附件4.3
Workday,Inc.
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明
截至2019年12月31日,Workday,Inc.(“Workday”,“我們”或“Our”)有一類證券根據1934年證券交易法第12節註冊:我們的A類普通股。
證券説明
以下對我們A類普通股和B類普通股(統稱為我們的“普通股”)的描述總結了重要條款和規定,但並不聲稱是完整的。本摘要受本公司重新註冊證書及本公司重新註冊附例的條文所規限,並受其規限,該等條文均可不時修訂,並作為證物存檔於本公司的10-k表格年度報告及10-Q表格季度報告中,其副本併入本文以供參考。此外,修訂後的《特拉華州公司法》(“DGCL”)也影響我們的股本條款。
股本
我們的法定股本包括1,000,000,000股,每股面值0.001美元,其中:
7.5億股被指定為A類普通股;
2.4億股被指定為B類普通股;以及
1,000萬股被指定為優先股。
上市
我們的A類普通股在納斯達克全球精選股票市場上市,代碼為“WDAY”。我們的B類普通股沒有在任何股票市場或交易所上市。
普通股權益
除投票權、轉換權和轉讓權外,A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。
投票權:我們A類普通股的持有者每股有一票投票權,我們B類普通股的持有者每股有10票投票權。我們A類普通股和B類普通股的持有者通常在提交我們股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票,除非我們的重新註冊證書、重新制定的章程或適用法律另有要求。
除董事選舉外,如有法定人數出席,有關事項如獲親自出席或由受委代表出席會議並有權就該事項投票的股本股份的多數投票權持有人的贊成票,則獲批准,除非適用法律、吾等的註冊證書或吾等的重申的附例另有規定。董事的選舉將由親自出席或由受委代表出席會議並有權投票的股份的多數票決定,這意味着投票人數最多的被提名人將當選,即使票數低於多數。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利,並可能受到這些權利的影響。
投票權及股份限制協議:我們的聯合創辦人David·達菲爾德先生及阿尼爾·布斯里先生(“創辦人”)已彼此訂立投票權協議,並已與彼此及吾等訂立股份限制協議(統稱為“協議”)。這些協議適用於我們的創辦人及其每一位獲準受讓人不時實益擁有的所有B類普通股(如下所述)。
根據投票協議,每一位創辦人都授予委託書持有人在其去世或喪失行為能力期間行使其本人及其獲準受讓人的B類普通股的所有投票權和同意權的權利。最初,達菲爾德先生指定布斯里先生為其指定的委託書持有人,布斯里先生指定布斯里先生為其指定的委託書持有人,這樣的指定已經得到了我們董事會的批准。每一位創始人將有權在其有生之年撤換其指定的委託書持有人,並由董事會批准的新的委託書持有人取而代之。如果根據投票協議,沒有董事會批准的B類普通股的代表持有人,則該B類普通股的投票權和同意權將由我們的董事會以多數投票方式行使。一旦創辦人去世或喪失行為能力,其指定的代表持有人將擁有不可撤銷的委託書,以投票或以其他方式同意與已故或喪失行為能力的創辦人B類普通股有關的任何事項。
在創始人去世或喪失行為能力後,股票限制協議將限制該創始人和他的允許受讓人將任何b類普通股轉讓給在此類轉讓後將擁有我們A類普通股超過10%的受讓人,不包括相互轉讓和向允許受讓人轉讓。在創始人去世或喪失行為能力後,該創始人及其獲準受讓人將被限制將任何b類普通股轉換為A類普通股,除非他轉讓他在這些b類普通股中的全部經濟權益。B類普通股的持有者,包括創始人,可以隨時投票贊成將所有A類普通股和B類普通股轉換為單一類別的普通股。
協議將在下列情況中最早發生時終止:(I)將A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股,或(Ii)創始人或其任何獲準受讓人均未實益擁有任何B類普通股時終止。投票協議不得由任何一位創始人單方面終止,限股協議不得由我們或任何一位創始人單方面終止。
股息權:我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。只有當我們的董事會不時宣佈從當時合法可用的資產中支付股息時,才會支付股息。如果我們宣佈分紅,A類和B類股東都將獲得同等的每股股息金額,除非對每一類普通股的不同對待得到有權就此投票的每類普通股的多數流通股持有人的贊成票批准,每一類普通股作為一個類別單獨投票,但受可能適用於任何當時已發行優先股的優先權利的限制。
清算權:在我們清算、解散或清盤時,我們普通股的持有人將有權在支付我們的所有債務和其他債務後按比例平等地分享可分配給股東的合法淨資產,除非對每一類普通股的不同對待得到有權就此投票的每一類普通股的多數流通股持有人的贊成票批准,每一類普通股作為一個類別單獨投票,但受可能適用於當時任何已發行優先股的優先權利的限制。
無優先購買權或類似權利:*除下文所述有關我們b類普通股的轉換條款外,我們普通股的持有人沒有優先購買權或轉換權,也沒有適用於我們普通股的贖回或償債基金條款。
轉換權:A類普通股的股份不得轉換為我們股本的任何其他股份。我們的B類普通股的每一股都可以根據持有者的選擇隨時轉換為我們的A類普通股的一股。我們B類普通股的每股股票將在任何轉讓時自動轉換為A類普通股的一股,無論是否有價值,但我們重新註冊的公司證書中描述的某些允許的轉讓除外,包括向我們的重新註冊的公司證書中定義的任何“允許受讓人”的轉讓,其中包括轉讓:
·給予創始人,但B類普通股的分配由風險資本或其他投資基金進行,不涉及支付任何現金、證券、財產或其他對價(創始人在這種風險資本或投資基金中的權益除外);或
·b類股東設立的信託、公司、有限責任公司、合夥企業、基金會或類似實體或創始人的財產,或創始人本身的財產,只要:
·此類轉讓給b類股東設立的實體(創辦人、創辦人設立的實體或創辦人的遺產除外),其中b類股東保留獨家投票權並指導處置b類普通股的股份;
·這種轉讓是向創始人設立的實體、他的遺產或他或他的遺產設立的實體進行的,在這些實體中,創始人或根據投票協議指定的代理持有人保留對b類普通股的股份進行表決的專有權;以及
·在任何一種情況下,這種轉移都不涉及向B類股東支付現金、證券、財產或其他對價。
一旦轉讓並轉換為A類普通股,B類普通股將不再重新發行。
所有A類普通股及B類普通股的所有流通股將在下列情況中最早發生時自動轉換為單一類別普通股:(I)在當時b類普通股的大多數已發行普通股的持有人當選後,(Ii)b類普通股的流通股數量少於所有已發行普通股的9%的日期,(Iii)2032年10月17日;或(Iv)達菲爾德先生和布赫裏先生最後去世的九個月後。在這種轉換之後,普通股每股將有一項投票權,所有已發行普通股的持有者的權利將相同。一旦轉換為單一類別的普通股,A類普通股和B類普通股不得重新發行。
反收購條款
我們的重新註冊證書、我們重新制定的附則和特拉華州法律的某些條款如下所述,可能具有延遲、推遲或阻止他人獲得對我們的控制的效果。
重述的公司註冊證書和重述的附例條款:我們的重述的公司註冊證書和重述的附例包括一些條款,可以阻止敵意收購或推遲或防止我們董事會或管理團隊的控制權發生變化,包括以下內容:
·對控制權交易的變更進行單獨的B類普通股投票。任何可能導致我們公司控制權變更的交易,都需要獲得我們作為一個單獨類別的大多數未償還B類普通股投票權的批准。這一規定可能會推遲或阻止控制權變更的批准,否則可能會得到我們A類普通股和B類普通股的多數流通股的批准,在合併的基礎上投票。
·雙層股權。我們有雙層普通股結構,這有效地為我們的創始人提供了控制所有需要股東批准的事項的結果的能力。這些事項包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產。
·修訂公司註冊證書和附例條款。當我們的B類普通股的流通股佔普通股的總投票權不足多數時,對我們重新註冊的公司證書或重新制定的章程的某些修訂將需要我們當時已發行的A類普通股和B類普通股的總投票權的三分之二的批准。這會令我們更難修訂公司註冊證書或公司重訂附例,以刪除或修改現有條文。
·董事會空缺。我們的重新註冊證書和重新發布的章程目前規定,我們的董事會或股東可以填補董事會空缺的董事職位。然而,當我們的B類普通股的流通股佔普通股的總投票權少於多數時,我們重新制定的公司註冊證書和重新修訂的章程將只授權我們的董事會填補空缺的董事職位。此外,組成我們董事會的董事人數只能由我們整個董事會以多數票通過的決議來確定。這些規定將防止股東增加我們董事會的規模,並通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來控制我們的董事會。
·保密的董事會。我們的重新註冊證書和重新制定的附例目前規定,我們的董事會將分為三類董事,每類董事的任期為三年。此外,董事只有在有理由的情況下才能從董事會除名,而且只有在持有當時已發行普通股的至少多數投票權的持有者的支持下才能免職。保密董事會的存在可能會推遲成功的要約收購方獲得我們董事會的多數控制權,而這種拖延的前景可能會阻止潛在的要約收購方。
·股東特別會議。我們的重新註冊證書目前規定,股東可以在書面同意的情況下采取行動。然而,當我們B類普通股的流通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數時,我們的股東將不能再通過書面同意採取行動,只能在股東年度會議或特別會議上採取行動。我們的股東不允許累積他們的選票來選舉董事。我們重新修訂的章程進一步規定,我們的股東特別會議只能由我們的董事會多數成員、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的聯席總裁召集。
·股東提案和董事提名的提前通知要求。我們重新修訂的章程為尋求在我們的年度股東大會上開展業務或在任何股東會議上提名候選人擔任董事的股東提供了提前通知程序。我們重新修訂的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題,或者在我們的股東會議上提名董事。
·發行未指定的優先股。本公司董事會有權在A類普通股持有人不採取進一步行動的情況下,發行最多10,000,000股非指定優先股,包括投票權,由董事會不時指定並經多數B類普通股持有人批准。授權但未發行的優先股的存在使我們的董事會更難或阻止通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。
·論壇的選擇。我們的重新註冊證書規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家法院;任何聲稱違反受託責任的訴訟;任何根據特拉華州公司法、我們的重新註冊證書或我們的重新註冊章程對我們提出索賠的訴訟;或任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟。在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。
特拉華州法律:我們受特拉華州公司法第203條的約束,該條款規範公司收購。一般而言,該法禁止特拉華州上市公司在“利益股東”成為利益股東後三年內與該人進行“企業合併”,除非除特定例外情況外,該人成為利益股東的企業合併或交易已按規定方式獲得批准。一般而言,“企業合併”包括合併、資產出售、股票出售或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。一般來説,“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在三年前確實擁有公司15%或更多有投票權的股票的人。這些規定可能會在沒有股東採取進一步行動的情況下延遲、推遲或防止控制權的變更。