本初步報告中的信息 定價補充未完成，可能會更改。本初步定價補充，隨附的產品補充文件，標的標的 補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書不是出售這些證券的提議，也不是在徵求購買這些證券的要約 證券，在任何不允許要約或出售的州。

待竣工, 日期為7月5日, 2024

根據第 424 (b) (2) 條提交

註冊聲明編號 333-270327 還有 333-270327-01

七月----， 2024 N系列中期優先票據 產品定價補充編號 2024-USNCH22519 補編編號EA-08-02 日期為 2023 年 3 月 23 日，第 11 號基礎補充文件日期為 2023 年 3 月 7 日，以及 招股説明書補充文件和招股説明書的日期均為2023年3月7日

這些證券具有複雜的特徵和投資特點 證券涉及與投資常規債務證券無關的風險。請參閲 “風險因素摘要” 從 PS-6 頁和 “風險因素” 開始，從隨附產品補充文件的 PS-5 頁開始，從第 PS 頁開始 隨附的招股説明書補充文件的 S-1。

也不是證券交易委員會 （“SEC”）或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，或確定該定價 補充劑或隨附的產品補充劑、基礎補充劑、招股説明書補充材料和招股説明書是真實或完整的。 任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

這些證券是無抵押債務 由花旗集團環球市場控股公司發行，由花旗集團擔保。證券的所有到期付款均受制約 向花旗集團環球市場控股公司和花旗集團的信用風險承擔。不包括富國銀行證券有限責任公司（“富國銀行”） 如果花旗集團環球市場，Fargo”）或其任何關聯公司將對證券的購買者承擔任何責任 Holdings Inc.未履行其證券義務，花旗集團未履行其擔保義務。這個 證券不是銀行存款，也不由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構提供保險或擔保 代理機構，也不是銀行的義務或擔保。

(1) 花旗集團環球市場控股公司目前預計 在定價日，證券的估計價值將至少為每隻證券900.00美元，這將低於公開發行 價格。證券的估計價值基於花旗集團環球市場公司（“CGMI”）的專有股權 定價模型和我們的內部資金利率。它不代表CGMI或我們的其他關聯公司的實際利潤，也不是一個 指明任何人可能願意在發行後隨時向您購買證券的價格（如果有）。參見 本定價補充文件中的 “證券估值”。

(2) 花旗集團環球市場控股公司的子公司CGMI，如 此次發行的主要代理人預計將以代理人的身份將證券出售給富國銀行。富國銀行將獲得承保折扣 其出售的每隻證券的佣金高達3.87％（合38.70美元）。富國銀行可能會向選定的交易商付款，其中可能包括富國銀行 顧問（“WFA”）（其附屬公司富國銀行清算服務有限責任公司零售經紀業務的商品名稱）和 富國銀行顧問金融網絡有限責任公司），他們出售的每隻證券的固定銷售佣金為3.00％（30.00美元）。在 除了WFA允許的銷售佣金外，富國銀行可能為每隻證券支付1.20美元的承保折扣和佣金 作為WFA出售的每種證券的分銷費用向WFA支付。花旗集團的總承保折扣和佣金及收益 上面顯示的環球市場控股公司使出售證券所提供的實際承保折扣和佣金生效。參見 下方的 “補充分配計劃” 以及隨附的招股説明書中的 “所得款項的使用和套期保值” 有關我們如何對衝證券義務的更多信息。

(3) 就某些證券而言 在本次發行中出售，CGMI可能向選定的證券交易商支付每隻證券最高2.00美元的費用，以作為市場營銷的對價 與向其他證券交易商分銷證券有關的其他服務。

證券的條款載於 隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書，並由本定價補充文件補充。隨附的 產品補充劑、基礎補充劑、招股説明書補充材料和招股説明書中包含的重要披露，這些披露未重複 此定價補充。例如，隨附的產品補充文件包含有關收盤情況的重要信息 將確定標的證券的價值以及與標的證券有關的其他特定事件。隨附的標的物 補編包含本定價補充文件中未重複的標的相關信息。重要的是 您閲讀了隨附的產品補充資料、基礎補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書以及本定價補充文件 在決定是否投資證券時。定義了本定價補充文件中使用但未定義的某些術語 在隨附的產品補充劑中。

當我們提到 “我們” 時，“我們” 以及 “我們的” 在本定價補充文件中，我們僅指花旗集團環球市場控股公司，不指其任何關聯公司， 包括花旗集團

您可以訪問基礎產品補充文件 美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的補充和招股説明書補充文件和招股説明書如下（如果地址已更改，請查看 我們在美國證券交易委員會網站上提交的相關日期的文件）：

這些證券並不適合所有人 投資者們。對於符合以下條件的投資者來説，證券可能是一項合適的投資：

證券可能不是適當的投資 適用於以下投資者：

上面確定的注意事項不是 詳盡無遺。證券是否適合您的投資將取決於您的個人情況，而您 只有在您和您的投資、法律、税務、會計和其他顧問經過仔細考慮後才能做出投資決定 根據您的特殊情況，投資證券的適當性。你還應該仔細查看 此處的 “風險因素摘要” 和隨附的風險相關產品補充文件中的 “風險因素” 轉為證券投資。有關標的更多信息，請參閲下面提供的信息。

在到期日，您將收到（此外 對於到期時到期的息票付款），每種證券的現金付款（到期付款金額），計算方法如下：

第 1 步：確定哪個底層證券是 表現最低的標的股票。表現最低的底層證券是指表現係數最低的標的標的股票，按每種標的資產計算 底層作為其終值 除以 它的起始值。

第 2 步：計算到期付款 金額基於表現最低的標的證券的期末價值，如下所示：

以下概況説明瞭潛力 證券的一系列假設表現的到期付款金額（不包括到期時到期的息票付款） 從其起始價值到終止價值，表現最低的底層股票。本圖僅為説明目的而編寫。 您的證券的實際回報將取決於表現最低的標的證券的實際期末價值以及您是否持有 證券到期日。任何表現更好的底層證券的表現都與您的回報率無關 證券。

n 證券 n 表現最低的標的股票

對證券的投資意義重大 比投資傳統債務證券的風險更大。證券受與之相關的所有風險的約束 對我們的常規債務證券（由花旗集團擔保）的投資，包括我們和花旗集團可能違約的風險 關於我們在證券下的債務，還要承擔與每種標的資產相關的風險。因此， 這些證券僅適用於能夠了解證券複雜性和風險的投資者。你 應就證券投資的風險以及證券投資的適當性諮詢自己的財務、税務和法律顧問 根據您的特殊情況購買證券。

以下是某些關鍵風險的摘要 證券投資者的因素。您應該閲讀本摘要以及更詳細的風險描述 涉及 “風險因素” 一節中所含證券的投資，開頭的PS-5頁隨附部分 產品補充。您還應仔細閲讀隨附的招股説明書補充文件中包含的風險因素，以及 在隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件中，包括花旗集團最新的年度報告 在10-k表和隨後的10-Q表季度報告上，這些報告更籠統地描述了與花旗集團業務相關的風險。

你可能會失去部分或全部 你的投資。

與傳統的債務證券不同， 證券並未規定在任何情況下都要在到期時償還規定的本金。相反，你的成熟度 付款金額將取決於表現最低的標的資產的期末價值。如果是表現最低的底層證券的期末價值 低於其閾值，表現最低的每1％，您將損失證券規定本金的1％ 標的資產已從其起始價值下跌。證券沒有最低到期付款金額，您可以 損失您的所有投資。

更高的票面利率與更高的息率有關 風險。

這些證券按年計算提供息票付款 利率將產生的收益率通常高於我們同期常規債務證券的收益率。這個 截至證券定價之日，更高的潛在收益率與更高的預期風險水平有關，包括風險 您在到期時收到的價值可能大大低於證券的規定本金，並且可能會 變為零。標的資產的波動性和相關性是影響這些風險的重要因素。預期波動性更大 截至定價之日，標的證券之間的預期相關性低於或較低可能會導致票面利率升高，但也將意味着 截至定價之日，至少一種標的證券的期末價值低於其閾值的可能性更大 價值，這樣您就不會在到期時獲得規定的證券本金的償還。

證券是主體 由於他們擁有多個標的證券而增加了風險。

證券的風險更大 與可能僅使用一種標的資產的類似投資相比。如果有多個標的標的股票，則更有可能出現任何 一種標的資產將表現不佳，對您的證券回報率產生不利影響。

證券是主體 承擔每種標的證券的風險，如果任何一個標的資產表現不佳，無論表現如何，都將受到負面影響 任何其他標的資產的。

您面臨相關的風險 包括每種標的股份。如果任何一個底層證券表現不佳，無論其表現如何，你都將受到負面影響 任何其他標的。這些證券與由標的證券組成的籃子無關，在該籃子中，標的證券的混合表現 將比僅表現最低的底層證券的表現要好。相反，您將承擔全部風險 在任何標的證券中，表現最低的標的標的股票。

你不會從中受益 與任何表現更好的底層證券的表現相去甚遠。

證券的回報率 完全取決於表現最低的底層證券的表現，您不會以任何方式從任何表現中受益 底層資產表現更好。

你將面臨風險 與標的之間的關係有關。

從你的角度來看，這是更可取的 使標的資產相互關聯，也就是説，它們往往會在相似的時間和相似的時間增加或減少 巨大。通過投資證券，您承擔標的資產不表現出這種關係的風險。這個 標的相關性越低，任何一種標的證券在證券期限內表現不佳的可能性就越大。 證券表現不佳所必需的只是其中一種標的證券表現不佳；任何標的證券的表現 這不是表現最低的標的與您的證券回報率無關。這是無法預測的 在證券期限內，標的資產之間的關係將如何。標的資產差異很大 方式，因此，可能不相互關聯。

證券為股市提供了下行敞口 底層證券表現最低，但對任何標的資產都沒有上行敞口。

您不會參與任何讚賞活動 證券期限內任何標的資產的價值。因此，您的證券回報率將限於以下金額 您收到的息票付款，可能大大低於證券期限內任何標的證券的回報率。此外， 作為證券的投資者，您將不會獲得任何股息或其他分配，也不會對任何證券擁有任何其他權利 潛在的。

您的到期付款金額 取決於單日表現最低的底層證券的價值。

因為你的到期付款 金額僅取決於計算日表現最低的標的股票的價值，您面臨的風險是該價值 當天表現最低的標的股票可能低於或可能明顯低於同期一個或多個其他日期 證券的期限。如果您投資了與表現最低的標的掛鈎資產掛鈎的另一種工具，則可以賣出 您選擇的時間的全額價值，或者如果到期付款金額基於表現最低的標的資產的平均值， 你本可以獲得更好的回報。

證券是主體 致花旗集團環球市場控股公司和花旗集團的信用風險

如果我們不履行義務 根據證券和花旗集團未履行其擔保義務，您可能不會收到證券項下欠您的任何款項。

證券不會在任何證券上市 交易所，您可能無法在到期前出售。

這些證券不會在任何證券上市 交換。因此，證券的二級市場可能很少或根本沒有。我們被告知，富國銀行目前打算 建立與證券相關的二級市場。但是，富國銀行可能會在不另行通知的情況下暫停或終止做市， 隨時隨地，出於任何原因。如果富國銀行暫停或終止做市，則可能根本沒有二級市場 證券，因為富國銀行很可能是唯一願意在到期前購買證券的經紀交易商。 因此，投資者必須做好持有證券直至到期的準備。

證券的估計價值 根據CGMI的專有定價模型和我們的內部資金利率，定價日期低於公開發行價格。

差異歸因於某些費用 與公開發行價格中包含的證券的出售、結構化和套期保值有關。這些費用包括 (i) 與證券發行相關的任何銷售優惠或其他費用，（ii）套期保值和其他費用 我們和我們的關聯公司與證券發行相關的信息，以及 (iii) 預期利潤（可能大於或少於 CGMI 或我們的其他關聯公司和/或富國銀行或其關聯公司因對衝我們的義務而獲得的實際利潤） 證券。這些成本會對證券的經濟條件產生不利影響，因為如果價格較低，則證券的經濟條款 證券會對你更有利。證券的經濟條款也可能因使用證券而受到不利影響 我們的內部融資利率，而不是二級市場利率，用於定價證券。請參閲 “證券的估計價值 如果根據富國銀行對我們的二級市場利率的確定來計算，則會更低” 下面。

證券的估計價值已確定 我們的關聯公司使用專有定價模型為我們服務。

CGMI推導了披露的估計價值 本定價補充文件的封面來自其專有定價模型。在這樣做的過程中，它可能對以下方面做出了自由裁量判斷 其模型的輸入，例如標的證券的波動率和相關性，包括證券的股息收益率 在標的證券和利率方面。作為承銷商，CGMI對這些投入的看法可能與您或他人的看法不同 在本次發行中，CGMI的利益可能與您的利益衝突。模型和模型的輸入都可能被證明是錯誤的 因此不能準確反映證券的價值.此外，證券的估計價值載於 本定價補充文件的封面可能與我們或我們的關聯公司為其他目的為證券確定的價值有所不同， 包括用於會計目的.由於證券的估計價值，您不應投資證券。相反， 無論初始估計價值如何，您都應該願意持有證券直至到期。

證券的估計價值將 如果是根據富國銀行對我們的二級市場利率的確定計算得出的，則降低。

證券的估計價值包括 在本定價中，補貼是根據我們的內部資金利率計算的，即我們願意借入資金的利率 通過發行證券。我們預計，我們的內部融資利率通常低於富國銀行的決定 相對於我們的二級市場利率，我們預計富國銀行在確定二級市場價值時將使用該利率 證券，用於在二級市場向您購買任何證券。如果此定價中包含估計價值 補充資金基於富國銀行對我們的二級市場利率的確定，而不是我們的內部資金 費率，可能會更低。我們決定我們的內部

基於成本等因素的資金費率 與證券相關，這些證券通常高於與傳統債務證券相關的成本，以及我們的流動性 需求和偏好。我們的內部資金利率不是證券的應付利率。

因為沒有活躍的交易市場 參考我們未償債務的工具，富國銀行可能會出於目的確定我們的二級市場利率 根據涉及債務的交易工具的市場價格在二級市場向您購買的任何證券 花旗集團、我們的母公司和證券所有到期付款的擔保人的義務，但可能有所調整 富國銀行可能認為合適。

證券的估計價值不是 指明任何人可能願意在二級市場向您購買證券的價格（如果有）。

任何這樣的二級市場價格都會波動 根據市場和下一個風險因素中描述的其他因素，在證券期限內。此外，與估計的不同 本定價補充文件中包含的價值，我們預計為二級市場交易而確定的任何證券價值 將基於富國銀行對我們的二級市場利率的確定，這可能會導致較低的利率 與使用我們的內部資金利率相比，證券的價值。此外，我們預計證券的任何二級市場價格都將出現 將減少買入賣出價差，該價差可能會根據所購買證券的規定本金總額而有所不同 在二級市場交易中，並可能因平倉相關套期保值交易的預期成本而降低。結果，它 證券的任何二級市場價格都可能低於公開發行價格。

證券到期前的價值 將根據許多不可預測的因素而波動。

您的證券在到期前的價值 將根據標的證券的收盤價值、標的證券收盤值的波動率、相關性進行波動 標的資產之間、標的證券的股息收益率、一般利率、剩餘時間 到期日以及我們和花旗集團的信譽，如我們的二級市場利率所反映的那樣，以及其他所描述的因素 在 “風險因素—與所有證券有關的一般風險因素—您的證券到期前的價值” 下 將根據隨附的產品補充文件中的許多不可預測因素而波動。收盤價的變化 標的資產可能不會導致您的證券價值發生類似的變化。你應該明白你的價值 到期前的任何時候的證券都可能大大低於公開發行價格。

我們已經被告知了這一點，緊隨其後 發行、富國銀行提供的任何二級市場出價以及將在任何經紀賬户報表上顯示的價值 由富國銀行或其附屬公司編制，將反映臨時的向上調整。

此臨時向上調整的金額 將在臨時調整期內穩步下降至零。請參閲本定價補充文件中的 “證券估值”。

EURO STOXX 50^® 索引和 日經225指數面臨與非美國相關的風險市場。

歐元斯托克50指數中包含的股票^® 指數和日經225指數是由美國以外的公司發行的。外國股票證券涉及以下風險 外國證券市場，包括這些市場的波動風險，政府對這些市場的幹預 以及某些國家公司的交叉持股.關於外國公司的公開信息通常也較少 而不是受美國證券交易委員會報告要求約束的美國公司和外國公司 受不同於美國報告的會計、審計和財務報告標準和要求的約束 公司。外國市場的證券價格可能受到這些國家的政治, 經濟, 金融和社會因素的影響, 或全球區域，包括政府、經濟和財政政策以及貨幣兑換法的變化。此外，經濟體在 這些國家在國民生產總值的增長, 比率等方面可能與美國經濟存在不利的差異 通貨膨脹、資本再投資、資源和自給自足。

歐元斯托克50指數的表現^® 指數和日經225指數不會根據貨幣匯率的變化進行調整。

EURO STOXX 50^® 索引和 日經225指數由以外幣交易的股票組成，其價值可能會受到高度波動的影響 相對於美元。但是，歐元斯托克50指數的表現^® 指數和日經225指數以及 您的證券價值不會根據匯率波動進行調整。如果外幣相對升值 在證券期限內兑美元匯率，歐元斯托克50指數的表現^® 指數和日經225指數 以證券為目的衡量，此外還將低於它們提供升值風險敞口時的水平 轉向標的股票價格的變化。

Russell 2000^® 索引是主題 與小盤股相關的風險。

構成羅素2000指數的股票^® 指數由市值相對較小的公司發行。小型公司的股價可能會更高 比大市值公司的股價波動很大。這些公司的知名度往往不如大型市場 資本化公司。小盤股公司可能無法承受不利的經濟、市場、貿易和 與大型公司相比的競爭條件。小盤股公司不太可能為其支付股息 股票以及股息支付的存在可能是限制不利市場條件下股價下行壓力的一個因素。

我們發行的證券不是建議 任何底層證券的。

我們提供證券的事實確實如此 並不意味着我們、富國銀行或其附屬機構認為投資與標的資產相關的工具可能會取得成果 豐厚的回報。實際上，由於我們和富國銀行及其附屬機構都是各自的全球金融機構的一部分，因此我們的關聯公司 而富國銀行的關聯公司可能在標的資產或與標的資產相關的工具中持有頭寸（包括空頭頭寸）， 並可能發表研究報告或發表意見，這些研究和觀點在每種情況下都與標的投資不一致。這些和 我們的關聯公司或富國銀行或其關聯公司的其他活動可能會以以下方式影響標的資產的收盤價值 對證券的價值和回報產生負面影響。

標的股票的收盤價值可能不利 受我們或我們的關聯公司或富國銀行及其附屬公司、套期保值和其他交易活動的影響。

我們希望對衝我們在證券下的債務 通過CGMI或我們的其他關聯公司和/或富國銀行或其關聯公司，他們可能持有標的資產或財務頭寸 與標的資產相關的工具，並可能在證券期限內調整此類頭寸。我們的附屬公司和富國銀行 及其關聯公司還定期持有標的證券或與標的資產相關的金融工具（採取 多頭或空頭頭寸（或兩者兼而有之），用於他們的賬户、他們管理的其他賬户或代表他們促進交易 的客户。這些活動可能會對標的證券的收盤價值產生負面影響，從而對您的價值產生負面影響 證券的回報率。它們還可能為我們或我們的關聯公司或富國銀行及其附屬公司帶來可觀的回報，同時 證券的價值下跌。

我們和我們的附屬公司以及富國銀行及其附屬公司 由於我們及其各自的業務活動，關聯公司可能擁有對您不利的經濟利益。

我們的關聯公司和富國銀行及其附屬公司 與各種公司開展業務活動。這些活動包括髮放貸款、發放和提供便利 投資、承保證券發行和提供諮詢服務。這些活動可能涉及或影響 標的資產會對證券的價值和回報產生負面影響。它們還可能帶來可觀的回報 在證券價值下降的情況下，對我們或我們的關聯公司或富國銀行或其關聯公司而言。此外，在課程中 在這項業務中，我們或我們的關聯公司或富國銀行或其關聯公司可能會獲取非公開信息，這些信息不會被披露 對你來説。

計算代理，即附屬公司 在我們當中，將就證券做出重要決定。

如果在任期內發生某些事件 將需要證券，例如與標的CGMI相關的市場混亂事件和其他事件作為計算代理 做出可能對您的證券回報率產生重大影響的自由裁量判斷。在做出這些判斷時， 計算代理作為我們關聯公司的利益可能會不利於您作為證券持有人的利益。參見 “風險因素——與所有證券有關的一般風險因素——計算代理，它是我們的附屬公司， 將在隨附的產品補充文件中做出有關證券的重要決定”。

影響標的變更可能會影響 您的證券的價值。

標的擔保人可以隨時保證 改變方法或改變其運作方式，這可能會影響標的資產的價值。我們 不隸屬於任何此類潛在贊助商，因此，我們無法控制任何此類贊助商可能做出的任何更改。這樣 變更可能會對標的資產的表現以及證券的價值和回報產生不利影響。

在以下情況下，規定的到期日可能會推遲 計算日已推遲。

底層證券的計算日 將推遲到非交易日和某些市場混亂事件。如果發生這樣的延期，到期日將是 推遲。有關調整計算天數和付款日期以及可能導致的情況的更多信息 市場混亂事件，請參閲隨附產品補充文件的相關部分。

投資的美國聯邦税收後果 在《證券不明確》中。

在這方面沒有直接的法律依據 美國聯邦政府對證券實行適當的税收待遇，我們不打算要求美國國税局（“國税局”）作出裁決。因此， 證券税收待遇的重要方面尚不確定，美國國税局或法院可能不同意證券的税收待遇 下文 “美國聯邦税收注意事項” 中描述的證券。如果國税局成功了 主張對證券採取另一種處理方式，證券所有權和處置的税收後果可能是 受到重大和不利影響。此外，未來的立法、財政部法規或美國國税局的指導方針可能會產生不利影響 美國聯邦政府對證券的税收待遇，可能具有追溯效力。

如 “美國聯邦税” 中所述 下文 “注意事項”，關於我們可能對以下證券的任何信息報告要求 適用法律，我們打算將每筆息票付款的一部分視為利息，其餘部分歸屬於期權溢價。但是， 鑑於證券的處理不確定，可能有其他人負有預扣税或信息報告責任 就證券而言，可以以不同的方式對待證券，例如，將全部息票付款視為普通收入 當持有人收到或累積時，和/或將向非美國投資者支付的每張證券的部分或全部息票視為 按30％的税率繳納預扣税。

如果預扣税適用於證券，我們 無需為預扣金額支付任何額外款項。

下表説明瞭一系列的 表現最低的標的資產的假設業績係數，假設到期時每股應付的到期付款金額 證券（不包括到期時到期的息票付款）。表現最低的底層證券的表現因素是 終止值 除以 它的起始值。

以上數字未考慮優惠券 證券期限內收到的款項。如上所示，在任何情況下您都不會根據到期日獲得正回報 付款金額；您的正回報將完全基於證券期限內收到的息票付款。

以上數字僅供參考 只有，為了便於分析，可能已四捨五入。到期時您將收到的實際金額將取決於實際的期末價值 表現最低的標的股票。任何表現更好的標的資產的表現都與您的證券回報率無關。

以下示例説明瞭如何確定 證券的到期付款金額。這些示例僅用於説明目的，並未顯示所有可能的示例 結果，而不是對證券可能支付的任何款項的預測。

以下示例基於以下內容 假設值，並不反映標的證券的實際起始值或閾值。為了真正開始 每種標的資產的價值和閾值，請參閲上文 “證券條款”。我們使用了這些假設 價值，而不是實際價值，以簡化計算並幫助理解證券的運作方式。但是， 你應該明白，證券的實際付款將根據實際起始價值和門檻值計算 每個基礎值，而不是下文所示的假設值。

以下假設示例説明瞭 假設標的證券的期末價值如下所示，計算證券的到期付款金額。

示例 1：日經 225 指數有 性能係數最低，因此是表現最低的底層股票。在這種情況下，最低值的終值 基礎資產的表現大於其閾值。因此，到期付款金額等於規定的金額 本金。除了在到期日之前收到的息票付款外，在到期日您還將獲得1,000.00美元 每種證券以及到期時到期的息票付款，但您不會參與任何標的資產的升值。

示例 2：歐元 STOXX 50^® 指數的表現係數最低，因此是表現最低的標的指數。在這種情況下，結局 表現最低的底層證券的價值低於其閾值。因此，在到期時，您將收到一筆付款 每張證券的計算方法如下：

成熟度 付款金額 = 1,000 美元 × 表現最低的標的資產的績效係數

= 1,000 美元 × 0.40

= 400.00 美元

在這種情況下，您將獲得可觀的收益 少於證券到期時的規定本金。除了到期前收到的息票付款外 日期，在到期日，您將獲得每隻證券400.00美元，以及到期時到期的息票付款。你會蒙受損失 本金基於表現最低的標的股票的表現。

示例 3：羅素 2000^® 指數的表現係數最低，因此是表現最低的標的指數。在這種情況下，最終值 表現最低的底層證券低於其閾值。因此，在到期時，您將收到一筆付款 每張證券的計算方法如下：

成熟度 付款金額 = 1,000 美元 × 表現最低的標的資產的績效係數

= 1,000 美元 × 0.20

= 200 美元

在這種情況下，您將獲得可觀的收益 少於證券到期時的規定本金。除了到期前收到的息票付款外 日期，在到期日，您將獲得每隻證券200.00美元，以及到期時到期的息票付款。你會蒙受損失 本金基於表現最低的標的股票的表現。

的終值可能是 表現最低的底層證券將低於其閾值，因此您獲得的收益將大大低於規定的本金 到期時的證券金額。

EURO STOXX 50^® 索引已構成 來自歐元區內的市場板塊領導者的50只成分股中的STOXX^® 超級行業指數，代表歐元區 STOXX 歐洲 600 指數的一部分^® 超級行業指數。斯托克歐洲 600^® 超級行業指數包含 在某些歐洲國家的主要交易所交易的600只最大的股票。歐元斯托克50指數^® 指數是計算出來的 並由 STOXX 有限公司維護。

請參閲 “股票指數” 部分 描述— 隨附的標的補充文件中的 “STOXX 基準指數” 以獲取更多信息。

我們已經獲得了有關的所有信息 歐元斯托克50^® 根據公開信息編制索引，尚未獨立核實任何有關信息 歐元 STOXX 50^® 索引。本定價補充文件僅與證券有關，與歐元斯托克50指數無關^® 索引。我們對歐元斯托克50指數的表現不作任何陳述^® 證券期限內的指數。

這些證券代表花旗集團的債務 僅限環球市場控股公司（由花旗集團擔保）。EURO STOXX 50的贊助商^® 索引是 未以任何方式參與本次發行，也沒有與證券或證券持有人有關的義務。

歷史信息

歐元斯托克50指數的收盤價^® 六月指數 2024 年 28 日為 4,894.02。

下圖顯示了該指數的收盤價 歐元斯托克50^® 從 2019 年 1 月 2 日到 2024 年 6 月 28 日，每天都有這樣的數值的指數。我們獲得了 彭博有限合夥企業的收盤價，未經獨立驗證。您不應將歷史收盤價作為指標 未來的表現。

Russell 2000^® 索引旨在跟蹤表現 美國股票市場的小盤股票。羅素2000指數中包含的所有股票^® 指數已交易 在美國一家主要交易所上市。它由富時羅素計算和維護。

請參閲 “股票指數” 部分 描述——隨附的標的補充文件中的 “羅素指數” 以獲取更多信息。

我們已經得出了有關的所有信息 羅素 2000^® 索引來自公開信息，尚未獨立核實任何有關信息 羅素 2000^® 索引。本定價補充文件僅與證券有關，與羅素2000指數無關^® 索引。我們對羅素 2000 的表現不作任何陳述^® 證券期限內的指數。

這些證券代表花旗集團的債務 僅限環球市場控股公司（由花旗集團擔保）。羅素 2000 的贊助商^® 索引是 未以任何方式參與本次發行，也沒有與證券或證券持有人有關的義務。

歷史信息

羅素 2000 指數的收盤價^® 六月指數 2024 年 28 日為 2,047.691。

下圖顯示了該指數的收盤價 羅素 2000^® 從 2019 年 1 月 2 日到 2024 年 6 月 28 日，每天都有這樣的數值的指數。我們獲得了 彭博有限合夥企業的收盤價，未經獨立驗證。您不應將歷史收盤價作為指標 未來的表現。

日經新聞 225指數是衡量特定日本股票綜合價格表現的股票指數。日經225指數目前是 基於在東京證券交易所交易的225只標的股票，這些股票代表了日本各行各業。非普通 股票，例如ETF、房地產投資信託基金、優先股或其他優先證券或追蹤股的股票，不包括在日經指數中 225 指數。它由日經公司計算和維護。

請參考 請參閲隨附標的補充文件中的 “股票指數描述——日經225指數” 部分，瞭解更多 信息。

我們有 從公開信息中獲取了有關日經225指數的所有信息，並且沒有獨立核實任何信息 關於日經225指數。本定價補充文件僅與證券有關，與日經225指數無關。我們不作任何陳述 至於日經225指數在證券期內的表現。

證券 僅代表花旗集團環球市場控股有限公司（由花旗集團擔保）的債務。日經225指數的贊助商 未以任何方式參與本次發行，也沒有與證券或證券持有人有關的義務。

歷史信息

閉幕 2024年6月28日日經225指數的價值為39,583.08。

這張圖 下圖顯示了2019年1月2日至2024年6月28日日日日經225指數每天的收盤價。我們 未經獨立核實，從彭博有限責任公司獲得了收盤價。您不應將歷史收盤價視為 未來表現的指示。

你應該仔細閲讀 “美國” 下的討論 隨附產品補充文件中的 “聯邦税收注意事項” 和 “與證券相關的風險因素” 以及 本定價補充文件中的 “風險因素摘要”。

由於缺乏任何控制性的法律權力，存在大量的控制權 證券投資的美國聯邦税收後果的不確定性。與任何信息有關 我們打算（在沒有行政裁決的情況下）根據適用法律對證券可能提出的申報要求 或相反的司法裁決）將證券視為您針對以下內容撰寫的看跌期權（“看跌期權”） 標的股票，由等於證券規定的本金的現金存款（“存款”）作為擔保。在 我們的法律顧問戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所認為，根據現行法律，這種對證券的待遇是合理的；但是， 我們的律師告訴我們，它無法肯定地得出這樣的結論，即這種待遇很可能得到維持，而且 替代療法是可能的。此外，我們的律師的意見基於截至當日的市場狀況 本初步定價補充，有待定價日期的確認。在這種治療下：

我們將在最終定價補充中指定每份的部分 我們將分別分配給存款利息和看跌期權金的息票付款。

假設將證券視為看跌期權和存款 受到尊重，被視為存款利息的金額應作為普通利息收入徵税，而看跌期權溢價不應徵税 應在證券到期或處置之前考慮在內。請參閲 “美國聯邦税收注意事項——税收 隨附的產品補充文件中的 “對美國持有人的後果”。

我們不打算要求國税局就該待遇作出裁決 證券的。對證券的另一種描述可能會對税收後果產生重大不利影響 證券的所有權和處置權，包括確認收入的時間和性質。此外，美國 財政部和美國國税局要求就有關美國聯邦所得税處理 “預付款” 的各種問題發表意見 遠期合約” 和類似的金融工具，並表示此類交易可能成為未來監管的對象 或其他指導。此外，國會議員提議修改衍生合約的税收待遇。任何 在考慮這些問題後頒佈的立法、財政條例或其他指導方針可能會產生實質性的不利影響 證券投資的税收後果，可能具有追溯效力。你應該向你的税務顧問諮詢以下問題 證券可能的替代税收待遇以及適用法律的潛在變化。

非美國持有者。視以下和中的討論而定 如果您不是美國人，則附帶的產品補充文件中標題為 “美國聯邦税收注意事項” 的部分 證券的持有人（定義見隨附的產品補充文件），根據現行法律，您通常不應受以下約束 就證券向您支付的任何金額繳納的美國聯邦預扣税或所得税，前提是 (i) 以下收入 對證券的尊重與您在美國的貿易或業務行為沒有實際關係，並且 (ii) 您遵守了規定 符合適用的認證要求。

如 “美國聯邦税收注意事項——税收” 中所述 對非美國的後果持有人——隨附的產品補充文件中 “《守則》第 871 (m) 條規定的股息等價物”， 經修訂的1986年《美國國税法》第871（m）條以及據此頒佈的財政部條例（“第871（m）條”） 通常對支付或視為支付給非美國的股息等價物徵收30％的預扣税某些金融資產的持有人 與美國股票（“標的證券”）或包括標的證券在內的指數相關的工具。部分 871 (m) 通常適用於實質上覆制一種或多種標的證券經濟表現的工具，例如 根據適用的財政部條例中規定的測試確定。但是，經國税局修改的法規 注意，豁免2027年1月1日之前發行的 “delta” 為一的金融工具。基於 截至本初步定價補充文件發佈之日我們提供的證券條款和陳述，我們的法律顧問是 認為不應將證券視為 “delta” 所指的交易的觀點 根據第871（m）條，有關任何標的證券的法規，因此不應繳納預扣税。但是， 關於第871（m）條規定的證券待遇的最終決定將自證券定價之日起作出， 而且，根據當時的情況，根據第871（m）條的規定，這些證券有可能需要繳納預扣税。

確定證券不受約束 第 871 (m) 條對美國國税局沒有約束力，美國國税局可能不同意這種待遇。此外，第 871 (m) 條很複雜 其應用可能取決於您的特殊情況，包括您的其他交易。你應該諮詢你的 關於第871（m）條可能適用於證券的税務顧問。

雖然我們目前不打算扣留款項 向非美國發行證券持有人（視遵守適用的認證要求和隨附文件中的討論而定） 鑑於其他人扣繳的證券的待遇不確定，有關 “FATCA” 的產品補充文件） 或證券的信息報告責任可能會將證券的每筆息票付款的部分或全部視為標的 按30％的税率預扣税。此外，將來我們可能會決定應扣留在 證券的息票支付率為30％。我們無需為金額支付任何額外款項 扣留。

你應該閲讀標題為 “美國聯邦” 的部分 隨附的產品補充文件中的 “税收注意事項”。將前面的討論與以下內容結合起來閲讀 該部分構成了戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所對持有的重大美國聯邦税收後果的完整看法 以及處置證券。

您還應該就以下方面諮詢您的税務顧問 證券投資的美國聯邦所得税和遺產税後果以及法律規定的任何税收後果 任何州、地方或非美國的税收管轄區。

根據經修訂和重述的條款 2017年4月7日的全球銷售代理協議，作為委託人的CGMI將從花旗集團環球市場購買證券 作為此次發行的主要代理人的控股公司CGMI預計將以代理人的身份將證券出售給富國銀行。富國銀行 每出售一隻證券，將獲得高達3.87％（合38.70美元）的承保折扣和佣金。富國銀行可能會付錢 特定交易商（可能包括WFA），每出售一隻證券的固定賣出佣金為3.00％（30.00美元）。除了 允許向WFA支付銷售佣金，富國銀行可能向WFA支付每張證券1.20美元的承保折扣和佣金作為分配 WFA出售的每種證券的費用費用。

此外， 對於本次發行中出售的某些證券，CGMI可能向選定的證券交易商支付每隻證券最高2.00美元的費用 以此作為與向其他證券交易商分銷證券有關的營銷和其他服務的報價。

CGMI 計算了證券的估計價值 基於專有定價模型的本定價補充文件的封面上列出。CGMI 的專有定價模型生成 通過估算可複製的假設一攬子金融工具的價值，得出證券的估計價值 證券的支付，包括固定收益債券（“債券成分”）和一種或多種衍生工具 證券的經濟條款（“衍生成分”）的基礎。CGMI 計算了債券的估計價值 組件使用基於我們的內部資金利率的貼現率。CGMI 根據導數成分的估計值計算得出 在專有的衍生品定價模型上，該模型為構成衍生成分的工具生成了理論價格 基於各種輸入，包括 “風險因素摘要——之前證券的價值” 中描述的因素 到期日將根據本定價補充文件中的許多 “不可預測因素” 而波動，但不包括我們或花旗集團的 信用。這些輸入可能是市場可觀察的，也可能基於CGMI在其自由裁量判斷中做出的假設。

證券的估計價值是一個函數 證券條款和CGMI專有定價模型的輸入。截至本初步報告發布之日 定價補充，目前尚不確定證券在定價之日的估計價值是多少，因為某些條款 證券尚未固定，而且由於尚不確定CGMI專有定價模型的輸入值是多少 將在定價日期進行。

我們被告知，在大約一段時間內 證券發行五個月後，富國銀行願意從中購買證券的價格（如果有的話） 投資者，以及富國銀行或其編制的任何經紀賬户報表上將顯示的證券價值 關聯公司，將反映對原本應確定的價格或價值的臨時向上調整。這個暫時的 向上調整是指與出售、構造和套期保值所含證券相關的成本的一部分 在證券的公開發行價格中。這種臨時向上調整的金額將在直線上下降至零 五個月臨時調整期的基礎。但是，富國銀行沒有義務從投資者那裏購買證券 在任何時候。請參閲 “風險因素摘要——證券不會在任何證券交易所上市，你可以 無法在到期前出售。”

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