演示基礎

根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表由Cadence Design Systems, Inc.（“Cadence”）未經審計編制。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。 但是，Cadence認為，本10-Q表季度報告中包含的披露符合經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）條對10-Q表季度報告的要求，足以使所提供的信息不具有誤導性。這些簡明合併財務報表本應而且應該與Cadence截至2022年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

管理層認為，本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整（僅包括正常的經常性調整以及本附註中討論的項目），管理層認為，這些調整是公平陳述所列期間和日期的經營業績、現金流和財務狀況所必需的。這些時期的業績不一定代表整個財政年度的預期結果。某些前期餘額已重新分類，以符合本期列報方式。管理層對截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。

財政年度結束

在2022財年，Cadence董事會批准將其財政年度結束時間從最接近每年12月31日的星期六更改為每年的12月31日。該財政年度變更自Cadence的2023財年開始生效，該財年從2023年1月1日開始。Cadence的財政季度現在於3月31日、6月30日和9月30日結束。無需就此變更提交過渡報告。

估算值的使用

儘管全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂，但截至2023年7月24日，即本10-Q表季度報告發布之日，Cadence不知道有任何需要更新其估計值或判斷或修訂其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件或事態發展的發生以及獲得的額外信息，這些估計值可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。

最近採用的會計準則

最近沒有對Cadence具有重要意義或可能重要的會計準則更新。

Cadence 將其產品和服務分為與主要設計活動相關的五個類別。 下表顯示了截至2023年6月30日和2022年7月2日的三個月和六個月中，Cadence的五個產品類別分別貢獻的收入百分比：

Cadence通過與客户簽訂的合同產生收入，並在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時運用判斷力。Cadence的某些許可安排允許客户在軟件產品之間進行混音。Cadence還與客户簽訂了包括產品組合在內的安排，實際產品選擇和許可用户數量將在日後確定。對於這些安排，Cadence根據產品的預期使用情況估算收入對產品類別的分配。根據對產品和服務的需求以及Cadence交付產品的可用資源，按產品類別劃分的收入在不同時期之間波動。在截至2023年6月30日或2022年7月2日的三個月和六個月中，沒有一個客户佔總收入的10％或以上。

Cadence年收入中約有85％被描述為經常性收入。經常性收入包括一段時間內從 Cadence 的軟件安排、服務、特許權使用費、知識產權許可證和硬件維護以及硬件運營租賃中確認的收入。經常性收入還包括在具有不可取消承諾的其他安排的期限內在不同時間點確認的收入，根據這些協議，客户承諾在特定時間段內支付固定金額，可用於從產品或服務清單中購買。在客户執行單獨的選擇表以確定他們購買的產品和服務之前，這些安排不符合收入合同的定義。該安排下的每份單獨的甄選表都被視為個人合同，並根據各自的履約義務進行核算。

Cadence 收入的剩餘部分在某個時間點進行確認，並以預付收入為特徵。前期收入主要來自仿真和原型設計硬件以及個人 IP 許可證的銷售。Cadence經常性和前期收入的百分比受到在任何一個財政期內向其客户交付的硬件和知識產權產品的影響。

重要判決

Cadence 與客户的合同通常包括承諾向客户轉讓多個軟件和/或知識產權許可證和服務，包括專業服務、技術支持服務以及未指明更新的權利。要確定許可證和服務是否是不同的履約義務，應單獨核算，還是不分開因而共同考慮，需要作出重大判斷。在某些安排中，例如Cadence的大部分知識產權許可安排，Cadence得出結論，許可證和相關服務是相互不同的。在其他情況下，例如Cadence的基於時間的軟件安排，許可證和某些服務沒有區別。Cadence的基於時間的軟件安排包括多個軟件許可和許可軟件產品的更新以及技術支持，Cadence得出結論，這些承諾的商品和服務是單一的綜合履行義務。

對具有多重履約義務的合同進行會計核算，要求根據相對獨立銷售價格（“SSP”）將合約的交易價格分配給每個不同的履約義務。由於 Cadence 很少單獨許可或銷售產品，因此需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。如果由於Cadence不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP，則Cadence使用可最大限度地利用可觀察輸入的信息來確定SSP，並可能包括市場狀況。Cadence 通常會為個人履約義務提供多個 SSP，這是因為這些項目是按客户類別和情況進行分層的。在這些情況下，Cadence 可能會使用客户規模和客户地理區域等信息來確定 SSP。

Cadence的綜合績效義務包括軟件許可、更新、技術支持和維護，這些義務是具有相同期限的獨立績效義務，按時間推移確認收入。對於 Cadence 的專業服務，收入按時間進行確認，通常使用產生的成本或花費的工時來衡量進度。在估算項目狀態和完成項目所需費用時需要作出判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估計，包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。對於一段時間內確認的Cadence的其他績效義務，通常使用基於時間的進展衡量標準來確認收入，這反映了在整個安排期內為履行這些績效義務所做的總體上持續的努力。

如果一組協議密切相關，實際上是單一安排的一部分，則就收入確認而言，此類協議被視為一項安排。Cadence行使重要的判斷力，評估相關事實和情況，以確定應單獨考慮單獨協議還是實質上作為單一安排。Cadence對一組合同是否構成單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的對價分配，這可能會影響所涉時期的經營業績。

Cadence需要估算預計從與客户簽訂的合同中獲得的總對價。在有限的情況下，預期收到的對價會根據合同的具體條款或Cadence對合同期限的預期而有所不同。通常，Cadence沒有收到大量的客户退貨或退款。這些估計需要大量的判斷，這些估計數的變化可能會影響其在所涉時期的經營業績。

合約餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致 Cadence 簡明合併資產負債表上出現應收賬款、合同資產或合同負債（遞延收入）。對於某些帶有付款計劃的軟件、硬件和知識產權協議，Cadence會記錄與控制權轉讓時確認的收入相關的未開票應收款，因為Cadence擁有與這些轉讓的產品或服務相關的開票和未來收款的無條件權利。當收入在開具發票之前確認時，Cadence會記錄合同資產，Cadence沒有無條件的開票權，也沒有保留與該履約義務相關的履約風險。Cadence 在開具發票後確認收入時記錄遞延收入。對於Cadence的基於時間的軟件協議，通常按相等的季度金額向客户開具發票，儘管有些客户更喜歡按單筆或年度金額開具發票。

下述合同資產包含在預付費用和其他費用中，幷包含在簡明的合併資產負債表中，主要涉及Cadence對截至資產負債表日已完成但尚未計費的服務和定製知識產權合同工作的對價權。當權利變為無條件時，通常在里程碑完成後，合同資產將被轉移到應收賬款中。

Cadence 確認收入為 $162.6 百萬和美元525.8 在截至2023年6月30日的三個月和六個月內為百萬美元，以及美元143.4 百萬和美元425.0 在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，百萬美元，已計入每個財年初的遞延收入餘額。遞延收入中的所有其他活動都是由於發票開具時間與上述收入時間相關的結果。

付款條款和條件因合同類型而異，但條款通常包括在30至60天內付款的要求。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同，Cadence已確定其合同通常不包括重要的融資部分。開具發票條款的主要目的是為客户提供購買Cadence產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是為融資安排提供便利。

剩餘的履約義務

分配給剩餘績效義務的收入表示分配給未履行或部分未履行的績效義務的交易價格，其中包括未實現的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。Cadence選擇將潛在的未來特許權使用費收入排除在剩餘的履約義務中。已簽約但未履行的履約義務約為 $5.3 截至 2023 年 6 月 30 日，已達十億美元，其中包括美元0.4 來自客户的數十億份不可取消的承諾，其中的實際產品選擇和特定產品或服務的數量將由客户在以後確定。截至 2023 年 6 月 30 日，Cadence 預計將認可 57合同但未履行的履約義務（不包括不可取消的承諾）佔未來12個月收入的百分比。

Cadence 確認收入為 $11.6 百萬和美元26.8 在截至2023年6月30日的三個月和六個月內為百萬美元，以及美元10.9 百萬和美元23.1 在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，來自前一時期履行的履約義務的百萬美元。這些金額代表在此期間賺取的特許權使用費，不包括不可退還的預付特許權使用費的合同。不可退還的預付特許權使用費將在知識產權交付時予以確認，因為Cadence的對價權不取決於客户未來的出貨量。

循環信貸額度

2021年6月，Cadence與以北卡羅來納州美國銀行為首的一批貸款機構簽訂了一項為期五年的優先無抵押循環信貸額度（“2021年信貸額度”）。2022年9月，Cadence修訂了2021年信貸額度，除其他外，允許Cadence更改其財政年度以匹配自2023年開始的日曆年，並將2021年信貸額度下貸款的利率基準從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）更改為定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。2021年信貸額度的實質性條款在其他方面保持不變。

2021 年信貸額度規定最高可借款 $700.0 百萬，有權要求增加容量，最高可增加一美元350.0 收到貸款人承諾後的百萬美元，最高借款總額為美元1.05 十億。2021年信貸額度到期 2026年6月30日。根據2021年信貸額度提取的任何未償貸款均應在到期日到期 2026年6月30日，但可以選擇延長到期日。未償還的借款可以在到期前的任何時間償還。債券發行成本為 $1.3 協議開始時，Cadence的簡明合併資產負債表中記錄了100萬英鎊的其他資產，將在2021年信貸額度期間攤銷為利息支出。

2021年信貸額度下的借款應計利息，根據Cadence的選擇，利率等於（1）SOFR加上兩者之間的利潤 0.750% 和 1.250每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定，再加上SOFR的調整 0.10% 或 (2) 基本利率加上兩者之間的差額 0.000% 和 0.250每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定。承諾費不等0.070% 至0.175百分比是根據循環承付款的每日平均未提取部分進行評估的。借款的利息按估計的當前市場利率計算。因此，2021年信貸額度的賬面價值接近公允價值。

2021年信貸額度包含慣常的負面契約，除其他外，限制了Cadence承擔額外債務、授予留置權和進行某些資產處置的能力。此外，2021年信貸額度包含財務契約，要求Cadence將融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不高於 3.25 到 1，向上升到 3.75 在Cadence收購至少$後，一年內變為1250.0 百萬，這意味着預期的槓桿比率介於 3.00 到 1 和 3.50 到 1。截至2023年6月30日，Cadence遵守了與2021年信貸額度相關的所有財務契約。

2024 年注意事項

2014 年 10 月，Cadence 發行了 $350.0 百萬本金總額為 4.3752024年10月15日到期的優先票據百分比（“2024年票據”）。Cadence 獲得的淨收益為 $342.4 從2024年票據的發行中扣除折扣後的百萬美元1.4 百萬美元和發行成本 $6.2 百萬。在2024年票據的期限內，折扣和發行成本均使用實際利息法攤銷為利息支出。利息每半年在4月和10月以現金支付。2024年票據是無抵押的，其支付權等同於Cadence現有和未來的所有優先債務。2024年票據的公允價值約為美元345.1 截至 2023 年 6 月 30 日，百萬人。

Cadence可以全部或部分贖回2024年票據，其贖回價格等於（a）待贖回票據本金的100％和（b）剩餘定期還款本金和利息的現值總和加上任何應計和未付利息，如2024年票據契約中更具體地描述的那樣，以較高者為準。

管理2024年票據的契約包括慣常陳述、擔保和限制性契約，包括但不限於對Cadence授予資產留置權、進行售後和回租交易或合併、合併或出售資產的能力的限制，還包括慣常的違約事件。

2025 年定期貸款

2022年9月，Cadence簽訂了美元300.0 百萬美元的三年期優先非攤還定期貸款額度將於2025年9月7日到期，由北卡羅來納州美國銀行牽頭的一組貸款機構擔任管理代理人（“2025年定期貸款”）。2025年定期貸款是無抵押的，其支付權等同於Cadence的所有無抵押債務。這筆貸款的收益用於資助Cadence收購OpenEye Scientific Software, Inc.。與2025年定期貸款相關的債務發行成本並不大。

根據Cadence的選擇，2025年定期貸款下的未償還金額應計利率等於（1）期限SOFR加上兩者之間的利息 0.625% 和 1.125每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定，再加上SOFR的調整 0.10% 或 (2) 基本利率加上兩者之間的差額 0.000% 和 0.125每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定。截至2023年6月30日，2025年定期貸款的利率為 6.08%。利息按季度支付。借款的利息按估計的當前市場利率計算。因此，2025年定期貸款的賬面價值接近公允價值。

2025年定期貸款包含慣常的負面契約，除其他外，這些契約限制了Cadence承擔額外債務、授予留置權和進行某些資產處置的能力。此外，2025年定期貸款包含一項財務契約，要求Cadence將融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不大於 3.25 到 1，向上升到 3.75 在Cadence收購至少$後，一年內變為1250.0 百萬，這意味着預期的槓桿比率介於 3.00 到 1 和 3.50 到 1。截至2023年6月30日，Cadence遵守了與2025年定期貸款相關的所有財務契約。

2023年5月4日，Cadence收購了Pulsic, Ltd.（“Pulsic”）的所有已發行股權。Pulsic, Ltd.（“Pulsic”）是一家長期提供經過生產驗證的定製IC的平面規劃、佈局和佈線技術。Pulsic的技術和經驗豐富的團隊的加入為Cadence的智能系統設計戰略提供了支持，並加強了Cadence的定製集成電路設計和仿真技術產品組合。扣除收購的現金美元后，Cadence收購Pulsic的總現金對價3.8 百萬，原為 $56.1 百萬。視服務和其他條件而定，Cadence預計將在2025財年第二季度之前確認支付給目前受僱於Cadence的某些前Pulsic股東的對價支出。

記錄在案的商譽歸因於不符合單獨確認條件的無形資產，包括收購的聚集在一起的員工，並且不能出於税收目的進行扣除。

Pro Forma 財務信息

Cadence尚未提供2023財年第二季度收購的業務的預計財務信息，因為該業務的經營業績對Cadence的簡明合併財務報表並不重要。

與收購相關的交易成本

與收購相關的交易成本，包括專業費用和管理成本，在發生時記為支出，幷包含在Cadence簡明合併損益表中的一般和管理費用中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與收購相關的交易成本為美元3.1 百萬和美元6.0 分別為百萬。在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，與收購相關的交易成本為美元6.3 百萬和美元6.5 分別為百萬。

善意

收購的無形資產，淨額

現有技術和維護協議的攤銷費用包含在產品和維護成本中。 按簡明合併損益表標題計算的截至2023年6月30日和2022年7月2日的三個月和六個月的攤銷支出如下：

2022年8月，Cadence董事會通過批准額外的美元增加了回購Cadence普通股的事先授權1.0 十億。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Cadence回購了大約 0.6 百萬和 1.2 公開市場上有百萬股，總收購價為美元125 百萬和美元250 分別為百萬。

2023年6月，Cadence還與美國滙豐銀行全國協會（“滙豐銀行”）簽訂了加速股票回購（“ASR”）協議，總共回購了美元200.0 數百萬股 Cadence 普通股。ASR協議被視為兩筆單獨的交易（1）普通股回購和（2）Cadence自有股票的股票掛鈎合約。根據ASR協議，Cadence收到的初始股票交割額約為 0.6 百萬股，代表市價等於美元的股票數量140.0 百萬。以美元計價的股票掛鈎合約60.0 百萬股是滙豐銀行根據ASR協議交割的剩餘股份，截至2023年6月30日已計入股東權益，預計將在回購完成後於2023財年第三季度結算。為了計算每股收益，Cadence獲得的股票被視為普通股的回購。根據ASR協議，Cadence將回購的最終股票數量將基於Cadence在ASR協議期限內的每日成交量加權平均股價減去折扣。

在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，Cadence回購了大約 1.6 百萬和 3.2 公開市場上有百萬股，總收購價為美元250.0 百萬和美元500.0 分別為百萬。

在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，Cadence還回購了大約 0.5 百萬股，市價等於美元70.0 根據ASR協議，百萬美元。

截至 2023 年 6 月 30 日，大約 $627 Cadence的數百萬股股票回購授權仍可用於回購Cadence普通股。

每股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，減去未歸屬的限制性股票獎勵。攤薄後的每股淨收益受股票工具的影響，如果是稀釋性的，則股票工具使用庫存股會計方法計算。

有價股權投資

Cadence對有價股權證券的投資包括購買的上市公司的股份，包含在預付費用和其他費用中，幷包含在Cadence的簡明合併資產負債表中。這些投資的公允價值的變動計入其他收益（支出），淨計入Cadence的簡明合併損益表。

有價債務證券

截至2023年6月30日，Cadence不打算出售任何處於未實現虧損狀況的可供出售證券，而且Cadence很可能會持有這些證券直到到期或成本基礎恢復為止。

非有價股票投資

Cadence對非有價股票證券的投資通常由私人控股實體的股票或其他工具組成，幷包含在Cadence簡明合併資產負債表上的其他資產中。Cadence 持有 16使用權益會計法核算的私人控股公司的權益百分比。這項投資的賬面價值為 $114.7 百萬和美元117.7 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

Cadence在Cadence的簡明合併損益表中記錄了其在被投資方淨收益中所佔的比例與其他收益（支出）的淨額（扣除基差攤銷）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Cadence確認虧損為美元1.0 百萬和美元1.1 分別為百萬。在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，Cadence確認虧損為美元0.4 百萬和美元1.2 分別為百萬。

Cadence還對私人控股公司持有其他不可出售的投資，在這些公司中，Cadence沒有能力發揮重大影響力，投資的公允價值也不容易確定。這些投資的賬面價值為 $2.2 百萬和美元2.3 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些投資的收益和虧損對Cadence在本報告所述期間的簡明合併財務報表並不重要。

這種層次結構要求Cadence最大限度地減少不可觀察輸入的使用，並在確定公允價值時使用可觀察的市場數據（如果有）。在轉移發生的報告期結束時，Cadence根據相應金融工具的公允價值確認層級之間的轉賬。 在截至2023年6月30日的六個月中，公允價值等級制度層級之間沒有轉移。

Cadence每季度按公允價值衡量某些金融資產和負債。 金融資產和負債的公允價值是使用截至2023年6月30日和2022年12月31日的以下投入水平確定的：

1 級測量

Cadence在貨幣市場基金、有價股票證券和Cadence的NQDC信託中持有的交易證券中持有的現金等價物是使用一級投入按公允價值計量的。

2 級測量

用於確定Cadence對有價債務證券、外幣遠期匯兑合約和2024年票據投資的公允價值的估值技術被歸類為公允價值層次結構的第二級。有關Cadence債務安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註4。

3 級測量

通過收購Pulsic，Cadence收購了美元的無形資產12.4 百萬。收購的無形資產的公允價值是使用收入方法的變體確定的，該方法使用歸類為三級衡量標準的不可觀察的投入。

對於現有技術，公允價值是通過應用特許權使用費減免法確定的。該方法的基礎是將特許權使用費率應用於預測收入，以量化擁有無形資產的好處，而不是為資產的使用支付特許權使用費。為了估算一段時間內的特許權使用費節省額，Cadence在應用假設的特許權使用費率之前，預計收購的現有技術將在該技術的預計剩餘壽命內獲得的收入，包括假設的技術過時的影響。Cadence 假設技術過時的速度為 10每年百分比，在應用假設的特許權使用費率之前 25%.

對於協議和關係，公允價值是使用多期超額收益法確定的。該方法反映了預計將從現有客户那裏產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。來自現有客户關係的預計收入是使用客户保留率確定的 90%。來自現有客户的運營現金流的現值是使用折扣率確定的 15%.