附件99.1
Solaris宣佈達成協議收購移動能源租賃公司；宣佈更名為Solaris Energy
基礎設施；發佈第二季度財務更新
美國得克薩斯州休斯敦，2024年7月9日電Solaris油田基礎設施公司(紐約證券交易所股票代碼：SOI)(或Solaris公司)今天宣佈，它已達成最終協議，將以20000美元萬的價格收購移動能源租賃有限責任公司(Mer？)，後者是一家為能源和商業及工業終端市場提供分佈式電力解決方案的領先提供商。交易對價包括6,000美元萬現金和向合併S創始人和管理團隊發行約1,650股萬B類普通股，他們將在交易完成後加入Solaris.
交易亮點和策略
| | 規模、終端市場多樣性和合同配置文件：進入關鍵的分佈式電力基礎設施解決方案提供進入多個高增長終端市場的機會；預計形式上的業務組合將超過50%的分佈式電力基礎設施，並得到穩健的合同配置文件和多樣化的終端市場和客户的支持 |
| | 極具吸引力的估值：初始購買倍數為4.0倍運行率 合同調整後EBITDA*；合併S 2024年第三季度調整後EBITDA預計約為1,200萬-1,300美元萬，摺合成年率調整後EBITDA約為5,000美元萬；大部分Mer？S資產目前與領先的人工智能計算解決方案提供商簽訂了合同 |
| | 有吸引力的資本重新部署機會：MER S現有的153兆瓦發電資產基礎目前已全部利用；預計到2025年第三季度末，該機隊將增長到478兆瓦**通過斥資約30800美元購買額外的移動渦輪機，並預計將在不同的客户羣中以類似的回報部署 |
| | 經驗豐富且協調一致的管理團隊：S創始人和管理團隊將在交易完成後完全整合到Solaris中，利用他們在一系列終端市場管理電力解決方案的長期和成功記錄；交易完成後，S創始人和 管理層將擁有Solaris總計約27%的流通股 |
| | 與我們的業務協同：通過Solaris工程、製造、現場服務、商業和公司基礎設施，聯合平臺可實現運營協同 |
| | 致力於增加股東價值：保守的形式財務狀況， |
| | 一致所有權：交易完成後，管理層、內部人士和合並S創始人和管理團隊將共同擁有Solaris總流通股的50%以上，從而使Solaris與其股東進一步結盟 |
MER成立於2022年，總部位於得克薩斯州休斯敦，為能源、數據中心和其他C&I終端市場提供主要由天然氣驅動的可配置移動式渦輪機和輔助設備。在電網基礎設施可能不可用或不可靠的情況下，MER-S解決方案可提供可靠且經濟實惠的電力。
Solaris董事長兼首席執行官Bill Zartler評論説，我們很高興歡迎MER團隊來到Solaris，並擴展我們的移動基礎設施解決方案產品。MER和S的解決方案是對我們全電動產品的補充，並提供了進入新的終端市場機會的途徑，包括石油和天然氣生產、中下游活動以及各種C&I應用。在我們評估萬物電氣化和計算能力增長需求時，我們相信可靠的電力接入將成為一個日益增長的挑戰，更大規模的分佈式發電資產將處於有利地位來應對這一挑戰。與MER一起，我們將繼續在十多年的創新和領先的服務質量交付的基礎上跨越我們的業務線。
S創始人兼共同所有人約翰·A·約翰遜表示：我們期待着加入Solaris團隊。 我們為我們在MER建立的市場地位感到自豪，併為繼續擴大業務而感到興奮。我們認識到Solaris現有產品的重大價值，包括熟練調動和調試電氣設備的補充性現場服務團隊，以及能夠為我們的業務提供協同效應的工程和製造能力。此外，能夠利用Solaris現有的企業和支持基礎架構 使我們能夠專注於發展我們的業務並滿足客户的需求。我很高興能得到Solaris團隊的支持，因為我們開始了分佈式電源的增長機遇，我們相信它仍處於萌芽階段 。
Zartler和Johnson聯合評論説，我們已經從戰略上確保了到2025年第三季度交付的大量額外渦輪機容量，我們相信這將使我們處於有利地位，以解決在電力需求顯著增長和供應鏈緊張期間出現的日益增長的電力瓶頸。
交易融資
完成交易後，Solaris將向S的股東提供6,000美元的萬現金，並償還MER為購買額外渦輪機和輔助設備而支付的某些定金和付款。Solaris打算利用債務融資和當前Solaris業務產生的自由現金流相結合的方式，為完成交易時到期的現金提供資金，並收購價值約30800美元的訂購渦輪機，將於2025年第三季度末交付。Solaris已從桑坦德銀行、德克薩斯資本證券和伍德福里斯特國家銀行獲得承諾融資，形式為30000美元的萬364天優先擔保過橋定期貸款安排。Solaris預計在關閉前獲得永久融資，目前正在探索多種融資途徑，包括較長期債務和設備融資。
交易時間和審批
Solaris董事會已經批准了對MER的收購。該交易取決於股東投票、是否獲得監管部門的批准以及其他常規成交條件。Solaris預計這筆交易將在2024年第三季度末完成。
更名為Solaris Energy 基礎設施公司。
在交易完成的同時，Solaris油田基礎設施公司(紐約證券交易所代碼：SOI)打算將公司更名為Solaris Energy Infrastructure，Inc.(紐約證券交易所代碼：SEI)，該公司認為這更符合提供擴展解決方案的機會，以滿足多個終端市場(包括但不限於油田)不斷增長的電力需求。
2024年第二季度財務更新
截至本新聞稿發佈之日，Solaris尚未敲定2024年第二季度的財務業績。然而，根據初步信息，Solaris預計2024年第二季度營收將在7,000美元萬至7,500美元萬之間，調整後的EBITDA將介於2,000美元萬至2,100美元萬之間。在第二季度，Solaris償還了1,400美元的萬債務，本季度末淨債務為1,100美元萬。*
這些初步估計來自S公司的內部記錄，並基於管理層可獲得的最新信息。這些估計是初步的，本質上是不確定的。本公司與S有關上述初步估計的正常報告程序尚未完全完成 。本公司獨立核數師S並未完成對該等初步估計的審核或審核。在本公司S及其審計師對這些初步估計進行審查的過程中，他們可以確定需要調整並可能影響最終結果的項目 。任何此類調整都可能是實質性的。這些初步估計不應被視為反映S截至或未來任何期間的財務狀況或業績。實際結果可能與本文討論的估計、趨勢和預期不同，這種差異可能是實質性的。
電話會議和其他材料
Solaris將於2024年7月10日(星期三)上午10：00主持電話會議。中部時間(上午11：00)美國東部時間)討論收購事宜。有關這筆交易的投資者演示文稿也可在S公司網站的投資者關係欄目中找到，網址為：http://www.solarisoilfield.com.
要在美國境內參加電話會議，與會者可撥打 (844)413-3978，或撥打美國境外的與會者(412)317-6594。建議與會者在開始時間前大約十分鐘登錄網絡直播或撥入電話會議 。想通過網絡直播收聽，請訪問S公司網站的投資者關係欄目。
電話會議的音頻回放將在電話會議結束後不久播放，並將持續大約七天。 可以通過在美國境內撥打(877)344-7529或在美國境外撥打(412)317-0088收聽。電話會議重播接入代碼為 2285472。重播也將在電話會議結束後不久在S公司網站的投資者關係欄目中播放，並將持續約七天。
腳註：
| * | 非公認會計準則財務衡量標準。請參閲下面的關於非公認會計準則衡量標準。 | |
| ** | 迄今已支付並收到33兆瓦的投資計劃採購 。 | |
Solaris油田基礎設施公司簡介
Solaris油田基礎設施公司(紐約證券交易所代碼：SOI)提供移動設備，推動供應鏈和完成油井和天然氣井的執行效率。Solaris專利系統部署在美國的石油和天然氣盆地。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站：www.solarisilfield.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於Solaris S與MER股東提出的交易，Solaris S完成交易的能力，交易的好處和Solaris S在交易後的未來財務表現，以及Solaris S的融資計劃、戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、 預計成本、前景、管理計劃和目標，以及第一部分第1A項中討論的其他風險。？風險因素在我們截至2024年3月31日的季度報告Form 10-Q和第一部分第1A項中。？風險因素在我們截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中，每份提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)。Solaris美國證券交易委員會的備案文件可在美國證券交易委員會S的網站www.sec.gov上公開獲得。前瞻性陳述基於我們目前對我們與MER的交易、我們的業務、 經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與此類前瞻性聲明中預期的結果大不相同的因素包括但不限於 在我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中討論或引用的因素。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止到本文發佈之日。可能導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。
有關提議的交易的其他信息以及在哪裏可以找到它
關於擬議的交易，該公司將向美國證券交易委員會提交一份委託書。此外，本公司將向美國證券交易委員會提交與其向MER股權持有人提出的交易相關的其他相關材料 。本公司向美國證券交易委員會提交的材料可在美國證券交易委員會S網站免費獲取，網址為www.sec.gov。本公司的投資者和證券持有人在獲得委託書和其他相關材料後，請在就擬議交易作出任何投票或投資決定之前閲讀這些材料，因為它們包含有關交易和交易各方的重要信息 。
徵集活動的參與者
根據美國證券交易委員會規則，本公司、MER及其各自的董事、高管、其管理層的其他成員及其員工可被視為 參與就擬議交易徵求公司股東的委託書。投資者和證券持有人可以通過閲讀S在2024年4月4日提交給美國證券交易委員會的2024年股東周年大會附表14A上的最終委託書，以及在獲得時提交給美國證券交易委員會的與交易相關的 委託書和其他相關材料，獲得有關募集中某些公司高管和董事的姓名、關聯關係和利益的更詳細信息。有關S能源租賃有限公司及S能源租賃有限公司參與招標的人士權益的資料，在某些情況下可能有別於S公司股東的一般權益，該等資料將於有關交易的委託書中載明。
沒有要約或懇求
本新聞稿僅供參考，並不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區出售此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是非法的任何證券。
關於非GAAP衡量標準
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務結果外，本新聞稿還介紹了非GAAP財務指標。管理層相信，調整後EBITDA、槓桿率(淨債務與年化調整後EBITDA之比) 和淨債務(總債務減去現金和現金等價物)為投資者提供有關S公司財務狀況和經營業績的有用信息，因為它們有助於分析經營業績。具體而言，我們將調整後的EBITDA視為業績的重要指標。我們將EBITDA定義為淨收益加上(I)折舊和攤銷費用，(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用，包括特許經營税 。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上(I)基於股票的薪酬支出和(Ii)某些非現金項目以及非常、非常或 非經常性損益或支出。
儘管管理層認為上述非GAAP財務指標是內部使用和投資界評估Solaris整體財務業績的良好工具，但不應將上述非GAAP財務指標視為替代或優於根據GAAP編制的其他財務業績指標。然而，如果沒有不合理努力，這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準之間沒有任何協調。這是由於預測各種對賬項目的時間或金額存在固有的困難，這些項目會影響最直接可比的GAAP財務指標，而這些財務指標尚未發生、不在我們的控制之下和/或無法合理預測，因為我們尚未完成本報告所述期間的任何報告流程。
聯繫人：
伊馮·弗萊徹
高級副總裁，財務和投資者關係
(281) 501-3070
郵箱：ir@solarisilfield.com