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附錄 99
霍尼韋爾國際公司
（未經審計）
（表格中的美元單位：百萬美元）
截至2023年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日以及2024年3月31日的三個月的補充信息

重估分部利潤和調整後的每股收益
在2024年4月1日或之後開始的期間，霍尼韋爾開始將收購相關無形資產攤銷費用和某些收購相關成本（包括相關的税收影響）的影響排除在分部利潤和調整後的每股收益中。下表重繪了某些歷史時期，以符合我們當前的演示文稿：
三個月已結束
2023 年 3 月 31 日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日2024 年 3 月 31 日
分部利潤
航空航天科技$831$930$968$1,031$1,035
工業自動化586544519560474
樓宇自動化381391392365350
能源和可持續發展解決方案302363378444303
企業和所有其他(85)(115)(87)(100)(68)
分部利潤總額$2,015$2,113$2,170$2,300$2,094
三個月已結束
 2023 年 3 月 31 日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日2024 年 3 月 31 日
調整後的普通股每股收益——攤薄後$2.15$2.30$2.38$2.69$2.34

重估工業自動化可報告業務板塊的淨銷售額
2024 年 4 月，公司重新調整了工業自動化應報告業務板塊內的某些業務部門。氣體探測業務已從傳感和安全技術業務部門轉移到過程解決方案業務部門，以與過程測量控制業務保持一致。下表重繪了某些歷史時期，以符合我們當前的演示文稿：
三個月已結束
 2023 年 3 月 31 日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日2024 年 3 月 31 日
工業自動化
傳感和安全技術$493$518$498$474$450
生產力解決方案和服務361329304319322
流程解決方案1,4851,4821,4931,5571,496
倉庫和工作流程解決方案464398335246210
工業自動化淨銷售額$2,803$2,727$2,630$2,596$2,478


附錄

非公認會計準則財務指標

以下信息提供了本新聞稿中列出的某些非公認會計準則財務指標的定義和對賬，該對賬與根據公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比的財務指標附在內。

管理層認為，這些指標與報告的金額一起考慮，有助於投資者和管理層瞭解我們的持續業務和分析持續的經營趨勢。管理層認為，調整收購相關無形資產攤銷和某些收購相關成本的調整為投資者提供了更有意義的各期業績衡量標準，使該衡量標準與管理層內部評估業績的方式保持一致，也使投資者更容易將我們的業績與同行進行比較。應將這些衡量標準視為最具可比性的GAAP衡量標準的補充，而不是替代這些衡量標準。在非公認會計準則基礎上提出的某些指標代表了調整扣除税收項目的影響。調整項目的税收影響是根據具體情況單獨確定的。其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則指標，從而限制了這些指標在比較方面的用處。

管理層不會孤立地將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在合併財務報表中確認的重大支出和收入。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。敦促投資者審查非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估霍尼韋爾的業務。


霍尼韋爾國際公司
每股收益與調整後每股收益的對賬
（未經審計）
 
 三個月已結束
 2023 年 3 月 31 日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日
普通股每股收益——攤薄後1
$2.07$2.22$2.27$1.91
養老金按市值計價的支出2
———0.19
與收購相關的無形資產的攤銷3
0.080.070.100.09
與收購相關的成本4
——0.01—
與俄羅斯有關的指控5
————
與NARCO收購和HWI銷售相關的淨支出6
—0.01——
對預計的未來本迪克斯負債的調整7
———0.49
調整後的普通股每股收益——攤薄後$2.15$2.30$2.38$2.69
1在截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三個月中，調整後的每股收益分別使用了約67300萬、67020萬、66700萬和66090萬的加權平均股份。
2
2023年，養老金按市值計價的支出使用18％的混合税率，扣除2700萬美元的税收優惠。
3在截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三個月中，與收購相關的無形資產攤銷包括5400萬美元、4,800萬美元、6,700萬美元和6,200萬美元，分別扣除約1,400萬美元、1,300萬美元、2,000萬美元和1,400萬美元的税收優惠。
4在截至2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三個月中，收購相關成本（主要包括第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整）的調整分別為100萬美元、400萬美元和200萬美元，扣除約0萬美元、200萬美元和0萬美元的税收優惠。
5
在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年12月31日的三個月中，調整後的福利金分別為200萬美元的福利、100萬美元的支出和200萬美元的福利，不包括税收支出。
6
在截至2023年6月30日的三個月中，由於與NARCO收購和HWI出售相關的淨支出，扣除300萬美元的税收優惠，調整額為800萬美元。
7本迪克斯摩擦材料（“Bendix”）是一家不再歸公司所有的企業。2023年，公司更改了計算本迪克斯遺留負債的估值方法。在截至2023年12月31日的三個月中，調整額為3.3億美元，扣除1.04億美元（税前4.34億美元）的税收優惠，這是由於解決主張（截至財務報表日提出的索賠）和未申報的與本迪克斯相關的石棉索賠的估計負債發生變化。在過去五年中，該公司的平均分辨率值每年都出現波動，這兩個方向都沒有明確的趨勢。2023年，該公司觀察到平均分辨率值連續兩年增加（2023年和2022年），五年期的前幾年（2019年至2021年）的波動性更大。基於這些觀察，該公司在2023年第四季度的年度評估中重新評估了其估值方法，並選擇通過將回顧期從五年縮短至兩年（2023年和2022年）來更加重視最近兩年。該公司認為，過去連續兩年的平均分辨率值可能更能代表未來時期的預期分辨率值。4.34億美元的税前金額主要歸因於將回顧期縮短至最近兩年，在較小程度上，也歸因於提高了部分申報索賠的預期解決價值，以適應該子集中的索賠價值高於模擬的兩年數據集。鑑於侵權行為系統內部最近的訴訟趨勢以及預測此類趨勢結果的固有不確定性，無法預測此類解決價值在未來是否會增加、下降或穩定。該公司將繼續監測Bendix索賠解決價值和侵權行為系統內的其他趨勢，以評估確定未來平均解決價值的適當回顧期。
注意：由於四捨五入，金額可能不足


霍尼韋爾國際公司
每股收益與調整後每股收益的對賬（續）
（未經審計）
 
 截至2024年3月31日的三個月截至2023年12月31日的十二個月
普通股每股收益——攤薄後1
$2.23$8.47
養老金按市值計價的支出2
—0.19
與收購相關的無形資產的攤銷3
0.080.35
與收購相關的成本4
0.010.01
與俄羅斯有關的指控5
0.02—
與NARCO收購和HWI銷售相關的淨支出6
—0.01
對預計的未來本迪克斯負債的調整7
—0.49
調整後的普通股每股收益——攤薄後$2.34$9.52
1在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的十二個月中，調整後的每股收益分別使用了約65660萬和66820萬的加權平均股份。
2
2023年，養老金按市值計價的支出使用18％的混合税率，扣除2700萬美元的税收優惠。
3在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的十二個月中，與收購相關的無形資產攤銷包括5,500萬美元和2.31億美元，分別扣除約1500萬美元和6,100萬美元的税收優惠。
4在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的十二個月中，收購相關成本的調整約為400萬美元和700萬美元，其中主要包括第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整，分別減去約100萬美元和200萬美元的税收優惠。
5
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的十二個月中，調整後的支出分別為1,700萬美元的不含税收優惠和300萬美元的福利，不含税收支出。
6
在截至2023年12月31日的十二個月中，由於與NARCO收購和HWI出售相關的淨支出，扣除300萬美元的税收優惠，調整額為800萬美元。
7本迪克斯摩擦材料（“Bendix”）是一家不再歸公司所有的企業。2023年，公司更改了計算本迪克斯遺留負債的估值方法。在截至2023年12月31日的十二個月中，調整額為3.3億美元，扣除1.04億美元（税前4.34億美元）的税收優惠，這是由於解決主張（截至財務報表日提出的索賠）和未申報的與本迪克斯相關的石棉索賠的估計負債發生了變化。在過去五年中，該公司的平均分辨率值每年都出現波動，這兩個方向都沒有明確的趨勢。2023年，該公司觀察到平均分辨率值連續兩年增加（2023年和2022年），五年期的前幾年（2019年至2021年）的波動性更大。基於這些觀察，該公司在2023年第四季度的年度評估中重新評估了其估值方法，並選擇通過將回顧期從五年縮短至兩年（2023年和2022年）來更加重視最近兩年。該公司認為，過去連續兩年的平均分辨率值可能更能代表未來時期的預期分辨率值。4.34億美元的税前金額主要歸因於將回顧期縮短至最近兩年，在較小程度上，也歸因於提高了部分索賠的預期解決價值，以適應該子集中的索賠價值高於模擬的兩年數據集。鑑於侵權行為系統內部最近的訴訟趨勢以及預測此類趨勢結果的固有不確定性，無法預測此類解決價值在未來是否會增加、下降或穩定。該公司將繼續監測Bendix索賠解決價值和侵權行為系統內的其他趨勢，以評估確定未來平均解決價值的適當回顧期。
注意：由於四捨五入，金額可能不足
我們將調整後的每股收益定義為經調整的攤薄後每股收益，不包括上面列出的各種費用。我們認為，調整後的每股收益是一項有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續經營趨勢的衡量標準。
與收購相關的無形資產攤銷和收購相關成本受到我們完成收購的時間、規模和數量的顯著影響，而且不處於可預測的週期，我們對未來何時或是否可能進行任何收購不予置評。該公司認為，排除這些成本可以讓投資者更有意義地比較一段時間內的經營業績以及與收購公司和其他同行公司的經營業績。


霍尼韋爾國際公司
營業收入與分部利潤的對賬，營業收入和分部利潤率的計算
（未經審計）
（百萬美元）
 
 三個月已結束
 2023 年 3 月 31 日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日
營業收入$1,692$1,883$1,926$1,583
股票補償費用1
59503954
重新定位，其他 2,3
180103100569
養老金和其他退休後服務費用3
16161717
收購相關無形資產的攤銷68618776
與收購相關的成本4
——11
分部利潤$2,015$2,113$2,170$2,300
營業收入$1,692$1,883$1,926$1,583
÷ 淨銷售額$8,864$9,146$9,212$9,440
營業收入利潤率%19.1%20.6%20.9%16.8%
分部利潤$2,015$2,113$2,170$2,300
÷ 淨銷售額$8,864$9,146$9,212$9,440
分部利潤率%22.7%23.1%23.6%24.4%
1包含在銷售、一般和管理費用中。
2
包括重新定位、石棉、環境支出、股權收益調整和其他費用。在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三個月中，其他費用分別包括因俄羅斯-烏克蘭衝突而產生的200萬美元支出和200萬美元的補助金。
3包含在銷售和銷售產品和服務成本、一般和管理費用中。
4包括與收購相關的庫存公允價值調整。
 三個月已結束
2024 年 3 月 31 日		十二個月已結束
2023年12月31日
營業收入$1,860$7,084
股票補償費用1
53202
重新定位，其他 2,3
92952
養老金和其他退休後服務費用3
1666
收購相關無形資產的攤銷70292
與收購相關的成本4
32
分部利潤$2,094$8,598
營業收入$1,860$7,084
÷ 淨銷售額$9,105$36,662
營業收入利潤率%20.4%19.3%
分部利潤$2,094$8,598
÷ 淨銷售額$9,105$36,662
分部利潤率%23.0%23.5%
1包含在銷售、一般和管理費用中。
2
包括重新定位、石棉、環境支出、股權收益調整和其他費用。在截至2024年3月31日的三個月中，其他費用包括因俄羅斯-烏克蘭衝突而產生的1700萬美元支出。
3包含在銷售和銷售產品和服務成本、一般和管理費用中。
4包括與收購相關的庫存公允價值調整以及第三方交易和整合成本。


霍尼韋爾國際公司
營業收入與分部利潤的對賬，營業收入和分部利潤率的計算（續）
（未經審計）
（百萬美元）

我們將整個霍尼韋爾的分部利潤定義為營業收入，不包括股票薪酬支出、養老金和其他退休後服務成本、收購相關無形資產的攤銷、某些收購相關成本以及重新定位和其他費用。我們將基於霍尼韋爾的整體細分市場利潤率定義為分部利潤除以淨銷售額。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

與收購相關的無形資產攤銷和收購相關成本受到我們完成的收購時間、規模和數量的顯著影響，而且沒有進入可預測的週期，我們對未來何時或是否可能進行任何收購不發表評論。該公司認為，排除這些成本可以讓投資者更有意義地比較一段時間內的經營業績以及與收購公司和其他同行公司的經營業績。