DocumentTRAEGER宣佈2023財年第二季度業績
營收和調整後的全年2023年EBITDA前景增長
Salt Lake City，Ut.，2023年8月2日（BUSINESS WIRE）--Traeger，Inc。 （“Traeger”或“公司”）（NYSE：COOK），木屑燒烤架的創造者和類別領導者，今天宣佈了2023年6月30日結束的三個月的財務業績。
2023財年第二季度結果
•總收入下降14.4％，至17150萬美元
•毛利潤率為36.9％，比上年同期增加25個基點
去年虧損了1.33億美元，今年虧損了3290萬美元。
調整後的EBITDA為2150萬美元，上年同期為1700萬美元。
由於戰略庫存管理，資產負債表存貨減少了26%。
升高FY 2023營業收入和調整後的EBITDA預期。
Traeger的CEO Jeremy Andrus表示：“在第二季度，我們實現了超出我們預期的業績，即使我們的銷售受到零售商去庫存和消費者需求下降的壓力，我們的調整後EBITDA仍有所增長。我非常高興，在過去幾個季度裏，我們在改善財務狀況方面取得了重大進展。具體來説，我們對資產負債表和渠道庫存權質量的調整使我們能夠以更平衡的姿態進入下半年。鑑於我們上半年的業績超出預期，今天我們升高了FY 2023營業收入和調整後的EBITDA預期。”
Andrus先生繼續説：“在我們的銷售旺季第二季度，Traeger品牌的認可度非常高，這增強了我對我們長期打破户外烹飪行業並顯著擴大家庭滲透率的信心。我們期待在下半年實現增長，並相信我們已經做好了應對當前環境和推動長期增長的準備。”
第二季度運營結果
總營收下降14.4％至1.715億美元，去年同期為2.003億美元。
烤爐收入同比下降20.9％至0.931億美元。下降主要是由於平均售價下降以及銷售量下降。
消費品同比下降17.1％至0.349億美元。下降是由於銷售量和平均售價下降。
附件同比增長7.4％至0.435億美元。增長主要是由於Traeger品牌附件平均售價上升以及由MEATER智能温度計銷售帶來的收入增長。
北美的收入同比下降15.6％，而世界其他地區的收入同比增長3.0％。
毛利潤下降至6330萬美元，去年同期為7340萬美元。第二季度毛利潤率為36.9％，去年同期為36.7％。毛利率的增長主要是由於貨運成本和匯率期貨的有利影響，但被增加的稀釋影響抵消了這些影響。
銷售和營銷費用為2790萬美元，去年同期為4210萬美元。銷售和營銷費用的減少是由於廣告成本減少和佣金和旅行相關費用降低所致。
總務和行政費用為5240萬美元，去年同期為3140萬美元。總務和行政費用的增加是由於更高的股權激勵花費，主要是由於取消未獲得的首席執行官和首次公開募股業績為基礎的限制性股票單位以及更高的專業費用。費用的增加部分抵消了較低的員工相關費用。
第二季度的淨虧損為3290萬美元，每股攤薄虧損為0.27美元，去年同期的淨虧損為13310萬美元，每股攤薄虧損為1.13美元。1
調整後的淨收入為430萬美元，每股攤薄收益為0.04美元，去年同期調整後的淨收入為390萬美元，每股攤薄收益為0.03美元。2
在第二季度，調整後的EBITDA為2150萬美元，去年同期為1700萬美元。2
1截至2023年6月30日和2022年6月30日，沒有潛在的稀釋證券。
2本新聞稿中包括的財務非GAAP測量的GAAP與非GAAP財務測量的調和，以及這些非GAAP財務測量所涵蓋的定義和使用原因的説明，詳見附件。
資產負債表
第二季度末的現金及現金等價物總額為1450萬美元，而2022年12月31日為3910萬美元。
第二季度末的庫存為9780萬美元，而2022年12月31日為15350萬美元。庫存減少主要是由於戰略庫存管理。
財政2023完整的預測
公司正在提高2023財政年度的總收入和調整後的EBITDA預測。公司更新的展望反映了上半年業績超過預期以及預計下半年營業收入和EBITDA增長。
•預計總營收將在58500萬美元至60000萬美元之間
•毛利率預計在36%至37%之間
•預計調整後的EBITDA將在5500萬美元至5900萬美元之間
在不進行不合理努力的情況下無法提供關於前瞻性的調整後EBITDA展望與淨損失的調整信息，因為公司無法提供關於收入税、利息費用、折舊與攤銷、其他(收益)費用、股權報酬、商譽減值、非例行法律費用、應計的賠償計劃、以及其他調整項目等方面的調和信息。
電話會議詳情
關於公司第二季度業績的電話會議定於2023年8月2日（週三）下午4點30分舉行。請撥打（833）470-1428或+1（404）975-4839(國際)參加，會議 ID為 583097。電話會議也將在https://investors.traeger.com上直播。 離線錄音將在會議結束後不久提供，直至2023年8月16日（週三）。要訪問重播，請撥打（866）813-9403或+1（929）458-6194(國際)，會議 ID為475764。公司網站https://investors.traeger.com上會提供大約兩個小時後的電話會議重播。公司網站https://investors.traeger.com上還發布了一份補充介紹。
關於Traeger
Traeger總部位於鹽湖城，是木質顆粒燒烤架的創始者和領導者，這是一種點燃純天然硬木炭來烤、薰、烘、烤、燉和燒烤的户外烹飪系統。2023年，Traeger進入了煎鍋類目，進一步鞏固了其在户外烹飪領域的領導地位。Traeger燒烤架功能多樣而易於使用，賦予所有技能水平的廚師創造美味的飯菜的能力，無法複製的美味佳餚。燒烤架是我們平臺的核心，Traeger木質顆粒、肉類、醬料、配件和MEATER智能温度計的配套產品都是補充產品。
前瞻性聲明
此新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》闡述的前瞻性聲明。此新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的聲明都應視為前瞻性聲明，包括但不限於我們預期的2023財政年度全年業績。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就表現方式有重大不同，其中包括但不限於我們的歷史運營虧損、我們有效管理未來增長的能力、我們進一步擴展其他市場的能力、我們維護和加強品牌以創造和維持對我們產品的持續需求的能力、我們具有成本效益地吸引新客户和保留現有客户的能力、我們無法以可接受的成本維持產品質量和產品性能、產品責任和保修索賠以及產品召回的影響、我們所在市場的激烈競爭、社交媒體和社區大使的使用、我們的燒烤架的銷售下降、我們依賴三家主要零售商、與我們的國際業務有關的風險、我們依賴少數第三方製造商和我們的供應商有問題(或喪失)或無法獲得原材料以及我們的股東能夠影響公司事務，以及我們以時間為軸的週期性和現行報告中的頭銜"風險因素"下討論的其他重要因素，包括我們2022年12月31日止年度10-k的年報。任何此類前瞻性聲明均代表管理層在本新聞稿日期的估計值。儘管我們可能會在未來某個時間選擇更新此類前瞻性聲明，但我們聲明不承擔任何義務去更新，即使隨後的事件使我們的觀點發生變化。
Nick Bacchus
聯繫人：
投資者：
Nick Bacchus
Traeger Inc.
investor@traeger.com
媒體：
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
TRAEGER, INC.
簡明合併資產負債表
(以千為單位，除每股數據外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日
2023 | | 12月31日
2022 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 14,496 | | | $ | 39,055 | |
| 受限現金 | — | | | 12,500 | |
| 應收賬款淨額 | 83,290 | | | 42,050 | |
| 存貨 | 97,803 | | | 153,471 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 29,842 | | | 27,162 | |
| 總流動資產 | 225,431 | | | 274,238 | |
| 固定資產淨額 | 52,274 | | | 55,510 | |
| 經營租賃權使用資產 | 11,284 | | | 13,854 | |
| 商譽 | 74,725 | | | 74,725 | |
| 無形資產，淨額 | 491,700 | | | 512,858 | |
| 其他非流動資產 | 14,231 | | | 15,530 | |
| 總資產 | $ | 869,645 | | | $ | 946,715 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 18,563 | | | $ | 29,841 | |
| 應計費用 | 49,094 | | | 52,295 | |
| 授信額度 | 40,000 | | | 11,709 | |
| 應付票據的當前部分 | 250 | | | 250 | |
| 經營租賃負債流動部分 | 4,109 | | | 5,185 | |
| 當期待攤業績款 | 13,110 | | | 12,157 | |
| 其他流動負債 | 2,143 | | | 1,470 | |
| 流動負債合計 | 127,269 | | | 112,907 | |
| 應付款項-淨額 | 396,722 | | | 468,108 | |
| 經營租賃負債，減去當期部分 | 7,470 | | | 9,001 | |
| 待攤業績款，減去當期部分 | — | | | 10,590 | |
| 遞延所得税負債 | 10,378 | | | 10,370 | |
| 其他非流動負債 | 281 | | | 870 | |
| 負債合計 | 542,120 | | | 611,846 | |
| 承諾及 contingencies—請參閲第 10 注 | | | |
| 股東權益: | | | |
| 優先股票，每股面值$0.0001，授權股份為25,000,000股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未發行股份。 | — | | | — | |
| 普通股票，每股面值$0.0001，授權股份為1,000,000,000股。 | | | |
| 已發行股份和流通股份分別為123,960,782股和122,624,414股，截至2023年6月30日和2022年12月31日。 | 12 | | | 12 | |
| 額外實收資本 | 923,048 | | | 882,069 | |
| 累積赤字 | （595,392） | | | （570,475） | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (143) | | | 23,263 | |
| 股東權益合計 | 327,525 | | | 334,869 | |
| 負債和股東權益合計 | $ | 869,645 | | | $ | 946,715 | |
TRAEGER，INC。
綜合損失及綜合損益簡明綜合表
(未經審計)
(以千為單位，除每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 營業收入 | $ | 171,512 | | | $ | 200,270 | | | $ | 324,673 | | | $ | 423,980 | |
| 營業收入成本 | 108,181 | | | 126,829 | | | 205,919 | | | 267,895 | |
| 毛利潤 | 63,331 | | | 73,441 | | | 118,754 | | | 156,085 | |
| 營業費用： | | | | | | | |
| 銷售及營銷費用 | 27,915 | | | 42,051 | | | 49,990 | | | 76,905 | |
| 普通和管理 | 52,371 | | | 31,436 | | | 79,050 | | | 72,152 | |
| 無形資產攤銷 | 8,888 | | | 8,888 | | | 17,777 | | | 17,777 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | 1,765 | | | 成交量255 | | | 2,808 | | | 1,955 | |
| 商譽減值 | — | | | 111,485 | | | — | | | 111,485 | |
| 總運營費用 | 90,939 | | | 194,115 | | | 149,625 | | | 280,274 | |
| 經營虧損 | (27,608) | | | (120,674) | | | (30,871) | | | (124,189) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息費用 | (10,579) | | | (7,064) | | | (21,033) | | | (12,901) | |
| 其他收入（支出），淨額 | 5,450 | | | (5,350) | | | 27,349 | | | (4,806) | |
| 其他收入（支出）合計 | (5,129) | | | (12,414) | | | 6,316 | | | (17,707) | |
| 税前虧損 | (32,737) | | | (133,088) | | | (24,555) | | | (141,896) | |
| 所得税費用 | 198 | | | 46 | | | 362 | | | 198 | |
| 淨虧損 | $ | (32,935) | | | $ | (133,134) | | | $ | (24,917) | | | $ | (142,094) | |
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | (0.27) | | | $ | (1.13) | | | $ | （0.20） | | | $ | (1.20) | |
| 普通股基本和稀釋平均股數 | 123,027,759 | | | 118,211,168 | | | 122,864,345 | | | 118,051,090 | |
| 其他綜合收益（損失）： | | | | | | | |
| 外幣翻譯調整 | $ | 35 | | | $ | 12 | | | $ | 3 | | | $ | 9 | |
| 現金流量套期項目的變動 | — | | | 5,735 | | | (23,409) | | | 12,324 | |
| 其他綜合收益（損失）總額 | 35 | | | 5,747 | | | (23,406) | | | 12,333 | |
| 綜合虧損 | $ | (32,900) | | | $ | (127,387) | | | $ | (48,323) | | | $ | (129,761) | |
TRAEGER, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動產生的現金流量 | | |
| 淨虧損 | $ | (24,917) | | | $ | (142,094) | |
| 用於調節淨虧損至經營活動現金流量淨額的調整項目： | | | |
| 固定資產折舊 | 7,462 | | | 6,023 | |
| 無形資產攤銷 | 21,378 | | | 21,337 | |
| 推遲融資成本的攤銷 | 1,026 | | | 979 | |
| 處置固定資產的損失 | 1,689 | | | 1,176 | |
| 股票補償費用 | 40,979 | | | 27,434 | |
| 壞賬費用 | 189 | | | (127) | |
| 衍生合約未實現損益 | (23,387) | | | 2,864 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | 2,588 | | | （1,325） | |
| 商譽減值 | — | | | 111,485 | |
| 其他非現金調整 | (17) | | | — | |
| 經營性資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (40,979) | | | (18,709) | |
| 淨存貨 | 55,668 | | | (17,781) | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | (1,074) | | | (2,394) | |
| 其他非流動資產 | （13） | | | 23 | |
| 應付賬款及應計費用 | (14,154) | | | (18,954) | |
| 其他非流動負債 | (582) | | | 13 | |
| 經營活動產生的淨現金流量 | 25,856 | | | (30,050) | |
| 投資活動產生的現金流量 | | | |
| 購置固定資產、廠房和設備 | (8,854) | | | (12,422) | |
| 專利成本的資本化 | （223） | | | (305) | |
| 固定資產出售所得 | 2,450 | | | — | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | (6,627) | | | (12,727) | |
| 籌資活動產生的現金流量 | | | |
| 信貸額度收到的款項 | 86,500 | | | 110,600 | |
| 信用額度貸款償還 | (130,209) | | | (73,927) | |
| 獲得長期債務 | — | | | 12,500 | |
| 長期負債還款 | (103) | | | — | |
| | | |
| 資本租賃義務的本金支付 | （251） | | | (217) | |
| | | |
| 支付併購相關的待定對價 | (12,225) | | | (9,275) | |
| 與股份獎勵淨結算相關的支付的税額 | — | | | (41) | |
| 籌集資金的淨現金流量 | (56,288) | | | 39,640 | |
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | (37,059) | | | （3,137） | |
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 51,555 | | | 16,740 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 14,496 | | | $ | 13,603 | |
TRAEGER, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （續） | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 現金流補充説明： | | | |
| 期間支付的利息 | $ | 20,487 | | | $ | 11,781 | |
| 支付的所得税費用 | $ | 1,576 | | | $ | 1,988 | |
| 非現金融資和投資活動 | | | |
| 融資租賃下購買的設備 | $ | 383 | | | $ | 344 | |
| 應付賬款和應計費用中包含的房地產、廠房和設備 | $ | 1,813 | | | $ | 8,736 | |
TRAEGER, INC.
非GAAP財務指標的對賬及其他信息
(未經審計)
除了根據美國GAAP確定的結果和業績衡量標準外，我們認為某些非GAAP財務指標在評估和比較我們的財務和運營績效，確定影響我們業務的趨勢、制定商業計劃和做出戰略決策方面是有用的。校正後的EBITDA、校正後的淨利潤、每股校正後的淨利潤、校正後的EBITDA毛利率和校正後的淨利潤毛利率是我們管理層用來評估我們的財務業績並用於內部規劃和預測目的的關鍵業績指標。我們認為這些非GAAP財務指標有助於投資者和其他感興趣的各方分析我們的財務表現，因為它提供了我們在歷史時期運營的可比概覽。此外，我們認為提供每個校正後的EBITDA和校正後的淨利潤及每股校正後的淨利潤，並提供每個校正後的EBITDA毛利率和校正後的淨利潤毛利率，以及將淨損失和每股淨損失調整至各項措施的對賬單，有助於投資者進行我們公司與其他可能具有不同資本結構、不同税率和/或不同形式員工薪酬的公司之間的比較。例如，由於我們在2017年公司重組後資產負債表上包含有限壽命的無形資產，因此我們有顯著的與我們的資本結構本質相關的非現金攤銷支出。
調整後EBITDA、調整後的淨利潤、每股調整後的淨利潤、調整後EBITDA毛利率和調整後淨利潤毛利率都是我們管理層用來評估我們的財務業績的關鍵業績指標，也用於內部規劃和預測目的。我們認為這些非GAAP財務指標有助於投資者和其他感興趣的各方分析我們的財務表現，因為它提供了我們在歷史時期運營的可比概覽。此外，我們認為提供每個校正後的EBITDA和校正後的淨利潤及每股校正後的淨利潤，並提供每個校正後的EBITDA毛利率和校正後的淨利潤毛利率的對賬單，以及將淨損失和每股淨損失調整至各項措施的調整後淨利潤，以及淨損失毛利率等指標的對賬單，有助於投資者進行我們公司與其他可能具有不同資本結構、不同税率和/或不同形式員工薪酬的公司之間的比較。
除了以美國GAAP計算的最直接的財務衡量標準之外，校正後的EBITDA、校正後的淨利潤和每股校正後的淨利潤是我們管理團隊用來衡量我們績效的附加指標，這些指標用於業務決策，包括管理支出和評估潛在收購。校正後EBITDA、校正後淨利潤和每股校正後淨利潤的期間對期間的比較幫助我們的管理層確定我們在財務結果方面的其他趨勢，這些趨勢可能不僅通過每期對比淨損失或持續經營淨損失或每股淨損失獲得。此外，我們可能會在適用於部分員工的激勵計劃中使用調整後的EBITDA。每個校正後的EBITDA、校正後的淨利潤和每股校正後的淨利潤都存在固有侷限性，因為已排除的項目，可能無法與其他公司使用的同類標誌直接比較。
下表呈現了對調整後的淨利潤、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後淨利潤率和每股調整後淨利潤分別在合併基礎上進行了資產負債表的調和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束
2020年6月30日 | | 銷售額最高的六個月
2020年6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (千美元，除股份和每股股份外) |
淨虧損 | $ | (32,935) | | | $ | (133,134) | | | $ | (24,917) | | | $ | (142,094) | |
| 調整： | | | | | | | |
其他（收益）支出（1） | (6,529) | | | 3,401 | | | (26,837) | | | 4,075 | |
| 商譽減值 | — | | | 111,485 | | | — | | | 111,485 | |
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 33,036 | | | 11,951 | | | 40,979 | | | 27,434 | |
非例行性法律費用（2） | 248 | | | 1,051 | | | 481 | | | 2,969 | |
收購無形資產攤銷（3） | 8,253 | | | 8,253 | | | 16,507 | | | 16,507 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | 1,765 | | | 成交量255 | | | 2,808 | | | 1,955 | |
其他調整項目（4） | 526 | | | 668 | | | 669 | | | 1,081 | |
調整項目的税收影響（5） | （46） | | | — | | | 106 | | | — | |
| 調整後淨利潤 | $ | 4,318 | | | $ | 3,930 | | | $ | 9,796 | | | $ | 23,412 | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (32,935) | | | $ | (133,134) | | | $ | (24,917) | | | $ | (142,094) | |
| 調整： | | | | | | | |
| 所得税費用 | 198 | | | 46 | | | 362 | | | 198 | |
| 利息費用 | 10,579 | | | 7,064 | | | 21,033 | | | 12,901 | |
| 折舊和攤銷 | 14,587 | | | 14,242 | | | 28,841 | | | 27,419 | |
其他（收入）支出（1） | (6,529) | | | 3,401 | | | (26,837) | | | 4,075 | |
| 商譽減值 | — | | | 111,485 | | | — | | | 111,485 | |
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 33,036 | | | 11,951 | | | 40,979 | | | 27,434 | |
非例行法律費用 (2) | 248 | | | 1,051 | | | 481 | | | 2,969 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | 1,765 | | | 成交量255 | | | 2,808 | | | 1,955 | |
其他調整項目 (4) | 526 | | | 668 | | | 669 | | | 1,081 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 21,475 | | | $ | 17,029 | | | $ | 43,419 | | | $ | 47,423 | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 171,512 | | | $ | 200,270 | | | $ | 324,673 | | | $ | 423,980 | |
| 淨虧損率 | (19.2) | % | | （66.5） | % | | （7.7） | % | | （33.5） | % |
| 調整後淨收益率 | 2.5 | % | | 2.0 | % | | 3.0 | % | | 5.5 | % |
| 調整後的EBITDA率 | 12.5 | % | | 8.5 | % | | 13.4 | % | | 11.2 | % |
| | | | | | | |
| 每股攤薄淨虧損 | $ | (0.27) | | | $ | (1.13) | | | $ | （0.20） | | | $ | (1.20) | |
| 每股調整後淨收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.20 | |
| 攤薄後每股加權平均股份 | 123,027,759 | | | 118,211,168 | | | 122,864,345 | | | 118,051,090 | |
(1)代表利率掉期的已實現和未實現收益，包括與對衝取消相關的收益、固定資產和設備處置的損失以及與外幣交易和衍生工具相關的未實現收益（損失）。
（2）代表起訴、專利和商標防禦的外部法律費用。
（3）與2017年收購Traeger Pellet Grills Holdings LLC相關的無形資產攤銷費用。
（4）代表非例行業務清算成本、與2022年建設-按需租賃合同相關的非現金場地租賃費用以及我們的木屑製造工廠由於遭受熱帶風暴造成的洪水損失而產生的沖銷和恢復成本。
（5）代表我們根據調整後的淨利潤的年度預計所得税率計算得出的調整後税率。這個税率基於我們的預估年度GAAP所得（虧損）税率預測，調整以考慮計算非GAAP財務度量所呈現的排除項目。由於排除從非GAAP盈利中排除的項目的税務處理方式不同，以及我們預估的年度税率適用的方法，我們調整後的淨利潤的預計税率可能與我們的GAAP税率以及我們的實際税負不同。
