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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 10-Q

 

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2024

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件號： 1-2116

 

阿姆斯特朗世界工業公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

 

 

賓夕法尼亞州

23-0366390

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主
證件號）

 

 

哥倫比亞大道 2500 號， 蘭開斯特， 賓夕法尼亞州

17603

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(717) 397-0611

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個課程的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

AWI

 

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
 

大型加速文件管理器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至2024年4月25日，阿姆斯特朗世界工業公司已發行普通股的數量— 43,758,250。

 

 

 

目錄

 

 

 

 

 

頁面

關於前瞻性陳述的警示説明

 

3

 

 

 

第一部分-財務信息

 

 

第 1 項。

 

財務報表

 

5

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22

第 3 項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

28

第 4 項。

 

控制和程序

 

28

 

 

 

第二部分-其他信息

 

 

第 1 項。

 

法律訴訟

 

29

第 1A 項。

 

風險因素

 

29

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

29

第 3 項。

 

優先證券違約

 

29

第 4 項。

 

礦山安全披露

 

29

第 5 項。

 

其他信息

 

29

第 6 項。

 

展品

 

30

簽名

 

31

 

 

 

2

 

當我們提到 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司。

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告中的某些陳述以及此處以引用方式納入的文件可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，包括所有不是歷史事實陳述的陳述以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於我們對市場、整體經濟狀況及其對經營業績影響的預期；我們對股息支付的預期；以及我們在扣除利息、税項、折舊和攤銷前增加收入、收益和收益的能力。諸如 “預測”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“展望”、“目標”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“尋求” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們無法保證我們的預期會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營業績或未來前景產生重大不利影響或可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的因素包括但不限於：

 

與我們的運營相關的風險

•
關鍵客户關係的變化；
•
製造投入或來源產品的可用性和成本；
•
我們與沃辛頓企業公司的合資企業沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司（“WAVE”）的財務捐款；
•
勞動;
•
節省成本和提高生產率的舉措；
•
在實現環境、社會和治理（“ESG”）和可持續發展目標及相關合規方面取得的進展；

與我們的策略相關的風險

•
戰略舉措帶來的好處，包括對數字化和產品創新的投資；
•
確定、完成和成功整合戰略交易；

與財務事項有關的風險

•
我們的流動性需求和債務；
•
支付股息和回購股票的能力；
•
意想不到的負面税收後果；
•
固定福利計劃債務；

與法律和監管事項相關的風險

•
環境責任風險；
•
索賠和訴訟；
•
知識產權保護的有效性；
•
在加拿大和拉丁美洲的業務；

與一般經濟和其他因素相關的風險

•
經濟狀況；
•
施工活動；
•
市場競爭；
•
客户整合；

3

 

•
信息技術中斷和網絡安全漏洞；
•
對第三方供應商和供應商的依賴；
•
地理集中度；
•
公共衞生流行病或流行病；以及
•
我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件、新聞稿和其他通信中不時詳述的其他風險，包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中列出的 “風險因素” 項下列出的風險。

此類前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們明確表示沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。

4

 

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併收益表和綜合收益表

（每股數據除外，金額以百萬計）

未經審計

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

銷售商品的成本

 

 

202.0

 

 

 

198.1

 

毛利潤

 

 

124.3

 

 

 

112.1

 

銷售、一般和管理費用

 

 

65.7

 

 

 

62.7

 

與或有對價公允價值變動有關的（收益）

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

來自未合併關聯公司的權益（收益），淨額

 

 

(27.2

)

 

 

(20.8

)

營業收入

 

 

86.1

 

 

 

70.2

 

利息支出

 

 

9.0

 

 

 

8.7

 

其他非營業（收入），淨額

 

 

(3.1

)

 

 

(2.4

)

所得税前收益

 

 

80.2

 

 

 

63.9

 

所得税支出

 

 

20.3

 

 

 

16.6

 

淨收益

 

$

59.9

 

 

$

47.3

 

扣除税款的其他綜合（虧損）：

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

(0.8

)

 

 

(0.1

)

衍生收益（虧損），淨額

 

 

0.5

 

 

 

(2.2

)

養老金和退休後調整

 

 

(0.6

)

 

 

0.2

 

其他綜合（虧損）共計

 

 

(0.9

)

 

 

(2.1

)

綜合收入總額

 

$

59.0

 

 

$

45.2

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.37

 

 

$

1.04

 

稀釋

 

$

1.36

 

 

$

1.04

 

已發行普通股的平均數量：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

43.8

 

 

 

45.4

 

稀釋

 

 

44.1

 

 

 

45.5

 

 

請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。

 

 

5

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併資產負債表

（金額以百萬計，股票和每股數據除外）

 

 

未經審計

 

 

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

69.6

 

 

$

70.8

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

125.4

 

 

 

111.0

 

庫存，淨額

 

 

106.4

 

 

 

104.0

 

應收所得税

 

 

0.4

 

 

 

0.8

 

其他流動資產

 

 

28.9

 

 

 

26.4

 

流動資產總額

 

 

330.7

 

 

 

313.0

 

不動產、廠房和設備，減去累計折舊和攤銷
$614.1和 $598.2，分別地

 

 

559.9

 

 

 

566.4

 

經營租賃資產

 

 

26.7

 

 

 

26.6

 

融資租賃資產

 

 

27.8

 

 

 

25.2

 

預付養老金費用

 

 

86.1

 

 

 

84.6

 

對未合併關聯公司的投資

 

 

26.2

 

 

 

17.4

 

善意

 

 

175.3

 

 

 

175.5

 

無形資產，淨額

 

 

408.6

 

 

 

412.4

 

其他非流動資產

 

 

50.2

 

 

 

51.3

 

總資產

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的本期分期付款

 

$

22.5

 

 

$

22.5

 

應付賬款和應計費用

 

 

131.1

 

 

 

159.9

 

經營租賃負債

 

 

6.9

 

 

 

6.8

 

融資租賃負債

 

 

3.0

 

 

 

3.0

 

應繳所得税

 

 

20.9

 

 

 

2.3

 

流動負債總額

 

 

184.4

 

 

 

194.5

 

長期債務，減去本期分期付款

 

 

558.9

 

 

 

564.3

 

經營租賃負債

 

 

20.5

 

 

 

20.4

 

融資租賃負債

 

 

26.4

 

 

 

23.4

 

退休後福利負債

 

 

42.1

 

 

 

42.4

 

養老金福利負債

 

 

26.6

 

 

 

26.9

 

其他長期負債

 

 

24.4

 

 

 

26.8

 

應繳所得税

 

 

15.5

 

 

 

15.0

 

遞延所得税

 

 

165.9

 

 

 

166.9

 

非流動負債總額

 

 

880.3

 

 

 

886.1

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01每股面值， 200已授權百萬股， 63,072,232
已發行的股票和 43,777,371截至 2024 年 3 月 31 日的已發行股份，以及
        63,054,340已發行的股票和 43,902,061截至已發行的股份
2023 年 12 月 31 日

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

超過面值的資本

 

 

595.3

 

 

 

591.7

 

留存收益

 

 

1,394.1

 

 

 

1,346.6

 

庫存股，按成本計算， 19,294,861截至 2024 年 3 月 31 日的股票以及 19,152,279
截至 2023 年 12 月 31 日的股票

 

 

(1,257.6

)

 

 

(1,242.4

)

累積的其他綜合（虧損）

 

 

(105.6

)

 

 

(104.7

)

股東權益總額

 

 

626.8

 

 

 

591.8

 

負債和股東權益總額

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

 

請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。

6

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

（金額以百萬計，股票和每股數據除外）

未經審計

 

 

 

截至2024年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

國庫股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

（損失）

 

 

總計

 

2023年12月31日

 

 

43,902,061

 

 

$

0.6

 

 

$

591.7

 

 

$

1,346.6

 

 

 

19,152,279

 

 

$

(1,242.4

)

 

$

(104.7

)

 

$

591.8

 

股票發行量，淨額

 

 

17,892

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金分紅-$0.28每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(12.4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(12.4

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59.9

 

其他綜合（損失）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.9

)

 

 

(0.9

)

收購庫存股票

 

 

(142,582

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

142,582

 

 

 

(15.2

)

 

 

-

 

 

 

(15.2

)

2024 年 3 月 31 日

 

 

43,777,371

 

 

$

0.6

 

 

$

595.3

 

 

$

1,394.1

 

 

 

19,294,861

 

 

$

(1,257.6

)

 

$

(105.6

)

 

$

626.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

國庫股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

（損失）

 

 

總計

 

2022年12月31日

 

 

45,572,185

 

 

$

0.6

 

 

$

573.6

 

 

$

1,169.9

 

 

 

17,364,635

 

 

$

(1,109.0

)

 

$

(100.1

)

 

$

535.0

 

股票發行量，淨額

 

 

12,328

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(76

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金分紅-$0.254每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.7

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47.3

 

其他綜合（損失）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

 

 

(2.1

)

收購庫存股票

 

 

(367,269

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

367,269

 

 

 

(27.3

)

 

 

-

 

 

 

(27.3

)

2023 年 3 月 31 日

 

 

45,217,244

 

 

$

0.6

 

 

$

577.2

 

 

$

1,205.5

 

 

 

17,731,828

 

 

$

(1,136.3

)

 

$

(102.2

)

 

$

544.8

 

 

請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。

7

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併現金流量表

（金額以百萬計）

未經審計

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

59.9

 

 

$

47.3

 

為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

折舊和攤銷

 

 

24.3

 

 

 

20.9

 

遞延所得税

 

 

(1.0

)

 

 

(0.3

)

基於股份的薪酬

 

 

4.1

 

 

 

3.9

 

來自未合併關聯公司的股權收益

 

 

(27.2

)

 

 

(20.8

)

或有對價公允價值變動所得（收益）

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

支付超過收購日公允價值的或有對價

 

 

-

 

 

 

(5.0

)

其他非現金調整，淨額

 

 

-

 

 

 

(0.1

)

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收款

 

 

(25.1

)

 

 

(16.1

)

庫存

 

 

(2.5

)

 

 

(3.5

)

應付賬款和應計費用

 

 

(18.2

)

 

 

(11.7

)

應收和應付所得税，淨額

 

 

19.5

 

 

 

15.5

 

其他資產和負債

 

 

(7.1

)

 

 

(3.9

)

經營活動提供的淨現金

 

 

26.4

 

 

 

26.2

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購置不動產、廠房和設備

 

 

(14.7

)

 

 

(22.3

)

合資企業的投資回報

 

 

23.4

 

 

 

20.8

 

投資未合併的子公司

 

 

(5.5

)

 

 

-

 

公司自有人壽保險的收益，淨額

 

 

2.7

 

 

 

-

 

由（用於）投資活動提供的淨現金

 

 

5.9

 

 

 

(1.5

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度的收益

 

 

25.0

 

 

 

25.0

 

循環信貸額度的支付

 

 

(25.0

)

 

 

(10.0

)

長期債務的支付

 

 

(5.6

)

 

 

-

 

融資租賃的付款

 

 

(0.8

)

 

 

(0.6

)

已支付的股息

 

 

(12.3

)

 

 

(11.6

)

基於股份的薪酬計劃的收益（付款），扣除税款

 

 

0.6

 

 

 

(0.3

)

支付與收購相關的或有對價

 

 

-

 

 

 

(10.2

)

收購庫存股的付款

 

 

(15.0

)

 

 

(27.0

)

淨現金（用於）融資活動

 

 

(33.1

)

 

 

(34.7

)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

(0.4

)

 

 

-

 

現金及現金等價物的淨額（減少）

 

 

(1.2

)

 

 

(10.0

)

年初的現金和現金等價物

 

 

70.8

 

 

 

106.0

 

期末的現金和現金等價物

 

$

69.6

 

 

$

96.0

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

8.5

 

 

$

8.4

 

所得税支付，淨額

 

 

1.7

 

 

 

1.5

 

資本支出應付賬款金額

 

 

0.4

 

 

 

2.5

 

請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。

 

8

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

注意事項 1。業務和演示基礎

阿姆斯特朗世界工業公司（“AWI”）是一家在賓夕法尼亞州成立於1891年的公司。當我們在這些附註中提及 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是AWI及其子公司。

除本附註中披露的內容外，在本10-Q表中編制簡明合併財務報表時使用的會計政策與編制截至2023年12月31日止年度的合併財務報表時使用的會計政策相同。因此，這些報表應與截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，所有正常的經常性調整都包括在內，以公允地説明所列報告期的結果。本報告中包含的2024年和2023年第一季度的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年收益，這主要是由於一年中每個季度的銷售水平不同以及總體經濟狀況可能發生變化。

這些簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些報表酌情包括管理層的估計和判斷。管理層利用估算值來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬備抵金、庫存報廢以及成本和可變現淨值費用降低、保修準備金、工傷補償、一般責任和環境索賠以及所得税。在編制估算值時，管理層根據相關信息的考慮確定金額，並可能與外部各方協商，包括外部法律顧問。實際結果可能與這些估計值有所不同。

對未合併關聯公司的收購和投資

2024 年 1 月，我們與 McKinstry Essention, LLC 建立了戰略合作伙伴關係並對 Overcast Innovations LLC（“Overcast”）進行了股權投資，由此我們出資了 $5.5 百萬以換取 19.5Overcast的所有權權益百分比，未來權利將增加我們的所有權權益。Overcast是一家解決方案公司，提供預製天花板雲系統、模塊化網格平臺和工程設計服務，以減少建築環境中的浪費和效率低下。我們在Overcast的投資和股權收益包含在我們的未分配公司板塊中。

2023年10月，我們收購了總部位於北卡羅來納州阿爾伯馬爾的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分業務和某些資產，用於開發、測試和製造用於建築和屋面設施的節能產品。Insolcorp收購的業務、資產和負債包含在我們的礦物纖維板塊中。

2023年7月，我們收購了總部位於加利福尼亞州聖拉斐爾的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已發行和流通股票。BoK 是金屬幕牆建築解決方案的設計師。BoK的運營、資產和負債包含在我們的建築特種板塊中。

後續事件

2024年4月，我們收購了亨特·道格拉斯公司（“3form”）的子公司3form, LLC的所有已發行和未償還的會員權益，收購價為美元95.0 百萬。3form總部位於猶他州鹽湖城，是用於特種牆壁、隔板和天花板的建築樹脂和玻璃產品的設計師和製造商，在美國擁有三個生產和設計設施，2023年的收入約為美元96 百萬。

 

注意事項 2。分部業績

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

建築專業

 

 

86.7

 

 

 

81.8

 

淨銷售總額

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

 

9

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

 

我們以產品為基礎的礦物纖維和建築特種板塊的淨銷售額代表我們向外部客户銷售的基於產品的集團產品。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

分部營業收入（虧損）

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

79.2

 

 

$

63.8

 

建築專業

 

 

7.7

 

 

 

7.2

 

未分配的公司

 

 

(0.8

)

 

 

(0.8

)

合併營業收入總額

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

合併營業收入總額

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

利息支出

 

 

9.0

 

 

 

8.7

 

其他非營業（收入），淨額

 

 

(3.1

)

 

 

(2.4

)

所得税前收益

 

$

80.2

 

 

$

63.9

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

分部資產

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

1,097.9

 

 

$

1,091.9

 

建築專業

 

 

430.0

 

 

 

421.1

 

未分配的公司

 

 

163.6

 

 

 

159.4

 

合併資產總額

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

 

註釋 3.收入

收入分類

我們的礦物纖維和建築特種業務部門在整個美洲製造和銷售天花板和牆壁系統（主要是礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、毛氈、木纖維和玻璃增強石膏）。我們根據基於產品的細分市場和主要客户渠道對收入進行分類，因為它們最恰當地描述了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額和時間。按主要客户渠道劃分的淨銷售額如下：

分銷商 — 指向建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築師和設計公司以及主要設施所有者。從地理位置來看，該類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。

家居中心 — 代表家居中心的淨銷售額，例如Lowe's Companies, Inc.和Home Depot, Inc.。該類別主要包括對美國客户的銷售額。

直接客户 — 代表對承包商、分包商以及大型建築師和設計公司的淨銷售額。該類別主要包括對美國客户的銷售。

其他 — 代表向獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括向服務建築商、承包商和消費者的經銷商、在線客户、主要設施所有者、團體採購組織以及維護、維修和運營實體轉售我們產品的批發商。從地理位置來看，該類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。

 

10

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按主要客户渠道劃分的礦物纖維和建築特種板塊的淨銷售額：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

礦物纖維

 

2024

 

 

2023

 

分銷商

 

$

169.3

 

 

$

159.8

 

家庭中心

 

 

31.0

 

 

 

31.1

 

直接客户

 

 

13.1

 

 

 

14.7

 

其他

 

 

26.2

 

 

 

22.8

 

總計

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

建築專業

 

2024

 

 

2023

 

分銷商

 

$

53.8

 

 

$

39.2

 

直接客户

 

 

30.0

 

 

 

42.0

 

其他

 

 

2.9

 

 

 

0.6

 

總計

 

$

86.7

 

 

$

81.8

 

 

備註 4.應收賬款和票據

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

客户應收賬款

 

$

120.5

 

 

$

102.1

 

雜項應收款

 

 

8.1

 

 

 

11.8

 

減少保修、折扣和損失準備金

 

 

(3.2

)

 

 

(2.9

)

應收賬款和票據，淨額

 

$

125.4

 

 

$

111.0

 

 

我們向精選的、預先獲得批准的客户銷售我們的產品，這些客户的業務受到經濟和市場條件變化的影響。在確定可疑賬户損失備抵金時，我們會考慮這些因素和每個客户的財務狀況。

 

備註 5.庫存

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

成品

 

$

58.9

 

 

$

55.1

 

處理中的貨物

 

 

6.2

 

 

 

5.1

 

原材料和用品

 

 

66.6

 

 

 

66.7

 

減去 LIFO 儲備

 

 

(25.3

)

 

 

(22.9

)

庫存總額，淨額

 

$

106.4

 

 

$

104.0

 

 

注意事項 6。其他流動資產

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

預付費用

 

$

17.3

 

 

$

15.9

 

持有待售資產

 

 

6.7

 

 

 

6.7

 

衍生資產的公允價值

 

 

1.9

 

 

 

1.1

 

其他

 

 

3.0

 

 

 

2.7

 

其他流動資產總額

 

$

28.9

 

 

$

26.4

 

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有的待售資產包括我們在俄勒岡州聖海倫斯閒置的礦物纖維工廠的土地和財產、廠房和設備，以及位於伊利諾伊州芝加哥的建築特種設計中心的建築物和相關土地。

 

備註 7.對未合併關聯公司的投資

對未合併關聯公司的投資包括我們的 50我們與沃辛頓企業公司的合資企業沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司（“WAVE”）的股權百分比以及我們的 19.5Overcast的股權百分比。WAVE合資企業和Overcast的投資均使用權益會計法反映在我們的簡明合併財務報表中。WAVE 是

11

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

反映為我們的礦物纖維板塊的一部分，而Overcast則被列為我們的未分配公司板塊的一部分。

WAVE的簡要財務報表數據彙總如下。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

$

125.8

 

 

$

109.5

 

毛利潤

 

 

76.7

 

 

 

62.3

 

淨收益

 

 

57.0

 

 

 

43.8

 

 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們未合併關聯公司的股權（收益）虧損：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

波浪

 

$

(27.4

)

 

$

(20.8

)

陰雲密佈

 

 

0.2

 

 

 

-

 

來自未合併關聯公司的權益（收益），淨額

 

$

(27.2

)

 

$

(20.8

)

 

備註 8.商譽和無形資產

下表詳細列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日與我們的商譽和無形資產相關的金額：

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

估計的
有用生活

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

2-20年份

 

$

183.5

 

 

$

154.7

 

 

$

183.6

 

 

$

152.1

 

開發的技術

 

13-20年份

 

 

101.7

 

 

 

84.7

 

 

 

101.4

 

 

 

84.4

 

軟件

 

5-7 年份

 

 

15.6

 

 

 

5.3

 

 

 

15.6

 

 

 

4.6

 

商標和品牌名稱

 

3-20年份

 

 

6.2

 

 

 

3.5

 

 

 

6.2

 

 

 

3.4

 

非競爭協議

 

3-5年份

 

 

5.9

 

 

 

3.9

 

 

 

6.1

 

 

 

3.8

 

其他

 

各種各樣

 

 

2.8

 

 

 

0.2

 

 

 

2.8

 

 

 

0.2

 

總計

 

 

 

$

315.7

 

 

$

252.3

 

 

$

315.7

 

 

$

248.5

 

非攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標和品牌名稱

 

無限期

 

 

345.2

 

 

 

 

 

 

345.2

 

 

 

 

無形資產總額

 

 

 

$

660.9

 

 

 

 

 

$

660.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

善意

 

無限期

 

$

175.3

 

 

 

 

 

$

175.5

 

 

 

 

 

與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日的商譽下降是由於外匯變動。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

攤銷費用

 

$

4.1

 

 

$

3.5

 

 

備註 9.其他非流動資產

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

公司擁有的人壽保險保單的現金退保價值

 

$

38.4

 

 

$

40.3

 

投資員工遞延薪酬計劃

 

 

10.8

 

 

 

8.3

 

衍生資產的公允價值

 

 

-

 

 

 

1.8

 

其他

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

其他非流動資產總額

 

$

50.2

 

 

$

51.3

 

 

12

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

備註 10。應付賬款和應計費用

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

應付賬款、貿易及其他

 

$

87.2

 

 

$

91.0

 

就業成本

 

 

9.0

 

 

 

33.6

 

養老金和退休後負債的當期部分

 

 

8.0

 

 

 

8.0

 

其他

 

 

26.9

 

 

 

27.3

 

應付賬款和應計費用總額

 

$

131.1

 

 

$

159.9

 

 

備註 11.所得税支出

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

所得税前收益

 

$

80.2

 

 

$

63.9

 

所得税支出

 

 

20.3

 

 

 

16.6

 

有效税率

 

 

25.3

%

 

 

26.0

%

 

與2023年同期相比，2024年第一季度的有效税率較低，這主要是由於我們在2023年第一季度記錄的資本損失結轉的估值補貼有所增加。

在未來十二個月內，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。但是，目前無法可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認的税收優惠的變更可能是由於訴訟時效到期、正在進行的審查的完成或其他不可預見的情況造成的。

 

備註 12。債務

我們的長期債務由美元以下的未償還借款組成950.0 百萬浮動利率優先信貸額度，其中包括 $500.0 百萬循環信貸額度（含美元）150.0 百萬次信用證限額）和一美元450.0 百萬定期貸款 A. 截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的定期貸款A的本金餘額為美元444.4 百萬和美元450.0 分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的循環信貸額度下的未償借款為美元140.0 百萬。我們還有一美元25.0 百萬的雙邊信用證貸款。

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。目前，信用證是通過我們的循環信貸額度和我們的雙邊貸款安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險公司和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人償還債務的情況下才能提取信用證。 下表列出了與我們的信用證貸款相關的詳細信息：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

融資安排

 

極限

 

 

二手

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

7.7

 

 

$

17.3

 

循環信貸額度

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

7.7

 

 

$

167.3

 

 

13

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

備註 13.養老金和其他福利計劃

以下是淨定期福利成本（貸項）的組成部分：

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

美國的固定福利計劃：

 

 

 

 

 

 

養老金福利

 

 

 

 

 

 

在此期間獲得的福利的服務成本

 

$

0.6

 

 

$

0.7

 

預計福利債務的利息成本

 

 

4.2

 

 

 

4.2

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(6.1

)

 

 

(6.2

)

淨精算損失的攤銷

 

 

1.3

 

 

 

1.3

 

定期養老金淨成本

 

$

-

 

 

$

-

 

退休人員健康和人壽保險福利

 

 

 

 

 

 

預計福利債務的利息成本

 

$

0.5

 

 

$

0.7

 

先前服務成本的攤銷

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

精算收益淨額攤銷

 

 

(2.1

)

 

 

(1.5

)

退休後定期淨抵免額

 

$

(1.7

)

 

$

(0.8

)

 

上表中不包括與德國未注資的固定福利養老金計劃相關的定期淨養老金成本，該計劃未包含在先前的處置中。據報告，該計劃是我們未分配企業板塊的一部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該計劃的定期淨養老金成本並不重要。

淨收益成本的服務成本部分已在簡明合併收益表中列報，不包括商品銷售成本、一般和管理費用（“SG&A”），這些細列項目與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他薪酬成本相同。淨收益成本的其他組成部分在簡明合併收益表和綜合收益表中列報，與其他非營業收入淨額中的服務成本部分分開列報。

 

備註 14.金融工具和或有對價

我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。 我們的金融工具和或有對價的估計公允價值如下：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

攜帶
金額

 

 

估計的
公允價值

 

 

攜帶
金額

 

 

估計的
公允價值

 

資產（負債），淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務總額，包括流動部分

 

$

(581.4

)

 

$

(581.4

)

 

$

(586.8

)

 

$

(586.8

)

利率互換合約

 

 

1.0

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.4

)

與收購相關的或有對價

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

 

 

(1.6

)

 

 

(1.6

)

 

由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、客户應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。長期債務的公允價值估算基於大型金融機構的A定期貸款債務的數據。利率互換合約的公允價值估計是在第三方估值專家的協助下估算的，並通過獲取主要金融機構的報價進行驗證。我們聘請了一位獨立的第三方估值專家，根據業績來確定與收購相關的應付對價的公允價值估算，業績主要是使用蒙特卡羅模擬來衡量的。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，與收購相關的或有對價負債是與我們收購Insolcorp和BoK相關的額外應付現金對價，將在最終實現某些財務和業績里程碑時支付。截至2024年3月31日，美元0.6 百萬美元與收購相關的或有對價被歸類為應付賬款和其他應計費用，而美元0.7 在我們的簡明合併資產負債表中，百萬美元被歸類為其他長期負債。截至2023年12月31日，美元1.6 在我們的簡明合併資產負債表中，百萬美元被歸類為其他長期負債。

14

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價；

第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入；或

第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。

定期按公允價值計量並在簡明合併資產負債表中報告的資產和負債的公允價值計量彙總如下：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

公允價值基於

 

 

公允價值基於

 

 

 

其他
可觀察
輸入

 

 

其他
不可觀察
輸入

 

 

其他
可觀察
輸入

 

 

其他
不可觀察
輸入

 

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

資產（負債），淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

1.0

 

 

$

-

 

 

$

(0.4

)

 

$

-

 

與收購相關的或有對價

 

 

-

 

 

 

(1.3

)

 

 

-

 

 

 

(1.6

)

 

與收購相關的或有對價 $1.3 百萬和美元1.6 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別使用了大量不可觀察的輸入來衡量，其中包括相應盈利期的財務預測、基礎財務指標的波動率和估計的貼現率。在最初的收購日衡量標準之後，與收購相關的或有對價負債的所有變動均作為營業收入的一部分記錄在我們的簡明合併收益和綜合收益表中。

下表彙總了截至2024年3月31日不可觀測的重要輸入的加權平均值：

 

 

 

書

 

 

Insolcorp

 

不可觀察的輸入

 

 

 

 

 

 

波動率

 

 

24.5

%

 

 

20.1

%

折扣率

 

 

4.9

%

 

 

4.7

%

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與收購相關的或有對價負債的公允價值變化如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初或有對價的公允價值

 

$

1.6

 

 

$

15.2

 

已支付現金對價

 

 

-

 

 

 

(15.2

)

與或有對價公允價值變動相關的收益

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

期末或有對價的公允價值

 

$

1.3

 

 

$

-

 

 

在截至2024年3月31日的三個月中，公允價值的變化主要是由於每個實體的收益期內財務預測的變化以及估值投入的變化。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們支付了美元15.2 百萬額外現金對價，這是截至2022年12月31日收購TURF Design, Inc.的某些財務和業績里程碑的最終成就。在我們的簡明合併現金流量表中，支付的額外現金對價被歸類為截至收購日公允價值的來自融資活動的現金流。在我們的簡明合併現金流量表中，超過收購日公允價值支付的額外現金對價部分被歸類為經營活動產生的現金流。

 

15

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

 

備註 15.衍生金融工具

我們面臨來自外匯匯率、利率和大宗商品價格變動的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。我們使用利率衍生品來管理我們的利率敞口。一開始，我們指定為對衝工具的利率互換衍生品被正式記錄為預測交易的對衝或現金流對衝。我們還在開始時以及此後至少每季度正式評估用於套期保值交易的衍生品在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。如果確定衍生品不再是高效的對衝工具，或者預期的交易不太可能發生，我們將停止套期保值會計，任何未來的按市值計價的調整都將計入收益。我們使用衍生金融工具作為風險管理工具，而不是用於投機交易目的。

交易對手風險

我們只與具有投資級信用評級的知名金融機構交易對手進行衍生品交易。我們定期監控交易對手的信用評級。我們與交易對手的所有衍生品交易均受帶有淨額結算安排的國際互換和衍生品協會主協議（“ISDA”）管轄。在我們有未清損益頭寸的情況下，這些協議可以限制我們在單一交易對手處未清的風險敞口。對於我們的衍生品交易，我們不會向任何交易對手過賬也不接收現金抵押品。這些ISDA沒有任何信貸或有特徵；但是，根據我們的銀行信貸額度，違約將觸發這些協議下的違約。對個別交易對手的風險受到控制，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。

利率風險

我們利用利率互換來最大限度地減少利率波動造成的收益波動。這些互換被指定為現金流對衝我們部分浮動利率債務的利率變化。

下表彙總了我們截至2024年3月31日的利率互換：

保障期限

 

名義上的
金額

 

風險承保範圍

 

交易日期

2023 年 11 月至 2024 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月18日

2021 年 3 月至 2025 年 3 月

 

$

100.0

 

USD-SOFR

 

2018 年 11 月 28 日

2023 年 11 月至 2025 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月23日

2024 年 3 月至 2026 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月25日

2023 年 11 月至 2026 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月10日

2024 年 3 月至 2027 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月27日

2023 年 11 月至 2027 年 11 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月29日

根據上述2018年11月28日交易日的利率互換條款，我們按月支付固定利率，並根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）獲得浮動利率，包括 0% 樓層。根據上述所有剩餘利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並獲得基於SOFR的浮動利率。

財務報表的影響

下表詳細列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2024年3月31日或2023年12月31日，我們沒有任何未被指定為對衝工具的衍生資產或負債。以下衍生資產金額顯示為毛額，尚未扣除。

 

 

 

衍生資產

 

 

衍生負債

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表
地點

 

三月三十一日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

資產負債表
地點

 

三月三十一日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

利率互換合約

 

其他流動資產

 

$

1.9

 

 

$

1.1

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

-

 

 

$

0.1

 

利率互換合約

 

其他非流動資產

 

 

-

 

 

 

1.8

 

 

其他長期負債

 

 

0.9

 

 

 

3.2

 

 

16

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

 

 

 

收益（虧損）金額
在 AOCI 中得到認可

 

 

增益的位置
重新分類自
AOCI 進入淨收益

 

收益重新分類
從 AOCI 到淨收益

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

現金流對衝關係中的衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

2.9

 

 

$

(0.5

)

 

利息支出

 

$

2.1

 

 

$

2.4

 

 

截至2024年3月31日，預計將在未來十二個月淨收益中確認的累計其他綜合收益（“AOCI”）的現有收益為美元3.4 百萬。

 

備註 16.股東權益

普通股回購計劃

2016 年 7 月 29 日，董事會批准了股票回購計劃，授權我們最多回購美元150.0 我們的已發行普通股中的百萬股（“計劃”）。自該計劃啟動以來，我們進一步獲準回購總額不超過$的回購1,700.0 我們的已發行普通股中的百萬股是 2026年12月31日。我們有 $701.8 截至2024年3月31日，董事會的回購授權仍有100萬英鎊。

本計劃下的回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商交易進行，包括

細則10b5-1在管理層認為適當的時間和金額上制定計劃，但須視市場和業務狀況、監管要求和其他因素而定。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們回購了 0.1 該計劃下有百萬股股票，總成本為 $15.0 百萬，不包括佣金和税費，或平均價格為 $105.20 每股。自成立以來，我們已經回購了 14.3 該計劃下有百萬股股票，總成本為 $998.2 百萬，不包括佣金和税費，或平均價格為 $69.68 每股。

分紅

2024 年 2 月，我們的董事會宣佈了 $0.28 每股季度股息，支付給股東的股息是 2024 年 3 月。2024 年 4 月 24 日，我們的董事會宣佈了一美元0.28 每股季度股息將派發 2024年5月23日。

累計其他綜合（虧損）

 

 

國外
貨幣
翻譯調整 (1)

 

 

衍生物
增益 (1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累積的
其他
全面
（損失）(1)

 

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

$

1.0

 

 

$

0.5

 

 

$

(106.2

)

 

$

(104.7

)

重新分類前的其他綜合（虧損）收入，
扣除 $ 的税收優惠（支出）0.1, ($0.7), $-和 ($0.6)

 

 

(0.8

)

 

 

2.2

 

 

 

-

 

 

 

1.4

 

從累積的其他款項中重新歸類
全面（損失）

 

 

-

 

 

 

(1.7

)

 

 

(0.6

)

 

 

(2.3

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

 

(0.8

)

 

 

0.5

 

 

 

(0.6

)

 

 

(0.9

)

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

$

0.2

 

 

$

1.0

 

 

$

(106.8

)

 

$

(105.6

)

 

17

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

 

 

 

國外
貨幣
翻譯調整 (1)

 

 

衍生物
增益 (1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累積的
其他
全面
（損失）(1)

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

$

0.5

 

 

$

9.5

 

 

$

(110.1

)

 

$

(100.1

)

重新分類前的其他綜合（虧損）收入，
扣除 $ 的税收優惠（支出）-, $0.2, ($0.2) 和 $-

 

 

(0.1

)

 

 

(0.3

)

 

 

0.4

 

 

 

-

 

從累積的其他款項中重新歸類
全面（損失）

 

 

-

 

 

 

(1.9

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.1

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

 

(0.1

)

 

 

(2.2

)

 

 

0.2

 

 

 

(2.1

)

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

$

0.4

 

 

$

7.3

 

 

$

(109.9

)

 

$

(102.2

)

 

(1) 金額不含税。

 

 

 

金額
重新分類自
累積其他
全面
（損失）

 

中受影響的單項商品
簡明合併
收益表
而且全面
收入

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

衍生調整：

 

 

 

 

 

 

 

税前利率互換合約

 

$

(2.1

)

 

$

(2.4

)

利息支出

税收影響

 

 

0.4

 

 

 

0.5

 

所得税支出

總計（收入），扣除税款

 

 

(1.7

)

 

 

(1.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金和退休後調整：

 

 

 

 

 

 

 

先前服務抵免的攤銷

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

其他非營業（收入），淨額

淨精算（收益）的攤銷

 

 

(0.8

)

 

 

(0.2

)

其他非營業（收入），淨額

税前總計（收入）

 

 

(0.9

)

 

 

(0.2

)

 

税收影響

 

 

0.3

 

 

 

-

 

所得税支出

總計（收入），扣除税款

 

 

(0.6

)

 

 

(0.2

)

 

該期間的改敍總數

 

$

(2.3

)

 

$

(2.1

)

 

 

備註 17.訴訟及相關事宜

環境問題

環境合規

我們的製造和研究設施受到與材料排放和環境保護有關的各種聯邦、州和地方要求的影響。我們為遵守每個運營設施的適用環境要求提供必要的支出。儘管這些支出通常並不重要，但適用的監管要求不斷變化，因此，我們無法肯定地預測與環境合規相關的未來支出的金額、性質或時間。

環境場所

摘要

根據《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）、州超級基金和類似的環境法，我們積極參與調查和修復兩個國內擁有的地點存在或潛在的環境污染，據稱是由過去的工業活動造成的。

在每個地點，我們都是多個潛在責任方之一，並同意共同資助所需的調查和補救措施，同時保留我們對責任的辯護。我們也可能有權要求其他方繳款或補償，或根據適用的保險單獲得保障。我們已根據這些適用的保險單為某些場地提供保險和追償，包括喬治亞州梅肯市的場地和北卡羅來納州伊麗莎白城的工地，每項保險的摘要如下。除下文披露外，我們無法預測這些事項的結果或未來的時機

18

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

追回，無論是通過結算還是其他方式。我們也無法預測任何回收款項將在多大程度上覆蓋我們在這些地點的調查和修復費用中的最後一部分。我們的調查和補救費用的最終份額可能超過任何此類追回的款項，扣除保險賠償金後的此類金額可能是巨大的。

在2017年至2021年之間，我們簽訂了總額為美元的和解協議53.0 百萬美元與某些傳統保險公司合作，以解決正在進行的訴訟並收回我們先前在某些環境場所產生的費用和成本。這些和解被記錄為銷售成本和銷售和收購支出的減少，反映了與歷史記錄環境支出的損益表類別相同的損益表類別。從2020年開始，累計保險回收額超過了迄今為止與相應環境場所相關的累計支出，超額部分記入我們的簡明合併資產負債表中的長期負債。截至2024年3月31日和2023年12月31日，超過累計費用的保險賠償額為美元2.6 百萬。多餘的回收款將用於抵消未來在相應環境場所產生的任何支出，包括潛在負債的額外儲備金。將來，我們可能會與其他傳統保險公司簽訂額外的和解協議，這些協議可能很重要，也可能不重要，以獲得環境場地開支的報銷或繳款。

我們對環境場所未來負債的估算是基於對每個場地的當前可用事實的評估。我們會考慮各種因素，例如我們與場地相關的活動、現有技術、目前頒佈的法律法規以及公司先前在修復受污染場地方面的經驗。儘管現行法律對超級基金場地的所有各方規定了連帶責任，但預計我們對這些場地修復的捐款將受到可能對場地修復承擔責任的其他公司數量的限制。因此，我們的估計負債僅反映了我們的預期份額。在確定繳款概率時，我們會考慮其他各方的償付能力、其他方的場地活動、是否存在爭議、任何現有協議的條款和處理類似事項的經驗，以及我們 2006 年 10 月第 11 章重組對索賠有效性的影響（如果有）。

特定材料事件

喬治亞州梅肯

美國環境保護署（“EPA”）已列出 二 垃圾填埋場位於我們位於喬治亞州梅肯市的部分設施中，還有毗鄰我們財產的前梅肯海軍軍械廠垃圾填埋場、洛基溪的部分地區以及由於存在污染物，尤其是多氯聯苯（“多氯聯苯”）而導致洛基溪（統稱 “梅肯遺址”）成為國家優先事項清單上的超級基金場地的某些支流。

2010 年 9 月，我們與美國環保局簽訂了關於同意採取清除行動的行政命令（“移除行動”），以調查美國的多氯聯苯污染 一 我們物業的垃圾填埋場，即污水處理廠垃圾填埋場（“可運營單元1”）。在完成對可運營單位1的調查並提交我們的最終工程評估/成本分析後，美國環保局於2013年7月發佈了一份行動備忘錄，選擇了我們為拆除行動建議的補救措施。可操作單元 1 的響應行動已經完成，最終報告已於 2016 年 10 月提交給美國環保局。美國環保局於2016年11月批准了最終報告，並於2017年3月向環保局提交了移除後控制計劃。自2017年以來，AWI一直在根據批准的撤離後控制計劃對已完成的補救措施進行運營和維護活動。

2015年9月，AWI和其他潛在責任方（“PRP”）收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和PRP就超級基金場地剩餘部分的補救性調查和可行性研究（“RI/FS”）進行談判，其中包括我們物業上的其他垃圾填埋場，以及我們物業和洛基溪及其附近的區域（“可運營單位2”）。我們和其他PRP與美國環保局簽訂了和解協議，該協議自2018年9月起生效，以迴應進行RI/FS的特別通知信。PRP提交了RI/FS工作計劃，該計劃於2019年9月獲得美國環保局的批准。這部分場地的調查工作於2019年12月開始。

2021年6月，PRP向美國環保局提交了可運營的2號機組的場地特徵摘要報告（“SCSR”）。SCSR的目的是證明行動單元2的可用數據足以進行風險評估和制定補救行動目標。2022年下半年，美國環保局和PRP同意將該場地的所有非地下水部分分開。2022年8月，PRP向美國環保局提交了人類健康基準風險評估，2022年12月，PRP向美國環保局提交了2號機組的最終基準生態風險評估。這兩項風險評估都是美國環保局於2023年7月批准的補救調查報告（“RIR”）的證據。

根據RIR的調查結果，PRP制定了一份可行性研究草案（“FS”），以確定和評估2號機組所有非地下水元素的潛在補救方案。FS 草案已於 2023 年 8 月提交給美國環保局。美國環保局和佐治亞州於 2023 年 10 月發表了評論意見，修訂後的 FS 於 2023 年 11 月提交。美國環保局目前正在審查FS，最終將選擇補救措施，並針對該地點的非地下水元素髮布擬議補救行動計劃。PRP現在正在將注意力轉向完成對2號作業單元下方地下水的補救調查。

我們很可能會承擔實地調查、工程和監督費用，這些費用涉及最終確定第二號作業單元所有非地下水要素的財務報表以及完成第二號機組所有地下水要素的RI/FS。在修復RI/FS期間發現的任何污染物時，我們最終還可能承擔費用。本網站當前對未來負債的估計

19

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

僅包括我們在美國環保局要求PRP開展的調查工作費用中所佔的估計份額。我們無法合理估計我們在與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的經營業績至關重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續多年。

北卡羅來納州伊麗莎白

該工廠曾是櫥櫃製造工廠，從1977年到1996年由三角太平洋公司運營，後者後來成為阿姆斯特朗木業製品公司（“AWP”），現名為AHF產品有限責任公司。該場地以前歸美國海軍（“海軍”）和西屋電氣所有，後者被派拉蒙環球（“派拉蒙”）（當時稱為哥倫比亞廣播公司）收購。我們在1998年收購了AWP的股票時接管了該場地的所有權。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部將該場地列為危險廢物場地。1997年，AWP與西屋電氣簽訂了費用分攤協議，根據該協議，雙方同意平均分擔與調查和潛在補救措施相關的費用。2000年，AWP和派拉蒙簽訂了一項關於同意與美國環保局就該場地進行RI/FS的行政命令。2007年，我們和派拉蒙與海軍簽訂了一項協議，根據該協議，海軍同意支付已確定的過去和未來調查費用的三分之一，但不超過一定數額，這筆費用現已用盡。美國環保局於2011年8月批准了RI/FS工作計劃。2014 年 1 月，我們提交了 RI 和風險評估報告草稿，並根據機構對這些報告的評論進行了補充調查工作。在2016年阿姆斯特朗地板公司的分離中，我們同意保留與AWP場地相關的任何遺留環境責任。美國環保局於2018年4月發佈了該場地的臨時行動建議計劃，徵詢公眾意見，直至2018年6月。美國環保局評估了包括我們的評論在內的意見，併發布了選擇臨時清理方法的臨時決策記錄（“IROD”）。2018年9月，AWI和派拉蒙收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和派拉蒙參與和解協議的談判，以在現場進行或資助應對行動。作為對2018年9月特別通知信的迴應，我們和派拉蒙於2019年5月向美國環保局提交了真誠的提議。2021年6月，我們代表海軍與美國環保局、派拉蒙和美國就臨時補救措施的補救設計和補救行動進行了談判，簽訂了部分同意令和場地參與協議。由於與2007年的協議類似，美國不以PRP的形式在超級基金所在地開展工作，因此美國同意支付其在估計工程費用中所佔的份額。部分同意令由美國北卡羅來納州東區地方法院於2022年1月簽署。該場地的補救設計工作計劃（“RDWP”）已於2022年6月提交給美國環保局，AWI和派拉蒙於2022年11月對美國環保局於2022年9月收到的評論做出了迴應。美國環保局於2023年2月批准了修訂後的RDWP，2023年6月，雙方提交了設計前調查工作計劃。美國環保局於2023年11月對設計前調查工作計劃發表了意見，修訂後的文件已於2023年12月提交給美國環保局。2024年3月，美國環保局發佈了對設計前調查工作計劃的有條件批准，但前提是公司和派拉蒙在60天內迴應美國環保局對工作計劃某一部分的意見。目前對本網站未來負債的估計僅包括我們在實施IROD下的臨時補救措施的費用中所佔的估計份額。我們無法合理估計我們在與現場臨時或最終補救相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的運營業績至關重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續多年。

財務狀況摘要

反映在簡明合併資產負債表上的其他長期負債中，對於我們認為可能的環境問題，可以合理估計可能的負債的總負債為美元0.5 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有記錄任何額外的潛在環境負債準備金。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了美元0.1 百萬美元的額外儲備金，用於支付潛在的環境負債。如上所述，與2023年第一季度記錄的額外儲備金相關的支出通過發放超過累計支出的部分保險回收餘額而被抵消。如果現有數據足以估計負債，則使用該估算值；如果僅有一系列可能的負債可用，而且該範圍內的任何金額都不可能比其他任何金額更大，則使用該範圍的下限。隨着每個地點評估和補救活動的進展，將對這些負債進行審查，以反映可用的新信息，並進行調整以反映實際發生和支付的金額。這些負債未貼現。

上述估計的環境負債沒有考慮到保險或第三方要求額外賠償的任何索賠。我們的政策是將可變現的保險回收作為資產記錄在簡明合併資產負債表中。我們為追回環境保險而產生費用，這些費用在發生時記作支出。

在特定地點產生的實際費用可能與我們的估計有所不同。根據我們對已確定地點的瞭解，不可能合理估計未來成本超過已確認的金額。

20

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

其他索賠

我們不時參與正常業務過程中出現的其他各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商、其他客户或最終用户的關係、與競爭對手的關係、員工的關係以及其他事項。就這些事項而言，我們可能有權要求其他方提供賠償、供款或補償，或根據適用的保險單獲得保障。在適用和適當的情況下，我們將向其他各方尋求賠償、供款或補償，並根據這些保單尋求承保和追償，但無法預測這些要求的結果。儘管無法完全保證與這些事項有關的任何訴訟的結果，但我們認為，目前的任何索賠，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。

 

備註 18.每股淨收益

我們在計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的基本和攤薄後的每股淨收益（“EPS”）時使用的歸屬於普通股的淨收益等於我們的簡明合併收益和綜合收益報表的淨收益。由於四捨五入，EPS 組件可能不會增加。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中已發行基本股與攤薄後已發行股份（百萬股）的對賬情況：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已發行基本股數

 

 

43.8

 

 

 

45.4

 

普通股等價物的稀釋效應

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

攤薄後的流通股票

 

 

44.1

 

 

 

45.5

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，計算攤薄每股收益時不包括的反稀釋股票獎勵為 34,851 和 74,629，分別地。

21

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本討論應與本報告中包含的財務報表、附註、有關前瞻性陳述和風險因素的警示性説明以及我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告一起閲讀。

概述

AWI 是美洲天花板和牆壁解決方案設計、創新和製造領域的領導者。我們生產和採購由多種材料製成的產品，包括礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、毛氈、木纖維和玻璃增強石膏。我們還通過與沃辛頓企業有限公司（“沃辛頓”）合資成立的名為沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司（“WAVE”）生產天花板懸架系統（網格）產品。

對未合併關聯公司的收購和投資

2024年1月，我們與麥金斯特里埃森頓有限責任公司建立了戰略合作伙伴關係並對Overcast Innovations LLC（“Overcast”）進行了股權投資，通過該合作伙伴關係，我們出資550萬美元，以換取Overcast19.5％的所有權，未來還有權增加我們的所有權權益。Overcast是一家解決方案公司，提供預製天花板雲系統、模塊化網格平臺和工程設計服務，以減少建築環境中的浪費和效率低下。我們在Overcast的投資和股權收益包含在我們的未分配公司板塊中。

2023年10月，我們收購了總部位於北卡羅來納州阿爾伯馬爾的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分業務和某些資產，用於開發、測試和製造用於建築和屋面設施的節能產品。Insolcorp收購的業務、資產和負債包含在我們的礦物纖維板塊中。

2023年7月，我們收購了總部位於加利福尼亞州聖拉斐爾的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已發行和流通股票。BoK 是金屬幕牆建築解決方案的設計師。BoK收購的業務、資產和負債包含在我們的建築特種板塊中。

製造工廠

截至2024年3月31日，我們運營了16家制造工廠，其中包括位於美國境內的14家工廠和位於加拿大的兩家工廠。這不包括我們在俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造工廠，該工廠於2018年第二季度關閉，截至2024年3月31日被列為待售資產。

WAVE 在美國另外運營七家工廠，生產懸架系統（網格）產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。

可報告的細分市場

我們的運營部門如下：礦物纖維、建築特種和未分配公司。

礦物纖維 — 生產懸浮礦物纖維和軟纖維天花板系統。我們的礦物纖維產品具有各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火和能源效率，以及其他健康和可持續發展特徵及美學吸引力。天花板產品主要出售給轉售分銷商、天花板系統承包商和批發商以及零售商（包括大型家居中心）。礦物纖維板塊還包括WAVE的業績，該公司製造和銷售懸架系統（網格）產品和天花板組件產品，這些產品由AWI和WAVE開具發票。與WAVE相關的分部業績主要包括股票收益，反映了我們在合資企業中50％的股權。除了支持石膏板天花板系統的網格產品外，天花板組件產品還包括天花板周長和裝飾。對於某些客户，WAVE將其懸架系統產品出售給AWI，以轉售給客户。礦物纖維板塊的業績反映了這些銷售交易。礦物纖維板塊還包括所有未專門分配給我們的建築專業或未分配公司板塊的資產和負債，包括與我們在賓夕法尼亞州蘭開斯特總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維板塊的經營業績包括分配的公司管理費用的絕大部分，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。

建築特種——生產、設計和採購主要用於商業環境的天花板、牆壁和立面。除了各種顏色、形狀和設計外，產品還有多種材料可供選擇，例如金屬、木材和毛氈。這些產品具有各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火和美觀吸引力。我們銷售標準、優質和定製產品，其中一部分來自第三方生產商。建築特種產品主要銷售給轉售分銷商和直接客户，主要是天花板系統承包商。該細分市場的大部分內容

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

收入由項目驅動，這可能會導致銷售模式的更多可變性。建築專業板塊的經營業績包括分配的部分公司管理費用，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。

未分配公司——包括尚未分配給我們其他業務部門的某些資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的隱性投資和相關股票收益/虧損、我們的美國退休收入計劃（“RIP”）的淨資金狀況、利率互換合約的估計公允價值、優先擔保信貸額度下的未償借款和所得税餘額。

影響收入的因素

有關我們按細分市場劃分的2024年淨銷售額的信息，請參閲簡明合併財務報表附註2和3。

市場。我們在美洲的建築產品市場上競爭。我們密切關注公開的宏觀經濟數據和趨勢，這些數據和趨勢可以深入瞭解商業建築市場活動，包括但不限於國內生產總值、辦公室空置率、建築賬單指數、新商業建築開工、州和地方政府支出、企業利潤和零售銷售。公司繼續監測地緣政治事件的影響，這些事件都沒有對我們在2024年或2023年前三個月的財務狀況、流動性或經營業績產生直接的重大影響。

與2023年第一季度相比，我們市場內的多個因素和趨勢影響了我們在2024年第一季度的業務表現。在截至2024年3月31日的三個月中，銷售額與上年同期相比下降了400萬美元，這主要是由於我們的家庭中心客户的上年庫存水平在本年度沒有增加，但2023年7月收購BoK的300萬美元捐款部分抵消了這一增長。

平均單位價值。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期修改產品的銷售價格。通常，由於項目定價、競爭調整和市場條件的變化，已實現的價格上漲幅度低於宣佈的漲價。我們還提供各種各樣的產品，這些產品因風格、設計和性能屬性而異。該分類中產品的定價和利潤率各不相同。此外，以不同價位購買的產品的相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的逐年比較。在我們的礦物纖維板塊中，我們專注於提高每單位銷售額或平均單位價值（“AUV”），以此衡量產品種類的不同以及影響我們收入的同類定價。

與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，有利的AUV為我們的合併淨銷售總額貢獻了約2000萬美元。我們的建築特種板塊收入主要根據個人合同獲得，其中包括各種產品，既由我們製造，也來自第三方，因項目而異。因此，我們不跟蹤該細分市場的AUV表現，而是將淨銷售額的大部分變化歸因於銷量。

在2024年第一季度，我們對礦物纖維天花板產品實施了提價，WAVE對電網產品實施了提價。未來的定價行動可能會基於多種因素來實施，包括通貨膨脹率和步伐及其對我們業務的影響。

季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户業務週期以及翻新和新建項目的時機，我們在財年第二和第三季度的銷售額往往會更強勁。

影響運營成本的因素

運營費用。我們的運營費用包括直接生產成本（主要是原材料、勞動力和能源）、製造管理費用、運費、採購來源產品的成本以及銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。

我們最大的原材料支出主要用於玻璃纖維、珍珠巖、再生紙和澱粉。其他原材料包括粘土、毛氈、顏料、木材和木纖維。我們的大部分礦棉都是在我們的一個製造工廠生產的。我們和WAVE在金屬天花板的生產中使用鋁和鋼。最後，天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動會影響我們的財務業績。在2024年第一季度，與2023年同期相比，較低的能源和運費成本對營業收入產生了200萬美元的積極影響。

23

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

與收購相關的費用和損失

在2023年10月收購Insolcorp、2023年7月收購英國央行和2020年12月收購Arktura LLC（“Arktura”）方面，我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄了某些與收購相關的費用、營業收入損益，彙總如下（以百萬美元計）：
 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

簡明合併收益表和綜合收益表中受影響的細列項目

與公允價值變動有關的（收益）
偶然考慮

 

$

(0.3)

)

 

$

-

 

與公允價值變動有關的（收益）
偶然考慮

遞延現金和限制性股票支出

 

 

-

 

 

 

1.3

 

銷售和收購費用

對營業收入的淨（正面）負面影響

 

$

(0.3)

)

 

$

1.3

 

 

或有對價公允價值的變化與我們在BoK和Insolcorp的收購有關，並且在每次收購的盈利期內每季度重新衡量一次。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註14。與Arktura前所有者和僱員的遞延現金和限制性股票獎勵相關的費用是在他們各自的服務期內記錄的，因為此類付款取決於受獎者是否繼續在AWI工作。該公司和Arktura的前所有者共同商定從2023年第四季度起分離服務。上表不包括購置的固定資產的折舊和購置的無形資產的攤銷。

員工

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有大約 3,100 名全職和兼職員工。

操作結果

有關營業收入與所得税前合併淨收益的對賬情況，請參閲簡明合併財務報表附註2。

合併業績

（百萬美元金額）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

變化是有利的

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併淨銷售總額

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

 

 

5.2

%

營業收入

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

 

 

22.6

%

 

2024年第一季度的合併淨銷售額比上年同期增長了5.2％，這主要是由於AUV的2,000萬美元良好，但被400萬美元的銷量減少部分抵消。礦物纖維淨銷售額比去年同期增長了1100萬美元，建築特種淨銷售額增加了500萬美元。礦物纖維淨銷售額的增長主要是由良好的AUV推動的，但部分被銷量的下降所抵消。建築特種板塊淨銷售額的增長主要歸因於收購BoK的貢獻以及定製金屬項目淨銷售額的增加。

2024年第一季度的商品銷售成本佔淨銷售額的61.9％，而2023年同期為63.9％。銷售成本佔淨銷售額的百分比同比下降主要是由AUV表現良好、製造生產率提高和投入成本降低所推動的。

2024年第一季度的銷售和收購支出為6,570萬美元，佔淨銷售額的20.1％，而2023年同期為6,270萬美元，佔淨銷售額的20.2％。銷售和收購支出同比增長的主要原因是與收購英國央行和投資我們的建築特種板塊相關的銷售費用增加了200萬美元，此外還有遞延薪酬相關費用的增加。上一年度還包括本年度未重複的300萬美元遣散費。

2024年第一季度，未合併子公司的股權收益為2720萬美元，而2023年第一季度為2,080萬美元。2024年第一季度，WAVE的股票收益為2740萬美元，而Overcast的股權虧損為20萬美元。WAVE股票收益增長660萬美元主要是由銷售量增加和AUV有利的好處推動的。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註7。

24

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024年第一季度的利息支出為900萬美元，而2023年第一季度為870萬美元。利息支出的增加主要是由於浮動利率債務利率的提高和融資租賃負債的增加，但平均債務餘額的下降部分抵消了這一增加。

2024年第一季度的其他非營業外收入淨額為310萬美元，而2023年第一季度為240萬美元。其他非營業外收入的淨增長主要是由退休後淨定期福利成本中的非服務成本部分推動的。

2024年第一季度的所得税支出為2,030萬美元，而2023年第一季度為1,660萬美元。2024年第一季度的有效税率為25.3％，而2023年同期為26.0％。有效税率的下降主要是由於我們在2023年第一季度記錄的資本損失結轉的估值補貼有所增加。

2024年第一季度其他綜合虧損總額（“OCL”）為90萬美元，而2023年第一季度為210萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度OCL的變化主要是由衍生品收益/虧損推動的。衍生品收益/虧損是指對我們的衍生資產和負債進行按市值計值的調整，以及對先前在累計其他綜合收益中遞延的收益和虧損的確認。養老金和退休後調整以及外幣折算調整導致的OCL增加，部分抵消了衍生品收益/虧損變化導致的OCL減少。養老金和退休後調整代表與我們的固定福利養老金和退休後計劃相關的精算損益的攤銷。外幣折算調整代表以外幣計價的資產和負債的美元價值的變化。2024年和2023年第一季度的金額主要是由加元的變動推動的。

可報告的分部業績

 

礦物纖維

（百萬美元金額）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

變化是有利的

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部淨銷售總額

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

 

 

4.9

%

營業收入

 

$

79.2

 

 

$

63.8

 

 

 

24.1

%

2024年第一季度的淨銷售額增長了1100萬美元，這要歸因於1900萬美元的有利AUV，但銷量減少的800萬美元部分抵消了這一增長。AUV的改善是由有利的同比價格和有利的組合推動的。銷量下降的主要原因是我們的家庭中心客户去年同期庫存水平的增加，而本年度未出現這種增長。

2024年第一季度的營業收入增長主要歸因於有利的AUV帶來的1300萬美元收益，WAVE股票收益增加700萬美元以及製造和投入成本的減少300萬美元，但部分被銷售量減少造成的500萬美元減少所抵消。營業收入也受到銷售和收購費用增加200萬美元的負面影響，其中包括遞延薪酬相關費用的增加和折舊的增加，但部分被去年同期記錄的遣散費用的收益所抵消。

建築專業

（百萬美元金額）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

變化是有利的

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部淨銷售總額

 

$

86.7

 

 

$

81.8

 

 

 

6.0

%

營業收入

 

$

7.7

 

 

$

7.2

 

 

 

6.9

%

 

淨銷售額增長了500萬美元，這主要是由日本央行的貢獻和定製金屬項目淨銷售額增加所推動的。

2024年第一季度的營業收入增長主要是由於銷售額的增長帶來了400萬美元的利潤率，這主要是由於定製項目利潤率的提高以及收購相關費用減少了100萬美元。這些增長部分被更高的製造成本和銷售費用所抵消，部分原因是收購BoK和對銷售能力的額外投資。

未分配的公司

2024年和2023年第一季度的未分配企業運營虧損為100萬美元。

25

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

財務狀況和流動性

現金流

2024年前三個月的運營活動提供了2640萬美元，而2023年前三個月的運營活動為2620萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的有利變化是由於現金收益增加以及沒有超過收購日公允價值的或有對價付款，但被應收賬款、應付賬款和應計費用中不利的營運資金變化所抵消。營運資金的不利變化與時間有關，應計費用也受激勵性薪酬應計變化的影響所驅動。

2024年前三個月，投資活動提供的淨現金為590萬美元，而2023年前三個月使用的現金為150萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的有利變化是由於不動產、廠房和設備的購買減少，公司自有人壽保險單的收益以及WAVE分紅的增加。這些增長被我們在2024年第一季度對Overcast的股權投資支付的現金部分抵消。

2024年前三個月，用於融資活動的淨現金為3310萬美元，而2023年前三個月為3,470萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的有利變化主要是由於已發行普通股的回購減少以及與收購相關的或有對價的支付減少，但部分被我們的信貸額度下借款還款的增加所抵消。

流動性

我們的運營流動性需求全年各不相同。我們保留信貸額度以滿足我們的季節性現金流需求，因為本財年第一和第四季度的現金流處於歷史最低水平。

我們有9.5億美元的浮動利率優先信貸額度，包括5億美元的循環信貸額度（信用證的次級額度為1.5億美元）和4.5億美元的定期貸款A。循環信貸額度和定期貸款A目前的價格比擔保隔夜融資利率（“SOFR”）高1.375％，外加10個基點的調整。循環信貸額度和定期貸款A將於2027年12月到期。我們還有2,500萬美元的雙邊信用證貸款。

截至2024年3月31日，我們的優先信貸額度下的未償還本金餘額度總額為4.444億美元，循環信貸額度下的未償還本金餘額為1.40億美元。

優先信貸額度包括兩項財務契約，要求扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利息”）與合併現金利息支出減去現金合併利息收入的比率大於或等於3.0比1.0，並要求合併融資負債減去AWI和不超過1億美元的國內子公司非限制性現金和現金等價物與息税折舊攤銷前利潤的比率低於或等於3.75 到 1.0（某些收購的某些例外情況除外）。截至2024年3月31日，我們遵守了優先信貸額度的所有契約。

定期貸款A目前按浮動利率定價。下表彙總了我們的利率互換（以百萬美元計）：

 

保障期限

 

名義上的
金額

 

風險承保範圍

 

交易日期

2023 年 11 月至 2024 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月18日

2021 年 3 月至 2025 年 3 月

 

$

100.0

 

USD-SOFR

 

2018 年 11 月 28 日

2023 年 11 月至 2025 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月23日

2024 年 3 月至 2026 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月25日

2023 年 11 月至 2026 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月10日

2024 年 3 月至 2027 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月27日

2023 年 11 月至 2027 年 11 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月29日

 

根據上述利率互換條款，我們按月支付固定利率並獲得基於SOFR的浮動利率。

自2024年3月31日起，這些互換被指定為現金流對衝我們部分浮動利率債務的SOFR變動。

 

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。目前，信用證是通過我們的循環信貸額度和我們的雙邊貸款安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險公司和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人償還債務的情況下才能提取信用證。下表列出了與我們的信用證貸款相關的詳細信息（以百萬美元計）：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

融資安排

 

極限

 

 

二手

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

7.7

 

 

$

17.3

 

循環信貸額度

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

7.7

 

 

$

167.3

 

 

截至2024年3月31日，我們有6,960萬美元的現金及現金等價物，其中5,220萬美元在美國，1,740萬澳元在外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度下還有3.6億美元的可用資金。我們認為，根據當前對業務運營、資本支出、收購和定期償還債務的預期，手頭現金和運營產生的現金以及信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們的短期流動性需求。

關鍵會計估計

我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。

27

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

有關我們面臨的某些市場風險的信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。

第 4 項。控制和程序

(a) 評估披露控制和程序。證券交易委員會將 “披露控制和程序” 一詞定義為公司的控制措施和其他程序，旨在確保在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“該法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。根據管理層對披露控制和程序有效性的評估，在首席執行官和首席財務官的參與下，截至2024年3月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和證券規定的時間內記錄、處理、彙總和報告交易委員會的規則和表格。

(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2024年3月31日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見該法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

 

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第二部分-其他信息

參見簡明合併財務報表附註17，該附註以引用方式納入此處。

 

第 1A 項。風險因素

我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(c) 發行人購買股權證券

 

時期

 

總數
的股份
已購買 (1)

 

 

平均價格
每股支付

 

 

的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序

 

 

最大近似值
可能的股份
還沒被購買
根據計劃或
程式

 

2024 年 1 月 1 日至 31 日

 

 

102,324

 

 

$

98.29

 

 

 

101,730

 

 

$

706,794,542

 

2024 年 2 月 1 日至 29 日

 

 

3,322

 

 

$

118.48

 

 

 

-

 

 

$

706,794,542

 

2024 年 3 月 1 日至 31 日

 

 

43,384

 

 

$

122.31

 

 

 

40,852

 

 

$

701,794,654

 

總計

 

 

149,030

 

 

 

 

 

 

142,582

 

 

 

 

 

(1)
包括通過在行使期權或歸屬先前根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票時預扣股份以支付員工納税義務而重新收購的股份。

2016 年 7 月 29 日，董事會批准了股票回購計劃，授權我們回購高達 1.5 億美元的已發行普通股（“計劃”）。自該計劃啟動以來，我們進一步獲準在2026年12月31日之前回購總額為17億美元的已發行普通股。

根據該計劃，可以通過公開市場、大宗交易和私下談判交易（包括第10b5-1條計劃）在管理層認為適當的時間和金額回購我們的普通股，但須視市場和業務狀況、監管要求和其他因素而定。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據該計劃回購了10萬股股票，總成本為1,500萬美元，不包括佣金和税費，平均價格為每股105.20美元。自啟動以來，截至2024年3月31日，我們已根據該計劃回購了1430萬股股票，總成本為9.982億美元，不包括佣金和税費，平均價格為每股69.68美元。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的交易安排

在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。

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第 6 項。展品

以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的：

 

展品編號

 

描述

 

 

 

10.1

 

2024 年 3 月 22 日給 Dawn Kirchner-King 的錄取通知書。*

 

 

 

31.1

 

《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條要求對首席執行官進行認證。

 

 

 

31.2

 

《證券交易法》第13a-14-（a）條或第15d-14（a）條要求對首席財務官進行認證。

 

 

 

32.1

 

《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求首席執行官認證。

 

 

 

32.2

 

《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求對首席財務官進行認證。

 

 

 

101.INS

 

內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構。

 

 

 

101.CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。

 

 

 

101.DEF

 

內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫。

 

 

 

101.LAB

 

內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。

 

 

 

101.PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫。

 

 

 

104

 

公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。

 

* 管理合同或補償計劃

隨函提交。

隨函提供。

 

 

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

阿姆斯特朗世界工業公司

 

 

 

作者：

 

/s/ 克里斯托弗·P·卡爾扎雷塔

 

 

克里斯托弗·卡爾扎雷塔，高級副總裁和

 

 

首席財務官（首席財務官）

 

 

 

作者：

 

/s/ 詹姆斯·伯格

 

 

詹姆斯·伯格，副總裁和

 

 

主計長（首席會計官）

 

日期：2024 年 4 月 30 日

 

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