美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓特區 20549
20-F 表格
(Mark One)
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 12 (B) 或 12 (G) 條發表的註冊聲明
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15 (D) 條提交的年度報告
對於 而言,截至2020年9月30日的財政年度
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的過渡報告
或者
☐ 殼牌公司根據1934年《證券交易法》第13或15 (D) 條提交的報告
對於 ,從到的過渡期
委員會 文件編號:001-39904
華迪 國際集團有限公司
(註冊人章程中規定的確切 姓名)
開曼 羣島
(公司或組織的管轄權 )
沒有。 龍灣區天中街 1688 號
温州, 浙江省
人民的 中華民國 325025
+86-057786598888
(主要行政辦公室的地址 )
王惠森 ,首席執行官
+86-057786598888
Huadi@huadigroup.com
沒有。 龍灣區天中街 1688 號
温州, 浙江省
人民的 中華民國 325025
(公司聯繫人的姓名、 電話、電子郵件和/或傳真號碼以及地址)
根據該法第 12 (b) 條註冊或待註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通 股票,面值每股 0.0002 美元 | HUDI | 納斯達克 資本市場 |
根據該法第 12 (g) 條註冊或待註冊的證券 :無
根據該法第 15 (d) 條有申報義務的證券 :無
註明 截至年度報告所涵蓋期末 發行人每類資本或普通股的已發行股票數量:截至2020年9月30日為1,000,000股普通股。
按《證券法》第 405 條的定義,用複選標記指明 註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
☐ 是不
如果 此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記註明註冊人是否無需根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交報告。
☐ 是不
用勾號指明 註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人 必須提交此類報告的較短期限),以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。
是 ☐ 不是
用勾號指明 在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內),註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。
是 ☐ 不是
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “新興 成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | 非加速 過濾器 |
新興 成長型公司 |
如果 是一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司,請用勾號標明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記註明 註冊人使用了哪種會計基礎來編制本申報中包含的財務報表:
美國公認會計準則 | 已發佈的國際 財務報告準則 | 其他 ☐ | ||
由 國際會計準則理事會 ☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了 “其他”,請用勾號指明註冊人選擇關注哪個財務報表項目 。
☐ 商品 17 ☐ 項目 18
如果 這是年度報告,請用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見1934 年《證券交易法》第 12b-2 條)。
☐ 是不
( 僅適用於過去五年中參與破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後,用勾號指明 註冊人是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 12、13 或 15 (d) 條要求提交的所有文件和報告。
☐ 是的 ☐ 不是
解釋性 註釋
2020年12月30日 ,美國證券交易委員會(“SEC”)宣佈華迪國際集團公司F-1表格(委員會文件編號333-248919)(“F-1表格註冊聲明”)上的註冊聲明 生效。, Ltd.,一家根據開曼羣島法律組建的免責有限責任公司。
經修訂的1934年《證券交易法》第 15d-2 條(“第 15d-2 條”)一般規定,如果公司根據經修訂的1933年《證券法》提交的 註冊聲明不包含公司在註冊聲明生效年度之前的最後一個完整財政年度內 的經認證的財務報表,則公司必須在生效之日後的 90 天內 晚些時候的 在註冊聲明中或在註冊人 最近一個完整財政年度結束後的四個月內,提交一份特別文件財務報告提供最後一個完整財政年度的經認證的財務報表, 符合適用於該公司年度報告的表格要求。第15d-2條進一步規定, 特別財務報告應在適用於公司年度報告的表格正面表的封面下提交。
根據規則15d-2的要求 ,華迪國際集團有限公司特此向美國證券交易委員會提交華迪國際 集團有限公司的經認證的財務報表,並將其置於20-F表年度報告的封面上。
目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日以及截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的 合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-2 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的合併收益表和綜合收益表 | F-4 |
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的股東權益變動合併報表 | F-5 |
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所的報告
給 的董事會和股東
華迪 國際集團有限公司
開曼 羣島
關於合併財務報表的意見
我們 已經審計了華迪國際集團有限公司及其子公司(統稱為 “公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的隨附合並資產負債表,以及截至2020年9月30日的三年中每年的相關合並收益和綜合收益、股東權益變動和現金流表, 和相關票據(統稱為合併財務報表)聲明)。我們認為,合併財務 報表在所有重大方面公允地列報了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併財務狀況,以及截至2020年9月30日的三年中每年的經營業績和現金流, 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見的依據
這些 合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表表表達 意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊 的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券 和交易委員會及PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司 。
我們 根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以便合理地確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐導致 。公司無需對其對 財務報告的內部控制進行審計,也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制, 但目的不是就公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此,我們不發表這樣的意見。
我們的 審計包括執行程序,評估合併財務報表重大錯報的風險,無論是 是錯誤還是欺詐造成的,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露事項的 證據。我們的審計還包括評估管理層使用的 會計原則和作出的重大估計,以及評估 合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/{ br} Briggs & Veselka Co.
Briggs & Veselka Co.
休斯頓, 得克薩斯州
2021年3月30日
我們 自 2018 年起擔任公司的審計師。
F-2
華迪 國際集團有限公司
合併 資產負債表
作為 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 9 月 30 日的
(以 美元計,股票數據除外)
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 796,794 | $ | 1,057,992 | ||||
限制性現金 | 908,410 | 1,958,680 | ||||||
應收賬款,扣除可疑賬款備抵分別為2,910,554美元和2,764,735美元 | 13,618,697 | 14,001,714 | ||||||
應收賬款—關聯方 | 1,914,380 | 498,125 | ||||||
應收票據 | 555,612 | 517,649 | ||||||
庫存 | 20,837,594 | 17,845,405 | ||||||
向供應商支付的預付款 | 998,123 | 1,306,926 | ||||||
向供應商預付款-關聯方 | 5,342,512 | 5,251,600 | ||||||
其他應收賬款 | 2,375,031 | 5,494,060 | ||||||
流動資產總額 | 47,347,153 | 47,932,151 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 6,687,642 | 6,479,256 | ||||||
無形資產,淨額 | 1,202,687 | 1,171,883 | ||||||
長期投資 | 13,449,305 | 12,775,494 | ||||||
遞延所得税資產 | 436,583 | 414,710 | ||||||
總資產 | $ | 69,123,370 | $ | 68,773,494 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 1,855,047 | $ | 1,124,061 | ||||
應計費用和其他流動負債 | 1,587,826 | 1,887,934 | ||||||
應付票據 | 1,517,026 | 3,696,652 | ||||||
來自客户的預付款 | 1,515,452 | 1,221,152 | ||||||
應由關聯方承擔 | 1,407,711 | 4,101,710 | ||||||
短期借款 | 31,221,280 | 31,488,660 | ||||||
應納税款 | 4,230,328 | 4,046,225 | ||||||
負債總額 | 43,334,670 | 47,566,394 | ||||||
承諾和突發事件 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.0002美元,已授權2.5億股,已發行和流通1,000,000股 | 2,000 | 2,000 | ||||||
額外的實收資本 | 22,531,620 | 22,531,620 | ||||||
累計赤字 | (159,189 | ) | (3,481,925 | ) | ||||
累計其他綜合收益 | 3,189,856 | 1,976,808 | ||||||
歸屬於華締國際集團有限公司的權益總額 | 25,564,287 | 21,028,503 | ||||||
歸屬於非控股權益的權益 | 224,413 | 178,597 | ||||||
股東權益總額 | 25,788,700 | 21,207,100 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 69,123,370 | $ | 68,773,494 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
華迪 國際集團有限公司
合併收益表和綜合收益表
對於
截至 2020 年 9 月 30 日、2019 年和 2018 年 9 月 30 日的年度
(以美元計,股票數據除外)
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
銷售 | $ | 57,767,081 | $ | 65,518,316 | $ | 60,386,004 | ||||||
生產服務收入 | 1,370,197 | - | - | |||||||||
銷售成本 | (48,473,061 | ) | (50,895,644 | ) | (47,142,750 | ) | ||||||
毛利 | 10,664,217 | 14,622,672 | 13,243,254 | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和管理 | 3,938,511 | 4,467,058 | 3,341,647 | |||||||||
研究和開發 | 2,120,649 | 1,777,110 | 1,447,196 | |||||||||
壞賬 | 144,472 | - | 256,857 | |||||||||
運營費用總額 | 6,203,632 | 6,244,168 | 5,045,700 | |||||||||
營業收入 | 4,460,585 | 8,378,504 | 8,197,554 | |||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (2,162,589 | ) | (2,149,077 | ) | (2,082,680 | ) | ||||||
其他收入,淨額 | 1,277,252 | 222,250 | 470,750 | |||||||||
其他支出總額,淨額 | (885,337 | ) | (1,926,827 | ) | (1,611,930 | ) | ||||||
所得税前收入 | 3,575,248 | 6,451,677 | 6,585,624 | |||||||||
所得税準備金 | (218,949 | ) | (1,005,190 | ) | (1,337,092 | ) | ||||||
淨收入 | 3,356,299 | 5,446,487 | 5,248,532 | |||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 33,563 | 54,465 | 52,485 | |||||||||
歸屬於華締國際集團有限公司的淨收益 | $ | 3,322,736 | $ | 5,392,022 | $ | 5,196,047 | ||||||
淨收入 | $ | 3,356,299 | $ | 5,446,487 | $ | 5,248,532 | ||||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
外幣折算調整 | 1,225,301 | (857,879 | ) | (628,173 | ) | |||||||
綜合收入總額 | 4,581,600 | 4,588,608 | 4,620,359 | |||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 45,816 | 45,886 | 46,204 | |||||||||
歸屬於華締國際集團有限公司的綜合收益 | $ | 4,535,784 | $ | 4,542,722 | $ | 4,574,155 | ||||||
基本和攤薄後的每股收益 | ||||||||||||
基本 | $ | 0.34 | $ | 0.54 | $ | 0.52 | ||||||
稀釋 | $ | 0.34 | $ | 0.54 | $ | 0.52 | ||||||
已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||
基本 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | |||||||||
稀釋 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
華迪 國際集團有限公司
合併
股東權益變動表
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度
(以 美元計,股票數據除外)
股份 | 金額 | 額外付費 首都 | 累積的 赤字 | 累積的 其他 綜合的 收入 | 股東 股權至 華迪國際集團有限公司 | 非- 控制 利益 | 股東總數 公正 | |||||||||||||||||||||||||
截至 2017 年 9 月 30 日的餘額 | 10,000,000 | $ | 2,000 | $ | 22,531,620 | $ | (14,069,994 | ) | $ | 3,448,000 | $ | 11,911,626 | $ | 86,507 | $ | 11,998,133 | ||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | (621,892 | ) | (621,892 | ) | (6,281 | ) | (628,173 | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 5,196,047 | - | 5,196,047 | 52,485 | 5,248,532 | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的餘額 | 10,000,000 | 2,000 | 22,531,620 | (8,873,947 | ) | 2,826,108 | 16,485,781 | 132,711 | 16,618,492 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | (849,300 | ) | (849,300 | ) | (8,579 | ) | (857,879 | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 5,392,022 | - | 5,392,022 | 54,465 | 5,446,487 | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | 10,000,000 | 2,000 | 22,531,620 | (3,481,925 | ) | 1,976,808 | 21,028,503 | 178,597 | 21,207,100 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | 1,213,048 | 1,213,048 | 12,253 | 1,225,301 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 3,322,736 | - | 3,322,736 | 33,563 | 3,356,299 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 | 10,000,000 | $ | 2,000 | $ | 22,531,620 | $ | (159,189 | ) | $ | 3,189,856 | $ | 25,564,287 | $ | 224,413 | $ | 25,788,700 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
華迪 國際集團有限公司
合併 現金流量表
對於 截至 2020 年 9 月 30 日、2019 年和 2018 年 9 月 30 日的年度
(以 美元計)
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收入 | $ | 3,356,299 | $ | 5,446,487 | $ | 5,248,532 | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||
折舊 | 723,586 | 617,634 | 691,695 | |||||||||
攤銷 | 30,048 | 30,617 | 34,964 | |||||||||
壞賬支出 | - | - | 256,857 | |||||||||
遞延税收優惠(費用) | - | 296,163 | (53,681 | ) | ||||||||
處置固定資產的損失(收益) | (654,138 | ) | 19,051 | - | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||||||
應收賬款 | (260,202 | ) | 996,761 | (2,906,387 | ) | |||||||
應收票據 | (10,332 | ) | 2,606,326 | 653,983 | ||||||||
庫存 | (1,987,737 | ) | 3,566,204 | (1,570,427 | ) | |||||||
向供應商支付的預付款 | 366,087 | 1,387,753 | (1,518,134 | ) | ||||||||
向供應商支付的預付款-關聯方 | 180,333 | (5,459,669 | ) | 8,612,469 | ||||||||
其他應收賬款 | 3,303,687 | (838,251 | ) | (1,222,110 | ) | |||||||
應付賬款 | 650,988 | (13,033 | ) | (7,445,939 | ) | |||||||
應計費用和其他流動負債 | (387,358 | ) | 843,625 | (4,830,841 | ) | |||||||
應付票據 | (2,301,375 | ) | (3,795,141 | ) | 600,653 | |||||||
來自客户的預付款 | 222,805 | (4,257,789 | ) | 3,476,023 | ||||||||
應納税款 | (28,401 | ) | 899,869 | 1,182,113 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | 3,204,290 | 2,346,607 | 1,209,770 | |||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | (664,996 | ) | (912,702 | ) | (527,755 | ) | ||||||
處置不動產、廠房和設備的收益 | 724,782 | - | - | |||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 59,786 | (912,702 | ) | (527,755 | ) | |||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||
短期借款的收益 | 38,620,077 | 39,715,044 | 49,463,573 | |||||||||
短期借款的還款 | (40,488,791 | ) | (46,605,766 | ) | (49,132,022 | ) | ||||||
關聯方的預付款 | 3,068,965 | 7,926,927 | 611,920 | |||||||||
向關聯方還款 | (5,889,557 | ) | (4,526,092 | ) | - | |||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (4,689,306 | ) | (3,489,887 | ) | 943,471 | |||||||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 113,762 | (125,041 | ) | (196,191 | ) | |||||||
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | (1,311,468 | ) | (2,181,023 | ) | 1,429,295 | |||||||
年初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 3,016,672 | 5,197,695 | 3,768,400 | |||||||||
年底的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 1,705,204 | $ | 3,016,672 | $ | 5,197,695 | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||||||
為所得税支付的現金 | $ | 135,262 | $ | 202,702 | 221,937 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 1,951,622 | $ | 2,258,101 | 2,082,680 |
隨附附註是這些合併財務報表 不可分割的一部分。
F-6
華迪 國際集團有限公司
合併財務報表附註
注 1 — 業務的組織和性質
實體名稱 | 已註冊 地點 | 成立日期 | 自 起的所有權報告的發佈日期 | |||
華迪國際集團有限公司(“華迪國際”) | 開曼羣島 | 2018年9月27日 | 父母 | |||
永強拓興有限公司(“永強拓興”) | 英屬維爾京羣島 | 2018年10月2日 | 100% 由家長提供 | |||
香港海灘有限公司(“香港海灘”) | 香港 | 2018年11月7日 | 100% 由永強拓興 | |||
温州宏順不鏽鋼有限公司(“洪順”) | 中國温州 | 2019 年 6 月 3 日 | 100% 靠近香港海灘 | |||
華迪鋼鐵集團有限公司(“華迪鋼鐵”) | 中國温州 | 1998 年 11 月 12 日 | 99% 由洪順拍攝 |
華迪 國際集團有限公司(“華迪國際”)
華迪國際於2018年9月27日 根據開曼羣島法律註冊成立。根據其組織備忘錄,華迪國際被授權 發行2.5億股單一類別普通股,面值每股普通股0.0002美元。截至2020年9月30日,實收資本為零。目前有1,000,000股已發行和流通普通股,其中16.64%和83.36%分別由永強邁拓 有限公司和永強東海有限公司持有。華迪國際是一家控股公司,目前未積極參與 的任何業務。華迪國際的註冊代理是Harneys Fiduciary(開曼)有限公司,其註冊辦事處是 ,位於開曼羣島 KY1-1002 大開曼島南教堂街 103 號海港廣場 4 樓。
永強 拓興有限公司(“永強拓興”)
永強拓興於2018年10月2日根據英屬維爾京羣島法律註冊成立。根據其組織備忘錄,永強拓興有權發行 50,000 股單一類別普通股,每股普通股面值1.00 美元。截至2020年9月30日,實收資本為零。 永強拓興是華迪國際的全資子公司,目前未積極從事任何業務。 Yongqiang Tuoxing 的註冊代理人是 Harneys Corporate Services Limited,其註冊辦事處位於英屬維爾京羣島 VG1110 託爾托拉路城的 Craigmuir Chambers。
Hong Kong Beach Limited(“香港海灘”)
HK Beach 於 2018 年 11 月 7 日根據香港法律註冊成立,是永強拓興的全資子公司。 截至2020年9月30日,實收資本為零。截至2020年9月30日,香港海灘沒有任何運營。
温州 宏順不鏽鋼有限公司(“温州宏順”)
温州宏順於2019年6月3日在中國註冊成立,是香港海灘的全資子公司。温州宏順是根據 中華人民共和國法律組建的外商獨資企業。截至2020年9月30日,註冊資本為1,000萬美元,實收資本為零 。
F-7
温州宏順註冊的主要業務是銷售不鏽鋼管、不鏽鋼棒、不鏽鋼 彎頭、不鏽鋼製品、汽車零部件和組件;商品進出口、技術進出口。截至2020年9月30日,温州 宏順沒有任何業務。
華迪 鋼鐵集團有限公司(“華迪鋼鐵”)
華迪鋼鐵根據中華人民共和國法律於 1998 年 11 月 12 日註冊成立。註冊資本和實收資本為人民幣168,800,000元。自 2015 年 8 月 18 日起,華迪鋼鐵由中華人民共和國的九名股東(“中國股東”)擁有。華迪 Steel專注於製造工業不鏽鋼無縫管和管材產品,在中國擁有廣泛的分銷設施 和網絡。
除非上下文另有要求 且僅出於本財務報表的目的,否則 “公司”、“我們”、“我們的公司”、 “我們的” 和 “華迪” 是指上述實體。
重組
或大約 2019 年 8 月,公司完成了公司重組,將多個受控實體(現稱為 子公司)合併為一家合法公司(公司)。中國股東之一的王迪將華迪 鋼鐵的5%股權轉讓給一家香港實體,該實體隨後於2019年8月28日轉讓給温州宏順。2019年8月22日,温州 宏順從中國股東手中收購了華迪鋼鐵94%的股權。因此,截至2020年9月30日,温州華迪鋼鐵的股權 由温州宏順持有 99%,王迪持有 1%。
在本合併財務報表中列報的 年度中,實體的控制從未改變(始終處於中國股東的 控制之下)。因此,合併被視為共同控制下實體的公司重組(重組) ,因此目前的資本結構在前幾個時期被追溯列報,就好像 這種結構當時存在一樣,根據ASC 805-50-45-5,共同控制下的實體是在 上合併列報的,此類實體處於共同控制的所有時期。公司及其子公司 的合併是按歷史成本核算的,其編制基礎就好像上述交易自隨附合並財務報表中列報的第一期開始時起生效一樣。
COVID-19 的 Impact
最近, 正在持續爆發一種首次在中國發現的新型冠狀病毒(COVID-19),此後在全球迅速傳播 。在過去的幾個月中,疫情導致了隔離、旅行限制以及全球商店和商業設施 的暫時關閉。2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈 COVID-19 為疫情。鑑於 疫情的快速擴張性質,而且由於我們幾乎所有的業務運營和員工 都集中在中國,我們認為我們的業務、運營業績和財務狀況有可能受到不利影響,尤其是對我們的出口相關業務而言。COVID-19對我們經營業績的潛在影響還將取決於 未來的事態發展和可能出現的新信息,這些信息涉及 COVID-19 的持續時間和嚴重程度,以及政府當局和其他實體為遏制 COVID-19 或減輕其影響而採取的行動 ,幾乎所有這些都超出了 我們的控制範圍。
COVID-19 對我們的業務、財務狀況和經營業績的 影響包括但不限於以下內容:
● | 温州 於 2020 年 2 月 3 日進入全市封鎖狀態。根據中國相關監管機構的要求,我們從2020年2月起暫時關閉了辦公室和生產設施,以遵守 政策。我們的辦公室於 2020 年 2 月 18 日重新開放,生產設施現已全面運營。 |
● | 我們的一些 客户受到了疫情的負面影響,這減少了對我們產品的需求。 國際客户的總銷售額從2019財年的1790萬美元下降到2020財年的1190萬美元,相當於 下降了34%。但是,由於中國內部的復甦舉措,國內需求保持穩定。與2019財年相比,2020財年的總收入減少了約640萬美元。 |
F-8
● | 在中國政府強制封鎖期間,我們 的供應鏈遇到了一些中斷,供應商延長了 的交貨時間和原材料的購買價格。儘管我們所有的主要供應商目前都已全面運營,但他們未來運營的任何中斷 都將影響我們製造和向客户交付產品的能力。此外, 疫情導致商業航空和貨運航班減少,港口和其他運輸基礎設施中斷,導致向我們的設施運送材料和部件的運輸時間增加,也可能影響我們及時向國際客户運送產品的能力。由於這些供應鏈中斷, 我們延長了客户訂單的交貨時間。這可能會限制我們在較短的交貨期內配送訂單的能力,也意味着 我們可能無法及時滿足對我們產品的所有需求,這可能會對我們與買家的關係 產生不利影響。 |
● | 在整個2020財年,我們的 員工隊伍保持穩定。儘管當地政府提供了資金補貼我們的勞動力成本 ,但各種安全措施的實施增加了我們的總運營成本。我們需要為 我們的員工提供防護裝備,並定期監測和追蹤員工的健康狀況。員工還需要 在我們自己的自助餐廳用餐時保持社交距離。 |
● | 因 COVID-19 疫情, 全球股市已經經歷並可能繼續大幅下跌。在本次發行完成後, 我們的普通股價格可能會大幅下跌,在這種情況下, 您可能會損失投資。 |
● | 在截至 2020 年 9 月 30 日的年度中,我們能夠在不利用任何 可用的延期付款或寬容期的情況下償還所有債務和其他債務。 |
從長遠來看,COVID-19 疫情可能會對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,並可能導致全球經濟衰退或衰退。這可能會對我們某些產品和 客户的需求產生不利影響,這反過來可能會對我們的經營業績產生負面影響。
儘管我們繼續觀察到產品的需求穩定 ,但市場仍然不確定,從長遠來看可能不可持續。大流行 最終在多大程度上影響我們的業務和經營業績將取決於我們無法控制的未來事態發展,包括 疫情的嚴重程度、遏制或治療該病毒的行動、經濟和運營狀況能夠恢復的速度和程度,以及疫情導致的全球經濟衰退的嚴重程度和持續時間。
注 2 — 重要會計政策
列報基礎 和合並原則
隨附的合併財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國公認的會計 原則(“US GAAP”)編制的,並一直得到適用。隨附的合併 財務報表包括公司及其控股子公司的財務報表。合併後,所有重要的 公司間交易和餘額均已消除。
使用估計值的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和隨附附註中報告和披露金額的估計和假設 。此類估算 包括但不限於可疑賬户備抵金、庫存估值、不動產、廠房和設備的使用壽命、 無形資產、股權投資減值以及與遞延所得税資產變現和不確定的 税收狀況相關的所得税。實際結果可能與這些估計有所不同。
外國 貨幣換算
本公司在中華人民共和國(“中國”)的子公司的 財務記錄以 的當地貨幣保存,即人民幣(“CNY” 或 “RMB”)。以 非本地貨幣計價的貨幣資產和負債按 合併資產負債表日的有效匯率折算成當地貨幣。在一年中以當地貨幣以外的貨幣計價的交易將按交易發生時適用的匯率 轉換為當地貨幣。交易收益 和虧損記入其他收益,淨額計入合併收益表和綜合收益表。
F-9
公司使用美元(“美元”)作為功能貨幣維持其財務記錄,而 公司在香港和中國大陸的子公司使用人民幣作為功能 貨幣保存財務記錄。公司的申報貨幣為美元。將公司 子公司的當地財務報告轉換為美元時,資產和負債按合併資產負債表日的匯率折算, 權益賬户按歷史匯率折算,收入、支出、損益按該期間的平均 匯率折算。折算調整作為累積折算調整列報,在合併損益表和綜合收益表中作為其他綜合收益的單獨組成部分 列出。
相關匯率如下所列:
截至9月30日的財政年度 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
期末人民幣:美元匯率 | 6.7896 | 7.1477 | 6.8680 | |||||||||
期內平均人民幣:美元匯率 | 7.0056 | 6.8753 | 6.5368 |
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物主要由現金和存放在金融機構的存款組成,這些現金和存款在提取 和使用方面不受限制。現金等價物由高流動性投資組成,購買時通常可輕鬆轉換為現金,原始到期日 為三個月或更短。
限制 現金
公司在銀行有未付的銀行承兑匯票,必須保留某些受提款限制的存款金額。這些票據通常是短期性的,因為它們的到期期期限很短,為六到九個月; 因此,限制性現金被歸類為流動資產。限制性現金包含在現金 和現金等價物的期初或期末餘額中,限制性現金包含在合併現金流量表中。
截至2020年9月30日和2019年9月30日 ,限制性現金分別為908,410美元和1,958,680美元。為了確保未來 的信用可用性,不限制現金。
賬户 應收賬款和可疑賬款備抵金
應收賬款按原始發票金額減去無法收回賬户的估計備抵金進行確認和結賬。 公司通常根據個人賬户分析和 歷史收款趨勢來確定可疑賬户的儲備金是否充足。當有客觀證據表明公司 可能無法收取到期款項時,公司將為可疑應收賬款編列準備金。該補貼基於管理層對個人 風險敞口具體損失的最佳估計,以及關於收款歷史趨勢的準備金。根據對客户信用管理和持續的 關係,管理層得出結論,無論是個人還是賬齡分析,期末的未清餘額是否將被視為無法收回 。準備金記入應收賬款餘額,相應的 費用記錄在合併收益表和綜合收益表中。在管理層確定收款的可能性不大之後,將拖欠賬户餘額從可疑賬户備抵中註銷 。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,確認的可疑賬户備抵額分別為2910,554美元和2764,735美元。
F-10
庫存
庫存 按成本或可變現淨值中的較低者列報。成本主要使用加權平均法確定。 公司酌情記錄庫存過剩、過時或減值的調整,以反映按可變現淨值計算的庫存 。這些調整基於多種因素,包括當前的銷量、市場狀況、成本或市場分析的 低以及庫存的預期可實現價值。
在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中, 未確認庫存減記。
向供應商預付款
向供應商預付款 是指用於購買材料或其他服務協議的預付款,適用於收到材料或服務時的應付賬款 。
公司在支付款項之前會審查供應商的信用記錄和背景信息。如果供應商的財務狀況 惡化,導致他們交付商品或提供服務的能力受到損害,則公司 將在被視為減值期間註銷該金額。在截至2020年9月30日、2019年9月30日和 2018年9月30日的年度中,公司沒有註銷向供應商支付的預付款。
來自客户的預付款
來自客户的預付款 是指從客户那裏收到的有關產品銷售的預付款,這些預付款在銷售產品時計入應收賬款 。
財產 和設備,淨額
財產、 工廠和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊從資產投入使用時開始 ,並在剩餘價值的5%的資產的估計使用壽命內以直線法確認,如下所示:
有用的 生命 | ||
建築物 | 10-32 年 | |
機械 和設備 | 5-20 年 | |
運輸 車輛 | 3-10 年 | |
辦公室 設備 | 3-10 年 | |
電子 設備 | 3-10 年 |
保養和維修支出 在實質上不會延長資產的使用壽命,在發生時記作支出。 大幅延長資產使用壽命的重大更新和改善支出已資本化。退休或出售資產的成本 和相關累計折舊從相應的賬户中扣除,任何損益 在合併收益表和其他綜合收益表中列為其他收入或支出。
無形 資產
無形資產由土地使用權組成。根據中華人民共和國法律,中國的所有土地均歸政府所有,不得出售給 個人或公司。政府授予個人和公司在指定期限 內使用地塊的權利。這些土地使用權有時被非正式地稱為 “所有權”。土地使用權以 成本減去累計攤銷額列報。無形資產使用直線法攤銷,預計使用壽命如下 :
有用的 生命 | ||
土地 使用權 | 50 年了 |
F-11
長期 投資
根據成本法, 公司的投資所有權少於 20%,並在每個 財年末評估減值。截至2020年9月30日和2019年9月30日,這些投資的賬面價值分別為13,449,305美元和12,775,494美元。
公司確定,截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日,這些投資沒有 減值。
長期資產的減值
公司的管理層每當事件和情況都審查長期資產的賬面價值,例如資產的市值顯著下降、過時或影響資產的物理損壞、 資產用途發生重大不利變化、資產績效預期水平惡化、維護資產的現金流 高於預期,表明資產的賬面淨值可能無法通過預期收回其使用 和最終處置產生的未來現金流。如果資產的使用及其最終處置產生的估計現金流量低於該資產 的賬面價值,則該資產被視為減值並減記為其公允價值。
在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中, 未確認長期資產的減值費用。
公平 價值測量
公平 價值衡量和披露要求披露公司持有的金融工具的公允價值。公允價值 被定義為在衡量日期 市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。三級公允價值層次結構對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。 層次結構要求實體最大限度地使用可觀察輸入,最大限度地減少不可觀察輸入的使用。用於衡量公允價值的三個 輸入級別如下:
● | 估值方法的 1 級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
● | 估值方法的第 2 級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產的報價 ,以及在金融工具的整個期限內可直接 或間接觀察到的資產或負債的輸入。 |
● | 估值方法的 3 級輸入使用一個或多個對公允價值計量具有重要意義的不可觀察的輸入。 這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量不可觀察的 投入的類似技術。 |
對於 公司的金融工具,包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、 應付賬款、應計費用、其他流動負債、應收票據、應收票據、應付票據、供應商預付款、 銀行貸款以及應付所得税和其他應收賬款,賬面金額接近其公允價值,因為截至2020年9月30日和2019年9月30日的 到期日很短。
增值税 (“增值税”)
銷售 收入代表扣除增值税後的商品的發票價值。公司的所有產品均在中國銷售,並需按銷售總價繳納 的增值税。在2018年5月1日之前,公司的增值税税率為17%,自2018年5月1日起 生效的增值税率為16%,最新的增值税率為13%,自2019年4月1日起生效。增值税可能會被公司 為生產或購買其成品成本中包含的原材料和其他材料支付的增值税所抵消。
收入 確認
公司的收入主要來自鋼管產品的銷售。公司遵循財務會計準則 董事會(FASB)ASC 606和2014-09年會計準則更新(“ASU”)進行收入確認。2018 年 10 月 1 日, 公司提前採用了 ASU 2014-09,這是一種全面的新收入確認模式,要求以描述向客户轉移商品或服務的方式 確認收入,金額應反映為換取這些商品或服務而預期獲得的對價 。當滿足以下所有五個標準時,公司會考慮已實現或可實現和賺取的收入 :(1)與客户簽訂合同,(2)確定合同中的履約義務 ,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給 合同中的績效義務,以及(5)當實體履行履約義務時(或作為)確認收入。從2018年10月1日之後開始的報告期 的業績根據ASU 2014-09列報,而上一期間的金額未經調整,將繼續根據先前的會計準則報告 。公司通過審查其現有的 客户合同和當前的會計政策和慣例來評估該指導方針的影響,以確定適用新的 要求所產生的差異,包括評估其履約義務、交易價格、客户付款、控制權轉移 以及委託人與代理人的考慮。根據評估,公司得出結論,在主題606範圍內,其當前收入來源的收入確認時間 和模式沒有變化,因此,採用ASC 606後,公司的合併財務報表沒有發生任何重大變化 ,實施該標準後,公司的業務流程、系統或內部控制也沒有發生任何重大變化 。
F-12
公司將客户的採購訂單和生產服務協議(在某些情況下受主銷售 協議約束)視為與客户的合同。作為合同考慮的一部分,公司評估了某些因素 ,包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每份合同,公司將轉讓各不相同的 產品的承諾視為確定的履約義務。
在 確定交易價格時,公司評估價格是否需要退款或調整,以確定公司預計有權獲得的 淨對價。由於公司的標準付款期限不到一 年,公司選擇了ASC 606-10-32-18下的實用權宜之計,不評估合同是否包含重要的 融資部分。公司根據每種不同產品的相對獨立銷售 價格為其分配交易價格。
報告的收入 扣除所有增值税。公司通常不允許客户退回產品,而在某些 條件下允許產品變更,而且從歷史上看,客户的退貨並不重要,而且由於公司 產品的性質,不提供任何擔保。
當產品的控制權移交給客户時(即公司的履約義務 在某個時間點得到履行時),銷售額 收入即被確認,通常發生在交付時。生產服務收入在配送生產 訂單並向客户開具增值税發票時予以確認。
公司根據免費機上運費(“FOB”)發貨點條款或按照 FOB 目的地條款銷售其產品。對於在離岸運送點期限下的 銷售,公司將在產品裝船時確認收入。產品交付由 由倉庫運輸日誌以及運輸公司分配的運輸賬單來證明。對於按離岸價目的地 條款進行的銷售,公司將在產品交付並被客户接受時確認收入。產品交付由交付時簽署的收據文件和所有權轉讓來證明 。價格根據與公司 客户的談判確定,不可調整。因此,該公司預計回報將微乎其微。
政府 補助金
政府 補助金在收到且獲得補助的所有條件都得到滿足時即予以認可。
政府 補助金作為對已經發生的費用或損失的補償,或者為了向 公司提供即時財務支持,在不產生未來相關成本的情況下,在這些補助金變為應收賬款期間的損益中確認。
在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中,公司分別獲得了410,532美元、59,131美元和100,916美元的政府補助金。 補助金在合併收入報表中作為其他收入入賬。
研究 和開發成本
研究 和開發活動旨在開發新產品以及改進現有流程。 這些費用主要包括工資、合同服務和用品,在發生時記為支出。
F-13
運費 和手續費
運費 和手續費在發生時計為支出,包含在銷售和營銷費用中。截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中,運費和手續費分別為804,264美元、1,011,670美元和337,237美元。
廣告 費用
根據ASC 720-35 “其他費用——廣告成本”,廣告 費用在發生時記為支出。截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中, 分別為104,933美元、147,363美元和105,734美元。
所得 税
公司使用資產和負債法核算所得税,通過適用適用於預計撤銷或結算這些 臨時差異的頒佈税率來計算資產和負債的税基與合併財務 報表、淨營業虧損結轉和抵免額之間的臨時差異。當 管理層認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,估值補貼會減少遞延所得税資產。 當期所得税是根據相關税務機關的法律規定的。遞延 税收資產和負債的組成部分分別歸類為非流動金額。
公司根據ASC 740記錄了不確定的税收狀況,根據兩步流程,(1) 公司 根據 職位的技術優勢確定税收狀況是否更有可能得到維持;(2) 對於那些達到更有可能確認門檻的税收狀況,公司確認 是最大的税收優惠金額在與相關 税務機關達成最終和解後,變現的可能性超過 50%。
在 的適用範圍內,公司將利息和罰款記作其他費用。自提交之日起,公司 中國子公司的所有納税申報表在五年內仍需接受中國税務機關的審查。中國用於納税目的的財政年度 為 12 月 31 日。
公司及其子公司不受美國税法和當地州税法的約束。公司及其關聯實體的收入必須根據適用的中國和外國税法進行計算, 的變化可能會對股東的分配金額產生不利影響。無法保證中華人民共和國的所得 税法不會以對股東產生不利影響的方式進行修改。特別是,任何此類變更都可能增加 公司的應納税額,從而減少可用於向公司 普通股持有人支付股息的金額。
每股收益
每股收益 (虧損)根據 ASC 260 每股收益計算。每股基本收益(虧損)的計算方法是 將歸屬於公司股東的淨收益(虧損)除以該年度已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益是根據庫存股方法計算的,並根據普通股和攤薄普通股等價物的加權 平均數計算。如果攤薄型普通股等價物的影響具有反攤薄作用,則將其排除在 攤薄後每股收益的計算之外。在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中,沒有已發行攤薄普通股等價物 。
某些 風險和集中度
交易所 利率風險
公司在中國開展業務,這可能帶來重大外匯風險,主要來自美元和人民幣之間外匯匯率的波動和 波動程度。
F-14
貨幣 可兑換性風險
實際上 公司的所有經營活動均以人民幣進行交易,人民幣不能自由兑換成外幣。 所有外匯交易要麼通過中國人民銀行或其他有權按中國人民銀行報價的匯率購買 和賣出外幣的銀行進行。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付 需要提交付款申請表以及 其他信息,例如供應商的發票、裝運文件和已簽署的合同。
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具主要包括現金和現金等價物、 限制性現金、應收票據。公司將其現金及現金等價物、限制性現金和應收票據存放在香港和中國信用質量良好 的金融機構。應收賬款方面的信用風險集中 與收入的集中有關。為了管理信用風險,公司對客户 的財務狀況進行持續的信用評估。
利息 利率風險
公司面臨利率風險。該公司以浮動利率收取銀行計息貸款。而且 儘管一些銀行計息貸款在報告期內按固定利率收取,但公司仍面臨這些貸款再融資時銀行收取的利率發生不利變動的風險。
風險 和不確定性
本公司的 業務位於中國。因此,公司的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到中國政治、經濟和法律環境以及 中國經濟總體狀況的影響。公司的業績可能會受到中國政治、監管和社會 條件變化的不利影響。儘管公司沒有因這些情況而遭受損失,並且認為其遵守了現行法律法規,包括注1中披露的組織和結構,但這可能並不代表未來的業績。
流動性 風險
我們的 主要流動性來源包括現有現金餘額、運營活動產生的現金流以及 循環信貸額度下的可用性。我們從運營活動中產生足夠現金流的能力主要取決於我們向客户銷售鋼管、管材和輔助產品,利潤率足以支付固定和可變支出。
截至2020年9月30日和2019年9月30日 ,我們的現金和現金等價物分別為796,794美元和1,057,992美元。我們相信,我們的 當前現金、運營產生的現金以及從關聯方獲得的貸款將足以滿足 至少在未來十二個月內滿足我們的營運資金需求。但是,我們的關聯方未承諾提供任何金額 。我們也不依賴這項產品來滿足未來十二個月的流動性需求。但是, 我們計劃擴大業務,以在現有市場實施增長戰略並鞏固我們在市場中的地位。 為此,我們將需要通過股權融資獲得更多資本,以增加產量並滿足市場需求。
F-15
最近的 會計公告
最近通過的新的 會計聲明
2016 年 2 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-02《租賃(主題 842)》,該文件提高了租賃的透明度和組織之間的可比性 。根據新準則,承租人將被要求在資產負債表上確認租賃 產生的所有資產和負債,但期限為12個月或更短的租賃除外,該租賃允許承租人按標的資產類別做出會計政策 選擇,不確認租賃資產和負債。ASU 2016-02 在 2018 年 12 月 15 日之後開始的 財年有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。 2018年3月,財務會計準則委員會批准了修改後的追溯方法的替代過渡方法,該方法取消了 重報前期財務報表的要求,並要求將對 的追溯分配的累積效應記錄為採用之日留存收益期初餘額的調整。自 2019 年 10 月 1 日起, 公司採用了新的租賃會計準則,採用了經過修改的追溯過渡方法,該方法允許公司不能 重新計算其合併財務報表中列報的比較期間。新標準的採用對我們的合併淨收益和現金流沒有影響 。
新的 會計公告尚未通過
2018 年 8 月,FASB 發佈了 ASU 第 2018-13 號,“公允價值計量(主題 820):公允價值計量披露 要求的披露框架變更”(“ASU 2018-13”)。該亞利桑那州立大學的修正案修改了關於公允價值計量的披露要求 。ASU 2018-13 對公共實體有效,有效期為 2019 年 12 月 15 日之後開始的財政年度,任何已刪除或修改的披露均允許提早採用 。刪除和修改後的披露將在追溯的基礎上通過 ,新的披露將在預期的基礎上採用。公司不打算提前採用ASU 2018-13或 預計此更新將對公司的合併財務狀況、經營業績和 現金流產生重大影響。
注 3 — 應收賬款
截至2020年9月30日和2019年9月30日, 應收賬款包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
應收賬款 | $ | 16,529,251 | $ | 16,766,449 | ||||
應收賬款—關聯方 | 1,914,380 | 498,125 | ||||||
減去:可疑賬款備抵金 | (2,910,554 | ) | (2,764,735 | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | 15,533,077 | $ | 14,499,839 |
公司的客户主要是各級政府、國有實體和建築公司。 由於客户的性質和行業慣例,公司通常允許其客户獲得 180 天的信貸期。在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的財年 中,平均應收賬款週轉期分別約為93天、84天和91天。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止年度的可疑賬户備抵額的變動如下:
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | 2,764,735 | $ | 2,912,310 | ||||
壞賬註銷 | - | (33,612 | ) | |||||
交易所差額 | 145,819 | (113,963 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 2,910,554 | $ | 2,764,735 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度中,公司沒有記錄 壞賬支出。在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中,公司記錄的壞賬註銷額分別為0美元、33,612美元和40,101美元。
附註 4 —應收票據
應收票據包括截至2020年9月30日和2019年9月30日分別從公司客户那裏收到的555,612美元和517,649美元的銀行承兑匯票。這些到期日為3-6個月的票據由客户發行,用於向公司支付應付餘額 ;這些票據由銀行擔保。
F-16
注意 5 — 庫存
截至2020年9月30日和2019年9月30日的庫存 包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
原材料 | $ | 11,305,744 | $ | 10,489,858 | ||||
工作正在進行中 | 913,751 | 252,749 | ||||||
成品 | 8,618,099 | 7,102,798 | ||||||
總計 | $ | 20,837,594 | $ | 17,845,405 |
在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度中, 未確認庫存減記。
注 6 — 不動產、廠房和設備
截至2020年9月30日和2019年9月30日,財產、 廠房和設備包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
建築物 | $ | 4,930,868 | $ | 4,785,642 | ||||
機械和設備 | 7,706,598 | 8,302,445 | ||||||
運輸車輛 | 932,472 | 936,908 | ||||||
辦公設備 | 460,943 | 442,343 | ||||||
在建工程(“CIP”) | 235,266 | 124,276 | ||||||
按成本計算的不動產、廠房和設備總額 | 14,266,147 | 14,591,614 | ||||||
減去:累計折舊 | (7,578,505 | ) | (8,112,358 | ) | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 6,687,642 | $ | 6,479,256 |
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度,折舊 支出分別為723,586美元、617,634美元和691,695美元。
在截至2020年9月30日的 財年中,公司出售了淨賬面價值為70,644美元的固定資產, 出售固定資產的收益為654,138美元。在截至2019年9月30日的財年中,公司處置了某些固定資產, 處置固定資產的虧損為19,051美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日 ,公司承諾使用建築物和機械來保護授予公司的銀行設施。 用於擔保公司銀行借款的質押建築物的賬面價值顯示在 注意事項 10.
注 7 — 無形資產
截至2020年9月30日和2019年9月30日,無形資產包括以下內容 :
2020 | 2019 | |||||||
土地使用權、成本 | $ | 1,632,277 | $ | 1,550,500 | ||||
減去:累計攤銷 | (429,590 | ) | (378,617 | ) | ||||
無形資產,淨額 | $ | 1,202,687 | $ | 1,171,883 |
土地使用權代表公司在温州工廠的土地使用權,該工廠已承諾為截至2020年9月30日和2019年9月30日向公司授予的 銀行設施提供擔保。為確保公司銀行借款而質押的土地使用權 的賬面價值顯示在 注意事項 10.
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度的攤銷費用分別為30,048美元、30,617美元和34,964美元。
注 8 — 長期投資
截至2020年9月30日和2019年9月30日, 的長期 投資包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
華商小額金融有限公司 | $ | 5,596,795 | $ | 5,316,395 | ||||
龍灣農村商業銀行 | 6,625,133 | 6,293,213 | ||||||
温州龍聯發展有限公司 | 1,227,377 | 1,165,886 | ||||||
總計 | $ | 13,449,305 | $ | 12,775,494 |
F-17
2009年,公司投資 人民幣9,000,000元(按美元計算為13,203,257美元),收購了華商小額金融有限公司22.5%的股份。(“華商”),一家金融公司 向其客户提供小額貸款。2015年,由於資本削減,公司的所有權減少了 3.5%至19%,現金對價為5200萬元人民幣(按美元計算為8,535,827美元),其中截至2020年9月30日和2019年9月30日,7,000,000元人民幣(分別為1,030,989美元和979,336美元)尚未收回並記為其他應收賬款。公司按合併資產負債表上的成本進行這筆投資 。在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的 年度中,公司沒有從華商獲得任何股息收入。
2011 年,公司投資人民幣 8,333,400 元(按美元計算 1,307,982 美元)收購了温州龍聯發展有限公司 8.3334% 的股份。, Ltd.(“龍聯”),一家房地產和基礎設施開發公司。公司以合併資產負債表上的成本 進行這項投資。在截至2020年、2019年和2018年9月30日的年度中,公司沒有從龍聯獲得任何股息收入。
2012 年,公司投資人民幣 44,982,000 元(7,172,207 美元),收購了龍灣農村商業銀行 2.1% 的股份。(“LRCB”), 一家接受存款並向其客户提供短期或長期貸款的私人銀行。公司按合併資產負債表上的成本進行這項投資 。在截至2020年9月30日的年度中,公司從LRCB獲得了人民幣3,087,000元(按美元計算為440,647美元)的股息收入 。在截至2019年9月30日的年度中,公司從LRCB獲得了3,307,500元人民幣(按美元計算為481,070美元)的股息收入。在截至2018年9月30日的年度中,公司從LRCB獲得了人民幣 3,307,500元(按美元計算為505,982美元)的股息收入。
注 9 —應付票據
應付票據包括截至2020年9月30日和2019年9月30日公司分別向其客户提供的1,517,026美元和3,696,652美元的應付銀行票據。這些短期紙幣可以背書並分配給供應商,作為購買付款。 銀行票據應付賬款通常在六個月內支付。這些短期應付票據由銀行按其全部面值擔保 。此外,銀行通常要求公司在銀行存入一定金額的擔保 存款,在合併資產負債表上,該存款被歸類為限制性現金。
注 10 — 短期借款
截至2020年9月30日, 的短期借款包括以下內容:
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日期 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | $ | 1,471,367 | 11/4/2019 | 11/3/2020 | 5.40 | % | |||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 736,420 | 11/13/2019 | 11/12/2020 | 5.40 | % | ||||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | 1,030,989 | 11/28/2019 | 11/18/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,399,199 | 12/19/2019 | 12/18/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,471,368 | 12/27/2019 | 12/10/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 839,519 | 1/8/2020 | 1/7/2021 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,471,368 | 1/14/2020 | 1/13/2021 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,000,000 | 1,325,557 | 2/28/2020 | 2/27/2021 | 5.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,990,000 | 734,948 | 3/4/2020 | 3/3/2021 | 5.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 13,400,000 | 1,973,607 | 3/13/2020 | 3/12/2021 | 5.25 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 736,420 | 3/27/2020 | 3/15/2021 | 5.25 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,500,000 | 662,778 | 7/10/2020 | 7/1/2021 | 4.80 | % | ||||||||||
農業銀行 | 10,500,000 | 1,546,483 | 7/24/2020 | 7/15/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 14,500,000 | 2,135,619 | 8/3/2020 | 8/2/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
中信銀行 | 4,500,000 | 662,778 | 10/11/2019 | 10/10/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 957,347 | 10/16/2019 | 10/15/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中信銀行 | 4,000,000 | 589,136 | 10/29/2019 | 10/28/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,000,000 | 883,704 | 9/22/2020 | 9/21/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 957,347 | 9/23/2020 | 9/22/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 8,000,000 | 1,178,273 | 9/24/2020 | 9/23/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,540,000 | 1,110,522 | 1/7/2020 | 1/2/2021 | 4.50 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,730,000 | 1,138,506 | 1/9/2020 | 1/7/2021 | 4.50 | % | ||||||||||
民生銀行 | 11,400,000 | 1,679,039 | 4/22/2020 | 4/15/2021 | 5.50 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 8,500,000 | 1,251,915 | 4/22/2020 | 4/16/2021 | 4.20 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 4,750,000 | 699,599 | 5/21/2020 | 5/18/2021 | 4.20 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 7,000,000 | 1,030,989 | 6/3/2020 | 5/14/2021 | 4.20 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 10,500,000 | 1,546,483 | 9/18/2020 | 6/18/2021 | 5.22 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 211,980,000 | $ | 31,221,280 |
F-18
截至2019年9月30日, 的短期借款包括以下內容:
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日期 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 人民幣 9,990,000 | $ | 1,397,654 | 11/2/2018 | 11/1/2019 | 5.44 | % | |||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | 979,336 | 12/3/2018 | 12/2/2019 | 5.44 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 699,526 | 12/7/2018 | 11/15/2019 | 5.44 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,329,099 | 1/11/2019 | 1/10/2020 | 5.44 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,397,652 | 1/21/2019 | 1/20/2020 | 5.13 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 797,459 | 1/25/2019 | 1/24/2020 | 5.13 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,397,652 | 2/1/2019 | 1/30/2020 | 5.13 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,000,000 | 1,259,146 | 3/4/2019 | 3/3/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,397,652 | 3/8/2019 | 3/7/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 13,400,000 | 1,874,729 | 4/2/2019 | 4/1/2020 | 5.13 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 699,526 | 4/24/2019 | 4/15/2020 | 5.13 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,500,000 | 629,573 | 7/2/2019 | 7/1/2020 | 5.66 | % | ||||||||||
農業銀行 | 10,500,000 | 1,469,004 | 8/2/2019 | 8/1/2020 | 5.66 | % | ||||||||||
農業銀行 | 14,500,000 | 2,028,625 | 8/14/2019 | 8/12/2020 | 5.66 | % | ||||||||||
中信銀行 | 2,614,096 | 365,725 | 10/17/2018 | 10/12/2019 | 4.90 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 909,383 | 10/17/2018 | 10/17/2019 | 5.66 | % | ||||||||||
中信銀行 | 5,147,400 | 720,148 | 1/4/2019 | 12/30/2019 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,000,000 | 839,431 | 9/24/2009 | 9/22/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 909,383 | 9/25/2019 | 9/23/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中信銀行 | 8,000,000 | 1,119,241 | 9/26/2019 | 9/24/2020 | 5.35 | % | ||||||||||
中國銀行 | 8,880,000 | 1,242,358 | 1/10/2019 | 1/6/2020 | 5.44 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,540,000 | 1,054,885 | 1/9/2019 | 1/6/2020 | 5.44 | % | ||||||||||
中國銀行 | 3,350,000 | 468,682 | 1/25/2019 | 1/22/2020 | 5.22 | % | ||||||||||
中國銀行 | 3,580,000 | 500,860 | 1/25/2019 | 1/2/2020 | 5.22 | % | ||||||||||
民生銀行 | 14,900,000 | 2,084,587 | 4/25/2019 | 4/25/2020 | 6.53 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 1,000,000 | 139,905 | 4/23/2019 | 10/23/2019 | 6.09 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 7,000,000 | 979,336 | 4/23/2019 | 10/23/2019 | 6.09 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 4,500,000 | 629,573 | 4/29/2019 | 10/29/2019 | 6.09 | % | ||||||||||
浙江商業銀行 | 10,500,000 | 1,469,004 | 4/29/2019 | 10/29/2019 | 6.09 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 220,071,496 | $ | 30,789,134 |
短期 借款還包括來自不同個人的貸款,利率約為8%,在一年內到期。截至2020年9月30日和2019年9月30日,這些貸款的總額分別為0美元和699,526美元。
F-19
公司的短期銀行借款由其資產質押,如下所示,由公司的主要股東 擔保:王迪、Jueqin Wang、他們的直系親屬、第三方個人和第三方公司:
截至9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
建築物,網絡 | $ | 3,405,140 | $ | 2,873,733 | ||||
長期投資 | 6,625,133 | 7,459,099 | ||||||
總計 | $ | 10,030,273 | $ | 10,332,832 |
在截至2020年9月30日、 2019年和2018年9月30日的年度中,所有短期借款和應付票據的利息支出分別為2,162,589美元、2,149,077美元和2,082,680美元, 。
注 11 — 客户和供應商集中度
重要的 客户和供應商是那些佔公司收入和採購量超過 10% 的客户和供應商。
在截至2020年9月30日的年度中, 公司沒有重要客户。截至2020年9月30日的年度中,有兩個客户佔應收賬款總額的很大一部分 ,合計佔公司 應收賬款總額的26.31%。
在截至2019年9月30日的年度中, 公司向一位客户出售了很大一部分產品(佔總收入的10.13%)。截至2019年9月30日,該客户應收賬款中包含的應付金額為293,640美元。截至2019年9月30日的財年,有一位客户 佔應收賬款總額的很大一部分(11.48%)。
在截至2018年9月30日的年度中, 公司向一位客户出售了很大一部分產品(佔總收入的14.46%)。截至2018年9月30日,該客户應收賬款中包含的應付金額為6,048,446美元,佔應收賬款總額的31.83% 。截至2018年9月30日 的年度中,應收賬款沒有其他明顯集中(超過10%)的情況。
失去重要客户或未能吸引新客户可能會對我們的業務、 合併經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在截至2020年9月30日的年度中,三家供應商佔公司總收購量的32.05%、16.60%和11.16%。 截至2020年9月30日的年度中,有三家供應商在應付賬款總額中高度集中(超過10%),合計佔公司應付賬款總額的63.47%。
在截至2019年9月30日的年度中,兩家供應商佔公司總收購量的29.13%和18.09%。 有三家供應商在截至2019年9月30日的年度應付賬款總額中高度集中(超過10%),合計佔公司應付賬款總額的63.47%。
在截至2018年9月30日的年度中,兩家供應商佔公司原材料採購總額的29.02%和12.97%。 截至2018年9月30日的年度中,有兩家供應商在應付賬款總額中高度集中(超過10%),合計佔公司應付賬款總額的53.35%。
公司認為,如果供應商不可用或缺乏競爭力,還有許多其他供應商可以被替代。
注 12 — 關聯方交易
1) | 與關聯方關係的性質 : |
姓名 | 與公司的關係 | |
台州 華迪實業有限公司(“台州華迪”) | 王覺勤擁有 30% 股權的 實體 | |
華商 小額金融有限公司(“華尚”) | 實體由公司擁有 19% 的股權 | |
台州 華迪材料科技有限公司 | 一個 實體 100% 由王義宇擁有 | |
Jueqin Wang | 本公司主要 股東 | |
Di Wang | 本公司主要 股東 | |
Huizhi Wang | 本公司主要 股東 | |
Juelin Wang | 本公司主要 股東 | |
王一宇 | 公司大股東的直屬 家庭成員 | |
Bing Zhang | 本公司主要 股東 |
F-20
2) | 相關 方交易 |
在截至2020年9月30日的 年度中,公司從台州華迪共購買了14,521,129美元的原材料。這些原材料 主要由不鏽鋼棒和不鏽鋼帶組成。截至2020年9月30日,公司沒有向該實體支付未付的 應付賬款餘額。為了鎖定原材料價格和對衝價格上漲風險,公司 定期向台州華迪提前付款。截至2020年9月30日,公司向 泰州華迪的未清餘額為5,342,512美元。
在截至2020年9月30日的 年度中,公司向泰州華迪共出售了3,228,396美元的鋼鐵材料。截至2020年9月30日 ,該公司從該實體收到的應收賬款為1,880,762美元。
在截至2019年9月30日的 年度中,公司從台州華迪共購買了11,641,219美元的原材料。這些原材料 主要由不鏽鋼棒和不鏽鋼帶組成。截至2019年9月30日,公司沒有向該實體支付未付的 應付賬款餘額。為了鎖定原材料價格和對衝價格上漲風險,公司 定期向台州華迪提前付款。截至2019年9月30日,公司向泰州華迪的未償預付款餘額為5,251,600美元。
在截至2018年9月30日的 年度中,公司從台州華迪共購買了12,265,399美元的原材料。這些原材料 主要由不鏽鋼棒和不鏽鋼帶組成。截至2018年9月30日,公司沒有未付給泰州華迪的 應付賬款餘額。
在截至2019年9月30日的年度中,公司向泰州華迪材料科技 有限公司共出售了1,276,462美元的鋼鐵材料。截至2019年9月30日,該公司的應收賬款為498,125美元。
2009 年,公司投資人民幣 90,000,000 元(13,203,257 美元)收購了華商小額金融有限公司 22.5% 的股份,這是一家向其客户提供小額貸款的金融公司。2015年,由於資本削減,公司的所有權 減少了3.5%至19%,現金對價為5200萬元人民幣(按美元計算為8,535,827美元),其中截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日,尚未收回7,000,000元人民幣(分別為1,030,989美元、979,336美元和1,019,220美元)。
Jueqin Wang 定期提供營運資金,在需要時支持公司的運營。在2020財年,Jueqin Wang預付了50萬元人民幣(按美元計算為71,371美元)。截至2020年9月30日以及2019年和2018年9月30日,公司應付給王覺琴 的未付應付賬款分別為341,374美元、254,319美元和281,892美元。這表示無抵押貸款,按需到期 ,以及公司與王覺勤之間的無息借款。
在截至2020年9月30日的 年度中,公司向滙智 王借入了人民幣1,000,000元(按美元計算為1,427,429美元)作為營運資金,以支持公司的運營。在2020財年,公司已全額還款。
在 財年期間,公司向王惠智借款人民幣500萬元(699,526美元),年利率為8%,作為營運資金 以支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,沒有固定期限。餘額 已在 2020 財年全額支付。
在截至2018年9月30日的年度中,公司向滙智 王借入了400萬元人民幣(按美元計算為582,411美元)作為營運資金,以支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,沒有固定 期限。餘額已在2019財年全額支付。
F-21
在截至2020年9月30日的 年度中,公司向Juelin Wang借款人民幣500萬元(按美元計算為713,715美元)作為營運資金 以支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,年利率為8%。 在2020財年,公司全額償還了貸款。
在截至2019年9月30日的年度中,公司從Juelin Wang淨借入了500萬元人民幣(按美元計算為699,526美元)作為營運資金 ,以支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,年利率為8%。 借款已在 2020 財年全額支付。
在 截至2019年9月30日的年度中,公司向公司大股東 的直系親屬王義宇借入了人民幣12,500,000元(按美元計算為1,748,814美元),作為營運資金,以支持公司的運營。借款 是無抵押的,按需到期,年利率為8%。在2020財年,公司共償還了626萬元人民幣(按美元計算為893571美元),截至2020年9月30日,公司應付給王義宇的未付應付款 為919,053美元。
在截至2020年9月30日的 年度中,公司向張冰借款人民幣500萬元(合713,713美元)作為營運資金,用於 支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,年利率為8%。 借款已在 2020 財年全額支付。
在 截至2019年9月30日的年度中,公司向張冰淨借入人民幣500萬元(按美元計算為699,526美元)作為營運資金 ,以支持公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,年利率為8%。 借款已在 2020 財年全額支付。
在截至2020年9月30日的 年度中,公司向王迪借入了人民幣100萬元(合142,743美元)作為營運資金,以支持 公司的運營。借款是無抵押的,按需到期,並且免息。
3) | 相關 方餘額 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日,與關聯方的 未清餘額淨額包括以下內容:
賬户 | 關聯方名稱 | 2020 | 2019 | |||||||
來自關聯方的應收賬款: | ||||||||||
向供應商支付的預付款 | 台州華迪實業有限公司 | $ | 5,342,512 | $ | 5,251,600 | |||||
應收賬款 | 台州華迪實業有限公司 | 1,880,762 | - | |||||||
其他應收賬款 | 華商小額金融有限公司 | 1,030,989 | 979,336 | |||||||
應收賬款 | 台州華迪材料科技有限公司 | - | 498,125 | |||||||
對關聯方的負債: | ||||||||||
應由關聯方承擔 | 王迪 | (147,284 | ) | - | ||||||
應由關聯方承擔 | 王覺琴 | (341,374 | ) | (254,319 | ) | |||||
應由關聯方承擔 | 王惠智 | - | (699,526 | ) | ||||||
應由關聯方承擔 | 王覺林 | - | (699,526 | ) | ||||||
應由關聯方承擔 | 王一宇 | (919,053 | ) | (1,748,813 | ) | |||||
應由關聯方承擔 | 張冰 | - | (699,526 | ) | ||||||
關聯方應收賬款淨額 | $ | 6,846,552 | $ | 2,627,351 |
F-22
注 13 — 股東權益
普通 股
由於 是2020年10月9日發生的2比1反向拆分的結果,華迪國際獲準發行2.5億股單一類別普通股,面值每股普通股0.0002美元。截至2020年9月30日,目前有1,000,000股 已發行和流通 普通股,其中16.64%和83.36%分別由永強邁拓有限公司和永強東海有限公司持有。全部 合併財務報表 及其附註中包含的股票信息已進行追溯調整,就好像此類反向股票拆分發生在 公佈的第一天一樣。
非控制性 權益
非控股權 權益代表華迪鋼鐵非控股股東的權益,其依據是他在華迪鋼鐵公司股權 中的比例權益,根據其在運營收益或虧損中所佔比例進行調整。2019年8月,温州宏順從中國股東手中收購了華迪鋼鐵 99% 的股權。因此,華迪鋼鐵的股權由温州宏順持有 99%,王迪持有 1%。截至2020年9月30日和2019年9月30日,華迪鋼鐵的非控股權益為1%。
注意 14 — 所得税
企業 所得税(“EIT”)
Huadi International作為離岸控股公司在開曼羣島註冊成立,根據開曼羣島法律,無需繳納所得税或資本收益税 。
拓興 作為離岸控股公司在英屬維爾京羣島註冊成立,根據英屬維爾京羣島法律,無需繳納所得税或資本利得税。
HK 海灘在香港成立,法定所得税税率為16.5%。
宏順 在中國成立,法定所得税税率為25%。
華迪 鋼鐵是該公司在中國的主要運營子公司,被評為高新技術企業(“HNTE”) ,從2019財年起享受15%的優惠税率,有效期為三年,HNTE證書需要每三年更新一次。因此,華迪鋼鐵有資格在2020和2019財年享受15%的優惠税率, 有資格獲得2018財年25%的標準税率。截至2020年9月30日,公司中國實體截至2015年12月31日至2020年12月31日的納税年度仍然開放供中國税務機關進行法定審查。
公司根據技術 優點評估每種不確定的税收狀況(包括可能的利息和罰款),並衡量與税收狀況相關的未確認收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司 沒有任何未確認的重大不確定税收狀況。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年中,公司沒有分別因潛在少繳的所得税支出而產生任何與 相關的利息和罰款,而且 預計在自2020年9月30日起的未來12個月內,未確認的税收優惠不會大幅增加或減少。
F-23
根據 的合併收益表和綜合收益表,公司的所得税支出可以與截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的所得税前收入進行調節,如下所示:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
税前收入不包括實體蒙受的損失金額 | $ | 3,575,248 | $ | 6,446,944 | $ | 6,585,624 | ||||||
中國所得税税率 | 15 | % | 15 | % | 25 | % | ||||||
按中國所得税税率徵税 | $ | 536,287 | 967,042 | 1,646,406 | ||||||||
研發費用扣除的税收影響 | (238,573 | ) | (199,925 | ) | (271,349 | ) | ||||||
非應税投資收入和政府補助的税收影響 | (120,754 | ) | (72,160 | ) | (126,495 | ) | ||||||
不可扣除費用的税收影響 | 41,989 | 310,233 | 88,530 | |||||||||
所得税支出 | $ | 218,949 | $ | 1,005,190 | $ | 1,337,092 |
截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日止年度的所得税 歸因於公司在中國的持續經營 ,包括:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
當期所得税 | $ | 218,949 | $ | 709,027 | $ | 1,390,773 | ||||||
遞延所得税 | - | 296,163 | (53,681 | ) | ||||||||
所得税支出總額 | $ | 218,949 | $ | 1,005,190 | $ | 1,337,092 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日,暫時差異 導致遞延所得税資產的很大一部分的税收影響如下所示:
截至9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
壞賬補貼 | $ | 436,583 | $ | 414,710 | ||||
總計 | $ | 436,583 | $ | 414,710 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日, 沒有遞延所得税資產的估值補貼。在評估遞延 税收資產的可變現性時,管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現 。遞延所得税資產的最終變現取決於在 這些臨時差額可以抵扣的時期內產生的未來應納税所得額。管理層在進行評估時會考慮遞延所得税 負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額以及税收籌劃策略。根據歷史上的 應納税所得額水平、對遞延所得税資產可扣除期間的未來應納税所得額的預測以及 遞延所得税負債的預定撤銷,管理層認為公司更有可能在2020年9月30日和2019年9月30日實現這些可扣除差額的好處 。
注 15 — 承諾和意外開支
截至2020年9月30日和2019年9月30日 ,公司沒有重大購買承諾或重大租約。
從 起,公司不時參與各種法律訴訟、索賠和其他糾紛,這些糾紛源於商業運營、 員工,以及其他通常存在不確定性且結果無法預測的事項。 公司通過評估損失是否被認為是可能的 並且可以合理估計來確定是否應計意外開支造成的估計損失。儘管公司無法保證未決索賠、訴訟 或其他爭議的解決以及此類結果可能對公司產生的影響,但公司認為,在保險未另行提供或承保的範圍內,此類訴訟結果產生的 的任何最終責任不會對我們的合併財務狀況或經營業績或流動性產生重大不利影響 。截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司 沒有懸而未決的法律訴訟。
F-24
注 16 — 分段報告
ASC 280,即 “細分市場報告”,在與公司內部組織結構一致的基礎上制定了報告運營部門信息的標準,並在財務報表中制定了有關地理區域、業務部門 和主要客户的信息,以瞭解公司業務領域的詳細信息。公司使用 “管理 方法” 來確定可報告的運營細分市場。管理方法將公司首席運營決策者在做出運營決策和評估業績時使用的內部組織和 報告視為確定公司應申報細分市場的來源。管理層,包括首席運營決策者, 根據不同產品的收入審查運營業績。根據管理層的評估,公司已確定 它只有ASC 280定義的一個運營細分市場。
下表分別列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度按地理區域劃分的收入。
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
排名前五的國際市場: | 銷售金額(美元) | 佔銷售額的百分比 | 銷售金額(美元) | 佔銷售額的百分比 | 銷售金額(美元) | 作為% 的銷售額 | ||||||||||||||||||
中國 | $ | 47,271,235 | 79.93 | % | $ | 47,606,489 | 72.66 | % | 35,487,131 | 58.77 | % | |||||||||||||
印度 | 5,082,525 | 8.59 | % | 3,795,089 | 5.79 | % | 13,497,542 | 22.35 | % | |||||||||||||||
我們 | 2,996,803 | 5.07 | % | 8,285,920 | 12.65 | % | 5,542,392 | 9.18 | % | |||||||||||||||
澳大利亞 | 1,327,488 | 2.24 | % | 473,613 | 0.72 | % | 468,588 | 0.78 | % | |||||||||||||||
加拿大 | 925,420 | 1.56 | % | 2,039,051 | 3.11 | % | 2,745,347 | 4.55 | % | |||||||||||||||
其他國外 | 1,533,807 | 2.59 | % | 3,318,154 | 5.07 | % | 2,675,004 | 4.37 | % |
由於 公司產品的性質,披露每種產品或每組 的類似產品產生的收入是不切實際的。此外,由於公司的長期資產主要位於中國,因此沒有列出任何地理細分市場 。
注意 17 — 後續事件
反向 股票分割
2020年10月9日,華迪國際董事會 批准了2比1的反向股票拆分,即每兩股已授權、已發行和未償還的普通股 兑換成一股新的普通股(“反向股票拆分”),由於反向股票拆分, 授權普通股從5億股下降至2.5億股,每股普通股的面值從0.0.0萬美元增加 0001股至0.0002美元,已發行和流通的普通股數量從2,000萬股減少到1,000,000股。合併財務報表及其 附註中包含的所有股票信息均已進行追溯調整,就好像此類反向股票拆分發生在第一期財務報表的第一天一樣。
短期 銀行貸款
在披露的貸款到期後,公司向其 銀行進行了貸款再融資 附註10——短期借款 在2020年10月1日至2021年3月30日期間,償還了16,095,204美元的銀行貸款 ,借款總額為17,649,051美元。這些貸款 的利率從4.75%到5.22%不等,將在一年內到期。在 後續期間,公司沒有拖欠付款。
股票 發行
2021 年 1 月 26 日,公司完成了 3,12.5 萬股普通股 的首次公開募股(“IPO”),公開發行價格為每股 8.00 美元。在扣除 配售代理的佣金和其他發行費用之前,此次發行的總收益約為2500萬美元。此次發行是在堅定的承諾基礎上進行的。我們向承銷商發行了相當於首次公開募股中已發行股份的百分之六(6%)的認股權證 (“代表性認股權證”)。在自發行生效之日起 180 天內, 代表認股權證可隨時不時全部或部分行使,根據 FINRA 規則 5110 (f) (2) (G) (i),該期限從 註冊聲明生效之日起不得超過四年半。代表性認股權證可按每股10.00美元的價格行使 ,即公開發行價格的125%。代表認股權證也可以在無現金的基礎上行使 。本次發行於2021年1月26日結束,股票於2021年1月22日在納斯達克資本市場 開始交易,股票代碼為 “HUDI”。
2021年2月19日,温州 宏順董事會批准了將對華迪鋼鐵的投資增加9,900萬元人民幣的決議,截至2021年3月30日,温州宏順已支付了3200萬元人民幣 ,而迪王則額外投資了100萬元人民幣。因此,股東結構保持不變,温州華迪鋼鐵99%的股權由温州宏順持有,1%由迪王持有。
在編制這些合併財務 報表時,公司對截至2020年3月30日(即財務報表發佈日期 )的事件和交易進行了評估,以確定可能的確認或披露。沒有其他需要調整或披露合併後的 財務報表的事件。
F-25
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求,並且已正式促使並授權 下列簽署人代表其簽署本年度報告。
華迪國際集團有限公司 | ||
日期: 2021 年 3 月 30 日 | 來自: | /s/ 王惠森 |
姓名: | 王惠森 | |
標題: | 首席執行官, (首席執行官) |
II-1
附錄 索引
12.1 | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官(首席執行官)進行認證。 | |
12.2 | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官(首席財務和會計官)進行認證。 | |
13.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官(首席執行官)進行認證。 | |
13.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席財務官(首席財務和會計官)進行認證。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
II-2