(1)	除紐約證券交易所外，卡特彼勒普通股還在法國和瑞士的證券交易所上市。

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引用成立為法團的文件

 

以下所列文件的部分內容已通過引用併入本表格10-k中指定的部分，如對所涉及項目編號的答覆中所指定的。

 

第III部	2020年年度會議委託聲明（委託聲明）將在本財年結束後120天內向美國證券交易委員會（SEC）提交。

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第1項。	公事。

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•	往復式發動機動力發電機組

•	為工業和卡特彼勒機械提供往復式發動機

•	發電行業中使用的集成系統

•	渦輪機、離心式氣體壓縮機及相關服務

•	用於船舶和石油天然氣行業的往復式發動機和集成系統及解決方案

•	再製造的往復式發動機和部件

•	柴油-電力機車及部件和其他與鐵路有關的產品和服務

•	允許客户和經銷商使用其卡特彼勒設備或其他資產作為抵押品以獲得融資的貸款(24%*)。

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•	分期付款銷售合同，即設備貸款，使客户能夠以首付或以舊換新的方式購買設備，並在一段時間內安排付款(25%*)。

•	融資(非税)租賃，在租賃期間，出於税務目的，承租人被視為設備的所有者，要求或允許客户在租期結束時以固定價格購買設備(22%*)。

•	出於財務會計目的被分類為營運租賃或融資租賃的税務租賃，具體取決於租賃的特徵。出於税務目的，Cat Financial被認為是設備的所有者(12%*)。

•	美國的政府租購計劃，向符合條件的非聯邦政府機構提供低利率和靈活的條款(1%*)。

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•	向卡特彼勒及其附屬公司、卡特彼勒經銷商和原始設備製造商(OEM)提供合同責任保險，以獲得卡特彼勒、第三方經銷商和OEM提供的延長服務合同(部件和人工)。

•	卡特彼勒產品全球貨運險貨運保險。

•	承包商設備實物損壞保險，適用於卡特彼勒或OEM製造的設備，由第三方經銷商出租、出租或出售給客户。

•	卡特彼勒的一般責任、僱主責任、汽車責任和財產保險。

•	根據VEBA為醫療索賠提供的退休人員醫療停止損失保險。

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•	財產和意外傷害及人壽和健康業務的經紀服務。

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•	欲瞭解更多財務信息，請訪問www.Caterpillar.com/en/investors/financial-information.html。

•	在線請求、查看或下載材料，或註冊接收電子郵件警報：www.caterillar.com/MaterialsRequest.

•	在線查看/下載，網址為：www.caterplilar.com/History

第1A項。	風險因素。

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•	可能發生變化的多項且可能相互衝突的法律、法規和政策；

•	實行貨幣限制、對匯回收入的限制或其他限制；

•	徵收新的或額外的關税或配額；

•	退出或修改貿易協定或談判新的貿易協定；

•	實施美國或外國政府實施的新的或額外的貿易和經濟制裁法律；

•	戰爭或恐怖主義行為；以及

•	政治和經濟不穩定或內亂，可能嚴重擾亂受影響國家的經濟活動。

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•	未能實現收購的收入或利潤預期；

•	被收購企業的企業文化可能與我們的文化不太匹配；

•	技術和產品協同效應、規模經濟和成本降低可能不會像預期的那樣發生；

•	收購可能會產生不可預見的費用、延遲或條件，包括需要獲得監管部門的批准或同意；

•	我們可能獲得或承擔意想不到的責任，或受到意想不到的處罰或其他執法行動；

•	可能對宏觀經濟環境或一體化進程作出錯誤的假設；

•	在整合業務、流程和系統方面可能出現無法預見的困難；

•	可能需要高於預期的投資，以實施必要的合規進程和相關係統，包括信息技術系統、會計系統和財務報告內部控制；

•	我們可能無法留住、激勵和整合被收購企業的關鍵管理層和其他員工；

•	在被收購企業開展業務的任何司法管轄區內，由於税收、貿易、環境、勞工、安全、工資或養老金政策的不可預見的變化，可能產生高於預期的成本；以及

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•	我們可能會在留住客户和整合客户基礎方面遇到問題。

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•	可能影響客户信心水平並導致融資需求下降和支付模式不利變化的市場發展，導致拖欠和違約率上升，這可能會影響Cat Financial的沖銷和信貸損失撥備。

•	Cat Financial用來估計其信用敞口固有損失的過程需要管理層對許多主觀定性因素的高度判斷，包括對經濟狀況的預測，以及經濟預測因素可能如何削弱借款人償還貸款的能力。金融市場的混亂和波動可能會影響這些判斷的準確性。

•	Cat Financial以可接受的條款從事常規融資交易或從其他金融機構借款的能力，可能會受到資本市場中斷或其他事件的不利影響，包括評級機構的行動和投資者預期的惡化。

•	由於Cat Financial的貸款協議主要是與金融機構達成的，它們按照任何基礎協議履行的能力可能會受到市場波動和/或金融市場中斷的不利影響。

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項目1B。	未解決的員工評論。

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項目1C。	註冊人的執行官。

第二項。	財產。

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第三項。	法律訴訟。

第四項。	煤礦安全信息披露。

第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場

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第六項。	選定的財務數據。

1	普通股股東應佔利潤(虧損)。

2	按加權平均流通股數量計算。

3	按加權平均數計算-採用庫存股方法，假設行使基於股票的補償獎勵而稀釋的流通股數量。2016年，沒有考慮假定行使基於股票的薪酬獎勵，因為這將是反稀釋的影響。

4	代表利潤(虧損)除以平均股東權益(年初股東權益加上年終股東權益除以2)。

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第7項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

•	2019年億的銷售額和收入為5.38億美元，比2018年下降了2%。能源、運輸和建築行業的銷售額下降，而資源行業的銷售額大致持平。

•	2019年營業利潤佔銷售額和收入的百分比為15.4%，而2018年為15.2%。

•	2019年利潤為每股10.74美元，不包括下表中的項目， 調整後每股收益是11.06美元。2018年利潤為每股10.26美元，不包括下表中的項目，調整後每股利潤為11.22美元。

•	為了使我們的結果對讀者更有意義，我們分別量化了幾個重要項目的影響：

•	2019年企業運營現金流約為69美元億，而2018年約為66美元億。機械、能源與運輸(ME&T)2019年的運營現金流約為49億，足以支付資本支出和股息。2018年ME&T的運營現金流約為63億。

•	包括在第44-46頁的術語彙編；以粗體斜體顯示的術語第一次出現。

•	有關非公認會計準則財務措施的資料載於第58至59頁。

•	本報告中的一些金額四捨五入為數百萬或數十億，可能不會相加。此外，由於四捨五入的原因，跨期間報告的組件之和可能不等於年初至今報告的總金額。

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•	2019年不包括金融產品的利息支出為42100美元萬，而2018年為40400美元萬。這一增長是由於2019年的平均未償債務高於2018年。

•	2019年的其他收入(支出)為5,700美元萬，而2018年的支出為6,700美元萬。減少是由於預期回報率較低養老金和其他退休後福利(OPEB)計劃資產超過較低的匯兑損失、保險服務公司有價證券的未實現和已實現收益以及大宗商品對衝的有利影響。

•	2019年所得税準備金反映了25.2%的年度有效税率，而2018年的實際税率為24.1%，不包括下一段討論的離散項目。與2018年相比的增長在很大程度上是由於美國税制改革條款適用於某些非美國子公司的收益，這些子公司沒有日曆財政年終。2018年，這些規定不適用於這些子公司。

◦	17800美元的萬税收優惠，用於調整之前未確認的税收優惠，因為2019年收到了與美國税制改革導致的非美國收入當然被視為匯回的計算有關的額外指導。2018年，當然視為遣返的估計數增加了5,000美元萬。

◦	2019年的税收優惠為4,100美元萬，而2018年為5,600美元萬，用於結算基於股票的薪酬獎勵，以及超過美國公認會計準則累計薪酬支出的關聯減税。

◦	2018年淨收益18300美元萬，用於調整遞延税收餘額。(詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據”附註-6“所得税”。)

•	在北美，銷售額的增長主要是由於對建築設備的需求增加和有利的價格實現。

•	拉丁美洲的銷售額更高。雖然建築活動仍處於較低水平，但增長是由道路和非住宅建築活動推動的。

•	EAME的銷售額下降主要是由於交易商庫存的變化和歐元走弱的不利影響，但部分被有利的價格實現所抵消。2018年經銷商庫存增加，而2019年減少。

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•	亞太地區的銷售額下降主要是由於需求下降，包括經銷商庫存的變化和不利的匯率影響。不利的匯率影響是由於人民幣和澳元走弱。經銷商在2018年增加了庫存，在2019年減少了庫存。需求較低的主要是中國，因為持續的競爭壓力。此外，整個地區的需求都較低。

▪	石油和天然氣在北美的銷售額下降，主要是由於油井維修的新設備需求下降，以及用於天然氣壓縮和生產的渦輪機項目交付的時間安排。北美銷售額的下降被所有其他地區，主要是亞太地區的增長所部分抵消。

▪	發電量-銷售額的增長主要是由於北美柴油往復式發動機交貨量的增加以及所有地區渦輪機銷售的增加。由於不利的匯率影響和銷量下降，EAME和亞太地區的柴油往復式發動機銷量下降，部分抵消了這一增長。

▪	在終端用户需求增加的推動下，工業銷售額主要在北美和亞太地區有所改善。

▪	運輸銷售大致持平，因為機車銷售的下降被更強勁的海運需求所抵消。

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•	2019年第四季度不包括金融產品的利息支出為11200美元萬，而2018年第四季度為9,900美元萬。這一增長是由於與2018年第四季度相比，2019年第四季度的平均未償債務有所增加。

•	2019年第四季度的其他收入(支出)為37300美元萬，而2018年第四季度的支出為41700美元萬。費用的減少是由於大宗商品對衝的有利影響、保險服務公司可銷售證券的已實現收益增加和未實現虧損減少，但不利的養老金和OPEB成本部分抵消了這一影響。

•	第四季度的所得税撥備反映了25.2%的年度有效税率，而2018年全年的有效税率為24.1%，不包括下一段討論的離散項目。與2018年相比的增長在很大程度上是由於美國税制改革條款適用於某些非美國子公司的收益，這些子公司沒有日曆財政年終。2018年，這些規定不適用於這些子公司。

◦	從第三季度估計的26%的年税率更改為25.2%的年有效税率，導致2019年第四季度萬獲得了5,400美元的税收優惠。

◦	2019年第四季度的税收優惠為1,300美元萬，而2018年第四季度為400美元萬，用於結算基於股票的薪酬獎勵，以及超過美國公認會計準則累計薪酬支出的關聯減税。

◦	2018年第四季度其他離散項目的淨税收優惠為1,300美元萬。

•	在北美，由於經銷商庫存變化的影響導致需求下降，銷售額下降，而終端用户需求大致持平。經銷商在2019年第四季度減少了庫存，而2018年第四季度則增加了。

•	拉丁美洲的銷售額更高。雖然建築活動仍處於較低水平，但增長是由道路和住宅建築活動推動的。

•	在EAME，銷售額下降主要是由於經銷商庫存變化和該地區大部分地區終端用户需求下降的影響。經銷商在2019年第四季度減少的庫存比2018年第四季度更多。

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•	亞太地區的銷售額大致持平，因為一些國家較高的銷售量抵消了不利的價格變現。

•	石油和天然氣銷售額下降，主要是在北美。銷售額下降的主要原因是對用於氣體壓縮的往復式發動機的需求下降，以及渦輪機項目交付的減少。

•	發電量-銷售額略有增長，主要是由於EAME的渦輪機交貨量增加。

•	工業銷售額大致持平，因為北美銷售額略有上升，部分被拉丁美洲和EAME銷售額下降所抵消。

•	運輸銷售較高，主要是由於EAME的海運需求較強。

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•	2018年其他收入/支出為6,700美元萬，而2017年收入為15300美元萬。這一不利的變化主要是由於保險服務公司的股本證券產生了不利影響。自2018年1月1日起，我們採用了新的美國公認會計準則，要求我們的股權證券通過收益按公允價值計量。此前，這些證券的公允價值調整在出售證券或確認減值之前在權益中報告。我們採用了修改後的回溯法，不改變上一年的財務報表。2018年，我們確認了與公允價值調整相關的3,300美元萬虧損。2017年，我們確認了10400美元萬的證券銷售收益。此外，出售卡特彼勒在IronPlanet的股權投資沒有獲得2017年8,500美元的萬税前收益，也是造成不利變化的原因之一。

•	2018年所得税準備金反映了24.1%的年度有效税率，而2017年全年的有效税率為27.7%，不包括下文討論的項目。這一下降主要是由於從2018年1月1日開始降低美國公司税率，以及從税收角度來看利潤地理組合的其他變化。

▪	銷售量增加的主要原因是對建築設備的需求增加以及經銷商庫存的變化。2018年經銷商庫存的增幅明顯高於2017年。

▪	在北美，銷售額的增長主要是由於對建築設備的需求增加，主要是為了支持石油和天然氣活動，包括管道、非住宅建築建設和基礎設施活動。此外，由於經銷商庫存的變化，銷售額增加，2018年增加，而2017年略有下降。

▪	儘管拉丁美洲的建築活動仍然疲軟，但該地區的銷售額較高。

▪	EAME的銷售額增長主要是由於需求增加和貨幣的有利影響，主要是因為歐元走強。更高的需求是由該地區幾個國家增加的建築活動推動的。有利的價格實現也促進了銷售額的增長。

▪	由於建築建設和基礎設施投資的增加，亞太地區的銷售額在該地區的幾個國家和地區都較高，其中中國的表現最為顯著。交易商庫存的變化有助於銷售改善，因為交易商庫存在2018年增加，2017年基本持平。

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•	油氣 –由於北美對油井維修和天然氣壓縮應用的需求增加，銷售額有所增加。美國陸上石油和天然氣的增長推動了往復式發動機和相關售後部件的銷售增加。用於生產應用的渦輪機和渦輪機相關服務的銷售額較高。

•	發電 –所有地區的銷售額都有所改善，其中增幅最大的是北美，主要用於往復式發動機應用，包括數據中心和售後服務部件。此外，來自往復式發動機項目、渦輪機和渦輪機相關服務的EAME銷售額增加，以及有利的貨幣。

•	工業–亞太地區和北美的銷售額較高，這主要是由於經濟狀況的改善支持了工業應用中發動機銷售的增加。EAME的銷售額大致持平，因為中東一些國家的經濟不確定性在很大程度上被有利的匯率影響所抵消。

•	交通運輸–在亞太地區和EAME的收購以及北美鐵路運輸量增加的推動下，鐵路服務的銷售額更高。在渡輪行業活動增加的帶動下，亞太地區的海運銷售額較高。

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1.	調整後每股收益-2019年，不包括養老金和OPEB按市值計價的虧損和與美國税制改革相關的離散税收優惠的每股利潤。2018年，不包括養老金和OPEB按市值計價的虧損、重組成本、某些遞延税額估值津貼調整和美國税制改革的影響的每股利潤。

2.	所有其他部門 -主要包括以下活動：業務戰略、產品管理和開發、過濾器和流體、起落架、地面齧合工具、流體傳輸產品、精密密封件、橡膠密封和連接部件的製造和採購，主要用於Cat®產品；零部件分銷；綜合物流解決方案，負責經銷商發展和管理的分銷服務，包括一家日本全資經銷商，經銷商投資組合管理，並確保機器、發動機和零部件的最高效率和最有效的分銷；以及對新客户和交易商的數字投資，這些解決方案將數據分析與最先進的數字技術相結合，同時改變了購買體驗。

3.	鞏固調整 -取消機械、能源和運輸以及金融產品之間的交易。

4.	建築業-主要負責支持在基礎設施、林業和建築施工應用中使用機械的客户。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機、反剷裝載機、壓路機、冷刨牀、緊湊型履帶裝載機和多地形裝載機；小型、小型、中型和多地形履帶式裝載機；林業挖掘機；集材機；收割機；節臂式裝載機；汽車平地機；鋪管機；道路取料機；溜冰機；滑動導向裝載機；遙控搬運機；中小型履帶式拖拉機；履帶式裝載機；多功能車；輪式挖掘機；緊湊型、中小型輪式裝載機；及相關零部件和工作工具。

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5.	公司項目和淘汰 -包括公司一級的費用；時間差異，因為一些費用是以現金為基礎在部門利潤中報告的；部門和合並外部報告之間的方法差異；某些重組成本；以及部門間的沖銷。

6.	貨幣-就銷售額和收入而言，貨幣代表外幣對美元匯率變化對銷售額的換算影響。就營業利潤而言，貨幣是指外幣兑美元匯率變化對銷售和運營成本產生的淨換算影響。貨幣只包括對機械、能源和運輸業務的銷售和營業利潤的影響；貨幣對金融產品收入和營業利潤的影響包括在各自分析的金融產品部分。至於其他收入/支出，貨幣指公司為減少匯率波動風險(對衝)而訂立的遠期合約和期權合約的影響，以及外幣匯率變動對我們的外幣資產和負債的淨影響，以取得綜合結果(折算)。

7.	EAME -一個地理區域，包括歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體(獨聯體)。

8.	賺取資產-資產主要由應收賬款總額減去非勞動收入，加上經營租賃設備減去Cat Financial的累計折舊。

9.	能源與交通-主要負責支持客户使用往復式發動機、渦輪機、柴油-電力機車和相關部件的行業，服務於石油和天然氣、發電、工業和運輸應用，包括與海洋和鐵路相關的業務。其職責包括：渦輪機械及集成系統和解決方案的業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持；往復式發動機發電機組；用於發電行業的集成系統；船舶和石油天然氣行業的往復式發動機和集成系統和解決方案；向工業行業以及Cat機械供應的往復式發動機；卡特彼勒發動機和部件的再製造以及為其他公司提供的再製造服務；經營戰略、產品設計、產品管理開發、內燃機車及零部件製造、再製造、租賃和服務等與鐵路相關的產品和服務，以及面向北美的駭維金屬加工職業貨車的產品支持。

10.	金融產品細分市場-為世界各地的客户和經銷商提供卡特彼勒產品的融資選擇，以及為車輛、發電設施和海運船舶提供融資，在大多數情況下，這些融資包括卡特彼勒產品。融資計劃包括經營和融資租賃、分期付款銷售合同、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理他們的業務風險。提供的保險和風險管理產品包括實物損失保險、庫存保護計劃、機器和發動機的擴展服務範圍，以及經銷商財產和意外保險。為客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持我們設備的購買和租賃。該部門還從機械、能源和運輸部門獲得收入，但相關成本並未分配到運營部門。金融產品的分部利潤是在税前基礎上確定的，包括其他收入/支出項目。

11.	拉丁美洲-包括中南美洲國家和墨西哥的地理區域。

12.	機械、能源與運輸(ME&T)-代表建築行業、資源行業、能源和交通、所有其他部門和相關公司項目和剔除的總計。

13.	機械、能源和運輸(ME&T)其他運營(收入)費用-主要包括處置長期資產的損益、資產剝離的損益以及法律結算和應計項目。

14.	製造成本-製造成本不包括貨幣的影響，代表可變成本的數量調整變化和期間製造成本的絕對美元變化。可變製造成本被定義為與生產量有直接關係。這包括材料成本、直接人工和其他直接隨生產量變化的成本，如運費、操作機器的功率和製造過程中消耗的用品。期間製造成本支持生產，但通常被定義為與數量的短期變化沒有直接關係。例如，機器和設備維修、製造資產折舊、設施支持、採購、工廠調度、製造計劃和運營管理。

15.	按市值計價的收益/虧損-代表與我們的假設不同的實際結果的淨收益或損失，以及我們的固定收益養老金和OPEB計劃的假設變化的影響。這些損益在第四季度年度重新計量時立即通過收益確認，或者在觸發事件需要重新計量的臨時基礎上確認。

16.	養老金和其他離職後福利(OPEB)-公司的固定收益養老金和離職後福利計劃。

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17.	價格變現-不包括貨幣和新產品推出的淨價格變化的影響。價格實現包括銷售的地理組合，這是地理區域之間銷售價格相對權重變化的影響。

18.	資源產業-主要負責支持在採礦、重型建築、採石場和集料、廢物和材料處理應用中使用機械的客户。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。其產品組合包括大型履帶式拖拉機、大型採礦卡車、自動準備車輛和解決方案、硬巖車輛、長壁採礦機、電動繩鏟、牽引繩、液壓鏟、旋轉鑽機、大型輪式裝載機、駭維金屬加工外掛車、鉸接式卡車、輪式拖拉機、推土機、垃圾填埋場壓實機、土壤壓實機、硬巖連續採礦系統、精選作業工具、機械零部件及相關部件。除設備外，資源工業還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供機隊管理、設備管理分析和自動機器能力。資源產業還管理着為公司其他部門提供服務的領域，包括集成製造和研發。

19.	重組成本-可能包括員工離職、長期資產減值和合同終止的成本。這些成本包括在其他業務(收入)支出中，但固定收益計劃削減損失和特殊解僱福利除外，這些費用包括在其他收入(費用)中。重組成本還包括其他與退出有關的成本，這些成本可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本，以及後進先出庫存清償所帶來的後進先出庫存減少收益，所有這些都主要計入銷售商品成本。

20.	銷售量-在銷售和收入方面，銷售量代表機械、能源和運輸銷售數量變化的影響，以及新產品推出的增量銷售影響，包括與排放有關的產品更新。在營業利潤方面，銷售量反映機械、能源和運輸銷售數量變化與產品組合的影響，以及新產品推出(包括與排放相關的產品更新)對淨營業利潤的影響。產品組合表示機械、能源和運輸銷售額相對於總銷售額的相對權重的變化對淨營業利潤的影響。銷售量對部門利潤的影響包括部門間銷售額。

21.	服務-企業服務包括但不限於售後部分、金融產品的收入和其他與服務有關的收入。機械、能源和運輸部門不包括大多數金融產品的收入。

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•	這項為期364天的億期限為31.5美元(ME&T可獲得其中8.2美元的億)，將於2020年9月到期。

•	2019年9月修訂和重述的三年期貸款為27.3美元億(其中7.2美元億可用於ME&T)，將於2022年9月到期。

•	2019年9月修訂和重述的五年期貸款為46.2萬億美元(其中12.1萬億美元億可供ME&T使用)，將於2024年9月到期。

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1	金額不包括未攤銷折扣、債務發行成本和公允價值調整。

2	金額代表到2029年我們對養老金和其他退休後福利計劃的預期繳款，被預期的醫療保險D部分補貼收入所抵消。

3	金額代表2019年收到並記錄為負債的發票，但計劃於2020年付款。這些代表在正常業務過程中承擔的短期義務。

4	金額代表2019年12月31日訂購但尚未交付的材料和服務的合同義務。這些代表在正常業務過程中承擔的短期義務。

5	數額是與主要供應商就最低採購量達成的長期承諾。

6	數額是長期債務的估計合同利息付款，包括融資租賃利息付款。

7	金額主要指與我們前第三方物流業務相關的物流服務協議、軟件許可和開發合同以及IT諮詢合同和福利計劃管理和軟件系統支持的外包合同的合同義務。

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•	假設的貼現率用於將未來的福利義務貼現回今天的美元。美國的貼現率是基於福利現金流匹配的方法，代表了截至我們的衡量日期，即12月31日，我們的福利義務可以有效清償的利率。收益現金流匹配方法包括根據高質量債券收益率曲線分析卡特彼勒的預計現金流，該曲線使用測量日期可用的大量公司AA債券計算。我們使用類似的方法來確定我們最重要的非美國計劃的假設貼現率。在估計淨定期收益成本的服務成本和利息成本部分時，我們使用全收益率曲線方法來確定貼現率。這一方法將收益曲線上的特定即期匯率應用於相關的預計現金流，用於確定福利債務。

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•	計劃資產的預期長期回報率是基於我們對股票和固定收益證券的長期被動回報的估計，這些收益按我們計劃資產的配置進行加權。基於歷史業績，我們通過對計劃資產的主動管理增加了被動收益。這一比率受到一般市場狀況變化的影響，但由於它代表的是長期比率，它不會受到短期市場波動的顯著影響。我們計劃資產分配的變化也會影響這一比率。例如，轉向更多固定收益證券將降低利率。降低費率會增加我們的費用。計劃資產的預期回報是使用截至我們的計量日期12月31日的計劃資產的公允價值來計算的。

•	預期的報酬增加率被用來利用退休時的預計工資來制定福利義務。它代表平均長期加薪。這一比率受到我們長期薪酬政策的影響。費率的提高會增加我們的債務和費用。

•	假定保健趨勢比率是指假定保健費用增長的比率，是根據歷史經驗和預期經驗得出的。我們對未來醫療成本的預測因一般經濟狀況和特定醫療保健(例如，技術驅動的成本變化)而發生變化，將影響這一趨勢比率。趨勢匯率的提高將增加我們的債務和費用。

•	死亡率假設被用來估計計劃參與者的預期壽命。計劃參與者預期壽命的增加將導致我們的義務和費用的增加。

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•	與2019年相比，預計2020年的費用將會減少-剔除按市值計價損益的影響，我們的淨定期福利成本預計在2020年減少33200美元萬。這一下降主要是由於2019年年底較低的貼現率導致利息成本降低，我們的美國養老金計劃凍結福利應計項目的服務成本消除，以及2019年年底較高的資產基礎導致計劃資產的預期回報率較高。

•	與2018年相比，2019年的費用有所增加-主要是由於計劃資產的預期回報率較低(美國養老金計劃2019年的預期回報率為5.9%，而2018年為6.3%)，以及由於2018年年底貼現率較高而導致的利息成本上升。

•	與2017年相比，2018年的費用有所增加-主要是由於2018年按市值計價的淨虧損高於2017年。與2017年削減和終止費用相比，計劃資產和削減收益的預期回報率較高，部分抵消了這一增長。

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•	2019年按市值計價淨虧損46800美元萬-主要是由於2019年底的折扣率低於2018年底。計劃資產的實際回報率高於計劃資產的預期回報率(美國養老金計劃的實際回報率為22.3%，而預期回報率為5.9%)部分抵消了這一影響。

•	2018年按市值計價淨虧損49500美元萬-主要是由於計劃資產的實際回報率與計劃資產的預期回報率之間的差異(美國養老金計劃的實際回報率為負5.4%，而預期回報率為6.3%)。這部分被2018年底比2017年底更高的貼現率所抵消。

•	2017年按市值計價淨虧損30100美元萬-主要是由於2017年底的貼現率低於2016年底，以及我們的死亡率假設發生變化(討論如下)。這部分被計劃資產的實際回報率與計劃資產的預期回報率之間的差額所抵消(美國養老金計劃的實際回報率為15.5%，而預期回報率為6.7%)。

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1	代表卡特彼勒公司及其子公司的金融產品以股權為基礎入賬。

2	取消金融產品在機械、能源和運輸領域的收入。

3	支付給財務產品的機械、能源和運輸費用淨額的抵消。

4	抵銷金融產品與機械、能源和交通之間的利息支出。

5	取消機械、能源和運輸對出售給金融產品的應收賬款以及機械、能源和運輸與金融產品之間賺取的利息的貼現。

6	權益會計法對理財產品利潤的抵銷。

7	歸屬於普通股股東的利潤。

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1	代表卡特彼勒公司及其子公司的金融產品以股權為基礎入賬。

2	沖銷機械、能源、運輸和金融產品之間的應收賬款。

3	金融產品和金融產品批發庫存應收賬款購買的機械、能源和運輸貿易應收賬款的重新分類。

4	取消預付給金融產品的機械、能源和運輸保險費。

5	消除機械、能源、交通等金融產品在權益基礎上的權益。

6	重新分類反映了徵税司法管轄區要求的遞延所得税資產/負債淨額。

7	消除機械、能源和運輸以及金融產品之間的其他公司間資產。

8	消除機械、能源和運輸以及金融產品之間的債務。

9	取消機械、能源、運輸和金融產品之間的應付款。

10	取消金融產品其他負債中的預付保險。

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1	代表卡特彼勒公司及其子公司的金融產品以股權為基礎入賬。

2	會計權益法對理財產品税後利潤的抵銷。

3	消除金融產品未分配收益的非現金調整。

4	消除與合併報告相關的非現金調整和資產和負債變化。

5	取消金融產品向機械、能源和運輸的股息超過金融產品利潤。

6	將金融產品的現金流活動從投資重新分類為銷售庫存產生的應收賬款運營。

7	取消與機械、能源和運輸公司出售業務和投資有關的金融產品所得收益。

8	消除機械、能源和運輸及金融產品的淨收益和付款。

9	消除與金融產品相關的投資和普通股變動。

10	消除從金融產品到機械、能源和交通的紅利。

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第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露。

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第八項。	財務報表和補充數據。

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1	歸屬於普通股股東的利潤。

2	通過假定行使基於股票的補償獎勵而稀釋，使用庫存股方法。

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1	有關回購股份，請參閲附註16。

2	有關新會計指南，請參閲註釋1 J。

3	普通股每股股息 $3.95, $3.36和$3.11分別於截至2019年、2018年和2017年12月31日的年度申報。

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1.	主要會計政策的操作和摘要

A.	業務性質

 

我們的財務報表和相關評論中的信息按以下類別列示：

 

機械、能源和交通(ME&T)-代表建築行業、資源行業、能源和交通以及所有其他運營部門和相關公司項目和淘汰的總和。

 

金融產品-主要包括公司的金融產品部門。這一類別包括卡特彼勒金融服務公司(Cat Financial)、卡特彼勒保險控股公司(保險服務)及其各自的子公司。

 

我們的產品主要以“卡特彼勒”、“卡特彼勒”、“卡特彼勒”和“卡特彼勒”、“EMD”、“FG Wilson”、“Mak”、“MWM”、“Perkins”、“Progress Rail”、“SEM”和“Solar Turines”等品牌銷售。

 

我們在我們的ME&T業務線上進行運營時，競爭非常激烈，包括激烈的價格競爭。我們非常重視產品的高質量和高性能，以及經銷商的服務支持。雖然沒有一家競爭對手被認為生產與我們相同類型的所有設備，但有許多大大小小的公司在銷售我們的每一種產品時都與我們競爭。

 

我們的機器主要通過全球經銷商組織(經銷商網絡)進行分銷，46位於美國，並且119位於美國境外，為191往復式發動機主要通過經銷商網絡銷售，並出售給其他製造商用於產品。我們的子公司珀金斯發動機有限公司生產的一些往復式發動機也通過其全球網絡銷售67總代理商覆蓋178國家。FG威爾遜品牌發電系統主要由我們的子公司卡特彼勒北愛爾蘭有限公司製造，通過其全球網絡銷售150總代理商覆蓋109此外，一些大、中速往復式發動機也通過全球網絡以Mak品牌銷售。20總代理商覆蓋130我們的經銷商並不專門經營我們的產品；然而，在大多數情況下，我們產品的銷售和服務是經銷商的主要業務。一些產品，主要是渦輪機和機車，通過該公司僱用的銷售隊伍直接銷售給最終客户。有時，這些員工會得到獨立銷售代表的幫助。

 

金融產品業務線也在競爭激烈的條件下開展業務。卡特彼勒產品的用户可以通過各種競爭渠道獲得融資，這些渠道主要是商業銀行以及金融和租賃公司。我們提供各種融資計劃，旨在增加我們產品的銷售機會，併為我們的公司創造融資收入。金融產品業務的很大一部分是在北美進行的，在拉丁美洲、亞太地區、歐洲、非洲和中東設有辦事處。

B.	陳述的基礎

 

合併財務報表包括卡特彼勒公司及其子公司的賬目，我們在這些子公司中擁有控股權。

對我們所有權超過的公司的投資 20百分比我們沒有控股權，或者所有權低於20百分比而我們對其有重大影響的部分是通過權益法核算的。

我們合併卡特彼勒公司為主要受益人的所有可變利益實體(VIE)。對於可變利益實體(VIE)，我們評估我們是否為VIE合併會計準則所規定的主要受益人。VIE的主要受益人是既有權指導對實體經濟表現最重要的活動的一方，也有義務吸收損失或獲得可能對VIE具有重大影響的利益的權利。關於合併VIE的進一步討論，見附註21。

我們有附屬公司、供應商和經銷商，我們不是VIE的主要受益者。雖然我們提供了財政支持，但我們沒有權力指導對每個實體的經濟表現影響最大的活動。我們從這些不是主要受益人的VIE中面臨的最大損失是$133百萬和$131百萬截至2019年12月31日和2018，分別為。

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CAT Financial的終端用户客户是VIE，我們不是這些客户的主要受益者。雖然我們向這些實體提供了財政支持，因此有不同的利益，但我們沒有權力指導對它們的經濟表現影響最大的活動。我們因參與這些VIE而面臨的最大損失風險僅限於我們提供的財務支持中固有的信用風險。這些風險被評估和反映在我們的財務報表中，作為我們整個金融應收賬款和相關信貸損失撥備組合的一部分。

其他營運(收入)支出主要包括Cat Financial租賃給他人的設備折舊、保險服務的承保費用、處置長期資產的(收益)損失、長期資產減值費用、法律和解和應計費用、合同終止費用和員工離職費用。

 

報表3中的預付費用和其他流動資產主要包括預付保險、合同資產、返回權資產、預付和可退還的所得税、持有出售的資產、將退還用於再製造的核心、受限現金和其他短期投資。

C.	庫存

 

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本主要使用後進先出(LIFO)方法確定。按後進先出法計算的存貨價值約為60百分比和65百分比佔總庫存的比例為2019年12月31日和2018，分別為。

 

如果使用先進先出法，庫存就會 $2,086百萬和$2,009百萬高於報告的 2019年12月31日和2018，分別為。

D.	折舊及攤銷

 

工廠和設備的折舊主要使用加速法計算。租賃給他人的設備（主要用於金融產品）的折舊在租賃期內使用直線法計算。折舊基礎是設備的原價減去租賃期結束時設備的估計剩餘價值。在 2019, 2018和2017、Cat租賃給他人的設備的財務折舊 $813百萬, $819百萬和$810百萬，並計入報表1中的其他營業（收入）費用。在 2019, 2018和2017，合併折舊費用為 $2,253百萬, $2,435百萬和$2,555百萬，分別為。購買的有限壽命無形資產的攤銷主要使用直線法計算，一般不超過20年份.

E.	外幣折算

 

我們大多數ME&T合併公司的本位幣是美元。在權益法下，我們的大多數金融產品和關聯公司的本位幣是各自的當地貨幣。由於將外幣金額重新計量為本位幣而產生的損益計入報表1中的其他收入(費用)。將資產和負債從本位幣折算為美元產生的損益計入報表3中的累計其他全面收益(虧損)。

F.	衍生金融工具

 

由於外幣匯率、利率和商品價格的變化，我們的收益和現金流會受到波動的影響。我們的風險管理政策(政策)允許使用衍生金融工具來審慎管理外幣匯率、利率和商品價格敞口。我們的政策規定，衍生品不得用於投機目的。我們使用的衍生品主要是外幣遠期合約、期權和交叉貨幣合約、利率合約以及大宗商品遠期和期權合約。所有衍生工具均按公允價值入賬。詳情見附註4。

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G.	所得税

 

所得税撥備是採用資產負債法確定的，同時考慮到與不確定税收狀況相關的指導意見。税法要求項目在與財務報表中反映的項目不同的時間列入納税申報。*流動負債是為本年度的估計應繳税款確認的。遞延税額是指當報告的資產和負債被收回或支付時，預計將發生的未來税收後果。*遞延税額根據制定的税率和税法的變化進行調整。當遞延税額發生變化時，計入遞延税額免税額，以減少遞延税項資產更有可能的是，税收優惠不會實現。有關進一步討論，請參閲附註6。

H.	商譽

 

對於作為業務合併入賬的收購，商譽是指成本超過收購淨資產公允價值的部分。我們被要求在報告單位層面、每年以及當事件或情況使減值可能發生的情況下測試商譽減值。報告單位是最初記錄時分配商譽的運營部門或運營部門(稱為組成部分)以下的一個級別。我們根據我們的整合計劃和收購產生的預期協同效應為報告單位分配商譽。*因為卡特彼勒是一家高度整合的公司，我們收購的業務有時會與現有的報告單位合併或整合到現有的報告單位中。當我們的運營部門或報告單位的構成發生變化時，商譽會根據受影響的報告單位的相對公允價值重新分配給它們。

我們從10月1日起進行年度商譽減值測試，並持續監測臨時觸發事件。我們使用定性評估或量化商譽減值測試對商譽減值進行審查。如果我們選擇執行定性評估並確定公允價值更有可能超過賬面價值，則不需要進一步評估。對於我們進行量化商譽減值測試的報告單位，我們將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較，我們主要使用基於貼現現金流現值的收益法確定公允價值。其中包括商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不被視為減值。如果賬面價值高於公允價值，差額將被確認為減值損失。有關詳細信息，請參閲附註10。

I.	財務報表中的估計

 

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告數額的估計和假設。更重要的估計包括：租賃資產的剩餘價值；商譽減值測試的公允價值；產品責任和保險損失的保修責任和準備金、退休後福利、銷售後折扣、信貸損失和所得税。

J.	新會計準則

 

採用新會計準則

租賃會計-(會計準則更新(ASU)2016-02) - 2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了修訂租賃會計的會計準則。根據新的指導方針，承租人被要求確認幾乎所有租賃的使用權資產和租賃負債。新的指導意見繼續將租賃分類為融資租賃或經營性租賃，分類影響費用確認模式。出租人在新指引下應用的會計實質上等同於先前的租賃會計指引。新指引於2019年1月1日生效，並採用修改後的追溯方法，對截至2019年1月1日的留存收益進行累積影響調整。上期比較信息沒有重新編制，並繼續根據對這些期間有效的會計指導進行報告。

新的指導方針在過渡過程中提供了一些可選的實際權宜之計。我們選擇了“一攬子實用的權宜之計”，這使得我們不能在新的指導下重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。我們沒有選擇事後諸葛亮的實際權宜之計。此外，新的指導方針為實體正在進行的承租人會計提供了實用的權宜之計。對於某些財產和信息技術設備租賃，我們選擇將租賃部分的付款與非租賃部分的付款分開。對於所有其他租賃，我們已選擇不將租賃和非租賃部分分開。我們已經為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免，這意味着我們沒有確認這些租期為12個月或以下的租約的使用權資產或租賃負債。

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採納的最大影響涉及在我們的資產負債表上確認經營性租賃的使用權資產和租賃負債，並就我們的租賃活動提供新的披露。此外，我們取消確認在新準則下符合銷售會計資格的售後回租交易的現有資產和債務負債。與這一會計變更相關的收益通過截至2019年1月1日的期初留存收益確認。這一採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。

2019年3月，FASB發佈了租賃-編碼改進(ASU 2019-01)，修改了新的租賃指南。根據這些修訂，非製造商或經銷商的出租人將使用其成本減去任何可能適用的折扣作為標的資產的公允價值，而金融服務-存託和貸款指導範圍內的出租人將在現金流量表上列報投資活動中租賃項下收到的所有本金付款。我們採用了新的指導方針，自2019年1月1日起生效，採用該指導方針對我們的財務報表沒有重大影響。

有關其他信息，請參閲附註20。

於2019年1月1日將新租賃指引初步應用於我們的合併財務報表的累積效果如下：

綜合財務狀況表
(百萬美元)		截至2018年12月31日的餘額				採用新租賃指南的累積影響				截至2019年1月1日的餘額
資產
預付費用和其他流動資產		$	1,765			$	(17	)		$	1,748
財產、廠房和設備--淨額		$	13,574			$	(26	)		$	13,548
非流動遞延和可退還所得税		$	1,439			$	(77	)		$	1,362
其他資產		$	2,332			$	713			$	3,045
負債
應計費用		$	3,573			$	(27	)		$	3,546
其他流動負債		$	1,919			$	209			$	2,128
*一年後到期的長期債務
*機械、能源和交通部部長		$	8,005			$	(362	)		$	7,643
其他負債		$	3,756			$	538			$	4,294
股東’股權
業務中的利潤		$	30,427			$	235			$	30,662

我們採納了以下華碩於2019年1月1日生效的條款，這些條款均未對我們的財務報表產生實質性影響：

ASU	描述
2017-08	購買的可贖回債務證券的溢價攤銷
2017-12	衍生工具和套期保值--有針對性的改進
2018-02	累計其他全面收益中的某些税收影響重新分類

已發佈但尚未採用的會計準則

信貸損失(ASU 2016-13) –2016年6月，FASB發佈了會計準則，引入了基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具信用損失的新模式。新準則將適用於貸款、應收賬款、應收貿易賬款、按攤餘成本計量的其他金融資產、貸款承諾和其他表外信用敞口。新準則也將適用於通過其他全面收益以公允價值計量的債務證券和其他金融資產。新準則於2020年1月1日生效。我們預計新準則的採用不會對我們的財務報表產生實質性影響。

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我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以上未列出的華碩已進行評估，並被確定為不適用或預期不會對我們的財務報表產生重大影響。

2.	銷售和收入確認

A.機械、能源和交通運輸銷售

ME&T的銷售在滿足以下所有條件時確認：(I)與獨立擁有和運營的經銷商或最終用户簽訂了具有商業實質的合同；(Ii)我們很可能會收取向經銷商或最終用户收取的金額；以及(Iii)我們已經完成了我們的履約義務，經銷商或最終用户已經獲得了產品的控制權。一旦我們收到並接受了經銷商銷售協議下的採購訂單，或我們與最終用户簽訂了合同，具有商業實質的合同就存在了。如果不可能收款，銷售將延期，直到可能收款或收到付款後才予以確認。當產品的所有權和所有權風險轉移到經銷商或最終用户時，我們對產品的控制權通常會轉移。通常情況下，產品在同一國家生產和銷售時，所有權和所有權風險在產品發貨時轉移。從一個國家出口銷售的產品通常會在目的地國邊境轉移所有權和所有權風險。

我們的再製造業務主要專注於Cat發動機和部件以及與軌道相關的產品的再製造。在這項業務中，對二手發動機和相關部件(核心)進行檢查、清潔和再製造。*關於向經銷商銷售我們的再製造產品，我們收取保證金，如果經銷商在規定的時間內退回一個可接受的核心，我們將收取保證金。當這些核心從經銷商那裏退回時，卡特彼勒擁有並擁有這些核心的所有權。然後，重建的發動機或部件(核心加上任何新內容)作為再製造產品出售給經銷商和最終用户。收入根據與上述ME&T銷售相同的控制標準轉移確認。在銷售時，保證金在報表3中的其他流動負債中確認。待歸還的核心在報表3中按估計重置成本(根據可用核心的歷史經驗)確認為預付費用和其他流動資產中的資產。*在收到可接受的核心後，我們償還保證金並免除負債。然後將歸還的核心資產轉入庫存。如果押金被沒收(即經銷商未能在指定時間內退還可接受的核心)，我們將分別在銷售和售出商品成本中確認核心按金和核心成本。

我們通過商品促銷計劃向經銷商提供折扣。我們有許多旨在促進我們產品銷售的計劃。通常，當經銷商將產品銷售給目標最終用户時，最常見的經銷商計劃會提供折扣。通常，這些折扣的成本是根據歷史經驗和促銷計劃的已知變化，按地理區域按型號估計的。當確認產品銷售時，這些折扣的成本被報告為交易價格的減值。相應的售後折扣準備金在報表3中應計，這是我們預計將為售出的單位支付的折扣。如果支付的折扣與估計的折扣不同，差額將報告為交易價格的變化。

除更換部件外，我們的產品銷售不存在退貨權。我們根據歷史經驗估計更換部件退貨，並在報表3中確認預付費用和其他流動資產中的部件退貨資產，這代表我們收回預期將退回的更換部件的權利。我們還在報表3中確認了其他流動負債中的退款責任，用於我們預計將支付的退貨部件的退款。如果實際重置部件退貨與估計的不同，估計重置部件退貨資產和退款負債的差額分別在貨物銷售成本和銷售成本中確認。

我們的標準經銷商發票條款是按市場區域確定的。我們最終用户銷售的發票條款是由負責的業務單位制定的。經銷商的付款應在銷售時間後不久支付。當銷售給經銷商時，經銷商負責付款，即使產品沒有出售給最終用户。經銷商和最終用户必須在既定的發票條款內付款，以避免潛在的利息成本。對於任何逾期的餘額，我們可能會收取相當於或高於現行市場利率的利息，通常我們的做法是不原諒這種利息。此外，Cat Financial還為經銷商購買庫存提供批發庫存融資。批發存貨應收賬款有不同的付款條件，並在報表3中列入應收賬款--貿易和其他及長期應收款-貿易和其他。來自經銷商和最終用户的貿易應收賬款$7,648百萬, $7,743百萬和$6,399百萬截至2019年12月31日, 2018年12月31日和2018年1月1日分別在應收賬款--貿易和其他報表3中確認。來自經銷商和最終用户的長期應收賬款$693百萬, $674百萬和$639百萬截至2019年12月31日, 2018年12月31日和2018年1月1日分別在報表3中的長期應收賬款-貿易和其他中確認。

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當應收賬款可能無法收回時，我們為ME & t應收賬款制定壞賬撥備。 我們的壞賬準備並不重要。

我們在確認某些產品的銷售之前會開具發票。 我們在報表3中將預付客户付款確認為客户預付款和其他負債中的合同負債。 合約負債 $1,654百萬, $1,680百萬和$1,868百萬截至2019年12月31日, 2018年12月31日和2018年1月1日，分別。 當確認收入時，我們會減少合同負債。 期間 2019，我們認識到$1,171百萬在年初被記錄為合同負債的收入2019。在.期間2018，我們認識到$1,294百萬在年初被記錄為合同負債的收入2018.

我們選擇了實際的權宜之計，在收到付款和確認收入之間的時間差異少於一年時，不因金錢的時間價值的影響而調整根據與經銷商或最終用户簽訂的合同應確認的收入金額。

自.起2019年12月31日，我們已經與經銷商和最終用户簽訂了合同，但由於我們沒有履行我們的履約義務並轉移了對產品的控制權，因此我們的銷售尚未得到確認。原始期限超過一年的合同未履行的履約債務金額為$6.2十億，其中$2.4十億預計在接下來的12個月內完成並確認收入2019年12月31日。我們選擇了實際的權宜之計，不披露原始合同期限為一年或更短的未履行的履約義務。最初期限為一年或更短的合同主要是向經銷商銷售機械、發動機和更換部件。

銷售税和其他相關税不包括在交易價格中。在產品控制權轉移後，與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入售出貨物成本。

我們為我們的產品提供標準的製造商保修，不收取額外費用。在確認銷售時，我們記錄估計的未來保修成本。有關我們產品保修責任的進一步討論，請參見附註21。

關於銷售和收入的進一步分類信息，見附註23。

二、金融產品收入

財務產品的收入主要來自財務應收賬款的財務收入和經營租賃的租金支付。財務收入使用利息法在相關應收財務賬款的整個存續期內入賬，包括遞延的某些直接融資成本的增加。營運租賃所收租金收入按直線法於租賃期內確認。

當管理層確定不可能收取未來收入時，暫停確認財務收入和租金收入，並將賬户置於非應計狀態(通常在120日數逾期)。當賬户變為流動賬户並認為有可能收取剩餘金額時，恢復確認，並確認以前暫停的收入。有關更多信息，請參見注釋7。

3.	基於股票的薪酬

 

我們的股票薪酬計劃主要規定向高級管理人員和其他關鍵員工以及非僱員董事授予股票期權、股票結算股票增值權(SARS)、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)。股票期權允許持有者以卡特彼勒股票被授予時的價格購買該股票。特別行政區允許持有者從授予權利之日起至行使之日收取卡特彼勒股票增值的股票價值。這些RSU是在歸屬時發行卡特彼勒股票的協議。PRSU類似於RSU，並在授予條款中包含性能條件。

 

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我們的長期做法和政策規定，所有基於股票的薪酬獎勵都是由董事會薪酬委員會(委員會)批准的。獎勵審批過程規定了獎勵的授予日期、價值和條款。*相同的條款和條件一直適用於所有員工的獎勵，包括高級管理人員。委員會批准所有官員個人獎勵。個人獎勵中包括的基於股票的補償單位數是根據委員會批准的方法確定的。委員會批准的行使價方法是公司股票在授予之日的收盤價。2014年6月，股東批准了卡特彼勒2014年長期激勵計劃，根據該計劃，所有新的股票薪酬獎勵都將授予。2017年6月，對該計劃進行了修訂和重述。該計劃最初規定最多38,800,000根據該計劃，普通股將保留用於未來的發行，在某些情況下可能會進行調整。在股東批准該計劃的修訂和重述後，又增加了36,000,000根據該計劃，普通股可用於所有獎勵。

 

根據該計劃，從庫存股發行的普通股總額為5,126,379為2019, 5,590,641為2018和11,139,748為2017。經修訂和重述的卡特彼勒2014年長期激勵計劃授權股權獎勵的股票總數為74,800,000，其中40,754,720截至2019年12月31日，股票仍可供發行。

 

股票期權和RSU獎勵通常根據三-年分級歸屬明細表。三分之一的獎勵將在授予日的一週年時歸屬，三分之一的獎勵將在授予日的兩週年時歸屬，三分之一的獎勵將在授予日的三週年時歸屬。PRSU獎項通常有一個三-年度業績期間和在期間結束時根據贈款時確定的業績目標的完成情況授予的懸崖獎勵。

離職時，如果參與者是55年份年長的或年長的具有超過五年如果參與者符合“長期服務離職”的標準，則參與者符合“長期服務離職”的標準。股票期權和RSU獎勵條款允許符合“長期服務離職”標準並履行六個月必需服務期限的員工在獎勵文件規定的每個歸屬日期繼續獲得獎勵。在獎勵日期至六個月必需服務期限結束日期之間的一段時間內，確認有資格獲得“長期服務離職”的員工的補償費用。對於在六個月必需服務期結束日期之後和歸屬期限結束之前有資格獲得“長期服務離職”的員工，薪酬支出在從授予之日到達到資格之日這段時間內確認。

  

對於2018年和2017年授予的PRSU獎勵，在績效期間結束時，只能根據業績目標的完成情況按比例授予一定數量的股票，按比例分配的基礎是在三年績效期間連續受僱的月數。長期服務離職的員工還必須滿足六個月的必要服務期，才有資格按比例獲得2018和2017年授予的PRSU獎勵。2018年和2017年PRSU獎勵的薪酬支出將在三年績效期間以直線方式確認。2019年PRSU補助金的獎勵條款允許在達到獎勵文件中指定的績效目標時繼續授予符合“長期服務離職”標準並履行必要的六個月服務期的員工。對於符合“長期服務離職”標準的僱員，2019年PRSU補助金的補償支出從補助金之日起至六個月必需服務期結束時確認。對於在六個月必需服務期結束日期之後和歸屬期間結束之前有資格獲得“長期服務離職”資格的僱員，補償費用將在授予之日至達到資格之日這段時間內確認。

 

在格蘭特，期權獎勵和SARS的有效期為十年對於2016年前授予的獎勵，如果符合“長期服務離職”標準，則已授予的期權/SARS的壽命為以下較短者十年從最初的授權日起或五年從分離之日起。對於2016年開始授予的獎勵，既得期權的有效期等於十年從最初的贈與日期算起。

基於股票支付的會計指導要求公司使用期權定價模型在授予日估計期權/SARS的公允價值。我們的期權/SAR授予的公允價值是使用基於點陣的期權定價模型估計的。基於點陣的期權定價模型考慮了一系列與波動性、無風險利率和歷史員工行為相關的假設。預期波動率是基於卡特彼勒股票交易期權的歷史股價變動和當前隱含波動率。無風險利率是基於授予時的美國國債收益率。加權平均股息收益率是基於歷史信息。預期壽命是根據基於網格的模型確定的。基於網格的模型結合了基於歷史數據分析的行使和歸屬後沒收假設。下表提供了在確定截至2011年12月31日的年度期權獎勵的公允價值時使用的假設。2019, 2018和2017，分別為。

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	資助金年度
	2019			2018			2017
加權平均股息率	2.6	%		2.7	%		3.4	%
加權平均波動率	29.1	%		30.2	%		29.2	%
波動範圍	25.1-38.7%			21.5-33.0%			22.1-33.0%
無風險利率區間	2.48-2.68%			2.02-2.87%			0.81-2.35%
加權平均預期壽命	7年份			8年份			8年份

 

從2018年授予開始，RSU和PRSU獎勵在向普通股持有人支付現金股息的每個日期計入股息等值單位。2019年和2018年授予的RSU和PRSU獎勵的公允價值確定為授予日期的收盤價。2018年之前，RSU和PRSU獎勵不計入股息等值單位，公允價值是通過將授予日期的股價減去歸屬期內將支付的估計股息的現值來確定的。預計股息基於卡特彼勒在授予時的季度每股股息。

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有關我們基於股票的薪酬獎勵的其他信息，請參閲下面的表I和表II。

表一--與股票薪酬有關的財務信息
	股票期權/SARS							RSU							PRSU
	股份			加權的- 平均水平 一次演習 *價格				股份			加權的- 平均值 授予日期公允價值				股份			加權的- 平均值 授予日期公允價值
截至2019年1月1日未償還	17,841,669			$	91.93			1,566,070			$	112.99			735,299			$	115.18
授予高級職員和主要僱員1	1,499,524			$	138.35			687,294			$	138.61			359,122			$	138.67
已鍛鍊	(4,808,237	)		$	83.81			—			$	—			—			$	—
既得	—			$	—			(820,927	)		$	99.76			(399,811	)		$	95.66
沒收/過期	(67,962	)		$	123.36			(63,234	)		$	133.39			(24,495	)		$	125.89
截至2019年12月31日未償還	14,464,994			$	99.29			1,369,203			$	132.88			670,115			$	144.46
可於2019年12月31日行使	11,154,215			$	89.84

截至2019年12月31日，尚未行使且可行使的股票期權/SAR：
		傑出的													可操練
行權價格		截至2019年12月31日的已發行股票			加權的- 平均水平 剩下的幾個 合同期限（年）		加權的- 平均水平 行使價				集料 內在價值 2				截至2019年12月31日的已發行股票			加權的- 平均水平 剩下的幾個 合同期限(年)		加權的- 平均水平 行使價				集料 內在價值 2
$57.85-83.00		5,775,829			5.52		$	78.64			$	399			5,775,829			5.52		$	78.64			$	399
$89.75-96.31		4,680,238			5.38		$	94.56			249				3,833,786			4.96		$	94.31			205
$102.13-110.09		1,052,650			1.75		$	106.48			43				1,052,650			1.75		$	106.48			43
$138.35-138.51		1,496,071			9.29		$	138.35			14				5,119			8.71		$	138.51			—
$141.32-151.12		1,460,206			8.30		$	150.97			—				486,831			8.30		$	150.97			—
		14,464,994					$	99.29			$	705			11,154,215					$	89.84			$	647

1	不是截至12月31日的年度內授予了SAR， 2019.

2	股票獎勵的行使價格與標的股票12月31日收盤價之間的差額， 2019，對於市場價格高於行使價格的獎勵。金額以數百萬美元為單位。

加權平均行使價和總內在價值的計算不適用於RSU或PRSUs，因為這些獎勵代表在歸屬時發行股票的協議。 12月31日， 2019，有幾個1,369,203加權平均剩餘合同期限為的未償RSU 1.5年份和670,115未完成的PRSU加權平均剩餘合同壽命為 1.5年份.

 

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表II-其他基於股票的獎勵信息
（每股數據除外，單位為百萬美元）		2019				2018				2017
股票期權/SARS活動：
授予股票獎勵的每股加權平均公允價值		$	40.98			$	46.09			$	25.01
行使股票獎勵的內在價值		$	264			$	348			$	504
授予股票獎勵的公允價值 1		$	100			$	86			$	191
行使股票獎勵收到的現金		$	298			$	370			$	629
RSU活動：
授予股票獎勵的每股加權平均公允價值		$	138.61			$	150.58			$	90.11
授予股票獎勵的公允價值 2		$	110			$	180			$	189
PRSU活動：
授予股票獎勵的每股加權平均公允價值		$	138.67			$	150.98			$	86.78
授予股票獎勵的公允價值 2		$	59			$	70			$	20

 

1	基於授予日期的公允價值。

2	以標的股票在歸屬日的收盤價計算。

根據股份支付指引，股票薪酬開支以授出日期公允價值為基礎，並歸類於與支付予有關僱員、高級職員及非僱員董事的現金薪酬相同項目的售貨成本、銷售成本、一般及行政開支及研發開支。基於股票的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認，獎勵的條款規定了懸崖或分級歸屬，並僅包含服務條件。PRSU的基於股票的薪酬支出是基於預期授予的可能股份數量，並主要以直線基礎確認。

税前，基於股票的補償費用 2019, 2018和2017曾經是$205百萬, $197百萬和$206百萬，分別享有相應的所得税優惠 $35百萬, $36百萬和$40百萬，分別為。

截至12月31日止年度資本化的股票薪酬費用金額， 2019, 2018和2017對我們的財務報表沒有產生重大影響。

 

12月31日，2019，曾經有過$161百萬該計劃下授予的基於股票的薪酬安排的未確認薪酬成本總額，與非歸屬的基於股票的獎勵有關。 補償費用預計將在約為 1.6年份.

我們目前使用庫存股的股份來滿足股票獎勵的要求。

 

4.	衍生金融工具與風險管理

 

由於外幣匯率、利率和商品價格的變化，我們的收益和現金流會受到波動的影響。我們的風險管理政策(政策)允許使用衍生品金融工具來謹慎地管理外幣匯率、利率和商品價格敞口。我們的政策規定，衍生品不得用於投機目的。我們使用的衍生品主要是外幣遠期、期權和交叉貨幣合約、利率合約以及商品遠期和期權合約。*我們的衍生品活動受高級財務官的管理、指導和控制。根據風險管理實踐，包括金融衍生工具的使用，至少每年向董事會審計委員會提交。

 

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所有衍生工具均按其公允價值在報表3中確認。於訂立衍生工具合約當日，吾等將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債的公允價值對衝(公允價值對衝)、(2)預測交易或現金流量變動的對衝(現金流量對衝)或(3)非指定工具的對衝。作為公允價值對衝的合格、指定和高度有效的衍生工具的公允價值變動，以及可歸因於對衝風險的已對衝確認資產或負債的損益，計入當期收益。作為現金流量對衝的合格、指定和高度有效的衍生工具的公允價值變動在報表3中有效地計入累計其他全面收益(虧損)(AOCI)，直到它們被重新分類為被對衝交易影響收益的同一或多個期間的收益。未指定衍生工具的公允價值變動在當期收益中報告。來自指定衍生金融工具的現金流量與報表5中被套期保值的項目屬於同一類別。來自非指定衍生金融工具的現金流量計入報表5中的投資類別。

 

我們正式記錄了套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將所有被指定為公允價值對衝的衍生品與報表3中的特定資產和負債聯繫起來，並將現金流量對衝與特定的預測交易或現金流的可變性聯繫起來。

 

我們亦正式評估對衝交易中使用的指定衍生工具在抵銷被對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否高度有效，無論是在對衝開始時或持續進行中。當衍生工具被確定不能作為對衝的高度有效或相關的對衝交易不再可能發生時，我們會根據對衝會計的取消確認準則，前瞻性地終止對衝會計。

 

A.	外幣匯率風險

 

外幣匯率的變動會影響以外幣計算的美元銷售額和成本，從而產生一定程度的風險。外幣匯率的變動也會影響我們的競爭地位，因為這些變化可能會影響非美國競爭對手的業務實踐和/或定價策略。此外，我們擁有以外幣計價的資產負債表頭寸，因此受到匯率變動的影響。

 

我們的ME&T業務在世界各地採購、製造和銷售產品。由於我們擁有多元化的收入和成本基礎，我們在淨基礎上管理我們未來的外幣現金流敞口。我們使用外幣遠期合約和期權合約來管理不匹配的外幣現金流入和流出。我們的目標是將匯率變動的風險降至最低，因為匯率變動會降低我們外幣現金流的美元價值。我們的政策允許管理預期的外幣現金流，最高可達五年。自.起2019年12月31日，這些未完成合同的最長期限約為60月份.

 

我們一般在合同開始時將符合對衝會計要求且到期日超過當前季度末的任何澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、人民幣、印度盧比、日元、墨西哥比索、新加坡元或泰銖遠期合約或期權合約指定為現金流對衝。指定是在特定的風險基礎上進行的，以支持對衝會計。其餘的ME&T外幣合同未指定。

 

自.起2019年12月31日, $1百萬在未來12個月中，當收益受到對衝交易的影響時，預計計入權益(報表3中的AOCI)的遞延淨虧損(税後淨額)將重新分類為當期收益(報表1中的其他收入(支出))。其他收入(支出)中記錄的實際金額將根據對衝交易影響收益時的匯率而變化。

 

在為我們的金融產品業務管理外幣風險時，我們的目標是最大限度地減少因兑換和重新計量外幣資產負債表淨頭寸和未來以外幣計價的交易而導致的收益波動。我們的政策允許使用外幣遠期、期權和交叉貨幣合約，以抵消我們的資產和負債之間的貨幣錯配風險，以及與未來以外幣計價的交易相關的匯率風險。我們的外幣遠期和期權合約主要是未指定的。我們將固定對固定交叉貨幣合約指定為現金流對衝，以防止外幣固定利率資產和負債的匯率變動。

 

B.	利率風險

 

利率變動會影響我們的利息支付額和固定利率債務的價值，從而產生一定程度的風險。我們的做法是使用利率合約來管理我們對利率變化的敞口。

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我們的ME&T業務一般使用固定利率債務作為資金來源。我們的目標是將借款成本降至最低。我們的政策允許我們簽訂固定利率到浮動利率的合同和遠期利率協議，以實現這一目標。我們在合同開始時將固定利率到浮動利率合同指定為公允價值對衝，在合同開始時將某些遠期利率協議指定為現金流對衝。

金融產品業務有一項配對融資政策，通過將Cat Financial債務組合的利率概況(固定或浮動利率和期限)與我們的應收賬款組合的利率概況在預定範圍內持續調整來應對利率風險。根據這一政策，我們使用利率衍生工具來修改債務結構，以匹配應收賬款組合中的資產。這種匹配的資金減少了計息資產和計息負債之間的利差波動，無論利率朝哪個方向移動。

 

我們的政策允許我們使用固定-浮動、浮動-固定和浮動-浮動利率合約來滿足匹配融資目標。*我們將固定-浮動利率合約指定為公允價值對衝，以保護債務不受基準利率變化導致的公允價值變化的影響。*我們將大多數浮動-固定利率合約指定為現金流對衝，以防範因基準利率變化而導致的現金流變化。

在某些時候，我們在ME & t和Financial Products上清算固定利率至浮動利率和浮動至固定利率合同。 清算時與這些合同相關的損益在之前指定的對衝項目的原始期限內攤銷為收益。

 

C.	商品價格風險

 

大宗商品價格變動會影響我們必須為某些原材料支付的價格，從而產生一定程度的風險。我們的政策是使用商品遠期合約和期權合約來管理商品風險，降低採購材料的成本。

 

我們的ME&T業務從供應商那裏採購基礎和貴金屬，並將零部件成本中的商品部分的價格變化轉嫁給我們。此外，我們還會對購買用於運營用途的天然氣和柴油等能源產品的價格進行調整。

 

我們的目標是將這些大宗商品的價格波動降至最低。我們的政策允許我們簽訂商品遠期合約和期權合約，以鎖定其中一部分商品的購買價格。五- 年地平線。所有此類商品遠期和期權合約均未指定。

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報表3中報告的衍生工具的地點和公允價值如下：

	已整合 財務狀況所在地説明書		資產負債按公允價值計算
(百萬美元)			截至2011年12月31日的幾年，
			2019				2018
指定衍生工具
外匯合約
機械、能源和交通	應收賬款--貿易和其他		$	18			$	16
機械、能源和交通	長期應收賬款--貿易和其他		9				—
機械、能源和交通	應計費用		(20		)		(26		)
機械、能源和交通	其他負債		—				(9		)
金融產品	應收賬款--貿易和其他		54				53
金融產品	長期應收賬款--貿易和其他		13				35
金融產品	應計費用		(3		)		(9		)
利率合約
金融產品	應收賬款--貿易和其他		—				1
金融產品	長期應收賬款--貿易和其他		5				3
金融產品	應計費用		(25		)		(40		)
			$	51			$	24
未指定衍生工具
外匯合約
機械、能源和交通	應收賬款--貿易和其他		$	1			$	2
機械、能源和交通	應計費用		—				(21		)
金融產品	應收賬款--貿易和其他		7				15
金融產品	長期應收賬款--貿易和其他		5				5
金融產品	應計費用		(22		)		(14		)
商品合同
機械、能源和交通	應收賬款--貿易和其他		4				1
機械、能源和交通	應計費用		(1		)		(31		)
			$	(6	)		$	(43	)

衍生工具的名義總金額如下：

		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019				2018
機械、能源和交通		$	2,563			$	1,834
金融產品		$	8,931			$	10,210

衍生金融工具的名義金額並不代表雙方交換的金額。雙方交換的金額是參考名義金額和衍生品的其他條款計算的，如外幣匯率、利率或商品價格。

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指定為對衝工具的衍生品對報表1的影響如下：

現金流對衝
(百萬美元)		截至2019年12月31日的年度
						公司收益中確認的增長
		數額： 在AOCI確認的收益(損失)				分類報告： 收益(虧損)		從AOCI重新分類的損益金額				報表1中細目金額
外匯合約
機械、能源和交通		$	34			機械、能源和運輸銷售		$	11			$	50,755
						銷貨成本		(3		)		36,630
金融產品		93				金融產品的利息費用		33				754
						其他收入(費用)		37				(57		)
利率合約
機械、能源和交通		—				利息費用（不包括金融產品）		(4		)		421
金融產品		(70		)		金融產品的利息費用		(8		)		754
		$	57					$	66
		截至2018年12月31日的年度
						公司收益中確認的增長
		數額： 在AOCI中確認的損益(有效部分)				分類報告： 收益(虧損)		數額： 得(損)利 重新分類 從AOCI到 收益				收益中已確認的收益(無效部分)
外匯合約
機械、能源和交通		$	(47	)		其他收入(費用)		$	(33	)		$	—
金融產品		165				其他收入(費用)		148				—
						金融產品的利息費用		19				—
利率合約
機械、能源和交通		—				利息費用（不包括金融產品）		(3		)		—
金融產品		(38		)		金融產品的利息費用		—				—
		$	80					$	131			$	—
		截至2017年12月31日的年度
						公司收益中確認的增長
		數額： 在AOCI中確認的損益(有效部分)				分類報告： 收支平衡(虧損)		數額： 得(損)利 重新分類 從AOCI到 收益				收益中已確認的收益(無效部分)
外匯合約
機械、能源和交通		$	72			其他收入(費用)		$	(40	)		$	—
金融產品		(77		)		其他收入(費用)		(81		)		—
						金融產品的利息費用		6				—
利率合約
機械、能源和交通		—				利息費用（不包括金融產品）		(9		)		—
金融產品		—				金融產品的利息費用		3				—
		$	(5	)				$	(121	)		$	—

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未指定為對衝工具的衍生品對報表1的影響如下：

				截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		損益分類表(損益)		2019				2018				2017
外匯合約
機械、能源和交通		其他收入(費用)		$	13			$	(54	)		$	72
金融產品		其他收入(費用)		(37		)		19				9
商品合同
機械、能源和交通		其他收入(費用)		18				(39		)		30
				$	(6	)		$	(74	)		$	111

 

我們簽訂了國際掉期和衍生工具協會(ISDA)在ME&T和金融產品中的主要淨額結算協議，允許淨結算各自衍生品合同下的欠款。根據這些總淨額結算協議，淨額結算一般允許公司或交易對手就類似類型的衍生品交易確定於同一日期以相同貨幣到期的合同的應付淨額。總淨額結算協議一般還規定，在發生違約事件或終止事件的情況下，對與交易對手的所有未履行合同進行淨額結算。

根據主淨結算協議，交易對手方或我們公司通常不需要抵押品。 截至 2019年12月31日和2018, 不是現金抵押品是根據總淨額結算協議收到或質押的。

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發生違約或終止事件時，主淨結算協議的淨結算條款對我們的衍生品餘額的影響如下：

2019年12月31日														財務狀況表中未抵銷的總額
(百萬美元)		已確認資產總額				財務狀況表中的總金額抵銷				財務狀況表列報的資產淨額				金融工具				收到的現金抵押品				資產淨值
衍生品
機械、能源和交通		$	32			$	—			$	32			$	(13	)		$	—			$	19
金融產品		84				—				84				(21		)		—				63
*總計		$	116			$	—			$	116			$	(34	)		$	—			$	82

2019年12月31日														財務狀況表中未抵銷的總額
(百萬美元)		已確認負債總額				財務狀況表中的總金額抵銷				財務狀況表中列報的負債淨額				金融工具				質押現金抵押品				負債淨額
衍生品
機械、能源和交通		$	(21	)		$	—			$	(21	)		$	13			$	—			$	(8	)
金融產品		(50		)		—				(50		)		21				—				(29		)
*總計		$	(71	)		$	—			$	(71	)		$	34			$	—			$	(37	)

2018年12月31日														財務狀況表中未抵銷的總額
(百萬美元)		已確認資產總額				財務狀況表中的總金額抵銷				財務狀況表列報的資產淨額				金融工具				收到的現金抵押品				資產淨值
衍生品
機械、能源和交通		$	19			$	—			$	19			$	(19	)		$	—			$	—
金融產品		112				—				112				(34		)		—				78
*總計		$	131			$	—			$	131			$	(53	)		$	—			$	78

2018年12月31日														財務狀況表中未抵銷的總額
(百萬美元)		已確認負債總額				財務狀況表中的總金額抵銷				財務狀況表中列報的負債淨額				金融工具				質押現金抵押品				負債淨額
衍生品
機械、能源和交通		$	(87	)		$	—			$	(87	)		$	19			$	—			$	(68	)
金融產品		(63		)		—				(63		)		34				—				(29		)
*總計		$	(150	)		$	—			$	(150	)		$	53			$	—			$	(97	)

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5.	其他收入(費用)

 

		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019				2018				2017
投資和利息收入		$	202			$	195			$	122
匯兑損益1		(67		)		(201		)		(213		)
許可費收入		121				125				100
出售證券及關聯公司的收益(虧損)		30				4				187			2
淨定期養老金和OPb收入（成本），不包括服務成本		(363		)		(118		)		(54		)
按公允價值計量的股本證券的收益（虧損） 3		35				(33		)		—
雜項收入（損失）		(15		)		(39		)		11
總		$	(57	)		$	(67	)		$	153

1	包括外匯衍生工具合約的損益。詳情見附註4。

2	包括税前收益 $85百萬與卡特彼勒的出售有關’持有Iron Planet Holdings Inc.的股權

³從2018年1月1日開始，股權證券重新估值產生的未實現損益計入報表1的其他收入（費用）。

6.	所得税

美國聯邦法定利率與有效利率的對賬：

		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019							2018							2017
按美國法定税率繳税		$	1,641			21.0	%		$	1,643			21.0	%		$	1,429			35.0	%
(減少)因以下原因而導致的增長：
非美國子公司按美國以外的税率徵税		365				4.7	%		282				3.6	%		(282		)		(6.9	)%
州税和地方税，扣除聯邦税1		59				0.8	%		22				0.3	%		27				0.7	%
扣除税款後的利息和罰金淨額		34				0.4	%		33				0.4	%		28				0.7	%
美國税收優惠政策		(149		)		(1.9	)%		(106		)		(1.3	)%		(52		)		(1.3	)%
股票薪酬帶來的淨超額税收收益		(41		)		(0.5	)%		(56		)		(0.7	)%		(64		)		(1.6	)%
非美國收入強制視為匯回國內		(178		)		(2.3	)%		50				0.7	%		1,775				43.5	%
美國遞延税率變化		—				—	%		(154		)		(2.0	)%		596				14.6	%
估值免税額		—				—	%		(29		)		(0.4	)%		(111		)		(2.7	)%
其他-網絡		15				0.2	%		13				0.1	%		(7		)		(0.2	)%
所得税撥備(福利)		$	1,746			22.4	%		$	1,698			21.7	%		$	3,339			81.8	%
1不包括計價津貼和當然視為匯回非美國收入的金額。

 

上述“非美國子公司按非美國税率徵税”的項目包括與非美國子公司收益相關的當地和美國税收的影響、與這些收益相關的未確認税收優惠金額的變化、由於估值津貼而沒有當地税收優惠的非美國子公司的虧損，以及税收和美國公認會計準則結果之間的其他永久性差異。雖然按司法管轄區劃分並不顯著，但由於非美國子公司不可抵扣的淨匯兑收益/損失而導致的税前永久性差異約為$36百萬年淨虧損的2019, $180百萬2018年淨虧損和$160百萬的淨收益2017.

包括在上面標記為“估值免税額”的行項目中的是美國國家遞延税項資產估值免税額的減少，導致$63百萬2018年非現金福利，扣除聯邦遞延税金調整後的淨額為21百分比，相比之下，$111百萬2017年非現金福利，扣除聯邦遞延税金調整後的淨額為35百分比。美國州估值津貼下降的主要驅動因素是美國公認會計準則利潤的改善，預計某些州的司法管轄區將再次出現。

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2018年還包括一家非美國子公司的估值免税額減少$25百萬由……的費用抵消$59百萬糾正導致少報估值準備以抵銷前幾年遞延税項資產的錯誤。這一錯誤的影響是誇大了利潤$17百萬截至2017年12月31日止年度。管理層得出的結論是，這一錯誤對報告的任何期間都不重要。

2017年12月22日，美國頒佈了税法，其中包含一系列税制改革條款，包括降低公司税率和改變美國對非美國收入的税收。2018年，測算期調整$104百萬減少暫定估計費用#美元2.371十億在2017年第四季度獲得認可。一個$154百萬Benefit修正了美國遞延税項淨資產減記的估計影響，以反映美國公司税率從35百分比至21百分比。這一利益主要與決定額外支付可自由支配的養老金繳款有關$1.0十億2018年的美國養老金計劃，在2017年的美國納税申報單上被視為可扣除的。一個$50百萬Charge修正了當然被視為匯回非美國收益的估計成本，包括與被認為不是無限期再投資的收益金額相關的遞延税收負債的變化，以及與這些税收頭寸相關的未確認税收優惠和州税收負債的金額。在2019年期間，$178百萬由於收到了與計算當然被視為匯回的非美國收入有關的額外指導，因此記錄了税收優惠，以調整以前未確認的税收優惠。

由於美國税改立法，來自非美國子公司的利潤分配預計不會在未來對美國税收造成重大增量影響。然而，如果利潤是從某些司法管轄區分配的，這些分配可能需要繳納非美國預扣税。非美國子公司的未分配利潤約為$14十億被認為是無限期的再投資。確定與無限期再投資利潤相關的未確認遞延税負金額是不可行的，主要是因為我們的法人結構以及美國和當地税法的複雜性。

税前利潤（虧損）的組成部分包括：
		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019				2018				2017
美國		$	2,888			$	2,131			$	240
非美國		4,924				5,691				3,842
		$	7,812			$	7,822			$	4,082

 

如上所示，税前利潤基於該盈利歸屬實體的所在地。 然而，如果實體的收入需要納税，則可能不僅僅與實體所在地相關。 因此，下文所示的美國或非美國所得税撥備可能與上文所示的盈利不對應。

 

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所得税撥備（福利）的組成部分包括：
		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019				2018				2017
現行税額撥備(優惠)：
美國1		$	405			$	179			$	963
非美國		1,261				1,291				1,124
州(美國)		52				8				39
		1,718				1,478				2,126
遞延税金準備(福利)：
美國1		17				298				1,385
非美國		(7		)		4				(17		)
州(美國)		18				(82		)		(155		)
		28				220				1,213
所得税撥備(福利)總額		$	1,746			$	1,698			$	3,339
1 包括與非美國收入相關的美國税收。 我們將美國對全球無形低税收入徵收的税款作為期間成本計算。

 

我們支付了淨所得税和相關利息 $1,847百萬, $1,429百萬和$1,404百萬在……裏面2019, 2018和2017，分別為。

根據美國公認會計原則進行所得税會計處理要求公司的各個納税實體抵消每個特定税務管轄區內的所有遞延税負債和資產，並將其作為非流動遞延税負債或資產在合併財務狀況中呈現。 不同税務司法管轄區的金額不能相互抵消。 截至12月31日的遞延所得税金額（包括在報表3中的以下幾行）如下：

 

		12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
資產：
非流動遞延和可退還所得税		$	1,324			$	1,363
負債：
其他負債		414				331
遞延所得税-淨額		$	910			$	1,032

 

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遞延税項資產和負債的組成部分包括：
		12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
遞延所得税資產：
税金結轉		$	1,218			$	1,312
退休金以外的離職後福利		876				793
養老金		445				785
保修準備金		263				237
研究支出		219				—
信貸損失準備		171				155
售後折扣		200				158
其他員工薪酬和福利		197				186
租賃義務		157				—
基於股票的薪酬		107				121
其他-網絡		250				298
		4,103				4,045
遞延所得税負債：
資本和無形資產，包括租賃基礎差異		(1,574		)		(1,381		)
債券折價		(122		)		(127		)
翻譯		(194		)		(190		)
其他外部基礎差異		(257		)		(271		)
非美國子公司未分配利潤		(118		)		(129		)
		(2,265		)		(2,098		)
遞延税項資產的估值準備		(928		)		(915		)
遞延所得税-淨額		$	910			$	1,032

 

在…2019年12月31日，大約$1,320百萬美國州税收淨運營虧損（NOL）和 $125百萬美國州税收抵免結轉可用。 該州NOL主要將於明年到期 二十年。如果國家税收抵免結轉主要在下一年到期十五年，其中一些學分有無限的結轉期。 總而言之，我們已制定了估值津貼 $172百萬與其中某些結轉有關。

截至2019年12月31日，約 $264百萬的美國外國税收抵免可結轉。 這些積分將於2028年到期。

在…2019年12月31日、各個非美國徵税司法管轄區的淨運營虧損和利息結轉的金額和到期日期為：

 

(百萬美元)
2020				2021				2022				2023-2025				2026-2040				無限				總
$	104			$	53			$	81			$	59			$	451			$	3,627			$	4,375

 

在…2019年12月31日、尚未表現出一致和/或可持續盈利能力以支持實現淨遞延所得税資產的非美國實體已記錄了以下估值備抵 $750百萬，包括盧森堡的某些實體。

以下是對不確定税收頭寸(包括隻影響税收優惠時間的頭寸)的未確認税收優惠總額的期初和期末金額的對賬。

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未確認税收優惠的對賬：1
		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019				2018				2017
1月1日的餘額，		$	1,796			$	1,286			$	1,032
與本年度相關的税務職位的增加		72				61				270
增加與前幾年有關的税務職位		112				461				20
與前幾年有關的税務職位減少額		(201		)		(5		)		(27		)
定居點的減少量2		—				(6		)		(9		)
訴訟時效屆滿時的扣減		(1		)		(1		)		—
截至12月31日的結餘，		$	1,778			$	1,796			$	1,286
如果確認，將影響實際税率的金額		$	1,616			$	1,716			$	1,209

1	外幣影響包括在每一行中。

2	包括現金支付或以其他方式減少資產以清償負債。

我們將所得税利息和罰款歸類為所得税撥備的一部分。 我們確認了利息和罰款的淨撥備 $43百萬, $42百萬和$38百萬在截至12月31日的年度內，2019, 2018和2017，分別。 應計利息和罰款總額為 $233百萬和$190百萬截至2019年12月31日和2018，分別為。

 

2018年1月31日，我們收到了一位税務代理’來自美國國税局的S報告指出，我們對2010年至2012年美國所得税申報單的現場審查結束。在2007年至2012年的審計中，包括結轉到2005年的損失的影響，美國國税局建議根據美國國税局審查組對“實質重於形式”或“收入分配”司法理論的適用，對卡特彼勒SARL(CSARL)從某些部件交易中賺取的利潤在美國徵税。我們強烈反對在這幾年增加税收和罰款的建議。$2.3十億。我們認為，相關交易符合適用的税法，不違反司法原則。2012年後的幾年裏，我們都是在同樣的基礎上提交美國所得税申報單。根據目前掌握的信息，我們預計這一職位的未確認税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。我們目前相信，這件事的最終處置不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大不利影響。

7.	CAT金融融資活動

A.	批發存貨應收賬款

 

批發存貨應收賬款是Cat Financial為交易商購買存貨提供融資時產生的應收賬款。這些應收款包括在報表3中的應收款--貿易和其他及長期應收款--貿易和其他$1,401百萬和$1,308百萬12月31日， 2019和2018，分別為。

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未償還批發庫存應收賬款的合同到期日：
(百萬美元)		2019年12月31日
到期款項		批發 貸款				批發 租契				總
2020		$	630			$	65			$	695
2021		235				48				283
2022		166				32				198
2023		61				22				83
2024		27				14				41
此後		21				16				37
總		1,140				197				1,337
擔保餘值 1		25				50				75
未擔保剩餘價值		—				33				33
減去：非勞動收入		(10		)		(34		)		(44		)
總		$	1,155			$	246			$	1,401
1 對於批發貸款，代表失敗的售後回租的剩餘價值。

 

Cat Financial的批發存貨應收賬款一般可以在合同到期之前償還或再融資，而不會受到懲罰。因此，本報告不應被視為對未來現金收入的預測。

有關公允價值資料，請參閲附註18及表III。

B.	應收金融賬款

 

融資應收賬款是Cat Financial的應收賬款，在報表3中報告，扣除信用損失撥備。

 

未償還融資應收賬款的合同到期日：
(百萬美元)		2019年12月31日
到期款項		零售 貸款				零售 租契				總
2020		$	6,280			$	3,134			$	9,414
2021		3,582				2,005				5,587
2022		2,610				1,076				3,686
2023		1,634				472				2,106
2024		622				182				804
此後		417				62				479
總		15,145				6,931				22,076
擔保餘值 1		53				390				443
未擔保剩餘價值		—				798				798
減去：非勞動收入		(265		)		(655		)		(920		)
總		$	14,933			$	7,464			$	22,397
1 對於零售貸款，代表失敗的回租的剩餘價值。

Cat Financial的金融應收賬款一般可以在合同到期之前償還或再融資，而不會受到懲罰。因此，本報告不應被視為對未來現金收入的預測。

有關公允價值資料，請參閲附註18及表III。

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C.	信貸損失準備

 

信貸損失準備是對Cat Financial的金融應收賬款組合中固有損失的估計，幷包括考慮已個別確認為減值的賬户，以及在融資應收賬款池中可能有某些應收賬款減值但尚未確定單個賬户的融資應收賬款池。在識別和衡量減值時，管理層會考慮過去的虧損經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。

根據逾期狀態和有關客户的現有信息，如財務報表、新聞報道和公佈的信用評級，以及有關行業趨勢和Cat Financial客户運營的經濟環境的一般信息，確定要進行個人審查的賬户。個別評估及確定為減值的融資應收賬款的信貸損失撥備，乃根據按應收賬款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值、抵押品依賴型應收賬款抵押品的公允價值或應收賬款的可見市價計算。CAT Financial還考慮信用增強，如額外的抵押品和合同第三方擔保。尚未個別確認為減值的剩餘賬户的信貸損失準備是根據損失預測模型估計的，該模型利用違約概率、我們對損失出現期的估計以及違約情況下的估計損失。此外，在評估信用損失準備的充分性時，未能完全反映在損失預測模型中的定性因素，包括行業趨勢、宏觀經濟因素和模型不準確。這些定性因素是主觀的，需要一定程度的管理判斷。

CAT Financial的信貸損失撥備分為兩個投資組合：

 

•	客户-與最終用户客户的財務應收賬款。

•	經銷商-與卡特彼勒經銷商的財務應收賬款。

投資組合部分是公司為確定其信貸損失準備而制定的系統方法的水平。

 

Cat Financial進一步根據應收賬款類別對投資組合部門進行評估，應收賬款類別被定義為一種信息水平(低於投資組合類別)，其中應收賬款具有相同的初始計量屬性和類似的評估和監控信用風險的方法。通常，Cat Financial在一個地理區域內的應收賬款具有類似的信用風險概況和評估和監控信用風險的方法。Cat Financial的類別與信用損失管理報告保持一致，如下所示：

 

•	北美--金融應收賬款起源於美國和加拿大。

•	EAME-金融應收款起源於歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體。

•	亞太地區-金融應收賬款起源於澳大利亞、新西蘭、中國、日本、東南亞和印度。

•	礦業--與全球大型礦業客户有關的融資應收賬款。

•	拉丁美洲--金融應收賬款起源於墨西哥和中南美洲國家。

•	卡特彼勒電力融資-融資應收賬款來自全球，涉及配備卡特彼勒發動機和卡特彼勒發電、氣體壓縮和熱電聯產系統以及由這些系統提供動力的非卡特彼勒設備的船舶。

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對信貸損失準備金的分析如下：

(百萬美元)		2019年12月31日
		客户				經銷商				總
信貸損失準備：
年初餘額		$	486			$	21			$	507
應收賬款核銷		(281		)		—				(281		)
以前核銷的應收款的收回		44				—				44
信貸損失準備金		138				24				162
其他		(12		)		—				(12		)
年終餘額		$	375			$	45			$	420
單獨評估損害		$	178			$	39			$	217
集體評估減值		197				6				203
期末餘額		$	375			$	45			$	420
應收財務記錄投資：
單獨評估損害		$	594			$	78			$	672
集體評估減值		18,093				3,632				21,725
期末餘額		$	18,687			$	3,710			$	22,397

 

(百萬美元)		2018年12月31日
		客户				經銷商				總
信貸損失準備：
年初餘額		$	353			$	9			$	362
應收賬款核銷		(235		)		—				(235		)
以前核銷的應收款的收回		46				—				46
信貸損失準備金		337				12				349
其他		(15		)		—				(15		)
年終餘額		$	486			$	21			$	507
單獨評估損害		$	288			$	14			$	302
集體評估減值		198				7				205
期末餘額		$	486			$	21			$	507
應收財務記錄投資：
單獨評估損害		$	858			$	78			$	936
集體評估減值		18,152				3,338				21,490
期末餘額		$	19,010			$	3,416			$	22,426

應收賬款信用質量

 

在發起時，Cat Financial根據各種信用質量因素評估信用風險，包括先前的支付經驗、客户財務信息、信用評級機構評級、貸款與價值比率和其他內部指標。Cat Financial根據逾期狀態和催收經驗持續監測信用質量，因為客户的逾期狀態和損失風險之間存在有意義的關聯。

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在確定逾期狀態時，當任何分期付款逾期超過30天時，Cat Financial會考慮應收融資的全部記錄投資逾期。下表按賬齡類別總結了應收融資賬款的記錄投資。

(百萬美元)		2019年12月31日
		逾期31-60天				逾期61-90天				91+ 逾期天數				過去的合計 到期				當前				總 金融 應收賬款				仍有91多個人 應計
客户
北美		$	72			$	23			$	55			$	150			$	8,038			$	8,188			$	15
EAME		30				31				141				202				2,955				3,157				4
亞太地區		40				14				29				83				2,440				2,523				8
採礦		5				—				19				24				1,851				1,875				—
拉丁美洲		41				23				80				144				1,136				1,280				2
卡特彼勒電力金融		10				10				225				245				1,419				1,664				—
經銷商
北美		—				—				—				—				2,136				2,136				—
EAME		—				—				—				—				342				342				—
亞太地區		—				—				—				—				437				437				—
採礦		—				—				—				—				4				4				—
拉丁美洲		—				—				78				78				712				790				—
卡特彼勒電力金融		—				—				—				—				1				1				—
總		$	198			$	101			$	627			$	926			$	21,471			$	22,397			$	29

(百萬美元)		2018年12月31日
		逾期31-60天				逾期61-90天				91+ 逾期天數				過去的合計 到期				當前				總 金融 應收賬款				仍有91多個人 應計
客户
北美		$	65			$	18			$	84			$	167			$	7,825			$	7,992			$	14
EAME		19				9				153				181				2,850				3,031				5
亞太地區		24				9				8				41				2,409				2,450				5
採礦		28				1				9				38				1,642				1,680				—
拉丁美洲		38				29				71				138				1,421				1,559				—
卡特彼勒電力金融		10				1				384				395				1,903				2,298				—
經銷商
北美		—				—				—				—				1,895				1,895				—
EAME		—				—				—				—				333				333				—
亞太地區		—				—				—				—				466				466				—
採礦		—				—				—				—				4				4				—
拉丁美洲		—				—				78				78				638				716				—
卡特彼勒電力金融		—				—				—				—				2				2				—
總		$	184			$	67			$	787			$	1,038			$	21,388			$	22,426			$	24

---

應收賬款受損

 

對於所有類別，如果Cat Financial很可能無法根據合同條款收回所有到期金額，則根據當前信息和事件，應收財務賬款被視為減值。已減值財務應收賬款包括已重組並被視為問題債務重組的財務應收賬款。

 

有幾個$78百萬已受損的應收融資賬款，相關備抵為 $39百萬和$14百萬截至2019年12月31日和2018分別針對經銷商投資組合部門，所有這些部門均位於拉丁美洲。 有 不是截至2011年已受損的應收融資 2017年12月31日針對經銷商投資組合部分。 Cat Financial記錄的客户投資組合分部的應收賬款已受損投資以及相關未付本金餘額和撥備如下：

	2019年12月31日												2018年12月31日
(百萬美元)	已錄製 投資				未付本金餘額				相關 津貼				已錄製 投資				未付本金餘額				相關 津貼
未記錄準備的已減值財務應收賬款
北美	$	6			$	6			$	—			$	10			$	10			$	—
EAME	—				—				—				1				1				—
亞太地區	—				—				—				—				—				—
採礦	22				22				—				33				33				—
拉丁美洲	8				8				—				29				29				—
卡特彼勒電力金融	58				58				—				69				83				—
總	$	94			$	94			$	—			$	142			$	156			$	—
計提準備的已減值財務應收賬款
北美	$	30			$	30			$	11			$	40			$	41			$	14
EAME	61				61				29				92				92				57
亞太地區	8				8				2				4				4				2
採礦	37				36				9				56				55				26
拉丁美洲	58				58				20				75				75				25
卡特彼勒電力金融	306				319				107				449				455				164
總	$	500			$	512			$	178			$	716			$	722			$	288
已減值財務應收賬款總額
北美	$	36			$	36			$	11			$	50			$	51			$	14
EAME	61				61				29				93				93				57
亞太地區	8				8				2				4				4				2
採礦	59				58				9				89				88				26
拉丁美洲	66				66				20				104				104				25
卡特彼勒電力金融	364				377				107				518				538				164
總	$	594			$	606			$	178			$	858			$	878			$	288

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		截至十二月三十一日止的年度，
		2019								2018								2017
(百萬美元)		平均值 已錄製 投資				利息 收入 公認的				平均值 已錄製 投資				利息 收入 公認的				平均值 已錄製 投資				利息 收入 公認的
未記錄準備的已減值財務應收賬款
北美		$	9			$	—			$	16			$	1			$	13			$	1
EAME		6				—				14				—				48				1
亞太地區		—				—				27				3				24				2
採礦		27				1				57				2				126				7
拉丁美洲		21				1				38				2				64				3
卡特彼勒電力金融		54				3				130				7				221				9
總		$	117			$	5			$	282			$	15			$	496			$	23
計提準備的已減值財務應收賬款
北美		$	34			$	2			$	49			$	2			$	49			$	1
EAME		81				2				53				2				6				—
亞太地區		9				1				4				—				31				2
採礦		48				2				46				3				—				—
拉丁美洲		72				5				67				3				99				4
卡特彼勒電力金融		396				11				378				12				180				6
總		$	640			$	23			$	597			$	22			$	365			$	13
已減值財務應收賬款總額
北美		$	43			$	2			$	65			$	3			$	62			$	2
EAME		87				2				67				2				54				1
亞太地區		9				1				31				3				55				4
採礦		75				3				103				5				126				7
拉丁美洲		93				6				105				5				163				7
卡特彼勒電力金融		450				14				508				19				401				15
總		$	757			$	28			$	879			$	37			$	861			$	36

 

當管理層確定不可能收取未來收入時（通常在以下情況下），收入的確認將暫停，應收融資將處於非應計狀態 120日數逾期）。 當應收融資成為當前且認為有可能收回剩餘金額時，恢復確認並確認先前暫停的收入。應收融資處於非應計狀態時收到的付款根據合同條款適用於利息和本金。

 

截至2019年和2018年12月31日，已有 $78百萬經銷商投資組合分部的非應計狀態的應收賬款融資，所有這些分部均位於拉丁美洲。

 

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非應計狀態下記錄的客户融資應收賬款投資如下：

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2019				2018
北美		$	44			$	77
EAME		165				154
亞太地區		21				4
採礦		47				50
拉丁美洲		89				106
卡特彼勒電力金融		361				416
總		$	727			$	807

 

問題債務重組

 

對應收賬款的重組構成了問題債務重組(TDR)，即貸款人向遇到財務困難的借款人提供了它原本不會考慮的特許權。所授予的特許權可能包括延長合同到期日、包括低於市場利率的只計息期、延長跳過付款期以及減少本金和/或應計利息。

 

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有幾個不是截至年度，應收賬款修改為TLR 2019年12月31日, 2018或2017針對經銷商投資組合部分。 Cat Financial在年底前將客户投資組合分部中記錄的應收賬款投資修改為TLR 2019年12月31日, 2018和2017以下是：

(百萬美元)		截至2019年12月31日的年度
		數  %的合同			前TDR 已記錄在案 投資				後TDR 已錄製 投資
北美		15			$	11			$	11
EAME		19			17				17
亞太地區		—			—				—
採礦		2			8				8
拉丁美洲		5			5				3
卡特彼勒電力金融		21			168				165
總		62			$	209			$	204
		截至2018年12月31日的年度
		數 三份合同清單			TDR之前的版本 已錄製 投資				後TDR 已錄製 投資
北美		38			$	21			$	21
EAME		—			—				—
亞太地區		—			—				—
採礦		1			29				29
拉丁美洲		1			3				3
卡特彼勒電力金融		12			133				99
總		52			$	186			$	152
		截至2017年12月31日的年度
		數 三份合同清單			前TDR 已記錄在案 投資				後TDR 已記錄在案 投資
北美		43			$	34			$	35
EAME		4			1				1
亞太地區		10			39				31
採礦		2			57				56
拉丁美洲		17			26				27
卡特彼勒電力金融1		68			422				407
總		144			$	579			$	557

1	在卡特彼勒電力財務中， 48TLR前記錄投資為 $265百萬TLR後記錄的投資為 $258百萬涉及 六顧客。

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客户投資組合分部中截至年度付款違約（定義為逾期91天以上）的TLR 2019年12月31日, 2018和2017已在違約日期前十二個月內修改如下：

 

(百萬美元)		截至2019年12月31日的年度							截至2018年12月31日的年度							截至2017年12月31日的年度
		數 %的合同			後TDR 已錄製 投資				數 %的合同			後TDR 已錄製 投資				數 %的合同			後TDR 已錄製 投資
北美		11			$	5			10			$	10			4			$	3
EAME		—			—				—			—				1			—
亞太地區		—			—				—			—				4			1
拉丁美洲1		—			—				3			1				243			17
卡特彼勒電力金融		1			10				3			33				—			—
總		12			$	15			16			$	44			252			$	21

1	在拉丁美洲， 238TLR後記錄投資為 $16百萬涉及 二截至2017年12月31日止年度的客户。

8.	庫存

 

庫存（主要使用LIFO方法）包括以下內容：

 

		12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
原料		$	4,263			$	4,477
在製品		1,147				1,259
成品		5,598				5,562
供應品		258				231
總庫存		$	11,266			$	11,529

 

2019年第三季度，庫存分類發生了變化，主要涉及原材料、在製品和成品之間的採購零件。 上一年的金額已進行追溯調整，以符合當年的分類。

2017年，我們位於比利時戈塞利的工廠關閉導致LIFO庫存清算。 與當前成本相比，清算庫存以往年較低的成本進行。 庫存減少的影響使銷售成本降低了大約 $66百萬利潤增加約 $49百萬或$0.08每股 2019年和2018年LIFO清算的影響對報表1並不重大。

我們的長期材料採購義務約為 $270百萬在…2019年12月31日.

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9.	財產、廠房和設備

 

				12月31日，
(百萬美元)		有用 壽命(年)		2019				2018
土地		—		$	664			$	671
建築物及土地改善工程		20-45		6,710				6,977
機器、設備和其他		2-10		13,287				13,733
軟件		3-7		1,728				1,703
租賃給他人的設備		1-7		6,208				6,015
在建工程		—		620				682
物業、廠房和設備合計(按成本計算)				29,217				29,781
減去：累計折舊				(16,313		)		(16,207		)
不動產、廠房和設備-淨				$	12,904			$	13,574

A.	無形資產

 

無形資產包括以下內容：

 

				2019年12月31日
(百萬美元)		加權 可攤銷 壽命(年)		毛收入 攜帶 量				累計 攤銷				網絡
客户關係		15		$	2,450			$	(1,406	)		$	1,044
知識產權		12		1,510				(1,055		)		455
其他		13		191				(125		)		66
有限壽命無形資產總額		14		$	4,151			$	(2,586	)		$	1,565
				2018年12月31日
		加權 可攤銷 壽命(年)		毛收入 攜帶 量				累計 攤銷				網絡
客户關係		15		$	2,463			$	(1,249	)		$	1,214
知識產權		11		1,557				(965		)		592
其他		13		199				(108		)		91
有限壽命無形資產總額		14		$	4,219			$	(2,322	)		$	1,897

 

2018年，我們收購了有限壽命無形資產 $112百萬和$6百萬由於收購了ECm S.p.A.和唐納貨運鐵路分別。 有關這些收購的詳細信息，請參閲註釋24。

有限年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷，並在發生事件或情況變化表明資產可能減值時進行減值測試。

與無形資產有關的攤銷費用 $324百萬, $331百萬和$323百萬為2019, 2018和2017，分別為。

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自.起2019年12月31日，與無形資產相關的攤銷費用預計為：

(百萬美元)
2020		2021		2022		2023		2024		此後
$310		$292		$273		$215		$158		$317

 

B.	商譽

 

2018年，我們收購了淨資產，相關善意為 $127百萬能源和運輸部門。 我們記錄了 $109百萬與收購ECm S.p.A.相關和 $18百萬與收購唐納貨運鐵路公司有關。 有關這些收購的詳細信息，請參閲註釋24。

有幾個不是期間的善意損害 2019, 2018或2017.

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截至12月31日止年度按可報告分部劃分的善意的公允價值變化， 2019和2018具體情況如下：

(百萬美元)		2018年12月31日				收購				其他調整1				2019年12月31日
建築業
商譽		$	304			$	—			$	2			$	306
減值		(22		)		—				—				(22		)
淨商譽		282				—				2				284
資源行業
商譽		4,172				—				(16		)		4,156
減值		(1,175		)		—				—				(1,175		)
淨商譽		2,997				—				(16		)		2,981
能源與交通
商譽		2,882				—				(7		)		2,875
所有其他2
商譽		56				—				—				56
合併合計
商譽		7,414				—				(21		)		7,393
減值		(1,197		)		—				—				(1,197		)
淨商譽		$	6,217			$	—			$	(21	)		$	6,196
		2017年12月31日				收購				其他調整1				2018年12月31日
建築業
商譽		$	305			$	—			$	(1	)		$	304
減值		(22		)		—				—				(22		)
淨商譽		283				—				(1		)		282
資源行業
商譽		4,232				—				(60		)		4,172
減值		(1,175		)		—				—				(1,175		)
淨商譽		3,057				—				(60		)		2,997
能源與交通
商譽		2,806				127				(51		)		2,882
所有其他2
商譽		54				—				2				56
合併合計
商譽		7,397				127				(110		)		7,414
減值		(1,197		)		—				—				(1,197		)
淨商譽		$	6,200			$	127			$	(110	)		$	6,217

¹ 其他調整主要包括外幣換算。

² 包括所有其他經營部門(見附註23)。

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11.	對債務和股權證券的投資

 

我們對某些債務和股權證券進行投資，主要是在保險服務，這些證券按公允價值記錄，並主要計入報表3中的其他資產。

債務證券已被分類為可供出售，該等債務證券重新估值產生的未實現損益在扣除適用的遞延所得税後計入權益（報表3中的累計其他全面收益（虧損）。 股本證券重新估值產生的未實現損益計入報表1的其他收入（費用）。 投資銷售的已實現損益通常使用債務和股權證券的特定識別方法確定，並計入報表1的其他收入（費用）中。

未實現損益計入權益的債務證券的成本基礎和公允價值（報表3中的累計其他全面收益（損失））如下：

		2019年12月31日												2018年12月31日
(百萬美元)		成本 基礎				未實現 税前淨值 收益 (虧損)				公平 價值				成本 基礎				未實現 税前淨值 收益 (虧損)				公平 價值
政府債務
美國國債		$	9			$	—			$	9			$	9			$	—			$	9
其他美國和非美國政府債券		54				—				54				42				—				42
公司債券
公司債券		836				20				856				735				(15		)		720
資產支持證券		62				—				62				63				—				63
抵押貸款支持債務證券
美國政府機構		327				4				331				301				(4		)		297
住宅		6				—				6				7				—				7
商業廣告		46				1				47				14				(1		)		13
債務證券總額		$	1,340			$	25			$	1,365			$	1,171			$	(20	)		$	1,151

  

截至2019年和2018年12月31日，未實現虧損頭寸的可供出售投資的未實現虧損總額為 $1百萬和$21百萬，分別為。

可供出售債務證券的成本基準和公允價值 2019年12月31日按合同期限劃分，如下所示。預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權提前還款，而債權人可能有權要求償還債務。

		2019年12月31日
(百萬美元)		成本核算基礎				公允價值
在一年或更短的時間內到期		$	80			$	80
應在一年至五年後到期		701				715
在五年到十年後到期		148				153
十年後到期		32				33
美國政府機構抵押貸款支持證券		327				331
住房貸款抵押證券		6				6
商業抵押貸款支持證券		46				47
債務證券總額-可供出售		$	1,340			$	1,365

  

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證券銷售：
		截至2011年12月31日的幾年，
(百萬美元)		2019			1	2018			1	2017
出售可供出售證券所得款項		$	260			$	247			$	930
出售可供出售證券的毛收益		$	1			$	—			$	109
出售可供出售證券的總損失		$	1			$	—			$	5
1自2018年1月1日起，股權證券不再歸類為可供出售證券。

 

12.	離職後福利計劃

 

我們為全球許多地區的員工提供固定收益養老金計劃、固定繳費計劃和/或其他退休後福利計劃(退休醫療和人壽保險)。我們的固定收益養老金計劃提供基於服務年限和/或員工臨近退休的平均收入的福利。我們的固定繳款計劃允許員工貢獻工資的一部分，以幫助為退休儲蓄，在大多數情況下，我們提供匹配的繳費。與我們的非美國固定收益養老金計劃相關的福利義務主要針對位於歐洲、日本和巴西的員工。對於其他退休後福利(OPEB)，我們幾乎所有的福利義務都是針對位於美國的員工。

 

我們針對支持和管理員工的美國固定福利養老金計劃於2010年12月31日針對某些員工凍結，並於2019年12月31日針對其餘員工凍結。在各自的過渡日期，僱員轉向退休福利和401(K)計劃，前者提供凍結的養卹金福利，後者將包括匹配繳費和新的年度僱主繳費。

2017年第一季度，我們宣佈關閉位於比利時Gosselies的工廠。這一聲明影響了參加固定收益養老金計劃的某些員工，並導致淨虧損$20百萬2017年第一季度用於削減和解僱福利。

 

		美國政府養老金和福利						非美國國家/地區 養老金和福利						其他退休後的員工 優勢
		2019			2018			2019			2018			2019			2018
加權平均假設用於 確定年終福利義務：
貼現率		3.2	%		4.2	%		1.9	%		2.5	%		3.2	%		4.2	%
補償增值率1		—	%		4.0	%		2.0	%		3.0	%		4.0	%		4.0	%
1 自2019年12月31日起，所有美國養老金福利均被凍結，因此這一假設不再適用。

假設的貼現率用於將未來福利義務貼現回當今的美元。 美國貼現率基於福利現金流匹配方法，代表截至我們的計量日期（12月31日）可以有效結算福利義務的利率。 收益現金流匹配方法涉及根據高質量債券收益率曲線分析卡特彼勒的預計現金流，該曲線使用測量日可用的大量企業Aa債券計算。 使用類似的流程來確定我們最重要的非美國計劃的假設折扣率。 該利率對利率變化很敏感。 貼現率的降低將增加我們的義務和未來費用。

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		美國政府養老金和福利								非美國國家/地區 養老金和福利								其他退休後的員工 優勢
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018				2019				2018
累計福利義務，年終		$	17,773			$	15,877			$	4,502			$	4,038
福利義務的變化：
福利義務，年初		$	15,953			$	17,326			$	4,215			$	4,606			$	3,649			$	4,002
服務成本		115				125				80				89				80				83
利息成本		600				534				94				96				136				125
圖則修訂		—				—				(5		)		26				8				(25		)
精算損失(收益)		2,090				(1,058		)		424				(88		)		350				(195		)
外幣匯率		—				—				95				(205		)		(1		)		(28		)
參與者的貢獻		—				—				7				6				46				51
支付的福利-毛額		(982		)		(971		)		(237		)		(277		)		(316		)		(369		)
減：聯邦福利補貼		—				—				—				—				9				7
削減、和解和解僱福利		(3		)		(3		)		(7		)		(38		)		(1		)		(2		)
年終福利義務		$	17,773			$	15,953			$	4,666			$	4,215			$	3,960			$	3,649
計劃資產變動：
計劃資產的公允價值，年初		$	12,697			$	13,416			$	4,025			$	4,305			$	328			$	504
計劃資產的實際回報率		2,740				(784		)		482				13				71				(5		)
外幣匯率		—				—				105				(187		)		—				—
公司繳費		1,542				1,039				143				165				127				147
參與者的貢獻		—				—				7				6				46				51
付福利		(982		)		(971		)		(237		)		(277		)		(316		)		(369		)
和解和解僱福利		(3		)		(3		)		—				—				(1		)		—
計劃資產公允價值，年終		$	15,994			$	12,697			$	4,525			$	4,025			$	255			$	328
超過(低於)資助狀態		$	(1,779	)		$	(3,256	)		$	(141	)		$	(190	)		$	(3,705	)		$	(3,321	)
財務狀況中確認的淨金額組成部分：
其他資產（非流動資產）		$	219			$	9			$	485			$	442			$	—			$	—
應計工資、工資和員工福利（流動負債）		(42		)		(40		)		(19		)		(20		)		(161		)		(173		)
就業後福利負債（非流動負債） 1		(1,956		)		(3,225		)		(607		)		(612		)		(3,544		)		(3,148		)
確認負債淨額		$	(1,779	)		$	(3,256	)		$	(141	)		$	(190	)		$	(3,705	)		$	(3,321	)

在累計其他全面收益(税前)中確認的金額包括：
前期服務成本(積分)		$	—			$	—			$	16			$	20			$	(78	)		$	(126	)

¹ 報表3中報告的就業後福利負債包括我們對其他就業後福利的負債以及我們對不合格遞延薪酬計劃的負債。 2019年，這些負債為 $60百萬和$432百萬，分別。 2018年，這些負債為 $119百萬和$351百萬，分別為。

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		美國政府養老金和福利								非美國國家/地區 養老金和福利
(百萬美元)		2019				2018				2019				2018
預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃：
預計福利義務		$	14,037			$	15,614			$	2,010			$	1,821
累積利益義務		$	14,037			$	15,541			$	1,896			$	1,723
計劃資產公平值		$	12,039			$	12,349			$	1,384			$	1,189
累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃：
預計福利義務		$	14,037			$	15,614			$	1,875			$	1,655
累積利益義務		$	14,037			$	15,541			$	1,799			$	1,603
計劃資產公平值		$	12,039			$	12,349			$	1,269			$	1,047

累積的退休後福利義務超過了我們所有其他退休後福利計劃的計劃資產。

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		美國政府養老金和福利												美國以外的國家養老金和福利												其他退休後福利
(百萬美元)		2019				2018				2017				2019				2018				2017				2019				2018				2017
定期淨收益成本的構成部分：
服務成本		$	115			$	125			$	115			$	80			$	89			$	95			$	80			$	83			$	78
利息成本		600				534				525				94				96				101				136				125				130
計劃資產的預期回報		(721		)		(808		)		(734		)		(148		)		(221		)		(231		)		(18		)		(32		)		(37		)
削減、和解和解僱福利		(1		)		—				9				(7		)		(33		)		15				—				(2		)		—
前期服務成本攤銷（抵免） 1		—				—				—				—				—				(2		)		(40		)		(36		)		(23		)
精算損失(收益)2		72				534				481				90				111				(195		)		306				(150		)		15
淨定期福利成本（福利） 3		$	65			$	385			$	396			$	109			$	42			$	(217	)		$	464			$	(12	)		$	163
在其他全面收益(税前)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
本年度前期服務成本(積分)		$	—			$	—			$	—			$	(4	)		$	20			$	3			$	8			$	(20	)		$	(77	)
先前服務（費用）貸項攤銷 1		—				—				—				—				—				2				40				36				23
在其他全面收益中確認的總額		—				—				—				(4		)		20				5				48				16				(54		)
在定期淨成本和其他綜合收益中確認的總額		$	65			$	385			$	396			$	105			$	62			$	(212	)		$	512			$	4			$	109
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設：
用於衡量服務成本的貼現率		4.3		%		3.7		%		4.2		%		2.5		%		2.3		%		2.4		%		4.1		%		3.5		%		3.9		%
用於衡量利息成本的貼現率		3.9		%		3.2		%		3.3		%		2.3		%		2.2		%		2.3		%		3.9		%		3.2		%		3.3		%
計劃資產的預期回報率 4		5.9		%		6.3		%		6.7		%		3.8		%		5.2		%		5.9		%		7.2		%		7.5		%		7.5		%
薪酬增長率		4.0		%		4.0		%		4.0		%		3.0		%		4.0		%		4.0		%		4.1		%		4.0		%		4.0		%

1	將從2019年12月31日的累計其他全面收益（虧損）中攤銷為2020年淨定期福利成本（税前）的先前服務成本（抵免）的估計金額為抵免 $38百萬其他退休後福利。

2	精算損失(收益)表示與我們的假設不同的實際結果的影響以及假設變化的影響。我們在第四季度年度重新計量時立即通過收益確認精算損失(收益)，或由於觸發事件需要重新計量而臨時確認。

3	服務費用部分包括在業務費用中，所有其他部分包括在報表1中的其他收入(費用)中。

4	2020年的加權平均費率為 5.1百分比和3.2百分比分別適用於美國和非美國養老金計劃。

用於確定我們的服務和利息成本組成部分的貼現率是通過利用全收益率曲線法確定的，該方法沿着用於確定相關預計現金流的福利義務的收益率曲線應用特定現貨利率。

 

我們的美國計劃資產預期長期回報率基於我們對股票和固定收益證券長期被動回報的估計（按養老金資產的配置加權）。 根據歷史業績，由於我們對計劃資產的積極管理，我們增加了被動回報。 為了達到我們預期的長期回報，主動管理增加的金額為 0.40百分比為2019, 0.75百分比為2018和0.80百分比為2017. 我們使用類似的過程來確定非美國計劃的這一費率。

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假定醫療保健趨勢率代表醫療保健成本假定增加的比率。我們假設加權平均增長率為6.1百分比在我們計算2019年福利費用時。 我們預計加權平均增長 6.1百分比2020年期間。 假設2020年的費率將逐漸下降至最終的醫療保健趨勢費率 5百分比在……裏面2025. 這個比率代表 3百分比一般通貨膨脹加 2百分比額外的醫療保健通貨膨脹。

假設的醫療保健成本趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有顯着影響。 假設醫療保健費用趨勢率變化一個百分點將產生以下影響：

(百萬美元)		百分之一- 分增加				百分之一- 點降低
其他退休後福利成本對2019年服務和利息成本組成的影響		$	13			$	(11	)
對退休後累積福利義務的影響		$	158			$	(133	)

 

養卹金和其他退休後福利計劃的預期繳款和福利支付情況如下：

 

(百萬美元)		2020
預期僱主繳款：
美國養老金和福利		$	40
非美國養老金和福利		$	105
其他退休後福利		$	135
預期支付的養卹金：		2020				2021				2022				2023				2024				2025- 2029				總
美國養老金和福利		$	1,020			$	1,010			$	1,010			$	1,010			$	1,010			$	5,005			$	10,065
非美國養老金和福利		$	280			$	175			$	180			$	185			$	190			$	1,055			$	2,065
其他退休後福利		$	290			$	285			$	280			$	275			$	270			$	1,340			$	2,740
預期的聯邦醫療保險D部分補貼：		$	9			$	9			$	9			$	8			$	8			$	35			$	78

 

上表反映了預期僱主繳款總額和預期將從計劃或公司資產中支付的福利，但不包括參與者在費用中的份額。我們其他退休後福利的預期福利支付包括處方藥福利的支付。上表還包括公司預計將收到的Medicare Part和D部分補貼金額，這將抵消其他退休後福利支付。

總體而言，我們針對美國和非美國養老金的戰略包括持續調整我們的投資與我們的負債，同時降低我們投資組合中的風險。目前美國養老金目標資產配置為70百分比固定收益和30百分比股票。 將定期重新審視這一目標分配，以確保其反映我們的總體目標。 非美國養老金加權平均目標分配為 79百分比固定收益，12百分比股票， 5百分比房地產和 4百分比其他. 每個計劃的目標分配根據當地法定要求、計劃參與者的人口統計數據和資金狀況而有所不同。 非美國計劃資產主要投資於非美國證券。

 

我們對其他退休後福利計劃的目標分配是70百分比股票和30百分比固定收益

 

美國計劃每月重新平衡至適當的目標資產配置範圍內。 非美國計劃的再平衡頻率因計劃而異。 由於我們的多元化策略，投資組合中沒有明顯的風險集中。

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在適當且必要的情況下，允許使用某些衍生工具以實現總體投資政策目標。 該計劃不會將衍生品合約用於投機目的。

 

公允價值計量會計指引根據估值技術中使用的投入的可觀測性規定了公允價值等級(第1、2和3級)。有關公允價值等級的討論，請參閲附註18。

 

公允價值的確定如下：

 

•	股權證券主要基於活躍市場中相同工具的估值。

•	固定收益證券主要基於考慮市場因素的模型，如最近的銷售、無風險收益率曲線和類似評級債券的價格。

•	房地產按基金資產淨值或評估價值列報。

•	現金、短期工具和其他工具是以賬面價值為基礎的，賬面價值接近公允價值，即基金的資產淨值。

按類別分列的養卹金和其他退休後福利計劃資產的公允價值摘要如下：

 

		2019年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
美國養老金
股權證券：
美國股市		$	2,578			$	—			$	23			$	133			$	2,734
非美國股票		2,068				—				—				—				2,068
固定收益證券：
美國公司債券		—				6,577				57				—				6,634
非美國公司債券		—				1,414				—				—				1,414
美國政府債券		—				2,220				—				—				2,220
美國政府機構抵押貸款支持證券		—				63				—				—				63
非美國政府債券		—				96				—				—				96
房地產		—				—				10				—				10
現金、短期工具和其他		230				10				—				515				755
美國養老金資產總額		$	4,876			$	10,380			$	90			$	648			$	15,994

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		2018年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
美國養老金
股權證券：
美國股市		$	1,971			$	—			$	35			$	155			$	2,161
非美國股票		1,279				—				1				—				1,280
固定收益證券：
美國公司債券		—				6,371				61				52				6,484
非美國公司債券		—				1,332				—				—				1,332
美國政府債券		—				590				—				—				590
美國政府機構抵押貸款支持證券		—				384				—				—				384
非美國政府債券		—				79				—				—				79
房地產		—				—				10				—				10
現金、短期工具和其他		202				9				—				166				377
美國養老金資產總額		$	3,452			$	8,765			$	107			$	373			$	12,697

		2019年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
非美國養老金
股權證券：
美國股市		$	58			$	—			$	—			$	—			$	58
非美國股票		346				29				—				65				440
全球股市 1		26				16				—				111				153
固定收益證券：
美國公司債券		—				253				—				—				253
非美國公司債券		—				808				—				7				815
美國政府債券		—				65				—				—				65
非美國政府債券		—				1,952				—				—				1,952
全球固定收益 1		—				182				—				208				390
房地產		—				211				—				—				211
現金、短期工具和其他 2		68				120				—				—				188
非美國養老金資產總額		$	498			$	3,636			$	—			$	391			$	4,525

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		2018年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
非美國人的養老金
股權證券：
美國股市		$	43			$	—			$	—			$	—			$	43
非美國股票		259				28				—				53				340
全球股市 1		23				23				—				90				136
固定收益證券：
美國公司債券		—				206				—				—				206
非美國公司債券		—				690				—				6				696
美國政府債券		—				74				—				—				74
非美國政府債券		—				1,721				—				—				1,721
全球固定收益 1		—				261				—				215				476
房地產		—				185				—				—				185
現金、短期工具和其他 2		66				82				—				—				148
非美國養老金資產總額		$	391			$	3,270			$	—			$	364			$	4,025
1 包括投資美國和非美國證券的基金。
2 包括投資於多個資產類別的基金、對衝基金和其他。

我們已經重新分類 $143百萬從第一級調整為2018年按淨資產價值計量。 重新分類不會影響總資產。

		2019年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
其他退休後福利
股權證券：
美國股市		$	119			$	—			$	—			$	—			$	119
非美國股票		56				—				—				—				56
固定收益證券：
美國公司債券		—				33				—				—				33
非美國公司債券		—				6				—				—				6
美國政府債券		—				9				—				—				9
美國政府機構抵押貸款支持證券		—				16				—				—				16
非美國政府債券		—				3				—				—				3
現金、短期工具和其他		2				1				—				10				13
其他退休後福利資產總額		$	177			$	68			$	—			$	10			$	255

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		2018年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				按公允價值計算的總資產
其他退休後福利
股權證券：
美國股市		$	151			$	1			$	—			$	—			$	152
非美國股票		64				—				—				—				64
固定收益證券：
美國公司債券		—				45				—				—				45
非美國公司債券		—				11				—				—				11
美國政府債券		—				8				—				—				8
美國政府機構抵押貸款支持證券		—				25				—				—				25
非美國政府債券		—				3				—				—				3
現金、短期工具和其他		3				1				—				16				20
其他退休後福利資產總額		$	218			$	94			$	—			$	16			$	328

以下是截至年度使用第三級輸入值按公允價值計量的資產的結轉 2019年12月31日和2018. 這些工具的估值使用定價模型，根據管理層的判斷，這些模型反映了市場參與者將使用的假設。

 

(百萬美元)		股票				固定收益				房地產
美國養老金
截至2017年12月31日的餘額		$	20			$	60			$	10
未實現收益(虧損)		(6		)		(12		)		—
已實現收益(虧損)		—				—				—
購買、發行和結算，淨額		21				11				—
調入和/或調出3級		1				2				—
2018年12月31日的餘額		$	36			$	61			$	10
未實現收益(虧損)		(9		)		—				—
已實現收益(虧損)		7				—				—
購買、發行和結算，淨額		(10		)		(4		)		—
調入和/或調出3級		(1		)		—				—
2019年12月31日的餘額		$	23			$	57			$	10

 

我們有美國和非美國的員工固定繳費計劃，以幫助員工為退休儲蓄。我們的主要美國401(K)計劃允許符合條件的員工在遞延納税的基礎上將部分現金薪酬貢獻給該計劃。擁有凍結的固定收益養老金應計項目的員工有資格獲得相當於100百分比員工對該計劃的繳款高達 6百分比現金補償和僱主年度繳款，範圍從 3至5百分比現金補償（取決於服務年限和年齡）。 截至2019年12月31日仍在固定福利養老金計劃下累積福利的員工有資格獲得相當於 50百分比員工繳款高達 6百分比現金補償。 我們所有的美國固定福利養老金計劃已於2019年12月31日凍結，用於剩餘仍在領取福利的員工。 從2020年開始，這些員工將獲得相當於 100百分比員工對該計劃的繳款高達 6百分比現金補償和僱主年度繳款，範圍從 3至5百分比現金補償（取決於服務年限和年齡）。

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這些401（k）計劃包括各種投資基金，包括非槓桿員工持股計劃（ESOP）。 截至 2019年12月31日和2018，員工持股計劃舉行 14.9百萬和17.2百萬分別是股份。 ESOP持有的所有股份均分配至參與者賬户。 支付給參與者的股息將自動再投資於公司股票，除非參與者選擇將全部或部分股息支付給參與者。 各種其他美國和非美國固定繳款計劃通常允許符合條件的員工將一部分現金薪酬捐獻給該計劃，在大多數情況下，我們會為該基金提供匹配的繳款。

 

與美國和非美國的固定繳款計劃相關的公司總成本如下：

 

(百萬美元)		2019				2018				2017
美國的計劃		$	414			$	271			$	375
非美國計劃		83				89				73
		$	497			$	360			$	448

13.	短期借款

 

		12月31日，
(百萬美元)		2019				2018
機械、能源和運輸：
應付給銀行的票據		$	5			$	—
		5				—
金融產品：
應付給銀行的票據		605				526
商業票據		4,168				4,759
繳款通知書		388				438
		5,161				5,723
短期借款總額		$	5,166			$	5,723

 

未償短期借款的加權平均利率為：

		12月31日，
		2019			2018
應付給銀行的票據		5.0	%		5.3	%
商業票據		1.3	%		2.0	%
繳款通知書		1.7	%		2.2	%

 

有關短期借款的公允價值資料，請參閲附註18及表三。

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14.	長期債務

			12月31日，
(百萬美元)	有效成熟收益率 1		2019				2018
機械、能源和運輸：
債券-12.5億美元，3.900%，2021年到期2	4.01%		$	1,248			$	1,247
債券-2041年到期的5.200%債券中的7.59億美元2	5.27%		752				751
債券-2021年到期的9.375%中的1.2億美元	9.41%		120				120
債券-2022年到期的2.600%中的5億美元2	2.70%		499				498
債券-2023年到期的8.000%中的8,200萬美元	8.06%		82				82
債券-10億美元，2024年到期，利率為3.400	3.46%		998				997
債券-6.625%中的1.93億美元，2028年到期2	6.68%		192				192
債券-2029年到期的50000萬美元，2.600% 2	2.64%		497				—
債券-7.300%中的2.42億美元，2031年到期2	7.38%		240				240
債券-5.300%中的3.07億美元，2035年到期2	8.64%		220				218
債券-6.050%中的4.6億美元，2036年到期2	6.12%		456				456
債券-6,500萬美元，8.250%，2038年到期2	8.38%		64				64
債券-6.950%中的1.6億美元，2042年到期2	7.02%		158				158
債券-3.803%中的17.22億美元，2042年到期2	6.39%		1,277				1,257
債券-4.300%中的5億美元，2044年到期	4.39%		493				493
債券-100000萬美元，佔3.250%，2049年到期 2	3.37%		982				—
債券-4.750%中的5億美元，2064年到期	4.81%		494				494
債券-2097年到期的7.375%債券中的2.46億美元2	7.51%		241				241
融資租賃義務及其他 3			128				497
機械、能源和運輸總計			9,141				8,005
金融產品：
中期票據			16,719				16,592
其他			421				403
金融產品總量			17,140				16,995
一年後到期的長期債務總額			$	26,281			$	25,000

1	到期有效收益率包括貼現、溢價和債務發行成本的影響。

2	可於任何時間以吾等選擇權全部或部分贖回，贖回價格相等於(I)本金的100%或(Ii)票據或債權證的折現現值(按該等票據或債權證的條款計算)中較大者。

3	2018包括 $360百萬與2017年在日本達成的一項融資交易有關，由於2019年1月1日採用的新租賃會計指南，該交易於2019年被刪除。 有關更多信息，請參閲註釋1 J。

所有未償還票據和債券都是無抵押的，彼此之間的排名是平等的。

2019年9月19日，我們發佈 $1.0十億的3.250%2049年到期的優先債券和$500百萬的2.600%2029年到期的高級票據。

CAT Financial的中期票據由招股説明書提供，並通過代理以固定和浮動利率發行。一年後到期的中期票據加權平均利率為2.7%剩餘期限至 8年份在…2019年12月31日.

 

上表所載之 $28.5百萬可以按面值贖回的中期票據。

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2020年至2024年每年長期債務的到期總額，包括一年內到期並分類為流動的金額，包括：

		12月31日，
(百萬美元)		2020				2021				2022				2023				2024
機械、能源和交通		$	16			$	1,403			$	513			$	93			$	1,007
金融產品		6,194				7,732				4,744				2,167				2,157
		$	6,210			$	9,135			$	5,257			$	2,260			$	3,164

短期和長期借款支付的利息 2019, 2018和2017曾經是$1,057百萬, $1,088百萬和$1,131百萬，分別。2017年支付的利息包括預付費 $58百萬與我們的提前退休有關 7.90%2018年12月到期的高級票據。

中期票據 $1.50十億於2020年1月10日到期，由於2020年1月9日發行了兩筆長期債務，截至2019年12月31日，不包括在當前到期的長期債務中 $750百萬中期票據，於2021年和2022年到期。上表反映了新中期票據的到期日。

 

有關長期債務的公允價值信息，請參閲附註18和表三。

15.	信貸承諾

 

		2019年12月31日
(百萬美元)		已整合				機械， 能源與 交通運輸				金融 產品
可用的信貸額度：
全球信貸安排		$	10,500			$	2,751			$	7,749
其他外部設備		4,999				194				4,805
可用總信貸額度		15,499				2,945				12,554
減去：未償還商業票據		(4,168		)		—				(4,168		)
較少：已使用的信用		(1,247		)		—				(1,247		)
可用信用		$	10,084			$	2,945			$	7,139

 

我們有三與銀行辛迪加的全球信貸安排總計 $10.50十億卡特彼勒和Cat Financial總共提供（信貸額度），用於一般流動性目的。 根據管理層的分配決定（可以不時修改），ME & t可獲得的信貸額度部分 2019年12月31日曾經是$2.75十億.有關我們信貸融資的信息如下：

 

•	為期364天的設施 $3.15十億(其中$0.82十億可供ME & T使用）將於2020年9月到期。

•	該三年期融資於2019年9月修訂和重述，為 $2.73十億(其中$0.72十億可供ME & T使用）將於2022年9月到期。

•	該五年期融資於2019年9月修訂和重述， $4.62十億(其中$1.21十億可供ME & T使用）將於2024年9月到期。

截至2014年與銀行的其他合併信貸額度 2019年12月31日總計$5.00十億.這些承諾和未承諾的信貸額度可能有資格在未來不同日期續簽或沒有指定的到期日，主要由我們的子公司用於滿足當地資金需求。 卡特彼勒或Cat Financial可能會為這些額度下的子公司借款提供擔保。

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在…2019年12月31日，卡特彼勒的合併淨資產為 $14.63十億，高於 $9.00十億信貸機制要求。 合併淨值定義為合併股東權益，包括優先股，但不包括累計其他全面收益（損失）中的養老金和其他退休後福利餘額。

在…2019年12月31日，Cat Financial的契約利息覆蓋率為 1.77至1. 這是上面的 1.15至1最低比率，計算為(1)不包括所得税、利息支出和利率衍生品淨收益/(虧損)的利潤，(2)信貸安排要求的、在每個日曆季度末計算的最近結束的滾動四個季度期間的利息支出。

此外，在2019年12月31日，Cat Financial的六個月契約槓桿率為 7.65至1而年終契約槓桿率為7.46至1. 這低於債務與淨值的最大比率 10至1根據信貸安排的要求，(1)按月計算，(1)按前六個歷月中每個月最後一天確定的槓桿率平均值計算，(2)按每年12月31日計算。

如果卡特彼勒或Cat Financial未來無法滿足信貸額度下各自的一項或多項財務契約（並且無法獲得同意或豁免），銀行辛迪加可以終止分配給不滿足其契約的一方的承諾。 此外，在這種情況下，Cat Financial根據適用類似財務契約或交叉違約條款的其他貸款協議的某些其他貸方可以根據自己的選擇選擇根據這些貸款協議尋求補救措施，包括加速償還未償借款。 在 2019年12月31日，有幾個不是信貸安排下的借款。

16.	每股盈利

 

每股盈利的計算：
（每股數據除外，單位為百萬美元）		2019				2018				2017
當期利潤(A) 1		$	6,093			$	6,147			$	754
股份的釐定(以百萬計)：
已發行普通股加權平均數(B)		561.6				591.4				591.8
在行使股票獎勵時可發行的股票，扣除假定以平均市場價格從收益中購買的股票後的淨額		5.9				8.0				7.5
完全攤薄計算的平均已發行普通股(C)2		567.5				599.4				599.3
普通股每股收益：
假設不稀釋(A/B)		$	10.85			$	10.39			$	1.27
假設完全稀釋(A/C)2		$	10.74			$	10.26			$	1.26
截至12月31日的流通股(百萬股)		550.1				575.5				597.6

1	歸屬於普通股股東的利潤。

2	通過假設使用庫存股票法行使股票薪酬獎勵而稀釋。

截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度， 3.0百萬和1.5百萬未行使的股票期權分別被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為其影響將具有反稀釋性。 2017年， 不是未行使的SAR和股票期權不包括在每股稀釋收益的計算中，因為所有未行使的SAR和股票期權都具有稀釋效應。

2018年7月，董事會批准了最高為的新股份回購授權 $10.0十億卡特彼勒普通股於2019年1月1日生效，無到期。

2019年和2018年期間，我們回購了 30.6百萬和27.7百萬卡特彼勒普通股股份，總成本為 $4.0十億和$3.8十億，分別。 這些購買是通過與第三方金融機構的加速股票回購協議和公開市場交易相結合進行的。

 

2017年我們沒有回購任何卡特彼勒普通股。

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17.	累計其他綜合收益(虧損)

全面收益及其組成部分見報表2。 報表4中包含的累計其他全面收益（虧損）（扣除税後）變化包括以下內容：

(百萬美元)		外幣折算				退休金和其他退休後福利				衍生金融工具				可供出售的證券				總
2016年12月31日的餘額		$	(1,970	)		$	14			$	(115	)		$	32			$	(2,039	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		752				48				(3		)		41				838
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額		13				(16		)		77				(65		)		9
其他全面收益(虧損)		765				32				74				(24		)		847
截至2017年12月31日的餘額		$	(1,205	)		$	46			$	(41	)		$	8			$	(1,192	)
調整採用金融資產和負債的確認和計量指南		—				—				—				(11		)		(11		)
2018年1月1日的餘額		(1,205		)		46				(41		)		(3		)		(1,203		)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(397		)		(6		)		61				(12		)		(354		)
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額		1				(28		)		(100		)		—				(127		)
其他全面收益(虧損)		(396		)		(34		)		(39		)		(12		)		(481		)
2018年12月31日的餘額		$	(1,601	)		$	12			$	(80	)		$	(15	)		$	(1,684	)
調整以採用與從累計其他全面收益中重新分類某些税收影響相關的新會計指導		98				19				(9		)		—				108
2019年1月1日的餘額		(1,503		)		31				(89		)		(15		)		(1,576		)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		16				(4		)		43				35				90
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額		—				(30		)		(51		)		—				(81		)
其他全面收益(虧損)		16				(34		)		(8		)		35				9
2019年12月31日的餘額		$	(1,487	)		$	(3	)		$	(97	)		$	20			$	(1,567	)

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從累計其他全面收益(虧損)中重新分類對報表1的影響如下：

				Year ended December 31,
(百萬美元)		收入(費用)分類		2019				2018				2017
外幣折算：
外幣折算損益		其他收入(費用)		$	—			$	(1	)		$	(13	)
税收(規定)優惠				—				—				—
税後重新分類淨額				$	—			$	(1	)		$	(13	)
養卹金和其他退休後福利：
攤銷先前服務信貸(成本)		其他收入(費用)		$	40			$	36			$	25
税收(規定)優惠				(10		)		(8		)		(9		)
税後重新分類淨額				$	30			$	28			$	16
衍生金融工具：
外匯合約		機械、能源和運輸銷售		$	11			$	—			$	—
外匯合約		銷貨成本		$	(3	)		$	—			$	—
外匯合約		其他收入(費用)		$	37			$	115			$	(121	)
外匯合約		金融產品的利息費用		33				19				6
利率合約		利息費用（不包括金融產品）		(4		)		(3		)		(9		)
利率合約		金融產品的利息費用		(8		)		—				3
税前重新分類				66				131				(121		)
税收(規定)優惠				(15		)		(31		)		44
税後重新分類淨額				$	51			$	100			$	(77	)
可供出售的證券：
出售證券的已實現收益(虧損)		其他收入(費用)		$	—			$	—			$	100
税收(規定)優惠				—				—				(35		)
税後重新分類淨額				$	—			$	—			$	65
從累計其他綜合收益(損失)中重新分類的總額				$	81			$	127			$	(9	)

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18.	公允價值披露

 

A.	公允價值計量

 

公允價值計量指南將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。本指南還規定了基於估值技術中使用的投入的可觀測性的公允價值等級。可觀測的投入(最高水平)反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入(最低水平)反映內部發展的市場假設。根據本指導方針，公允價值計量按以下等級分類：

 

•	1級 – 在活躍的市場上對相同工具的報價。

•	2級-活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入或重要價值驅動因素的模型衍生估值。

•	3級-模型衍生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。

 

當可用時，我們使用報價市場價格來確定公允價值，並將此類計量歸類到級別1。在某些無法獲得市場價格的情況下，我們利用基於可觀察市場的投入來計算公允價值，在這種情況下，計量被歸類為級別2。如果報價或可觀測市場價格不可用，公允價值基於無法觀測到的一個或多個重要投入的估值，包括內部開發的模型，這些模型在可能的情況下使用當前基於市場的參數，如利率、收益率曲線和貨幣匯率。所有這些計量都歸類於級別3。

公允價值計量根據對估值有重要意義的最低水平投入或價值驅動因素進行分類。因此，即使可能存在容易觀察到的重大投入，計量也可能被歸類為第三級。

 

公允價值計量包括不履行風險的考慮。不履行風險是指(交易對手或卡特彼勒)一項義務無法履行的風險。對於在活躍市場交易的金融資產(一級和一定的二級)，不履行風險包括在市場價格中。對於某些其他金融資產和負債(一定的二級和三級)，我們的公允價值計算已經進行了相應的調整。

 

對債務和股權證券的投資

我們對某些債務和股權證券的投資（主要是在保險服務）按公允價值記錄。 我們的美國國債以及大市值和較小公司成長股票證券的公允價值基於活躍市場上相同工具的估值。 其他政府債券、公司債券和抵押貸款支持債務證券的公允價值基於考慮近期銷售、無風險收益率曲線和類似評級債券價格等市場因素的模型。

 

此外，保險服務擁有對房地產投資信託基金(REIT)的股權投資，該信託基金根據投資的資產淨值(NAV)按公允價值記錄，不屬於公允價值層次。

有關我們對債務和股權證券的投資的更多信息，請參見附註11。

 

衍生金融工具

利率合約的公允價值主要基於利用適當的基於市場的遠期掉期曲線和零息利率來確定貼現現金流的模型。外幣和大宗商品遠期、期權和交叉貨幣合約的公允價值基於一個估值模型，該模型對合同價格與基於市場的遠期匯率之間的差額產生的現金流進行貼現。

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按公允價值按經常性計量的資產和負債，主要與截至12月31日的報表3中包含的金融產品相關， 2019和2018摘要如下：

		2019年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				總 資產/負債， 按公允價值計算
資產
債務證券
政府債務
美國國債		$	9			$	—			$	—			$	—			$	9
其他美國和非美國政府債券		—				54				—				—				54
公司債券
公司債券		—				856				—				—				856
資產支持證券		—				62				—				—				62
抵押貸款支持債務證券
美國政府機構		—				331				—				—				331
住宅		—				6				—				—				6
商業廣告		—				47				—				—				47
債務證券總額		9				1,356				—				—				1,365
股權證券
大市值		187				—				—				—				187
小公司增長		29				—				4				—				33
房地產投資信託基金		—				—				—				126				126
總股本證券		216				—				4				126				346
衍生金融工具，淨額		—				45				—				—				45
總資產		$	225			$	1,401			$	4			$	126			$	1,756

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		2018年12月31日
(百萬美元)		第1級				二級				第三級				以淨資產淨值測量				總 資產/負債， 按公平值
資產
債務證券
政府債務
美國國債		$	9			$	—			$	—			$	—			$	9
其他美國和非美國政府債券		—				42				—				—				42
公司債券
公司債券		—				720				—				—				720
資產支持證券		—				63				—				—				63
抵押貸款支持債務證券
美國政府機構		—				297				—				—				297
住宅		—				7				—				—				7
商業廣告		—				13				—				—				13
債務證券總額		9				1,142				—				—				1,151
股權證券
大市值		260				—				—				—				260
小公司增長		46				—				—				—				46
房地產投資信託基金		—				—				—				119				119
總股本證券		306				—				—				119				425
總資產		$	315			$	1,142			$	—			$	119			$	1,576
負債
衍生金融工具，淨額		$	—			$	19			$	—			$	—			$	19
總負債		$	—			$	19			$	—			$	—			$	19

除上述金額外，Cat Financial受損貸款須按非經常性公平價值計量，並被分類為第3級計量。 當管理層確定不太可能收回到期合同金額時，貸款被視為已出現損害。 在這些情況下，信用損失撥備可以根據按應收賬款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值、依賴擔保品的應收賬款抵押品的公允價值或應收賬款的可觀察市場價格來確定。 在確定抵押品價值時，Cat Financial估計抵押品的當前公平市場價值減去銷售成本。 Cat Financial的公允價值為 $343百萬和$469百萬在過去幾年裏2019年12月31日和2018分別為兩個月。

 

B.	金融工具的公允價值

 

除了上文公允價值計量部分討論的我們用來記錄金融工具公允價值的方法和假設外，我們還使用了以下方法和假設來估計我們金融工具的公允價值：

 

現金和短期投資

賬面金額接近公允價值。

 

受限現金和短期投資

賬面金額接近公允價值。限制性現金和短期投資在報表3中計入預付費用和其他流動資產。

 

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應收金融賬款

公允價值是通過使用當前利率對未來現金流量進行貼現估計的，代表具有類似剩餘到期日的應收賬款。

 

批發存貨應收賬款

公允價值是通過使用當前利率對未來現金流量進行貼現估計的，代表具有類似剩餘到期日的應收賬款。

 

短期借款

賬面金額接近公允價值。

 

長期債務

固定利率和浮動利率債務的公允價值是根據報價的市場價格估計的。

擔保

擔保的公允價值是基於我們對市場參與者在與非關聯方的獨立交易中出具相同擔保所需溢價的估計。如果沒有報價或可觀察到的市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型利用了當前的基於市場的假設。

 

我們金融工具的公允價值如下：

 

表三-金融工具的公允價值
		2019								2018
(百萬美元)		攜帶 量				公平 價值				攜帶 量				公平 價值				公允價值水平		參考
截至12月31日的資產，
現金和短期投資		$	8,284			$	8,284			$	7,857			$	7,857			1		報表3
受限現金和短期投資		8				8				33				33				1		報表3
對債務和股權證券的投資		1,711				1,711				1,576				1,576				1, 2 & 3		附註11和19
融資應收賬款-淨額（不包括融資租賃 1)		14,473				14,613				14,714				14,798				3		註釋7和19
批發庫存應收賬款-淨額（不包括融資租賃 1)		1,105				1,076				1,050				1,025				3		註釋7和19
外幣合同-淨額		62				62				47				47				2		註釋4和19
商品合同--淨額		3				3				—				—				2		註釋4和19
截至12月31日的負債，
短期借款		5,166				5,166				5,723				5,723				1		注13
長期債務(包括一年內到期的金額)：
機械、能源和交通		9,157				11,216				8,015				9,046				2		附註14
金融產品		23,334				23,655				22,815				22,684				2		附註14
利率互換-淨額		20				20				36				36				2		註釋4和19
商品合同--淨額		—				—				30				30				2		註釋4和19
擔保		5				5				8				8				3		注21

 

1	代表融資租賃和失敗的售後回租 $7,800百萬在…2019年12月31日和融資租賃 $7,463百萬分別於2018年12月31日。

19.	信用風險集中

 

具有潛在信用風險的金融工具主要包括貿易和融資應收款以及短期和長期投資。此外，在較小程度上，我們還存在與衍生品合約交易對手相關的潛在信用風險。

 

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應收貿易賬款主要是來自獨立擁有和經營的經銷商和客户的短期應收賬款，這些應收賬款在正常業務過程中產生。我們定期對經銷商和客户進行信用評估。抵押品一般不需要，我們的大部分貿易應收賬款都是無擔保的。然而，當我們認為有必要時，我們確實會利用各種手段，如擔保協議和信用證來保護我們的利益。沒有一家交易商或客户代表信用風險的顯著集中。

 

融資應收賬款和批發存貨應收賬款主要指分期付款銷售合同項下的應收賬款、租賃交易產生的應收賬款和應收票據。我們通常對所融資的設備保持擔保權益。沒有單一的客户或交易商代表信用風險的顯著集中。

 

短期和長期投資都由高質量的機構持有，根據政策，任何一家機構的信貸敞口都是有限的。長期投資主要包括報表3中的其他資產，主要包括保險服務公司可供出售的債務證券和股本證券。

 

對於衍生品合同，交易對手方或我們公司通常不需要抵押品。 該公司通常在ME & t和Financial Products內簽訂國際掉期和衍生品協會（ISDA）主淨結算協議，允許淨結算其各自衍生品合同下的欠款。 如果交易對手不履行義務，我們面臨的信用損失風險僅限於我們已記錄但尚未收到現金付款的收益。 主淨結算協議減少了公司在交易對手未能履行義務時將遭受的損失金額。 12月31日， 2019和2018，最大信用損失風險為 $116百萬和$131百萬分別在適用任何主淨結算協議之前。

有關公允價值資料，請參閲上文附註18及表三。

20.	租契

 

A.承租人安排

我們通過經營租賃的方式租賃某些物業、信息技術設備、倉庫設備、車輛和其他設備。我們根據租賃付款的現值確認租賃負債和相應的使用權資產。為了確定我們大多數租賃的租賃支付現值，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率。對於某些財產和信息技術設備租賃，我們選擇將租賃部分的付款與非租賃部分的付款分開。對於所有其他租賃，我們已選擇不將租賃和非租賃部分的付款分開。我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時，我們已將該選擇權計入使用權資產和租賃負債的確認。我們已選擇不確認租期為12個月或以下的租約的使用權資產或租賃負債。

我們的融資租賃並不重要，因此不包括在以下披露中。

租賃費用的構成如下：

(百萬美元)
		截至十二月三十一日止的年度
		2019
經營租賃成本		$	232
短期租賃成本		$	57

經營租賃使用權資產在報表3的其他資產中確認。 經營租賃負債計入其他流動負債和其他負債。

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與租約有關的補充資料如下：

(百萬美元)
		2019年12月31日				2019年1月1日
經營租約
其他資產		$	624			$	713
其他流動負債		$	173			$	209
其他負債		$	461			$	511
加權平均剩餘租期
經營租約		7年份				7年份
加權平均貼現率
經營租約		2		%		2		%

經營租賃負債的到期日 2019年12月31日截至2018年12月31日，初始或剩餘不可取消期限超過一年的經營租賃的最低付款額如下：

(百萬美元)		2019年12月31日
到期款項
2020		$	185
2021		139
2022		86
2023		64
2024		46
此後		175
租賃付款總額		695
減去：推定利息		(61		)
總		$	634
		2018年12月31日
到期款項
2019		$	205
2020		154
2021		111
2022		67
2023		50
此後		185
總		$	772

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與租賃有關的補充現金流量信息如下：

(百萬美元)
		截至十二月三十一日止的年度
		2019
為計入租賃負債的金額支付的現金
**來自營運租賃的營運現金流		$	224
以租賃義務換取的使用權資產：
**經營租賃合同		$	122

B. 出租人安排

我們主要通過Cat Financial向世界各地的客户和經銷商租賃卡特彼勒機械、發動機和其他設備。 Cat Financial主要通過銷售型（非税收）租賃向客户租賃，其中出於税收目的，承租人被視為租賃期內設備的所有者。 Cat Financial還提供税收租賃，出於財務會計目的，這些租賃被分類為經營租賃或直接融資租賃，具體取決於租賃的特徵。出於税務目的，Cat Financial被視為設備的所有者。我們的租賃協議可能包括承租人在租賃期結束時以規定的固定價格或公平市場價值購買基礎資產的選擇。

Cat Financial租賃設備的剩餘價值是根據其估計的期末市場價值確定的。我們根據一系列因素估計租賃設備在租賃開始時的剩餘價值，這些因素包括歷史批發市場銷售價格、過去的再營銷經驗和任何已知的重大市場/產品趨勢。我們的剩餘價值估計還考慮了以下關鍵因素：租賃期限、市場規模和需求、預計總使用小時數、機器配置、應用、位置、型號變化、數量、第三方剩餘擔保和合同客户購買選項。

在我們的租賃期內，我們監測剩餘價值。對於經營性租賃，反映剩餘價值估計變化的折舊費用調整以直線法前瞻性記錄。對於融資租賃，剩餘價值調整通過減少剩餘租賃期的融資收入確認。

融資合同到期日見附註7 應收租賃(銷售型和直接融資租賃)。

租賃給他人的設備，包括在報表3中的不動產、廠房和設備淨額，在經營租賃項下的賬面金額如下：

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2019				2018
設備租賃給他人--按原價		$	6,208			$	6,015
減去：累計折舊		(1,960		)		(1,744		)
租賃給他人的設備--淨額		$	4,248			$	4,271

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應於以下日期支付經營租約的付款2019年12月31日截至2018年12月31日，經營租賃的預定最低租金支付如下：

(百萬美元)
2019年12月31日
2020		2021		2022		2023		2024		此後		總
$861		$558		$299		$149		$74		$70		$2,011
2018年12月31日
2019		2020		2021		2022		2023		此後		總
$896		$574		$314		$158		$71		$69		$2,082

融資和經營租賃收入（主要包括在報表1的金融產品收入中）如下：

(百萬美元)
			截至十二月三十一日止的年度
		2019
融資租賃收入			$	521
經營租賃收入			1,248
總			$	1,769

21.	保證和產品保修

 

卡特彼勒經銷商履約保證

我們已向第三方保險公司提供了與代表卡特彼勒經銷商發行的履約保證金相關的潛在損失的賠償。這些債券的條款各不相同，發行這些債券是為了確保政府機構不會因某些經銷商的不良表現而發生違約。我們還向第三方提供了與某些卡特彼勒經銷商履行合同義務有關的擔保。這些擔保有不同的條款，並涵蓋因交易商不履行義務而導致的第三方潛在的財務損失。

2016年，我們向最終用户提供了與卡特彼勒經銷商履行合同義務相關的擔保。根據這項將於2025年到期的擔保，卡特彼勒經銷商的不履行可能要求卡特彼勒通過向最終用户提供不超過年度指定上限的商品、服務或財務補償來履行合同義務。

供應商財團績效保證

我們已向巴西客户和歐洲客户提供了與我們卡特彼勒子公司所屬的供應商財團履行合同義務相關的擔保。 擔保涵蓋客户因供應商財團不履行義務而遭受的潛在損害。 損害賠償金有上限，除非財團在正常業務過程中未能履行合同中概述的某些義務。 當供應商財團履行其所有合同義務時，對歐洲客户的擔保將到期，預計將於2022年完成。與巴西客户的協議於2019年第二季度終止。 擔保下沒有付款。

我們有經銷商履約擔保和第三方履約擔保，不會限制與賠償和其他商業合同義務有關的對最終用户的潛在付款。此外，我們還簽訂了涉及不限制潛在付款的行業標準賠償的合同。對於這些無限擔保，我們無法估計索賠可能導致的未來最大潛在付款金額。

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任何這些擔保均未經歷或預期出現重大損失。 12月31日， 2019和2018，有關的已記錄負債為$5百萬和$8百萬，分別為。根據12月31日的擔保，我們可能需要進行的未來付款的最高潛在金額(根據追索權或擔保條款可能收回的任何金額，未貼現和不減少)如下：

 

(百萬美元)		2019				2018
卡特彼勒經銷商履約保證		$	1,150			$	1,244
供應商財團績效保證		238				527
其他擔保		221				207
全額擔保		$	1,609			$	1,978

 

Cat Financial提供擔保，從具有可變利益實體資格的特殊目的公司(SPC)回購卡特彼勒經銷商的某些貸款。SPC的目的是向卡特彼勒經銷商提供短期營運資金貸款。該SPC發行商業票據，並使用所得資金為其貸款計劃提供資金。Cat Financial與SPC簽訂了貸款購買協議，規定Cat Financial有義務購買某些到期未支付的貸款。Cat Financial因提供這種擔保而收取費用，這為SPC提供了流動性來源。Cat Financial是SPC的主要受益者，因為它的擔保結果是Cat Financial既有權指導對SPC的經濟表現最重要的活動，也有義務吸收損失，因此Cat Financial合併了SPC的財務報表。2019年12月31日和2018，最高人民法院的資產$1,453百萬和$1,149百萬分別由向經銷商提供的貸款和最高人民法院的債務組成$1,452百萬和$1,148百萬它們主要由商業票據組成。SPC的資產不能用於支付Cat Financial的債權人。如果SPC遭受損失，CAT Financial可能有義務在擔保下履行義務。本貸款購買協議項下並無任何虧損或預期虧損。

 

卡特彼勒金融公司承諾通過信用額度和其他預先批准的信貸安排向客户和卡特彼勒經銷商提供信貸。CAT Financial對這些承諾適用相同的信貸政策和審批程序，以發放信貸，就像我們對其他融資所做的那樣。這些承諾不需要抵押品，但如果發放信貸，融資時可能需要抵押品。*向卡特彼勒經銷商提供信貸的未使用承諾金額為$11,154百萬在…2019年12月31日。向客户提供信貸的未使用承諾額為$693百萬在…2019年12月31日。這些承付款中的很大一部分預計不會全部動用；因此，承付款總額並不代表未來的現金需求。Cat Financial一般有權在任何時候無條件地取消、更改或修改這些承諾的條款。

 

我們的產品保修責任是通過將歷史索賠率經驗應用於當前現場人口和經銷商庫存來確定的。通常，歷史索賠率是根據客户或經銷商地點(北美境內或以外)的機器型號/發動機大小的每種產品的實際保修經驗來確定的。針對每個產品發貨月制定特定費率，並根據實際保修索賠經驗每月更新。

 

(百萬美元)		2019				2018
保修責任，1月1日		$	1,391			$	1,419
減少負債(付款)		(903		)		(783		)
責任增加(新的保修)		1,053				755
保修責任，12月31日		$	1,541			$	1,391

22.	環境和法律事務

本公司受聯邦、州和國際環境法的監管，這些法律管轄着我們對物質的使用、運輸和處置以及排放控制。除了管理我們的製造和其他業務外，這些法律還經常影響我們產品的開發，包括但不限於遵守適用於內燃機的空氣排放標準。為符合這些排放標準，我們已作出，並會繼續作出重大的研究、發展和資本開支。

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根據聯邦和州法律，我們在多個地點開展補救活動，通常是與其他公司合作。當我們可能會在現場支付補救費用，並且這些費用可以合理估計時，調查、補救以及運營和維護費用將從我們的收入中累加。費用是根據每個地點現有的現有數據和信息，包括現有技術、現行適用的法律和條例以及以前的補救經驗計算的。如果在估計範圍內沒有更大可能的金額，我們將計入最低金額。在涉及多個潛在責任方的情況下，我們會考慮我們在可能成本中的比例份額。在估計可能的成本時，我們不會考慮預期可從保險公司或其他公司收回的金額。我們每季度重新評估這些應計金額。記錄的環境補救金額不是實質性的，計入應計費用。我們認為，在任何個別地點或所有地點進行補救活動需要大量資金的可能性微乎其微。

2020年1月27日，巴西聯邦環境局(IBAMA)向卡特彼勒巴西有限公司發出了一份違反規定的通知，涉及巴西皮拉西卡巴工廠使用進口石油的指控。我們已經建立了處理這些指控的程序。雖然我們仍在與IBAMA討論這些指控的解決方案，但IBAMA的初步通知包括擬議的罰款約為$370,000我們預計這筆罰款或我們對指控的迴應不會對公司的綜合運營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。

2015年1月7日，公司收到美國伊利諾伊州中區地區法院發出的大陪審團傳票。傳票要求本公司提供與卡特彼勒美國和非美國子公司有關的文件和信息(包括非美國子公司的未分配利潤和美國和非美國子公司之間的現金流動)。公司已收到與此次調查有關的其他傳票，要求提供有關卡特彼勒公司和非美國卡特彼勒子公司購買和轉售替換部件、某些非美國卡特彼勒子公司的股息分配、卡特彼勒SARL(CSARL)和相關結構的額外文件和信息。2017年3月2日至3日，商務部、聯邦存款保險公司和國税局的特工執行了搜查和扣押令。三公司在伊利諾伊州皮奧裏亞地區的設施，包括其前公司總部。這些搜查令確定並扣押了與美國產品出口、美國和瑞士之間的產品流動、卡特彼勒公司和CSARL之間的關係以及美國以外的銷售有關的文件和信息。本公司的理解是，這些搜查令涉及税務和出口活動，與正在進行的大陪審團調查有關。公司正在繼續配合這項調查。本公司無法預測結果或合理估計任何潛在虧損，但我們目前相信此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。

2014年3月20日，巴西經濟防務行政委員會(CADE)發佈了一份技術意見，其中18公司及以上100作為被告的個人，包括二卡特彼勒的子公司MGE-Equipamentos e Serviços Ferroviários Ltd.(MGE)和卡特彼勒巴西有限公司(CBL)。技術意見書的公佈開啟了CADE對被告參與巴西地鐵和火車網絡建設和維護的反競爭投標活動的指控的正式行政調查。雖然在巴西，公司不能對反競爭行為承擔刑事責任，但已經對其提出了刑事指控。一MGE的現任員工和二MGE的前僱員涉及CADE指控的相同行為。2019年7月8日，CADE發現了MGE，一其現有員工和二其前僱員對反競爭行為負有責任。CBL被駁回訴訟，沒有發現任何責任。MGE打算對CADE的調查結果提出上訴。我們目前相信，此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。

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23.	細分市場信息

 

A.	細分市場信息的基礎

 

我們的執行辦公室由一名首席執行官(CEO)組成，四集團總裁、一名首席財務官(CFO)、一名首席法律幹事、總法律顧問兼公司祕書以及一名首席人力資源官。集團總裁和首席財務官負責他們管理的一系列相關的端到端業務。首席法務官、總法律顧問和公司祕書領導法律、安全和公共政策部。首席人力資源官領導人力資源組織。首席執行官在集團總裁/首席財務官層面分配資源和管理業績。因此，首席執行官是我們的首席運營決策者，而運營部門主要基於集團總裁/首席財務官的報告結構。

  

三在我們的運營部門中，建築行業、資源行業和能源與交通部門由集團總裁領導。一運營部門，金融產品，由CFO領導，他也負責公司服務。公司服務是一個成本中心，主要負責在全球範圍內履行某些支持職能並提供集中服務；它不符合運營部門的定義。一總裁集團領銜一包含在所有其他操作部分中的較小操作部分。法律、安保和公共政策司和人力資源組織是費用中心，不符合業務部門的定義。

 B.             對分段的描述

 

我們有五運營部門，其中四是可報告的部門。以下是對我們的可報告部門和所有其他運營部門包括的業務活動的簡要描述：

 

建築業：*主要負責支持客户在基礎設施、林業和建築施工應用中使用機械的部門。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機、反剷裝載機、壓路機、冷刨牀、緊湊型履帶裝載機和多地形裝載機；小型、小型、中型和大型履帶式挖掘機；林業挖掘機；集材機；收割機；節臂式裝載機；汽車平地機；鋪管機；道路取料機；現場準備拖拉機；滑板機；滑動轉向裝載機；遙控搬運機；中小型履帶式拖拉機；履帶式裝載機；多功能車；輪式挖掘機；緊湊型、中小型輪式裝載機；及相關零部件和工作工具。部門間銷售是這一部門的收入來源。

資源行業: 該部門主要負責支持在採礦、重型建築、採石場和集料、廢物和材料處理應用中使用機械的客户。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。其產品組合包括大型履帶式拖拉機、大型採礦卡車、自動準備車輛和解決方案、硬巖車輛、長壁採礦機、電動繩鏟、牽引繩、液壓鏟、旋轉鑽機、大型輪式裝載機、駭維金屬加工外掛車、鉸接式卡車、輪式拖拉機、推土機、垃圾填埋場壓實機、土壤壓實機、硬巖連續採礦系統、精選作業工具、機械零部件及相關部件。除設備外，資源工業還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供機隊管理、設備管理分析和自動機器能力。資源產業還管理着為公司其他部門提供服務的領域，包括集成製造和研發。部門間銷售是這一部門的收入來源。

能源與交通：*主要負責支持客户使用往復式發動機、渦輪機、柴油-電力機車和相關部件的行業，服務於石油和天然氣、發電、工業和交通應用，包括與海洋和鐵路相關的業務。負責渦輪機械及集成系統和解決方案的業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持；往復式發動機動力發電機組；用於發電行業的集成系統；用於船舶和石油和天然氣行業的往復式發動機和集成系統和解決方案；向工業行業以及Cat機械供應的往復式發動機；卡特彼勒發動機和部件的再製造以及為其他公司提供的再製造服務；柴油-電力機車和部件的業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、再製造、租賃和服務以及其他與鐵路相關的產品和服務；併為北美的On-駭維金屬加工職業卡車提供產品支持。部門間銷售是這一部門的收入來源。

 

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金融產品細分市場：為世界各地的客户和經銷商提供卡特彼勒產品的融資選擇，以及為車輛、發電設施和海運船舶提供融資，在大多數情況下，這些融資包括卡特彼勒產品。融資計劃包括運營和融資租賃、分期付款銷售合同、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理他們的業務風險。提供的保險和風險管理產品包括實物損失保險、庫存保護計劃、機器和發動機的擴展服務範圍，以及經銷商財產和意外保險。為客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持我們設備的購買和租賃。該部門也從ME&T獲得收入，但相關成本並未分配給運營部門。

 

所有其他運營細分市場: 主要包括：業務戰略、產品管理和開發、過濾器和流體、起落架、地面工具、流體輸送產品、精密密封件、橡膠密封和主要用於Cat產品的連接部件的製造和採購；零部件分銷；綜合物流解決方案、負責經銷商發展和行政的分銷服務(包括一家日本全資經銷商)、經銷商投資組合管理和確保機器、發動機和零部件的最高效和最有效的分銷；以及對新客户和交易商的數字投資，這些解決方案將數據分析與先進的數字技術相結合，同時改變了購買體驗。所有其他經營分部的業績作為可報告分部和合並外部報告之間的對賬項目包括在內。

 

C.             分部計量和對賬

 

我們的部門報告和外部報告之間存在幾個方法差異。以下是更重要的方法差異的列表：

 

•	機電工程分部淨資產一般包括存貨、應收賬款、物業、廠房設備、商譽、無形資產、應付帳款及客户墊款。自2019年起，經營性租賃使用權資產計入分部資產。2018年，某些ME&T經營租賃的未來租賃付款現值包括在分部資產中，而租賃付款的估計融資部分不包括在內。除應付賬款和客户墊款以外的負債通常在公司層面進行管理，不包括在細分業務中。金融產品細分資產通常包括所有類別的資產。

 

•	分部庫存和銷售成本採用現行成本方法進行估值。

•	分配給分部的商譽按固定金額攤銷20使用年限。這種方法差異隻影響分部資產；分部利潤不包括商譽攤銷費用。此外，2011年或以後進行的某些收購的商譽只有一部分分配給分部。

•	ME&T的貨幣風險通常在公司層面進行管理，匯率變化對本年度運營結果的影響不包括在分部利潤中。美國公認會計準則報告使用的匯率和分部報告使用的匯率之間的收入和成本換算產生的淨差額被報告為方法差異。

•	基於股票的薪酬費用不計入分部利潤。

•	退休後福利支出是分開的；各部分通常負責服務費用，定期福利淨成本的其餘部分作為方法差異包括在內。

•	ME&T部門利潤是在税前基礎上確定的，不包括利息支出和大多數其他收入/費用項目。金融產品部門利潤是在税前基礎上確定的，包括其他收入/費用項目。

對賬項目是根據分部報告和我們的合併外部報告之間的會計差異創建的。有關重要對賬項目的財務信息，請參閲第137至143頁。鑑於以上解釋，我們的大部分對賬項目都是不言而喻的。為了對利潤進行對賬，我們將對賬項目分組如下：

 

•	企業成本：*這些成本主要與公司對合規和法律職能的要求有關，以造福整個組織。

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•	重組成本：這可能包括員工離職、長期資產減值和合同終止的成本。這些成本包括在其他業務(收入)支出中，但固定收益計劃削減損失和特殊解僱福利除外，這些費用包括在其他收入(費用)中。重組成本還包括其他與退出有關的成本，這些成本可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本，以及後進先出庫存清償所帶來的後進先出庫存減少收益，所有這些都主要計入銷售商品成本。從2019年開始，只有某些重組成本不包括在部門利潤中。第140頁的表格“調整重組成本”是為了説明重組成本對分部利潤的影響。有關更多信息，請參見注釋25。

•	方法學差異：我可能會看到之前關於分部報告和合並外部報告之間重大會計差異的討論。

•	時機：這反映了分部報告和合並外部報告在確認成本方面的時間差異。例如，某些成本在分部報告中按收付實現制報告，在合併外部報告中按應計制報告。

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細分市場信息
(數百萬美元)。
可報告的細分市場：
		外部 銷售量和 收入				國際-- 細分市場 銷售量和 收入				總銷售額 和 收入				折舊 和 攤銷				段 利潤				段 資產 12月31日				資本 支出
2019
建築業		$	22,556			$	93			$	22,649			$	331			$	3,931			$	5,219			$	201
資源行業		9,813				463				10,276				425				1,629				6,214				168
能源與交通		18,485				3,612				22,097				628				3,910				8,612				613
機械、能源和交通		$	50,854			$	4,168			$	55,022			$	1,384			$	9,470			$	20,045			$	982
金融產品細分市場		3,434			1	—				3,434				829				832				35,813				1,534
總		$	54,288			$	4,168			$	58,456			$	2,213			$	10,302			$	55,858			$	2,516
2018
建築業		$	23,116			$	121			$	23,237			$	367			$	4,174			$	4,902			$	266
資源行業		9,888				382				10,270				462				1,603				6,442				188
能源與交通		18,832				3,953				22,785				640				3,938				8,386				742
機械、能源和交通		$	51,836			$	4,456			$	56,292			$	1,469			$	9,715			$	19,730			$	1,196
金融產品細分市場		3,279			1	—				3,279				834				505				36,002				1,559
總		$	55,115			$	4,456			$	59,571			$	2,303			$	10,220			$	55,732			$	2,755
2017
建築業		$	19,133			$	107			$	19,240			$	400			$	3,255			$	4,838			$	228
資源行業		7,504				357				7,861				514				698				6,403				183
能源與交通		15,964				3,418				19,382				653				2,856				7,564				527
機械、能源和交通		$	42,601			$	3,882			$	46,483			$	1,567			$	6,809			$	18,805			$	938
金融產品細分市場		3,093			1	—				3,093				820				792				34,893				1,373
總		$	45,694			$	3,882			$	49,576			$	2,387			$	7,601			$	53,698			$	2,311

¹包括ME & t的收入 $524百萬, $470百萬和$384百萬分別為2019年、2018年和2017年。

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截至12月31日止年度，2019和2018、按地理區域劃分的銷售額和收入與合併銷售額和收入對賬如下：

按地理區域劃分的銷售和收入
(百萬美元)		北  美國				拉丁語  美國				EAME				亞洲/  太平洋				外部銷售和收入
2019
建築業		$	11,455			$	1,533			$	4,012			$	5,556			$	22,556
資源行業		3,632				1,533				1,836				2,812				$	9,813
能源與交通		8,864				1,389				4,994				3,238				$	18,485
所有其他運營細分市場		25				7				28				67				$	127
公司項目和抵銷		(192		)		—				(20		)		(14		)		(226		)
機械、能源和運輸銷售		23,784				4,462				10,850				11,659				$	50,755
金融產品細分市場		2,235				299				408				492				3,434			1
公司項目和抵銷		(234		)		(51		)		(35		)		(69		)		(389		)
金融產品收入		2,001				248				373				423				3,045
合併銷售和收入		$	25,785			$	4,710			$	11,223			$	12,082			$	53,800

		北  美國				拉丁語  美國				EAME				亞洲/  太平洋				外部銷售和收入
2018
建築業		$	10,754			$	1,479			$	4,410			$	6,473			$	23,116
資源行業		3,357				1,647				2,217				2,667				$	9,888
能源與交通		9,685				1,331				4,934				2,882				$	18,832
所有其他運營細分市場		63				3				18				70				$	154
公司項目和抵銷		(155		)		—				(11		)		(2		)		(168		)
機械、能源和運輸銷售		23,704				4,460				11,568				12,090				$	51,822
金融產品細分市場		2,153				281				387				458				3,279			1
公司項目和抵銷		(234		)		(46		)		(26		)		(73		)		(379		)
金融產品收入		1,919				235				361				385				2,900
合併銷售和收入		$	25,623			$	4,695			$	11,929			$	12,475			$	54,722

¹包括ME & t的收入 $524百萬和$470百萬分別於截至2019年和2018年12月31日止年度。

銷售額和收入對賬：
(百萬美元)		機械， 能源與 交通運輸				金融 產品				正在鞏固 調整				已整合 總
2017
對外銷售總額和可報告細分市場的收入		$	42,601			$	3,093			$	—			$	45,694
所有其他運營細分市場		178				—				—				178
其他		(103		)		74				(381		)	1	(410		)
總銷售額和收入		$	42,676			$	3,167			$	(381	)		$	45,462

 

1	消除ME & t的金融產品收入。

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在過去幾年裏2019年12月31日和2018、按最終用户應用列出的能源和運輸部門銷售額如下：

能源和運輸對外銷售
(百萬美元)	2019			2018
石油和天然氣	$	5,205		$	5,763
發電	4,474			4,334
工業	3,749			3,640
交通運輸	5,057			5,095
能源和運輸對外銷售	$	18,485		$	18,832

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合併税前利潤對賬：
(百萬美元)		機械， 能源與 交通運輸				金融 產品				已整合 總
2019
可報告分部的總利潤		$	9,470			$	832			$	10,302
所有其他運營細分市場		4				—				4
成本中心		(6		)		—				(6		)
企業成本		(602		)		(5		)		(607		)
計時		(93		)		—				(93		)
重組成本		(163		)		(44		)		(207		)
方法學差異：
庫存/銷售成本		(19		)		—				(19		)
退休後福利支出		(401		)		—				(401		)
基於股票的薪酬費用		(198		)		(7		)		(205		)
融資成本		(248		)		—				(248		)
貨幣		(175		)		—				(175		)
其他收入/支出方法差異		(481		)		—				(481		)
其他方法學差異		(107		)		55				(52		)
税前合併利潤總額		$	6,981			$	831			$	7,812
2018
可報告分部的總利潤		$	9,715			$	505			$	10,220
所有其他運營細分市場		23				—				23
成本中心		2				—				2
企業成本		(610		)		—				(610		)
計時		(257		)		—				(257		)
重組成本		(370		)		(16		)		(386		)
方法學差異：
庫存/銷售成本		51				—				51
退休後福利支出		(124		)		—				(124		)
基於股票的薪酬費用		(190		)		(8		)		(198		)
融資成本		(257		)		—				(257		)
貨幣		(219		)		—				(219		)
其他收入/支出方法差異		(362		)		—				(362		)
其他方法學差異		(86		)		25				(61		)
税前合併利潤總額		$	7,316			$	506			$	7,822
2017
可報告分部的總利潤		$	6,809			$	792			$	7,601
所有其他運營細分市場		(44		)		—				(44		)
成本中心		22				—				22
企業成本		(633		)		—				(633		)
計時		(151		)		—				(151		)
重組成本		(1,253		)		(3		)		(1,256		)
方法學差異：
庫存/銷售成本		(77		)		—				(77		)
退休後福利支出		(141		)		—				(141		)
基於股票的薪酬費用		(198		)		(8		)		(206		)
融資成本		(524		)		—				(524		)
貨幣		(218		)		—				(218		)
其他收入/支出方法差異		(181		)		—				(181		)
其他方法學差異		(97		)		(13		)		(110		)
税前合併利潤總額		$	3,314			$	768			$	4,082

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調整重組費用：

如上所述，某些重組成本是分部利潤和綜合税前利潤之間的調節項目。 如果我們將該金額計入分部業績，則利潤將如下所示：

調整重組費用：
(百萬美元)		段 利潤（虧損）				重組成本				分部利潤（虧損） 重組成本
2019
建築業		$	3,931			$	(55	)		$	3,876
資源行業		1,629				(56		)		1,573
能源與交通		3,910				(82		)		3,828
金融產品細分市場		832				—				832
所有其他運營細分市場		4				(11		)		(7		)
總		$	10,306			$	(204	)		$	10,102
2018
建築業		$	4,174			$	(58	)		$	4,116
資源行業		1,603				(191		)		1,412
能源與交通		3,938				(84		)		3,854
金融產品細分市場		505				(2		)		503
所有其他運營細分市場		23				(40		)		(17		)
總		$	10,243			$	(375	)		$	9,868
2017
建築業		$	3,255			$	(719	)		$	2,536
資源行業		698				(276		)		422
能源與交通		2,856				(115		)		2,741
金融產品細分市場		792				(3		)		789
所有其他運營細分市場		(44		)		(39		)		(83		)
總		$	7,557			$	(1,152	)		$	6,405

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資產對賬：
(百萬美元)		機械， 能源與 交通運輸				金融 產品				正在鞏固 調整				已整合 總
2019
可報告部門的總資產		$	20,045			$	35,813			$	—			$	55,858
所有其他運營細分市場		1,337				—				—				1,337
未包括在分部資產中的項目：
現金和短期投資		7,299				—				—				7,299
公司間應收賬款		758				—				(758		)		—
對金融產品的投資		4,260				—				(4,260		)		—
遞延所得税		2,002				—				(708		)		1,294
商譽和無形資產		4,435				—				—				4,435
不動產、廠房和設備-淨資產和其他資產		2,529				—				—				2,529
庫存方法差異		(2,426		)		—				—				(2,426		)
包含在分部資產中的負債		8,541				—				—				8,541
其他		(343		)		134				(205		)		(414		)
總資產		$	48,437			$	35,947			$	(5,931	)		$	78,453
2018
可報告部門的總資產		$	19,730			$	36,002			$	—			$	55,732
所有其他運營細分市場		1,279				—				—				1,279
未包括在分部資產中的項目：
現金和短期投資		6,968				—				—				6,968
公司間應收賬款		1,633				—				(1,633		)		—
對金融產品的投資		3,672				—				(3,672		)		—
遞延所得税		2,015				—				(692		)		1,323
商譽和無形資產		4,279				—				—				4,279
不動產、廠房和設備-淨資產和其他資產		1,802				—				—				1,802
庫存方法差異		(2,503		)		—				—				(2,503		)
包含在分部資產中的負債		9,766				—				—				9,766
其他		(166		)		66				(37		)		(137		)
總資產		$	48,475			$	36,068			$	(6,034	)		$	78,509

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折舊與攤銷對賬：
(百萬美元)		機械， 能源與 交通運輸				金融 產品				已整合 總
2019
可報告分部的折舊和攤銷總額		$	1,384			$	829			$	2,213
不包括在分部折舊和攤銷中的項目：
所有其他運營細分市場		210				—				210
成本中心		136				—				136
其他		(17		)		35				18
折舊及攤銷總額		$	1,713			$	864			$	2,577
2018
可報告分部的折舊和攤銷總額		$	1,469			$	834			$	2,303
不包括在分部折舊和攤銷中的項目：
所有其他運營細分市場		225				—				225
成本中心		130				—				130
其他		71				37				108
折舊及攤銷總額		$	1,895			$	871			$	2,766
2017
可報告分部的折舊和攤銷總額		$	1,567			$	820			$	2,387
不包括在分部折舊和攤銷中的項目：
所有其他運營細分市場		220				—				220
成本中心		143				—				143
其他		86				41				127
折舊及攤銷總額		$	2,016			$	861			$	2,877

 

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資本支出對賬：
(百萬美元)		機械， 能源與 交通運輸				金融 產品				正在鞏固 調整				已整合 總
2019
總 可報告分部的資本支出		$	982			$	1,534			$	—			$	2,516
未包括在分部資本支出中的項目：
所有其他運營細分市場		131				—				—				131
成本中心		101				—				—				101
計時		(11		)		—				—				(11		)
其他		(129		)		102				(41		)		(68		)
資本支出總額		$	1,074			$	1,636			$	(41	)		$	2,669
2018
可報告分部的資本支出總額		$	1,196			$	1,559			$	—			$	2,755
未包括在分部資本支出中的項目：
所有其他運營細分市場		170				—				—				170
成本中心		100				—				—				100
計時		42				—				—				42
其他		(287		)		216				(80		)		(151		)
資本支出總額		$	1,221			$	1,775			$	(80	)		$	2,916
2017
可報告分部的資本支出總額		$	938			$	1,373			$	—			$	2,311
未包括在分部資本支出中的項目：
所有其他運營細分市場		134				—				—				134
成本中心		84				—				—				84
計時		(96		)		—				—				(96		)
其他		(144		)		80				(33		)		(97		)
資本支出總額		$	916			$	1,453			$	(33	)		$	2,336

 

企業範圍的信息披露：

 

有關地理區域的信息：

 

														物業、廠房和辦公設備-淨值
		對外銷售收入和銷售收入1												12月31日，
(百萬美元)		2019				2018				2017				2019				2018
在美國國內		$	22,806			$	22,690			$	18,552			$	7,568			$	8,152
美國以外的國家		30,994				32,032				26,910				5,336				5,422
總		$	53,800			$	54,722			$	45,462			$	12,904			$	13,574

 

1ME&T的銷售以經銷商或客户所在地為基礎。所提供服務的收入以提供服務的地點為基礎。

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24.	收購

ECm SA

2018年1月2日，我們收購了 100百分比私人持有的ECm S.p.A.的股權（EC）。 ECm總部位於意大利皮斯托亞，為鐵路行業設計、製造、銷售和服務先進的信號系統。 此次ECm收購是為了通過廣泛的產品和在信號市場的良好聲譽來擴大我們在國際貨運和過境行業的影響力。 此次收購的收購價格為 $225百萬，包括$249百萬收盤時支付，扣除 $25百萬獲得的現金和 $1百萬承擔的債務。

該交易由可用現金融資。 截至收購日的有形資產為 $109百萬，按公允價值記錄，主要包括現金 $25百萬、應收賬款 $28百萬，庫存 $29百萬、以及不動產、廠房和設備 $17百萬. 收購的長期無形資產 $112百萬包括客户關係、開發的技術和商標名稱。 有限有效無形資產按直線法攤銷，加權平均攤銷期約為 13年份. 截至收購日承擔的負債為 $79百萬，按其公允價值記錄，主要包括應付賬款$38百萬和遞延税項負債淨額$29百萬。的商譽$109百萬就所得税而言，不可扣減是指轉移的對價超過已確認淨資產的部分，並代表無法單獨確定和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟收益。導致商譽認可的收購價格因素包括ECM在戰略上適合我們的鐵路產品組合，提供完整的信號和列車控制系統陣容的機會，以及獲得的集結的勞動力。所收購業務自收購日期起計期間的業績載於隨附的綜合財務報表，並於附註23能源及運輸分項中呈報。假設這筆交易是在列報的任何期間開始時進行的，合併的預計結果與報告的結果不會有實質性差異。

下行貨運鐵軌

2018年1月2日，我們完成了對Down Freight Rail業務(Down Freight Rail)的某些資產和負債的收購。唐納貨運鐵路公司總部設在澳大利亞北萊德，在澳大利亞各地提供全套鐵路車輛、售後服務部件和服務。此次收購是為了加強我們在澳大利亞的現有鐵路足跡，目前包括機車車輛維護設施以及基礎設施和信號設施。此次收購的收購價為$97百萬.

 

我們對員工離職的核算取決於特定計劃是如何設計的。對於自願計劃，合格的離職成本在員工接受時確認，除非接受需要公司明確批准。對於非自願計劃，當管理層批准了計劃，受影響的員工得到了適當的通知，並且成本是可以估計的時，才確認符合條件的成本。

2019年、2018年和2017年的重組費用如下：

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(百萬美元)		2019				2018				2017
員工離職1		$	48			$	112			$	525
合同終止1		1				7				183
長期資產減值1		65				93				346
固定福利計劃削減和終止福利2		—				(8		)		29
其他3		122				182				173
重組總成本		$	236			$	386			$	1,256
1在其他營業(收入)費用中確認。
2在其他收入(費用)中確認。
3 代表與我們的重組計劃相關的成本，主要用於項目管理、庫存減記、加速折舊和設備搬遷，以及關閉設施的庫存清算帶來的後進先出庫存減少收益，所有這些都主要包括在銷售商品成本中。

2019年的重組成本主要與整個公司的重組行動有關。2018年的重組成本主要與整個公司正在進行的設施關閉有關。2017年，大約一半的重組成本與關閉比利時Gosselies的工廠有關，其餘的與整個公司的其他重組行動有關。

某些重組成本是分部利潤和綜合税前利潤之間的對賬項目。有關詳細信息，請參閲附註23。

下表彙總了2018和2019員工離職活動：

(百萬美元)
截至2017年12月31日的負債餘額	$	249
負債增加(分手費)	112
減少負債(付款)	(276		)
2018年12月31日負債餘額	$	85
負債增加(分手費)	48
減少負債(付款)	(85		)
2019年12月31日負債餘額	$	48

 

截至2019年12月31日的大部分剩餘負債餘額預計將在2020年支付。

2017年3月，卡特彼勒通知比利時當局決定進行集體解僱，這導致關閉了Gosselies工廠，影響了大約2,000員工。Gosselies工廠的卡特彼勒產品生產於2017年第二季度結束。到2018年第二季度末，Gosselies站點的其他業務和職能已逐步停止。該項目於2018年結束，我們總共產生了$647百萬該方案下的重組成本(主要是在2017年)。這些成本主要與員工離職成本、長期資產減值和其他成本有關，這些成本被後進先出庫存減少福利部分抵消。

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		2019年季度
（每股數據除外，單位為百萬美元）		第一				第二位				第三名				第四
銷售額和收入		$	13,466			$	14,432			$	12,758			$	13,144
減去：收入		(742		)		(761		)		(784		)		(758		)
銷售		12,724				13,671				11,974				12,386
銷貨成本		9,003				9,941				8,569				9,117
毛利率		3,721				3,730				3,405				3,269
利潤1		$	1,881		3	$	1,620			$	1,494			$	1,098		5
每股普通股利潤		$	3.29			$	2.85			$	2.69			$	2.00
每股普通股利潤-稀釋 2		$	3.25			$	2.83			$	2.66			$	1.97
		2018年季度
（每股數據除外，單位為百萬美元）		第一				第二位				第三名				第四
銷售額和收入		$	12,859			$	14,011			$	13,510			$	14,342
減去：收入		(709		)		(732		)		(747		)		(712		)
銷售		12,150				13,279				12,763				13,630
銷貨成本		8,566				9,422				9,022				9,987
毛利率		3,584				3,857				3,741				3,643
利潤1		$	1,665			$	1,707			$	1,727		4	$	1,048		3,5,6
每股普通股利潤		$	2.78			$	2.86			$	2.92			$	1.80
每股普通股利潤-稀釋 2		$	2.74			$	2.82			$	2.88			$	1.78

 

1	歸屬於普通股股東的利潤。

2	通過假設使用庫存股票法行使股票薪酬獎勵而稀釋。

3	2019年第一季度包括以下好處 $178百萬調整由於收到最終法規而未確認的税收優惠，這些法規提供了與計算因美國税制改革而當然被視為匯回的非美國收入相關的額外指導。2018年第四季度包括一筆$50百萬由於非美國收入的當然被視為匯回的估計增加。

4	2018年第三季度包括$154百萬由於美國遞延税項淨資產減記的修訂估計影響，以反映美國公司税率從35百分比至21百分比。2018年第三季度還包括一筆$59百萬增加往年遞延税項資產的估值免税額。詳情見附註6。

5	2019年第四季度和2018年第四季度包括税前養老金和其他退休後福利計劃精算損失$468百萬和$495百萬，分別為。關於這些費用的更多信息，見附註12。

6	2018年第4季度包括$63百萬減少美國國家遞延税項資產的估值免税額。有關更多信息，請參見注釋6。

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第九項。	與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。

第9A項。	控制和程序。

項目9B。	其他信息。

第10項。	董事、高管和公司治理。

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第11項。	高管薪酬。

第12項。	若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。

第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

第14項。	首席會計師費用及服務費。

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