美國證券交易委員會華盛頓特區20549
__________________________形式
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度期間 2023年3月31日或
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根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於從__的過渡期委員會文件號：
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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不列顛哥倫比亞 |
98-1623755 |
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
__________________________
3322 West End Ave.，450套房
(346)264-2900（註冊人的電話號碼，包括地區代碼）
無（以前的姓名、以前的地址和以前的財年，如果自上次報告以來發生了變化）
__________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：無
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
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通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
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☒ | 規模較小的報告公司 |
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| ☐ | 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是，☐不是
截至2023年5月15日，已有
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司目錄
| 前瞻性陳述 | 1 |
| 第一部分財務信息 | 4 |
| 項目1.簡明合併財務報表。 | 4 |
| 第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 24 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 31 |
| 項目4.控制和程序 | 31 |
| 第二部分：其他信息 | 33 |
| 項目1.法律程序 | 33 |
| 第1A項。風險因素。 | 33 |
| 第二項股權證券的私售及募集資金的使用。 | 33 |
| 第三項優先證券違約。 | 33 |
| 第四項礦山安全信息披露 | 33 |
| 第5項其他資料 | 33 |
| 項目6.展品。 | 34 |
| 簽名 | 36 |
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告及其附件(“季度報告”)包含某些“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性陳述”)，包括管理層對阿爾卑斯峯會能源合作伙伴公司S(“本公司”、“阿爾卑斯峯會”、“我們”、“我們”或“我們”)未來計劃和運營的評估，具體涉及2023年和2024年的剩餘時間。此類前瞻性陳述一般可通過以下詞語來識別：“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“時間表”、“表明”、“重點”、“展望”、“建議”、“目標”、“目標”、“優先事項”、“戰略”、“估計”、“預算”、“預測”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”未來“或其他類似的詞語或表述，包括與個別油井、設施、地區或項目有關或相關的前瞻性表述，以及可能對公司運營和財務狀況產生影響的任何未來事件的時間安排。前瞻性陳述基於公司使用陳述時已有的信息和歷史趨勢所作的預期、預測和假設，其中包括以下預期和假設：儲量估計和估值的準確性；生產資產的性能特徵；獲得第三方基礎設施的機會；政府政策和法規；未來生產率；估計的資本支出的準確性；勞動力和服務以及擁有或第三方基礎設施的可用性和成本；特許權使用費；項目的開發和執行；第三方對其對公司的義務的履行情況；以及監管機構和第三方批准的日期和時間。所有有關對未來的預期或預測以及有關未來業務計劃或戰略、時間安排或日程安排、按商品分類的生產量、產量下降、預期和未來活動及資本支出、商品價格、成本、特許權使用費、時間表、經營或財務結果、未來融資需求以及未來承諾的預期效果的陳述和信息均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述明示或暗示的大不相同。這些因素包括但不限於：
- 總體經濟、商業和政治條件的變化，包括商品價格波動、利率和貨幣兑換、石油輸出國組織(OPEC)的行動(定義見下文)、持續的全球經濟關切、俄羅斯繼續軍事入侵烏克蘭以及全球內亂和激進主義抬頭；
- 公司石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)的供需變化；
- 全球公共衞生危機，包括2020年新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發，導致原油、天然氣和液化石油氣的供需和定價、全球供應鏈和金融市場出現波動和中斷，貿易和市場情緒下降，人員流動性減少；
- 初級商品價格的波動及其變化的價差的相關影響；
- 能夠從內部和外部來源獲得資金(包括公司信貸融資和ABS融資，如下所述)；
- 公司通過使用貸款/票據、資產出售、每月協調付款和收入週期以及積極的大宗商品對衝計劃來積極監測其信貸安排，以緩解大宗商品價格風險和確保現金流，從而履行可預見的義務的能力；
- 有能力為計劃的活動提供資金，包括為實現未來增長目標所需的基礎設施擴建；
- 進入第三方管道和設施以及進入銷售市場；
- 能夠獲得監管、利益相關者和第三方的批准，並滿足不在公司控制範圍內的勘探和開發活動和項目的任何相關條件；
- 公司執行正常程序發行人投標(“NCIB”)的能力；
- 成功和及時地執行資本支出；
- 與我們作為持續經營企業的能力有關的風險；
- 與重大項目的開發和執行有關的風險；
- 旨在增加現金流和/或降低成本的項目和機會可能在預期的時間內或根本達不到預期結果的風險；
- 公司運營和使用設施的能力，以滿足預期產量；
- 公司向股東支付股息的能力；
- 各種發展夥伴關係的付款時間；
1
- 與原油、天然氣和NGL活動相關的運營風險和不確定性，包括意外的地層或壓力、油藏性能、火災、井噴、設備故障和其他事故、天然氣和井筒流體的不可控流動、污染和其他環境風險；
- 成本的變化，包括生產、特許權使用費、運輸、一般和行政以及財務；
- 不利的天氣條件，可能會擾亂生產，影響鑽井和完井，導致成本增加和(或)延遲增加產量；
- 政府當局採取的行動，包括改變税收、費用、關税和政府規定的合規成本；
- 改變法律和政府政策，包括環境(和氣候變化)、特許權使用費和税收法律和政策；
- 與與公司有實質性關係的第三方履行義務的對手方風險；
- 計劃外設施維護或停機或第三方基礎設施不可用，這可能會減少生產或阻止產品運輸到加工廠和銷售市場；
- 重大停電或環境事件或意外事件，如火災(包括森林火災)、颶風或設備故障或類似事件，將影響公司設施或公司使用的第三方基礎設施；
- 環境風險(包括氣候變化)和遵守現行和未來環境法的成本，包括氣候變化法，以及與激進主義和反對化石燃料有關的風險；
- 相互競爭的業務目標可能超出公司適應和實施變化的能力的風險；
- 惡意個人或實體對公司信息技術系統進行安全攻擊的可能性，以及由於此類攻擊導致該等系統無法使用或無法按預期運行；
- 交易的風險，包括關閉資產或財產收購或處置，以及未能從任何交易中實現預期利益；
- 尋找可以經濟開發的新的原油和天然氣儲量，以取代因生產而枯竭的儲量；
- 估計儲量和未來產量以及儲量未來價值的準確性；
- 與使用衍生品和其他金融工具的商品價格對衝活動有關的風險；
- 將債務水平維持在現金流的合理倍數；
- 公司可能受到訴訟的風險；
- 成本估算的準確性，其中一些是在早期階段和詳細工程完成之前提供的；
- 與本公司參與的合作伙伴或聯合安排有關的風險；
- 不能及時或以優惠條件獲得勞動力、服務或設備；
- 來自其他行業參與者的競爭加劇，除其他外，對資本、收購資產或未開發土地和熟練人才的競爭；
- 來自提供替代能源的公司的競爭加劇；以及
- 可能對我們的運營造成不利影響的不可抗力事件。
與“儲量”或“資源”有關的陳述屬於前瞻性陳述，包括財務計量，如淨現值，因為它們涉及根據估計和假設對所述儲量和資源的預測或估計數量進行評估，並在未來進行有利可圖的生產。
請讀者注意，編制這類信息時使用的假設雖然在編制時被認為是合理的，但可能被證明是不準確的，因此不應過分依賴前瞻性陳述。除非適用的證券法要求，否則公司不會因為新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。
2
上面列出的因素只是説明性的，絕非詳盡無遺。有關我們面臨的這些風險以及其他風險和不確定性的更多信息包含在我們截至2022年12月31日的年度10-k表格年度報告中，以及我們可能不時向美國證券交易委員會（“SEC”）和適用的加拿大證券監管機構提交的其他報告中（包括對這些報告的所有修訂）。
我們通過上述警示性聲明來限制本季度報告中包含的所有前瞻性陳述。
3
第一部分財務信息
項目1.財務報表-未經審計
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| 3月31日， | |||||||||
| (As在; a以美元計的金額，股份金額除外） | 備註 | 2023
(未經審計) |
十二月三十一日， 2022 |
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| 資產 | |||||||||
| 流動資產： | |||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | |||||||
| 受限現金 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 3 | ||||||||
| 衍生資產 | 18 | ||||||||
| 預付費用 | |||||||||
| 流動資產總額 | |||||||||
| 石油和天然氣屬性，全成本法： | |||||||||
| 已評估 | |||||||||
| 未經證實且未經評估 | |||||||||
| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 | ( |
) | ( |
) | |||||
| 石油和天然氣屬性，淨值 | 4 | ||||||||
| 其他非流動資產： | |||||||||
| 經營性租賃資產 | |||||||||
| 衍生資產 | 18 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | |||||||
| 負債和股東不足 | |||||||||
| 流動負債 | |||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 5 | $ | $ | ||||||
| 公司信貸工具 | 6 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | |||||||||
| 長期債務的當期部分，淨額 | 6 | ||||||||
| 自動股票購買計劃的應計負債 | 9 | ||||||||
| 流動負債總額 | |||||||||
| 長期債務，淨額 | 6 | ||||||||
| 經營租賃負債 | |||||||||
| 資產報廢債務 | |||||||||
| 總負債 | $ | $ | |||||||
| 承諾和或有事項（注20） | |||||||||
| 可贖回的非控股權益 | 7 | $ | $ | ||||||
| 股東不足 | |||||||||
| 股本-下級投票權股份 | 9 | $ | $ | ||||||
| 已發行和未償還： |
|||||||||
| 股本-多重投票權股份 | 9 | ||||||||
| 已發行和未發行的是 |
|||||||||
| 股本-比例投票股份 | 9 | ||||||||
| 已發行和未發行的是 |
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| 額外實收資本 | |||||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | |||||
| 歸屬於公司的股東權益（虧損） | |||||||||
| 非控制性權益 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股東總缺口 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 總負債，可贖回非控制性 利息和股東匱乏 |
$ | $ |
隨附附註為本中期簡明綜合財務報表的組成部分。
4
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司
經營和綜合收入（損失）的簡明合併報表
| 截至3月31日的三個月， | |||||||||
| （未經審計;金額以美元計，股份金額除外） | 備註 | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入 | |||||||||
| 石油和天然氣收入 | 12 | $ | $ | ||||||
| 衍生工具的淨收益/(虧損) | 19 | ( |
) | ||||||
| 總收入 | |||||||||
| 運營費用 | |||||||||
| 生產成本和運輸 | 13 | ||||||||
| 一般和行政 | 15 | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | |||||||||
| 資產報廢債務增加 | |||||||||
| 總運營支出 | |||||||||
| 營業收入(虧損) | ( |
) | |||||||
| 其他收入(費用) | |||||||||
|
財務和利息收入（費用），淨額 |
14 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入(費用)合計 | ( |
) | ( |
) | |||||
| 所得税前收入(虧損) | ( |
) | |||||||
| 所得税撥備(福利) | 16 | ||||||||
| 淨收入（損失）和綜合收入（損失） | ( |
) | |||||||
| 淨收入可歸屬於可贖回非- | |||||||||
| 控股權 | 7 | ||||||||
| 歸屬於非控制性權益的淨收入（損失） | 8 | ( |
) | ||||||
| 淨收入（損失）和綜合收入（損失） 歸屬於公司 |
$ | $ | ( |
) | |||||
| 按轉換後計算的SVS和PVS以及MVS的收益（損失）：（注11） | |||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( |
) | |||||
| 稀釋 | $ | $ | ( |
) | |||||
| 每SVS、PVS以及MVS按轉換後的加權平均股數：（注11） | |||||||||
| 基本信息 | |||||||||
| 稀釋 | |||||||||
隨附附註為本中期簡明綜合財務報表的組成部分。
5
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司
股東不足變化的濃縮合並報表
截至2023年3月31日的三個月：
| 股東總數 | ||||||||||||||||||||
| 總份額 | 額外支付 | 累計 | 應佔權益 | 非控制性 | 總 | |||||||||||||||
| （未經審計;金額以美元計） | 備註 | 資本 | 資本 | 赤字 | 《公司》 | 利益 | 缺憾 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 回購SVS以取消 | 9 | ( |
) | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| NCI所有權變更 | 8 | - | - | ( |
) | - | ||||||||||||||
| 自動股票購買計劃 | 9 | - | - | - | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 10 | - | - | - | ||||||||||||||||
| 原始成員單位發展合作伙伴關係贖回 | 7 | - | - | |||||||||||||||||
| 宣佈和支付的股息 | 8, 9 | - | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月： | ||||||||||||||||||||
| 股東總數 | ||||||||||||||||||||
| 總份額 | 額外支付 | 累計 | 應佔權益 | 非控制性 | 總 | |||||||||||||||
| （未經審計;金額以美元計） | 資本 | 資本 | 赤字 | 《公司》 | 利益 | 缺憾 | ||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 受限制股份單位的結算 | ( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| NCI所有權變更 | - | ( |
) | - | ( |
) | - | |||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 原始成員單位發展合作伙伴關係贖回 | - | - | ||||||||||||||||||
| 宣佈和支付的股息 | - | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 截至2022年3月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
隨附附註為本中期簡明綜合財務報表之組成部分。
6
阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司
簡明合併現金流量表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| （未經審計;金額以美元計） | 備註 | 2023 | 2022 | |||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
|||||
| 淨收入（虧損）與經營活動現金流量對賬的調整： | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 經營租賃資產攤銷 | ||||||||
| 資產報廢債務增值費用 | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | 10 | |||||||
| 遞延融資成本和未付利息攤銷 | 6 | |||||||
| 衍生工具的未實現虧損 | 19 | |||||||
| 衍生工具的追加保證金，淨值 | 18 | ( |
) | |||||
| 經營性資產和負債的變動 | 21 | ( |
) | |||||
| 來自（用於）經營活動的現金流 | $ | $ | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 石油和天然氣資產的資本支出 | 4 | ( |
) | ( |
) | |||
| 用於投資活動的現金流 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 可贖回NCI的收益 | 7 | |||||||
| 贖回和分配給可贖回NCI | 7 | ( |
) | ( |
) | |||
| 信貸融資提取收益 | 6 | |||||||
| 信貸設施重組費 | 6 | ( |
) | |||||
| 償還信貸安排 | ( |
) | ||||||
| 償還資產支持優先票據 | ( |
) | ||||||
| ABS設施付款 | 6 | ( |
) | |||||
| 其他長期償債 | ( |
) | ||||||
| 普通股分紅和非控股權益 | 8, 9 | ( |
) | ( |
) | |||
| 用於普通股回購的現金 | 9 | ( |
) | |||||
| 融資活動產生的現金流 | $ | ( |
) | $ | ||||
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現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | $ | ||||||
有關補充現金流信息，請參閲附註21。
隨附附註為本中期簡明綜合財務報表之組成部分。
7
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
1.總幹事
業務説明
阿爾卑斯山峯會能源合作伙伴公司(“公司”或“阿爾卑斯山峯會”)於2008年7月30日根據“商業公司法(不列顛哥倫比亞省)”(“BCBCA”)成立。2021年4月8日，本公司簽訂了一份商業合併協議(“BCA”)，根據該協議，本公司同意完成與HB2 Origination LLC(“Origination”)的商業合併協議，並更名為“AlMountain Summit Energy Partners，Inc.”。在BCA完成後。
該公司通過其控股子公司Origination在德克薩斯州從事石油和天然氣的開發、生產、收購和勘探活動。該公司的經營活動主要集中在吉丁斯油田的奧斯汀粉筆和鷹福特地層以及霍克維爾油田。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
本公司及其附屬公司之中期未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期綜合財務資料之規則及規定編制。該等財務報表並不包括美國公認會計原則就年度合併財務報表所要求的所有資料及附註，因此應與本公司於2023年3月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-k表格年度報告(“年度報告”)一併閲讀。
管理層認為，中期簡明綜合財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公平地列報所報告中期的公司財務狀況、經營業績和現金流量。這些中期簡明綜合財務報表遵循與公司截至2022年12月31日的年度經審計綜合財務報表相同的重要會計政策，只是採用了新的會計準則(見下文)。除非另有説明，否則金額以美元表示。
該公司在中期的運營和收益可能會受到季節性波動以及石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)供求等其他因素的影響，可能不能代表年度業績。
計量基礎
編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響所報告的資產、負債、收入和支出數額，並在財務報表中披露或有資產和負債。在確定這些估計時，管理層作出主觀和複雜的判斷，這可能需要對本質上不確定的事項做出假設。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂，如果修訂僅影響該期間，則在修訂估計的期間確認；如果修訂影響本期和未來期間，則在修訂期間和未來期間確認。
本公司管理層認為重要的估計和假設包括對石油和天然氣儲量和消耗的估計、可贖回非控股權益的贖回價值、確定長期資產是否減值、資產報廢債務的估值以及遞延税項資產/負債。本公司的估計和判斷是基於歷史經驗以及各種其他假設和在當時情況下被認為是合理的信息。對未來事件及其影響的估計和假設無法準確預測，因此，隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或公司的經營環境發生變化，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與編制這些財務報表時使用的估計和假設不同。
8
持續經營的企業
編制財務報表時假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產和清算負債。
截至2023年3月31日，公司的營運資本赤字為226,314,535美元，反映出由於公司增加了石油和天然氣資產的資本支出，未付賬款和應計負債以及借款大幅增加。因此，公司目前沒有現金資源來償還未來12個月的流動負債。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
本公司能否繼續經營下去取決於其從經營中產生足夠現金流的能力，以及短期內通過出售資產和/或發行債務和/或股權獲得融資的能力。雖然該公司相信其將能夠通過其持續經營和出售某些石油和天然氣資產產生足夠的預測資金來履行可預見的債務(附註22)，但不能保證該公司將在短期內成功籌集額外資金及其產生足夠的運營現金流的能力。
由於這些因素，公司可能無法繼續作為一家持續經營的企業。財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要進行任何調整，此類調整可能是重大的。
採用新會計準則
會計準則更新(ASU)2021-08-企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，於2021年10月發佈。這一更新可追溯地或前瞻性地採用，要求適用主題606，以確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效。公司採納了ASU 2021-08，自2023年1月1日起生效，並已選擇在未來的業務合併中前瞻性地應用該ASU。在收養時沒有任何影響。
本公司考慮所有華碩的適用性和影響。上述未討論的華碩被評估並確定為不適用，採用的影響預計不是實質性的，或者是先前披露的華碩的澄清。
3.應收賬款淨額
應收賬款，淨餘額包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 銷售原油和天然氣的貿易應收賬款 | $ | $ | ||||
| 聯息應收賬款及其他 | ||||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | ||||
該公司過去沒有發生重大的信貸損失，並相信其應收賬款是完全可收回的。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有為預期損失撥備，這些財務報表列報的期間也沒有確認壞賬支出。
4.石油和天然氣屬性，淨額
該公司採用全成本法核算其石油和天然氣資產。根據這一方法，該公司被要求每季度進行一次上限測試，以確定石油和天然氣資產的淨資本化成本的上限。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的全成本上限超過了淨資本化成本減去相關遞延所得税。因此，該公司在該期間的淨資本化成本沒有計入減值。
此外，於截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月內，並無任何未經證實及未評估的物業減值及轉讓至耗竭基礎內，作為評估物業的一部分。
9
5.應收賬款和應計負債
每一大類應付賬款和應計負債的數額如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 貿易應付款項 | $ | $ | ||||
| 應付的共同利息和特許權使用費 | ||||||
| 應計貿易應付款 | ||||||
| 遣散費和其他應繳税款 | ||||||
| 與薪資相關的應計項目 | ||||||
| 其他 | ||||||
| 應付賬款和應計負債總額 | $ | $ |
6.債務問題
資產證券化貸款(“ABS貸款”)
於2022年，本公司對若干生產油氣井進行資產擔保證券化(“ABS融資”)。ABS融資機制由一家保險公司牽頭，ABS融資機制下的所有借款都以公司生產資產的一部分中的工作權益為抵押，這些資產由其運營子公司Origination的一家子公司持有。
ABS貸款機制由以下部分組成：
·2022年4月27日，ABS貸款的初始規模為80,000,000美元(“第一批”)，根據基礎抵押品，額外能力可擴大至150,000,000美元。第一批ABS貸款的初始年利率為LIBOR+6%(LIBOR下限為1%)，第二年為LIBOR+12%(LIBOR下限為1%)。第一批債券的初始到期日為一年，如果滿足某些條件，公司可以選擇再延長一年至2024年4月的最終到期日。利息按月支付。
·2022年9月12日，ABS貸款增加了55,000,000美元(“第二批”)，總規模為135,000,000美元。ABS融資的第二批貸款最初一年的利率為LIBOR+8%(LIBOR下限為1%)，第二年的LIBOR為+14%(LIBOR下限為1%)。第二批債券的初始到期日為一年，如果滿足某些條件，公司可以選擇再延長一年至2024年9月的最終到期日。利息按月支付。
2023年3月，ABS貸款機制被修改為免除某些契約至2023年7月1日，修改本金償還時間表，並將第一批初始到期日延長至2023年7月1日。此外，部分第1檔已用商品衍生工具提早結算所得款項償還(附註19)。
在進入第一批和第二批時，該公司預計將使用延長至最終到期日的期限。因此，由於ABS貸款是一種遞增利率債務，利息支出是根據每一批預期兩年期的推定實際利率加上LIBOR利率部分確認的。因此，在每一批的第一年確認的利息支出超過已支付的利息，從而產生應計利息。作為一項會計政策，本公司隨後不會因票據預期壽命的變化而修改攤銷時間表。
修改前，1期和2期的歸屬實際利率分別為12.2%和13.6%。經修訂後，第一批及第二批的經修訂推算實際利率分別為9.8%及14.1%，反映與修訂相關的經修訂預測現金流量時間。經修改的設施並無確認損益。
本公司亦因修訂而產生的第三方交易成本為598,986美元，在其他費用項下確認為財務開支(附註14)。
10
截至2023年3月31日的三個月，公司發生了4,255,259美元的財務和利息支出，不包括上述修改的第三方交易成本(2022年3月31日-為零)，支付的ABS貸款利息為3,027,633美元。
截至2023年3月31日，由於行使第1批和第2批延期期權的能力存在不確定性，預計將於2023年支付全部未貼現本金84,640,028美元，全部餘額已歸類為流動餘額。未償還貸款餘額的賬面價值包括：
| 2023年3月31 | 當前 | 長期的 | 合計(淨) | ||||||
| 本金支取 | $ | $ | |||||||
| 應計利息 | |||||||||
| 未攤銷債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | |||||
| 合計(淨) | $ | $ | |||||||
| 2022年12月31日 | 當前 | 長期的 | 合計(淨) | ||||||
| 本金支取 | $ | $ | $ | ||||||
| 應計利息 | |||||||||
| 未攤銷債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
| 合計(淨) | $ | $ | $ |
根據ABS安排，本公司亦須維持一個利息儲備户口，該户口的現金結餘足以支付三個月的預定利息支付，即受限制的現金結餘。截至2023年3月31日，受限現金餘額為2,719,360美元(2022年12月31日--3,375,395美元)。
公司信貸工具
公司信貸安排以本公司生產資產子集的營運權益為抵押，收取5.00%和+1.75%兩者中較大者的利息，期限為一年。
2023年3月，修改了企業信貸安排，將提取的本金轉換為2023年7月1日到期的定期貸款。根據經修訂的條款，78,453美元的費用和交易成本已遞延，並在貸款期限內攤銷，公司將在償還貸款時支付135,000美元的退出費。
修改時用於攤銷遞延成本和折扣的實際利率為10.82%。利息支出基於推定利率加上對最優惠利率組成部分的更改。
未償還貸款餘額的賬面價值包括：
| 2023年3月31 | 當前 | 長期的 | 合計(淨) | ||||||
| 本金支取 | $ | $ | |||||||
| 應計利息 | |||||||||
| 未攤銷債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | |||||
| 合計(淨) | $ | $ |
截至2022年12月31日，本公司已從企業信貸安排下提取了41,500,000美元。
11
7.可贖回的非控股權益
下表概述了可贖回非控制權益(“可贖回非控制權益”)在所述期間的變動情況。
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 截至1月1日的結餘 | $ | $ | ||||
| 已發行的可贖回非控制權益 | ||||||
| 歸類淨虧損和綜合虧損 | ||||||
| 重估為贖回價值，淨額 | ( |
) | ||||
| 分配 | ( |
) | ||||
| 安置點 | ( |
) | ( |
) | ||
| 3月31日的結餘 | $ | $ | ||||
該公司建立了發展夥伴關係(“發展夥伴關係”)，作為為其發展項目和活動提供部分資金的機制。可贖回的非控股權益反映並非由本公司直接或間接持有的發展合夥單位。這些外部單位包括：(A)單位支出單位和(B)內部回報率支出單位。
固定支出單位和內部收益率支出單位有權獲得相關開發夥伴關係分配的75%，直到收到“基本支出”金額。基本支出為：
(A)固定支付單位--相當於投資資本的數額。
(B)內部回報率支付單位-相當於(I)投資資本加上15%的年化回報和(Ii)初始投資的120%兩者中較大者的數額。
發展夥伴關係2(“DP2”)
於2021年第三季度，本公司與25名外部有限合夥人組建了DP2，併成立了有限合夥人和普通合夥人。DP2的目的是為鑽探和完成五口油井提供部分資金，外部合作伙伴提供約60%的資金，本公司提供40%的資金。本公司向外部有限責任合夥人籌集了20,815,329美元，其中1,724,967美元是從當時公司的高管和董事那裏籌集的。投資者參與了7,390,362美元的固定支付單位和13,424,967美元的內部收益率支付單位。
於2022年1月，於DP2計劃完成後，本公司清算DP2，並贖回相關可贖回非控股權益，贖回價值23,511,818美元。作為此次贖回的一部分，(A)贖回價值為3,159,695美元的DP2單位通過認沽期權交換了826,063個無投票權的b類原始單位，以及(B)84,300美元保留了DP2油井的持續工作權益權利，因此，該等單位的公允價值通過PP&E的處置進行了結算，反映了相關工作權益的處置。
發展夥伴關係3(“DP3”)
於2021年第四季度，本公司與23名外部有限合夥人組成DP3，並以有限合夥人和普通合夥人的身份發起。DP3的目的是為鑽探和完成五口油井提供部分資金，外部合作伙伴提供約60%的資金，本公司提供40%的資金。本公司從外部有限合夥人籌集了21,182,826美元，其中4,032,672美元是從公司高管和董事那裏籌集的。投資者參與了10,413,322美元的固定支付單位和10,769,504美元的內部收益率支付單位。
12
2022年4月，在DP3計劃完成後，本公司清算了DP3，並贖回了相關的可贖回非控股權益，贖回價值為30,171,337美元。作為此次贖回的一部分，贖回價值為5,102,229美元的DP3單位通過認沽期權交換了894,929個沒有投票權的b類原始單位。
發展夥伴關係4(“DP4”)
2022年第一季度，本公司與29名外部有限合夥人組建了DP4，併成立了有限合夥人和普通合夥人。DP4的目的是為鑽探和完成五口油井提供部分資金，外部合作伙伴提供約60%的資金，本公司提供40%的資金。本公司已從外部有限合夥人籌集了25,225,079美元，其中1,484,256美元是從公司高管和董事那裏籌集的。投資者參與了11,638,948美元的單位支付單位和13,586,130美元的內部收益率支付單位。
在截至2022年12月31日的年度內，公司向外部合作伙伴分發了2,747,270美元。
2022年7月，在DP4計劃完成後，本公司清算了DP4，並贖回了相關的可贖回非控股權益，贖回價值為31,734,290美元。作為此次贖回的一部分，(A)贖回價值為4,135,797美元的DP4單位通過認沽期權交換了706,975個無投票權的b類原始單位，以及(B)291,599美元保留了DP4油井的持續工作權益權利，因此，該等單位的公允價值通過PP&E的處置進行了結算，反映了相關工作權益的處置。
發展夥伴關係赤色黎明1(《赤色黎明1》)
2022年第一季度，本公司與37名外部有限合夥人成立了赤色黎明1號，並以有限合夥人和普通合夥人的身份發起。赤色黎明1號的目的是為五口油井的鑽井和完井提供部分資金，外部合作伙伴提供約60%的資金，本公司提供40%的資金。本公司已從外部有限責任合夥人籌集了30,269,097美元，其中773,836美元是從公司高管和董事那裏籌集的。投資者參與了16,692,200美元的固定支付單位和13,576,895美元的內部收益率支付單位。
於2022年11月，在紅黎明1號計劃完成後，本公司清算了紅黎明1號，並贖回了相關的可贖回非控股權益，贖回價值38,464,144美元。作為此次贖回的一部分，(A)贖回價值為3,184,247美元的Red Dawn 1單位通過認沽期權交換了617,103個無投票權的b類原始單位，以及(B)166,684美元保留了Red Dawn 1油井的持續工作權益權利，因此，該等單位的公允價值通過PP&E的處置進行了結算，反映了相關工作權益的處置。
發展夥伴關係5(“DP5”)
於2022年第二季度，本公司與25名外部有限合夥人組建了DP5，併成立了有限合夥人和普通合夥人。DP5的目的是為鑽探和完成六口油井提供部分資金，外部合作伙伴提供約60%的資金，本公司提供40%的資金。本公司已向外部有限責任合夥人籌集30,171,345美元，其中4,308,462美元來自公司高管和董事。投資者參與了19,657,921美元的固定支付單位和10,513,413美元的內部收益率支付單位。
2023年1月，公司贖回了可贖回的非控股權益，贖回價值為36,354,869美元。在這次贖回中，贖回價值為2,505,631美元的DP5單位換成了499,794個沒有投票權的b類原始單位。
發展夥伴關係6(“DP6”)
在截至2023年3月31日的三個月內，該公司向外部合作伙伴分發了1,772,989美元。
13
截至2023年3月31日，DP6中可贖回NCI的贖回價值和賬面價值均為35,098,368美元。
發展夥伴關係赤色黎明2(《赤色黎明2》)
發展夥伴關係7(“DP7”)
2023年1月，本公司與24名外部有限合夥人組成DP7，並以有限合夥人和普通合夥人的身份發起。DP7的目的是為某些油井的鑽探和完井提供資金，由外部夥伴提供大約
於2023年3月31日，DP7中可贖回NCI的贖回價值及賬面價值均為$
8.非控股權益
非控制性權益(“NCI”)反映非公司直接或間接持有的b類無投票權發起單位。截至2023年3月31日，由外部持有人持有的未償還b類無投票權單位發起人有20,052,658人，佔發起人經濟權益的36.74%。
2023年活動
在截至2023年3月31日的三個月內，發展夥伴關係DP5中的單位換成了499,794個b類無表決權單位(注7)，價值2 505 631美元。
這些B類單位的發行反映為這些單位的發行價值減少到可贖回NCI，增加了公司在原始淨資產中所佔份額的NCI，以及增加了差額的額外實收資本。
於截至二零二三年三月三十一日止三個月內，發起回購及註銷本公司持有的278,600個A類單位，以配合本公司註銷的附屬投票權股份數目(附註9)。
這些甲類單位的變動導致NCI所有權的改變，引發了對NCI賬面價值的調整，並對額外實繳資本進行了相應的抵消。
截至2023年3月31日止三個月，發端宣佈並向其b類無投票權發端單位支付股息合共1,247,574美元，導致非控股權益減少。
9.股權
法定股本
本公司獲授權發行不限數量的附屬有表決權股份(“SVS”)、多份有表決權股份(“MV”)及比例有表決權股份(“PVS”)，無面值。在本公司章程細則所載若干限制的規限下，每一個SVS有權每股一票，每個MV可根據持有人的選擇轉換為100個SV，並賦予持有人每股100個投票權，而每個PVS可兑換為一個SV並賦予持有人每股1,000個投票權。每個PVS將自動轉換為一個SVS，一旦持有人在發起時的股權減少到低於BCA關閉之日所持權益的75%。
14
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的公司股本變動情況：
| 總份額 | |||||||||||||||||||||
| SVS股票 | MVS股份 | PVS共享 | 資本 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 股份 | 量 | ||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||
| SVS和MVS單位交換 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||
| 回購SVS以取消 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
下表彙總了截至2022年3月31日止三個月公司股本的變動情況：
| 總份額 | |||||||||||||||||||||
| SVS股票 | MVS股份 | PVS共享 | 資本 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 股份 | 量 | ||||||||||||||||
| 2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| SVS和MVS單位交換 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||
| 受限制股份單位的結算 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2023年活動
在截至2023年3月31日的三個月內，本公司以每股3.49美元的平均價購買並註銷了278,600股SVS，總價值為972,354美元，這與本公司的正常進程發行人投標(“NCIB”)有關。
2023年3月，本公司取消了與NCIB相關的自動購股計劃(“ASPP”)。ASPP的取消導致沖銷了NCIB項下剩餘餘額的應計負債(2022年12月31日--負債4 670 507美元)
在截至3月31日的三個月內，2023年的1,527個MV按100比1的比例轉換為152,748個SVS。
分紅
在截至2023年3月31日的三個月中，宣佈和支付的股息總額分別為2,136,911美元、52,793美元和1,005美元(截至2022年3月31日的三個月，SVS、MVS和PVS的股票分別為2,951,612美元、86,497美元和1,435美元)。
10.基於股份的薪酬
在截至2023年3月31日的三個月(2022年3月31日-1290,143美元)，基於股票的獎勵的薪酬支出為328,993美元。這些數額包括在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的一般和行政費用。基於股份的薪酬計劃的活動和假設如下所示。
15
股票購買選擇權
根據該計劃，尚未完成的備選方案如下：
| 股票期權 | 加權的- | 加權平均 | 集料 | |||||||||
| 傑出的 | 平均值 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||
| 行使價 | 合同條款 | 價值 | ||||||||||
| (年) | ||||||||||||
| 未償還，2023年1月1日 | $ | |||||||||||
| 授與 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 過期 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||
| 未完成，2023年3月31日 | $ |
|
||||||||||
| 可行使，2023年3月31日 | $ |
|
||||||||||
截至2023年3月31日的三個月內，該公司發生了與股票期權相關的股份薪酬費用120，760美元（2022年3月31日-517，743美元）。截至2023年3月31日，該公司有959，670美元與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用。剩餘費用預計將在約0.79年的加權平均期內確認。
受限股份單位(“RSU”)
截至2023年3月31日，公司未歸屬的未償還受限制股份單位如下：
| 加權平均 | 集料 | |||||||||||
| 加權的- | 剩餘 | 固有的 | ||||||||||
| 受限 | 平均補助金 | 合同條款 | 價值 | |||||||||
| 共享單位 | 日期公允價值 | (年) | ||||||||||
| 未歸屬，2023年1月1日 |
$ |
|||||||||||
| 授與 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 既得和安頓 | ||||||||||||
| 未歸屬，2023年3月31日 | $ |
|
$ | |||||||||
截至2023年3月31日的三個月內，公司發生了與RSU相關的股份薪酬費用93，217美元（2022年3月31日-512，993美元）。截至2023年3月31日，該公司有159，506美元與未歸屬RSU相關的未確認補償費用。預計該費用將在約0.42年的加權平均期內確認。
遞延股份單位（“DSU”）
截至2023年3月31日，公司未償還的DSU如下：
| 加權平均 | 集料 | |||||||||||
| 加權的- | 剩餘 | 固有的 | ||||||||||
| 延期 | 平均補助金 | 合同條款 | 價值 | |||||||||
| 共享單位 | 日期公允價值 | (年) | ||||||||||
| 未償還，2023年1月1日 |
$ |
|||||||||||
| 授與 | ||||||||||||
| 被沒收 | ( |
) | ||||||||||
| 已解決 | ||||||||||||
| 未完成，2023年3月31日 | $ |
|
$ | |||||||||
| 既得利益者，2023年3月31日 | $ | 不適用 | $ | |||||||||
在截至2023年3月31日的三個月(2022年3月31日-259,407美元)，公司發生了與DSU相關的基於股份的薪酬支出115,016美元。截至2023年3月31日，該公司有64,371美元的未確認補償費用與未歸屬的DSU有關。預計這筆費用將在贈款後一年內確認。
16
11.第一季度每股收益
該公司的普通股包括SVS、MVS和PVS。在本公司章程規定的某些限制的限制下，SVS、MVS和PVS的地位平等，並有權獲得平等的分配，但MVS除外，其獲得的分配權利是分配權利的100倍。
由於所有三類普通股均按基本及攤薄基準各自享有相同的每股收益(虧損)權利，下表按折算基準彙總金額。折算後的基準假設PVS按1：1換算成SVS，MVS按1：100換算成SVS。
基本每股收益
每股基本淨收益(虧損)按兩類法確定，分別屬於普通股股東。
按折算後的每股基本收益(虧損)計算的每股基本收益(虧損)如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | ||
| 已發行普通股加權平均數(折算後) | ||||||
| 每股收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( |
) | ||
稀釋每股收益
SVS股東應佔稀釋每股淨收入(虧損)採用IF轉換法或庫存股方法中稀釋程度較高的方法計算，而MVS和PVS股東應佔稀釋每股淨收益(虧損)則採用兩類法計算。
每股攤薄收益(虧損)在折算為SVS的基礎上如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | ||
| 加：稀釋物品的影響 | ||||||
| $ | $ | ( |
) | |||
| 已發行普通股加權平均數(折算後) | ||||||
| 加號：將發貨類別b轉換為svs的效果 | ||||||
| 加號：對基於稀釋股份的薪酬獎勵的影響 | ||||||
| 每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ( |
) | ||
至於截至2022年3月31日止三個月，本公司報告淨虧損，潛在攤薄證券為反攤薄證券，因此，每股基本淨虧損等於本期每股攤薄淨虧損。
12.與客户簽訂合同的收入
該公司與客户簽訂合同，銷售其石油、天然氣和天然氣液體。這些合同的收入在公司履行履行義務時確認，這通常發生在將控制權移交給客户時，並且在合理確保可收回性的情況下。控制權的轉移通常發生在產品在合同中約定的交貨點實際轉移，並且產品的合法所有權轉移到客户手中時(通常是在終端、管道或其他運輸方式)。本公司在訂立銷售合約前及整個合約期內，以個別客户為基礎評估信譽(附註19)。
17
銷售合同的範圍從短期合同到長期合同不等，這些合同是可變價格的，並基於每個期間交付的實際數量。交易價格包括可變對價，因為產品定價基於公佈的市場價格，並根據合同規定的差異進行調整，如質量、能量含量和運輸。確定可變對價不需要重大判斷，公司聘請第三方來源來驗證估計。
本公司在根據ASC 606--與客户的合同收入(“ASC 606”)實施實際權宜之計時，並未披露其與客户的合同項下未履行的履約義務的價值。權宜之計適用於被認為是產品控制權轉移到客户手中的可變對價。由於每單位產品代表一項單獨的履約義務，未來成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
本公司評估其與第三方和合作夥伴的安排，以確定本公司是作為委託人還是作為代理人。在進行這項評估時，本公司考慮其是否對所交付的產品或所提供的服務取得控制權，而本公司對交付產品或提供服務負有主要責任、有能力釐定價格或有存貨風險。如果公司在一項交易中以代理人的身份而不是以委託人的身份行事，則收入按淨額確認。
收入扣除應付第三方的特許權使用費後確認，其金額反映了公司預計為交換這些產品而收到的對價。
每個重要收入類別的金額如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 原油 | $ | $ | ||||
| 天然氣 | ||||||
| 天然氣液體 | ||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | ||||
13.生產成本和運輸費用
已確認的各重要類別生產成本和運輸費用金額如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 運營費用 | $ | $ | ||||
| 生產税 | ||||||
| 交通費 | ||||||
| 其他 | ||||||
| 總生產成本和運輸費用 | $ | $ | ||||
18
14.財務和利息支出，淨值
已確認的各個重要類別的融資和利息費用的金額如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 長期債務的利息費用 | $ | $ | ||||
| 企業信貸安排的利息費用 | ||||||
| 資產利息優先返回 | ||||||
| 利率衍生品損失（收益） | ( |
) | ||||
| 利息收入 | ( |
) | ||||
| 其他費用 | ||||||
| 財務和利息費用總額，淨額 | $ | $ | ||||
15.一般及行政開支
已確認的各重要類別一般和行政費用的金額如下：
| 截至以下三個月 | ||||||
| 3月31日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 員工薪酬和福利 | $ | $ | ||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||
| 專業、法律和諮詢 | ||||||
| 旅行和住宿 | ||||||
| 軟件 | ||||||
| 經營租賃和可變租賃成本 | ||||||
| 辦公室和行政部門 | ||||||
| 復甦 | ( |
) | ||||
| 一般和行政費用總額 | $ | $ | ||||
16.個人所得税
本公司截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的有效所得税税率(福利)為0.00%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司記錄的所得税支出(收益)為$
公司按有效税率(收益)計算的所得税撥備，與對持續經營的税前收入(虧損)適用21%的美國聯邦所得税税率計算的金額之間的差異，主要是由於不繳納公司所得税的收入(虧損)、非控制性權益以及估值津貼。
17. 關聯方交易
本公司關聯方由本公司董事及高級管理人員、其直系親屬以及受本公司董事及高級管理人員控制或重大影響的公司組成。
截至2023年3月31日，應收賬款包括按正常信貸條件欠本公司高級職員及其直系親屬的158,124美元。
19
18.公允價值計量
公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。
層次結構級別1、2和3是表示用於計量公允價值的估值技術的投入優先順序的術語。該公司根據用於對工具進行估值的投入，按照以下層次對公允價值進行分類：
·一級：反映基於活躍市場上可在計量日期可獲得的相同資產或負債的未調整報價的投入。
·第2級：反映可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，但第1級中包括的報價除外。
·第三級：反映對公允價值計量重要且客觀來源不易觀察到的投入。
金融資產負債
公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、淨額、衍生資產和負債、應付賬款和應計負債、長期債務、公司信貸安排和資產擔保優先工具。
根據要求，金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。
本公司將其金融資產和負債在層次結構中分類如下：
·金融衍生品：
衍生品是按公允價值經常性計量的金融工具。
商品衍生品
商品衍生工具的公允價值是根據同類工具的可觀察市場數據釐定的，這導致本公司將其商品衍生工具報告為公允價值等級中的第二級。這些可觀察的數據包括基於市場報價的商品價格遠期曲線，以及與遠期曲線變化相關的隱含波動率因素。交易對手聲明被用來確定商品衍生工具的價值，並使用各種方法和重要的可觀察到的投入進行審查和證實。
利率衍生品
利率衍生工具的公允價值是使用基準利率遠期曲線的可觀察市場數據以及到期時間、合同名義金額等因素來確定的。該公司將其利率衍生品報告為公允價值等級中的第二級。交易對手聲明被用來確定利率衍生工具的價值，並使用各種方法和重要的可觀察到的投入進行審查和證實。
·現金、現金等價物和受限現金：現金、現金等價物和受限現金的公允價值接近其賬面價值，因為從短期到到期日，被認為是第一級衡量標準。
·應收賬款、淨額及應付賬款和應計負債：由於到期時間較短，應收賬款、淨額和應付賬款及應計負債的公允價值接近賬面價值。
·長期債務：長期債務的公允價值接近其賬面價值，因為它部分承擔浮動利率，期限較短，最長可達2年。
20
·公司信貸安排：公司信貸安排的記錄價值接近其公允價值，因為其浮動利率結構基於最優惠加利差、擔保利息和短期至到期日。
在本報告所述期間，公允價值計量層級之間沒有任何轉移。
下表按公允價值等級列出了公司的金融工具，這些金融工具在2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值經常性核算：
| 公允價值計量 | |||||||||
| 2023年3月31日使用 | |||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | |||||||
| 資產(負債)： | |||||||||
| 商品衍生品 | |||||||||
| 總 | |||||||||
| 公允價值計量 | |||||||||
| 2022年12月31日使用 | |||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | |||||||
| 資產(負債)： | |||||||||
| 商品衍生品 | $ | ||||||||
| 總 | $ | ||||||||
非金融資產和負債
若干非金融資產及負債須按公允價值計量。在該等情況下，可根據情況採用可比市場數據、貼現現金流量法或兩者的組合來估計公允價值。
對於評估的石油和天然氣資產的減值評估，上限測試要求對計入攤銷成本的未評估和未探明資產的公允價值進行估計。公允價值可使用可比市場數據、預測現金流或兩者的組合來估計，視情況而定。鑑於一些投入的不可察覺性質的重要性，這些投入被視為公允價值等級中的第三級。
公允價值也是根據資產報廢債務的初始計量進行估計的。鑑於許多投入的不可觀察性質的重要性，這一計量被認為是公允價值等級中的第三級。
雖然本公司認為用於估計公允價值的方法與其他市場參與者使用的方法一致，但使用其他方法或假設可能會導致對公允價值的不同估計。
19.金融風險管理和金融工具
公司原油和天然氣業務的未來業績將受到原油和天然氣市場價格的影響，這些因素受到許多公司無法控制的因素的影響，包括天氣、進口、競爭燃料的營銷、原油和天然氣管道和其他運輸設施的鄰近和能力、原油、天然氣和天然氣液體產品的供應過剩或供應不足、經濟混亂、監管環境、經濟環境和其他地區性和政治事件，這些都不是可以確定預測的。
該公司的業務也面臨集中風險，因為它的所有石油和天然氣收入都來自其在美國的業務。此外，該公司的兩個客户反映了截至2023年3月31日的三個月石油和天然氣收入的84.7%，每個客户分別佔收入的49.3%和35.4%，這意味着進一步集中在特定客户身上的風險。
21
信用風險
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金餘額、應收賬款和衍生品。
該公司在金融機構維持現金餘額，有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司並無因該等投資而蒙受任何重大虧損，本公司相信金融機構的信貸質素高。
本公司的應收賬款受到正常行業信用風險的影響。應收賬款主要來自石油和天然氣行業的參與者，他們可能受到經濟週期性下滑的影響，一般情況下，或在其特定的原油或天然氣行業部門。該公司認為，由於這種經濟波動造成的與信貸相關的損失水平並不重要。
該公司的衍生品合同是與具有投資級信用評級的成熟金融機構簽訂的，據信這些機構的信用風險最小。因此，本公司面臨衍生合約交易對手不履行的信用風險；然而，本公司預計不會出現這種不履行情況。
商品價格風險與利率風險
本公司利用各種商品價格衍生工具，以降低商品價格風險，即未來現金流因商品價格變動而波動的風險。此外，本公司不時利用利率互換，以減輕本公司浮動利率負債的利率變動所帶來的風險。
所有衍生工具均按其公允價值計入本公司簡明綜合資產負債表中的資產或負債。本公司並無為會計目的指定任何衍生工具作為對衝，亦不為投機交易目的訂立該等工具。公允價值的變動在公司的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認。
公司衍生品合同的已實現和未實現損益在公司簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中的位置和金額如下：
| 截至以下三個月 | |||||||
| 3月31 | |||||||
| 運營報表位置 | 2023 | 2022 | |||||
| 商品衍生品合約 | |||||||
| 未實現虧損 | 衍生工具的損益 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 已實現損益 | 衍生工具的損益 | ( |
) | ||||
| 淨收益(虧損)合計 | $ | $ | ( |
) | |||
| 利率衍生工具合約 | |||||||
| 未實現虧損 | 財務和利息支出 | $ | $ | ( |
) | ||
| 已實現收益 | 財務和利息支出 | ||||||
| 總收益，淨額 | $ | $ | |||||
衍生工具的損益計入簡明綜合現金流量表的經營部分。
截至2023年3月31日，該公司已平倉所有未平倉商品衍生產品，實現淨收益18,469,658美元。截至2023年3月31日，沒有剩餘的未平倉衍生品頭寸。
流動性風險
流動資金風險是指當財務負債到期時，公司在履行與財務負債相關的債務方面遇到困難的風險。
22
截至2023年3月31日，該公司的營運資金為負226,314,535美元。公司預計將在正常運營過程中償還其財務負債，並通過運營現金流和發行債務和/或股權為未來的運營和資本需求提供資金。
如果流動性風險在給定期間增加，公司可能需要進行資產出售和/或發行債務和/或股權。該公司相信，它有足夠的資金通過使用貸款、出售資產以及協調付款和收入週期來積極監控其信貸安排，從而履行可預見的義務。
20.承諾額和或有事項
在正常業務過程中，本公司可能捲入各種法律程序，並可能受到索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測和不確定的，但本公司目前並不是任何法律程序的一方，如果這些法律程序的結果被認為對公司不利，無論是單獨確定還是合併在一起，都會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
本公司在租賃方面有若干承擔，反映截至2025年的租賃條款應支付的未貼現租賃付款565,112美元。該公司還於2022年簽署了一項運輸協議，以最低數量運輸天然氣，費用約為每天11,000美元，但受減產或生產限制的限制。
21.補充現金流量披露
| 截至3月31日的三個月內， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 補充現金流量信息 | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||
| 繳納所得税的現金 | ||||||
| 非現金投資活動 | ||||||
| 財產、廠房和設備非現金應計項目 | $ | $ | ||||
| 資本化資產報廢義務 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 非現金融資活動 | ||||||
| 發行可贖回NCI贖回可贖回NCI | $ | $ | ||||
| 通過發行始發成員單位贖回可贖回的NCI | ||||||
| 通過石油和天然氣財產處置贖回可贖回的NCI | ||||||
| $ | $ | |||||
| 經營性資產和負債的變化 | ||||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | ( |
) | ||
| 預付費用 | ( |
) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ||||
| 資產擔保優先工具應計利息 | ||||||
| 經營租賃負債 | ( |
) | ( |
) | ||
| $ | $ | ( |
) | |||
22.後續活動
該公司正在繼續對其資產進行戰略審查，目前正在尋求出售某些石油和天然氣資產。出售這些資產將增加流動資金，以繼續開發公司的其他資產並減少債務。
2023年5月，該公司從其位於南得克薩斯州的主要中游供應商那裏收到了一份“不可抗力”的通知，該事故於2023年4月13日開始，並將繼續限制生產。不可抗力事件歸因於系統下游設施的計劃外中斷，導致系統的容量受到限制，公司在該地區的分配量減少了約70%。該通知沒有提供解決這一問題的時間表。儘管中游供應商預計這些下游問題將很快得到解決，但長時間的停機將對公司的生產產生重大影響。
23
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析是基於並應結合第一部分所載的中期未經審計簡明綜合財務報表和附註閲讀。第一項本季度報告的財務報表(“財務報表”)和第二部分的綜合財務報表和附註。第八項公司截至2022年12月31日的10-K報表年度報告(“年度報告”)的財務報表和補充數據。
我們的討論和分析包括涉及風險和不確定因素的前瞻性信息，應與本季度報告中的“前瞻性陳述”以及年度報告第1部分第1A項風險因素以及有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的風險和不確定因素的信息部分一起閲讀。
除非另有説明，否則金額以美元表示。
概述和亮點
該公司是一家美國石油和天然氣開發公司，專注於實現股本回報率最大化。公司專注於兩個主要地區的鑽探活動，分別是德克薩斯州奧斯汀、費耶特、李、羅伯遜和華盛頓縣吉丁斯油田的Austin Chalk和Eagle Ford地層(“吉丁斯資產”)以及德克薩斯州韋伯和拉薩勒縣的霍克維爾油田(“霍克維爾資產”)。
對於未來幾年，該公司計劃繼續開發其現有和鄰近的足跡，同時還評估符合其投資標準的其他開發項目。
截至2023年3月31日的三個月的最新發展和亮點：
-
截至2023年3月31日的三個月石油和天然氣銷售額(扣除特許權使用費)為3,000美元萬(2022年3月31日-3,500美元萬)。
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截至2023年3月31日(2022年3月31日-虧損790美元萬)的三個月報告淨收益和綜合收益為1,050美元萬。調整後的EBITDA(定義如下)為1,660美元萬(2022年3月31日-2,630美元萬)。
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截至2023年3月31日(2022年3月31日-虧損1,000美元萬)的三個月，公司股東應佔淨收益為650美元萬。
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四口新油井投產。
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由於廣泛的鑽探活動，截至2023年3月31日的三個月內，京東方的平均日淨產量為14,478京東方，同比增長129.8%。
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完成了對公司債務的重組，將公司信貸安排轉換為定期貸款，並修訂了ABS貸款的償還條款。
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宣佈聘請Stephens Inc.作為其財務顧問，尋求出售公司的各種戰略資產。
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2023年3月，所有大宗商品對衝都貨幣化，淨收益用於償還第一留置權債務。
後續活動亮點
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三口新油井已經投產2023年4月。進一步的鑽探和開發活動將暫停，直到銷售過程完成。
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本公司於2023年5月收到本公司位於南得克薩斯州的主要中游供應商發出的“不可抗力”通知。停機時間延長可能會對公司2023年第二季度的業績產生重大影響。
運營和財務業績
石油和天然氣淨收入
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | ||||
| 油 | $ | 14,807,620 | $ | 25,589,855 | ||
| 天然氣 | 12,157,116 | 4,222,333 | ||||
| NGL | 3,081,185 | 5,146,573 | ||||
| 總 | $ | 30,045,921 | $ | 34,958,761 | ||
| 按產品類型劃分的石油和天然氣總收入的百分比： | ||||||
| 油權重 | 49.3% | 73.2% | ||||
| 天然氣加權 | 40.5% | 12.1% | ||||
| NGL加權 | 10.2% | 14.7% | ||||
24
我們的收入因時期而異，主要是由於大宗商品價格和產量的變化。截至2023年3月31日的三個月與2022年同期相比，石油和天然氣收入減少了4，912，840美元，下降14.1%，反映出雖然產量增加了129.8%，但這被每個BOE平均實現售價下降62.6%所抵消，不包括下文討論的大宗商品衍生品的影響。
產量：
2023年前三個月產量的增加是由於自2022年同期以來新增了16口井，主要關注Hawkville氣田，這歸因於銷售結構的變化。
截至2023年和2022年3月31日止三個月的產量反映了公司的工作利益並扣除特許權使用費後，如下：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||
| 生產： | |||||||||
| 石油(桶) | 202,287 | 275,650 | -26.6% | ||||||
| 天然氣(McF) | 6,018,353 | 967,418 | 522.1% | ||||||
| NGL（bBL） | 121,993 | 140,764 | -13.3% | ||||||
| BOE總計1 | 1,327,339 | 577,650 | 129.8% | ||||||
| 日均產量： | |||||||||
| 石油（桶/天） | 2,248 | 3,063 | |||||||
| 天然氣（Mcf/d） | 66,871 | 10,749 | |||||||
| NGL(bbl/d) | 1,355 | 1,564 | |||||||
| BOE總計1每天一次 | 14,748 | 6,417 | |||||||
| 基於BOE的產量加權： | |||||||||
| 油 | 15.2% | 47.7% | |||||||
| 天然氣 | 75.6% | 27.9% | |||||||
| NGL | 9.2% | 24.4% |
1天然氣按一桶油當量換算為一桶油當量(“BOE”)，換算速度為一桶等於六立方英尺(定義為1000立方英尺)，這是根據石油和天然氣的大約相對能量含量計算的，這不一定反映石油和天然氣價格的關係。
平均售價：
在每個京東方的基礎上，公司截至2023年3月31日的三個月的平均實現價格比2022年同期下降了每京東方37.88美元，降幅為62.6%。銷售價格下降的主要原因是石油、天然氣和天然氣等大宗商品價格指數下降。然而，每京東方實現的平均銷售價格也反映了天然氣和天然氣產量的增加，而每京東方的整體價格較低。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的平均實現銷售價格如下：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||
| 油桶 | $ | 73.20 | $ | 92.83 | -21.1% | ||||
| 天然氣-MCF | $ | 2.02 | $ | 4.36 | -53.7% | ||||
| NGLS-BBL | $ | 25.26 | $ | 36.56 | -30.9% | ||||
| 每台京東方的平均售價 | $ | 22.64 | $ | 60.52 | -62.6% |
商品衍生工具
公司石油和天然氣業務的未來業績將受到石油和天然氣市場價格的影響，這些因素受到許多公司無法控制的因素的影響，包括天氣、進口、競爭燃料的銷售、石油和天然氣管道和其他運輸設施的鄰近和能力、石油、天然氣和天然氣液體產品的供應過剩或供應不足、經濟混亂、監管環境、經濟環境和其他地區性和政治事件，這些都不是可以確定預測的。
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本公司已訂立並可能訂立各種商品價格衍生工具，以管理其部分未來生產所應佔的價格風險。由於本公司的衍生工具並非指定用於對衝會計，衍生工具的公允價值變動在每個期間的收益(虧損)中確認，從而造成與未償還衍生工具相關的收益波動。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，這種變化將對衍生品的公允價值產生相反的影響。
在截至2023年3月31日的三個月中，該公司平倉了所有未平倉商品衍生品頭寸，實現淨收益18,469,658美元(2022年3月31日-虧損22,601,045美元)。截至2023年3月31日，沒有剩餘的未平倉衍生品頭寸。
有關其他詳情，請參閲財務報表附註19。
現金流可變性管理是公司業務戰略的一個組成部分。公司定期監測和審查業務狀況，以便在執行公司戰略風險管理計劃時制定風險管理指導方針。
費用
下表彙總了本公司各期間的營業費用和其他收入(費用)：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | ||||
|
運營費用： |
||||||
| 生產成本和運輸 | $ | 10,297,192 | $ | 5,500,322 | ||
| 一般和行政 | 3,441,595 | 4,476,687 | ||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
18,106,581 | 9,191,057 | ||||
| 資產報廢債務增加 | 9,227 | 7,976 | ||||
|
總運營支出 |
31,854,595 | 19,176,042 | ||||
| 營業收入 | 16,660,984 | (6,818,326 | ) | |||
| 其他收入(費用) | ||||||
| 財務和利息費用，淨額 | (6,137,113 | ) | (1,097,190 | ) | ||
| 所得税前收入(虧損) | 10,523,871 | (7,915,516 | ) | |||
| 遞延所得税準備(福利) | - | - | ||||
| 淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | 10,523,871 | (7,915,516 | ) | |||
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 283,326 | 7,130,296 | ||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 3,726,852 | (5,066,647 | ) | |||
| 公司應佔淨收益(虧損) | $ | 6,513,693 | $ | (9,979,165 | ) | |
| 選擇每個BOE的費用： | ||||||
| 生產成本和運輸 | $ | 7.76 | $ | 9.52 | ||
| 一般和行政 | $ | 2.59 | $ | 7.75 | ||
|
折舊、損耗和攤銷 |
$ | 13.64 | $ | 15.91 | ||
| 財務和利息費用，淨額 | $ | 4.62 | $ | 1.90 |
生產和運輸成本
截至2023年3月31日的三個月的總生產和運輸成本增加了4,796,870美元，與2022年同期相比增加了87%，這主要是由於上文提到的整體產量增加。以京東方為單位，生產和運輸成本下降了1.76美元，降幅為19%。減少的主要原因是，公司從2023年開始獲得某些油井的生產税豁免，但部分被上線油井的運營成本上升所抵消。較高的運營成本與較高的水處理、燃料和卡車運輸成本以及由於通貨膨脹和市場可獲得性導致的整體市場服務成本增加有關。
26
一般費用和行政費用
截至2023年3月31日的三個月的一般和行政成本減少了1,035,092美元，與2022年同期相比下降了23%。這一減少主要是由於基於股票的薪酬支出以及1,870,430美元的員工薪金和福利減少，但被專業、法律和諮詢費用增加433,035美元以及軟件、辦公和行政以及租賃費用等其他項目增加部分抵銷。從每個京東方的角度來看，由於上述產量水平的提高，每個京東方的一般和行政成本降低了5.16美元，降幅為67%。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷費用包括公司評估的石油和天然氣資產的損耗。截至2023年3月31日止三個月的消耗開支增加8,915,524美元，較2022年同期增加97%，這是由於產量增加以及作為消耗基礎一部分的評估物業增加所致。以京東方為基準的損耗費用每京東方減少2.27美元，減少14%，反映了估計的變化和儲備基數的變化。
財務和利息支出，淨額
由於整體借款增加，截至2023年3月31日的三個月的財務及利息支出淨額較2022年同期增加5,039,923美元，增幅為459%。主要增加涉及ABS貸款的融資和利息成本，以及財務報表中所述的公司信貸貸款，以及2023年3月產生的債務重組費用。在每個京東方的基礎上，每個京東方的財務和利息支出增加了2.72美元，增長了143%。
所得税支出(福利)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司的實際所得税税率(福利)為0.00%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出(福利)為零。
該公司的所得税撥備按其有效税率(收益)計算，與按美國聯邦所得税21%税率計算的税前營業收入(虧損)之間的差額，主要是由於不繳納公司所得税的收入(虧損)、非控股權益以及估值津貼。
此外，本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性，並在其認為較有可能收回的情況下，不就已記錄的遞延税項淨資產建立估值準備準備金。截至2023年3月31日，本公司繼續就其遞延税項淨資產計入估值津貼。請參閲財務報表附註16。
非公認會計準則財務指標
在本季度報告中，引用了GAAP不承認的術語。具體地説，“實地經營淨額”、“調整後的EBITDA”、“每商品單位”和“每京東方”並不具有公認會計準則所規定的任何標準化含義，因此被視為非公認會計準則計量。這些非公認會計準則計量可能無法與計算其他實體的類似金額相比較，請讀者注意，使用此類計量來比較企業可能是無效的。公司管理層使用這些非公認會計準則的補充指標來對照前期和同業集團公司的運營情況進行基準評估，並相信這些指標提供了有用的補充信息，可供投資者、貸款人、分析師和其他各方用來分析公司的業績和財務結果。
場上操作淨回扣
現場經營淨值是管理層用來評估資產經營業績的指標。現場運營淨額是通過從毛利率中扣除折舊、損耗和攤銷以及商品衍生品的影響來計算的，並以京東方為基礎列報。
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的外地業務淨額如下：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | ||||
| 石油和天然氣收入 | $ | 30,045,921 | $ | 34,958,761 | ||
| 衍生工具收益/（虧損） | 18,469,658 | (22,601,045 | ) | |||
| 減去：生產成本和運輸成本 | (10,297,192 | ) | (5,500,322 | ) | ||
| 減去：折舊、損耗和攤銷 | (18,106,581 | ) | (9,191,057 | ) | ||
| 毛利率 | 20,111,806 | (2,333,663 | ) | |||
| 去除：衍生工具的收益/(損失) | (18,469,658 | ) | 22,601,045 | |||
| 扣除：折舊、損耗和攤銷 | 18,106,581 | 9,191,057 | ||||
| 現場業務淨回扣--合計 | $ | 19,748,729 | $ | 29,458,439 | ||
| 場上操作淨後衞-按京東方 | $ | 14.88 | $ | 51.00 |
截至2023年3月31日的三個月，與2022年同期相比，每個京東方的現場運營淨收益減少了36.12美元，下降了71%。這反映了銷售組合的變化，以及每個京東方實現的平均銷售價格下降了37.88美元，但被生產成本和運輸成本降低了1.76美元所部分抵消。
調整後的EBITDA
調整後的利息、税項、損耗和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一種非公認會計原則的衡量標準，用於補充公司報告的財務業績或狀況。本公司認為，調整後的EBITDA與淨收益(虧損)一起考慮，是與其經營業績有關的趨勢的相關指標，併為管理層和投資者提供更多信息，以比較其經營業績與其他公司的經營業績。所有列報的數字均不反映非控股權益或可贖回非控股權益的任何潛在影響。該公司調整後EBITDA的計算是淨收益/(虧損)加上財務和利息支出、淨額、折舊、損耗和攤銷、減值、商品衍生品收益/虧損和非經常性成本。
下表提供了調整後EBITDA中扣除可贖回非控制權益和非控制權益前的淨收益/(虧損)的對賬：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | ||||
| 淨收益/(虧損)： | $ | 10,523,871 | $ | (7,915,516 | ) | |
| (+)折舊、損耗和攤銷費用 | 18,106,581 | 9,191,057 | ||||
| (+)財務和利息支出，淨額 | 6,137,113 | 1,097,190 | ||||
| (+)基於股票的薪酬費用 | 328,993 | 1,290,143 | ||||
| (+)衍生商品合約(收益)/虧損 | (18,469,658 | ) | 22,601,045 | |||
| 調整後的EBITDA | $ | 16,626,900 | $ | 26,263,919 |
融資、流動資金和資本來源
在上游石油和天然氣行業運營的公司需要足夠的現金，以便為維持和增加產量和儲備的資本計劃提供資金，收購戰略石油和天然氣資產，償還目前的負債和債務，並最終為股東提供回報。該公司的資本計劃的資金來自現有的營運資金、各種貸款安排和可贖回的非控股權益(如下所述)以及經營活動提供的現金。大宗商品價格、產品需求、利率和各種其他風險的波動可能會影響資本資源和資本支出。
2023年第一季度，與融資相關的主要交易包括：
- 資產擔保證券化貸款(“ABS貸款”)：
2022年，該公司在資產支持貸款機制下進行了兩批借款，總規模為13500美元萬。
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於2022年4月27日，資產支持證券融資機制的第一批貸款以8,000萬提取，最初一年的利率為LIBOR+6%(下限為1%)，第二年的利率為LIBOR+12%(下限為1%)。第一批債券的初始到期日為一年，如果滿足某些條件，公司可以選擇再延長一年至2024年4月的最終到期日。
於2022年9月12日，資產支持證券融資機制的第二批貸款被額外提取5,500美元萬，最初一年的利率為LIBOR+8%(下限為1%)，第二年的利率為LIBOR+14%(下限為1%)。第二批債券的初始到期日為一年，如果滿足某些條件，公司可以選擇再延長一年至2024年9月的最終到期日。
ABS貸款機制下的所有借款都以該公司生產資產的一部分中的工作權益為擔保。
2023年3月，ABS貸款機制被修改為免除某些契約至2023年7月1日，修改本金償還時間表，並將第一批初始到期日延長至2023年7月1日。此外，第1檔的部分款項已用商品衍生工具提前結算所得款項償還。
由於這項修改，公司產生了598,986美元的第三方交易費用，這些費用被確認為財務費用。
截至2023年3月31日，該公司在ABS貸款項下有84,640,028美元的未償還本金。
- 企業信貸安排：
2022年第一季度，該公司更換了之前的信貸安排，後者的借款能力為12,500,000美元。新的企業信貸安排的借款能力為30,000,000美元，其後於2022年10月增加至65,000,000美元，但須視乎貸款人按季度釐定的借款基數而定。該貸款按5.00%和最優惠利率+1.75%的較大利率收取利息，期限為一年。公司在生產資產方面的某些營運權益的子集已與公司信貸安排有關而獲得擔保。
2023年3月，修改了企業信貸安排，將提取的本金轉換為2023年7月1日到期的定期貸款。根據經修訂的條款，78,453美元的費用和交易成本已遞延，並在貸款期限內攤銷，公司將在償還貸款時支付135,000美元的退出費。
截至2023年3月31日，該公司在這筆借款下有54,038,462美元的未償還本金。
- 發展夥伴關係：
該公司利用發展夥伴關係作為一種機制，為其發展項目和活動提供部分資金。作為發展夥伴關係的一部分，投資者將提供資金用於特定油井的開發，作為回報，投資者將獲得提供特定回報的夥伴關係單位，以及可通過贖回實現的剩餘油井的參與。
由於贖回特性，向外部投資者發行的發展合夥權益作為可贖回的非控股權益入賬。
截至2023年3月31日止三個月，可贖回非控股權益帶來現金流入2,573,145美元(截至2022年3月31日止三個月-35,701,365美元)，以及用於分配和結算的現金流出3,596,163美元(截至2022年3月31日三個月-475,000美元)。在收到分派和/或結算的可贖回非控股權益總額中，剩餘的非現金餘額與通過為新的發展夥伴關係發行可贖回非控股權益、通過非控股權益股份或通過石油和天然氣財產處置而達成的和解有關。
於2023年3月31日，可贖回非控股權益的贖回價值為104,001,441美元。
營運資金與流動性風險
流動資金風險是指當財務負債到期時，公司在履行與財務負債相關的債務方面遇到困難的風險。
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截至2023年3月31日，該公司的營運資本赤字為226,314,535美元，而截至2022年12月31日的營運資本赤字為162,980,101美元。與2022年12月31日相比，流動資產減少了14,166,822美元，主要原因是應收賬款減少，這主要是由於石油和天然氣收入比前三個月減少，這主要是由於實現的平均銷售價格下降，銷售組合的持續變化，以及受限現金和衍生資產的減少。此外，流動負債增加49,167,612美元，主要原因是應付賬款和應計負債增加，這是由於石油和天然氣資產的資本支出增加，以及公司在ABS貸款下的借款被重新歸類為流動負債，反映出預期可能不會行使延長期限選擇權。
由於營運資金赤字，本公司目前沒有現金資源來支付未來12個月的流動負債。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
本公司能否繼續經營下去取決於其從經營中產生足夠現金流的能力，以及短期內通過出售資產和/或發行債務和/或股權獲得融資的能力。雖然公司相信它有足夠的預測資金來履行可預見的債務，但不能保證公司在短期內成功籌集額外資金的努力及其產生足夠運營現金流的能力。
由於這些因素，公司可能無法繼續作為一家持續經營的企業。財務報表不包括任何與記錄資產金額的可回收性和分類或負債金額和分類有關的調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要進行這些調整，這些調整可能是重大的。
為增加流動資金，本公司於截至2023年3月31日止三個月期間及之後：(I)繼續其鑽探計劃，使某些油井上線及增加經營活動的現金流；(Ii)停止新油井的額外鑽探活動；(Iii)尋求可能出售若干石油及天然氣資產；(Iv)自2023年3月起暫停每月派息；及(V)重組公司信貸安排及ABS安排。
現金的來源和用途
該公司的現金來源和用途摘要如下：
| 截至3月31日的三個月， | 2023 | 2022 | ||||
| 經營活動所得現金淨額 | $ | 46,541,379 | $ | (18,221,358 | ) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28,992,460 | ) | (14,778,026 | ) | ||
| 融資活動的現金淨額 | (18,316,294 | ) | 35,853,268 | |||
| 現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | (767,375 | ) | $ | 2,853,884 |
經營活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，來自經營活動的淨現金比2022年同期增加了64,762,737美元。增加的原因是產量增加，以及週轉資金和現金收支時間的變化。
用於投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，公司用於投資活動的現金流比2022年同期增加了14,214,434美元，這是由於鑽探和開發其石油和天然氣資產的增加。就所評價的石油和天然氣性質而言，大部分活動與在吉丁斯和霍克維爾油田鑽探水平井有關。未評估財產支出主要用於收購、勘探和開發這些未評估資產。
投資活動中使用的現金流反映了實際的現金支出，這可能比發生相關成本時滯後幾個月。因此，該公司的實際現金支出並不總是反映當前的開發活動水平。
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融資活動產生的現金流
在截至2023年3月31日的三個月內，與2022年同期的融資活動現金相比，用於融資活動的現金增加了54,169,562美元，這主要是由於ABS貸款部分償還了25,342,648美元，部分被公司信貸貸款項下的額外借款所抵消。此外，在截至2023年3月31日的三個月的融資活動中使用的現金還反映了向公司大股東和非控股利益持有人支付3,438,638美元的股息，以及使用972,354美元現金回購和取消公司正常進程發行人要約下的公司附屬有表決權股份。
請參閲縮寫的縮略語本集團過時的現金流量表財務報表 瞭解更多細節。
表外安排
本公司並無任何特殊目的實體，亦無參與任何會被排除於中期簡明綜合資產負債表之外的安排。
關鍵的會計判斷、估計和政策
公司的財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表和附註中報告的金額。某些會計政策被認定為關鍵，是因為它們要求管理層根據內在不確定的條件和假設作出判斷和估計，而且估計對收入、費用、運營現金流、收入或虧損和/或其他重要財務結果具有重大意義。如果基礎條件發生變化或假設被證明是錯誤的，這些會計政策可能會導致重大不同的結果。
公司最關鍵的會計政策和估計，涉及重大判斷或估計，與本10-Q表格中財務報表附註2概述的年度報告中披露的一致。
2023年目標和展望
2023年，公司計劃繼續管理其在吉丁斯和霍克維爾油田的主要資產的生產。到2023年4月，該公司將7口油井投入生產，鑽探活動暫停，直到出售過程完成。
同時，公司正在尋求可能出售公司的各種戰略資產。董事會成立了一個由本公司獨立董事領導的特別委員會，領導與本公司各利益相關者的討論，以評估出售過程結束後的替代方案。
本公司於2023年5月收到其位於南得克薩斯州的主要中游供應商發出的“不可抗力”通知。停機時間延長可能會對本公司2023年第二季度的業績產生重大影響。
後續事件
2023年4月21日，公司宣佈克里斯·尼蘭辭去董事資本市場部高級董事總經理一職。
2023年5月10日，該公司宣佈，從2023年4月13日開始，它收到了來自其位於德克薩斯州南部的主要中游供應商的“不可抗力”通知，並將繼續限制生產。不可抗力事件歸因於系統下游設施的計劃外中斷，導致系統的容量受到限制，公司在該地區的分配量減少了約70%。該通知沒有提供解決這一問題的時間表。儘管中游供應商預計這些下游問題將很快得到解決，但長時間的停機將對公司的生產產生重大影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序。
本公司管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)已評估截至本季度報告所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序”一詞是指公司建立的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就要求披露做出決定。
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在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們的管理層對截至2023年3月31日的季度末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本季度報告涵蓋的期間，我們的披露控制程序和程序截至2023年3月31日有效。
本公司，包括其首席執行官和首席財務官，並不期望其內部控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和舞弊。一個控制系統，無論構思或運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。
財務報告內部控制的變化。
在截至2023年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
不適用。
第1A項。風險因素。
截至本文件提交之日，以下是針對年報第一部分第1A項“風險因素”而在年報中披露的其他風險因素。
我們的歷史經營業績表明，我們作為一家持續經營的企業的運營能力存在很大的疑問
編制未經審核簡明綜合財務報表時，假設本公司將繼續作為一家持續經營企業，考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產和清算負債。
截至2023年3月31日，該公司的營運資金赤字為226,314,535美元，反映出未償應付賬款和應計負債以及借款大幅增加。因此，公司目前沒有現金資源來償還未來12個月的流動負債。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
本公司能否繼續經營下去取決於其從經營中產生足夠現金流的能力，以及短期內通過出售資產和/或發行債務和/或股權獲得融資的能力。雖然該公司相信，它將能夠通過其持續運營和出售某些石油和天然氣資產產生足夠的預測資金來履行可預見的義務，但不能保證公司在短期內成功籌集額外資金的努力及其產生足夠運營現金流的能力。
由於這些因素，公司可能無法繼續作為一家持續經營的企業。財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要進行任何調整，此類調整可能是重大的。
不可抗力事件可能影響生產和我們的財務業績
2023年5月10日，阿爾卑斯山峯會宣佈，從2023年4月13日開始，它收到了來自德克薩斯州南部主要中游供應商的“不可抗力”事件的通知，並將繼續限制生產。不可抗力事件歸因於系統下游設施的計劃外中斷，導致系統的容量受到限制，公司在該地區的分配量減少了約70%。該通知沒有提供解決這一問題的時間表。儘管中游供應商預計這些下游問題將很快得到解決，但長時間的停機可能會對公司2023年第二季度的業績產生重大影響。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
最近出售的未註冊證券
2023年2月2日，HB2發起有限責任公司499,794個b類無投票權單位(“HB2單位”)因六名合夥人行使本公司於2022年第二季度成立的第五個開發合夥企業向他們提供的認沽權利而發行。HB2單位是根據證券法規則第506(B)條規定的豁免註冊要求，以私募方式發行的，作為一項不涉及任何公開發行的交易。這筆交易只賣給了“認可投資者”，並不是通過任何一般的招攬或廣告進行的。
發行人和關聯買家購買股票證券：
| 期間 | (A)總數 股份(或 單位) 購得 |
(b) 平均價格 按股支付 (或單位) |
(c) 股份總數 (or單位）購買為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 |
(d) 最大數量(或 近似美元價值)的 尚未出現的股份（或單位） 根據計劃購買或 節目 |
| 2023年1月1日- 2023年1月31日 |
81,600 | 4.97美元/股 | 81,600 | 767,583 |
| 2023年2月1日- 2023年2月28日 |
113,300 | 3.73美元/股 | 113,300 | 654,283 |
| 2023年3月1日- 2023年3月31 |
83,700 | 1.73美元/股 | 83,700 | 570,583 |
| 總 | 278,600 | 3.49美元/股 | 278,600 |
第三項優先證券違約。
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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項目6.展品。
(a)展覽索引
| 展品不是的。 | 展品説明 |
| 3.1 | 修改的阿爾卑斯峯會能源合作伙伴公司的章程(通過引用註冊人於2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的10-k表格年度報告的附件3.1而併入) |
| 3.2 | 阿爾卑斯山峯會能源合作伙伴公司章程公告(引用註冊人於2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的10-k表格年度報告附件3.2) |
| 10.1 | 阿爾卑斯峯會基金有限責任公司，80,000,000美元2022-1系列浮動利率石油和天然氣資產支持債券，2023年4月到期(通過引用2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-k表的附件10.1納入) |
| 10.2 | 第一補充契約，日期為2023年3月23日，但於2022年12月31日生效，由阿爾卑斯山高峯基金有限責任公司和北卡羅來納州聯合銀行作為契約受託人(通過引用2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-k表的附件10.4併入) |
| 10.3♦ | 阿爾卑斯山峯會資金控股公司、阿爾卑斯山峯會能源合作伙伴公司、HB2 Origination公司、Ironroc Energy Partners LLC、Ageron Ironroc Energy有限責任公司和票據持有人之間的附函協議，日期為2023年3月23日(通過引用2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-k表格年度報告的附件10.5併入) |
| 10.4 | 2023年3月10日HB2 Origination LLC作為借款人和Bank7作為貸款人之間的綜合豁免協議(通過參考2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-k表的附件10.10合併) |
| 10.5 | 修訂和重新簽署了2023年3月21日HB2 Origination LLC作為借款人和Bank7作為貸款人之間的綜合豁免協議(合併時參考了2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-k表的附件10.11) |
| 10.6 | 延期協議，於2023年3月21日生效，由HB2 Origination LLC作為借款人，Bank7作為貸款人(通過引用2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-k表的附件10.12併入) |
| 31.1* | 首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證定期報告。 |
| 31.2* | 首席財務幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交定期報告的證明。 |
| 32.1‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| 32.2‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
34
| 展品不是的。 | 展品説明 |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
* 隨函提交。
已提交的文件不被視為已提交，並且不會以引用的方式納入公司根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含的任何一般合併語言。
本展示中省略了某些已識別的信息，因為它們既是（1）非重要信息，又是（2）公司視為私人或機密的類型。
35
簽名
根據1934年證券交易法的要求，登記人已於2023年5月15日正式促使以下正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 阿爾卑斯山夏季能源合作伙伴公司 (註冊人) |
|
| /s/克雷格·佩裏 | |
| 克雷格·佩裏 首席執行官 (首席行政主任) |
|
|
/s/達倫·莫爾德斯 |
| 達倫·莫爾德斯 首席財務官 (首席財務會計官) |
36