第99.1展示文本

旗艦船舶收購有限公司

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致旗艦船舶收購有限公司股東和董事會

基本報表審計意見

我們已對旗艦船舶收購有限公司（以下簡稱“本公司”）2024年6月20日的資產負債表及附註（統稱“財務報表”）進行了審計。我們認為，這些財務報表以符合美國會計原則的方式，公允地、明確地反映了該公司在2024年6月20日的財務狀況，其主要財務數據在各個方面均表現良好。

説明段-連續經營假設問題

附屬的財務報表已根據公司將以持續經營為前提做出的假設進行編制。正如財務報表注1所述，本公司是為完成合並、股份置換、資產收購、股票購買、重組或類似業務組合，而在2025年6月20日或之前與一個或多個企業或實體完成合並的特殊目的收購公司，或在2025年6月20日之前進入業務組合協議的情況下在2025年9月20日或之前，通過向信託基金增加額外的貢獻以將業務組合期限再延長9個月至2026年6月20日。公司能否在2025年6月20日前獲得必要的批准或籌集所需的額外資金，以資助其業務運營並完成任何業務組合，尚不確定。即使延長業務組合期限到更晚的日期，公司也沒有已批准的計劃，很難從資金資源來資助其經營和完成任何業務組合。這些問題引發了公司繼續作為持續經營的能力的重大疑慮。在注1中還描述了管理層對這些問題的計劃。財務報表不包括可能需要進行的任何調整，如果公司不能持續作為持續經營，這些調整可能是必要的。

意見的依據

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是基於我們進行審計的財務報表，對該公司的財務報表作出意見。我們是在公共公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的一家公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及PCAOB的適用規定，在與該公司的獨立性上要求獨立。

我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否存在重大錯報（無論是由於疏漏還是欺詐）的合理保證。並非要求公司進行，我們也未參與公司內部控制的審計。作為審計的一部分，我們被要求獲得內部控制的理解，但不是為了就公司的內部控制效力表示意見。因此，我們未表示此類意見。

我們的審計包括執行程序，用於評估財務報表存在重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐所致，並執行響應這些風險的程序。這些程序包括以基準測試的方式檢查與財務報表中的金額和披露相關的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和進行的重要估計，以及評估財務報表的總體呈現。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/ Marcum亞洲會計師事務所

Marcum亞洲會計師事務所

自2021年以來，我們一直是該公司的審計師（此日期考慮了Marcum亞洲會計師事務所於2022年9月1日對Friedman LLP的某些資產的收購）。

紐約，紐約州

日期：2024年6月26日

公司編號：5395

紐約辦公室7 Penn Plaza 街道地址830號 • 紐約, 紐約 • 10001

電話號碼646.442.4845 • 傳真號碼646.349.5200 • 網址www.marcumasia.com

旗艦船舶收購有限公司

資產負債表

附註是財務報表的重要組成部分。

FLAG SHIP ACQUISITION 公司

資產負債表附註

注1 - 組織和業務操作的説明

Flag Ship Acquisition Corporation（以下簡稱“公司”）是一家於2018年5月14日在開曼羣島註冊的投資公司。公司的成立目的是實現與一家或多家企業（“組合企業”）的合併、股份置換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務組合。

雖然公司在實現業務組合時不侷限於特定行業或地理區域，但公司打算專注於與亞洲市場有關聯的業務。公司是一家早期和新興的成長型公司，因此，公司面臨着所有與早期和新興成長型公司相關的風險。

截至2024年6月20日，公司尚未開始任何業務。截至2024年6月20日的所有活動均與公司的成立及首次公開發行（“首次公開發行”）有關。公司將不會在完成業務組合之前產生任何營業收入。公司將以首次公開發行所得利潤的形式獲得非營業性收入。公司已選擇12月31日作為財政年度的結束日期。

公司的首次公開發行註冊聲明於2024年6月17日生效。2024年6月20日，公司完成了690萬份公共單位（“公共單位”）的首次公開發行，其中包括根據承銷商超額配售選擇行權全額得到的90萬個公共單位，每個公共單位價格為10美元，為公司帶來總計6900萬美元的募資。每個公共單位包括一股普通股和一個權利（“公共權利”）。每個完整的公共權利將有權在最初的業務合併完成後收到十分之一（1/10）的普通股。

與首次公開發行結束同時，公司完成了23.8萬個單位（“定向增發單位”）的銷售，每股價格為10美元，向鯨魚管理公司（“贊助商”）進行私人定向增發，為公司帶來238萬美元的募資。每個定向增發單位包括一份定向增發股和一個權利（“定向增發權利”）。每個定向增發權利將有權在最初的業務合併完成後收到十分之一（1/10）的普通股。

交易成本合計為3,448,233美元，其中包括1,380,000美元的承銷佣金，1,725,000美元的延期承銷佣金和343,233美元的其他發行費用。

完成首次公開發行後，有69,413,336美元的現金由威爾明頓信託公司保管。2024年6月24日，其中有413,336美元的現金被釋放給公司用於未來的營運資金需求。

公司打算在納斯達克全球市場（“納斯達克”）上市。公司的管理層對首次公開發行和定向增發所得的淨收益具有廣泛的自主決定權，但是淨收益中的幾乎全部都將用於實現業務組合。納斯達克規則規定，業務組合必須與一個或多個目標企業進行，而這些企業的公允市場價值加起來必須至少等於此時信託賬户中的餘額的80%（減去任何延期的承銷佣金和釋放用於支付税款的利息），在簽署有關業務組合的最終協議時。公司將僅在後業務組合公司擁有或收購目標企業50%以上的投票權證券或實際控制有足夠的權益時完成業務組合，以避免根據1940年修訂版的《投資公司法案》登記成為投資公司的要求。公司能否成功達成業務組合並無保障。公司將在完成首次公開發行後，同意將至少每個單位10美元（包括定向增發所得的收益）存入信託賬户（“信託賬户”），並投資於期限在180天或更短的美國政府證券中，或投資於任何公開表示屬於符合《投資公司法案》2a-7號規則條件的貨幣市場基金開放式投資公司中，由公司自行決定，直到下列時間的較早發生：（i）業務組合完成或（ii）將資金分配給公司的股東，如下所述。

旗艦收購公司

資產負債表註解

公司將為其股東提供在業務組合完成後將全部或部分公共股份贖回的機會，該機會可以通過（i）在召開以批准業務組合為目的的股東大會時或（ii）通過要約收購的方式實現。在擬議的業務組合中，無論股東投票是否贊成業務組合，公司均可能尋求股東批准。在公司完成業務組合時，只有在該公司具有淨有形資產達到至少5,000,001美元，並且如果公司尋求股東批准，則表決權的outstanding股票中的大部分股份都投票支持業務組合,公司才會推進業務組合。

如果公司尋求股東批准業務組合，並且不根據要約收購規則進行贖回，則公司Amended 和 Restated Memorandum and Articles of Association規定，公眾股東（包括任何此類股東的關聯方或任何與此類股東作為“小組”行動的人（根據1934年修訂版的證券交易法案（“證券交易法案”）第13條的定義））將被禁止就15%或15%以上的公共股份向公司事先書面徵得同意。

如果不需要股東投票，並且由於業務或其他法律原因公司決定不舉行股東投票，則公司應根據證券交易委員會（“SEC”）的要約收購規則提供要約收購，或者在完成業務組合之前向SEC提交包含與代理聲明中包含的實質相同的信息的要約收購文件。

股東有權根據比例分配贖回其公共股份的信託賬户內金額（最初為每股10美元，如贊助商選擇延長完成業務組合的時間，則可增加每股40美分，此外還有持有在信託賬户中並且未用於支付税務責任的基金的份額與比例的利息）。“分配給贖回其公共股份的股東的每股金額將不會因公司向承銷商支付的延期承銷佣金而減少（詳見註記8）。在完成首次公開發行後，將根據《會計準則準則》（“ASC”）主題480“區分負債和權益”將普通股記錄為贖回價值，並將其分類為臨時權益。

發起者及公司的任何官員或董事可能持有創始股份（如註記5所定義）（“初始股東”）和承銷商將同意：（a）投票贊成企業組合的創始股份，定向增發股包括的普通股股票（“定向增發股股票”）以及在首次公開發行後購買的任何公共股票；（b）在完成企業組合之前，不就有關低企業組合前活動的公司修正並提出意見，除非公司在進行任何此類修正時提供拒絕的公共股東贖回其公共股份的機會；（c）不贖回任何股票（包括初始股份）和定向增發股票到收到信託賬户中的現金以換取批准業務組合的股東投票（或者在公司不需要股東批准的情況下，在與企業組合相關的要約收購中銷售任何股票），或者在一次投票中修改與股東權利有關的修改Amended 和 Restated Memorandum and Articles of Association的條款；（d）如果業務組合未完成，則創始股份和定向增發股票不會參與任何清算分配。但是，如果公司未能完成業務組合，初始股東將有權從首次公開發行後購買的任何公共股份中獲得信託賬户的清算分配。

旗艦收購公司

資產負債表附註

公司將有12個月（或15個月，如果在首次12個月期滿之前（“事件”）公司進入業務組合協議）的時間從首次公開招股的關閉到完成業務組合。但是，如果公司預計無法在12個月（或15個月）內完成業務組合，則公司可以但無義務將完成業務組合的時間延長一個月，最多可延長9次（為完成業務的總時間最多可達21或24個月，具體取決於事件的發生）（“組合期”）。為了延長公司完成業務組合的時間，初創股東或其關聯企業或被指定人必須在適用截止日期之前，為每個一個月的延期存入20萬美元（在任何情況下均為每股普通股約0.033美元），最多不超過180萬美元，或每股普通股0.30美元。可能提供的任何資金都將是從贊助商向公司提供的貸款。任何該類貸款的條款尚未明確談判，但是，任何貸款將是無息的，並且僅在公司完成業務組合時才需要償還。

如果公司無法在組合期內完成業務組合，則公司將（i）除了清算的目的之外，停止一切業務操作，（ii）在合理可能性內儘快但不超過十個工作日，贖回所有流通普通股，以每股價格以現金支付，等於存入信託賬户的總金額，包括賺取的利息（減税後和減少縮減開支利息的利息，最高5萬美元），該贖回將完全消除公共股東的股東權利（包括有權接受進一步清算分配的權利，如果有的話），但受適用法律的限制，（iii）在此類贖回之後，儘快進行自願清算公司。在任何情況下，承銷商已同意在組合期內，如果公司未能完成業務組合，則放棄存入信託賬户中的延遲承銷佣金的權利；在這種情況下，這些金額將與存入信託賬户中的資金一起用於資助公開股份的贖回。在這種分配的情況下，剩餘可供分配的資產每股價值可能低於10.00美元每單位。

贊助人已同意：如果與公司銷售的產品或服務或公司討論過要進入交易協議的擬議目標企業的任何供應商針對信託賬户中的金額提出任何權利主張，將導致信託賬户中的金額低於每股10.00美元（是否行使承銷商超額配售選項），那麼贊助人將對公司負責，但不超過第三方執行的放棄權利範圍，尋求獲得對信託賬户的訪問權，但不適用於公司主辦的公開招股中保證承銷商某些責任（包括根據修正後的證券法第1933條（“證券法”）的某些責任的責任）除外。如果執行的豁免權被認為無法對第三方執行，則 贊助人對於此類第三方索賠的責任將不負責任 。公司將通過努力使公司與之業務往來的所有供應商、服務供應商、擬議目標企業或其他實體與公司簽訂協議，放棄任何權利、所有權、利益或要求信託賬户中的任何款項的任何種類。

旗艦收購公司

資產負債表附註

探討關注問題 Consideration

截至2024年6月20日，公司現金為8,024美元，流動資本為212,961美元。公開招股後，公司的流動性已通過IPO和定向增發得到滿足。公司已經產生並預計將繼續產生鉅額專業成本，以保持上市公司的身份併為追求完成業務組合而產生鉅額交易成本。為了資助業務組合所需的工作資本或交易成本，贊助人或其附屬機構或公司的某些高管和董事可能但不承擔義務地向公司提供貸款（“工作資本貸款”）。工作資本貸款將在完成業務組合時無息償還，或根據出借人的自行決定，最多1,500,000美元的這些工作資本貸款可以按價格10.00美元/單位轉換為完成業務組合後實體的股份（見注5）。

公司將有12個月（或15個月，如果公司在首次12個月期滿之前達成業務組合協議）的時間，從首次公開招股的截止日到完成業務組合。如果公司未完成業務組合，則根據修訂後的備忘錄以及章程自動啟動清算、解散和清算程序。從審計報告之日起的12個月內可能無法完成業務組合。

根據《會計準則更新》（“會計準則更新2014-15號”）的《關於實體繼續作為企業前景存在不確定性的透露》，與公司關於企業前景考慮的相關內容，管理層已確定，如果公司未在首次公開招股關閉後規定的時間內完成最初的業務組合，使公司不得不停止所有業務操作、贖回公共股份並隨後進行清算和解散，會對繼續作為企業前景的能力產生重大懷疑。財務報表不包括可能由於此不確定性結果而導致的任何調整。

旗艦收購公司

資產負債表附註

注2-重要會計政策摘要

報告範圍

這些附帶的財務報表是根據美國公認會計準則（“美國U.S.GAAP”）和SEC的規定編制的。

新興增長型企業

公司是“新興成長型公司”，依據1933年證券法第2(a) Section和2012年“創業法”（Jumpstart Our Business Startups Act）修改，公司可以利用某些免除其他非新興成長型公司適用的各種報告要求的豁免條款，包括但不限於不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法》第404條的審計師證書要求，在其定期報告和代理聲明中減少與執行薪酬有關的披露義務，並豁免在沒有預先獲得批准的情況下進行非約束性諮詢關於執行薪酬和股東批准任何金色降落傘支付的要求。

此外，《職業機會與基礎設施開發法案》第102（b）（1）條規定，新興增長型企業可以豁免遵守新或修訂的財務會計準則，直到私有企業（即未在證券法註冊聲明生效或未在交易法下注冊證券類別的企業）需要遵守新的或修訂的財務會計準則。該法案規定公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興增長型公司的要求，但任何此類選擇都不可撤銷。公司選擇不退出這種延長的過渡期，這意味着當公共或私人公司頒佈或修訂標準並且它們具有不同的適用日期時，作為新興增長型公司的公司可以在私人企業採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。由於會計準則的不同，可能會使將公司的財務報表與另一個既不是新興增長型公司也沒有選擇使用延長過渡期的公共公司進行比較變得困難或不可能。

使用估計

按照GAAP編制財務報表要求管理層進行估計和假設，影響到財務報表所披露的資產和負債的數額和不確定性資產和負債的披露時間。

公司將所有原始成本短期投資購買期限為三個月或更短期的所有投資視為現金等價物。公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的現金分別為$，沒有任何現金等價物。

現金及現金等價物

公司認為，所有購買時原始到期日為三個月或更短時間的短期投資均應視為等同於現金。 截止到2024年6月20日，公司的賬户中有$ 8,024的現金，沒有現金等價物。

船舶收購公司

資產負債表附註

持有的信託賬户現金

截至2024年6月20日，公司在威爾明頓信託公司的信託賬户中持有$69,413,336現金，其中$413,336於2024年6月24日轉入公司的營運銀行賬户，用於營運資金。

遞延發行成本

延期發行費用包括平衡表日期通過與首次公開發行相關的承銷、法律和其他費用，並在首次公開發行完成時計入股東權益。

可能收回的普通股的會計處理按照 ASC Topic 480 的指導意見進行，“區分負債和所有權益”。必需收回的普通股股份（如果有）被分類為負債工具，並按公允價值計量。設有條件收回的普通股份（包括具有在持有者控制範圍內或僅在發生不完全由公司控制的不確定事件時進行收回準備權的普通股份）被分類為臨時所有權。在其他時間，普通股被分類為股東權益。公司的普通股包括某些收回權，這些權利要考慮到不受公司控制的不確定事件的發生。因此，在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，可能收回的普通股股份分別以臨時所有權的形式呈現，超出了公司的簡明合併資產負債表的股東權益部分。

所有作為首次公開發行的一部分發行的普通股都包含贖回特性，允許在公司清算時贖回此類公共股票，如果涉及業務組合，則進行股東投票或要約收購併且涉及對修改後的備忘錄和結構和章程的修正。 根據ASC 480的規定，有條件的可贖回普通股（包括具有持有人控制的贖回權或僅在發生並非完全受公司控制的不確定事件時才贖回的普通股的贖回權）被歸類為臨時股權。 涉及贖回和清算所有實體股權的普通清算事件不包括ASC 480的規定。 儘管公司沒有指定最大的贖回門檻，但其備忘錄和章程規定公司不會以導致其淨有形資產（股東權益）低於5,000,001美元的金額完成初始業務組合。 但是，備忘錄和章程中的門檻不會改變底層股票的性質可贖回，並且因此公共股票將要求在永久股權之外披露。公司在每個報告期末立即確認贖回價值的變化，並將可贖回普通股的成本價值調整為該期末的贖回價值。這些變化反映在其他股本中，或者如果沒有其他資本，則反映在累計赤字中。因此，截至2024年6月20日，可能贖回的普通股被展示為臨時股權的贖回價值，在公司資產負債表的股東權益部分之外。

權益會計

權益-除非公司在業務組合中不成為繼續存在的公司，否則每個權益持有人將自動在業務組合完成時收到1/10的普通股，即使持有人在業務組合或修改與公司的修改和重述備忘錄和章程有關的活動中贖回了其持有的所有股票。如果公司在業務組合完成時不成為繼續存在的公司，則每個權益持有人將被要求肯定贖回其權益以便在業務組合完成時收到每個權益基礎上的1/10股票。持有權利的公眾權利持有人沒有必要支付額外的考慮因而能夠在業務組合完成時收到自己的額外普通股。作為權益轉換出來的股票將可以自由交易（除了持有公司股票的關聯方）。 如果公司就業務組合達成了明確的協議，在該協議中公司將不會繼續存在，該明確協議將提供權利持有人以每股權益在交易完成時與普通股股東以每股權益計算的相同的金額。

船舶收購公司

資產負債表附註

在交換權益的情況下，公司不會發行碎股。碎股將向下舍入至最接近的整數股，或根據開曼羣島法律的適用規定進行處理。 因此，權益持有人必須持有權益的十倍以便在業務組合關閉時為所有權益持有人的權益獲得股票。 如果公司無法在組合期內完成業務組合並且公司清算信託賬户中持有的籌款，權益持有人將不會獲得任何與他們的權益有關的籌款，也不會在公司的財產的信託賬户之外獲得任何分配，這些權益將變得毫無價值。 另外，即使公司合同違約也沒有合同罰款來交付權益持有人的證券以便在業務組合完成時獲得股票。另外，在任何情況下，公司都不會要求現金結算權益。因此，權益可能會毫無價值。

公司根據ASC 480和ASC 815的適用準則，將權益分類為已歸類為權益或已歸類為負債的工具。評估考慮指定的條款、適用的權威指導、是否與公司的普通股解禁以及權利持有人是否有可能在公司控制範圍之外的情況下要求進行“淨現金結算”等權益分類要求。評估需要使用專業判斷，其在權益發行時及每個隨後的季度期末進行。由於在IPO和私人認購中發行的權益符合ASC 815的權益分類標準，因此它們被歸類為權益。

對於符合全部權益分類條件的發行或修改的權利，該權利在發行時必須記錄為股本的組成部分。對於不符合全部分類條件的發行或修改的權利，該權利需要按其發行日期的公允價值記錄為負債，並在記錄之日起定期進行調整。權利的估計公允價值的變化將在操作表的非現金收益中承認。

所得税按照ASC主題740“所得税”（“ASC 740”）的規定確定。使用這種方法，對於現有資產和負債的財務報表金額與其各自的税基之間的差異，未來的應納税所得和應納税所得負債被認可。使用環節預計會適用於預計在這些暫時差異預期被收回或結清的年份中的徵收所得税率來測量未來的應納税所得和應納税所得負債。税率的變化對推遲應納税所得和應納税所得負債的影響將在包括生效日期的那一期中計入收入。

所得税

ASC 740規定了公司應該如何識別、計量、報告和披露財務報表中不確定的税務職位，這些職位在税務部門上是已經採取了或者預計在税務返回時採取的。根據ASC 740，當職位很可能會在税務部門的審核中得到維持時，税務職位必須在財務報表中最初被認可。公司管理層確定開曼羣島是公司的主要税收管轄區。如有未認定的税收權益和未計提的與未認可的税收利潤有關的利息和罰款，公司會認可為所得税費用。截至2024年6月20日，沒有未認定的税收權益和未計提的與未認可的税收利潤有關的利息和罰款。公司目前不知道任何有可能導致重大支付、計提或與其立場存在實質差異的審查問題。

ASC 740對於公司如何承認、計量、報告和披露應税收入情況下的不確定税務職位規定了全面的模式。使用這種方法，對於現有資產和負債的財務報表金額與其各自的税基的差異，將按照預計未來採用的適用徵收所得税率的方式來承認遞延所得税資產和負債。將使用環節預計適用於這些暫時差異預期在收回或結清的年份中的應納税所得率來計量遞延所得税資產和負債。税率變化對應計應納税所得的遞延所得税資產和負債的影響將在包括生效日期的那一期中計入收入。

船舶收購公司

資產負債表附註

該公司可能需要接受外國税務部門在所得税領域的審查。這些潛在的審查可能包括對扣除的時間和金額、所得税之間的聯繫以及遵守外國税法的審查。公司管理層認為未認可的税收權益總額在未來12個月內不會發生實質變化。公司被認為是免除開曼羣島公司的，與任何其他可税轄區無關聯，目前在開曼羣島或美國沒有應納所得税或應納所得税的申報要求，因此公司的税務提供是零。

金融工具的公允價值

由於其短期性質，符合ASC主題820“公允價值計量和披露”的財務工具在附表資產負債表中所體現的淨賬面價值大致等於公允價值。

公司採用ASC 820進行公允價值衡量，它為衡量公允價值提供了框架，並明確了框架內公允價值的定義。ASC 820通過市場參與方在計量日在公司主要市場或最優秀市場間有序交易中應收到的價格定義公允價值，建立在ASC 820中的公允價值層次結構通常要求實體儘量使用可觀察輸入數據並儘量減少使用不可觀察輸入數據進行公允價值衡量。可觀察輸入是反映市場參與方用於定價資產或負債的假定，並根據與報告實體無關的來源獲得的市場數據而發展出來的。而不可觀察輸入反映了實體基於市場數據和參與市場人員用於定價資產或負債的假定以及根據具體情況和情況下可獲得的最佳信息而制定的判斷。

關聯方

公司遵循ASC主題850-10“關聯方”以識別關聯方和披露關聯方交易的要求。

根據850-10-20條款，關聯方包括：a）公司的附屬公司；b）未選用公允價值選擇子條款下的權益方法進行會計處理時，如果需要投資其股票的實體；c）為員工福利（如養老金和收入分享基金）設立的信託基金，這些基金由管理層或受管理管理；d）公司的主要所有者；e）公司高管；f）公司可能涉及的其他方，如果一方控制或可以極大地影響另一方的管理或經營政策，使交易一方可能無法充分追求自己的獨立利益；g）其他可以極大地影響交易方的管理或經營政策或對交易方的所有權利存在擁有利益的交易方，並可以在一定程度上影響交易方的其他方或其他方或其他方的利益，因此可能會阻止一方或多方充分追求自己的獨立利益。

輪船收購有限責任公司

資產負債表附註

信用風險的集中

可能將公司置於信用風險集中的金融工具包括金融機構中的現金賬户，該賬户的保險覆蓋範圍可能超過25萬美元。截至2024年6月20日，公司未在此賬户上經歷任何損失，管理層認為公司在此賬户上沒有面臨重大風險。

最近頒佈的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06《與債務和換股權/其他選擇相關的債務（子主題470-20）和衍生工具和對衝-實體自有權益中的合約（子主題815-40）：計算可轉換工具和實體自有權益中的合約會計（“ASU 2020-06”）》，通過消除根據現有GAAP要求的主要分離模型來簡化可轉換工具的會計處理。該ASU還刪除了需要符合的某些結算條件的股權鏈接合約的範圍例外情況，並在某些領域簡化了稀釋後每股收益的計算。ASU 2020-06於2024年1月1日生效，並應在全面或修改後的基礎上應用，允許自2021年1月1日起提前採用。公司管理層認為ASU 2020-06的採用不會對其財務報表和披露產生重大影響。

在2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税（主題740）：所得税披露的改進（ASU 2023-09）》，要求披露較量詳細的所得税信息，並在收益調整中擴展所得税披露，但是出臺了其他披露要求。ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的財政年度。早期採用是允許的。公司管理層認為ASU 2023-09的採用不會對其財務報表和披露產生重大影響。

管理層認為，如當前採用，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，不會對公司的財務報表造成重大影響。

注3 - 首次公開發行

2024年6月20日，公司售出690萬個公開單位，其中包括承銷商行使超額配售選擇權的900,000個公開單位，購買價為每個公開單位10.00美元。每個單位將包括一隻普通股和一個公開認購權。每十個公開認購權將使持有人在首次經營組合結束時收到一隻普通股。

在首次公開發行中出售的所有6,900,000股公開股中均包含贖回條款，如果就經營活動進行股東投票或收購要約以及與公司有關的某些修訂公司修訂後的公司章程和章程，或者與公司的清算有關，則允許贖回此類公開股。根據SEC及其工作人員關於可贖回權益工具的指導方針，該條例已被編入ASC 480-10-S99中，不是公司單獨掌控的贖回條款要求，將實施贖回的普通股進行分類，以外移去“常設資本”範疇之外。

公司贖回的普通股受SEC及其工作人員有關可贖回權益工具的指導的影響，該指導已編入ASC 480-10-S99。如果有可能該權益工具將變為可贖回，公司可以選擇在發行日期（或自可能發生該工具將變為可贖回的日期起，如果較晚）到該工具的最早贖回日期的期間內，對贖回價值的變動進行累積或立即承認贖回價值的變動，並在每個報告期結束時調整該工具的帶數金額以等於贖回價值。公司已選 擇立即承認這些變動。增加的帶數或重新計量將被視作股息（即，對保留收益的減少，或者在沒有保留收益的情況下，附加支付的資本）。

輪船收購有限責任公司

資產負債表附註

注4 - 定向增發

與首次公開發行同時，公司以每個定向增發單位10.00美元的價格完成了一次238,000個定向增發單位的私募股權發行。每個定向增發單位包括一個私募股份和一個特定認購權。每十個特定認購權將使持有人在首次經營組合結束時收到一隻普通股。

私人配售單位與首次公開發行售出的公共單位相同，只有某些登記權和轉讓限制有所不同。

注5 - 關聯方交易

方正證券股份

2018年5月，該公司向初始股東無償發行了一股普通股。2021年2月20日，該公司無償取消了一股並以25000美元的總價格購買了1150000股普通股。2021年9月23日，該公司以25000美元的價格回購了所有115萬股並重新向贊助商發行了2875000股普通股。2022年11月29日，我們的贊助商無償放棄了115萬股。創始股份包括多達225000股股份，如果承銷商未完全或部分行使超額配售權，則由贊助商放棄，以便承銷商在首次公開發行後持有公司已發行和流通股票的20％（假設初始股東在首次公開發行中沒有購買任何公開股份並排除私募單位和基礎證券）。 承銷商完全行使了超額配售選擇權，因此這些股票不再受到放棄的限制。

初始股東已同意不轉讓，轉讓或出售任何創始股份（除了某些允許的受讓人），直到（1）創始股份的50％，在商業組合完成後六個月內或普通股收盤價達到或超過每股12.50美元，任何30個交易日內的20個交易日後開始和（2）創始股息的剩餘50％，在商業組合完成後六個月或早期。在任何情況下，如果公司在商業組合後完成清算，合併，股票交換或其他類似交易，則股東有權將其普通股換成現金，證券或其他財產。

本票據 - 關聯方

2021年1月28日，該公司向贊助商發行了一份無擔保本票據，根據該票據，該公司可以借款總本金達300,000美元（“本票據”）。 本票據不計利息，付款日為以下日期之一：（i）2021年12月31日或（ii）擬議募集的完成日期之一。2022年2月4日，該公司和贊助商彼此協議將還款日期提前至以下日期之一：（i）2022年12月31日或（ii）完成擬議當中的發行之日。2022年12月2日，該公司和贊助商彼此協議將貸款總額增加至500,000美元，並將還款日期提前至以下日期之一：（i）2023年12月31日或（ii）擬議的發行完成日期。 2023年12月29日，該公司和贊助商相互同意將貸款總額增加至500,000美元，並將還款日期提前至以下日期之一：（i）2024年12月31日或（ii）擬議募集的完成日期之一。截至2024年6月20日，該公司已向贊助商全額支付了500,640美元，這些款項包括向贊助商發行的最高500,000美元的本票據。

截至2024年6月20日，該公司已向贊助商全額支付了500,640美元，這些款項在向贊助商發行的總本金為500,000美元的本票據中已予考慮。

旗艦收購公司

資產負債表註釋

行政服務協議

贊助商的附屬公司將同意，從公司的證券首次在納斯達克上市之日開始至公司完成商業組合或清算之間的較早日期，向公司提供某些一般和行政服務，包括辦公空間，行政及支持服務，如公司有需要的。 該公司已同意支付贊助商附屬公司每月1萬美元的費用，以進行此類服務，並從該發行交易的完成日期起，共計21個或24個月。

關聯方貸款

為了籌集與商業組合相關的交易成本，贊助商或贊助商的附屬公司或某些公司董事和高管可能（但沒有義務）向該公司提供所需的貸款資金（“運營資本貸款” ）。 如果公司完成了商業組合，則公司將使用從託管賬户釋放給公司的信託賬户的收益償還運營資本貸款。 否則，僅在信託帳户之外持有資金的情況下，才會償還運營資本貸款。 如果商業組合不成功，該公司可以使用在信託賬户之外持有的部分收益還原運營資本貸款，但是不會使用託管賬户中持有的收益來清償運營資本貸款。 除此之外，如果有任何運營資本貸款，就沒有確定的貸款條款，也沒有任何書面協議。 該運營資本貸款將在商業組合完成時無息償還，或者在貸款人酌情下，最高可將其中最多150萬美元的運營資本貸款轉換為每股價格為10.00美元的後商業組合實體單位。這些單位與私募單位完全相同。 截至2024年6月20日，該公司在運營資本貸款下沒有任何借款。

關聯方展期貸款

如在註釋1中所述，該公司最多可以將完成商業組合的時間延長6次，每次可額外一個月（總共21或24個月來完成商業組合）。 為了延長公司完成商業組合的可用時間，贊助商或其附屬公司或指定人必須在應用截止日期之前向託管户賬户中存入230,000美元（約每股公開股份0.033美元）或總計2,070,000美元或每股公開股份0.30美元，以在加一個月的情況下，為公司提供這些貸款，但該貸款發行的本票據條款尚未達成協議。如果公司完成了商業組合，則該公司將使用從託管賬户釋放給公司的信託賬户的收益償還此類貸款。 如果公司沒有完成商業組合，則公司將不會償還這些貸款。此外，與初始股東的信函約定包含一項條款，贊助商同意放棄在公司沒有完成商業組合時索償此類貸款的權利。 贊助商及其附屬公司或指定人沒有義務為公司提供籌集時間以完成商業組合的貸款資金。

注5 - 股東赤字

普通股

該公司有權發行5000萬普通股，每股面值為0.001美元。 持有該公司普通股的股東有權獲得一票。 截至2024年6月20日，除了690萬股可能贖回的普通股外，該公司已發行和流通了196.3萬股普通股。

旗艦收購公司

資產負債表註釋

權利

每個權利持有人在業務組合完成時將獲得十分之一（1/10）美股，即使該權利持有人以與業務組合有關的方式贖回其持有的所有股票也是如此。兑換權益不會發行碎股。以初始公開募股中投資者支付的單位購買價格為基礎，權益持有人無需支付額外報酬就可以在業務組合完成後獲得額外的股份作為相應的報酬。如果公司與業務組合中的不是生存實體，明確協議將為權益持有人提供按每股價格換股的相同報酬，作為轉換為每個權益下有1/10股票的權益持有人需要肯定地轉換其權益以獲得股票（無需支付額外報酬）。權益兑換所得股票可以自由買賣（除公司附屬機構持有的股票以外） 。

如果公司無法在組合期內完成企業合併，並且公司清算託管賬户持有的資金時，權利持有人將不會收到有關其權利的任何資金，也不會收到任何關於其權利的公司資產分配外的分配，權利將失效。此外，在交易完成後，沒有對未履行交付權利的證券持有人的任何約定違約金。此外，在任何情況下，公司都不需要淨結現權利，因此，權利可能毫無價值。

注7 - 承諾和 不確定事件

風險和不確定性

公司目前正在評估COVID-19大流行對行業的影響，並得出結論，雖然病毒可能會對公司的財務狀況，業務結果和/或搜索目標公司產生負面影響，但具體的影響在這些未經審計的精簡財務報表的日期尚不確定。未經審計的精簡財務報表不包括可能因此不確定性結果而導致的任何調整。

註冊權益

在本招股説明書日期發行並已發行和流通的創始股份的持有人以及私人單位（和所有基礎證券）的持有人，以及我們的初次股東，官員，董事或其關聯方因提供運營資本貸款而發行的任何證券，將有權在本初始公開募股之前或之後簽署協議，享有登記權。創始股份的大多數持有人可以選擇在這些普通股在託管賬户中釋放之前的任何時間行使這些登記權。私人單位（和基礎證券）的大多數持有人以及為授予延長公司存續期的貸款而發行的證券（或基礎證券）或貸款的持有人可以選擇在公司完成業務組合後的任何時間行使這些註冊權利。此外，持有人在完成業務組合後提交的關於登記聲明文件的“順風車”登記權利。我們將承擔與提交任何此類登記聲明文件有關的費用。

承銷商協議

公司授予承銷商45天的選擇權，按照“擬議中的公開募股”價格，減去承銷折扣和佣金，購買多達900,000個單位（超過上述6,000,000個單位），僅用於覆蓋超額配售。2024年6月20日，承銷商全面行使這個超額配售權購買了900,000個公共單位，為公司帶來總收益900萬美元。承銷商獲得了IPO總收益的2.0％的現金承銷折扣，即138萬美元。此外，承銷商有權獲得IPO總收益的2.5％的推遲支付承銷費，即172.5萬美元，該款項將根據承銷協議的條款在從信託賬户持有的金額中支付業務組合的結算。

旗艦收購公司

資產負債表註釋

注8 - 後續事件

公司評估了結算日後發生的後續事件和交易，直到2024年6月26日，財務報表可以發佈的日期。公司沒有發現任何後續事件需要調整或在財務報表中披露。

2024年6月24日，可以用於公司未來工作資本需求的資金中，釋放了413,336美元現金。