和底層技術。

Orchestration Layer 是一個低代碼平臺，旨在為 Trust Stamp 服務提供一站式服務，可輕鬆集成到我們的產品；按使用量收費。Orchestration Layer 利用公司的下一代身份包，提供跨設備和平臺的快速部署，其自定義工作流程可在整個身份生命週期中無縫協調信任，從而在入職和 KYC/AML、多因素身份驗證、賬户恢復、欺詐預防、合規等流程中提供一致的用户體驗。Orchestration Layer 促進了公司技術的無代碼和低代碼實施，使更廣泛的潛在客户能夠更快、更經濟地採用和更新技術。

2022年第三季度，公司通過與FIS的合作在Orchestration Layer上收購了前兩個新客户，而在2022年第四季度，又有4個FIS客户加入。截至本10-Q表季度報告發布之日，共有29家資產超過1萬億美元的金融機構通過FIS加入，使實施編排層的（FIS和非金融機構）客户總數達到33個。2022年加入編排層的第一個（非金融機構）客户迄今為止為公司創造了13.3萬美元的收入，其中包括截至2023年6月30日的六個月中的8.9萬美元。儘管考慮到金融機構測試、實施和推出任何新技術所花費的通常時間，通過FIS加入的每家機構都要支付少量入職費，但該公司預計到2024年才會從新的FIS客户那裏獲得可觀的收入。

在FIS推出所表明的產品與市場的契合度下，該公司正在建立一支直銷隊伍，向非FIS機構提供編排層。前兩名 Orchestration Layer 客户經理於 2023 年第二季度末加入公司，另外兩名客户經理於 2023 年第三季度簽約入職。同時，公司還招募了銷售開發代表來支持客户經理。公司繼續招聘客户經理，預計直銷團隊將在2023年剩餘時間和2024年穩步增長。每位招聘的客户經理都帶來了豐富的經驗和在身份解決方案市場的成功記錄，公司預計該計劃將在2023年獲得合同收入，2024年將獲得可觀的銀行收入。

我們的管理層認為，如果沒有現有客户（包括我們與 FIS 的渠道合作伙伴關係），我們將能夠繼續運營。但是，公司現有客户的意外流失可能會對公司的財務狀況產生不利影響。

關鍵業務措施

除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵的非公認會計準則業務指標來幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃和財務預測，並做出戰略決策。

調整後 EBITDA

本討論包括有關調整後息税折舊攤銷前利潤的信息，這些信息未根據美國公認會計原則編制。調整後的息税折舊攤銷前利潤不基於美國公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似指標具有可比性。下文列出了這項非公認會計準則指標的對賬情況。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表經調整後的美國公認會計準則淨收益（虧損），不包括（1）利息支出、（2）利息收入、（3）所得税準備金、（4）折舊和攤銷、（5）資產和負債變化以及（6）管理層認為會影響經營業績可比性的某些其他項目。

管理層認為，將調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們在美國公認會計原則下的業績和隨附的對賬一起來看，可以提供有關我們同期業績的有用信息。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為它提供了有關我們基本業務活動表現的更多信息，證券分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估

可比公司。我們還依靠調整後的息税折舊攤銷前利潤作為審查和評估公司和管理層經營業績的主要衡量標準，這將是我們投資和發展業務的重點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應將其與根據公認會計原則報告的業績分析分開考慮，也不能將其作為替代品。其中一些限制是：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們營運資金需求的變化或現金需求。

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代的任何現金需求。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的某些費用或收益的影響。

由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金的指標。我們主要依賴我們的美國公認會計原則業績，僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為對美國公認會計原則業績的補充，來彌補這些限制。

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

截至2023年6月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）虧損從截至2022年6月30日的三個月的222萬美元下降了6.73％，至207萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損總體下降，這是由於税前淨虧損減少7.52萬美元，被股票薪酬減少36.2萬美元和移動硬件銷售收益21.3萬美元所抵消。有關截至2023年6月30日的三個月中税前淨虧損減少背後的驅動因素的進一步討論，請參閲下文的 “經營業績”。

截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）虧損從截至2022年6月30日的六個月的335萬美元增長了29.91％，至436萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損的總體增長主要是由股票薪酬減少59萬美元所致，這是由於年度員工股票獎勵的時機發生在截至2022年6月30日的六個月中，但在截至2023年6月30日的六個月內沒有發生。有關截至2023年6月30日的六個月中股票薪酬下降背後的驅動因素的進一步討論，請參閲下文的 “經營業績”。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的比較

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較

淨收入

在截至2023年6月30日的三個月中，淨收入從截至2022年6月30日的三個月淨收入70.8萬美元降至46.1萬美元，下降34.94％。在截至2023年6月30日的三個月中，46.1萬美元的淨收入包括來自標準普爾500指數銀行的22.6萬美元，來自萬事達卡的14.4萬美元，以及其他各種客户的剩餘9.1萬美元。比較期的大部分下降與2021年9月23日的美國移民和海關執法局合同（“ICE合同”）有關，該合同在截至2022年6月30日的三個月中產生了20.1萬美元的淨收入，隨後在2022財年終止。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司使用編排層的客户創造了11萬美元的總收入，包括通過FIS在軟件即服務（SaaS）平臺上為3個企業客户實施編排層平臺。自2022年第三季度推出以來，截至2023年6月30日，Orchestration Layer平臺上已有31家企業客户，其中包括28家金融機構。此外，

由於客户過渡並在 Orchestration Layer 平臺上推出，Orchestration Layer 旗艦企業客户的收入在兩個比較時期之間增長了 430.99%。Orchestration Layer的旗艦企業客户已經全面投入生產，每月創造經常性收入，毛利率超過82.00％。最後，該公司的標準普爾500銀行客户在截至2023年6月30日的三個月內開始過渡到SaaS平臺的增強版。

Orchestration Layer旨在成為Trust Stamp服務的一站式服務，可輕鬆集成到我們的產品；按使用量收費，並正在加速公司從專門的定製解決方案提供商向同時提供具有低代碼實現的模塊化且高度可擴展的SaaS模型的演變。

服務成本

與截至2022年6月30日的三個月相比，服務成本（“COS”）在截至2023年6月30日的三個月中下降了14.4萬美元，下降了41.43％。在比較期內，下降的主要原因是與ICE合同的服務要求有關的成本。截至2022年6月30日的三個月，與ICE合同相關的COS為7.8萬美元，包括供應商和其他雜項成本以及直接人工成本，而截至2023年6月30日的三個月為0美元（由於ICE合同於2022年終止）。

在調整了與ICE合同相關成本的COS之後，儘管在截至2023年6月30日的六個月中吸引了23個新的企業客户，但COS還是減少了6.6萬美元，這是編排層等SaaS平臺固有的高利潤功能的結果。

研究和開發

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，研發（“研發”）支出減少了93美元，下降了0.02％。在截至2023年6月30日的三個月中，研發費用減少的原因是公司研發團隊的減少，從截至2022年6月30日的三個月的64名全職同等人員（“FTE”）減少到截至2023年6月30日的三個月的49名全職同等人員（“FTE”）。

此外，研發減少的原因是，在截至2023年6月30日的三個月中，公司確認資本化內部使用軟件的減值為1.7萬美元。根據適用的會計指導，資本化的內部使用軟件被視為長期資產。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現的未來淨現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過這些估計的未來現金流，則減值費用按資產賬面金額超過資產或資產組公允價值的金額進行確認。待處置的資產按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者列報。

截至2023年6月30日的三個月中，研發下降被2023年1月生效的外包軟件開發賬單費率平均增長約30％所抵消。該公司一直在內部積極過渡這項開發工作，因此，預計將大幅降低每名全職員工的成本。由於客户實施的時間需求減少，公司的軟件開發團隊將更多的時間花在一般研發活動上，研發也有所增加。

銷售、一般和管理

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）減少了65.5萬美元，下降了25.87％。銷售和收購開支的減少主要是由全球員工人數和相關管理費用的減少所推動的。員工人數從截至2022年6月30日的三個月的104名全職員工裁員23.08％，而截至2023年6月30日的三個月為80名全職員工。實際上，與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，工資、獎金和股票薪酬、相關工資成本和銷售佣金減少了55.3萬美元。

在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和收購的其他顯著減少包括公司非人事成本削減計劃導致的商務差旅、管理諮詢、教育費、租金支出、營銷費用和訂閲費的減少合計29.1萬美元，但被包括法律和專業服務18.8萬美元在內的各種增長所抵消。

折舊和攤銷

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，折舊和攤銷（“D&A”）減少了3,000美元，下降了1.80％。在兩個比較期之間，D&A支出減少了3萬美元，這主要與截至2023年6月30日的三個月中出售的移動硬件資產折舊相關的D&A費用減少了3萬美元有關。在截至2023年6月30日的三個月中，沒有移動硬件資產或相關的折舊費用。

出售移動硬件資產所產生的折舊費用的減少被資本化內部使用軟件總餘額增加所推動的資本化內部使用軟件攤銷費用的增加所抵消。儘管資本化的內部使用軟件的數量因時期而異，但我們繼續看到軟件攤銷率增加的趨勢，這得益於前幾個時期軟件資本的增長。總體而言，這是新頒發的專利繼續生產新的內部使用軟件或微服務的又一結果，這些軟件或微服務已達到技術可行性，此時公司開始將相關成本資本化。

此外，在截至2023年6月30日的三個月中，由於美國專利商標局有新的專利申請和已頒發的專利，專利攤銷額有所增加。在截至2023年6月30日的三個月中，公司頒發了一項新專利，並申請了兩項新商標。

營業虧損

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，該公司的營業虧損減少了55.6萬美元，下降了18.91％。淨收入減少了24.7萬美元，下降了34.94％，這主要是由於ICE合同的終止。此外，由於2022財年啟動了各種削減成本的措施，運營費用減少了80.3萬美元，佔22.02％，其速度超過了淨收入的減少。

利息支出，淨額

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，利息收入（支出）增加了7,000美元，增長了316.02％。在截至2023年6月30日的三個月中，利息收入和利息支出分別為155美元和1萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，有2萬美元

以及分別為4,000美元的利息收入和利息支出。比較期內賺取和支出的所有利息都是各種非物質利息賺取賬户內正常業務活動的結果。

認股權證負債公允價值的變化

在截至2023年6月30日的三個月中，公司確認認股權證負債公允價值變動的收益為7,000美元，而截至2022年6月30日的三個月中，認股權證負債的公允價值變動收益為3.6萬美元。這一變動基於本報告第1項下提供的財務報表附註3所述的一項認股權證負債的公允價值評估和調整。

數字資產減值

在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認了2.4萬美元的數字資產減值。根據適用的會計規則，數字資產被視為無限期無形資產。因此，在收購此類資產後的任何時候，其公允價值降至低於我們的賬面價值時，都需要確認減值。

其他收入

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，其他收入增加了21.2萬美元。增長的主要原因是出售移動硬件資產獲得了21.3萬美元的收益。此外，在截至2023年6月30日的三個月中，有1,000美元與其他各種營業外收入有關，包括公司在馬耳他開展的創業加速器計劃的參與者那裏獲得的教育服務費，該計劃的目的是加強馬耳他的創新平臺和創業生態系統。

其他費用

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，其他支出增加了2萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，由於T Stamp Inc.以外幣支付的外匯款項，公司蒙受了2萬美元的已實現虧損。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較

淨收入

在截至2023年6月30日的六個月中，淨收入從截至2022年6月30日的六個月的淨收入353萬美元降至91.9萬美元，下降至73.95％。在截至2023年6月30日的六個月中，91.9萬美元的淨收入包括來自標準普爾500指數銀行的41萬美元，來自萬事達卡的25.9萬美元，以及其他各種客户的剩餘25萬美元。比較期的大部分下降與2021年9月23日的美國移民和海關執法局合同（“ICE合同”）有關，該合同在截至2022年6月30日的六個月中產生了244萬美元的淨收入，隨後在2022財年終止。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司從使用編排層的客户那裏創造了20.7萬美元的總收入，包括通過FIS在軟件即服務（SaaS）平臺上為22個企業客户實施編排層平臺。自2022年第三季度推出以來，截至2023年6月30日，Orchestration Layer平臺上已有31家企業客户，其中包括28家金融機構。此外，由於在編排層平臺上過渡和推出客户，Orchestration Layer旗艦企業客户的收入在同比年份之間增長了396.97％。Orchestration Layer的旗艦企業客户已經全面投入生產，每月創造經常性收入，毛利率超過82.00％。最後，該公司的標準普爾500銀行客户在截至2023年6月30日的六個月內開始過渡到SaaS平臺的增強版。

Orchestration Layer旨在成為Trust Stamp服務的一站式服務，可輕鬆集成到我們的產品；按使用量收費，並正在加速公司從專門的定製解決方案提供商向同時提供具有低代碼實現的模塊化且高度可擴展的SaaS模型的演變。

服務成本

與截至2022年6月30日的六個月相比，服務成本（“COS”）在截至2023年6月30日的六個月中下降了62.1萬美元，下降了59.61％。在此期間，下降的主要原因是與ICE合同的服務要求有關的成本。截至2022年6月30日的六個月中，與ICE合同相關的COS為53.4萬美元，包括供應商和其他雜項成本以及直接人工成本，而截至2023年6月30日的六個月為0美元（由於ICE合同於2022年終止）。

在調整了比較期的COS以應對ICE Contract相關成本之後，儘管在截至2023年6月30日的六個月中吸引了23個新的企業客户，但COS還是減少了8.8萬美元，這是編排層等SaaS平臺固有的高利潤功能的結果。

研究和開發

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，研發（“研發”）支出增加了18.4萬美元，增長了17.97％。在截至2023年6月30日的六個月中，研發費用的增加是由於 2023 年 1 月生效的外包軟件開發計費率平均增長約 30% 所推動的。該公司一直在內部積極過渡這項開發工作，因此預計將大幅降低每名全職同等人員（“FTE”）的成本。由於客户實施的時間需求減少，公司的軟件開發團隊將更多的時間花在一般研發活動上，研發也有所增加。

研發費用的增加被公司研發團隊的減少所抵消，該團隊從截至2022年6月30日的六個月的64名全職員工減少到截至2023年6月30日的六個月的49名全職員工。

此外，在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認資本化內部使用軟件減值1.7萬美元的虧損抵消了研發的增長。根據適用的會計指導，資本化的內部使用軟件被視為長期資產。持有和使用的資產的可收回性衡量標準為

將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的未貼現未來淨現金流進行比較。如果資產的賬面金額超過這些估計的未來現金流，則減值費用按資產賬面金額超過資產或資產組公允價值的金額進行確認。待處置的資產按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者列報。

銷售、一般和管理

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）減少了185萬美元，下降了32.49％。銷售和收購開支的減少主要是由全球員工人數和相關管理費用的減少所推動的。截至2022年6月30日的六個月中，員工人數減少了23.08％，而截至2023年6月30日的六個月中，裁員人數為80名全職。實際上，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，工資、獎金和股票薪酬、相關工資成本和銷售佣金減少了132萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，銷售和收購的其他顯著削減包括商務差旅、教育費和與移動硬件資產持有相關的成本淨減少53.3萬美元。

折舊和攤銷

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷（“D&A”）增加了6.2萬美元，增長了17.94％。D&A支出的主要增長與比較期之間資本化內部使用軟件的折舊增加了3.3萬美元有關。儘管資本化的內部使用軟件的數量因時期而異，但我們繼續看到軟件攤銷率增加的趨勢，這得益於前幾個時期軟件資本的增長。總體而言，這是新頒發的專利繼續生產新的內部使用軟件或微服務的又一結果，這些軟件或微服務已達到技術可行性，此時公司開始將相關成本資本化。

此外，在截至2023年6月30日的六個月中，由於美國專利商標局有新的專利申請和已頒發的專利，專利攤銷額有所增加。在截至2023年6月30日的六個月中，公司增加了一項已頒發的專利、一項新的專利申請、一項已頒發的商標註冊和兩項新的商標申請。

營業虧損

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，該公司的營業虧損增加了38.3萬美元，增長了8.36％。營業虧損的增加主要與ICE合同終止導致淨收入減少261萬美元（73.95％）有關。

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售和收購總額合計下降了247萬美元，下降了36.68％，但研發和D&A的總增長為24.6萬美元，即17.97％，略微抵消了這一點。

利息支出，淨額

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，利息收入（支出）增加了1.4萬美元，增長了216.76％。在截至2023年6月30日的六個月中，利息收入和利息支出分別為315美元和2萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，利息收入和利息支出分別為2,000美元和8,000美元。比較期內的所有利息收入和支出都是各種非物質計息和計息賬户內正常業務活動的結果。

認股權證負債公允價值的變化

在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認認股權證負債公允價值變動的收益為6,000美元，而截至2022年6月30日的六個月中，認股權證負債的公允價值變動收益為7.7萬美元。這一變動基於本報告第1項下提供的財務報表附註3所述的一項認股權證負債的公允價值評估和調整。

數字資產減值

在截至2022年6月30日的六個月中，公司確認了2.4萬美元的數字資產減值。根據適用的會計規則，數字資產被視為無限期無形資產。因此，在收購此類資產後的任何時候，其公允價值降至低於我們的賬面價值時，都需要確認減值。

其他收入

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，其他收入增加了24.9萬美元。增長的主要原因是出售移動硬件資產獲得了21.3萬美元的收益。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，有3.6萬美元與其他各種營業外收入有關，包括公司在馬耳他開展的創業加速器計劃的參與者那裏獲得的教育服務費，該計劃的目的是加強馬耳他的創新平臺和創業生態系統。

其他費用

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，其他支出減少了9.2萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，母公司T Stamp Inc. 與其子公司Trust Stamp Malta Limited、Biometic Innovations Limited和Trust Stamp Randa Limited之間的公司間交易，分別以美元、歐盟歐元、英鎊和盧旺達法郎計價，造成了9.6萬美元的未實現外幣折算費用虧損。截至2022年6月30日，公司確定目前無意在可預見的將來結算公司間賬户；因此，從2022年6月30日開始，公司與其子公司之間未來的外幣波動將記錄在資產負債表上的累積其他綜合收益中，而不是其他支出。

流動性和資本資源

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的銀行賬户中分別有大約504萬美元和125萬美元的現金。

從2022年12月31日到2023年6月30日，現金增加了378萬美元，這是由於淨現金流入，包括運營、投資和融資活動分別流出358萬美元、流出1.7萬美元和流入742萬美元。此外，外幣交易調整導致了3.6萬美元的現金流出。有關截至2023年6月30日的季度現金活動的更多詳細信息，請參閲下面的 “現金流” 小節。

比較期的流動資產總額增長了110.74％，即318萬美元，從截至2022年12月31日的287萬美元增加到截至2023年6月30日的606萬美元。流動資產增加的主要原因是現金增加378萬美元（如上所述）。此外，應收賬款減少了52.2萬美元，這主要是由於一些企業客户延遲收取發票。應收賬款餘額出現差異的餘額是收取應收賬款的時間安排造成的。

流動負債總額從截至2022年12月31日的445萬美元小幅增長了3.21％，即14.3萬美元，而截至2023年6月30日的459萬美元。這一增長主要歸因於遞延收入增加了88.7萬美元，這主要是由Interactive Global Solutions（“IGS”）支付的7.5萬美元推動的，這些資金將用作未來服務的抵免額（如下所述）。由於移動硬件資產的出售，短期金融負債也增加了4.3萬美元，這促使財務負債餘額總額變為流動資金。流動負債總額的增加被其他流動負債的淨減少所抵消，包括應計費用43.7萬美元、應付賬款17.1萬美元以及因應付賬款時間而導致的關聯方應付賬款13.5萬美元。

實際上，在截至2023年6月30日的六個月中，公司的流動比率（即公司流動資產總額佔流動負債總額的倍數或公司用近期現金資產償還短期負債的能力）從截至2022年12月31日的0.65下降至1.32或104.18％。部分原因是融資活動產生的淨現金流入，但被投資和經營活動的現金流出所抵消，詳情見下文。

自2019年9月3日起，公司與客户簽訂了軟件許可協議，根據該協議，公司在2020年獲得的總費用為15萬美元，2021年為20萬美元，2022年為25萬美元。2022年12月31日，對軟件許可協議進行了修訂。公司將在2023年獲得的最低總費用為30萬美元，在2023年之後的後續一年中，該費用將繼續增長15％，上限為100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司已確認該軟件許可協議的15萬美元費用。

2022年9月15日，公司與Innovative Governative Solutions（“IGS”）簽訂了主服務協議（“MSA”），根據該協議，公司和IGS同意共同提供服務，IGS獲得了為期12年（可續期）的許可（“許可證”），允許IGS支付商定的收入預付款和最終用户許可費。在執行MSA後，IGS同意向公司支付150萬美元作為不可退還的收入預付款，在MSA成立一週年之際額外支付150萬美元的不可退還的收入預付款，並在MSA的接下來的兩個週年中每年支付100萬美元作為額外的不可退還的收入預付款。為了方便起見，IGS有權在額外的不可退還的收入預付款到期之前終止MSA，在這種情況下，未支付的額外不可退還的收入預付款將無法支付，許可證將終止。在截至2023年6月30日的六個月中，Trust Stamp已收到7.5萬美元，記錄了遞延收入中不可退還的收入預付款，並且沒有確認任何IGS收入，因為確認取決於最終用户許可協議的執行。

繼續關注

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在正常業務過程中變現資產和償還負債。該公司是一家尚未產生利潤的企業，截至2023年6月30日的六個月中，虧損為472萬美元，同期運營現金流出358萬美元，截至2023年6月30日的累計赤字為4,402萬美元。

在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日後的未來十二個月內，公司能否繼續作為持續經營企業取決於其創造收入和/或獲得足夠的融資以履行當前和未來義務並利用這些資金來產生盈利的經營業績的能力。管理層已經評估了這些條件，並計劃根據需要創造收入和籌集資金以滿足其資本需求。儘管關於大量額外收入的談判已取得長足進展，但尚未達到可以將其納入持續經營評估的階段。此外，儘管公司此前成功地根據需要籌集了資金，並且已經制定了計劃並進行了支出重組以滿足公司的現金需求，但無法保證公司的籌資工作會取得成功。除其他外，這些因素使人們對公司能否在合理的時間內繼續作為持續經營企業產生了實質性懷疑。

現金流

下表彙總了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流量：

運營活動

截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金從386萬美元下降了7.19％，而截至2023年6月30日的六個月為358萬美元。在截至2023年6月30日的六個月的472萬美元淨虧損中，有各種鉅額現金和非現金調整加回了淨虧損，得出截至2023年6月30日的六個月中用於經營活動的358萬美元現金。這些調整包括主要由IGS收入合同的服務信貸和萬事達卡牌照費驅動的88.7萬美元作為遞延收入收取和記賬的現金，40.6萬美元的非現金折舊和攤銷，52.2萬美元的應收賬款收到的現金，以及與應付賬款、應計費用和關聯方應收賬款相關的發票的付款總額為74.3萬美元。

投資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1.7萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中使用的淨現金為52.4萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動現金流出的減少主要與出售移動硬件資產導致的財產和設備減少37.7萬美元有關。否則，在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金主要與持續投資有關，以申請專利和開發未來技術，我們打算隨着時間的推移將其資本化和貨幣化。在截至2023年6月30日的六個月中，資本化內部開發軟件成本的現金流出量與截至2022年6月30日的六個月相比下降了9.82％，這是由於分配給內部開發軟件資本化的軟件開發人員活動減少了，用於投資可長期供多個客户使用的產品，例如Orchestration Layer SaaS平臺。

融資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，來自融資活動的淨現金為742萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，淨現金為369萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司通過兩份單獨的證券購買協議（“SPA”）籌集了478萬美元和269萬美元的淨收益

發行A類普通股、預先注資的認股權證和普通股認股權證的機構投資者。詳情見本報告第1項下提供的財務報表附註3。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，員工股權薪酬淨髮行的應計預扣税額為2.3萬美元，金融負債支付的應計預扣税額為3萬美元。

在截至2022年6月30日的六個月中，公司從關聯方SCV和reach® Ventures於2021年12月的認股權證行使中獲得了339萬美元。此外，從行使期權中獲得了7.2萬美元，以及25.9萬美元的出售單位和行使的認股權證，這與公司根據CF法規、D條和S條例在2021年加息有關，為納斯達克上市做準備。

關鍵會計政策與估計

我們的財務報表是根據公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。我們認為對未經審計的簡明合併財務報表影響最大的關鍵會計政策以及估計、假設和判斷如下所述。

資本化內部使用軟件，淨值

與僅為滿足我們的內部要求而獲取、開發或修改的軟件相關的成本均為資本，開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃。公司將開發內部用途軟件的合格成本資本化，這些成本是在初步項目階段之後到開發階段產生的。這些成本包括在應用程序開發階段產生的人事成本（包括相關福利和基於股票的薪酬）。項目初步階段和實施後運營階段產生的費用按實際支出列為支出。維護費用在發生時記作支出。對每個特定項目資本化成本的估計使用壽命進行評估。實際經濟壽命可能與估計的使用壽命不同。定期審查可能會導致估計的使用壽命發生變化，從而導致未來時期的攤銷費用發生變化。

收入確認

該公司的收入主要來自專業服務。收入是在將承諾產品和服務的控制權移交給客户時確認的，金額反映了公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。如果合同中承諾的對價包含可變金額，則如果確認的累計收入可能不會發生重大逆轉，則公司將包括預期金額的估計值或總交易價格。

公司通過應用以下步驟來確定應確認的收入金額：

•確認合同或與客户簽訂的合同；

•確定合同中的履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•在公司履行履約義務時或當公司履行履約義務時確認收入。

在合同開始時，公司將評估每份合同中商定的服務，評估每項服務是否獨一無二，並確定哪些是履約義務。然後，公司將履行義務時（或作為）履行義務分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。通常，與客户簽訂的每份合同都包含一項單一的履行義務，即在服務交付時確認收入。

合約餘額

相對於服務期的開始，客户計費和付款的時間因合同而異；但是，公司在根據合同提供服務之前向許多客户開具賬單，導致負債由遞延收入（“合同負債”）或客户存款負債組成。遞延收入是指在將相關產品或服務轉讓給客户之前根據不可取消的合同開具的賬單。符合收入確認標準後，公司將在合同有效期內確認此類金額，但通常在一年之內確認。客户存款負債包括在合同期開始之前收到的賬單或付款，或者合同期限中為方便起見可能取消的部分的預期創收活動。公司的某些安排通常包括允許客户為方便起見終止合同的條款，並根據終止通知之前未完成的工作的百分比獲得客户押金的退款。在這些安排中，公司得出結論，在通知期過後沒有可執行的權利和義務，因此，為方便起見，客户收到或應付的應付對價被記錄為客户存款負債。

付款條款和條件因合同而異；但是，公司的條款通常要求在發票之日起的30至60天內付款。在收入確認時間與付款時間不同的情況下，公司選擇根據ASC 606運用實際權宜之計，不根據重要融資部分的影響調整合同對價，因為公司在合同開始時預計，從向客户轉移承諾的商品和服務到客户支付這些商品和服務的期限將為一年或更短。因此，該公司確定其合同通常不包含重要的融資部分。

獲得和履行合同的成本

獲得合同的增量成本僅包括與購置合同直接相關的成本，包括銷售佣金，如果沒有獲得合同，則不會產生這些費用。如果預計經濟收益和攤銷期將超過一年，則公司確認一項資產作為與客户簽訂合同的增量成本。在本報告所述期間，獲得合同的費用並不大。公司確認一項資產，用於支付履行與客户簽訂的合同的費用，前提是成本可以明確確定，產生或增加用於履行未來履約義務的資源，並且預計可以收回。在本報告所述期間，履行合同的費用並不大。公司選擇根據ASC 340運用實際權宜之計，這允許公司在合同期限總共為十二個月或更短時支付產生的佣金。

剩餘的履約義務

公司與客户的安排通常為期多年。但是，為了方便起見，公司通常允許其客户在規定的期限結束之前終止合同，但通知時間不超過十二個月。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的不可撤銷的合同收入，其中包括遞延收入，在某些情況下還包括將開具發票的金額。公司選擇了實用的權宜之計，允許公司不披露原始條款為十二個月或更短的合同的剩餘履約義務。包括客户存款負債在內的可撤銷合同收入不被視為剩餘的履約義務。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司對期限超過十二個月的合同沒有任何相關的履約義務。

認股權證

根據ASC 480《區分負債和股權》（“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”），公司將股票認股權證記作股票工具、衍生負債或負債，具體取決於認股權證協議的具體條款。

最近的會計公告

有關最近發佈的會計公告的信息，請參閲附註1。未經審計的簡明合併財務報表中的業務描述和重要會計政策摘要，載於本報告第1項的其他部分。

新興成長型公司

作為一家納斯達克上市的公開報告公司，我們需要根據《交易法》規定的報告規則，以 “新興成長型公司”（定義見2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》，我們稱之為《喬布斯法案》）的身份持續進行公開申報。只要我們仍然是 “新興成長型公司”，我們就可以利用各種報告要求的某些豁免，這些豁免適用於其他不是 “新興成長型公司” 的《交易法》申報公司，包括但不限於：

•不要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求；

•利用延長的時間來遵守某些新的或修訂的財務會計準則；

•獲準在我們的定期報告和委託書中遵守減少的高管薪酬披露義務；以及

•無需就高管薪酬和股東批准任何先前未獲批准的解僱協議付款進行不具約束力的諮詢投票。

在我們不再是新興成長型公司之前，我們預計將利用這些報告豁免。從2022年1月26日開始，我們可能會在長達五年的時間內保持 “新興成長型公司”，但如果截至6月30日，非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元，在此之前，我們將從接下來的12月31日起不再是 “新興成長型公司”。

總而言之，對於非 “新興成長型公司” 的公司，我們要遵守持續的公開報告要求，這些要求不如《交易法》的規定那麼嚴格，因此，我們的股東從更成熟的上市公司獲得的信息可能少於他們預期的信息。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目所要求的信息。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們需要維持披露控制和程序，旨在確保在我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層在評估此類控制和程序的成本和收益時必須運用判斷力，就其性質而言，這些控制和程序只能為我們的控制目標提供合理的保證。

截至2023年6月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性、設計和運作進行了評估。該決定基於先前報告的管理薄弱環節，此前在我們的財務報告內部控制中發現，如下所述。如下所述，我們正在糾正內部控制中的重大缺陷。我們認為，這些流程的完成應該可以糾正我們的披露控制和程序。我們將繼續關注這個問題。

儘管發現了重大缺陷，但管理層得出結論，合併財務報表根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”），在所有重大方面公允地列報了公司截至日期和所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

此前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷

在我們於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制無效。管理層發現了某些重大缺陷，這些缺陷與管理層在公佈每份日記賬條目以編制財務報表和披露內容之前對其進行充分審查和批准有關，以及對與方案變動、職責分工和訪問控制有關的管理信息系統的控制不力。

針對先前存在的重大缺陷的補救計劃

管理層承諾糾正上述重大弱點。因此，將增加控制措施，確保管理層在公佈每份日記賬分錄以編制財務報表之前對其進行精確的審查和批准，並將增加披露和控制措施，確保對與方案變更、職責分離和訪問控制有關的管理信息系統進行適當控制。

我們相信，這些額外的控制措施將有效地糾正先前存在的實質性缺陷。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。

公司可能會不時參與正常業務過程中出現的各種法律事務。公司目前未參與任何訴訟，其管理層不知道有任何與其知識產權、業務活動開展或其他有關的未決或威脅的法律訴訟。參見第一部分，“第 1A 項。風險因素”，我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告概述了我們公司在針對本公司的訴訟中可能面臨的風險。

第 1A 項。風險因素。

不適用。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司進行了以下未註冊的股權證券銷售：

2023年4月14日，公司簽訂了一項證券購買協議，其中包括以私募方式出售認股權證，以每股A類普通股3.30美元的行使價收購公司最多1,573,330股A類普通股。截至本10-Q表格發佈之日，已發行的認股權證均未行使。

2023年6月1日，公司簽訂了一項證券購買協議，其中包括以私募方式出售認股權證，以每股A類普通股的行使價為2.30美元，收購公司最多1,279,700股A類普通股。截至本10-Q表格發佈之日，已發行的認股權證均未行使。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

沒有。

第 6 項。展品。

_________________

* 隨函提交。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

以下人員以所示身份和日期簽署了本報告。