美國

證券交易所

華盛頓特區20549

 

 

表格11-K

 

 

 

截至2023年12月的財政年度

或者

 

過渡期從             到               

委員會文件號001-32327

  

美國美盛養老計劃

 

美國美盛

東肯尼迪大道101號

2500套房

佛羅裏達州坦帕郵編33602

電話：813-775-4200

美國美盛養老計劃

計劃號019

財務報表和附加進度表

2023年12月31日和2022年

（隨附獨立註冊的公共會計師報告）

美國美盛養老計劃

計劃號019

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致計劃參與者和計劃管理人

美國美盛養老計劃：

基本報表意見

我們已經對Mosaic Union Savings Plan（計劃）截至2023年和2022年12月31日的可供福利淨資產附表、截至2023年和2022年12月31日的可供福利淨資產變動表以及相關附註（合稱財務報表）進行了審計。我們認為，財務報表以符合美國通用會計準則的要求，在所有重要方面公平地呈現了計劃於2023年和2022年12月31日的可供福利淨資產以及2023年和2022年12月31日的可供福利淨資產變動。

意見依據

這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的職責是根據我們的審計表達對這些財務報表的意見。我們是一家註冊了美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用法規要求對該計劃保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。那些標準要求我們計劃和實施審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否存在重大誤報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序，評估財務報表存在的重大誤報風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行相應的程序來應對這些風險。這樣的程序包括測試財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則以及進行的重大估計，以及評估財務報表的總體表現。我們認為我們的審計為我們提供了對我們的意見的合理依據。

隨附的補充信息

表H附錄4a - 拖欠參與者貢獻表（截至2023年12月31日）和表H附錄4i - 資產表（年末持有，截至2023年12月31日）已經併入計劃財務報表的審計程序中。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關會計和其他記錄一致，並執行程序以測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。在對補充信息進行審計時，我們評估了補充信息（包括其形式和內容）是否與1974年《僱員退休收入保障法》下部門規則和規定所要求的報告和披露一致。我們認為，補充信息在所有重要方面與財務報表整體相比是公平陳述的。

/ s / KPMG LLP

康寧公司投資計劃

Houston, Texas

2024年6月27日

美國美盛養老計劃

計劃號019

補充附表：

2023年12月31日和2022年

 

見財務報表附註。

美國美盛聯合儲蓄計劃

計劃號 019

附加信息:

截至2023和2022年12月31日

見財務報表附註。

（1）計劃概述

美國美盛工會儲蓄計劃（下稱本計劃）的下列説明僅提供一般信息。參與者應參考計劃文件以瞭解計劃條款的詳細説明。

根據與工會的集體談判協議，該計劃成立。

（a）總則

在他們的入職日期後，下列美國美盛公司（下稱公司）的工會計時員工有資格參加：

美國新墨西哥州Carlsbad的美國鋼鐵工人聯合會第188‑A 分部所代表的員工；

美國佛羅裏達州New Wales和South Pierce的國際化學工人工會理事會第1625 本地代表所代表的員工；

美國佛羅裏達州Four Corners和Wingate的國際化學工人工會理事會第35C 本地代表所代表的員工；

美國佛羅裏達州Bartow，Riverview和South Fort Meade的國際化學工人工會理事會第39C、439C和814C 本地代表所代表的員工；

美國伊利諾伊州Pekin的美國鋼鐵工人聯合會第7‑662 分部所代表的員工；

美國佛羅裏達州Port Sutton設施的國際化學工人工會理事會第1625 本地代表所代表的員工（截至2003年12月23日）；

美國堪薩斯州Hutchinson設施的美國鋼鐵工人聯合會第12458‑02 分部所代表的員工（截至2005年10月31日）；

美國休斯敦的Allied‑Industrial Union及其AFL‑CIO，CLC的第4‑227 本地代表所代表的員工（截至2008年12月11日）；以及

美國明尼蘇達州Savage的煙草、巧克力、糖果工人和糧食磨坊工人的第22 本地代表所代表的員工（截至2020年9月1日）。

美國美盛全球養老金投資委員會負責選擇和監視計劃提供的投資期權。委員會可能聘請投資顧問協助履行其受託責任。根據某些集體談判協議，新僱傭的代表員工在滿足資格要求後，自動以6%的遞延率加入計劃。繳款將投資於離員工達到65歲的年份最近的Vanguard目標退休基金。參與者可被視為已授權公司在税前基礎上從每個工資單中扣除一定比例的工會協商支付。自動支付工資單扣除不得早於入職後45天。參與者有權在入職後45天內拒絕自動加入計劃。該計劃受1974年修訂的《僱員退休金保障法》（ERISA）的條款約束。

(b) 繳款

該計劃由參與者繳納的工資扣除/薪資減少形式的貢獻資金資助，繳款金額為參與者的符合條件薪資的1%至75%（僅限於税前美國國內收入服務（IRS）2023年和2022年分別的法定上限22,500美元和20,500美元）。超過美國國內收入服務的年度美元上限，並且每到達或即將到達50歲的僱員也可以繳納額外的税前“補充”繳款。參與者將自己的繳款投資於計劃提供的各種投資期權。該計劃還由公司匹配的貢獻資金資助，此項資金資助受《內部税務法典》（IRC）第415條規定的某些限制。參與者應參考他們的

參與者可以通過集體談判協議、計劃概要説明或聯繫當地的人力資源部門來確定特定的匹配捐款。

根據某些集體談判協議，公司向計劃添加了一項確定的貢獻退休計劃（DCRP) 功能。公司對DCRP功能的貢獻基於員工的符合支付比例。該計劃已成為某些集體談判協議覆蓋的員工的主要退休工具。通常情況下，參與者必須在計劃年的最後一天受僱才有資格獲得DCRP的捐款。

參與者可以將他們從其他合格退休計劃中獲得的資產滾動到計劃中。2022年，公司取消了其美國確定的利益計劃。該計劃的參與者可以選擇一次性分配或將利益滾動到另一個公司計劃中。與滾動福利掛鈎的滾動貢獻為$40,034,683,在淨可用福利變化表的2022參與者貢獻標題中呈現。

（c）參與者賬户

每個參與者的賬户都會得到參與者的貢獻和(公司貢獻的)分配，以及計劃收益(虧損)的分配。每個參與者的賬户都會承擔某些行政費用的分配。參與者有資格獲得的福利就是可以從參與者的歸屬賬户中提供的福利。

（d）行政費用

行政費用應由計劃支付，但也可以由公司支付。

（e）投資

計劃的投資由Fidelity Investments管理的Mosaic Master Trust(主託管賬户)持有。

參與者可以從計劃提供的投資基金中進行選擇，並可以選擇每日更改其現有賬户餘額和未來捐款的投資方向。

（f）歸屬權

參與者對與參與者的貢獻、公司匹配的捐款以及其收益有關的計劃賬户部分立即享有權益。滿足某些DCRP捐款資格的參與者在完成3年的服務時間、達到65歲或在僱員時死亡後即可享有其DCRP賬户支配權。被放棄的非歸屬賬户將被用於減少未來僱主捐款。2023年和2022年，公司捐款分別因放棄的非歸屬賬户減少了$93,758和$109,439。無用的沒收款額為$130,246和$103,421，截止到2023年或2022年的12月31日。

（g）福利支付

參與者可以在僱傭終止時提取其歸屬賬户餘額。在某些財務困難的情況下，為公司工作的參與者可以提取某些資金。在滿足某些條件的情況下，年滿59歲半或殘疾參與者可以提取某些款項。此外，在僱傭期間，針對某些要求和限制，可以可用服務提取款項。

根據可能的IRS罰款，如果參與者的僱傭終止並且其歸屬賬户餘額超過$5,000，則可以以一次性收支或分期付款的形式獲得分配款項，分期付款可以立即在終止後或最後在72歲時開始。參與者可能有權獲得其他支付方式，或者需要獲得配偶同意分配或提取，如果參與者從另一個合格計劃中獲得賬户餘額，該計劃是由公司收購的公司維護，在此計劃中轉移了參與者的賬户餘額到該計劃。

（h）與參與者有關的應收賬款

合格參與者可以從他們的基金賬户借款，最小借款金額為500美元，最高借款金額等於其賬户餘額的50%，合格參與者每次只能有一筆未償還的貸款。歸因於年度公司捐款的賬户餘額不可用於貸款。貸款期限為6個月至5年。這些貸款以參與者賬户餘額為抵押，並以固定利率收取利息，利率為發行時《華爾街日報》報價的基準利率加1%。2023年未償還貸款的利率在4.25%至9.5%之間，2022年在4.25%至9.0%之間。借款的本金和利息通過支付薪水來支付。

（i）SECURE 2.0 Act of 2022

2022年12月29日，制定了《2022年安全2.0法案》(SECURE 2.0)以幫助改善退休儲蓄。安全2.0法案進行了廣泛的變革，包括強制性和選擇性的措施，其規定具有不同的生效日期。重要條款包括以下內容：

•將所需最低分配年齡 (RMD) 從 72 歲增加到 73 歲，自 2023 年 1 月 1 日生效，並在2023年1月1日增加到75歲。

•將未取出的最低分配額的失敗消費税從50%減少到25%，自2023年1月1日起生效。

•要求所有補足貢獻超過14.5萬美元（通貨膨脹調整後）的參與者在2023年12月31日後指定為 Roth 401(k) 繳款。注意：2023年8月25日，Internal Revenue Service宣佈，關於SECURE 2.0法案第603節要求為某些有資格的參與者進行的補繳繳納應指定為Roth繳款的要求，有一個2年的行政過渡期。

該計劃將根據SECURE 2.0法案在計劃文件和管理方面進行相應的更改。

(j)計劃終止

雖然它沒有表達任何意願，但公司保留根據計劃（受集體談判協議的約束）隨時進行更改甚至暫停或終止計劃的權利，但須遵守ERISA的規定。計劃終止後，參與者將完全獲得其賬户中的所有金額。

(2)重要會計政策摘要

（a）會計基礎

該計劃的財務報表採用權責發生制編制並根據美國普遍公認會計原則 (GAAP) 編制。

（b）估計的使用

編制財務報表需要管理層對影響財務報表和相關附註中報告金額的估計和假設進行的。實際結果可能與這些估計不同。

(c)投資估值和收入確認

大師信託的投資按公允價值計量。大師信託對共同集體信託基金的投資持有間接投資的完全響應性投資合同，因此它們按公允價值而非對直接投資所需的合同價值進行確認。公允價值是指在度量日市場參與者之間進行有序交易時將被收到的銷售某一資產或支付某一負債的價格。共同集體信託基金和互惠基金份額的公允價值為相應基金確定的淨資產值。

投資組合的公允價值淨升值（貶值）包括出售的已實現收益和虧損，以及從一個期間到下一個期間的升值（貶值）變化。以交易日期為基礎記載證券的購買和銷售。紅利收入在除息日期記錄。投資收益上的利息以權責發生制記錄。

計劃對大師信託可用淨資產的利潤（虧損）的利潤分配記錄在淨可用福利變化的報表中。

(d)應收參與者的票據

參與者的票據應計量為未償還本金餘額加上任何已計提但未支付利息。利息收入以權責發生制記錄。截至2023年12月31日或2022年，未記錄信貸損失準備金。如果參與者停止償還貸款，計劃管理員認定參與者貸款違約，則參與者貸款餘額將減少並記錄退休金支付。

(e)福利支付

福利支付在支付時進行記錄。

(f)行政費用

維護計劃的某些費用由公司直接支付，並排除在這些財務報表之外。與參與者票據管理相關的費用直接從參與者賬户中收取，並計入行政費用。與投資相關的費用包括在大師信託的淨投資收益中。

(3)對大師信託的利益

該計劃的投資是持有於大師信託中，該計劃對大師信託的每個投資賬户的利益均已分配。

計劃對主信託基金的投資利益基於個人計劃參與者的投資餘額（分散利益）。每個參與計劃的投資和每個參與者對每個投資的份額，得出每日分配的投資收益（損失）。與主信託相關的費用根據每個參與者的按比例份額，按每股計算，或針對特定基金的交易分配到各個基金中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃分別持有主信託的25.0%和26.1%的股權。

截至12月31日的主信託基金淨資產如下：

截至12月31日的大師信託淨投資收益概述如下:

（4）公允價值計量

會計準則守則（ASC）820，公允價值計量，定義公允價值為在測量日市場參與者之間進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值計量時，計劃考慮它將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在定價資產或負債時使用的假設，如固有風險、轉移限制和不履行風險。

ASC 820還確定了一個公允價值層次結構，要求計劃在測量公允價值時最大限度地利用可觀察輸入並最小化使用不可觀察輸入。一個金融工具在公允價值層次結構中的分類取決於對公允價值計量具有重要意義的最低輸入級別。 ASC 820確定了三個可以用於測量公允價值的輸入級別：

•一級: 在活躍市場上針對相同資產或負債報價的報價；

•二級: 比一級更加可觀察，直接或間接觀察到的輸入，如類似資產或負債的活躍市場上的報價、在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或觀察到市場數據能證實或能為資產或負債的全部期限提供實質性協助的其他輸入；

•三級: 在市場活動很小或沒有市場活動支持但對於資產或負債的公允價值具有重大作用的不可觀察輸入。

該計劃參與了BNSF 401（k）計劃主管信託（主管信託），與伯靈頓北方聖塔菲有限責任公司投資和退休計劃（薪酬計劃）一起擁有主管信託中的股權份額。

計劃在主信託中的權益被視為二級投資。

在重複計量的基礎上測量的主信託投資包括以下類型的工具，截至2023年12月31日（定義了一級、二級和三級輸入，如上所述）：

按公允價值計量的主信託基金投資（基於往復發生）於2022年12月31日如下所示（第1、2和3級的輸入定義如上所述）：

主信託基金的投資按基金的基礎資產公允價值計量。主信託的資產採用以下會計政策進行核算。

在國家交易所上交易的普通股按其收盤市場價值計算。

共同基金的公允價值根據相同資產的可觀察未調整市場行情進行估值，按照紐約證券交易所收盤價每日定價。

共同/集合信託基金（CCTs）採用各自信託所報告的淨資產價值計算，代表了易於確定的公允價值，並按公允價值報告。

在每個管理信託基金內，參與者在從該基金賬户退出後60天內禁止轉入該基金賬户。

(5)聯邦所得税狀態

該計劃已收到美國國內税收局於2015年8月17日出具證明該計劃符合IRC第401（a）條的資格並因此免税的決定書。在此之後，該計劃進行了修改。一旦合格，該計劃就必須依據IRC操作以維持其資格。該計劃管理員認為該計劃正在遵守IRC的適用要求，因此經過修訂的該計劃符合資格且免税。

美國通用會計準則要求計劃管理層評估計劃所採取的税務立場，並在計劃採取了更有可能不被國內税收局審核通過的不確定立場時確認税務負債（或資產）。該計劃的管理員已分析了該計劃所採取的税務立場，並得出結論，在2023年12月31日時未採取或預計要採取要求確認負債（或資產）或披露於財務報表中的不確定立場。該計劃接受税收司法管轄區的例行審計，但目前沒有正在進行的任何税務期間的審計。

儘管該計劃注重風險管理，但投資於各種投資證券的基金仍然面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險等。由於某些投資證券所面臨的風險程度，至少有合理的可能性會在短期內發生投資證券價值的變化，而且這些變化可能會對參與者的賬户餘額和財政報表中報告的金額產生重大影響。

財務報表披露前，該計劃以常規方式接受税收司法管轄區的審計；但目前沒有正在進行的任何税務期間的審計。

(6) 風險和不確定性

該計劃通過管理信託投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險等。由於某些投資證券所面臨的風險程度，至少有合理的可能性會在短期內發生投資證券價值的變化，而且這些變化可能會對參與者的賬户餘額和財政報表中報告的金額產生重大影響。

該計劃的淨資產的一部分是通過投資於公司股票的管理信託持有。在2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃的資產總額的約2.0%和2.5%分別投資於該公司的普通股。公司普通股的基礎價值完全取決於公司的業績和市場對該業績的評估。

(7) 交易當事方

根據《僱員退休收入保險法》（ERISA），未經適用的特定豁免規定，不得進行計劃資產轉讓或用於相關方。富達公司信託管理是計劃的受託方，因而是根據ERISA的定義作為當事方。該計劃還涉及收購或處置公司普通股的交易，公司是該計劃的相關方。該計劃還提供貸款給參與者。這些交易受《僱員退休收入保險法》（ERISA）和IRC“被禁止的交易”規定的豁免所涵蓋。

(8) 後續事件

2024年4月19日，美國國內税收局發佈了私人信函裁定，允許終止的美國美盛聯合定義利益計劃的剩餘資金在6,693,605美元的懸而未決賬户和12,430,982美元的美國美盛聯合儲蓄計劃內轉移，用於資助僱主的非自願貢獻。剩餘資金於2024年6月13日生效轉移至計劃。

該計劃從可用福利淨資產聲明之日至2024年6月27日發行財務報表，已評估後續事件，確定沒有其他需要披露的事項。

補充附表

日程表

美國美盛聯合儲蓄計劃

計劃編號 019

Schedule H, Line 4a — 遲交參與者的繳款清單

2023年12月31日

請參閲獨立註冊公共會計師事務所的附帶報告。

日程表

美國美盛聯合儲蓄計劃

計劃編號：019

資產明細表（年末持有）項目表H，第4i行

2023年12月31日

請參閲獨立註冊公共會計師事務所的附帶報告。

簽名

根據1933年的證券法案的要求，受託人（或其他管理僱員福利計劃的人）已經取得了授權，代表其在2024年6月16日於佛羅裏達州坦帕市簽署了本年度報告。