下午-20230930000141332912/312023Q3假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#InterestIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestIncomeExpenseNet00014133292023-01-012023-09-300001413329美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-09-300001413329下午:A3.600 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。
佣金文件編號001-33708
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
維吉尼亞 | 13-3435103 |
(述明或其他司法管轄權 成立或組織) | (税務局僱主 識別號) |
| | | | | | | | | | | |
華盛頓大道677號,1100套房 | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06901 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
註冊人的電話號碼,包括地區代碼 | (203) | 905-2410 |
如自上次報告後更改,原名、原地址和前財政年度
根據法案第12(b)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個類別的標題分別為:演唱會,演唱會,演唱會。 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 下午三點半 | | 紐約證券交易所 |
3.600% 2023年到期票據 | | PM23 A | | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為2.875 | | PM24 | | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為2.875 | | PM24C | | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為0.625 | | PM24B | | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為3.250 | | PM24A | | 紐約證券交易所 |
2025年到期的債券利率為2.750% | | PM25 | | 紐約證券交易所 |
2025年到期的債券利率為3.375% | | PM25A | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的債券利率為2.750 | | PM26A | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的債券利率為2.875 | | PM26 | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的債券利率為0.125 | | PM26B | | 紐約證券交易所 |
2027年到期的債券利率為3.125 | | PM27 | | 紐約證券交易所 |
2028年到期的債券利率為3.125 | | PM28 | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的債券利率為2.875% | | PM29 | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的債券利率為3.375% | | PM29A | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
每個類別的標題分別為:演唱會,演唱會,演唱會。 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
債券利率0.800,2031年到期 | | PM31 | | 紐約證券交易所 |
2033年到期的3.125%債券 | | PM33 | | 紐約證券交易所 |
2036年到期的債券利率為2.000% | | PM36 | | 紐約證券交易所 |
2037年到期的1.875%債券 | | PM37A | | 紐約證券交易所 |
2038年到期的債券利率為6.375 | | PM38 | | 紐約證券交易所 |
2039年到期的債券利率為1.450% | | PM39 | | 紐約證券交易所 |
4.375釐債券將於2041年到期 | | PM41 | | 紐約證券交易所 |
4.500釐債券將於2042年到期 | | PM42 | | 紐約證券交易所 |
3.875釐債券將於2042年到期 | | PM42a | | 紐約證券交易所 |
2043年到期的4.125%債券 | | PM43 | | 紐約證券交易所 |
2043年到期的4.875%債券 | | PM43A | | 紐約證券交易所 |
2044年到期的4.250%債券 | | PM44 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 þ 加速文件管理器*☐
非加速文件管理器更新文件。☐*☐
*。☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*þ
截至2023年10月20日,有 1,552,405,991登記人普通股的流通股,沒有每股面值。
菲利普莫里斯。
目錄
| | | | | | | | |
| | 第…頁,第 |
第一部分- | 財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 簡明合併收益表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 | 4 |
| | |
| 綜合收益簡明合併報表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 | 6 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | |
| 2023年9月30日和2022年12月31日 | 7 – 8 |
| | |
| 簡明綜合現金流量表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月 | 9 – 10 |
| | |
| 股東(赤字)權益簡明合併報表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月 | 11 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 | 12 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 13 – 56 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 57 – 117 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 118 |
| | |
第二部分- | 其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 119 |
| | |
項目1A. | 風險因素 | 119 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券 | 120 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 121 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 122 |
| | |
簽名 | | 123 |
在本報告中,“PMI”、“我們”、“我們”和“我們的”是指菲利普莫里斯國際公司。及其子公司。
本報告中的商標和服務標誌是菲利普莫里斯國際公司子公司的註冊財產或由其許可,並以斜體表示。
第一部分-財務信息
第一項:財務報表。
Philip Morris International Inc.和子公司
綜合盈利簡明報表
(單位為百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
淨收入1 & 2(Note 14) | 26,127 | | | 23,610 | |
銷售成本3(注3和6) | 9,431 | | | 8,191 | |
毛利 | 16,696 | | | 15,419 | |
營銷、管理和研究成本4(注3、6、9、10及17) | 8,029 | | | 6,097 | |
| | | |
| | | |
營業收入 | 8,667 | | | 9,322 | |
利息支出,淨額 | 788 | | | 418 | |
養老金和其他員工福利成本(注5) | 36 | | | 16 | |
所得税前收益 | 7,843 | | | 8,888 | |
所得税撥備 | 2,019 | | | 1,835 | |
股權投資和證券(收益)/虧損,淨額 | (131) | | | 20 | |
淨收益 | $ | 5,955 | | | $ | 7,033 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 338 | | | 382 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 5,617 | | | $ | 6,651 | |
每股數據(注8): | | | |
基本每股收益 | $ | 3.61 | | | $ | 4.28 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.61 | | | $ | 4.27 | |
| | | |
(1) 包括關聯方的淨收入#美元2,631百萬美元和美元2,634截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬
(2) 扣除美元產品的消費税37,140百萬美元和美元37,028截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬
(3) 包括其他無形資產的減損費用美元112截至2022年9月30日的九個月內為百萬美元。有關更多詳細信息,請參閲注6。 善意和其他無形資產,淨
(4) 包括善意和其他無形資產的減損費用美元680百萬美元,費用為$204截至2023年9月30日的九個月,韓國間接税費用分別為100萬美元。 有關更多詳細信息,請參閲注6。 善意和其他無形資產,淨 和註釋10。或有事件
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
綜合盈利簡明報表
(單位為百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
淨收入1 & 2(注14) | 9,141 | | | 8,032 | |
銷售成本3(注3和6) | 3,165 | | | 2,935 | |
毛利 | 5,976 | | | 5,097 | |
營銷、管理和研究成本 (注3和9) | 2,606 | | | 2,129 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
營業收入 | 3,370 | | | 2,968 | |
利息支出,淨額 | 261 | | | 138 | |
養老金和其他員工福利成本(注5) | 8 | | | 7 | |
所得税前收益 | 3,101 | | | 2,823 | |
所得税撥備 | 1,031 | | | 622 | |
股權投資和證券(收益)/虧損,淨額 | (101) | | | (21) | |
淨收益 | 2,171 | | | 2,222 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 117 | | | 135 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 2,054 | | | $ | 2,087 | |
每股數據(注8): | | | |
基本每股收益 | $ | 1.32 | | | $ | 1.34 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.32 | | | $ | 1.34 | |
| | | |
(1) 包括關聯方的淨收入#美元8571000萬美元和300萬美元1,087 截至2023年和2022年9月30日的三個月分別為百萬
(2) 扣除消費税美元13,092百萬美元和美元12,856截至2023年和2022年9月30日的三個月分別為百萬
(3) 包括其他無形資產的減損費用美元112截至2022年9月30日的三個月內為百萬美元。有關更多詳細信息,請參閲注6。 善意和其他無形資產,淨
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
綜合收益簡明合併報表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9個月內, |
| | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 5,955 | | | $ | 7,033 | |
其他全面盈利(虧損)(扣除所得税): | | | | |
貨幣換算調整的變化: | | | | |
未實現收益(損失),扣除所得税美元(12)2023年和美元(340)2022年 | | (669) | | | (352) | |
(收益)/轉移到收益的虧損,扣除所得税淨額$02023年和2022年 | | 4 | | | — | |
| | | | |
淨虧損和先前服務成本的變化: | | | | |
淨收益(虧損)和先前服務費用,扣除所得税淨額#美元02023年和$292022年 | | — | | | 63 | |
攤銷淨虧損、以前的服務成本和淨過渡成本,扣除所得税淨額(20)2023年和美元(37)2022年 | | 59 | | | 164 | |
| | | | |
計入套期保值的衍生工具的公允價值變動: | | | | |
已確認收益(虧損),扣除所得税淨額$(56)2023年和美元(106)2022年 | | 304 | | | 523 | |
(收益)損失轉入收益,扣除所得税美元302023年和$182022年 | | (155) | | | (106) | |
| | | | |
其他綜合收益(虧損)合計 | | (457) | | | 292 | |
綜合收益總額 | | 5,498 | | | 7,325 | |
減應歸因於以下各項的全面盈利(虧損): | | | | |
非控制性權益 | | 139 | | | 385 | |
| | | | |
採購經理人指數的綜合收益 | | $ | 5,359 | | | $ | 6,940 | |
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
綜合收益簡明合併報表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 2,171 | | | $ | 2,222 | |
其他全面盈利(虧損)(扣除所得税): | | | | |
貨幣換算調整的變化: | | | | |
未實現收益(損失),扣除所得税美元(95)2023年和美元(158)2022年 | | 158 | | | (571) | |
(收益)/轉移到收益的虧損,扣除所得税淨額$02023年和2022年 | | 2 | | | — | |
| | | | |
淨虧損和先前服務成本的變化: | | | | |
淨收益(虧損)和先前服務費用,扣除所得税淨額#美元02023年和美元(7)2022年 | | — | | | 27 | |
攤銷淨虧損、以前的服務成本和淨過渡成本,扣除所得税淨額(6)2023年和美元(15)2022年 | | 18 | | | 54 | |
| | | | |
計入套期保值的衍生工具的公允價值變動: | | | | |
已確認收益(虧損),扣除所得税淨額$(8)2023年和美元(52)2022年 | | 58 | | | 222 | |
(收益)損失轉入收益,扣除所得税美元82023年和$92022年 | | (51) | | | (51) | |
| | | | |
其他綜合收益(虧損)合計 | | 185 | | | (319) | |
綜合收益總額 | | 2,356 | | | 1,903 | |
減應歸因於以下各項的全面盈利(虧損): | | | | |
非控制性權益 | | 74 | | | 61 | |
| | | | |
採購經理人指數的綜合收益 | | $ | 2,282 | | | $ | 1,842 | |
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 3,017 | | | $ | 3,207 | |
貿易應收賬款(減去備抵美元802023年和$422022年)(1) | 3,891 | | | 3,850 | |
其他應收款(減備抵332023年和$322022年) | 898 | | | 906 | |
庫存: | | | |
煙葉 | 1,972 | | | 1,674 | |
其他原材料 | 2,198 | | | 2,028 | |
成品 | 5,475 | | | 6,184 | |
| 9,645 | | | 9,886 | |
| | | |
其他流動資產 | 1,742 | | | 1,770 | |
流動資產總額 | 19,193 | | | 19,619 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 15,893 | | | 15,443 | |
減去:累計折舊 | 9,010 | | | 8,733 | |
| 6,883 | | | 6,710 | |
商譽(附註6) | 16,509 | | | 19,655 | |
其他無形資產,淨值(注6) | 9,579 | | | 6,732 | |
股權投資(注14) | 4,691 | | | 4,431 | |
遞延所得税 | 577 | | | 603 | |
其他資產(減去備抵金,242023年和$202022年)(注2) | 5,495 | | | 3,931 | |
總資產 | $ | 62,927 | | | $ | 61,681 | |
(1)包括關聯方應收貿易賬款#美元655百萬美元和美元688截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬(減去津貼美元43 截至2023年9月30日,百萬美元7 截至2022年12月31日,百萬)。 有關更多詳細信息,請參閲注14。 關聯方-股權投資和其他。
見簡明合併財務報表附註。
續
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表(續)
(單位:百萬美元,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
負債 | | | |
短期借款(附註12) | $ | 2,149 | | | $ | 5,637 | |
長期債務的流動部分(注12) | 2,652 | | | 2,611 | |
應付帳款 | 3,533 | | | 4,076 | |
應計負債: | | | |
市場營銷和銷售 | 857 | | | 695 | |
除所得税外的税項 | 5,853 | | | 7,440 | |
僱傭成本 | 1,131 | | | 1,168 | |
應付股息 | 2,040 | | | 1,990 | |
其他 | 2,250 | | | 2,679 | |
所得税 | 1,082 | | | 1,040 | |
| | | |
流動負債總額 | 21,547 | | | 27,336 | |
長期債務(注12) | 42,914 | | | 34,875 | |
遞延所得税 | 2,903 | | | 1,956 | |
僱傭成本 | 1,915 | | | 1,984 | |
所得税和其他負債 | 1,354 | | | 1,841 | |
總負債 | 70,633 | | | 67,992 | |
或有事項(附註10) | | | |
股東(虧損)權益 | | | |
普通股,無面值 (2,109,316,3312023年和2022年發行的股票) | — | | | — | |
額外實收資本 | 2,253 | | | 2,230 | |
收益再投資於企業 | 33,919 | | | 34,289 | |
累計其他綜合損失(注13) | (9,817) | | | (9,559) | |
| 26,355 | | | 26,960 | |
減:回購股票成本 (556,942,754和559,098,620分別為2023年和2022年的股票) | 35,788 | | | 35,917 | |
PMI股東虧損總額 | (9,433) | | | (8,957) | |
非控制性權益 | 1,727 | | | 2,646 | |
股東總虧損額 | (7,706) | | | (6,311) | |
總負債和股東(虧損)權益 | $ | 62,927 | | | $ | 61,681 | |
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, | |
| 2023 | | 2022 | |
經營活動提供(使用)的現金 | | | | |
| | | | |
淨收益 | $ | 5,955 | | | $ | 7,033 | | |
| | | | |
調整以使淨收益與營業現金流保持一致: | | | | |
聲譽和其他無形資產的折舊、攤銷和減損 | 1,709 | | | 898 | | |
遞延所得税(福利)準備 | 34 | | | (146) | | |
資產減損和退出成本,扣除已付現金(注17) | 35 | | | (79) | | |
| | | | |
變化的現金影響,扣除被收購公司的影響: | | | | |
應收賬款淨額(1) | (267) | | | (963) | | |
庫存 | (181) | | | 793 | | |
應付帳款 | (623) | | | 275 | | |
應計負債和其他流動資產 | (922) | | | (326) | | |
所得税 | (201) | | | (190) | | |
養老金計劃繳款,扣除退款(注5) | (96) | | | 38 | | |
其他 | 459 | | | 377 | | |
經營活動提供的淨現金 | 5,902 | | | 7,710 | | |
| | | | |
由投資活動提供(用於)的現金 | | | | |
| | | | |
資本支出 | (1,010) | | | (730) | | |
| | | | |
奧馳亞集團公司協議(注2) | (1,775) | | | — | | |
股權投資 | (111) | | | (20) | | |
| | | | |
淨投資對衝和其他衍生品(注7) | (110) | | | 634 | | |
其他 | (24) | | | (35) | | |
投資活動所用現金淨額 | (3,030) | | | (151) | | |
(1) 包括關聯方提供的金額$(130)百萬元及(226)2023年9月30日和2022年9月30日分別為百萬
見簡明合併財務報表附註。
續
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明綜合現金流量表(續)
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2023 | | 2022 |
融資活動提供的(用於)現金 | | | |
| | | |
按原始期限分列的短期借款活動: | | | |
淨髮行(償還)-期限為90天或以下 | $ | 356 | | | $ | 2,619 | |
發行-期限超過90天 | 1,109 | | | 795 | |
還款-期限超過90天 | (554) | | | (795) | |
與瑞典Match AB收購相關的信貸安排下的償還 | (4,430) | | | — | |
長期債務收益 | 9,959 | | | — | |
償還的長期債務 | (2,034) | | | (1,979) | |
普通股回購 | — | | | (209) | |
| | | |
已支付的股息 | (5,941) | | | (5,839) | |
| | | |
收購Swedish Match Ab非控股權益的付款(注2) | (883) | | | — | |
非控股權益活動及其他(注2) | (267) | | | (663) | |
融資活動所用現金淨額 | (2,685) | | | (6,071) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (370) | | | (614) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金(1): | | | |
增加(減少) | (183) | | | 874 | |
期初餘額 | 3,217 | | | 4,500 | |
期末餘額 | $ | 3,034 | | | $ | 5,374 | |
(1) 上文所列現金、現金等價物和限制性現金包括限制性現金#美元。17百萬美元和美元6截至2023年9月30日和2022年9月30日分別為百萬美元和美元10百萬美元和美元4截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬,計入簡明合併資產負債表中的其他流動資產。
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
股東(虧損)權益簡明合併報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
(in數百萬美元,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股東(赤字)權益 | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 收益 再投資於 這個 業務 | | 累計 其他 全面虧損 | | 成本 已回購 庫存 | | 非控制性 利益 | | | 總 |
餘額,2022年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,225 | | | $ | 33,082 | | | $ | (9,577) | | | $ | (35,836) | | | $ | 1,898 | | | | $ | (8,208) | | |
淨收益 | | | | | 6,651 | | | | | | | 382 | | | | 7,033 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 460 | | | | | (168) | | | | 292 | | |
股票獎勵的發放 | | | 9 | | | | | | | 117 | | | | | | 126 | | |
宣佈的股息($3.77每股) | | | | | (5,868) | | | | | | | | | | (5,868) | | |
支付給非控股權益的股息 | | | | | | | | | | | (368) | | | | (368) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | | | | | (199) | | | | | | (199) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益購買子公司股份(注2) | | | (30) | | | | | (171) | | | | | (10) | | | | (211) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,204 | | | $ | 33,865 | | | $ | (9,288) | | | $ | (35,918) | | | $ | 1,734 | | | | $ | (7,403) | | |
餘額,2023年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,230 | | | $ | 34,289 | | | $ | (9,559) | | | $ | (35,917) | | | $ | 2,646 | | | | $ | (6,311) | | |
淨收益 | | | | | 5,617 | | | | | | | 338 | | | | 5,955 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (438) | | | | | (19) | | | | (457) | | |
股票獎勵的發放 | | | 29 | | | | | | | 129 | | | | | | 158 | | |
宣佈的股息($3.84每股) | | | | | (5,987) | | | | | | | | | | (5,987) | | |
支付給非控股權益的股息 | | | | | | | | | | | (407) | | | | (407) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向/(向)非控股權益出售(購買)子公司股份(注2) | | | (6) | | | | | 180 | | | | | (831) | | | | (657) | | |
餘額,2023年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,253 | | | $ | 33,919 | | | $ | (9,817) | | | $ | (35,788) | | | $ | 1,727 | | | | $ | (7,706) | | |
見簡明合併財務報表附註。
Philip Morris International Inc.和子公司
股東(虧損)權益簡明合併報表
截至2023年和2022年9月30日的三個月
(in數百萬美元,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股東(赤字)權益 | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 收益 再投資於 這個 業務 | | 累計 其他 全面虧損 | | 成本 已回購 庫存 | | 非控制性 利益 | | | 總 |
平衡,2022年7月1日 | $ | — | | | $ | 2,165 | | | $ | 33,755 | | | $ | (9,043) | | | $ | (35,921) | | | $ | 1,784 | | | | $ | (7,260) | | |
淨收益 | | | | | 2,087 | | | | | | | 135 | | | | 2,222 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (245) | | | | | (74) | | | | (319) | | |
股票獎勵的發放 | | | 39 | | | | | | | 3 | | | | | | 42 | | |
宣佈的股息($1.27每股) | | | | | (1,977) | | | | | | | | | | (1,977) | | |
支付給非控股權益的股息 | | | | | | | | | | | (111) | | | | (111) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,204 | | | $ | 33,865 | | | $ | (9,288) | | | $ | (35,918) | | | $ | 1,734 | | | | $ | (7,403) | | |
平衡,2023年7月1日 | $ | — | | | $ | 2,240 | | | $ | 33,893 | | | $ | (10,045) | | | $ | (35,791) | | | $ | 1,743 | | | | $ | (7,960) | | |
淨收益 | | | | | 2,054 | | | | | | | 117 | | | | 2,171 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 227 | | | | | (42) | | | | 185 | | |
股票獎勵的發放 | | | 40 | | | | | | | 3 | | | | | | 43 | | |
宣佈的股息($1.30每股) | | | | | (2,028) | | | | | | | | | | (2,028) | | |
支付給非控股權益的股息 | | | | | | | | | | | (89) | | | | (89) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向/(從)非控股權益出售(購買)子公司股份 | | | (27) | | | | | 1 | | | | | (2) | | | | (28) | | |
餘額,2023年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,253 | | | $ | 33,919 | | | $ | (9,817) | | | $ | (35,788) | | | $ | 1,727 | | | | $ | (7,706) | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。介紹的背景和依據:
背景
菲利普莫里斯國際公司是一家在美國弗吉尼亞州(本文中也稱為美國、美國或美利堅合眾國)註冊成立的控股公司,其子公司和聯屬公司及其許可證持有人主要從事香煙和無煙產品的製造和銷售。在這些財務報表中,“採購經理人指數”一詞是指菲利普莫里斯國際公司及其子公司。
無煙產品(這裏也稱為“SFP”)是PMI主要用來指其所有非可燃煙草產品的產品,如熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁。此外,SFP還包括健康和保健產品,以及打火機和火柴等消費配件。
低風險產品(RRP)是PMI使用的術語,指的是存在、可能存在或可能對改用這些產品而不是繼續吸煙的吸煙者造成傷害的風險較小的產品。PMI有一系列處於不同開發、科學評估和商業化階段的RRP。PMI的RRPs是無煙產品,含有和/或產生的有害和潛在有害成分的數量比香煙煙霧中的要低得多。
“平臺1”是PMI使用的術語,指的是PMI的低風險產品,該產品使用精確控制的加熱裝置,將特殊設計和專有的煙草單元插入其中並加熱以產生氣霧劑。
陳述的基礎
PMI的中期簡明綜合財務報表未經審計。該等中期簡明綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並在一致基礎上予以應用。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。採購經理人指數管理層認為,為公平陳述中期業績所需的所有調整都已反映在報告中。所有這些調整都是正常的經常性調整。可歸因於採購經理人指數的任何中期的淨收入和淨收益不一定代表全年的預期結果。
2022年第四季度,PMI收購了瑞典火柴公司(瑞典火柴公司)全部已發行股份的控股權。瑞典Match的運營結果包含在一個單獨的部分中。有關詳情,請參閲附註2。收購和注9。細分市場報告.
2021年第三季度,PMI收購了費爾丁製藥A/S,Vectura Group plc。2022年3月31日,PMI推出了一家健康和醫療保健業務,整合了這些實體Vectura Fertin Pharma。這項業務的經營結果在健康和醫療保健部門報告。有關詳細信息,請參閲注9。細分市場報告.
為進一步支持PMI無煙業務的增長,強化以消費者為中心,加快創新部署速度,2023年1月,PMI開始管理其在四地理細分,從六此前,除了其持續的瑞典比賽和健康與醫療保健部門。這個四地理細分如下:歐洲地區;南亞和東南亞、獨立國家聯合體、中東和非洲地區(“SSEA、獨聯體和中東和非洲地區”);東亞、澳大利亞和PMI免税區(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地區。
前幾年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報。由於上文討論的新的區域結構,前者下的某些商譽金額六地理段被重新分配到四新結構下的地理細分。有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額。在瑞典Match被收購以及對PMI和瑞典Match的聯合產品組合進行審查後,PMI將之前在其可燃煙草產品類別下報告的某些自己的產品重新分類為新創建的無煙產品類別,以更好地反映這些產品的特徵。有關詳細信息,請參閲注9。分部報告。這些重新分類沒有影響PMI的綜合財務狀況、經營結果或現金流。
這些報表應與經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀,這些報表和相關附註出現在PMI截至2022年12月31日的年度報告Form 10-k中。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注2.收購:
具有非控制性權益的交易
土耳其-2022年第一季度,PMI收購了剩餘的25其在菲利普莫里斯Tütün Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.Ş的持股比例。(前身為Philsa Philip Morris Sabanci Sigara ve TütüncüLük Sanayi ve Ticaret A.Ş)和24.75菲利普莫里斯Pazarlama ve SatişA.Ş的%股權。(前身為Philip Morris SA,Philip Morris Sabanci Pazarlama ve SatişA.Ş.)從土耳其合作伙伴那裏,Sabanci Holding以總收購價格收購,包括交易成本和剩餘股息權利約為$223百萬美元。作為此次收購的結果,PMI擁有100截至2022年12月31日,這些土耳其子公司的百分比。購買這些股份的剩餘股份導致PMI的額外實收資本減少了#美元。30百萬美元,累計其他綜合損失增加#美元。171主要是由於2022年第一季度將非控股權益的累計匯兑虧損重新分類為PMI的累計其他全面虧損。
2023年1月,PMI將其持有的PMTM和PMPS的收購股權出售給先鋒Tutun Yatirim Anonim Sirketi(“先鋒”),代價約為$258百萬美元,包括交易成本和股息權利。此次出售導致PMI的額外實繳資本增加美元36及累計其他全面虧損減少$179於累計其他全面虧損由PMI之累計其他全面虧損重新分類至非控股權益後,本集團之非控股權益為200,000,000港元。
業務合併
瑞典比賽AB - 於2022年11月11日(收購日期),PMI的全資附屬公司Philip Morris Holland Holdings B. V.(“PMHH”)收購了 85.87佔Swedish Match Ab(“Swedish Match”)已發行股份總數的% 94.81佔截至2022年12月31日已發行股份的%。這些股份是通過接受要約收購以及一系列公開市場和場外購買而收購的。PMI通過手頭現金和債務收益為收購提供資金,如注12所述。 負債累累。 截至收購日期已付現金總額為$14,460百萬(或美元)13,976在截至2022年12月31日的年度的綜合現金流量表中計入投資活動。自收購日期起至2022年12月31日止,因額外購買非控股權益而支付的現金為$。1,495在截至2022年12月31日的年度綜合現金流量表中列入融資活動。
根據《瑞典公司法》,PMI隨後行使其啟動仲裁程序的權利,強制贖回未收到接受並獲得法律所有權的剩餘股份。1002023年2月17日瑞典Match的股份比例為1%。與這種合法所有權相關支付的現金,加上可歸因於2022年12月執行但2023年1月結算的公開市場購買的非實質性金額,總計為$883在截至2023年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表中計入融資活動。雖然PMI已經支付了參考金額並獲得了股份的合法所有權,但根據瑞典公司法,在仲裁庭確定最終贖回價格之前,贖回過程將不會完成。2023年9月12日,仲裁庭確定最終贖回價格為瑞典克朗(瑞典克朗)115.07,這與瑞典克朗沒有變化115.07該PMI支付的每股與獲得股份的合法所有權有關。這一最終贖回價格可在60天內由其餘少數股東提出上訴。在等待上訴期間,PMI預計這一過程將在2023年第四季度完成,並認為支付更多款項的可能性微乎其微。
瑞典Match是口服尼古丁遞送的市場領先者,在美國市場佔有重要地位。 此次收購將加速PMI轉變為一家無煙公司,擁有全面的全球無煙產品組合,在高温非燃燒領域處於領先地位,並是增長最快的口服尼古丁類別,具有加速國際擴張的潛力。
目錄表
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(未經審計)
下表彙總了截至收購日已收購資產和承擔負債的公允價值的初步收購價格分配,包括2023年前九個月的計價期間調整。採購經理人指數仍在評估截至收購日期收到的信息,預計在2023年11月測算期結束前完成分配。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 自收購日起確認 | 測算期調整 | 認可截至2023年9月30日 |
現金及現金等價物 | $ | 484 | | $ | — | | $ | 484 | |
應收貿易賬款 | 135 | | — | | 135 | |
其他應收賬款 | 53 | | — | | 53 | |
庫存 | 444 | | (7) | | 437 | |
其他流動資產 | 524 | | (109) | | 415 | |
財產、廠房和設備 | 627 | | 50 | | 677 | |
其他無形資產 | 4,512 | | 3,289 | | 7,801 | |
其他非流動資產 | 214 | | 4 | | 218 | |
長期債務的當期部分 | 224 | | — | | 224 | |
應付帳款 | 120 | | — | | 120 | |
其他流動負債 | 531 | | 1 | | 532 | |
所得税 | 14 | | — | | 14 | |
長期債務 | 1,126 | | (5) | | 1,121 | |
遞延所得税 | 1,253 | | 836 | | 2,089 | |
其他非流動負債 | 187 | | 9 | | 196 | |
已取得的可識別淨資產 | 3,538 | | 2,386 | | 5,924 | |
非控股權益 | 2,379 | | — | | 2,379 | |
商譽 | 13,301 | | (2,386) | | 10,915 | |
轉移的總對價 | $ | 14,460 | | $ | — | | $ | 14,460 | |
存貨公允價值遞增調整總額為#美元。146100萬美元,其中1252022年第四季度在銷售成本中確認了100萬美元,其餘餘額在2023年第一季度確認。
長期債務的公允價值主要使用截至收購日的現成市場價格和總購買價格調整美元(107)100萬美元被攤銷,作為利息支出的增加,在相關債務的壽命內淨額。
商譽主要歸因於未來的增長機會、在美國的預期協同效應以及不符合單獨確認資格的無形資產。商譽不能在所得税中扣除。
Swedish Match的可識別無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 類型 | 使用壽命 | 估計公允價值(單位:百萬) |
商標 | 不可攤銷 | | $ | 3,133 | |
商標 | 可攤銷 | 20 - 30年份 | 1,067 | |
發達的技術,包括專利 | | 10年份 | 113 | |
客户關係 | | 6 - 15年份 | 3,488 | |
| | | |
可確認無形資產總額 | | | $ | 7,801 | |
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(未經審計)
釐定可識別無形資產的初步公允價值時所用的重大假設包括特許權使用費比率、收入增長率、利潤率、客户流失率及折扣率。
商標主要與$3,133百萬美元ZYN由於品牌在美國市場的快速增長和領先地位,該商標已被確定為無限期生命。所有其他商標的使用期限已被確定為20 - 30好幾年了。商標的估值採用免版税的方法,並以收入增長率假設和按個別商標分類的版税費率為依據。
已開發的技術,包括專利,涉及尼古丁郵袋技術,價值美元。113百萬美元。這些專利被賦予了有效的使用期限10這與其保護期一致,並已使用可比交易法和收益法進行了估值。
客户關係按客户類別和地理位置,即美國市場、斯堪的納維亞半島和其他市場,使用多期超額收益方法進行估值。重要的假設包括按客户類別分類的客户流失率、收入增長率以及利潤率。
PMI截至2022年12月31日的年度綜合收益表,包括$316淨收入為百萬美元,(26)與瑞典Match從收購日期到2022年12月31日的運營結果相關的淨虧損100萬美元。瑞典Match的運營結果包含在一個單獨的部分中。
與收購有關的交易費用,主要包括監管、財務諮詢和法律費用,總額為#美元。59截至2022年12月31日止年度的銷售、行政及研究費用,並計入綜合收益表內的營銷、行政及研究費用。與發行債務有關的過渡性和定期貸款信貸協議相關費用為#美元。541000萬美元,其中37在收購之日,有100萬人被資本化。非控股權益的公允價值以收購日的要約收購要約為基礎。
根據歐盟合併法規,歐盟委員會批准PMI收購Swedish Match的條件是,在完成將Swedish Match的所有股份招標給PMHH後,PMHH剝離Swedish Match的子公司SMD Logistics Ab(“SMDL”)。因此,這些資產被列為持作出售的資產,並計入PMI 2023年3月31日和2022年12月31日簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和其他應計負債。 PMI隨後於2023年6月30日出售了SMDL,該交易並未對截至2023年9月30日止九個月的簡明綜合收益表產生重大影響。
未經審計的備考合併財務信息是根據採購經理人指數和瑞典Match公司的歷史財務信息採用會計收購法編制的。為了反映收購發生在2021年1月1日,按照要求,未經審計的備考財務信息包括調整,以反映以下情況:
•根據收購的可確認無形資產的當前初步公允價值應計提的遞增攤銷費用;
•與購置日期庫存相關的公允價值調整有關的銷售產品的增量成本;
•與發行債務為收購融資相關的額外利息支出,包括為對衝利率風險和經濟套期保值而指定的相關衍生金融工具的影響;
•將2022年12月31日終了年度發生的非經常性收購相關費用重新歸類至2021年12月31日終了年度;
•遞延税費#美元的影響4302022年為100萬美元,3212021年的100萬美元與與收購融資相關的公司間貸款理論上未實現的外幣收益有關。這些理論上未實現的税前外幣變動在合併收益表中被完全抵消,並在PMI合併股東(赤字)權益表中反映為貨幣兑換調整,而相應的遞延税收影響則反映在PMI合併收益表中;和
•其他非實質性項目(即從《國際財務報告準則》到《美國公認會計原則》的會計政策調整)。
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(未經審計)
未經審計的備考財務信息不一定表明,如果收購於2021年1月1日完成,合併後的運營結果將是什麼。此外,未經審計的備考財務信息不是對合並後公司未來經營結果的預測,也不反映與收購相關的任何協同效應或成本節約的預期實現。
未經審計的備考財務信息如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
淨收入 | $ | 33,579 | | $ | 33,488 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 8,788 | | $ | 8,495 | |
奧馳亞集團公司協議
2022年10月20日,PMI宣佈已與奧馳亞集團達成協議,終止兩家公司關於IQOS截至2024年4月30日在美國的商業化權利。作為PMI重新獲得這些權利的結果,自2024年5月1日起,PMI將擁有全部商業化權利IQOS在美國,作為協議的一部分,PMI同意支付總現金對價$2.710億美元,其中1.0在協議開始時支付的10億美元和剩餘的美元1.7億元(加利息,年利率相當於6%)(6%)),最遲於2023年7月支付。在協議開始時支付的現金代價#美元。1.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,PMI精簡合併資產負債表中的其他資產已計入10億美元。餘下的代價為$1.72023年7月14日向奧馳亞支付了10億外加利息,截至2023年9月30日,已在PMI的精簡合併資產負債表中計入其他資產。PMI將在2024年5月將對價分配給各自的資產,從而最終完成這筆交易的會計處理,屆時PMI可以行使其商業化能力IQOS在美國
注3.烏克蘭戰爭:
自2022年2月烏克蘭戰爭爆發以來,PMI的首要任務一直是保障其在該國的員工及其家人的安全。
烏克蘭
PMI暫時停止了在烏克蘭的商業和製造業務,包括2022年2月底關閉了位於哈爾科夫的工廠,以保護員工的安全。PMI隨後在安全允許的情況下恢復了一些零售活動,以便向成年消費者提供產品供應和服務,並開始從烏克蘭以外的生產中心以及通過合同製造安排向市場供應。哈爾科夫工廠的生產仍處於停產狀態。雖然戰爭的影響不可預測,並可能引發對長期資產的減值審查,但截至2023年9月30日,PMI無法估計執行減值分析所需的信息(即收入、製造和商業計劃的預測)。PMI不知道其在烏克蘭的生產設施、庫存或其他資產受到任何重大損害。因此,PMI沒有記錄長期資產的減值。截至2023年9月30日,PMI的烏克蘭業務約為500總資產為百萬美元,不包括公司間餘額。這些總資產包括$。82百萬,$350百萬美元和美元28分別為應收賬款、存貨和財產、廠房和設備。
俄羅斯
PMI已暫停其在俄羅斯聯邦的計劃投資,包括所有新產品發佈以及商業、創新和製造投資。在供應鏈持續中斷和監管環境不斷變化的情況下,PMI還採取措施縮減其在俄羅斯的製造業務。PMI正在不斷評估俄羅斯不斷變化的形勢,包括最近市場上的監管限制,這些限制需要非常複雜的條款和條件,任何撤資交易都必須得到當局的批准,以及國際法規造成的限制。由於PMI截至2023年9月30日在俄羅斯境內持續運營,它沒有記錄長期資產和其他資產的減值。然而,採購經理人指數在2022年記錄了具體的資產減記,見下表。截至2023年9月30日,PMI的俄羅斯業務約為2.4總資產為10億美元,不包括
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公司間餘額。這些總資產包括$。677百萬,$411百萬,$838百萬,$242百萬美元和美元158分別為現金(主要以當地貨幣持有)、應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及商譽。此外,還有大約#美元。1,343截至2023年9月30日,在簡明綜合股東權益表中,累計外幣折算虧損反映在累計其他全面虧損中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月和3個月內,採購經理人指數在其簡明綜合收益報表中記錄的與戰爭驅動的情況有關的税前費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2023年9月30日止九個月 | | 截至2022年9月30日的9個月 |
| 銷售成本 | 營銷、管理和研究成本 | 總 | | 銷售成本 | 營銷、管理和研究成本 | 總 |
烏克蘭1 | $ | 11 | | $ | 8 | | $ | 19 | | | $ | 28 | | $ | 31 | | $ | 59 | |
俄羅斯2 | — | | — | | — | | | 18 | | 51 | | 69 | |
總 | $ | 11 | | $ | 8 | | $ | 19 | | | $ | 46 | | $ | 82 | | $ | 128 | |
12023年的税前費用主要是由於PMI人道主義工作的成本,其中包括員工的連續工資。2022年的税前費用主要是由於庫存減記、應收賬款的額外備抵和PMI人道主義工作的成本,其中包括繼續支付員工的工資。
2税前費用主要是由於與上述商業決定相關的機械和庫存減記。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至二零二二年九月三十日止三個月 |
| 銷售成本 | 營銷、管理和研究成本 | 總 | | 銷售成本 | 營銷、管理和研究成本 | 總 |
烏克蘭1 | $ | 11 | | $ | 8 | | $ | 19 | | | $ | 3 | | $ | 5 | | $ | 8 | |
俄羅斯 | — | | — | | — | | | (3) | | 1 | | (2) | |
總 | $ | 11 | | $ | 8 | | $ | 19 | | | $ | — | | $ | 6 | | $ | 6 | |
1税前費用主要是由於PMI的人道主義努力,其中包括延續員工的工資。
PMI將繼續監測事態的發展,並將確定是否需要進一步收費。
注4.股票計劃:
2022年5月,PMI的股東批准了菲利普莫里斯2022年業績激勵計劃(《2022年計劃》)。根據2022計劃,PMI可向符合條件的員工授予限制性股票和限制性股票單位、基於業績的現金激勵獎勵和基於業績的股權獎勵。至.為止25根據2022年計劃,可能會發行100萬股PMI普通股。 截至2023年9月30日,2022年計劃項下可供授予的股份為 22,165,030.
2017年5月,PMI的股東批准了菲利普莫里斯國際公司。2017年非僱員董事股票補償計劃(“2017年非僱員董事計劃”)。 非僱員董事的定義是PMI董事會成員,該成員不是PMI或PMI直接或間接擁有至少 50有權在該公司董事選舉中投票的所有類別股票的總合並投票權的%。 高達 1根據2017年非員工董事計劃,可能會授予百萬股PMI普通股。 截至2023年9月30日,該計劃項下可供授予的股份為 876,226.
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受限制股份單位(RSU)獎勵
截至2023年和2022年9月30日止九個月,授予符合資格員工的股份以及與RSU獎勵相關的加權平均授予日期每股公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 授與 | | 每個RSU獎的加權平均授予日期公允價值 | | |
2023 | 1,756,750 | | | $ 101.96 | | | |
2022 | 1,579,680 | | | $ 104.96 | | | |
與RSU獎勵相關的補償費用如下:
| | | | | | | | |
| 與RSU獎項相關的薪酬通知 |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
2023 | $ 124 | | $ 38 | |
2022 | $ 109 | | $ 35 | |
截至2023年9月30日,PMI為美元199與非歸屬RSU獎勵相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。 成本在獎勵的原始限制期內確認,這通常是 三年在裁決日期之後,或在死亡、殘疾或年滿#歲時58.
截至2023年9月30日的九個月內, 1,421,086RSU獎項授予。 所有歸屬獎勵的授予日期公允價值約為美元124萬 截至2023年9月30日止九個月內歸屬的RSU獎勵的總公允價值約為美元143百萬美元。
績效分享單位(PSO)獎勵
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內,PMI向某些高管授予了PFA獎。 NSO獎項需要達到某些績效指標,這些指標在授予時預先確定,通常是在 三年制性能週期。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內授予的此類NSO的績效指標包括PMI相對於預定同行羣體的總股東回報(“TSB”)和絕對(40%權重),PMI的貨幣中性年度調整後稀釋後每股收益增長率(30%權重),以及由兩個驅動因素組成的可持續發展指數:
•產品可持續性 (20%重量)衡量PMI努力最大限度地發揮無煙產品的好處、有目的地逐步淘汰香煙、尋求對健康和醫療保健的淨積極影響以及減少消費後浪費的進展;以及
•運營可持續性 (10衡量PMI在應對氣候變化、保護自然、改善供應鏈中人們的生活質量以及培養一個賦權和包容的工作場所方面的進展。
的加權性能因素的合計三每個此類PSU獎勵中的指標確定在結束時將授予的PSU的百分比三年制性能週期。可以授予的此類PSU的最低百分比為零,目標百分比為100和最大百分比200。每個此類已授予的PSU使參與者有權一普通股股份。聚合加權PSU性能係數為100將導致授予目標數量的PSU。在業績週期結束時,參與者有權獲得相當於業績週期內普通股所獲股數的累計股息的數額。
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(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月,授予符合資格的員工的股份以及與NSO獎勵相關的每股授予日期公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 已授予的股份數量 | 加權的- 平均PSU授予日期: 公允價值受其他業績因素影響 | 加權的- 平均PSU授予日期: 公允價值受TSR業績因素影響 | |
| (每股) | (每股) |
2023 | 482,360 | | $ 102.02 | | $ 133.54 | | |
2022 | 451,790 | | $ 105.07 | | $ 143.94 | | |
受其他績效因素影響的NSO獎勵的授予日期公允價值是通過使用授予日期PMI股票的市場價格確定的。受TSB績效因素影響的NSO市場獎勵的授予日期公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬模型確定的。 以下假設用於確定受TSB績效因素影響的NSO獎勵的授予日期公允價值:
| | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | |
平均無風險利率(a) | 4.1 | % | | 1.6 | % | |
平均預期波動率(b) | 24.3 | % | | 28.6 | % | |
(a)根據美國國債收益率曲線。
(b)根據觀察到的歷史波動性確定的。
與NSO獎勵相關的補償費用如下:
| | | | | | | | |
| 與NSO獎項相關的薪酬通知 |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
2023 | $ 51 | | $ 6 | |
2022 | $ 44 | | $ 13 | |
截至2023年9月30日,PMI為美元49與非既得的NSO獎勵相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。 成本在獎項的績效週期內確認,或在死亡、殘疾或達到年齡時確認 58.
截至2023年9月30日的九個月內, 902,232授予NSO獎項。 所有歸屬獎勵的授予日期公允價值約為美元83萬 截至2023年9月30日止九個月內歸屬的NSO獎勵的總公允價值約為美元91百萬美元。
注5.福利計劃:
PMI子公司員工的養老金保險是在認為適當的範圍內通過單獨的計劃提供的,其中許多計劃受當地法定要求的約束。此外,PMI還為某些美國退休員工和某些非美國退休員工提供醫療保健和其他福利。一般來説,非美國退休員工的醫療保健福利由當地政府計劃支付。
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簡明綜合收益表中的養老金和其他員工福利成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
養老金淨成本(收入) | $ | (61) | | | $ | (71) | | | $ | (24) | | | $ | (22) | |
離職後費用淨額 | 88 | | | 81 | | | 29 | | | 27 | |
退休後淨成本 | 9 | | | 6 | | | 3 | | | 2 | |
養老金和其他員工福利總成本 | $ | 36 | | | $ | 16 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | |
養老金計劃
淨週期效益成本的構成要素
淨定期養老金成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金(1) |
| 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 130 | | | $ | 176 | | | $ | 45 | | | $ | 57 | |
利息成本 | 193 | | | 58 | | | 64 | | | 20 | |
計劃資產的預期回報 | (273) | | | (267) | | | (92) | | | (87) | |
攤銷: | | | | | | | |
淨虧損 | 21 | | | 139 | | | 5 | | | 45 | |
前期服務成本(積分) | (2) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期養老金淨成本 | $ | 69 | | | $ | 105 | | | $ | 21 | | | $ | 35 | |
(1)主要是非美國的固定福利退休計劃。
僱主供款
PMI做出並計劃做出貢獻,只要它們是可扣税的,並滿足其基金養老金計劃的特定資金要求。
僱主供款$96在截至2023年9月30日的9個月裏,養老金計劃達到了100萬美元。目前,PMI預計在2023年剩餘時間內提供大約#美元的額外捐款39根據當前的税收和福利法,其養老金計劃中的百萬美元。然而,由於税收和其他福利法的變化,以及資產表現明顯高於或低於養老金資產假設的長期回報率,或者利率和匯率的變化,這一估計可能會發生變化。
僱主供款$85在截至2022年9月30日的9個月裏,養老金計劃的支出為1.8億美元。在2022年第二季度,PMI收到了#美元的現金退款123由於貼現率和資產價值的變化導致該計劃資金過剩,其一項養卹金計劃減少了1000萬美元。
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注6.商譽和其他無形資產,淨額:
商譽和不可攤銷無形資產的年度減值審查
在2023年第二季度,PMI完成了對商譽和潛在減值的不可攤銷無形資產的年度審查。根據這項審查,確定了健康和醫療保健報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,採購經理人協會記錄了一筆商譽減值費用#美元。665預計未來現金流減少的影響,這主要是由於2023年6月提供的健康和醫療保健業務正在開發的一種吸入性阿司匹林產品的臨牀試驗結果。雖然觀察到實驗產品具有快速起效,這是尋求的關鍵醫學優勢,但受試者之間的吸入劑量存在顯著差異。因此,這項研究被認為是不成功的,因此,需要改進產品設計。PMI原計劃在今年晚些時候向美國食品和藥物管理局提交該產品的新藥申請。然而,現在需要額外的時間來評估設計改進和相應的不太確定的結果。現金流估計也受到合同開發和製造組織(“CDMO”)業務發展慢於預期的不利影響,包括與某些關鍵產品相關的成本增加帶來的挑戰。此外,由於對不可攤銷無形資產進行減值測試,採購經理人指數記錄的税前減值費用為#美元。15100萬美元用於與PMI 2021年收購之一相關的正在進行的研發項目。這些減值費用在截至2023年9月30日的9個月的綜合收益表中記錄在營銷、行政和研究成本中。商譽減值費用不能在所得税中扣除。
健康和醫療保健報告單位的公允價值是使用貼現現金流模型確定的。PMI將繼續監測這一報告部門,因為假設和估計的任何變化、不利的臨牀試驗結果、未能獲得監管部門的批准或其他市場因素可能會導致未來額外的商譽和其他無形資產減值。某些健康和保健產品包括可能受到加強的氣候變化法規影響的成分或氣體,這可能會影響相關的產品開發和市場戰略。這還可能導致供應中斷,從而可能導致未來更多的減值。
儘管PMI其餘報告單位的公允價值遠高於其公允價值,但PMI俄羅斯報告單位的資產仍存在相關風險,因為由於外幣和大宗商品市場、供應鏈以及當前經濟、政治和社會狀況的波動,這些資產的公允價值難以預測。有關更多信息,請參閲註釋3。 烏克蘭戰爭. PMI已對其所有報告單位和不可攤銷無形資產進行了量化減損評估,但Swedish Match分部除外。由於收購Swedish Match的購買價格分配是初步的,PMI已進行了定性損害評估,並得出結論,Swedish Match報告單位及其不可攤銷無形資產的公允價值不太可能低於各自的公允價值。
商譽
商譽的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 歐洲 | SSEA、獨聯體和中東和非洲 | EA、AU和PMI DF | 美洲 | 瑞典隊 | 健康與醫療保健 | 總 |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1,370 | | $ | 2,869 | | $ | 493 | | $ | 615 | | $ | 13,296 | | $ | 1,012 | | $ | 19,655 | |
由於以下原因而發生更改: | | | | | | | |
| | | | | | | |
減值 | — | | — | | — | | — | | — | | (665) | | (665) | |
| | | | | | | |
貨幣 | (13) | | (34) | | (9) | | 57 | | (121) | | 25 | | (95) | |
測算期調整 | — | | — | | — | | — | | (2,386) | | — | | (2,386) | |
餘額,2023年9月30日 | $ | 1,357 | | $ | 2,835 | | $ | 484 | | $ | 672 | | $ | 10,789 | | $ | 372 | | $ | 16,509 | |
如注1所述。介紹的背景和依據2023年1月,PMI開始管理業務 四地理分部、瑞典比賽分部以及健康和醫療保健分部。因此,上表中2022年12月31日的善意餘額包括前者的重新分類 六地理區域到 四新結構下的地理區域。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
善意減少主要是由於Swedish Match初步購買價格分配的計量期調整(見注2, 收購),加上上面討論的減損和貨幣走勢。
截至2023年9月30日,善意主要反映PMI在希臘、印度尼西亞、墨西哥、菲律賓和塞爾維亞的業務合併,以及2021年收購Fertin Pharma A/S和Vectura Group plc的善意。以及2022年第四季度收購的Swedish Match Ab的初步收購價格分配。
其他無形資產
其他無形資產詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | 加權平均剩餘使用壽命 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 |
不可攤銷無形資產 | | $ | 4,416 | | | $ | 4,416 | | | $ | 3,346 | | | $ | 3,346 | |
應攤銷無形資產: | | | | | | | | |
商標 | 16年份 | 2,158 | | $ | 740 | | 1,418 | | | 2,050 | | $ | 674 | | 1,376 | |
| | | | | | | | |
發達的技術,包括專利 | 7年份 | 718 | | 290 | | 428 | | | 975 | | 243 | | 732 | |
客户關係和其他 | 12年份 | 3,667 | | 350 | | 3,317 | | | 1,390 | | 112 | | 1,278 | |
其他無形資產總額 | | $ | 10,959 | | $ | 1,380 | | $ | 9,579 | | | $ | 7,761 | | $ | 1,029 | | $ | 6,732 | |
不可攤銷無形資產主要包括PMI在印度尼西亞和墨西哥收購的商標,以及與2022年瑞典Match收購相關的初步購買價格分配,以及PMI在2021年的業務合併(主要是在製品研發)。自2022年12月31日以來的增長是由於測量期對Swedish Match初步購買價格分配的調整,金額為美元1,056百萬(見注2, 收購),加上美元的匯率波動。29100萬美元,部分被與上文討論的PMI 2021年收購之一相關的正在進行的研發項目的減值所抵消。
應攤銷無形資產賬面總額自2022年12月31日起增加,原因是對瑞典Match初步收購價分配進行了計量期調整,金額為#美元2,233百萬(見注2, 收購),部分被美元的匯率變動所抵消1051000萬美元。
自2022年12月31日起累計攤銷的變化主要是由於2023年攤銷的美元。368100萬美元,部分被#美元的匯率變動所抵消17百萬美元。截至2023年9月30日的9個月的無形資產攤銷計入銷售成本(美元)。43百萬美元)以及營銷、管理和研究成本($325百萬美元)對PMI的精簡綜合收益表。
未來五年每年的攤銷費用估計約為#美元。460百萬或更少,假設沒有發生需要攤銷無形資產的額外交易。這一估計可能會根據瑞典Match收購的初步收購價格分配的最終確定而發生變化。此外,預計未來攤銷費用可能會在重新收購後大幅增加IQOS奧馳亞集團在美國的商業化權利(見附註2,收購),其核算將取決於2024年5月1日生效的事實和情況,屆時PMI將擁有全部權利。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年其他無形資產減值
2022年第三季度,PMI記錄的税前減值費用為1美元112百萬美元,反映了一般經濟和市場狀況的影響,導致健康和醫療保健部門某些產品的未來估計現金流減少。減值使健康和醫療保健部門的已開發技術確定的無形資產的賬面價值降至#美元。308截至2022年9月30日。這些無形資產的公允價值主要採用多期超額收益法確定。這項減值費用在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中計入銷售成本。
注7.金融工具:
概述
採購經理人指數主要在美利堅合眾國以外的市場運作,在世界各地設有製造和銷售設施,並面臨外幣匯率和利率變化等風險。因此,PMI使用交割遠期外匯合約和無本金交割遠期外匯合約、外幣掉期和外幣期權(統稱為“外匯合約”)以及利率合約,以減少其在外匯兑換和利率變動方面的風險敞口,這些變動與對外業務、第三方和公司間實際和預測交易中的淨投資有關。PMI風險敞口的主要貨幣包括歐元、埃及鎊、印尼盾、日元、墨西哥比索、菲律賓比索、俄羅斯盧布和瑞士法郎。
此外,PMI在製造其產品時使用的某些材料面臨市場價格風險。PMI使用商品衍生合約(“商品合約”)來管理其對這些材料的某些商品成分的市場價格波動的風險敞口。
這些外匯合約、利率合約和商品合約統稱為衍生品合約。PMI不是槓桿衍生品的一方,根據政策,它不會將衍生品金融工具用於投機目的。基本上,PMI的所有衍生金融工具均須遵守總淨額結算安排,據此,在參與方違約的情況下,抵銷權發生。雖然這些合同包含通過結清淨額結算權進行抵銷的可強制執行權,但PMI選擇在綜合資產負債表中以毛額為基礎列報這些合同。與這些安排相關的抵押品是現金形式的,不受限制。符合套期保值會計資格的金融工具必須在套期保值工具和被套期保值項目之間保持特定水平的有效性,無論是在開始時還是在整個套期保值期間。PMI正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的性質和關係,以及其風險管理目標、進行各種套期保值交易的戰略和評估套期保值有效性的方法。此外,對於預測交易的套期保值,必須具體確定預測交易的重要特徵和預期條款,並且必須有可能發生每筆預測交易。如果認為預測的交易很可能不會發生,則收益或虧損將在收益中確認。
每期期末的未償還衍生工具名義總額如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具合約: | | |
外匯合約 | $ | 18,256 | | $ | 17,627 | |
利率合約 | 1,000 | | 1,019 | |
商品合同 | 27 | | — | |
| | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | |
外匯合約 | 17,818 | | 21,755 | |
總 | $ | 37,101 | | $ | 40,401 | |
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,計入簡明合併資產負債表的PMI衍生品合約公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| | | 在… | | 在… | | | | 在… | | 在… |
(單位:百萬) | 資產負債表分類 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 資產負債表分類 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具合約: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動資產 | | $ | 472 | | | $ | 376 | | | 其他應計負債 | | $ | 126 | | | $ | 126 | |
| 其他資產 | | 386 | | | 341 | | | 所得税和其他個人負債 | | 56 | | | 147 | |
利率合約 | 其他流動資產 | | — | | | — | | | 其他應計負債 | | 40 | | | 27 | |
| 其他資產 | | — | | | — | | | 所得税和其他個人負債 | | 50 | | | 56 | |
商品合同 | 其他流動資產 | | — | | | — | | | 其他應計負債 | | 2 | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動資產 | | 241 | | | 156 | | | 其他應計負債 | | 87 | | | 165 | |
| 其他資產 | | — | | | — | | | 所得税和其他個人負債 | | 42 | | | 16 | |
簡明綜合資產負債表中呈列的衍生品合約總額 | | | $ | 1,099 | | | $ | 873 | | | | | $ | 403 | | | $ | 537 | |
簡明綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | | (292) | | | (346) | | | | | (292) | | | (346) | |
收到/認捐的現金抵押品 | | | (566) | | | (341) | | | | | (60) | | | (48) | |
淨額 | | | $ | 241 | | | $ | 186 | | | | | $ | 51 | | | $ | 143 | |
PMI使用標準估值模型評估其衍生品合約的公允價值,該模型使用容易觀察到的市場投入作為基礎。採購經理人指數的外匯遠期合約、外幣掉期合約和利率合約的公允價值是根據當時的外匯即期匯率和利差以及工具各自的到期日來確定的。PMI的貨幣期權的公允價值是通過使用基於外匯現貨匯率和利差、貨幣波動性和到期日的布萊克-斯科爾斯方法確定的。PMI商品合約的公允價值是通過使用現行市場現貨和期貨價格以及工具各自的到期日確定的。 PMI的衍生品合約於2023年9月30日和2022年12月31日被歸類為2級。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內,PMI的衍生品合約對簡明綜合收益表和全面收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, |
| 在衍生工具的其他綜合收益/(虧損)中確認的損益金額 | | 損益表 損益分類 淺談導數 | | 從其他綜合收益/(虧損)重新分類為收益的損益金額 | | 在收益中確認的收益/(虧損)金額 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
指定為對衝工具的衍生工具合約: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 290 | | | $ | 325 | | | | | 淨收入 | | $ | 112 | | | $ | 151 | | | | | | | |
| | | | | | | 銷售成本 | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | 營銷、管理和研究成本 | | 52 | | | (17) | | | | | | | |
| | | | | | | 利息支出,淨額 | | (13) | | | (5) | | | | | | | |
利率合約 | 72 | | | 304 | | | | | 利息支出,淨額 | | 34 | | | (5) | | | | | | | |
商品合同 | (2) | | | — | | | | | 銷售成本 | | — | | | — | | | | | | | |
公允價值對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | | | | | | | 利息支出,淨額(a) | | | | | | $ | (24) | | | $ | (81) | | | |
淨投資對衝(b): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 14 | | | 1,088 | | | | | 利息支出,淨額(c) | | | | | | 200 | | | 116 | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | 利息支出,淨額 | | | | | | 212 | | | 56 | | | |
| | | | | | | 營銷、管理和研究成本(d) | | | | | | 154 | | | (160) | | | |
總 | $ | 374 | | | $ | 1,717 | | | | | | | $ | 185 | | | $ | 124 | | | $ | 542 | | | $ | (69) | | | |
(a) 這些合約的收益(損失)被套期保值項目的公允價值變動所抵消
(b)主要與歐元與美元之間的匯率和利率變化有關的淨投資套期收益(虧損)
(c)表示被排除在有效性測試之外的金額的收益
(d) 可歸因於外幣匯率變化的這些合同的收益(損失)部分被被對衝的基礎公司間貸款和第三方貸款產生的(損失)和收益所抵消。
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內,PMI的衍生品合約對簡明綜合收益表和全面收益的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,單位:百萬) | 截至9月30日的三個月, |
| 在衍生工具的其他綜合收益/(虧損)中確認的損益金額 | | | | 損益表 損益分類 淺談導數 | | 從其他綜合收益/(虧損)重新分類為收益的損益金額 | | 在收益中確認的收益/(虧損)金額 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
指定為對衝工具的衍生工具合約: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 67 | | | $ | 77 | | | | | 淨收入 | | $ | 73 | | | $ | 70 | | | | | | | |
| | | | | | | 銷售成本 | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | 營銷、管理和研究成本 | | (19) | | | (7) | | | | | | | |
| | | | | | | 利息支出,淨額 | | (7) | | | (2) | | | | | | | |
利率合約 | — | | | 197 | | | | | 利息支出,淨額 | | 12 | | | (1) | | | | | | | |
商品合同 | (1) | | | — | | | | | 銷售成本 | | — | | | — | | | | | | | |
公允價值對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | | | | | | | 利息支出,淨額(a) | | | | | | $ | (10) | | | $ | (24) | | | |
淨投資對衝(b): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 453 | | | 558 | | | | | 利息支出,淨額(c) | | | | | | 73 | | | 48 | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | 利息支出,淨額 | | | | | | 60 | | | 13 | | | |
| | | | | | | 營銷、管理和研究成本(d) | | | | | | 258 | | | (225) | | | |
總 | $ | 519 | | | $ | 832 | | | | | | | $ | 59 | | | $ | 60 | | | $ | 381 | | | $ | (188) | | | |
(a) 這些合約的收益(損失)被套期保值項目的公允價值變動所抵消
(b)主要與歐元與美元之間的匯率和利率變化有關的淨投資套期收益(虧損)
(c)表示被排除在有效性測試之外的金額的收益
(d) 可歸因於外幣匯率變化的這些合同的收益(損失)部分被被對衝的基礎公司間貸款和第三方貸款產生的(損失)和收益所抵消。
現金流對衝
採購經理人指數簽訂了衍生品合約,以對衝與某些預測交易相關的外幣匯率、利率和大宗商品價格風險。與符合資格的現金流對衝合約相關的收益和虧損將作為累計其他全面虧損的組成部分遞延,直至基礎對衝交易在PMI的簡明綜合收益表中報告。截至2023年9月30日,PMI已通過在不同日期到期至2028年5月的衍生品合約對預測交易進行了對衝。這些套期保值的影響主要包括在PMI簡明合併現金流量表的經營現金流量中。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公允價值對衝
PMI簽訂了固定利率到浮動利率的合同,被指定為公允價值對衝,以最大限度地減少基準利率波動導致的固定利率美元計價債務公允價值變化的風險敞口。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品合約,衍生產品的收益或虧損以及對衝項目的對衝收益或虧損應歸因於對衝風險,在當期收益中確認。截至2023年9月30日,包括公允價值損益累計調整在內的對衝債務的賬面金額為#美元。9061,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,並在簡明綜合資產負債表中記錄為長期債務。已對衝債務賬面值計入公允價值收益/(虧損)的累計金額為#美元。90截至2023年9月30日,為1.2億美元。
對外經營中的淨投資套期保值
PMI將衍生品合約和某些外幣計價的債務和其他金融工具指定為淨投資對衝,主要是其歐元淨資產。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內,與非衍生金融工具有關的税前收益/(虧損)金額為#美元,作為貨幣換算調整內累計其他全面虧損的組成部分。51百萬美元和美元525分別為100萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日止三個月,與非衍生金融工具有關的税前收益/(虧損)金額為#美元,作為貨幣換算調整內累計其他全面虧損的一部分。27百萬美元和美元267分別為100萬美元。為淨投資對衝支付的溢價和結算包括在PMI的簡明綜合現金流表上的投資現金流。
其他衍生品
PMI已簽訂衍生品合同,以對衝某些子公司之間的公司間貸款、第三方貸款和收購相關交易的外幣兑換和利率風險。雖然作為經濟套期保值有效,但這些合約不適用套期保值會計;因此,與這些合約有關的收益(虧損)在PMI的簡明綜合收益表中報告。收購相關交易計入PMI簡明綜合現金流量表的投資現金流。
在累計其他綜合損失中報告的合格套期活動
在累計其他綜合虧損中報告的衍生工具收益或虧損是符合資格的對衝活動的結果。將這些收益或虧損轉移到收益中,將被相關對衝項目的相應收益或虧損所抵消。對衝活動影響累計其他全面虧損(扣除所得税)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
截至期初的損益, | $ | 266 | | $ | 4 | | | $ | 408 | | $ | 250 | |
衍生工具(收益)/虧損轉入收益 | (155) | | (106) | | | (51) | | (51) | |
公允價值變動 | 304 | | 523 | | | 58 | | 222 | |
截至9月30日的收益/(虧損), | $ | 415 | | $ | 421 | | | $ | 415 | | $ | 421 | |
在2023年9月30日,PMI預計為1美元176計入累計其他全面虧損的衍生工具收益將於未來12個月內重新分類至簡明綜合收益表。這些收益預計將被各自對衝交易的盈利影響表大大抵消。
或有特徵
PMI的衍生工具不包含或有特徵。
信用暴露與信用風險
如果交易對手不履行義務,PMI將面臨信用損失。 雖然PMI不會預測不履行義務,但其風險僅限於金融工具的公允價值減去任何已收到或質押的現金抵押品。 PMI
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Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
通過使用信貸批准和信貸限額以及選擇並持續監控多元化的主要國際銀行和金融機構作為交易對手,積極監控其信用風險敞口。
其他投資
一項主要由貨幣市場基金組成的PMI投資已被歸類為1級,公允價值為美元216截至2023年9月30日,百萬美元。截至2023年9月30日的九個月和三個月內,這些投資的未實現税前收益(損失)並不重大。
注8.每股收益:
每股基本及攤薄盈利(“每股盈利”)乃按以下計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 5,617 | | $ | 6,651 | | | $ | 2,054 | | $ | 2,087 | |
減以股份為基礎的支付獎勵應佔的已分配和未分配盈利 | 17 | | 18 | | | 6 | | 5 | |
基本和稀釋每股收益的淨收益 | $ | 5,600 | | $ | 6,633 | | | $ | 2,048 | | $ | 2,082 | |
基本每股收益的加權平均數 | 1,552 | | 1,550 | | | 1,552 | | 1,550 | |
| | | | | |
加上或有可發行的績效股票單位(PSO)(1) | 1 | | 2 | | | 2 | | 2 | |
稀釋每股收益的加權平均數 | 1,553 | | 1,552 | | | 1,554 | | 1,552 | |
(1)包括四捨五入調整
包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵是參與證券,因此根據兩類方法計入PMI的每股收益計算。
對於2023年和2022年的計算,有不是反稀釋股票獎勵。
注9.細分市場報告:
PMI的子公司和附屬公司主要從事香煙和無煙產品的製造和銷售,包括熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁產品。不包括健康和醫療保健部門和2022年收購瑞典Match,PMI的部門通常按地理區域組織,由部門經理管理,他們負責該地區的運營和財務業績,包括在該地區銷售的可燃煙草和無煙產品類別。PMI於2023年1月開始管理其業務四地理細分,從六此前,除了其持續的瑞典比賽和健康與醫療保健部門。這個四地理細分如下:歐洲地區;南亞和東南亞、獨立國家聯合體、中東和非洲地區(“SSEA、獨聯體和中東和非洲地區”);東亞、澳大利亞和PMI免税區(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地區。PMI根據客户所在的地理區域記錄其地理部門的淨收入和營業收入。
PMI的首席運營決策者評估地區細分市場表現,並根據地區運營收入分配資源,其中包括每個地區銷售的所有產品類別的結果,不包括瑞典Match和Wellness and Healthcare產品。瑞典Match部門和Wellness and Healthcare部門的業務運營分別進行評估。
PMI按產品類別分解其與客户的合同淨收入, 四地理區段和瑞典比賽區段。對於健康和醫療保健業務Vectura Fertin Pharma,與客户簽訂合同的淨收入包括在健康和醫療保健部門。PMI認為,這最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
細分數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入: | | | | | |
歐洲 | $ | 9,984 | | $ | 9,805 | | | $ | 3,672 | | $ | 3,272 | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 7,922 | | 7,781 | | | 2,777 | | 2,822 | |
EA、AU和PMI DF | 4,771 | | 4,458 | | | 1,571 | | 1,407 | |
美洲 | 1,399 | | 1,367 | | | 478 | | 474 | |
瑞典隊 | 1,814 | | — | | | 568 | | — | |
健康和醫療保健 | 237 | | 199 | | | 75 | | 57 | |
淨收入 | $ | 26,127 | | $ | 23,610 | | | $ | 9,141 | | $ | 8,032 | |
營業收入(虧損): | | | | | |
歐洲 | $ | 4,446 | | $ | 4,447 | | | $ | 1,708 | | $ | 1,415 | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 2,371 | | 3,009 | | | 801 | | 1,086 | |
EA、AU和PMI DF | 1,920 | | 1,746 | | | 753 | | 533 | |
美洲 | 141 | | 336 | | | 5 | | 85 | |
瑞典隊 | 597 | | — | | | 140 | | — | |
健康和醫療保健 | (808) | | (216) | | | (37) | | (151) | |
營業收入 | $ | 8,667 | | $ | 9,322 | | | $ | 3,370 | | $ | 2,968 | |
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
PMI按產品類別劃分的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入: | | | | | |
可燃煙草產品: | | | | | |
歐洲 | $ | 6,084 | | $ | 5,996 | | | $ | 2,160 | | $ | 1,996 | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 6,988 | | 6,852 | | | 2,485 | | 2,454 | |
EA、AU和PMI DF | 2,091 | | 2,214 | | | 678 | | 692 | |
美洲 | 1,349 | | 1,296 | | | 460 | | 450 | |
瑞典隊 | 333 | | — | | | 49 | | — | |
可燃煙草製品總量 | 16,845 | | 16,358 | | | 5,832 | | 5,591 | |
無煙產品: | | | | | |
無煙產品(不包括健康和保健): | | | | | |
歐洲 | 3,900 | | 3,809 | | | 1,512 | | 1,276 | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 934 | | 929 | | | 292 | | 368 | |
EA、AU和PMI DF | 2,680 | | 2,244 | | | 893 | | 715 | |
美洲 | 50 | | 71 | | | 18 | | 24 | |
瑞典隊 | 1,481 | | — | | | 519 | | — | |
不包括健康和保健的無煙產品總數 | 9,045 | | 7,053 | | | 3,234 | | 2,384 | |
健康和醫療保健 | 237 | | 199 | | | 75 | | 57 | |
無煙產品總數 | 9,282 | | 7,252 | | | 3,309 | | 2,441 | |
| | | | | |
PMI淨收入總額 | $ | 26,127 | | $ | 23,610 | | | $ | 9,141 | | $ | 8,032 | |
注:由於存在問題,產品類別或地區之和可能不會計入總PMI。
影響運營結果可比性的項目如下:
•商譽和其他無形資產減值– 請參閲註釋6。商譽和其他無形資產,淨額有關$的詳細資料,680 截至2023年9月30日止九個月,健康和醫療保健分部包括百萬美元的善意和不可攤銷無形資產減損費用。截至2022年9月30日的九個月和三個月,PMI記錄了與固定壽命無形資產相關的減損費用為美元112萬這筆費用包含在健康和醫療保健部門。有關更多詳細信息,請參閲注6。 商譽和其他無形資產,淨額.
•韓國徵收間接税– 看見 注10.或有事件有關$的詳情,204截至2023年9月30日的9個月的EA、AU和PMI DF部門業績中包括100萬税前費用。
•終止中東地區的分銷安排– 在#年第一季度 2023年,PMI錄得税前費用$80在中東的一項分配安排終止後,有100萬美元。這一税前費用在簡明綜合收益表中記為淨收入減少,幷包括在截至2023年9月30日的9個月的SSEA、獨聯體和中東和非洲分部業績中。
•與烏克蘭戰爭有關的指控 –2023年第三季度,PMI記錄的税前費用為1美元19與烏克蘭戰爭有關的百萬美元。這筆費用包括在精簡綜合收益表中,幷包括在截至2023年9月30日的9個月和3個月的歐洲部分。在截至2022年9月30日的9個月和3個月,PMI記錄了1美元的税前費用1281000萬美元和300萬美元6分別為2.5億美元和2.5億美元。這些費用包括在精簡綜合收益表中,幷包括在截至2022年9月30日的9個月和3個月的歐洲部分。有關詳細信息,請參閲注3。烏克蘭的戰爭。
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(未經審計)
•Swedish Match AB收購會計相關項目 –見附註2。收購有關$的詳情,18在截至2023年9月30日的9個月中,與出售收購庫存相關的百萬美元税前購買會計調整加快到包括在瑞典Match部門的公允價值。
•資產減值和退出成本 –見附註17。資產減值和退出成本有關$的詳情,109截至2023年9月30日的9個月的税前費用為100萬英鎊,以及按部門細分的這些成本。
•終止與無煙世界基金會的協議– 2023年9月29日,PMI與無煙世界基金會(“基金會”)簽訂了“最終贈款協議”,並終止了第二次修訂和重新簽署的“誓言協議”(“協議”)。根據協議條款,PMI支付了#美元。1402023年第三季度支付100萬歐元,以換取雙方終止質押協議。因此,在2023年第三季度,PMI記錄了1美元的税前費用140與提前終止質押協議相稱的百萬美元。税前費用在截至2023年9月30日的9個月和3個月的簡明綜合收益表中記錄在營銷、行政和研究成本中,幷包括在以下兩個時期的經營業績中:歐洲(美元62(百萬美元);SSEA、獨聯體和中東和非洲(美元)44(百萬美元);EA、AU和PMI DF(美元27(百萬美元);和美洲($7(億美元)。
PMI瑞典匹配部門2023年第三季度的業績包括今年迄今記錄的財務報表列報重新分類的影響,主要與公司收購後對銷售激勵、消費税和收購合同的評估相關的會計政策的調整有關。淨收入受到這些重新分類的不利影響,其中一些與2023年第一季度和第二季度有關。這些重新定級對本期或相關期間的濃縮綜合成果並不重要。
在瑞典Match被收購以及對PMI和瑞典Match的聯合產品組合進行審查後,PMI將之前在其可燃煙草產品類別下報告的某些自己的產品重新分類為新創建的無煙產品類別,以更好地反映這些產品的特徵。這一重新分類沒有影響PMI的綜合財務狀況、經營結果或現金流。
與可燃煙草產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入,包括向客户收取的運輸和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入包括PMI香煙和其他被焚燒的煙草產品的銷售。其他煙草產品主要包括捲煙和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄,不包括無煙產品。
與無煙產品相關的淨收入指銷售這些產品產生的經營收入,包括向客户收取的運費和手續費,扣除銷售和促銷獎勵以及消費税(如適用)。這些淨收入包括PMI所有非可燃煙草產品的銷售,如加熱不燃燒,電子蒸汽和口服尼古丁,還包括健康和醫療保健產品,以及打火機和火柴等消費配件。
與健康和保健產品相關的淨收入主要包括銷售主要與吸入療法以及口腔和口腔內給藥系統相關的產品所產生的運營收入,這些產品包括在PMI的健康和保健業務Vectura Fertin Pharma的經營業績中。
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(未經審計)
注10.意外情況:
煙草相關訴訟
我們和/或我們的子公司和/或我們在不同司法管轄區的受賠人面臨着涉及廣泛事項的法律訴訟待決或威脅。我們的賠償對象包括分銷商、被許可人和其他在某些案件中被指定為當事人的人,我們同意進行抗辯,並支付費用和可能對他們不利的部分或全部判決(如果有)。根據奧馳亞集團和PMI之間的分銷協議條款,PMI將賠償奧馳亞和奧馳亞的美國煙草子公司菲利普莫里斯美國公司(PM USA)的煙草產品索賠,這些索賠主要基於PMI製造的產品或PMI美國製造的合同。PM USA將賠償PMI對煙草產品的索賠,主要基於PM USA製造的產品,不包括為PMI合同製造的煙草產品。
在針對我們和我們的子公司的懸而未決的案件中,可能會出現不利的發展。與煙草有關的懸而未決的訴訟如果出現不利的結果或解決方案,可能會鼓勵更多訴訟的開始。
在一些與煙草有關的訴訟中要求的損害賠償數額很大,在巴西、加拿大和尼日利亞的某些案件中,索賠金額高達數十億美元。多個法域的訴狀千差萬別,加上管理層在訴訟索賠方面的實際經驗表明,訴訟中可能具體規定的金錢救濟與最終結果幾乎沒有關係。許多與煙草有關的訴訟都處於早期階段,訴訟存在不確定性。然而,正如下面討論的那樣,到目前為止,我們在與煙草有關的訴訟中基本上取得了成功。
當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,我們和我們的子公司在合併財務報表中為未決訴訟記錄撥備。目前,除非本附註10另有規定。或有事件,雖然案件中可能出現不利結果是合理的,但在評估其可獲得的信息後,(I)管理層並未得出結論認為任何與煙草有關的未決案件很可能發生了損失;(Ii)管理層無法估計任何與煙草有關的未決案件的可能損失或損失範圍;及(Iii)因此,綜合財務報表中沒有因這些案件的不利結果而累計的估計損失(如果有的話)。法律辯護費用在發生時計入費用。
我們的綜合經營結果、現金流或財務狀況可能在特定會計季度或會計年度因某些未決訴訟的不利結果或和解而受到重大影響。然而,儘管訴訟存在不確定性,我們和我們被指定為被告的每一家子公司相信,我們有針對我們的未決訴訟的有效抗辯,以及對不利裁決提出上訴的有效依據。所有這類案件都得到了積極的辯護,並將繼續得到維護。然而,如果我們認為這樣做符合我們的最佳利益,我們和我們的子公司可能會在特定情況下進入和解討論。
CCAA在加拿大審理和擱置與煙草有關的案件
由於魁北克上訴法院對L·圖爾諾和布萊斯在下述案件中,我們的附屬公司Rothmann,Benson&Hedge Inc.(“RBH”)和其他被告JTI Macdonald Corp.和帝國煙草加拿大有限公司分別於2019年3月22日、3月8日和3月12日根據公司債權人安排法(“CCAA”)向安大略省高等法院尋求保護。CCAA是加拿大的一項聯邦法律,允許加拿大企業在正常經營的同時重組其事務。安大略省高等法院於2019年3月22日做出的最初CCAA命令授權RBH支付CCAA申請後在正常過程中開展業務所產生的所有費用,包括對員工、供應商和供應商的義務。自2019年3月22日以來,RBH的財務業績已從我們的合併財務報表中解除合併。作為CCAA訴訟的一部分,目前在加拿大針對RBH和其他被告(包括PMI和我們的賠償對象(PM USA和Altria))的所有與煙草有關的訴訟目前有一個全面的暫緩到2024年3月29日,即在加拿大各省提起的吸煙和健康集體訴訟以及醫療保健成本追回訴訟。這些議事錄的標題如下:“暫緩訴訟--加拿大“安永公司已被任命為CCAA程序中RBH的監管者。根據《反腐敗公約》的程序,隨着各方在祕密調解中努力達成安排或妥協的計劃,預計法院將安排更多的聽證會,並進一步延長訴訟程序的擱置。2019年4月17日,安大略省高等法院裁定,RBH和其他被告將不被允許向加拿大最高法院提出申請,以允許對上訴法院在L·圖爾諾以及布萊斯委員會還建議,只要加拿大所有與煙草有關的訴訟的全面擱置仍然有效,並且提出申請的期限將按擱置期限延長,就可以提出訴訟。而RBH認為,在這兩起案件中,責任和損害的調查結果L·圖爾諾以及布萊斯如果案件不正確,CCAA程序將為RBH提供一個論壇,通過安排或妥協計劃尋求解決所有在加拿大懸而未決的與煙草有關的訴訟。無法預測基本法律程序的解決辦法或《反腐敗公約》進程的長度。
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(未經審計)
暫緩訴訟--加拿大
吸煙與健康訴訟-加拿大
在加拿大懸而未決的第一起集體訴訟中,Conseil Qébécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais訴帝國煙草加拿大有限公司, 加拿大魁北克高等法院羅斯曼斯、本森和赫奇斯公司和JTI-Macdonald Corp.,1998年11月申請,RBH和其他加拿大卷煙製造商(帝國煙草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告是一個反吸煙組織和一個吸煙者個人,他們要求對班上每個據稱患有某些與吸煙有關的疾病的成員進行補償性和懲罰性賠償。該課程於2005年獲得認證。初審法院於2015年5月27日作出判決。初審法院裁定RBH和二其他加拿大製造商承擔責任,並發現班級成員的補償性損害總額約為加元15.510億歐元(約合11.310億美元),包括判決前利息。初審法院在連帶責任的基礎上判給補償性損害賠償,分配20%給我們的子公司(約為加元3.110億歐元(約合2.26億),包括判決前利息)。此外,審判法院還判處CAD 90,000(約$66,000)在懲罰性賠償中,分配CAD30,000(約$22,000)到RBH。初審法院估計這種疾病的級別為99,957會員。RBH向魁北克上訴法院提出上訴。2015年10月,上訴法院命令RBH提供總額為加元的擔保226百萬(約合美元)165百萬美元),以涵蓋L·圖爾諾和布萊斯案件,RBH已分期付款至2017年3月。上訴法院命令帝國煙草加拿大有限公司提供總計加元的擔保。758百萬(約合美元)553百萬)分期付款至2017年6月。 JTI Macdonald Corp.無需根據原告的動議提供擔保。 上訴法院下令,在上訴法院作出維持初審法院判決的最終判決或上訴法院進一步命令後,支付保證金。
2019年3月1日,上訴法院發佈了一項裁決,基本上確認了初審法院的責任裁決以及補償性和懲罰性賠償裁決,同時將補償性損害賠償總額減少到約加元13.510億歐元(約合9.810億美元),包括因初審法院在計算利息時出錯而產生的利息。補償性損害賠償金是在共同和個別的基礎上作出的,分配金額為20%至RBH(約CAD2.710億歐元(約合2.0億),包括判決前利息)。上訴法院維持了初審法院的調查結果,即被告未能充分警告吸煙的危險,並密謀阻止消費者瞭解吸煙的危險,違反了《魁北克民法典》、《魁北克人權和自由憲章》和《魁北克消費者保護法》。上訴法院進一步認為,原告要麼不需要證明,要麼已充分證明,這些錯誤是班級成員受傷的原因。 根據判決,被告必須將各自部分的賠償金存入兩項判決中判給的賠償金 L·圖爾諾下面描述的情況和布萊斯大小寫,約CAD1.110億歐元(約合802(百萬美元),存入 60天 RBH的存款份額約為CAD 257百萬(約合美元)194百萬)。 採購經理人指數錄得税前費用為194在其綜合業績中,1422019年第一季度,煙草訴訟相關費用的税後淨額為1000萬美元。 該費用反映PMI對判決中代表RBH取消綜合入賬前可能及可估計虧損的部分的評估,並與判決所要求的信託賬户存款相對應。
在加拿大的第二次集體訴訟中, Cecilia Létourneau訴帝國煙草有限公司,羅斯曼-本森-赫奇斯公司和JTI-Macdonald公司,加拿大魁北克高等法院,1998年9月,RBH和其他加拿大卷煙製造商(加拿大帝國煙草有限公司和JTI-Macdonald公司)是被告。 原告是一名吸煙者,要求對該羣體中被認為吸煙成癮的每一名成員給予補償性和懲罰性賠償。該課程於2005年獲得認證。審判法院於2015年5月27日作出判決。 初審法院認定RBH和 二其他加拿大製造商的責任,並授予共CAD 131百萬(約合美元)96百萬)的懲罰性賠償,分配CAD 46百萬(約合美元)34(百萬)RBH。初審法院估計, 918,000但由於證據未能充分準確地證實有關申索,委員拒絕判給戒毒班補償性損害賠償。 初審法院認為,將裁定的懲罰性賠償金分配給集體成員個人的索賠程序過於昂貴,難以管理。 2019年3月1日,上訴法院發佈了一項裁決,基本上肯定了初審法院對責任的裁決,以及分配CAD的懲罰性賠償金總額。 57百萬(約合美元)42百萬),包括對RBH的利息。 看到 Blais 以上描述,以瞭解有關這兩項安全命令的進一步細節L·圖爾諾和布萊斯案件和該決定對採購經理人協會財務報表的影響。
RBH和PMI相信這兩起案件的責任和損害調查結果L·圖爾諾以及布萊斯案件是不正確的,並且違反了適用法律,原因有幾個:(i)被告沒有義務警告知道或應該知道吸煙風險的班級成員;(ii)被告不能對以下情況承擔責任:
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(未經審計)
無論發出什麼警告,被告都會吸煙;以及(iii)鑑於班級成員之間的個體差異,被告不能對所有班級成員承擔責任。
在加拿大未決的第三起集體訴訟中,昆塔訴加拿大煙草製造商理事會等人,加拿大温尼伯,女王長凳,2009年6月12日提交的,WE,RBH,和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,她聲稱自己對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺疾病(COPD)、嚴重哮喘和輕度可逆性肺部疾病。她正在為一個由所有吸煙者、他們的遺產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別尋求補償性和懲罰性賠償,並要求恢復利潤,並償還據稱由煙草產品造成的政府醫療費用。
在加拿大未決的第四起集體訴訟中,亞當斯訴加拿大煙草製造商理事會等人, 女王長凳,加拿大薩斯喀徹温省,2009年7月10日提交的,WE,RBH,和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,她聲稱自己對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。她正在代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償,該類別由所有吸煙者組成,他們至少吸煙者25,000香煙,並據稱患有或遭受慢性阻塞性肺病、肺氣腫、心臟病或癌症,以及返還利潤。
在加拿大懸而未決的第五起集體訴訟中,Sample訴加拿大煙草製造商理事會等人, 加拿大新斯科舍省最高法院(初審法院),2009年6月18日提交的,WE、RBH和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及該行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,他聲稱自己對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。他正在為一個由所有吸煙者、他們的遺產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別尋求補償性和懲罰性賠償,並要求恢復利潤,並償還據稱由煙草產品造成的政府醫療費用。
在加拿大未決的第六起集體訴訟中,Dorion訴加拿大煙草製造商理事會等人,加拿大艾伯塔省女王長凳,2009年6月15日提交的,WE,RBH,和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,她聲稱自己對煙草產品上癮,以及因使用煙草產品而導致的慢性支氣管炎和嚴重鼻竇感染。她正在為一個由所有吸煙者、他們的遺產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別尋求補償性和懲罰性賠償,恢復利潤,並償還據稱由煙草產品造成的政府醫療費用。到目前為止,我們、我們的子公司和我們的受賠人還沒有得到適當的投訴。
在加拿大懸而未決的第七起集體訴訟中,麥克德米德訴帝國煙草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,他聲稱自己對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而導致心臟病。他代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償,該類別由2007年6月12日活着的所有吸煙者組成,這些吸煙者據稱患有因吸煙引起的心臟病、他們的遺產、受撫養人和家庭成員,以及被告從1954年1月1日到提出索賠之日所賺取的收入。
在加拿大懸而未決的第八起集體訴訟中,Bourassa訴帝國煙草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名已故吸煙者的繼承人,他聲稱死者對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而患上肺氣腫。她代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償,該類別由2007年6月12日活着的所有吸煙者組成,他們患有據稱由吸煙引起的慢性呼吸道疾病,他們的遺產、受撫養人和家庭成員,以及被告從1954年1月1日到提出索賠之日所賺取的收入。2014年12月,原告提交了修改後的訴狀。
在加拿大懸而未決的第九起集體訴訟中,Suzanne Jacklin訴加拿大煙草製造商理事會等人,安大略省高級法院,2012年6月20日提交的,我們、RBH和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者,她聲稱自己對煙草產品上癮,並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。她正在代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償,該類別由所有吸煙者組成,他們至少吸煙者25,000香煙,並據稱患有或遭受慢性阻塞性肺病、心臟病或癌症,以及返還利潤。
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醫療保健成本追回訴訟-加拿大
在加拿大第一起懸而未決的醫療費用追回案中,女王陛下訴不列顛哥倫比亞省訴帝國煙草有限公司等人,不列顛哥倫比亞省最高法院,加拿大温哥華登記處,在2001年1月24日提交的訴訟中,我們,RBH,我們的受償人(PM USA)和該行業的其他成員是被告。原告不列顛哥倫比亞省政府根據該省頒佈的立法提出索賠,該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回其因“與煙草有關的錯誤”而已經和將要發生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第二起醫療費用回收案中, 女王陛下在新不倫瑞克訴Rothmans公司案中,等,新不倫瑞克王座法院,審判法院,新不倫瑞克,弗雷德裏克頓,加拿大,在2008年3月13日提交的訴訟中,我們,RBH,我們的受償人(PM USA和奧馳亞)以及該行業的其他成員都是被告。索賠是由新不倫瑞克省政府根據該省頒佈的立法提出的。這項立法類似於不列顛哥倫比亞省提出的法律,該法律授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第三起醫療費用回收案中, 女王陛下在安大略省訴Rothmans公司案中,等,安大略高等法院,加拿大多倫多在2009年9月29日提交的訴訟中,我們,RBH,我們的受償人(PM USA和奧馳亞)以及該行業的其他成員是被告。這項索賠是安大略省政府根據該省頒佈的法律提出的。這項立法類似於不列顛哥倫比亞省和新不倫瑞克省提出的法律,這些法律授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的和將要產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第四起醫療費用回收案中, 紐芬蘭和拉布拉多總檢察長訴Rothmans公司案,等,紐芬蘭和拉布拉多最高法院,加拿大聖約翰在2011年2月8日提交的訴訟中,我們,RBH,我們的受償人(PM USA和奧馳亞)以及該行業的其他成員是被告。紐芬蘭和拉布拉多省政府根據該省頒佈的立法提出了索賠,該立法與不列顛哥倫比亞省、新不倫瑞克省和安大略省頒佈的法律相似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第五起醫療費用回收案中, 魁北克總檢察長訴帝國煙草有限公司等案,加拿大魁北克高等法院在2012年6月8日提交的訴訟中,我們、RBH、我們的受償人(PM USA)以及該行業的其他成員均為被告。這項索賠是魁北克省政府根據該省頒佈的法律提出的,該省頒佈的法律與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第六起醫療費用回收案中, 阿爾伯塔省女王陛下訴奧馳亞集團,等,加拿大阿爾伯塔省最高法院在2012年6月8日提交的訴訟中,我們、RBH、我們的受償人(PM USA和奧馳亞)以及該行業的其他成員均為被告。這項索賠是艾伯塔省政府根據該省頒佈的法律提出的,該省頒佈的法律與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第七起醫療費用回收案中, 馬尼託巴省女王陛下訴Rothmans,Benson & Hedges公司案,等,加拿大温尼伯司法中心王座,2012年5月31日提交的,我們,RBH,我們的受賠者(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由馬尼託巴省政府根據該省頒佈的法律提出的,該立法與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將發生的醫療費用。
在加拿大提起的第八起醫療費用追回案中,薩斯喀徹温省政府訴羅斯曼,本森和赫奇斯公司等人,加拿大薩斯喀徹温省司法中心女王席,2012年6月8日提交的,我們,RBH,我們的受賠者(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由薩斯喀徹温省省政府根據該省頒佈的法律提出的,該立法與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將發生的醫療費用。
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在加拿大提起的第九起醫療費用追回案中,女王陛下,愛德華太子島最高法院(總庭)訴羅斯曼,本森和赫奇斯公司等人案,2012年9月10日提交的,我們,RBH,我們的受賠者(PM USA和奧馳亞),以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由愛德華王子島省政府根據該省頒佈的法律提出的,該法律與加拿大其他幾個省份制定的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將產生的醫療費用。
在加拿大提起的第十起醫療費用追回案中,加拿大新斯科舍省最高法院,加拿大新斯科舍省女王陛下訴羅斯曼斯,本森和赫奇斯公司等人案,2015年1月2日提交,我們、RBH、我們的受賠者(PM USA和奧馳亞)和其他行業成員是被告。這一索賠是由新斯科舍省政府根據該省頒佈的法律提出的,該立法與加拿大其他幾個省制定的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟,以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將產生的醫療費用。
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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日針對我們和/或我們的子公司或受償人的與可燃產品相關的待決煙草相關案件數量:
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案件類型1 | | 截至2023年9月30日待決案件數量 | | 截至2022年9月30日待決案件數量 | |
個人吸煙與健康案例 | | 48 | | 38 | |
吸煙與健康集體訴訟 | | 9 | | 9 | |
醫療保健成本回收行動 | | 17 | | 17 | |
與標籤相關的集體訴訟 | | — | | — | |
個別與標籤有關的個案 | | 5 | | 6 | |
公共民事訴訟 | | 1 | | 1 | |
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包括加拿大待決的案件。
自1995年第一起與煙草有關的訴訟針對PMI實體提起以來,538我們和/或我們的一家子公司和/或受賠償人作為被告的吸煙與健康、標籤相關、醫療保健成本回收以及公共民事訴訟已被終止,對我們有利。十五案件做出了有利於原告的裁決。十後來達成了對我們有利的最終解決方案,五仍在上訴中,或面臨上訴,或者我們的子公司可能會提出上訴。
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下表列出了判決和審判後的重大事態發展。五作出有利於原告的判決的待決案件:
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日期 | | 地點: 法院/名稱 原告 | | 類型: 案例 | | 判決 | | 審判後 發展動向 |
2015年5月27日 | | 加拿大/Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais
| | 集體訴訟 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利爾區高等法院作出了有利於布萊斯關於責任的類別,發現類別成員的補償性損害賠償總額約為加元15.510億歐元(約合11.310億美元),包括判決前利息。初審法院在連帶責任的基礎上判給補償性損害賠償,分配20%給我們的子公司(約為加元3.1億美元,包括判決前利息(約合美元2.2610億))。初審法庭判給加德勒90,000(約$66,000)在懲罰性賠償中,分配CAD30,000(約$22,000)給我們的子公司。初審法院命令被告向加元支付110億歐元(約合729百萬美元)的補償性損害賠償金200百萬(約合美元)146百萬美元),其中是我們子公司的一部分,進入內部信託60幾天。 | | 2015年6月,RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日,上訴法院作出裁決,基本確認了初審法院的判決。(請參閲“暫緩訴訟--加拿大“以瞭解更多細節。) |
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(未經審計)
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日期 | | 地點: 法院/名稱 原告 | | 類型: 案例 | | 判決 | | 審判後 發展動向 |
2015年5月27日 | | 加拿大/塞西莉亞·L·圖爾諾
| | 集體訴訟 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利爾區高等法院作出了有利於L·圖爾諾關於責任的類別,並被授予總計加元131百萬(約合美元)96百萬)的懲罰性賠償,分配CAD 46百萬(約合美元)34百萬)到RBH。初審法院命令被告向信託基金支付全部懲罰性損害賠償金60幾天。法院沒有下令支付補償性損害賠償金。
| | 2015年6月,RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日,上訴法院作出裁決,基本確認了初審法院的判決。(請參閲“暫緩訴訟--加拿大“以瞭解更多細節。) |
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日期 | | 地點: 法院/名稱 原告 | | 類型: 案例 | | 判決 | | 審判後 發展動向 |
2016年8月5日 | | 阿根廷/雨果·萊斯帕達 | | 個人操作 | | 2016年8月5日,第14號民事法院-Mar del Plata做出了有利於原告-個人吸煙者的判決,並判他ARS110,000(約$314),外加利息,補償性和精神損害賠償。審判法庭發現,我們的子公司沒有警告原告吸煙成癮的風險。 | | 2016年8月23日,我們的子公司提交了上訴通知書。 2017年10月31日,馬德普拉塔民事和商事上訴法院裁定原告的索賠受到訴訟時效限制,並推翻了初審法院的裁決。2021年5月17日,原告提出聯邦特別上訴。 2021年11月1日,布宜諾斯艾利斯省最高法院駁回原告的聯邦特別上訴。2021年11月10日,原告向聯邦最高法院提出直接上訴。 |
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(未經審計)
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日期 | | 地點: 法院/名稱 原告 | | 類型: 案例 | | 判決 | | 審判後 發展動向 |
2021年6月17日 | | 阿根廷/克勞迪婭·米蘭 | | 個人操作 | | 2021年6月17日,第9號民事法院-馬德普拉塔做出了有利於原告的判決,原告是一名個人吸煙者,並授予她戒煙治療ARS150,000(約$429),補償性和精神損害賠償,以及ARS4,000,000(約$11,435)懲罰性賠償,外加利息和費用。審判法庭發現,我們的子公司沒有警告原告吸煙成癮的風險。 | | 2021年7月2日,我們的子公司提交了上訴通知書。此外,原告提出上訴,對駁回精神損害索賠提出質疑。 根據當地法律的要求,我們的子公司將賠償的賠償金,加上利息和費用,全部存入ARS6,114,428(約$17,479),存入法院託管賬户。我們的子公司對法院裁定的金額提出了質疑。馬德普拉塔民事和商事上訴法院批准了我們子公司對初審法院裁定的託管金額的質疑。因此,在2021年12月16日,ARS893,428(約$2,554)已退回給我們的子公司。如果我們的子公司最終獲勝,剩餘存款將返還給我們的子公司。 2022年5月31日,馬德普拉塔民事和商事上訴法院裁定,訴訟時效禁止原告的索賠, 推翻了審判法院的判決。2022年6月15日,原告提出特別上訴。 |
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日期 | | 地點: 法院/名稱 原告 | | 類型: 案例 | | 判決 | | 審判後 發展動向 |
2023年6月23日 | | 土耳其/塞內姆·耶爾馬澤爾 | | 個人操作 | | 2023年6月23日,安卡拉消費者法院公佈了有利於原告(一名吸煙者的女兒)的裁決,針對我們的子公司和一家BAT子公司,授予她TRY 10,000(約$357)損害賠償。初審法院認定,原告父親因吸煙引起的肺癌和慢性阻塞性肺病死亡。 | | 2023年9月8日,我們的子公司提出上訴。 2023年9月25日,原告對法院確定的損害賠償金額提出上訴。 |
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(未經審計)
與煙草產品有關的未決索賠一般屬於以下類別:
吸煙與健康訴訟:這些案件主要涉及人身傷害,由個人原告或代表某類或據稱某類個人原告提起。在這些案件中,原告對責任的指控基於各種追償理論,包括疏忽、重大過失、嚴格責任、欺詐、失實陳述、設計缺陷、未能發出警告、違反明示和默示保證、違反欺騙性貿易實踐法和消費者保護法。在這些案件中,原告尋求各種形式的救濟,包括補償性和其他損害賠償,以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯理由包括合法活動、沒有陳述索賠、沒有缺陷、沒有直接原因、承擔風險、共同過失和訴訟時效。
截至2023年9月30日,有多起針對我們、我們的子公司或受償人的吸煙和健康案件懸而未決,具體如下:
•48阿根廷個人原告提起的案件(32)、澳大利亞(1)、加拿大(2)、智利(10)、菲律賓(1)、土耳其(1)和蘇格蘭(1),與382022年9月30日此類案件;以及
•9代表個別原告類別提起的案件,與92022年9月30日此類案件。
在加拿大懸而未決的集體訴訟在上面的標題下描述。吸煙與健康訴訟--加拿大。”
醫療保健成本追回訴訟:在這些由政府和非政府原告提起的案件中,要求補償據稱由煙草產品造成的醫療費用支出。在這些案件中,原告對責任的指控基於各種追償理論,包括不當得利、疏忽、設計疏忽、嚴格責任、違反明示和默示保證、違反自願承諾或特別義務、欺詐、疏忽的失實陳述、共謀、公共滋擾、有缺陷的產品、未發出警告、向未成年人銷售香煙,以及根據競爭和欺騙性貿易做法的法規提出的索賠。在這些案件中,原告尋求各種形式的救濟,包括補償性和其他損害賠償,以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯理由包括缺乏直接原因、傷害距離遙遠、沒有提出索賠、法律上有足夠的補救措施、“骯髒的手”(即原告不能獲得公平救濟,因為他們參與了香煙銷售並從中受益)和訴訟時效。
截至2023年9月30日,有17針對我們、我們在巴西的子公司或受償人的醫療保健成本回收案件(1)、加拿大(10)、韓國(1)和尼日利亞(5),與172022年9月30日此類案件。
加拿大正在採取的醫療保健費用回收行動已在上文標題“醫療費用回收訴訟-加拿大。”
在巴西的保健費用回收案例中, 巴西總檢察長訴Souza Cruz有限公司,等,巴西南里奧格蘭德州阿雷格里港聯邦審判法院在2019年5月21日提交的訴訟中,我們、我們的子公司和其他行業成員是被告。原告要求賠償在過去幾年中治療與吸煙有關的疾病的費用,支付治療未來與吸煙有關的疾病的預期費用,以及精神損害賠償。被告已於二零二零年五月就該投訴提交答辯。
在尼日利亞的第一個醫療保健費用回收案例中, 拉各斯州總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司等,拉各斯州高等法院,拉各斯,尼日利亞,於2008年3月13日提交,我們和該行業的其他成員是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年,支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年,各種形式的禁令救濟,加上懲罰性賠償。我們正在對服務和法院的管轄權提出挑戰。目前,此案在審判法院擱置,等待某些同案被告就送達異議提出上訴。
在尼日利亞的第二個醫療保健費用回收案例中, 卡諾州總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司等,卡諾州高等法院,卡諾,尼日利亞,2007年5月9日,我們和其他業內人士都是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年,支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年,各種形式的禁令救濟,加上懲罰性賠償。我們正在挑戰法院的管轄權。目前,此案在審判法院擱置,等待某些同案被告就送達異議提出上訴。
在尼日利亞的第三個醫療保健費用回收案例中, 貢貝州總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司等,貢貝州高等法院,尼日利亞貢貝,2008年10月17日提交,我們和其他成員
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(未經審計)
行業是被告.原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年,支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年,各種形式的禁令救濟,加上懲罰性賠償。2011年2月,法院裁定原告沒有遵守為我們服務所必需的程序步驟。根據這一裁決,原告必須重新提出訴訟請求。我們還沒有得到重新服務。
在尼日利亞的第四個醫療保健費用回收案件中, 奧約州總檢察長等人,訴英美煙草(尼日利亞)有限公司等,尼日利亞伊巴丹奧約州高等法院,2007年5月25日,我們和其他行業的成員是被告.原告尋求報銷過去治療所謂吸煙相關疾病的費用 20年,支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年,各種形式的禁令救濟,加上懲罰性賠償。我們質疑服務不當。2010年6月,法院裁定原告無權向被告送達傳訊令狀,他們必須重新送達傳票。我們還沒有得到重新服務。
在尼日利亞的第五個醫療保健費用回收案件中, 奧貢州總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司等,奧貢州高等法院,阿貝奧庫塔,尼日利亞,2008年2月26日提交,我們和該行業的其他成員是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年,支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年,各種形式的禁令救濟,加上懲罰性賠償。2010年5月,初審法院駁回了我們對法院管轄權的異議。我們已經上訴了。目前,此案在審判法院擱置,等待某些同案被告就送達異議提出上訴。
在韓國的醫療費用回收案中,國民健康保險服務訴KT&G等。艾爾,2014年4月14日提交的,我們的子公司和其他韓國製造商是被告。原告稱,被告隱瞞吸煙對健康的危害,向青少年推銷,添加成分使其產品更有害和更容易上癮,並誤導消費者相信電燈香煙比普通香煙更安全。國家健康保險服務尋求追回據稱在治療過程中產生的損害3,4842003-2012年間收治的小細胞肺癌、鱗狀細胞肺癌和鱗狀細胞喉癌患者。2020年11月20日,初審法院全面駁回了該案。上訴法院准予原告從頭開始委員會於2021年提出上訴,並決定上訴程序將分階段進行:首先是不法行為/產品缺陷指控,然後是因果關係,最後是起訴權/直接訴訟等問題。
標籤相關案例: 這些案件現在只由個人原告提起,它們聲稱,使用“燈光”或其他據稱的虛假陳述或遺漏標籤信息構成了欺詐性和誤導性的行為。原告在這些案件中提出的責任指控基於各種追償理論,包括虛假陳述、欺騙和違反消費者保護法。原告尋求各種形式的救濟,包括恢復原狀、禁令救濟、補償性損害賠償和其他損害賠償。提出的抗辯理由包括缺乏因果關係、缺乏信賴、承擔風險和訴訟時效。
截至2023年9月30日,有5意大利個別原告提起的標籤相關案件(1)和智利(4)對我們的子公司懸而未決,相比之下62022年9月30日此類案件。
公共民事訴訟:個人或公共或私人實體為保護集體或個人權利,如健康權、知情權或安全權,提出了索賠。原告在這些案件中提出的責任指控基於各種追償理論,包括產品缺陷、隱瞞和虛假陳述。在這些案件中,原告尋求各種形式的救濟,包括禁令救濟,如禁止吸煙、描述、在某些地方吸煙和廣告,以及實施宣傳運動和償還公共或私人機構的醫療費用。
截至2023年9月30日,有1針對我們在委內瑞拉的子公司的公開民事訴訟待決(1),與1這樣的案件發生在2022年9月30日。
在委內瑞拉的一次公共民事訴訟中, 消費者和用户協會聯合會(“FEVACU”)等人訴委內瑞拉國民議會和委內瑞拉衞生部,委內瑞拉最高法院憲法法庭,2008年4月29日提交,我們沒有被點名為被告,但原告根據法院命令發佈了公告,通知所有利害關係人出庭審理此案。2009年1月,我們的子公司因應這一通知出現在案件中。原告聲稱代表委內瑞拉公民的健康權利,並聲稱政府未能充分保護其公民的健康權利。訴狀要求法院下令政府對煙草產品的製造和銷售制定更嚴格的規定。此外,原告要求法院下令涉及煙草的公司
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煙草業從其“銷售額或福利”中撥出一定比例,建立一個基金,用於支付治療吸煙相關疾病的醫療費用。2008年10月,法院裁定原告有資格提出索賠,索賠符合可受理門檻要求。2012年12月,法院認定吾等及英美煙草的一間附屬公司為利害關係人。2013年2月,我們的子公司迴應了這一投訴。
其他訴訟
泰國政府特別調查部(“特別調查部”)就我們的附屬公司菲利普莫里斯(泰國)有限公司(“PM泰國”)涉嫌少付與2003年至2007年期間從菲律賓進口有關的關税及消費税進行調查。 2016年1月18日,公訴機關對我公司子公司提起公訴, 七前任和現任員工 在 曼谷刑事法院指控,泰國總理及個別被告共同意圖詐騙泰國政府,在2003年7月至2006年6月期間,低報香煙進口價格,以逃避支付與菲律賓進口香煙有關的全部税款和關税。政府要求罰款約泰銖 80.810億歐元(約合2.2十億美元)。2017年5月,泰國頒佈了一項新的海關法。這項於2017年11月生效的新法案大大限制了泰國可以在這些訴訟中尋求的罰款金額。泰國總理認為,其申報的進口價格符合世界貿易組織《海關估價協定》和泰國法律,檢察官的指控與泰國海關和其他泰國政府機構已經作出的若干決定不一致。該案於2017年11月開庭審理,2019年9月審結。2019年11月,初審法院裁定我司子公司少報價格罪名成立,並處以約泰銖罰款1.210億歐元(約合32.8百萬)。初審法院駁回了對個別被告的所有指控。2019年12月,根據泰國法律的要求,我們的子公司支付了罰款。這筆款項計入簡明綜合資產負債表中的其他資產,並在付款期內簡明綜合現金流量表中因經營活動而提供的現金淨額受到負面影響。我們的子公司和檢察官都對初審法院的裁決提出了上訴。上訴法院於2022年6月1日發佈了對上訴的裁決。上訴法院確認了少報香煙進口價格的調查結果,但將罰款降至約泰銖。122百萬(約合美元)3.32000萬美元),發現審判法院在計算申報和罰款時出錯。上訴法院維持了對個別被告的無罪判決。我們的附屬公司已就該決定向泰國最高法院提出上訴。檢察官也提出上訴,對駁回對個別被告的指控和罰款數額提出質疑。泰國須退還我們附屬公司支付的任何超出法院裁定的任何罰款的款項。
調查司還對泰國總理據稱在2000-2003年期間少付與從印度尼西亞進口有關的關税和貨物税一事進行了調查。2017年1月26日,泰國檢察官在曼谷刑事法院對PM Thailand及其前泰國僱員提出指控,指控PM Thailand及其前僱員在2002年1月至2003年7月期間,聯合並意圖欺詐泰國政府低報香煙進口價格,以避免全額支付與進口條目有關的税款和關税。政府正在尋求大約泰銖的罰款 19.810億歐元(約合541百萬)。2017年5月,泰國頒佈了新的海關法。這項新法案於2017年11月生效,大幅限制了泰國在這些訴訟中可能尋求的罰款金額。 泰國PM認為,其申報的進口價格符合世界貿易組織《海關估價協議》和泰國法律,檢察官的指控與泰國海關和泰國法院已經做出的多項決定不一致。該案審判於2018年11月開始,並於2019年12月結束。 2020年3月,初審法院裁定我們的子公司少報價格罪,並處以約泰幣的罰款 130百萬(約合美元)3.6百萬)。初審法院駁回了對個別被告的所有指控。2020年4月,根據泰國法律的要求,我們的子公司支付了罰款。這筆款項計入簡明綜合資產負債表中的其他資產,並在付款期內簡明綜合現金流量表中因經營活動而提供的現金淨額受到負面影響。我們的子公司對初審法院的裁決提出了上訴。此外,檢察官對初審法院的裁決提出上訴,對駁回對個別被告的指控和罰款數額提出質疑。上訴法院於2023年1月31日發佈了對上訴的裁決。上訴法院確認了少申報捲煙進口價格的調查結果,但減少了初審法院判處的罰款。上訴法院指示檢察官與海關官員協調,根據上訴法院的裁決計算減少的罰款。上訴法院確認了個別被告的無罪釋放。我們的子公司已就這一決定向泰國最高法院提出上訴。檢察官已向泰國最高法院提出上訴,對駁回對個別被告的指控和罰款金額提出質疑。泰國被要求退還我們子公司支付的超過法院評估的罰款的任何款項。
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(未經審計)
韓國審計和檢查委員會(BAI)對某些韓國政府機構和煙草行業進行了審計,以確定煙草公司(包括我們的韓國子公司菲利普莫里斯韓國公司(PM Korea))在2015年1月1日提高捲煙相關税之前的庫存變動是否符合韓國税法。2016年11月,税務當局完成了審計,並評估了據稱少繳的税款和罰款。*為了避免不支付財務成本,PM Korea支付了大約27210億歐元(約合204(百萬美元),其中 10010億歐元(約合752016年支付了200萬美元, 17210億歐元(約合129這些已支付金額對付款期間簡明綜合現金流量表中的經營活動提供的淨現金產生了負面影響。韓國總理對評估提出上訴。2020年1月,一家初審法院裁定,韓國總理沒有少繳税款,金額約為韓元。21810億歐元(約合164百萬)。税務機關對這一決定向上訴法院提出上訴。2020年9月,上訴法院維持初審法院的判決。税務當局已向韓國最高法院提出上訴。2023年7月13日,最高法院推翻了上訴法院的裁決,將上訴發回上訴法院。根據韓國最高法院2023年7月13日發佈的裁決,管理層得出結論,很可能會出現不利的結果。2020年6月,另一家初審法院裁定,韓國總理沒有少付大約KRW的工資。5410億歐元(約合40百萬)被指控的欠款。政府機構對這一決定提出上訴。2021年1月,上訴法院維持初審法院的判決。這些政府機構向韓國最高法院提出上訴。根據韓國最高法院2023年7月13日發佈的裁決,管理層得出結論,很可能會出現不利的結果。因此,在2023年第二季度,採購經理人指數記錄的非現金税前費用為#美元。204營銷、行政和研究費用為100萬美元,反映了之前由Pm Korea支付的全部金額。
一起假定的股東集體訴訟,菲利普莫里斯先生。證券訴訟美國紐約南區地區法院正在審理中,據稱是代表菲利普莫里斯國際公司股票的購買者在2016年7月26日至2018年4月18日期間。訴訟將菲利普莫里斯國際公司和某些高管和員工列為被告,指控被告做出虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關PMI的業務、運營、財務狀況和前景的信息,與PMI的平臺1產品的產品銷售相關,並指控其在臨牀研究中存在違規行為。這起訴訟尋求包括損害賠償在內的各種形式的救濟。2018年11月,法院合併了三起推定的股東集體訴訟與之前在紐約南區提起的類似指控(即,韋斯特蘭市警察和消防退休制度訴菲利普莫里斯等人案,大賓夕法尼亞州木匠養老基金訴菲利普莫里斯等人案,吉爾克里斯特訴菲利普莫里斯案等人案。)進入這些訴訟程序。一起假定的股東集體訴訟,魯本斯塔爾訴菲利普莫里斯等人案。,此前於2017年12月在美國新澤西州地區法院提起訴訟,由於這些訴訟中的類似指控,原告自願駁回了這一指控。2020年2月4日,法院批准了被告的全部動議,以偏見駁回了原告的所有索賠。法院注意到,原告的其中一項索賠(與PMI的Platform 1產品的四項非臨牀研究有關的指控)沒有陳述可行的索賠,但允許原告在2020年3月3日之前重新抗辯。2020年2月18日,原告對法院2月4日的判決提出複議動議;該動議於2020年9月21日被駁回。2020年9月28日,原告提交了一份修改後的起訴書,尋求重新抗辯與PMI平臺1產品的四項非臨牀研究有關的指控。2021年9月10日,法院批准了被告提出的駁回原告修改後的全部訴狀的動議。原告已向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。我們認為,這起訴訟沒有法律依據,將繼續大力辯護。
2020年4月,英美煙草的關聯公司提起專利侵權訴訟,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.奧馳亞客户服務有限責任公司,等人。,在弗吉尼亞州東區的聯邦法院,PMI的子公司菲利普莫里斯產品公司(PMPSA)以及奧馳亞集團的子公司S是被告。原告要求損害賠償和禁令救濟,反對Platform 1刀片產品在美國的商業化。2020年4月,英美煙草的關聯公司向國際貿易委員會(ITC)提起了對PMI、PMPSA、奧馳亞集團及其子公司的訴訟。原告尋求下令阻止Platform 1產品進口到美國。ITC的證據聽證會於2021年2月1日結束。2021年5月14日,行政法法官發佈了初步和建議裁定(ID/RD),認定Platform 1刀片產品侵犯了原告聲稱的三項專利中的兩項,建議ITC發佈針對侵權產品的有限排除令,建議不要停止,並建議在總統對ITC的最終裁決(FD)進行保證金審查之前。2021年5月28日,被告和原告分別向ID/RD的ITC提交了複審請願書;2021年7月27日,ITC批准了每一份請願書,決定對ID/RD中的某些問題進行復審。原告和被告還於2021年6月15日向ITC提交了有關爭議公共利益因素的簡短陳述。2021年9月29日,ITC發佈了其FD裁定違反了美國關税法第337條,併發布了(A)針對PMPSA的有限排除令,其中包括禁止進口平臺1產品和侵權部件;以及(B)停止和停止令
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(未經審計)
針對奧馳亞客户服務公司,有限責任公司及其附屬公司禁止銷售進口平臺1產品等。ITC根據其發現的Platform 1刀片產品侵犯了英美煙草一家附屬公司擁有的兩項專利來預測這些訂單。ITC還發現,Platform 1刀片產品沒有侵犯英美煙草附屬公司擁有的第三項專利。國際貿易中心進一步認為,對公眾利益的擔憂不足以阻止發出補救命令。在總統審查期之後,這些命令生效,被告向美國聯邦巡迴上訴法院提交了對FD進行審查的請願書。被告還向ITC和聯邦巡迴法院提出動議,要求在上訴處理之前暫停命令;ITC於2022年1月20日駁回了動議,聯邦巡迴法院於2022年1月25日駁回了動議。2022年10月3日,聯邦巡迴法院聽取了被告對FD的上訴的口頭辯論,2023年3月31日,聯邦巡迴法院確認了FD。這一不利的裁決影響了我們進口受ITC FD影響的產品和組件的能力,但產生了非實質性的財務影響。在弗吉尼亞州東區的案件中,被告還反駁説,英美煙草侵犯了他們與某些電子蒸氣產品有關的專利,要求對英美煙草將這些產品商業化的損害賠償和禁令救濟。對被告PMPSA反訴的審判於2022年6月8日至14日進行,2022年6月15日,陪審團裁定PMPSA獲得約1美元的賠償。10.8截至2021年12月31日,英美煙草的關聯公司侵犯了英美煙草的兩項PMPSA專利和英美煙草的兩項電子蒸氣產品;陪審團還裁定,英美煙草的關聯公司沒有侵犯兩項PMPSA專利中的一項,而且英美煙草的關聯公司未能證明兩項PMPSA專利中的一項是無效的。PMPSA於2022年8月12日提交了禁制令或正在進行的特許權使用費的動議。2023年3月30日,法院駁回了PMPSA的禁令動議,並批准PMPSA對英美煙草的兩款美國電子蒸氣產品徵收持續使用費。2023年5月1日,法院根據規則第54(B)條對PMPSA對英美煙草附屬公司的索賠進行了部分最終判決。同一天,英美煙草的附屬公司向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知。2023年5月10日,PMPSA提起交叉上訴通知書。應PMPSA的請求,美國專利商標局的專利審判和上訴委員會(“PTAB”)已對英美煙草公司在兩項訴訟中提出的六項專利中的四項的某些權利要求進行了複審。2022年1月11日,PTAB發佈了對ITC FD所依據的兩項專利中的一項的最終裁決,宣佈BAT專利的所有質疑主張無效。2022年3月30日,PTAB發佈了對ITC FD所依據的兩項專利中的第二項的最終裁決,認定這些受到質疑的權利要求可申請專利。雙方已就PTAB的結果向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。口頭辯論於2023年7月13日舉行。2023年7月17日,聯邦巡迴法院發佈了一項裁決,即刻確認PTAB的決定,即宣佈ITC FD背後的兩項專利之一的所有受到質疑的權利要求無效。聯邦巡迴法院於2023年8月23日發佈命令,通知USPTO記錄受到質疑的索賠的無效。2023年9月14日,聯邦巡迴法院發佈了一項裁決,確認了貿易和技術政策局的裁決,認為國際貿易委員會FD基礎上的兩項專利中的第二項中的某些權利要求可以申請專利。 PMPSA在弗吉尼亞州東區對國際貿易委員會FD基礎兩項專利中第二項專利中剩餘權利要求的有效性提出的反訴目前被擱置。2022年7月21日,PMPSA就PTAB於2020年11月決定不對ITC FD所依據的兩項專利中的第二項專利的某些權利要求提起重審;PTAB於2022年10月13日拒絕了這一請求。
2020年4月,英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟,Nicoenture Trading Limited訴PM GmbH等人案,在德國慕尼黑地區法院起訴PMI的德國子公司菲利普莫里斯公司和PMPSA。原告尋求損害賠償和禁令救濟,反對Platform 1刀片產品在德國商業化。2021年6月,法院暫停了對英美煙草附屬公司主張的兩項專利中的一項的訴訟。在歐洲專利局上訴委員會於2022年12月確認撤銷英美煙草公司的另一項專利後,英美煙草公司撤回了基於該專利的最初權利要求;基於第二項專利的擱置訴訟仍在審理中,等待英美煙草公司就歐洲專利局撤銷該第二項專利提出上訴。
2020年9月,英美煙草的關聯公司提起專利侵權和不正當競爭訴訟,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯產品公司等人。,反對PMPSA。以及PMI的意大利子公司菲利普莫里斯製造和技術博洛尼亞公司和菲利普莫里斯意大利公司在意大利米蘭法院。原告要求賠償,並要求對在意大利製造據稱侵犯所主張的專利的Platform 1葉片加熱煙草機組以及在意大利將Platform 1葉片產品商業化的禁令進行救濟。作為這一訴訟的一部分,2020年10月,英美煙草的附屬公司根據兩項聲稱的專利中的一項提出請求,尋求對在意大利製造和商業化Platform 1刀片產品的初步禁令救濟。2022年7月,法院駁回了原告的全部初步禁令請求,原告沒有對這一裁決提出上訴。案情程序仍有待審理;下一次聽證會目前定於2024年第一季度舉行。
2020年10月,英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯日本有限公司, 等人.,針對PMI的日本子公司菲利普莫里斯日本有限公司和東京地方法院的第三方分銷商。原告尋求針對Platform 1刀片產品在日本商業化的損害賠償和禁令救濟。2022年12月23日,法院駁回了英美煙草公司對其兩項專利之一的索賠
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斷言,發現沒有侵權; BAT對此駁回提出上訴。2023年9月21日,法院做出判決,駁回英美煙草公司就Beard專利提出的上訴。英美煙草公司對第二項專利的索賠仍在審理中;最終程序聽證會於2023年9月6日舉行,期間法院結束了訴訟程序,並宣佈判決將於2023年第四季度做出。
2020年11月,英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普·莫里斯羅馬尼亞SRL等人。,起訴PMI的羅馬尼亞子公司菲利普莫里斯羅馬尼亞公司和菲利普莫里斯貿易公司,以及布加勒斯特法院民事登記處的第三方分銷商。原告尋求損害賠償以及針對在羅馬尼亞製造和商業化Platform 1刀片產品的初步和永久禁令救濟。2021年2月,法院駁回了原告關於初步禁令的請求。2021年4月,上訴法院駁回了原告的上訴,確認駁回了原告的初步禁令請求。原告請求損害賠償和永久禁令的訴訟仍在布加勒斯特民事登記處法院待決。在2021年10月14日的聽證會上,法院擱置了訴訟程序。
2021年3月,英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯韓國有限公司,在首爾中央地方法院起訴韓國總理。原告尋求損害賠償和禁令救濟,反對在韓國將Platform 1葉片加熱煙草裝置商業化。 2022年5月30日,韓國專利局發佈了一項裁決,裁定原告主張的專利中所有受到質疑的權利要求均無效;原告對這一裁決提出上訴。在英美煙草公司在韓國專利局的糾正行動失敗後,法院於2023年9月12日舉行了侵權程序上訴的第一次聽證會。上訴的另一次聽證會目前計劃在2024年第四季度舉行。
2021年7月,PMPSA向英格蘭和威爾士高等法院提起訴訟,要求撤銷英美煙草歐洲公司的兩項專利,即英美煙草附屬公司Nicoenture Trading Limited和英美煙草(投資)有限公司。今年3月,BAT關聯公司表示,他們將同意撤銷其中一項專利,並對PMPSA和菲利普莫里斯有限公司提起反訴,要求法院宣佈BAT關聯公司剩餘的專利被平臺1誘導產品侵犯,以及針對平臺1誘導產品在英國商業化的損害賠償和禁令救濟。審判於2022年9月21日至28日進行。2023年10月25日,法院發佈裁決,認定剩餘的BAT專利無效,未受侵犯。
雙方的其他專利挑戰在不同的司法管轄區懸而未決。
我們認為,英美煙草公司附屬公司的上述訴訟是沒有根據的,並將積極為其辯護。
我們還涉及到在正常業務過程中出現的額外訴訟。雖然這些訴訟的結果是不確定的,但管理層預計其他訴訟的最終結果,包括任何超過當前應計項目的合理可能損失,將不會對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第三方擔保
在2022年11月1日之前,Medicago Inc.(“Medicago”)是PMI的子公司菲利普莫里斯投資公司(“PMIBV”)的股權方法投資者。2020年10月17日,Medicago與加拿大政府簽訂了一項捐款協議(以下簡稱《捐款協議》),加拿大政府同意向加元提供最多捐款1731000萬歐元(約合人民幣180萬元)131這些資金用於支持美第奇醫療集團正在進行的新冠肺炎疫苗研發和臨牀試驗(“第一階段”)以及魁北克市製造工廠的建設(“第二階段”,並與第一階段一起稱為“項目”)。2022年3月31日,對《出資協議》進行了修訂(《出資協議修正案》),以反映加拿大政府對加元的額外捐款271000萬歐元(約合人民幣180萬元)22簽約之日為100萬美元),用於第二階段的美第奇。2022年8月,Medicago收到了加拿大政府關於第一階段的最後一筆捐款,從而確認了第一階段的完成,因此減少了大約加元1231000萬歐元(約合人民幣180萬元)93(簽署之日)償還義務(定義見下文)。
PMIBV和三菱Tanabe Pharma Corporation(“MTPC”)也是《出資協議》和《出資協議修正案》的締約方,作為Medicago在其下共同和若干義務的擔保人(“共同擔保人”)。共同擔保人同意償還加拿大政府提供的金額和利息,如果是Medicago
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(未經審計)
未能做到這一點(“還款義務”),並可負責Medicago的其他義務的費用(如實現項目的具體里程碑)。這些擔保的有效期至2026年3月31日。在解除PMIBV作為擔保人的義務之前,PMI有可能對這些費用和債務的一部分負責。
2022年11月1日,PMIBV將其在Medicago擁有的所有股份轉讓給Medicago的大股東MTPC Holdings Canada Inc.。MTPC承擔並同意履行PMIBV在擔保項下的所有義務,並就與擔保義務有關的任何和所有索賠對PMIBV進行賠償和保護。2023年2月3日,PMI通過公開公告獲悉,已決定停止Medicago的所有運營,並繼續有序地結束Medicago的業務和運營。
2023年9月27日,加拿大政府解除了PMIBV根據出資協議和出資協議修正案作為擔保人的所有義務。
注11.所得税:
美利堅合眾國以外司法管轄區的所得税撥備以及州和地方所得税撥備是在單獨的公司基礎上確定的,相關資產和負債記錄在PMI的簡明綜合資產負債表中。
截至2023年9月30日的9個月和3個月的PMI有效税率為25.7%和33.2%。
截至2023年9月30日的9個月的實際税率受到以下不利影響:(1)與PMI俄羅斯子公司的未匯出收益有關的遞延税項負債增加(#美元)173由於俄羅斯當局於2023年8月8日單方面暫停某些俄羅斯雙重徵税條約,包括股息在內的某些付款;(2)不可扣除的健康和醫療保健商譽減值費用;(3)簡明綜合收益表中反映的與瑞典Match收購融資有關的公司間貸款的未實現外幣收益的遞延税項成本(#美元)41基本税前外幣變動在簡明綜合收益表中完全抵銷,並在其簡明綜合股東(虧損)權益表中反映為貨幣換算調整。
截至2023年9月30日的三個月的實際税率受到與PMI俄羅斯子公司未匯出收益相關的遞延税項負債增加的不利影響(美元173以及與瑞典Match收購融資有關的公司間貸款的未實現外幣收益的遞延税費,反映在精簡綜合收益表中(#美元138百萬)。
截至2022年9月30日的9個月和3個月的PMI有效税率為20.6%和22.0%。
截至2022年9月30日的9個月的有效税率受到通過對司法管轄區徵税而產生的收益組合變化以及與養老金計劃資產相關的遞延税項負債減少的有利影響($40百萬美元),以及與PMI持有的權益證券的公允價值調整有關的遞延税項負債減少(#美元13百萬)。詳情見附註14。關聯方-股權投資和其他.
PMI估計,其2023年全年的有效税率將大約為20.5%到 21.5%,不包括離散税務事件。貨幣匯率的變化、税收管轄區的收入組合或未來立法或監管的發展可能會對PMI每季度監測的有效税率產生影響。在確定所得税撥備和評估納税狀況時,需要做出重大判斷。
PMI由世界各地的税務機關定期審查,目前正在多個司法管轄區接受審查。美國聯邦訴訟時效在2019年及以後幾年內仍然有效。外國和美國的州司法管轄區的訴訟時效通常從3至5好幾年了。2021年10月,PMI在印度尼西亞的一家子公司,PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk(“HMS”),收到了一項數額為#的納税評估。3.81萬億印尼盾(約合人民幣1.3萬億元)260繳款期內的公司所得税)主要涉及2017至2019年國內和其他公司間交易的公司所得税。HMS在2021年第四季度支付了評估,以避免可能的處罰,並於2022年1月向税務局提交了反對信。支付的金額包括在#年的其他資產中。
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(未經審計)
PMI截至2023年9月30日和2022年12月31日的濃縮綜合資產負債表,對支付期綜合現金流量表中經營活動提供的現金淨額產生了負面影響。
合理地説,在未來12個月內,某些税務審查將結束,這可能導致未確認的税收優惠以及相關利息和處罰的變化。目前還不能估計任何可能的變化。
注12.負債:
短期借款:
2023年9月30日和2022年12月31日,PMI短期借款及相關平均利率包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | 未清償金額 | | 平均費率 | | 未清償金額 | | 平均費率 |
商業票據 | $ | 1,928 | | | 5.5 | % | | $ | 912 | | | 4.4 | % |
銀行貸款 | 221 | | | 9.0 | | | 295 | | | 7.5 | |
與瑞典Match AB收購相關的美元信貸工具借款 | — | | | — | | | 4,430 | | | 4.9 | |
| $ | 2,149 | | | | | $ | 5,637 | | | |
鑑於PMI的法人實體及其各自的當地經濟環境的組合,上述銀行貸款的平均利率可能因日與國而有很大差異。
PMI短期借款的公允價值基於當前市場利率,接近其公允價值。
長期債務:
截至2023年9月30日和2022年12月31日,PMI的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
美元紙幣,0.875%到 6.375%(平均利率4.433%),截止日期為2044年 | $ | 30,733 | | | $ | 22,596 | |
外幣債務: | | | |
歐元紙幣,0.125%到 3.125%(平均利率1.877%),截止日期為2039年 | 8,069 | | | 8,116 | |
瑞士法郎鈔票,1.625%,2024年到期 | 272 | | | 378 | |
與瑞典Match AB收購相關的歐元信貸安排借款,(平均利率 4.265%),截止日期為2027年 | 5,797 | | | 5,850 | |
瑞典克朗注意到,1.395%到 5.762%(平均利率2.357%),截止日期為2029年 | 234 | | | 343 |
其他(平均利率6.156%),截止日期為2031年(a) | 461 | | | 203 | |
長期債務的賬面價值 | 45,566 | | | 37,486 | |
長期債務中較少的流動部分 | 2,652 | | | 2,611 | |
| $ | 42,914 | | | $ | 34,875 | |
(a)包括子公司的長期銀行貸款以及#美元401000萬美元和300萬美元54 截至2023年9月30日和2022年12月31日,融資租賃額分別為00萬美元。
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PMI的未償還長期債務的公允價值僅用於披露目的,是根據PMI發行類似期限和剩餘期限的債務目前可用的報價和市場利率確定的。截至2023年9月30日,PMI未償長期債務(不包括上述融資租賃)的公允價值如下:
| | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | |
1級 | $ | 36,217 | | | |
2級 | 6,356 | | | |
有關公允價值層次結構和用於衡量公允價值的三個輸入水平的描述,請參閲註釋2第8項。 重要會計政策摘要PMI截至2022年12月31日年度10-k表格年度報告。
與Swedish Match收購融資相關的信貸融資
關於PMI向瑞典Match股東推薦的全現金公開要約,2022年5月11日,PMI簽訂了一項信貸協議,涉及364-日高級無擔保橋樑設施。貸款本金總額最高可達#美元。1710億美元,即將到期364在某些事件發生後的幾天內,除非延期。2022年6月23日,PMI進入歐元5.510億歐元(約合5.8簽署之日的10億美元)由歐元組成的優先無擔保定期貸款信貸協議3.010億歐元(約合3.2簽署之日為10億美元)部分到期三年在某些事件和歐元發生後2.510億歐元(約合2.610億美元),將於2027年6月23日到期。關於定期貸款安排,364-日高級無擔保橋樑設施從$1710億至3,000美元11十億美元。2022年11月11日,PMI獲得了85.87瑞典Match和收購的全部已發行股份的百分比94.81截至2022年12月31日,其流通股的百分比。根據《瑞典公司法》,PMI隨後行使了強制贖回未收到接受的剩餘股份的權利,並獲得了1002023年2月17日Swedish Match股份的%。
PMI借入美元8.4億美元,通過遞送預付款借款通知來實現7.910億美元0.52022年11月7日和2022年11月10日分別為10億美元。根據過橋融資借入的所有金額將於2023年11月8日到期,除非根據過橋融資的條款預付或延長該到期日。
2022年11月7日,PMI還發布了為總計歐元的墊款借款的通知5.510億歐元的定期貸款安排,其中歐元3.010億歐元將於2025年11月9日到期2.5除非根據信貸協議的條款預付,否則10億美元將於2027年6月23日到期。2022年11月21日和2023年2月17日,PMI償還了$4.010億美元4.4億美元,分別在橋樑設施下。自2023年2月20日起,橋樑設施下的剩餘未償還承諾已完全取消,橋樑設施協議根據其條款終止。截至2023年9月30日和2022年12月31日,歐元5.510億歐元(約合6)定期貸款融資已全部動用,仍未償還。“過渡性融資及定期貸款融資所得款項已直接或間接用於為收購提供資金,包括支付相關費用及開支。有關此次收購的更多詳細信息,請參見注2。收購.
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債務發行
PMI在2023年前9個月的債務發行量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | | |
類型 | | 面值 | | 利率 | | 發行 | | 成熟性 |
美元紙幣 | (a) | $1,250 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2026年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,000 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2028年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,500 | | 5.125% | | 2023年2月 | | 2030年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,500 | | 5.375% | | 2023年2月 | | 2033年2月 |
美元紙幣 | (A)(B) | $450 | | 4.875% | | 2023年5月 | | 2026年2月 |
美元紙幣 | (A)(C) | $550 | | 4.875% | | 2023年5月 | | 2028年2月 |
美元紙幣 | (a)(d) | $700 | | 5.125% | | 2023年5月 | | 2030年2月 |
美元紙幣 | (a)(e) | $750 | | 5.375% | | 2023年5月 | | 2033年2月 |
美元紙幣 | (f) | $650 | | 5.250% | | 2023年9月 | | 2028年9月 |
美元紙幣 | (f) | $700 | | 5.500% | | 2023年9月 | | 2030年9月 |
美元紙幣 | (f) | $1,000 | | 5.625% | | 2023年9月 | | 2033年9月 |
(a)利息從2023年8月開始,每半年支付一次
(B)這些紙幣是新發行的4.8752023年2月發行的債券百分比
(C)這些紙幣是新發行的4.8752023年2月發行的債券百分比
(D)該等紙幣是新發行的5.1252023年2月發行的債券百分比
(E)這些票據是新發行的5.3752023年2月發行的債券百分比
(F)利息每半年支付一次,自2024年3月開始
2023年2月17日,PMI將債務發行淨收益的一部分用於預付#美元4.4其橋樑貸款項下的10億美元,這是橋樑貸款項下所有未償還的借款。PMI用2023年5月淨收益的一部分支付了根據其與奧馳亞達成的協議條款到期的剩餘現金對價。有關PMI與奧馳亞協議的更多細節,請參見附註2。收購。2023年2月和5月發行的剩餘淨收益,以及2023年9月發行的股票,已經或將用於一般企業用途。
循環信貸設施:
截至2023年9月30日,PMI承諾的循環信貸安排總額如下:
| | | | | | | |
(以十億計) | | | |
類型 | vbl.承諾 循環信貸 設施 | | |
| | | |
364-每日循環信貸,2024年1月30日到期 | $ | 1.8 | | | |
多年期循環信貸,2026年2月10日到期(1) | 2.0 | | | |
多年期循環信貸,2026年9月29日到期(2) (3) | 2.5 | | | |
總設施 | $ | 6.3 | | | |
| | | |
(1) 2022年1月28日,PMI簽訂了一項協議,自2022年2月10日起生效,修改和延長其美元2.010億美元的多年期循環信貸安排,再延長一年,涵蓋2026年2月11日至2027年2月10日,金額為美元1.91000億美元。
(2) 包括定價調整,如果PMI實現或未能實現某些指定目標,可能會導致信貸協議下的利率和承諾費同時降低或增加。
(3)2022年9月20日,PMI簽訂了一項協議,自2022年9月29日起生效,修改和延長其美元2.52026年9月30日至2027年9月29日期間的額外一年的多年期循環信貸安排,金額為2.31000億美元。2023年9月20日,PMI簽訂了一項協議,自2023年9月29日起生效,將期限修改並進一步延長至2028年9月29日。
目錄表
Philip Morris International Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日, 不是根據這些承諾的循環信貸安排借款,並且全部承諾的金額可供借款。
除了上述承諾的循環信貸安排外,PMI還維持某些短期信貸安排,包括未承諾的信貸額度,以主要滿足流動資金需求。這些信貸安排約為美元2.6截至2023年9月30日為10億美元,約為美元1.9截至2022年12月31日,為10億美元。 根據這些安排的借款和其他銀行貸款總計為美元221截至2023年9月30日,百萬美元2952022年12月31日為100萬人。
注13.累計其他綜合損失:
PMI的累計其他綜合損失(扣除税款)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)收益 | | 在… | | 在… | | 在… |
(單位:百萬) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
貨幣換算調整 | | $ | (8,475) | | | $ | (8,003) | | | $ | (7,055) | |
退休金及其他福利 | | (1,757) | | | (1,822) | | | (2,654) | |
衍生品計入套期保值 | | 415 | | | 266 | | | 421 | |
| | | | | | |
累計其他綜合損失合計 | | $ | (9,817) | | | $ | (9,559) | | | $ | (9,288) | |
從其他綜合收益中重新分類
由於本期活動和重新分類至利潤表而導致上述各組成部分的累計其他全面虧損變動和相關税務影響,已在截至2023年和2022年9月30日止九個月和三個月的簡明綜合全面收益表中顯示。 有關更多信息,請參閲註釋2。 收購(有非控制性權益的交易)與貨幣換算調整相關的披露, 注5.福利計劃披露與PMI的養老金和其他福利有關的信息,以及注7。金融工具披露與衍生金融工具有關的資料。
注14.關聯方-股權投資和其他:
權益法投資:
截至2023年9月30日和2022年12月31日,PMI的權益法投資總額為$1,238百萬美元和美元1,000分別為100萬美元。權益法投資最初按成本入賬。根據權益會計方法,投資根據PMI的收益或虧損比例、股息、資本貢獻、所有權權益的變化和貨幣換算調整的變動進行調整。我們權益法投資在2023年9月30日和2022年12月31日的賬面價值比我們在被投資人賬面價值中的份額高出$881百萬美元和美元750分別為100萬美元。淨資產中投資賬面價值與標的權益金額之間的差額主要歸因於權益法商譽、可轉換債務工具、定期無形資產和其他資產。差額與2023年9月30日和2022年12月31日的已確定生存的無形資產和其他資產有關。33百萬美元和美元35百萬美元分別按直線攤銷,並計入股票投資和證券(收益)/虧損,在簡明綜合收益表中淨額。在2023年9月30日和2022年12月31日,PMI從權益法被投資人那裏獲得了年初至今的股息$57百萬美元和美元9分別為100萬美元。
PMI持有23PMI在俄羅斯(SSEA、CIS和MEA部門)的分銷商CJSC TK Megapolis的控股公司Megapolis Distribution BV的股權,截至2023年9月30日,其賬面價值為$351百萬美元。雖然截至2023年9月30日,尚無基於業務表現的減值指標,但由於外匯和大宗商品市場、供應鏈以及當前經濟、政治和社會條件的波動,這些資產的公允價值難以預測,因此仍存在與這項投資相關的風險。有關更多信息,請參見注3。烏克蘭戰爭。此外,還有大約$588與Megapolis Distribution BV相關的累計外幣換算虧損100萬美元,反映在截至2023年9月30日的簡明綜合股東權益表中的累計其他全面虧損中。
目錄表
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(未經審計)
PMI持有49阿聯酋阿聯酋投資者-TA(FZC)(“EITA”)的股權百分比。PMI保持了一個近似值25在Sociétédes Tabacs Algéro-Emiratie(“STAEM”)的經濟權益,這是一家阿爾及利亞合資企業,51由EITA擁有%的股份,並且49%由阿爾及利亞國有企業Management et DéDevelopment des active et des ResSources Holding(“Madar Holding”)持有,該公司在獲得許可的情況下製造和分銷PMI的一些品牌(SSEA、獨聯體和MEA部門)。
2023年4月,PMI增持股權並收購66.73埃及投資控股公司(“EIH”),一家總部設在阿拉伯聯合酋長國的公司,其結果是獲得了大約25%在聯合煙草公司(“UTC”)。UTC是在埃及註冊成立的實體,它是38菲利普莫里斯MISR LCC(“PMM”)是一家在埃及註冊成立的實體,在PMI的財務報表中合併為SSEA、CIS和MEA部門。
對Megapolis Distribution BV、EITA和UTC的初始投資已按成本入賬,幷包括在綜合資產負債表的股權投資中。這些權益法被投資人與PMI子公司之間的交易被視為關聯方交易,詳見下表。
股權證券:
在2019年3月22日RBH解除合併後,PMI記錄了對RBH的持續投資,後者是PMI在加拿大的全資子公司,公允價值為#美元3,280於解除合併之日,股權投資中為百萬美元。PMI與RBH之間的交易自解除合併之日起被視為關聯方交易,幷包含在下表中。
PMI的其他股權證券的公允價值為#美元,這些證券已被歸類為1級378截至2023年9月30日,百萬美元。未實現税前收益(損失)美元52百萬(美元)41這些股權證券的淨收入為百萬美元(扣除税款),計入截至2023年9月30日止九個月的簡明綜合收益表的股權投資和證券(收入)/虧損。
其他關聯方:
總部位於阿聯酋的跨阿聯酋貿易和投資公司(TZC)持有33Philip Morris Misr LLC(“PMM”)的%非控股權益,該公司是一家在埃及註冊成立的實體,已合併在PMI SSEA、CIS和多邊環境管理分部的財務報表中。PMM通過與同樣由TI控制的當地實體簽訂的獨家分銷協議,在埃及銷售PMI品牌。
Godfrey Phillips India Ltd(“GPI”)是IPM India的非控股股東之一,IPM India是一家56.3%持股的PMI綜合子公司位於SSEA、CIS和多邊環境管理局部門。GPI還擔任APM India的合同製造商和分銷商。
目錄表
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(未經審計)
與上述關聯方的財務活動:
PMI與上述關聯方的淨收入和支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
淨收入: | | | | | |
梅加波利斯集團 | $ | 1,714 | | $ | 1,770 | | | $ | 530 | | $ | 777 | |
其他 | 917 | | 864 | | | 327 | | 310 | |
淨收入(a) | $ | 2,631 | | $ | 2,634 | | | $ | 857 | | $ | 1,087 | |
| | | | | |
費用: | | | | | |
| | | | | |
其他 | $ | 180 | | $ | 62 | | | $ | 67 | | $ | 33 | |
費用 | $ | 180 | | $ | 62 | | | $ | 67 | | $ | 33 | |
(a)淨收入不包括向客户收取的消費税和增值税。
PMI與上述關聯方的資產負債表活動如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| | |
應收款: | | |
梅加波利斯集團 | $ | 394 | | $ | 478 | |
其他 | 261 | | 210 | |
應收賬款 | $ | 655 | | $ | 688 | |
| | |
應付賬款: | | |
| | |
其他 | $ | 33 | | $ | 31 | |
應付款 | $ | 33 | | $ | 31 | |
| | |
| | |
與上述關聯方的活動是在正常業務過程中進行的,主要是分銷、服務費、合同製造和許可協議。PMI消除了其在與權益法投資對象所有重大公司間交易中各自的份額。
注15.應收賬款出售:
為了降低風險並加強現金和流動性管理,PMI向獨立的金融機構出售貿易應收賬款。這些安排允許PMI持續出售某些貿易應收賬款,而沒有追索權。出售的應收賬款一般屬短期性質,並從簡明綜合資產負債表中剔除。PMI銷售貿易應收賬款二安排的類型、服務和不服務。對於服務安排,採購經理人協會繼續在行政基礎上為已售出的應收貿易賬款提供服務,而不代表非關聯金融機構行事。在適用的情況下,維修負債按維修的估計公允價值入賬。與維修負債有關的數額為不是截至2023年9月30日和2022年9月30日的T材料。根據不提供服務的安排,在貿易應收賬款出售給非附屬金融機構後,採購經理人協會不提供任何行政支助或服務。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月,累計銷售的貿易應收賬款(包括消費税)為#美元9.410億美元8.4分別為10億美元。PMI的營業現金流受到出售的貿易應收賬款金額的積極影響,並從壓縮綜合資產負債表中取消確認,這些應收賬款在非關聯金融機構中仍未償還。截至2023年9月30日和2022年9月30日,根據這些安排出售的未償還貿易應收賬款為$670百萬美元,以及$512分別為100萬美元。收到的淨收益計入簡明合併現金流量表中經營活動提供的現金。區別在於
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(未經審計)
已售出應收賬款賬面值與收到的現金總額之間的差額,在簡明綜合收益表中列為銷售應收賬款的銷售虧損,計入營銷、行政及研究費用內。
應收貿易賬款的銷售損失如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
2023 | $ | 37 | | $ | 13 | |
2022 | $ | 15 | | $ | 7 | |
注16.產品保修:
PMI的不灼熱設備和電子蒸氣產品通常在一段時間內受到標準產品保修12自購買之日起數月或者法律規定的其他期限。採購經理人指數一般在銷售成本中計入相關收入確認期間的保修估計成本。PMI評估其累計產品保修的充分性,並根據實際經驗和未來估計的變化對金額進行必要的調整。影響產品保修的因素可能因市場而異,但通常包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策。PMI將其產品保修與其他應計負債一起核算。於2023年9月30日和2022年12月31日,這些金額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2023年9月30日的九個月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
期初餘額 | $ | 104 | | | $ | 113 | |
由於以下原因而發生更改: | | | |
所有已發佈的保修 | 55 | | | 107 | |
*清算 | (62) | | | (114) | |
人民幣/其他貨幣 | (2) | | | (2) | |
期末餘額 | $ | 95 | | | $ | 104 | |
注17.資產減值和退出成本:
截至2023年9月30日的九個月內,PMI記錄的税前資產減損和退出成本總額為美元109與重組活動有關的百萬美元。這些税前費用已計入截至2023年9月30日止九個月的簡明綜合收益表中的營銷、行政和研究成本。截至2023年9月30日的三個月,PMI 不是t記錄與重組活動相關的此類費用。截至2022年9月30日的九個月和三個月,PMI 不是不記錄與重組活動相關的任何資產損失和退出成本的費用。
截至2023年9月30日的九個月內,PMI記錄了善意和其他無形資產的税前減損費用為美元680健康和醫療保健領域有數百萬人。截至2022年9月30日的九個月和三個月,PMI記錄了其他無形資產的税前減損費用為美元112健康和醫療保健領域有數百萬人。 有關更多詳細信息,請參閲注6。 商譽和其他無形資產,淨額.
電子煙產品製造優化
於2023年第一季度,PMI啟動了一個項目,全面外包和重組電子煙設備和耗材的製造。因此,PMI錄得税前資產減值及退出成本為美元。109 萬這一數額包括供應商終止合同的費用,782000萬美元,包括美元21 百萬嵌入式融資租賃終止,以現金支付。 該金額還包括資產損失成本美元31 百萬,主要與機械和設備有關,屬於非現金費用。
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(未經審計)
按分部劃分的資產減值和退出成本
PMI記錄了以下按分部劃分的税前資產損失和退出成本:
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | | |
| 2023 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合同終止費: | | | | | |
歐洲 | $ | 35 | | | | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 25 | | | | | |
EA、AU和PMI DF | 15 | | | | | |
美洲 | 3 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合同終止費用合計 | 78 | | | | | |
資產減損費用: | | | | | |
歐洲 | 14 | | | | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 9 | | | | | |
EA、AU和PMI DF | 6 | | | | | |
美洲 | 2 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資產減值費用總額 | 31 | | | | | |
| | | | | |
資產減值和退出成本 | $ | 109 | | | | | |
退出成本負債的變動
截至2023年9月30日止九個月的退出成本負債變動如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
負債餘額,2023年1月1日 | $ | 40 | |
費用,淨額 | 78 | |
花掉的現金 | (74) | |
貨幣/其他 | (8) | |
負債餘額,2023年9月30日 | $ | 36 | |
迄今為止發生的退出成本的未來現金付款預計將在2024年底之前大量支付,約為美元6預計將在2023年剩餘時間內支付100萬美元。
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(未經審計)
注18.租約:
PMI截至2023年和2022年9月30日的九個月和三個月的租賃成本組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, | | 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
經營租賃成本 | $ | 199 | | $ | 187 | | | $ | 66 | | $ | 61 | |
融資租賃成本: | | | | | |
使用權資產攤銷 | 37 | | 60 | | | 9 | | 13 | |
租賃負債利息 | 1 | | — | | | 1 | | — | |
短期租賃成本 | 44 | | 45 | | | 15 | | 15 | |
可變租賃成本 | 20 | | 17 | | | 6 | | 6 | |
總租賃成本 | $ | 301 | | $ | 309 | | | $ | 97 | | $ | 95 | |
注19.供應鏈融資:
PMI已與獨立的全球金融機構接洽,這些機構向我們的一些供應商提供自願供應鏈融資(SCF)計劃。根據SCF計劃,供應商可以自行決定將PMI的付款義務出售給這些金融機構。供應商直接與這些金融機構獨立談判銷售安排。PMI沒有參與這些談判,在這些協議中也沒有任何經濟利益,也沒有參與指定供應商將PMI的付款義務出售給這些金融機構的自願決定。根據SCF計劃,PMI或其任何子公司不提供任何擔保或證券。PMI對其供應商的義務,包括到期金額和預定付款條件,不受供應商根據SCF計劃出售金額的決定的影響。PMI供應商的付款條件一般不超過120幾天。與參與SCF計劃的供應商有關的所有未付應付款項都記錄在PMI簡明綜合資產負債表中的應付帳款中。相關付款計入PMI簡明綜合現金流量表內經營活動的現金流量。截至2023年9月30日和2022年12月31日,供應商參與SCF計劃的總金額約為$0.810億美元1.1分別為10億美元。
第二項。
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
我公司簡介
我們是一家領先的國際煙草公司,致力於實現無煙的未來,並長期發展我們的產品組合,將煙草和尼古丁行業以外的產品包括在內。我們目前的產品組合主要包括香煙和無煙產品。自2008年以來,我們已經投資了超過105美元的億,為那些本來會繼續吸煙的成年人開發、科學證實和商業化創新的無煙產品,目標是完全停止香煙的銷售。這項投資包括建立世界級的科學評估能力,特別是在臨牀前系統毒理學、臨牀和行為研究以及上市後研究領域。2022年11月,我們收購了瑞典Match AB(瑞典Match)--口服尼古丁遞送的領先者--創建了由這兩家公司領導的全球無煙組合IQOS和ZYN品牌。美國食品和藥物管理局(FDA)已授權我們的IQOS平臺1設備和耗材,以及瑞典Match的一般信息鼻煙,作為改良的風險煙草產品(MRTP)。我們在本項目2的“業務環境”部分對MRTP訂單進行了更詳細的描述。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析(“MD&A”)。
為了進一步支持我們無煙業務的增長,加強以消費者為中心,並加快創新和部署的速度,2023年1月,我們開始在四個地理區域管理我們的業務,而之前只有六個,此外我們還在繼續管理瑞典Match和Wellness and Healthcare部門。四個地理區段如下:歐洲地區;南亞和東南亞、獨立國家聯合體、中東和非洲地區(“SSEA、獨聯體和中東和非洲地區”);東亞、澳大利亞和PMI免税區(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地區。
我們的捲煙在大約175個市場銷售,在其中許多市場中,它們佔據着第一或第二的市場份額地位。我們有各種各樣的高級、中價和低價品牌。我們的投資組合既有國際品牌,也有本土品牌。
無煙產品(這裏也稱為“SFP”)是我們主要用來指我們的所有非可燃煙草產品的產品,如熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁。此外,SFP還包括健康和保健產品,以及打火機和火柴等消費配件。
除生產和銷售香煙外,我們還從事低風險產品(RRP)的開發和商業化。RRPs是我們用來指存在、可能存在或有可能對改用這些產品而不是繼續吸煙的吸煙者構成較小傷害風險的產品的術語。我們有一系列RRPs處於不同的開發、科學評估和商業化階段。我們的RRP是SFP,含有和/或產生的有害和潛在有害成分的數量比香煙煙霧中的要低得多。IQOS是我們SFP產品組合中的領先品牌。截至2023年9月30日,我們的無煙產品在82個市場上市銷售。
2021年,我們為我們在健康和醫療保健領域超越尼古丁的長期增長雄心奠定了基礎,包括對Vectura Group plc和Fertin Pharma A/S的里程碑式收購,這兩家公司為未來的產品開發提供了必要的能力。現在,通過我們在生命科學方面擁有雄厚基礎和豐富專業知識的Vectura Fertin Pharma業務,我們的目標是擴展到健康和醫療保健領域。
2022年,我們收購了瑞典Match AB,該公司是口服尼古丁遞送的市場領先者,在美國市場佔有重要地位。收購瑞典Match是PMI向無煙公司轉型的一個關鍵里程碑。瑞典火柴已經在美國擁有領先的尼古丁專營權,ZYN品牌名稱。瑞典Match產品組合是對我們現有產品組合的補充,使我們能夠將領先的口服尼古丁產品與領先的熱不灼傷產品結合在一起。通過與瑞典Match的合作,我們預計將加快實現我們共同的無煙雄心,讓更多原本會繼續吸煙的成年人轉向更好的替代品,速度比兩家公司單獨實現的速度都要快。有關詳情,請參閲附註2。收購。
2022年,我們還完成了與奧馳亞集團的協議,結束了我們在美國的商業關係,包括IQOS截至2024年4月30日。此後,PMI將擁有商業化的全部權利IQOS在美國,根據協議條款,我們於2023年7月14日向奧馳亞支付了最後一筆款項。有關詳情,請參閲附註2。收購.
我們使用淨收入一詞來指代我們銷售產品的運營收入,包括向客户收取的運費和手續費,扣除銷售和促銷激勵措施以及消費税後的淨額。我們的淨收入和營業收入受到各種因素的影響,包括我們銷售的產品數量,我們產品的價格,貨幣兑換的變化
價格和我們銷售的產品組合。混合是一個術語,用來指在任何給定的市場(產品組合)中,高價品牌與中價或低價品牌的比例價值。Mix還可以指利潤較高市場的出貨量與利潤較低市場的出貨量的比例(地理組合)。
我們的銷售成本主要包括:煙葉、非煙草原材料、勞動力和製造成本;運輸和搬運成本;以及第三方電子製造服務提供商生產的設備成本。與設備保修計劃相關的估計成本通常計入相關收入確認期間的銷售成本。
我們的營銷、管理和研究成本包括營銷和銷售產品的成本、通常與產品製造無關的其他成本(包括一般公司費用)以及開發新產品所產生的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的部分是營銷和銷售費用以及一般和管理費用。
菲利普莫里斯國際公司是一個獨立於其直接和間接子公司的法人實體。因此,我們的權利,以及我們的債權人和股東參與任何子公司的資產或收益的任何分配的權利受到該子公司債權人的優先權利的約束,除非我們公司本身作為債權人的債權可以得到承認。作為一家控股公司,我們的主要資金來源,包括支付債務證券的資金,來自於從我們的子公司收取股息和償還債務。我們的主要全資子公司和控股子公司目前不受長期債務或其他協議的限制,它們支付現金股息或進行其他符合法律規定的分配的能力。
執行摘要
以下執行摘要提供了業務最新情況和《討論與分析“那就是後來的事。
烏克蘭戰爭
在烏克蘭,我們的首要任務仍然是保障我們在該國的員工及其家人的安全。我們繼續在安全允許的特定地點進行商業活動,以便向成年消費者提供產品供應和服務,並從烏克蘭以外的生產中心供應市場,以及通過合同製造安排。我們哈爾科夫工廠的生產仍處於停產狀態。2023年6月20日,我們宣佈向烏克蘭西部利沃夫地區的一個新生產設施投資3,000美元萬。該設施的準備工作於2023年7月開始,預計將於2024年第一季度開始生產。截至2023年9月30日,我們的烏克蘭業務總資產約為5美元億,不包括公司間餘額。
在俄羅斯,我們正在不斷評估該國不斷演變的局勢。這包括市場的監管限制,這些限制涉及非常複雜的條款和條件,任何撤資交易都必須得到當局的批准,以及國際法規造成的限制。如果撤資,我們完全實現業務價值的能力可能會受到實質性減值的影響。截至2023年9月30日,我們的俄羅斯業務總資產約為24美元億,不包括公司間餘額,其中約7美元億由現金和主要以當地貨幣(俄羅斯盧布)持有的等價物組成。
此外,我們還持有PMI在俄羅斯的分銷商CJSC TK Megapolis的控股公司Megapolis Distribution BV 23%的股權。詳情見附註14。關聯方-股權投資和其他.
上述事態發展已經並將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響,並可能導致減值費用。
有關詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭我們的簡明綜合財務報表,以及“貿易政策“和”可能影響未來結果的警示因素“本MD&A的部分內容。
截至9月30日止九個月的綜合經營業績, 2023
•淨收入-截至2023年9月30日的9個月,淨收入為2.61美元億,比2022年同期增加了25美元億,或10.7%。我們的淨收入與2022年可比金額相比的變化是由以下因素推動的(與年初至今的業績不成比例的差異):
在截至2023年9月30日的9個月內,不包括貨幣和收購的淨收入增長7.4%,主要反映:有利的定價差異,主要是由於可燃煙草價格上升,但被較低的HTU(淨)價格部分抵消;以及有利的銷量/組合,主要由較高的HTU數量和有利的捲煙組合推動,但被較低的捲煙數量和不利的HTU組合部分抵消。這一增長被某些市場向客户收取的某些經銷權的較低費用以及在中東終止經銷安排後於2023年計入淨收入8,000萬的費用部分抵銷,兩者均在“其他”中顯示。關於在中東終止分銷安排的進一步説明見下文“稀釋後每股收益“討論。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月,按產品類別劃分的淨收入如下:
•稀釋後每股收益-在截至2023年9月30日的9個月中,我們報告的稀釋後每股收益(“稀釋後每股收益”)與2022年可比金額相比的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 稀釋後的每股收益 | | %的變化 |
截至2022年9月30日的9個月 | | $ | 4.27 | | | |
2022年與烏克蘭戰爭有關的指控 | | 0.07 | | | |
2022年股權證券投資的公允價值調整 | | 0.03 | | | |
2022年無形資產攤銷 | | 0.06 | | | |
2022年善意及其他無形資產的減損 | | 0.06 | | | |
2022年與瑞典Match AB優惠相關的成本 | | 0.13 | | | |
2022年税目 | | (0.03) | | | |
2022年項目彙總 | | 0.32 | | | |
2023年與烏克蘭戰爭有關的指控 | | (0.01) | | | |
2023年資產減值和退出成本 | | (0.06) | | | |
2023年韓國間接税費用 | | (0.11) | | | |
2023年終止與無煙世界基金會的協議 | | (0.07) | | | |
2023年股權證券投資公允價值調整 | | 0.02 | | | |
2023年無形資產攤銷 | | (0.18) | | | |
2023年善意及其他無形資產的減損 | | (0.44) | | | |
2023年終止在中東的分銷安排 | | (0.04) | | | |
2023年瑞典Match Ab收購會計相關項目 | | (0.01) | | | |
2023年與瑞典Match AB融資相關的所得税影響 | | (0.03) | | | |
2023年應税項目 | | (0.11) | | | |
2023個項目小計 | | (1.04) | | | |
貨幣 | | (0.43) | | | |
利息 | | (0.18) | | | |
税率的變化 | | 0.02 | | | |
運營 | | 0.65 | | | |
截至2023年9月30日的9個月 | | $ | 3.61 | | | (15.5) | % |
與烏克蘭戰爭有關的指控-在截至2022年9月30日的9個月中,我們記錄了1.28億美元的税前費用(扣除所得税淨額1.09億美元,稀釋後每股費用0.07美元),與戰爭驅動的情況有關,包括機械和庫存減記、應收賬款的額外撥備以及PMI人道主義努力的成本。在截至2023年9月30日的9個月中,我們記錄了1,900萬美元的税前費用(扣除所得税後淨額為1,500美元,稀釋後每股費用為0.01美元),與戰爭驅動的情況有關,包括萬的人道主義努力成本。有關詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭.
股權證券投資的公允價值調整-在截至2022年9月30日的9個月中,我們在印度和斯里蘭卡的股權安全投資錄得不利的公允價值調整,税後為4,700美元萬(或稀釋後每股收益減少0.03美元)。我們股權證券投資的公允價值調整計入了截至2022年9月30日的9個月的股權投資和證券(收益)/虧損、淨額(6,000美元萬虧損)和所得税準備金(1,300美元萬收益)。在截至2023年9月30日的9個月中,我們在印度和斯里蘭卡的股權安全投資錄得有利的公允價值調整,税後為4,100萬美元(或稀釋後每股收益增加0.02美元)。我們股權證券投資的公允價值調整計入截至2023年9月30日的九個月的股權投資和證券(收益)/虧損、淨額(5,200美元萬收益)和所得税準備金(1,100美元萬準備金)。詳情見附註14。關聯方-股權投資和其他.
無形資產攤銷 – 在截至2022年9月30日的9個月中,我們記錄的無形資產攤銷費用為10100萬(扣除所得税後淨額為8,400美元,或稀釋後每股收益減少0.06美元)。在截至2023年9月30日的9個月內,我們記錄的無形費用攤銷為36800美元萬(相當於285美元
扣除所得税淨額或稀釋後每股收益減少0.18美元)。2023年較高的攤銷費用主要是由於我們在2022年進行收購而記錄的收購無形資產增加。有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額.
商譽和其他無形資產的減值-在截至2022年9月30日的9個月內,我們記錄了與固定生活無形資產相關的減值費用11200萬(扣除所得税後淨額為9,800美元,稀釋後每股費用為0.06美元),反映了一般經濟和市場狀況的影響,導致健康和醫療保健部門某些產品的未來估計現金流減少。這項減值費用在截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合收益表的銷售成本中計入。
在2023年第二季度,我們完成了對商譽和不可攤銷無形資產潛在減值的年度審查。根據這項審查,確定了健康和醫療保健報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,我們記錄的非現金減值費用總額為68000萬(稀釋後每股收益減少0.44美元),其中包括與我們2021年收購之一相關的正在進行的研發項目的商譽減值費用66500萬和不可攤銷無形資產税前減值費用1,500萬。減值費用在截至2023年9月30日的9個月的簡明綜合收益報表中記錄在營銷、行政和研究成本中,並計入健康和醫療保健部門的業績。
有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額.
與Swedish Match AB報價相關的費用-在截至2022年9月30日的9個月中,我們發生了與瑞典Match報價相關的税前成本26600萬(扣除所得税後淨額為20300美元,稀釋後每股費用為0.13美元),主要與融資成本、衍生金融工具和某些交易相關成本有關。這些26600美元的萬税前成本記錄在截至2022年9月30日的9個月的營銷、管理和研究成本(26900美元萬支出)和利息支出淨額(300億美元萬收益)中。
資產減值和退出成本-於截至2023年9月30日止九個月內,我們錄得税前資產減值及退出成本10900美元萬,扣除所得税後淨額為9,600美元,稀釋後萬費用為0.06美元每股,與完全外包和重組電子蒸氣設備和消耗品製造的項目有關。詳情見附註17。資產減值和退出成本.
韓國間接税--2023年7月13日,我們的韓國子公司Pm Korea收到了韓國最高法院的不利裁決,涉及2015年增加消費税並隨後由韓國審計和檢查委員會進行審計的案件。最高法院的裁決推翻了之前在審判和上訴層面上對朴槿惠有利的裁決。作為裁決的結果,我們得出結論,很可能會出現不利的結果。因此,我們在2023年第二季度的業績中記錄了20400萬的非現金税前費用(相當於17400美元的所得税淨額或稀釋後每股收益減少0.11美元),反映了Pm Korea之前支付的全部金額。有關詳細信息,請參閲附註10。或有事件.
終止與無煙世界基金會的協議-2023年9月29日,PMI與無煙世界基金會(“基金會”)簽訂了“最後贈款協議”,並終止了第二份經修訂和重新簽署的“誓言協議”(“協議”)。根據協議條款,PMI在2023年第三季度支付了14000美元萬,以換取雙方之間質押協議的終止。因此,在2023年第三季度,採購經理人指數記錄了14000美元的税前費用萬(相當於11100美元的所得税淨額或每股稀釋後每股收益減少0.07美元),與提前終止質押協議相稱。税前費用在截至2023年9月30日的9個月的簡明綜合收益表中記錄在營銷、行政和研究成本中。有關更多詳細信息,請參閲“其他發展”在本MD&A的商業環境部分內。
終止在中東的分銷安排-在終止在中東的分銷安排後,我們在2023年第一季度記錄了8,000萬美元的税前費用(扣除所得税淨額7,000萬美元,稀釋後每股費用為0.04美元)。税前費用在簡明綜合收益表中記錄為淨收入的減少,並計入SSEA、獨聯體和中東和非洲分部的業績。
Swedish Match AB收購會計相關項目-在截至2023年9月30日的9個月中,我們記錄了1,800萬美元的税前購買會計調整,與出售收購的庫存增加到公允價值有關(扣除所得税淨額1300萬美元,每股攤薄每股費用0.01美元)。這些税前調整在截至2023年9月30日的9個月的簡明綜合收益表中記錄在銷售成本中。有關瑞典Match收購的更多細節,請參見注2。收購.
所得税-在上表中,2022年税目使我們的2022年稀釋後每股收益增加了0.03美元,這是由於與養老金計劃資產相關的遞延税收負債的減少。與瑞典Match融資相關的2023年所得税影響使我們2023年稀釋後每股收益減少了0.03美元,這是由於與瑞典Match收購融資相關的公司間貸款的未實現外幣收益的遞延税費成本,而基本的税前外幣變動在簡明綜合收益表中完全抵消,並在2023年9月30日的簡明綜合股東(虧損)權益表中反映為貨幣換算調整。在上表中,2023年税目使我們的2023年稀釋後每股收益減少了0.11美元,原因是由於俄羅斯當局於2023年8月8日單方面暫停了某些俄羅斯雙重税收條約,包括股息在內的某些付款,與PMI俄羅斯子公司的未匯出收益相關的遞延税收負債增加。税率的變化使我們在上表中的稀釋後每股收益增加了0.02美元,這主要是由於徵税管轄區的收益組合發生了變化。
貨幣-在本報告所述期間,每股0.43美元的不利影響主要是由於美元的波動,特別是美元對阿根廷比索、埃及鎊、日元、俄羅斯盧布和瑞士法郎的波動。這種不利的匯率變動影響了我們在主要收入市場和當地貨幣成本基礎上的盈利能力。
利息-上表中利息每股0.18美元的不利影響主要是由於與瑞典Match收購有關的利息支出增加,但部分被更高利率推動的淨利息收入增加所抵消。
運營-上表中我們的業務稀釋後每股收益增加0.65美元,主要是由於以下部分:
•瑞典Match:反映2023年第四季度收購後的2023年影響;以及
•EA、AU和PMI DF:有利的產量/組合、有利的定價和較低的供應鏈成本;
部分偏移量
•歐洲:不利的數量/組合、更高的營銷、管理和研究成本以及更高的製造成本,部分被有利的定價所抵消;
•美洲:更高的營銷、管理和研究成本,不利的數量/組合和更高的製造成本,部分被有利的定價所抵消;
•SSEA、CIS和MEA:更高的營銷、管理和研究成本,更高的製造成本,不利的數量/組合,以及在某些市場上向客户收取的某些經銷權費用較低的影響,但部分被有利的定價所抵消;以及
•健康和醫療保健:主要反映在研發方面的投資。
截至9月30日的三個月的綜合經營業績, 2023
•淨收入-截至2023年9月30日的三個月,淨收入為91美元億,比2022年同期增加了11美元億,增幅為13.8%。與2022年可比金額相比,我們的淨收入發生變化的原因如下(與季度業績不成比例的差異):
在本季度,不包括貨幣和收購的淨收入增長了9.3%,這主要反映了:主要由可燃煙草價格上漲推動的有利的定價差異;以及主要由HTU數量增加和有利的捲煙組合推動的有利的銷量/組合,但部分被較低的捲煙數量所抵消。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,按產品類別劃分的淨收入如下:
•稀釋後每股收益- 截至2023年9月30日止三個月,我們報告的稀釋每股收益與2022年可比金額的變化如下:
| | | | | | | | |
| 稀釋後的每股收益 | %的變化 |
截至2022年9月30日的三個月 | $ | 1.34 | | |
2022年無形資產攤銷 | 0.02 | | |
2022年善意及其他無形資產的減損 | 0.06 | | |
2022年與瑞典Match AB優惠相關的成本 | 0.11 | | |
2022年税目 | — | | |
2022年項目彙總 | 0.19 | | |
2023年與烏克蘭戰爭有關的指控 | (0.01) | | |
2023年股權證券投資公允價值調整 | 0.03 | | |
2023年無形資產攤銷 | (0.10) | | |
2023年終止與無煙世界基金會的協議 | (0.07) | | |
2023年與瑞典Match AB融資相關的所得税影響 | (0.09) | | |
2023年應税項目 | (0.11) | | |
2023個項目小計 | (0.35) | | |
貨幣 | (0.17) | | |
利息 | (0.06) | | |
税率的變化 | (0.02) | | |
| | |
運營 | 0.39 | | |
截至2023年9月30日的三個月 | $ | 1.32 | | (1.5) | % |
無形資產攤銷 – 在2022年第三季度,我們記錄了2,700萬美元的無形費用攤銷(相當於2,100美元的所得税淨額或稀釋後每股收益減少0.02美元)。在2023年第三季度,我們記錄的無形資產攤銷費用為20500萬(扣除所得税後淨額為15700美元,或稀釋後每股收益減少0.1美元)。2023年較高的攤銷費用主要是由於我們在2022年進行收購而記錄的收購無形資產增加。有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額.
商譽和其他無形資產的減值-於2022年第三季度,我們記錄了一筆與固定壽命無形資產相關的減值費用11200萬(扣除所得税後淨額為9,800美元,稀釋後每股費用為0.06美元),反映了一般經濟和市場狀況的影響,導致健康和醫療保健部門某些產品的未來估計現金流減少。這項減值費用在簡明綜合收益表的銷售成本內入賬。有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額.
與Swedish Match AB報價相關的費用-2022年第三季度,我們發生了與瑞典Match報價相關的税前成本22700萬(扣除所得税後淨額為17300美元,稀釋後每股費用為0.11美元),主要與融資成本、衍生金融工具和某些交易相關成本有關。這些22700美元的萬税前成本記錄在截至2022年9月30日的三個月的營銷、管理和研究成本(21700美元萬費用)和利息費用淨額(1,000美元萬費用)中。
與烏克蘭戰爭有關的指控-在2023年第三季度,我們記錄了1,900萬美元的税前費用(扣除所得税後淨額為1,500美元,稀釋後每股費用為0.01美元),與戰爭驅動的情況有關,包括萬的人道主義努力成本。有關詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭.
股權證券投資的公允價值調整-2023年第三季度,我們在印度和斯里蘭卡的股權安全投資錄得有利的公允價值調整,税後為5,100萬美元(或稀釋後每股收益增加0.03美元)。我們股權證券投資的公允價值調整計入了截至2023年9月30日的三個月的股權投資和證券(收益)/虧損、淨額(6,500美元萬收益)和所得税準備金(1,400美元萬準備金)。詳情見附註14。關聯方-股權投資和其他.
終止與無煙世界基金會的協議-2023年9月29日,PMI與無煙世界基金會(“基金會”)簽訂了“最後贈款協議”,並終止了第二份經修訂和重新簽署的“誓言協議”(“協議”)。根據協議條款,PMI在2023年第三季度支付了14000美元萬,以換取雙方之間質押協議的終止。因此,在2023年第三季度,採購經理人指數記錄了14000美元的税前費用萬(相當於11100美元的所得税淨額或每股稀釋後每股收益減少0.07美元),與提前終止質押協議相稱。税前費用在截至2023年9月30日的三個月的簡明綜合收益表中記錄在營銷、行政和研究成本中。有關更多詳細信息,請參閲“其他發展”在本MD&A的商業環境部分內。
所得税-與瑞典Match融資相關的2023年所得税影響使我們2023年稀釋後每股收益減少了0.09美元,這是由於與瑞典Match收購融資相關的公司間貸款的未實現外幣收益的遞延税費成本,而基本的税前外幣變動在簡明綜合收益表中完全抵消,並在2023年9月30日的簡明綜合股東(虧損)權益表中反映為貨幣換算調整。在上表中,2023年税目使我們的2023年稀釋後每股收益減少了0.11美元,原因是由於俄羅斯當局於2023年8月8日單方面暫停了某些俄羅斯雙重税收條約,包括股息在內的某些付款,與PMI俄羅斯子公司的未匯出收益相關的遞延税收負債增加。税率的變化使我們在上表中的稀釋後每股收益減少了0.02美元,這主要是由於徵税管轄區的收益組合發生了變化。
貨幣-在本報告所述期間,每股0.17美元的不利影響主要是由於美元的波動,特別是美元對阿根廷比索、埃及鎊、日元和俄羅斯盧布的波動。這種不利的匯率變動影響了我們在主要收入市場和當地貨幣成本基礎上的盈利能力。
利息-上表中利息每股0.06美元的不利影響主要是由於與瑞典Match收購有關的利息支出增加,但部分被更高利率推動的淨利息收入增加所抵消。
運營--上表中我們的業務稀釋後每股收益增加0.39美元,主要是由於以下部分:
•瑞典Match:反映2022年第四季度收購後2023年第三季度的影響;
•EA、AU和PMI DF:有利的產量/組合和較低的供應鏈成本;
•歐洲:有利的定價和有利的數量/組合,但部分被較高的營銷、管理和研究成本所抵消;以及
•SSEA、CIS和MEA:有利的定價,但部分被更高的營銷、管理和研究成本、更高的製造成本和不利的數量/組合所抵消;
部分偏移量
•美洲:不利的銷量/組合,以及更高的營銷、管理和研究成本,部分被有利的定價所抵消。
有關更多詳細信息,請參閲“綜合經營業績”和“按業務分部劃分的經營業績” 以下各節“討論與分析。”
討論與分析
關鍵會計估計
有關我們關鍵會計估計的信息,請參閲“關鍵會計估計“包含在截至2022年12月31日財年的10-k表格年度報告第7項中的MD & A中。
對於我們在第二季度完成的對善意和不可攤銷無形資產的潛在損害的年度審查,我們對所有報告單位和不可攤銷無形資產進行了量化損害評估,但Swedish Match分部除外。由於收購Swedish Match的收購價格分配是初步的,PMI已對Swedish Match部門進行了定性的減損評估。參見注釋6。 商譽及其他無形資產, 網絡,以瞭解更多詳細信息。
綜合經營業績
請參閲第106-117頁瞭解我們的“可能影響未來結果的警示因素.“我們按分部劃分的淨收入和營業收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
淨收入: | | | | | |
歐洲 | $ | 9,984 | | $ | 9,805 | | $ | 3,672 | | $ | 3,272 | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 7,922 | | 7,781 | | 2,777 | | 2,822 | | |
EA、AU和PMI DF | 4,771 | | 4,458 | | 1,571 | | 1,407 | | |
美洲 | 1,399 | | 1,367 | | 478 | | 474 | | |
瑞典隊 | 1,814 | | — | | 568 | | — | | |
健康和醫療保健 | 237 | | 199 | | 75 | | 57 | | |
淨收入 | $ | 26,127 | | $ | 23,610 | | $ | 9,141 | | $ | 8,032 | | |
營業收入(虧損): | | | | | |
歐洲 | $ | 4,446 | | $ | 4,447 | | $ | 1,708 | | $ | 1,415 | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 2,371 | | 3,009 | | 801 | | 1,086 | | |
EA、AU和PMI DF | 1,920 | | 1,746 | | 753 | | 533 | | |
美洲 | 141 | | 336 | | 5 | | 85 | | |
瑞典隊 | 597 | | — | | 140 | | — | | |
健康和醫療保健 | (808) | | (216) | | (37) | | (151) | | |
營業收入 | $ | 8,667 | | $ | 9,322 | | $ | 3,370 | | $ | 2,968 | | |
我們按產品類別劃分的淨收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按產品類別劃分的PMI淨收入 |
(單位:百萬) | 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
| 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 |
可燃煙草製品 | | | | | | |
歐洲 | $ | 6,084 | | $ | 5,996 | | 1.5 | % | $ | 2,160 | | $ | 1,996 | | 8.2 | % |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 6,988 | | 6,852 | | 2.0 | % | 2,485 | | 2,454 | | 1.3 | % |
EA、AU和PMI DF | 2,091 | | 2,214 | | (5.6) | % | 678 | | 692 | | (1.9) | % |
美洲 | 1,349 | | 1,296 | | 4.1 | % | 460 | | 450 | | 2.4 | % |
瑞典隊 | 333 | | — | | — | % | 49 | | — | | — | % |
可燃煙草製品總量 | 16,845 | | 16,358 | | 3.0 | % | 5,832 | | 5,591 | | 4.3 | % |
無煙產品: | | | | | | |
無煙產品(不包括健康和保健): | | | | |
歐洲 | 3,900 | | 3,809 | | 2.4 | % | 1,512 | | 1,276 | | 18.5 | % |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | 934 | | 929 | | 0.5 | % | 292 | | 368 | | (20.6) | % |
EA、AU和PMI DF | 2,680 | | 2,244 | | 19.5 | % | 893 | | 715 | | 24.8 | % |
美洲 | 50 | | 71 | | (29.7) | % | 18 | | 24 | | (27.9) | % |
瑞典隊 | 1,481 | | — | | — | % | 519 | | — | | — | % |
不包括健康和保健的無煙產品總數 | 9,045 | | 7,053 | | 28.2 | % | 3,234 | | 2,384 | | 35.7 | % |
健康和醫療保健 | 237 | 199 | 19.1 | % | 75 | 57 | 31.6 | % |
無煙產品總數 | 9,282 | | 7,252 | | 28.0 | % | 3,309 | | 2,441 | | 35.6 | % |
| | | | | | |
PMI淨收入總額 | $ | 26,127 | | $ | 23,610 | | 10.7 | % | $ | 9,141 | | $ | 8,032 | | 13.8 | % |
注:由於生產成本的原因,產品類別或地區的總和可能不足以構成總PMI。
影響運營結果可比性的項目如下:
•商譽和其他無形資產減值– 請參閲註釋6。商譽和其他無形資產,淨額有關健康和醫療保健部門截至2023年9月30日的9個月的68000美元萬商譽和不可攤銷無形資產減值費用的詳細信息。在截至2022年9月30日的9個月和3個月,採購經理人指數記錄了與固定生活無形資產相關的減值費用11200美元萬。這筆費用包括在健康和醫療保健部門。有關詳情,請參閲附註6。商譽和其他無形資產,淨額.
•韓國徵收間接税– 看見 注10.或有事件有關EA、AU和PMI DF部門截至2023年9月30日的9個月業績中包括的20400美元萬税前費用的詳細信息。
•終止中東地區的分銷安排– 在#年第一季度 2023年,採購經理人指數在終止在中東的分銷安排後記錄了8,000美元萬的税前費用。這一税前費用在簡明綜合收益表中記為淨收入減少,幷包括在截至2023年9月30日的9個月的SSEA、獨聯體和中東和非洲分部業績中。
•與烏克蘭戰爭有關的指控 –2023年第三季度,採購經理人指數錄得與烏克蘭戰爭相關的1,900美元萬税前費用。這筆費用包括在精簡綜合收益表中,幷包括在截至2023年9月30日的9個月和3個月的歐洲部分。截至2022年9月30日的9個月和3個月,PMI分別錄得1.28億美元和600萬美元的税前費用。這些費用包括在精簡綜合收益表中,幷包括在截至2022年9月30日的9個月和3個月的歐洲部分。有關詳細信息,請參閲注3。烏克蘭的戰爭。
•Swedish Match AB收購會計相關項目-見附註2。收購對於與出售收購庫存相關的1,800美元萬税前購買會計調整的細節,瑞典Match部門包括在截至2023年9月30日的9個月中的公允價值。
•資產減值和退出成本 –見附註17。資產減值和退出成本有關截至2023年9月30日的9個月10900美元萬税前費用的詳細信息,以及這些成本按細分市場的細分。
•終止與無煙世界基金會的協議– 2023年9月29日,PMI與無煙世界基金會(“基金會”)簽訂了“最終贈款協議”,並終止了第二次修訂和重新簽署的“誓言協議”(“協議”)。根據協議條款,太平洋投資管理公司在2023年第三季度支付了14000美元萬,以換取雙方終止質押協議。因此,在2023年第三季度,採購經理人指數記錄了與提前終止質押協議相稱的14000美元萬的税前費用。税前費用在截至2023年9月30日的9個月和3個月的精簡綜合收益表中記錄在營銷、行政和研究成本中,幷包括在以下兩個時期的經營業績中:歐洲(6200萬美元);SSEA、獨聯體和中東和非洲(4400萬美元);EA、AU和PMI DF(2700萬美元);以及美洲(700萬美元)。
在瑞典Match被收購以及對PMI和瑞典Match的聯合產品組合進行審查後,PMI將之前在其可燃煙草產品類別下報告的某些自己的產品重新分類為新創建的無煙產品類別,以更好地反映這些產品的特徵。這一重新分類沒有影響PMI的綜合財務狀況、經營結果或現金流。有關詳細信息,請參閲注9。細分市場報告.
與可燃煙草產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入,包括向客户收取的運輸和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入包括銷售我們的香煙和其他被焚燒的煙草產品。其他煙草產品主要包括捲煙和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄,不包括無煙產品。
與無煙產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入,包括向客户收取的運費和手續費,扣除銷售和促銷激勵措施的淨額,以及適用的消費税。這些淨收入包括我們所有非可燃煙草產品的銷售,如熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁產品,也包括保健和保健產品,以及消費配件,如打火機和火柴。
與健康和保健產品相關的淨收入包括銷售主要與吸入療法以及口腔和口腔內給藥系統相關的產品所產生的運營收入,這些產品包括在我們的健康和保健業務Vectura Fertin Pharma的經營業績中。
PMI的加熱不燃燒產品包括獲得許可的KT&G加熱不燃燒產品。
綜合財務彙總表中對總PMI和本年度六個部分中“成本/其他”的引用“討論和分析”反映與貨幣無關的差異:銷售成本(不包括銷量/混合成本部分);營銷、行政和研究成本(包括資產減值和退出成本);以及無形資產的攤銷和減值。“成本/其他”還包括與數量/組合和價格構成無關的貨幣中性淨收入差異,歸因於:向SSEA、獨聯體和中東和非洲地區某些市場的客户收取某些分銷權利的費用,以及因終止在中東的分銷安排而進行的收入調整。
我們的合併出貨量如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併出貨量 |
| 在截至9月30日的9個月內, | 截至9月30日的三個月, |
捲煙和加熱煙草單位(百萬單位) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 |
香煙 | 461,855 | | 467,882 | | (1.3) | % | 161,137 | | 161,966 | | (0.5) | % |
加熱煙草裝置 | 91,291 | | 77,148 | | 18.3 | % | 32,471 | | 27,508 | | 18.0 | % |
捲煙和加熱煙草總量 | 553,146 | | 545,030 | | 1.5 | % | 193,608 | | 189,474 | | 2.2 | % |
| | | | | | |
口服產品發貨量(百萬罐) (1) | | | | | | |
尼古丁袋 | 295.4 | | 2.7 | | +100% | 114.6 | | 0.8 | | +100% |
鼻煙 | 178.5 | | 12.0 | | +100% | 60.3 | | 4.4 | | +100% |
濕鼻煙 | 102.5 | | — | | — | % | 33.2 | | — | | — | % |
其他 | 3.3 | | — | | — | % | 0.9 | | — | | — | % |
口服產品總量 | 579.8 | | 14.7 | | +100% | 209.0 | | 5.2 | | +100% |
(1)不包括鼻煙,鼻煙葉和美國咀嚼 | | | | | | |
注:由於價格原因,
在加拿大附屬公司取消綜合入賬後,我們繼續報告RBH出售的品牌數量及相應的特許權使用費收入,而其他PMI附屬公司為該等品牌的商標擁有人。這些包括 HEETS, 下一首, 菲利普莫里斯和天台。RBH銷售的這些品牌的數量和相應的特許權使用費收入對PMI在報告所述的所有時期都不是重要的。
加熱煙草單元(“HTU”)是我們用來指代加熱煙草消耗品的術語,其中包括我們的 混紡產品, 迪莉婭, HEETS,HEETS創作,HEETS維度,HEETS萬寶路和來自萬寶羅的Heads(統稱為 HEETS), 萬寶路 尺寸、萬寶路加熱棒、議會加熱棒,索聞,特雷亞和Terea精心製作,以及KT&G授權的品牌,FIIT和Miix(韓國以外)。HTU還包括零煙草熱非燃燒消耗品(萊維亞).
除非另有説明,HTU的市場份額被定義為HTU的市場銷售量佔香煙和HTU的行業估計總銷售量的百分比。
除另有説明外,對總行業、總市場、我們的出貨量和我們的市場份額表現的參考反映了捲煙和加熱煙草單位。
以下地區的行業總量、PMI市場銷售額和PMI市場份額包括日本的雪茄類別:國際總市場、EA、AU&PMI DF地區和日本國內市場。
參考國際市場總量,定義為不包括美國的全球捲煙和加熱煙草單位體積、整個行業、總市場和市場份額“討論和分析” 我們對納税產品的估計是基於來自多個內部和外部來源的最新可用數據,在特定情況下可能不包括中國和/或我們的免税業務。
2022年對某些地區的行業總量和市場份額的估計反映了在與大流行有關的限制期間行業數據的可用性和準確性方面的限制。
市場內銷售(“IMS”)被定義為對零售渠道的銷售,具體取決於市場和分銷模式。
PMI的出貨量不時受到分銷商庫存變動(或PMI不向分銷商銷售的某些市場的批發商庫存變動)的影響,而估計的行業/市場總量受各種貿易渠道的庫存變動的影響,其中包括PMI的競爭對手因市場特定因素而產生的估計貿易庫存變動,這些因素嚴重扭曲了報告的數量披露。這些因素可能包括製造供應鏈的變化、發貨方式、消費者需求、消費税上調的時間或其他可能影響向客户銷售時間的影響。在這種情況下,除了審查PMI發貨
在報告的基礎上,管理層在不考慮經銷商和/或估計貿易庫存變動的影響的基礎上,對這些衡量標準進行了調整,對這些衡量標準進行了審查。管理層還認為,在排除經銷商和/或估計貿易庫存變動的影響的基礎上,披露採購經理人指數發貨量和在這種情況下的估計行業/市場總量,可以提高這些指標在不同報告期的業績和趨勢的可比性。
有關市場總規模、我們的出貨量和市場份額的主要市場數據如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9個月內, |
| | | | PMI出貨量(十億台) | | PMI市場份額(%)(2) |
市場 | | 總市場 (十億台) | | 總 | | 香煙 | | 加熱煙絲機組 | | 總 | | 加熱煙絲機組 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
總計(1) (2) | | 1,929.9 | 1,961.1 | | 553.1 | 545.0 | | 461.9 | 467.9 | | 91.3 | 77.1 | | 28.3 | 27.6 | | 4.6 | 4.0 |
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
法國 | | 22.7 | 24.8 | | 10.2 | 10.8 | | 10.0 | 10.6 | | 0.2 | 0.2 | | 42.3 | 43.7 | | 0.7 | 0.7 |
德國(3) | | 53.0 | 54.2 | | 19.8 | 21.1 | | 17.7 | 19.0 | | 2.2 | 2.1 | | 39.0 | 38.7 | | 5.2 | 3.8 |
意大利 | | 55.1 | 55.0 | | 29.1 | 30.7 | | 20.8 | 22.2 | | 8.4 | 8.5 | | 53.7 | 54.0 | | 16.8 | 14.3 |
波蘭 | | 43.7 | 42.9 | | 18.1 | 16.6 | | 14.3 | 13.0 | | 3.8 | 3.6 | | 41.4 | 38.7 | | 8.7 | 8.3 |
西班牙 | | 33.0 | 34.0 | | 9.9 | 10.6 | | 9.2 | 9.9 | | 0.8 | 0.7 | | 29.4 | 30.3 | | 2.2 | 1.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃及 | | 54.8 | 69.0 | | 18.1 | 15.2 | | 17.4 | 14.6 | | 0.7 | 0.5 | | 33.3 | 22.2 | | 1.6 | 0.8 |
印度尼西亞 | | 219.1 | 230.6 | | 63.1 | 65.6 | | 63.1 | 65.6 | | — | — | | 28.8 | 28.5 | | — | — |
菲律賓 | | 32.2 | 40.4 | | 18.0 | 24.5 | | 17.8 | 24.3 | | 0.2 | 0.2 | | 56.0 | 60.6 | | 0.5 | 0.4 |
俄羅斯 | | 152.0 | 156.7 | | 48.3 | 48.6 | | 36.5 | 37.3 | | 11.8 | 11.3 | | 31.7 | 30.9 | | 7.9 | 7.6 |
土耳其 | | 101.1 | 85.6 | | 50.3 | 40.4 | | 50.3 | 40.4 | | — | — | | 49.8 | 47.2 | | — | — |
EA、AU和PMI DF | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亞 | | 5.6 | 6.6 | | 2.0 | 2.2 | | 2.0 | 2.2 | | — | — | | 35.4 | 33.6 | | — | — |
日本(2) | | 111.1 | 110.5 | | 47.0 | 39.5 | | 13.9 | 16.1 | | 33.0 | 23.3 | | 39.5 | 37.5 | | 26.4 | 23.4 |
韓國 | | 54.3 | 55.0 | | 10.6 | 10.6 | | 6.8 | 7.2 | | 3.8 | 3.4 | | 19.5 | 19.2 | | 7.0 | 6.1 |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 21.6 | 22.5 | | 13.4 | 14.4 | | 13.4 | 14.4 | | — | — | | 61.9 | 63.9 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | | 21.2 | 22.6 | | 13.2 | 14.5 | | 13.1 | 14.4 | | 0.1 | 0.1 | | 62.2 | 64.3 | | 0.5 | 0.4 |
|
(1)市場份額估計使用IMS數據計算,除非另有説明 |
(2)總市場和市場份額估計包括日本的雪茄 |
(3)PMI市場份額反映了估計調整後的市場銷量份額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | |
| | | | PMI出貨量(十億台) | | PMI市場份額(%)(2) | | | | | | | |
市場 | | 總市場(十億台) | | 總 | | 香煙 | | 加熱煙絲機組 | | 總 | | 加熱煙絲機組 | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | | |
總計(1) (2) | | 668.3 | 684.2 | | 193.6 | 189.5 | | 161.1 | 162.0 | | 32.5 | 27.5 | | 28.9 | 28.0 | | 4.6 | 4.1 | | | | | | | |
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
法國 | | 7.6 | 8.5 | | 2.7 | 3.5 | | 2.6 | 3.4 | | — | 0.1 | | 42.2 | 43.3 | | 0.7 | 0.7 | | | | | | | |
德國(3) | | 19.3 | 20.2 | | 6.9 | 7.3 | | 6.0 | 6.6 | | 0.9 | 0.7 | | 38.4 | 38.3 | | 4.9 | 3.7 | | | | | | | |
意大利 | | 19.5 | 19.4 | | 10.4 | 10.0 | | 6.8 | 7.2 | | 3.6 | 2.8 | | 53.4 | 53.9 | | 16.0 | 13.7 | | | | | | | |
波蘭 | | 15.2 | 15.4 | | 6.5 | 6.2 | | 5.2 | 4.7 | | 1.3 | 1.5 | | 42.7 | 40.4 | | 8.7 | 9.7 | | | | | | | |
西班牙 | | 11.9 | 12.4 | | 3.5 | 3.6 | | 3.1 | 3.3 | | 0.3 | 0.3 | | 29.8 | 30.6 | | 2.3 | 1.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SSEA、獨聯體和中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃及 | | 16.2 | 23.0 | | 6.4 | 5.0 | | 6.1 | 4.8 | | 0.2 | 0.2 | | 40.2 | 21.7 | | 2.0 | 0.9 | | | | | | | |
印度尼西亞 | | 77.9 | 81.1 | | 22.5 | 23.3 | | 22.5 | 23.3 | | — | — | | 28.9 | 28.8 | | — | — | | | | | | | |
菲律賓 | | 10.5 | 13.0 | | 5.7 | 7.8 | | 5.6 | 7.7 | | 0.1 | 0.1 | | 54.5 | 59.9 | | 0.5 | 0.5 | | | | | | | |
俄羅斯 | | 55.2 | 56.4 | | 17.1 | 17.7 | | 12.9 | 13.7 | | 4.2 | 4.0 | | 31.2 | 31.7 | | 7.5 | 7.3 | | | | | | | |
土耳其 | | 37.5 | 30.2 | | 18.9 | 14.9 | | 18.9 | 14.9 | | — | — | | 50.5 | 49.1 | | — | — | | | | | | | |
EA、AU和PMI DF | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亞 | | 1.8 | 2.1 | | 0.7 | 0.7 | | 0.7 | 0.7 | | — | — | | 38.1 | 35.1 | | — | — | | | | | | | |
日本(2) | | 38.2 | 38.6 | | 15.5 | 13.2 | | 4.3 | 4.9 | | 11.2 | 8.3 | | 39.5 | 37.9 | | 26.5 | 24.1 | | | | | | | |
韓國 | | 18.8 | 19.4 | | 3.7 | 3.7 | | 2.4 | 2.6 | | 1.3 | 1.2 | | 19.6 | 19.0 | | 7.1 | 5.9 | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 6.6 | 7.6 | | 4.0 | 4.8 | | 4.0 | 4.8 | | — | — | | 61.2 | 63.2 | | — | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | | 7.7 | 8.1 | | 4.9 | 5.3 | | 4.8 | 5.2 | | — | — | | 62.9 | 65.1 | | 0.5 | 0.4 | | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)市場份額估計使用IMS數據計算,除非另有説明 | | | | | | | |
(2)總市場和市場份額估計包括日本的雪茄 | | | | | | | |
(3)PMI市場份額反映了估計的調整後的市場銷售量份額。HTU歷史調整後的市場銷量份額:2022年第4季度(4.7%);2023年第1季度(5.4%);2023年第2季度(5.4%)。歷史調整後的市場總銷量份額:2022年第4季度(39.7%);2023年第1季度(39.4%);2023年第2季度(39.2%) | | | | | | | |
截至2023年9月30日的9個月的綜合經營業績
以下討論將我們截至2023年9月30日的9個月的綜合經營業績與截至2022年9月30日的9個月的綜合經營業績進行比較。
總市場
估計的國際行業交易量(不包括中國和美國)捲煙和HTU在前九個月下降了1.6%,反映了SSEA、獨聯體和中東和非洲地區、歐洲地區和美洲地區的下降,部分被EA、AU和PMI DF地區的增長所抵消,如本MD&A區域部分所述。
對於2023年全年,我們目前預計,不包括中國和美國在內的國際捲煙和HTU行業總銷量將下降1.5%至2.0%。
發貨量
我們的捲煙和HTU總出貨量增長1.5%,反映出所有地區的HTU出貨量增長18.3%,但捲煙出貨量下降1.3%(由於歐洲、EA、AU&PMI DF和美洲地區,但被SSEA、獨聯體和中東和非洲地區部分抵消)。年捲煙出貨量萬寶路下降2.3%至1,798個億,主要歸因於菲律賓。
在收購瑞典Match的推動下,我們的口腔產品總出貨量增長了+100%。為便於比較,假設計入收購前瑞典Match的2022年前九個月出貨量,口腔產品總出貨量增長14.4%,主要反映尼古丁袋的增長(特別是在美國),但部分被鼻煙(主要是斯堪的納維亞地區)的下降所抵消。瑞典Match的口腔產品總出貨量在2022年前9個月比相應的出貨量增長了15.4%。與瑞典Match 2022年前9個月業績的銷量比較反映了來自其披露的數據,可在www.SwedishMatch.com/Investors上查閲。
對於2023年全年,我們目前預計PMI的捲煙和HTU總出貨量增長1.0%至1.5%。
•HTU出貨量處於PMI之前1250億至1300億台範圍的下半部分,反映出臺灣市場進一步推遲推出、俄羅斯和烏克蘭增長非常有限的影響,以及與歐洲地區庫存水平相關的一些不確定性,因為貿易夥伴正在調整以適應歐盟即將出台的HTU口味禁令;
•捲煙出貨量下降約1.0%至2.0%;
2023年全年,我們還預計尼古丁袋子的出貨量將達到3.9億至41000萬罐,反映出ZYN在美國
庫存變動的影響
剔除估計的分銷商庫存變動(主要由HTU推動)的淨有利影響,PMI的捲煙和HTU市場總銷售額增長了0.9%,反映HTU增長了12.8%,部分被捲煙下降1.1%所抵消。HTU估計分銷商庫存變動的淨有利影響主要由日本推動(部分反映了由於上一年期間HTU產能限制而產生的有利比較),部分被意大利抵消。
調整後HTU市場銷售額增長15.2%,其中歐洲增長19.3%,日本增長14.9%。剔除俄羅斯和烏克蘭後,HTU的市場銷量調整後增長了17.9%。
國際市場份額-香煙和HTU(不包括中國和美國)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 今年迄今九個月 |
| | | | | 2023 | 2022 | 更改(Pp) |
國際市場總佔有率(1) | | | | | | 28.3 | % | 27.6 | % | 0.7 | |
香煙 | | | | | | 23.7 | % | 23.6 | % | 0.1 | |
HTU | | | | | | 4.6 | % | 4.0 | % | 0.6 | |
| | | | | | | | |
香煙壓倒捲煙市場份額(2) | | | | | | 25.2 | % | 24.9 | % | 0.3 | |
| | | | | | | | |
(1)定義為採購經理人指數的捲煙和加熱煙草單位市場銷售量佔行業捲煙和加熱煙草單位總銷售量的百分比,不包括中國和美國,包括日本的雪茄 |
(2)定義為採購經理人指數的捲煙市場銷售量佔行業捲煙總銷售量的百分比,不包括中國和美國,包括日本的雪茄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入(1) | | $ | 26,127 | | $ | 23,610 | | | 10.7 | % | 7.4 | % | | $ | 2,517 | | $ | (1,034) | | $ | 1,814 | | $ | 1,309 | | $ | 614 | | $ | (186) | |
銷售成本(2) | | (9,431) | | (8,191) | | | (15.1) | % | (10.3) | % | | (1,240) | | 206 | | (605) | | — | | (652) | | (189) | |
營銷、管理和研究成本(3) | | (8,029) | | (6,097) | | | (31.7) | % | (22.6) | % | | (1,932) | | 56 | | (612) | | — | | — | | (1,376) | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 8,667 | | $ | 9,322 | | | (7.0) | % | (5.1) | % | | $ | (655) | | $ | (772) | | $ | 597 | | $ | 1,309 | | $ | (38) | | $ | (1,751) | |
(1) 成本/其他差異包括2023年的費用 8000萬美元以下是終止在中東的分銷安排。
(2) 成本/其他差異包括2023年1,100美元萬與烏克蘭戰爭有關的費用,超過了2022年與其他無形資產減值費用相關的11200美元萬和與烏克蘭戰爭有關的4600萬美元的費用。有關更多詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭和注6。商譽和其他無形資產,淨額.
(3)成本/其他差異包括2023年與資產減值和退出成本相關的費用10900萬,韓國間接税費20400美元萬,商譽和其他無形資產減值費用68000萬,終止與無煙世界基金會達成的14000萬的質押協議,以及與烏克蘭戰爭有關的800美元萬,部分被2022年與烏克蘭戰爭有關的費用8,200萬美元和與瑞典Match AB報價相關的費用26900萬所抵消。有關更多詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭,注6。商譽和其他無形資產,淨額,注10.或有事件和附註17。資產減值和退出成本。
在截至2023年9月30日的9個月內,不包括貨幣和收購的淨收入增長7.4%,主要反映:有利的定價差異,主要是由於可燃煙草價格上升,但被較低的HTU(淨)價格部分抵消;以及有利的銷量/組合,主要由較高的HTU數量和有利的捲煙組合推動,但被較低的捲煙數量和不利的HTU組合部分抵消。這一增長被某些市場向客户收取的某些經銷權的較低費用以及在中東終止經銷安排後於2023年計入淨收入8,000萬的費用部分抵銷,兩者均在“其他”中顯示。
淨收入中的不利貨幣主要是由於埃及鎊、印尼盾、日元和俄羅斯盧布,部分被墨西哥比索抵消。
2023年與無煙產品相關的淨收入為93億美元,2022年為73億美元。
營業收入下降7.0%。不包括貨幣及收購的營業收入下降5.1%,主要反映:商譽及其他無形資產減值費用68000萬、2023年資產減值及退出成本10900萬的影響、終止在中東的分銷安排8,000萬、韓國間接税費用20400萬及終止與無煙世界基金會簽訂的質押協議14000萬,但被2022年與烏克蘭戰爭相關的1.28億美元費用、與瑞典Match AB報價相關的2022年成本26900萬及與2022年其他無形資產減值準備相關的11200萬部分抵銷。除這些項目外,營業收入還受到以下因素的負面影響:營銷、行政和研究成本上升(主要是由於通貨膨脹的影響,主要是與工資有關,以及上一年同期商業投資減少);製造成本(主要是由於通貨膨脹的影響,主要是與直接材料、煙葉和能源有關,部分被生產率抵消);以及某些經銷權費用下降的影響,如淨收入所示,但被有利的定價差異部分抵消。捲煙數量/組合略微不利,主要反映捲煙數量較低,以及不利於HTU和捲煙組合,主要被較高的HTU數量所抵消。
假設不發生需要攤銷無形資產的其他交易,未來五年每年的攤銷費用估計約為46000美元萬或更少。這一估計可能會根據瑞典Match收購的初步收購價格分配的最終確定而發生變化。此外,預計未來攤銷費用可能會在重新收購後大幅增加IQOS奧馳亞集團在美國的商業化權利(見附註2,收購),其核算將取決於2024年5月1日生效的事實和情況,屆時PMI將擁有全部權利。
與許多其他跨國公司一樣,我們面臨着持續的全球通脹壓力,主要影響我們業務的銷售成本(主要與某些直接材料、能源、運輸和物流有關),以及對營銷、行政和研究成本(尤其是工資)的整體通脹影響。雖然我們預計某些通脹因素將在年內緩解,但我們預計我們2023年的業績可能會繼續受到通脹因素的影響(特別是與煙葉有關的因素,因為庫存持續時間較長和直接材料價格上漲的影響)。在截至2023年9月30日的9個月中,這一影響約為50000美元萬。有關更多詳細信息,請參閲“通貨膨脹對我們業務和緩解措施的影響”在本MD&A的商業環境部分內。
利息支出淨額78800美元萬增加37000美元萬或88.5%,主要是由於與瑞典Match收購相關的利息支出增加,但被利率上升導致的淨利息收入增加部分抵消。
我們的有效税率提高了5.1個百分點,達到25.7%。有關詳情,請參閲附註11。所得税.
可歸因於56美元億採購經理人指數的淨收益減少了10美元億或15.5%。如上所述,這一下降主要是由於較低的營業收入、較高的利息支出、淨額和較高的實際税率。基本每股收益和稀釋每股收益為3.61美元,分別下降15.7%和15.5%。剔除0.43美元的不利匯率影響,每股攤薄收益下降5.4%。
截至2023年9月30日的三個月的綜合經營業績
以下討論將我們截至2023年9月30日的三個月的綜合經營業績與截至2022年9月30日的三個月的綜合經營業績進行比較。
總市場
本季度,估計國際行業交易量(不包括中國和美國)捲煙和HTU在第三季度下降了2.3%,反映了南亞和東南亞、獨立國家聯合體、中東和非洲(SSEA、獨聯體和中東和非洲)地區、歐洲地區和美洲地區的下降,但東亞、澳大利亞和PMI免税(EA、AU和PMI DF)地區的增長部分抵消了這一下降,如本MD&A地區部分所述。
發貨量
我們的捲煙和HTU總出貨量增長2.2%,反映出所有地區的HTU出貨量增長18.0%,但捲煙出貨量下降0.5%(由於歐洲地區、EA、AU&PMI DF地區和美洲地區,但被SSEA、獨聯體和中東和非洲地區部分抵消)。年捲煙出貨量萬寶路下降1.6%至630個億,主要歸因於菲律賓。
在收購瑞典Match的推動下,我們的口腔產品總出貨量增長了+100%。為便於比較,假設在收購前計入瑞典Match的2022年第三季度出貨量,口腔產品總出貨量增加19.4%,主要反映尼古丁袋的增長(特別是在美國),但部分被鼻煙(主要是斯堪的納維亞地區)的下降所抵消。瑞典Match的口腔產品總出貨量比2022年第三季度的相應出貨量增長了20.5%。與瑞典Match 2022年第三季度業績的銷量比較反映了來自其披露的數據,可在www.SwedishMatch.com/Investors上查閲。
庫存變動的影響
剔除估計經銷商庫存變動(主要由HTU推動)的淨有利影響,PMI的捲煙和HTU市場銷售總額增長0.8%,反映HTU增長10.2%,但被捲煙下降0.7%部分抵消。預計分銷商對HTU的庫存變動產生的淨有利影響主要是由日本推動的(主要反映了從空運轉向海運)。
HTU的調整後市場銷售額增長了14.4%,其中歐洲增長了16.1%,日本增長了11.7%,俄羅斯和烏克蘭增長有限;不包括這兩個市場,HTU的調整後市場銷售額增長了15.7%。
國際市場份額-捲煙和HTU(不包括中國和美國)
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| 第三季度 | | |
2023 | 2022 | 更改(Pp) | | | | |
國際市場總佔有率(1) | 28.9 | % | 28.0 | % | 0.9 | | | | | |
香煙 | 24.3 | % | 23.9 | % | 0.4 | | | | | |
HTU | 4.6 | % | 4.1 | % | 0.5 | | | | | |
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香煙壓倒捲煙市場份額(2) | 25.9 | % | 25.3 | % | 0.6 | | | | | |
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(1)定義為採購經理人指數的捲煙和加熱煙草單位市場銷售量佔行業捲煙和加熱煙草單位總銷售量的百分比,不包括中國和美國,包括日本的雪茄 |
(2)定義為採購經理人指數的捲煙市場銷售量佔行業捲煙總銷售量的百分比,不包括中國和美國,包括日本的雪茄 |
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 9,141 | | $ | 8,032 | | | 13.8 | % | 9.3 | % | | $ | 1,109 | | $ | (209) | | $ | 568 | | $ | 513 | | $ | 265 | | $ | (28) | |
銷售成本(1) | | (3,165) | | (2,935) | | | (7.8) | % | (3.6) | % | | (230) | | 5 | | (129) | | — | | (199) | | 93 | |
營銷、管理和研究成本(2) | | (2,606) | | (2,129) | | | (22.4) | % | (4.5) | % | | (477) | | (83) | | (299) | | — | | — | | (95) | |
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營業收入 | | $ | 3,370 | | $ | 2,968 | | | 13.5 | % | 18.5 | % | | $ | 402 | | $ | (287) | | $ | 140 | | $ | 513 | | $ | 66 | | $ | (30) | |
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(1)成本/其他差異包括2023年1,100美元萬與烏克蘭戰爭相關,部分被2022年與其他無形資產減損相關的112億美元費用抵消。有關更多詳細信息,請參閲注3。烏克蘭戰爭和注6。商譽和其他無形資產,淨額.
(2)成本/其他差異包括2023年與終止與無煙世界基金會14000美元萬的認捐協議,以及8億萬與烏克蘭戰爭有關的費用,超過了2022年與烏克蘭戰爭有關的600萬美元和2022年與瑞典Match Ab報價相關的21700美元萬的費用。有關更多詳細信息,請參閲注3。烏克蘭的戰爭。
在本季度,不包括貨幣和收購的淨收入增長了9.3%,這主要反映了:主要由可燃煙草價格上漲推動的有利的定價差異;以及主要由HTU數量增加和有利的捲煙組合推動的有利的銷量/組合,但部分被較低的捲煙數量所抵消。
淨收入中的不利貨幣主要是由於埃及鎊、日元和俄羅斯盧布,部分被歐元抵消。
與無煙產品相關的淨收入包括2023年的33億美元和2022年的24億美元。
營業收入增長13.5%。不包括貨幣和收購的營業收入增長18.5%,主要反映:沒有2022年第三季度與其他無形資產減值費用相關的11200萬費用,以及與瑞典Match AB報價相關的2022年成本21700萬,但被與終止與無煙世界基金會14000美元萬的承諾協議有關的2023年費用部分抵消。除上述項目外,營業收入還受到以下因素的有利影響:有利的定價差異;有利的銷量/組合,主要由HTU銷量增加所推動,但捲煙數量減少和不利的香煙組合部分抵消了這一影響;部分被更高的營銷、行政和研究成本(主要是通脹影響,尤其是與工資有關的影響)所抵消。
利息支出淨額26100美元萬增加12300美元萬或89.1%,主要是由於與瑞典Match收購相關的利息支出增加,但被利率上升導致的淨利息收入增加部分抵消。
我們的有效税率提高了11.2個百分點,達到33.2%。有關詳情,請參閲附註11。所得税.
歸因於21美元億採購經理人指數的淨收益減少了3,300美元萬或1.6%。這一下降主要是由於較高的實際税率和較高的淨利息支出,但如上所述,部分被較高的營業收入所抵消。基本每股收益和稀釋後每股收益為1.32美元,分別下降1.5%和1.5%。剔除0.17美元的不利匯率影響,稀釋後每股收益增長11.2%。
按業務部門劃分的經營業績
營商環境
與煙草製品的製造、營銷、銷售和使用有關的税收、法律、法規和其他事項
煙草行業和我們的公司面臨着許多挑戰,這些挑戰可能會對我們的業務、業務量、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。這些挑戰將在下文和中討論。可能影響未來結果的警示因素,“包括:
•對我們產品的監管限制,包括對煙草或其他含尼古丁產品或相關設備的包裝、營銷和銷售的限制,這些限制可能會降低我們的競爭力,喪失我們與成年消費者溝通的能力,甚至禁止我們的某些產品;
•財政挑戰,如過度的消費税增加和歧視性的税收結構;
•香煙和其他煙草和含尼古丁產品的非法貿易,包括假冒產品、違禁品和所謂的“非法白人”;
•激烈的競爭,包括來自某些本地製造商的非税額;
•如附註10所述的未決訴訟和威脅訴訟。或有事件及
•政府調查。
監管限制:煙草業在一個高度管制的環境中運作。 眾所周知的吸煙風險導致監管機構對香煙實施重大限制和高額消費税。
影響我們經營業務的商業環境的大部分法規是由2005年生效的世界衞生組織(“世衞組織”)《煙草控制框架公約》(“FCTC”)推動的。煙草控制框架公約的主要目標是建立一個全球煙草管制議程,以減少煙草使用。 迄今為止,182個國家和歐洲聯盟(“歐盟”)是《煙草控制框架公約》的締約方。 該條約要求締約方採取各種煙草控制措施,並建議採取其他措施。《煙草控制框架公約》的理事機構締約方大會也通過了與《煙草控制框架公約》某些條款有關的不具約束力的準則和政策建議,這些準則和建議超出了條約文本的範圍。 2018年10月,CoP認識到需要進行更科學的評估和改進報告,以確定加熱煙草產品的政策。 與之前關於電子煙的政策建議類似,CoP邀請各國根據其國家法律酌情監管,限制或禁止加熱煙草產品。
在2021年11月舉行的煙草控制框架公約締約方會議第九屆會議(“COP 9”)之前,世衞組織和世衞組織煙草控制框架公約祕書處發表了兩份關於新出現的煙草產品的報告。對這些報告的討論已推遲到定於2023年11月舉行的締約方會議第十屆會議(“第十屆締約方會議”)。2023年8月,世界衞生組織煙草產品監管研究小組發佈了其第九份報告,其中包括關於尼古丁膠囊的建議,這與之前關於監管煙草和尼古丁產品中的香料的政策建議一致。無法預測這些事態發展是否或在多大程度上會反映在第十屆締約方會議審議後通過的決定中。世衞組織的報告對世衞組織成員國或《煙草控制框架公約》締約方沒有約束力。
我們認為,當有了更好的香煙替代品時,討論的不應該是是否應該向今天吸煙的10億多人提供這些替代品,而是應該以多快的速度以及在什麼監管框架內最大限度地採用這些替代品,同時將意外使用降到最低。因此,我們主張建立監管框架。
這是基於不可燃產品低於可燃香煙的一系列風險。產品監管應包括鼓勵和加速轉向非易燃產品的措施,例如,允許本來不會戒煙的成年消費者獲得關於這種替代品的真實和非誤導性信息,使他們能夠做出明智的決定,並採用統一的產品標準,使製造商能夠證明有害和潛在有害成分的減少以及沒有燃燒。監管還應包括關於成分、標籤和消費者溝通的具體規則,並應確保公眾瞭解所有可燃和不可燃煙草和含尼古丁產品的健康風險。重要的是,監管必須包括旨在防止年輕人和非吸煙者發起吸煙的措施。我們支持強制健康警告、最低年齡法、限制廣告和在公共場所吸煙。我們還支持有助於減少非法貿易的監管措施。
某些措施將在下文和 降低風險產品(RRP)一節。
財政挑戰:過度和破壞性的消費税、銷售和其他税收增加以及歧視性的税收結構預計將繼續對我們的盈利能力產生不利影響,這是由於消費下降和消費者向非溢價、折扣、其他低價或低税收的可燃煙草產品,如細煙絲和私煙的降價。此外,在某些司法管轄區,我們的一些可燃煙草產品受到歧視高價產品和製造香煙的税收結構的影響。我們認為,這種税收政策鼓勵消費者轉向非法貿易,從而損害公眾健康,最終削弱政府收入目標,破壞競爭環境,鼓勵犯罪活動。其他司法管轄區已經或正在尋求特別對煙草公司徵税或徵收其他税,例如對收入和/或利潤徵税。
世界海關組織的發展:2020年,世界海關組織(“海關組織”)修訂了“統一制度”(“HS”)命名法,為新型煙草和尼古丁產品,包括加熱煙草產品、電子煙和其他含尼古丁產品引入專用海關代碼。修正案自2022年1月1日起生效。我們的RRPS商業化的絕大多數國家都採用了修訂後的HS,為新的煙草和尼古丁產品創建了新的專用海關代碼。
歐盟煙草產品指令(“TPD”):2014年4月,歐盟通過了一項經過重大修訂的TPD,並於2016年5月生效。所有歐盟成員國都通過了調換煙草製品的法律。《煙草製品條例》規定了一套全面的煙草產品監管要求,包括:
•健康警告覆蓋65%的香煙包裝正面和背面,會員國可選擇進一步標準化煙草包裝,包括採用普通包裝;
•禁止在一些煙草產品中表徵風味,薄荷醇的過渡期於2020年5月到期;
•2019年5月生效的安全功能以及跟蹤和追蹤措施;以及
•管理新型煙草產品和電子煙的框架,包括對健康警告和信息傳單的要求,禁止與降低風險有關的產品包裝文本,以及在商業化之前引入通知要求或授權程序。
2021年5月,歐盟委員會發布了首份關於《貿易政策》應用情況的報告。 報告指出了由於執行技術政策文件而取得的重大進展以及仍有改進餘地的地方。最值得注意的是,它發現歐盟立法加強了煙草控制,通過為成員國提供強有力的規則來解決歐盟內煙草產品的使用問題,從而有助於保護歐盟公民的健康。據報道,TPD實現了影響評估中2%的減少目標,青少年吸煙率下降。該報告還得出結論,在某些領域還有改進的餘地,例如國家一級的執法,成分評估以及更好地考慮新產品和新興產品。
2021年11月,歐盟委員會公佈了《歐洲抗癌計劃實施路線圖》(《計劃》)。根據該計劃,計劃在2024年對TPD進行修訂。
歐盟煙草消費税指令(“TED”):歐盟委員會正在準備一份修訂2011年歐盟煙草消費税指令的立法提案,其中可能包括新型煙草和尼古丁產品的定義和税收待遇,包括加熱煙草產品、電子煙和尼古丁袋子。在幾次拖延之後,該提案可能會在2023年底或2024年初由專員委員會通過。根據專員委員會通過的日期,歐盟理事會將在2024-2025年期間討論該提案。對TED的任何最終修正案
需要得到所有歐盟成員國的一致同意,然後將TED轉變為國家立法。在成員國國家立法換位後,TED的任何變化的潛在生效日期是2026年。
普通包裝和其他包裝限制:普通包裝法規禁止在包裝上使用品牌、徽標和顏色,但只能在指定位置以統一字體印刷的品牌名稱和變體除外。到目前為止,我們所有運營細分市場的某些市場都通過了簡單包裝法,包括澳大利亞、法國、沙特阿拉伯和土耳其等關鍵市場。一些國家,如加拿大、丹麥和以色列,通過了適用於所有煙草產品的簡單包裝規定,包括RRPS。其他國家也在考慮制定普通包裝立法。
一些國家已經採取或正在考慮採取包裝限制措施,其影響可能類似於普通包裝。 這些限制的例子包括標準化包裝的形狀和大小,禁止在包裝上使用某些顏色或某些描述性短語,以及要求非常大的圖形健康警告,幾乎沒有留下品牌空間。
使用成分的限制和禁令:世衞組織和公共衞生界的其他機構建議限制或完全禁止在煙草產品中使用部分或全部成分,包括薄荷醇。廣泛的限制和成分禁令將要求我們重新配製我們的美國混合煙草產品,並可能降低我們在長期市場上區分這些產品的能力。在許多國家,薄荷醇禁令將消除整個類別的薄荷醇煙草產品。歐盟禁止香煙和具有特有風味的捲煙煙草產品。其他煙草產品,包括加熱煙草產品,目前不受這一特徵性香料禁令的限制。然而,2022年11月23日,歐盟委員會發布了一項授權指令,將取消這一豁免。所有歐盟成員國都必須從2023年10月23日起實施授權指令,該指令禁止在歐盟加熱煙草產品中使用特徵香料,這將影響我們目前在歐盟銷售的RRP產品的相當大比例。雖然我們無法預測這項禁令對我們業務的最終影響,但消費者轉向非調味產品是對過去對其他類別和市場的香料禁令的強烈反應。因此,雖然我們認為短期波動是可能的,包括年終貿易庫存,但我們預計加熱煙草產品類別的結構性增長不會發生重大變化,消費者轉向非調味產品部分緩解了禁令的影響。大多數成員國已經改變了這一指令,將加熱煙草產品豁免從特徵性香料禁令中撤回到國家法律中。其餘市場預計將在2024年採用這一指令,我們將繼續積極關注歐盟市場的相關發展。其他國家可能會效仿歐盟對煙草產品成分的做法。土耳其從2020年5月起禁止使用薄荷醇。巴西和加拿大已經採取了更廣泛的成分禁令。
禁止在零售店展示煙草產品:在我們的多個市場,包括但不限於澳大利亞和俄羅斯,政府已禁止在銷售點展示煙草產品。 其他國家也在考慮類似的禁令。
廣告、營銷、促銷和贊助的禁令和限制:多年來,《煙草控制框架公約》一直呼籲部分或全部禁止煙草廣告、營銷、促銷和銷售,包括禁止和限制在廣播、電視、印刷品和互聯網上做廣告,各國也都這樣做。 煙草控制框架公約的非約束性準則建議各國政府禁止與成年吸煙者進行任何形式的交流。
產品設計限制:公共衞生界的一些成員呼籲進一步標準化煙草產品,例如要求香煙有一定的最小直徑,這相當於禁止纖細香煙,或要求使用標準化的濾嘴和捲煙紙設計。此外,在2016年11月的會議上,締約方會議通過了不具約束力的準則,建議各國規範提高煙草產品吸引力的產品設計特徵,如香煙直徑和香精膠囊的使用。
限制在公共場所吸煙和使用含尼古丁產品:在我們的大多數市場,對我們產品使用的限制的速度和範圍都大大增加。 世界上許多國家已經採用或可能採用限制或禁止在公共和/或工作場所、餐館、酒吧和夜總會吸煙和使用含尼古丁產品的法規。一些公共衞生組織呼籲,一些國家、地區政府和市政當局已經通過或提議禁止在户外場所吸煙,以及禁止在汽車(通常是在未成年人在場的情況下)和私人住宅吸煙。
其他監管問題:一些監管機構正在考慮,或者在某些情況下已經採取了旨在減少煙草產品供應的監管措施。其中包括旨在減少銷售煙草產品的零售商數量的條例,例如,減少現有的煙草零售許可證總數或禁止在某些公共設施特定距離內銷售煙草產品。其他監管機構也在考慮代售禁令,根據禁令,某些煙草或尼古丁產品將被禁止向特定年份後出生的人銷售。
2022年12月13日,新西蘭議會通過了一項法案,出臺了限制銷售和供應吸煙煙草產品的監管措施,包括減少獲得許可銷售吸煙煙草產品的零售網點數量,對吸煙煙草產品實施尼古丁含量的最高限制,以及禁止向2009年1月1日或之後出生的任何人銷售吸煙煙草產品。這些措施僅限於吸煙煙草產品,不適用於加熱煙草產品和電子煙。在墨西哥,一項新法律於2022年12月12日生效,禁止進出口某些尼古丁和非尼古丁輸送和消費系統,以及這些系統中使用的消耗品,包括我們的大部分RRP產品組合。
2022年12月16日,墨西哥聯邦政府頒佈了煙草控制法的實施條例,其中包括(I)禁止煙草產品的銷售點展示;(Ii)限制煙草產品的消費場所,以及(Iii)禁止傳播由煙草行業資助的企業社會責任計劃。
2023年1月1日,一項管理尼古丁袋子營銷的法律在斯洛伐克生效。監管框架包括最低法定購買年齡(18歲)、尼古丁限制和標籤要求。2022年12月6日,荷蘭政府公佈了禁止尼古丁藥袋在荷蘭商業化的法案草案。
2023年2月15日,臺灣通過修訂《煙草危害防治法》法案,並於2023年3月22日生效。它對加熱煙草產品進行監管,但禁止電子煙。修正案特別規定,非香煙、煙絲、雪茄、鼻煙或咀嚼煙草的指定煙草產品(包括加熱煙草產品)必須接受健康風險評估,作為授權制度的一部分。臺灣中央衞生局於2023年3月22日宣佈,加熱煙草產品為指定煙草產品。
2023年3月27日,阿根廷衞生部在政府公報中公佈了第565/2023號決議,禁止進口、分銷、商業化和宣傳加熱煙草產品,包括相關設備。該決議於2023年3月28日生效。此前,中國曾在2011年禁止使用電子煙。
在少數市場,尤其是日本,我們依賴於政府的批准,這可能會限制我們的定價靈活性。
歐盟一次性塑料指令於2019年7月2日生效,該指令將要求煙草製造商和進口商根據生產者延伸責任(EPR)計劃支付煙草產品過濾器公共收集系統的成本。到目前為止,一些成員國將該指令轉變為國家立法。到2024年,預計大多數歐盟成員國將對煙草製造商和進口商實施強制性EPR計劃和相關EPR成本的國家立法。雖然我們目前無法預測這一舉措對我們業務的影響,但我們正在關注這一領域的發展。
在包括歐盟在內的一些國家,捲煙要接受焦油、尼古丁、一氧化碳和其他煙霧成分的檢測、披露和強制性排放限制。在荷蘭,幾個公共衞生組織要求荷蘭執法機構執行卷煙最大焦油、尼古丁和一氧化碳(“TNCO”)排放水平的要求,使用歐盟TPD目前規定的方法以外的測試方法,並將其納入國家立法。此請求用於荷蘭國家公共衞生與環境研究所發佈的一份報告發現,在荷蘭銷售的所有捲煙品牌在用另一種方法衡量時都超過了最高TNCO水平。荷蘭執法機構拒絕了這一請求,申請人在荷蘭懸而未決的法律程序中對這一決定提出了質疑。此案目前正在荷蘭貿易和工業上訴法庭待決,預計將於2023年第四季度做出裁決。雖然我們無法預測結果,但在荷蘭使用替代測試方法執行現有的TNCO上限的決定可能會影響荷蘭市場上可獲得的相當大一部分製造捲煙,並可能導致其他歐盟國家採取類似行動。
非法貿易:非法煙草貿易造成了廉價和不受管制的煙草產品供應,破壞了降低吸煙率的努力,特別是在年輕人中,損害了合法企業和知識產權,刺激了有組織犯罪,增加了腐敗,減少了政府税收。我們普遍估計,不包括中國和美國在內,非法貿易可能佔全球捲煙消費的14%;這包括假冒、違禁品和持續存在的“非法白色”問題,即在一個司法管轄區合法購買的香煙,其唯一目的是出口到沒有合法市場的另一個司法管轄區非法銷售。目前,我們估計,2022年,歐盟的非法貿易約佔捲煙總消費量的8%。
一些司法管轄區正在考慮採取行動防止非法貿易。2012年11月,煙草控制框架公約通過了《消除煙草製品非法貿易議定書》(《議定書》),其中包括供應鏈控制措施,如向製造商和分銷商發放許可證、在自由貿易區執行這些控制措施、對免税和互聯網渠道的控制以及跟蹤和追蹤技術的實施。到目前為止,包括歐盟在內的68個締約方已經批准了該協議。
該議定書於2018年9月生效。從那時起,國家立法中的執行工作一直在進行中。2021年11月,議定書締約方第二次會議決定,除其他事項外,將重點放在全球信息共享框架的執行上,以打擊非法煙草貿易,並使議定書締約方能夠以安全的方式交流追蹤和追蹤產品的信息。我們歡迎這一決定,並期待其他國家批准該議定書。
我們投入大量資源,幫助防止可燃煙草產品和可再生煙草產品的非法貿易。例如,我們與各國政府、我們的商業夥伴和其他利益攸關方接觸,以實施有效措施打擊非法貿易,並在某些情況下尋求法律補救措施以保護我們的知識產權。
對生產或運往歐盟的捲煙和捲煙產品的跟蹤和追查規定於2019年5月20日生效。其他含煙草產品的生效日期為2024年5月20日,包括我們的一些RRPS,如加熱煙草機組。雖然我們預計這項規定將增加我們的運營費用,但我們預計這一增長不會很大。
2009年,我們的哥倫比亞子公司與哥倫比亞國家和地區政府簽訂了一項投資與合作協議,以促進對反走私和反假冒工作的投資和合作。該協議在20年內提供2億美元資金,以解決打擊非法捲煙貿易和提高當地種植煙草的質量和數量等問題。
2016年5月,PMI啟動了PMI Impact,這是一個全球倡議,支持致力於打擊非法貿易和相關犯罪的第三方項目,如腐敗、有組織犯罪網絡和洗錢。PMI Impact的核心是一個由法律、反腐敗和執法領域的外部獨立專家組成的委員會,負責評估和批准PMI Impact贈款的資金提案。PMI已承諾向萬提供10000美元,在三輪融資中為PMI Impact範圍內的項目提供資金。第三輪供資分配的贈款的執行工作正在進行中。
降低風險產品(RRP)
我們對RRPS的方法: 我們認識到吸煙會導致嚴重的疾病,避免吸煙危害的最好方法是永遠不要開始吸煙或戒煙。然而,預計到2025年,吸煙者的數量將與目前估計的11億人基本保持不變,儘管採取了相當大的努力來勸阻吸煙。
香煙燃燒煙草,產生煙霧。 由於燃燒過程,吸煙者吸入各種有毒物質。 相比之下,RRPs不燃燒煙草,因此含有比香煙煙霧中發現的有害和潛在有害成分(“HPHC”)顯著更低水平的有害和潛在有害成分。
對於那些本來會繼續吸煙的成年吸煙者,我們相信RRPS雖然不是零風險的,但提供了一個更好的選擇。因此,我們的主要戰略優先事項是:(I)開發和商業化對改用此類產品而不是繼續吸煙的成年吸煙者造成傷害的風險較小的產品;以及(Ii)教育和鼓勵本來會繼續吸煙的現有成年吸煙者改用這些產品。
我們認識到,從捲煙到RRPS的轉變需要時間,轉變的速度將在一定程度上取決於我們無法控制的因素,例如政府、監管機構和其他政策團體是否願意接受RRPS,將其作為持續吸煙的理想替代品。作為一家領先的國際捲煙製造商,我們將繼續加快這一轉變,利用我們廣泛的商業和分銷基礎設施作為我們的RRP商業化的有效平臺,並與成年吸煙者和貿易夥伴溝通,説明改用我們的RRP的確鑿好處。只要相當數量的成年吸煙者繼續吸煙,負責任的這一類別的領導就至關重要。我們的目標是通過有選擇的投資來保持我們在捲煙市場的競爭地位。
在尋求保持捲煙市場競爭力的同時,我們明智地將資源從捲煙重新分配到RRP,並精簡我們的捲煙組合。
我們有一系列處於不同開發、科學評估和商業化階段的可再生核反應堆。我們致力於對我們的RRP平臺進行嚴格的科學評估,以證實它們減少了對HPHC的暴露,並最終證明這些產品存在、可能對改用這些產品的成年吸煙者的傷害風險低於繼續吸煙的成年吸煙者。我們吸收了一支由專家科學家和工程師組成的團隊,他們來自廣泛的
科學學科的範圍和我們對成年消費者偏好的廣泛學習,以進一步開發和評估我們的RRPS。我們的努力以以下主要目標為指導:
•為那些本來會繼續吸煙的成年吸煙者開發令人滿意的替代吸煙的RRPS;
•對於那些成年吸煙者,我們的目標是為RRPS提供科學證實的降低風險概況,儘可能接近與戒煙相關的風險降低概況;
•根據可供外部獨立科學家和相關監管機構審查和審查的最高標準的科學證據,證實成年吸煙者個人的風險降低以及對整個人羣的危害減少;以及
•倡導制定以科學為基礎的管理框架,以開發和商業化可再生煙草產品,包括傳播有科學依據的信息,使成年吸煙者能夠作出更好的選擇。
我們的RRP平臺: 我們的產品開發基於通過煙草加熱和其他創新系統消除燃燒,我們相信這是為那些本來會繼續吸煙的人提供更好的消費者選擇的最有前途的途徑。我們認識到,沒有一種產品會吸引所有成年吸煙者。因此,我們正在開發一系列產品,旨在吸引各種不同的成人消費者偏好,並實現減少人口傷害。
五個PMI開發或改進的RRP平臺處於不同的開發和商業化準備階段:
平臺1使用精確控制的加熱裝置, IQOS熱控制技術,在其中插入一個特別設計和專有的煙草單元並加熱以產生氣霧劑。我們已經為這一平臺進行了一系列臨牀研究,研究結果包括在我們提交給美國食品和藥物管理局(FDA)的文件中。除了最初版本的平臺1依賴於使用刀片的加熱技術外,現在還可以使用感應加熱來替代刀片加熱的更新版本的平臺1。上面提到的所有研究都是使用平臺1的刀片版本進行的。我們認為後續平臺1版本之間具有完全可比性,因此這些研究的數據仍然有效。2022年,我們還開始初步推出加熱煙草產品,該產品利用外部電阻加熱技術,並在債券品牌。
2號站臺使用加壓碳熱源,當點燃時,通過加熱煙草產生含有尼古丁的氣霧劑。由於消費者測試反饋,我們目前的Platform 2技術的設計已經停止。我們正在評估針對這一消費羣體的替代設計。
平臺3使用尼古丁鹽,由兩部分組成:(1)含有高度溶解的封裝尼古丁鹽粉的消耗品和(2)激活它的非電子設備。一旦消耗品被插入機械裝置,尼古丁鹽粉在吸入時被霧化。我們與該版本相關的藥效學研究結果表明,就產品滿意度而言,該產品作為持續吸煙的可接受替代品的潛力。我們正在進行產品修改,以使正在尋找更好的香煙替代品的成年吸煙者能夠改用平臺3的產品。
4號站臺涵蓋電子蒸氣產品,這是一種電池供電的設備,通過蒸發無煙草液體溶液來產生氣霧劑。我們為我們的電子蒸氣產品開發了新的電子液體,以提供真正的煙草味道滿意度。使用專利技術,香料和尼古丁直接從煙葉中提取,並在無煙草液體溶液中捕獲,無需添加調味料。
2023年第一季度,我們啟動了一個全面外包和重組電子蒸氣設備和耗材製造的項目。因此,PMI記錄的税前資產減值和退出成本為1.09億美元。我們打算專注於將這些產品在選定的市場上商業化,重點是盈利能力。
我們還於2022年6月與凱瓦爾品牌國際有限責任公司簽訂了一項許可協議,分銷一款電子蒸氣產品,在美國被稱為BIDI®Stick。該協議授予PMI與高級電子蒸氣設備以及潛在的其他新開發設備相關的某些知識產權,允許PMI在美國以外的國際市場製造、推廣、銷售和分銷電子蒸氣設備以及其他新開發的設備。
5號站臺包括鼻煙和現代口腔尼古丁藥袋。鼻煙指的是乾燥的鬆散煙草,或鼻煙,通過鼻子聞產品消費,潮濕的鬆散煙草放在嘴裏的下或上嘴脣和口香糖之間,以及鼻煙袋,其中含有磨碎的煙草,水,鹽和香料。現代口腔尼古丁藥袋由白色的預調節藥袋組成,其中含有從煙草中提取的尼古丁。使用者在上脣和口香糖之間放置一個袋子,並在尼古丁和香精釋放時將其留在那裏。在使用結束時,用户可以處理袋子。尼古丁袋子本質上是無煙的,因為它們是口服的,在使用過程中不會發生燃燒過程。它們主要含有尼古丁、香料和纖維素底物。藥袋中使用的尼古丁與口香糖和吸入器等醫藥產品中使用的尼古丁一樣,是藥用級別的尼古丁,而根據瑞典標準研究所制定的尼古丁藥袋產品質量標準,這種香料被批准用於食品中。2021年,PMI收購了AG Snus Aktieselskab(“AG Snus”)以及Fertin Pharma A/S,這兩家公司製造和/或營銷尼古丁藥袋。2022年,我們通過收購瑞典Match顯著擴大了我們的Platform 5產品組合。此次收購也代表着我們在美國市場RRP業務的擴大,瑞典Match的ZYNBrand是領先的尼古丁專營權。
我們的目標是通過增加RRP來擴大我們的品牌組合和市場地位。此外,我們繼續利用我們的專業知識、技術和能力在現有業務之外探索新的增長機會,包括不含尼古丁或煙草的產品。
RRPS的商業化: 我們正在開發一種多平臺方法,並根據每個特定市場的特點定製我們的商業化戰略。我們將我們的商業化努力集中在消費者零售體驗、指導消費者試驗和客户服務,以及越來越多的數字通信計劃和電子商務上。為了加快向我們的Platform 1產品的轉換,我們最初的市場推出通常需要一對一的消費者參與(面對面或通過數字方式)和設備折扣。這些最初的商業化努力需要大量投資,我們相信隨着時間的推移,這種投資將會放緩,並進一步受益於數字參與能力的增加。在新冠肺炎大流行期間,我們加快了對數字消費者參與的投資,並將重點放在了數字消費者參與上。
截至2023年9月30日,PMI的無煙產品已在82個市場上市銷售。
2014年,我們在日本名古屋和意大利米蘭的試點城市推出了我們的Platform 1產品。從那時起,我們不斷擴大我們的商業化活動。
數據顯示,只有非常小比例的成年吸煙者改用我們的平臺1產品,重新改用香煙。
我們已經將我們的加熱煙草裝置的生產整合到我們現有的幾個製造設施中,正在推進我們為其他RRP平臺建立製造能力的計劃,並繼續優化我們的製造基礎設施,擴大我們針對新產品和市場的商業化活動。我們討論了與我們的RRP產品組合的商業化和供應相關的某些風險可能影響未來結果的警示因素”.
我們在註釋16中更詳細地討論了產品保修。產品保修。保修索賠的重要性取決於許多因素,包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策,並且可能會隨着設備銷量的增加而增加。
2022年10月20日,PMI宣佈已與奧馳亞集團達成協議,自2024年4月30日起終止兩家公司在美國涵蓋Platform 1的商業關係。根據這項2024年5月1日生效的協議,PMI將擁有在世界上最大的無煙市場美國將Platform 1商業化的全部權利。這項協議為在約3,000名萬成人繼續吸煙的市場上擴大第一平臺S的國際成功提供了一條明確的途徑。
我們為PMI開發的其他RRP平臺進行的商業化工作如下:
•2022年末,我們開始將我們的債券產品在菲律賓和哥倫比亞銷售。
•自2020年8月以來,我們推出並擴大了我們的蒸發產品組合(品牌Veev)在23個市場。
•在我們收購瑞典Match後,我們可以在鼻煙和尼古丁袋子類別中獲得瑞典Match品牌的強大組合。瑞典火柴尼古丁袋子目前在25個市場上有售。
•除了瑞典火柴產品外,我們還推出了已經商業化的尼古丁膠囊的重新配方版本,上面帶有史郎我們的子公司AG的品牌在十個市場上都很搶手。
RRP法規和税收:RRPs含有尼古丁,並不是沒有風險的。正如我們在上面更詳細地描述的那樣,我們支持以科學為基礎的對RRPs的監管和徵税,並認為監管和税收應區分香煙和現有、可能或可能對轉而使用這些產品而不是繼續吸煙的成年吸煙者造成傷害的風險,並應認識到煙草和其他含尼古丁產品的風險連續不斷。法規和行業慣例應該反映這樣一個事實,即年輕人不應該消費任何形式的尼古丁。
一些政府已經禁止,或正在尋求禁止或嚴格限制新興煙草和含尼古丁產品,如我們的RRP,以及傳播有關此類產品的真實和非誤導性信息。
這些規定可能會阻止或不合理地限制成年消費者接觸可能被證明是比繼續吸煙更好的消費者選擇的產品。自新冠肺炎大流行以來,一些政府一直、也可能繼續暫時無法專注於為RRP的開發和商業化制定基於科學的監管框架,或者專注於執行或實施對我們的業務具有重要意義的法規。
我們反對全面禁止和不合理地限制與持續吸煙相比具有較小危害風險的產品。相比之下,我們支持為所有RRP類別設定明確標準的監管,並推動創新,使原本會繼續吸煙的成年吸煙者受益。
在美國,在FDA的管轄下,有一個既定的監管框架,用於評估“修改風險煙草產品”(“MRTP”)和“新煙草產品”。我們於2016年12月向FDA提交了平臺1產品的修訂風險煙草產品申請(“MRTPA”),並於2017年3月向FDA提交了平臺1產品的上市前煙草產品申請(“PMTA”)。
2019年4月30日,FDA確定我們Platform 1產品的一個版本,即IQOS2.4和三種相關的消耗品,適用於保護公眾健康(“APPH”),並授權在美國銷售。FDA的決定是在對我們的PMTA進行全面評估後做出的。2020年12月7日,FDA達成了同樣的決定IQOS3設備並授權我們的Platform 1產品的該版本在美國銷售。
2020年7月7日,FDA確定現有的科學證據表明,發佈暴露修改令對促進公共健康是合適的,並授權營銷我們平臺1產品的一個版本,即IQOS2.4和三種相關消耗品,作為MRTP。FDA授權該產品在美國銷售,並提供以下信息:
“迄今可獲得的證據如下:
•這個IQOS系統會加熱煙草,但不會燃燒它。
•這大大減少了有害和潛在有害化學品的生產。
•科學研究表明,完全從傳統香煙轉向IQOS該系統大大減少了你的身體接觸有害或潛在有害化學物質的機會。
我們必須請求並獲得FDA的授權,才能在訂單生效之日起四年後到期之前繼續銷售具有相同修改後暴露信息的該產品。
FDA可能會發布兩種類型的MRTP命令:“風險修改”命令或“暴露修改”命令。我們已經要求了這兩種類型的訂單IQOS2.4和3個消耗品變種的初步選擇。經過審查,FDA確定證據不支持在這個時候發佈“風險修改”命令,但它確實支持發佈該產品的“暴露修改”命令。這一確定包括一項結論,即發佈暴露修改令預計將有利於整個人口的健康。我們還收到了一份曝光修改令IQOS3.我們期待着與FDA合作,提供他們可能需要的任何額外信息,以營銷風險索賠減少的平臺1產品。
FDA的PMTA和MRTP訂單並不意味着該機構“批准”了我們的Platform 1產品。這些授權受到嚴格的營銷、報告和其他要求的約束,並不能保證產品將保持授權,特別是如果年輕人或非吸煙者開始大量使用的話。FDA將監督該產品的營銷。
2021年3月18日,我們向FDA提交了一份補充MRTPA(“sMRTPA”),IQOS3請求授權將此版本的設備作為MRTP進行營銷,並減少暴露信息,如IQOS2.4.2021年6月,FDA正式接受了我們的sMRTPA,並將其提交給實質性的科學審查,此前有一段時間公眾對我們的申請提出意見。FDA授權我們的sMRTPA用於IQOS3於2022年3月11日發佈修改後的風險准予令-暴露修改。
2023年1月26日,FDA授權兩種新的煙草味消耗品(萬寶路西耶納熱粘滯和萬寶路青銅色熱粘滯)和經修改的授權版本萬寶路琥珀熱粘滯。這些產品是煙草味消耗品的延伸和/或修改版本,FDA此前已對其發佈了營銷許可訂單。在其評估中,FDA確定三種變種的熱粘滯與之前授權的煙草味消耗品相當。
2023年4月28日,我們提交了IQOS煙草供暖系統(“THS”)向美國食品及藥物管理局。該報告包括對有關出版物的文獻進行系統審查。IQOS2022年3月1日至2023年2月28日之間。報告的結論是,儘管科學證據繼續發展和演變,但所審查的大量數據證實,儘管加熱煙草產品並不是無風險的,但使用加熱煙草產品對使用者和非使用者的傷害風險可能較低,而不是被充分證明的持續吸煙的風險,因此繼續支持APPH的地位IQOS這個。
2023年7月5日,我們向FDA提交了續簽申請,請求重新授權上市IQOSFDA在原始營銷訂單到期前360天收到了此續訂請求,並於2023年9月初正式接受了我們的續訂MRTPA以供審查。隨着我們的申請通過審查過程,FDA可能會要求提供更多信息或進行後續檢查,以核實我們提交的信息。
2023年10月20日,我們提交了捆綁的PMTAIQOS ILUMATH產品和MRTPA請求授權先前批准的暴露減少營銷訂單IQOS刀片式版本。我們同時提交了這些申請,以便FDA能夠同時評估PMTA和MRTPA。
美國一些州和市政府已經對某些電子煙和煙草產品的銷售實施了嚴格的限制,包括FDA授權的那些。我們認為,對FDA授權產品的這種限制不會促進公共健康,並將不合理地限制成年消費者獲得被證明是持續吸煙的更好替代品的產品。
2020年3月,FDA發佈了一項最終規定,要求在香煙包裝和廣告上印上新的文字和圖形健康警告。從技術上講,HTP是這一規則的涵蓋範圍,但FDA表示,它將在發佈或修訂個別產品或營銷訂單時,做出關於健康警告的特定產品決定。此方法將與授予的原始營銷訂單一致熱粘滯FDA要求菲利普莫里斯產品公司從其包裝和廣告中刪除衞生局局長關於一氧化碳的健康警告,改為使用尼古丁成癮健康警告。菲利普莫里斯產品公司致力於為成年消費者提供有關其產品可能存在的健康風險的完整、準確和無誤導性的信息。我們與FDA分享了我們對新警告適用於我們的HTP的看法。最終規則是美國訴訟的主題,並於2022年11月被一家聯邦法院在全國範圍內撤銷。菲利普莫里斯產品公司不是這起訴訟的一方。
2023年3月8日,FDA對煙草產品製造商提出了關於其產品的製造、設計、包裝和儲存的新要求。FDA表示,這些擬議的要求將有助於保護公眾健康,其中包括最大限度地減少或防止污染,並通過確保產品一致性來限制額外的風險。FDA於2023年4月12日舉行了一次公開聽證會,以收集包括行業、科學界、倡導團體和公眾在內的利益相關者的更多意見。擬議的規則也已公開徵求公眾意見180天。FDA將審查所有評論,作為這一規則制定過程的一部分。PMI歡迎FDA根據聯邦食品、藥物和化粧品法案第906(E)條的規定,並計劃與FDA分享其對這一重要基本規定的看法。
FDA的行動可能會影響其他政府和監管機構的監管方式。
目前,某些國家的國家標準規定了不燃燒熱產品的最低質量和安全要求,規定了技術上不燃燒熱的規格和/或證明不燃燒的方法。這些標準是
巴林、埃及、約旦、沙特阿拉伯、塔吉克斯坦、突尼斯、阿聯酋和烏茲別克斯坦是強制性的,阿爾及利亞、亞美尼亞、哥倫比亞、哥斯達黎加、多米尼加共和國、印度尼西亞、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、摩洛哥、菲律賓、俄羅斯、越南、英國是自願的。在日本,一項自願標準為煙草加熱裝置設定了最低安全要求。
對於電子煙產品(電子煙),一些市場通過了規定最低質量和安全要求的國家標準。這些標準在亞美尼亞、巴林、中國、埃及、約旦、新西蘭、阿拉伯聯合酋長國、沙特阿拉伯和塔吉克斯坦是強制性的,在哥斯達黎加、法國、哈薩克斯坦、菲律賓、俄羅斯和英國是自願的。還有烏克蘭。
目前,英國、瑞典和巴基斯坦已經通過了行業標準,為無煙口服尼古丁產品(尼古丁袋)設定了最低質量和安全要求。這些標準是自願的。
我們希望其他國家的政府考慮對所有新型煙草和尼古丁產品制定類似的產品標準,並鼓勵強制執行這些標準。
所有歐盟成員國都已調換了歐盟TPD,包括關於新型煙草產品的條款,如加熱煙草單元和電子煙。大多數歐盟成員國要求在此類產品擬投放市場前6個月提交通知,而一些成員國要求此類產品的推出需要市場前的授權。到目前為止,我們已經提交了一份全面的檔案,總結了我們在20多個成員國對我們的Platform 1產品的科學評估。
2023年3月23日,希臘衞生部授權對IQOS使用HEETS琥珀色通知希臘語IQOS與吸煙相比,使用這類產品可以減少毒物的排放。該決定批准了以下主張:“在使用時產生的具有公認毒性的化學物質的濃度IQOS使用HEETS琥珀色與傳統吸煙相比,煙支的吸煙率較低。降低具有公認毒性的化學物質的濃度並不意味着相應地降低對健康的風險。這種煙草產品的氣霧劑含有尼古丁和其他危險化學物質。這種煙草產品危害你的健康,而且會上癮。最好的選擇是完全戒煙和尼古丁。根據這一授權,希臘是第二個正式承認世界上毒物水平降低的國家IQOS與香煙煙霧相比,氣霧劑。
2022年9月12日,挪威拒絕了一份請求授權的申請HEETS作為一種新型煙草產品。挪威部分地調換了歐盟TPD根據歐洲自由貿易聯盟協定,並根據《貿易促進法》第19條引入了新型煙草產品的授權制度。到目前為止,挪威還沒有批准任何新的煙草產品,電子煙和無煙草尼古丁袋也沒有獲得許可。
2019年10月31日,我們的澳大利亞子公司菲利普莫里斯有限公司(“PML”)向澳大利亞治療藥物管理局(“TGA”)的時間表委員會提交了一份申請,尋求豁免HTP在澳大利亞被禁止。2020年8月,TGA發佈了拒絕這一申請的決定,並表示該申請沒有提出令人信服的證據,證明在HTP中更多地獲得尼古丁對公共健康有利。
到目前為止,幾個政府機構已經發表了他們的科學發現,分析了某些RRP相對於繼續吸煙的減害潛力,包括:
2017年12月,應英國衞生與公共衞生部的要求,英國毒性委員會公佈了非灼熱產品相對於吸煙的風險評估。這項評估包括對兩種熱不灼傷產品的科學數據分析,其中一種是我們的平臺1產品。評估得出的結論是,儘管仍然對健康有害,但與香煙的已知風險相比,不灼熱的產品可能危害較小。隨後,2018年2月,英國公共衞生組織發佈了一份報告,稱現有證據表明,熱不灼傷產品的危害性可能比香煙小得多,但比電子煙更有害。
2018年5月,德國聯邦風險評估研究所(“BfR”)發表了一項關於1號平臺氣溶膠與使用加拿大衞生部密集吸煙方案的香煙煙霧相關的研究。BfR發現,部分HPHC的降幅在80%-99%之間。這份出版物指出,顯著減少選定毒物的水平可能會減少毒物暴露,BfR表示,與可燃香煙相比,這可能被視為一種單獨的益處。
2018年5月,荷蘭國家公共衞生與環境研究所(RIVM)發佈了一份關於加熱而不是燃燒煙草的新型煙草產品的情況説明書,重點介紹了我們的平臺1產品。RIVM分析了我們的Platform 1產品產生的氣霧劑,並得出結論,使用這種產品雖然仍然對健康有害,但可能比繼續吸煙的危害要小。
2018年6月,韓國食品和藥物管理局(KFDA)發佈了一份關於加熱而不是燃燒煙草的產品的聲明。KFDA測試了三種熱不灼傷產品,其中之一是我們的Platform 1產品。KFDA證實,與韓國五大卷煙品牌的捲煙煙霧相比,這些產品的氣霧劑中檢測到的九種HPHCs的水平平均低約90%。然而,KFDA表示,它無法確定測試的熱不灼傷產品的危害性低於香煙。2018年10月,我們的韓國子公司向當地法院提出請求,要求提供KFDA的分析、結論和公開聲明所依據的信息。2020年5月,法院命令KFDA出示某些記錄。在作出這一決定之後,在雙方交換意見後,該案結案。
2018年8月,英國科學技術委員會下議院發佈了一份對電子煙和熱不燃燒產品的調查報告。報告的結論是,電子煙對健康的危害比吸煙要小得多。報告還觀察到,對於那些不接受電子煙的吸煙者來説,熱不灼傷產品可能會提供公共健康益處,儘管它們有相對的風險。該報告呼籲為電子煙和熱不燃燒產品建立一個風險比例的監管環境,並指出電子煙應該仍然是徵税最低的,香煙應該是税收最高的,熱不燃燒產品應該介於兩者之間。英國。廣告實踐委員會宣佈,自2018年11月起,取消了英國電子煙廣告中禁止健康聲明的規定。
2018年11月,歐亞經濟委員會(由亞美尼亞、白俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和俄羅斯組成的歐亞聯盟監管機構)公佈了其委託對新型尼古丁產品進行的研究結果,包括我們的平臺1產品。研究證實,與香煙煙霧相比,該產品產生的氣霧劑中的HPHCs水平明顯較低。
2019年1月,科學媒體發表了中國國家煙草質量監督檢驗中心(簡稱CNTQST)將我們一號平臺產品產生的氣霧劑與香煙煙霧進行比較的研究結果。CNTQST發現前者比後者含有更少和更低水平的有害成分,並得出結論,我們平臺1的產品加熱煙草的温度較低是造成差異的原因之一。國家煙草標準委員會指出,有害成分排放量的減少不能被解釋為對吸煙者同樣比例的傷害/風險降低。
2020年4月,比利時高級健康委員會(“SHC”)公佈了對熱不灼傷產品的調查結果。SHC得出結論,熱不灼傷產品雖然不安全,但比香煙具有更有利的毒性特徵。然而,鑑於此類產品的短期和長期影響的不確定性,與香煙雙重使用的毒性影響,以及經批准的戒煙工具的存在,SHC建議,目前對香煙的規定應適用於熱不灼傷的產品。
2022年6月,SHC發佈了關於電子煙的新建議,其中他們證實,電子煙的危害比吸煙小得多,因此,對吸煙者來説,電子煙是更好的替代品。SHC強調,吸煙的絕大多數風險不是由尼古丁引起的,而是由煙草燃燒釋放的有害物質造成的。基於所引用的科學,SHC呼籲立法明確香煙和電子煙之間的區別,重點是更好地告知吸煙者低風險(但不是零風險)替代品的好處,以及保護不吸煙者和年輕人。
上述政府機構的科學發現可能並不能説明有關政府當局可以採取哪些措施來監管我們的產品。
我們通過包括我們的網站在內的幾個渠道公開我們的科學發現,以供審查和同行審查。有時,成年消費者、競爭對手、科學界成員和其他人會詢問我們的科學方法,質疑我們的科學結論,或要求進一步研究我們的RRPS的某些方面及其對健康的影響。我們致力於一場強有力和公開的科學辯論,並認為這種辯論應該以準確和可靠的科學信息為基礎。我們尋求提供有關我們的RRP的準確可靠的科學信息;然而,我們可能無法阻止第三方傳播有關這些產品的虛假、誤導性或未經證實的信息。第三方傳播未經科學證實的信息或帶有強烈確認偏見的研究可能會在成年吸煙者中造成混淆,並影響他們改用更好的替代繼續吸煙的選擇,如我們的RRPS。
到目前為止,我們在很大程度上成功地向監管機構證明,由於沒有燃燒,我們的加熱煙草單位不是捲煙,因此,它們通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税,通常產生的税率比捲煙更優惠。儘管我們認為,從公共衞生的角度來看,這是明智的,但我們不能保證監管機構會繼續這種做法。
我們不能保證我們會成功地將捲煙替換為RRP,也不能保證監管將允許我們在所有市場上將RRPs商業化,傳播我們的RRPs,包括提出有科學依據的減少風險主張,或者以不同於香煙的方式對待RRPs。
對RRPS的法律挑戰:我們面臨着與某些RRP活動相關的各種行政和法律挑戰,包括關於產品分類、廣告限制、企業溝通、產品教練活動、科學證據、產品責任和不正當競爭的指控。雖然我們設計的計劃符合相關法規,但隨着我們擴大RRP商業化和與公眾溝通的努力,我們預計這些或類似的挑戰將繼續存在。這些問題的結果可能會影響我們的RRP商業化和公共傳播活動,以及在一個或多個市場的表現。
2020年4月,英美煙草的關聯公司對太平洋投資管理公司、菲利普莫里斯產品公司、奧馳亞集團及其子公司提起訴訟b在國際貿易委員會(“ITC”)之前。2021年9月29日,ITC發佈了最終裁定(FD)、有限排除令(LEO)和停止和停止令(CDO)。ITC維持了FD中關於侵權的裁決,並發現了隨後的違規行為。ITC發佈了針對菲利普莫里斯產品公司的LEO,禁止進口侵權煙草加熱製品及其組件,禁止進口針對奧馳亞客户服務有限責任公司及其某些附屬公司的CDO,並於2021年11月28日為期60天的總統審查期結束時生效。我們已就專利問題提出上訴。此外,基於相同專利家族的訴訟在歐洲法院和歐洲專利局一再被普遍駁回。這一決定對美國以外的國家沒有任何影響。有關詳細信息,請參閲附註10。或有事件到我們的簡明合併財務報表。
我們的建議書業務發展計劃: 2013年12月,我們與奧馳亞集團(“奧馳亞”)建立了戰略框架,制定了雙方如何合作開發電子蒸氣產品和商業化電子蒸氣產品,並將我們在美國的兩個RRP商業化的條款。2018年底,奧馳亞宣佈,它只會通過奧馳亞持有少數股權的另一家電子蒸氣公司參與電子蒸氣類別。2019年9月,奧馳亞的子公司菲利普莫里斯美國公司(“PM USA”)開始在美國商業化我們的Platform 1產品的一個版本。根據協議,PM USA必須達到某些里程碑才能保持其獨家經銷權,並在最初的5年期限之後延長額外的里程碑。2022年10月20日,PMI宣佈已與奧馳亞達成協議,終止兩家公司的商業關係,範圍包括IQOS在美國,截至2024年4月30日。此後,PMI將擁有商業化的全部權利IQOS在美國,有關更多細節,請參見注2。收購和注10。或有事件到我們的簡明合併財務報表。
2020年1月,我們宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁公司KT&G達成協議,以獨家方式在韓國以外地區銷售KT&G的無煙產品。於二零二三年一月三十日,我們宣佈更新及延長此安排。詳細信息請參見 收購及其他業務安排下面。
其他發展:2017年9月,我們宣佈支持無煙世界基金會(簡稱基金會)。該基金會是一個獨立的非營利性組織,致力於減少吸煙對健康的影響,這是其公司章程和章程中規定的。2020年9月,我們與基金會的承諾協議被修改。我們在2020年貢獻了4,500美元萬,2021年貢獻了4,000美元萬,2022年貢獻了1,750美元萬,並預計從2023年到2029年每年貢獻3,500美元萬,這是修訂後的質押協議中規定的。基金會和私營部門投資者協會現已同意終止現有的質押協議,並支付了總額為14000萬的最後贈款,與提前終止質押協議相稱。
政府調查
我們不時地在一系列問題上接受政府調查,包括税收、海關、反壟斷、廣告和勞工做法。我們在附註10中描述了在俄羅斯、韓國和泰國懸而未決的某些事項。或有事件到我們的簡明合併財務報表。
2010年11月,世界貿易組織(“世貿組織”)的一個小組就菲律賓和泰國之間的一起爭端作出裁決,該爭端涉及影響菲利普莫里斯(泰國)有限公司(“泰國PM泰國”)進口到泰國的香煙的一系列泰國海關和税收措施(見附註10)。或有事件瞭解更多信息)。該決定的結論是,泰國沒有根據發現泰國總理泰國申報的關税價值和繳納的税款太低,正如泰國政府所聲稱的那樣,並規定泰國有義務修改其影響未來捲煙進口的海關估值和税收待遇的法律、法規或做法。泰國同意完全遵守這一決定,但菲律賓聲稱,迄今為止,泰國尚未完全遵守世貿組織專家組的決定,並開始向世貿組織上訴機構提出質疑。世貿組織上訴機構沒有運作,泰國的上訴被無限期暫停。2020年12月,
菲律賓和泰國同意在調解人的協助下進行討論,以期推動和解決懸而未決的問題,此後兩國同意尋求建立一個雙邊協商機制,以期根據它們在世貿組織協議下的權利和義務以及世貿組織爭端解決機構的建議和裁決,全面解決爭端。
2020年7月,意大利羅馬檢察官辦公室通知了我們的意大利子公司菲利普莫里斯意大利公司。意大利總理辦公室(“PM Italia”)以及三名前任或現任僱員以及一名前任意大利總理顧問於2020年3月告知委員會,已完成對他們涉嫌違反反貪法和相關破壞貿易自由的初步調查。檢察官聲稱,涉案個人承諾在2018年1月至7月期間向政府官員提供某些個人恩惠,以換取意大利總理的優待,而且意大利總理缺乏適當的組織控制,無法防止這些個人據稱的行為。2020年9月,檢察官發出起訴書,將此事提交法院。在2021年5月11日舉行的預審中,法官決定將所有指控/被告(包括我們的關聯公司)提交審判。第一次庭審於2021年9月22日舉行。英美煙草已向意大利總理提起民事訴訟,要求對其前任或現任員工的任何不當行為承擔替代責任,並要求5,000歐元萬(約合5,520美元萬)的損害賠償。法院承認了這一指控,併發出傳票要求意大利總理出庭。在一系列延期之後,法院於2023年9月25日開始對第一名證人,即意大利總理的前外部顧問進行訊問。法院還為下一次聽證會(總共11次)設定了日曆,聽證會於2023年10月開始,將持續到2024年5月,對被告、所有剩餘的證人和專家進行訊問。意大利總理認為,檢察官對其提出的指控毫無根據,並將積極為其辯護。
通貨膨脹對我們業務的影響和緩解措施
與許多其他跨國公司一樣,我們在2022年和2023年前九個月經歷了通脹壓力,包括:某些直接材料、工資、能源、運輸和物流成本的壓力越來越大,以及由於應對通脹加劇而導致的利率上升導致的資金成本上升。在截至2023年9月30日的9個月中,這一影響約為50000美元萬,我們預計這一影響至少將持續到2023年第四季度。隨着本年度的進展,定價、生產率和緩解因素的積極因素已經顯著抵消了這一影響,我們預計這種影響將繼續被抵消。通脹影響的淨結果以及我們為緩解這些影響所做的努力對這些時期的採購經理人指數並不重要。
隨着我們不斷評估我們的薪酬和福利產品與當前市場的競爭力,由更高的工資推動的通脹影響是反映當地通脹的績效增長造成的。運輸費用增加的原因是,由於海運和空運能力的限制,所有運輸方式(空運、海運和內陸)的運費都增加了。銷售成本的增加是由於供應商轉嫁的能源、運輸、勞動力和大宗商品價格上漲導致直接材料成本上升,以及主要是在歐洲因烏克蘭戰爭而導致的公用事業成本上漲,包括天然氣和電力價格的上漲。煙葉等原材料的庫存持續時間較長,這對我們2022年的銷售成本影響不大;然而,由於通脹對化肥價格和勞動力成本的影響,2022年和2023年的煙葉採購價格都較高,從而導致庫存成本增加,對我們預計2023年的財務業績產生了相應的影響。此外,我們的運營現金流受到與採購煙葉庫存相關的營運資本投資淨額和直接材料成本上升的影響,預計2023年將持續下去。
我們已經採取了幾項行動來緩解這些通脹壓力。緩解措施包括:(I)與商品成本和合同內的能源定價有關的指數化條款,(Ii)戰術庫存採購,(Iii)確定不同地理位置的新供應商以進行增量採購,(Iv)增加煙葉庫存持續時間,以確保以有利價格增加數量,(V)優化煙葉產地和供應商的組合,(Vi)持續評估運輸路線和裝運方法,(Vii)供應商談判,(Vii)能源成本合同期限可變,(Ix)套期保值戰略,以及(X)其他定價、生產力和採購舉措。
資產減值和退出成本
我們在附註17中討論了與重組活動相關的資產減值和退出成本。資產減值和退出成本到我們的簡明合併財務報表。
氣候變化法律法規
雖然到目前為止,與氣候相關的法律法規對PMI的影響對我們的業務、運營結果或財務狀況並不重要,但考慮與環境和氣候相關的法律法規是PMI與氣候相關的風險評估過程的一個組成部分。為此,我們積極監測與氣候變化相關的重大未決或現有立法、法規、國際協定、報告框架、標準、原則和其他形式的指導對採購經理人指數的現有和潛在影響。例子包括但不限於歐盟排放交易系統、2015年巴黎氣候協議、氣候相關財務披露特別工作組的建議、美國證券交易委員會關於氣候相關披露的擬議規則、自然相關財務披露特別工作組、歐盟企業可持續發展報告指令、歐盟分類法規、歐盟森林砍伐法規、歐盟關於企業可持續發展盡職調查指令的提案、國際可持續標準委員會提案的標準、可持續發展計劃、温室氣體議定書,以及歐洲和加拿大的碳税計劃。
收購和其他業務安排
我們在注2中討論了我們的收購。收購到我們的簡明合併財務報表。
KT&G
2023年1月30日,PMI宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁製造商KT&G達成長期合作,繼續在全球獨家(不包括韓國)將KT&G的創新無煙設備和耗材商業化。
該協議涵蓋15年,至2038年1月29日,根據數量,每三年確認一次業績審查週期和相關承諾,以便靈活應對不斷變化的市場狀況。
該協議使PMI繼續獨家進入KT&G的無煙品牌和產品創新管道,包括面向低收入和中等收入市場的產品,這將增強PMI現有的無煙產品組合。
根據協議銷售的產品將接受評估,以確保它們符合推出市場的監管要求,以及PMI的高標準質量和科學證實。PMI和KT&G將逐個市場尋求可能需要的任何必要的監管批准。
股權投資
我們在附註14中討論了我們的股權投資。關聯方-股權投資和其他到我們的簡明合併財務報表。
貿易政策
PMI在其運營的市場上遵守所有適用的貿易限制和要求,包括制裁。我們已針對最近的制裁採取了適當行動,以確保充分遵守有關限制。
我們受到美國、歐盟、瑞士、英國和我們開展業務的其他司法管轄區施加的各種貿易限制(“貿易制裁”),包括由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)和美國國務院實施的貿易和經濟制裁。我們的政策是完全遵守這些貿易制裁。
根據特定的豁免或許可證,或者在我們的業務不適用於制裁的情況下,PMI可以在受貿易制裁的國家/地區進行銷售。
我們不在伊朗、朝鮮或敍利亞做生意或銷售產品。
我們根據經銷協議在古巴銷售香煙。根據美國商務部(工業和安全局)頒發的農業商品許可證例外情況,這些銷售是美國法律允許的,並專門授予我們的分銷商。
美國境內的某些州已經頒佈法律,允許或要求州養老基金未來投資於與美國製裁的某些國家有業務往來的公司的股票。因為我們在這些國家中的某些國家開展業務,與我們完全遵守貿易制裁的政策一致,如上所述,這些州養老基金可能已經剝離了我們的股票,或者可能不投資於我們的股票。我們不認為這樣的立法對我們的股票價格產生了實質性的影響。
2021年6月24日,歐盟對白俄羅斯實施了針對白俄羅斯經濟特定部門的制裁,包括煙草部門。隨後,7個非歐盟國家(挪威、冰島、列支敦士登、北馬其頓、波斯尼亞和黑塞哥維那、黑山和阿爾巴尼亞)宣佈,它們“支持”歐盟的大部分制裁措施。瑞士和英國。也實施了與歐盟制裁範圍類似的制裁。
2021年8月9日,美國根據一項行政命令對某些白俄羅斯個人和實體實施了阻止制裁,該命令擴大了實施制裁的基礎,其中包括授權OFAC對白俄羅斯經濟中從事煙草行業的人員實施阻止制裁。2021-2023年,美國、歐盟、英國、瑞士和其他幾個司法管轄區補充了各自的制裁名單,增加了白俄羅斯的制裁目標。
2022年2月24日烏克蘭衝突爆發後,美國、歐盟、英國、瑞士、加拿大、澳大利亞、新西蘭、新加坡、韓國、日本和其他國家對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁和出口管制。雖然不同司法管轄區引入的制裁略有不同,但它們基本上是一致的。這些限制主要針對俄羅斯的金融、銀行、石油、軍事、航空和海洋行業。美國還禁止美國人在俄羅斯聯邦進行新的投資,無論其身在何處,並授權對在俄羅斯製造業運營的任何人實施阻止制裁。後者可能適用於軍事物品以外的其他物品,目前尚不清楚。制裁對象包括俄羅斯政治人物和軍事人員、某些寡頭和記者以及在上述部門經營的公司。禁止向俄羅斯出口某些奢侈品以及可能有助於俄羅斯技術進步的商品和技術。七個非歐盟國家(挪威、冰島、列支敦士登、北馬其頓、波斯尼亞和黑塞哥維那、黑山和阿爾巴尼亞)宣佈,他們“支持”歐盟的大部分制裁措施。美國、歐盟、瑞士和日本出臺了額外的貿易限制措施,禁止俄羅斯出口用於生產香煙和加熱煙草消耗品的某些非煙草材料,以及其他許多商品。歐盟、瑞士和英國。還禁止與受限制貨物有關的技術援助和其他服務。歐盟、瑞士和英國。禁止向其領土進口某些商品,包括香煙等,如果這些商品來自俄羅斯或從俄羅斯出口,可能會為俄羅斯帶來可觀的收入。歐盟和瑞士禁止轉讓和許可與受限制商品有關的知識產權。此外,歐盟、美國、英國、瑞士、加拿大、澳大利亞、新西蘭和烏克蘭制裁了梅加波利斯分銷公司的非大股東伊戈爾·凱薩耶夫。
美國和英國。禁止向俄羅斯出口電子煙和類似的個人電子汽化設備。某些國家還禁止向俄羅斯提供服務,如信息技術諮詢服務、會計、商業和管理諮詢服務,大多數例外是美國、歐盟或瑞士公司的子公司。
俄羅斯出臺了一些對策,旨在減少西方制裁的影響。反措施包括限制從俄羅斯出口某些商品,包括與煙草有關的生產設備,限制向外國借款人放貸,匯回股息以及與來自“敵對”國家(即對俄羅斯實施制裁的國家)的公司進行的證券和房地產交易。
PMI繼續監測新制裁的發展,並確保全面遵守。
部門經營業績-截至2023年9月30日的三個月和九個月
下面的討論將我們每個部門截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績進行比較。
除另有説明外,對總行業、總市場、我們的出貨量和我們的市場份額表現的參考反映了捲煙和加熱煙草單位。
歐洲:
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 3,672 | | $ | 3,272 | | | 12.2 | % | 6.1 | % | | $ | 400 | | $ | 202 | | $ | — | | $ | 176 | | $ | 22 | | $ | — | |
營業收入 | | $ | 1,708 | | $ | 1,415 | | | 20.7 | % | 11.9 | % | | $ | 293 | | $ | 124 | | $ | — | | $ | 176 | | $ | 11 | | $ | (18) | |
本季度,淨收入(不包括貨幣和收購)增長了6.1%,反映出:有利的定價差異,主要是由可燃煙草定價上漲推動;有利的銷量/組合,主要是由HTU銷量上漲推動,部分被香煙銷量下降以及不利的香煙和HTU混合所抵消。
不包括貨幣和收購的營業收入增長了11.9%,主要反映出:與瑞典Match Ab報價相關的成本相比,營業收入為10000萬美元,與2022年相比有利,定價差異有利;部分被更高的營銷、管理和研究成本所抵消(主要是由於通貨膨脹影響),以及與終止與無煙世界基金會的承諾協議相關的2023年費用6200萬美元。體積/混合略有有利,主要反映了較高的HTU體積和有利的設備混合,但在很大程度上被較低的香煙體積以及不利的HTU和香煙混合所抵消。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 9,984 | | $ | 9,805 | | | 1.8 | % | 1.9 | % | | $ | 179 | | $ | (6) | | $ | — | | $ | 353 | | $ | (168) | | $ | — | |
營業收入 | | $ | 4,446 | | $ | 4,447 | | | — | % | (1.5) | % | | $ | (1) | | $ | 64 | | $ | — | | $ | 353 | | $ | (225) | | $ | (193) | |
截至2023年9月30日止九個月,不包括貨幣及收購在內的淨收入增長1.9%,反映:有利的價格差異主要由可燃煙草價格上升所推動,但部分被較低的HTU(淨)定價(主要是與德國的附加税附加費有關的2023年上半年)和較低的設備定價所抵銷;被不利的數量/組合部分抵銷,主要原因是捲煙數量較少,以及不利的HTU和香煙組合,但被較高的HTU數量和有利的設備組合部分抵銷。
2022年全年和2023年前9個月的定價差異受到德國對加熱煙草單位徵收附加税的負面影響,該附加費於2022年生效。在對附加費的合法性作出裁決之前,負面影響將繼續存在。目前正在法庭上進行評估,支付附加費的義務暫時中止。採購經理人指數目前在其業績中將附加費計入淨收入和應計負債的減少。隨着HTU銷售活動的繼續,應計負債餘額將繼續增加,在不利裁決的情況下,將對PMI未來由經營活動提供的現金產生負面影響。有利的裁決將對未來PMI的經營業績產生積極影響。
不包括貨幣和收購的營業收入減少1.5%,主要原因是:數量/組合不利,主要原因與淨收入相同;營銷、行政和研究費用增加(主要是由於通貨膨脹的影響和上一年期間商業投資減少);製造成本增加(主要是通貨膨脹的影響);2023年的費用與終止與無煙世界基金會的質押協議(6,200萬美元)以及2023年的資產減值和退出費用(4,900美元萬)有關,但被有利的定價差異、2023年與烏克蘭戰爭相關的較低費用(10900美元萬)以及與瑞典Match AB報價相關的2022年成本(12400美元萬)部分抵消。
歐洲-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
在第三季度,該地區捲煙和HTU的估計總市場下降2.9%,至1,463個億單位,反映捲煙下降4.5%,部分被HTU增加13.9%所抵消。整體市場總值下跌的主要原因是法國(下跌10.6%)、德國(下跌4.7%)及英國(下跌17.6%)。
年初至今的9個月中,該地區香煙和HTU的估計市場總量下降了1.4%,至4,116個億單位,捲煙銷量下降了3.2%,但HTU增長了16.6%,部分抵消了這一降幅。整體市場總值下跌的主要原因是捷克共和國(下跌9.0%)、法國(下跌8.4%)、德國(下跌2.3%)及英國(下跌15.1%)。
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歐洲關鍵數據 | 第三季度 | | 今年迄今九個月 |
| | | 變化 | | | | 變化 |
| 2023 | 2022 | % / pp | | 2023 | 2022 | % / pp |
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PMI市場份額 | | | | | | | |
香煙 | 30.4 | % | 30.8 | % | (0.4) | | | 30.4 | % | 31.3 | % | (0.9) | |
加熱煙草裝置 | 8.6 | % | 7.5 | % | 1.1 | | | 8.8 | % | 7.5 | % | 1.3 | |
整個歐洲 | 39.0 | % | 38.2 | % | 0.8 | | | 39.1 | % | 38.8 | % | 0.3 | |
注:由於價格原因,
於第三季度,我們在區內的捲煙及熱塑性聚氨酯總出貨量下降0.8%至565支億,主要由於法國(下降22.5%;或扣除估計分銷商庫存變動的不利淨影響)及德國(下降5.4%),但被意大利(上升4.0%;或扣除估計分銷商庫存變動的有利淨影響下降0.5%)及烏克蘭(上升16.4%)部分抵銷。
我們估計HTU調整後的市場銷售量在本季度增長了16.1%,反映出IQOS(包括在波蘭,HTU的調整後市場銷售量增長了11.7%)。
我們的HTU在該地區總捲煙和HTU市場的份額增加了1.1個百分點,經調整後增加了1.3個百分點。
今年截至目前為止的九個月內,我們在區內的捲煙及熱敏膠總出貨量下降1.6%至1,612支億,主要由於德國(下降6.0%,或下降1.5%,扣除估計的批發商庫存變動的不利淨影響)和意大利(下降5.1%;或下降0.5%,剔除估計分銷商庫存變動的不利淨影響),但被波蘭(上升9.0%)部分抵銷。
我們估計HTU調整後的市場銷售量在前九個月增長了19.3%,其中德國和意大利的增長分別為33.6%和16.3%。
我們的HTU在該地區總捲煙和HTU市場的份額增加了1.3個百分點,經調整後增加了1.5個百分點。
SSEA、CIS和MEA:
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 2,777 | | $ | 2,822 | | | (1.6) | % | 12.6 | % | | $ | (45) | | $ | (401) | | $ | — | | $ | 265 | | $ | 118 | | $ | (27) | |
營業收入 | | $ | 801 | | $ | 1,086 | | | (26.2) | % | 1.9 | % | | $ | (285) | | $ | (306) | | $ | — | | $ | 265 | | $ | (74) | | $ | (170) | |
本季度,淨收入(不包括貨幣和收購)增長了12.6%,主要反映出:有利的定價差異,主要是由可燃煙草定價上漲推動;有利的銷量/組合,主要是由有利的香煙組合推動。
不包括貨幣和收購的營業收入增長了1.9%,主要反映出:與瑞典Match Ab報價61億美元相關的有利定價差異以及與2022年成本的有利比較,但在很大程度上被更高的營銷、管理和研究成本所抵消;製造成本更高(主要是由於通貨膨脹影響);以及不利的銷量/混合,主要是由於不利的香煙銷量影響和不利的香煙混合;以及與終止與無煙世界基金會的承諾協議相關的2023年費用44億美元。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 7,922 | | $ | 7,781 | | | 1.8 | % | 11.2 | % | | $ | 141 | | $ | (733) | | $ | — | | $ | 751 | | $ | 303 | | $ | (180) | |
營業收入 | | $ | 2,371 | | $ | 3,009 | | | (21.2) | % | (6.3) | % | | $ | (638) | | $ | (448) | | $ | — | | $ | 751 | | $ | (188) | | $ | (753) | |
截至2023年9月30日止九個月,不計貨幣及收購的淨收入增長11.2%,主要反映:主要由於可燃煙草定價較高,高通單位定價亦較高所帶動的有利定價差異;以及有利的銷量/組合,主要由有利的捲煙組合,以及高容量單位及設備的銷量增加,但因不利的捲煙銷量影響而被部分抵銷;因2023年終止在中東的分銷安排8,000萬及向某些市場的客户收取若干分銷權利的費用較低而部分抵銷,兩者均包括在上表的“成本/其他”內。
不包括貨幣和收購的營業收入減少6.3%,主要反映:終止分銷安排,如淨收入所示,營銷、行政和研究費用增加;製造成本增加(主要是由於通貨膨脹的影響);不利的捲煙數量/組合,主要是不利的捲煙數量影響
部分抵消了以下因素:較高的HTU銷量抵消了捲煙和不利捲煙組合的影響;以及某些經銷權費用下降的影響,如淨收入所示;以及與終止與無煙世界基金會的質押協議有關的2023年費用4,400美元萬以及2023年資產減值和退出費用(3,400美元萬);部分被有利的定價差異和與瑞典Match AB報價7,600美元萬相關的2022年成本的有利比較所抵消。
SSEA、CIS和MEA -總市場、PMI出貨量和市場份額評論
第三季度,該地區捲煙和HTU的估計總市場減少了約3%,主要反映了捲煙的下降。整體市場總值下跌的主要原因是:孟加拉(下跌7.3%)、埃及(下跌29.3%)、印尼(下跌3.9%)、巴基斯坦(下跌28.5%)及菲律賓(下跌19.4%),但被土耳其(下跌24.3%)部分抵銷。
今年到目前為止的九個月,該區域的香煙和HTU的估計總市場下降了約2%,主要反映了香煙的下降。整體市場總值下跌的主要原因是埃及(下跌20.6%)、印尼(下跌5.0%)、巴基斯坦(下跌37.8%)及菲律賓(下跌20.4%),但有關跌幅因土耳其(增加18.0%)而被部分抵銷。
第三季度,我們在該地區的捲煙和熱塑性聚氨酯總出貨量增長3.4%,達到955億,主要由埃及(增長28.0%)和土耳其(增長27.6%)帶動,部分被菲律賓(下降26.6%)所抵消。
截至目前為止的九個月內,香港在區內的香煙及熱塑性聚氨酯總出貨量上升1.6%至2,677支億,主要由阿爾及利亞(上升24.1%)、埃及(上升19.3%)及土耳其(上升24.5%)帶動,但印尼(下降3.9%)、巴基斯坦(下降44.3%)及菲律賓(下降26.4%)部分抵銷了上述增長。
EA、AU和PMI DF:
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ 1,571 | $ 1,407 | | 11.7 | % | 15.3 | % | | $ | 164 | | $ | (51) | | $ | — | | $ | 36 | | $ | 179 | | $ | — | |
營業收入 | | $ 753 | $ 533 | | 41.3 | % | 54.0 | % | | $ | 220 | | $ | (68) | | $ | — | | $ | 36 | | $ | 170 | | $ | 82 | |
本季度,淨收入(不包括貨幣和收購)增長了15.3%,反映出:有利的銷量/組合,主要是由HTU銷量上升推動,部分被捲煙銷量下降所抵消;以及有利的定價差異,由可燃煙草定價上升推動。
不包括貨幣和收購的營業收入增長54.0%,主要反映在:有利的銷量/結構,主要受與淨收入相同的因素驅動;供應鏈成本降低(主要與日本有關);與瑞典Match Ab報價相關的2022年成本(4500萬美元)相比有利;部分被終止與無煙世界基金會的承諾協議相關的2023年費用(27億美元)所抵消。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 4,771 | | $ | 4,458 | | | 7.0 | % | 15.0 | % | | $ | 313 | | $ | (354) | | $ | — | | $ | 73 | | $ | 594 | | $ | — | |
營業收入 | | $ | 1,920 | | $ | 1,746 | | | 10.0 | % | 27.9 | % | | $ | 174 | | $ | (313) | | $ | — | | $ | 73 | | $ | 459 | | $ | (45) | |
在截至2023年9月30日的9個月中,不包括貨幣和收購的淨收入增長了15.0%,反映出:有利的銷量/組合,主要是由於HTU銷量增加,但被較低的捲煙量和不利的無煙產品組合(HTU和設備)部分抵消;以及有利的定價差異,由更高的可燃煙草和設備定價推動,部分被較低的HTU(淨)定價(主要與日本有關)所抵消。
不包括貨幣和收購的營業收入增長27.9%,主要反映出有利的數量/組合,主要是由於較高的HTU數量以及較低的設備數量對盈利能力的有利影響,但部分被較低的捲煙數量和不利的HTU組合所抵消;有利的定價差異;較低的供應鏈成本(主要與日本有關);與瑞典Match AB報價相關的2022年成本(5,600美元萬);部分被2023年與韓國間接税有關的費用(20400美元萬)、與終止與無煙世界基金會的質押協議有關的2023年費用(2,700美元萬)以及2023年資產減值和退出費用(2,100美元萬)所抵消。
EA、AU和PMI DF-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
第三季度,該地區不包括中國的捲煙和HTU的估計總市場增長了約1%,反映出HTU的增長,但很大程度上被捲煙的下降所抵消。估計市場總值的增長主要是由國際免税額(增加35.7%)帶動,但日本(減少1.0%)和南韓(減少3.0%)則部分抵銷。
今年頭9個月,不包括中國在內的亞洲地區香煙和HTU的總市場估計增長了約2%,反映出HTU的增長,但部分被捲煙市場的下降所抵消。估計市場總值的增長主要是由國際免税額(上升40.0%)帶動,但澳洲(下降14.9%)、南韓(下降1.3%)及臺灣(下降4.2%)則部分抵銷。
第三季度,我們在該地區的捲煙和熱塑性鈾總出貨量增加了11.4%,達到260億,主要是由日本推動的(增長17.6%)。
PMI估計的HTU調整後的市場銷售量在本季度在該地區增長了14.1%,其中日本的增長為11.7%。
今年迄今的9個月裏,我們在該地區的捲煙和HTU總髮貨量增長了11.8%,達到780億支,主要受日本(增長19.0%)和國際免税店(增長12.0%)的推動。
PMI估計,HTU調整後該地區的市場銷量在前9個月增長了16.0%,其中日本增長了14.9%。
美洲:
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 478 | | $ | 474 | | | 0.8 | % | (7.2) | % | | $ | 4 | | $ | 38 | | $ | — | | $ | 21 | | $ | (54) | | $ | (1) | |
營業收入 | | $ | 5 | | $ | 85 | | | (94.1) | % | (49.4) | % | | $ | (80) | | $ | (38) | | $ | — | | $ | 21 | | $ | (41) | | $ | (22) | |
本季度,淨收入(不包括貨幣和收購)下降了7.2%,主要反映出:銷量/組合不利,主要是由於捲煙銷量下降和捲煙組合不利;部分被可燃煙草定價上漲推動的有利定價差異所抵消。
不包括貨幣和收購的營業收入下降了49.4%,主要反映在:銷量/組合不利,主要是由於與淨收入相同的因素;以及更高的營銷、管理和研究成本(包括在美國為無煙產品商業化做準備的增量投資);部分被有利的定價差異所抵消。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 1,399 | | $ | 1,367 | | | 2.3 | % | (2.1) | % | | $ | 32 | | $ | 61 | | $ | — | | $ | 94 | | $ | (115) | | $ | (8) | |
營業收入 | | $ | 141 | | $ | 336 | | | (58.0) | % | (36.0) | % | | $ | (195) | | $ | (74) | | $ | — | | $ | 94 | | $ | (84) | | $ | (131) | |
在截至2023年9月30日的9個月中,不包括貨幣和收購的淨收入下降了2.1%,主要反映了:不利的捲煙數量/組合,主要是由於捲煙數量減少和不利的捲煙組合;部分被較高的可燃煙草價格推動的有利價格差異所抵消。
不包括貨幣和收購的營業收入下降了36.0%,主要反映了:營銷、行政和研究成本增加(顯著反映了與本季度相同的因素);不利的業務量/組合,主要是由於與淨收入相同的因素和較高的製造成本;部分被有利的定價差異所抵消。
美洲-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
第三季度,該地區(不包括美國)的捲煙和HTU估計總市場下降了約2%,主要反映出捲煙市場的下降。估計市場總值下跌的主要原因是阿根廷(下跌13.1%)、加拿大(下跌13.9%)及墨西哥(下跌4.7%),但巴西(增加11.3%)部分抵銷了跌幅。
今年迄今的九個月,該地區(不包括美國)的捲煙和HTU估計總市場下降了約1%,主要反映出捲煙市場的下降。估計市場總值下跌的主要原因是阿根廷(下跌3.9%)、加拿大(下跌12.9%)及墨西哥(下跌6.0%),但巴西(增加9.6%)部分抵銷了跌幅。
在第三季度,我們在該地區的捲煙和熱塑性聚氨酯總出貨量下降了7.3%,降至156億,主要是由於阿根廷(下降15.8%)和墨西哥(下降7.8%),巴西(上升7.5%)部分抵消了這一影響。
今年截至目前為止的九個月內,我們在區內的香煙和高純度鈾總出貨量下降3.4%至462個億單位,主要原因是阿根廷(下降6.9%)和墨西哥(下降9.1%),但巴西(上升12.7%)部分抵銷了上述影響。
瑞典隊:
截至2022年11月11日,PMI成為瑞典Match的多數股權擁有者,並開始整合瑞典Match的運營成果。我們瑞典比賽部門的業務運營與地理部門分開進行評估。
PMI瑞典匹配部門2023年第三季度的業績包括今年迄今記錄的財務報表列報重新分類的影響,主要與公司收購後對銷售激勵、消費税和收購合同的評估相關的會計政策的調整有關。淨收入受到這些重新分類的不利影響,其中一些與2023年第一季度和第二季度有關。這些重新定級對本期或相關期間的濃縮綜合成果並不重要。
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 568 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 568 | | $ | — | | $ | 568 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
營業收入 | | $ | 140 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 140 | | $ | — | | $ | 140 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
我們本季度瑞典火柴部門的淨收入為568億美元。
第三季度營業收入為140萬美元。其中包括與收購無形資產攤銷相關的17500萬美元。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 1,814 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 1,814 | | $ | — | | $ | 1,814 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
營業收入 | | $ | 597 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 597 | | $ | — | | $ | 597 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
截至2023年9月30日的九個月裏,我們在Swedish Match部門實現淨收入180億美元,其中無煙產品佔該部門總淨收入的80%以上。
截至2023年9月30日的九個月,我們的營業收入為597億美元。其中包括與收購無形資產攤銷相關的2.74億美元以及與收購會計相關項目相關的1800萬美元費用。
瑞典比賽- PMI出貨量評論
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瑞典火柴口服產品出貨量 (1) (百萬罐) | 第三季度 | | 今年迄今九個月 |
尼古丁袋 | 2023 | 2022 | 變化 | | 2023 | 2022 | 變化 |
美國 | 105.4 | | — | | — | % | | 268.5 | | — | | — | % |
納維亞 | 7.5 | | — | | — | % | | 21.6 | | — | | — | % |
其他 | 1.3 | | — | | — | % | | 3.6 | | — | | — | % |
尼古丁袋總數 | 114.2 | | — | | — | % | | 293.8 | | — | | — | % |
鼻煙 | | | | | | | |
納維亞 | 55.2 | | — | | — | % | | 162.6 | | — | | — | % |
其他 | 1.4 | | — | | — | % | | 5.2 | | — | | — | % |
全鼻 | 56.6 | | — | | — | % | | 167.8 | | — | | — | % |
| | | | | | | |
濕鼻煙 | 33.2 | | — | | — | % | | 102.5 | | — | | — | % |
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其他 | 0.9 | | — | | — | % | | 3.3 | | — | | — | % |
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口服產品總量 | 204.9 | | — | | — | % | | 567.4 | | — | | — | % |
(1)不包括美國咀嚼食品
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瑞典火柴可燃煙草出貨量(百萬支) | 第三季度 | | 今年迄今九個月 |
| 2023 | 2022 | 變化 | | 2023 | 2022 | 變化 |
雪茄 | 334.3 | | — | | — | % | | 1,241.4 | | — | | — | % |
為了進行比較,以下評論假設了瑞典Match在我們收購之前的第三季度和2022年前九個月的出貨量,從而提供了瑞典Match在不同時期的銷量表現的可比性。與瑞典Match 2022年業績的銷量比較反映了來自其披露的數據,可在www.SwedishMatch.com/Investors上查閲。
第三季度
瑞典Match的口腔產品總出貨量比2022年第三季度17000個萬罐的出貨量增長了20.5%。
與瑞典Match公司2022年第三季度7,190個萬罐的出貨量相比,尼古丁袋子的出貨量增加了58.8%,主要是由於ZYN在美國的斯堪的納維亞半島,尼古丁袋子的出貨量增長了2.8%。
與瑞典Match公司2022年第三季度6,400個萬罐的出貨量相比,Snos的出貨量下降了11.6%。這一下降主要是由於斯堪的納維亞地區,主要反映了與去年同期強勁的整體市場的對比。
與瑞典Match 2022年第三季度42460萬的雪茄出貨量相比,雪茄出貨量下降了21.3%,這主要是由於行業定價影響的影響。
今年迄今九個月
Swedish Match的口服產品總髮貨量比2022年前9個月的49190萬罐發貨量增長了15.4%。
與Swedish Match 2022年9月迄今為止的19540萬罐發貨量相比,尼古丁袋發貨量增長了50.3%,反映了2022年9月以來的55.9% ZYN在美國。在斯堪的納維亞半島,尼古丁袋的出貨量增長了7.1%。
與Swedish Match 2022年9月至今的19170萬罐出貨量相比,鼻煙出貨量下降了12.4%。
Swedish Match 9月份年初至今的表現主要反映了與本季度相同的因素,以及第一季度消費税和斯堪的納維亞半島鼻煙價格上漲的影響(包括相關庫存變動)。
與Swedish Match 2022年9月至今雪茄發貨量133970萬支相比,雪茄發貨量下降了7.3%,主要原因與本季度相同。
健康和醫療保健:
PMI的Vectura Fertin Pharma業務的經營結果在健康和醫療部門報告。我們的健康和醫療保健部門的業務運營與地理部門分開進行評估。
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財務摘要 |
截至9月30日的季度, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 75 | | $ | 57 | | | 31.6 | % | 26.3 | % | | $ | 18 | | $ | 3 | | $ | — | | $ | 15 | | $ | — | | $ | — | |
營業收入/(虧損) | | $ | (37) | | $ | (151) | | | 75.5 | % | 74.8 | % | | $ | 114 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 15 | | $ | — | | $ | 98 | |
本季度,淨收入(不包括貨幣和收購)增長了26.3%,這主要反映了戒煙產品和精選吸入產品淨收入的增長。
2023年營業虧損37億美元,主要是由於研發投資以及收購無形資產的攤銷。2022年營業虧損151億美元,其中包括其他無形資產減損費用112億美元。
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財務摘要 |
截至9月30日的9個月, | | | | | 變化 Fav./(不受歡迎) | | 方差 Fav./(不受歡迎) |
| 2023 | 2022 | | 總 | 不包括 貨幣。&QUIIS。 | | 總 | Cur- 租金 | 收購 | 價格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(單位:百萬) | | | |
淨收入 | | $ | 237 | | $ | 199 | | | 19.1 | % | 20.1 | % | | $ | 38 | | $ | (2) | | $ | — | | $ | 38 | | $ | — | | $ | 2 | |
營業收入/(虧損) | | $ | (808) | | $ | (216) | | | -(100)% | -(100)% | | $ | (592) | | $ | (1) | | $ | — | | $ | 38 | | $ | — | | $ | (629) | |
截至2023年9月30日的九個月裏,淨收入(不包括貨幣和收購)增長了20.1%,明顯反映了與本季度相同的因素。
2023年營業虧損808萬美元,主要是由於第二季度68000萬美元的善意和其他無形資產的減損費用,以及研發投資和所收購無形資產的攤銷。2022年營業虧損216億美元,其中包括其他無形資產減損費用112億美元。
金融評論
現金流亮點
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| 在截至9月30日的9個月內, |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,902 | | $ | 7,710 | |
投資活動所用現金淨額 | (3,030) | | (151) | |
融資活動所用現金淨額 | (2,685) | | (6,071) | |
經營活動提供的淨現金
2023年前9個月,經營活動提供的淨現金為59美元億,而2022年前9個月為77美元億。不包括7美元億的不利匯率變動,11美元億的不利差異主要是由於營運資金要求較高。
2023年首九個月營運資金需求較2022年首九個月增加,主要是由於應計負債及其他流動資產中使用的現金較多,以及用於存貨的現金較多,主要反映已繳納消費税的存貨變動的時間,主要與消費税的增加及相應的消費税支付的時間有關。由於通脹壓力,煙葉和其他直接材料的成本上升,也影響了用於庫存的現金增加(有關更多細節,見“通貨膨脹對我們的業務和緩解努力的影響這部分的MD&A),以及某些直接材料的戰術庫存增加。應付賬款中使用的更多現金主要反映了2023年支付的更高IQOS ILUMA2022年第四季度的設備採購,以滿足ILUMA發射。週轉資金所需經費的增加因應收賬款中使用的現金減少而部分抵消,這主要反映了銷售和現金收取的時間安排。
對於2023年全年,我們目前預計,根據年終營運資金要求,按現行匯率計算,經營活動提供的現金淨額約為100億美元億。
用於投資活動的現金淨額
與2022年前9個月相比,2023年前9個月用於投資活動的淨現金增加了29億美元。現金使用量的增加主要是由於2023年7月向奧馳亞集團支付了18億美元的剩餘現金(包括利息),以供採購經理人重新收購IQOS主要是由於歐元兑美元匯率的變化,以及資本支出增加,74400萬歐元資產的淨投資對衝出現了不利的變動,這是由於美國的商業化權利。有關我們向奧馳亞集團支付的現金和指定為淨投資對衝的衍生品的更多詳細信息,請參見附註2。收購和注7。金融工具。
2023年前9個月的資本支出為10美元億,與2022年前9個月相比增加了28000美元萬。2023年的資本支出主要與我們在無煙產品製造能力方面的持續投資有關。我們預計2023年的總資本支出約為13億,部分反映了無煙產品製造能力背後的投資增加,包括ILUMA消耗品和瑞典火柴的投資組合。
用於融資活動的現金淨額
2023年前9個月,用於融資活動的淨現金為27美元億,而2022年前9個月為61美元億。所用現金淨額減少的主要原因是2023年淨借款增加,反映了2023年長期債務發行所得的100億,但與瑞典Match收購有關的過橋貸款的償還以及短期淨借款(主要是商業票據)的償還部分抵消了這一減少。這一下降也是由於與我們的土耳其子公司相關的非控股權交易(2023年出售非控股權與2022年購買此類股權相比)以及暫停股票回購而產生的有利比較。這一減少被收購瑞典Match剩餘已發行和流通股的付款部分抵消。有關在我們土耳其子公司擁有非控股權益的交易以及我們購買剩餘瑞典Match股份的更多細節,請參見附註2。收購.
債務和流動性
我們將現金和現金等價物定義為短期、高流動性的投資,可隨時轉換為最多三個月內到期的已知金額的現金,並具有因利率或信用風險變化而發生價值變化的微不足道的風險。作為一項政策,我們不持有任何結構性或股權掛鈎產品的投資。我們的現金和現金等價物主要由擁有投資級長期信用評級的機構持有。作為我們現金管理戰略的一部分,為了管理交易對手的風險敞口,我們還簽訂了逆回購協議。此類協議以託管銀行持有的政府或公司證券為抵押,到期時,現金將返還給PMI,抵押品則返還給銀行。就2022年全年而言,此類逆回購協議的活動並不重要。在截至2023年9月30日的9個月內,我們沒有簽訂此類逆回購協議。
在包括阿根廷、埃及和俄羅斯在內的多個司法管轄區,我們受到各種資本管制和/或外幣兑換限制的影響,這些限制影響了我們在這些司法管轄區的子公司結算以外幣計價的商品和服務進口和/或支付股息的能力。這些因素增加了外幣貶值風險,這可能會對我們在這些司法管轄區的財務狀況、淨資產和經營業績產生負面影響。
我們利用長期和短期債務融資,包括定期用於為持續流動性需求融資的商業票據計劃,作為我們整體現金管理戰略的一部分。我們進入資本和信貸市場的能力以及這些市場的整體動態可能會影響借貸成本。我們預計,我們的長期和短期債務融資、商業票據計劃和承諾的信貸安排,加上我們的運營現金流,將使我們能夠滿足我們的流動性要求。
2021年8月,我們發佈了業務轉型掛鈎融資框架(《框架》),將PMI的無煙轉型納入其融資戰略。該框架概述了我們在債務資本和貸款市場發行與業務轉型相關的融資工具時將遵循的指導方針,其中可能包括公開發行票據、定向增發、貸款和其他相關融資工具。
信用評級-我們的融資安排的成本和條款以及我們進入商業票據市場的機會可能會受到適用的信用評級的影響。截至2023年9月30日,我們被主要信用評級機構的信用評級和展望如下:
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| | 短期 | | 長期的 | | 展望 |
穆迪 | | P-1 | | A2 | | 穩定 |
標準普爾 | | A-2 | | A- | | 穩定 |
惠譽 | | F1 | | A | | 穩定 |
循環信貸安排
截至2023年9月30日,我們承諾的循環信貸安排如下:
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類型(以億美元計) | | vbl.承諾 循環信貸 設施 | | |
364-每日循環信貸,2024年1月30日到期 | | $ | 1.8 | | | |
多年期循環信貸,2026年2月10日到期(1) | | 2.0 | | | |
多年期循環信貸,2026年9月29日到期(2) (3) | | 2.5 | | | |
總設施 | | $ | 6.3 | | | |
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(1) 2022年1月28日,我們達成了一項協議,從2022年2月10日起生效,修改並延長我們20億美元多年期循環信貸安排的期限,再延長一年,從2026年2月11日到2027年2月10日,金額為19億美元。
(2) 包括與業務轉型相關的定價調整,如果PMI根據其業務轉型目標實現或未能實現某些指定目標,則可能導致信貸協議下的利率和承諾費同時降低或增加。
(3)2022年9月20日,我們達成了一項協議,從2022年9月29日起生效,修改並延長我們25億美元多年期循環信貸安排的期限,再延長一年,從2026年9月30日到2027年9月29日,金額為23億美元。2023年9月20日,我們達成了一項協議,自2023年9月29日起生效,將期限修改並進一步延長至2028年9月29日。
於2023年9月30日,承諾循環信貸安排項下並無借款,且全部承諾金額均可供借款。視市場情況而定,根據相關循環信貸安排協議的條款及條件,我們目前預期會要求將我們的364天循環信貸安排的條款再延長一年。
所有參與我們承諾的循環信貸安排的銀行都擁有來自信用評級機構的投資級長期信用評級。我們不斷監測我們銀行集團的信貸質量,目前我們不知道有任何潛在的不良信貸提供者。
這些承諾的循環信貸安排不包括任何信用評級觸發因素、重大不利變化條款或任何可能要求我們提供抵押品的條款。我們希望繼續履行我們的契約。
除了上文討論的已承諾循環信貸安排外,PMI還維持某些短期信貸安排,包括未承諾信貸額度,以主要滿足營運資金需求。截至2023年9月30日,這些信貸安排約為26美元億,截至2022年12月31日約為19美元億。根據這些安排和其他銀行貸款,2023年9月30日的借款總額為22100美元萬,2022年12月31日的借款總額為29500美元萬。
與瑞典Match收購融資相關的信貸安排
關於PMI向瑞典Match股東推薦的全現金公開要約,2022年5月11日,PMI就364天的高級無擔保橋樑融資達成了一項信貸協議。該貸款提供了本金總額最高為170億的借款,除非延期,否則將在某些事件發生後364天到期。2022年6月23日,PMI簽訂了一項55歐元億(簽署日期約為58美元億)的優先無擔保定期貸款信貸協議,其中包括一筆30歐元億(簽署日期約為32美元億)的部分,在某些事件發生三年後到期,以及一筆歐元25億(簽署日期約為26美元億)的部分,將於2027年6月23日到期。關於定期貸款安排,364天優先無擔保過橋安排下的承諾本金總額從170億減少到110億。2022年11月11日,PMI收購了瑞典Match已發行股份總額的85.87%的控股權,截至2022年12月31日,PMI收購了其流通股的94.81%。根據瑞典公司法,PMI隨後行使了強制贖回未收到接受的剩餘股份的權利,並於2023年2月17日獲得了瑞典Match公司100%股份的法定所有權。
PMI在橋樑安排下借入了84美元億,分別在2022年11月7日和2022年11月10日發出了79美元億和5美元億的借款通知。根據過橋融資借入的所有金額將於2023年11月8日到期,除非根據過橋融資的條款預付或延長該到期日。2022年11月7日,pmi還根據定期貸款安排提交了總計55歐元億的預付款借款通知,其中30歐元億將於2025年11月9日到期,歐元25億將於2027年6月23日到期,除非根據信貸協議條款進行預付。2022年11月21日和2023年2月17日,太平洋投資管理公司根據橋樑貸款機制分別償還了40美元億和44美元億。自2023年2月20日起,橋樑設施下的剩餘未償還承諾已完全取消,橋樑設施協議根據其條款終止。截至2023年9月30日和2022年12月31日,歐元55億(約60美元億)定期貸款工具已全部動用,仍未償還。過渡性工具和定期貸款工具項下的收益直接或間接用於為收購提供資金,包括支付相關費用和支出。有關此次收購的更多詳細信息,請參見注2。收購.
商業票據計劃-我們繼續通過在美國和歐洲實施的計劃獲得商業票據市場的流動性,總髮行能力為80美元億。截至2023年9月30日,我們有19美元的未償還商業票據億。截至2022年12月31日,我們有9美元的億商業票據未償還。2023年前9個月的平均未償還商業票據餘額為38美元億。2022年期間未償還商業票據的平均餘額為31億。
出售應收賬款 – 為了緩解信用風險並加強現金和流動性管理,我們將貿易應收賬款出售給獨立的金融機構。詳情見附註15。出售應收賬款到我們的簡明合併財務報表。
供應鏈融資 –我們與獨立的全球金融機構接觸,這些機構向我們的一些供應商提供自願供應鏈融資計劃。詳情見附註19。供應鏈融資至我們的簡明合併財務報表。
債務- 截至2023年9月30日,我們的債務總額為4,770億美元,截至2022年12月31日,債務總額為4,310億美元。
2023年2月10日,我們向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明,根據該聲明,我們可以不時出售債務證券和/或認股權證,以在三年內購買債務證券。
PMI 2023年前9個月的債務發行情況如下:
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(單位:百萬) | | | | | | | | |
類型 | | 面值 | | 利率 | | 發行 | | 成熟性 |
美元紙幣 | (a) | $1,250 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2026年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,000 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2028年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,500 | | 5.125% | | 2023年2月 | | 2030年2月 |
美元紙幣 | (a) | $1,500 | | 5.375% | | 2023年2月 | | 2033年2月 |
美元紙幣 | (A)(B) | $450 | | 4.875% | | 2023年5月 | | 2026年2月 |
美元紙幣 | (A)(C) | $550 | | 4.875% | | 2023年5月 | | 2028年2月 |
美元紙幣 | (a)(d) | $700 | | 5.125% | | 2023年5月 | | 2030年2月 |
美元紙幣 | (a)(e) | $750 | | 5.375% | | 2023年5月 | | 2033年2月 |
美元紙幣 | (f) | $650 | | 5.250% | | 2023年9月 | | 2028年9月 |
美元紙幣 | (f) | $700 | | 5.500% | | 2023年9月 | | 2030年9月 |
美元紙幣 | (f) | $1,000 | | 5.625% | | 2023年9月 | | 2033年9月 |
(a)利息從2023年8月開始,每半年支付一次
(B)該批債券是繼二零二三年二月發行的4.875釐債券後再發行的
(C)是次發行的債券是繼二零二三年二月發行的4.875釐債券後再發行的
(D)該批債券是繼二零二三年二月發行的5.125釐債券後再發行的
(E)該批債券是繼二零二三年二月發行的5.375釐債券後再發行的
(F)利息每半年支付一次,自2024年3月開始
2023年2月17日,太平洋投資管理公司將債務發行淨收益的一部分用於預付其橋樑融資項下的44億美元,這是橋樑融資項下所有未償還的借款。PMI用2023年5月淨收益的一部分支付了根據其與奧馳亞達成的協議條款到期的剩餘現金對價。有關我們與奧馳亞達成的協議的更多細節,請參見注釋2。收購。2023年2月和5月發行的剩餘淨收益,以及2023年9月發行的股票,已經或將用於一般企業用途。
擔保-在2023年9月30日,我們有自己的業績保證,這主要與我們產品發貨的消費税有關。簡明綜合財務報表中不存在與這些擔保相關的負債。這些擔保沒有對PMI的流動性產生重大影響,預計也不會產生重大影響。2020年10月,我們為當時的權益法被投資人擔保了一項義務,隨後於2022年剝離。有關詳細信息,請參閲附註10。或有事件到我們的簡明合併財務報表。
瑞典火柴筆記同意徵集和PMI保證
2023年6月15日,我們的全資子公司瑞典Match AB(“瑞典Match”)開始公開徵求某些未償還系列票據的合格持有人的同意,以修改這些票據的某些條款和條件。合資格的票據持有人提供了必要的不可撤銷的同意指示,投票贊成修正案,修正案隨後在2023年7月28日舉行的票據持有人會議上以特別決議的形式獲得通過。由於特別決議的通過,菲利普莫里斯國際公司簽訂了一項擔保,無條件和不可撤銷地保證票據持有人在到期時按時支付票據的本金、溢價和利息,無論是在規定的到期日,還是通過加速或其他方式。
股權和股息
我們在附註4中討論了截至2023年9月30日的股票獎勵。庫存計劃到我們的簡明合併財務報表。
2021年6月11日,我們的董事會批准了一項高達70美元億的新股票回購計劃,目標是在三年內花費50美元億至70美元億。2021年7月22日,我們開始根據這一新的股份回購計劃回購股份。從2021年7月22日到2022年3月31日,我們回購了1,050股萬普通股,成本約為10美元億。在2022年的前三個月,我們以19900美元的萬價格回購了200萬股普通股。
2022年5月11日,我們宣佈暫停我們為期三年的股票回購計劃,此前我們建議公開要約從其股東手中收購瑞典Match的流通股。在暫停該計劃之前,我們在2022年第二季度沒有進行股票回購。我們目前預計不會在2023年重新啟動我們的股票回購計劃。
2023年前9個月支付的股息為59美元億。在2023年第三季度,我們的董事會批准將季度股息增加2.4%,至每股普通股1.30美元。因此,目前的年化股息率為每股普通股5.20美元。
市場風險
交易對手風險-我們主要與標準普爾和穆迪分配的短期和長期信用評級較高的金融機構合作。這些銀行也是確定的關係銀行集團的一部分。非投資級機構僅適用於某些新興市場,以滿足當地商業需求。在選擇金融交易對手和金融工具方面,我們採取了保守的做法。因此,我們不投資或持有任何結構性或股權掛鈎產品的投資。我們的大部分現金和現金等價物目前投資的到期日不到30天。
我們不斷監測和評估我們所有交易對手的信用。
衍生金融工具-我們主要在美國以外的市場開展業務,在世界各地設有製造和銷售設施。因此,我們使用某些金融工具來管理我們的外匯和利率敞口。我們使用衍生金融工具主要是為了通過創造抵消性敞口來減少外匯和利率波動導致的市場風險敞口。我們不是槓桿衍生品的一方,根據政策,我們不會將衍生品金融工具用於投機目的。
參見注釋7。 金融工具有關衍生金融工具及相關抵押品安排的進一步詳情,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
或有事件
請參閲附註10。或有事件在我們的簡明合併財務報表中討論或有事項。
可能影響未來結果的警示因素
前瞻性聲明和警告性聲明
我們可能會不時作出書面或口頭前瞻性陳述,包括向SEC提交的文件中、向股東提交的報告中以及新聞稿和投資者網絡廣播中所包含的陳述。您可以通過使用諸如“戰略”、“預期”、“繼續”、”計劃“、“預期”、“相信”、”將“、”渴望“、“估計”、”打算“、”項目“、“目的”、“目標”、“目標”、”預測”和其他類似含義的詞語來識別這些前瞻性陳述。你也可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別它們。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現,儘管我們相信我們在計劃和假設方面一直是謹慎的。我們的RRP構成了一個相對較新的產品類別,比我們成熟的捲煙業務更難預測。未來成果的實現受制於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性陳述以及是投資還是繼續投資我們的證券時,應該牢記這一點。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們正在確定一些重要因素,這些因素單獨或總體上可能導致實際結果和結果與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同;任何此類陳述均以下列警告性陳述為參考。我們在本文檔中詳細闡述了我們面臨的這些風險和其他風險,特別是在“商業環境”中 一節。您應該明白,不可能預測或識別所有風險因素。因此,您不應將以下內容視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。我們不承諾更新我們可能不時作出的任何前瞻性陳述,除非在我們履行公開披露義務的正常過程中。
總括 商業風險
我們推出低風險產品的嘗試可能不會成功,監管機構可能不允許這些產品商業化或傳播有科學依據的信息和主張。
我們的主要戰略重點是:(I)開發和商業化對轉向低風險產品而不是繼續吸煙的成年吸煙者造成傷害的風險較小的產品;以及(Ii)鼓勵和教育本來會繼續吸煙的現有成年吸煙者改用這些產品。為使我們的努力取得成功,我們必須:
•制定可替代吸煙的令人滿意的替代方案,否則成年吸煙者將繼續吸煙;
•對於那些成年吸煙者,我們的目標是為RRPS提供科學證實的降低風險概況,儘可能接近與戒煙相關的風險降低概況;
•根據可供外部獨立科學家和相關監管機構審查和審查的最高標準的科學證據,證實降低成年吸煙者個人的風險和減少對整個人口的傷害;以及
•倡導為RRP的開發和商業化制定基於科學的監管框架,包括傳播有科學依據的信息,使成年吸煙者能夠做出更好的選擇。
我們的努力可能不會成功。如果我們沒有成功,但其他人成功了,或者如果與其他RRP類別相比,熱不灼傷產品受到不公平的監管,而不考慮此類產品的全部科學證據,我們可能處於競爭劣勢。此外,一些市場進入者的行為,如不適當地向青年推銷電子蒸氣產品,以及據稱與使用某些電子蒸氣產品有關的健康後果,可能會對公眾輿論產生不利影響,和/或向消費者、監管者和政策制定者錯誤地描述所有電子蒸氣產品或其他RRP,而不考慮具體產品的全部科學證據。這可能會阻礙我們努力倡導制定以科學為基礎的管理框架,以開發和商業化可再生燃料產品。我們無法預測監管機構是否會允許銷售和/或營銷具有科學依據的信息和主張的可再生能源產品。這些限制可能會限制我們的可再生能源項目的成功。
世衞組織煙草產品監管研究小組於2021年5月發表了關於煙草產品監管科學基礎的第八份報告。該報告基於對與新出現的尼古丁和煙草產品有關的科學證據的審查,如電子尼古丁輸送系統(“END”)、電子非尼古丁輸送系統和一些科學主題的HTP。報告最後提出了一些關於HTP的政策建議,如果實施,可能會限制這些產品的可獲得性和獲得有關它們的準確信息。2021年8月,煙草控制框架公約祕書處向煙草控制框架公約締約方會議第九屆會議發表了兩份關於新型和新興煙草產品的報告,這兩份報告與世衞組織研究組的報告沒有實質性差異。根據這些報告作出的實質性決定推遲到目前計劃於2023年11月舉行的締約方會議第十屆會議(“第十屆締約方會議”)。2023年5月,世衞組織執行局注意到了世衞組織煙草製品法規研究小組(“煙草法規”)第十一次會議的總結報告。這次會議的完整報告尚未發佈。2023年6月,在關於全球健康問題的虛擬新聞發佈會上,世衞組織董事總幹事呼籲各國政府嚴格監管電子煙等含尼古丁產品。2023年8月,Tobreg發佈了第九份報告,其中包括關於尼古丁膠囊的建議,這些建議與之前關於監管煙草和尼古丁產品中的香料的政策建議是一致的。無法預測這些事態發展是否或在多大程度上會反映在締約方會議第十屆會議審議後通過的決定中。世衞組織的報告對世衞組織成員國或《煙草控制框架公約》締約方沒有約束力。
此外,任何質疑我們現有的研究和臨牀數據的聲明,無論是否是正當的,都可能影響基於科學的監管框架的發展,以實現RRP類別的商業化和RRP類別的整體商業化。
我們針對這些產品的RRPS和商業活動是為當前的成年吸煙者和尼古丁產品的使用者設計並針對的,而不是為非吸煙者或年輕人設計的。我們下了很大的功夫來限制非吸煙者或年輕人接觸我們的產品。然而,技術、業務、監管和/或商業上的挫折可能會影響青年准入預防機制和周圍基礎設施的執行或效力。然而,如果年輕人或非吸煙者大量使用我們的產品或競爭產品,即使在我們無法控制的情況下,我們的聲譽和可信度可能會受到損害,對我們產品的監管方法可能會變得更加限制性,我們努力倡導發展以科學為基礎的監管框架,以促進發展和商業化
RRPs的數量可能會受到重大影響。
此外,FDA對我們Platform 1產品的兩個版本的上市前煙草產品和修改風險煙草產品的授權受到嚴格的營銷、報告和其他要求的約束。儘管我們已經從FDA獲得了這些授權,但不能保證該產品將繼續獲得在美國銷售的授權,也不能保證該產品的新版本(平臺1或其他無煙平臺)將獲得必要的授權,特別是如果青少年或非吸煙者開始大量使用的話。
煙草的售前應用ZYN目前在美國銷售的產品於2020年3月提交。FDA尚未完成對此類申請的審查,但得出的結論是ZYN產品可以繼續在美國銷售,但受FDA執法自由裁量權的限制,因為申請是在2020年9月9日的最後期限之前提交的。我們還提交了其他煙草的上市前申請ZYN在截止日期之後,我們不能銷售這些產品,直到FDA批准這些應用程序。不能保證ZYN產品將獲得FDA的必要授權,或者FDA將允許我們繼續銷售ZYN產品目前在市場上,等待其對申請的審查。
我們的低風險產品的財務和業務表現比我們的捲煙業務更難預測。
我們的RRP是一個新類別的新產品,成年吸煙者採用它們的速度可能會有所不同,這取決於特定市場的競爭、監管、財政和文化環境以及其他因素。這些產品可能會有加速增長和放緩增長的時期,與我們成熟的捲煙業務相比,我們可能更難預測增長的時機和驅動因素。這種較低的可預測性對我們特定時期的預測結果的影響可能會很大,特別是在這一新產品類別的早期階段,因為地緣政治或宏觀經濟事件對RRP的可用性或採用率產生了負面影響,這反過來可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們在税收方面區分低風險產品和香煙的努力可能不會成功。
到目前為止,我們在很大程度上成功地向監管機構證明,由於沒有燃燒,我們的RRP不是香煙,因此它們通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税,這通常產生比香煙更優惠的税率。然而,我們無法預測監管機構是否會發布新的法規,對煙草製品徵收與普通香煙等其他煙草產品相同的税收。然而,如果我們在這些努力中不再成功,建議書單位利潤率可能會受到實質性的不利影響,這反過來可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
在我們的許多市場上,納税捲煙的消費量繼續下降。
這一下降是多種因素造成的,包括税收和定價增加、政府行動、社會對吸煙的接受度下降、健康問題、競爭、持續的經濟和地緣政治不確定性以及非法產品的持續流行。下面和《商業環境》中將更全面地討論這些因素及其潛在後果 表格10-Q中的部分.香煙消費量的持續下降可能會對我們的收入和盈利產生重大不利影響,進而可能對我們為無煙轉型提供資金的能力產生重大不利影響。
香煙要繳納高額税。許多司法管轄區已經提議或頒佈大幅增加與捲煙有關的税收,並可能繼續提議或頒佈。這些增税可能會不成比例地影響我們的盈利能力,並使我們相對於某些競爭對手的競爭力下降。
税收制度,包括消費税、銷售税和進口税,可能會不成比例地影響捲煙相對於其他可燃煙草產品的零售價格,或者不成比例地影響我們的捲煙品牌相對於我們某些競爭對手生產的捲煙品牌的相對零售價。由於我們的投資組合偏重於高價捲煙類別,基於銷售價格的税收制度可能會使我們在某些市場處於競爭劣勢。此外,我們在這些市場的銷量和盈利能力可能會受到不利影響。
此外,捲煙税的增加預計將繼續對我們的捲煙銷售產生不利影響,原因是消費水平下降,銷售從製造捲煙轉向其他可燃煙草產品,從高價捲煙轉向中價或低價捲煙類別,在這些類別中,我們可能代表不足,從本地銷售轉向跨境購買低價產品,或者銷售非法產品,如違禁品、假冒產品和“非法白色”。
這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營、運營結果、收入、現金流和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們的業務面臨着旨在提高監管要求的重大政府行動,以減少或防止煙草或含尼古丁產品的使用。
政府的行動,加上社會對吸煙接受度的下降和私人限制吸煙的行動,導致我們的產品在我們許多市場的行業銷量減少,我們預計這些因素將繼續降低消費水平,並將增加首期交易和假冒、違禁品、“非法白色”和跨境購買的風險。未來幾年,我們的大多數市場將繼續出現重大的監管發展,主要是由FCTC推動的。自2005年生效以來,《煙草控制框架公約》促使控煙倡導者和公共衞生組織加大了努力,推動對向成年吸煙者營銷和銷售煙草產品的越來越嚴格的監管措施。不同法域的政府當局提出、提出或頒佈的監管舉措包括:
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• | 展示較大的健康警告、圖形健康警告和其他標籤要求; |
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• | 對包裝設計的限制,包括顏色的使用,以及強制要求使用樸素的包裝; |
• | 限制包裝和香煙的形式和尺寸; |
• | 限制或禁止在銷售點展示煙草產品包裝,限制或禁止自動售貨機; |
• | 世代銷售禁令,根據該禁令,某些煙草或尼古丁產品將被禁止向特定年份後出生的人銷售; |
• | 關於焦油、尼古丁、一氧化碳和其他煙霧成分的測試、披露和性能標準的要求; |
• | 披露、限制或禁止煙草產品成分,包括禁止某些煙草產品的風味; |
• | 在公共場所和工作場所,以及在某些情況下在私人場所和户外,加強對吸煙和使用煙草及含尼古丁產品的限制; |
• | 限制或禁止新型煙草或含尼古丁產品或相關設備; |
• | 取消免税銷售和旅客免税額; |
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• | 進口或出口我們產品的限制,影響我們的物流活動和運輸我們產品的能力; |
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• | 將煙草公司排除在有關公共衞生和其他政策事項的透明公開對話之外。 |
我們的財務業績可能會受到監管舉措的實質性影響,導致對我們品牌的需求大幅下降。更具體地説,導致煙草產品商品化或阻礙成年消費者轉換為我們的RRP的能力的要求,以及遵守新法規要求的任何成本的顯著增加,都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
盈利組合的變化和税法的變化可能會導致我們的實際税率發生重大變化。我們從外國子公司收取款項或匯回特許權使用費和股息的能力可能受到當地國家貨幣匯率管制和其他法規的限制。
我們受到美國和許多外國司法管轄區的所得税法律的約束。美國税收制度的變化,包括大幅提高美國企業所得税税率和對外國子公司某些收益的最低税率,可能會被頒佈。這些變化可能會對我們的有效税率產生實質性的不利影響,從而減少我們的淨收益。經濟合作與發展組織(OECD)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目可能會導致外國司法管轄區税法的進一步變化,該組織建議對許多長期存在的税收原則進行修改。如果實施,這些變化以及對司法管轄區行政部門徵税的變化
解釋、決定、政策或立場也可能對我們的有效税率產生實質性的不利影響,從而減少我們的淨收益。在未來一段時期內,我們收回遞延税項資產的能力可能會因為這些發展而受到額外的不確定性。此外,收入構成或適用的外國税法的變化可能會導致我們的有效税率發生重大變化。
由於俄羅斯入侵烏克蘭,包括美國在內的某些税收司法管轄區提出了適用於在俄羅斯開展業務的公司的懲罰性税收立法,如果通過,也可能對我們的有效税率產生重大不利影響,從而減少我們的淨收益。
由於我們是一家美國控股公司,我們最重要的資金來源是來自我們非美國子公司的分銷。我們經營業務的某些國家已經或可能實施貨幣兑換管制和其他法規或政策,限制或禁止我們的當地子公司將當地貨幣兑換成美元或在國外付款的能力。這可能會讓我們面臨本幣貶值和商業中斷的風險。
信用市場的中斷或我們信用評級的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們目前從持續運營中產生了大量現金流,並通過我們各種短期和長期融資活動進入全球信貸市場。我們的財務表現、信用評級、利率、與我們合作的金融機構的穩定性、地緣政治或國家事態發展、信貸市場的穩定性和流動性以及全球經濟狀況都可能影響融資的可得性和成本。
信貸市場的混亂、我們借貸能力的限制或我們目前的信用評級下調可能會增加我們未來的借貸成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外,信貸市場收緊或波動可能導致我們的某些供應商、代工廠或貿易客户的業務中斷,進而可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
與烏克蘭戰爭對我們業務影響相關的風險
我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到烏克蘭戰爭的持續和後果的不利影響。
2022年,俄羅斯佔我們捲煙和加熱煙草總出貨量的9%左右,佔我們總淨收入的7%左右。烏克蘭約佔我們捲煙和加熱煙草單位總出貨量的2%,約佔我們總淨收入的1%。從歷史上看,我們還在烏克蘭生產出口製成品,在俄羅斯生產製成品。2022年,由於俄羅斯入侵烏克蘭,我們暫停了計劃中的投資,並縮減了在俄羅斯的製造業務。
俄羅斯入侵烏克蘭對我們在這些國家的行動的短期和長期影響目前無法預測。俄羅斯政府對包括PMI在內的公司採取報復性行動的可能性是無法預測的,這些行動和聲明是對俄羅斯入侵或其他行為的迴應,包括對我們或我們的員工採取法律行動的可能性;對我們俄羅斯資產的權利被剝奪或訪問;或對外國企業或資產(包括在俄羅斯持有的現金儲備和商標等無形資產)的國有化。我們正在不斷評估俄羅斯不斷變化的形勢,包括市場上的監管限制,這些限制涉及非常複雜的條款和條件,任何撤資交易都必須得到當局的批准,以及國際法規造成的限制。如果撤資,我們完全實現業務價值的能力可能會受到實質性減值的影響。在烏克蘭,我們無法知道何時以及在多大程度上能夠實現運營的完全正常化,也無法知道我們的勞動力、設施、庫存和其他資產將在多大程度上保持完好。這些事態發展已經並將繼續對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響,並可能導致減值費用。
這場衝突還繼續增加了該地區和全球供應鏈中斷的可能性,並可能抑制我們及時獲得製造和銷售產品所需的材料和服務的能力。例如,從歷史上看,我們從俄羅斯和烏克蘭採購某些成品、生產材料和組件,包括印刷材料和過濾器,入侵已經並可能繼續擾亂這些材料的供應並影響我們的供應鏈。這些中斷,如果我們無法找到替代來源或以其他方式解決這些供應限制,可能會影響我們產品在其他市場的可用性和成本,這將對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,並可能導致減值費用。此外,對與某些司法管轄區的當事方的交易施加各種限制,禁止各種產品的出口,以及其他
經濟和金融限制可能會對我們在俄羅斯做生意的某些第三方產生不利影響,如客户、供應商、中介機構、服務提供商和銀行。
入侵的更廣泛後果也是無法預測的,但可能包括聲譽後果、進一步制裁、金融或貨幣限制、懲罰性税法變化、禁運、地區不穩定和地緣政治轉變,以及對宏觀經濟狀況、安全狀況、貨幣匯率和金融市場的不利影響。鑑於我們業務和全球業務的性質,這種地緣政治不穩定和不確定性可能會增加我們的材料和運營成本;減少對我們產品的需求;對我們的供應鏈、製造能力或分銷能力產生負面影響;增加我們對匯率波動的敞口;限制我們的流動性或我們進入資本市場的能力;造成人員或運營困難;或使我們受到更多的網絡攻擊。雖然我們將繼續監測這種不穩定的局勢,並根據需要制定應急計劃,以應對我們業務運營在發展過程中受到的任何干擾,但衝突對我們的業務和運營結果以及全球經濟的影響程度無法預測。
衝突還可能增加本10-Q表格中披露的許多其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。此類風險可能會影響但不侷限於我們戰略重點的實現,包括我們RRP增長目標的實現;第三方製造資源的可用性;有吸引力的收購和戰略商機的可用性以及我們充分實現這些交易好處的能力;我們吸引、激勵和留住全球最佳人才的能力;以及我們因假冒和類似非法活動而損失的收入。
與產品、服務和材料的採購和分銷相關的風險
使用第三方可能會對我們的產品和服務的分銷、質量和可用性產生負面影響,我們可能需要更換第三方合同分銷商、製造商或服務提供商。
我們越來越依賴第三方及其分包商/供應商(有時集中在特定的地理區域)進行產品分銷,製造我們的一些產品和產品部件(特別是電子設備和配件),以及提供服務,包括支持我們的財務、商業化和信息技術流程。雖然其中許多安排提高了效率,降低了我們的運營成本,但它們也削弱了我們的直接控制。這種減少的控制可能會導致我們產品分銷的中斷,並可能對產品或服務的質量和可用性、我們的供應鏈以及我們對不斷變化的市場條件和成年消費者偏好做出反應的速度和靈活性產生實質性的不利影響,所有這些都可能使我們處於競爭劣勢。此外,我們可能無法以令人滿意的條款續簽這些協議,原因有很多,包括政府法規,如果我們必須用其他合作伙伴或我們自己的資源取代這些第三方,我們的產品在某些市場的分銷可能會中斷,或者我們的成本可能會大幅增加。
氣候變化的影響以及與氣候變化相關的法律或監管對策可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
雖然我們尋求通過建立環境目標和標準並尋求致力於以保護環境或減輕環境影響的方式運營的業務合作伙伴(包括我們供應鏈內的合作伙伴)來降低與氣候變化相關的業務風險,但我們認識到,無論在哪裏開展業務,都存在固有的與氣候相關的風險。在其他潛在影響中,氣候變化可能會影響我們所依賴的農產品(包括煙草)的質量和數量,這是由於許多我們無法控制的因素,包括天氣模式更加頻繁的變化、導致意外停機和庫存損失的極端天氣事件、其他不利天氣條件以及政府對貿易的限制,所有這些都可能導致工廠、倉庫和其他場所的運營中斷。
此外,與自然生態系統退化、世界某些地區農業生產力下降、生物多樣性喪失、水資源枯竭和森林砍伐有關的風險,部分是由氣候變化驅動或加劇的,可能會擾亂我們或我們供應商和商業夥伴的業務運營。
外國、聯邦、州和地方監管和立法機構越來越重視與氣候變化有關的環境政策。與氣候相關的新法律或法規要求可能會導致額外的碳税、能源價格上漲、新的合規成本、增加的分銷和供應鏈成本,以及影響我們運營成本的其他費用。即使我們做出改變,使自己與法律或法規要求保持一致,但如果這些法律或法規的解釋和應用方式與我們的實踐不符,我們仍可能受到重大處罰。
政府規定的價格、生產控制計劃以及由經濟條件驅動的作物變化可能會增加用於製造我們產品的煙草和其他農產品的成本或降低其質量。
與其他農產品一樣,煙葉和丁香的價格可能會受到供需失衡以及自然災害和新冠肺炎等流行病影響的影響。某些國家的煙草生產受到各種控制,包括政府規定的價格和生產控制程序。農產品需求模式的變化可能會導致農民減少煙草或丁香的生產。煙葉和丁香價格、質量和數量的任何重大變化都可能影響我們的盈利能力和業務。
與我們的國際業務相關的風險
由於我們在許多國家都有業務,我們的業績可能會受到經濟、監管和政治發展、自然災害、流行病或衝突的不利影響。
我們開展業務的一些國家面臨國內動亂的威脅,可能會發生政權更迭。在其他國家,國有化、恐怖主義、衝突以及戰爭或戰爭行為的威脅可能對商業環境產生重大影響。超出我們控制範圍的因素,例如但不限於自然災害、極端天氣事件、流行病(包括新冠肺炎)、經濟、政治、監管、戰爭行為或戰爭威脅或其他事態發展,都可能擾亂或增加與我們的供應鏈、製造能力、分銷能力或能源及其他公用事業服務相關的費用,這些服務包括但不限於我們日常生活中所需的一切或其他費用,以及我們運營工廠、倉庫及其他場所所需的能源和其他公用事業服務。我們的業務連續性計劃和其他保障措施可能並不總是有效地完全減輕它們的影響。例如,2020年全球爆發的新冠肺炎病毒造成了重大的社會和經濟混亂,商店、工廠和辦公室關閉,製造、分銷和旅行受到限制,供應鏈中斷等影響。這些事態發展-包括俄羅斯入侵烏克蘭對歐盟和其他地區能源價格和供應的影響-可能會導致我們的免税業務和某些其他關鍵市場的交易量大幅下降;擾亂或推遲我們的分銷、製造或供應鏈;增加匯率波動;增加我們的材料和運營成本,並導致對我們在某些市場的業務至關重要的財產或設備的損失,以及人員配備和管理的困難,所有這些都可能對我們的業務、運營、銷量、收入、現金流、財務狀況、淨收益和盈利能力產生實質性的不利影響。我們討論了與俄羅斯入侵烏克蘭和氣候變化相關的額外風險,上圖。
在某些市場,我們依賴於政府批准各種行動,如價格變化,如果不能獲得此類批准,可能會損害我們盈利能力的增長。
此外,儘管我們有很高的道德標準和嚴格的控制和合規政策,旨在預防和發現非法行為,但鑑於我們國際業務的廣度和範圍,我們可能無法檢測到我們的員工和合作夥伴的所有潛在不當或非法行為。此類不當或非法行為(實際或據稱)可能會導致訴訟和監管行動,對我們和我們品牌的聲譽造成損害,並導致鉅額成本。
我們公佈的業績可能會受到不利的貨幣匯率的不利影響,貨幣波動可能會削弱我們的競爭力。我們的業績也可能受到資本管制、外匯限制或貶值的不利影響。
我們主要以當地貨幣開展業務,為了財務報告的目的,當地貨幣結果根據報告期內的平均匯率換算成美元。外幣兑美元匯率可能會大幅波動,從而降低我們的淨收入、營業收入和每股收益。我們的主要當地貨幣成本基礎可能與我們的主要貨幣收入市場不同,與我們的毛利潤和營業收入利潤率相比,美元對各種貨幣的波動可能會對淨收入產生不成比例的負面影響。
資本管制和/或外匯兑換限制可能會影響我們在受影響司法管轄區的子公司結算以外幣計價的商品和服務進口和/或支付股息的能力。這些因素也可能增加外幣貶值風險,這可能會對我們在這些司法管轄區的淨資產和經營業績產生負面影響。所有這些都可能對我們的財務狀況、現金流、淨收益和盈利能力產生實質性的不利影響。
在我們運營的市場中,通脹持續高漲可能會導致運營和融資成本上升,並導致對我們產品的需求減少。
不斷增加的通脹壓力可能會導致我們的支出大幅增加,包括直接材料、工資、能源和運輸成本。雖然我們在可能的情況下采取行動,以減少通脹影響的影響,但如果我們的幾個主要市場的通脹持續高企,我們可能很難有效地控制成本的增加。最近一段時期,通脹加劇已經並可能繼續導致某些直接材料、工資、能源、運輸和物流成本面臨越來越大的壓力,以及由於應對通脹加劇而導致的利率上升導致的資本成本增加。不斷增加的通脹壓力也可能對消費者購買力產生負面影響,這可能會導致對我們產品的需求減少。我們預計,到2023年,通貨膨脹率仍將居高不下。如果我們不能充分提高價格或採取其他行動來減輕不斷增加的通脹壓力的影響,我們的盈利能力和財務狀況可能會受到負面影響。
與法律挑戰和調查有關的風險
與煙草使用和暴露於環境煙草煙霧相關的訴訟可能會大幅降低我們的盈利能力,並可能嚴重損害我們的流動性。
在我們經營業務的某些司法管轄區,有與煙草產品有關的訴訟正在審理中。在一些與煙草有關的訴訟中要求的損害賠償數額很大,在巴西、加拿大和尼日利亞的某些案件中,索賠金額高達數十億美元。我們預計新的案件將繼續提出。FCTC鼓勵對煙草產品製造商提起訴訟。我們的綜合經營業績、現金流或財務狀況可能會因某些未決訴訟的不利結果或和解而在特定會計季度或會計年度受到重大不利影響。我們面臨着與某些RRP活動相關的各種行政和法律挑戰,包括關於產品分類、廣告限制、企業溝通、產品教練活動、科學證據、產品責任、反壟斷和不正當競爭的指控。雖然我們設計的計劃符合相關法規,但隨着我們擴大RRP商業化和與公眾溝通的努力,我們預計這些或類似的挑戰將繼續存在。這些問題的結果可能會影響我們的RRP商業化和公共傳播活動,以及在一個或多個市場的表現。另請參閲附註10。或有事件我們的簡明合併財務報表,以討論未決的訴訟。
我們不時會就一系列問題接受政府的調查。
調查包括對香煙違禁品運輸的指控、對某些市場內非法定價活動的指控、對少繳所得税、關税和/或消費税的指控、對描述詞虛假和誤導性使用的指控、對非法廣告的指控以及對非法勞工做法的指控。我們無法預測這些調查的結果或是否可能展開更多調查,我們的業務可能會受到未決或未來調查的不利結果的重大不利影響。請參閲附註10。或有事項--其他訴訟請參閲我們的簡明綜合財務報表和本表格10-Q中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-按業務部門劃分的經營結果-商業環境-政府調查”,以描述我們受到的某些政府調查。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,與知識產權有關的糾紛可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是寶貴的資產,它們的保護對我們的業務很重要,而且這種保護可能並不是在我們運營或銷售我們產品的每個國家/地區都是平等的。如果我們在全球範圍內保護我們的知識產權的步驟不充分,包括通過申請、起訴、維護和執行相關的商標、設計、版權、專利、商業祕密和其他知識產權的組合,或者如果其他人侵犯或挪用我們的知識產權,儘管有法律保護,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果不能管理我們現有和/或未來的知識產權,可能會使我們處於競爭劣勢。第三方的知識產權可能會限制我們在一個或多個市場上開發、製造和/或商業化我們的產品的能力。競爭對手或其他第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。無論理據如何,任何此類索賠都可能轉移管理層的注意力;成本高昂、破壞性、耗時和不可預測,並使我們面臨巨大的訴訟成本和損害;可能會阻礙我們開發、製造和/或商業化新的RRP並改進我們的產品的能力,從而對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。此外,如果我們因此無法在一個或多個市場製造或銷售我們的RRP或提高其質量,我們將有能力將成年吸煙者轉換為我們的RRP
會受到不利影響。參見注釋10。 或有事項--其他訴訟關於某些知識產權訴訟的説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
與我們的競爭環境相關的風險
我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效地競爭,可能會對我們的盈利能力和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在業務的各個方面都受到高度競爭的條件的制約。我們的競爭主要基於產品質量、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、研發、創新、包裝、客户服務、營銷、廣告和零售價格,以及越來越多的成年吸煙者願意改用我們的RRP。經濟狀況疲弱、消費者信心受損、競爭對手推出低價產品或創新產品、因其口味特點而可能在商業上更成功的新產品、更高的煙草產品税、更高的絕對價格和零售價格類別之間更大的差距,以及產品監管削弱了區分煙草產品的能力和限制成年消費者獲得有關我們的RRPS的真實和非誤導性信息,都會對競爭環境和我們的競爭地位產生重大影響。
我們行業的競爭對手包括英美煙草、日本煙草公司、帝國煙草公司、新的市場進入者,特別是在創新產品方面,幾家地區性和地方性的煙草公司,在某些情況下,主要是阿爾及利亞、埃及、中國、臺灣、泰國和越南的國有煙草企業。一些競爭對手的利潤、銷量和監管目標不同,一些國際競爭對手可能比PMI更不容易受到貨幣匯率變化的影響。非燃燒產品類別中的某些新進入者可能會通過不適當的營銷活動、信息傳遞和低劣的產品滿意度,以及在沒有基於適當研發協議和標準的科學證據的情況下,疏遠消費者與創新產品的關係。越來越多地使用數字媒體可能會加快傳播關於我們的RRPS的不準確和誤導性信息的速度和程度,所有這些都可能對我們的盈利能力和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法預見成年消費者偏好的變化。
我們的業務會受到成人消費者偏好變化的影響,這可能會受到當地經濟狀況、我們產品的可及性以及與我們產品相關的準確信息的可用性的影響。
要想取得成功,我們必須:
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• | 成功提升品牌資產; |
• | 預測並回應成人消費的新趨勢; |
• | 確保我們的產品符合我們的質量標準; |
• | 開發新產品和新市場,擴大品牌組合; |
• | 提高生產效率; |
• | 教育和鼓勵成年吸煙者改用我們的RRPS; |
• | 確保成人消費者的有效參與,包括就產品特徵和RRPS的使用進行溝通; |
• | 提供優質的客户服務; |
• | 確保有足夠的生產能力來滿足對我們產品的需求;以及 |
• | 能夠通過提價來保護或提高利潤率。 |
在經濟不明朗時期,成年消費者可能傾向於購買低價品牌,我們的高價和中價品牌的銷量以及我們的盈利能力可能會因此受到實質性的不利影響。限制品牌、溝通和產品差異化的監管可能會加強這種降價趨勢。除了經濟不確定性(包括經濟衰退和通貨膨脹)、異常天氣事件以及全球或局部流行病外,流行病或流行病(如新冠肺炎)可能會導致成年消費者的偏好發生變化,導致對我們產品的需求下降,尤其是對我們的中價或高端品牌。
我們無法推出新產品、進入新市場或通過更高的定價以及品牌和地域組合的改善來提高利潤率,這可能會限制我們提高盈利能力的能力。
如果我們不能成功推出新產品或進入新市場、提高價格或提高我們在高利潤率產品和高利潤率地區的銷售比例,我們的利潤增長可能會受到重大不利影響。
我們可能無法通過成功的收購或發展戰略業務關係來擴大我們的品牌組合,我們的投資可能無法實現預期的好處。
我們增長戰略的一個要素是通過有選擇的收購和發展戰略業務關係來擴大我們的品牌組合和市場地位。收購和戰略業務發展機會有限,存在未能實現高效和有效的整合、戰略目標和/或預期的收入改善和成本節約的風險。不能保證我們將能夠在競爭對手之前以有利的條件收購有吸引力的業務或建立戰略業務關係,也不能保證此類收購或戰略業務發展關係將增加收益或改善我們的競爭地位。此外,我們可能在某些戰略投資或關係中沒有控制地位,這可能會影響這些投資或關係最終可能實現的預期財務增長和其他利益的程度。
如果我們不能吸引、激勵和留住全球最優秀的人才,並有效地使我們的組織設計與我們的轉型目標保持一致,我們實現戰略目標的能力可能會受到損害。
為了取得成功,我們必須繼續轉變我們的文化和工作方式,使我們的人才和組織設計與我們日益複雜的業務需求保持一致,並創新和轉型為以消費者為中心的企業。我們爭奪人才,包括在數字、信息技術和生命科學等新領域,與消費品、技術、製藥和其他社會接受度更高的行業的公司競爭。因此,我們可能無法吸引、激勵和留住具有適當程度的多樣性、經驗和技能的全球最佳人才來實現我們的戰略目標。
與非法貿易有關的風險
由於假冒、違禁品、跨境購買、“非法白色”、當地製造商生產的未納税數量以及假冒我們無煙產品的設備和消耗品,我們損失了收入。
大量的假煙在國際市場上出售。我們相信萬寶路是假冒最嚴重的國際捲煙品牌,儘管我們無法量化這一活動造成的收入損失。此外,我們的收入還因違禁品、跨境購買、“非法白人”和當地製造商生產的未納税數量而減少。假冒產品不符合我們的產品質量標準和科學的驗證程序,我們的收入和消費者對我們無煙產品的設備和消耗品的滿意度可能會受到實質性的不利影響。
網絡安全和數據治理相關風險
我們在很大程度上依賴我們和第三方信息技術網絡和系統,網絡安全事件或對這些網絡或系統的攻擊可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們和我們的業務夥伴嚴重依賴信息技術網絡和系統,包括那些連接到互聯網的網絡和系統,以幫助管理業務流程和運營,包括收集、存儲、解釋和處理機密、敏感、個人和其他數據;內部和外部通信;營銷和電子商務活動;產品的製造、銷售和分銷;管理第三方業務關係;與政府當局的互動;通過研發進行創新;以及其他業務運營所需的活動。其中一些信息系統和網絡是由第三方服務提供商開發、提供或管理的,這可能會使我們容易受到“供應鏈”式的網絡攻擊。我們的信息技術網絡和系統或由第三方服務提供商管理的或由我們的業務合作伙伴擁有並用於促進PMI業務的網絡和系統出現故障或中斷,原因是網絡安全攻擊;未經授權試圖破壞或提取數據;安全漏洞;配置錯誤;人為錯誤;或我們、第三方或我們的業務合作伙伴未能或無法遵守網絡安全行業最佳實踐,可能會使我們處於競爭劣勢,造成聲譽損害,影響我們的運營,導致數據泄露、重大業務中斷、訴訟、監管行動(包括鉅額罰款或罰款)、財務影響、收入或資產損失,包括我們的知識產權、個人、機密或敏感數據。
影響PMI、新收購的公司、我們的業務合作伙伴或我們的第三方提供商的網絡攻擊、安全事件和漏洞繼續在複雜性和數量上動態發展,使我們難以預測安全事件的概率、頻率和影響嚴重程度。此外,在盡職調查期間、在很長一段時間內或在足夠短的時間內很難檢測到漏洞,從而減少利用漏洞。不能保證此類安全事件或漏洞將來不會對我們產生實質性的不利影響。
我們繼續在行政、技術和物理保障方面進行投資,以維護符合行業標準和最佳實踐的信息安全保護。我們不斷評估預防行動是否充分,以減少安全事件。
然而,我們的保障措施在減輕這些信息技術網絡和系統的服務中斷或其他故障的影響方面可能並不有效。如果不能及時響應和緩解安全事件,可能會導致廣泛的業務中斷。此類安全事件可能使我們處於競爭劣勢;導致財務影響、收入和資產損失,包括我們的知識產權、個人或其他敏感數據;導致訴訟和監管行動,包括鉅額罰款或罰款;影響我們的運營;導致我們的聲譽和我們品牌的損害;並導致重大補救和其他成本。
我們或我們的業務合作伙伴未能或無法遵守隱私、數據、人工智能和信息安全法律可能會導致業務中斷、聲譽和消費者信任的喪失、訴訟、監管行動(包括鉅額罰款或處罰)、財務影響,以及收入、資產或個人、機密或敏感數據的損失。
實際或被指控未能遵守歐盟《一般數據保護條例》、美國多個州和聯邦法律以及PMI所在司法管轄區內其他類似隱私和信息安全法律和法規下複雜和不斷變化的隱私、數據、人工智能和信息安全法律和法規,例如未能保護個人數據;實施適當的技術和合理的安全措施;為正在國際轉移的個人數據實施和維護適當的保障措施;尊重數據主體的隱私權;就個人數據處理提供足夠詳細的通知;獲取同意並提供退出;滿足向監管機構報告事件的嚴格時間框架要求;遵守人工智能法規;和其他可能對我們產生重大不利影響、使我們面臨鉅額罰款和/或法律挑戰,和/或損害我們的業務、聲譽、財務狀況或經營業績。PMI所在司法管轄區的此類法律和法規可能會有所不同,導致法律義務不一致或相互衝突。
與收購瑞典Match,OtiTheme,Inc.(“OtiTheme”)、Fertin Pharma A/G(“Fertin Pharma”)和Vectura Group Ltd.(“Vectura”)有關的風險(統稱為“收購”)
正如之前在本10-Q表格中披露的那樣,自2021年以來,我們收購了瑞典Match、OtiTheme、Fertin Pharma和Vectura,隨後推出了Vectura Fertin Pharma,這是我們整合OtiTope、Fertin Pharma和Vectura的新健康和醫療保健業務。
我們可能無法成功整合並實現收購的預期收益。
被收購的業務及其業務與我們自己的業務的成功整合以及我們實現收購收益的能力受到許多風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定性不在我們的控制之下。 與整合收購的業務相關的風險和不確定性包括,除其他外:(I)整合我們收購的企業的複雜組織、系統、操作程序、行業特定合規計劃、技術、網絡和其他資產的挑戰,以及與此類整合努力相關的成本;(Ii)我們無法獲得這些收購預期的差異化知識產權、專有技術和製藥開發專業知識,從而無法實現我們期望進入更多無煙、健康、治療和保健平臺的可能性;(Iii)將瑞典Match、Fertin Pharma和Vectura各自的文化和業務實踐整合到我們的文化和業務實踐中的挑戰,如果管理不當,可能會導致留住關鍵管理層和其他關鍵員工的困難;以及(Iv)由於我們隸屬於我們的易燃產品組合,實現成功整合的挑戰。此外,即使我們能夠成功整合,收購的預期效益也可能無法完全實現,或者根本沒有實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,收購的成功還取決於瑞典Match在競爭激烈的市場中的持續增長,以及Vectura Fertin Pharma研發工作的成功,包括獲得監管部門對新產品的批准的能力,以及將他們開發的這些新產品商業化或獲得許可的能力。此外,我們的易燃產品組合可能會阻礙新產品類別的推出和增長,並可能阻礙我們的業務發展健康、治療和保健類別產品的長期可持續生態系統。
我們在收購中收購的業務可能有我們不知道的負債。
我們收購的業務可能存在我們在進行收購期間的盡職調查過程中無法識別或無法發現的負債。不能保證吾等根據各自收購協議可獲得的賠償在金額、範圍或期限方面足以完全抵銷吾等於每次收購完成後將承擔的與各自業務或物業相關的可能責任。此外,對瑞典Match的收購被安排為直接從瑞典Match股東手中購買股份,因此不包括收購協議或賠償權利。任何此類債務,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與收購相關的會計調整可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們已經使用收購會計方法對收購的完成進行了核算。初步估計與最終收購會計之間可能會出現差異,這些差異可能會對合並財務報表以及我們未來的經營業績和財務狀況以及與收購業務相結合的財務狀況產生重大影響。 此外,鑑於收購中收購的資產的性質,我們可能無法避免這些資產未來的減值,這也可能對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。
PMI、瑞典Match和Vectura Fertin Pharma可能會受到不確定性的影響,這些不確定性可能會對我們各自的業務產生不利影響,並對我們合併後業務的財務結果產生不利影響。
我們在這些收購後的成功將在一定程度上取決於我們以及瑞典Match和Vectura Fertin Pharma各自維持業務關係的能力。有關收購對瑞典Match、Fertin Pharma和Vectura各自的客户、供應商、員工和其他客户的影響的不確定性,可能會對我們和/或我們通過收購收購的業務產生實質性的不利影響。與瑞典Match或Vectura Fertin Pharma開展業務的客户、供應商和其他人可能會推遲或推遲業務決策,決定終止、修改或重新談判他們的關係,或因收購而採取其他行動,這可能會對我們公司或我們收購的業務的收入、收益和現金流產生負面影響。法規變化可能會對源自瑞典Match或Vectura Fertin Pharma價值鏈的產品的開發和/或商業化產生影響,以及我們的收入、收益和現金流。如果我們無法維持瑞典Match或Vectura Fertin Pharma的業務和運營關係,我們的財務狀況、運營結果或與這些公司合併後的現金流可能會受到不利影響。
項目4.控制和程序。
PMI在包括PMI首席執行官和首席財務官在內的PMI管理層的參與下,對截至本報告所述期間結束時PMI的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》經修訂的第13a-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估,PMI的首席執行官和首席財務官得出結論,PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一個財政季度,PMI對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對PMI的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟。
請參閲附註10。或有事件本報告第一部分--項目1所列簡明綜合財務報表附註,供討論針對菲利普莫里斯國際公司及其子公司的待決法律程序。
第1A項。風險因素。
有關風險因素的信息出現在本表格10-Q第一部分-第2項和第一部分-第1A項的“MD & A -可能影響未來結果的警示因素”中。截至2022年12月31日年度10-k表格年度報告的風險因素。
第二項。未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
截至2023年9月30日的季度內,我們每個月的股票回購活動如下:
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期間 | | 總人數 的股份 已回購 | | 平均值 付出的代價 每股 | | 總人數: 購買股票的時間為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 | | 近似值美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有被購買 根據計劃或 節目 |
2023年7月1日- 2023年7月31日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
2023年8月1日- 2023年8月31日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
2023年9月1日- 2023年9月30日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
根據公開 宣佈計劃 或程序 | | — | | | $ | — | | | | | |
2023年7月1日- 2023年7月31日(2) | | 4,513 | | | $ | 97.69 | | | | | |
2023年8月1日- 2023年8月31日(2) | | 2,410 | | | $ | 99.68 | | | | | |
2023年9月1日- 2023年9月30日(2) | | 7,049 | | | $ | 96.37 | | | | | |
截至2023年9月30日的季度 | | 13,972 | | | $ | 97.37 | | | | | |
(1)2021年6月11日,我們的董事會批准了一項高達700億美元的新股票回購計劃,目標是在2021年7月開始的三年期內支出500億至700億美元。 這些股票回購是根據700億美元計劃進行的。 2022年5月11日,在建議公開收購Swedish Match股東手中的流通股後,我們宣佈暫停為期三年的股票回購計劃。 有關Swedish Match收購的更多詳細信息,請參閲註釋2。 收購本表格10-Q第一部分第1項。
(2)回購的股份是指授予限制性和績效股票單位獎勵並使用股份支付所有或部分相關税款的員工向我們提供的股份。
項目5. 其他信息.
截至2023年9月30日的三個月內,PMI無董事或高級官員 通過或已終止S-K條例第408(A)項所界定的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
第六項。展品。
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10.1 | | PMI、其中指定的貸方、花旗銀行歐洲有限公司英國分行(作為貸款代理)和花旗銀行(NA)之間簽訂的修訂和延期協議,日期為2023年9月20日作為搖擺線代理人(參考2023年9月20日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則對註冊人首席執行官的證明。 |
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31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則對註冊人的首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據U.S.C. 18對註冊人首席執行官的認證1350,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
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32.2 | | 根據U.S.C. 18規定對註冊人首席財務官進行認證1350,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構。 |
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101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫。 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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菲利普莫里斯。 |
/s/埃米爾·巴布歐 |
伊曼紐爾·巴博 |
首席財務官 |
2023年10月26日 |