美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期內
委員會檔案編號
（註冊人章程中規定的確切名稱）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）（
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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不適用 |
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用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 120億條.2 條）。☐ 是
註冊人普通股的已發行股票數量為
LSB INDUSTRIES, INC. 的 10-Q 表格
目錄
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第一部分 — 財務信息 |
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頁面 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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3 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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18 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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29 |
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第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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29 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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34 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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34 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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34 |
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第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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34 |
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第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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34 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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34 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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35 |
當我們提到 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “LSB” 時，我們描述的是lSb Industries, Inc.及其子公司。
2
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
LSB 工業株式會社
簡明的合併資產負債表
（截至 2024 年 3 月 31 日的信息未經審計）
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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可疑賬款備抵金 |
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) |
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( |
) |
應收賬款，淨額 |
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庫存： |
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成品 |
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原材料 |
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庫存總額 |
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用品、預付費物品及其他： |
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預付保險 |
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貴金屬 |
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補給品 |
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其他 |
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總供應量、預付費物品及其他 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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其他資產： |
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經營租賃資產 |
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無形資產和其他資產，淨額 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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短期融資 |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當前部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動應計負債和其他負債 |
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遞延所得税 |
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承付款和或有開支（注5） |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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超過面值的資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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減去庫存存量，按成本計算： |
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普通股， |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
見簡明合併財務報表附註。
3
LSB 工業株式會社
簡明合併運營報表
（未經審計）
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|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，每股金額除外） |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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銷售、一般和管理費用 |
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其他費用，淨額 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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償還債務的收益 |
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( |
) |
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非營業其他收入，淨額 |
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) |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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每股普通股收益： |
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基本： |
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淨收入 |
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稀釋： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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||
見簡明合併財務報表附註。
4
LSB 工業株式會社
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
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常見 |
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財政部 |
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|
常見 |
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資本流入 |
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留存收益 |
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財政部 |
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總計 |
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（以千計） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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購買普通股 |
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股權補償的歸屬 |
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歸屬時扣留的股份 |
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( |
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) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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( |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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股權補償的歸屬 |
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歸屬時扣留的股份 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
5
LSB 工業株式會社
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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遞延所得税 |
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償還債務的收益 |
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不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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其他 |
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通過資產和負債變動提供（使用）的現金： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付保險 |
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用品、預付費物品及其他 |
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應付賬款 |
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應計利息 |
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其他資產和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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不動產、廠房和設備支出 |
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短期投資的收益 |
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購買短期投資 |
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其他投資活動 |
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投資活動提供（使用）的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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回購 |
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其他長期債務的付款 |
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短期融資付款 |
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收購庫存股，淨額 |
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與債務相關的費用的支付 |
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其他籌資活動 |
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融資活動使用的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
LSb 工業株式會社
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。重要會計政策摘要
隨附的未經審計的lSb中期財務報表和附註是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些披露已被刪除。隨附的未經審計的中期財務報表和附註應與公司於2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表格（我們的 “2023年10-K表格”）中包含的財務報表和附註一起閲讀。本報告中隨附的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為為公允列報公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績和現金流以及截至2024年3月31日的公司財務狀況所必需的所有調整。
合併基礎 — LsB及其子公司合併到隨附的簡明合併財務報表中。LsB是一家控股公司，除了現金、現金等價物、短期投資和對子公司的投資外，沒有其他重大業務或資產。所有公司間賬户和交易均已取消。我們的簡明合併財務報表及其附註中報告的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
業務性質 — 我們從事化學產品的製造和銷售。我們主要製造、營銷和銷售的化學產品是用於農業應用的氨、肥料級硝酸銨（“HDAN”）和UAN、高純度和商業級氨氣、高純度硝酸銨、硫酸、濃縮、混合和普通硝酸、工業用混合硝酸、二氧化碳和柴油排氣液，以及工業級硝酸銨（“LDAN”）和硝酸銨（“AN”）採礦業解決方案。我們在以下地區製造和分銷產品
對客户的銷售包括主要在美國（“美國”）牧場和穀物生產市場的農民、牧場主、化肥經銷商和分銷商；美國和加拿大部分地區的工業酸用户；以及美國和北美其他地區的炸藥製造商。
這些中期業績不一定代表全年業績，部分原因是我們農產品銷售的季節性以及開展主要工廠維護活動的時機。我們的農產品銷售季節主要在春季和秋季播種季節，通常從三月到六月以及從九月到十一月。
估算值的使用——根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
回購計劃 — 2023 年 5 月，我們董事會（“董事會”）批准了 $
限制性現金 — 我們將已隔離或以其他方式限制使用的現金歸類為限制性現金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的限制性現金主要涉及富國銀行在先前的循環信貸額度下持有的某些現金抵押品，該額度於2023年12月終止，並在附註4——長期債務中進行了討論，用於根據我們與簽名頁上註明的貸款人之間的2023年12月21日信貸協議，將這些項目過渡到當前循環信貸額度（“循環信貸額度”）時未償還的信用證以及北美摩根大通銀行作為行政代理人。我們所有的限制性現金都被歸類為流動資產，並在合併資產負債表的正文中單獨列報
7
LSb 工業株式會社
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
在合併資產負債表中，與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總金額相等：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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短期投資 — 由原始到期日不超過52周的美國國庫券組成的投資被視為短期投資，被歸類為1級。我們計劃將這些投資持有至到期，並有持有投資直至到期的歷史。由於這些投資作為美國國債的性質，預計不會出現減值。
應收賬款 — 我們的應收賬款按可變現淨值列報。該價值包括估計的無法收回賬款的適當備抵金，以反映對預期信貸損失的任何估計。我們的估算基於歷史經驗和定期評估，尤其是逾期未付賬款（基於銷售條款）。我們的定期評估基於我們對無法收回的金額的最佳估計，其中包括當前的可收性審查和前瞻性評估（如果適用）。
短期融資 — 我們的短期融資是指與保險費融資相關的短期票據，保險費每年11月續期。
突發事件——可能存在某些可能導致損失的情況，但只有在未來事件發生時才能得到解決。我們和我們的法律顧問對此類或有負債進行評估，這種評估本質上涉及判斷力。如果對意外情況的評估表明可能發生了損失，則在可以合理估計此類損失的情況下，我們將累計此類或有損失。如果評估表明潛在的重大損失意外開支不太可能但合理可能，或者可能但無法估計，則將披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計（如果可以確定和重大）。與意外開支相關的潛在法律費用和其他直接相關費用的估計數不是應計的，而是按實際發生的費用記作支出。損失或有負債包含在流動和非流動應計負債及其他負債中，以當前估計數為基礎，近期內可能會修訂。此外，當此類收益實現或意外情況得到解決時（通常在達成和解時），我們會確認或有收益。
衍生品、套期保值和金融工具 — 我們會定期簽訂某些遠期天然氣合約。每當我們有此類受衍生品會計約束的未償還衍生品合約時，它們都會在資產負債表中確認並按公允價值計量。除非正常的買入或出售例外情況適用，或者選擇了套期保值會計，否則衍生品公允價值的變化將記錄在經營業績中。
根據主淨額結算安排，我們與同一交易對手執行的衍生合約的公允價值金額可能會被抵消。我們可以選擇是否抵消，但這種選擇必須始終如一地適用。如果報告實體與單一交易對手簽訂了多份合同，且受合同協議的約束，該協議規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，通過一次性付款以單一貨幣對所有合同進行淨結算，則存在主淨額結算安排。用單一交易對手抵消已償還的衍生品合約的公允價值的確認，則資產負債表中作為資產或負債報告的交易的淨公允價值。在適用的情況下，我們使用總公允價值列報方式列報主淨額結算協議下的衍生合約的公允價值。
按公允價值計量的資產和負債使用以下層次結構進行分類，該層次結構基於截至計量之日的估值投入的透明度：
1級-歸類為1級的合約的估值基於活躍市場中相同合約的報價。
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（未經審計）
第二級-歸類為二級的合約的估值基於相似合約的報價以及除這些合約可觀察到的報價之外的估值投入。
3級——歸類為3級的資產和負債的估值基於價格或估值技術，這些方法需要的投入既不可觀察，又對整體公允價值衡量具有重要意義。
租賃 — 我們在合同開始時確定一項安排是租賃還是合同的修改，並根據合同條款將每份租約歸類為運營租賃或融資租賃。在預計租賃期限變更或合同修改後，我們會重新評估租賃分類。如果合同明示或默示地規定在一段時間內控制所確定的財產或設備的使用以換取對價，則合同包含租約。如果我們獲得指導使用標的資產的權利，並從使用標的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，則可以轉移對標的資產的控制權。
經營租賃資產代表我們在租賃期內作為承租人使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。目前，我們的大多數租賃都被歸類為經營租賃，主要與軌道車輛、其他設備和辦公空間有關。我們被歸類為融資租賃的租賃和我們作為出租人的其他租賃不是實質性租賃。可變付款不包括在租賃付款的現值中，並在付款期內予以確認。我們目前的租約不包含剩餘價值擔保。我們的大多數租賃不包括在期限結束之前延長或終止租約的選項。期限不超過12個月的租賃不在資產負債表中確認。
由於我們的租賃通常不提供隱含利率，因此我們在確定租賃付款的現值時使用基於租賃期限和其他可用信息的遞增借款利率。租賃費用在適用的租賃期限內以直線方式確認。
截至2024年3月31日，我們已經執行了租賃期超過一年的經營租約，總付款額約為美元
最近發佈的會計公告
亞利桑那州立大學2023-07年-2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學2023-07分部報告（主題280）——對應申報分部披露的改進，該報告通過加強對重大分部支出的披露來改善可申報分部的披露要求。修正案包括一項新的要求，即定期披露向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，將某些年度披露延長至中期，明確單一可申報的分部實體必須全部適用會計準則編纂（“ASC”）280，允許在某些條件下報告多個分部損益衡量標準，並要求披露CodM的所有權和地位。此更新對2023年12月15日之後開始的公共實體財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用此更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。但是，儘管我們預計它不會影響我們的經營業績或財務狀況，但我們預計這將導致更多披露。
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會以美國會計準則委員會會計準則編纂的形式確定。我們考慮了自2024年1月1日至本財務報表發佈之日以來所有已發行和未償還或生效的華碩公司，並確定除了上述亞利桑那州立大學特別述及的財務報表外，它們不適用或對我們的財務報表產生重大影響。
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（未經審計）
2。普通股每股淨收益
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，每股金額除外） |
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分子： |
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淨收入 |
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基本淨值和稀釋淨值的分子 |
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分母： |
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人均基本淨收入的分母 |
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稀釋性證券的影響： |
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未歸屬的限制性股票和股票單位 |
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稀釋性潛在普通股 |
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攤薄後每股淨收益的分母 |
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普通股每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股普通股淨收益 |
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以下證券的加權平均份額不包括在攤薄後的每股普通股淨收益的計算中，因為它們的影響本來是反稀釋的：
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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限制性股票和股票單位 |
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股票期權 |
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3.應計負債和其他負債
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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應計利息 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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應計工資和福利 |
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收入以外的應計税款 |
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客户存款 |
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其他 |
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減少非流動部分 |
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應計負債和其他負債的當期部分 |
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（未經審計）
4。長期債務
我們的長期債務包括以下內容：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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循環信貸額度 (A) |
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2028年到期的附帶利息的優先擔保票據 |
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2025年到期的擔保融資，附帶利息 |
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融資租賃 |
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未攤銷的債務發行成本 (1) |
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減去長期債務的流動部分 |
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一年後到期的長期債務，淨額 |
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循環信貸額度下未償借款的應計利息，我們可以選擇的年利率等於（a）為期一個月的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（如果沒有這種利率，則回退到最優惠利率），以及
在2024年第一季度，我們回購了美元
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（未經審計）
5。承付款和或有開支
法律事務-以下是涉及公司的某些法律事務的摘要：
A. 環境問題
我們的設施和運營受眾多聯邦、州和地方環境法律以及其他有關健康和安全事項的法律（統稱為 “環境和健康法”）的約束，其中許多法律規定了特定的履約義務、鉅額罰款和對違規行為的刑事制裁。某些環境和衞生法對修復和恢復儲存或釋放危險物質、碳氫化合物或固體廢物的場所所需的費用規定了嚴格的責任和連帶責任。我們可能需要修復我們目前或以前擁有或運營的受污染財產，或者接收我們運營產生的廢物的第三方設施，無論此類污染是由他人的行為造成的，還是由於我們採取這些行動時遵守所有適用法律的行為所造成的後果。
此外，對人員或財產（包括自然資源）的損害索賠，可能源於我們的業務對環境、健康和安全的影響。
無法保證我們不會因遵守此類法律或為違反此類法律而支付罰款或罰款而承擔物質成本或責任。如果對我們提出環境索賠，我們的保險可能無法涵蓋所有的環境風險和成本，或者可能無法提供足夠的保障。《環境與健康法》及相關執法政策過去曾導致並可能導致鉅額的合規費用、清理費用（我們的場地或第三方處置廢物的場所）、罰款或其他責任，這些費用涉及在我們的設施內或從我們的設施中處理、製造、使用、排放、排放或處置危險或有毒物質，或使用或處置其某些化學產品。此外，我們的許多設施依賴環境許可證才能運營，環境許可證的丟失或修改可能會對其運營和我們的財務狀況產生重大不利影響。
從歷史上看，我們的子公司為遵守環境和健康法而承擔了大量資本支出，預計未來還會產生大量資本支出。如果我們停止設施的運營，我們還將有義務管理某些排水口並監測設施中的地下水污染物。
截至2024年3月31日，我們在環境問題上的應計負債總額約為美元
1。排放水很重要
我們的每個製造設施都會產生工藝廢水，其中可能包括冷卻塔和鍋爐水質控制流、接觸式雨水以及工藝設備中的各種泄漏和泄漏。工藝用水排放、雨水徑流以及其他溢出和泄漏受各種許可證的管轄，這些許可證通常由相應的州環境機構頒發，並由美國環境保護署授權和監督。這些許可證限制了可以排放的污水的類型和體積，並控制了這種排放的方法。
2017年，該公司在普賴爾工廠提交了非危險注入井許可證續簽許可證。儘管注入井許可證已於2018年到期，但我們繼續根據俄克拉荷馬州環境質量部（“ODEQ”）於2023年11月執行的同意令運營注入井，該同意令允許在污水處理工藝的設計、建造和運營之前繼續使用注入井。公司繼續根據同意令的條款與ODEQ合作。我們已經確定並選擇了一種使用生物過程的廢水處理技術，該技術可以而且將會處理我們普賴爾工廠的含氮廢水流。我們目前無法很好地估計與更換處置相關的成本，因為我們正處於污水處理工藝設計公司的早期設計階段。我們還開始與ODEQ就允許經過處理的廢水排放進行初步討論，但尚未收到ODEQ對他們初步接受我們經過處理的廢水流的任何確認。
2006年，公司簽訂了許可管理令（“CAO”），承認我們埃爾多拉多設施的淺層地下水中存在硝酸鹽污染。CAO要求我們每半年進行一次地下水監測，繼續運行地下水回收系統，提交人類健康和生態風險評估並提交補救行動計劃。風險評估於2007年提交。2015年，阿肯色州環境質量部（“ADEQ”）表示，埃爾多拉多設施符合CAO的要求，應繼續每半年進行一次監測。2018年簽署了CAO，要求對地下水硝酸鹽污染補救措施的數據和有效性提交評估報告。在 2019 年期間，
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（未經審計）
評估報告已提交給ADEQ，ADEQ批准了該報告。截至2024年3月31日，尚未確定與ADEQ事宜有關的任何責任。
2。其他環境問題
2002年，我們的某些子公司出售了與堪薩斯州一家化工設施（“哈洛韋爾設施”）相關的幾乎所有運營資產，但保留了該設施所在不動產的所有權。我們的子公司保留了根據先前執行的同意令負責和開展活動的義務，即調查不動產的地表和地下污染，根據調查制定糾正措施策略並實施此類戰略。此外，我們的某些子公司同意就這些環境問題向此類資產的買方提供賠償。
作為哈洛韋爾設施前所有者的繼任者，雪佛龍環境管理公司（“雪佛龍”）已書面同意在某些限制範圍內支付堪薩斯州衞生與環境部（“KDHE”）批准的與此事有關的調查和臨時措施費用的一半，但須重新分配。
在此過程中，我們的子公司和雪佛龍聘請了一位環境顧問，該顧問就修復哈洛韋爾設施的適當方法制定並執行了糾正措施研究工作計劃。2020年，KDHE選擇了年度監測和實施環境使用控制（“EUC”）的補救措施。該補救措施主要涉及長期的地表水和地下水監測，以追蹤污染的自然減少，並需要KDHE進行為期5年的重新評估。
最終的補救措施，包括EUC、成本估算的最終確定以及任何必要的財務保障，仍在與KDHE討論中。在我們關於最終補救措施的討論得出結果之前，我們將繼續累積可分配的費用部分，主要用於可以合理估計的額外測試、監測和風險評估，該金額已包含在我們上文討論的環境事務應計負債中。估計金額未按其現值折現。隨着更多信息的出現，我們的預計應計金額將根據需要進行完善。
我們收到了一份潛在違規通知（“NOV”），內容涉及美國環境保護署（“EPA”）第四區於2022年底對我們的切諾基工廠進行的檢查中發現的十項發現。我們對與此類檢查相關的檢查報告中的每項調查結果和潛在違規通知提供了書面答覆，並就此事與美國環保局進行了直接溝通。2024年1月與美國環保局舉行會議，討論NOV和我們隨後的應對行動。會議期間，美國環保局提出了與違規行為有關的處罰的兩種替代方案。我們接受了其中一項擬議的替代方案，其中包括現金罰款和對社區項目的投資，截至2023年12月31日，我們對該項目進行了估計。
b. 其他待決、威脅或已解決的訴訟
西方肥料問題
2013年，位於德克薩斯州西部的西部化肥公司（“西部化肥”）發生爆炸和火災，造成死亡、人身傷害和重大財產損失。西方化肥不是我們所有或控制的，但西方化肥是EDC的客户，不時從EDC購買HDAN。LsB和EDC收到了律師的來信，他們聲稱代表代位保險公司、人身傷害索賠人和遭受財產損失的人，他們告知LsB和EDC，他們的客户正在調查爆炸和火災的原因，除其他外，以確定爆炸發生時EDC生產並供應給西方化肥的AN是否儲存在西部化肥，如果是，此類AN是否可能是促成爆炸的因素之一爆炸。最初提起的訴訟將西方化肥和另一家AN供應商列為被告。
2014年，在德克薩斯州麥克倫南縣地方法院審理的名為 “德克薩斯州西部城市訴CF Industries, Inc.等人” 的案件中，EDC和LsB以及安排向西部化肥運輸和交付AN的其他AN製造商和經紀商被列為被告。除其他外，原告指控LsB和EDC在出售給西方肥料的化肥產品的生產和銷售中疏忽大意，導致死亡、人身傷害和財產損失。EDC聘請了一家專門從事原因和原產地調查的公司，在化肥設施方面具有特殊經驗，以協助EDC進行自己的調查。LsB和EDC已通知其責任保險承運人，該承運人正在就此事為LsB和EDC進行辯護。
我們的產品責任保險單的一般責任總限額總額為 $
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（未經審計）
之後超過
全球工業問題
2015年，我們和EDA收到了環球工業公司（“全球”）的書面通知，表示環球打算為根據某些分包合同協議提供的勞動力、服務或材料申請機械留置權，以改善我們的埃爾多拉多工廠的氨廠（“氨廠”）。環球是Leidos Constructors, LLC（“Leidos”）的分包商，該公司是EDA建設氨水廠的總承包商。Leidos因其在我們的埃爾多拉多工廠所做的工作而終止了Global的服務。
LsB和EDA正在尋求彌補Global通過與Leidos簽訂的合同，在我們的埃爾多拉多工廠開展的工作造成的任何損害或損失。2016年3月，EDC和LsB在阿肯色州聯合縣巡迴法院（“聯合縣審判法院”）收到一起名為環球工業公司d/b/a Global Turnaround訴Leidos Constructors, LLC等人的案件的傳票，在該案中，Global根據違約和其他索賠要求賠償。在發出傳票時，我們的應付賬款包括總額約為 $ 的發票
2018年，聯合縣審判法院將案件分為：（1）Global對Leidos和LsB的索賠以及（2）Leidos和LsB之間的交叉索賠。該案第 (1) 部分在聯合縣審判法院審理。2020年3月，聯合縣審判法院作出判決，然後於2020年4月作出修訂的最終判決。修訂後的最終判決裁定Global (i) 約為 $
LsB保留對Leidos的所有索賠，並打算積極起訴這些索賠，並對上述事項第（2）部分中的交叉索賠提出激烈的異議。我們預計該試驗定於2024年夏末進行。
截至2024年3月31日，除應付賬款中持有的某些發票外，沒有就該事項第（2）部分中的交叉索賠確定任何責任。
在正常業務過程中，我們還參與各種其他索賠和法律訴訟（包括涉及收益突發事件的事項）。儘管實際索賠結果可能與我們的估計有所不同，但在與法律顧問協商後，我們認為任何此類差異都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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（未經審計）
6。金融工具
天然氣合同
我們會定期簽訂某些遠期天然氣合約，這些合約按市值計價。我們將這些天然氣合約用作風險管理的經濟套期保值，但未被指定為套期保值工具。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有
金融工具
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們做到了
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2024 年 3 月 31 日 |
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2023年12月31日 |
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攜帶 |
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估計的 |
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攜帶 |
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估計的 |
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金額 |
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公允價值 |
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金額 |
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公允價值 |
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（以百萬計） |
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高級擔保票據 (1) |
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短期投資 |
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7。所得税
所得税準備金如下：
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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當前： |
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聯邦 |
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州 |
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總電流 |
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已推遲： |
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聯邦 |
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州 |
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遞延總額 |
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所得税準備金 |
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截至2024年3月31日的三個月的税收準備金為美元
在確定遞延所得税資產是否需要估值補貼時，我們考慮了正面和負面證據。評估的信息包括我們本年和前幾年的財務狀況和經營業績、遞延所得税負債和税收結轉的可用性，以及對有關未來年度的當前可用信息的評估。估值補貼反映了我們對四個應納税所得額來源的季度分析，包括對現有税收資產和負債逆轉的計算、融資活動的影響以及我們的季度業績。根據我們的分析，我們已經確定，我們所有的聯邦遞延所得税資產和部分州遞延所得税資產將被利用的可能性比不大。我們估計大約是 $
我們將繼續每季度評估正面和負面證據，以確定是否需要為我們的遞延所得税資產提供估值補貼。正面和負面證據的變化，包括估計值之間的差異
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（未經審計）
以及實際業績，可能會導致我們的遞延所得税資產估值發生變化，這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。隨着時間的推移，現行税法的變化還可能影響實際税收業績和遞延所得税資產的變現。
LsB及其某些子公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，2020-2023年仍開放供美國國税局（“IRS”）和其他主要税務管轄區進行的所有審查。此外，2013-2019年仍需接受審查，以確定淨營業虧損和其他結轉金額。
8。淨銷售額
分解淨銷售額
我們的收入主要來自各種化學產品的銷售。公司的淨銷售額細分與我們在簡明合併財務報表之外使用或提供的其他財務信息一致。今後，我們將繼續專注於優化我們的商業戰略和產品組合，我們將按產品而不是終端市場報告收入。因此，這種方法反映在分解的淨銷售額中，反映了公司如何通過與客户簽訂的合同管理其按產品分列的淨銷售額。
下表顯示了按主要產品類型分列的淨銷售額：
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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AN 和硝酸 |
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尿素硝酸銨 (UAN) |
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氨水 |
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其他 |
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淨銷售總額 |
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其他信息
雖然我們的大多數
與客户合同（合同負債）相關的負債主要與遞延收入和客户存款有關，這些存款與客户預先從客户那裏收到的產品裝運現金付款有關。我們有大約 $
對於我們與客户簽訂的大多數合同，從合同簽訂之日起，交易價格被限制在短時間內（通常為一個月），因為這些合同包含與價格和數量相關的對價可變的條款。截至2024年3月31日，我們還有某些客户合同的剩餘履約義務，不包括原始期限少於一年的合同，以及我們選擇了實際權宜之計作為對價的服務合同，在發票收入中確認。剩餘的履約義務總額約為 $
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9。關聯方交易
如附註4腳註（C）所述，截至2024年3月31日，我們與埃爾德里奇的一家子公司有一項未完成的融資安排。Eldridge 的附屬公司持有 $
10。補充現金流信息
以下提供了與現金流活動有關的其他信息：
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三個月已結束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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以下用途的現金付款（退款）： |
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所得税，淨額 |
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非現金投資和融資活動： |
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已購置但期末尚未支付的不動產、廠房和設備 |
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償還債務的收益 |
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與債務相關費用相關的應付賬款 |
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$ |
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— |
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11。後續事件
在 2024 年 3 月 31 日之後，直到 2024 年 4 月 26 日，我們回購了
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與對本10-Q表格以及本報告其他部分中包含的2024年3月31日簡明合併財務報表中包含的其他項目的審查一起閲讀。提及 “附註” 涉及簡明合併財務報表附註中的附註。除非另有説明，否則本MD&A反映了我們的經營業績。本MD&A中包含的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
普通的
LsB 總部位於俄克拉荷馬州的俄克拉荷馬城，我們為農業、採礦和工業市場生產和銷售化學產品。我們在阿拉巴馬州的切諾基、阿肯色州的埃爾多拉多和俄克拉荷馬州的普賴爾擁有並運營三座多工廠工廠，並代表科思創在德克薩斯州貝敦運營一座工廠。我們的產品通過分銷商銷售，並直接銷售給主要遍佈美國和北美其他地區的最終客户。
2024 年的主要運營舉措
我們預計，我們未來的經營業績和財務狀況將受益於以下關鍵舉措：
因此，我們目前正在評估和開發項目，這些項目可能使我們能夠成為低碳氨和其他衍生產品的生產商和銷售商。其中包括與Lapis Energy合作在埃爾多拉多工廠實施的低碳氨項目，以及與INPEX公司（“INPEX”）、液化空氣集團（“液化空氣”）和Vopak Exolum Houston LLC（f/k/a Vopak Moda Houston LLC）合作在休斯敦船舶航道上實施的低碳氨項目，後者是皇家沃帕克和Exolum（“Vopak Moda Houston LLC”）（“Vopak Moda Houston LLC”）（“Vopak Moda Houston LLC”）的合資企業 Exolum”）。低碳氨是使用天然氣和傳統工藝生產的，但還包括一個額外的階段，在該階段可以捕獲二氧化碳的排放並將其永久儲存在地下深層巖層中。我們認為，由此產生的低碳排放產品可以以溢價出售給尋求減少碳足跡並有可能利用政府激勵措施的發電、海洋、工業、採礦和農業客户。
18
我們相信，鑑於我們有可能改造現有工廠，我們完全有能力抓住這個機會，成為市場領導者。我們認為這可以縮短低碳氨的上市時間，並減少我們生產該產品所需的前期資本支出。此外，我們正在與其他能源相關公司合作開發新建項目，我們希望通過共享資本投資以及與客户談判這些工廠產出的潛在承購協議來降低風險。
近期業務發展
先進的低碳氨計劃
2023年10月，我們宣佈與INPEX、液化空氣和Vopak Exolum合作，為休斯敦船舶航道大規模低碳氨生產和出口項目的開發進行預供料。如果開發繼續進行，該項目的第一階段目標是到2029年初每年生產超過110萬公噸的低碳氨，並有未來擴大產量的選擇。
雙方在2023年第一季度完成了該項目的可行性研究，擬建設施位於世界第二大石化走廊休斯敦船舶航道上，利用了現有的基礎設施資產。Vopak Exolum投資了散裝液體產品的儲存和處理基礎設施，目前運營的氨氣碼頭包括儲罐和帶有多個深水泊位的新建碼頭。該項目還可以使用公用事業，並將位於多條可以供應天然氣和水等原材料的管道附近。
項目合作伙伴將為生產、運營、儲存和出口帶來互補的專業知識，以推進美國的低碳氨生產：
19
2023年5月，我們與Amogy Inc.（“Amogy”）簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），旨在發展採用低碳氨作為船用燃料，最初用於美國內陸水道運輸部門。通過共同努力，我們和Amogy將專注於促進對低碳氨作為可持續燃料的理解、利用和宣傳。根據諒解備忘錄，兩家公司將合作評估和開發一項試點計劃，該計劃整合了我們的低碳氨和Amogy的氨改電解決方案。成功完成評估和試點計劃後，兩家公司預計將進一步開展更大規模的合作，包括探索開發端到端低碳氨供應鏈的機會，以及在包括海上船舶在內的多種應用中部署Amogy技術。評估和試點計劃包括與氨價值鏈中其他各方的潛在合作。我們還將合作開展有關使用氨作為燃料的各種宣傳、教育和宣傳工作。
2022年4月，我們與Lapis Energy簽訂協議，在阿肯色州埃爾多拉多的工廠開發一個捕獲和永久封存二氧化碳的項目。在總部位於達拉斯的中間市場基礎設施投資公司Cresta Fund Management的支持下，Lapis將投資項目開發所需的大部分資本。該項目預計將於2026年初完成並投入運營，但須獲得六類許可證的批准，屆時二氧化碳注入預計將開始。一旦投入運營，埃爾多拉多基地的項目最初將每年在地下含鹽含水層中捕獲並永久封存超過45萬公噸的二氧化碳。根據《美國國税法》第45Q條，該設施產生的永久封存的二氧化碳預計將有資格獲得聯邦税收抵免，即每捕獲一公噸二氧化碳85美元，從2026年開始，每捕獲和永久封存一噸二氧化碳向我們支付費用。一旦投入運行，封存的二氧化碳預計將使我們的範圍1温室氣體排放量從目前的水平減少約25％。此外，預計每年封存超過45萬公噸的二氧化碳將使LSb能夠每年生產超過37.5萬公噸的低碳氨，這種產品有可能以比傳統氨更高的價格出售。2023年2月，通過向美國環境保護署（“EPA”）提交了施工前六類許可證申請，我們在埃爾多拉多的低碳氨項目進展中取得了關鍵的里程碑。美國環保局於2023年3月承認該申請已完成，目前正在審查中。
較強的銷售量被較低的產品銷售價格所抵消
與2023年同期相比，我們產品的銷量在2024年第一季度有所增加。這些有利的產量趨勢在一定程度上是由播前和早春施用季節對肥料的強勁需求所推動的，加上我們的戰略商業努力取得了成功，這得益於我們的工廠可靠性計劃所帶來的工廠硝酸和尿素產量的增加。與2023年第一季度相比，我們的產品銷售價格下降的影響足以抵消銷量的增長。
由於各種國內和國際因素，氮化學品價格從2022年的峯值水平下降到2023年的大部分時間。其中最重要的因素之一是歐洲天然氣成本的下降。天然氣是氨生產的主要原料，也是全球氨銷售價格的關鍵驅動力。在2022年下半年和2023年上半年，由於相對温暖的冬季氣温減少了需求，歐洲的天然氣價格下跌，再加上從美國進口的液化天然氣的增加，導致供應充足，儲氣庫存居高不下。由於投入成本居高不下，2022年大部分時間產量大幅削減，但較低的天然氣價格使大多數歐洲氨設施得以在2023年期間恢復運營，從而增加了氮氣產品的全球供應。這些天然氣供應動態在2024年初持續存在，使歐洲的天然氣成本保持在與2023年大部分時間相似的水平。但是，歐洲的天然氣價格仍然明顯高於美國，這使得歐洲運營商成為全球氨氣的高成本或邊際生產商。
遠東亞工業活動放緩，加上對磷酸鹽產品的需求減少，也導致了2023年大部分時間和2024年第一季度的氮氣價格下跌。氨是亞洲生產的各種下游化學品的原料，例如己內酰胺和丙烯腈，這些產品的市場仍然疲軟，導致氨需求減少。
儘管氮氣定價面臨壓力，但2024年迄今為止，氨氣價格已大大高於7月份觸及的2023年低點，這得益於多種全球因素，包括：2023年第四季度和2024年第一季度美國對氮肥的強勁需求，由於寒冷天氣事件導致美國多次計劃外停產，蘇伊士運河航運中斷導致從中東向歐洲進口氨氣受到限制，以及啟動延遲新的生產能力。我們認為，由於各種原因，氨水價格可能會在2024年餘下的時間內放緩，包括：下半年啟動新的產能，下半年俄羅斯的出口增加，以及
20
全球工業部門對氮氣產品的需求持續低迷，尤其是在亞洲。我們對2024年的定價預期的上行可能受到多種因素的推動，包括：能源價格上漲、中國經濟走強推動工業市場需求增加、新產能上線的進一步延遲以及支持性的天氣動態。
美國農業部國家農業統計局最近宣佈，其生產者調查結果顯示，美國農民打算在2024年種植約9000萬英畝的玉米，比2023年下降5％。儘管同比下降，但我們認為，在播種季節餘下的時間裏，這種種植量應繼續支持對肥料的強勁需求。展望未來，我們認為玉米期貨價格的水平表明，農民將被激勵在2024年底和2025年初優化化肥施用，以最大限度地提高明年的產量。
儘管全球經濟面臨挑戰，但對我們的工業和採礦產品的需求保持穩定。硝酸需求一直良好，反映了美國經濟的彈性。對用於採礦應用的聚氨酯的需求保持穩定，部分原因是包括金和銅在內的金屬價格強勁，以及與基礎設施建設相關的採石和骨料生產的市場基本面持續具有吸引力。儘管某種程度的經濟不確定性仍然存在，但我們認為，鑑於我們多樣化的客户羣、合同的性質以及我們有能力將生產結構轉移到需求和價格最強勁的產品，我們的工業和採礦業務有一定程度的下行保護。
請參閲下文 “關鍵行業因素” 下的更詳細討論。
關鍵行業因素
供應和需求
化肥
我們的農產品最終銷售價格取決於許多因素，包括氮肥的供求關係，而氮肥的供求又取決於世界穀物的需求和產量水平、運輸和儲存的成本和可用性、天氣條件、有競爭力的價格和進口的供應情況。此外，競爭對手設施的擴建或升級以及國際和國內政治和經濟的發展繼續在全球氮肥行業經濟中發揮重要作用。除銷售價格外，這些因素還會影響市場庫存水平，從而導致價格波動並影響產品利潤率。
從農民的角度來看，化肥需求受農作物總種植決策的影響，包括農場經濟學、天氣和個體農民的化肥施用率決定。個體農民在很大程度上根據收穫的預期盈利能力做出種植決策，而他們施用的肥料的具體品種和數量則取決於他們的財政資源、土壤條件、天氣模式和種植的作物類型等因素。
此外，玉米價格以及大豆、棉花和小麥價格的變化可能會影響給定年份種植的玉米英畝數，種植面積將推動氮肥的消費水平，可能會影響價格。
根據2024年4月11日的《世界農業供需估算報告》（“4月報告”），農民在2023年種植了約9460萬英畝的玉米，與2022年的播種季節相比增長了7.3％。此外，美國農業部（“USDA”）估計，美國2023年收穫的期末庫存量約為5390萬公噸，比2022年豐收增長55.8％。美國農業部2023年豐收的預期收益率為177.3％，比去年同期增長約2.2％。
以下2024年4月的估計與玉米市場有關：
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2024 年作物 |
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2023 年作物 |
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2022年作物 |
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（2023 年收穫） |
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（2022年收穫） |
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百分比 |
|
（2021 年收穫） |
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百分比 |
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|
|
四月報告 (1) |
|
|
四月報告 (1) |
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更改 (2) |
|
四月報告 (1) |
|
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更改 (3) |
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美國種植面積（百萬英畝） |
|
|
94.6 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
92.9 |
|
|
|
1.8 |
% |
美國每英畝產量（蒲式耳） |
|
|
177.3 |
|
|
|
173.4 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
176.7 |
|
|
|
0.3 |
% |
美國產量（百萬蒲式耳） |
|
|
15,342 |
|
|
|
13,651 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
15,018 |
|
|
|
2.2 |
% |
美國期末庫存（百萬公噸） |
|
|
53.9 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
55.8 |
% |
|
35.0 |
|
|
|
54.0 |
% |
世界末期庫存（百萬公噸） |
|
|
318.3 |
|
|
|
302.2 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
310.8 |
|
|
|
2.4 |
% |
美國農業部目前對美國玉米的前景是供應減少，食品、種子和工業用途減少，期末庫存增加。預計2024年作物的玉米產量為153蒲式耳，比2023年作物增長12.4％。從需求的角度來看，玉米
21
價格繼續接近10年平均水平，我們預計這將激勵農民在2024年上半年優化化肥施用，以最大限度地提高產量。
工業和採礦產品
我們的工業產品銷售量取決於總體經濟狀況，主要是住房、汽車和造紙行業。2024年第一季度，對我們工業產品的需求保持穩定。硝酸需求穩定，因為全球生產商為了利用較低的國內投入成本而將生產從國際設施轉移到美國業務，抵消了美國高通脹對需求的影響。在我們與客户的定價安排中，我們的銷售價格通常會隨氨水或天然氣的市場價格（如適用）而變化。
我們的採礦產品是 LDAN 和 AN 解決方案，主要用作 AN 燃料油和特種乳液，用於採石場和建築行業、金屬開採，在較小程度上用於煤炭。由於採石和骨料生產以及美國金屬的市場基本面具有吸引力，對用於採礦應用的氨基苯的需求強勁。
儘管2024年的經濟擔憂依然存在，但我們認為，鑑於我們的合同的性質以及我們有能力將生產結構轉移到需求和價格最強勁的產品，我們的工業和採礦產品都有相當程度的下行保護，免受經濟衰退的潛在影響。
天然氣價格
天然氣是我們的製造工廠生產氮肥的主要原料。近年來，美國天然氣儲量大幅增加，這要歸因於頁巖氣開採的進展等因素，頁巖氣開採的進展降低並穩定了天然氣價格，為北美提供了與某些進口產品相比的成本優勢。結果，我們的競爭地位和其他北美氮肥生產商的競爭地位受到了積極影響。
從歷史上看，我們要麼通過現貨市場購買天然氣，要麼通過遠期購買合同，要麼兩者兼而有之，並使用遠期購買合同來鎖定部分天然氣需求的定價。這些遠期購買合同通常是固定價格或指數價格，性質是短期的，供應數量固定。我們能夠以具有競爭力的價格購買天然氣，因為我們與大型配電系統相連，而且它們靠近州際管道系統。
下表顯示了天然氣的購買量和每百萬英熱單位的平均成本：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
天然氣量（百萬英熱單位，單位：百萬英熱單位） |
|
|
7.2 |
|
|
|
7.4 |
|
每百萬英熱單位的天然氣平均成本 |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
5.66 |
|
運輸成本
相對於銷售價格，氮基產品運輸的成本可能很高。我們將繼續評估最近國內運費上漲的情況。由於對可用鐵路、卡車和駁船運輸產品的需求增加，主要是在春季和秋季播種季節，如果我們無法將這些成本完全轉嫁給客户，則更高的運輸成本已經並將繼續影響我們的利潤。此外，持續的卡車司機短缺可能會影響我們滿足客户需求的能力。因此，我們將繼續評估供應鏈效率，以減少或抵消較高物流成本的影響。
關鍵運營因素
設施可靠性
我們的化工廠持續、可靠和安全的運營對我們的財務業績和經營業績至關重要。通過周密的規劃流程，考慮執行所需維護的資源和其他因素，可以減輕包括檢修在內的工廠計劃停機所產生的財務影響。工廠的計劃外停機通常會導致我們的產品銷售損失所造成的貢獻利潤損失、產品產量下降所產生的固定成本吸收損失，以及與維修和維護相關的成本增加。所有周轉都導致我們的產品銷售損失導致的貢獻利潤率損失，產品產量下降造成的固定成本吸收損失，以及與維修和維護相關的成本增加，維修和維護成本在發生時記為支出。
我們的切諾基工廠目前處於為期三年的氨廠週轉週期，下一次氨廠週轉計劃在2024年第四季度進行。我們的埃爾多拉多工廠目前處於為期三年的氨廠週轉週期，下一次氨廠週轉計劃在2025年第三季度進行。我們的普賴爾工廠目前處於為期兩年的氨廠週轉週期，下一次氨廠週轉計劃在2024年第三季度進行。
22
氨氣產量
氨是用於生產我們所有升級產品的基本產品。我們工廠的氨生產率影響每種產品的每噸總成本以及我們產品的整體銷售額。到2024年，我們的目標是氨的總產量約為79萬噸至81萬噸。
遠期銷售合同
我們利用化肥產品的遠期銷售來優化我們的資產利用率、規劃流程和生產計劃。這些銷售是通過向客户提供按商定的價格和交貨日期遠期購買產品的機會來實現的，日期通常在12個月之內。根據市場狀況和我們對不斷變化的價格環境的看法，我們在一年中不同程度地使用該計劃。在產品最終交付給客户前幾個月確定產品的銷售價格通常會導致我們報告的銷售價格和利潤率與現貨市場價格和發貨時的利潤率有所不同。
2024 年第一季度的合併業績
我們在2024年第一季度的合併淨銷售額為1.382億美元，而2023年同期為1.81億美元。我們2024年第一季度的合併營業收入為1,130萬美元，而2023年同期的營業收入為3,050萬美元。下文和 “經營業績” 下將更詳細地討論影響我們經營業績的項目。
影響第一季度業績可比性的項目
銷售價格
2024年第一季度，我們關鍵產品的平均銷售價格與2023年第一季度相比有所下降。正如上文在 “近期業務發展” 中討論的那樣，歐洲天然氣價格的下跌導致歐洲的氨生產成本大幅下降，轉化為全球供應的增加以及氨和氨衍生物肥料的銷售價格降低。
2024年第一季度，我們產品的平均工業銷售價格也低於2023年同期，這主要是由於坦帕氨基準價格每公噸下跌262美元，因為我們的許多工業合同都與坦帕氨基準價格掛鈎。
23
運營結果
以下經營業績應與我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併財務報表和附註以及本MD&A中包含的 “概述” 和 “流動性和資本資源” 下的討論一起閲讀。
我們提供有關經營業績的以下信息。向非關聯客户的淨銷售額在簡明的合併財務報表中列報，毛利代表淨銷售額減去銷售成本。淨銷售額按總額列報，運費成本記入銷售成本。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
下表包含某些財務信息：
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三個月已結束 |
|
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|||||||
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三月三十一日 |
|
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|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
改變 |
|
||||
|
|
（以千美元計） |
|
|
|
|
||||||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AN 和硝酸 |
|
$ |
48,435 |
|
|
$ |
58,272 |
|
|
$ |
(9,837 |
) |
|
|
(17) |
)% |
尿素硝酸銨 (UAN) |
|
|
41,192 |
|
|
|
46,590 |
|
|
|
(5,398) |
) |
|
|
(12) |
)% |
氨水 |
|
|
39,530 |
|
|
|
63,415 |
|
|
|
(23,885) |
) |
|
|
(38 |
)% |
其他 |
|
|
9,047 |
|
|
|
12,687 |
|
|
|
(3,640) |
) |
|
|
(29) |
)% |
淨銷售總額 |
|
$ |
138,204 |
|
|
$ |
180,964 |
|
|
$ |
(42,760) |
) |
|
|
(24) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的毛利 (1) |
|
$ |
40,287 |
|
|
$ |
59,015 |
|
|
$ |
(18,728) |
) |
|
|
(32) |
)% |
折舊和攤銷 (2) |
|
|
(17,094) |
) |
|
|
(17,416) |
) |
|
|
322 |
|
|
|
(2) |
)% |
週轉費用 |
|
|
(915) |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(921) |
) |
|
N/M |
|
|
毛利總額 |
|
|
22,278 |
|
|
|
41,605 |
|
|
|
(19,327) |
) |
|
|
(46 |
)% |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
10,294 |
|
|
|
9,867 |
|
|
|
427 |
|
|
|
4 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
724 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
(479) |
) |
|
|
(40 |
)% |
營業收入 |
|
|
11,260 |
|
|
|
30,535 |
|
|
|
(19,275) |
) |
|
|
(63) |
)% |
利息支出，淨額 |
|
|
9,729 |
|
|
|
12,212 |
|
|
|
(2,483 |
) |
|
|
(20) |
)% |
償還債務的收益 |
|
|
(1,134 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,134 |
) |
|
|
|
|
非營業其他收入，淨額 |
|
|
(3,561) |
) |
|
|
(3,476) |
) |
|
|
(85) |
) |
|
|
2 |
% |
所得税準備金 |
|
|
603 |
|
|
|
5,898 |
|
|
|
(5,295) |
) |
|
|
(90) |
)% |
淨收入 |
|
$ |
5,623 |
|
|
$ |
15,901 |
|
|
$ |
(10,278) |
) |
|
|
(65) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利百分比 (3) |
|
|
16.1 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
(6.9 |
)% |
|
|
|
|
調整後的毛利百分比 (3) |
|
|
29.2 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
|
|
財產、廠房和設備支出 |
|
$ |
18,287 |
|
|
$ |
18,437 |
|
|
$ |
(150) |
) |
|
|
|
|
_____________________
N/m-沒有意義。
下表提供了化肥和主要工業和採礦產品的關鍵運營指標：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
產品（銷量噸） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
改變 |
|
||||
AN 和硝酸 |
|
|
128,801 |
|
|
|
122,745 |
|
|
|
6,056 |
|
|
|
5 |
% |
尿素硝酸銨 (UAN) |
|
|
134,933 |
|
|
|
113,026 |
|
|
|
21,907 |
|
|
|
19 |
% |
氨水 |
|
|
94,831 |
|
|
|
88,997 |
|
|
|
5,834 |
|
|
|
7 |
% |
總計 |
|
|
358,565 |
|
|
|
324,768 |
|
|
|
33,797 |
|
|
|
10 |
% |
24
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
總平均銷售價格（每噸價格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
改變 |
|
||||
AN 和硝酸 |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
(99) |
) |
|
|
(21) |
)% |
尿素硝酸銨 (UAN) |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
412 |
|
|
$ |
(107 |
) |
|
|
(26) |
)% |
氨水 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
713 |
|
|
$ |
(296) |
) |
|
|
(42) |
)% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
平均基準價格（每噸價格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
改變 |
|
||||
坦帕氨基準 |
|
$ |
466 |
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
(262 |
) |
|
|
(36) |
)% |
諾拉·胡安 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
318 |
|
|
$ |
(67) |
) |
|
|
(21) |
)% |
淨銷售額
2024年第一季度我們的主要產品的淨銷售額與上年同期相比有所下降，這得益於我們所有產品與2023年第一季度相比銷售價格下降的影響。我們的戰略商業努力推動了對肥料的強勁需求，這在一定程度上抵消了價格的疲軟。此外，我們受益於下游產量的健康增長。
儘管全球經濟挑戰持續不斷，但對我們的工業和採礦產品的需求保持穩定。我們與工業客户簽訂的合同協議規定了最低產量和我們的產品組合靈活性，通過將生產轉移到需求更強勁的產品，幫助我們減輕某些終端市場需求減少的影響。
毛利
如上表所述，我們確認2024年第一季度的毛利為2,230萬美元，而2023年同期為4,160萬美元，減少了1,930萬美元。總體而言，我們的毛利百分比為16.1％，而2023年同期的毛利百分比為23.0％。我們調整後的毛利百分比從2023年第一季度的32.6％降至2024年第一季度的29.2％。
毛利潤下降的主要原因是我們產品的銷售價格下降，部分被銷量的增加和天然氣成本的降低所抵消。
銷售、一般和管理
我們在2024年第一季度的銷售和收購支出為1,030萬美元，與2023年同期相比增加了40萬美元。淨增長的主要原因是工資相關項目的增加，但與專業費、保險和其他雜項支出相關的支出減少部分抵消了這一增長。
利息支出
2024年第一季度的利息支出為970萬美元，而2023年同期為1,220萬美元。下降的主要原因是回購了我們在2023年第二季度初和2024年3月進行的6.25％的優先擔保票據，從而減少了利息支出。
清償債務的收益
在2024年第一季度，我們通過公開市場交易以約3,130萬美元的價格回購了3,290萬美元的優先擔保票據。因此，我們確認減去發行成本後的債務清償收益約為110萬美元。
其他費用，淨額
2024年和2023年第一季度的淨支出主要涉及減值和資產處置費用，部分被短期租金收入所抵消。
非營業其他收入，淨額
2024年第一季度的非營業外其他收入淨額為360萬美元，而2023年同期為350萬美元，主要與我們在兩個時期從短期投資中獲得的利息收入有關。
所得税準備金
2024年第一季度的所得税準備金為60萬美元，而2023年同期為590萬美元。由此產生的2024年第一季度的有效税率為9.7％，而2023年同期為27.1％。2024年第一季度，有效税率低於法定税率，這主要是由於不可扣除的補償和州税。對於
25
2023年第一季度，有效税率高於法定税率，這主要是由於包括州估值補貼在內的州税對某些新產生的州税屬性的影響。參見注釋 7 中的討論。
流動性和資本資源
下表彙總了截至3月31日的三個月的現金流活動：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
來自經營活動的淨現金流量 |
|
$ |
24,107 |
|
|
$ |
59,247 |
|
|
$ |
(35,140) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自投資活動的淨現金流量 |
|
$ |
47,902 |
|
|
$ |
(63,379) |
) |
|
$ |
111,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自融資活動的淨現金流量 |
|
$ |
(44,518) |
) |
|
$ |
(10,688 |
) |
|
$ |
(33,830) |
) |
經營活動產生的淨現金流
截至2024年的前三個月，經營活動提供的淨現金為2410萬美元，而2023年同期為5,920萬美元，變動3510萬美元。下降的主要原因是淨銷售額的減少被較低的銷售成本、營運資本變動和短期投資利息收入的增加所部分抵消。
來自投資活動的淨現金流
截至2024年的前三個月，投資活動提供的淨現金為4,790萬美元，而2023年同期使用的淨現金為6,340萬美元，變動1.113億美元。
在截至2024年的前三個月，提供的淨現金主要與1.009億美元的短期投資收益有關，部分被購買的3,470萬美元的短期投資和1,830萬美元的PP＆E支出所抵消。
在截至2023年的前三個月，使用的淨現金主要用於購買1.337億美元的短期投資和1,840萬美元的PP＆E支出，部分被8,870萬美元的短期投資收益所抵消。
來自融資活動的淨現金流
截至2024年的前三個月，融資活動使用的淨現金為4,450萬美元，而2023年同期的淨現金使用量為1,070萬美元，變動為3,380萬美元。
在截至2024年的前三個月，使用的淨現金主要包括回購我們6.25％的3,130萬美元優先擔保票據，580萬美元的其他長期債務和短期融資的付款，以及購買庫存股的720萬美元付款。
在截至2023年的前三個月，使用的淨現金主要包括820萬美元的其他長期債務和短期融資的付款以及250萬美元的其他融資活動付款。
26
資本化
以下是我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的現金和現金等價物、短期投資、長期債務和股東權益的總額：
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以百萬計） |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
126.0 |
|
|
$ |
98.5 |
|
短期投資 |
|
|
139.2 |
|
|
|
207.4 |
|
現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
$ |
265.2 |
|
|
$ |
305.9 |
|
長期債務： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2028年到期的優先擔保票據 (1) |
|
|
542.1 |
|
|
|
575.0 |
|
2025年到期的擔保融資 |
|
|
12.8 |
|
|
|
14.1 |
|
融資租賃 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.0 |
|
未攤銷的債務發行成本 (2) |
|
|
(7.5) |
) |
|
|
(8.4) |
) |
長期債務總額，包括流動部分，淨額 |
|
$ |
549.6 |
|
|
$ |
581.7 |
|
股東權益總額 |
|
$ |
518.2 |
|
|
$ |
518.3 |
|
根據該信貸協議，我們目前與簽名頁上確定的貸款人以及作為管理代理人的北美摩根大通銀行之間的循環信貸額度（“循環信貸額度”），初始最高借款額度為7500萬美元，可以選擇將最高額度再增加2500萬美元（未承諾金額）。循環信貸額度下的可用性視借款基礎和750萬美元的可用性額度而定，該額度適用於最初降低最高限額的7,500萬美元（在滿足某些條件的前提下，我們可以自行決定取消該額度）。循環信貸額度為簽發總額不超過1 000萬美元的信用證提供次級貸款，任何此類信用證的未償金額都會減少借款的可用性。截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度尚未提取，可用資金約為4540萬美元。有關該設施的進一步討論，見附註4。
我們預計2024年全年的資本支出約為6000萬至8000萬美元。這筆資本支出主要計劃用於可靠性和維護資本項目。
當公司超過天然氣購買承諾中的融資門檻時，公司需要不時向我們的交易對手提供現金抵押品。
截至2024年3月31日，我們有大約2.652億美元的現金和短期投資。我們可能會不時尋求通過額外的股票回購或償還或購買未償債務來部署資本。此類回購可以通過公開市場購買、私下談判的交易或其他方式進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。
我們認為，我們的手頭現金、短期投資、循環信貸額度的可用性以及運營現金流相結合，將足以為未來十二個月的預期流動性需求提供資金。
遵守長期債務契約
正如附註4所討論的那樣，循環信貸額度除其他外，要求我們遵守財務契約。除非明確的契約觸發事件已經發生並且仍在繼續，否則循環信貸額度不包括財務契約要求。截至2024年3月31日，尚未發生任何觸發事件。
貸款協議
2028年到期的優先擔保票據——截至2024年3月31日，在6.25％的未償優先擔保票據中，LSb的本金總額為5.42億美元。利息將每半年在5月15日和10月15日支付，到2028年10月15日到期。
2025年到期的擔保融資——我們是與Eldridge子公司達成的3000萬美元擔保融資協議的當事方。本金和利息按月60次等額分期支付，最後一筆約500萬美元將於2025年8月到期。
27
循環信貸額度——截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度尚未提取，根據我們符合條件的抵押品，減去截至當日未償還的信用證，我們的循環信貸額度約為4540萬美元。另見上文 “遵守長期債務契約” 下的討論。
融資租賃 — 我們的融資租賃主要包括軌道車輛的租賃。我們的大多數軌道車輛租賃都被歸類為運營租賃。
資本支出 — 2024 年第一季度
2024年第一季度，與PP＆E相關的資本支出為1,830萬美元。資本支出主要由現金和營運資金提供資金。
有關我們的預期資本支出，請參閲上文 “資本化” 下的討論。
股權和債務回購
2023 年 5 月，我們的董事會批准了一項1.5億美元的股票回購計劃。該計劃旨在通過向股東返還資本來最大化股東價值。根據回購計劃，我們有權不時通過公開市場或私下協商交易購買股票。此類購買可以根據第10b5-1條計劃或我們的管理層確定的其他方式進行，並符合美國證券交易委員會的要求。回購計劃不要求我們購買任何特定數量或類型的證券。
在截至2024年3月31日的第一季度中，我們回購了約70萬股普通股，平均每股成本為7.82美元，總額約為540萬美元。截至2024年3月31日，回購計劃下剩餘的回購權限總額為1.16億美元。回購計劃可以隨時因任何原因暫停、終止或修改。
在截至2024年3月31日的第一季度中，我們以約3,130萬美元的價格回購了本金約3,290萬美元的優先擔保票據。債務回購旨在為我們的資產負債表去槓桿化和降低未來利息成本，同時維持平衡的資本配置策略，為我們的運營和未來的增長機會提供適當的流動性。
與環境監管合規相關的費用
我們受特定的聯邦和州環境合規法律、法規和準則的約束。結果，截至2024年3月31日的前三個月，我們與環境項目有關的支出為130萬美元。在2024年的剩餘時間內，我們預計將產生與額外環境項目相關的280萬至320萬美元不等的費用。但是，實際成本可能與我們的估計有很大不同。
季節性
我們認為，向農業銷售的化肥產品是季節性的，而工業和採礦業的銷售通常不太容易受到季節性波動的影響。化肥產品的銷售季節主要是春季和秋季播種季節，在我們分銷大部分化肥產品的地理市場，春季和秋季的播種季節通常從三月持續到六月以及九月到十一月。因此，我們通常會在每個播種季節開始之前增加化肥產品的庫存，以滿足對我們產品的需求。此外，向農產品市場銷售的數量和時間取決於天氣狀況和其他我們無法控制的情況。
履約和付款保證金
對於擔保人發行的與子公司在正常業務過程中籤訂的某些合同相關的保險債券，我們對擔保人承擔或有責任。這些保險債券主要是對我們子公司未來業績的擔保。自2024年3月31日起，我們已同意賠償擔保人為此類債券支付的款項，最高970萬美元。所有這些保險債券預計將在2024年到期或續訂。
新的會計公告
有關最近發佈的會計準則，請參閲附註1。
關鍵會計政策與估計
請參閲我們 2023 年 10-k 表格第 7 項 “關鍵會計政策和估計”。此外，財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及意外開支和公允價值的披露，包括但不限於各種環境和法律事項，包括附註5腳註A中討論的事項。
所得税-所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些差額的年份的應納税所得額。如果我們認為部分或全部遞延所得税資產很可能不是，我們就會確定估值補貼
28
已實現。在評估遞延所得税資產的適當估值補貼的需求和規模時，需要作出重大判斷。
截至2024年3月31日使用的估計和假設也有可能在短期內發生變化。隨着更多信息的獲悉，實際結果可能與這些估計和判斷存在重大差異。
資產負債表外安排
按照《交易法》第S-k條例第303（a）（4）（ii）項的定義，我們沒有任何資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
普通的
我們的經營業績和運營現金流受到氨水和天然氣市場價格變化以及市場利率變化的影響。
遠期銷售承諾風險
我們會定期對未來交付的產品簽訂遠期的公司銷售承諾。因此，如果我們的產品成本在報告期結束時超過公司銷售價格，我們可能會遭受內在損失。截至2024年3月31日，我們沒有與銷售承諾和固定銷售價格相關的內在虧損。
大宗商品價格風險
我們的產品和原材料中有很大一部分是大宗商品，其價格會隨着市場供需基本面的變化而波動。由於我們面臨大宗商品價格風險，我們會定期簽訂合同，購買天然氣以滿足預期的生產需求，以管理與天然氣大宗商品價格變動相關的風險。通常，這些合同被視為正常採購，因為它們規定購買天然氣，這些天然氣的交付量預計將在合理的時間內在正常業務過程中使用，這些合同不受與衍生品相關的會計和報告要求的約束。截至2024年3月31日，我們沒有按市值計價的未償天然氣合同。
利率風險
通常，我們的循環信貸額度面臨浮動利率風險。截至2024年3月31日，該信貸額度沒有未償還的借款，也沒有其他浮動利率借款。我們目前不對衝與可變利息貸款相關的利率風險。
第 4 項。控制和程序
公司按照《交易法》第13a-15條的規定維持披露控制和程序，旨在合理保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。其中包括旨在確保收集這些信息並酌情傳達給公司管理層（包括首席執行官和首席財務官）的控制措施和程序，以便及時就所需的披露做出決定。管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日的公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，保證水平合理。在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
29
關於前瞻性陳述的特別説明
根據美國聯邦證券法的定義，本報告中包含的某些陳述可能被視為 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本報告中所有陳述均為前瞻性陳述，這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素難以預測或不在公司的控制範圍內，這可能導致公司的實際業績和業績與此類陳述所表達、暗示或預測的結果和業績存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現。“相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“可能”、“可能” 等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述。任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，並涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，通常不在公司的控制範圍內，這可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述以及相關的風險、不確定性、假設和其他重要因素包括但不限於以下內容：
儘管我們認為，此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。有多種因素可能導致未來的結果與本報告中描述的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：
30
鑑於這些不確定性，提醒所有各方不要過分依賴此類前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們不承擔更新任何此類因素或公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對本文包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果的義務。
31
以下是本報告中使用的術語清單。
ADEQ |
- |
阿肯色州環境質量部。 |
|
|
|
一個 |
- |
硝酸銨。 |
|
|
|
四月報告 |
- |
2024年4月11日發佈的《世界農業供需估算報告》。 |
|
|
|
華碩 |
- |
會計準則更新。 |
|
|
|
ATR |
- |
自動熱改造。 |
|
|
|
CAO |
- |
同意行政命令。 |
|
|
|
切諾基設施 |
- |
我們的化學品生產設施位於阿拉巴馬州的切諾基。 |
|
|
|
雪佛龍 |
- |
雪佛龍環境管理公司 |
|
|
|
新冠肺炎 |
- |
2019年的新型冠狀病毒病。 |
|
|
|
EDA |
- |
El Dorado Ammonia L.L.C.（現已併入LSb Industries, Inc.的子公司LSb Chemical, L.L.C.）。 |
|
|
|
EDC |
- |
埃爾多拉多化學公司（現併入LSb Industries, Inc.的子公司LSb Chemical, L.L.C.）。 |
|
|
|
埃爾多拉多設施 |
- |
我們的化學品生產設施位於阿肯色州的埃爾多拉多。 |
|
|
|
埃爾德里奇 |
- |
埃爾德里奇工業有限責任公司 |
|
|
|
環境與健康法 |
- |
許多聯邦、州和地方的環境、健康和安全法律。 |
|
|
|
EUC |
- |
環境使用控制。 |
|
|
|
FASB |
- |
財務會計準則委員會。 |
|
|
|
餵養 |
- |
前端工程設計。 |
|
|
|
全球 |
- |
Global Industrial, Inc.，一家分包商，聲稱機械師對向該公司提供的工作擁有留置權。 |
|
|
|
哈洛韋爾設施 |
- |
以前由我們位於堪薩斯州的兩家子公司擁有的化工設施。 |
|
|
|
HDAN |
- |
農業中使用的高密度硝酸銨顆粒。 |
|
|
|
國税局 |
- |
國税局。 |
|
|
|
KDHE |
- |
堪薩斯州衞生與環境部。 |
|
|
|
LDAN |
- |
採礦業中使用的低密度硝酸銨顆粒。 |
|
|
|
萊多斯 |
- |
Leidos Constructors L.L.C |
|
|
|
lsB |
- |
LSB Industries, Inc. |
|
|
|
MD&A |
- |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
|
|
|
mmBTU |
- |
百萬英制熱單位。 |
|
|
|
MOU |
- |
諒解備忘錄。 |
|
|
|
注意 |
- |
簡明合併財務報表附註中的附註。 |
|
|
|
ODEQ |
- |
俄克拉荷馬州環境質量部。 |
|
|
|
PP&E |
- |
廠房、財產和設備。 |
|
|
|
普賴爾設施 |
- |
我們的化學品生產設施位於俄克拉荷馬州的普賴爾。 |
|
|
|
秒 |
- |
美國證券交易委員會。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年到期的擔保融資 |
- |
EDA與埃爾德里奇子公司之間的擔保融資安排將於2025年8月到期。 |
|
|
|
高級擔保票據 |
- |
2021年10月14日發行的優先擔保票據和2022年3月8日發行的優先擔保票據合計均於2028年10月15日到期，規定利率為6.25％，將於2028年10月到期。 |
|
|
|
SG&A |
- |
銷售、一般和管理費用。 |
|
|
|
噸 |
- |
重量單位等於 2,000 磅。 |
|
|
|
轉機 |
- |
計劃中的重大維護活動。 |
|
|
|
UAN |
- |
尿素硝酸銨。 |
|
|
|
美國 |
- |
美國。 |
|
|
|
美國公認會計原則 |
- |
美國公認會計原則。 |
|
|
|
美國農業部 |
- |
美國農業部。 |
|
|
|
32
西部肥料 |
- |
西部化肥公司 |
|
|
|
循環信貸額度 |
- |
根據該信貸協議，我們與簽名頁上註明的貸款人以及作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂的2023年12月21日簽訂的有擔保循環信貸額度。 |
|
|
|
2022年作物 |
- |
玉米作物銷售年度（9月1日至8月31日），從2021年開始，到2022年結束，主要與2021年種植和收穫的玉米有關。 |
|
|
|
2023 年作物 |
- |
玉米作物銷售年度（9月1日至8月31日），始於2022年，將於2023年結束，主要與2022年種植和收穫的玉米有關。 |
|
|
|
2024 年作物 |
- |
玉米作物銷售年度（9月1日至8月31日），始於2023年，將於2024年結束，主要與2023年種植和收穫的玉米有關。 |
33
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
其他訴訟
我們不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠，包括但不限於美國國税局的審查。有關我們法律事務的進一步討論，請參閲 “註釋5。本表10-Q簡明合併財務報表附註中的承諾和突發事件—法律事務”。
第 1A 項。風險因素
請參閲我們於2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表格第1A項。與我們在2023年10-k表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了公司截至2024年3月31日的季度對普通股的購買情況：
時期 |
(a) 購買的股票總數 |
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(b) 每股支付的平均價格 |
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(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票（或單位）總數 (1) |
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(d) 根據計劃或計劃可能購買的股份（或單位）的最大數量（或近似美元價值） |
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2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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— |
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$ |
121,489,988 |
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2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
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— |
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— |
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— |
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121,489,988 |
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2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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690,326 |
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7.82 |
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690,326 |
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116,093,081 |
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總計 |
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690,326 |
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$ |
7.82 |
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690,326 |
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$ |
116,093,081 |
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第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
我們的高級管理人員和董事採用10b5-1交易計劃
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的某些高管（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）條）簽訂了購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條中規定的條件，在以下基礎上對證券交易責任進行肯定辯護重要的非公開信息。我們將這些合約、説明和書面計劃稱為 “規則10b5-1交易計劃”。我們在下面描述了本規則10b5-1交易計劃的實質性條款。
邁克爾·福斯特，執行副總裁、總法律顧問兼祕書
開啟
克里斯蒂·卡佛，高級副總裁兼財務主管
開啟
34
我們普通股的變化。卡弗女士持有的既得和未歸屬普通股總額為
第 6 項。展品
參見第 35 頁的 “展品索引”。
展品索引項目 6.
展覽 數字 |
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展覽標題 |
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以引用方式納入 改為以下 |
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3 (i) .1 |
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經1987年8月27日修訂的1977年1月21日重訂的LsB Industries, Inc. 公司註冊證書 |
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公司於2013年2月28日提交的10-k表附錄3 (i) .1 |
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3 (i) .2 |
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2021 年 9 月 23 日重述的 LsB Industries 公司註冊證書修正證書 |
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公司於2021年11月16日提交的S-3表格註冊聲明附錄3 (i) .2 |
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3 (ii) |
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LsB Industries, Inc. 第二份修訂和重述的章程，日期為 2021 年 7 月 19 日 |
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公司於 2021 年 7 月 20 日提交的 8-k 表附錄 3.1 |
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31.1 (a) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官Mark t. Behrman進行認證 |
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31.2 (a) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官謝麗爾·馬奎爾進行認證 |
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32.1 (a) |
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首席執行官Mark t. Behrman的證書，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供 |
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32.2 (a) |
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首席財務官謝麗爾·馬奎爾的證書，根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供 |
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101.INS (a) |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH (a) |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL (a) |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF (a) |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB (a) |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE (a) |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 (a) |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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35
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，公司已讓經正式授權的下列簽署人於2024年4月30日代表其簽署本報告。
LSB 工業株式會社 |
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/s/ 謝麗爾·A·馬奎爾 |
謝麗爾·A·馬奎爾 |
執行副總裁兼首席財務官 |
（首席財務和會計官） |
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