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附件99.2
於2024年6月27日，阿什福德信託公司（以下簡稱“阿什福德信託”或“公司”）以現金85.6美元的價格，扣除銷售費用，在佛羅裏達州大西洋海灘（Atlantic Beach）售出了一家193間客房的One Ocean Resort & Spa（以下簡稱“One Ocean”）。 此外，公司還償還了約6620萬美元的抵押貸款，其中One Ocean是擔保抵押貸款的五個酒店之一。
公司未經審計的前瞻性合併資產負債表假定於2024年3月31日完成處置。公司未經審計的前瞻性合併運營報表假定於2023年1月1日完成處置。 該公司未經審計的前瞻性財務信息反映了One Ocean的資產、負債和運營結果的去除，其中包含與酒店財產處置相關的非經常性收益。One Ocean處置的前瞻性收益是初步的，實際結果可能與前瞻性財務報表中反映的金額不同。 此外，交易不存在其他非經常性項目。


阿什福德信託和附屬公司
未經審計的基本合併財務平衡表
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
(以千為單位，除每股份額和每股份額金額外)
阿什福德信託合併
歷史（A）		One Ocean（B）調整ashford trust
合併後的
基本
資產
酒店資產投資淨額（129,063美元歸屬於VIEs）。$2,538,470$14,490 $— $2,523,980
合同資產378,160— — 378,160
現金及現金等價物（歸屬於VIE的3675美元）1110651,374 85,340 （C）（i）129,541
752 （C）（i）
（66,242）(C) (ii)
受限現金（歸屬於VIE的9600美元）1329491,352 — 131,597
應收賬款淨額（扣除VIE的218美元的壞賬準備金）56041848— 55,193
存貨（歸屬於VIE的4美元）3754152 — 3,602
應收票據，淨額9,642 — — 9,642
投資於非控制聯營企業9,426 — — 9,426
遞延成本淨額（歸屬於VIE的206美元）1,750 — — 1,750
預付款項（其中867美元歸屬於VIE）22,133 457 — 21,676
衍生工具資產12,398 — — 12,398
經營租賃權使用資產43,975 — — 43,975
其他資產（其中1,645美元歸屬於VIE）18,948 387 — 18,561
無形資產797 — — 797
來自第三方酒店經理的應收款項23,531 — — 23,531
待售資產176,178 — — 176,178
總資產$3,539,217 $19,060 $19,850 $3,540,007
負債和股東權益/赤字
負債：
負債淨額（歸屬於VIE的為$70,546）$2,934,894 $51,987 $（14,255）(C) (ii)$2,868,652
與破產酒店有關的債務355,120 — — 355,120
融資租賃負債18,387 — — 18,387
其他金融負債（歸屬於VIE原則的為$26,908）26,908 — — 26,908
應付賬款及應計費用（歸屬於VIE原則的為$12,582）130,613 3,572 — 127,041
應計利息應付款項（歸屬於VIE原則的為$520）12,511 234 — 12,277
與接管酒店相關的應計利息23,040 — — 23,040
應付的股息和分配（其中$1歸屬於VIE公司）3,651 — — 3,651
到Ashford公司的應付款項，淨額（其中$3,553歸屬於VIE公司）9,732 109 — 9,623
到關聯方的應付款項，淨額（其中$48歸屬於VIE公司）2,003 (97)— 2,100
到第三方酒店管理人的應付款項（其中$122歸屬於VIE公司）1,487 — — 1,487
無形負債淨額2,005 — — 2,005
經營租賃負債44,661 — — 44,661
其他負債3,443 — — 3,443
與待售資產相關的負債101,720 — — 101,720
負債合計3,670,175 55,805 (14,255)3,600,115
承諾和 contingencies
可贖回的非控制權益22,300 — — 22,300
2024年3月31日，發行並流通4353135股面值為0.01美元的J系可贖回優先股100,192 — — 100,192
2024年3月31日，發行並流通262060股面值為0.01美元的K系可贖回優先股6,434 — — 6,434
股東權益（虧損）：
面值為0.01美元的優先股，授權50000000股：
2024年3月31日，發行並流通1159927股的D繫累積優先股12 — — 12
2024年3月31日，發行並流通1104344股的F繫累積優先股11 — — 11
2024年3月31日，發行並流通1531996股的G繫累積優先股15 — — 15
截至2024年3月31日，系列H累計優先股發行並流通的股票數為1,099,325股。11 — — 11
截至2024年3月31日，系列I累計優先股發行並流通的股票數為1,143,923股。11 — — 11
普通股票每股面值$0.01，授權發行股票數為4億股，截至2024年3月31日已發行並流通股票數為40,167,334股。402— — 402
額外實收資本2,383,814(36,745)14,490 （C）（i）2,383,814
752 （C）（i）
(51,987)(C) (ii)
累積赤字(2,661,080)— 70,850 （C）（i）(2,590,230)
公司股東權益（赤字）總計(276,804)(36,745)34,105 (205,954)
合併實體中的非控制利益16,920 — — 16,920
股東權益合計（赤字）(259,884)(36,745)34,105 (189,034)
負債和所有者權益/赤字總計$3,539,217 $19,060 $19,850 $3,540,007
詳見附註。


未經審計的普通經營業績簡明合併資產負債表説明
(A) 表示阿什福德信託的歷史合併資產負債表，截至2024年3月31日，根據其於2024年5月9日提交的《10-Q表格季報》所報告的。
(B)代表作為2024年3月31日的One Ocean歷史資產負債表的刪除。
(C)代表Ashford Trust 2024年3月31日處置One Ocean的調整，包括：(i)根據賣出費用和酒店淨營運資本所收到的淨現金補償的調整，金額為8560萬美元，以及(ii)償還部分抵押貸款的現金支付超過分配給One Ocean的金額。


阿什福德信託和附屬公司
未經審計的合併損益表
截至2023年12月31日
(以千為單位，除每股數據外)
阿什福德信託合併
歷史（A）		One Ocean (B)調整ashford trust
合併後的
以日期為2024年5月13日，公司向公開認購權證和私人權證的持有人（但不包括PIPE權證的持有人）提供了以每份認購權證1.10美元的暫時減少行使價格的要約行使選擇機會。每個認購權證可以行使購買一份我們的普通股。
營業收入
客房$1,059,155$12,631 $— $1,046,524
餐飲服務232,8296,919 — 225,910
其他酒店收入72,7483,267 — 69,481 
酒店營業收入總額1,364,73222,817 — 1,341,915
其他2,801— — 2,801
總收入1,367,53322,817 — 1,344,716
費用
酒店營業費用：
客房249,434 3,025 — 246,409
餐飲服務161,300 4,392 — 156,908
其他費用464,058 6,007 — 458,051
管理費用50,645 674 — 49,971
酒店總支出925,437 14,098 — 911,339
物業税、保險和其他70,226 1,153 — 69,073
折舊和攤銷187,807 1,665 — 186,142
諮詢服務費48,927 — — 48,927
公司、總務和行政16,181 — — 16,181
營業費用總計1,248,578 16,916 — 1,231,662
對VIE的合併及資產處置的盈（虧）額11,488 — 70,850 （C）（i）82,338
營業額（虧損）130,443 5,901 70,850 195,392
未合併實體收益（損失）歸屬股東權益(1,134)— — (1,134)
利息收入8,978 — — 8,978
其他費用收益310 — — 310
利息費用和折價及貸款費用攤銷(366,148)(5,088)— (361,060)
核銷保費、貸款成本和退出費用(3,469)— — (3,469)
償還債務的收益（損失）53,386 — — 53,386
衍生品的實現和未實現收益（損失）(2,200)— — (2,200)
税前收入(損失)(179,834)813 70,850 (109,797)
所得税費用（收益）(900)— — (900)
淨利潤（損失）(180,734)813 70,850 (110,697)
（收益）歸屬於合併實體中的非控制權益6 — — 6
歸屬於可贖回非控制權益的公司淨（收益）虧損2,239 — （889）(C) (ii)1,350 
淨利潤（淨損失）歸屬於公司（178,489）813 69,961 (109,341)
優先股分紅派息（15,921）— — （15,921）
可贖回優先股的視為股利（2,673）— — （2,673）
贖回優先股所獲得的淨收益（損失）3,390 — — 3,390
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$（193,693）$813 $69,961 $(124,545)
每股基本收益（損失）：
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$（5.61）$(3.61)
基本每股普通股數量加權平均值34,523 34,523
每股稀釋收益（損失）：
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$（5.61）$(3.61)
攤薄每股普通股數量加權平均值34,523 34,523

詳見附註。


阿什福德信託和附屬公司
未經審計的合併損益表
截至2024年3月31日的三個月
(以千為單位，除每股數據外)
阿什福德信託合併
歷史（A）		酒店集團（B）調整ashford trust
合併後的
以日期為2024年5月13日，公司向公開認購權證和私人權證的持有人（但不包括PIPE權證的持有人）提供了以每份認購權證1.10美元的暫時減少行使價格的要約行使選擇機會。每個認購權證可以行使購買一份我們的普通股。
營業收入
客房$229,207 $2,946 $— $226,261
餐飲服務57,358 1,871 — 55,487
其他酒店收入16,692 807 — 15,885 
酒店營業收入總額303,257 5,624 — 297,633
其他639 — — 639
總收入303,896 5,624 — 298,272
費用
酒店營業費用：
客房54,680 680 — 54,000
餐飲服務37,831 1,125 — 36,706
其他費用106,826 1,494 — 105,332
管理費用11,550 165 — 11,385
酒店總支出210,887 3,464 — 207,423
物業税、保險業和其他17,364 313 — 17,051
折舊和攤銷40,544 277 — 40,267
諮詢服務費15,201 — — 15,201
公司、總務和行政8,272 — — 8,272
營業費用總計292,268 4,054 — 288,214
資產處置和酒店物業收益（損失）6,956 — — 6,956 
資產攤銷的收益（損失）133,909 — — 133,909 
營業額（虧損）152,493 1,570 — 150,923
未合併實體收益（損失）歸屬股東權益（534）— — （534）
利息收入1,984— — 1,984
其他費用收益36 — — 36
利息費用和折價及貸款費用攤銷（73,961）（1,252）— (72,709)
與接管酒店有關的利息費用（12,098）— — （12,098）
核銷保費、貸款成本和退出費用(18)— — (18)
償還債務的收益（損失）45 — — 45
衍生品的實現和未實現收益（損失）4,761 — — 4,761
税前收入(損失)72,708 318。— 72,390
所得税費用（收益）(303)— — (303)
淨利潤（損失）72,405 318。— 72,087
（收益）歸屬於合併實體中的非控制權益9 — — 9
歸屬於可贖回非控制權益的公司淨（收益）虧損(853)— 4 (C) (ii)（849）
淨利潤（淨損失）歸屬於公司71,561 318。4 71,247
優先股分紅派息（5,011）— — （5,011）
可贖回優先股的視為股利（682）— — （682）
贖回優先股所獲得的淨收益（損失）1,573 — — 1,573 
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$67,441 $318。$4 $67,127
每股基本收益（損失）:
歸屬於普通股股東的收益（損失）$1.74$1.74
基本每股普通股數量加權平均值38,458 38,458
每股攤薄收益（損失）:
歸屬於普通股股東的收益（損失）$0.60 $0.60
攤薄每股普通股數量加權平均值116,729 116,729

詳見附註。


未經審計的預測簡明合併損益表註釋
（A）代表Ashford Trust截止2023年12月31日的歷史合併報表，如2024年3月14日提交的第10-K表中報告，以及Ashford Trust截止2024年3月31日三個月的歷史合併報表，如在2024年5月9日提交的第10-Q表中報告。
（B）代表2023年12月31日結束的One Ocean歷史合併利潤表和2024年3月31日結束的三個月的合併利潤表被取消。
（C）代表公司出售One Ocean所做的調整，其中包括：（i）估計的One Ocean處置非經常性收益的2023年12月31日年度，和（ii）分配給與One Ocean處置相關的可贖回非控制權益的營運合夥企業的淨收入（損失），包括2023年12月31日年度的估計非經常性收益，以1.27％的所有權比例計算2023年12月31日年度和1.25％的所有權比例計算2024年3月31日結束的三個月。2023年12月31日和2024年3月31日結束時，酒店不再是合併集團的一部分，預計不會產生任何税收影響。由One Ocean處置造成的虛構收益是初步的。實際結果可能與虛擬財務報表中反映的金額不同。