附件19.1

Avid Bioservices, Inc.

證券交易政策

(2024年6月26日修訂)

I.介紹

作為一家上市公司,艾維德生物服務公司(“艾維德”或“本公司”)必須遵守管理其證券交易的各種聯邦和州法律法規。Avid的政策是完全遵守這些法律和法規,並協助員工完全遵守這些法律和法規。本政策適用於本公司董事會的所有成員、高級管理人員和員工,以及他們各自的 以下定義的“家庭成員”。本政策中對公司員工的所有提及應理解為包括上一句中所列的所有此類人員。

就本政策而言,術語“家庭成員”包括與您同住的家庭成員、與您同住的任何其他家庭成員,以及不在您家庭中但其公司證券交易受您指示或受您影響或控制的任何家庭成員。

本公司有賴於其員工在專業和個人方面的行為和勤勉,以確保完全遵守本政策。 本政策就本公司的證券交易、材料保護、關於本公司、與本公司有業務往來的其他上市公司(例如,我們的客户)和/或其他與本公司有經濟聯繫的公眾公司(無論本公司是否與其進行業務往來)的非公開信息提供程序和指導方針,如競爭對手(相互之間 公司,“第三方”),以及公司員工在這一高度敏感的領域的預期行為標準。以符合本政策的方式行事是每個員工的個人義務和責任。

二、法律背景

“內幕交易” 是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、納斯達克證券市場(“納斯達克”)和美國司法部的首要執法重點。對內幕交易的刑事起訴司空見慣,可能會導致罰款和/或監禁。

什麼是內幕交易? 禁止此類交易通常被理解為禁止(1)基於您在與本公司的關係過程中獲得的重大非公開信息進行交易,(2)向他人披露或“透露”重大非公開信息 ,或根據此類信息推薦購買或出售證券,或(3)協助從事上述任何活動的人。

誰是內部人士?“內部人士”一詞適用於因與本公司的特殊關係而掌握有關本公司或第三方業務的重大、非公開信息的任何人。

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什麼是重要的、非公開的 信息?如果信息預計會影響公司證券的市場價格,或被“合理投資者”認為在決定購買、出售或持有與信息相關的證券時具有重要意義,則信息通常被視為“重大”信息。如果這些信息使想要交易,可能會對其他人產生同樣的影響 。作為一個實際問題,重要性通常是在事後、當知道某人利用信息進行交易時以及在信息本身被公開且其對市場的影響更加確定之後確定的。

由於它與公司有關, 通常被視為重要信息的示例包括但不限於:

收益結果、收益的估計和指導和/或承諾的積壓以及之前發佈的收益結果和/或承諾的積壓、估計或指導的變化;
大客户的收購或流失;
重大合併、收購或剝離提議或協議;
發行新股或新債;
投資、合營或者資產變動;
新的服務產品或與服務產品相關的重要新聞 ;
與實際或威脅的訴訟有關的重大事態發展;
關鍵人員變動;
重組或裁員;
審計師的變更;
股票拆分;
重大訴訟懸而未決的積極或消極發展;
可能導致對財務報表進行重大準備金或註銷或其他重大調整的事件 ;
政府或監管當局實際或威脅要提起重大訴訟或進行調查;以及
可能導致公司財務業績受到重大影響的其他事實。

“非公開”信息 是任何以前未公開披露的信息,投資者一般不能以其他方式獲得。向美國證券交易委員會提交的文件和新聞稿通常被視為公開信息。關於未披露的財務業績或可能的合併、收購或其他重大發展的信息,無論是關於公司或其他方面的,並在正常工作過程中或通過謠言、線報或只是“漫不經心”獲得的,都不是公開信息。在第二個(第二個)交易日(定義如下)開始之前,信息應被視為“非公開” ,在此之後, 此類信息已通過新聞稿、新聞報刊、廣泛獲取的報紙、美國證券交易委員會文件或其他廣泛傳播的方式向公眾廣泛傳播。就本政策而言,“交易日”是指納斯達克 開放交易的日子。

潛在的刑事和民事責任和/或紀律處分。對於將觸發內幕交易責任的交易規模沒有限制 。過去,相對較小的交易會導致美國證券交易委員會的調查和訴訟。

對內幕交易負有責任的個人將面臨最高三(3)倍的罰款,最高500萬美元的刑事罰款和最高二十(20)年的監禁。除了上述潛在的刑事和民事責任外,在某些情況下,公司可能能夠追回非法交易的內幕人士獲得的所有利潤,並收取其他損害賠償。此外,公司(及其高管和董事)本身可能面臨超過100萬美元的罰款或因員工違規而避免的利潤或損失的三(3)倍,和/或因未能採取措施防止內幕交易而面臨最高2500萬美元的刑事罰款。

不考慮其他人可能施加的民事或刑事處罰,違反本政策及其程序可能會使個人受到公司施加的 紀律,包括解僱。

下面概述的證券交易程序旨在阻止並在可能的情況下防止此類不當交易。

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三、公司及第三方證券交易政策

A.對所有員工的一般禁令

禁止交易材料, 非公開信息。任何員工如知悉有關本公司或第三方的任何重大、非公開信息 ,自他或她獲得該等重大非公開信息之日起至該信息公開披露之日後第二(2)個交易日開始為止的任何期間內,不得參與本公司或該第三方證券的任何交易,包括任何購買或出售要約。僱傭終止 後,任何持有重要的非公開信息的員工不得交易公司證券,直到 該信息公開或不再是重要的。本政策適用於本公司發行的證券的所有交易, 以及非本公司發行的衍生證券,如與本公司證券有關的交易所交易的看跌期權或看漲期權或掉期。因此,就本政策而言,術語“交易”、“交易”和“交易” 不僅包括在公開市場購買和銷售公司普通股,還包括任何其他購買、銷售、轉讓、贈送或其他普通股或優先股、期權、認股權證和其他證券(包括債務證券)的收購和處置 以及影響經濟風險的其他安排或交易。

不給小費. 任何員工不得向任何其他人披露(“提示”)重大的、非公開的信息,如果該人可能通過交易與該信息相關的公司的證券來利用此類信息為其謀利,員工也不得根據 重大的非公開信息向任何其他人提出任何關於交易該公司證券的任何建議或表達任何意見。

禁止賣空。 任何員工不得參與賣空公司證券。賣空是指賣家不擁有的證券的出售,或者,如果賣家擁有,在此後二十(20)天內沒有交割的證券(“賣空箱”)。賣空公司證券證明賣家預期證券價值將會下降,因此向市場發出賣家對公司或其短期前景不信任的信號。此外,賣空可能會降低賣家改善公司業績的積極性。

沒有投資於公司證券的衍生品 。任何員工不得投資基於公司的衍生證券。“衍生證券” 為期權、認股權證、股票增值權或類似權利,其價值源自權益證券的價值,例如本公司的普通股。這一禁止包括但不限於基於公司的看跌或看漲期權合約的交易, 跨境交易等。然而,持有和行使根據公司股權補償計劃授予的股票期權、限制性股票單位或其他衍生證券 不受本政策禁止。

不得進行套期保值或質押。 我們的高管和董事不得對他們直接持有的任何公司證券進行對衝或質押。此外,我們的高級管理人員和董事被禁止從事賣空我們的股票,不得對衝或質押股權薪酬。

禁止保證金購買。 任何員工不得以保證金方式購買本公司的證券。這意味着這些人被禁止向經紀公司、銀行或其他實體借款以購買公司的證券(但與公司股權補償計劃下的股票期權的無現金行使 有關的除外)。

常規及限價買賣盤. 常備命令和限制命令(10b5-1交易計劃下的常備命令和限制命令除外,如下所述)增加了類似使用保證金賬户的內幕交易違規行為的風險 。無法根據對經紀人的長期指示來控制購買或銷售的時間,因此經紀人可以在員工擁有材料 非公開信息時執行交易。因此,本公司不鼓勵對本公司的證券進行常備指令或限價指令。如果受本政策約束的個人 確定他們必須使用常備指令或限價指令(以下討論的10b5-1交易計劃除外),則指令應限於短期內,並且如果根據以下禁售期條款對其交易能力施加限制,則使用該常備指令或限價指令的人必須立即取消此類指示。

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B.禁止在停電期間進行交易

在不以任何方式限制 以上A小節所述的一般禁令的情況下,即使您不擁有重要的非公開信息,任何員工也不得 在隨後的封閉期(每個封閉期)內直接或間接交易公司證券。

季度停電 期間。每個季度的封閉期開始於任何財政季度結束前第十四(14) 天的市場收盤,結束於公司發佈該特定季度的季度或年度財務業績後的第二個(2) 交易日的市場開盤。

特殊的停電時間。 此外,根據特殊情況,可能會不時規定特殊的禁制期。在特殊禁止交易期間,禁止交易本公司的證券。此類特殊禁制期可能適用於所有員工,也可能僅限於不時掌握有關潛在重大事項的非公開信息的特定員工或團體 。

停電時間通知 。在季度禁售期和特殊禁售期內,公司內部網主頁上的通知將顯示交易窗口已關閉。

C.預先清關程序

如果員工正在考慮進行公司證券的交易,則建議的交易必須事先與Avid的總法律顧問或其指定的人進行結算。

要獲得預先審批, 員工必須在建議交易的至少兩個交易日之前,代表其本人(或其家庭成員)向買賣證券提交一份完整的預先審批表格 。購買/出售證券的預批表可以通過 公司內部網主頁訪問,方法是單擊交易窗口中的鏈接,或者如果您無法訪問公司的內部網主頁,請聯繫公司的財務和美國證券交易委員會報告高級 。如果您的交易請求獲得批准, 交易必須在批准之日起兩個交易日內完成。

需要注意的是,任何擁有重要的非公開信息的人都不應參與任何涉及公司證券的交易,即使交易窗口是開放的。

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D.禁止買賣的例外情況

本政策禁止上述公司證券交易的唯一例外情況如下:

1. 公司計劃下的交易記錄 -根據我們的股票激勵計劃行使股票期權不受本政策的約束,包括在期權允許的情況下進行淨行權交易;但是,在行使後獲得的任何此類股票的出售,包括作為經紀人協助的無現金期權行使的一部分,均受本政策約束。通過公司的 員工股票購買計劃購買股票不受本政策的約束;但是,任何此類股票的銷售以及有關用於購買股票的 預扣繳費水平的變更説明均受本政策的約束。

2. 10B5-1自動交易程序-根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第10b5-1條,以及公司自行決定允許的交易計劃,員工和董事可以制定一個交易計劃,根據該計劃,經紀商將被指示根據預先確定的標準買賣公司的證券(“10b5-1交易計劃”)。只要正確制定了10b5-1交易計劃,根據該交易計劃購買和出售公司證券不受本政策的約束。若要適當地建立合資格人士的交易計劃,則必須在公司未處於交易禁售期且他們不知道與公司或受交易計劃約束的證券有關的任何重大非公開信息的情況下,根據交易所法案規則10b5-1的要求 和公司任何適用的10b5-1交易計劃指南來制定合資格人士的交易計劃。此外,所有10b5-1交易計劃在建立之前必須經過公司的審查和批准 以確認10b5-1交易計劃符合所有相關的公司政策和適用的證券法。

四、關於使用、披露和保護材料、非公開信息的政策

本公司的所有員工 都有道德和法律責任對材料、非公開信息保密。

使用和披露 材料,非公開信息。如前所述,員工在任何情況下都不得將有關公司的材料、非公開信息 用於個人利益。此外,除非得到特別授權或在履行公司常規職責時,員工在任何情況下都不得向他人泄露可能影響公司證券的信息。因此, 員工不得向任何人披露重要的非公開信息,包括公司的其他員工,除非 其他員工需要知道此類信息以履行其工作職責。在任何其他情況下,此類信息都不應 向任何人披露,包括家人、親戚或商業或社會關係熟人。在對信息保密的過程中,擁有此類信息的個人不得直接或通過電子方式確認或否認他人的陳述,如果這種肯定或否認會導致重大的、非公開信息的泄露。

如果員工 對某些信息是否是非公開信息或重要信息有任何疑問,應予以解決,以便在不與指定的合規官討論或與內部法律顧問討論的情況下進行交易,而不傳達此類信息 。有關什麼是或不是 非重大、非公開信息的問題,應直接諮詢公司的法律部。

材料、非公開信息 有關其他公司的信息。在正常的業務過程中,員工可能會獲得有關其他公司(如我們的客户)的材料、非公開信息。以這種方式接收材料、非公開信息的個人 不向他人披露該信息或將該信息用於與該其他公司的證券交易有關的責任與該個人對有關公司的材料、非公開信息的責任相同。

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未經授權泄露內部信息 。未經授權披露公司內部信息可能會給公司造成嚴重問題,無論這些信息是否被用來為公司證券的不當交易提供便利。因此,受僱於本公司或與本公司有關聯的每個人都有責任對與本公司或通過保密關係獲得的信息保密。公司人員不應與公司以外的任何人討論公司內部事務或發展 ,除非在履行公司常規職責時有必要。

防止濫用或未經授權泄露敏感信息的預防措施。如果員工涉及敏感事項或交易,並且如果披露,可能會對公司或參與交易的任何其他公司的證券的市場價格產生影響 ,該員工應考慮採取非常預防措施,防止此類信息被濫用或未經授權披露 。這些措施包括:

1.安全地維護文件,避免將信息存儲在其他人可以訪問的計算機系統上;
2.避免在談話可能被竊聽的區域討論保密事項;
3.不八卦公司事務;以及
4.限制在公司內部複製和分發敏感文件。

網際網路。法律或本政策禁止的任何 書面或口頭聲明,如果在互聯網或社交媒體上發表,也同樣被禁止。

意外泄露材料,非公開信息 如果任何員工在任何情況下無意中披露了有關本公司的重要非公開信息,則披露或發現該信息的人員應立即向Avid的總法律顧問報告事實。

查詢 材料,非公開信息。當收到關於可能是重要信息的查詢時,應將其提交給公司首席執行官和/或投資者關係公司, 不得置評。

報告違規行為;問題

任何人如認為發生了違反本政策的行為,應立即向AVID的總法律顧問報告。

有關本政策的任何問題應向Avid的總法律顧問提出。

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