美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 從_

佣金 文件編號001-40723

集體 Audience，Inc.

(註冊人在其章程中明確規定的姓名)

布羅德街85號16-079

紐約 , 紐約10004

（主要行政辦公室地址 ，包括郵政編碼）

(808)829-1057

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法案第12（g）條登記的證券 ：無

如果註冊人是證券法第405條規則定義的知名經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 。☐：是。不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。是的☐不是 ☒

通過勾選標記來驗證 註冊人是否：（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告 ，以及（2） 在過去90天內一直遵守此類提交要求。是的 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

截至2024年6月26日，註冊人非關聯公司持有的投票權和無投票權普通股的總市值為美元7,368,902，基於註冊人的 普通股在納斯達克全球市場的收盤價每股0.544美元。此計算並不反映有關人員 是出於任何其他目的的附屬機構的確定。

截至2024年6月26日，登記人已 16,222,488已發行普通股股票 （面值0.0001美元）。

通過引用併入的文檔

集體 Audience，Inc.

表格 10-K

截至2023年12月31日的財政年度

目錄表

有關前瞻性陳述的警示性説明

本 表格10-k年度報告(“年報“)包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》定義的前瞻性陳述。本年度報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關我們未來經營結果、財務狀況和現金流、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本年度報告還包含獨立各方和我們關於市場規模和增長的估計和其他統計數據，以及關於我們行業的其他數據。此數據涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視此類估計。此外，對我們的未來業績和我們所在市場的未來業績的預測、假設和估計必然受到高度的不確定性和風險的影響。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“ ”將、“”可能“”、“”應該“”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“ ”“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“ ”“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述。 本年度報告中的前瞻性陳述僅為預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、 經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標。這些前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告發布之日的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括第一部分第1A項“風險因素”中所述的風險、不確定性和假設。我們的前瞻性表述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性表述中預測的結果大不相同。此外，我們在競爭非常激烈且快速變化的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現，管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、變化的情況 還是其他原因。

本年度報告中出現的集合受眾術語、集合受眾徽標以及集合受眾及其子公司的其他商標或服務標記 為Collective Audience，Inc.的財產。本年度報告還包括屬於其他組織財產的商標、商號和服務標記。僅為方便起見，本 年度報告中提及的商標和商標名不帶®和™符號，但這些引用並不意味着我們將根據適用法律在最大程度上 不主張我們對這些商標和商標名的權利，或表示適用所有人不主張其權利。

此處 您可以找到詳細信息

我們 提交經修訂的《1934年證券交易法》所要求的年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。《交易所法案》)，與美國證券交易委員會(the Securities and Exchange Commission，簡稱：美國證券交易委員會“)。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上向公眾開放

在美國證券交易委員會以電子方式提交或提交後，我們將在合理可行的情況下儘快在我們的互聯網網站上張貼以下最近提交的文件：我們的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、我們當前的8-k表格報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修訂。美國證券交易委員會和我們網站中的信息或可通過這些網站訪問的信息不會被納入萬億年度報告，也不會被視為年度報告的一部分。 此外，我們對這些網站的URL的引用僅作為非活動文本參考。

第 部分I

第 項1.業務

公司 概述

概述

集體 受眾，Inc.(The“公司“或”集體觀眾“)於2021年3月18日在特拉華州註冊成立為ABRI SPAC I，Inc.，成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組或其他類似的業務合併。本公司於2023年11月2日完成業務合併，因此，DLQ，Inc.(“DLQ“)成為本公司的全資附屬公司，其業務主要透過DLQ進行。

DLQ 最初成立於2019年，名稱為Origin8，Inc.。2020年4月15日更名為Logiq，Inc.，2022年8月29日更名為DLQ，Inc.。DLQ是本公司的全資子公司，本身有三個全資子公司， (I)特拉華州的Tamble Inc.(“坦布爾“），和（ii）Push Interactive，LLC，明尼蘇達州有限責任公司（“推”).及（iii）BattleBridge Acquisition Co. LLC，一家內華達州公司（“戰橋”） DLQ總部位於美國明尼蘇達州明尼阿波利斯。

2023年11月2日（“截止日期“），Abri SPAC I，Inc.（“阿布裏“），我們的前身公司完成了 其之前宣佈的業務合併（“業務合併“）根據某項合併協議的條款 （經修訂，”合併協議”）與Logiq，Inc.合作，特拉華州公司（“Logiq“或 ”DLQ父級”）、DLQ和Abri Merger Sub，Inc.，一家特拉華州公司和Abri的直接全資子公司 （“合併子”).

根據合併協議的條款(以及在符合或放棄合併協議的所有其他條件的情況下)，於截止日期(I)ABRI 更名為“Collective Audience，Inc.”，及(Ii)合併子公司合併至DLQ(“合併“)， 與DLQ合併後，DLQ成為本公司的全資附屬公司。

DLQ 收購歷史記錄

2020年1月，DLQ和DLQ母公司完成了對特拉華州公司Push Holdings，Inc.的幾乎所有資產的收購，包括Tamble和Push的所有所有權權益，使其成為DLQ的全資子公司。該業務部門已更名為“DataLogiq”，作為消費者數據管理平臺，通過其擁有和運營的品牌，支持潛在客户、在線營銷和多渠道客户再參與戰略。DataLogiq已開發 此專有數據管理平臺，並將其與多家第三方移動服務提供商集成，以優化其營銷工作的回報。DataLogiq專注於消費者參與和豐富，通過向其他第三方服務提供商重複銷售或追加銷售，對每個消費者進行重複貨幣化，從而最大限度地提高收購回報。DataLogiq還許可其軟件技術 ，並向其他各種電子商務公司提供託管技術服務。DataLogiq業務位於美國明尼蘇達州明尼阿波利斯市。

2022年3月31日，DLQ的全資子公司Battlebridge收購了代表Battlebridge Labs業務的Section2383，LLC的幾乎全部資產(戰橋實驗室“)包括客户名單和 合同、商號和商標、營銷資源、專有技術和流程等。此次收購使DLQ能夠 為外部客户和其他DLQ業務部門提供全方位的品牌推廣和數字營銷代理服務。

我們的主要執行辦公室位於紐約布羅德街85號，郵編：10004，電話號碼是(8088291057)。 我們的網站地址是https://collectiveaudience.co.我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息僅供參考 。

業務 概述

2022年11月8日，DLQ 簽訂了託管服務協議(MSA“)與重要的新客户端(”客户端) ，並將提供某些分支機構管理、網站開發、潛在客户生成、電子郵件管理和搜索引擎優化 服務(統稱為服務“)通過DLQ的平臺發送給客户。MSA於2023年10月31日終止。

在與MSA有關的情況下，2022年11月8日，DLQ的母公司和客户還簽訂了《獨立承包人協議》(IC 協議，“與MSA一起，”協議“)，據此，客户將在非獨家基礎上向DLQ母公司提供與電子商務、數字營銷和在線廣告有關的某些業務發展戰略以及執行和諮詢服務，包括銷售線索生成、關聯營銷和品牌開發。IC協議的條款與MSA的條款 一致。

作為對客户根據IC協議向DLQ母公司提供服務的補償，DLQ母公司同意向客户發行1,750,000股Logiq，Inc.普通股(“首次公開發行股票“)在協議簽署後。由於ABRI SPAC I，Inc.對DLQ的擬議收購未於2023年4月1日或之前完成，客户獲得了額外的1,750,000股Logiq，Inc.普通股限制性股票(該等額外股票連同初始股票一起，可註冊的股票 “)作為協定規定的另一項或有對價。

作為MSA的結果，附屬公司 截至202年12月31日的年度DLQ的管理收入為257,925美元。

DLQ 當前產品簡介：

DLQ 旨在通過將DLQ客户與其業務的新消費者聯繫起來，為他們提供成功的結果。DLQ的主要收入 生成模式是推送業務部門和戰橋業務部門。

推式生成 業務單元

通過 推送，DLQ為客户提供了兩類服務：

銷售線索 一代

收入 主要通過銷售線索產生，銷售線索來自DLQ擁有和運營的在線品牌，然後銷售給銷售線索 交易所和其他按垂直市場劃分的買家。

Lead 數據在DLQ擁有的域上捕獲，通過DLQ名為“Marble”的內部和專有技術平臺進行處理。 Marble是DLQ的專有體系結構，它將來自其擁有和運營的品牌的數據作為消費者數據配置文件“ 通過應用程序編程接口分發(”API‘s“)，並在現場數據拍賣中出售。

根據各自合同中規定的每個企業客户標準銷售的數據。

DLQ 利用內部媒體和第三方媒體出版商合作伙伴為Push擁有和 運營的品牌製作數字廣告流量。這將導致捕獲的消費者數據被出售給主要買家和主要交易所。

DLQ 沒有為其銷售線索生成服務使用具有固定條款的標準或模板協議，因為沒有適用於所有客户的固定價格或條款 。取而代之的是，價格處於領先地位，通過競標過程設定。

基於績效的接洽

DLQ 通過按業績付費的營銷模式為精選廣告商的報價創造額外收入。這些優惠 用作DLQ自有和運營品牌的促銷，或通過第三方流量合作伙伴(如展示廣告、電子郵件營銷和社交媒體合作伙伴)進行促銷。這些第三方流量合作伙伴獨立從事數字營銷工作，將目標網絡流量 定向到DLQ擁有和運營的一個品牌。使用此方法，推送是根據成功的銷售線索或銷售支付的。 成功標準取決於特定的優惠，但通常要求Web流量的任何唯一實例都會產生銷售線索 ，然後由DLQ銷售。

戰橋 業務部門

戰橋是DLQ的代理服務業務部門，是一家提供全方位服務的品牌和數字營銷機構，同時服務於外部客户 和其他DLQ業務部門。Battlebridge除了提供數字戰略和媒體購買服務外，還提供品牌和身份開發服務，以及所有必要的輔助和支持服務，以實現品牌和數字實踐。

品牌推廣和身份發展服務包括產品和公司命名、設計和記錄有關 圖形、標記、顏色和字體的全面品牌推廣標準，以及價值主張、銷售語言、營銷主張、銷售腳本、 媒體發佈和開創性白皮書等口頭資產。

數字戰略和媒體購買服務包括策劃、定向、配置和執行廣告活動的方方面面，包括美國存托股份的設計、 文案、平面藝術、視頻、音樂、促銷策略和通過定向媒體購買進行分發。Battlebridge目前使用 有針對性的人才媒體購買，並正在整合從DLQ其他業務部門獲得的自動化解決方案。 有針對性的媒體購買主要圍繞谷歌AdWords、必應美國存托股份、臉書、Instagram、TikTok、YouTube和亞馬遜， 所有這些都包含在Battlebridge的服務和人才集中。Battlebridge為每個客户建立個人目標，並根據這些目標提供 定期報告，通常參考廣告支出回報(“居留權“)作為主要關鍵績效指標 。

戰橋 還提供在線營銷服務，包括搜索引擎優化(“SEO“)、內容營銷、漏斗設計和工程、轉換優化、視頻、產品攝影和電子郵件營銷。

DLQ 最初打算將Rebel AI業務部門添加為營銷平臺，但由於其使用限制和缺乏專有應用程序，DLQ決定不使用該平臺，而將繼續進一步開發其Battlebridge平臺， 該平臺為小企業提供訂閲服務，以使用先進的營銷和廣告技術。排除這些 資產將防止DLQ整合該業務部門的額外成本。這些資產的價值在DLQ的合併估值中沒有考慮到。

市場機會

DLQ 參與數字廣告和潛在客户生成市場。根據魔都智能的廣告服務市場報告，對於Push這一全球分析的領先代市場， 預計全球市場將從2021年的31美元億增長到2028年的96美元億市場。戰橋可尋址市場的數字廣告市場是美國地區預測的一個細分市場，預計將從680美元的億(2021年)增長到1230美元的億(2026年)。(2021年營銷周)。

產品

推式生成 業務單元

大理石： Marble是DLQ的專有架構，可從其擁有和運營的品牌獲取數據，並將其作為“消費者數據配置文件”。 大理石是一種面向內部的工具，可將重複提交的數據與公共數據點組合到統一的消費者配置文件中 ，以跟蹤隨時間推移和跨品牌的參與度。然後由一系列第三方合作伙伴驗證這些配置文件，這些合作伙伴根據欺詐概率、數據點的特定準確性以及整體配置文件與現有主要數據倉庫中的匹配率 提供評分。這些輸入被用來識別捕獲的消費者數據中的趨勢，這些數據向流量來源和品牌團隊通知他們的廣告活動表現和DLQ擁有的漏斗上生成的線索的整體質量。這些 輸入用於識別捕獲的消費者數據中的趨勢，這些數據向流量來源和品牌團隊通報他們的 廣告活動績效和DLQ自有品牌所產生的線索的整體質量。

待售銷售線索數據的分發 通過ping-post系統的實時拍賣進行處理。這允許大理石同時向多個買家徵集對同一記錄的投標，同時保護Lead的隱私和完整性，直到選出中標者。 大理石靈活的分銷架構使DLQ能夠滿足每個主要數據買家的獨特要求，並 根據全年需要調整新的垂直市場。

結果： 結果是一個以美國境內的中小企業服務提供商為目標的自助服務和領先生成市場。結果 允許這些客户在平臺內設置特定標準和定價目標，並接受定期交付消費者銷售線索數據。這些數據通過API傳遞到客户的客户關係管理平臺(“CRM“) 以及讓消費者參與其特定產品的營銷活動的權利。客户請求通過DLQ 擁有和運營的品牌網站滿足，這些網站主要來自DLQ內部機構產生的網絡流量。

結果 利用在Marble架構上構建的獨立數據庫實例，為其客户提供他們自己的團隊使用Marble的Lead審查和分銷工具在DLQ的潛在客户生成業務中生成的類似最終結果。此共享架構 確保了與其主要產品和服務相同的安全和穩定基礎設施，從而縮小了DLQ開銷的範圍並提高了 效率。

結果的 銷售流程基於最小的管理費用和註冊和潛在客户交付之間的快速週轉。這解決了DLQ通常會遇到的許多問題 通過集成協議和免責聲明的傳統銷售線索生成模式，通過DIY提高入職效率 (“DIY“)解決方案，並標準化靜態CRM終端的交付流程。這使 DLQ能夠擴展其銷售流程，以滿足與SMB與Lead Exchange市場相關的固有更廣泛的客户基礎。

結果的 客户簽訂數據服務協議和/或潛在客户生成服務，其定價由預先設定的報價確定。所有其他 條款和條件均根據客户的情況和需求進行定製。

戰橋 業務部門

戰橋 收入來自服務，而不是產品。然而，一些受歡迎的服務已被產品化，以便於銷售，尤其是 其以標準價格提供的“小型企業廣告”套餐。

Small Business Advertising Package是一種產品化(標準化)產品，使小型企業能夠以每月不到1,000美元的價格使用先進的營銷和廣告技術，方法是記錄使代理商能夠提供緊湊型服務的簡明參數 通過只包括一次活動、一次廣告創意、一次拆分測試等使其在經濟上可行的套餐。這些帳户一直很受歡迎，以使入門級廣告客户能夠更具成本效益地從廣告開始。與 客户簽訂的所有合同都是完全定製的，並根據每個客户的需求量身定做，沒有標準化的材料條款或條件。 DLQ認為，由於這是一種基於訂閲的模式，因此開發該產品並提高訂閲級別將更具成本效益，這將推動更可持續的收入基礎。

產品 開發環境和背景

大理石， 和隨後的結果，可以在2019年初找到它的根源，作為Push Interactive實體的初始項目。該項目旨在 促進公司過渡到潛在客户生成領域，並通過將不同的消費者網絡瀏覽會話統一到統一的配置文件中，為其內部團隊提供競爭優勢 。然後將對這些簡檔進行跟蹤、評分 ，並隨着時間的推移收集數據集以提供機器學習算法，以便為內部媒體購買團隊提供更多指導 並與潛在客户創建更好的匹配和過濾。

在整個2019年和2020年，大理石通過與其內部用户團隊的密切合作，通過高度迭代的過程開始形成。 這種高度溝通的環境使解決方案能夠為DLQ的內部銷售和營銷團隊定製。這一量身定製的解決方案使這些團隊在沒有該產品的情況下表現得遠遠高於他們的基準，在此後的幾年裏，只有 才變得更適合DLQ銷售和營銷團隊的內部要求。

在 2021年，大理石用户界面(“用户界面“)需要進行重要的用户界面更新，以滿足其作為列表管理、短信/電子郵件營銷和代銷商跟蹤解決方案在內部的擴展使用。作為迴應，產品和工程團隊開始試驗 面向客户的用户界面和用例，從而能夠進入利潤率更高、集中度較低的市場。

在2021年末，結果部署了最初的基本界面，到2022年，第一批客户與Brands團隊擴展到垂直領域的更深、更吸引人的內容漏斗並行 ，傳統上首選平坦的捕獲漏斗 。這不僅可以使Result更有效地加入中小企業客户，還可以為這些更高利潤率/更高 票務客户提供更多參與度更高、購買準備就緒的消費者。

DLQ 將專注於增加基於訂閲的收入平臺，以最大限度地提高客户利用率，目標是建立客户對服務的依賴，這反過來將導致更可持續的收入模式。

DLQ 競爭優勢

DLQ的競爭實力是建立在他們的專有產品套件、大理石和結果的基礎上的。

另一個競爭優勢是DLQ通過其擁有和運營的站點產生第一方流量的能力。通過Push的內部機構產生的流量，DLQ對消費者體驗進行端到端的全面控制-從通過數字營銷獲得 到通過銷售捕獲的消費者數據進行內部利用或貨幣化。這使DLQ能夠確保 生成的所有數據都與特定體驗綁定。競爭優勢在於DLQ能夠在銷售前讓消費者參與高度受控且非常具體的網絡內容體驗，從而為其買家帶來更高的參與度和轉化率 。

此外，DLQ可以保留與這些消費者的通信和訪問權限，從而使DLQ能夠進一步將銷售線索貨幣化，並跟蹤消費者在一段時間內的重複站點訪問和提交情況。通過增加基於訂閲的服務套件，DLQ將在降低精選垂直市場的採購成本、增加基於訂閲的服務產品以及能夠根據消費者興趣快速 確定品牌和垂直市場發展的新機會方面獲得優勢。

Battlebridge結合了DLQ專有技術產品的競爭優勢，包括媒體購買和數據管理平臺、大理石和結果，帶來了多年的實際客户服務和代理經驗。 通過平臺，Battlebridge可以通過自動購買提高效率，通過大理石，它可以利用成本節約支持，包括 領先評分和流量生成。

收入 模型

在截至2023年12月31日和2023年12月31日的財年中，DLQ在推送業務部門和戰橋業務部門下有幾個業務領域產生了收入。2023年和2022年產生的收入主要來自推送業務部門，截至以下年份的12月31日，推送業務部門包括以下 ：

推送 業務單元：

推送業務部門在以下主要分組中創造收入：

戰橋 業務部門：

在不同的客户中，Battlebridge根據客户機會的屬性和參數部署了兩種不同的業務模式。

DLQ 策略

DLQ 打算通過制定以下戰略來發展其業務，以集體和單獨解決其每個業務部門的問題。

推式生成 業務單元

主要是，推送業務部門從事規模更大、以企業為重點的鉛交換市場。這涉及到向主要買家銷售大量的 線索。

關於其領先的發電業務，DLQ的增長戰略圍繞以下幾個關鍵目標：

在增加業務發展的同時，管理層專注於提供更高的運營效率，以加快新客户的入職流程，例如減少合同審批的任何內部流程延遲，並轉移工程資源 以滿足客户需求。管理層相信，這些運營效率將導致測試新的主要交易所買家的週轉速度更快。

DLQ 打算採取措施提高利潤率並減少季節性波動，重點放在其當前的Lead Exchange買家的下游， 更直接地向最終服務提供商銷售。此“中間人”的去掉已被確定為顯著提高利潤率和每鉛銷售價格 ，並更加註重鉛質量。

DLQ 相信，通過提供更多參與度更高的消費者數據，並提高其針對特定區域/當地買家(包括適當的白標消費者)定製消費者體驗的能力，它將獲得競爭優勢。DLQ已經從這些下游買家所需的內部代理流量中提供了更高的聯繫率 。這一點正在與三個主要垂直市場(屋頂、電動汽車和醫療保險)的幾個測試客户進行積極的驗證，他們的反饋對於推動這一目標至關重要。 隨着DLQ將其下游買家池擴大到2023年，它計劃進一步擴大其收入和客户基礎。

最後， 隨着DLQ通過中小企業方法擴大客户池，還有機會通過與也適應季節性的當地和地區企業建立直接關係來緩解季節性。(例如，季節性地專注於排水溝、冰壩或其他季節性服務的屋頂公司)。DLQ與這些公司的直接關係還使DLQ能夠更好地瞭解其中許多公司使用的淡季銷售策略，並幫助他們在預期 下一季的情況下建立獨家消費者線索基礎。

DLQ 有許多平臺和服務，它們從事相關但歷史上獨立的服務。我們的目標是在這些平臺之間建立儘可能多的連接組織，以滿足確定的客户或市場需求。

此 最適用於大理石和結果之間。結果的初步成功提供了許多潛在的領域，在這些領域，專注於SMB 的自助服務平臺可以為牽頭的Exchange銷售團隊的流程提供額外的效率。DLQ正在尋找 擴展結果門户的實例，以便為首席Exchange銷售團隊提供企業模型的結果。企業解決方案的結果及其結果之間的主要區別將是訪問ping-post實時拍賣系統(該系統基於來自多個買家的部分數據徵求投標，其中最高出價接收完整數據記錄)，而不是較小買家青睞的嚴格訂單和交付解決方案，而不是較小買家青睞的嚴格訂單和交付解決方案。 在2022年底，DLQ將開始將Lead Exchange買家池中的精選買家過渡到企業解決方案的新結果。 這將允許結果客户參與PING-POST投標流程，以提供更低成本、更具競爭力的潛在市場選項。

戰橋 業務部門

Battlebridge的 戰略側重於在不斷增長的行業中為更多客户提供服務，包括老年生活、醫療服務和麪向55歲及以上消費者的消費產品。這些行業對DLQ具有吸引力，原因如下：

銷售部和營銷部

推式生成 業務單元

PUSH 採用基於客户的營銷方法，基於領先一代銷售行業內已建立和發展的 關係，建立和擴大他們的商業合作伙伴池。DLQ直接從客户和潛在客户那裏收集反饋，以獲得有助於推動他們在業務和產品開發方面做出決策的見解。DLQ測試和驗證通過Marble的主要內部用户羣並與其結果客户密切合作，實時 處理。

DLQ基於拍賣的潛在客户生成渠道，以及結果的按需潛在客户生成平臺，為我們提供了涵蓋兩家企業和中小企業客户的廣闊的 潛在市場。這些商機由 主管交換(企業)團隊和結果(SMB)團隊之間的拆分銷售團隊管理。這使得他們的銷售團隊可以通過頻繁的內部溝通進行協作，同時保持獨立的重點和薪酬策略。這最終會推動整個DLQ銷售團隊實現投資回報為正的營銷支出 。

DLQ銷售團隊的進一步擴展將在其作為公司的下一階段發展中發揮關鍵作用，並對其團隊和領導力進行持續的關鍵投資 。雖然他們的產品和客户羣繼續根據他們的模式進行擴展，但DLQ認為，在2023年，存在進入新市場和垂直市場的重大機遇。增加銷售和營銷方面的努力將使我們能夠利用他們正在建立的持續勢頭。DLQ希望擴大他們的資源，以壯大他們的人員和領導團隊 以促進這些長期目標。

戰橋 業務部門

Battlebridge 使用多種策略來增加收入，方法是通過提供更多服務來擴大個人客户帳户，以及在成長型行業中增加更多客户 。

DLQ 相信有機會在所有DLQ業務部門的各種產品和服務之間建立交叉銷售關係。 此外，DLQ打算開始對所有DLQ業務部門進行團體銷售，向團體(如行業協會、專業 組織、培訓機構等)進行營銷。以及通過單一的銷售方法獲得大量客户。

市場、地理位置和季節性

DLQ的產品和服務主要在北美銷售。根據當前和歷史的資產負債表和運營報表， 關於DLQ的銷售，業務和運營似乎經歷了季節性，儘管這種季節性很難預測 。儘管DLQ認為其客户的歷史購買模式和預算週期可能是影響季度銷售業績的一個因素，但DLQ無法根據季節性可靠地預測其銷售額，因為外部因素，如時機、新產品和服務的推出 以及影響DLQ行業的其他經濟因素，也可能對該年的收入產生重大影響。

主要客户

在截至2023年12月和2022年12月的年度內，大約87%的收入 來自兩個客户，53%的收入來自兩個客户 。在截至2023年12月31日的期間，這兩家客户是QuinStreet和富豪紐特拉。

2020年4月14日，PUSH Interactive LLC(“推“)達成協議，向QuinStreet，Inc.提供在線線索、點擊(非顯示)、 顯示、電子郵件發佈者和呼叫中心線索。QuinStreet將在每個日曆月結束後三十(30)天 內為每個有效線索支付推送費用。每條有效線索欠QuinStreet的金額由該平臺計算。本協議可在任何一方發出三天書面通知後 終止。

2022年11月8日，特拉華州一家公司Logiq，Inc.(“Logiq“)，以及本公司的全資子公司戰橋收購有限公司(”戰橋)，簽訂了託管服務協議(MSA)與富豪NUTRA合作，提供特定的附屬公司管理、網站開發、銷售線索生成、電子郵件管理和搜索引擎優化服務(統稱為服務“)通過本公司的平臺。費用由雙方在廣告投放時商定 。MSA於2023年10月31日終止。

研究與開發

DLQ 參與客户和內部反饋的持續審查過程，以確定新的和驗證現有的研究和開發 (“研發“)項目。DLQ參與快速原型製作和發現流程，以確定其產品中包含的新特性和功能。利用低保真和高保真的原型、客户訪談和內部票務系統收集反饋， DLQ致力於不斷迭代和改進其產品。然後，由營銷、銷售、工程和產品團隊成員組成的委員會對這些原型進行審查，並將研發計劃添加到他們的路線圖中。所有研發活動 都需要建立明確且可衡量的成功標準，作為將其引入產品路線圖的一部分。

目前正在研發的 項目包括：

競爭

在互聯網的數字化轉型階段，DLQ的業務正在迅速發展，並變得更具競爭力。它目前和潛在的直接競爭對手包括：(I)廣告公司、網頁設計公司和其他數字營銷公司；(Ii)一些間接競爭對手，包括直接或與中小企業合作的媒體公司、門户網站、比較購物網站和網絡搜索引擎；以及(Iii)較大的上市公司，如：

DLQ 認為，數字營銷業務的主要競爭因素包括易用性、獲得高質量的第一方和第三方流量、價格實惠和廣泛的功能。它當前和潛在的許多競爭對手擁有更多的資源、更長的歷史、更多的客户和更高的品牌認知度。DLQ可能會採用更積極的定價，並在技術、功能以及易用性和營銷方面投入更多資源。其他公司也可能加入業務合併或聯盟，以加強其 競爭地位。

DLQ 面臨主要來自在美國多個市場運營的地區性參與者的競爭。DLQ還面臨來自單一市場參與者的競爭。

DLQ 根據其市場上上市的產品和服務的種類和價值，競相吸引、吸引和留住買家。DLQ 還根據買家的數量和參與度、所提供的營銷服務的有效性和價值、佣金費率以及所提供服務的有用性(包括針對潛在買家的數據和分析)以及支持服務的可用性來競爭吸引和留住賣家。

知識產權

DLQ 已獲得2020年8月25日發佈的用於內容交付驗證的專利#10,756,898的權利，預計將於2039年4月11日到期 。

DLQ 已獲得包括“DLQ，Inc.”在內的12個未註冊商標和商品名稱的權利。和“DataLogiq.”

政府批准

公司不認為其或其子公司向DLQ客户提供的產品和服務需要任何政府機構的批准。

政府法規

DLQ 及其客户端目前使用有關平臺上互聯網和移動應用用户的匿名數據以各種方式管理和執行數字廣告 活動，包括根據最終用户的地理位置、他們使用的設備類型、從他們的網絡瀏覽或應用使用活動中推斷出的興趣，或者他們與DLQ客户端的關係來向最終用户投放廣告。此類 數據從第三方傳遞到DLQ，包括原始設備製造商、應用程序提供商和出版商。DLQ 不使用此數據來發現個人身份，並且DLQ目前禁止客户、數據提供商和庫存供應商 將直接識別個人身份的數據導入平臺。

與其他廣告技術公司一樣，DLQ的 收集、擴充、分析、使用和共享數據的能力依賴於 跨網站和應用程序唯一識別設備的能力，以及收集用户與這些設備互動的數據用於 服務相關美國存托股份和衡量美國存托股份有效性的能力。用於識別設備和類似及相關技術的流程受美國和外國法律法規管轄，並取決於它們在行業生態系統中的實施情況。 此類法律、法規和行業標準可能會不時發生變化，包括與公司使用Cookie或其他電子工具收集有關在線與用户交互的數據時所需的消費者通知級別、同意和/或選擇有關的內容。

在美國，聯邦和州立法管理數據收集和使用等活動，廣告技術行業的隱私經常受到聯邦貿易委員會(FTC)、美國國會和各州的審查。目前，美國聯邦政府對數字廣告的大部分監督來自聯邦貿易委員會，它主要依賴於聯邦貿易委員會法案第5節，該節禁止公司從事“不公平”或“欺騙性”的貿易行為，包括涉嫌違反隱私保護的陳述，以及 涉嫌侵犯個人隱私利益的行為。然而，近年來，消費者對數據隱私的擔憂與日俱增，這導致了聯邦和州一級的無數擬議立法和新立法，其中一些已經影響了 ，並將繼續影響DLQ及其行業合作伙伴的運營。例如，《加州消費者隱私法》(The California Consumer Privacy)於2018年生效。CCPA於2020年1月1日生效的《個人信息》 的定義足夠廣泛，包括由個人設備、應用程序和協議(如IP地址、移動應用程序識別符和唯一Cookie識別符)和個人位置數據提供的在線識別符，如果有可能通過此類數據識別個人的 。

CCPA為加利福尼亞州的消費者創建了個人數據隱私權(包括刪除和訪問個人信息的權利)，對從未成年人收集消費者數據施加了特殊規則，對 創建了新的通知義務和新的限制，以及關於個人信息“銷售”的規則(許多觀察者將其解讀為包括常見的廣告做法)， 併為違****A的行為和未能實施合理安全程序和實踐以防止數據泄露的企業創建了一個新的、可能嚴重的法定損害賠償框架。CCPA還為消費者提供了為某些違規行為追回法定損害賠償的可能性，並可能在更廣泛的範圍內為個人和集體訴訟的額外風險敞開大門 ，儘管該法規的私人訴訟權的範圍有限。在法律規定的私人訴權之外，已經有許多援引《中國註冊會計師法》提起的集體訴訟。目前尚不清楚這些索賠是否會被法院受理。此外，《加州隱私權法案》(“CPRA“)，最近通過，它將對數字廣告空間施加 額外通知和選擇退出義務，包括為行為廣告提供選擇退出義務 。當CPRA在2023年1月全面生效時，它將對DLQ及其行業合作伙伴施加額外的限制 ；很難肯定地預測CPRA及其實施條例對該行業的全面影響。

由於數字廣告數據的收集和使用在過去幾年裏受到了媒體的關注，聯邦貿易委員會等一些政府監管機構和隱私權倡導者建議創建一種“不跟蹤”標準，允許互聯網 用户表達他們的偏好，而不是他們瀏覽器中的cookie設置，不讓他們的在線瀏覽活動被跟蹤。 CPRA類似地考慮使用技術選擇退出來銷售和共享用於廣告目的的個人信息 以及選擇不將敏感信息用於廣告目的。並允許AG制定規則以開發這些技術 信號。如果許多互聯網用户採用“不跟蹤”、“不出售”或類似的控制措施，或者如果州、聯邦或外國立法強加了“不跟蹤”標準(正如CCPA規定在某種程度上是這樣的)， 或標準制定團體同意，DLQ可能不得不改變其業務做法，DLQ的客户可能會減少對該平臺的使用 ，DLQ的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，其他政府法規，包括外國政府法規，可能會影響DLQ的業務。有關更多信息， 請參閲標題為“風險因素“.

最近的發展

BeOp 具有約束力的意向書和許可協議

2024年2月29日，公司與奧德賽公司(Dba BeOp)(“BeOp)，一家根據法國法律成立的專門從事會話廣告的公司：(I)雙方簽訂了具有約束力的意向書(綁定 LOI)，據此，公司有義務收購BeOp 100%的所有權，但須遵守某些成交條件(採辦“) 和(二)臨時獨家合資企業和軟件許可協議(”臨時許可協議“)根據 ，公司獲得獨家許可，在簽署有約束力的意向書至預期結束(”BeOp關閉”).

BeOp 開發了一種新的集成和簡化的獨立於媒體的廣告系統，旨在(I)提高廣告活動的績效，並(Ii)通過顯著簡化價值鏈，拉近廣告商和媒體代理的距離，從而更好地 向出版商支付報酬。BeOp的SAAS軟件套件提供現代程序化廣告、行為和受眾數據，在增加廣告支出的同時提高參與度。

DSL 收購

於2024年6月28日，本公司 簽訂股權交換協議(“DSL交換協議“)與猶他州有限責任公司DSL Digital，LLC合作(br})DSL)和Gregg Greenberg，DSL()的唯一成員賣方“)其中賣方51%的 向本公司發行和未償還的DSL會員權益，以換取3,242,875股本公司普通股，(”DSL 交換注意事項)10%，其中將持有(持有股份“)在截止日期 起18個月發佈。DSL交易所的對價應自成交之日起鎖定2年。因此，DSL將 成為本公司的多數股權子公司，其經營業績將與公司的財務報表合併。

DSL， 一個擁有專有人工智能技術的全球營銷平臺，使其能夠將其競爭對手的業績提高三倍 (針對SAP和埃森哲等財富500強公司)。DSL快速增長的B20億和DTC廣告頻道現在能夠使用BeOp平臺為品牌和出版商創建 獨特的、前所未見的節目，為推出Collective Audience，Inc.的“受眾服務”產品及其擴展到B20億廣告和媒體奠定了基礎。

第 1a項。風險因素

投資我們的普通股 風險很高。在決定是否投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險以及本 年度報告中的其他信息，包括我們的財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。發生以下任何事件或事態發展都可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。其他風險和不確定性 我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。除明確説明或 文意另有所指外，本年報中的“集團觀眾”一詞，即“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”及“我們”，均指集團觀眾有限公司，母公司在實施業務合併後，原名為ABRI SPAC I，Inc.，並更名為集團觀眾有限公司，在適當的情況下，指我們的附屬公司(包括DLQ)。

風險 因素摘要

下面是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。本摘要並未解決我們面臨的所有風險。以下是對本《風險因素摘要》部分總結的風險以及我們面臨的其他 風險的更多討論，應與本年度報告中包含的其他信息一起仔細考慮。

與公司業務相關的風險

我們的 獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”表示極大的懷疑。

截至2023年12月31日，我們的現金為612,183美元，營運資金赤字為2,875,377美元。此外，我們已經並預計將繼續在執行我們的財務和收購計劃時產生巨大的 成本。管理層應對這一資本需求的計劃在本年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“ 我們不能向您保證，我們籌集資金、增加收入或完成任何進一步業務合併的計劃是否會成功。 這些因素和其他因素使人對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了極大的懷疑。本年度報告中其他部分包含的財務報表不包括任何可能因我們無法完成當前或未來的任何產品(S)或我們無法繼續作為持續經營的企業而導致的任何調整。

我們只完成了兩個業務組合， 這導致我們依賴於數量有限的業務，這些業務可能具有有限數量的產品或服務。

如本文所述，我們 完成了與DLQ，Inc.的初始業務合併，隨後收購了DSL，Inc.已發行和未完成的會員權益的51%。因此，我們缺乏多元化，這可能會使我們受到眾多經濟、競爭和監管 發展的影響。此外，與其他實體不同的是，我們無法實現業務多元化或從可能的風險分散或抵消虧損中受益，因為其他實體可能有資源在不同行業或單個行業的不同 領域完成幾項業務合併。因此，我們成功的前景可能是：

缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管方面的發展，任何或所有這些發展都可能對我們在業務合併後可能開展業務的特定行業產生重大不利影響。

我們業務的成功在一定程度上取決於我們執行收購戰略的能力。

我們的部分歷史增長是通過收購實現的，我們預計未來將通過收購實現持續增長。 我們目前正在評估各種可能的收購交易，我們預計將繼續評估。 我們無法預測任何預期交易的時間，也不能保證我們將找到合適的收購機會，或者如果我們確實發現了此類機會，任何交易都可以在我們可以接受的條件下完成。我們業務或經濟的重大變化、現金流的意外減少或債務施加的任何限制都可能限制我們獲得收購所需資本的能力，或以其他方式阻礙我們完成收購的能力。某些擬議的 收購或處置也可能引發美國司法部(DoJ)和美國聯邦貿易委員會(FTC)在各自監管機構下的審查，重點審查對競爭的影響，包括相關市場的規模或結構以及交易的有利於競爭的好處。監管機構要求的任何延遲、禁止或修改 可能會對擬議收購的條款產生不利影響，或者可能需要我們修改或放棄原本具有吸引力的收購機會。未能找到合適的交易夥伴並按可接受的條款完成交易 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

收購 還涉及以下風險：被收購的企業不會像預期的那樣表現，我們對被收購企業的價值、優勢和弱點的判斷將被證明是錯誤的，或者我們將因交易而產生意想不到的成本。我們可能對被收購企業的某些不可預見的收購前負債承擔責任，其中包括税務負債、環境負債、或有對價和僱傭行為負債。此外，收購可能導致客户關係和其他收購資產(如商譽)的減值。由於我們的曝光率和經驗有限，如果收購擴展了我們運營的服務、市場或地理位置，我們還可能會產生成本和效率低下的情況。收購 還可能涉及若干事項的交易後糾紛，包括收購價格或營運資本調整、盈利 或其他或有付款、環境負債以及賠償或其他義務。收購還對我們管理層的時間提出了很大的要求，這可能會分散他們對我們日常業務運營的注意力，並可能導致重大的 盡職調查和其他費用，無論我們是追求還是完成任何收購。由於我們收購的業務的數量和多樣性或其他原因，我們也可能無法通過收購來管理我們的增長。收購 可能要求我們產生額外的債務來為交易融資，這可能是巨大的，並限制了我們的運營靈活性 ，或者，收購可能需要我們發行股票作為對價，這可能會稀釋股權。如果發生這些風險中的任何一種，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到不利影響。

 任何 無法成功整合我們最近或未來的收購，或無法實現其預期收益，都可能對我們產生重大不利影響 。

收購 需要我們將歷史上獨立運營或作為另一個更大組織的一部分運營且具有不同系統、流程和文化的獨立公司整合到我們現有的運營中。成功整合被收購的企業所涉及的風險包括但不限於：

我們 可能無法以及時、高效或經濟高效的方式成功整合我們已收購或可能收購的任何業務，或者可能無法成功整合。我們不能按時有序地有效完成新業務的整合 可能會增加成本，降低利潤。我們無法通過收購管理我們的增長，包括整合流程，以及無法實現收購的預期收益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。

我們 發現截至2023年12月31日的財務報告內部控制存在重大缺陷，這些或其他重大缺陷可能會繼續嚴重削弱我們及時報告準確財務信息的能力。

截至2023年12月31日(本年度報告所涵蓋期間)，公司管理層在其主要高管和主要財務官的參與下，評估了其披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義。基於此類評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，由於財務報告內部控制中發現的重大弱點，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序尚未生效，如下所述。

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和 15d-15(F)條所述)。管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，由於存在下述重大弱點，其財務報告內部控制無效 。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此存在合理的 可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報 。

管理層 發現公司財務報告的內部控制存在重大缺陷，主要與有限的財務和會計人員編制水平不相稱，與公司的複雜性及其財務會計和報告要求 不相稱。公司在2023年繼續進行組織變革，包括首席財務官辭職 以及決定在非常精簡的財務和會計部門運營。儘管在2024年進行了一些補救活動，包括讓新員工熟悉關鍵流程，但公司缺乏資源來全面監控和運行財務報告的內部控制 。

管理層 繼續評估上文討論的重大弱點，並正在實施其補救計劃。但是，在適用的 控制措施運行了足夠的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，無法保證補救工作將於何時完成，也不能認為重大弱點已得到補救。管理層不能向讀者保證，迄今已經採取並將繼續執行的措施是否足以補救已查明的重大弱點或避免未來可能出現的重大弱點。

持續 未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條糾正當前的重大弱點並建立和維護有效的內部控制，可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。

作為一家上市公司，我們必須遵守美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的規則，該條款要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息，並提供關於財務報告控制有效性的年度報告。如下文所述，我們發現了內部控制的弱點，需要採取各種措施，例如實施新的內部控制、新的系統和程序，以及僱用額外的會計人員或內部審計人員，這可能會增加我們的運營費用。此外，作為該過程的一部分，我們可能會發現我們對財務報告的內部 控制存在其他缺陷。

此外，如果我們不能及時解決內部控制缺陷，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。

 與公司管理團隊相關的風險

我們在業務合併後取得成功的能力將完全取決於我們的關鍵人員的努力，其中一些人在業務合併後加入了我們。雖然我們打算仔細審查我們聘用的任何個人，但我們對這些個人的評估可能被證明是不正確的。

我們成功實現業務後合併並持續運營的能力有賴於我們關鍵人員的努力。我們相信，我們的成功 有賴於我們的關鍵人員的持續服務，即業務後的組合。我們的管理人員不需要投入任何指定的 時間處理我們的事務(儘管我們希望他們每週為我們的業務投入大約10個小時)，因此，他們在各種業務活動中分配管理時間將存在利益衝突，包括確定潛在的業務組合和監控相關的盡職調查。如果我們的高級管理人員和董事的其他業務需要他們 將更多的時間投入到其他業務活動中，這可能會限制他們將時間投入到我們的事務中的能力 ，並可能對我們的運營產生負面影響。此外，除了我們的首席執行官Peter Bordes和我們的首席運營官兼臨時首席財務官Christopher Andrews外，我們沒有與我們的任何高級管理人員簽訂僱傭協議，也沒有關於他們的生命保險 。我們關鍵人員服務的意外損失可能會對我們產生不利影響。

此外， 管理團隊的一些成員可能不熟悉運營上市公司的要求，這可能會導致我們 花費時間和資源幫助他們熟悉這些要求。這可能既昂貴又耗時，而且 可能會導致各種監管問題，可能會對我們的運營產生不利影響。

我們管理團隊的成員 可能與從事與我們計劃進行的業務活動類似的業務活動的實體有關聯，因此在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。

我們管理團隊的成員 可能與公司有關聯，包括從事與我們計劃開展的業務活動類似的業務活動的公司。因此，他們可能參與交易並承擔可能與我們發生衝突或競爭的義務 。

與DLQ業務相關的風險

目前，公司的運營主要是通過其子公司DLQ，Inc.以及在這些財務報表所涵蓋的期間之後的DSL Digital，LLC。

營運現金流為負。

DLQ 來自經營活動的現金流為負。不能保證在不久的將來會產生足夠的收入。 如果DLQ未來的運營現金流為負，它可能需要動用現有營運資金的一部分 來為這種負現金流提供資金。

DLQ 受制於與數字營銷行業不斷變化的技術相關的風險，這可能會使DLQ處於競爭劣勢。

DLQ業務戰略的成功擴展需要DLQ不斷髮展其現有解決方案並推出新的解決方案 以滿足客户需求。DLQ相信其客户嚴格評估DLQ的解決方案和服務是基於一系列因素，包括但不限於：質量；價格競爭力；技術專長和開發能力；創新；交付的可靠性和及時性；運營靈活性；客户服務；以及整體管理。

DLQ的成功取決於他們是否有能力繼續滿足客户在這些 和其他標準方面不斷變化的要求和規格。不能保證DLQ能夠應對技術進步或推出新產品，而這些產品可能是在數字營銷行業中保持競爭力所必需的。

系統 故障可能會導致DLQ的服務中斷或DLQ服務的響應性降低，這可能會損害DLQ的業務。

如果 DLQ的系統因任何原因而無法運行，它們可能會遇到操作中斷、響應時間變慢或客户滿意度下降的情況。DLQ成功提供數字營銷服務並提供高質量客户服務的能力 取決於其託管公司的計算機和通信硬件和軟件系統的高效和不間斷運行 。雖然可能性不大，但DLQ的託管公司的系統很容易受到人為錯誤、自然災害、停電、電信故障、入侵、破壞、計算機病毒、故意破壞行為和類似事件的破壞或中斷。任何導致DLQ服務中斷或降低DLQ服務響應性的系統故障都可能損害他們的聲譽，損害我們的品牌，並對DLQ的業務、財務狀況以及運營和現金流的結果產生實質性的不利影響 。

如果DLQ的安全受到破壞，其業務可能會中斷，其經營業績可能會受到影響，客户可能會因此而不願使用DLQ的產品和服務。

DLQ的業務依賴於敏感信息的安全電子傳輸、存儲和託管，包括財務信息、 以及與其客户、公司和員工相關的其他敏感信息。因此，DLQ面臨故意或非故意事件的風險，涉及對其計算機系統的未經授權訪問(包括網絡攻擊或社會工程)，這可能導致資產或敏感信息的挪用或丟失、數據損壞或其他業務運營中斷。鑑於這一風險，DLQ投入了大量資源來保護和維護其信息的機密性，包括實施安全和隱私計劃和控制、培訓DLQ的員工以及實施 新技術。DLQ不保證這些程序和控制足以防止所有可能的安全威脅。DLQ 認為，其電子系統的任何危害，包括未經授權訪問、使用或泄露敏感信息，或其計算資產和網絡的重大中斷，都將對其聲譽和履行合同義務的能力造成不利影響，並將需要DLQ投入大量財務和其他資源來緩解此類問題，並可能增加 未來的網絡安全成本。此外，未經授權訪問、使用或披露此類敏感信息可能會導致合同責任或其他責任。此外，任何對DLQ安全或敏感信息泄露的實際或預期的損害都可能 通過阻止客户在未來使用或購買DLQ的產品和服務或促使他們使用競爭對手的服務提供商而導致收入損失。

延遲發佈新的或增強的產品或服務或DLQ的產品或服務中未檢測到的錯誤可能會導致成本增加 ，推遲市場對其產品的接受，並延遲或損失收入。

要 獲得市場認可，新的或增強的產品或服務可能需要較長的開發和測試期，這可能會導致 計劃的推出延遲。新的或增強的產品或服務的發佈時間表中的任何延遲都可能推遲市場對這些產品或服務的接受 ，並可能導致新的或現有的客户延遲使用這些新的或增強的產品或服務 或失去新的或現有的客户。此外，新的或增強的產品或服務在首次發佈時可能包含許多未檢測到的錯誤 或“錯誤”。儘管DLQ在向市場發佈每個新的或增強的產品或服務之前對其進行了廣泛的測試，但不能保證在現有或未來的版本中不會發現重大錯誤。因此，在引入某些版本後的幾個月內，DLQ可能需要投入大量資源來更正這些錯誤。 但是，不能保證可以糾正所有這些錯誤。

DLQ平臺和產品中的缺陷或錯誤可能損害其聲譽，導致鉅額成本，並削弱其營銷產品和服務的能力 。

DLQ的 產品和軟件可能包含缺陷或錯誤，其中一些可能是實質性的。錯誤可能源於DLQ自己的技術 ，或者來自DLQ基於雲的數據解決方案以及傳統系統和數據，而DLQ並未開發這些解決方案。在首次推出新產品或發佈現有產品的新版本或增強功能時，出錯的風險尤其顯著。當DLQ更頻繁地發佈新產品、服務和現有產品的增強功能時，出錯的可能性 會增加。DLQ不時發現他們的軟件中存在缺陷。儘管到目前為止，這些過去的缺陷還沒有導致針對DLQ的任何訴訟，但他們已經投入了大量的資本、技術、管理和其他資源來調查和糾正這些過去的缺陷， 他們需要將這些資源從其他開發工作中轉移出來。此外，未來DLQ的 產品可能會出現材料性能問題或缺陷。DLQ基於雲的解決方案中的重大缺陷可能會導致銷售額下降、延遲 市場對服務的接受，或者向DLQ的客户提供積分或退款。此外，這些缺陷可能會導致現有客户的流失和難以吸引新客户、轉移開發資源或損害DLQ的聲譽。糾正缺陷或錯誤可能被證明是不可能的或不切實際的。糾正任何缺陷或錯誤或迴應由此產生的索賠或責任所產生的成本可能是巨大的，並可能對DLQ的經營業績產生不利影響。

如果 DLQ無法可靠地滿足他們的數據存儲和管理要求，或者他們在通過互聯網提供服務時遇到任何故障或中斷，可能會損害客户滿意度和DLQ的聲譽，並可能終止客户合同 。

作為DLQ當前業務模式的一部分，它通過互聯網提供服務，併為客户存儲和管理數百TB的數據，這導致了大量的信息技術基礎設施和持續的技術挑戰， 預計這些挑戰將隨着時間的推移繼續增加。如果DLQ不能可靠地滿足這些數據存儲和管理要求，或者他們在通過互聯網提供服務時遇到任何故障或中斷，可能會損害客户滿意度和聲譽， 導致收入減少和費用增加。DLQ的託管服務受服務級別協議的約束，如果它們未能達到保證的服務或性能級別，它們可能會受到客户信用或終止這些客户合同的約束。如果滿足這些數據存儲和管理要求的成本增加，DLQ的運營結果可能會受到損害。

升級DLQ的產品和服務可能會導致實施問題和業務中斷。

DLQ 定期更新其產品和服務。在這樣做時，他們可能會面臨這樣一種可能性，即現有客户可能會發現 更新後的產品和/或服務不可接受，或者新客户可能不會像過去的版本那樣感興趣。此外， 翻譯錯誤可能會引入無法捕獲的新軟件和/或技術錯誤。

DLQ市場的新進入者和其他平臺的引入可能會損害DLQ的競爭地位。

提供中小企業數字營銷解決方案以建立其業務品牌的 開發、分銷和銷售市場正在快速發展。尋求通過引入新技術、新產品和新平臺來獲得市場份額的新進入者可能會使DLQ更難銷售其產品和服務，這可能會增加定價壓力、降低利潤率、增加銷售和營銷費用，或者失去市場份額或預期的市場份額，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成嚴重的 損害。

DLQ未來的成功取決於他們開發併成功推出滿足客户需求的新產品和增強型產品的能力。

DLQ的銷售額取決於他們預測現有和潛在客户的需求以及開發滿足這些需求的產品和服務的能力。DLQ未來的成功將取決於他們開發新產品和戰略、預見技術改進和增強以及開發在快速變化的數字營銷行業中具有競爭力的產品的能力。引入新產品和產品增強功能將需要協調DLQ與其客户的努力，以開發能夠提供客户所需的性能指標和功能的產品，並且性能和功能優於或比我們的競爭對手提供的解決方案更具成本效益。如果DLQ未能按計劃協調這些工作、開發產品改進或推出滿足客户需求的新產品 ，其經營業績將受到實質性和不利影響，DLQ的業務和前景將受到損害。DLQ不能保證推出的產品將滿足其預期的發佈時間表，或 其產品將在市場上具有競爭力。此外，鑑於移動應用市場的性質快速變化， 不能保證DLQ的產品和技術不會被替代或競爭技術淘汰。

DLQ的 成本結構部分固定。如果收入下降，他們無法降低成本，他們的盈利能力將受到不利影響。

DLQ的成本結構是部分固定的，如果他們的收入減少，這些固定成本將不會減少。DLQ的成本結構 基於對DLQ服務的歷史和預期需求水平，以及固定運營基礎設施，如計算機硬件、軟件和人員水平。如果對DLQ的服務需求下降，從而導致DLQ的收入下降，DLQ可能無法 及時調整其成本結構，其盈利能力可能受到重大不利影響。

DLQ 擁有相當大的客户集中度，有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。

DLQ 目前很大一部分收入來自兩個客户。截至2023年12月31日的年度，這兩個 客户產生的收入約佔87%，截至2022年12月31日的年度，收入的55%來自這兩個客户。每當很大比例的總收入集中在有限數量的客户手中時，就存在固有的風險。DLQ無法預測這些客户對其服務的未來需求水平，也無法預測這些客户在最終用户和市場上對這些客户的產品和服務的未來需求。此外，來自這些較大客户，尤其是DLQ的兩個最大客户的收入可能會根據項目的開工和完成情況而不時波動， 項目開工和完工的時間可能會受到市場狀況或其他事實的影響，其中一些可能不是DLQ所能控制的。例如， MSA於2023年10月31日終止。此外，DLQ與這些較大客户簽訂的一些合同允許他們在任何時候終止DLQ的服務(受通知和某些其他條款的約束)。如果這些客户中的任何一個由於市場、經濟或競爭條件而出現銷售下滑或延遲，DLQ可能會被迫降低他們收取的服務價格 ，這可能會對DLQ的利潤率和財務狀況產生不利影響，並可能對DLQ的收入和 運營業績和/或其普通股的交易價格產生負面影響。如果DLQ的任何最大客户終止他們的服務，這種終止將對DLQ的收入和運營結果和/或其普通股的交易價格產生負面影響。

不能保證DLQ將成功維護其與客户的現有合同關係。

DLQ的 客户過去和將來可能會協商短期協議和續訂、非獨家協議和/或 可由客户選擇在相對較短的時間內終止或無需通知且不受處罰的協議。如果此類合同 終止，客户通常需要支付與終止之日完成的任何工作相關的DLQ費用。 雖然合同終止的情況很少發生，但不能保證長期合同關係不會終止，這 可能對DLQ產生不利影響。

 客户流失和無法吸引新客户可能會對DLQ的業務、財務狀況和經營業績以及現金流產生重大不利影響。

儘管DLQ提供旨在支持和留住客户的數字營銷服務，但他們吸引新客户或防止現有客户流失的努力可能不會成功。如果DLQ無法以經濟高效的方式保留現有客户或獲取新客户， 他們的業務、財務狀況和運營結果以及現金流可能會受到不利影響。儘管DLQ已經在業務開發和相關支出上花費了大量資源，並計劃繼續這樣做，但這些努力在吸引新客户方面可能並不划算。

DLQ維持或增加收入的能力將取決於他們能否成功進入新市場、繼續擴大客户羣 以及從現有客户那裏獲得額外收入。

DLQ整體業務戰略的一個組成部分是通過擴大現有客户對DLQ產品和服務的使用來獲得更多收入 。這樣的戰略將使DLQ客户利用其平臺及其工具和組件來利用存儲在公司數據庫和公共數據源中的大量信息，以便在研究和開發過程中做出明智的商業決策。此外，DLQ尋求通過潛在地收購這些市場的業務，吸引和留住這些市場的知識人員，確定這些市場的需求，並制定營銷計劃來滿足這些需求，從而擴展到新市場和DLQ現有市場的新領域。如果成功實施，這些戰略可能會增加DLQ現有客户羣中的中小企業以及其他行業的新客户對DLQ平臺的使用量。 然而，如果這些戰略沒有成功實施，DLQ的產品和服務可能無法在現有客户或新行業的目標新部門獲得市場認可或 滲透。因此，DLQ可能會產生額外的成本 並花費額外的資源，而無法維持或增加收入。

DLQ的某些產品和服務使用開源軟件，如果不遵守一個或多個這些開源許可證的條款，可能會對DLQ的業務造成不利影響。

DLQ的一些產品使用開放源碼許可證所涵蓋的軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可使用和可修改的，並由DLQ的開發團隊使用，以努力降低開發成本和加快開發過程。 某些開源軟件許可證要求打算將開源軟件作為用户軟件的組件分發的用户向用户的軟件公開披露部分或全部源代碼。此外，某些開源軟件 許可證要求此類軟件的用户以不利條款 或免費向他人提供開源代碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。雖然DLQ監控其產品、流程和技術中所有開源軟件的使用，但在其業務的某些領域中，他們沒有書面政策和程序 來管理第三方可能提出的版權或其他知識產權侵權索賠的風險。執行此類知識產權可能會對他們的業務產生不利影響，例如，在無意中使用了要求他們向相關產品披露或提供源代碼的 開源軟件之後。

在美國或其他地方大流行、流行或爆發傳染病可能會對DLQ的業務造成不利影響。

如果在美國或其他地方發生大流行、流行病或傳染病爆發，DLQ的業務可能會受到不利影響。

新冠肺炎在全球蔓延，導致政府當局實施了許多措施來試圖遏制它，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難所命令和關閉。這些措施影響了DLQ的員工隊伍和運營， DLQ的客户和合作夥伴的運營，以及各自供應商和供應商的運營。DLQ的關鍵業務運營，包括其總部，都位於受新冠肺炎影響的地區。DLQ的全球客户 也受到了新冠肺炎相關限制和關閉的影響。

新冠肺炎的傳播導致DLQ修改了他們的業務做法，以遵守國家規定的工作場所安全要求 以確保DLQ員工的健康、安全和福祉。這些措施包括個人防護裝備、社會距離、設施的清潔和對DLQ設施中員工健康的日常監測，以及修改關於員工差旅的DLQ政策和取消實際參加會議、活動和會議。然而，DLQ 沒有制定專門針對新冠肺炎疫情帶來的挑戰和風險而設計的具體而全面的應急計劃 ，即使DLQ制定了這樣的計劃，也不能保證這樣的計劃將有效地減輕DLQ的業務、財務狀況和運營業績受到的潛在不利 影響。

此外，疫情還嚴重擾亂了全球金融市場，降低了他們獲得資本的能力 或DLQ客户為過去或未來購買付款的能力，這可能會對他們的流動性產生負面影響。由於COVID-19缺乏遏制和傳播而導致的經濟衰退 或金融市場調整可能會影響整體技術支出 ，對DLQ產品、其業務和DLQ普通股的需求產生不利影響。

新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。新冠肺炎大流行對DLQ運營和財務業績的影響程度，包括他們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和持續傳播、其嚴重性、控制疾病或治療其影響的行動、進一步的旅行限制，以及對客户支出的影響的持續時間、時間和嚴重程度，包括大流行導致的任何經濟衰退，所有這些都是不確定和無法預測的。新冠肺炎疫情造成的較長時間的經濟中斷 可能會對DLQ的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生實質性的負面影響， 儘管具體程度和持續時間尚不確定。

如果DLQ在選擇和整合其收購的業務和技術方面不成功，或在管理當前和未來的資產剝離方面不成功，DLQ的業務可能會受到影響。

在過去的幾年裏，DLQ通過收購擴大了業務。DLQ繼續尋求收購業務和技術，並結成戰略聯盟。然而，業務和技術可能無法以DLQ認為可以接受的條款和條件獲得。 DLQ可能會花費時間和金錢與潛在的收購或聯盟合作伙伴進行調查和談判，但無法完成交易。 即使完成了收購和聯盟，也會涉及許多風險，其中可能包括：難以實現業務和持續的財務成功；吸收和整合運營、服務、產品、技術或與DLQ客户、分銷商和供應商的已有合作關係所產生的困難和費用；開發和運營新業務的挑戰， 包括與DLQ現有業務有實質性不同，可能需要開發或收購新的內部能力和專業知識的挑戰 ；在被收購實體維持人員配置方面的挑戰，包括關鍵員工的流失； 被收購公司未發現的負債造成的潛在損失，而被收購公司未被賠償DLQ可能從賣方(S)那裏獲得 ；被收購公司財務系統是否存在足夠的內部控制和/或重大欺詐；轉移管理層對其他業務的注意力；收購可能會稀釋收益，或者在通過向被收購公司的股東發行DLQ普通股進行收購的情況下，稀釋現有股東的所有權百分比；可能會開發新的技術和產品，導致DLQ收購的業務或資產變得不那麼值錢；以及與被收購業務、技術、服務或產品的先前所有者的分歧或糾紛可能導致訴訟費用和DLQ管理層的注意力分散的風險。如果 收購的業務或技術或聯盟不符合DLQ的期望，DLQ的運營結果可能會受到不利影響 。

當DLQ決定出售業務、站點、產品線或部門時，存在一些相同的風險。此外，資產剝離可能涉及 其他風險，包括：業務、服務、產品和人員分離的困難；以及需要 同意保留或承擔某些當前或未來的負債才能完成資產剝離。DLQ評估其業務的業績和戰略契合度。這些資產剝離和任何資產剝離都可能導致重大的沖銷，包括與商譽和其他無形資產相關的沖銷，這可能會對DLQ的運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，DLQ可能難以及時以可接受的價格和條款找到買家或其他退出策略。DLQ可能無法成功管理DLQ在剝離業務、場地、產品線或部門時遇到的這些或任何其他重大風險，因此，DLQ可能無法實現資產剝離的部分或全部預期收益。

如果DLQ無法成功管理他們的增長和業務擴張，他們的業務和經營業績將受到損害， 他們的聲譽可能會受到損害。

DLQ 自成立以來已大幅擴展其業務，並預計還需要進一步大幅擴展才能實現其業務目標。他們業務和產品的增長和擴張給他們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。未來的任何此類增長都會增加複雜性，並需要在整個組織內進行有效的 協調。為了有效管理未來的任何增長，DLQ必須繼續改進和擴展其信息技術和金融基礎設施、其運營和管理系統及控制，以及高效地管理員工、資本和流程的能力。DLQ可能無法及時或高效地成功實施對這些系統和流程的改進 ，這可能會導致額外的運營效率低下，並可能導致其成本增加超過計劃的 。如果DLQ確實因預期其業務增長而增加了運營費用，而這一增長並未達到DLQ的預期，則其運營業績可能會受到負面影響。如果DLQ無法管理未來的擴張，他們提供高質量產品和服務的能力可能會受到損害，這可能會損害他們的聲譽和品牌，並可能對他們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

DLQ 可能無法響應客户對新的數字營銷解決方案和服務的需求，他們的業務、財務狀況和運營結果以及現金流可能會受到實質性的不利影響。

DLQ的 客户可能需要新的數字營銷解決方案和服務。如果DLQ未能識別客户的這些需求或 相應地更新其產品，DLQ的競爭對手提供的新產品可能會降低其現有解決方案和服務的競爭力 。DLQ未來的成功將在一定程度上取決於他們是否有能力及時、經濟高效地響應客户對新產品的需求，並適應客户和潛在客户日益複雜的要求和多樣化的需求。DLQ在開發、引入或營銷新產品方面可能不會成功。此外，他們的新產品可能無法獲得市場接受。如果他們未能預測或充分響應客户要求， 或在開發、推出或提供新產品或增強現有產品方面出現任何重大延誤，都可能對DLQ的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

DLQ客户行業內的競爭加劇和成本增加可能會影響對其產品和服務的需求， 這可能會影響其運營結果和財務狀況.

DLQ的 客户對其產品的需求受到對其產品的持續需求以及客户研發成本、預算成本和資本支出的影響。由於客户在各自行業面臨的競爭加劇，對DLQ客户產品的需求可能會下降，客户為其產品收取的價格 可能會下降。此外，由於遵守政府法規和其他因素的成本增加，DLQ的客户費用可能會繼續增加。對客户產品需求的減少、與這些產品銷售相關的定價壓力以及與產品開發相關的額外成本可能會導致DLQ的客户減少 他們的研發成本、預算成本和資本支出。儘管DLQ相信其產品可以幫助其客户 提高生產率、增加銷售額並在許多領域降低成本，因為他們的產品和服務依賴於這些研發、預算和資本支出，但DLQ的收入可能會大幅減少。

DLQ的保險承保範圍可能不足以避免因對DLQ的索賠或債務而對其財務狀況或運營結果造成實質性影響，並且他們可能無法在未來獲得保險覆蓋。

DLQ 保持保險範圍，以防範許多責任風險。DLQ的保險覆蓋範圍正在持續 審查中，並在他們認為必要時進行修改。儘管有這種保險，對DLQ的索賠或負債可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外，當現有保險範圍到期時，DLQ可能無法獲得任何保險 或足夠的保險範圍。

任何監管機構做出的任何負面評論或DLQ未能遵守適用的法規和相關指南 都可能損害其聲譽和經營業績，遵守新法規和指南可能會導致額外成本。

任何監管機構的任何負面評論或DLQ方面未能遵守適用法規的任何 都可能導致客户終止使用其產品和服務。這可能會損害DLQ的聲譽、他們未來創收的前景以及他們的經營業績。如果DLQ的運營被發現違反任何適用法律或其他政府法規，DLQ可能會受到民事和刑事處罰、損害賠償和罰款。任何針對DLQ違反這些 法律的行動，即使DLQ成功地進行了辯護，也可能導致DLQ產生鉅額法律費用，轉移其管理層對其業務運營的 注意力，並損害DLQ的聲譽。

目前和未來針對DLQ的訴訟可能在正常業務過程中發生，辯護可能代價高昂且耗時。

DLQ 會受到正常業務過程中出現的索賠的影響，例如客户就商業糾紛、供應商糾紛以及現任或前任員工提出的僱傭索賠提出的索賠。第三方未來可能主張對其業務重要的技術的知識產權，並要求退還使用費或要求DLQ許可其技術。 訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害他們的 業務、整體財務狀況和經營業績。保險可能不包括此類索賠，可能不足以支付一個或多個此類索賠 ，並且可能無法繼續以DLQ可接受的條款提供索賠。向DLQ提出未投保或保險不足的索賠可能會導致意外的成本，對其業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

DLQ 可能因與其產品或服務或其客户使用其產品或服務的 相關的產品責任索賠而產生鉅額成本。

DLQ的產品或服務導致的任何故障或錯誤都可能導致其客户向其索賠大量損害賠償，而不管他們對故障負有何種責任。雖然DLQ通常有權根據其客户合同獲得賠償 因客户使用其產品而引起的第三方對他們的索賠，但DLQ可能會發現自己 捲入針對他們的訴訟，即使不成功，也可能轉移他們的資源和精力，並對他們的業務產生不利影響。 此外，如果DLQ向客户尋求賠償，如果客户對其提出質疑或客户可能無法支付欠DLQ的任何賠償金額，法院可能不會強制執行賠償權利。此外，DLQ的現有保險 可能無法按合理條款繼續承保，或可能無法提供足以承保一項或多項大額索賠的金額，或者承保人可能拒絕承保任何未來的索賠。

網絡安全 和數據隱私事件或泄露可能會損害客户關係並抑制DLQ的發展。

DLQ信息和第三方信息的機密性和安全性對DLQ的業務至關重要。DLQ的 服務涉及客户及其客户信息的傳輸、使用和存儲，這些信息可能是保密的 或包含個人身份信息。任何網絡安全或數據隱私事件都可能對DLQ的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。雖然DLQ維護着廣泛的信息安全和隱私措施、政策和做法，但其網絡可能會通過各種手段被攻破，導致有人未經授權訪問DLQ的 信息、DLQ的客户或其客户的信息或DLQ的知識產權；禁用或降低 服務；或破壞系統或信息。此外，DLQ開發或從第三方採購的硬件、軟件或系統 可能包含設計或製造方面的缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。未經授權的 各方還可能試圖通過欺詐或其他形式欺騙DLQ的員工、承包商和供應商，訪問DLQ的系統或設施，或與DLQ有業務往來的第三方的系統或設施。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前無法識別，因此DLQ可能無法 預測這些技術或實施足夠的預防措施。DLQ將繼續產生鉅額成本，以持續 加強其信息安全措施，以抵禦網絡犯罪的威脅。任何網絡安全或數據隱私事件或違規行為 都可能導致：

如果存在任何安全或數據隱私泄露或其他未經授權或不當訪問，DLQ 可能面臨額外成本、收入損失、重大責任、品牌受損、產品或服務使用量減少以及業務中斷。

DLQ 可以訪問和使用個人數據，如姓名、郵寄地址、電子郵件地址、移動電話號碼、位置信息 和用於營銷目的的其他消費者信息。任何未能防止或減輕安全漏洞或不當訪問、 使用、披露或以其他方式盜用其數據或消費者個人數據的行為都可能導致根據州、 (例如，州違規通知和隱私法，如CCPA)聯邦法律和其他司法管轄區的法律承擔重大責任。此類事件還可能 對DLQ的聲譽和品牌造成潛在的不利影響而造成重大收入損失，影響其留住 或吸引我們產品和服務的新用户的能力，並可能擾亂其業務。

未經授權 泄露敏感或機密數據，包括個人身份信息，無論是通過計算機系統入侵、系統故障、員工疏忽、欺詐或挪用或其他方式，還是通過員工或第三方未經授權訪問DLQ的系統和網絡，都可能導致負面宣傳、法律責任和聲譽受損。未經授權泄露個人身份信息還可能使DLQ因違反世界各地的隱私法律法規而受到制裁。 如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞，或不適當地披露機密或專有信息，DLQ可能會承擔責任。例如， 數據丟失或客户數據丟失可能會導致我們的服務延遲執行，並對我們的聲譽、收入造成負面影響，在某些情況下還會造成責任。

隨着DLQ越來越依賴信息技術進行我們的運營，網絡事件，包括蓄意攻擊和嘗試未經授權訪問計算機系統和網絡，可能會增加頻率和複雜性。這些威脅對DLQ的系統和網絡的安全性、數據的保密性、可用性和完整性構成風險，這些風險 既適用於DLQ，也適用於其依賴其系統進行業務的第三方。由於使用 獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，並且通常在針對目標發起 之前無法識別，因此DLQ及其合作伙伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。未來可能會 ，遭遇安全事件。DLQ無法預測未來任何此類事件的影響。此外，DLQ對其雲和服務提供商的設施或技術的運營沒有任何 控制權，包括代表其收集、處理和存儲個人數據的任何第三方供應商 。DLQ的系統、服務器和平臺及其服務提供商的系統、服務器和平臺 可能容易受到我們或他們的安全措施可能無法檢測到的計算機病毒或物理或電子入侵的攻擊。能夠規避此類安全措施的個人 可能會盜用DLQ的機密或專有信息，擾亂其運營， 損壞其計算機或以其他方式損害其聲譽和業務。DLQ可能需要花費大量資源並進行大量資本投資，以防範安全漏洞或減輕任何此類漏洞的影響。此外，如果DLQ的雲和其他服務提供商遭遇安全漏洞，導致機密數據、員工數據或個人數據被未經授權或不當使用，則DLQ可能不會對此類漏洞造成的任何損失進行賠償。不能保證DLQ或其第三方服務提供商將成功防止網絡攻擊或成功減輕其影響。

據稱由俄羅斯控制的實體發起的網絡攻擊在俄羅斯入侵烏克蘭後加劇，我們的系統可能會被外國行為者滲透 。如果DLQ無法防止或減輕此類安全漏洞的影響，我們吸引和保留新客户的能力、其他合作伙伴可能不願將他們的數據委託給DLQ，DLQ可能會面臨訴訟 和政府調查，這可能會導致其業務潛在中斷或其他不利後果。

DLQ使用、披露和以其他方式處理個人身份信息受美國聯邦、州和外國隱私和安全法規的約束，如果不遵守這些法規或未能充分保護其持有的信息，可能會導致重大責任或聲譽損害，進而對DLQ的業務、運營業績和前景產生重大不利影響。

DLQ 維護及其第三方供應商、協作者、承包商和顧問代表其維護和處理敏感的 信息，包括機密業務、個人和其他信息，並受適用於收集、傳輸、存儲和使用個人身份信息的數據隱私和保護法律以及 法規的約束，其中， 對個人信息的隱私、安全和傳輸施加了某些要求。DLQ或其第三方供應商、合作者、承包商和顧問未能遵守任何這些法律法規可能導致通知義務 或針對他們的執法行動，這可能導致罰款、公司官員入獄和公眾譴責、受影響個人要求損害賠償、聲譽損害和商譽損失，其中任何一項都可能對DLQ的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。這些法律、規則和法規經常演變，其範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修訂和執法方面的變化而不斷變化，並且在不同司法管轄區之間可能不一致 。在美國，管理個人信息的收集、使用、披露和保護的眾多聯邦和州法律法規，包括聯邦醫療信息隱私法、州數據泄露通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法(例如，《聯邦貿易委員會法》第5條)可能適用於DLQ的運營。

許多州立法機構已經通過了與隱私、數據安全和數據泄露有關的立法。所有50個州的法律都要求企業 向因數據泄露而泄露個人身份信息的客户發出通知。法律並不一致，在發生大範圍數據泄露的情況下，合規成本高昂。各州也在頻繁修改現行法律， 要求注意經常變化的監管要求。例如，加利福尼亞州最近頒佈了CCPA，於2020年1月1日生效。除其他事項外，CCPA要求向加州消費者提供新的披露，並向這些消費者提供新的 訪問和刪除其個人信息、選擇退出某些個人信息銷售以及接收有關其個人信息如何使用的詳細 信息的能力。CCPA規定，每次違規最高可處以7500美元的罰款，以及針對數據泄露的私人訴訟權利，預計這將增加數據泄露訴訟的頻率。雖然CCPA已多次修改，但尚不清楚這項立法將如何進一步修改或如何解釋。 CCPA的解釋可能會隨着監管指導而繼續演變，CCPA也會繼續進行修訂，包括通過一項投票倡議，即2020年11月通過的CPRA.。CPRA將對在加州開展業務的公司施加額外的數據保護義務，包括額外的消費者權利，包括關於敏感數據的某些使用。它還創建了一個新的加州數據保護機構，專門負責執法，這可能會導致對加州數據保護和安全領域的企業進行更嚴格的監管審查。然而，這項立法的影響可能是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生與合規相關的大量成本和支出。《CCPA》以及其他與隱私、數據保護和信息安全相關的州和聯邦法律或法規的變化，尤其是要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、轉移或披露的新義務的任何新的或修改的法律或法規 可能會增加提供我們產品的成本，要求我們的業務發生重大變化，甚至阻止我們在DLQ當前運營的司法管轄區提供某些產品，我們未來可能會在這些司法管轄區運營 。

由於這些數據保護法的廣度，以及它們的例外和安全港的範圍狹窄，DLQ的業務或數據保護政策可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。在當前高度關注數據隱私和安全問題的監管環境中，這些法律的範圍和執行情況都是不確定的，並會受到快速變化的影響。儘管DLQ努力遵守我們發佈的政策和文檔，並確保它們符合當前的法律、規則和法規，但DLQ有時可能無法做到這一點，或被指控未能做到這一點。如果DLQ發佈其隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的文檔，如果它們被發現具有欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法，則可能會在美國受到州和聯邦 訴訟。如果DLQ或與其有業務往來的其他方 未能遵守本文件或聯邦、州、地方或國際法規 ，可能會導致政府實體、私人當事人或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區，執法行動和不遵守行為的後果正在上升。

如果DLQ的運營被發現違反了上述任何數據保護法或適用於該等法律的任何其他法律，可能會受到懲罰，包括但不限於刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、個人監禁、可能被排除在政府醫療保健計劃之外、禁令、個人舉報人以政府名義提起的私人訴訟、集體訴訟以及削減或重組DLQ的運營。以及額外的報告義務和監督，如果他們受到糾正行動計劃或其他協議的約束，以解決有關不遵守這些法律的指控，其中任何一項都可能對他們運營我們業務的能力和我們的運營結果產生不利影響。遵守這些不同的法律法規可能會導致我們產生巨大的 成本，或者要求我們以不利於DLQ業務的方式更改我們的業務實踐、系統和合規程序。

DLQ 最終可能在美國以外的多個國家運營，這些國家的法律，包括數據隱私法，在某些情況下可能比美國的要求更嚴格。例如，歐盟和英國的數據隱私法對向包括美國在內的某些司法管轄區跨境傳輸個人數據有具體要求 ，對個人數據的收集、使用或共享有嚴格的要求 ，對組織的隱私計劃有更嚴格的要求 並提供更強的個人權利。此外，我們還可能受制於不斷變化的國際隱私和數據安全法規 ，這可能會導致更高的合規成本，進而導致處罰，因為此類合規計劃沒有正確實施。

有關知識產權的風險

公司可能無法充分執行或保護其對DLQ的知識產權和其他專有權利的所有權和使用.

DLQ成功的一部分取決於他們的知識產權和其他專有權利。DLQ和公司依靠商標、商業祕密、版權、非專利專有技術和不正當競爭法以及許可和訪問協議以及 其他合同條款的組合來保護其知識產權和其他專有權利。此外，DLQ試圖通過要求其某些員工和顧問簽訂保密、競業禁止和發明轉讓協議來保護其知識產權和專有信息。監管未經授權使用DLQ產品和服務很困難， 他們可能無法保護我們的技術免受未經授權的使用。此外，根據一些外國法律，DLQ為保護其權利而採取的措施可能還不夠 ，它們對知識產權的保護程度可能不如美國法律 。DLQ保護其知識產權的努力可能會受到其他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟使其無效，而且涉及競業禁止的協議條款在許多司法管轄區難以執行，並且在任何特定情況下可能無法執行。此外，其他人仍有可能對DLQ的 產品或服務進行反向工程，以引入與之競爭的產品或服務，或者其他人將獨立開發與之競爭的技術且不侵犯DLQ的權利。在這些情況下，他們可能無法阻止此類競爭對手銷售或許可這些類似的 或更優秀的技術。如果DLQ訴諸法律程序來強制執行其知識產權或確定DLQ的知識產權或其他專有權利的有效性或範圍，即使最終勝訴，這些程序也可能會給管理帶來負擔、昂貴和分散精力。未能充分保護DLQ的知識產權和其他所有權 可能會對DLQ的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

DLQ 依賴第三方提供商許可某些知識產權並提供互聯網服務，而這些第三方 提供商未能繼續許可任何知識產權或提供可靠的服務可能會導致DLQ失去客户，並使 面臨信用或損害索賠等。

DLQ 依賴第三方知識產權提供商的服務來為其客户及其客户提供服務。 此外，DLQ依賴其互聯網帶寬供應商通過其網絡提供不間斷、無錯誤的服務。 DLQ對這些第三方服務提供商幾乎沒有控制，這增加了其在其提供的服務出現問題時的脆弱性。

發生問題時，可能很難確定問題的根源。服務中斷或中斷，無論是由DLQ的 服務、DLQ的第三方服務提供商的產品或服務，還是DLQ的客户或其客户的 設備和系統造成的，都可能導致市場對其產品和技術的接受度下降，任何必要的補救措施可能 迫使其產生鉅額成本和費用。

如果這些服務提供商中的任何一個無法提供可靠的服務、停機、降級、中斷、增加成本或終止DLQ及其客户所依賴的服務，DLQ可能需要切換到另一家服務提供商。將 切換到另一家服務提供商(如果可用)並對該新服務提供商進行資格審查所造成的延遲可能會嚴重損害其運營結果。此外， 如果任何許可證不能以商業上有利的條款續訂，且第三方服務提供商未能達到或保持預期的性能水平、穩定性和安全性，則可能會損害DLQ與客户的關係，導致 失去客户，導致信用或損害索賠，增加其成本或客户產生的成本，損害其 聲譽，顯著減少客户對其產品和技術的需求，並嚴重損害其經營業績。

如果DLQ無法轉移現有客户或獲取新客户，其經營業績將受到損害。同樣，潛在客户 未來的營業額或留住現有客户所產生的成本，可能會對其經營業績產生重大不利影響。

DLQ的成功取決於其在新的和現有的垂直市場以及在新的和現有的市場中保持現有客户和獲得新客户的能力。如果DLQ無法轉移現有客户或吸引足夠數量的新客户，它可能無法 以所需的速度降低毛利率，其經營業績可能會受到影響。軟件服務市場競爭激烈，DLQ的許多競爭對手擁有大量的財力、人力和其他資源，可用於開發解決方案和吸引客户。因此，我們可能很難維持現有客户或將新客户添加到DLQ的現有客户羣中 。市場競爭還可能導致我們贏得更少的新客户，或者導致我們提供折扣和其他商業激勵 。影響DLQ獲得新客户能力的其他因素包括對產品或服務的營銷需求、潛在客户對這些產品和服務的預算規模、DLQ的現有平臺和新產品(無論是經過驗證的還是感知的)的實用性和有效性，以及總體經濟狀況。這些因素可能會對運營結果產生有意義的 負面影響。

DLQ使用開源技術可能會對其軟件商業化的能力造成限制。

DLQ 在其部分軟件中使用了開源技術，並預計未來將繼續使用開源技術。儘管DLQ對開源技術的使用進行了監控，以避免其軟件受到DLQ無意的條件限制，但DLQ可能會面臨其他方面的指控 聲稱擁有開源許可證，或試圖強制執行開源許可證的條款，包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類技術開發的DLQ專有源代碼。這些指控還可能導致訴訟。許多開源許可證的條款都沒有得到美國法院的解釋。存在這樣一種風險，即這些許可證可能被解讀為可能對DLQ將其軟件商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，DLQ可能需要向第三方尋求許可，以繼續以商業形式提供其軟件，使其專有代碼以源代碼形式普遍可用，重新設計軟件，或在無法及時完成重新設計或停止銷售其軟件，其中任何一項都可能對DLQ的業務和收入造成不利影響。

開源技術的使用可能會使DLQ面臨許多其他風險和挑戰。任何人都可以對某些開源技術進行進一步的開發或修改。其他人開發的此類軟件可能會與我們競爭或不再對我們有用。 競爭對手也可以使用開源軟件開發自己的解決方案，這可能會減少對DLQ的 軟件的需求。如果DLQ不能成功應對這些挑戰，其經營業績可能會受到不利影響，其開發成本可能會增加 。

其他人聲稱DLQ侵犯了他們的知識產權或商業祕密權利，這可能會損害他們的業務。

DLQ 行業的特點是大力保護和追求知識產權，這導致許多公司的訴訟曠日持久且代價高昂。第三方可在未來向DLQ或其客户或渠道合作伙伴提出侵犯知識產權的索賠，DLQ可能對此承擔責任。隨着DLQ市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵權索賠可能會增加。

針對DLQ的知識產權或商業祕密索賠以及由此引發的任何訴訟可能會導致DLQ產生鉅額費用，並可能使我們承擔重大損害賠償責任。DLQ捲入任何專利糾紛、版權糾紛或其他知識產權糾紛或有關商業祕密或專有技術或挪用公款的訴訟，可能會對我們的業務產生重大不利影響。任何訴訟中的不利裁決可能會使DLQ對第三方承擔重大責任，要求DLQ向第三方尋求許可證 ，並阻止我們開發和銷售DLQ產品或服務。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生重大不利影響 。這些索賠，無論其是非曲直或結果如何，解決起來都可能既耗時又昂貴，而且可能會分散管理層的時間和注意力。

DLQ的 軟件產品可能存在漏洞，這可能會導致延遲或損失收入、昂貴的更正、對其客户的責任以及 對我們的索賠。

複雜的軟件產品和服務(如DLQ)可能包含錯誤、缺陷或錯誤。他們開發並銷售給客户的解決方案、產品或服務中的缺陷 可能需要進行昂貴的修正，並導致延遲或損失收入、客户的不良反應以及對我們或DLQ的產品、服務和技術的負面宣傳。對DLQ的任何產品或服務不滿意的客户也可以向我們索賠，即使不成功，也很可能需要 辯護，並可能導致昂貴的訴訟和損害賠償。這種説法可能會損害DLQ的聲譽、財務業績和競爭地位。

DLQ 可能無法對技術和技術風險的變化做出足夠快的反應，也無法將其知識產權開發成 商業上可行的產品和服務。

法律、法規或行業要求或競爭技術方面的變化 可能會使DLQ的某些產品或服務過時或對客户的吸引力降低，這可能會對其運營結果產生不利影響。DLQ能夠預見 技術和法規標準的變化，並在 的基礎上成功開發和推出新的增強產品和服務，這將是其競爭能力的重要因素。DLQ有可能無法實現我們保持競爭力所必需的技術進步，或者其某些產品或服務將過時。 DLQ還面臨與推出新產品和服務相關的風險，包括缺乏市場接受度、產品/服務開發延遲以及產品和服務無法正常運行。這些風險可能對DLQ的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與DLQ人員相關的風險

DLQ 依賴有才華、經驗豐富且敬業的人員來運營和發展DLQ的業務，並且可能會增加招聘、培訓萬、激活和/或留住他們的運營成本。如果DLQ無法做到這一點，DLQ的業務、財務狀況、 運營結果和前景可能會受到不利影響。

DLQ 相信其未來的成功高度依賴於DLQ員工的才華和貢獻。DLQ未來的成功 取決於其吸引、發展、激勵和留住高素質和高技能員工的能力。DLQ的增長戰略在一定程度上基於其吸引和留住數字營銷行業經驗豐富的高技能員工的能力。DLQ擁有並將繼續面臨來自眾多軟件和其他技術公司對合格人才的激烈競爭，並且 以前曾在這些領域經歷過人員流失。DLQ在招聘、培訓、激勵和/或留住合格和合適的人員方面可能會產生更多運營成本。即便如此，這些措施可能不足以吸引和留住DLQ有效運營其業務所需的人員。DLQ未來在招聘和留住符合其業務戰略的專業人員方面可能會面臨困難。即使失去幾名合格的員工，或無法吸引、留住和激勵DLQ業務擴展所需的更多高技能員工，也可能對其經營業績產生不利影響，並削弱其增長能力 。

不當行為、 DLQ人員和/或服務提供商的錯誤、錯誤和/或不當行為(包括違反法律、法規和內部政策)或公開聲明，和/或DLQ未能對此類行為或情況做出適當迴應，可能會導致DLQ承擔法律責任，並對DLQ的業務運營和聲譽造成不利影響。

DLQ或其任何附屬公司的員工或服務提供商可能會從事不當行為，對DLQ的業務造成不利影響。並非總是能夠阻止此類不當行為，DLQ為發現和防止此類不當行為而採取的預防措施 可能並非在所有情況下都有效。

員工或服務提供商的不當行為或錯誤，包括違反法律、法規和/或DLQ的內部政策，可能會使DLQ 承擔法律責任、財務損失和監管制裁，並可能嚴重損害DLQ的聲譽，並對DLQ的業務造成負面影響。此類不當行為可能包括違反反賄賂和腐敗法，從事不當或未經授權的交易或活動，挪用客户信息或數據，內幕交易和挪用和濫用信息(包括重要的非公開信息)，未能監督其他員工或服務提供商，不當使用機密信息， 以及不正當的交易活動，如欺騙、分層、洗錢交易、操縱和搶購。員工或服務提供商 錯誤，包括為客户執行、記錄或處理交易時的錯誤，即使檢測到錯誤，也可能使DLQ面臨重大損失的風險。儘管DLQ計劃實施流程和程序，併為DLQ的員工和服務提供商提供培訓，以減少不當行為和錯誤的可能性，但這些努力可能不會成功。

此外， 對於新產品和服務，員工或服務提供商出錯或不當行為的風險可能更大，而DLQ的許多員工和服務提供商習慣於在數字營銷公司工作，而這些公司通常不遵守相同的合規習慣和規則，這一點使風險變得更加嚴重。這可能會導致員工和服務提供商之間在合規義務方面的混淆風險很高，尤其是在DLQ這樣的成長型公司中，尤其是在保密、數據訪問、交易和衝突方面。

IT 並不總是能夠阻止不當行為，DLQ為防止和檢測此類活動而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效 。如果DLQ被發現沒有履行其監管監督、合規和其他義務，DLQ可能會受到監管 制裁、經濟處罰以及對DLQ活動的限制，因為DLQ未能正確識別、監控和應對潛在的問題活動，並嚴重損害DLQ的聲譽。DLQ的員工、承包商和代理也可能犯錯誤 ，使DLQ面臨疏忽以及監管行動的財務索賠或導致財務責任。此外，監管或刑事當局對不當交易活動的指控 可能會影響DLQ的品牌和聲譽。DLQ未能正確應對此類行為或情況也會對DLQ的業務運營和聲譽造成不利影響。

DLQ的人員或服務提供商也可能以自己的身份發表未經DLQ授權的不適當或有害的公開聲明，包括在社交媒體平臺上發佈。由於與DLQ有關聯，公眾可能會對DLQ產生負面反應。此類未經授權的公開聲明可能會損害DLQ的品牌、聲譽和公眾認知，並對DLQ的業務、財務狀況和股價產生不利影響。

因業務合併成為納斯達克上市公司子公司的風險 。

DLQ所依賴的行業 數據、預測和估計本身就是不確定的，可能會受到解釋的影響，並且可能沒有經過獨立的 驗證。

關於DLQ的行業和DLQ打算在其中運營的市場的信息 從獨立的行業和研究機構 和其他第三方信息來源獲得。行業預測和估計來自獨立行業分析師和第三方消息來源發佈的公開可用信息。DLQ尚未獨立核實任何此類第三方信息。此外，由於各種因素，對DLQ所在行業未來業績的預測、假設和估計會受到不確定性和風險的影響。因此，第三方信息或項目中的不準確可能會對內部業務規劃和分析所依賴的假設造成不利影響 。

DLQ 尚未制定其環境、社會和治理(ESG)計劃。法律、法規或上市規則可能要求DLQ實施ESG計劃，否則可能會對其運營和聲譽造成不利影響。

環境、社會和治理的日益融合(“ESG“)作出投資決策的因素相對較新，投資者用於評估ESG政策的框架和方法尚未完全開發，在投資界中差異很大 。DLQ尚未制定其ESG計劃，包括其多樣性和包容性計劃。法律法規可能要求DLQ 才能實施ESG計劃。特別是，美國證券交易委員會正在考慮實施氣候相關風險披露的強制性報告規則 。納斯達克正在執行多樣性和包容性報告規則，並要求其上市公司達到特定的多樣性目標。任何未能實施ESG計劃和遵守ESG披露要求的行為都可能對DLQ的業務和聲譽以及財務狀況造成不利影響。公眾、DLQ的客户、投資者、服務提供商或交易對手可能會認為DLQ的政策和程序不夠充分。

如果DLQ未能在其選擇或被要求報告的ESG領域採取負責任的行動，而不遵守法律或法規要求，則DLQ的聲譽也可能受到損害。由於設定這些標準或未能設定或未能達到這些標準而對DLQ聲譽造成的任何損害，都可能影響DLQ的員工留任；DLQ客户使用其產品和服務、服務提供商或交易對手與其開展業務的意願；投資者購買或持有其證券的意願或能力；或DLQ獲得資本的能力，其中任何一項都可能對DLQ的聲譽、業務、財務 業績和未來前景產生不利影響。

與集體受眾是上市公司相關的風險 。

我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。

我們 正在實施披露控制和程序，旨在提供合理的保證，即我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息被累積並傳達給管理層，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們相信，任何披露控制和程序，無論其構思和運作如何周密，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標 得以實現。這些固有限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的 ，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或未經授權的控制覆蓋都可以規避控制。因此，由於我們控制系統的這些固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤或遺漏可能會發生且可能無法被發現，這可能會導致無法及時提交所需的報告和提交包含錯誤信息的報告。這些結果中的任何一種都可能導致美國證券交易委員會執法行動、罰款或其他處罰，損害我們的聲譽，並損害我們的財務狀況。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，導致訴訟，並轉移管理層的注意力。

作為一家上市公司，我們將受制於《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《華爾街改革和消費者保護法》的報告要求、納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規章制度。 遵守這些規章制度的情況有所增加，並將增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動 變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求，尤其是在我們不再是《就業法案》中所定義的“新興成長型公司”之後。交易所法案要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度、 和當前報告等。薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變更。為了維持並在需要時改進我們對財務報告的披露控制、程序和內部控制以達到此標準，可能需要大量資源和管理監督 。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們將需要僱傭更多員工或聘請外部顧問來滿足這些要求，這將增加我們的成本和支出。

此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準給上市公司 帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。

這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性，以及持續修訂信息披露和治理實踐所需的更高成本 。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，這項投資將導致 一般和行政費用增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動 。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構或管理機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟 ，我們的業務可能會受到不利影響。通過在本年度報告和上市公司要求的文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠成功，我們的業務可能會受到嚴重損害。即使這些索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案，解決這些索賠所需的時間和資源也可能會分散我們管理層的 資源，並嚴重損害我們的業務。我們還預計，作為一家上市公司，以及這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本 更高，並且在未來，我們可能被要求接受降低的承保範圍 或產生更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的執行人員 。

此外，作為一家上市公司，由於我們的披露義務，我們將降低戰略靈活性，並將面臨 專注於短期業績的壓力，這可能會對我們實現長期盈利的能力產生實質性和不利影響。

  與公司證券有關的風險

我們 是一家新成立的早期公司，沒有經營歷史，因此，您沒有依據來評估我們實現業務目標的能力 。

我們是一家空白支票公司，成立於2021年3月18日，是特拉華州的一家公司，成立的目的是與一家或多家企業或IPO進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併，以及 出售私募單位、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合。目前，我們的主要業務 是通過我們的子公司DLQ進行的，這是業務合併於2023年11月2日完成的結果，最近又是通過我們持有多數股權的子公司DSL(2024年6月28日收購)進行的。由於我們缺乏廣泛的運營歷史，您沒有評估我們實現業務目標的能力的依據 ，該目標是完成我們與一個或多個目標企業的初始業務組合。

目前我們的證券市場有限，我們的證券市場可能不會發展得更強勁，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。

我們的證券目前只有一個有限的市場。我們的普通股在納斯達克上掛牌交易，代碼為“CORD”。我們證券的交易和每股價格是不穩定的，受顯著而迅速的成交量和價格波動的影響。由於最新財務信息的稀釋、發佈和/或一般市場或經濟狀況，我們證券的價格 可能會有很大差異。此外，活躍的證券交易市場可能永遠不會發展，即使發展起來，也可能無法持續。您 可能無法出售您的證券，除非市場能夠建立和持續。

納斯達克 可能會將我們的普通股從其交易所的報價中退市，這可能會限制投資者交易我們的證券的能力 並使我們受到額外的交易限制。

我們的普通股目前在全國性證券交易所納斯達克全球市場上市。由於我們目前不符合納斯達克上市標準中規定的最低 初始上市標準，因此我們不能向您保證，我們的證券未來將或將繼續在納斯達克上市。為了繼續將我們的證券在納斯達克上市，我們必須保持一定的財務、分銷和股價水平。通常，我們必須保持最低股東權益金額(一般為500萬美元)和我們證券的最低持有者人數(通常為400名公眾股東)。如本文所述，我們已收到多份書面通知，指出因未能遵守納斯達克上市標準所設定的某些標準而出現缺陷。此外，2024年6月24日，由於未能在要求的時間範圍內重新獲得合規，我們收到了退市的書面通知。我們將被要求證明 遵守了納斯達克的持續上市要求，以便繼續保持我們的證券在納斯達克上上市。

納斯達克 退市通知

本公司於2024年6月24日接獲上市資格部通知(“員工納斯達克 股票市場有限責任公司(“納斯達克”)通知本公司已啟動程序，將本公司的證券從納斯達克退市 ，因為本公司尚未重新遵守MVLS規則或MVPHS規則(各自定義如下 )。此外，本公司未能及時提交截至2023年12月31日的財政年度的10-K表格和截至2024年3月31日的10-Q表格，作為退市的額外和單獨的依據。該公司打算在2024年7月1日之前要求舉行聽證會，對退市程序提出上訴。然而，不能保證這樣的呼籲會成功。在這種情況下，如果符合繼續在納斯達克資本市場上市的要求，我們也可以申請轉移到該資本市場。

MVLS 和MVPHS

正如 之前披露的那樣，我們收到了兩份書面通知(“12月納斯達克通知“)，日期為2023年12月22日，來自納斯達克(”納斯達克)表示(I)在過去連續30個營業日內，本公司上市證券的市值(“MVLS“)未維持50,000,000美元的最低市值( ”最低MVLS要求“)根據納斯達克上市規則第5450(B)(2)(A)條的規定，及(Ii)在過去連續30個營業日內，本公司公開持有的股份的市值(”MVPHS“)未將最低市值維持在15,000,000美元(”MVPHS最低要求“)按納斯達克上市規則第5450(B)(2)(C)條的規定。

根據 納斯達克上市規則第5810(C)(3)(C)條，我們有180個歷日的合規期，即至2024年6月19日，以恢復 對最低標準的遵守。如果我們的MVLS在180天合規期內的任何時間連續至少十個工作日以50,000,000美元或更高的價格成交，則可能達到合規，在這種情況下，納斯達克將通知我們我們的合規情況， 此事將結束。

根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(D)條，我們有180個歷日的合規期，即至2024年6月19日，以恢復 對MVPHS的最低要求。如果公司的MVPHS在180天合規期內的任何時間連續至少十個工作日的收盤價達到15,000,000美元或更多，則可能達到合規，在這種情況下，納斯達克將通知我們我們的合規情況 ，事件將結束。

如上文所述，本公司接獲退市通知，表示其普通股將被退市。本公司可根據適用的納斯達克上市規則所載程序，就有關退市決定向聆訊小組提出上訴。 但不能保證上訴一定會成功。在這種情況下，如果符合繼續在納斯達克資本市場上市的要求，我們也可以申請轉讓 。

公司目前正在評估可能採取的行動，以重新遵守繼續在納斯達克全球市場上市的所有適用要求。 不能保證我們會成功地保持其普通股在納斯達克全球市場的上市。

競價 價格

此外， 2024年4月19日，我們收到了一封通知信(The“The”投標價格公告“)納斯達克上市資格部 通知本公司，由於本公司評論股票的收盤價連續32個交易日低於每股1.00美元，本公司目前不符合納斯達克全球市場繼續上市的最低買入價要求，該規則5450(A)(1)(”最低投標價要求“)。根據 納斯達克市場規則第5810(C)(3)(A)條，本公司自2024年4月19日起或至2024年10月16日止的180個日曆日內重新遵守最低投標價格要求。如果在2024年10月16日之前的任何時間，納斯達克普通股的收盤價連續10個工作日收於每股1.00美元或以上，新浪微博將發出書面通知 表示公司已達到最低競價要求，此事將得到解決。如果本公司在截至2024年10月16日的合規期內未能 恢復合規，則(I)只要本公司滿足繼續在納斯達克資本市場上市的適用公開持股市值要求以及在納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用的 要求(出價要求除外)，則(I)納斯達克可給予本公司第二個180日曆日寬限期以恢復合規， 前提是本公司(A)滿足公開持股市值持續上市的要求和納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準(最低收盤價要求除外)，並且(B)本公司通知納斯達克其彌補這一不足的意圖。

從即日起至2024年10月16日，公司打算繼續積極監測公司普通股的收盤價，並將考慮可供選擇的方案，以解決不足之處，並重新遵守最低投標價格要求。如果公司未能在分配的合規期內恢復合規，包括納斯達克可能批准的任何延期， 納斯達克將發出公司普通股將被摘牌的通知。然後，該公司將有權 對該決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。不能保證公司將在180天合規期內重新遵守最低投標價格要求、確保第二個180個歷日期間重新合規，或 繼續遵守納斯達克的其他上市要求。

年度報告

2024年4月24日，本公司收到一封通知函(年報公告“)納斯達克通知 本公司不符合納斯達克根據納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(下稱”上市規則“)繼續上市的規定。”備案 規則)由於未能及時提交截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-k年度報告(表格10-K“)。年報公告對公司普通股在納斯達克全球市場上市並無即時影響。

根據該規則，本公司自收到通知之日起60個日曆日內，或在2024年6月24日之前提交計劃，以重新遵守該規則。如上所述，本公司 收到退市通知，説明其普通股將被退市。 公司擬根據適用的納斯達克上市規則規定的程序，向聽證小組就相關退市決定提出上訴。

季度報告

2024年5月23日，公司收到一封通知函(“季度報告通知“)納斯達克指出，由於公司未能及時提交截至2024年3月31日的財務季度報告， 公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條的規定，該規則要求上市公司及時向美國證券交易委員會提交所有規定的定期財務報告。表格10-Q“)。該通知對本公司普通股在納斯達克全球市場的上市沒有立即生效。

根據《規則》，本公司自收到年度報告通知之日起60個歷日內，或在2024年6月24日之前提交報告或計劃，以重新遵守《規則》。 如上所述，本公司收到退市通知，説明其普通股 將退市。本公司擬根據適用的納斯達克上市規則所載程序，就相關退市決定 向聆訊小組提出上訴。

如果納斯達克將我們的證券從其交易所退市，我們可能面臨重大不利後果，包括：

未來，我們將增發普通股，這將減少投資者的持股比例，稀釋我們的股票價值。

我們的公司註冊證書授權發行200,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中16,222,488股已發行並於2024年6月26日發行。未來發行普通股，無論是對員工還是顧問，都是額外的 融資以及其他原因，可能會導致我們當時的現有股東持有的普通股比例大幅稀釋 。我們可以任意對未來發行的任何普通股進行估值。發行用於未來服務的普通股 或收購或其他公司行動可能會稀釋我們投資者持有的股票的價值 ，並可能對我們普通股的任何交易市場 產生不利影響。

我們的權證目前沒有交易市場，如果交易市場得不到發展，我們權證的購買者可能難以出售。

我們的權證目前還沒有成熟的公開交易市場，我們的權證交易活躍的市場可能不會發展，或者如果發展起來，也可能無法持續。雖然這些認股權證在2023年11月3日之前一直在納斯達克上以“CAUDW”的代碼上市，但目前並未列出這些認股權證。我們可以申請認股權證在場外交易市場的報價 ，但如果由於任何原因，我們的認股權證沒有在場外交易市場報價，或者 公開交易市場沒有發展，股票的購買者如果想出售他們的認股權證，可能會遇到困難。與行使認股權證(S) 相關的現金收益(如有)取決於公司在行使認股權證時的股價。

該公司的股價可能會大幅波動。

我們普通股的市場價格已經並可能大幅波動，取決於許多因素，其中一些因素可能不是我們所能控制的，包括：

本公司普通股成交量偏低，將放大上述因素對股價波動的影響。

如果我們股票的市場價格大幅下跌，股東可以對我們提起證券集體訴訟。對公司提起訴訟 可能會導致公司產生鉅額成本，並可能分散其管理層和其他資源的時間和注意力。

認股權證可能永遠不會在錢裏，而且它們可能到期時一文不值。

我們的公共認股權證的行權價為每股11.5美元，12月權證和2月權證的行使價均為每股0.185美元。 不能保證認股權證在到期前是“現金”的，因此，權證可能會 到期變得一文不值。我們的公共認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改。作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的權證協議 規定，公共認股權證的條款可以在未經任何持有人同意的情況下進行修改，以糾正任何含糊之處或糾正任何有缺陷的條款，但需要當時尚未發行的公共認股權證的大多數持有人批准 才能做出任何對登記持有人的利益造成不利影響的更改。因此，如果當時未發行的公開認股權證的多數持有人批准該修訂，我們可以以對持有人不利的方式修改公開認股權證的條款。我們在獲得當時尚未發行的大多數公共認股權證同意的情況下，修改公共認股權證(包括私募認股權證)的條款的能力是無限的。此類修訂的例子 可以是修訂，其中包括提高公共認股權證的行使價格、縮短行使期限或減少我們的普通股在行使公共認股權證時可購買的股份數量。

我們沒有義務以現金淨額結算權證。

在任何情況下，我們將沒有任何義務淨賺 現金結算權證。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。

投資者只有在認股權證持有人所在國家的證券法已登記或符合資格或根據認股權證持有人居住國的證券法被視為豁免的情況下，方可行使公開認股權證。

任何公共認股權證將不會以現金形式行使，我們將沒有義務發行普通股，除非根據公共認股權證持有人居住地國家的證券法，可發行的普通股已登記或符合資格或被視為豁免。在認股權證可以行使時，我們預計將繼續在國家證券交易所上市，這將提供每個州的註冊豁免。但是，我們無法向您保證 這一事實。如果在公共認股權證持有人所在的司法管轄區內，因行使公共認股權證而可發行的普通股股份不符合或不獲豁免資格 ，認股權證可能會被剝奪任何價值，認股權證的市場可能會受到限制，如果不能出售，權證可能會到期變得一文不值。

我們的管理層 有能力要求我們的公共認股權證持有人在無現金的基礎上行使該等公共認股權證，這將導致持有人在行使公共認股權證時獲得的普通股比他們能夠行使公共認股權證以換取現金時獲得的普通股更少 。

如果 我們在滿足贖回標準後調用我們的公共認股權證進行贖回(僅當普通股的報告最後銷售價格等於或超過每股16.50美元時，在截至向權證持有人發出贖回通知前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內，而且，如果在贖回時以及在上述整個30天的交易期間(br}之後每個交易日持續到贖回日期)存在與該等公共認股權證相關的普通股的有效登記聲明 ，我們的管理層將有權要求任何希望行使其公共認股權證(包括由我們的初始股東或其 允許受讓人持有的任何公共認股權證)的持有人以“無現金基礎”行使其認股權證。如果我們的管理層選擇要求持有人在無現金的基礎上行使其認股權證 ，持有人在行使認股權證時收到的普通股股票數量將少於該持有人行使認股權證換取現金時的數量。這將降低持有者在我們公司的投資的潛在“上行空間”。最近的普通股交易價格沒有達到允許我們贖回公共認股權證的門檻。

私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證將以現金(即使在行使該等認股權證時可發行普通股的登記 聲明無效)或以無現金方式行使，由 持有人選擇，並將不會由吾等贖回，不論在任何情況下，只要該等認股權證仍由初始購買者或其 聯營公司持有。如果私人認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有，則私人認股權證將可由吾等贖回，並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

我們可能會在對您不利的時間贖回未到期的公共認股權證，從而使您的認股權證變得一文不值。

我們 有能力贖回已發行的公共認股權證(不包括我們的保薦人或其允許受讓人持有的任何私募認股權證) 在可行使之後和到期前的任何時間，每權證0.01美元，前提是普通股的最後報告銷售 價格(如果我們的普通股股票在任何特定交易 日未交易，則為我們普通股的收盤價)等於或超過每股16.50美元(經股票拆分、股票股息調整後，重組等) 於吾等發出贖回通知前的第三個營業日起計的30個交易日內的每個交易日 ，但在吾等發出贖回通知之日及其後直至贖回公募認股權證為止的整個期間內，吾等根據證券法擁有一份有效的登記聲明，涵蓋於行使公募認股權證時可發行的普通股 ，並備有有關該等股份的現行招股章程。如果我們可以贖回 認股權證，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回未發行的公共認股權證可能會迫使認股權證持有人：(I)在可能對其不利的時候， 行使其公共認股權證併為此支付行使價；(Ii)在其原本可能希望持有其公共認股權證的情況下，以當時的市場價格出售其公共認股權證；或(Iii)接受 名義贖回價格，而在要求贖回未償還認股權證時，名義贖回價格將大大低於其公共認股權證的 市值。

紐約州將成為我們與我們的公共權證持有人之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能會限制我們的公共權證持有人 獲得與公共權證相關的糾紛的有利司法論壇的能力。

公共認股權證應在各方面受紐約州法律管轄，不會產生法律衝突。 在符合適用法律的情況下，任何因認股權證協議引起或以任何方式與認股權證協議有關的針對本公司的訴訟、訴訟或索賠均應在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，該法院的司法管轄權應為任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家法院。本條款不適用於為執行《證券交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於以美利堅合眾國聯邦地區法院為唯一和排他性法院的任何其他索賠。證券法第22節規定，州法院和聯邦法院對為執行證券法或證券法下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有同時的管轄權。

購買或以其他方式獲得公共認股權證任何權益的任何 個人或實體應被視為已通知論壇條款並已 同意。如果以任何公共權證持有人的名義向紐約州境內法院或紐約州南區美國地區法院以外的 法院提起訴訟，且訴訟標的在法院規定的範圍內，則該權證持有人應被視為已同意：(X)紐約州境內的州法院和聯邦法院或美國紐約州南區地區法院對向任何此類法院提起的強制執行法院規定的訴訟具有屬人管轄權，以及(Y)在任何此類強制執行行動中，作為該公共權證持有人的代理人，向該公共權證持有人在外國訴訟中的律師送達法律程序文件。

這種法院條款的選擇可能會限制權證持有人在司法法院提出其認為有利於與ABRI或其董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，再加上選擇法院條款可能增加的訴訟成本 ，可能會阻止針對ABRI及其董事、高管和員工的此類訴訟。此外， 如果法院發現ABRI認股權證協議的這些條款不適用於或不能就一種或多種指定類型的訴訟或法律程序執行，ABRI可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用， 這可能會對本公司的業務和財務狀況產生不利影響。

您在公司中的持股百分比 可能會在未來被稀釋。

由於收購、資本市場交易或其他方面的股權發行，包括公司將授予董事、高級管理人員和其他員工的股權獎勵，股東在公司的股權比例在未來可能被稀釋。為了我們當前和未來的某些員工、服務提供商和非員工董事的利益，我們的董事會已經通過了 經股東批准的激勵計劃。此類獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

本公司不時可能會機會性地評估及尋求收購機會，包括代價可能部分或全部由合併後公司新發行普通股組成的收購，因此，該等交易若完成，將稀釋投票權及/或降低我們普通股的價值。

增發普通股、優先股或其他可轉換證券可能會稀釋您的所有權，並可能對股價產生不利影響 。

未來，公司可能會根據包括收購在內的各種交易，增發普通股、優先股或其他可轉換為普通股的證券。在行使已發行的股票期權和認股權證以購買普通股時，也可以發行額外的普通股 。我們發行額外的普通股或可轉換為普通股的證券將稀釋您對合並後公司的所有權，而在公開市場出售大量此類股票 可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。在滿足歸屬條件和鎖定協議到期後，可在行使期權時發行的股份將立即在公開市場上轉售，不受限制。

發行合併後公司股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券的額外股份可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，降低我們普通股的市場價格，或兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可能會受到轉換比率的調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行，可能優先於清算分配，或 優先於股息支付，這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。 公司在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素， 這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，合併後公司普通股的持有者承擔了合併後公司未來發行的股票可能會降低合併後公司普通股的市場價格並稀釋其股權比例的風險。

本公司或其現有股東在公開市場上對本公司普通股的未來出售或對未來出售的預期可能會導致合併後公司普通股的市場價格下跌。

在公開市場上出售合併後公司普通股的大量股份，或認為可能發生此類出售，可能會損害普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生，也可能使我們在未來以我們認為合適的價格出售股權證券變得更加困難。

在業務合併方面，ABRI的某些股東同意，除某些例外情況外，在業務合併生效時間和業務合併日期之後的期間內(如果DLQ完成與獨立第三方的清算、合併、換股或其他類似交易，則應提前解除)，直接或間接地提供、出售、簽訂出售合同、質押、授予任何購買選擇權、進行任何賣空或以其他方式處置任何普通股，或購買任何普通股股份的任何期權或認股權證，或可轉換為、可交換或代表接受普通股股份權利的任何證券，或上述任何股份的任何權益。

在上述鎖定期滿或放棄後，這些股東持有的股票將有資格轉售，如果股東是我們的關聯公司，則受證券法頒佈的第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。

此外，我們的某些股東將根據成交前簽訂的登記權協議享有登記權 ，根據該協議，我們有義務登記該等股東在成交後可能獲得的普通股和其他證券的股份。在適用的註冊聲明生效後，這些普通股股票將可以 無限制地轉售，但受任何鎖定和協議的限制。

此外，我們在激勵計劃下的激勵獎勵行使或歸屬時可發行的普通股股份，一旦發行， 就有資格在公開市場上銷售，但須遵守任何禁售協議，在某些情況下，須遵守適用於第144條規定的關聯公司的銷售數量和方式的限制。此外，為任何股票期權計劃未來發行而保留的普通股股份未來可能會出售。

如果上述股份的持有者出售或被市場視為有意出售， 我們普通股股票的市場價格可能會大幅下跌。這些因素也可能使我們更難通過未來 發行普通股或其他證券籌集額外資金。

如果證券 或行業分析師發佈關於公司業務的不準確或不利的研究或報告，其股價和交易量可能會下降。

普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的有關我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道，如果一位或多位分析師停止報道合併後的公司，我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果 可能覆蓋我們的任何分析師改變了他們對我們普通股的建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們的普通股價格可能會下降。如果任何可能跟蹤合併後公司的分析師停止跟蹤我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們普通股的價格或交易量 下降。此外，如果跟蹤我們的一個或多個分析師下調了我們的普通股評級，或者如果我們的報告 結果與他們的預期不符，我們普通股的市場價格可能會下降。

該公司可能 受到證券訴訟，這是昂貴的，並可能轉移管理層的注意力。

在企業合併之後，普通股的每股價格波動很大，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券訴訟，包括集體訴訟。這種類型的訴訟可能導致鉅額成本和分散管理層的注意力和資源，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。訴訟中的任何不利裁決都可能 使公司承擔重大責任。

不能保證我們 能夠遵守納斯達克全球市場的持續上市標準。

如本文所述，本公司於2024年6月24日收到退市通知。如果納斯達克 因未能達到納斯達克的上市標準而將我們的普通股在其交易所退市，我們和我們的股東可能面臨重大的不利後果 包括：

我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。投資者可能永遠無法從他們的投資中獲得回報。

您 不應依賴對我們普通股的投資來提供股息收入。我們預計，在可預見的未來，我們不會向普通股持有者支付任何股息。相反，我們計劃保留任何收益，以維持和擴大我們現有的 業務，為我們的研發計劃提供資金，並繼續投資於我們的商業基礎設施。此外，我們未來獲得的任何信貸安排或融資可能包含禁止或限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款 。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，因為這是實現投資回報的唯一途徑。因此，尋求現金分紅的投資者不應購買我們的普通股 。

我們的章程指定位於特拉華州的州或聯邦 法院為我們與我們的股東之間基本上所有糾紛的獨家法庭，並且 還規定聯邦地區法院將是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家法庭，其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員、股東或員工的糾紛。

我們的 修訂和重新修訂的附則(“附例“)提供，除非我們以書面形式同意選擇替代論壇(另類論壇同意“)，特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)將在法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序， (Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、股東或其他員工違反對我們或我們的股東負有的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)根據特拉華州公司法或我們的第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”)的任何規定而引起的任何訴訟修訂及重訂的公司註冊證書“)或附例(每一條，可不時修改)，或(Iv)任何主張受特拉華州內務原則管轄的索賠的訴訟，但法院對該索賠中不可或缺的一方沒有管轄權的任何索賠除外。前述規定不適用於根據《交易法》或《證券法》提出的任何索賠。此外，除非我們給予替代論壇同意，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家論壇。

證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們的章程還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將 成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。

任何購買或以其他方式收購、持有或擁有(或繼續持有或擁有)本公司任何證券權益的個人或實體應被視為已知悉並同意上述附例規定。儘管我們相信這些排他性論壇條款 使我們受益，因為它們在各自適用的訴訟類型中提供了更一致的特拉華州法律和聯邦證券法的適用 ，但排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的任何董事、高管、股東或其他員工的糾紛提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們以及我們現任和前任董事、高管、股東或其他員工的此類索賠的訴訟 。此外， 無法在其選擇的司法法院提出索賠的股東可能被要求在採取受上述專屬法院規定約束的訴訟的過程中產生額外費用。我們的股東不會因為我們的獨家法院條款而被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。 此外，如果法院發現我們的章程中包含的獨家法院條款不可執行或不適用於 訴訟，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的運營結果。

特拉華州法律和我們修訂後的 和重新發布的公司註冊證書和章程中的規定可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更 ，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在未經66%股東批准的情況下與利益相關股東進行為期三年的商業合併。^2/3我們股東(利益股東除外)的投票權的 %，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。 此外，我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使收購我們的公司變得更加困難，包括以下內容：

這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們控制權變更的交易。這些規定還可能 阻止代理競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的 其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會。

我們總流通股的很大一部分可能在不久的將來出售給市場。這可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

在公開市場上出售我們的大量普通股 ，包括作為註冊聲明的結果，可能在任何時候 發生。這些出售，或市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會 降低我們普通股的市場價格。

特別是，2024年3月8日 本公司以S-1表格(“3月份註冊説明書“)，登記合共5,336,123股普通股，供招股章程所列出售股東轉售。正在登記轉售的證券 發行給出售證券持有人、轉讓給出售證券持有人並由其購買，代價如下：

儘管截至2024年6月26日的當前交易價格為每股0.544美元，遠低於SPAC的IPO價格，在大多數情況下，也低於出售證券持有人支付的每股價格，但私人投資者有動力以低於公眾投資者購買的股票的價格出售。出售證券持有人可能會在當前交易價格的基礎上體驗到更有利的回報率，而公眾證券持有人可能不會因為原始購買價格和當前交易價格的差異而體驗到類似的證券回報率。

截至截止日期 ，(I)與完成業務合併相關而發行的普通股約佔我們已發行普通股總數的45.9%，(Ii)公開股份持有人擁有我們已發行普通股總數的14.8%，(Iii)初始股份持有人擁有我們已發行普通股總數的3.8%。

銷售證券持有人根據招股説明書提供供回售的5,336,120股普通股，約佔已發行普通股總數13,726,810股的39%，以及截至2024年2月28日自由交易的5,497,812股普通股的約97%，如3月份的註冊説明書所述。截至2024年6月26日，已發行普通股有16,222,488股。鑑於根據3月份的註冊聲明，有大量普通股登記用於潛在轉售 證券持有人，出售證券持有人出售股票，或者 市場認為大量股票的出售證券持有人打算出售股票，我們證券的交易價格可能會 下降。

儘管發起人、某些管理層成員和我們的某些股東在轉讓我們的普通股方面受到一定的禁售期和限制，但這些股票可以在各自適用的禁售期滿或提前終止後出售。 由於轉售限制結束和登記聲明可供使用，如果當前受限股票的持有人出售普通股或被市場認為打算出售普通股，我們普通股的市場價格可能會下降 。

根據當前交易價格，3月份註冊聲明中的出售證券持有人可能會體驗到比公共證券持有人更優惠的回報率。

正在登記轉售的證券 發行給出售證券持有人、轉讓給出售證券持有人並由其購買，代價如下：

儘管截至2024年6月24日的當前交易價格為每股0.46美元，遠低於SPAC的IPO價格，在大多數情況下也低於出售證券持有人支付的每股價格，但私人投資者有動力以低於公眾投資者購買的股票的價格出售 。出售證券持有人可能會在當前交易價格的基礎上體驗到更有利的回報率 ，而公共證券持有人可能不會因為購買價格與當前交易價格的差異而體驗到類似的證券回報率。

儘管我們完成了業務合併，但不能保證公開認股權證永遠不會出現在現金中，而且它們可能到期時毫無價值，我們的公開認股權證的條款可能會被修改。

公共認股權證的行權價為每股普通股11.50美元。不能保證公共認股權證在到期前一直在資金中，因此公共認股權證可能會到期變得一文不值。

如果我們被視為投資公司， 我們可能會被要求制定繁重的合規要求，我們的活動可能會受到限制，這可能會使我們難以完成最初的業務合併。

如果根據《投資公司法》，我們被視為投資公司，我們的活動可能會受到限制，包括：

每一項 都可能使我們難以完成業務合併。

此外，我們可能對我們施加了某些繁重的要求，包括：

為了不被《投資公司法》監管為投資公司，除非我們有資格被排除在外，否則我們必須 確保我們主要從事投資、再投資或證券交易以外的業務，並且我們的活動 不包括投資、再投資、擁有、持有或交易佔我們 總資產(不包括美國政府證券和現金項目)40%以上的投資證券。我們的業務將是識別並 完成業務合併，然後長期運營交易後的業務或資產。我們不打算 購買企業或資產以轉售或從轉售中獲利。我們不打算收購無關的業務或資產，也不打算 成為被動投資者。

我們 不認為我們預期的主要活動將使我們受制於《投資公司法》。為此，信託賬户中持有的收益只能投資於《投資公司法》第2(A)(16)節所指的到期日不超過185天的美國“政府證券”，或投資於符合根據“投資公司法”頒佈的第2a-7條規定的特定條件的貨幣市場基金，這些基金只能投資於直接的美國政府國債。根據信託協議，受託人不得投資於其他證券或資產。通過將收益投資於這些工具， 並制定一項旨在長期收購和發展業務(而不是以商業銀行或私募股權基金的方式買賣業務 )的業務計劃，我們打算避免被視為 投資公司法所指的“投資公司”。如果我們被視為受《投資公司法》約束，遵守這些額外的監管負擔將需要我們尚未分配資金的額外費用，並可能阻礙我們完成業務合併的能力 。

我們預計 未來需要出售更多授權股份。這將導致我們現有股東的股權被稀釋，他們在公司的持股比例相應減少。

我們可能會通過出售我們的普通股來尋求額外的資金。這將對我們的股東造成稀釋效應，從而減少他們在公司的百分比所有權權益 。這種稀釋效應的大小將取決於我們未來為獲得所需資金而必須發行的股份數量。向新股東出售額外股票將降低 現有股東的所有權狀況。如果我們出售額外的股份，每股已發行普通股的價格可能會下降。

根據2012年的《就業法案》，我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家新興的 成長型公司，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act所定義(《就業法案》“)，我們可以利用適用於其他非”新興成長型公司“的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案 404節的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務， 以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何 黃金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

此外，《就業法案》第107條還規定，“新興成長型公司”可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説，“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於非上市公司。 我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。

我們將在長達五年的時間內保持“新興成長型公司”的地位，但如果我們的收入超過10美元億，如果我們在三年內發行超過10美元的不可轉換債券，或者如果截至5月30日，非附屬公司持有的普通股市值超過70000美元億，我們將更快失去這一地位。

根據2012年的《就業法案》，我們是一家“新興成長型公司”，這可能會使我們在需要時籌集資金變得更加困難。

由於《新興成長型公司》向我們提供了各種報告要求的豁免，而且我們將有一個較長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則，我們對投資者的吸引力可能會降低，我們可能很難在需要的時候籌集額外的資本。如果投資者認為我們的財務會計不如我們行業的其他公司那樣透明，他們可能無法將我們的業務與行業中的其他公司進行比較。如果我們 無法在需要的時候籌集額外的資本，我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響 。

額外風險

遵守2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》將需要大量的財務和管理資源，並可能增加完成初始業務合併的時間和成本 。

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》第404節要求我們評估和報告我們的內部控制制度 ，並可能要求我們對此類內部控制制度進行審計。如果我們未能保持內部控制的充分性，我們 可能會受到監管審查、民事或刑事處罰和/或股東訴訟。無法提供可靠的 財務報告可能會損害我們的業務。

薩班斯-奧克斯利法案第404節還要求我們的獨立註冊會計師事務所報告管理層對我們的內部控制系統的評估，儘管作為JOBS法案定義的“新興成長型公司”，我們可能會利用這一要求的豁免 。目標公司可能不符合薩班斯-奧克斯利法案關於其內部控制充分性的規定。發展任何此類實體的內部控制以實現遵守薩班斯-奧克斯利法案 可能會增加完成任何此類初始業務合併所需的時間和成本。

項目1B。未解決的員工評論。

不適用。

項目1C。網絡安全。

風險管理與戰略

我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和流程，並將這些流程 整合到我們的整體風險管理流程中。我們定期評估來自網絡安全威脅的重大風險，包括任何潛在的未經授權的 發生在或通過我們的信息系統進行，可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。

我們定期進行風險 評估以確定網絡安全威脅，並在我們的業務實踐發生重大變化時進行評估，以確定 可能會影響易受此類網絡安全威脅影響的信息系統。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險、此類風險可能造成的可能性和潛在損害，以及 管理此類風險的現有政策、程序、系統、物理控制和保障措施是否足夠。

在這些風險評估之後， 我們評估是否以及如何重新設計、實施和維護合理的保障措施，以最大限度地減少已確定的風險，併合理地解決現有保障措施中已發現的任何漏洞。我們還監測我們的保障措施的有效性。我們投入大量資源並指定高級人員來管理風險評估和緩解流程。

作為我們整體風險管理系統的一部分，我們監控和測試我們的保障措施，並對員工進行有關這些保障措施的培訓。通過培訓使各級和各部門人員瞭解我們的網絡安全政策。

我們之前沒有受到之前任何網絡安全事件的實質性影響。有關網絡安全威脅是否有可能對我們的公司產生重大影響的其他信息，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲第1A項，“風險因素在這份表格10-k的年度報告中。

治理

管理層 負責公司的日常風險管理，董事會起監督作用。董事會已授權審計委員會對企業風險事項進行正式監督，包括網絡安全方面。審計委員會和 管理層定期審查公司在風險識別、評估和管理方面的政策，包括 網絡安全風險暴露、為管理此類風險而實施的內部控制和程序，以及管理層為監測和控制此類暴露而採取的步驟。此外，審計委員會和董事會在審議特定交易和問題時，持續審議與風險相關的事項。

我們的網絡安全風險管理和戰略流程由管理層監督。通過管理和參與上述網絡安全風險管理和戰略流程，向管理層通報和監測網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救工作，並就任何適當項目向審計委員會報告。

項目2.財產

公司位於紐約布羅德街85號，郵編：10004。

第3項.法律程序

本公司 可能不時成為法律程序的一方，或在正常業務過程中受到索賠的影響。除以下所述的 外，我們不涉及任何未決的法律程序或訴訟，據我們所知，沒有任何政府 當局考慮我們是當事人或我們的任何財產可能會對我們產生重大不利影響的任何程序。

2023年8月，Push Interactive，LLC的債權人 (“推“)DLQ，Inc.的全資子公司向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，要求支付48,879.00美元的未付本金。2024年1月26日，雙方簽訂了一項相互釋放與和解協議，根據該協議，PUSH將從2024年3月1日起分六期向債權人支付總額55,000.00美元的款項。2024年6月12日，法院發出了關於對PUSH作出判決的通知，數額為35 240.00美元。

2024年2月26日，DLQ，Inc.的一名前僱員向本公司、Logiq，Inc.和DLQ，Inc.提出AAA仲裁請求，聲稱違反合同和違反法定工資支付。雙方同意擱置仲裁，以探討爭議的可能解決辦法，但條件是可以撤銷。2024年5月22日，暫緩令被撤銷，雙方正在進行仲裁，仲裁仍處於早期階段。 雖然公司打算大力抗辯這些索賠，但不能保證它們會勝訴。本公司目前無法確定這些訴訟的最終結果，也無法確定與訴訟相關的潛在損失金額或範圍 。

第四項礦山安全信息披露

不適用

第二部分

第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的普通股每股票面價值0.0001美元，在納斯達克全球市場公開交易，代碼為“CORD”。以下是我們的季度信息 ，關於我們普通股在這些時間段的最高和最低銷售價格。

持有者

截至2024年6月26日，共有16,222,488股已發行普通股，約579名普通股登記持有人持有。這一數字 來自我們的股東記錄，不包括我們普通股的實益持有人，他們的股票在各種交易商、結算機構、銀行、經紀商和其他受託機構以“Street 名義”持有。

股利政策

我們從未宣佈或 就我們的股本支付任何現金股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們 希望保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的發展和增長提供資金。未來是否對我們的普通股支付股息 將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、 經營業績、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及董事會認為相關的其他因素。

股權薪酬計劃信息

有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第三部分第12項“某些受益所有人的擔保和管理層及相關股東事項”。

股權證券的未登記銷售

在截至2023年12月31日的年度內，我們的證券並無未登記的銷售未在當前的Form 8-k報告或我們的Form 10-Q季度報告中報告。他説：

2023年12月19日， 公司簽訂了證券購買協議(採購協議)與某些投資者，根據本公司同意以私募方式向投資者發行和出售的(供奉“)(I)465,118股 (”股份)本公司普通股，面值0.0001美元(普通股)購買 每股1.29美元的普通股，這等於納斯達克規則下的“最低價格”，以及(Ii)認股權證，購買最多697,678股普通股(認股權證連同認股權證的相關股份，即“認股權證股份”及股份，證券“)，總收益總額約為600,000美元。此次發行於2023年12月19日結束。

購買協議包含雙方在此類協議中的慣常陳述、擔保、賠償權利和義務，包括本公司將作出合理努力，根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)提交S-1表格的登記聲明，以便在成交後十五(15)日內登記證券。沒有承銷商或配售代理參與此次發行。本公司還授予其中一名投資者在成交日期後六個月內拒絕購買本公司未來證券的次要權利。此外，本公司發行認股權證，購買合共697,678股普通股，相當於股份數目的150%。認股權證可即時行使普通股，行使價為每股2.19美元，自發行之日起計滿三年。行權價格受制於認股權證中所述的股票分紅、股票拆分、重新分類和類似公司事件的慣例調整。

發行人回購股權證券

沒有。

第六項。[已保留].

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關説明。本討論和分析包含基於當前信念、計劃和 預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素，包括本年度報告“風險因素”或其他部分 中陳述的因素，我們的實際結果可能與這些 前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

概述

我們是一家空白支票公司，成立於2021年3月18日，是特拉華州的一家公司，成立的目的是與一家或多家企業或IPO進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併，以及 出售私募單位、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合。

最新發展動態

BeOp約束性LOI和 許可協議

2024年2月29日，公司與奧德賽公司(Dba BeOp)簽訂了兩項協議。BeOp)，根據法國法律成立的專門從事會話廣告的公司：(I)雙方簽訂了具有約束力的意向書(綁定意向書) 根據該協議，本公司有義務收購BeOp 100%的所有權，但須遵守某些成交條件(採辦“) 和(二)臨時獨家合資企業和軟件許可協議(”臨時許可協議“)根據 ，公司獲得獨家許可，在簽署有約束力的意向書至預期結束(”BeOp關閉”).

BeOp開發了一套全新的集成和簡化的獨立於媒體的廣告系統，旨在(I)提高廣告活動的績效，並(Ii)通過顯著簡化價值鏈，從而更好地向出版商支付報酬，使廣告商和媒體代理更緊密地聯繫在一起。BeOp的SAAS軟件套件提供現代程序性廣告、行為和受眾數據，在增加廣告支出的同時提高參與度。

DSL採集

於2024年6月28日，本公司 簽訂股權交換協議(“DSL交換協議“)與猶他州有限責任公司DSL Digital，LLC合作(br})DSL)和Gregg Greenberg，DSL()的唯一成員賣方“)其中賣方將DSL已發行和未償還的會員權益總額的51%支付給本公司，以換取3,242,875股公司普通股，(”DSL 交換注意事項“)持有其中的10%(”持有股份“)自 截止日期起18個月發佈。DSL交易所的對價應自成交之日起鎖定2年。因此，DSL成為本公司持有多數股權的子公司。

DSL，一個擁有專有人工智能技術的全球營銷平臺，使其能夠將其競爭對手的業績提高兩倍(針對SAP和埃森哲等財富500強公司)。DSL快速增長的B20億和DTC廣告渠道現在能夠使用BeOp平臺為品牌和出版商創建獨特的、前所未見的 節目，為推出Collective Audience Inc.的“Audience 服務”及其擴展到B20億廣告和媒體奠定了基礎。

業務合併

正如之前宣佈的，我們於2022年9月9日與ABRI Merge Sub，Inc.簽訂了合併協議，ABRI Merge Sub，Inc.是特拉華州的一家公司，也是ABRI的全資子公司 (“合併子)，Logiq，Inc.，特拉華州一家公司(Logiq“或”DLQ父級“) 其普通股在OTCQX Market上市，股票代碼為”LGIQ“，DLQ，Inc.是內華達公司，DLQ母公司的全資子公司(”DLQ“)。2023年11月2日，包括合併在內的業務合併完成。 隨着交易的結束，註冊人從ABRI SPAC I，Inc.更名為Collective Audience，Inc.。由於業務合併，我們的業務主要通過DLQ進行。

最新發展動態 

我們 繼續評估俄羅斯-烏克蘭戰爭對該行業的影響，並得出結論，儘管這種情況有可能對我們的財務狀況、經營結果和/或尋找目標公司產生負面影響，但具體影響 截至本財務報表日期尚不容易確定。財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。

2022年12月9日，我們 召開了股東特別會議，股東們在會上投票修訂了我們修訂和重述的公司註冊證書和投資信託協議，使我們有權將我們必須完成初始業務合併的日期從2023年2月12日延長至六次，每次再延長一個月，從2023年2月12日至2023年8月12日，每延長一個月，我們就將87,500美元存入信託賬户 。與特別會議有關，4,481,548股普通股被投標贖回， 導致從信託賬户贖回了45,952,279美元。我們於2023年8月7日召開了第二次股東特別會議，股東在會上投票修訂了我們修訂和重述的公司註冊證書和投資信託協議， 賦予我們權利將我們必須完成初始業務合併的日期從2023年8月12日延長至2024年2月12日，而無需向信託賬户額外支付任何款項。在特別會議上，有570,224股進行了贖回。 因此，在扣除允許的税金後，6,055,325美元(每股10.62美元)從我們的信託賬户中移出，以支付這些持有人。 截至2023年12月31日，我們有682,148股普通股，可能需要贖回。

納斯達克上市

納斯達克 退市通知

2024年6月24日，本公司收到一份通知(“退市公告“)來自上市資格部( ”員工納斯達克股份有限公司(納斯達克“)通知本公司已啟動程序將本公司的證券從納斯達克退市，因為本公司尚未重新遵守MVLS規則或MVPHS規則(定義見下文)。此外，公司未能及時提交截至2023年12月31日的財政年度的10-K表格和截至2024年3月31日的10-Q表格，作為退市的額外和單獨的依據。 公司打算要求在2024年7月1日之前舉行聽證會，對退市程序提出上訴。然而，不能保證這樣的呼籲一定會成功。在此情況下，如果本公司符合繼續在納斯達克資本市場上市的要求，也可以申請轉移至該資本市場。

MVLS和MCPHS

我們收到兩份書面 通知(“納斯達克通知)，日期為2023年12月22日，來自納斯達克股票市場(納斯達克) 表明(I)在過去連續30個工作日內，本公司上市證券的市值(“MVLS“) 沒有維持50,000,000美元的最低市值(”最低MVLS要求“)根據納斯達克上市規則 第5450(B)(2)(A)條的規定，及(Ii)在過去連續30個營業日內，本公司公開持有的股票的市值(”MVPHS“) 未將最低市值維持在15,000,000美元(”MVPHS最低要求“)按照納斯達克上市規則的要求 規則5450(B)(2)(C)。

根據納斯達克 上市規則第5810(C)(3)(C)條，本公司有180個歷日的合規期，即至2024年6月19日，以重新遵守 最低最低標準要求。如果納斯達克在180天合規期內的任何時間連續至少十個工作日的最高合規金額為50,000,000美元或更多，則可實現合規，在此情況下，納斯達克將通知本公司其合規情況 ，此事將結束。

根據納斯達克 上市規則第5810(C)(3)(D)條，我們有180個歷日的合規期，即至2024年6月19日，以重新遵守MVPHS的最低要求。如果我們的MVPHS在180天合規期內的任何時間連續至少十個工作日的收盤價達到15,000,000美元或更高 ，則可以實現合規，在這種情況下，納斯達克將通知我們我們的合規情況，事件將結束。

如上所述，2024年6月24日，納斯達克向本公司發佈了退市公告，聲明其普通股將被退市。 本公司擬根據適用的納斯達克上市規則所規定的程序，向聽證小組就相關退市決定提出上訴。然而，不能保證這樣的呼籲會成功。在此情況下，如果本公司符合繼續在納斯達克資本市場上市的條件，也可以尋求 申請轉移至該資本市場。本公司目前正在評估可能採取的行動，以重新遵守繼續在納斯達克全球市場上市的所有適用要求。 不能保證本公司將成功地保持其普通股在納斯達克全球市場的上市。

競價 價格

此外， 2024年4月19日，我們收到了一封通知信(The“The”投標價格公告“)納斯達克上市資格部 通知本公司，由於本公司評論股票的收盤價連續32個交易日低於每股1.00美元，本公司目前不符合納斯達克全球市場繼續上市的最低買入價要求，該規則5450(A)(1)(”最低投標價要求“)。根據 納斯達克市場規則第5810(C)(3)(A)條，本公司自2024年4月19日起或至2024年10月16日止的180個日曆日內重新遵守最低投標價格要求。如果在2024年10月16日之前的任何時間，納斯達克普通股的收盤價連續10個工作日收於每股1.00美元或以上，新浪微博將發出書面通知 表示公司已達到最低競價要求，此事將得到解決。如果本公司在截至2024年10月16日的合規期內未能 恢復合規，則(I)只要本公司滿足繼續在納斯達克資本市場上市的適用公開持股市值要求以及在納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用的 要求(出價要求除外)，則(I)納斯達克可給予本公司第二個180日曆日寬限期以恢復合規， 前提是本公司(A)滿足公開持股市值持續上市的要求和納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準(最低收盤價要求除外)，並且(B)本公司通知納斯達克其彌補這一不足的意圖。

從即日起至2024年10月16日，公司打算繼續積極監測公司普通股的收盤價，並將考慮可供選擇的方案，以解決不足之處，並重新遵守最低投標價格要求。如上文所述，本公司接獲退市通知，表示其普通股將被退市。本公司擬 根據適用的納斯達克上市規則所載程序，向聆訊小組就相關退市決定提出上訴。

年度報告

2024年4月24日，本公司收到一封通知函(年報公告“)納斯達克通知 本公司不符合納斯達克根據納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(下稱”上市規則“)繼續上市的規定。”備案 規則)由於未能及時提交截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-k年度報告(表格10-K“)。年報公告對本公司普通股在納斯達克全球市場的上市沒有即時影響，因此，本公司的上市仍然完全有效。

根據該規則，公司自收到通知之日起60個日曆日內，或在2024年6月24日之前提交重新遵守該規則的計劃 。如上所述，本公司於2024年6月24日收到退市通知，表明其普通股將被退市。本公司擬根據適用的納斯達克上市規則所載程序，向聆訊小組就有關退市決定提出上訴。

季度報告

2024年5月23日，公司收到一封通知函(“季度報告通知“)納斯達克指出，由於公司未能及時提交截至2024年3月31日的財務季度報告， 公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條的規定，該規則要求上市公司及時向美國證券交易委員會提交所有規定的定期財務報告。表格10-Q“)。本通知對本公司普通股在納斯達克全球市場的上市沒有即時影響，因此，本公司的上市完全保持 有效。

根據該規則，本公司自收到年度報告通知之日起60個日曆日內，或在2024年6月24日之前提交報告或重新遵守該規則的計劃。如上所述，本公司收到退市通知，表明其普通股 將退市。本公司擬根據適用的納斯達克上市規則所載程序，向聆訊小組就有關退市決定提出上訴。

如果納斯達克的證券在其交易所退市，我們可能面臨重大不利後果，包括：

經營成果

從2021年3月18日(成立)到2023年12月31日，我們唯一的活動是組織活動，這些活動是完成IPO並確定企業合併的目標公司所必需的活動。。在業務合併之前，我們以信託賬户中持有的有價證券的利息收入的形式產生了非營業收入。我們因上市而產生的費用 (法律、財務報告、會計和審計合規費用)以及盡職調查費用。2023年11月2日，我們 結束了業務合併，當時我們的業務主要基於我們的全資子公司DLQ Inc.的業務。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較(單位：千)：

收入

收入減少 主要是由於該組織專注於完成宣佈的初始業務合併以及自2023年10月31日起終止MSA。

運營費用--平臺運營

平臺 運營的減少主要是由於該組織專注於完成宣佈的初始業務合併，並減少了營銷工作。

銷售和營銷費用

銷售和 營銷費用的減少主要是由於該組織專注於完成宣佈的初始業務合併。

一般和行政費用

一般 和管理費用的減少主要反映了業務專注於完成之前宣佈的初始業務合併。

其他費用合計(淨額)

截至2023年12月31日止年度的其他收入淨額 主要包括衍生工具及附帶認股權證的公允價值。

流動資金和資本 資源

截至2023年12月31日，我們的現金為612,183美元，營運資金缺口為2,517,070美元。截至2023年12月31日，我們在信託賬户中持有的有價證券為7,285,885美元，其中包括貨幣市場基金持有的證券，以及投資於180天或更短期限的美國政府國庫券、債券或票據的政府債券。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來繳税。截至2023年12月31日，我們已累計從信託賬户上提取553,378美元的利息用於支付我們的税款，其中516,365美元已被提取用於未來的納税義務，並因附帶的精簡資產負債表中截至2023年12月31日的普通股贖回而受到估計的所得税和特許經營税支付的限制。業務合併後，信託賬户中的剩餘資金用作營運資金，為目標業務的運營提供資金 。此類營運資金可用於多種方式，包括繼續或擴大目標業務的運營，用於戰略收購以及現有或新產品的營銷、研究和開發。如果信託賬户以外的資金不足以支付我們在完成業務合併之前產生的任何運營費用或發起人費用，該等資金也可用於償還此類費用。

截至2023年12月31日的9個月，經營活動中使用的現金為388,424美元。我們的營運流動資金需求主要通過關聯方的可轉換本票收益681,250美元來滿足。在截至2023年9月30日的9個月中，除利息收入433480美元外，還將525 000美元的不可兑換本票收益存入信託賬户。我們預計， 我們將需要額外的資本來滿足我們的流動性需求。

因此，DLQ、母公司DLQ、ABRI和贊助商已同意，贊助商將是高達3,000美元萬的獨家資金來源，並將在商業上做出合理努力，為此目的達成雙方都能接受的協議。目前，雖然仍未確定，並有待 進一步談判和更改，但此類協議中概述的股權投資預期條款將包括在緊接融資前20天的平均3個最低VWAP基礎上提供5%的折扣，但限於每月1,000,000美元和任何14天期間不超過500,000美元。該協議所涉及的股票將被登記，並可按當時的市場價格為每股股票附上最多兩(2)個認股權證 。如果沒有來自保薦人的上述3,000美元的萬融資，並且保薦人無法為高達3,000美元的萬提供資金或獲得融資，公司可能會出現資本不足，並被迫從其他來源尋求融資， 公司可能能夠也可能無法獲得資金。儘管我們的某些初始股東、高級管理人員和董事或他們的關聯公司已承諾不時或在任何時間借給我們資金，但我們不能保證我們會收到此類資金，只要他們認為合理的金額。

截至2023年12月31日，我們的現金為612,183美元，營運資金赤字為2,875,377美元。手頭的現金主要是由於我們在2023年12月19日收到的某項投資，據此我們簽訂了一項證券購買協議(“採購協議“)與某些 投資者(”投資者)，據此，本公司同意以私募方式向投資者發行及出售(I)465,118股(“股份)本公司普通股，面值0.0001美元(普通股 股票“)每股普通股收購價1.29美元，等於納斯達克 規則規定的”最低價格“；及(Ii)認股權證購買最多697,678股普通股(認股權證連同認股權證相關股份 ，認股權證股份，“和股份，”證券“)，總收益總額約為600,000美元。

我們的運營虧損、負運營現金流、營運資本赤字和累計赤字，以及在未經審計的合併財務報表發佈日期後一年內為運營提供資金所需的額外資本 ，令人對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。本年報其他部分包括的綜合財務報表是在假設我們將繼續作為一家持續經營企業的基礎上編制的，該企業考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。未經審核的綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，如果我們無法繼續經營下去的話可能需要 。

如果我們 無法按照上述條款或其他條款籌集資金，這將對我們的財務狀況和我們作為持續經營企業的能力產生重大影響。它還將影響我們的業務和根據管理層的 計劃執行的能力。

我們已收到納斯達克關於我們遵守交易所持續上市要求的信函 。有關詳細信息，請參閲第30頁標題為“納斯達克 可能使我們的普通股從其交易所的報價中退市，這可能限制投資者對我們的證券進行交易的能力 並使我們受到額外的交易限制”的風險因素。

現金流量彙總表

下表彙總了2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的現金流量淨額活動(單位：千)：

經營活動的現金流 。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，現金、現金等價物及限制性現金的主要用途為沖銷公司間應收賬款。

投資活動產生的現金流 。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，投資活動中使用的現金淨額、現金等價物及限制性現金的變動完全是由於Battle Bridge融資的取消所致。

為活動融資產生的現金流 。在截至2023年12月31日的年度內，現金、現金等價物和限制性現金的主要來源是發行額外的期票。

在截至2023年12月31日的年度內，現金、現金等價物和限制性現金的主要來源是發行額外的期票。

營運及資本開支規定

我們未來的具體運營和資本支出需求很難預測。但是，我們可以預測費用的一般類型以及可能發生的費用 。2024年，雖然我們預計將保持與2023年大致相同的精簡運營結構，但如果資源 可用，我們可能會增加營銷支出，以推動進一步的銷售增長。

表外融資安排

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有債務、資產或負債，這將被視為表外安排。我們不參與與未合併實體或金融合夥企業建立關係的交易，這些實體或金融合夥企業通常被稱為可變利益實體，其建立的目的是促進表外安排。我們 未達成任何表外融資安排、成立任何特殊目的實體、擔保任何債務或其他實體的承諾 或購買任何非金融資產。

合同義務

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期債務，除了每月向我們的贊助商支付10,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用的協議。截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據本協議，我們分別欠贊助商0美元和16,589美元，這些款項包括在附帶的簡明資產負債表中的應付賬款和應計費用中。我們從2021年8月9日開始收取這些費用，並在業務合併完成後停止 。

對於我們最初的業務合併，我們有義務支付與此相關的費用，包括向承銷商支付的遞延承銷佣金，金額相當於此次發行籌集的總收益的3.0%，或在完成 我們的初始業務合併後支付1,500,000美元。

完成我們的 IPO後，我們以100美元的價格向承銷商出售了購買總計300,000個單位(或如果全部行使超額配售，則最多購買345,000個單位)的選擇權，從完成我們的初始業務組合開始，以每單位11.50美元的價格全部或部分行使。 購買選擇權可以現金或無現金的方式行使，由持有人選擇，自我們的IPO銷售開始 起五年期滿。期權和300,000股普通股，以及可能在行使期權時發行的300,000股普通股以及購買300,000股普通股的認股權證已被FINRA視為補償，因此 在緊隨我們的註冊聲明生效日期或2021年8月9日之後的180天內受到鎖定。

關鍵會計 估算

按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計值大不相同。我們還沒有確定任何關鍵的會計估計。

最近的會計準則

管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何會計準則，如果目前採用，會對我們的財務報表產生實質性影響 。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

不適用。

項目8.財務報表和補充數據。

見本年度報告中從F-1頁開始的其他地方 的財務報表，在此併入作為參考。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。

2024年6月11日，其董事會審計委員會(“審計委員會“)批准解僱Frazier &Deeter，LLC(”fd“)，作為本公司的獨立註冊會計師事務所，即日起生效。

FD 是DLQ，Inc.的獨立註冊會計師事務所，是與ABRI SPAC I，Inc.業務合併前的公司名稱。DLQ截至2022年和2021年12月31日的資產負債表上的FD報告以及截至2022年和2021年12月31日的會計年度的損益表、股東赤字和現金流量變化 不包含不利意見或免責聲明，也不對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。但此類 審計報告包含解釋性段落，FD對DLQ作為持續經營企業的持續經營能力表示嚴重懷疑 。自2023年11月29日至2024年6月11日，FD擔任本公司的獨立會計師事務所。

於2023年11月29日至2024年6月11日期間，本公司並無根據經修訂的1934年證券交易法(“證券交易法”)訂立S-k規例第304(A)(1)(Iv)項所指的異議(“規則S-K“)及其相關指示， 就任何會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序事宜與FD有任何分歧，如不能解決至FD滿意，則會導致FD在其關於本公司財務報表的 報告中提及該分歧的主題事項。在2023年11月29日至2024年6月11日期間，未發生S-k法規第304(A)(1)(V)項及其相關説明所指的應報告事件。

2024年6月11日，公司任命Yusufai&Associates，LLC(“優素法利“)作為本公司新的獨立註冊會計師事務所，自2024年6月11日起生效。審計委員會對Yusufai的選擇須經公司股東在公司2024年年度大會(“股東周年大會”)上批准。 董事會審計委員會批准了Yusufai的任命。

在截至2023年12月31日的財政年度和2024年1月1日至2024年6月11日的中期期間，本公司或代表本公司行事的任何人均未就(I)已完成或擬進行的特定交易對會計原則的應用或可能在公司財務報表上提出的審計意見類型與Yusufai進行磋商，並且Yusufai 沒有向公司提供書面報告或口頭建議，而這是公司就會計、審計或財務報告問題作出決定時考慮的一個重要因素。或(Ii)存在分歧的任何事項(如S-K法規第304(A)(1)(Iv)項及相關説明所界定)或應報告事件(如S-K法規第304(A)(1)(V) 項所述)。

第9A項。控制和程序。

關於信息披露控制和程序的有效性的結論

截至本年度報告所涵蓋期間結束時，即2023年12月31日，我們的管理層在我們的主要高管和主要財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2023年12月31日沒有生效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下討論的重大弱點。

儘管 我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們截至2023年12月31日的披露控制和程序無效，並且我們對財務報告的內部控制發現了以下所述的重大弱點，但管理層認為，本年度報告中以表格 10-k包含的合併財務報表和相關財務信息在所有重大方面都公平地反映了我們截至提交日期的財務狀況、運營結果和現金流 以及截至該日期的期間，符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”).

管理層年度財務內部控制報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和 15d-15(F)中有定義。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下設計的程序，以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表的合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)維護合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證 交易被記錄為必要的，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理的 保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或 發現所有錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的制度，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此存在合理的可能性，即我們的年度或中期財務報表的重大錯報將無法得到及時防止或發現。

我們的 管理層發現了公司財務報告內部控制中的重大缺陷，主要與有限的財務和會計人員編制水平有關，與公司的複雜性及其財務會計和報告要求不相稱。該公司發生了幾次組織變動，包括與業務合併有關的一些被點名的高管辭職 。公司這些關鍵管理職位的更替導致財務報告人員 越來越依賴外包服務提供商和專家，缺乏足夠的資源來監控和運行財務報告的內部控制 。

根據我們的評估， 管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

補救活動：

管理層 正在繼續評估上文討論的重大弱點，並正在實施其補救計劃，其中包括僱用額外資源。但是，我們不能保證我們的補救工作將於何時完成，在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不能認為這些重大弱點已得到補救。我們不能向您保證，我們到目前為止已經採取並將繼續實施的措施將足以補救我們已確定的重大弱點或避免潛在的 未來重大弱點。

本年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 ，因為根據《多德-弗蘭克華爾街改革法案》第989G(A)節的規定和2010年7月生效的聯邦法律《消費者保護法》，對於較小的申報公司申請者而言，2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的這一要求已被永久取消。

獨立註冊會計師事務所認證報告

本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告，這是因為《就業法案》為“新興成長型公司”設立了豁免 。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的年度內，我們完成了與DLQ，Inc.的業務合併，DLQ，Inc.的內部控制成為公司的內部控制。管理層增加了資源，並實施了多項流程變更，以改進財務報告內部控制的設計和實施，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，其方式與合併後我們的業務規模相適應。

如之前披露的， 2024年2月2日，公司時任首席財務官Robb billy提交了辭呈，從2024年2月2日起生效。 我們的首席運營官Chris Andrews被任命為臨時首席財務官。

2024年6月11日，其董事會審計委員會(“審計委員會“)批准解僱Frazier &Deeter，LLC(”fd“)，作為本公司的獨立註冊會計師事務所，即日起生效。

2024年6月11日，公司任命Yusufai&Associates，LLC(“優素法利“)作為本公司新的獨立註冊會計師事務所，自2024年6月11日起生效。審計委員會對Yusufai的選擇須經公司股東在公司2024年年度大會(“股東周年大會”)上批准。 董事會審計委員會批准了Yusufai的任命。

管理層的目標是繼續改善我們的內部控制環境，同時完善我們的流程和程序，以滿足我們不斷增長的業務和其他地區的運營 。隨着我們繼續評估和採取措施改善財務報告的內部控制， 我們可能會決定採取其他措施來解決控制缺陷，或者根據我們內部控制環境的變化來決定修改我們的計劃。

第90項億。其他信息。

沒有一.

項目9C。披露阻止檢查的外國司法管轄區 。

不適用。

第三部分

項目10.董事、執行幹事和公司治理。

行政人員及董事

下表列出了截至2024年6月28日我們的高管和董事的姓名、年齡和職位。非管理層證券持有人與管理層之間並無任何安排、協議或諒解，使非管理層證券持有人可直接或 間接參與或影響本公司事務的管理。任何董事 與任何其他人之間並無任何安排或諒解，據此，任何董事或高管已被或將被選為董事或高管， 視情況適用。目前沒有任何法律程序，在過去十年中，也沒有任何法律程序對評估我們任何一名董事或董事被提名人的能力或誠信具有重要意義。

行政人員

首席執行官彼得·博德斯

30多年來，博德斯先生一直是一名企業家、首席執行官、董事會成員和風險投資者，專注於人工智能、大數據、金融科技、網絡安全、數字媒體和廣告以及區塊鏈技術領域的顛覆性創新。自2012年以來，Bordes先生一直是後期投資平臺和成長型基金Trabit Capital的創始人兼管理合夥人，以及專注於推動技術和行業創新的風險資本平臺和集合運營商、創始人和企業家的Trabit Ventures的創始人和管理合夥人。他 同時也是軌跡阿爾法收購公司(紐約證券交易所代碼：TCoA)的首席執行官和董事會成員，這是一家專注於高增長創新技術的特殊目的收購公司 。自2017年以來，他一直擔任TruVest的聯合創始人和管理合夥人，TruVest是一家新一代有影響力的房地產投資、開發和技術公司。博德斯先生擁有新英格蘭學院傳播、商業和媒體研究的學士學位。此外，博德斯先生目前在以下公司擔任董事職務：(I)Logiq，Inc.(場外交易代碼：LGIQ)， 一家總部位於美國的廣告技術公司，本公司的主要股東，(Ii)GoLogiq，Inc.(場外交易：GoLQ)，總部位於美國的金融科技和消費者數據分析的全球提供商，(Iii)比斯利廣播集團(納斯達克：BGI)，一家為來自美國63個電視臺的1900多名萬聽眾提供音樂、新聞、體育信息和娛樂的公共媒體和數字廣播公司，(Iv)雲廣告平臺庫比特(納斯達克代碼：KBNT)，此前他曾在該平臺擔任首席執行官，並領導公司在納斯達克進行首次公開募股和上市 ，以及(V)領先的人工智能支持的集體智能防欺詐、風險緩解和實時經濟雲基礎設施平臺Fraud.net。

首席運營官兼臨時首席財務官克里斯·安德魯斯

安德魯斯先生已同意 擔任公司首席運營官，自2024年2月2日起擔任臨時首席財務官。安德魯斯先生從2023年1月2日起擔任特拉華州公司(場外交易代碼：LGIQ)的首席運營官Logiq，Inc.，直到2024年1月4日辭職。安德魯斯先生曾於2021年6月15日至2022年12月31日擔任MediaJel，Inc.的首席數字官，該公司是一家面向受監管行業企業的數字營銷公司。在此之前，安德魯斯先生於2019年6月17日至2021年5月31日擔任庫比恩特公司(納斯達克代碼：KBNT)首席數字官一職。從2017年3月到2019年6月，他被聘為Ogilvy CommonHealth Worldwide的首席技術官，Ogilvy CommonHealth Worldwide是一家專注於醫療保健的營銷、品牌和廣告公司，是WPP plc(紐約證券交易所代碼：WPP)的子公司，可以説是世界上最大的廣告公司。從2006年11月至2017年2月，他擔任奧美公共健康全球公司的首席信息官。安德魯斯先生擁有新澤西理工學院的理學學士和工商管理碩士學位。根據安德魯先生的工作經驗和學歷，我們認為他有資格擔任合併後公司的首席運營官。

董事會

約瑟夫·扎瓦茨基，董事會主席

Zawadzki先生，49歲，是一位經驗豐富的企業家、私營公司首席執行官和在線營銷行業的投資者。從2022年1月至今，Zawadzki先生 一直擔任Aperiam Ventures的普通合夥人。此外，從2022年5月至今，Zawadzki先生一直擔任媒體公司金融科技的執行主席。在此之前，Zawadzki先生在2007年至2022年期間創立並擔任MediaMath的首席執行官和董事長。他是在線營銷行業受人尊敬的先驅，特別是以建立需求側平臺部門而聞名。他在動態分段和內容呈現的在線方法領域擁有多項專利。Zawadzki先生擁有哈佛大學英語學士學位。

克里斯托弗·哈特，董事

克里斯托弗·哈特已同意 擔任董事公司董事會成員。Hardt先生擁有30多年的四大審計、合規、報告和國際企業諮詢經驗。哈特先生最近從普華永道會計師事務所退休，他自2000年以來一直是普華永道的審計合夥人。 自2022年5月12日以來，哈特先生一直擔任ABRI SPAC 2，Inc.的首席財務官和董事，這是一家特殊目的 收購公司(“ABRI 2“)，(納斯達克：aspp)。Hardt先生也是百慕大Abri Advisors Ltd和Abri Advisors(UK)Ltd的首席財務官，並在電動汽車充電網絡EV+Inc.的董事會任職。Hardt先生 此前曾在普華永道位於英國倫敦、瑞士洛桑和日本東京的辦事處任職，此外還在美國設有多個辦事處。在普華永道任職期間，他是消費市場、技術、媒體、汽車、銀行和保險行業中幾個大型跨國審計客户的主要合夥人，並在40多個國家開展業務。Hardt 先生還擔任過普華永道全國辦公室美國證券交易委員會服務部門的負責人，負責監管國內外註冊客户美國證券交易委員會的備案文件，包括債務和股票IPO。在普華永道之前的職位上，Hardt先生 在準備上市的公司方面擁有豐富的經驗，包括 薩班斯-奧克斯利法案的財務報表和內部控制要求，與美國證券交易委員會的互動，以及執行涉及併購的增長戰略的財務報告影響。Hardt先生還擁有多年與上市公司董事會及其審計/財務委員會互動的經驗。哈特先生是美國製造的早期生活服裝品牌Cavan&Co LLC的投資者和顧問。Hardt先生擁有福曼大學工商管理學士學位，是俄亥俄州、佐治亞州和新澤西州的註冊會計師。Hardt先生是Prime Living Partners Inc.的董事會成員，最近在福曼大學總裁顧問委員會和佐治亞理工學院家長委員會完成了連續幾屆任期。由於他的國際專業知識、上市公司董事會的經驗、參與其他公司的IPO流程以及在普華永道擔任超過20年的審計合夥人的財務專長，他非常有資格在我們的董事會任職。

納丁·瓦特，獨立董事

Nadine Watt已同意 擔任公司董事會的董事成員。自2022年5月12日以來，瓦特女士一直擔任阿布裏SPAC II，Inc.的董事。自2019年12月至2019年12月，瓦特女士一直擔任瓦特公司的首席執行官。她負責瓦特公司600萬平方英尺資產組合的所有商業投資活動的日常投資活動和戰略規劃 ，包括收購、開發和資產管理。 瓦特女士自2020年6月起一直擔任Fisker，Inc.的董事會成員。Fisker，Inc.是一家環保的電動汽車製造商。瓦特女士於2011年至2019年擔任瓦特公司的總裁。2011年，她領導了公司的戰略重組，使公司從傳統的物業管理和租賃轉向專注於收購和房地產開發，以及合資企業的機會。Watt女士在發起Watt Companies收購部門方面發揮了關鍵作用--Watt投資夥伴公司，該公司目前在美國西部的各種物業類型中積極投資6000萬美元。Watt女士是南加州大學理事會和索爾普賴斯公共政策學院理事會成員 ，並在拉斯克房地產中心執行委員會和南加州大學附屬委員會任職。她是第一位被任命為洛杉磯商業委員會主席的女性，目前仍在擔任這一職位。她是遠見婦女 和洛杉磯希望之城房地產和建築業委員會的董事會成員。瓦特女士在2017年獲得了世紀城市年度公民獎，在2018年獲得了安永年度企業家獎。瓦特女士畢業於喬治城大學外交學院，並擁有南加州大學電影藝術學院的文學碩士學位。我們認為， 瓦特女士有資格擔任董事，因為她擁有豐富的管理經驗，並曾在多個上市公司董事會任職，這為運營和公司治理問題提供了重要的視角。

伊麗莎白·德馬爾斯，獨立董事

伊麗莎白·德馬爾斯已同意 擔任董事公司董事會成員。德馬爾斯女士目前是軌跡阿爾法收購公司(納斯達克股票代碼：TCoA)的董事董事。 2012年至2016年3月，德馬爾斯女士擔任納斯達克公司的總裁以及首席執行官兼董事會主席。德馬爾斯女士將華爾街公司從B2C廣告支持的零售選股業務多元化發展到B20全球併購、數據和新聞業務。DeMarse女士在Bloomberg LP擔任首席營銷官10年，直接為創始人Michael Bloomberg 工作。她的Glassdoor首席執行官排名為100%，她的公司被評為最佳媒體 公司。她目前是Kubient，Inc.的董事會成員，Clever Leaves Holdings(Temasek Holdings Inc.)(納斯達克代碼：nCLVR)的董事會成員和審計委員會主席。DeMarse女士之前曾擔任AppNexus(現為AT&T的一部分)、ZipRealty(ZIPR)、InsWeb Corp(INSW)、Internet Patents Corporation(INTP)、Edga-Online(EDGR)、Heska Corporation(HSKA)、Incredimail(Mail)、Stockgroup(SWB)、LiveDeal(LIVE)、YP.com(YP)、Nedense(NEDSE)、 All Star目錄和代詞的董事會成員。DeMarse女士在哈佛商學院獲得工商管理碩士學位，在韋爾斯利學院獲得文學學士學位。她也是200人委員會的成員。基於DeMarse女士的工作經驗和教育背景，我們認為他 有資格擔任合併後公司的獨立董事。

丹尼斯·鄧肯，獨立董事

丹尼斯·鄧肯已同意 擔任公司董事會的董事成員。鄧肯先生最近從Capstar Financial Holding Inc.(納斯達克代碼：CSTR)退休，該公司是田納西州納什維爾一家市值32億美元的上市金融服務和銀行控股公司，他從2020年9月至2022年2月在Capstar Financial Holding Inc.擔任首席財務官。鄧肯先生負責Capstar內部的所有財務、會計、公司治理、財務、税務、投資者關係、財務報告和資本規劃/預算職能。 在Capstar任職期間，鄧肯先生參與了Capstar運營業績的各個方面的改進，在此期間，Capstar的市值翻了一番。鄧肯先生也是其審計委員會在所有財務和治理問題上的董事會聯絡人。鄧肯先生於2020年加入Capstar。在加入Capstar之前，鄧肯先生在普華永道擔任了27年的合夥人，並於2019年從普華永道退休。在普華永道任職期間，鄧肯先生在該公司的金融服務部門擔任過多個領導職位，退休前擔任該公司銀行和資本市場部門的美國東南區負責人。鄧肯先生在為主要的國際和全球金融中心銀行、經紀自營商、資產管理、私募股權、對衝基金、保險和房地產公司提供服務和諮詢方面擁有豐富的經驗。鄧肯先生精通公司治理、風險管理、董事會報告、財務、公司報告、美國證券交易委員會、美國上市公司會計準則和薩班斯法案的監管和合規事宜。鄧肯先生是田納西州註冊會計師。 鄧肯先生目前是奧格索普大學的受託人，也是亞特蘭大扶輪社的董事會成員。鄧肯先生擁有利普斯庫姆大學會計學理學學士學位。我們認為，鄧肯先生具有豐富的公司治理、風險管理、公司合規和資本市場經驗，以及他在另一家上市公司的領導班子和董事會任職的經驗，因此有資格在董事會任職。

董事會組成和董事選舉

董事獨立自主

我們的董事會目前由五名成員組成。根據納斯達克全球市場的上市要求，我們的董事會決定 約瑟夫·扎瓦茨基、伊麗莎白·德馬爾斯、納丁·瓦特和丹尼斯·鄧肯均為獨立董事。納斯達克 獨立性定義包括一系列客觀測試，包括董事 不是，至少三年沒有成為我們的一名員工，且董事本人及其家屬均未與我們進行過各類業務往來。此外，根據納斯達克規則的要求，我們的董事會已經對每個獨立的董事做出了 不存在任何關係的主觀判斷， 我們董事會認為這會干擾我們在履行董事責任時行使獨立的 判斷。在做出這些決定時，我們的董事會審閲和討論了董事和我們提供的關於每個董事的業務和個人活動以及關係的信息 這些信息可能與我們和我們的管理層有關。

董事會委員會和獨立性

我們的董事會設立了三個常設委員會-審計、薪酬、提名和公司治理-每個委員會都根據我們董事會批准的章程 運作。

審計委員會

審計 委員會的目的是準備SEC要求的審計委員會報告，將其包含在公司根據SEC的規則和法規提交的任何委託聲明或招股説明書中，並協助我們的董事會監督和監控 （1）財務報表的質量和完整性，（2）遵守法律和監管要求，（3） 公司獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性，（4） 公司內部審計職能的履行情況（如果有），以及（5）公司獨立註冊會計師事務所的履行情況。

審計委員會由納丁·瓦特、伊麗莎白·德馬爾斯和丹尼斯·鄧肯組成。我們的董事會已經確定，根據董事上市規則和董事上市規則的獨立性要求，審計委員會的每位成員都有資格成為獨立的納斯達克。至少有一名審計委員會成員有資格成為“審計委員會財務專家”，因為“S條例”第(407)(D)(5)項對該術語有定義。我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程，可在我們的公司網站上免費獲得。

薪酬委員會

薪酬委員會的目的是協助我們的董事會履行以下職責：(1)制定公司的薪酬計劃及其高管和董事的薪酬，(2)監督公司的激勵性和基於股權的薪酬 計劃，以及(3)準備薪酬委員會報告，要求包括在根據美國證券交易委員會規則和法規要求公司提交的委託書或招股説明書中。

薪酬委員會由首席執行官納丁·瓦特、伊麗莎白·德馬爾斯(擔任主席)和丹尼斯·鄧肯組成。我們的董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程 ，該章程可以在我們的公司網站上免費獲得。

提名和公司治理委員會

提名 和公司治理委員會的目的是(1)代表董事會監督公司治理職能的方方面面；(2)就公司治理問題向董事會提出建議；(3)確定、審查和評估擔任公司董事的候選人，並審查和評估現任董事；(4)充當該等候選人、非委員會董事和公司管理層之間的 聯絡中心；(5)向董事會推薦董事會推選人選擔任董事年度股東大會候選人；(6)就董事薪酬等與公司董事有關的事務向董事會提出其他建議；(7)履行董事會指示的其他職責。

提名和公司治理委員會由首席執行官納丁·瓦特(擔任主席)和丹尼斯·鄧肯組成。

我們的董事會已 通過了提名和公司治理委員會的書面章程，該章程可在我們的公司網站上免費獲取。

董事會多樣性

我們的提名和公司治理委員會負責每年與董事會一起審查整個董事會及其個別成員所需的適當特徵、技能、 和經驗。在評估個人候選人(包括新候選人和現任成員)的適合性時，提名和公司治理委員會在推薦候選人蔘加 選舉時，以及董事會在批准(如有空缺，則為任命)這些候選人時，將考慮許多因素，包括以下因素：

目前，我們的董事會在整個董事會的背景下對每個人進行評估，目的是組建一個小組，利用其在這些不同領域的多樣化經驗，通過合理的判斷，最大限度地提高業務的成功，並代表股東的利益。董事會重視多樣性，支持擁有不同性別、種族和民族的董事，以及不同的技能和經驗。下表概述了有關我們董事會成員多樣性的信息：

家庭關係

董事、行政人員或我們提名或選擇出任董事或行政人員的人士之間並無家族關係 。

參與某些法律程序

據我們所知， 在過去十年中，以下情況均未發生在現任或前任董事、高管或員工身上： (I)在破產時或破產前兩年內，該人是普通合夥人或高管的企業提出的任何破產申請或針對該企業提出的任何破產申請；(Ii)在刑事訴訟中被定罪或正在接受 刑事訴訟的任何定罪(不包括交通違法和其他輕微罪行)；(Iii)受任何具司法管轄權的法院作出的任何命令、判決或法令的約束， 其後並未被推翻、暫停或撤銷， 永久或暫時禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動；及(Iv)被具司法管轄權的法院(在民事訴訟中)、美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會裁定 違反聯邦或州證券或商品法律，且判決並未被撤銷、暫停或撤銷。

商業行為和道德準則

我們 通過了適用於我們的董事、管理人員和員工的書面商業行為和道德規範，包括我們的首席執行官、首席財務官和 會計官、主計長或執行類似職能的人員。我們的商業行為和道德準則 可在我們網站的投資者-公司治理部分 中找到，網址為：www.集團公司。此外，我們還在我們的網站上發佈法律或納斯達克全球市場上市標準所要求的關於守則任何條款的任何修訂或豁免的所有披露 。對我們網站 地址的引用並不構成通過引用我們網站或通過我們網站獲得的信息的合併，因此不應將其視為本年度報告的一部分。

第16(A)節實益所有權報告合規性

根據《交易法》第16(A)條，持有10%或以上我們普通股的董事、高管和實益擁有人，或報告人，必須 向美國證券交易委員會及時報告他們作為報告人的身份的開始以及他們對我們普通股的實益所有權的任何變化。僅根據我們對收到的此類表格的副本或來自報告人員的書面陳述的審查，我們認為在截至2023年12月31日的財政年度內，所有高管、董事和超過10%的股東遵守了所有適用的備案要求。目前尚無已知的提交所需表格的失敗。

第11項.行政人員薪酬

Abri的高管薪酬

Abri的所有高管都沒有因向公司提供的服務而獲得任何現金補償。我們的高管及其任何各自的附屬公司 將獲得與代表我們的活動相關的任何自付費用的報銷，例如識別潛在的 目標企業和對合適的業務合併進行盡職調查。

集體受眾的高管薪酬 （包括DLQ，Inc.）

薪酬彙總 表

下表列出了 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，指定的執行官員就以各種身份向Collective Audience（包括DLQ，Inc.）提供的服務支付、分配或賺取的所有報酬：

對補償表的敍述性披露

僱傭協議

彼得·博德斯

2023年12月5日，公司與Peter Bordes先生簽訂僱傭協議(“博德斯協定“)，期限為一年 ，如果不終止，將自動按年續訂。《博德斯協定》的初始期限為一年，之後將按年自動續簽，但須根據該協定的條款提前終止。根據《博德斯協定》的條款，博德斯先生將有權獲得：

根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條，向Bordes先生授予 71,459股本公司限制性股票，作為Bordes先生受僱於本公司的激勵材料，該授予是在書面股權激勵計劃之外進行的。

克里斯托弗·安德魯斯

2024年1月1日(“安德魯斯生效日期)、Collective Audience，Inc.(The公司“)將 簽訂了高管聘書協議(The”安德魯斯協議“)公司首席運營官克里斯·安德魯斯。安德魯斯協議的實質性條款如下。

《安德魯斯協議》的初始期限為自《安德魯斯協議》生效之日起一年，之後將按年自動續簽 ，但須根據協議條款提前終止。根據安德魯斯協議的條款，安德魯斯先生將有權獲得：

此外，根據《安德魯斯協議》，如果《安德魯斯協議》因“原因”以外的原因或“充分理由”而終止，則安德魯斯先生在簽署並退回一份有效的放棄和免除索賠申請書後， 有權獲得：(I)總金額為當時基本工資的3個月的離職金；以及(Ii)根據1986年《綜合總括預算調節法》繼續 承保團體健康(“眼鏡蛇“)自終止日期起計3個月的費用由本公司承擔。

終止合同或更改控制權時的潛在付款

本公司不提供僅因控制權變更而導致的“單次觸發”遣散費。

獎勵 安排

2024年股權激勵計劃

2024年1月1日，公司通過了《2024年股權激勵計劃》(《彈性公網IP“)，公司可以向符合條件的服務提供商授予股權激勵獎勵 ，以吸引、激勵和留住公司競爭的人才。我們的董事和被任命的高管的股權獎勵 將在未來幾年根據EIP頒發。下面總結了彈性公網IP的材料 術語。本摘要全文適用於EIP全文。

行政部門。EIP由我們的董事會或其正式授權管理激勵計劃的委員會決定管理。 為本討論的目的，管理EIP的機構稱為“管理員“署長的權力之一是決定獎勵的形式、金額和其他條款和條件；澄清、解釋或解決生態工業園或任何獎勵協議任何條款中的任何含糊之處；修改懸而未決的獎勵條款；以及採用其認為必要或適當的規則、表格、文書和指導方針來管理生態工業園。署長有權管理和解釋生態工業園，根據生態工業園授予酌情獎勵，確定獎勵對象，確定獎勵類型，確定每項獎勵的條款和條件，確定每項獎勵涵蓋的普通股數量，作出署長認為必要或需要的與生態工業園及其獎勵相關的所有其他決定，採納、更改和廢除管理生態工業園的管理規則、指導方針和做法。將EIP下的權力授權給我們的執行人員，並以其他方式監督EIP的管理。在公司尋求 根據美國證券交易所法案第160億.3條規則獲得豁免的利益的範圍內，適用的薪酬 可能會得到“非僱員董事”的批准。

可用的股份。根據EIP或可授予獎勵的 可發行或用於參考目的的普通股初始總數為2500,000股。此外，EIP項下可供發行的普通股數量將從2025年開始的每個日曆年的1月1日起每年增加5%。根據EIP可授予激勵性股票期權的普通股最大數量 為等於三(3)乘以2,500,000的普通股數量。在重組、股票拆分、合併或類似的公司結構變化或普通股流通股的情況下，EIP下可供發行的股票數量也可能會受到調整 。如發生上述任何情況，本公司可作出其認為適當的任何調整，其中包括： 可根據EIP發行的股份、期權或其他財產的數量和種類，或之前根據EIP作出的授予所涵蓋的數量和種類。根據EIP可供發行的股份可以是全部或部分授權和未發行的普通股，或為公司金庫持有或收購的普通股。如果EIP下的獎勵被沒收、過期或以現金結算，則在此類沒收、到期或現金結算的範圍內，受該獎勵約束的任何股票可再次用於EIP下的新獎勵 。

參加的資格。我們的董事會成員 以及公司或其子公司和附屬公司的員工和顧問有資格 獲得EIP獎勵。激勵性股票期權只能授予員工；所有其他股票獎勵只能授予 員工、董事和顧問。如果參與者既是員工又是董事，或者參與者既是董事又是顧問 ，股票獎勵協議應當載明參與者獲得股票獎勵的身份；但如果股票獎勵協議沒有對此做出規定，股票獎勵將被視為授予參與者 作為員工或顧問(視情況適用)。

獎勵協議。根據EIP授予的獎勵 由股票獎勵協議證明，這些獎勵協議不需要完全相同，提供了授予獎勵的附加條款、條件、限制和/或限制，包括但不限於附加條款，規定在管理人決定的控制權或有關參與者的僱用條件發生變化時，加速 獎勵的行使或授予。

股票期權。 管理員可以向符合條件的個人授予不合格的股票期權，而只向符合條件的員工授予激勵股票期權。 管理人將確定受每個期權約束的普通股股票數量、每個期權的期限(不得超過10年，如果是授予10%股東的激勵性股票期權，則不得超過5年)、行權價格、授予時間表(如果有)以及每個期權的其他重要條款。任何激勵性股票期權或非合格股票期權的行權價格不得低於授予時普通股的公允市值，如果是授予10%股東的激勵性股票 期權，則不得低於該股票公允市值的110%。期權將在管理員授予時確定的時間或 次行使，並受管理員在授予時確定的條款和條件的限制，並且管理員可以 加快此類期權的行使速度。

限制性股票。 管理員可以授予限制性股票股份。除非管理人在授予限制性股票時另有規定， 接受者一般對股份擁有股東的權利，包括收取股息的權利、投票限制性股票的權利，以及在限制性股票全部歸屬的條件下，認購此類股票的權利， 受一般適用於限制性股票或接受者的限制性股票協議中明確規定的條件和限制的約束。署長可在授予時決定，紅利的支付(如有)將推遲 至適用的限制期屆滿。

受限制股票的接受者必須與本公司簽訂一份限制性股票協議，其中説明股票所受的限制，其中可能包括滿足預先設定的業績目標，以及這些限制將失效的標準或日期 。

表演大獎。管理員可在實現特定績效目標時向參與者授予績效獎勵。可根據管理人確定的限制性股票當時的公平市價，在實現相關業績目標後支付 股票。根據服務、績效和/或其他因素或標準，管理員可在授予時或授予後加快授予任何績效獎勵的全部或任何部分。

控制權的變化。在 EIP中定義的控制權變更情況下，管理員可以根據 激勵計劃加快未完成獎勵的授予。此外，該等獎勵可由管理人酌情決定：(1)根據適用法律假設、繼續或取代 ；(2)本公司以相當於因控制權變更而支付的普通股價格對獎勵行使價格的溢價的金額購買的獎勵；或(3)如果因控制權變更而支付的普通股股票價格低於獎勵的行使價格，則取消此類獎勵。管理人還可以規定加速授予或在任何時候終止裁決的限制。在控制權變更交易中，流通股獎勵不需要得到類似的處理。

某些交易。對於影響普通股的某些交易和事件，包括但不限於任何非常股息、轉換、調整、拆分、資本重組、重組、合併、合併或類似的公司交易或事件， 管理人有廣泛的酌情權根據激勵計劃採取行動，以提供調整以防止預期利益的稀釋或擴大 ，促進此類交易或事件。

股東權利。除適用的獎勵協議另有規定外，就限制性股票的獎勵而言，參與者在成為此類 股票的記錄持有人之前，對於任何獎勵所涵蓋的普通股，無權 作為股東。

修改和終止。儘管有 生態工業園的任何其他規定，經股東在十二(12)個月內批准，我們的董事會可隨時修訂生態工業園的任何或全部條款，或完全、追溯或以其他方式暫停或終止；但是，除非法律另有要求或生態工業園特別規定，參與者在修改之前授予的獎勵的權利， 未經參與者同意不得受到不利影響。在任何情況下，未經公司批准增加可根據激勵計劃發行的普通股總數，或 根據適用法律、規則和法規要求我們的證券上市的任何交易所的股東批准的任何其他修改，不得修改EIP，但EIP規定的情況除外。

可轉讓性。根據EIP授予的獎勵 通常是不可轉讓的，但遺囑或繼承法和分配法除外，但遺產管理人 可以規定在授予時或之後將不合格的股票期權轉讓給某些家庭成員。

獎品的補償。 生態工業園規定，在獎勵計劃下授予的獎勵受我們可能實施的任何退款政策的約束，或 我們根據《國家外匯交易法》或根據 美國證券交易委員會頒佈的任何適用規則和規定，我們可能擁有的任何關於收回基於激勵的薪酬的任何義務。

生效日期；期限。本激勵計劃於截止日期 起生效，並獲董事會通過。在獎勵計劃生效之日起10週年當日或之後，不會在EIP下授予任何獎勵。根據激勵計劃在終止時尚未執行的任何獎勵 將一直有效，直到該獎勵根據其條款行使或到期為止。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

截至2023年12月31日，沒有普通股作為高管股權激勵計劃獎勵的流通股。

補償的其他要素

員工福利和額外津貼

我們指定的高管 有資格參加我們的健康和福利計劃，包括健康、視力、牙科、殘疾、彈性支出、人壽保險 和401(K)計劃。

控制權變動的好處

我們指定的高管 可能有權享受與公司控制權變更相關的某些福利或增強福利。我們的每個指定高管的僱傭協議使他們有權在公司控制權發生變化時加速授予所有未償還的股權獎勵以及某些 其他福利。有關其他討論，請參閲上面的“僱傭協議”。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

下表彙總了截至2023年12月31日每位被任命的高管的普通股基本流通股激勵計劃獎勵股數 。