美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
在截至的季度期間
在從 ____________ 到 ____________
委員會文件編號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 身份證號） |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
（以前的姓名、以前的地址和以前的財務 年份，如果自上次報告以來發生了變化）
根據第 12 (b) 條註冊的證券 該法案的：
| 每個課程的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表明註冊人是否
(1) 在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告
（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）受此類申報要求的約束
在過去的 90 天裏。
用複選標記表明註冊人是否
已以電子方式提交了根據 S-T 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
在本章中）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。
用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 的定義 以及《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票註明 標記註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的標準。☐
用複選標記表明註冊人是否
是一家空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
截至 2023 年 8 月 11 日，
第 1 部分。財務信息
第 1 項。財務報表
道明控股有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
（以美元表示，數字除外 的股份）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收第三方貸款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 廠房和設備，網 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 銀行借款 | ||||||||
| 應付第三方貸款 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 可轉換本票 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 由於關聯方 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款項和或有開支（注16） | ||||||||
| 股權 | ||||||||
| 普通股（面值 $） | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 法定盈餘儲備金 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 道明股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
| * |
隨附的註釋是不可分割的一部分 未經審計的簡明合併財務報表。
1
道明控股有限公司
未經審計的簡明合併報表
運營和
綜合收益（虧損）
（以美元表示，數字除外 的股份）
| 在截至6月30日的三個月中 | 在已結束的六個月中 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| -大宗商品的銷售-第三方 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| -大宗商品銷售-第三方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 總收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 與發行可轉換本票有關的實益轉換功能的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入總額，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於道明控股公司股東的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合損失 | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 減去：歸因於非控股權益的綜合虧損總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於道明控股公司股東的綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 每股收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益 | ||||||||||||||||
| 每股收益（虧損）——基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股收益（虧損）——攤薄 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 加權平均流通股數（基本） | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股數-攤薄 | ||||||||||||||||
隨附的註釋是不可分割的一部分 未經審計的簡明合併財務報表。
2
道明控股有限公司
未經審計的簡明合併報表 權益變動的百分比
（以美元表示，數字除外 的股份）
| 普通股 | 額外 已付款 |
累積的 | 盈餘 | 累積的 其他 綜合的 |
非- 控制 |
總計 （赤字） |
||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 首都 | 赤字 | 儲備 | 損失 | 利益 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至十二月的餘額 2021 年 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||||
| 與私募相關的普通股的發行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 通過行使可轉換本票發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 與發行可轉換本票有關的有益轉換功能 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 與私募相關的普通股的發行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據自動櫃員機交易發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 通過行使可轉換本票發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票激勵計劃發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 與發行可轉換本票有關的有益轉換功能 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
- | - | ( |
) | ( |
|||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
隨附的註釋是不可分割的一部分 未經審計的簡明合併財務報表
3
道明控股有限公司
未經審計的簡明合併報表 權益變動的百分比
（以美元表示，數字除外 的股份）
| 普通股 | 額外 已付款 |
累積的 | 盈餘 | 累積的 其他 綜合的 |
非- 控制 |
總計 （赤字） |
||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 首都 | 赤字 | 儲備 | 收入（虧損） | 利益 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至三月的餘額 2022年31日 |
$ | $ | |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | - | $ | |
||||||||||||||||||||
| 與私募相關的普通股的發行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 通過行使可轉換本票發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 與發行可轉換本票有關的有益轉換功能 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 通過行使可轉換本票發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票激勵計劃發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
- | - | ( |
) | ( |
|||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
隨附的註釋是不可分割的一部分 未經審計的簡明合併財務報表。
4
道明控股有限公司
未經審計的簡明合併報表 的現金流
（以美元表示）
| 在截至6月30日的六個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 無形資產的攤銷 | ||||||||
| 廠房和設備的折舊 | ||||||||
| 可轉換本票折扣的攤銷 | ||||||||
| 使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 與發行可轉換本票有關的實益轉換功能的攤銷 | ||||||||
| 與可轉換本票有關的監控費 | ||||||||
| 可轉換本票的利息支出 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存減值 | ( | ) | ||||||
| 向服務提供商提供基於股份的支付股票 | - | |||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款託管賬户 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付關聯方款項 | ( | ) | ||||||
| 來自第三方的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應向關聯方收取的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付第三方貸款 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買經營租賃資產 | ( | ) | ||||||
| 向第三方支付的貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方貸款所得收益 | ||||||||
| 來自第三方貸款的收益 | ||||||||
| 保證金 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 根據自動櫃員機交易發行普通股的收益 | ||||||||
| 根據私募交易發行普通股的收益 | ||||||||
| 發行可轉換期票的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
| 為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 發行與轉換可轉換本票有關的普通股 | $ | $ | ||||||
隨附的註釋是不可分割的一部分 未經審計的簡明合併財務報表。
5
道明控股有限公司
合併財務報表附註 （未經審計）
1。組織和業務描述
公司主要通過以下方式開展業務 深圳百域聚成數據技術有限公司、深圳前海白宇供應鏈有限公司、海南健馳進出口有限公司， 有限公司和深圳通道互聯網科技有限公司將提供大宗商品貿易業務和供應鏈管理服務 致中華人民共和國的客户。供應鏈管理服務包括貸款推薦服務和大宗商品分銷服務。
| 姓名 | 背景 | 所有權 | ||
一家控股公司 |
||||
| 一家新加坡公司 於 2023 年 6 月 28 日註冊成立 已發行股本為30萬新元 |
||||
成立於 2020 年 2 月 14 日 |
||||
成立於 2002 年 6 月 19 日 一家控股公司 |
||||
於 2010 年 11 月 25 日註冊成立 一家控股公司 |
||||
外商獨資企業（“外商獨資企業”） 於2020年4月2日成立 註冊資本為1000萬美元 一家控股公司 |
||||
於2020年7月16日成立 註冊資本為1,417,736美元（人民幣10元） 百萬） |
||||
於2020年12月21日成立 註冊資本為7,632,772美元（RMB50） 百萬），註冊資本為0美元（人民幣0） 已付款 |
||||
於 2013 年 12 月 30 日成立 註冊資本為1,417,736美元（人民幣10元） 百萬），註冊資本已全額支付- 向上 |
||||
6
下圖説明瞭我們截至6月的公司結構 2023 年 30 日。
| (1) | 通過合同安排控制的可變權益實體。 |
2。重要會計政策摘要
| (a) | 列報依據 |
隨附的未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國（“美國”）普遍接受的會計原則編制的。 GAAP”）。合併後，公司及其子公司之間的所有交易和餘額均已清除。
未經審計的中期簡明合併財務報告 根據規章制度，截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的信息已經準備完畢 美國證券交易委員會（“SEC”）。某些信息和腳註披露，通常是 根據美國公認會計原則，包含在根據美國公認會計原則編制的年度簡明合併財務報表中，已被省略 規則和條例。未經審計的中期簡明合併財務信息應與合併財務信息一起閲讀 財務報表及其附註，包含在公司截至2022年12月31日的財政年度的10-k表中 於 2023 年 3 月 10 日向美國證券交易委員會提起訴訟。
管理層認為，所有調整 （包括正常的經常性調整）是提交公司未經審計的簡明合併報表所必需的 截至2023年6月30日的財務狀況及其三個月零六個月未經審計的簡明合併經營業績 截至2023年6月30日和2022年6月30日，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流為 適用，已制定。中期經營業績不一定代表該財年的經營業績 或任何未來的時期。
估計數的使用
編制合併財務報表 根據公認會計原則，管理層必須做出影響報告的資產和負債金額的估算和假設， 財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額 在本報告所述期間。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層持續審查這些估計數 使用當前可用的信息。事實和情況的變化可能會導致公司修改其估計。意義重大 財務報表中反映的會計估計數包括:(i) 長期資產的使用壽命和剩餘價值; (ii) 長期資產和投資的減值；（iii）遞延所得税資產的估值補貼；（iv）對長期資產和投資的補貼估計 可疑賬户，包括來自第三方的應收貸款；以及（v）突發事件和訴訟。
7
外幣
本公司的財務信息已列出 以美元（“USD”）為單位。本公司的本位貨幣是中國人民幣（“RMB”）， 中華人民共和國的貨幣。任何以人民幣以外貨幣計價的交易均按匯率折算成人民幣 由中國人民銀行在交易之日報價，匯兑損益包含在 作為外幣交易收益或損失的經營報表。該公司的合併財務報表是 根據ASC 830 “外幣事務” 折算成美元。首先準備好財務信息 以人民幣計算，然後按期末資產和負債的匯率和收入的平均匯率折算成美元 和開支。資本賬户按資本交易發生時的歷史匯率進行折算。的影響 外幣折算調整作為股東累計其他綜合收益（虧損）的一部分包括在內 公平。公司運營產生的現金流是根據當地貨幣使用平均折算率計算的。 因此，現金流量表中報告的與資產和負債相關的金額不一定與變動一致 在資產負債表上的相應餘額中。
| (b) | 可轉換本票 |
可轉換本票最初被確認 按公允價值計算，扣除前期費用、債務折扣或溢價、債務發行成本和其他雜費。預付費用、債務折扣 或保費、債務發行成本和其他雜費記作所得收益減少額和相關增量 使用實際利息，在貸款的估計期限內作為利息支出記入合併損益表中 方法。
| (c) | 有益的轉換功能 |
公司將轉換功能評估為 按照 ASC 470-20 中的説明確定它是否有益。敞篷車固有的有益轉換功能的內在價值 應付票據，該票據不分開，與可轉換應付本票分開記賬，不得結算 轉換後的現金，被視為可轉換應付本票的折扣。該折扣將在該期間內攤銷 從發行之日起至票據到期之日使用實際利率法。如果應付票據在此之前結清 在合同期結束時，未攤銷的折扣在退休期間記作利息支出。總的來説， 在考慮可拆卸產品的相對公允價值之後，通過比較有效轉換價格來衡量有益的轉換功能 融資交易中包含的工具（如果有）改為承諾日普通股的公允價值 轉換時收到。
| (d) | 最近的會計公告 |
2021 年 10 月，FasB 發佈了 ASU 第 2021-08 號 業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同合同資產和合同負債的會計處理（亞利桑那州立大學 2021-08）， 其中澄清了企業的收購方應確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債 根據主題606，與客户簽訂合同的收入。新的修正案在之後開始的財政年度內生效 2023 年 12 月 15 日，包括這些財政年度內的過渡期。修正案應前瞻性地適用於企業合併 在修正案生效之日或之後發生，允許提前通過。該小組目前正在評估影響 關於合併財務報表的新指導方針。
2022年6月，FasB發佈了亞利桑那州立大學 2022-03 “公平 價值計量（主題820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”，其中澄清了這一點 對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分 因此，在衡量公允價值時不予考慮。修正案還明確規定, 一個實體不能作為一個單獨的記賬單位, 承認並衡量合同銷售限制。該指南還要求對受以下條件限制的股票證券進行某些披露： 合同銷售限制。新指導方針必須在未來適用，並自通過之日起進行任何調整 修正案在收益中確認並在通過之日披露。該指導方針對15年之後開始的財政年度有效 2023 年 12 月，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。專家組預計不會通過 該指導方針將對財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
8
已發佈的其他會計準則 或者由財務會計準則委員會提出的，在將來才需要通過的，預計不會對合並財務產生重大影響 通過時的聲明。公司不討論最近發佈的預計不會產生影響或無關的聲明 包括其合併財務狀況、經營業績、現金流量或披露。
3. 來自第三方的應收貸款
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 應收第三方貸款 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日，公司有11份貸款協議
相比之下，2022年12月31日的貸款協議為11份。該公司提供的貸款總額為 $
利息收入為 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，那裏有 由於公司認為所有應收貸款均可收回，因此未記錄備抵金。
4。庫存，淨額
該公司的庫存包括鋁 從第三方購買的鑄錠等，用於轉售給第三方。庫存包括以下內容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 鋁錠 | $ | $ | ||||||
| 減去：庫存減值 | ( | ) | ||||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
在截至2023年6月30日的六個月中，公司
扣除減值美元
9
5。廠房和設備，網
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 成本： | ||||||||
| 辦公設備 | $ | $ | ||||||
| 累計折舊： | ||||||||
| 辦公設備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 廠房和設備，網 | $ | $ | ||||||
折舊費用為 $
6。善意
商譽賬面金額的變化 截至2023年6月30日和2022年12月31日的六個月的分部如下：
| 收購前海 白玉 | 合同的 安排 和 通道互聯網 科技 | 總計 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 (i) | $ | $ | $ | |||||||||
| 外幣折算調整 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 增補 (ii) | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| (i) |
| (ii) |
根據對定性因素的評估, 管理層確定，申報單位的公允價值超過其賬面金額的可能性很大。因此， 管理層得出結論，沒有必要進行兩步商譽減值測試。沒有減值損失或其他變化 除了截至2023年6月30日的六個月和截至12月的年度的外幣折算的影響外，均記錄在案 2022 年 31 日。
10
7。無形資產
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 客户關係 | $ | $ | ||||||
| 軟件版權 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累積攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
公司的無形資產包括
客户關係和軟件版權。客户關係通常記錄在他們的收購中
公允價值和軟件版權於2021年3月購買，並記錄在與深圳的合同安排中
Tongdow Internet Technology Co., Ltd. 壽命可觀的無形資產通常按直線攤銷
各自的估計使用壽命:
在截至2023年6月30日的六個月中，公司
攤銷 $
這些無形資產的估計攤銷費用 未來五年及以後的資產如下:
| 截至 2023 年 6 月 30 日的期間： | 金額 | |||
| 本年度 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計： | $ | |||
8。 銀行借款
銀行借款代表應付給寶盛的金額 應在一年內到期的縣級銀行。截至2023年6月30日和2022年12月31日，銀行貸款包括以下內容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 短期銀行貸款： | ||||||||
| 寶勝縣銀行貸款 | $ | $ | ||||||
2022年8月，前海白玉進入五強
與寶勝縣銀行簽訂貸款協議，借款總額為人民幣
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9。租賃
該公司租賃了兩個辦公室，不可取消
經營租約，兩份期限為38個月的租約，剩餘的租賃期為
公司決定合同是還是 包含合同開始時的租約，以及該租約是否符合融資或經營租賃的分類標準。 如果可用，公司使用租約中隱含的利率將租賃款項折現為現值；但是，公司的大多數 租賃不提供易於確定的隱含費率。因此，公司根據其估計對租賃款項進行折扣 遞增借款利率。
公司的租賃協議不包含 任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
補充合併資產負債表信息 與經營租約相關的情況如下：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 使用權租賃資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債——非流動負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
剩餘租賃條款的加權平均值和 截至2023年6月30日，經營租賃的折扣率如下：
| 剩餘租期 和折扣率： | ||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | ||||
| 加權平均折扣率 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，
公司對使用權資產收取的攤銷總額為美元
以下是按財政季度劃分的時間表， 截至2023年6月30日的租賃負債到期日：
| 截至 2023 年 6 月 30 日的期間： | 金額 | |||
| 本年度 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ||||
| 租賃負債的現值 | $ | |||
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10。 其他流動負債
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 應計工資和福利 | $ | $ | ||||||
| 其他應納税款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
11。 可轉換期票
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 可轉換期票——本金 | $ | $ | ||||||
| 可轉換期票—折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可轉換期票——利息 | ||||||||
| 可轉換本票，淨額 | $ | $ | ||||||
2021 年 10 月 4 日，公司簽訂了
與猶他州有限責任公司Atlas Sciences, LLC簽訂的證券購買協議，該公司根據該協議向投資者發行
2021 年 10 月 4 日發行的無抵押本票，原始本金為美元
2022年5月6日，公司簽訂了
與猶他州有限責任公司Streeterville Capital, LLC簽訂的證券購買協議，根據該協議，該公司發行了
投資者一張原始本金為美元的可轉換期票
2023 年 3 月 13 日，公司簽訂了
與猶他州的一家有限責任公司Streeterville Capital, LLC簽訂的證券購買協議，根據該協議，該公司發行了
投資者一張原始本金為美元的可轉換期票
13
以上兩輛未結算的敞篷車
2022年5月6日和2023年3月13日發行的期票的到期日為12個月，利率為
經評估，公司確定
協議包含嵌入的受益轉換功能，符合以下定義帶有轉換和其他期權的債務
涵蓋在《會計準則》編纂主題 470 (”ASC 470”)。根據ASC 470，嵌入式益處
可轉換票據中存在的轉換功能應在發行時通過分配部分收益來單獨確認
等於該功能對額外實收資本的內在價值。根據協議，公司應承認嵌入式
有益的轉換功能是在承諾日達到 $ 後的三個月內
12。公平
以私募方式發行的普通股
2023 年 1 月 9 日，公司簽訂了
與本公司關聯公司胡惠文女士以及某些其他非美國購買者簽訂的某些證券購買協議人，
（定義見經修訂的1933年《證券法》第S條），根據該法案，公司同意出售總額為
根據轉換髮行的普通股 的可轉換期票
該公司
2021 年 10 月 4 日發行的已結算的可轉換期票
該公司
已結算的2022年5月6日發行的可轉換期票，金額為美元
普通股的反向股票拆分
2022年8月8日，公司完成了五（5）次換一（1）次反向交易
我們已發行和流通普通股的股票拆分（“反向拆分”），面值美元
反向股票拆分適用於本公司的已發行股份 在反向股票拆分之日，對該日期之前的公司股票沒有任何追溯效力。但是， 僅出於會計目的，本季度報告中提及的普通股均表示已進行追溯調整 並進行了重述，以使反向拆分生效，就好像反向拆分是在早先的相關日期之前發生的一樣。
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結算和重報的普通股購買 協議
2021 年 1 月 19 日，
公司與內華達州有限責任公司White Lion Capital, LLC（“投資者”）簽訂了普通股購買協議，
2021年9月13日，公司簽訂了和解和相互釋放協議（“和解協議”）
與投資者一起。根據和解協議，公司和投資者同意，在公司選擇的任何交易日，
前提是公司普通股的收盤價，面值美元
2022年12月12日，公司簽訂了
與White Lion Capital, LLC（“投資者”）簽訂的和解和重述普通股購買協議（“重述協議”）。
根據重述協議，以投資者執行和交付以及重述協議下的業績為代價
協議，公司同意向投資者發行
根據協議，該公司已發行了
向服務提供商發行的股票
2023 年 6 月，該公司根據其 2023 年發行了
股票激勵計劃總計
認股權證
六個月認股權證活動摘要 截至 2023 年 6 月 30 日的情況如下：
| 股票數量 | 加權 平均壽命 | 加權 平均的 運動 價格 | 固有的 價值 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日的未償還和可行使的認股權證餘額 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的未償還和可行使的認股權證餘額 | $ | |||||||||||||||
截至六月 2023 年 30 日，該公司擁有 3,854,674 股認股權證，其中 54,674 股認股權證是私下向兩個人發行的 配售和3,800,000股認股權證是在2021年9月22日結束的三次私募中發行的。
連接中
和
認股權證 截至2023年6月30日止須遵守反稀釋條款，以反映股票分紅和拆分或其他類似交易，但是 不是因為未來以較低的價格發行證券。認股權證不符合負債或衍生品的定義， 因此，它們被歸類為股權。
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13。每股收入
每股基本收入按除法計算
按該期間已發行普通股的加權平均數計算的淨利潤或虧損。截至 2023 年 6 月 30 日，校長
可轉換本票的金額和利息支出為美元
認股權證的數量不包括在計算範圍內 作為抗稀釋作用。
下表列出了計算結果 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，普通股每股基本收益和攤薄收益分別為：
| 對於 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 網 收入（虧損） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權 平均流通股數——基本 | ||||||||
| 加權 平均已發行股數-攤薄 | ||||||||
| 網 每股收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益 | ||||||||
| 網 每股收益（虧損）——基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 網 每股收益（虧損）——攤薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 在已結束的三個月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權平均流通股數（基本） | ||||||||
| 已發行-攤薄後的加權平均股數 | ||||||||
| 每股淨收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益 | ||||||||
| 每股淨收益（虧損）-基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 每股淨收益（虧損）——攤薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
14。 所得税
中華人民共和國企業所得税法
中華民國（“中華人民共和國税法”），於 2008 年 1 月 1 日生效，最新修訂於 2018 年 12 月，
規定這些國內企業和外商投資企業的統一税率為
公司評估以下方面的權限級別
基於技術優點和措施的每種不確定的税收狀況（包括可能的利息和罰款）
與税收狀況相關的未確認福利。在截至2023年6月30日的六個月中，公司沒有未確認的税款
好處。由於未來利用率的不確定性，公司估計未來將沒有足夠的收入來實現
某些子公司的遞延所得税資產和VIE。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司擁有遞延所得税資產
為 $
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該公司預計不會有任何重大影響 在未來12個月內增加其對未確認的税收優惠的負債。公司將對與利息和罰款相關的分類 涉及所得税支出（如果有）。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，
該公司目前的所得税支出為美元
該公司考慮了收入的不確定性
税收使用兩步法來識別和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估以下方面的税收狀況
通過確定現有證據的份量是否表明該立場更有可能得到維持，從而予以承認
審計，包括相關上訴或訴訟程序的解決（如果有）。
15。關聯方交易和餘額
| 1) | 與關聯方關係的性質 |
| 姓名 | 與公司的關係 | |
| 深圳通道國際貿易有限公司 （“道明國際貿易”） | ||
| 北京同道電子商務有限公司 （“北京交通局”） |
||
| 上海同道供應鏈管理有限公司 （“上海 TD”） |
||
| 廣東通道信義電纜新材料有限公司 （“廣東TD”） |
||
| 揚州 立順屋電子商務有限公司（原名：揚州通道電子商務有限公司）（“揚州TD”） | ||
| 深圳美富資本有限公司（“深圳美富”） | ||
| 深圳天天浩電科技有限公司（“TTHD”） | ||
| 海南通道國際貿易有限公司，有限公司（“海南有限公司”） | ||
| 雲飛湖現代物流有限公司，有限公司（“雲飛虎物流”） | ||
| 深圳通道金谷投資控股有限公司, 有限公司（“深圳金谷”） | 。 | |
| 通道電子商務集團有限公司（“道明電子商務”） | ||
| Katie Ou |
| 2) | 與關聯方的餘額 |
| - | 由於關聯方 |
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 道明電子商務 | $ | $ | ||||||
| 應付關聯方的總金額 | $ | $ | ||||||
應付給關聯方的金額不是以舊換新的 性質，無擔保，無利息，預計在未來12個月內不會償還。
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16。 承諾和突發事件
| 1) | 承諾 |
a 不可取消的經營租約
下表列出了我們的合同 截至 2023 年 6 月 30 日的債務：
| 應在 6 月 30 日之前付款 | ||||||||||||||||
| 總計 | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 租賃協議下物業管理費用的經營租賃承諾 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2) | 突發事件 |
沒有。
17。 風險和不確定性
| (1) | 信用風險 |
那種資產
可能使公司面臨高度集中的信用風險，主要包括現金和現金等價物以及交易
向其客户收取的應收賬款。此類資產的最大信用風險敞口是截至資產負債表日的賬面金額。
截至 2023 年 6 月 30 日，大約 $
該公司的 業務在中國大陸進行。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到中華人民共和國政治、經濟和法律環境以及中國總體經濟狀況的影響。 此外，公司的業務可能會受到政府法律和法規政策變化的影響， 反通貨膨脹措施, 貨幣兑換和向國外匯款, 税率和方法, 以及礦業資源的開採, 除其他因素外。
| (2) | 流動性風險 |
該公司還面臨流動性風險 這是它無法提供足夠的資本資源和流動性來履行其承諾和業務需求的風險. 流動性風險通過應用財務狀況分析和監測程序來控制。必要時，公司 將求助於其他金融機構和所有者以獲得短期資金以彌補流動性短缺。
5月15日，
2023年，公司收到了納斯達克的一封通知信，通知該公司其每股最低出價為
普通股價格一直低於美元
收到的通知
對公司普通股在納斯達克的上市沒有立即影響。根據納斯達克上市規則，該公司有
在 2023 年 11 月 13 日之前恢復合規。如果在這180天內的任何時候是公司普通股的收盤價
股票至少為 $
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| (3) | 外幣風險 |
公司幾乎所有的運營 活動和公司的主要資產和負債以人民幣計價，人民幣不能自由兑換成外幣。 所有外匯交易均通過中國人民銀行（“PBOC”）或其他授權機構進行 按中國人民銀行報價的匯率計算的金融機構。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付 要求提交付款申請表以及供應商的發票和簽訂的合同。
人民幣的價值視中央匯率的變化而定 政府政策以及影響中國外匯供求的國際經濟和政治發展 交易系統市場。如果人民幣價值發生重大變化，則財務折算產生的損益 外國子公司的聲明將受到重大影響。
金額從人民幣折算成美元是 在相應期間按以下匯率兑換：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產負債表項目，權益賬户除外 | ||||||||
| 在結束的三個月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 運營和綜合收益（虧損）表以及現金流量表中的項目 | ||||||||
| (4) | 經濟和政治風險 |
該公司的業務在 中華人民共和國。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到政治、經濟的影響 以及中華人民共和國的法律環境和中華人民共和國的總體經濟狀況。鑑於不確定和迅速變化的相關情況 為了 COVID-19 的傳播，我們採取了臨時預防措施，旨在幫助最大限度地降低病毒對員工的風險， 我們的客户以及我們參與的社區，這可能會對我們的業務產生負面影響。為此，我們正在評估 替代工作安排，包括要求所有員工遠程辦公，並且我們已暫停所有非必要旅行 我們的員工，並限制與工作相關的面對面會議。
此外，隨着中國業務的擴展 由於 COVID-19 爆發而導致的停機，我們可能會遇到延誤或無法及時為客户提供服務 我們大宗商品交易業務的基礎。我們的供應鏈和業務運營中斷或供應商中斷或 客户的供應鏈和業務運營，可能包括商品供應中斷造成的中斷， 人員缺勤或商品的交付和儲存，所有這些都可能對我們的大宗商品貿易業務產生不利的連鎖反應。 如果我們需要關閉任何設施或有臨界數量的員工病得太重而無法工作，我們提供產品的能力 而且向客户提供的服務可能會迅速受到重大不利影響。同樣，如果我們的客户遇到不利情況 由於 COVID-19 或任何其他疫情造成的業務後果，對我們產品和服務的需求也可能造成重大不利影響 迅速受到影響。全球健康問題，例如 COVID-19，也可能導致社會、經濟和勞動力不穩定 我們或我們的供應商和客户在中國境內開展業務的地區。
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雖然帶來的潛在經濟影響 而且 COVID-19 的持續時間可能難以評估或預測，大規模的疫情可能導致全球的重大幹擾 金融市場，降低了我們獲得資本的能力，這將來可能會對我們的流動性產生負面影響。此外，經濟衰退 或者，COVID-19 蔓延導致的市場調整可能會對我們的業務和普通股的價值產生重大影響。而 現在判斷 COVID-19 是否會隨着時間的推移對我們的業務產生重大影響還為時過早，我們將繼續關注情況，因為 它展開。COVID-19 對我們業績的影響程度將取決於許多因素和未來的發展，包括新信息 關於 COVID-19 以及任何可能出臺的遏制該病毒的新政府法規等。
| (5) | 與行業相關的風險 |
該公司向客户銷售貴重產品 通過我們的勞資關係。銷售合同是與每位客户簽訂的。該公司是旗下的負責人 貴金屬直銷模式，因為公司控制的產品具有指導使用和實質性獲得的能力 在將貴金屬產品出售給客户之前，所有剩餘的收益都會從中獲得。該公司的業績單一 向買家出售金屬產品的義務。在直銷模式下進行貴金屬交易的收入在某一時刻得到確認 在產品交付給客户時履行單一履約義務時，及時完成。我們面臨的風險是 總體經濟環境和貴金屬行業和中國特有的經濟環境以及現有政府的變化 法規。
中國的大宗商品交易受季節性影響 波動，這可能會導致我們的收入在每個季度之間波動。我們的用户流量和購買量通常會減少 中國國定假日期間的訂單，特別是在每年第一季度的農曆新年假期期間的訂單。因此， 每個日曆年的第一季度通常佔我們年收入的最小部分。此外，由於我們基本上如此 取決於貴金屬的銷售，我們的季度收入和經營業績可能會受到價格波動的影響 在這些年的宏觀經濟環境下。
由於我們的收入最近迅速增長 年份，根據我們的歷史結果，很難辨別這些因素，因此，不應依靠這些因素來預測我們的 未來的表現。我們的財務狀況和未來時期的經營業績可能會繼續波動。結果， 由於季節性，我們股票的交易價格可能會不時波動。
18。後續事件
2023 年 7 月 31 日，公司
與某些購買者簽訂了證券購買協議。根據證券
購買協議，公司共售出了
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第 2 項。管理層對財務的討論和分析 操作條件和結果
概述
截至 2023 年 6 月 30 日，該公司有兩項業務 專線，即大宗商品貿易業務和供應鏈管理服務。
大宗商品交易業務
大宗商品交易業務主要涉及 從金屬和礦物供應商處購買有色金屬產品，例如鋁錠、銅、銀和金，然後出售 致客户。在公司的大宗商品銷售方面，為了幫助客户獲得足夠的購買資金 各種金屬產品，還幫助上游金屬和礦物供應商銷售其金屬產品，該公司啟動了供應 2019年12月的連鎖管理服務。該公司的收入主要來自銷售散裝有色大宗商品和 在中國提供相關的供應鏈管理服務。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司 來自大宗商品貿易業務的收入為69,054,527美元，來自商品分銷服務和其他相關服務的收入為35,407美元， 分別地。
該公司從以下來源採購大宗商品產品 有色金屬和礦山或其指定分銷商，然後出售給大量需要這些金屬的製造商。 該公司與上游供應商合作採購大宗商品。主要供應商包括各種金屬和礦物供應商 例如廈門華瑞眾盈貿易有限公司、寧波大建金屬材料有限公司、深圳富盈實業有限公司和青島 濟開新材料科技有限公司潛在客户包括海南利盛供應鏈管理有限公司、 深圳金通源供應鏈管理有限公司、深圳富信寶供應鏈管理有限公司和深圳景德軒貿易 有限公司
供應鏈管理服務及其他 相關服務
我們為散裝供應商提供配送服務 通過充當銷售中介來購買貴金屬，通過我們自己的專業銷售團隊吸引中小型買家，以及 渠道和分銷供應商的大宗貴金屬。在執行來自我們來源的買家的採購訂單後，我們會收取費用 供應商的佣金從分銷訂單的1％到2％不等，具體取決於訂單的規模。我們還提供 其他一些供應鏈管理服務業務。在截至2023年6月30日的六個月中，公司獲得了其他供應鏈管理 9個第三方客户的服務和其他相關服務收入為35,407美元，而商品分銷服務收入為35,407美元 截至2022年6月30日的同期，向16名第三方客户提供1,150,252美元。
競爭
該公司主要與其他大型企業競爭 國內大宗商品金屬產品交易服務提供商，例如廈門國際貿易和益健股份。目前，校長 有色金屬大宗商品貿易業務的競爭因素是價格、產品可用性、數量、服務和融資 商品購買和銷售條款。
適用的政府法規
深圳白玉聚城已獲得所有材料 我們的金屬產品貿易業務所需的批准、許可、執照和證書，包括當地的註冊 授權購買原材料的業務和行政部門。
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影響我們經營業績的關鍵因素
大宗商品交易行業一直在經歷 由於中國整體經濟放緩，需求減少。我們預計，大宗商品貿易業務的競爭將 堅持並加強。
我們的運營歷史有限，只有 2019年11月下旬開始了我們的大宗商品交易業務。我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們的能力 增加銷售額並保持運營盈利能力。我們的運營歷史有限，因此很難評估我們的 業務和未來前景。您應該根據公司遇到的風險和挑戰來考慮我們的未來前景 在新興和快速發展的行業中運營歷史有限。除其他外, 這些風險和挑戰包括
| ● | 我們繼續增長和保持盈利能力的能力； |
| ● | 維護我們在中國大宗商品貿易行業的競爭地位； |
| ● | 我們有能力實施我們的戰略，及時有效地應對競爭和客户偏好的變化；以及 |
| ● | 招聘, 培訓和留住合格的管理人員和其他人員. |
我們的業務需要大量的 資本在很大程度上是由於我們需要購買大量大宗商品並在現有市場擴大業務以及其他方面 我們目前沒有業務的市場。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月 2022年6月30日
| 在截至6月30日的三個月中 | 改變 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 金額 | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| -大宗商品的銷售-第三方 | $ | 34,483,239 | $ | 53,108,294 | $ | (18,625,055) | ) | (35) | )% | |||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | 29,057 | 575,101 | (546,044) | ) | (95) | )% | ||||||||||
| 總收入 | 34,512,296 | 53,683,395 | (19,171,099 | ) | (36) | )% | ||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| -大宗商品銷售-第三方 | (34,537,021) | ) | (53,250,178) | ) | 18,713,157 | (35) | )% | |||||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | (23,343) | ) | 5,912 | (29,255) | ) | (495) | )% | |||||||||
| 總收入成本 | (34,560,364) | ) | (53,244,266 | ) | 18,683,902 | (35) | )% | |||||||||
| 毛利（虧損） | (48,068 | ) | 439,129 | (487,197) | ) | (111) | )% | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | (8,330,851) | ) | (1,875,779) | ) | (6,455,072) | ) | 344 | % | ||||||||
| 總運營成本和支出 | (8,330,851) | ) | (1,875,779) | ) | (6,455,072) | ) | 344 | % | ||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 4,908,288 | 4,366,318 | 541,970 | 12 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (113,235) | ) | (129,116 | ) | 15,881 | (12) | )% | |||||||||
| 與發行可轉換本票有關的實益轉換功能的攤銷 | (264,390) | ) | (320,291) | ) | 55,901 | (17) | )% | |||||||||
| 其他收入，淨額 | (5,620) | ) | (221,953) | ) | 216,333 | (97) | )% | |||||||||
| 其他收入總額，淨額 | 4,525,043 | 3,694,958 | 830,085 | 22 | % | |||||||||||
| 所得税前的淨收益（虧損） | (3,853,876) | ) | 2,258,308 | (6,112,184) | ) | (271 | )% | |||||||||
| 所得税支出 | (984,354) | ) | (833,037) | ) | (151,317) | ) | 18 | % | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (4,838,230 | ) | $ | 1,425,271 | $ | (6,263,501) | ) | (439) | )% | ||||||
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收入
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中，我們生成了 來自兩個來源的收入，包括（1）大宗商品銷售收入， 以及 (2) 供應鏈管理收入 服務。總收入下降了19,171,099美元，下降了36％，從截至2022年6月30日的三個月的53,683,395美元降至34,512,296美元 截至2023年6月30日的三個月，其中大宗商品貿易和供應鏈管理收入佔99.9％和0.1％ 截至2023年6月30日的三個月的總收入。在截至2022年6月30日的三個月中，大宗商品交易收入 在截至2022年6月30日的三個月中，供應鏈管理佔我們總收入的98.9％和1.1％。
(1) 商品銷售收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中， 該公司以固定價格向19名客户出售有色金屬，並在產品所有權轉讓給時獲得了收入 它的客户。與之相比，截至2023年6月30日的三個月，該公司的大宗商品銷售收入為34,483,239美元 其中53,108,294美元來自2022年同期大宗商品的銷售。
(2) 供應鏈管理服務的收入 及其他相關服務
與公司大宗商品有關 銷售，以幫助客户獲得足夠的資金來購買各種金屬產品，並幫助金屬和礦物供應商 出售他們的金屬產品，該公司於2019年12月啟動了供應鏈管理服務業務，主要包括 貸款推薦服務和商品分銷服務。在截至2023年6月30日的三個月中，公司提供了29,057美元 向第三方客户提供商品配送服務和其他相關服務，而向第三方客户提供的商品配送服務和其他相關服務為575,101美元 截至2022年6月30日的同期。
收入成本
我們的收入成本主要包括成本 與大宗商品銷售相關的收入和與供應鏈管理服務相關的收入成本。的總成本 收入從截至2022年6月30日的三個月的53,244,266美元降至三個月的34,560,364美元，下降了18,683,902美元，下降了35％ 截至2023年6月30日，這主要是由於與第三方大宗商品銷售相關的收入成本減少了18,713,157美元。 收入成本的降低與收入的減少一致。
與大宗商品交易相關的收入成本
收入成本主要包括購買 有色金屬產品的成本。在截至2023年6月30日的三個月中，公司購買了34,537,021美元的有色金屬產品 來自11家第三方供應商，而截至2022年6月30日的三個月中，來自15家第三方供應商的費用為53,250,178美元。
銷售費用、一般費用和管理費用
銷售、一般和管理費用增加 從截至2022年6月30日的三個月的1,875,779美元增至截至2023年6月30日的三個月的8,330,851美元，增幅為8,330,851美元 為6,455,072美元，漲幅為344％。銷售、一般和管理費用主要包括工資和員工福利、辦公室租金 費用、無形資產和可轉換本票的攤銷、專業服務費和融資提供相關費用。 增長主要歸因於股票 (i) 股票薪酬支出5,698,000美元，共計為 向服務提供商提供11,000,00股普通股，而截至2022年6月30日的三個月中，此類支出為零， 以及 (ii) 無形資產攤銷額增加101萬美元,
利息收入
利息收入主要來自向第三方提供的貸款 和關聯方。在截至2023年6月30日的三個月中，利息收入為4,908,288美元，增加了541,970美元，或 12％，高於截至2022年6月30日的三個月的4,366,318美元。
23
收益轉換功能的攤銷 與發行可轉換本票有關
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中， 項目代表了264,390美元的相關收益轉換特徵的攤銷 到可轉換期票。
在截至2022年6月30日的三個月中， 該項目代表了與可轉換本票有關的320,291美元的實益轉換特徵的攤銷。
淨收益（虧損）
由於上述原因，該公司的淨虧損 截至2023年6月30日的三個月為4,838,230美元，較這三個月的淨收入1,425,271美元減少了6,263,501美元 已於 2022 年 6 月 30 日結束。
相比之下，截至2023年6月30日的六個月 至截至2022年6月30日的六個月
| 在截至6月30日的六個月中 | 改變 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 金額 | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| -大宗商品的銷售-第三方 | $ | 69,054,527 | $ | 100,692,259 | $ | (31,637,732 | ) | (31) | )% | |||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | 35,407 | 1,150,252 | (1,114,845) | ) | (97) | )% | ||||||||||
| 總收入 | 69,089,934 | 101,842,511 | (32,752,577) | ) | (32) | )% | ||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| -大宗商品銷售-第三方 | (69,190,260 | ) | (100,840,754) | ) | 31,650,494 | (31) | )% | |||||||||
| -供應鏈管理服務-第三方 | (23,383) | ) | (5,690) | ) | (17,693) | ) | 311 | % | ||||||||
| 總收入成本 | (69,213,643) | ) | (100,846,444) | ) | 31,632,801 | (31) | )% | |||||||||
| 毛利（虧損） | (123,709) | ) | 996,067 | (1,119,776 | ) | (112 | )% | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | (11,073,912 | ) | (4,123,486) | ) | (6,950,426) | ) | 169 | % | ||||||||
| 總運營成本和支出 | (11,073,912 | ) | (4,123,486) | ) | (6,950,426) | ) | 169 | % | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 9,357,288 | 8,756,659 | 600,629 | 7 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (223,222 | ) | (239,442) | ) | 16,220 | (7) | )% | |||||||||
| 與發行可轉換本票有關的實益轉換功能的攤銷 | (485,042) | ) | (533,658) | ) | 48,616 | (9) | )% | |||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | (1,097) | ) | (126,244) | ) | 125,147 | (99) | )% | |||||||||
| 其他收入總額，淨額 | 8,647,927 | 7,857,315 | 790,612 | 10 | % | |||||||||||
| 所得税前的淨收益（虧損） | (2,549,694 | ) | 4,729,896 | (7,279,590) | ) | (154) | )% | |||||||||
| 所得税支出 | (1,837,259) | ) | (1,710,768 | ) | (126,491) | ) | 7 | % | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (4,386,953) | ) | $ | 3,019,128 | $ | (7,406,081) | ) | (245) | )% | ||||||
24
收入
在截至2023年6月30日的六個月中，我們生成了 來自以下兩個來源的收入，包括（1）大宗商品銷售收入和（2）供應鏈管理收入 服務。總收入下降了32,752,577美元，下降了32％，從截至2022年6月30日的六個月的101,842,511美元降至69,089,934美元 截至2023年6月30日的六個月，其中大宗商品貿易和供應鏈管理收入分別佔99.9％和0.1％， 截至2023年6月30日的六個月的總收入。大宗商品銷售收入的減少主要是由於 COVID-19，以及截至2023年6月30日的六個月中人民幣兑美元與截至6月的六個月相比貶值 2022 年 30 日。COVID-19 在多大程度上影響我們未來業績將取決於許多因素和未來的發展，包括新信息 關於 COVID-19 以及任何可能出臺的遏制該病毒的新政府法規等。
(1) 商品銷售收入
在截至2023年6月30日的六個月中，公司 以固定價格向19個第三方客户出售有色金屬，並在產品所有權轉讓給時獲得收入 它的客户。該公司的商品銷售收入為69,054,527美元，而同期為100,692,259美元 在2022年。
(2) 供應鏈管理服務的收入 及其他相關服務
與公司大宗商品有關 銷售，以幫助客户獲得足夠的資金來購買各種金屬產品，並幫助金屬和礦物供應商 出售他們的金屬產品，該公司於2019年12月啟動了供應鏈管理服務業務，主要包括 貸款推薦服務和商品分銷服務。
商品配送服務費
該公司利用其強勁的銷售和市場營銷 專業知識和客户網絡，將客户介紹給大型金屬和礦物供應商，並促進兩者之間的金屬產品銷售 供應商和客户。公司僅在此類交易中充當代理人，並根據以下條件賺取佣金 客户購買的金屬產品數量的百分比。在以下情況下，商品分銷服務費被確認為收入 公司成功地促進了供應商和客户之間的銷售交易。在截至6月30日的六個月中 2023年，公司從9家第三方供應商那裏獲得的商品分銷佣金和其他相關服務為35,407美元 在截至2022年6月30日的六個月中，來自16家第三方供應商的佣金為1,150,252美元。
收入成本
我們的收入成本主要包括成本 與大宗商品銷售相關的收入，與供應鏈管理服務相關的收入成本。總收入成本 從截至2022年6月30日的六個月的100,846,444美元降至截至6月30日的六個月的69,213,643美元，下降了31,632,801美元，跌幅31％ 2023 年 30 日，主要是由於與大宗商品銷售相關的收入成本減少了 31,650,494 美元。收入成本 隨着銷量的下降而下降。
與大宗商品交易相關的收入成本
收入成本主要包括購買 有色金屬產品的成本。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司 從11家第三方供應商購買了價值69,190,260美元的有色金屬產品。
在截至2022年6月30日的六個月中，公司 從15家第三方供應商購買了100,840,754美元的有色金屬產品。
25
銷售費用、一般費用和管理費用
銷售、一般和管理費用從4,123,486美元增加 截至2022年6月30日的六個月中，截至2023年6月30日的六個月中至11,073,912美元，增長了6,950,426美元， 漲幅為169％。銷售、一般和管理費用主要包括工資和員工福利、辦公室租金支出、攤銷 無形資產和可轉換期票、專業服務費和融資提供相關費用。增長主要是 歸因於 (i) 共發行11,000,00股普通股所產生的5,698,000美元的股票薪酬支出 向服務提供商提供的存量，而截至2022年6月30日的六個月中，此類支出為零，(ii) 增加了2.04美元 百萬美元的無形資產攤銷，
利息收入
利息收入主要來自貸款 向第三方和關聯方製作。在截至2023年6月30日的六個月中，利息收入為9,357,288美元，增幅 為600,629美元，較截至2022年6月30日的六個月的8,756,659美元增幅為7％。這六個月的利息收入沒有太大差異 截至2023年6月30日的月份和截至2022年6月30日的六個月。
收益轉換功能的攤銷 以及與發行可轉換本票有關的認股權證的相對公允價值
在截至2023年6月30日的六個月中，該項目 代表了與可轉換本票有關的485,042美元的實益轉換特徵的攤銷。
在截至2022年6月30日的六個月中，該項目 代表了與可轉換本票有關的533,658美元的實益轉換特徵的攤銷。
淨收益（虧損）
由於上述原因，該公司的淨虧損 截至2023年6月30日的六個月為4,386,953美元，較六個月的淨收入3,019,128美元減少了7,406,081美元 已於 2022 年 6 月 30 日結束。
現金流和資本資源
我們主要通過以下方式為我們的運營提供資金 股東出資、運營現金流、向第三方和關聯方借款，以及通過以下方式進行股權融資 我們的證券的私募和公開發行。
正如隨附的未經審計的簡明合併財務報告所反映的那樣 報表顯示，截至2023年6月30日的六個月中，公司淨虧損4,386,953美元，現金流入7,181,538美元。截至六月 2023 年 30 日，該公司的正營運資金為 1.68 億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資提供的現金 活動主要歸因於通過發行3500萬股普通股籌集的42,35萬美元現金，籌集的現金 559,073美元來自發行689,306股普通股，通過發行無抵押優先敞篷車籌集了300萬美元的現金 本金總額為332萬美元的期票。
公司預計將使用所得款項 股權融資作為營運資金，以擴大其大宗商品貿易業務。
基於上述資本市場活動, 管理層認為，在接下來的12個月中，公司將繼續作為持續經營企業。
現金流量表
下表列出了我們的摘要 現金流。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別是：
| 在截至6月30日的六個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 7,181,538 | $ | 469,839 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (51,297,876 | ) | (60,102,346) | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 45,909,073 | 59,920,000 | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,407,011) | ) | (673,145) | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加/（減少） | 385,724 | (385,652) | ) | |||||
| 期初的現金 | 893,057 | 4,311,068 | ||||||
| 期末現金 | $ | 1,278,781 | $ | 3,925,416 | ||||
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經營活動提供的淨現金
在截至2023年6月30日的六個月中，我們 經營活動的現金流入為7,181,538美元，較六個月的現金流入469,839美元增加了6,711,699美元 已於 2022 年 6 月 30 日結束。截至2023年6月30日的六個月中，我們的淨虧損為4,386,953美元，較六個月減少了7,406,081美元 截至2022年6月30日的幾個月，在此期間，我們的淨收入為3,019,128美元。
除了盈利能力的變化外， 經營活動中使用的淨現金的增加是多種因素造成的，包括（1）非現金影響調整包括 以股份為基礎的員工激勵股票支付5,698,000美元，無形資產攤銷4,051,246美元，折扣攤銷 對於20萬美元的可轉換期票，485,042美元的可轉換本票的受益轉換功能的攤銷 以及245,506美元的可轉換期票的利息支出.
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金 截至2023年6月30日的六個月為51,297,876美元，而持續經營業務中用於投資活動的淨現金為60,102,346美元 在截至2022年6月30日的六個月中。
用於投資活動的現金 截至2023年6月30日的六個月是向第三方發放的122,487,487美元的貸款，向第三方收取的貸款為71,203,793美元。
融資活動提供的淨現金
在截至2023年6月30日的六個月中， 融資活動提供的現金主要來自於從中籌集的42,35萬美元的現金 發行3500萬股普通股，通過發行689,306股普通股籌集現金559,073美元，現金 通過發行無抵押的優先可轉換期票籌集了3,000,000美元，本金總額為3320,000美元。
在截至2022年6月30日的六個月中， 融資活動提供的現金主要歸因於通過發行6,500,000股股票籌集的45,500,000美元的現金 普通股，通過發行57,100,000股普通股籌集的現金為11,420,000美元，從普通股中籌集的現金為300萬美元 發行無抵押的優先可轉換本票。
資產負債表外的安排
我們沒有任何資產負債表外安排 截至 2023 年 6 月 30 日。
合同義務
截至2023年6月30日，該公司有兩份租約 與兩個無關的第三方安排，每月租金約為10,813美元。兩個租期在 38 個月內， 將於 2024 年 12 月到期。剩下的在24個月內，將於2023年8月到期。截至本報告發布之日, 公司無法合理評估是否會延長租賃期限。租賃承諾如下表所示：
| 小於 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1 年 | 1-2 年 | 此後 | |||||||||||||
| 合同義務： | ||||||||||||||||
| 經營租賃 | $ | 147,240 | $ | 107,712 | $ | 39,528 | $ | - | ||||||||
| 總計 | $ | 147,240 | $ | 107,712 | $ | 39,528 | $ | - | ||||||||
關鍵會計政策
請參閲簡明綜合報告附註2 本10-Q表中包含的財務報表，以瞭解我們的關鍵會計政策的詳細信息。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據監督下的評估和 在公司管理層、公司首席執行官和首席財務官的參與下 得出結論，《聯交所》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的公司的披露控制和程序 該法案自2023年6月30日起尚未生效。
某些人員主要負責準備 我們的財務報表要求在適用美國公認會計原則方面具備額外的必要知識、經驗和培訓 符合我們的財務報告要求。管理層認為，鑑於我們的會計人員在這方面缺乏經驗 根據基於美國公認會計原則的報告和美國證券交易委員會規章制度的要求，我們沒有維持有效的控制措施，也沒有實施 充分和適當的監督審查，以確保可以發現或預防重大的內部控制缺陷。
管理層對控制缺陷的評估 截至2023年6月30日，超過會計和財務人員包括：
| ● | 缺乏處理不同類型收入確認的正式程序。 |
| ● | 缺乏與關聯方打交道的程序和文件。 |
| ● | 公司會計部門沒有具備足夠美國公認會計原則知識的會計師。 |
| ● | 公司沒有足夠的書面會計和財務報告政策和程序，導致財務報表結算流程不足。 |
基於上述因素，管理層得出結論 作為我們的會計人員，截至2023年6月30日，對會計和財務人員的控制缺陷是實質性弱點 仍然缺乏足夠的《美國公認會計原則》經驗，需要進一步的大量培訓。
對披露效力的限制 控件。提醒讀者，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制 過度財務報告必然會防止所有欺詐和重大錯誤。內部控制系統，無論構思多麼周密 並已投入運行，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。因為固有的 所有控制系統的侷限性，任何控制措施的評估都無法絕對保證所有控制問題和實例 已發現公司內部存在欺詐行為（如果有）。任何控制系統的設計也部分基於某些假設 關於未來發生事件的可能性，並且無法保證任何控制設計都能成功實現其既定目標 在所有潛在的未來條件下。
財務報告內部控制的變化
公司內部沒有變化 在截至2023年6月30日的季度中，對財務報告的控制權，這些控制權是在管理層的評估中確定的 根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段的規定，已經或合理可能產生重大影響的 對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
截至本報告發布之日，有 我們在2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。 可能導致我們的實際業績與本季度報告存在重大差異的因素是所描述的任何風險 在我們於2022年3月10日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中。這些因素中的任何一個都可能導致重大或 對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們目前未知的其他風險因素或 我們目前認為不重要的事情也可能損害我們的業務或經營業績。截至本季度報告發布之日， 除下文所述外，我們在10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化 於 2022 年 3 月 10 日向美國證券交易委員會提起訴訟。
如果 中國政府認為與VIE有關的合同安排不符合中國關於外國投資的規定， 或者，如果這些法規或對現有法規的解釋將來發生變化，我們可能會受到處罰或被迫 放棄我們在VIE運營中的權益，這將對我們的業務、財務業績產生重大不利影響， 我們普通股的交易價格。
TD Holdings, Inc. 不是一家總部位於中國的運營公司，而是一家在特拉華州註冊的控股公司。我們的業務主要是 通過 (i) 我們在中國註冊的子公司以及 (ii) 與我們在中國的VIE實體簽訂的合同協議進行。這些 合同協議通常包括獨家商業合作協議, 股份質押協議, 排他性期權協議, 委託書和及時報告協議（如適用）。
我們 而且，通過我們，我們的股東不擁有VIE的任何股權。我們與 VIE 及其 VIE 之間的合同安排 股東賦予我們對VIE的有效控制權，使我們能夠獲得由VIE產生的幾乎所有經濟利益 VIE 並將VIE的財務業績合併到我們的經營業績中。儘管我們相信我們的結構 採用符合長期的行業慣例，中華人民共和國政府可能不同意這些安排符合中華人民共和國的許可， 註冊或其他監管要求，包括現有政策或將來可能採用的要求或政策。
如果 我們或VIE被發現違反了任何現行或未來的中華人民共和國法律、規章或規章，或未能獲得或維護任何 在所需的許可證或批准中，我們可能會受到嚴厲的處罰。相關的中國監管機構將擁有廣泛的 酌情采取行動處理這些違規行為或失敗，包括吊銷我們的營業和運營許可證 中國子公司或VIE，要求我們停止或限制我們的業務，限制我們收取收入的權利，封鎖 我們的一個或多個網站，要求我們重組運營或對我們採取其他監管或執法行動。 實施任何這些措施都可能對我們進行全部或任何部分活動的能力造成重大不利影響 業務運營。此外，目前尚不清楚中國政府的行動將對我們和我們的整合能力產生什麼影響 如果中國政府當局要找到我們的法律結構，我們合併財務報表中VIE的財務業績 以及違反中華人民共和國法律、規章和規章的合同安排。如果實施了任何這些政府行動 導致我們失去指導 VIE 活動或以其他方式脱離實體以及我們無法進行重組的權利 我們的所有權結構和運營狀況令人滿意，我們將無法再鞏固其財務業績 VIE 出現在我們的合併財務報表中。這些事件中的任何一個都會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響 和運營結果。
我們目前無法滿足納斯達克的某些要求 資本市場的持續上市要求和其他納斯達克規則。如果我們無法恢復合規，我們很可能 被除名。退市可能會對我們的普通股價格產生負面影響，這可能會使我們更難出售證券 用於未來的融資或供您出售我們的普通股。
我們需要滿足持續上架的要求 納斯達克資本市場（Nasdaq）和其他納斯達克規則的要求，包括有關董事獨立性和獨立性的規定 委員會要求、最低股東權益、最低股價和某些其他公司治理要求。如果 我們不符合這些持續上市的要求，我們的普通股可能會被退市。
開啟 2023 年 5 月 15 日，我們收到了來自納斯達克的一封通知信，此處簡稱《納斯達克員工缺陷信》，信中指出 在連續30個工作日內，我們普通股的每股最低出價一直低於1.00美元，但我們沒有 滿足《納斯達克上市規則》5550 (a) (2) 中規定的最低出價要求。納斯達克員工缺陷信沒有立即發佈 對公司普通股上市的影響。
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根據納斯達克上市規則，該公司 自納斯達克員工缺陷信發佈之日起，合規期為180個日曆日， 或者在2023年11月13日之前，重新遵守納斯達克的最低出價要求。如果在這180天內的任何時候 在此期間，公司普通股的收盤價在至少連續10個工作日內保持在1美元或以上， 納斯達克將提供書面合規確認。但是，如果公司未能在180天內恢復合規， 在滿足公開市場價值的持續上市要求的前提下，可以再授予180個日曆日的期限 持有的股票和納斯達克的所有其他初始上市標準，納斯達克上市規則5550（a）（2）除外。在這種情況下，公司 還必須提供書面通知，説明其打算在第二個合規期內糾正這一缺陷，可能的方法是 如果認為有必要，進行反向股票分割。
除名 來自納斯達克資本市場將促使我們尋求在其他市場或交易所交易這些證券的資格，或者 在 “粉色牀單” 上。在這種情況下，我們的股東有能力進行交易或獲得市值的報價 由於交易量減少和交易延遲，我們的普通股將受到嚴重限制。這些因素可能導致 這些證券的價格更低，買入價和賣出價的點差更大。無法保證我們的證券如果退市 未來將在納斯達克資本市場上市，將在全國證券交易所、全國報價服務、場外交易市場上市 或者粉紅色的牀單。還將導致從納斯達克資本市場退市，甚至發佈可能的退市通知 負面宣傳使我們更難籌集額外資金，對我們證券的市場流動性產生不利影響， 減少證券分析師對我們的報道或削弱投資者、供應商和員工的信心。
我們預計不會申報或支付股息 在可預見的將來。
我們預計不會申報或支付股息 在可預見的將來，因為我們預計我們將未來的收益投資於業務的發展和增長。因此， 我們普通股的持有人除非出售證券，否則不會獲得任何投資回報，而且持有人可能無法 以優惠條件或完全出售其證券。
我們的普通股或證券的未來發行 可轉換為我們的普通股（“證券”），或可行使或可兑換成我們的普通股（“證券”），或封鎖協議到期 限制新普通股的發行或已發行普通股的交易，可能會導致我們普通股的市場價格 股票下跌並會導致您的持股稀釋。
我們證券的未來發行量或到期 限制新普通股發行或已發行普通股交易的封鎖協議可能會導致市場 我們的普通股價格將下跌。我們無法預測未來證券發行或未來到期的影響（如果有） 封鎖協議，以我們的普通股價格為準。無論如何，我們未來發行的普通股將導致稀釋 你持有的財產。此外，人們認為我們的證券可能發行新股，或者認為被封鎖方 將在封鎖到期時出售其證券，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。除了任何不利因素外 這些封鎖協議到期後可能產生的影響，這些協議中的封鎖條款可以隨時免除 時間，恕不另行通知。如果免除封鎖協議下的限制，我們的普通股可能會可供轉售， 受適用法律約束，包括不另行通知，這可能會降低我們普通股的市場價格。
全球嚴重或長期衰退 否則中國經濟可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
儘管中國經濟穩步增長 在過去十年中, 所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性 由中國人民銀行和包括美國在內的一些世界主要經濟體的金融當局撰寫 和中國。人們對中東、歐洲和非洲的動亂和恐怖威脅感到擔憂，這導致了動盪 在石油和其他市場。中國與其他亞洲國家之間的關係也有人擔憂，這可能導致 或加劇與領土爭端有關的潛在衝突.中國的經濟狀況對全球經濟狀況很敏感， 以及國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的總體經濟增長率.任何 全球或中國經濟嚴重或長期放緩可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響 和財務狀況。
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中華人民共和國政府的重大監督 而且，對我們業務運營的自由裁量權可能會導致我們的業務和普通股價值發生重大不利變化。
我們主要通過我們的 中國子公司。我們在中國的業務受中華人民共和國法律法規管轄。中華人民共和國政府有嚴格的監督和自由裁量權 影響我們的業務行為，並可能影響我們的運營，這可能導致我們的運營發生重大不利變化， 而且我們的股票價值可能會下跌或變得一文不值。此外，中國政府最近表示打算加大投入 對海外和外國對中國發行人的發行進行監督和監督。任何這樣的行動都可以 嚴重限制或完全阻礙了我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。此外，實施 直接針對我們的行業或業務的全行業法規可能會導致我們的證券價值大幅上漲 下降。因此，我們公司和業務的投資者面臨中國監管的不確定性，這可能會產生重大不利影響 我們的業務和運營以及我們的股票價值。
中華人民共和國 政府有能力對在海外和/或國外進行的任何證券發行或上市進行實質性監督 投資中國的發行人，因此可能會限制或完全阻礙我們發行或繼續發行證券的能力 對投資者而言，並可能導致此類證券的價值大幅下降或一文不值。
中國政府最近發起了一系列活動 監管中國業務運營的監管行動和聲明，包括打擊證券領域的非法活動 市場，使用可變利益實體結構加強對在海外上市的中國公司的監管，採取新措施 擴大網絡安全審查的範圍，擴大反壟斷執法的力度。
開啟 2023年2月17日，中國證監會發布《境外證券發行上市管理試行辦法》 由國內公司（“試行辦法”）和五項支持指南制定，於2023年3月31日生效。依照 根據《試行辦法》，發行人隨後在其先前發行和上市的同一海外市場進行證券發行 證券應在發行完成後的三（3）個工作日內向中國證監會提交，這可能會使我們受到影響 將來會有額外的合規要求，我們無法向您保證我們將能夠獲得申報程序的批准 及時或完全根據試行辦法執行。如果國內公司未能完成申報程序或隱瞞任何材料 事實或偽造其申報文件中的任何重大內容，此類國內公司可能會受到中國證監會的行政處罰， 例如責令改正、警告、罰款及其控股股東、實際控制人、直接負責人等 直接責任人也可能受到行政處罰, 例如警告和罰款。
如 截至本招股説明書發佈之日，本公司（我們的中國子公司）均未收到中國證監會的任何申報或合規要求 用於在納斯達克上市及其所有海外發行。由於《試行辦法》最近才頒佈，因此仍存在不確定性 關於《試行辦法》和輔助準則的解釋和執行，包括但不限於解釋 “實質重於形式” 的概念，以及與海外證券發行相關的其他中國監管要求 以及其他資本市場活動；因此，我們無法向您保證，包括中國證監會在內的相關中國監管機構， 會得出和我們一樣的結論。
2023 年 2 月 24 日，中國證監會和其他中國政府 當局聯合發佈了修訂後的《關於加強境外證券保密和檔案管理的規定》 國內公司的發行和上市（“修訂後的保密條款”）於3月31日生效， 2023。根據修訂後的保密條款，直接或間接進行海外發行的中國公司以及 在直接或公開披露清單時，應嚴格遵守有關保密的法律法規 通過其海外上市實體向證券服務提供商提供材料。如果此類材料包含國家機密 或政府機構的工作祕密，中國公司應首先獲得當局的批准，並保密 與審批機構同級的行政部門；如果此類材料泄露會危害 國家安全或公共利益，中國公司應遵守國家法規規定的程序。中國人 公司還應就向證券提供材料時提供的特定敏感信息提供書面聲明 服務提供商，應保留此類書面陳述以供查閲。由於最近修訂的保密條款 已頒佈但尚未生效，其解釋和實施仍存在實質性的不確定性。
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如果 中國證監會或其他中國政府機構隨後頒佈新的規則或解釋，要求我們獲得他們的批准 未來在中國大陸以外的發行或上市，或者對於我們證券的外國投資，我們可能無法獲得此類批准 及時，或根本不要。任何此類情況都可能嚴重或完全限制我們通過證券籌集資金的能力 發行會阻礙我們及時或根本執行戰略計劃的能力，並可能導致我們證券的價值 顯著下降。
這個 《追究外國公司責任法》、美國證券交易委員會和PCAOB最近採取的監管行動以及提交的擬議規則變更 美國證券交易所呼籲對中國上市公司適用更多、更嚴格的標準，這可能會增加不確定性 到我們的籌資活動和合規成本。
根據追究外國公司的責任 如果上市公司會計監督委員會或PCAOb無法對發行人的審計師進行檢查，則該法案或HFCAA 連續三年，發行人的證券被禁止在美國證券交易所交易。PCAoB 發佈了一項裁決 2021 年 12 月 16 日的報告發現，PCAoB 無法檢查或調查完全註冊的公共會計師事務所 總部位於：（1）中華人民共和國的中國大陸，因為一個或多個當局在中國大陸採取了立場 中國大陸；以及 (2) 香港，中華人民共和國的特別行政區和屬地，因為一個或多個國家的立場 香港當局。此外，PCAOB的報告確定了受制的特定註冊會計師事務所 對於這些決定。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法》，並於12月通過了 2022 年 29 日，題為 “2023 年合併撥款法”（“合併撥款法”）的立法 由拜登總統簽署成為法律，其中除其他外，包含與《加速持有外國股份》相同的條款 《公司責任法》並修訂了HFCAA，要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在美國任何地方交易 證券交易所，如果其審計師連續兩年而不是三年不接受PCaOb的檢查，從而縮短了時間 觸發貿易禁令的期限。2022年8月26日，PCaOb宣佈已簽署協議聲明（ “SOP”）與中國證監會和中國財政部簽訂。標準操作程序，以及兩項有關檢查的協議協議 和調查（統稱為 “標準作業程序協議”）建立了具體、負責任的框架，以使完成工作成為可能 根據美國法律的要求，PCAOb對位於中國大陸和香港的審計公司進行檢查和調查。十二月 2022 年 15 月 15 日，PCAOB 宣佈能夠獲得檢查和調查 PCAOB 註冊的公共會計的完全訪問權限 2022年總部完全位於中國大陸和香港的公司。PCAoB 董事會撤銷了其先前在 2021 年的決定，即 PCAOb無法檢查或調查總部設在中國大陸和香港的完全註冊的公共會計師事務所 Kong。但是，PCAOb是否能夠繼續令人滿意地對PCAOB註冊的公共會計進行檢查 總部位於中國大陸和香港的公司受到不確定性的影響，並取決於我們和我們的許多因素 審計師的控制。PCAOb繼續要求今後在中國大陸和香港擁有完全的訪問權限，並正在制定計劃 在2023年初及以後恢復定期檢查，並繼續進行正在進行的調查並啟動新的調查 視需要而定。PCAOb還表示，如果出現以下情況，它將立即採取行動，考慮向HFCAA發佈新決定的必要性 需要。
審計 Alliance LLP總部位於新加坡，在PCAob註冊並接受PCAob的檢查。截至本招股説明書發佈之日，審計 我們的審計師Alliance LLP不受宣佈無法進行全面檢查或調查的決定的約束 由 PCaoB 於 2021 年 12 月 16 日發佈。但是，我們無法向您保證納斯達克或監管機構是否不會額外申請 在考慮了審計員審計程序和質量控制程序的有效性之後，對我們提出了更嚴格的標準， 人員和培訓是否充足，或與財務審計相關的資源、地域範圍或經驗是否充足 聲明。
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我們受各種法律和法規的約束 關於網絡安全和數據保護，以及任何不遵守適用法律和法規的行為，包括不當使用或 盜用我們的客户或最終用户直接或間接提供的個人信息，可能會產生重大不利影響 關於我們的業務、財務狀況和經營業績。
在中國，監管機構已經實施了 並可能實施有關網絡安全、信息安全、隱私和數據保護的進一步立法和監管提案。 可能會出臺新的法律和法規，或者現有法律和法規可能以不確定或隨着時間的推移而發生變化的方式來解釋或適用。 不遵守這些法規可能會導致罰款或重大法律責任。開啟 2016年11月7日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會發佈了《中華人民共和國網絡安全法》 中華人民共和國或《網絡安全法》，於2017年6月1日生效。根據《網絡安全法》，網絡運營商不得 未經用户同意收集用户的個人信息，並且只能收集用户所需的個人信息 提供服務。提供商還有義務為其產品和服務提供安全維護，並應遵守 相關法律法規中關於保護個人信息的規定。《民法典》 中華人民共和國（由中華人民共和國全國人民代表大會於2020年5月28日發佈，自2021年1月1日起生效）規定 中華人民共和國民法中隱私和個人信息侵權索賠的主要法律依據。
中國監管機構， 包括反腐敗委員會, 工業和信息技術部以及公安部, 都越來越受到重視 關於數據安全和數據保護領域的監管。中國有關網絡安全的監管要求在不斷變化。 例如，中國各監管機構，包括反腐敗委員會、公安部和國家市場總局 法規（簡稱 SAMR）執行了數據隱私和保護法律法規，其標準和解釋各不相同，不斷變化。 此外，據報道，中國大陸的某些互聯網平臺在以下方面受到更嚴格的監管審查 網絡安全很重要。
在四月 2020年，中華人民共和國政府頒佈了《網絡安全審查辦法》（“2020年網絡安全審查辦法”），該措施出台了 於 2020 年 6 月 1 日生效。2021 年 7 月，CAC 和其他相關機構發佈了 2020 年網絡安全修正案草案 審查措施以徵詢公眾意見。2021 年 12 月 28 日，中華人民共和國政府頒佈了經修訂的《網絡安全審查辦法》（ 《2022年網絡安全審查辦法》），於2月15日生效並取代了2020年網絡安全審查措施， 2022年。與《2020年網絡安全審查辦法》相比，《2022年網絡安全審查辦法》包含以下關鍵變化： (i) 從事數據處理的互聯網平臺運營商也受監管範圍的約束；(ii) 中國證監會是 被列為監管機構之一，目的是共同建立國家網絡安全審查機制；(iii) 互聯網 平臺運營商持有超過一百萬用户的個人信息，並尋求在證券交易所上市 在外國應向網絡安全審查辦公室申請網絡安全審查；（iv）核心數據、材料的風險 數據或大量個人信息被盜、泄露、銷燬、損壞、非法使用或非法傳輸到海外 各方以及關鍵信息基礎設施、核心數據、物質數據或大量個人信息的風險 受外國政府影響、控制或惡意使用以及公司在股票上市後出現的任何網絡安全風險 在網絡安全審查過程中，應共同考慮交流；以及 (v) 關鍵信息基礎設施 2022年網絡安全審查措施所涵蓋的運營商和互聯網平臺運營商應採取措施預防和緩解 網絡安全風險符合其中的要求。根據2022年網絡安全審查措施，（i）關鍵 購買網絡產品和服務的信息基礎設施運營商和進行數據處理的互聯網平臺運營商 如果這些活動影響，則應根據《2022年網絡安全審查辦法》對這些活動進行網絡安全審查 或可能影響國家安全；以及（ii）持有超過一百萬用户個人信息的互聯網平臺運營商 並尋求在外國證券交易所上市，應向網絡安全局申請網絡安全審查 審查辦公室。根據國務院頒佈的《保護關鍵信息基礎設施安全條例》 2021 年 7 月 30 日，自 2021 年 9 月 1 日起，“關鍵信息基礎設施” 被定義為重要網絡 重要行業和領域的設施和信息系統, 例如公共電信和信息服務, 能源, 交通, 水利, 金融, 公共服務, 電子政務和國防, 科學技術和工業, 以及其他重要的網絡設施和信息系統, 這些設施和系統在遭到破壞, 功能喪失或數據泄露的情況下, 可能會嚴重損害國家安全、國民經濟和民生及公共利益。而中華人民共和國有能力 當局應負責組織確定有關行業和領域的關鍵信息基礎設施 根據測定規則，及時將測定結果告知關鍵信息基礎設施運營商 方式，並將此事通知國務院公安部門。截至本招股説明書發佈之日，我們和 任何中國政府機構已告知我們的任何中國子公司我們或我們的任何中國子公司是 “關鍵” 信息基礎設施運營商。”根據我們的中國法律顧問泰和泰律師事務所（北京）的意見，根據其 解釋目前生效的中國法律法規，我們認為我們和我們的任何中國子公司都不符合資格 作為關鍵信息基礎設施運營商。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未進行任何數據處理活動 影響或可能影響國家安全，我們也不持有超過一百萬用户的個人信息。
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開啟 2021 年 11 月 14 日，CAC 發佈了《網絡數據安全管理條例》草案，徵求公眾意見，截止日期為 12 月 13 日， 2021 年（“網絡數據安全條例草案”）。根據網絡數據安全條例草案，(i) 數據 處理者，即可以決定其數據處理活動的目的和方法的個人和組織 自行決定，處理超過一百萬個人的個人信息的人應在上市前申請網絡安全審查 在國外；（ii）外國上市的數據處理者應進行年度數據安全評估並提交評估報告 向市級網絡空間管理局報告；以及（iii）數據處理器在哪裏進行合併、重組 以及涉及超過一百萬個人（數據接收者）的重要數據和個人信息的細分 應將交易報告給市級主管當局。
截至本招股説明書發佈之日，我們也不是 中國政府機構也沒有要求我們的任何中國子公司申請網絡安全審查，我們或 我們的任何中國子公司收到了這方面的任何查詢、通知、警告、制裁或被任何中國監管機構的拒絕許可 在美國交易所上市的權限。基於我們的中國法律顧問泰和泰律師事務所（北京）的意見，根據其解釋 在目前生效的中國法律法規中，我們認為我們和我們的任何中國子公司都不受其約束 轉到CAC根據2022年網絡安全審查措施對我們的證券發行進行網絡安全審查，或 我們中國子公司的業務運營，因為我們和我們的任何中國子公司都不符合關鍵信息的資格 基礎設施運營商或已經進行了任何影響或可能影響國家安全或扣押個人的數據處理活動 超過一百萬用户的信息。但是，由於中華人民共和國政府當局在解釋和實施方面擁有很大的自由裁量權 法律規定，中國相關網絡安全法律的解釋和執行仍存在很大的不確定性 和法規：如果中國監管機構的立場與我們的立場相反，我們無法向您保證我們或我們的任何中國子公司 將不被視為受2022年《網絡安全審查辦法》或《行政草案》下中國網絡安全審查要求的約束 作為關鍵信息基礎設施運營商或從事數據處理的互聯網平臺運營商的法規（如果頒佈） 影響或可能影響國家安全或持有超過一百萬用户個人信息的活動，我們也無法保證 您認為我們或我們的中國子公司將能夠通過此類審查。如果我們或我們的任何中國子公司未能獲得任何必要條件 CAC 對我們在中國子公司的業務運營的許可或批准，或對此類許可或批准的豁免， 及時，或根本不予理會，或無意中得出結論，認為不需要此類許可或批准，或者如果適用，法律、法規 或解釋發生變化並有義務在將來獲得此類許可或批准，我們或我們的中國子公司可能會受到約束 處以罰款、暫停業務、關閉網站、吊銷營業執照或其他處罰，以及聲譽損害 或針對我們的法律訴訟或訴訟，這可能會對我們的業務、財務狀況或業績產生重大不利影響 操作。此外，我們可能會受到中國監管機構加強的網絡安全審查或調查 將來根據新的法律、法規或政策。網絡安全審查程序完成中的任何失敗或延遲，或 任何其他不遵守適用法律和法規的行為都可能導致罰款、暫停業務、網站關閉， 吊銷營業執照或其他處罰，以及聲譽損害或針對我們的法律訴訟或訴訟，這可能是 對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
開啟 2021年6月10日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》， 它於 2021 年 9 月生效。《中華人民共和國數據安全法》對實體和個人規定了數據安全和隱私義務 開展數據活動，並根據數據的重要性引入數據分類和分層保護系統 經濟和社會發展及其對國家安全、公共利益或權益造成的損害程度 個人或組織在這些數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取或使用時所佔的份額。中華人民共和國數據安全 法律還規定了對可能影響國家安全和實施出口限制的數據活動的國家安全審查程序 關於某些數據和信息。2021 年 8 月 20 日，全國人民代表大會常務委員會頒佈 《個人信息保護法》，自2021年11月1日起生效。《個人信息保護法》明確了定義 個人信息（不包括匿名信息）以及處理個人信息所需的程序， 個人信息處理者的義務以及個人的個人信息權益。個人信息 保護法規定, 除其他外, (i) 只有在某些情況下才允許處理個人信息, 例如事先徵得當事人的同意、履行合同和法律義務、促進公共利益或 法律法規規定的其他情形；（ii）收集個人信息應遵守紀律 儘量減少對個人權益影響的方式；以及（iii）過度收集個人信息 是禁止的。特別是，《個人信息保護法》規定，個人信息處理者應確保 基於個人信息的自動決策的透明性和公平性，避免提供不合理的差異化 向不同的個人發送交易條款，以及向通過以下方式選擇的個人發送商業促銷或信息更新時 自動決策，同時為這些人提供不基於此類個人特定特徵的選擇 或者是此類個人關閉此類促銷活動的一種更便捷的方式。
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開啟 2022年7月7日，CAC頒佈了《出境數據傳輸安全評估辦法》或《數據傳輸辦法》， 該協議於2022年9月1日生效，根據該條款，在以下任何情況下向國外提供數據， 數據處理者應通過以下方式向國家網絡空間管理局申請對出站數據傳輸進行安全評估 當地省級網絡空間管理局：(i) 數據處理器在國外提供重要數據；(ii) 關鍵信息 基礎設施運營商或處理了超過一百萬人個人信息的數據處理者提供個人信息 國外信息；（iii）提供超過10萬人的個人信息或敏感個人的數據處理者 自去年1月1日以來，累計超過10,000人的信息在國外提供了個人信息；以及（iv）任何 國家網絡空間管理局要求申請出站數據傳輸安全評估的其他情況。 截至本招股説明書發佈之日，我們業務中收集和生成的數據對國家安全、經濟沒有影響 運營, 社會穩定, 公共衞生和安全等, 因此當局不得將其歸類為重要數據, 而且，我們和我們的任何中國子公司都從未提供過在運營中收集和生成的任何個人信息 在中華人民共和國境內向海外收款人發放。鑑於上述事實，並根據我們的中國法律顧問泰和泰的建議 律師事務所（北京）根據其對現行中華人民共和國法律法規的解釋，我們不認為 如數據傳輸措施所述，我們或我們的任何中國子公司從事任何需要接受安全評估的活動。 但是，由於中華人民共和國政府當局在解釋和實施法律條款方面擁有很大的自由裁量權，而且仍然存在 如果中國監管機構，相關中華人民共和國數據安全法律法規的解釋和執行存在重大不確定性 當局的立場與我們的立場相反，我們無法向您保證我們或我們的任何中國子公司從事的活動將 將來不會被視為受《數據傳輸辦法》規定的中華人民共和國安全評估，我們也無法向您保證 我們或我們的中國子公司將能夠通過此類評估。上述法律法規的頒佈表明 中國監管機構在數據安全和個人信息保護等領域加強了監管審查。
如 這些法律法規的解釋和實施仍然存在不確定性，我們無法向您保證我們或我們的 中國子公司將能夠在所有方面遵守此類法規，我們或我們的中國子公司可能會被命令糾正 或終止任何被監管機構視為非法的行動。此外，雖然我們的中國子公司採取了各種措施 為了遵守所有適用的數據隱私和保護法律法規，無法保證我們當前的安全措施， 運營以及我們的第三方服務提供商的運營可能始終足以保護我們的用户、員工或公司數據 抵禦安全漏洞、網絡攻擊或其他未經授權的訪問，這些訪問可能導致此類數據的丟失或濫用、中斷 影響我們的服務系統，用户體驗下降，用户信心和信任的喪失，我們的技術基礎設施受損，以及 損害我們的聲譽和業務，導致罰款、處罰和潛在的訴訟。
監管 與反壟斷和競爭法有關或不遵守反壟斷和競爭法的不確定性可能會對我們的業務、財務產生不利影響 狀況或運行結果。
這個 近年來，中國反壟斷執法機構根據《中華人民共和國反壟斷法》加強了執法，包括徵税 對企業集中和卡特爾活動、兼併和收購以及濫用行為處以鉅額罰款 由具有市場主導地位的公司提供。2018年3月，SAMR作為一個新的政府機構成立，負責接管除其他外， 商務部下屬有關部門、國家發展和改革委員會的反壟斷執法職能 中華人民共和國和中華人民共和國國家工商行政管理總局。國家監管總局發佈了一套關於合併的新指導方針 2018年9月進行了控制審查，並於2018年12月28日發佈了《反壟斷執法授權通知》，該通知授權 授權國家市場監督管理總局的省級分支機構在各自的管轄範圍內執行反壟斷法。SAMR 有 對多家未按時提交合並交易申報的公司處以多項行政處罰 SAMR 的控制審查。受到處罰的公司的範圍很廣，涵蓋了各種不同的行業。
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意義重大 對於涉及以下內容的業務集中是否需要事先提交集中通知，監管方面存在不確定性 2020年之前的可變利益實體。2020年11月，國家市場監督管理總局發佈了《反壟斷指南》草案 《平臺經濟中的問題》或《平臺經濟反壟斷指南》，徵詢公眾意見，並於2021年2月通過了該平臺 《經濟反壟斷指南》首次規定，可變利益實體之間的任何集中 應受《反壟斷法》管轄。此外，《平臺經濟反壟斷指南》規定了詳細的標準和 有關相關市場定義、典型卡特爾活動類型和在線平臺運營商濫用行為的規則 具有市場支配地位，這為針對在線平臺運營商執行反壟斷法提供了進一步的指導方針。例如， 使用數據和算法等技術優勢來消除或限制競爭或強加競爭的在線平臺運營商 對用户的價格限制或排他性要求可能被視為濫用市場支配地位。
事先 為了《平臺經濟反壟斷指南》的有效性，SAMR已經對某些收購企業的公司處以罰款 在未獲得合併控制批准或事先未提交集中通知的情況下使用可變利益實體，這表明 它加強了對涉及使用可變利益實體的公司的企業集中歷史案例的審查 針對過去未事先通知此類交易的企業集中情況，加強了執法力度。由於 2020年，SAMR已對收購境內或離岸實體，包括運營實體或與之合併或合作的公司處以罰款 通過可變利益實體，以未在進行合併或合作交易之前提交事先通知為由。
雖然 我們認為法律沒有要求我們提交與之相關的合併控制審查文件或獲得合併控制的批准 歷史上的合併，無法保證監管機構會同意我們的看法，特別是考慮到此後的執法行動 2020。此外，由於使用可變利益實體的公司因未提交申報而受到調查的案例很少 關於2020年之前的企業集中，我們沒有事先提交企業集中通知 我們的歷史交易。也無法保證監管機構不會發起其他反壟斷調查或調查 參與歷史性合併或對之採取執法行動，或要求我們提交與此類歷史交易有關的文件。 如果SAMR認定我們沒有這樣做，我們可能會因任何此類調查或調查而受到處罰 進行必要的申報，包括對每起案件處以最高人民幣500,000元的罰款，以及在極端情況下，如果任何此類交易由以下因素決定 根據適用的中華人民共和國反壟斷法，SAMR構成企業集中，我們可能會被命令終止 計劃中的集中，在規定的期限內處置我們的股權或資產，或在規定的時間內轉讓我們的業務 時間或採取任何其他必要措施恢復到濃縮前狀態。我們也可能會受到競爭對手的索賠 或用户，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。此外，任何新的要求或限制，或擬議的要求 或限制，可能會導致對我們的負面宣傳或罰款。
開啟 2022年6月24日，全國人民代表大會常務委員會關於修改中華人民共和國反壟斷法的決定 於2022年8月1日通過並生效，其中規定國務院的反壟斷執法機構可以 命令企業經營者停止非法集中，在規定的時間內處置股份、資產或企業，或 採取其他必要措施恢復到集中之前的狀態。執法機構也可以對企業施加懲罰 運營商（i）如果企業集中，則處以最高相當於企業在過去一年中銷售收入百分之十的罰款 具有或可能具有排除或限制競爭的效果，或 (ii) 如果企業集中，則處以最高人民幣500萬元的罰款 不具有排除或限制競爭的效果。中華人民共和國加強反壟斷和反不正當競爭執法 監管機構，尤其是以平臺經濟為重點的執法行動，除其他外，可能會禁止我們未來的收購， 剝離或合併我們制定的計劃，處以罰款或處罰，要求剝離我們的某些資產，或實施其他資產 限制或要求我們修改其運營的限制，包括對我們合同關係的限制或限制 關於我們的定價或收入模式，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 和未來的前景。
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此外， 因為我們將繼續適應不斷變化的立法環境和不同的反壟斷和競爭當地實施做法 中華人民共和國的法律法規，我們已經參加並可能繼續被要求參加行政指導會議或其他 不時與監管機構溝通。我們可能會繼續受到監管機構的更多審查和關注，而且頻率會更高 以及監管機構的嚴格調查或審查，這將增加我們的合規成本。遵守規定也可能很耗時 遵守上述相關法規，以完成未來的交易和開展我們的業務運營。加強監管 國家監管總局等政府機構的查詢、調查和其他政府行動和批准要求可以 不確定，可能會延遲或抑制我們完成這些交易和開展業務運營的能力，這可能會 影響我們擴大業務、維持其市場份額或以其他方式實現收購戰略目標的能力，轉移 大量的管理時間和精力以及我們的財務資源，帶來負面宣傳，使我們承擔責任或行政責任 罰款，和/或對我們的財務狀況、運營和業務前景產生重大不利影響。
可以肯定 我們的股東對我們作出的判決可能無法執行。
TD Holdings, Inc. 是一家特拉華州的控股公司，我們幾乎所有的資產都位於美國境外。實質上 我們目前的所有業務都是通過我們在中國的中國子公司進行的。此外，我們現任的董事和高級職員還有 美國以外國家的國民和居民。這些人的所有資產幾乎都在外面。 美國。因此，您可能很難或不可能對我們或這些人提起訴訟 如果您認為根據美國聯邦證券法或其他規定您的權利受到侵犯，則為美國。 即使你成功提起了此類訴訟，中國法律也可能使你無法執行對我們的判決 資產或我們的董事和高級管理人員的資產。
那裏 不確定美國法院的判決是否會像美國和香港一樣在香港直接執行 香港沒有規定對等承認和執行美國法院判決的條約或其他安排 國家處理民事和商事事務。但是，外國判決可以通過在香港提起訴訟，根據普通法在香港執行 香港法院, 因為該判決可被視為在當事方之間造成債務, 前提是外國判決, 除其他外，是對索賠案情具有決定性的最終判決，是針對民事案件中的清算金額，而不是 在税收、罰款、罰款或類似費用方面。在任何情況下，在以下情況下，此類判決不得在香港強制執行 是通過欺詐獲得的；(b) 作出判決的程序與自然正義背道而馳；(c) 判決的執行或 承認將違背香港的公共政策; (d) 美國法院沒有司法管轄權; 或 (e) 該判決與香港先前的判決相牴觸。
第 2 項。未經註冊的股票證券銷售 和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
| 展品編號 | 描述 | |
| 3.1* | 註冊人公司註冊證書（參照2013年2月14日提交的DRS表格註冊聲明草案附錄3.1納入） | |
| 3.2* | 註冊人章程（參考 2013 年 2 月 14 日提交的 DRS 表格註冊聲明草案附錄 3.2 納入） | |
| 3.3* | 吳江綠鄉農村小額信貸有限公司章程有限公司（參照2013年6月27日提交的S-1/A表格註冊聲明附錄3.3註冊成立） | |
| 3.4* | 吳江綠鄉農村小額信貸有限公司批准證書有限公司（參照2013年6月7日提交的S-1表格註冊聲明附錄3.4成立） | |
| 3.5* | 註冊人公司註冊證書修正證書（參照2013年7月16日提交的S-1/A表格註冊聲明附錄3.5納入） | |
| 3.6* | 註冊人公司註冊證書修正證書（參照2019年1月16日提交的當前8-K表報告的附錄3.1納入） | |
| 3.7* | 註冊人公司註冊證書修正證書，參照 2019 年 6 月 7 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入此處 | |
| 3.8* | 註冊人公司註冊證書修正證書，參照2020年3月12日提交的表格8-K最新報告附錄3.1納入此處 | |
| 3.9* | 註冊人公司註冊證書修正證書，參照 2021 年 4 月 21 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入此處 | |
| 3.10* | 註冊人公司註冊證書修正證書，參照2022年8月17日提交的8-K表格最新報告附錄3.1納入此處 | |
| 31.1** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 先前已提交 |
| ** | 隨函提交 |
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簽名
根據要求 根據1934年《證券交易法》，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告 正式授權。
| 道明控股有限公司 | ||
| 日期：2023 年 8 月 11 日 | 作者： | /s/ 歐陽仁美 |
| 姓名： | 歐陽仁美 | |
| 標題： | 首席執行官 （首席執行官） | |
| 作者： | /s/ Tianshi (Stanley) Yang | |
| 姓名： | 楊天石（斯坦利） | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| （首席財務和會計官） | ||
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