Document附錄 99.1
格雷夫公佈2023年第三季度業績
俄亥俄州特拉華州(2023年8月30日)——工業包裝產品和服務的全球領導者格瑞夫公司(紐約證券交易所代碼:GEF,GEF.B)今天公佈了2023年第三季度業績。
第三季度財務亮點包括(除非另有説明,所有業績均與2022年第三季度相比較):
•淨收益為9,030萬美元,攤薄後每股A類股票收益為1.55美元,而淨收益為1.418億美元,攤薄後每股A類股票收益為2.36美元。扣除調整影響(1)的淨收益為1.021億美元,攤薄後每股A類股票1.75美元,與扣除調整影響的淨收益相比下降了1.417億美元,攤薄後每股A類股票收益為2.35美元。
•由於持續實施成本管理措施,毛利潤僅下降了3,990萬美元,而淨銷售額下降了2.918億美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)為2.265億美元,減少了2450萬美元,而調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.51億美元。
•經營活動提供的淨現金減少了700萬美元,至2.023億美元。調整後的自由現金流(3)減少了870萬美元,來源為1.671億美元。
•總債務為21.715億美元,增加了1.128億美元。淨負債(4)增加了8,260萬美元,至20.138億美元。我們的槓桿比率(5)從2.25倍連續下降至2.17倍,處於2.0倍至2.5倍的目標槓桿率範圍內,並從上一季度的1.99倍有所增加。
戰略行動和公告
•2023年8月23日收購了ColePak, LLC51%的所有權。ColePak 是一家由集裝箱板和無塗層再生紙板製成的散裝隔板和特種隔板的製造商,適用於食品、飲料和其他市場的廣泛應用。該業務為Greif的紙包裝和服務業務板塊提供了獨特且可增加利潤的轉換能力,併為我們的容器紙板和無塗層再生紙板廠提供了增量整合優勢。
•宣佈將A類和b類股票的每股季度股息分別增加0.02美元和0.03美元。本季度股息的增加符合我們更廣泛的資本配置戰略,也證明瞭我們創造自由現金流的增長和持續實力。
首席執行官評論
格瑞夫總裁兼首席執行官奧萊·羅斯加德評論説:“儘管全球終端市場持續面臨銷量挑戰和持續的不確定性,但我們的團隊在實現強勁的收益、利潤率和自由現金流表現方面再次表現出卓越的表現。”“在我們執行成本管理手冊和獲得新業務的過程中,我們的 “Build to Last” 戰略顯然正在創造價值,同時在整個企業持續改進的支持下,獲得混合收益和利潤收益。總的來説,這些努力使息税折舊攤銷前利潤的表現超出了我們的預期,使本季度自由現金流轉化率達到令人印象深刻的近75%,考慮到我們全球產品組合的平均銷量下降了13%,這確實是一個值得稱讚的結果。儘管宏觀經濟前景仍然不明朗,但我們仍然專注於持續執行,為客户提供卓越和優質的客户服務。我衷心感謝整個格瑞夫團隊在充滿挑戰的季度中所表現出的奉獻精神和辛勤工作。”
“建造到永久” 任務進度
客户滿意度是我們提供傳奇客户服務使命的關鍵組成部分。截至2023年第三季度末,我們的合併CSI(6)得分為94.2。紙包裝與服務CSI分數為93.6,全球工業包裝CSI分數為94.9。我們感謝客户的持續反饋,這對於幫助我們實現願景至關重要
成為世界上表現最好的客户服務公司,我們很自豪能夠在艱難的全球運營環境中繼續獲得客户的積極反饋。
除了提供傳奇的客户服務外,我們 “經久耐用” 戰略的一個關鍵要素是為我們的同事創造繁榮的社區。在迄今取得的成功基礎上,本季度我們向美國的所有同事推出了首個 “同事股票購買計劃”。該計劃使我們的同事能夠以低於市場價格的折扣收購格雷夫股票,並享受擁有股票的經濟收益。我們還認為,進一步調整同事的利益與其他股東的利益將推動業績和問責制方面的提高,並加快想法的產生以改善我們的運營。我們很高興啟動該計劃,並歡迎越來越多的同事加入我們的投資者社區。
(1) 不包括在調整前淨收益和調整前攤薄後的每股A類股票收益中的調整是重組費用、收購和整合相關成本、非現金資產減值費用、處置不動產、工廠、設備和業務的(收益)虧損淨額。
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,加上淨利息支出,加上所得税支出,加上折舊、損耗和攤銷費用,加上重組費用,再加上收購和整合相關成本,加上非現金資產減值費用,加上處置房產、工廠、設備和業務的(收益)虧損淨額。
(3) 調整後的自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去購買房產、廠房和設備所支付的現金,加上為收購和整合相關成本支付的現金,加上為整合相關的企業資源規劃(ERP)系統和設備支付的現金,加上為愛荷華州多摩工廠撤資相關的税收支付的現金。
(4) 淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。
(5) 所述期間的槓桿比率定義為淨負債除以過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤,每筆債務均根據公司截至2022年1月31日的財季10-Q表季度報告(“2022年信貸協議”)附錄10.1提交的公司截至2022年3月1日的第二份修訂和重述信貸協議的條款計算。
(6) 客户滿意度指數(CSI)追蹤各種內部指標,旨在增強客户在與Greif打交道時的體驗。
注意:本新聞稿中使用的所有非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的差異的對賬已包含在本新聞稿的財務附表中。這些非公認會計準則財務指標旨在補充,應與我們的財務業績一起閲讀。不應將它們視為我們報告的財務業績的替代品或替代品,也不應被視為優於我們報告的財務業績。因此,這些財務信息的用户不應過分依賴這些非公認會計準則財務指標。
分部業績(除非另有説明,所有業績均與2022年第三季度相比較)
淨銷售額主要受初級產品的銷售量(7)、銷售價格、產品組合以及外幣兑美元變動的影響。下表顯示了這些項目對我們 2023 年第三季度主要產品淨銷售額的影響百分比,與上一季度相比,製造業務業務領域淨銷售額的影響百分比。Lee Container和Centurion Container主要產品的淨銷售額未包含在下表中,但將分別從2024財年第一季度和第二季度開始計入全球工業包裝板塊。
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淨銷售影響-主要產品 | 全球工業 包裝 | | 紙包裝和 服務 |
貨幣換算 | (2.3) | % | | (0.1) | % |
音量 | (12.6) | % | | (13.7) | % |
銷售價格和產品組合 | (7.4) | % | | (5.9) | % |
初級產品的總體影響 | (22.3) | % | | (19.7) | % |
全球工業包裝
淨銷售額下降了1.449億美元,至7.618億美元,這主要是由於銷量減少和平均銷售價格的降低。
毛利減少了90萬美元,至1.768億美元。毛利下降的主要原因是影響淨銷售額的相同因素以及折舊和攤銷費用的增加,但部分被原材料、運輸和製造成本的降低所抵消。
營業利潤下降了520萬美元,至1.020億美元,這主要是由於影響毛利的相同因素。調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了940萬美元,至1.265億美元,這主要是由於不包括折舊和攤銷費用在內的原材料、運輸和製造成本降低,但部分被影響淨銷售額的相同因素所抵消。
紙包裝與服務
淨銷售額下降了1.463億美元,至5.639億美元,這主要是由於銷量減少和平均銷售價格的降低。
毛利減少了3,920萬美元,至1.281億美元。毛利潤的下降主要是由於影響淨銷售額的相同因素,但部分被原材料、運輸和製造成本的降低所抵消。
營業利潤下降了4,460萬美元至5,210萬美元,這主要是由於影響毛利的相同因素。調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了3,370萬美元,至9,810萬美元,這主要是由於影響毛利的相同因素。
税收摘要
在第三季度,我們記錄了所得税税率百分比,税率不包括24.5%的調整影響。請注意,FIN 18的應用經常會導致我們的季度有效税率波動。對於2023財年,我們預計我們的税率和不包括調整後的税率將達到23.0%至27.0%區間的最高水平。
股息摘要
2023年8月29日,董事會宣佈A類普通股的季度現金分紅為每股0.52美元,b類普通股的季度現金分紅為每股0.78美元。股息將於2023年10月1日支付給2023年9月15日營業結束時的登記股東。
(7) 主要產品是製成鋼桶、塑料桶和纖維桶;新的和經過翻修的中型散裝容器;襯板、集裝箱板、瓦楞板和瓦楞紙箱;以及箱板和管材及核心產品。
公司展望
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(單位:百萬) | 第三季度公佈了2023財年展望 |
調整後 EBITDA | 790-820 美元 |
調整後的自由現金流 | 400-430 美元 |
注意:本新聞稿中未提供2023財年的淨收益,這是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP財務指標,因為我們無法可靠地預測以下一項或多項情況:重組相關活動;收購和整合相關成本;非現金養老金結算費用;業務意外變化導致的非現金資產減值費用;出售業務或財產的收益或虧損,廠房和設備,網。本新聞稿中沒有對2023年調整後息税折舊攤銷前利潤指引的對賬,這是一項非公認會計準則的財務指標,不包括重組費用、收購和整合成本、非現金資產減值費用、非現金養老金結算費用以及處置不動產、工廠、設備和業務的淨損益(收益)虧損,這是因為由於可變性很大,難以對一些排除的信息以及部分排除的信息做出準確的預測和預測無法查明或無法訪問,我們如果沒有不合理的努力,就無法量化淨收益(最直接可比的GAAP財務指標)中需要包含的某些金額。本新聞稿中包含2023年調整後自由現金流指引與2023財年經營活動預測淨現金的對賬,這是最直接可比的GAAP財務指標。
電話會議
該公司將於美國東部時間(美國東部時間)2023年8月31日上午8點30分舉行電話會議,討論2023年第三季度的業績。參與者可以使用以下在線註冊鏈接訪問電話會議:https://register.vevent.com/register/BI6181bb19be8d45c68f4259ed9acf6e79。註冊者將收到一封確認電子郵件,其中包含撥號詳細信息和唯一的入場電話會議代碼。電話線將於美國東部時間2023年8月31日上午8點開通。電話會議結束兩小時後,將在公司網站 http://investor.greif.com 上播出電話會議的數字重播。
投資者關係聯繫信息
馬特·萊希,企業發展與投資者關係副總裁,740-549-6158。Matthew.Leahy@Greif.com
關於 Greif
格瑞夫是工業包裝產品和服務的全球領導者,並正在追求其願景:成為世界上表現最好的客户服務公司。該公司生產鋼桶、塑料桶和纖維桶、中型散裝容器、翻新容器、油罐和其他小型塑料、集裝箱板、無塗層再生紙板、塗層再生紙板、管和芯以及各種特種產品。該公司還生產包裝配件,為各行各業提供灌裝、包裝和其他服務。此外,格雷夫還管理美國東南部的木材財產。該公司的戰略定位遍及35個國家,為全球和地區客户提供服務。更多信息可在公司網站www.greif.com上查閲。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。“可能”、“將”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“抱負”、“目標”、“項目”、“相信”、“繼續”、“步入正軌” 或 “目標” 等詞語或其否定詞語以及類似的表述等代表前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於假設、預期和管理層目前可用的其他信息。此類前瞻性陳述存在某些風險和不確定性,可能導致公司的實際業績與明示或暗示的預測、預測或預期業績存在重大差異。公司截至2022年10月31日財年的10-k表年度報告第一部分描述了其中最重要的風險和不確定性。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。
儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期有合理的依據,但公司無法保證這些預期會被證明是正確的。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致公司的實際業績與預測、預測或預期的業績存在重大差異,無論陳述中表達還是暗示。可能造成差異的風險和不確定性包括但不限於以下方面:(i)從歷史上看,我們的業務對總體經濟或商業狀況的變化很敏感;(ii)我們的全球業務使我們面臨政治風險、不穩定和貨幣兑換,這些風險和貨幣匯率可能會對我們的經營業績產生不利影響;(iv)當前和未來充滿挑戰的全球經濟以及金融和信貸市場的混亂和波動可能會對我們的業務產生不利影響,(iv)COVID-19 疫情可能會繼續產生影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的任何組合,(v)客户羣和供應商的持續整合可能會加劇定價壓力,(vi)我們在競爭激烈的行業中開展業務,(viii)我們的業務對行業需求和客户偏好的變化很敏感,(viii)原材料、價格波動、全球供應鏈中斷和通貨膨脹加劇可能會對我們的經營業績產生不利影響,(ix)能源和運輸價格波動以及可能出現短缺對我們產生不利影響製造業務和成本,(x)我們可能無法成功實施我們的業務戰略,包括實現增長目標,(xi)我們可能會遇到因收購或剝離而產生的困難或責任,(xii)我們可能會產生額外的合理化成本,並且無法保證我們降低成本的努力會取得成功,(xii)一些業務是由合資企業開展的,我們不能僅為自己的利益而經營,(xiv)某些管理協議我們的合資企業向我們的合作伙伴提供看跌期權或看漲期權,(xvii)我們吸引、培養和留住有才華和合格的員工、經理和高管的能力對我們的成功至關重要,(xvii)我們的業務可能會受到停工和其他勞資關係問題的不利影響,(xviii)我們可能遭受的損失可能無法全部或部分由現有的保險儲備金或保險承保範圍以及一般保險保費和免賠額的增加承擔,(xviii)我們的業務依賴於不間斷的我們的設施、系統和業務職能的運營,包括我們的信息技術和其他業務系統,(xx)客户、員工、供應商或公司信息和數據隱私的安全漏洞風險和遵守新法規的成本可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響,(xx)我們的税率可能會發生變化,新的美國或外國税收立法的通過或額外的納税負債風險,(xxi)遞延所得税資產的全面實現可能會受到多種因素的影響,(xxii)我們有一個大量商譽和長期資產如果在未來進行減值,將對我們的經營業績產生不利影響,(xxiii)我們的養老金和退休後計劃資金不足,將需要未來的現金捐款,而且我們所需的未來現金捐款可能高於我們的預期,每一項都可能對我們的財務狀況和流動性產生重大不利影響,(xxiv)氣候變化、全球氣候變化監管和温室氣體影響可能會對我們的運營產生不利影響和財務業績,(xxv)我們可能無法在2030年之前實現我們的温室氣體減排目標,(xxvi)與環境、健康和安全問題以及企業社會責任相關的立法/法規可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響,(xxvii)產品責任索賠和其他法律訴訟可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響,(xxviii) 如果我們的員工、代理人或業務合作伙伴違反或被指控,我們可能會受到罰款或處罰、聲譽損害或其他不利後果有違反、反賄賂、競爭或其他法律。
上述風險並非包羅萬象,鑑於這些風險和其他可能的風險和不確定性,投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測實際業績。有關可能導致我們的實際業績與預測、預測或預期結果存在重大差異的最重大風險和不確定性的詳細討論,請參閲我們最近提交的10-k表第一部分第1A項中的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均根據此類風險因素進行了明確的完整限定。除非適用法律要求的有限範圍內,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
GREIF, INC.和子公司
簡明合併收益表
未經審計
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,330.3 | | | $ | 1,622.1 | | | $ | 3,910.2 | | | $ | 4,853.7 | |
銷售產品的成本 | 1,023.3 | | | 1,275.2 | | | 3,039.8 | | | 3,878.4 | |
毛利潤 | 307.0 | | | 346.9 | | | 870.4 | | | 975.3 | |
銷售、一般和管理費用 | 135.7 | | | 141.6 | | | 412.3 | | | 440.6 | |
與收購和整合相關的成本 | 3.4 | | | 2.2 | | | 15.5 | | | 5.8 | |
重組費用 | 8.7 | | | 3.1 | | | 13.5 | | | 10.3 | |
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非現金資產減值費用 | 1.6 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 63.1 | |
處置財產、廠房和設備的(收益)損失,淨額 | 1.7 | | | (6.4) | | | (3.3) | | | (8.1) | |
出售業務的(收益)虧損,淨額 | 0.3 | | | — | | | (64.1) | | | (4.2) | |
營業利潤 | 155.6 | | | 205.7 | | | 493.1 | | | 467.8 | |
利息支出,淨額 | 25.3 | | | 14.0 | | | 71.5 | | | 44.3 | |
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債務清償費用 | — | | | — | | | — | | | 25.4 | |
其他(收入)支出,淨額 | 3.4 | | | 7.3 | | | 9.6 | | | 4.9 | |
未合併關聯公司的所得税支出和權益收益前的收入,淨額 | 126.9 | | | 184.4 | | | 412.0 | | | 393.2 | |
所得税支出 | 31.1 | | | 39.9 | | | 107.9 | | | 105.4 | |
未合併關聯公司的股權收益,扣除税款 | (0.9) | | | (1.6) | | | (1.7) | | | (3.6) | |
淨收入 | 96.7 | | | 146.1 | | | 305.8 | | | 291.4 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (6.4) | | | (4.3) | | | (14.4) | | | (14.2) | |
歸屬於 Greif, Inc. 的淨收益 | $ | 90.3 | | | $ | 141.8 | | | $ | 291.4 | | | $ | 277.2 | |
歸屬於格雷夫公司普通股股東的每股基本收益: | | | | | | | |
A 類普通股 | $ | 1.57 | | | $ | 2.38 | | | $ | 5.03 | | | $ | 4.66 | |
B 類普通股 | $ | 2.35 | | | $ | 3.58 | | | $ | 7.54 | | | $ | 6.98 | |
歸屬於格雷夫公司普通股股東的攤薄後每股收益: | | | | | | | |
A 類普通股 | $ | 1.55 | | | $ | 2.36 | | | $ | 4.99 | | | $ | 4.63 | |
B 類普通股 | $ | 2.35 | | | $ | 3.58 | | | $ | 7.54 | | | $ | 6.98 | |
用於計算歸屬於格雷夫公司普通股股東的每股基本收益的股票: | | | | | | | |
A 類普通股 | 25.5 | | | 26.2 | | | 25.6 | | | 26.5 | |
B 類普通股 | 21.3 | | | 22.0 | | | 21.5 | | | 22.0 | |
用於計算歸屬於格雷夫公司普通股股東的攤薄後每股收益的股份: | | | | | | | |
A 類普通股 | 26.0 | | | 26.6 | | | 26.0 | | | 26.7 | |
B 類普通股 | 21.3 | | | 22.0 | | | 21.5 | | | 22.0 | |
GREIF, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
未經審計
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(單位:百萬) | 2023年7月31日 | | 2022年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 157.7 | | | $ | 147.1 | |
貿易應收賬款 | 682.7 | | | 749.1 | |
庫存 | 387.7 | | | 403.3 | |
其他流動資產 | 215.3 | | | 199.9 | |
| 1,443.4 | | | 1,499.4 | |
長期資產 | | | |
善意 | 1,647.0 | | | 1,464.5 | |
無形資產 | 745.6 | | | 576.2 | |
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經營租賃資產 | 268.1 | | | 254.7 | |
其他長期資產 | 245.0 | | | 220.1 | |
| 2,905.7 | | | 2,515.5 | |
物業、廠房和設備 | 1,524.4 | | | 1,455.0 | |
| $ | 5,873.5 | | | $ | 5,469.9 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 505.8 | | | $ | 561.3 | |
短期借款 | 1.8 | | | 5.7 | |
長期債務的當前部分 | 88.3 | | | 71.1 | |
經營租賃負債的流動部分 | 51.9 | | | 48.9 | |
其他流動負債 | 303.4 | | | 360.9 | |
| 951.2 | | | 1,047.9 | |
長期負債 | | | |
長期債務 | 2,081.4 | | | 1,839.3 | |
| | | |
經營租賃負債 | 220.1 | | | 209.4 | |
其他長期負債 | 577.0 | | | 563.2 | |
| 2,878.5 | | | 2,611.9 | |
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可贖回的非控制性權益 | 55.0 | | | 15.8 | |
股權 | | | |
Greif, Inc. 總股權 | 1,948.3 | | | 1,761.3 | |
非控股權益 | 40.5 | | | 33.0 | |
權益總額 | 1,988.8 | | | 1,794.3 | |
| $ | 5,873.5 | | | $ | 5,469.9 | |
GREIF, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
未經審計
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| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 96.7 | | | $ | 146.1 | | | $ | 305.8 | | | $ | 291.4 | |
折舊、損耗和攤銷 | 57.7 | | | 51.4 | | | 169.4 | | | 165.4 | |
資產減值 | 1.6 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 63.1 | |
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對淨收入的其他非現金調整 | 10.6 | | | 0.3 | | | (30.2) | | | 6.2 | |
債務清償費用 | — | | | — | | | — | | | 22.6 | |
運營營運資金變動 | 56.1 | | | 21.8 | | | 93.8 | | | (99.4) | |
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其他資產和負債變動造成的現金減少 | (20.4) | | | (11.0) | | | (96.2) | | | (78.4) | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | 202.3 | | | 209.3 | | | 446.0 | | | 370.9 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
公司收購,扣除收購的現金 | — | | | — | | | (447.5) | | | — | |
購買房產、廠房和設備 | (45.3) | | | (37.2) | | | (136.4) | | | (112.2) | |
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出售不動產、廠房和設備及業務的收益,扣除收購所得影響 | 0.8 | | | 8.7 | | | 113.3 | | | 156.2 | |
收購延期購買價格的付款 | — | | | — | | | (21.7) | | | (4.7) | |
其他 | (1.2) | | | 0.5 | | | (4.4) | | | (4.6) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (45.7) | | | (28.0) | | | (496.7) | | | 34.7 | |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | | |
長期債務的收益(付款),淨額 | (118.1) | | | (37.1) | | | 243.1 | | | (149.4) | |
支付給 Greif, Inc. 股東的股息 | (28.8) | | | (27.4) | | | (86.7) | | | (82.0) | |
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償還債務清償和發行成本 | — | | | — | | | — | | | (20.8) | |
股票回購的付款 | (4.3) | | | (60.0) | | | (63.9) | | | (60.0) | |
加速股票回購的遠期合約 | — | | | (15.0) | | | — | | | (15.0) | |
股票獎勵的預扣税款 | — | | | — | | | (13.7) | | | — | |
其他 | (2.4) | | | (7.2) | | | (16.8) | | | (16.6) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (153.6) | | | (146.7) | | | 62.0 | | | (343.8) | |
| | | | | | | |
匯率對現金的影響 | (3.8) | | | (15.8) | | | (0.7) | | | (58.9) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (0.8) | | | 18.8 | | | 10.6 | | | 2.9 | |
現金和現金等價物,期初 | 158.5 | | | 108.7 | | | 147.1 | | | 124.6 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 157.7 | | | $ | 127.5 | | | $ | 157.7 | | | $ | 127.5 | |
GREIF, INC.和子公司
各細分市場的財務亮點
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額: | | | | | | | |
全球工業包裝 | $ | 761.8 | | | $ | 906.7 | | | $ | 2,215.8 | | | $ | 2,827.5 | |
紙包裝與服務 | 563.9 | | | 710.2 | | | 1,678.9 | | | 2,009.5 | |
土地管理 | 4.6 | | | 5.2 | | | 15.5 | | | 16.7 | |
淨銷售總額 | $ | 1,330.3 | | | $ | 1,622.1 | | | $ | 3,910.2 | | | $ | 4,853.7 | |
毛利: | | | | | | | |
全球工業包裝 | $ | 176.8 | | | $ | 177.7 | | | $ | 480.0 | | | $ | 540.1 | |
紙包裝與服務 | 128.1 | | | 167.3 | | | 383.7 | | | 428.9 | |
土地管理 | 2.1 | | | 1.9 | | | 6.7 | | | 6.3 | |
毛利總額 | $ | 307.0 | | | $ | 346.9 | | | $ | 870.4 | | | $ | 975.3 | |
營業利潤: | | | | | | | |
全球工業包裝 | $ | 102.0 | | | $ | 107.2 | | | $ | 259.2 | | | $ | 246.2 | |
紙包裝與服務 | 52.1 | | | 96.7 | | | 228.8 | | | 215.1 | |
土地管理 | 1.5 | | | 1.8 | | | 5.1 | | | 6.5 | |
總營業利潤 | $ | 155.6 | | | $ | 205.7 | | | $ | 493.1 | | | $ | 467.8 | |
息税折舊攤銷前利潤 (8): | | | | | | | |
全球工業包裝 | $ | 123.8 | | | $ | 118.3 | | | $ | 319.5 | | | $ | 301.1 | |
紙包裝與服務 | 85.1 | | | 130.6 | | | 328.4 | | | 322.1 | |
土地管理 | 1.9 | | | 2.5 | | | 6.7 | | | 8.7 | |
息税折舊攤銷前利潤 | $ | 210.8 | | | $ | 251.4 | | | $ | 654.6 | | | $ | 631.9 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (9): | | | | | | | |
全球工業包裝 | $ | 126.5 | | | $ | 117.1 | | | $ | 319.5 | | | $ | 362.2 | |
紙包裝與服務 | 98.1 | | | 131.8 | | | 293.7 | | | 329.7 | |
土地管理 | 1.9 | | | 2.1 | | | 6.4 | | | 6.9 | |
調整後 EBITDA 總額 | $ | 226.5 | | | $ | 251.0 | | | $ | 619.6 | | | $ | 698.8 | |
(8) 息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,加上淨利息支出,加上所得税支出,再加上折舊、損耗和攤銷。但是,由於公司不按分部計算淨收益,因此該表參照分部營業利潤按細分市場計算息税折舊攤銷前利潤,如合併息税折舊攤銷前利潤表所示,這是實現相同結果的另一種方法。請參閲分部息税折舊攤銷前利潤表中的對賬情況。
(9) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,加上淨利息支出,加上債務清償費用,加上所得税支出,加上折舊、損耗和攤銷費用,加上重組費用,再加上收購和整合相關成本,加上非現金資產減值費用,加上處置房產、工廠、設備和業務的(收益)虧損,淨額。
GREIF, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計原則對賬
調整後的合併息税折舊攤銷前利
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 96.7 | | | $ | 146.1 | | | $ | 305.8 | | | $ | 291.4 | |
加:利息支出,淨額 | 25.3 | | | 14.0 | | | 71.5 | | | 44.3 | |
另外:債務清償費 | — | | | — | | | — | | | 25.4 | |
加:所得税支出 | 31.1 | | | 39.9 | | | 107.9 | | | 105.4 | |
另外:折舊、損耗和攤銷費用 | 57.7 | | | 51.4 | | | 169.4 | | | 165.4 | |
EBITDA | $ | 210.8 | | | $ | 251.4 | | | $ | 654.6 | | | $ | 631.9 | |
淨收入 | $ | 96.7 | | | $ | 146.1 | | | $ | 305.8 | | | $ | 291.4 | |
加:利息支出,淨額 | 25.3 | | | 14.0 | | | 71.5 | | | 44.3 | |
另外:債務清償費 | — | | | — | | | — | | | 25.4 | |
另外:所得税支出 | 31.1 | | | 39.9 | | | 107.9 | | | 105.4 | |
| | | | | | | |
加:其他(收入)支出,淨額 | 3.4 | | | 7.3 | | | 9.6 | | | 4.9 | |
另外:未合併關聯公司的股權收益,扣除税款 | (0.9) | | | (1.6) | | | (1.7) | | | (3.6) | |
營業利潤 | $ | 155.6 | | | $ | 205.7 | | | $ | 493.1 | | | $ | 467.8 | |
| | | | | | | |
減去:其他(收入)支出,淨額 | 3.4 | | | 7.3 | | | 9.6 | | | 4.9 | |
減去:未合併關聯公司的股權收益,扣除税款 | (0.9) | | | (1.6) | | | (1.7) | | | (3.6) | |
另外:折舊、損耗和攤銷費用 | 57.7 | | | 51.4 | | | 169.4 | | | 165.4 | |
EBITDA | $ | 210.8 | | | $ | 251.4 | | | $ | 654.6 | | | $ | 631.9 | |
另外:重組費用 | 8.7 | | | 3.1 | | | 13.5 | | | 10.3 | |
另外:收購和整合相關成本 | 3.4 | | | 2.2 | | | 15.5 | | | 5.8 | |
另外:非現金資產減值費用 | 1.6 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 63.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加:處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | 2.0 | | | (6.4) | | | (67.4) | | | (12.3) | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 226.5 | | | $ | 251.0 | | | $ | 619.6 | | | $ | 698.8 | |
GREIF, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計原則對賬
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (10)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
全球工業包裝 | | | | | | | |
營業利潤 | 102.0 | | | 107.2 | | | 259.2 | | | 246.2 | |
減去:其他(收入)支出,淨額 | 4.0 | | | 7.6 | | | 10.9 | | | 5.2 | |
減去:未合併關聯公司的股權收益,扣除税款 | (0.9) | | | (1.6) | | | (1.7) | | | (3.6) | |
| | | | | | | |
另外:折舊和攤銷費用 | 24.9 | | | 17.1 | | | 69.5 | | | 56.5 | |
EBITDA | $ | 123.8 | | | $ | 118.3 | | | $ | 319.5 | | | $ | 301.1 | |
另外:重組費用 | 1.3 | | | 1.5 | | | 4.2 | | | 6.3 | |
另外:收購和整合相關成本 | 1.3 | | | 0.3 | | | 8.8 | | | 0.3 | |
另外:非現金資產減值費用 | — | | | — | | | 1.5 | | | 62.4 | |
| | | | | | | |
加:處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | 0.1 | | | (3.0) | | | (14.5) | | | (7.9) | |
調整後 EBITDA | $ | 126.5 | | | $ | 117.1 | | | $ | 319.5 | | | $ | 362.2 | |
紙包裝與服務 | | | | | | | |
營業利潤 | 52.1 | | | 96.7 | | | 228.8 | | | 215.1 | |
| | | | | | | |
減去:其他(收入)支出,淨額 | (0.6) | | | (0.3) | | | (1.3) | | | (0.3) | |
另外:折舊和攤銷費用 | 32.4 | | | 33.6 | | | 98.3 | | | 106.7 | |
EBITDA | $ | 85.1 | | | $ | 130.6 | | | $ | 328.4 | | | $ | 322.1 | |
另外:重組費用 | 7.4 | | | 1.6 | | | 9.3 | | | 4.0 | |
另外:收購和整合相關成本 | 2.1 | | | 1.9 | | | 6.7 | | | 5.5 | |
另外:非現金資產減值費用 | 1.6 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
加:處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | 1.9 | | | (3.0) | | | (52.6) | | | (2.6) | |
調整後 EBITDA | $ | 98.1 | | | $ | 131.8 | | | $ | 293.7 | | | $ | 329.7 | |
土地管理 | | | | | | | |
營業利潤 | 1.5 | | | 1.8 | | | 5.1 | | | 6.5 | |
另外:折舊和損耗費用 | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.6 | | | 2.2 | |
EBITDA | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 6.7 | | | $ | 8.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加:處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | — | | | (0.4) | | | (0.3) | | | (1.8) | |
調整後 EBITDA | $ | 1.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | 6.4 | | | $ | 6.9 | |
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 210.8 | | | $ | 251.4 | | | $ | 654.6 | | | $ | 631.9 | |
經調整的合併息税折舊攤銷前 | $ | 226.5 | | | $ | 251.0 | | | $ | 619.6 | | | $ | 698.8 | |
(10) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,加上淨利息支出,加上所得税支出,加上折舊、損耗和攤銷費用,加上重組費用,再加上收購和整合相關成本,加上非現金資產減值費用,加上處置房產、工廠、設備和業務的(收益)虧損淨額。但是,由於公司不按分部計算淨收益,因此該表參照分部營業利潤按細分市場計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,如合併調整後息税折舊攤銷前利潤表所示,這是實現相同結果的另一種方法。
GREIF, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計原則對賬
調整後的自由現金流 (11)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 202.3 | | | $ | 209.3 | | | $ | 446.0 | | | $ | 370.9 | |
為購買房產、廠房和設備而支付的現金 | (45.3) | | | (37.2) | | | (136.4) | | | (112.2) | |
自由現金流 | $ | 157.0 | | | $ | 172.1 | | | $ | 309.6 | | | $ | 258.7 | |
為收購和整合相關費用支付的現金 | 3.4 | | | 2.2 | | | 15.5 | | | 5.8 | |
為與集成相關的ERP系統和設備支付的現金 (12) | 1.3 | | | 1.5 | | | 3.6 | | | 4.5 | |
為債務發行成本支付的現金 (13) | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
為與愛荷華州多摩工廠撤資相關的税款而支付的現金 | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | 16.3 | | | $ | — | |
調整後的自由現金流 | $ | 167.1 | | | $ | 175.8 | | | $ | 345.0 | | | $ | 271.8 | |
(11) 調整後的自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去購買房產、廠房和設備所支付的現金,加上為收購和整合相關成本支付的現金,再加上為整合相關的ERP系統和設備支付的現金,加上為債務發行成本支付的現金,再加上為愛荷華州多摩工廠撤資而支付的税款的現金。
(12) 為與集成相關的企業資源規劃系統和設備支付的現金定義為為使所購設施達到格雷夫標準所需的企業資源規劃系統和設備支付的現金。
(13) 為債務發行成本支付的現金被定義為債務發行相關費用的現金支付,包含在經營活動中使用的淨現金中。
GREIF, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計原則對賬
淨收益、A類每股收益和調整前税率
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | 未合併關聯公司的所得税(福利)支出和權益收益前的收入,淨額 | | 所得税(福利)費用 | | 股權收益 | | 非控股權益 | | 歸屬於Greif, Inc.的淨收益(虧損) | | 攤薄後的A類每股收益 | | 税率 |
截至 2023 年 7 月 31 日的三個月 | $ | 126.9 | | | $ | 31.1 | | | $ | (0.9) | | | $ | 6.4 | | | $ | 90.3 | | | $ | 1.55 | | | 24.5 | % |
重組費用 | 8.7 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 6.6 | | | 0.11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | 3.4 | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 0.04 | | | |
非現金資產減值費用 | 1.6 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 0.02 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | 2.0 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 0.03 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
不包括調整 | $ | 142.6 | | | $ | 35.0 | | | $ | (0.9) | | | $ | 6.4 | | | $ | 102.1 | | | $ | 1.75 | | | 24.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月31日的三個月 | $ | 184.4 | | | $ | 39.9 | | | $ | (1.6) | | | $ | 4.3 | | | $ | 141.8 | | | $ | 2.36 | | | 21.6 | % |
重組費用 | 3.1 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 0.04 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | 2.2 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.7 | | | 0.02 | | | |
非現金資產減值費用 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | (6.4) | | | (1.6) | | | — | | | — | | | (4.8) | | | (0.07) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
不包括調整 | $ | 184.0 | | | $ | 39.6 | | | $ | (1.6) | | | $ | 4.3 | | | $ | 141.7 | | | $ | 2.35 | | | 21.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 7 月 31 日的九個月 | $ | 412.0 | | | $ | 107.9 | | | $ | (1.7) | | | $ | 14.4 | | | $ | 291.4 | | | $ | 4.99 | | | 26.2 | % |
重組費用 | 13.5 | | | 3.2 | | | — | | | 0.1 | | | 10.2 | | | 0.17 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | 15.5 | | | 3.8 | | | — | | | — | | | 11.7 | | | 0.20 | | | |
非現金資產減值費用 | 3.4 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | 0.04 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | (67.4) | | | (19.3) | | | — | | | — | | | (48.1) | | | (0.82) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
不包括調整 | $ | 377.0 | | | $ | 96.4 | | | $ | (1.7) | | | $ | 14.5 | | | $ | 267.8 | | | $ | 4.58 | | | 25.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月31日的九個月 | $ | 393.2 | | | $ | 105.4 | | | $ | (3.6) | | | $ | 14.2 | | | $ | 277.2 | | | $ | 4.63 | | | 26.8 | % |
重組費用 | 10.3 | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | 0.13 | | | |
債務清償費用 | 25.4 | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 19.2 | | | 0.32 | | | |
與收購和整合相關的成本 | 5.8 | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 4.4 | | | 0.07 | | | |
非現金資產減值費用 | 63.1 | | | — | | | — | | | — | | | 63.1 | | | 1.05 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | (12.3) | | | (2.6) | | | — | | | (0.2) | | | (9.5) | | | (0.16) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
不包括調整 | $ | 485.5 | | | $ | 112.9 | | | $ | (3.6) | | | $ | 14.0 | | | $ | 362.2 | | | $ | 6.04 | | | 23.3 | % |
所得税支出和非控股權益對每次調整的影響是根據每個適用實體特定的税率和所有權百分比計算得出的。
GREIF, INC.和子公司
GAAP 與非 GAAP 的對賬
淨負債
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
債務總額 | $ | 2,171.5 | | | $ | 2,289.2 | | | $ | 2,058.7 | |
現金和現金等價物 | (157.7) | | | (158.5) | | | (127.5) | |
淨負債 | $ | 2,013.8 | | | $ | 2,130.7 | | | $ | 1,931.2 | |
GREIF, INC.和子公司
GAAP 與非 GAAP 的對賬
槓桿比率
未經審計
| | | | | | | | | | | |
過去十二個月的信貸協議息税折舊攤銷前利潤 (單位:百萬) | 截至2023年7月31日的過去十二個月 | 截至2023年4月30日的過去十二個月 | 截至2022年7月31日的過去十二個月 |
淨收入 | $ | 408.4 | | $ | 457.8 | | $ | 401.3 | |
加:利息支出,淨額 | 88.4 | | 77.1 | | 61.2 | |
另外:債務清償費 | — | | — | | 25.4 | |
加:所得税支出 | 139.6 | | 148.4 | | 118.5 | |
另外:折舊、損耗和攤銷費用 | 220.6 | | 214.3 | | 223.6 | |
EBITDA | $ | 857.0 | | $ | 897.6 | | $ | 830.0 | |
另外:重組費用 | 16.2 | | 10.6 | | 14.6 | |
另外:收購和整合相關成本 | 18.4 | | 17.2 | | 8.7 | |
另外:非現金資產減值費用 | 11.3 | | 10.4 | | 70.5 | |
另外:非現金養老金結算費用 | — | | — | | 0.1 | |
另外:COVID-19 的增量成本,淨額 | — | | — | | 0.7 | |
加:處置不動產、廠房、設備和業務的(收益)虧損,淨額 | (64.6) | | (73.0) | | (14.5) | |
| | | |
調整後 EBITDA | $ | 838.3 | | $ | 862.8 | | $ | 910.1 | |
信貸協議對息税折舊攤銷前利潤的調整 (14) | 13.5 | | 19.0 | | (24.0) | |
信貸協議 EBITDA | $ | 851.8 | | $ | 881.8 | | $ | 886.1 | |
| | | |
調整後的淨負債 (單位:百萬) | 截至 2023 年 7 月 31 日的期間 | 截至 2023 年 4 月 30 日的期間 | 截至2022年7月31日的期間 |
債務總額 | $ | 2,171.5 | | $ | 2,289.2 | | $ | 2,058.7 | |
現金和現金等價物 | (157.7) | | (158.5) | | (127.5) | |
淨負債 | $ | 2,013.8 | | $ | 2,130.7 | | $ | 1,931.2 | |
信貸協議對債務的調整 (15) | (166.3) | | (145.7) | | (164.8) | |
調整後的淨負債 | $ | 1,847.5 | | $ | 1,985.0 | | $ | 1,766.4 | |
| | | |
槓桿比率 | 2.17x | 2.25 倍 | 1.99 倍 |
(14) 息税折舊攤銷前利潤的調整由2022年信貸協議規定,包括某些林地收益、未合併關聯公司的税後股權收益、某些收購儲蓄、遞延融資成本、資本化利息、與資產處置相關的收入和支出以及其他項目。
(15) 淨負債的調整由2022年信貸協議規定,包括歐洲應收賬款計劃、信用證和掉期合約餘額。
GREIF, INC.和子公司
預計的2023年指導方針對賬
調整後的自由現金流
未經審計
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| 2023 財年指導區間 |
(單位:百萬) | 場景 1 | 場景 2 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 548.3 | | $ | 592.3 | |
為購買房產、廠房和設備而支付的現金 | (199.0) | | (215.0) | |
自由現金流 | $ | 349.3 | | $ | 377.3 | |
為收購和整合相關費用支付的現金 | 20.0 | | 21.0 | |
為集成相關的 ERP 系統和設備支付的現金 | 9.0 | | 10.0 | |
為與愛荷華州多摩工廠撤資相關的税款而支付的現金 | 21.7 | | 21.7 | |
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調整後的自由現金流 | $ | 400.0 | | $ | 430.0 | |