截至定價日，證券的初始估值預計為每份916.25美元至963.25美元，低於下文列出的公開發行價格。您的證券在任何時候的實際價值將反映許多因素，不能準確預測。有關詳細信息，請參見本發行補充説明書的PS-9頁上的“選擇性風險考慮事項”和PS-22頁上的“證券結構”本證券具有複雜的特徵且有投資傳統債券所不涉及的風險。準備購買本證券的潛在購買者應考慮本定價補充文件的第PS-9頁開頭以及隨附的產品補充文件的“風險因素”開頭、隨附的招股説明書補充的第S-6頁以及隨附的説明書的第7頁的信息。 美國證券交易委員會（“SEC”）、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或否定這些證券，也未確定本定價説明書和隨附的產品補充説明書、招股説明書補充資料和招股説明書是否真實或完整。任何相反陳述屬於犯罪行為。

*可能會有所改變

PRS-2

*可能會更改。

PS-3

*可能會改變。

市銷率-4

證券的條款和風險包含在本定價補充説明和以下相關產品補充説明書，招股書補充説明和招股書中。本定價補充説明中包含的信息將取代產品補充説明書，招股書補充説明和招股書中的信息，但信息有所不同。這些文件可在以下鏈接中訪問：

https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312523064044/d451936d424b2.htm

這些文件已作為SEC註冊聲明的一部分提交，可無需費用地訪問SEC網站www.sec.gov或通過致電1-800-294-1322聯繫BofAS獲取。在投資之前，您應閲讀本定價補充説明和相關產品補充説明書、招股書補充説明和招股書，瞭解關於我們、BAC和本次發行的信息。任何事先或同時口頭陳述和任何其他書面材料均被本定價補充説明、相關產品補充説明書、招股書補充説明和招股書所取代。本定價補充説明中使用但未定義的特定術語的含義與相關產品補充説明書或招股書補充説明中所設定的含義相同。除非另有説明或上下文另有要求，否則本文件中所有對“我們”、“我們的”或類似引用的所有引用均指的是BofA Finance，而不是BAC。

這些證券是我們的優先債務證券。任何證券的支付均由BAC完全無條件擔保。這些證券及其相關的保證並未獲得聯邦存款保險公司的保險或擔保。這些證券將與我們的所有其他未擔保和無次級債務權利平等支付，但不包括根據法律享有任何優先權或優先權的債務權利。相關的保證將與BAC的所有其他未擔保和無次級債務權利平等支付，但超過其次級債務權利。任何應付的證券款項，包括任何償還本金，均將受到以發行人BofA Finance和擔保方BAC的信用風險為基礎的影響。

市銷率-5

■ 按至少8.25%（在定價日期確定）的條件付款I期限或可選擇贖回時，尋求按日觀察期內最低績效相關固定收益指數在每一個規定的交易日收盤價不低於其起始價值時的投資者;

■ 尋求具有至少每年25.40％（在定價日期確定）的有條件票息投資，直到到期日或自動敲入，並且僅當適用計算日的最低表現標的股票收盤價格大於或等於其起始價格的50％時。

■ 如果最終計算日的最低表現標的股票的終止價格下跌超過其起始價格的50％，則完全暴露於最低表現標的股票從其起始價格下跌超過50％，且可能會在到期時損失超過50％甚至全部的本金

■ 理解我們有權在發行後大約三個月開始隨時贖回證券，證券期限可能僅長達大約三個月，並且我們更有可能在將證券保持更有利於您的情況下贖回證券;

■ 理解到證券可能在到期日前自動贖回，並且證券的期限可能短至約六個月。

■ 理解到證券的回報僅依賴於每個計算日最低表現標的股票的表現，並且不會以任何方式從表現更好的基礎股票的表現中受益。

■ 理解到證券比僅鏈接於其中一隻基礎股票或鏈接於由每隻基礎股票組成的籃子的替代性投資更加風險。

■ 理解並願意承擔每隻基礎股票的全部下行風險。

■ 願意放棄參與任何基礎股票的升值和股息。

願意持有證券直至到期。

證券可能不適合以下投資者：

尋求流動性投資或無法或不願意持有證券至到期；

需要在到期時收到證券本金全額支付；

尋求有固定期限的證券；

不願意購買估值在定價日低於公開發行價格，並且可能低於封面頁所示的較低估值的證券；

■ 不願承擔最低表現標的股票在最終計算日的股票收盤價可能下跌超過其起始價格50％的風險。

在證券期間尋求確定的現金流收益；

■ 尋求接受任何或每個基礎股票的上行表現風險。

■ 尋求接受由每隻基礎股票組成的籃子或以每隻基礎股票的表現混合為基礎的類似投資的上行表現。而不僅僅是最低表現標的股票。

■ 不願承擔基礎股票的風險。

■ 不願承擔BofA Finance作為發行人和BAC作為保證人的信用風險，以便獲得普遍接觸基礎股票的風險，或者僅依據證券專供的獲得基礎股票的風險。

更傾向於由信用評級相當的公司發行的具有相應到期期限的傳統固定收益投資的較低風險。

上述考慮並非詳盡無遺。證券對您是否適合的投資取決於您的個人情況，並且只有在您和您的投資、法律、税務、會計和其他顧問在仔細考慮了您特定情況下投資證券的適當性之後，您才應做出投資決策。您還應仔細審閲本文中的“精選風險考慮”和同附產品補充、招股説明書和招股説明書中的“風險因素”有關投資證券的風險。有關基礎股票的更多信息，請參閲以下標題為“臺積電普通股”、“ASML Holding普通股”和“超微計算機普通股”的部分。

PS-6

如果證券此前未被自動敲出，則在每個有條件票息支付日期上，將根據有關計算日最低表現標的股票的股票收盤價，您將收到有條件票息支付或不會收到有條件票息支付。

步驟1：確定相關計算日最低走勢基礎股票是哪一隻，任何計算日的最低表現基礎股票都是當日性能因子最低的基礎股票。基礎股票在計算日的性能因子是指其當日收盤價除以起始價（即其當日收盤價除以起始價）。除步驟2：根據相關計算日最低走勢基礎股票的收盤價，確定是否在適用的附條件利率付款日期支付附條件利率，如下所示：如果在到期日之前，證券未被自動贖回，則在到期時您將收到（除非有不可贖回的附條件利率支付）每份證券的現金支付（到期支付金額），計算方法如下：

步驟1：確定最終計算日最低走勢基礎股票是哪一隻，最終計算日的最低表現基礎股票是當日性能因子最低的基礎股票。基礎股票在最終計算日的性能因子是指其結束價格除以其起始價格（即其結束價格除以其起始價格）

步驟2：根據最低走勢基礎股票的結束價格，計算到期支付金額，如下所示：如果證券未在到期日之前被自動贖回，則在到期時您將收到每份證券的現金支付（到期支付金額） （如適用），計算方法如下：

步驟1：確定最終計算日最低走勢基礎股票是哪一隻，最終計算日的最低表現基礎股票是當日性能因子最低的基礎股票。基礎股票在最終計算日的性能因子是指其結束價格除以其起始價格（即其結束價格除以其起始價格）。除步驟2：根據最低性能因子基礎股票的結束價格計算到期支付金額，如下所示：

臺積電、ASML Holding NV的普通股和Super Micro Computer股票的最低表現，到期日為2027年7月14日。

PS-7

臺積電、ASML Holding NV的普通股和Super Micro Computer股票的最低表現，到期日為2027年7月14日。以下資料展示了證券（不包括最後的附條件利息支付，如有）的潛在到期支付金額，可涵蓋最低走勢基礎股票的一系列虛擬表現，從起始價到結束價，假設在到期日之前，證券未被自動贖回。正如此資料所示，在到期支付金額中，您不會獲得正收益率；任何正收益率都僅反映在證券期間收到的附條件利率支付上。此圖表僅供舉例説明。您的實際收益將取決於最終計算日最低走勢基礎股票的實際結束價格，以及您是否持有證券至到期日。更好性能的基礎股票的表現與證券的收益無關。

PS-8

證券具有複雜的特徵，投資於證券將涉及到與投資於傳統債務證券不同的風險。您應該仔細考慮投資於證券的風險，包括與您的特定情況相關的風險，在諮詢您的顧問時做出購買證券的決定。如果您不瞭解證券的重要組成部分或金融事項，證券不是適合您的投資。您應該仔細查閲附帶產品補充説明書第PS-5頁，附帶招股説明書第S-6頁和附帶招股説明書第7頁中有關證券風險的更詳細解釋。

結構相關風險

您的投資可能會造成損失；本證券到期時沒有固定的本金償還金額。如果證券在到期日之前未被自動贖回，且任何基礎股票的結束價格低於其閾值價格，則在到期時，您將因最低走勢基礎股票的結束價格每下降1%，損失100%的本金。在這種情況下，您將損失證券中可觀的部分或全部投資。

您的證券收益僅限於證券期間由附條件利率支付所代表的收益。您的證券收益僅限於證券期間收到的附條件利率支付，而不考慮任何基礎股票在任何計算日的股價或任何基礎股票的結束價超過其優惠門檻或起始價格的程度。同樣，到期時或自動贖回，支付的金額將不會超過本金額和相應的附條件利率支付的總和，而不考慮任何基礎股票在任何計算日的股價超過它的起始價格的程度。相反，直接投資於一個或多個基礎股票將使您獲得其股票的任何升值的利益。因此，證券的任何回報都不會反映您實際擁有這些證券並收取其支付的股息或分配的收益時所獲得的回報。

本證券受到可能的自動贖回風險的影響，這可能會限制您在證券的全部期限內收到附條件利息支付的能力。本證券存在可能的自動贖回風險。自2025年1月開始，如果在最終計算日之前的任何計算日上，最低走勢基礎股票的收盤價大於或等於其起始價格，則證券將被自動贖回。如果證券在到期日之前被自動贖回，則您將有權收取與適用計算日有關的本金和附條件利率支付，證券不再支付任何金額。在這種情況下，日期自動支付後您將失去繼續接收附條件利率支付的機會。如果證券在到期日之前被贖回，則您可能無法投資於風險水平類似的其他證券，這些證券可能提供與證券類似的回報。

您可能不會收到任何附條件利率支付。證券不提供任何規律性的固定附息。證券持有人未必會收到證券的附條件利率支付。如果某個計算日最低走勢基礎股票的收盤價低於附條件利率支付門檻，則您將不會收到適用於該計算日的附條件利率支付。如果所有計算日基礎股票的收盤價低於其計劃期內的附條件利率支付門檻，則您在證券計劃期內將不會收到任何附條件利率支付，並且不會獲得證券的正收益率。

由於證券是與基礎股票中的最低走勢相關聯的，而不是平均走勢相關聯的，因此即使一個基礎股票的股價始終大於或等於其優惠門檻或閾值價格（如適用），您仍可能不會收到證券的任何回報，並可能會損失部分或全部本金。證券與基礎股票中最低性能相關聯，一個基礎股票的價格變化可能與其他基礎股票的價格變化不相關。證券與基礎股票組成的籃子無關聯，其中一個基礎股票的貶值可能在一定程度上被其他基礎股票的升值所抵消。對於證券的情況，各個單獨基礎股票的表現將不會合並，一個基礎股票的價格貶值將不會被其他基礎股票的價格升值所抵消。即使任何基礎股票的股價在任何計算日均達到或超過其起始價格，如果另一個基礎股票的收盤價在當天低於其起始價格，則您將不會收到該計算日的附條件利率支付。此外，即使一個基礎股票的結束價格達到或超過其閾值價格，如果最低走勢基礎股票的結束價格低於其閾值價格，則您將失去原則的本金部分。

更高的附條件利率支付率與更大的風險相關。證券提供的附條件利息支付率（如果支付）要比同期限的一般債務證券的固定利率更高。根據定價日的期望風險水平比起一般債務證券而言，這些更高的潛在附條件利息支付額度與更大的期望風險水平相關，包括您可能一次或多次未收到任何一次或任何附條件利息支付的風險，以及您可能會在期滿時失去證券每份較大或可能所有的本金部分的風險。基礎股票的波動性和基礎股票之間的相關性是影響這種風險的重要因素。

PS-9

波動性是指在特定的一段時間內觀察到的基礎股票價格的波動的大小和頻率。波動性可用多種方式測量，包括歷史基礎上和預期基礎上，通過市場上期權價格的含義測量。相關性是衡量基礎股票的價格在同一時間，同一方向和同樣強度趨向波動的程度的度量。定價日時基礎股票的預期波動越高，或基礎股票的預期相關性越低，可能導致較高的條件性票面利率，但它也代表了定價日時股票收盤價至少有一個基礎股票的優惠券障礙水平低，一次或多次計算日內，您將不會在證券期間收到一次或多次，或所有有條件性票面利率支付，以及至少有一個基礎股票的股票收盤價將低於其最終計算日門檻價值，這樣，您將會在到期時失去證券的主要部分甚至全部。一般來説，相對於我們在傳統債務證券上支付的固定利率，條件性票面利率越高，預期風險越大，您在證券期間將不會收到一次或多次支付，甚至可能會失去證券的主要部分，甚至全部。

您在證券中獲得的回報可能低於同等期限的傳統債務證券的收益。您在證券上獲得的任何回報可能低於如果您購買具有相同到期日的傳統債務證券的回報。因此，在考慮影響貨幣時間價值的因素（如通貨膨脹）時，您對證券的投資可能沒有充分考慮。此外，在證券期內利率上升時，有條件票息支付金額（如果有）可能低於同期限的傳統債務證券的收益。

有條件性票面利息支付、自動認購支付或到期支付金額（如適用）不會反映基礎股票的價格，除計算日外，證券期間基礎股票的價格不會影響證券的支付。儘管如上，投資者應該在持有證券時一般注意基礎股票的表現，因為基礎股票的表現可能會影響證券的市場價值。計算代理人將僅通過將起始價格、優惠券障礙水平或門檻價值與適用計算日或每個基礎股票的最終價格進行比較，來確定每個有條件的票面利率支付是否應支付，以及自動認購支付或到期支付金額（如適用）。不會考慮基礎股票的其他價格。因此，如果證券在到期前未被自動認購，且最低表現基礎股票的最終價格低於其門檻價格，即使每個基礎股票的價格一直高於其門檻價格，在最終計算日之前，您在到期時也將收到少於本金額的金額。

如果計算日被推遲，則有條件性票面利息支付日、認購結算日和到期日可能會被推遲。

與任何基礎股票有關的計算日（包括最終計算日）將被推遲，如果適用的原定計算日不是任何基礎股票的交易日，或者如果計算代理人確定在該計算日對該基礎股票發生了或正在發生市場破壞性事件。如果發生這種推遲，除最終計算日外，相關的有條件性票面利息支付日或認購結算日將被推遲。如果最終計算日發生推遲，到期日將是初始到期日和最後一次最終計算日推遲的三個工作日中較晚的那個。

證券的任何支付都受我們的信用風險和保證人的信用風險影響，我們或保證人的實際或被視為的信用價值的變化預計將影響證券的價值。證券是我們的優先無抵押債務證券。證券的任何支付都將由保證人進行充分和無條件的擔保。證券未得到除保證人外的任何實體的擔保。因此，您對於有條件性票面利息支付或自動到期支付金額的收取將取決於我們和保證人在適用的有條件性票面利息支付日、認購結算日或到期日履行各自在證券下的義務的能力，而不考慮最終表現基礎股票的股票收盤價相對於其起始價格的情況。在證券發行後的任何時間，我們的財務狀況或保證人的財務狀況都無法預測。如果我們和保證人變得無法按期滿足各自的財務義務，您可能無法收到證券條款下應付的金額。

此外，我們和保證人的信用評級是評級機構對我們各自支付義務能力的評估。因此，我們或保證人的信用價值和在國債證券和期限到期之前美國國債證券收益之間差距（“信貸點差”）的實際或預期下降，可能會對證券的市場價值產生不利影響。但是，由於證券的回報取決於除我們和保證人支付各自的義務以外的其他因素，例如基礎股票的價格，因此我們或保證人信用評級的提高不會降低與證券相關的其他投資風險。

我們是一個金融子公司，因此沒有獨立的資產、業務或收入來源。我們是擔保人的金融子公司，除了與發行、管理和償還我們的債務證券有關的業務外，沒有其他業務，並且依賴於擔保人和/或其其他子公司在日常業務中履行我們在證券下的各項義務。因此，我們支付證券的能力可能會受到限制。

PS-10

●

您購買證券的公開發售價格將超過它們的初始估值。本初步定價補充説明的封面頁面提供的證券的初始估值範圍，以及將在定價日提供的最終定價補充説明中的初始估值僅為估值，由我們和我們關聯方的定價模型參考特定時間點而確定。這些定價模型考慮某些假設和變量，包括我們和保證人的信用點差，保證人的內部融資利率，對衝交易的中市場條件，對利率、股息和波動率的預期，價格敏感性分析和證券的預期期限。這些定價模型部分依賴於關於未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果您在到期前試圖出售證券，則其市場價值可能低於您支付的價格，低於其初始估值。這是由於，除了在我們或保證人內部融資利率方面的價格變化，和在公開發售價格中包括承銷折扣和與對衝相關的費用之外，還由於證券期間的各種信用、市場和經濟因素而產生的。這些因素與證券期限內的各種信用、市場和經濟因素相互關聯，將以複雜和不可預測的方式影響證券的價值。

初始估值不代表我們、BAC、BofAS或我們的任何其他關聯公司或WFS或其附屬公司願意以任何次級市場價格（如果有）在任何時間購買您的證券的最低或最高價格。發行後的任何時間，證券的價值將根據許多無法準確預測的因素而變化，包括基礎股票的表現、我們和BAC的信用價值以及市場條件的變化。

我們不能保證您的證券將開發或維護交易市場。我們不會將證券列入任何證券交易所。我們無法預測證券在任何次級市場上的交易情況，也無法預測該市場是流動還是不流動。

證券不是旨在成為短期交易工具，如果您在到期前試圖出售證券，則證券的市場價值（如果有的話）將受到多種相互關聯的複雜方式影響的各種因素的影響，其市場價值可能低於本金金額。以下幾個因素預計將影響證券的價值：該時間的基礎股票價格；基礎股票的波動性；大體經濟和其他條件；利率；股息收益率；我們和保證人的財務狀況和信用價值；時間到期。

衝突相關風險

我們、擔保人及我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS和其附屬公司）的交易和投機活動可能會帶來利益衝突，並影響證券的回報率以及其市場價值。我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS和其附屬公司）可能會購買或出售基礎股票、基礎股票的期貨或期權合約，或其他與基礎股票相連的上市或場外衍生工具。雖然我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS和其附屬公司）有時可能持有基礎股票代表的證券，但我們、擔保人及我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS及其附屬公司）不控制任何基礎股票的發行人，並沒有核查任何其他公司所做的披露。我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林或WFS及其附屬公司）可能為了業務原因或與證券的義務套期保值而執行這些購買或銷售。這些交易可能存在您對證券的利益與我們、擔保人及我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS及其附屬公司）在我們或他們的自營賬户中擁有的利益之間存在利益衝突的情況，在促成交易（包括大宗交易）時和我們或他們管理的賬户中。這些交易可能會以可能對您在證券中的投資不利的方式對基礎股票的價格造成不利影響，從而可能會對基礎股票的價格產生不利影響。在定價日期或定價日期之前，我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林或其代表）以及WFS及其附屬公司進行的任何購買或出售（包括為了套期保值我們預期的全部或一部分風險）可能會影響基礎股票的價格。因此，基礎股票的價格可能會在定價日後發生變化，這可能會對證券的市場價值產生不利影響。

我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS和其附屬公司）還可能進行可能影響基礎股票定價日價格的套期保值活動。此外，這些套期保值活動，包括撤銷套期保值，可能會降低證券在到期前的市場價值，並可能影響證券的支付金額。我們、擔保人或我們的其他附屬機構（包括美銀美林、WFS和其附屬公司）可能購買或以其他方式獲得證券的多頭或空頭頭寸，也可能持有或轉售證券。例如，美銀美林可能針對其進行的任何做市活動進行這些交易。我們不能保證這些活動不會對基礎股票的價格，證券到期前的市場價值或證券的支付金額產生不利影響。

如果WFS，BofAS或任何出售證券的經銷商的附屬機構以交易商身份從事與證券有關的避險活動，此類銷售代理或參與經銷商將預計從此類避險活動中獲得預計利潤，並且此預計利潤將額外計入銷售證券所獲得的任何折扣、優惠或費用中。這個額外的預計利潤可能會進一步激勵銷售代理或參與經銷商向您出售證券。

基礎物由500家公司的股票組成，旨在為美國股票市場提供投資基準。有關基礎物的更多信息，請參見附帶的基礎物補充説明中的“指數-標準普爾美國股票指數”。

這個額外的預計利潤可能會進一步激勵銷售代理或參與經銷商向您出售證券。

計算代理可能存在利益衝突，這是我們的一個附屬公司。我們有權任命和撤換計算代理。我們的一個附屬公司將成為證券的計算代理，並因此做出與證券有關的各種決定，包括支付在證券上的金額。在某些情況下，這些職責可能會導致其作為我們的附屬公司與其作為計算代理的責任之間產生利益衝突。

基礎相關的風險

證券的任何付款都將取決於基礎股票的表現，因此，證券面臨以下風險，每種風險都在附帶的產品補充説明書中作了更詳細的討論。

與税收相關的風險

證券的美國聯邦所得税後果尚不確定，可能對證券持有人產生不利影響。請參閲下文的“美國聯邦所得税簡介”以及附帶的產品補充的第PS-36頁上的“美國聯邦所得税簡介”。

關於某些僱員退休保障法案的注意事項

如果證券自動調用：

如果證券在到期日之前被自動調用，您將收到證券的本金和最後一個相關的條件式固定利率付款。如果證券自動調用，則證券的總回報將等於在到期日之前收到的任何條件式固定利率付款以及在到期日收到的條件式固定利率付款。

如果證券未被自動調用：

如果證券在到期日之前未被自動調用，下表説明瞭，在最終計算日，最低表現基礎股票的一系列假設表現因素下，每個證券應付的已到期款項（不包括最後一個條件式固定利率付款，如果有的話）假最低表現基礎股票在最終計算日的表現因子為其結束價格與其開始價格的百分比（即其結束價格除以其開始價格）。除以最低表現基礎股票最終計算日實際表現因子未知。

上述數據不考慮證券期間收到的任何附帶票據付款（如有）。如上所示，無論如何，在到期時僅根據所收到的到期付款金額，您都將沒有正回報率；任何正回報率都將僅基於證券期間收到的任何附帶票據付款（如有）。

上述數字僅供參考，為了方便分析可能已經四捨五入。如果證券在未能自動調用之前到期，您在到期日收到的實際金額將取決於最低表現基礎股票在最終計算日的實際結束價格。更好表現的基礎股票的表現對您在證券上的回報不相關。

PS-13

以下是示例，説明如何判斷在到期日之前的附息式債券支付轉股利率並判斷證券是否在附息式債券支付轉股息日自動看漲。示例不反映任何具體的附息式債券支付轉股息日。以下示例假設證券受到適用計算日自動看漲的制約。證券直到第六個計算日才要受到自動看漲，這大約是發行日後八個月。以下示例反映了每個相關基礎股票的假定附息式轉股利率為25.40%年化收益率（指定的最低附息式轉股利率），並假定每個示例中標明的基礎股票的假設起始價、附息式障礙以及股票收盤價。這些示例中用於附圖例的術語不代表任何實際的起始價或附息式障礙。每個相關基礎股票的實際起始價和附息式障礙將在定價日確定，並在“證券條款”下在最終定價補充文件中詳細説明。關於相關基礎股票實際收盤價的歷史數據，請參見本文所提供的歷史信息。這些示例僅供説明目的，示例中使用的值可能已被舍入以便於分析。

示例1。相關計算日最低表現基礎股票的價格大於或等於其附息式障礙，但低於其起始價。因此，投資者在相關附息式債券支付轉股息日收到附息式轉股利息支付，證券不會自動看漲。

步驟1：確定相關計算日最低表現基礎股票。

例如，超微電腦公司的普通股具有最低表現因子，因此是相關計算日最低表現的基礎股票。

步驟2：確定在相關附息式債券支付轉股息日是否會支付附息式轉股利息並判斷證券是否會在附息式債券支付轉股息日自動看漲。

由於相關計算日最低表現基礎股票的假設股票收盤價大於或等於其附息式障礙，但低於其起始價，因此您將在相關附息式債券支付轉股息日收到附息式轉股利息支付，證券不會自動看漲。附息式轉股利息支付將等於每份證券的21.17美元，如下：（i）1000美元乘以 25.40%年化收益率除（ii）12，四捨五入至最接近的分。

示例2。相關計算日最低表現基礎股票的價格低於其附息式障礙和起始價。因此，投資者在相關附息式債券支付轉股息日不會收到附息式轉股利息，證券也不會自動看漲。

步驟1：判斷哪個基礎股票在相關計算日表現最差。

PS-14

在本例中，交易所交易臺積電股份有限公司普通股具有最低的表現係數，因此在相關計算日它是表現最差的基礎股票。

步驟2：判斷在適用的高收益票息支付日期是否需要支付高收益票息和是否需要自動贖回證券。

因為相關計算日最低表現型基礎股票的假設股價低於其票息障礙，所以您將不會在適用的高收益票息支付日期收到高收益票息。此外，即使相關計算日其他基礎股票的假設股票收盤價高於其起始價格，也由於最低表現型基礎股票的假設股票收盤價同樣低於其起始價格，證券也不會因此自動贖回。正如本例所示，您是否收到高收益票息和在高收益票息支付日期自動贖回證券取決於相關計算日最低表現型基礎股票的股票收盤價。其他基礎股票的表現對您的投資回報沒有影響。

例3。相關計算日最低表現型基礎股票的價格高於或等於其起始價格。因此，在適用的高收益票息支付日期，證券將自動贖回並支付本金以及最後的高收益票息。

例如：阿斯麥控股普通股表現最差，因此成為在相關計算日中表現最差的基礎股票。

步驟2：確定是否支付附條件票息並判斷證券是否會在適用的附條件票息付款日自動贖回。

由於在相關計算日最差表現基礎股票的假設股票收盤價大於或等於其初始價格，證券將自動贖回。您將在附條件票息付款日收取本金及最後附條件票息，該日也稱為贖回結算日。在贖回結算日，您將每個證券收到1,021.17美元。

贖回結算日後您將不會再收到任何款項。

與臺積電、阿斯麥控股普通股以及超微電腦普通股中表現最差的普通股相關的本金面值風險證券到期日的假設付款。

PS-15

示例1。最不利表現基礎股票在最終計算日的終止價格高於其初始價格，則在到期日支付的到期日付款金額等於您的證券本金到期時收取的本金面值及最後一次附條件票息：

臺積電普通股、阿斯麥控股普通股和超微電腦普通股中的最不利表現基礎股票的終止價格為：

步驟1：判斷最終計算日上表現最差的標的股票。 在此例中，Super Micro Computer公司的普通股票表現最差，因此是最終計算日上表現最差的標的股票。

步驟2：根據最終計算日上表現最差的標的股票的結束價格確定到期付款金額。 由於最終計算日上最差表現標的股票的假設結束價格大於其假設閾值價格，到期付款金額將等於本金。儘管在這種情況下，最終計算日上最差表現的標的股票的假設結束價格遠高於其假設起始價格，但到期付款金額不會超過本金。

除了證券期間收到的任何條件付息，到期日你會收到每一證券的1000美元。此外，由於最終計算日上最差表現標的股票的假設結束價格大於其票據障礙，所以你會在到期日收到最後一個條件票據付款。

示例2. 最終計算日上最差表現的標的股票結束價格低於起始價格，但高於其閾值和票據障礙，在到期時，到期付款金額等於你所持證券的本金，並收到最後一個條件票據付款。

除了在證券有效期內獲得的任何有條件的票息支付，到期日您將獲得每個證券1,000美元的本金。此外，由於最低表現基礎股票的假設結算日終止價格高於其票息障礙，到期日您還將獲得最後一筆有條件的票息支付。

臺積電普通股 ASML Holding N.V.普通股 Super Micro Computer公司普通股 假設起始價格: 假設結束價格: 115.00美元 假設閾值價格:

PS-16

步驟1：判斷哪種基礎股票在最後計算日表現最差。

在本例中，臺積電股份有限公司普通股的表現因子最低，並因此成為最後計算日表現最差的基礎股票。

步驟2：根據最後計算日表現最差的基礎股票的期末價格來確定到期付款金額。

因為最差表現基礎股票的虛擬期末價格低於其虛擬期初價格，但與期初價格的差值不超過50％，所以您將在到期時收回證券的本金。

除了在證券期間收到的任何有條件票息支付外，在到期日您還將收到每張證券1,000美元。此外，因為最後計算日最差表現基礎股票的虛擬期末價格高於其票息障礙價，所以您將在到期日獲得最終的有條件票息支付。

實例3. 最差表現的基礎股票在最後計算日的期末價格低於其門檻價和票息障礙價，到期時的到期支付金額低於證券的本金且您不會收到最終的有條件票息支付：

第1步：確定哪隻基礎股票是最終計算日表現最低的基礎股票。 在本例中，ASML Holding N.V.的普通股的Performance Factor最低，因此是最終計算日的表現最差的基礎股票。 第2步：根據最終計算日表現最差的基礎股票的結束價格確定到期付款金額。 由於最終計算日最差表現的基礎股票的假定結束價格低於其假定起始價格逾50％，因此您將損失一部分證券本金並獲得每份證券450.00美元的到期付款金額，如下所示： = $ 1000×最終計算日表現最差的基礎股票的Performance Factor = $ 1000×45.00％ = $ 450.00 除了證券期間收到的任何Contingent Coupon Payment之外，在到期日您將獲得每個證券450.00美元。由於最終計算日最差表現的基礎股票的假定結束價格低於其Coupon Barrier，因此您將不會在到期日收到最終的Contingent Coupon Payment。 這些示例説明您不會參與任何基礎股票的上漲，但如果最終計算日最差表現的基礎股票的結束價格低於其閾值價格，則完全受其下降的影響，即使其他基礎股票的結束價格已經升值或沒有下降到各自的閾值價格以下。 到期日到期的與臺積電股份有限公司普通股，ASML Holding N.V.的普通股和Super Micro Computer，Inc.的普通股的最差表現相關的主要面值風險證券截至2027年7月14日 只要最初價格，Coupon Barrier，Threshold Price和最差表現的基礎股票的結束價格與上面所假定的值不同，上述結果將有所不同。 到2027年7月14日到期的與臺積電股份有限公司普通股，ASML Holding N.V.的普通股和Super Micro Computer，Inc.的普通股的最差表現相關的主要面值風險證券 本定價補充文件中包含的有關基礎股票和基礎股票發行人的所有披露均來自公開可獲得的來源。因為基礎股票根據1934年證券交易法註冊，所以基礎股票發行人有義務定期提交證券交易委員會（SEC）規定的某些財務和其他信息。通過參照下面列出的適用CIK號碼，可以在SEC的網站sec.gov上找到SEC為基礎股票發行人提供的信息。本文件僅與證券的發行有關，不涉及基礎股票或基礎股票發行人任何其他證券的發行。我們，擔保人，BofAS或我們的其他附屬公司沒有就證券發行與基礎股票發行人進行任何盡職調查。我們，擔保人，BofAS或我們的其他附屬公司沒有獨立核實公開可獲得文件或有關基礎股票發行人的任何其他公開可獲得信息的準確性或完整性，因此對此不作表示。此外，無法保證本文檔日期之前發生的所有事件，包括可能影響這些公開可獲得文件的準確性或完整性並可能影響基礎股票的交易價格的事件均已或將被公開披露。有關基礎股票發行人的任何事件的後續披露或未來重大事件的披露或未披露可能會影響適用基礎股票的價格，因此可能會影響您在證券上的回報。選擇基礎股票並不意味着推薦購買或出售基礎股票。

在本例中，ASML Holding N.V.的普通股的Performance Factor最低，因此是最終計算日的表現最差的基礎股票。

第2步：根據最終計算日表現最差的基礎股票的結束價格確定到期付款金額。

由於最終計算日最差表現的基礎股票的假定結束價格低於其假定起始價格逾50％，因此您將損失一部分證券本金並獲得每份證券450.00美元的到期付款金額，如下所示：

= $ 1000×最終計算日表現最差的基礎股票的Performance Factor

= $ 1000×45.00％

= $ 450.00

除了證券期間收到的任何Contingent Coupon Payment之外，在到期日您將獲得每個證券450.00美元。由於最終計算日最差表現的基礎股票的假定結束價格低於其Coupon Barrier，因此您將不會在到期日收到最終的Contingent Coupon Payment。

這些示例説明您不會參與任何基礎股票的上漲，但如果最終計算日最差表現的基礎股票的結束價格低於其閾值價格，則完全受其下降的影響，即使其他基礎股票的結束價格已經升值或沒有下降到各自的閾值價格以下。

市銷率-17

只要最初價格，Coupon Barrier，Threshold Price和最差表現的基礎股票的結束價格與上面所假定的值不同，上述結果將有所不同。

市銷率-18

本定價補充文件中包含的有關基礎股票和基礎股票發行人的所有披露均來自公開可獲得的來源。因為基礎股票根據1934年證券交易法註冊，所以基礎股票發行人有義務定期提交證券交易委員會（SEC）規定的某些財務和其他信息。通過參照下面列出的適用CIK號碼，可以在SEC的網站sec.gov上找到SEC為基礎股票發行人提供的信息。本文件僅與證券的發行有關，不涉及基礎股票或基礎股票發行人任何其他證券的發行。我們，擔保人，BofAS或我們的其他附屬公司沒有就證券發行與基礎股票發行人進行任何盡職調查。我們，擔保人，BofAS或我們的其他附屬公司沒有獨立核實公開可獲得文件或有關基礎股票發行人的任何其他公開可獲得信息的準確性或完整性，因此對此不作表示。此外，無法保證本文檔日期之前發生的所有事件，包括可能影響這些公開可獲得文件的準確性或完整性並可能影響基礎股票的交易價格的事件均已或將被公開披露。有關基礎股票發行人的任何事件的後續披露或未來重大事件的披露或未披露可能會影響適用基礎股票的價格，因此可能會影響您在證券上的回報。選擇基礎股票並不意味着推薦購買或出售基礎股票。

我們，擔保人，BofAS或我們的其他附屬公司對基礎股票的未來表現不作任何保證。您應該自行調查基礎股票。

臺積電股份有限公司製造和銷售集成電路。該公司提供以下服務：晶片製造，晶片測試，組裝和測試，掩膜生產和設計服務。該公司的IC用於計算機，通信，消費電子，汽車和工業設備行業。該基礎股票在紐交所上的代碼為“TSM”。該公司的CIK編號為0001046179，其SEC文件號為001-14700。

以下圖表顯示了2019年1月2日至2024年7月1日期間TSM的每日曆史表現。我們從Bloomberg L.P.獲得了這些歷史數據。我們沒有獨立核實從Bloomberg L.P.獲得的信息的準確性或完整性。圖表中的水平線表示TSM的假定Coupon Barrier和假定Threshold Price為86.165美元，即其假定起始價格172.33美元的50.00％，這是它在2024年7月1日的收盤價。實際起始價格，Coupon Barrier和Threshold Price將在定價日確定。

我們從Bloomberg Professional獲取了以下圖表中S&P 500指數的收盤水平

這些有關TSM的歷史數據不一定能反映TSM的未來表現或證券的價值。在任何上述期間TSM價格的任何歷史上升或下降趨勢都不意味着TSM的價格更有可能隨時上漲或下跌超出證券的任何期限。

在投資證券之前，您應當諮詢公開可得的臺積電股票價格。

市銷率-19

阿斯麥普通股。

ASML Holding N.V.開發、生產和銷售專門用於通過光刻生產芯片的半導體制造設備。該公司為全球客户提供服務。該基礎股票在納斯達克全球精選市場上以"ASML"符號交易。該公司的CIK編號為0000937966，其SEC文件號為001-33463。

我們從Bloomberg Professional獲取了以下圖表中S&P 500指數的收盤水平

以下圖表展示了2019年1月2日至2024年7月1日的ASML每日曆史表現。我們從彭博社獲取了這些歷史數據。我們沒有獨立驗證從彭博社獲得的信息的準確性或完整性。圖表中的水平線表示ASML的假設票面利率屏障和假設閾值價格為516.745美元，這是ASML假設起始價格1033.490美元的50.00％，這是其2024年7月1日的收盤價格。實際的起始價格、票面利率屏障和閾值價格將在定價日確定。

關於ASML的這些歷史數據不一定能反映ASML的未來表現或證券的價值。上述任何時間段ASML股價的上升或下降趨勢並不能表明ASML股價在證券期間會更有可能上升或下降。

在投資證券之前，您應當諮詢公開可得的阿斯麥股票價格。

市銷率-20

超微電腦股票普通股。

Super Micro Computer, Inc.基於模塊化和開放標準架構設計、開發、製造和銷售服務器解決方案。該公司提供服務器、主板、機箱和配件。該公司在全球市場推廣其產品。該基礎股票在納斯達克全球精選市場上以"SMCI"符號交易。該公司的CIK編號為0001375365，其SEC文件號為001-33383。

我們從Bloomberg Professional獲取了以下圖表中S&P 500指數的收盤水平

以下圖表展示了2019年1月2日至2024年7月1日的SMCI每日曆史表現。我們從彭博社獲取了這些歷史數據。我們沒有獨立驗證從彭博社獲得的信息的準確性或完整性。圖表中的水平線表示SMCI的假設票面利率屏障和假設閾值價格為406.16美元，這是SMCI假設起始價格812.32美元的50.00％，這是其2024年7月1日的收盤價格。實際的起始價格、票面利率屏障和閾值價格將在定價日確定。

關於SMCI的這些歷史數據不一定能反映SMCI的未來表現或證券的價值。上述任何時間段SMCI股價的上升或下降趨勢並不能表明SMCI股價在證券期間會更有可能上升或下降。

在投資證券之前，您應當諮詢公開可得的超微電腦股票價格。

市銷率-21

證券是我們的債務證券，其回報與基礎股票的表現相關聯。相關擔保是BAC的責任。包括支付到期日支付金額在內的所有證券支付都取決於BofA Finance和BAC的信用風險以及基礎股票的表現。正如我們以及BAC的所有債務證券、包括我們的市場鏈接證券一樣，證券的經濟條款反映了我們和BAC在定價時實際或被視為的信用價值。此外，由於市場鏈接證券會增加我們和BAC的運營、資金和負債管理成本，BAC通常會以較有利於BAC的內部資金成本率作為這些證券的借入利率。這種通常相對較低的內部資金成本率，可以反映在證券的經濟條款中，以及市場鏈接證券的費用和費用，通常導致證券的定價日初始估計價值低於其公開發行價格。

證券的初始估計價值範圍在本初步定價補充的封面頁中設置。最終定價補充將設置證券的初始估計價值，作為定價日的估計價值。

為了履行證券的支付義務，我們在發行證券時可能選擇與BofAS或我們的其他附屬公司進行某些對衝安排（其中可能包括認購期權、認沽期權或其他衍生品）。這些對衝安排的條款是基於BofAS及其附屬公司提供的條款確定的，並考慮了多種因素，包括我們和BAC的信用價值、利率波動、基礎股票的波動率、證券的限期以及對衝安排的因素。證券的經濟條款及其初始估計價值部分取決於這些對衝安排的條款。

BofAS已告知我們，對衝安排將包括對衝相關費用，反映與這些對衝安排相關的成本以及我們附屬公司從中獲得的利潤。由於對衝涉及風險，並可能受到不可預測的市場力量的影響，因此從這些對衝交易實際獲得的利潤或損失可能高於或低於任何預期金額。

更多信息，請參見附帶招股説明書的"選擇的風險考慮（Selected Risk Considerations）"（第PS-9頁）和"資金用途（Use of Proceeds）"（第PS-17頁）。

PS-22

您應考慮投資本證券的美國聯邦所得税後果，包括以下內容：

您應該諮詢自己的税務顧問，瞭解證券的收購、持有和處置對您產生的美國聯邦所得税後果，以及在任何州、地方、外國或其他税收轄區的法律下產生的任何税收後果和美國聯邦或其他税收法律變化可能產生的可能影響。您應仔細審查附帶產品説明書第PS-36頁開始的“美國聯邦所得税總結”部分的討論。

PS-23