附錄 10.1

SOLIGENIX, INC.

艾蒙斯大道 29 號，B-10 套房

新澤西州普林斯頓 08540

2024年7月9日

致2024年4月普通股購買權證的持有人

回覆：	行使現有普通股購買權證的激勵要約

親愛的霍爾德：

SOLIGENIX, INC.（“公司”）很高興向您（“持有人”、“您” 或類似術語）提供（本 “激勵要約”）獲得新認股權證的機會，以購買不超過一定數量的普通股（“新認股權證”），面值為每股0.001美元（“普通股”），相當於目前行使普通股購買權證後發行的認股權證數量的150％由您持有並於 2024 年 4 月 22 日向您簽發的認股權證（“現有認股權證”），在本協議簽名頁上更具體地列出，以考慮行使兑現任何或所有此類現有認股權證。現有認股權證所依據的普通股的發行或轉售已根據S-1表格（文件編號333-276511）上的有效註冊聲明進行了登記。本文將現有認股權證所依據的普通股稱為 “認股權證”，前一句中提及的註冊聲明在此稱為 “註冊聲明”。註冊聲明目前有效，在根據本信函協議（“激勵協議” 以及現有認股權證和新認股權證，“交易文件”）行使現有認股權證後，將對認股權證股份的發行或轉售生效（視情況而定）。此處未另行定義的大寫術語應具有新認股權證（定義見下文）中規定的含義。

公司將在自上述激勵優惠之日起至美國東部時間2024年7月9日下午 1:00（“行使期”）之前向您提供此優惠。行使現有認股權證可以在行使期內的任何時間或任何時候全部或部分進行，方法是通過電子郵件（或電子郵件附件）向公司交付經正式簽訂的傳真副本或PDF副本（如適用）；前提是行使現有認股權證時將向公司全額支付降低的行使價。

公司希望將現有認股權證的行使價降至每股6.00美元（其中包括根據納斯達克規則對新認股權證收取的0.125美元的費用）（“降低的行使價”）。作為行使持有人持有的現有認股權證的對價，以及持有人每次根據本激勵要約（“認股權證行使”）的條款行使現有認股權證，公司特此提議向您或您的指定人發行：

(a) 為了行使現有認股權證，根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第4（a）（2）條，新的未註冊的A類普通股購買權證（“新認股權證”），用於購買最多一定數量的普通股（“新認股權證”），相當於根據行使現有認股權證發行的認股權證數量的150％股份應基本按照本協議附錄 b 中規定的形式行使，可在截止日期當天或之後隨時行使，行使期限為五 (5) 年，每股行使價等於每股 [6.00] 美元。

(b) 新認股權證將在認股權證行使後的一（1）個交易日內交付，此類新認股權證以及行使新認股權證時發行的任何普通股標的應包含慣常限制性説明以及未註冊認股權證和未註冊股票的典型其他語言，除非且在註冊之前，均應包含慣常的限制性説明和其他語言。儘管此處有任何相反的規定，但如果任何認股權證行使會導致持有人超過現有認股權證第2（e）節規定的受益所有權限制（“受益所有權限制”）（或者，如果適用，由持有人選擇，則為9.99％），則公司只能向持有人發行不會導致持有人超過認股權證允許的最大數量的認股權證股份由持有人保管，餘額將暫時擱置，直至收到通知持有人認為餘額（或其中的一部分）可以合規發放

在這些限制條件下，暫時擱置應通過現有認股權證來證明，現有認股權證此後應被視為已預付（包括行使價的全額支付），並根據現有認股權證的行使通知行使（前提是沒有額外的行使價到期和應付）。雙方特此同意，現有認股權證的受益所有權限制與持有人簽名頁上規定的相同。

明確遵守下文本段後面的段落，持有人可以通過簽署以下信函來接受本要約，這表示持有人接受持有人自行決定行使現有認股權證，但須遵守現有認股權證第2（e）節規定的受益所有權限制。

公司同意本文所附附件A中規定的陳述、擔保和承諾。

持有人聲明並保證，截至本文發佈之日，持有人已完全瞭解並審查了公司的所有公開文件，並承認，如果公司不恢復遵守納斯達克規則的持續上市要求，公司的普通股將來可能會從納斯達克資本市場退市。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2023年12月12日提交的8-k表最新報告。

持有人聲明並保證，截至本文發佈之日，其行使任何新認股權證之日都將是《證券法》頒佈的D條例第501條所定義的 “合格投資者”，並同意新認股權證發行時將包含限制性圖例，新認股權證和行使新認股權證時可發行的普通股都不會根據《證券法》進行登記，本文件所附附件A的規定除外.此外，持有人聲明並保證其以本金的身份收購新認股權證，與任何其他人沒有直接或間接的安排或諒解來分配新認股權證或新認股權證的分配（這種陳述不限制持有人根據《證券法》規定的有效註冊聲明或其他符合適用的聯邦和州證券法出售新認股權證的權利）。

持有人明白，新認股權證和新認股權證不是根據《證券法》或任何州的證券法註冊的，因此，代表此類證券的每份證書（如果有）都應帶有與以下內容基本相似的圖例：

“該證券未依據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）的註冊豁免在任何州的證券交易委員會或證券委員會註冊，因此，除非根據證券法規定的有效註冊聲明或根據證券法的現有豁免或不受證券法註冊要求約束的交易以及適用的州，否則不得發行或出售證券法。”

持有人行使新認股權證後，證明新認股權證股份的證書不得包含任何圖例（包括上述圖例），(i) 而涵蓋此類新認股權證股份轉售的註冊聲明根據《證券法》生效，(ii) 在根據《證券法》第144條出售此類新認股權證股份之後，(iii) 如果此類新認股權證有資格根據第144條出售（假設無現金行使）新認股權證），不要求公司遵守第144條對此類新認股權證股份的當前公開信息要求，沒有交易量或銷售方式限制，(iv) 如果此類新認股權證可以根據第144條出售（假設新認股權證的無現金行使），然後公司遵守了第144條對此類新認股權證股份的現行公開信息要求，或者（v）如果《證券法》的適用要求（包括司法解釋）不需要此類説明證券公司工作人員發佈的公告以及交易所委員會（“佣金”）和條款（i）至（v）中最早的，即 “刪除日期”）。如果公司和/或轉讓代理要求根據本協議刪除圖例，或應持有人的要求，公司應讓其法律顧問在刪除日期之後立即向轉讓代理人出具法律意見，該意見的形式和實質內容應為持有人合理接受。自刪除之日起，此類新認股權證股份的發行不帶任何圖例，前提是應公司的要求（申請中還應包括一份慣常陳述信），持有人已提前向公司交付了

令公司及其法律顧問相當滿意的慣常陳述信。公司同意，在刪除日期之後或本節不再要求提供此類圖例時，公司將在持有人向公司或過户代理人交付代表帶有限制性圖例的新認股權證的證書後的兩 (2) 個交易日內^nd) 交易日，即 “傳奇刪除日期”），向持有人交付或安排向持有人交付一份代表此類股票的證書，該證書不含所有限制性和其他圖例，或者應持有人的要求，應按照持有人的指示，將持有人的主要經紀人的賬户存入存託信託公司系統。

除了持有人的其他可用補救措施外，公司還應以現金向持有人支付每1,000美元的新認股權證股票（基於向轉讓代理人提交此類新認股權證股份之日的VWAP），作為部分違約賠償金而不是罰款，在該類損害賠償後的五（5）個交易日增加到每個交易日20美元已開始）在傳奇移除日期之後的每個交易日累積，直到此類證書在未經授權的情況下交付為止傳奇以及 (ii) 如果公司未能 (a) 在傳奇移除日期之前向持有人簽發一份不含所有限制性和其他傳説的代表新認股權證的證書，以及 (b) 如果在傳奇移除日之後，持有人購買（通過公開市場交易或其他方式）普通股以交付普通股以滿足持有人出售全部或任何部分普通股的要求，或出售一定數量的普通股，相當於普通股數量的全部或任何部分因此，持有人預計將從公司獲得的普通股，不附帶任何限制性説明，這筆金額等於持有人購買普通股的總購買價格（包括經紀佣金和其他自付費用，如果有的話）（包括經紀佣金和其他自付費用，如果有的話）（“買入價格”）比（A）公司必須交付給該數量的新認股權證股票的產品所剩餘部分在傳奇移除日期之前持有者，持有人必須為此購買股票以及時滿足交割要求，乘以（B）持有人出售該數量普通股的加權平均價格。

如果該要約被接受並執行交易文件，則在本交易日美國東部時間中午12點或之前，公司應發佈新聞稿和/或向美國證券交易委員會（“委員會”）提交8-k表的最新報告，披露下文所考慮交易的所有重要條款，包括作為附錄的本信函協議。從發佈此類新聞稿或提交此類表格 8-k 的最新報告（如適用）之日起，公司向您聲明，它應公開披露公司或其各自的任何高級職員、董事、員工或代理人向您提供的與本協議所述交易有關的所有重要非公開信息。此外，自發布此類新聞稿和/或在表格8-k上提交此類最新報告之日起，公司承認並同意，公司、其任何子公司或其各自的任何高級職員、董事、代理人、員工或關聯公司與您和您的關聯公司之間的任何書面或口頭協議下的任何及所有保密義務或類似義務均應終止。公司聲明、認股權證和承諾，在接受本要約後，以及認股權證股份發行後，認股權證股份的發行不附帶任何傳説或對持有人轉售的限制。

不遲於第一個 (1)^st) 交易日之後的交易日，收盤（“收盤”）應在雙方共同商定的地點進行。除非A.G.P.（“配售代理人”）另有指示，否則認股權證股份的結算應通過 “交割與付款”（“DVP”）進行（即，在截止日期，公司應發行以持有人以書面形式提供給公司並由過户代理人發放的持有人姓名和地址註冊的認股權證，直接存入持有人指定的配售代理賬户；收到此類認股權證後，配售代理人應立即以電子方式向持有人交付此類認股權證，並應為此付款同時由配售代理人（或其清算公司）通過向公司電匯的方式向公司匯款）。現有認股權證行使的截止日期應稱為 “截止日期”。

	真誠地是你的，

	SOLIGENIX, INC.

	作者：
	姓名：
	標題：

[以下是持有者簽名頁]

接受並同意：

持有人姓名：________________________

持有者授權簽字人的簽名: _________________________________________________

授權簽署人姓名：______________________________________

授權簽署人頭銜：______________________________________

現有認股權證數量：____________________________

在簽署本信函協議時同時行使的按降低行使價計算的權證總行使價：________________________________________________________

現有認股權證受益所有權攔截器：4.99% 或 9.99%

新認股權證：（佔行使的現有認股權證總額的150％）：____________________________________

新認股權證實益所有權攔截器：4.99% 或 9.99%

DTC 説明：____________________________________

附件 A

公司的陳述、保證和契約。公司特此向持有人作出以下陳述和保證：

a) 子公司。本公司的所有直接和間接子公司均在附表A中列出，除附表A另有規定外，公司直接或間接擁有每家子公司的所有股本或其他股權，不附帶任何留置權，每家子公司的所有已發行和流通股本均已有效發行，已全額支付，不可評估，不具有認購或購買證券的優先權和類似權利。

b) 美國證券交易委員會報告。在本協議發佈之日之前的兩年（或法律或法規要求公司提交此類材料的較短期限）（上述材料，包括其證物和在 “美國證券交易委員會報告” 中以引用方式納入的文件），公司已根據《交易法》（包括其中第13（a）或15（d）條的規定提交的所有報告、附表、表格、報表和其他文件。截至各自的日期，美國證券交易委員會報告在所有重要方面都遵守了《交易法》的要求，美國證券交易委員會的報告在提交時均未包含任何不真實的重大事實陳述，也沒有根據發表報告的情況省略其中必須陳述的或作出陳述所必需的重大事實，除非隨後的美國證券交易委員會報告中另有説明，否則不具有誤導性。

c) 授權；執法。公司擁有必要的公司權力和權力，可以簽訂和完成本書面協議所設想的交易，並以其他方式履行其在本協議下的義務。公司執行和交付本信函協議以及公司完成本協議所設想的交易均已獲得公司所有必要行動的正式授權，公司、其董事會或股東無需就此採取進一步行動。本信函協議已由公司正式簽署，根據本信函條款交付後，將構成公司有效且具有約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行，但以下情況除外：(i) 受一般公平原則和適用的破產、破產、重組、暫停和其他普遍適用法律的限制，普遍影響債權人權利的執行，(ii) 受與具體履約情況有關的法律的限制，禁令救濟或其他公平待遇補救措施和 (iii) 在賠償和分攤條款可能受適用法律限制的範圍內.

d) 無衝突。本公司執行、交付和履行本信函協議以及公司完成本協議所設想的交易不會：（i）與公司證書或公司章程、章程或其他組織或章程文件的任何條款相沖突或違反；或（ii）與以下情況相沖突或構成違約（或經通知或時效或兩者都將成為違約的事件）對任何人設定任何留置權、索賠、擔保權益、其他抵押或缺陷本公司的財產或資產，或賦予他人終止、修改、加速或取消（有或沒有通知，期滿或兩者兼而有之）的任何重大協議、信貸額度、債務或其他重要工具（證明公司債務或其他證據）或給予他人任何權利；或（iii）與結果或資產的約束或影響；或（iii）與結果或資產的衝突或結果違反任何法律、規則、法規、命令、判決、禁令、法令或對公司受其約束的任何法院或政府機構（包括聯邦和州證券法律法規）的其他限制，或對公司任何財產或資產具有約束力或影響的限制，但第 (ii) 和 (iii) 條的每一項除外，例如不可能或可以合理預期會對公司的業務、前景、財產、運營、狀況（財務或其他方面）或經營業績造成重大不利影響公司，從整體來看，或者從其履行本義務的能力來看信函協議。

e) 註冊義務。在截止日期後的15個日曆日內，公司應在S-1表格上向委員會提交一份註冊聲明，規定轉售新品

新認股權證持有人的認股權證（“轉售註冊聲明”）。公司應採取商業上合理的努力，使轉售註冊聲明在向委員會提交之日起的45個日曆日內（如果委員會進行 “全面審查”，則自向委員會提交之日起60個日曆日起生效），並使轉售註冊聲明始終有效，直到新認股權證持有人不擁有任何新認股權證或新認股權證股為止。

f) 交易市場。本信函協議中考慮的交易符合納斯達克資本市場的所有規章制度。

g) 申報、同意和批准。公司無需就本信函協議的執行、交付和履行獲得任何同意、豁免、授權或命令，也無需向任何法院或其他聯邦、州、地方或其他政府機構或其他個人發出任何通知，也無需向其進行任何備案或登記，但以下情況除外：(i) 根據本信函協議要求提交的文件；(ii) 向每個適用交易市場提交的申請或通知上市新認股權證和新認股權證股以便在當時進行交易；以及由此所需的方式，以及（iii）向委員會提交表格D以及根據適用的州證券法要求提交的文件。

h) 普通股上市。公司同意，如果公司申請在任何其他交易市場上交易普通股，則將在該申請中包括所有新認股權證，並將採取必要的其他行動，使所有新認股權證儘快在該其他交易市場上市或報價。然後，公司將採取一切合理必要的行動，繼續在交易市場上上市和交易其普通股，並將遵守交易市場章程或規則規定的公司報告、申報和其他義務。公司同意維持普通股通過存託信託公司或其他知名清算公司進行電子轉賬的資格，包括但不限於及時向存託信託公司或其他已建立的清算公司支付與此類電子轉賬有關的費用。

i) 後續股權出售。

a。

從本協議發佈之日起至截止日期後的30天，公司和任何子公司均不得（A）發行、簽訂任何協議以發行或宣佈任何普通股或普通股等價物的發行或擬議發行，或（B）提交任何註冊聲明或對任何現有註冊聲明（除（x）此處提及的轉售註冊聲明或（y）註冊聲明的招股説明書補充文件之外的任何註冊聲明或任何修正或補充反映此處設想的交易。儘管有上述規定，本節 (h) (i) 不適用於豁免發行。“豁免發行” 是指 (a) 董事會非僱員成員的過半數或為向公司提供服務而為此目的設立的非僱員董事委員會的多數成員根據為此目的正式通過的任何股票或期權計劃向公司的員工、高級管理人員或董事發行普通股或期權，(b) 行使或交換或轉換後可發行的普通股根據本協議發行的任何證券和/或其他可行使的證券，或可兑換或轉換為截至本信函協議簽訂之日已發行和流通的普通股，前提是自本信函協議簽署之日起未對此類證券進行過修改，以增加此類證券的數量，降低此類證券的行使價、交易價格或轉換價格（股票拆分或合併除外），或延長此類證券的期限，(c) 根據大多數國家批准的收購或戰略交易發行的證券不感興趣的人公司董事，前提是此類證券作為 “限制性證券”（定義見規則 144）發行，在本節 (h) (i) 的禁令期內不具有要求或允許提交任何與之相關的註冊聲明的註冊權，前提是任何此類證券只能向個人（或

個人的股權持有人）本身或通過其子公司、運營公司或與公司業務具有協同作用的業務中資產的所有者，除資金投資外，還應向公司提供其他利益，但不得包括公司主要為籌集資金或向主要業務為投資證券的實體發行證券的交易，以及 (d) 根據該交易發行任何證券的交易符合定義的 “豁免發行” 資格根據公司目前尚未達成的任何協議，允許。就本節 (h) (i) 而言，“個人” 是指個人或公司、合夥企業、信託、註冊或非法人協會、合資企業、有限責任公司、股份公司、政府（或其機構或分支機構）或其他任何類型的實體。

b。

從本協議發佈之日起至截止日後的六（6）個月，應禁止公司或任何子公司發行任何涉及浮動利率交易的普通股或普通股等價物（或其單位組合）的協議。“浮動利率交易” 是指公司 (i) 以轉換價格、行使價或匯率或其他基於普通股交易價格或報價的價格（A）發行或出售任何債務或股權證券，這些債務或權益證券可轉換為、可交換或行使或包括獲得額外普通股的權利債務或股權證券，或 (B) 轉換、行使或交換價格為可能會在首次發行此類債務或股權證券後的某個未來某個日期進行重置，或在發生與公司業務或普通股市場直接或間接相關的特定或或有事件時，或 (ii) 根據任何協議，包括但不限於股票信貸額度或 “市場發行”，根據該協議，公司可以按未來確定的價格發行證券，無論如何是否根據該協議實際發行了股份，以及無論此類協議隨後是否被取消；但是，前提是在 30 之後^th截止日當天週年紀念日，在 “市場上” 發行普通股的交易和/或發行不應被視為浮動利率交易。持有人有權獲得針對公司的禁令救濟，以排除任何此類發行，這種補救措施應是收取損害賠償的任何權利之外的補救措施。

表格D; 藍天申報.如果需要，公司同意按照D條的要求及時提交有關新認股權證和新認股權證股份的D表格，並在任何買方的要求下立即提供其副本。根據美國各州適用的證券或 “藍天” 法，公司應採取公司合理認為必要的行動，以便在收盤時獲得向持有人出售的新認股權證和新認股權證的豁免或資格，並應任何持有人的要求立即提供此類行為的證據。

資本化。截至本文發佈之日，公司的資本如附表k所示，附表k還應包括公司關聯公司截至本文發佈之日實益擁有和記錄在案的普通股數量。自公司最近於2024年5月10日根據《交易法》提交季度報告以來，除了根據公司股票期權計劃行使員工股票期權、根據公司員工股票購買計劃向員工發行普通股以及根據交易法最近提交定期報告之日轉換和/或行使未償普通股等價物的轉換和/或行使外，公司沒有發行任何股本。任何人均無任何優先拒絕權、優先權、參與權或任何類似的參與交易文件所設想的交易的權利。除非由於購買和出售證券以及附表k所述，否則沒有任何未償還的期權、認股權證、股票認購權、看漲期權或任何性質的承諾，也沒有與證券、權利或義務可轉換為或可行使或交換給任何人認購或收購任何子公司的任何股本或合同、承諾、諒解或給予任何人認購或收購的權利公司或任何子公司現在或可能的安排

必須額外發行任何子公司的普通股或普通股等價物或股本。證券的發行和出售不會使公司或任何子公司有義務向任何人（買方和配售代理人除外）發行普通股或其他證券，也不會導致任何公司證券持有人有權調整任何此類證券的行使、轉換、交換或重置價格。公司或任何子公司沒有未償還的證券或工具，其中有任何規定可在公司或任何子公司發行證券時調整此類證券或工具的行使、轉換、交換或重置價格。公司或任何子公司沒有包含任何贖回或類似條款的未償還證券或工具，也沒有任何合同、承諾、諒解或安排規定公司或任何子公司必須或可能有義務贖回公司或該子公司的證券。除美國證券交易委員會報告中披露的內容外，公司沒有任何股票增值權或 “幻影股” 計劃或協議或任何類似的計劃或協議。公司所有已發行股本均經過正式授權、有效發行、已全額支付且不可估税，發行時遵守了所有適用的聯邦和州證券法，此類已發行股票均未違反任何優先購買或購買證券的權利或類似權利。證券的發行和出售無需任何股東、董事會或其他方面的進一步批准或授權。公司參與的關於公司股本的股東協議、投票協議或其他類似協議，據公司所知，公司任何股東之間或彼此之間沒有股東協議、投票協議或其他類似協議。就本文而言，“普通股等價物” 是指公司或子公司的任何證券，這些證券，其持有人有權隨時收購普通股，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可以隨時轉換為普通股，或可行使或交換為普通股，或以其他方式使持有人有權獲得普通股。

重大變動；未披露的事件、負債或發展。自美國證券交易委員會報告中包含的最新經審計的財務報表發佈之日起，除非附表L中另有規定，(i) 沒有任何事件、事件或事態發展已經或可以合理預期會導致重大不利影響，(ii) 除了 (A) 貿易應付賬款和正常業務過程中產生的應計費用以及 (B) 負債外，公司沒有承擔任何負債（或有或其他負債）（或有或其他負債）根據以下規定，無需反映在公司的財務報表中GAAP 或在向委員會提交的文件中披露的，(iii) 公司沒有改變其會計方法，(iv) 公司沒有向股東申報或派發任何股息或現金或其他財產，也沒有購買、贖回或達成任何購買或贖回其股本的協議；(v) 除非根據現有公司股票，否則公司沒有向任何高級管理人員、董事或關聯公司發行任何股權證券激勵計劃。公司沒有向委員會提出任何對信息進行保密處理的請求。除本協議所考慮的證券發行或附表L中規定的證券發行外，根據適用的證券法，在本陳述作出或視為作出本陳述時，根據適用的證券法，本公司或其子公司或其各自的業務、前景、財產、運營、資產或財務狀況的任何事件、責任、事實、情況、事件或發展，也沒有合理預期會發生或存在至少已公開披露本陳述發表之日前的 1 個交易日。就本文而言，“重大不利影響” 是指（i）對交易文件的合法性、有效性或可執行性的重大不利影響，（ii）對公司及其子公司的整體經營、資產、業務、前景或狀況（財務或其他方面）的重大不利影響，或（iii）對公司及時履行任何重大方面義務的能力的重大不利影響交易文件。

註冊權。除附表m另有規定外，任何人均無權促使公司或任何子公司根據《證券法》註冊公司或任何子公司的任何證券。

清單和維護要求。普通股是根據《交易法》第12（b）或12（g）條註冊的，公司沒有采取任何旨在終止普通股根據《交易法》註冊的行動，或據其所知可能產生效力的行動

公司也沒有收到任何關於委員會正在考慮終止此類註冊的通知。除附表N另有規定外，在本協議發佈之日之前的12個月內，公司沒有收到任何普通股上市或報價的交易市場關於公司未遵守該交易市場的上市或維護要求的通知。該公司現在和沒有理由相信在可預見的將來不會繼續嚴格遵守所有這些上市和維護要求。普通股目前有資格通過存託信託公司或其他知名清算公司進行電子轉賬，該公司目前正在向存託信託公司（或其他已建立的清算公司）支付與此類電子轉賬相關的費用。

償付能力。根據公司的合併財務狀況，在公司收到根據本協議出售證券的收益生效後，(i) 公司資產的公允可銷售價值超過了公司現有債務和其他負債（包括已知或有負債）到期時需要支付或償還的金額，(ii) 公司的資產不構成不合理的小額資本目前開展和擬議開展的業務，包括其資本考慮到公司開展業務的特定資本需求、合併和預計的資本需求及其資本可用性，以及 (iii) 公司當前的現金流以及公司在考慮現金的所有預期用途後清算所有資產將獲得的收益，將足以在需要支付此類款項時支付其負債的所有款項或與之相關的所有款項。公司無意在債務到期時承擔超出其償還能力的債務（考慮到應為其債務支付現金的時間和金額）。公司不知道有任何事實或情況使其相信它將在激勵要約結束後的一年內根據任何司法管轄區的破產或重組法申請重組或清算。附表3.1（aa）列出了截至本文發佈之日公司或任何子公司的所有未償有擔保和無抵押債務，或公司或任何子公司有承諾的債務。就本文而言，“債務” 指 (x) 任何借款負債或欠款超過50,000美元（正常業務過程中產生的貿易應付賬款除外），(y) 與他人債務有關的所有擔保、背書和其他或有債務，不論是否應反映在公司的合併資產負債表（或其附註）中，但通過背書提供的擔保除外用於存款或託收的可轉讓票據或正常業務過程中的類似交易;以及 (z) 根據公認會計原則必須資本化的租賃而到期的任何超過50,000美元的租賃付款的現值。公司和任何子公司均未違約任何債務。

附錄 A

運動通知

至：SOLIGENIX, INC.

下列簽署人特此選擇根據下述現有認股權證條款購買公司數量的認股權證，並特此表示要全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。