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dDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012021-06-3000017204202021-12-3100017204202020-07-242020-07-240001720420美國-公認會計準則：關聯方成員2022-07-012023-06-300001720420美國-公認會計準則：關聯方成員2021-07-012022-06-300001720420美國-公認會計準則：關聯方成員2020-07-012021-06-300001720420美國-公認會計準則：關聯方成員2023-06-300001720420美國-公認會計準則：關聯方成員2022-06-300001720420美國公認會計準則：次要事件成員2023-07-012023-09-130001720420ibex：LakeBallLLC會員2023-06-300001720420ibex：LakeBallLLC會員2022-07-012023-06-300001720420ibex：LakeBallLLC會員2021-07-012022-06-300001720420ibex：LakeBallLLC會員2020-07-012021-06-3000017204202022-07-012022-09-3000017204202022-10-012022-12-3100017204202023-01-012023-03-3100017204202023-04-012023-06-300001720420ibex：MrBruceDawson成員2022-07-012023-06-300001720420ibex：MrBruceDawson成員2023-04-012023-06-300001720420ibex：MrBruceDawson成員2023-06-30

目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

-_________________________

表格：10-K

_________________________

(標記一)

x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的規定提交年度報告。

截至本財年的6月30日, 2023

或

o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-38442

-_______________________

IBEX有限公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

百慕大羣島						00-0000000
(法團或組織的州或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)
賓夕法尼亞大道西北1717號, 825套房,
華盛頓, DC						20006
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)
(202)580-6200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元			Ibex			納斯達克全球市場
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有一

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

o

是

x

不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

o

是

x

不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

x

是

o

不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

x

是

o

不是

---

目錄表

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型數據庫加速的文件管理器

o

加速文件管理器

x

非加速文件服務器

o

規模較小的新聞報道公司

o

新興成長型公司

x

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

o

是

x

不是

截至2022年12月30日，即登記人最近完成的第二財年的最後一個工作日，共有18，298，123股普通股流通股。非附屬公司在該日期持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元289.4 根據納斯達克全球市場報告的該日期註冊人普通股的收盤價計算，百萬美元。

註冊人有突出的表現18,303,853截至2023年9月1日的普通股。

以引用方式併入的文件

我們與下一次股東年度會議相關的部分最終委託聲明已在本年度報告的第三部分中引用，以此處規定的方式納入10-K表格。該委託聲明將在截至2023年6月30日的財年後120天內向美國證券交易委員會提交。

---

目錄表

IBEX有限公司

目錄

關於前瞻性陳述的警告性聲明						4
第I部分						7
第1項。			生意場			7
項目1A.			風險因素			20
項目1B。			未解決的員工意見			41
第二項。			特性			41
第三項。			法律程序			41
第四項。			煤礦安全信息披露			41
第II部						41
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			41
第6項。			[已保留]			43
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析			43
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			61
第八項。			財務報表和補充數據			63
第九項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧			98
項目9A。			控制和程序			98
項目9B。			其他信息			99
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			100
第III部						100
第10項。			董事、行政人員和公司治理			100
第11項。			高管薪酬			101
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項			101
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			101
第14項。			首席會計師費用及服務			101
第IV部						101
項目15			展品和財務報表附表			101
第16項。			表格10-K摘要			106
簽名						107

3

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目錄表

有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告採用10-K表格（“表格10-K”）包含經修訂的1933年證券法第27 A條含義內的前瞻性陳述（“證券法”）經修訂的1934年證券交易法第21 E條（“交易法”）和1995年《私人證券訴訟改革法》，涉及我們的運營、預期財務狀況和基於我們當前預期的其他業務事項，對未來的假設和預測，並不是績效的保證。前瞻性陳述提供管理層基於某些假設對未來事件的當前預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述. 前瞻性陳述可以包括諸如“預期”、“相信”、“預算”、“考慮”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”和其他詞語，與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的此類詞語和類似含義的術語的否定形式。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與歷史結果或此類前瞻性陳述明示、暗示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於關於以下內容的陳述：

•我們吸引新業務和留住關鍵客户的能力；

•我們的盈利能力基於我們的利用率、定價和管理成本；

•我們的客户或潛在客户的整合潛力；

•我們的客户決定進入或進一步擴大他們的內包活動，目前外包服務的趨勢可能會逆轉；

•我們管理國際業務的能力，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜的業務；

•我們有能力預測、開發和實施信息技術解決方案，以跟上不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户需求；

•我們有能力招聘、聘用、激勵、管理和留住我們的全球員工；

•我們有能力遵守適用的法律和法規，包括有關隱私、數據保護和信息安全、就業和反腐敗的法律和法規；

•網絡攻擊或網絡安全漏洞對我們的信息技術系統的影響；以及

•我們有能力從與亞馬遜的關係中實現預期的戰略和財務利益。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。我們警告説，很難預測已知因素的影響，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素，或警告性陳述，在本10-K表格中的“風險因素”項下披露。所有出自我們或代表我們行事的人士的書面和口頭前瞻性聲明，均受這些警示聲明以及其他警示聲明的明確限定，這些警示聲明以及其他警示聲明在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件和公共通信中不時做出。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本10-K表格中作出的所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果(包括收入、盈利能力和現金流)產生不利影響的重大風險和不確定性的摘要。本摘要通過參考第一部分第1A項風險因素中對風險和不確定因素的更詳細描述而對其全文進行限定，您應將本摘要與那些更詳細的描述一起閲讀。

4

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目錄表

商業風險

•我們的業務依賴於關鍵客户；

•

•我們必須遵守客户根據我們的協議所要求的質量標準；

•我們的客户或潛在客户未來可能合併或進入或進一步擴大內包活動，目前外包服務和/或外包活動的趨勢可能會逆轉；

•我們可能無法繼續通過適應市場和技術趨勢來預測我們客户的需求，或者無法成功地將我們客户獲取網站的訪問者轉化為購買者或訂閲者；

•我們面臨着與未來為追求增長而收購其他公司相關的風險；

•我們必須充分保護我們的知識產權和專有信息；

金融、會計和經濟風險

•我們可能無法為我們的營運資金需求和新投資提供資金；

•我們的經營業績可能會因各種因素而在季度間波動；

•

•佔我們應收賬款餘額很大一部分的客户可能無法或不願意及時支付此類餘額；

•我們現有的債務契約可能會影響我們在經營、發展和擴大業務方面的靈活性；

•如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能被要求在收益中計入一筆重大費用；

•我們使用美國淨營業虧損結轉的能力可能會受到限制；

運營風險

•我們的業務嚴重依賴技術、電話和計算機系統以及第三方電信供應商；

•我們可能無法在我們的產品中有效地採用人工智能；

•我們的業務嚴重依賴我們的國際業務，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜；

•我們依靠合格的高級管理人員、員工和代理商的吸引、留住和激勵來支持我們的成功和運營；

•自然事件、衞生流行病(包括新冠肺炎的爆發)、戰爭、廣泛的內亂、恐怖襲擊和涉及我們或我們客户有業務的任何國家的其他暴力行為都可能對我們的業務和客户的信心產生不利影響；

•在我們開展業務的國家，當地貨幣對美元的波動可能會對我們的業務結果產生實質性影響；

•我們依賴互聯網搜索引擎來吸引訪問我們客户獲取網站的相當一部分消費者，如果我們不能在搜索引擎上以具有成本效益的基礎上做廣告，我們將受到傷害；

•我們已經進行了某些關聯方交易，並可能繼續依賴關聯方進行某些關鍵的開發和支持活動；

•我們的設施是在租賃物業上運營的，我們無法以商業上可接受的條款或根本不能續訂租約，可能會對我們的運營業績產生不利影響。

法律和監管風險

•我們的全球業務和客户使我們面臨大量的法律和法規要求；

•未經授權或不當披露個人信息，侵犯隱私，無論是無意的，還是由於我們的員工進行網絡攻擊或不當行為造成的，都可能導致責任和傷害我們；

•其他人可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權或違反了合同保護；

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在百慕大註冊的風險

•我們可能會受到税務問題、新立法和税務當局行動的影響；

•2035年後，我們可能會在百慕大納税；

•百慕大法律與美國現行法律不同，對我們普通股持有者的保護可能較少；

•任何針對我們的美國或其他外國判決可能很難在百慕大對我們執行；

與我們普通股相關的風險

•我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此有資格並打算依賴於豁免某些公司治理要求；

•我們最大的股東資源集團國際有限公司及其大股東TRG巴基斯坦有限公司對我們有很大的控制權；

•我們與亞馬遜關係的預期戰略和財務利益可能無法實現；

•我們未來的收益和每股收益可能會受到亞馬遜認股權證的不利影響，如果亞馬遜根據亞馬遜認股權證行使收購我們普通股的權利，將稀釋我們當時現有股東的所有權利益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響；

•我們是一家新興成長型公司，適用於新興市場成長型公司的信息披露要求降低，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力；

•從2023年7月1日起從外國私人發行人轉變為美國國內發行人，要求我們遵守《交易法》下的美國國內報告要求，並將導致大量額外的合規活動，並可能增加成本和支出；

•如果我們不能保持對財務報告的有效控制，我們的運營結果和普通股價格可能會受到不利影響：

•如果我們被描述為被動的外國投資公司，我們普通股的某些美國持有者可能會遭受不利的美國税收後果；

•我們總流通股的很大一部分可能在不久的將來出售給市場，導致我們普通股的市場價格下降；

•我們有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股；以及

•我們可能不會支付任何股息。因此，投資者只有在普通股價格上漲的情況下才能實現投資的未來收益，而這種情況可能永遠不會發生。

可用信息

本公司受《交易法》的報告和信息要求約束，因此，其有義務向美國證券交易委員會提交Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告，以及委託書和信息聲明和其他信息。本公司在美國證券交易委員會以電子方式存檔或向其提供這些文件後，在合理可行的範圍內儘快在其網站(https://www.ibex.co))上免費提供這些文件。公司網站上的信息不構成本10-K表格的一部分。此外，美國證券交易委員會還設有一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含公司以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告和其他信息。

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第I部分

除另有説明或文意另有所指外，在本10-K表格中，凡提及“IBEX”、“IBEX”、“IBEX Limited”、“公司”、“我們”、“我們”及“本公司”時，均指IBEX Limited及其全資附屬公司。

第一項：商業銀行業務

公司概述

IBEX是全球領先的業務流程外包和端到端客户互動技術解決方案提供商這有助於為世界上最知名的品牌帶來非凡的客户體驗(CX)。我們將我們提供世界級CX運營交付的強大傳統與一流的服務和解決方案相結合，這些服務和解決方案涵蓋全方位客户參與和支持、數字營銷和客户體驗管理，以幫助我們的客户衡量客户情緒，併為他們的最終客户提供卓越的CX。

IBEX利用我們的專有技術平臺、公司文化和卓越的運營，幫助130多家客户創造創新和差異化的客户體驗，以幫助在快速變化和數字化轉型的時代提高忠誠度、增強品牌知名度和推動收入。

我們的服務產品

我們為客户提供的服務是數字和傳統的全渠道能力。我們設計了一套差異化的數字和運營解決方案，旨在無縫管理客户生命週期各個階段的互動，跨越多個渠道，根據客户的特定需求進行定製。

我們的服務涵蓋三個領域：數字和全渠道客户體驗(Ibex Connect)、數字營銷和電子商務(Ibex Digital)和數字CX調查和分析(Ibex Cx)。

•IBEX連接

我們的連接業務是我們產品的核心，也是公司大部分收入的來源。該業務部門為客户提供差異化的客户服務(向客户提供有關客户及其產品或服務的信息)、技術支持(提供專業團隊，就特定產品或服務向客户提供信息、幫助和技術指導)、創收(追加銷售和交叉銷售)以及其他增值外包後臺服務(財務和會計、營銷支持、銷售運營和人力資源管理)。我們通過真正的全渠道CX模型部署這些功能，該模型集成了語音、電子郵件、聊天、短信、社交媒體和其他通信應用程序。

•IBEX Digital

我們的iBEX Digital解決方案套件與面向消費者的企業合作，幫助他們構建、發展和擴展技術驅動的客户獲取解決方案，同時幫助推動數字轉型。我們為一些最大和增長最快的品牌提供數字營銷、電子商務技術和平臺解決方案，幫助他們建立新的客户獲取渠道，增加獲得的客户，並經常以較低的成本同時做到這兩點。

•IBEX CX

我們的CX業務衡量、監控和管理客户的整體客户體驗。通過提供360度CX方法，我們的客户可以利用數據和客户反饋的力量，在當今的“客户期望經濟”中脱穎而出。我們使我們的客户能夠提高他們的客户保留率，實時識別和管理服務問題，預測未來的行為和結果，得出影響分析情景，並在整個企業範圍內分配“行動計劃”。

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我們的文化

IBEX建立在代理至上的文化基礎上，通過品牌站點、基於技術的招聘和招聘、地理和文化特定的福利以及世界級員工敬業度的組合來發展和交付。IBEX為員工提供了獨特的體驗，包括一年一度的員工VIP活動、iBEX偶像全球才藝大賽、iBEX Sirens慶祝LGBTQIA+員工選美大賽、客户服務周和持續的員工健康計劃。這種文化在全球各地的員工中引起了共鳴，我們在全球各地的員工淨晉升人員得分(ENP)為68分，在外部，我們被公認為：

•2023年菲律賓最佳僱主品牌獎-菲律賓領導力大會和獎項

•2023年美國最具多樣性的工作場所--《新聞週刊》

•2023年菲律賓最佳僱主--菲律賓每日問詢者/Statista

•2022年巴基斯坦-巴基斯坦軟件屋協會(P@SHA)ICT獎最佳BPO和性別多樣性和包容性

•尼加拉瓜2020年、2021年、2022年最佳工作場所--偉大的工作場所

•2021年和2022年中美洲和加勒比地區女性最佳工作場所--最佳工作場所

我們的技術

IBEX服務產品的基礎是我們的WaveX技術平臺。WaveX是一套差異化的數字和技術解決方案，旨在增強代理交互、卓越的客户端CX和整體更好的性能。我們的技術幫助客户在其整個客户旅程中推動洞察力和管理互動。我們相信，與純粹基於勞動力套利的交付模式相比，這一能力使我們能夠更高效地為我們的客户提供創新、自動化和可定製的解決方案。

我們的商業洞察

IBEX的WaveX技術和分析洞察平臺套件改善了客户互動、客户洞察、聯繫中心性能和客户成果。這些解決方案部署在90多個客户項目中，我們提供增強的分析和洞察力，並在招聘、招聘、培訓、管理和客户體驗方面改進流程。

我們靈活的運營交付模式

我們的全球交付模式建立在陸上(美國大陸)、近岸(尼加拉瓜、洪都拉斯和牙買加)和離岸(菲律賓和巴基斯坦)客户體驗交付中心，幷包括支持任何地區在家工作的獨特能力。我們在以下地區運營我們的服務產品：

客户參與度

我們在美國、菲律賓、牙買加、尼加拉瓜、巴基斯坦和洪都拉斯經營着31個配送中心。截至2023年6月30日，我們在這些中心約有24,000名代理。

客户獲取

我們運營着四個專注於收購的卓越中心，一個在牙買加，一個在菲律賓，兩個在巴基斯坦，這些中心專注於代表我們的客户獲得客户。截至2023年6月30日，致力於獲客的代理商數量超過200家。

客户體驗技術解決方案

我們主要通過基於雲的交付模式向客户交付我們的CX技術解決方案。我們的Analytics解決方案是一個附加解決方案，其中包括利用人工智能(AI)的全通道語音分析等技術，以及提供各種見解的業務分析師。

由於我們在數字優先市場的地位，在過去的三個財年中，我們的現場近岸和離岸產能增長了55%以上，而我們的國內現場產能卻萎縮了近一半。截至2023年6月30日，我們94%的現場產能位於我們高增長、高利潤率的近岸地區

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以及離岸市場，這是那些以數字為先或正在進行業務數字化轉型的客户的理想場所。

我們的戰略方針

我們的戰略是高度重視在客户生命週期中提供出色的客户體驗，並專注於將CX視為競爭差異化優勢的客户。我們已經將我們的業務從商品化呼叫中心支持的傳統業務流程外包商(BPO)轉變為技術主導的提供商和首選合作伙伴。

除了純粹的勞動力套利，企業正在尋找增強的解決方案。他們需要能夠提升品牌和客户忠誠度的合作伙伴。我們的方法側重於那些對其產品和服務的需求不斷增加的高增長客户。此外，我們還為正在將CX轉型為數字優先模式的公司提供服務。

我們的增長戰略以四大增長支柱為基礎。

1.駕馭的能力創新技術這為我們的業務和我們客户的業務創造了更高的效率

2.我們在交付方面的良好記錄一流的運營

3.a 高績效的企業文化在非常有才華的員工羣中培養專業知識和現實世界的知識，並

4.a 客户至上的理念這會滋生忠誠和長期的關係。這種忠誠度從我們與客户的廣泛關係中得到了證明。

它們共同充當提供業務解決方案的催化劑，幫助我們的客户解決他們最嚴峻的業務挑戰，同時為他們的最終客户提供差異化的實時體驗。

我們的增長模式旨在採用“土地和擴張”的方式，贏得客户，超越客户，並隨後擴大與這些客户的合作範圍。通常，我們將在一箇中心推出一項服務，例如客户接洽。然後，我們的目標是通過為客户提供更多服務或新的地理位置來“擴張”。我們還維持着一種收購戰略，目標是在哪些情況下進行收購是最佳的，而不是建造。我們預計將主要專注於增加額外的全渠道功能，提供對新地理位置的訪問，並獲得使我們的解決方案進一步脱穎而出的技術。

我們能力的廣度、我們向客户提供卓越體驗的能力以及我們的全球交付能力使我們能夠成功地獲得新客户，然後隨着時間的推移擴大我們與他們的錢包份額。

我們的客户

我們尋求與擁有新興品牌的成長型公司合作，幫助推動他們的客户參與度，從而徹底改變消費者連接和投資他們選擇的品牌的方式，利用技術的力量。這些品牌涵蓋電子商務、零售、金融科技、醫療科技、流媒體內容、拼車和酒店。我們還為擁有非常知名品牌的財富500強大公司提供服務。我們的客户主要分為兩類：

新經濟公司。第一類客户是數字驅動的“顛覆者”。我們把這些客户稱為“新經濟”公司。它們往往是高增長行業垂直市場中增長更快的品牌，如(但不限於)科技、電子商務和消費者服務。我們為新經濟客户提供的服務旨在滿足新經濟垂直市場和高增長要求的需求，重點放在推出、速度到性能和規模上。雖然這些新經濟客户中的許多都是規模較小、增長迅速的公司，但這一羣體中有幾家財富500強公司，如亞馬遜和

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美國領先的拼車公司。我們的新經濟計劃在高增長的技術、電子商務和消費者服務客户方面的成功是我們來自非語音渠道收入增長的關鍵驅動力，因此，他們的增長軌跡和這些客户利用數字形式提供服務的更大傾向對我們的盈利能力產生了積極影響。

藍籌股公司。第二類主要由財富500強品牌組成，涉及廣泛的行業，如電信、有線電視、金融服務和醫療保健，這些行業擁有龐大的客户基礎，並依賴外包提供商來最大限度地保持客户和改善客户擴張。我們將這些客户稱為“藍籌股”公司。越來越多的這類客户將我們視為提供差異化服務的靈活提供商，因為他們面臨着數字顛覆後的挑戰。我們應用我們的執行專業知識和端到端CX技術套件，幫助這些客户適應不斷變化的環境，該環境要求數字原生消費者獲得不同類型的客户體驗。

在這兩類公司中，我們的核心重點是贏得和發展與我們稱為BPO 2.0客户的客户的合作伙伴關係-這些公司專注於為客户提供令人驚歎的體驗，同時大規模提高他們的品牌和客户忠誠度，專注於數字優先和集成的全渠道交付。自2016年以來，我們贏得的BPO 2.0客户以68%的複合年增長率(CAGR)增長，佔我們截至2023年6月30日的財年綜合收入的77%。

我們成功地利用和嵌入了我們的WaveX技術和分析洞察平臺套件，以增強和加強我們客户關係的性質。這從我們高的客户保留率和我們的客户淨推廣者得分(NPS)68這兩個方面得到了證明。

我們與客户的合同通常採取主服務協議的形式，這是一種框架協議，然後輔以一份或多份工作説明。我們的主服務協議規定了適用於我們提供的服務的一般條款。我們的工作説明書規定了要提供的具體服務以及相關的績效指標和定價。

行業概述和趨勢

從歷史上看，這個行業是以勞動力套利和成本為前提的。將工作外包到印度和菲律賓等市場的主要原因是這些市場提供的成本優勢。今天，我們的業務正在經歷顯著增長，客户需要一流的業績和差異化的價值主張。幾種趨勢正在推動外包客户互動市場的增長和轉型。

BPO行業正在經歷一場範式轉變，藍籌客户正轉向支持日益數字化的本地消費者基礎的技術支持市場。這是ibex繼續奪取市場份額的一個關鍵領域。

這些藍籌股公司正在對這種不斷變化的格局做出反應，將無情的重點放在CX上。他們將客户聯繫中心提供商視為重要的合作伙伴和品牌的延伸，而不是管理客户互動的成本中心。因此，他們經常放棄現有的傳統提供商，轉而尋找能夠提供更好的差異化客户支持的服務提供商。他們不僅在尋找管理聯繫人的勞動力，而且還在尋找出色的客户體驗。

除了成熟行業的客户外，科技和消費者服務領域的新興行業正在改變解決方案、渠道和交付地點的組合。我們相信，提供靈活、以技術為導向的集成解決方案的參與者將最有能力應對以下主要行業趨勢：

1.CX的戲劇性優先順序-隨着品牌認識到社交媒體等數字反饋機制可以迅速以積極或消極的方式影響品牌認知，提供卓越客户體驗的重要性已成為公司的首要任務。

2.以消費者為中心和客户終身價值(LTV)-客户的期望和行為正在發生巨大變化。在即時反饋渠道的支持下，消費者期望企業能夠即時滿足他們的需求和偏好，以換取品牌忠誠度和更大的份額

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客户支出。因此，企業和品牌更專注於瞭解消費者的需求，並開發取決於最大化客户終身價值的商業模式。反過來，他們要求外包的客户參與合作伙伴能夠以全渠道方式提供以客户為中心的解決方案，最大限度地保持客户。

3.跨運營價值鏈的外包-企業更多地依賴外包提供商來滿足其在整個客户生命週期中的需求。許多公司，特別是在HealthTech、金融科技和公用事業領域，越來越依賴外部供應商的專業知識來節省成本、確保合規、推動業績改進，並提供技術套件，以提高整體CX，同時允許品牌專注於其核心產品和能力。成熟的公司尋求對其現有業務進行數字化改造，以滿足數字經濟的需求並使其能力多樣化。新興行業的公司由於經驗和/或資源有限，無法管理日益增長的客户互動，併為了推動新客户需求、擴大運營規模、優化成本、保護其品牌投資和加速盈利，而進行外包。

4.全渠道崛起推動以消費者為中心隨着智能手機、平板電腦和社交媒體等技術的發展，−客户的期望和行為正在發生巨大變化。這加快了消費者與品牌互動的速度。消費者希望品牌立即滿足他們的需求和偏好，以換取品牌忠誠度和更大的客户支出份額。為了應對這一趨勢，各品牌專注於通過集成所有聯繫渠道(聊天、電子郵件、短信、語音等)來提供無縫體驗以全渠道方式提供以客户為中心的解決方案，實現客户終生價值最大化。

5.人工智能(“AI”)提升服務水平−隨着人工智能在增強業務流程方面的適用性不斷增強，客户服務行業開始將人工智能集成到其解決方案範圍中，以改善客户體驗和提高效率。生成性人工智能的擴散和進化可能會對CX部門產生影響。後端和中間辦公室業務流程的潛在自動化，以及可能更多地使用機器人來響應預定義的查詢，都可能影響到協助的客户互動。此外，生成性人工智能帶來的生產率、數據可用性和質量可能會導致工作量增加，因為代理可能會提高部署改進的分析能力的技能。產生式人工智能的採用還在數據安全、治理、實施和協調整體客户服務解決方案的形式方面提出了關鍵挑戰。這些挑戰為值得信賴的CX合作伙伴創造了機會。

6.尋求集成的端到端合作伙伴-我們相信，客户越來越多地尋求利用外包合作伙伴，他們可以為客户互動價值鏈上的各種接觸點提供統一的解決方案，從數字營銷到客户銷售和支持，再到CX和調查。我們相信，提供集成服務的提供商將從客户那裏獲得更大份額的錢包，推動更高程度的洞察力和業績；這最終將推動更長期、互利的合作伙伴關係。

7.Bestshore柔性配送模式-客户越來越多地根據提供商提供靈活的統包交付模式的能力來選擇提供商，該模式可以提供陸上、近岸、離岸和遠程工作能力的組合。然而，在當今的行業中，我們相信客户正在尋找他們正在考慮的特定市場中最好的供應商，而不是在所有地區尋找一個供應商。隨着最近的全球事件，客户越來越重視服務提供商在不同地點模式之間快速轉移交付的能力。

8.數據保護和安全−隨着數字經濟的興起，人們對消費者數據的擔憂和脆弱性都有所增加。成熟和新經濟品牌都更加關注支撐其合作伙伴部署的數據安全和欺詐系統的技術；擁有先進和安全的系統架構以及數據中心宂餘和先進的安全技術正變得越來越重要，因為他們明白任何安全漏洞都可能對客户的品牌和消費者的忠誠度造成毀滅性影響。

9.數據和分析−公司越來越多地要求其客户交互解決方案提供商將數據分析和洞察集成到其核心服務產品中，以推動

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持續的業績和卓越的業績。這些商業智能工具可以在每個客户接觸點產生可操作的洞察力，進而使客户能夠實時解決客户問題。我們預計，隨着客户尋求採用更多技術豐富的方式為客户服務，自動化、數字化和機器學習方面的投資將成為該行業的關鍵驅動因素。

10.面向成熟行業的綜合技術解決方案-財富500強公司過去一直使用傳統的實時代理、基於語音的服務，現在正在整合新的技術支持的解決方案，包括多渠道交付、自助服務選項和自動化。這樣的解決方案使他們能夠實現更大的運營靈活性並創新其服務產品。

11.迎合高增長行業的解決方案-新經濟“顛覆者”面臨的挑戰包括管理其客户羣內的高速增長，同時保持高質量的客户體驗。與成熟的商業模式相比，新經濟公司通常不專注於發展大規模的內包客户運營；因此，它們依賴外部合作伙伴，這些合作伙伴能夠在保持其品牌質量的同時提供客户服務、參與度和支持。這些公司中的大多數都從本國市場以外的低成本地點尋求客户互動需求。

銷售和市場營銷

我們的銷售和營銷團隊緊密合作，以提高人們對我們技術驅動的客户生命週期體驗(“CLX”)平臺的認識和採用，加快客户獲取，並擴大與現有客户的關係。我們專注於與大型戰略客户發展長期關係，這些客户在整個CLX生命週期中都有需求，並採用“土地和擴張”戰略來發展這些關係。通過這種方式，“土地和擴張”戰略為我們提供了機會，隨着時間的推移，我們可以在現有客户羣內大幅增加收入。

我們的銷售和營銷活動集中在我們的主要垂直市場：電信和有線電視、技術、零售、新興和高增長技術、醫療保健、金融服務和公用事業。我們相信，我們的垂直市場關注使我們能夠提供深厚的領域專業知識，並將我們定位為幫助解決客户獨特需求的最佳合作伙伴。我們銷售戰略的一個重要部分是專注於我們可以代表客户創新的方式，其中包括數字化戰略以及數據、技術、分析和見解的使用。我們與我們所經營的每個行業垂直市場的頂級品牌都處於有利地位，並可以利用領域知識和強大的客户參考來與同一行業垂直市場的其他公司開展業務。我們的銷售和營銷團隊在以下方面發揮了帶頭作用。

新的標誌。我們新的徽標組織由專注於我們關鍵市場垂直市場的團隊組成。每個團隊都專注於滲透和完成與每個垂直領域前40名客户的業務。此外，他們將經常與我們的客户服務主管合作，他們對客户的業務和需求有深入的瞭解，在整個CLX生命週期中積極尋找和瞄準更多的交叉銷售機會。

新經濟。新經濟團隊專注於在新興技術和消費服務領域滲透更廣泛的獨角獸和潛在獨角獸客户。通過我們的新經濟產品，我們將客户參與、客户獲取和客户體驗整合為一套綜合解決方案，專注於為新經濟客户提供高增長的技術、電子商務和消費服務市場。

新客户的銷售過程可能很短，也可能很長，具體取決於客户。一般來説，我們新經濟目標客户的銷售過程為30-60天，而向更大的藍籌股客户銷售可長達18個月。

客户服務。我們的客户服務團隊致力於維護和擴大我們與現有客户的關係，由圍繞單個大客户或圍繞客户公司組成的團隊組成，這些公司共同提供規模，以保證客户服務管理費用的投資。客户服務團隊的大多數高級領導都在美國，並得到以下方面的支持

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當地團隊成員更接近實際提供的服務，有時還在其他國家/地區。我們的客户服務團隊成員通常具有深厚的運營經驗以及強大的客户關係建立和銷售技能。我們的客户服務團隊通常有一名團隊成員位於靠近客户在美國的辦公場所，以及一名成員位於靠近交貨地點，現在越來越多地在離岸和近岸地點。在現有客户的嵌入式基礎上創造的大多數新機會都由客户服務團隊的高級領導領導，並遵循與新標識團隊相同的一般銷售流程。

作為我們高度參與的企業文化的一部分，我們的客户關係建立在多個層次上，從我們的首席執行官到我們組織的業務負責人。這些關係的多層次性質使我們能夠發展更強大的客户接觸。

營銷努力。我們的營銷努力集中於提高我們產品的知名度，建立和推廣我們的品牌，達到並滿足我們目標垂直市場關鍵決策者的CLX需求，以及培養一個成功和直言不諱的客户羣體。我們的營銷重點是向潛在客户展示我們在CLX市場的思想領導地位，解決公司在整個CLX生命週期中面臨的挑戰，並吸引尋求利用數據、技術、分析和洞察力來推動競爭差異化的業務領導人。我們採取有針對性的方法，與我們目標垂直領域的企業合作：零售、電子商務、電信、科技、有線/寬帶、醫療科技、金融科技和公用事業。我們在以下關鍵辦公室與徵求建議書(或“RFP”)週期之外的關鍵決策者互動：首席數字官、首席信息官、首席體驗官、首席客户官和首席營銷官。

我們還使用各種社交媒體平臺，如LinkedIn和Facebook，向目標客户外部和內部向我們的員工和潛在員工推廣我們的品牌，後者是我們成功實現屢獲殊榮的代理商參與度的關鍵組成部分。

競爭

業務流程外包(“BPO”)行業有着長期的重大整合記錄。目前，四大BPO公司正在完成合並，合併為兩家公司。我們認為這為ibex創造了機會，因為這些整合可能會導致BPO服務的買家尋找新的供應商，原因有兩個。其一，合併可能導致買家過度集中在單一供應商的支出上，迫使他們尋找新的供應商。第二，供應商同質化為提供差異化服務創造了更大的機會。

我們參與競爭的BPO市場高度分散。我們相信，這為像我們這樣廣泛和差異化的提供商創造了重要的機會，因為客户越來越多地尋求利用外包合作伙伴，他們可以為客户互動價值鏈上的各種接觸點提供統一的解決方案，從客户銷售和支持到數字營銷、CX和調查。我們預計，提供集成服務的提供商將從客户那裏獲得更大份額的錢包，推動更大程度的洞察力和業績，並最終推動更長期和互利的合作伙伴關係。

儘管我們認為目前沒有任何一家競爭對手提供直接可與之媲美的端到端CLX解決方案，但我們相信我們的集成平臺面臨着來自多家公司的競爭，這些公司在客户生命週期的不同階段運營。客户選擇過程通常會考慮所選市場中供應商的規模、設施質量以及領導力和品牌。客户通常會獎勵業績較好的供應商，因為他們在客户交互解決方案上的支出份額更大。根據我們的行業知識，傳統的BPO公司正尋求通過採取措施發展成為成熟的端到端客户生命週期體驗平臺來應對這些動態，包括通過收購。然而，由於缺乏可提起訴訟的大規模資產，此類舉措一直受到限制。

我們還面臨來自內部客户服務部門的競爭，這些部門尋求開發、部署和服務提供與我們的解決方案類似的功能的應用程序。這些內部客户服務部門繼續構成客户生命週期管理支出的最大部分。

我們認為，外包客户參與服務銷售中最重要的競爭因素是提供商作為客户品牌的合作伙伴和延伸的能力，以努力提供更好的服務

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客户體驗和增加的整體客户終生價值(LTV)。其他重要因素包括保持高水平和一致的服務質量，提供量身定製的增值服務，並有先進的技術能力、行業和領域專業知識的支持，對數字市場和現代消費者的瞭解，足夠多樣化的全球交付覆蓋範圍、可靠性、可擴展性、安全性和具有競爭力的定價。

客户希望將業務從國內轉移到離岸或近岸，或在近岸和離岸之間平衡其工作量的地理戰略的變化，通常會為外包客户互動提供商創造機會。我們與客户的地域增長是我們整體增長戰略的關鍵部分。

我們的競爭優勢和優勢

我們利用差異化的價值主張來支持我們的客户並推動價值。我們將客户放在我們業務戰略的核心位置，並提供世界級的CX能力、卓越的運營交付、效率和可靠性，以增強我們客户的成功。我們專注於在客户的業務中建立多層次的深層次關係。再加上我們能夠始終如一地達到或超過預期，這使我們能夠擴大我們為客户提供的高價值CLX解決方案的數量。隨着時間的推移，這種方法已經導致了更高的客户保留率。此外，我們通過NPS密切監測客户滿意度，並通過我們的年度客户滿意度調查進行跟蹤。我們最近的調查給客户打出了68分的NPS，這表明與客户建立了牢固的互惠關係，這種關係建立在他們對iBEX服務和解決方案的重視以及持續提供的服務水平上。

從我們贏得新客户的質量和數量、這些客户的增長和市場份額以及我們令人驚歎的客户保留率的記錄來看，我們相信我們已經清楚地確立了自己作為當今數字經濟中CX領導者的地位。我們在零售和電子商務、旅遊、運輸和物流、醫療科技和金融科技等高增長領域的垂直行業專長使我們能夠為客户調整我們的服務和解決方案，進一步將我們嵌入他們的客户參與生命週期，同時提供有影響力的業務成果。我們通過利用我們的關鍵競爭優勢來做到這一點：

1.作為靈活、顛覆性的提供商而脱穎而出-企業繼續尋求快速、靈活的顛覆性合作伙伴。我們相信，我們有一種獨特的組織文化，它擁抱技術顛覆，並 具有創新性、速度和結構靈活性的特點。我們的創新和創業文化是一個關鍵的差異化因素，並使我們在向全球客户提供高質量解決方案方面具有競爭優勢。

2.推動性能和創新的WaveX技術解決方案-iBEX WaveX是我們技術開發和創新工作的中心，旨在推動增值解決方案，以改善代理交互、客户端CX和整體性能。WaveX是一個跨越客户和代理生命週期的平臺，從客户獲取、接洽到調查和分析。我們的專有技術與我們的Wave Zero發佈流程相結合，使我們能夠為我們的客户加快“從速度到綠色”的步伐，並超越我們的競爭對手。我們對WaveX進行了改進，以利用生成性人工智能的力量來幫助我們的工程師提供出色的客户體驗，為我們的分析產品提供更深入和更有意義的見解，併為我們客户的客户提供機器輔助交互。

3.我們經營的市場中最好的品牌和僱主-我們的目標是成為最好的僱主，幫助創造吸引和留住最好的領導層和一線代理的能力的良性循環。這反過來又創造了出色的業績，推動了我們的員工的增長和擴張，並擴大了職業機會。其結果不僅得到了最佳工作場所和最佳女性工作場所獎的認可，而且還在牙買加、尼加拉瓜和菲律賓博霍爾等市場的ENPs中獲得了行業領先的分數。

4.廣泛的全生命週期數字服務-我們為我們的客户提供的服務包括三項關鍵服務--數字和全渠道客户體驗(Ibex Connect)、數字營銷和電子商務(Ibex Digital)和數字CX調查和分析(Ibex Cx)。這與我們的許多傳統競爭對手完全專注於聯繫中心服務形成了鮮明對比。與傳統的BPO計劃相比，我們的數字服務也大大減少了工程師的流失。代理自然減員是關鍵的成本和性能組件，低自然減員可為iBEX和

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我們的客户。通常，這些數字服務是在我們高利潤率的近岸和離岸地區提供的，有助於它們的增長。

5.在近岸和離岸地區實現顯著增長的世界級全球交付-我們的全球交付模式建立在陸上、近岸和離岸交付中心上， 還包括我們支持在家工作的能力。我們尋求在滲透率不足的勞動力市場運營最先進的“高品牌”網站，以保持我們的競爭優勢，保持我們在這些勞動力市場作為首選僱主的地位，併為我們的客户提供高度可擴展和具有成本效益的解決方案。我們的配送中心使我們能夠與客户的品牌及其客户建立差異化的聯繫。此外，隨着遍佈多個地區的31個配送中心網絡的不斷擴大，我們為我們的客户提供了亟需的地理多樣性。特別是，在牙買加、洪都拉斯和尼加拉瓜進行的重大投資使我們能夠提供尚未開發的人才庫，以提供高質量的服務、靠近家庭運營、具有競爭力的價位和現有的品牌親和力。我們已成為牙買加和尼加拉瓜最大的BPO僱主，分別擁有超過5700名和2900名員工。此外，我們已經成為菲律賓博霍市最大的供應商和先行者，我們在那裏擁有超過2300名員工。我們也是巴基斯坦最大的BPO僱主，我們認為巴基斯坦是一個真正具有顛覆性的行業市場。在我們最大的25個客户中，我們在多個地區為其中17個客户提供服務，創造了巨大的市場多元化和業務連續性。我們還相信，為我們的客户提供跨越多個地區的服務促進了與我們客户的信任關係，並與我們的“土地和擴張”客户戰略是一致的。

我們廣泛的CX服務和技術解決方案組合為我們的客户提供了競爭優勢，同時也為他們提供了為客户提供相關和差異化體驗的能力。我們相信，這些技術將使我們超越競爭對手。

季節性

我們的經營業績受季節性波動的影響。在我們的客户參與解決方案中，我們的一些面向零售的客户在日曆年終假期期間的活動增加。這些季節性影響導致任何財政年度不同季度的收入和支出存在差異，這意味着不應直接比較各個季度或用來預測年度財務業績。這種年內季節性波動在BPO行業中很常見，在一年中的第四個日曆季度交易量增加。

在我們的客户獲取解決方案中，我們的收入可能會在夏季家庭傾向於在新家搬家和激活電信服務期間增加，以及在日曆年最後一個季度年終假日季節開始時增加。

知識產權

我們業務的成功在一定程度上取決於我們的專有技術和知識產權。我們依靠知識產權法和合同安排相結合來保護我們的知識產權。我們投入大量資源構建和部署專有技術，專注於在整個客户生命週期過程中部署的下一代軟件，推動收入增長、生產力提高、體驗增強和競爭差異化。

我們已經或正在為我們的品牌和技術在美國和/或其他國家/地區註冊各種商標和服務商標。商標和服務商標的註冊期限因國家而異，但只要商標仍在使用並且其註冊得到適當維護，一般可以無限期續展。我們還擁有某些商標和服務標誌的普通法權利。

我們還擁有並維護因創作或創建專有計算機程序、系統和商業實踐而產生的某些商業祕密。保密主要通過合同條款進行，對於計算機程序、系統訪問控制、跟蹤和授權過程也是如此。

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監管

在我們的一些服務合同中，我們被合同要求遵守，即使這些法律和法規適用於我們的客户，但不適用於我們，有時我們的客户要求我們採取具體步驟，旨在使我們的客户更容易遵守適用於他們的要求。如果我們未能遵守任何適用的法律和法規，我們提供服務的能力可能會受到限制，還可能成為涉及懲罰的民事或刑事訴訟的對象，其中任何一項都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。見“第1a項。風險因素“，瞭解更多信息。

截至2022年12月31日，也就是我們第二財季的最後一個營業日，該公司決定我們將不再有資格成為外國私人發行人。自2023年7月1日起，我們必須向美國證券交易委員會提交有關美國國內申報表格的定期報告，並根據要求遵守其他規則，包括但不限於根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提交本10-K表格，並追溯應用此類變更。看見“風險因素 – 從2023年7月1日起，從外國私人發行人轉變為美國國內發行人，將要求我們遵守《交易法》下的美國國內報告要求，並將導致大量額外的合規活動，並可能增加成本和支出。“

百慕大法律

作為一家百慕大公司，我們也受到百慕大的監管。除其他事項外，我們必須遵守《公司法》中有關宣佈和支付股息以及從繳款盈餘中進行分配的條款，這些條款一般禁止股息或分配，除非滿足某些資本和流動性標準。

出於外匯管制的目的，我們被百慕大金融管理局(“BMA”)歸類為非百慕大居民。根據我們的非居民身份，我們可以從事百慕大美元以外的貨幣交易。我們將資金調入和調出百慕大或向持有我們普通股的美國居民支付股息的能力沒有任何限制。

根據百慕大法律，“豁免”公司是為在百慕大以外開展業務而成立的公司。作為一家獲豁免的公司，我們不得參與某些商業交易，包括涉及百慕大土地所有權的交易和經營任何類型的業務，而我們沒有在百慕大獲得許可。

2018年12月31日，百慕大政府針對百慕大現有實體頒佈了《物質法》，自2019年7月1日起生效，要求在百慕大從事相關活動的某些實體保持在百慕大的大量經濟存在，並滿足經濟物質要求。“相關活動”清單包括控股實體，立法要求從事“相關活動”的百慕大公司在當地接受管理和指導，在百慕大開展核心創收活動，在百慕大保持足夠的實體存在，並擁有足夠水平的當地全職合格員工，並在百慕大產生足夠的運營支出。根據《實體法》，任何必須滿足經濟實體要求但沒有這樣做的實體可能面臨向歐洲聯盟主管當局自動披露該實體向百慕大公司註冊處提交的與經濟實體要求有關的信息，還可能面臨經濟處罰、對其業務活動的限制或管制，或可能被視為在百慕大註冊的實體。我們繼續評估物質法案及其要求，以及它在我們業務中的應用。

看見“風險因素-在百慕大註冊的相關風險“瞭解更多信息.

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隱私、數據保護和網絡安全

我們在日常業務過程中使用、收集、存儲、傳輸、傳輸和處理客户數據。由於我們的產品旨在為商業客户提供客户支持服務，在正常的業務過程中，在提供其服務時，我們使用、收集、存儲、傳輸、傳輸和處理的客户數據中只有一部分構成個人數據、個人身份信息、個人信息或類似術語(在此統稱為“個人信息”)。在提供服務的過程中，我們以客户、供應商、客户、潛在客户和其他人員的業務聯繫信息的形式獲取個人信息。我們還從員工、承包商、申請者(無論是現任、前任或未來，以及適用的家庭成員或指定人員)那裏獲取個人信息。我們還可能獲取客户最終用户的個人信息。我們從其中任何人收集和/或處理的某些個人信息，包括從我們的客户收集和/或處理的有關其最終用户的信息，可能包括根據適用法律被視為“特殊”或“敏感”數據的信息。

我們必須遵守與個人信息的收集、存儲、傳輸、傳輸、處理和安全有關的當地、州、聯邦和外國法律法規。全球以及我們開展業務的國家和地區的監管機構已經頒佈並將繼續通過有關收集、存儲、傳輸、傳輸、處理和安全個人信息的法律、法規和指南。這些法律、法規和指導方針的適用性不斷演變，有時是不確定的，在某些情況下，在司法管轄區之間或之間存在衝突。儘管這些法律中的某些不適用於業務聯繫信息或員工數據，但這些法律仍然與我們的運營相關。此外，監管機構正在繼續提出和通過旨在保護個人信息和為數據當事人提供額外權利的新法律。我們預計，這類法律的數量和範圍將會增加，因此，我們遵守這些法律的成本和努力將會增加。實施旨在遵守這些法律的安全措施或其他措施可能代價高昂。見“風險因素--未經授權或不當披露個人信息，侵犯隱私，無論是無意的還是由於我們員工的網絡攻擊或不當行為造成的，都會導致法律責任，並可能損害我們的利益。

其他規例

我們是一家勞動密集型企業，受美國勞工部、州和地方監管機構以及美國境外類似監管機構制定的複雜勞動和就業法律的約束。這些法規管理工作條件、帶薪假期、工作場所安全、工資和工時標準以及僱傭和僱傭做法。

我們的全球業務受到各種國內外反腐敗授權的約束，例如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及我們開展業務的其他司法管轄區的類似反賄賂法律。

我們有適當的流程來支持我們遵守這些規定；但我們遵守這些不同規定的努力可能會導致我們產生額外的資本和運營支出，這些成本可能並不總是能夠通過我們的定價結構轉嫁給我們的客户，而這些額外投資可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。見“風險因素--我們的全球業務和客户使我們面臨許多法律和管理要求。“

人力資本資源

我們部署了以客户為中心、以員工為導向的文化，旨在使我們的員工能夠代表我們的客户做好他們的工作。截至2023年6月30日，我們擁有29,863名員工。

我們相信，我們擁有業內最好的文化之一。作為我們文化的證明，一個有意義的我們的一部分員工是由員工推薦給我們的家人、朋友和同事組成的。我們的文化是獨特的--由代表我們客户品牌的個人與我們的每一次接觸建立起來的。我們對這些人的承諾超過了我們行業中的任何東西，正如我們的eNPS為68分。

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我們文化的基礎是三個主要原則：

1.成為我們所服務的市場中最好的僱主-我們為員工提供直接的增長機會。第一天，我們首先了解ibex的可能性，包括領導力發展和職業晉升，以及我們對豐富員工生活的承諾。我們使我們的員工能夠在任職伊比克斯的早期就為他們的未來開闢一條道路。

2.員工至上文化-我們的員工是我們組織的命脈。從他們每天用來與我們的客户互動的工具，到我們為改善他們的生活而提供的服務，我們把員工放在第一位。我們招聘、聘用、激勵和留住員工的能力體現在我們為客户提供的頂級象限表現上。我們致力於通過整個組織支持多樣化和包容性的員工隊伍。

3.高度身臨其境的參與-從你進入我們的中心的那一刻起，你就可以看到和感受到我們的文化。從我們現代化的、高度定製化和品牌化的網站到我們為全球一線人才舉辦的獨特慶祝活動，我們的員工參與度是我們在整個交付中心看到的高代理商保留率的關鍵驅動力。

我們的持續發展和對我們的人民和文化的興趣是我們增長的動力。我們的員工對ibex非常忠誠，併為成為ibex的一部分而感到自豪。對我們員工的投資並不侷限於我們的實際位置，而是超越到我們員工的生活中。

我們的員工是我們長期成功和增長戰略的核心，我們將繼續培育、加強和擴大我們的多樣性和價值觀驅動的文化。將我們全球員工的熱情、精力和才華結合在一起，並將其整合為一家行業領先的公司，是我們所做工作的核心。其結果是為我們的客户提供最高水平的業績，提供出色的CX，同時加快我們業務的增長和多樣化。

關於我們的執行官員的信息

以下是截至2023年9月13日的我們的高管：

名字

年齡

標題

羅伯特·德尚

61

首席執行官

泰勒·格林沃爾德

55

首席財務官

克里斯蒂·奧康納

54

首席法律幹事兼助理祕書

David·阿弗達爾

49

首席運營官

朱莉·卡斯蒂爾

62

首席營銷和戰略客户官

傑弗裏·考克斯

54

總裁，數字

布魯斯·道森

59

首席銷售和客户服務官

詹姆斯·費拉託

68

首席資訊及數據私隱主任

保羅·英森

59

首席人事官

我們的執行官員由我們的董事會自行決定。任何高管或董事之間都沒有家族關係。以下信息闡述了我們每位高管至少在過去五年的業務經驗。

羅伯特·德尚特先生自2019年7月以來一直擔任我們的首席執行官，並自2021年1月以來擔任我們的董事會成員。2017年9月至2019年7月，Dechant先生擔任IBEX Interactive的首席執行官，該公司包括Ibex的所有業務(包括Ibex Global Solutions、Ibex Digital和Ibex CX)。從2015年到2017年，德尚先生擔任Ibex全球解決方案公司的首席執行官。從2012年到2015年，Dechant先生在Qualfon，Inc.擔任首席銷售、營銷和客户服務官，Qualfon，Inc.是呼叫中心、後臺和業務流程外包服務的全球提供商。在此之前，德尚先生是Stream Global Services的首席營銷和運營官，該公司是一家大型跨國業務流程外包提供商，於2014年與Convergys合併。德尚先生擁有費爾菲爾德大學的理科學士學位。

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泰勒·格林沃爾德先生於2023年8月加入公司，擔任首席財務官。格林沃爾德先生於2021年至2022年擔任軟件公司Synchronoss Technologies的執行副總裁總裁兼首席財務官。2019年至2021年，格林沃爾德先生擔任信息技術服務公司耐力國際集團Web Presence的首席財務官。2000年至2019年，格林沃爾德先生在客户服務和信息管理公司Convergys擔任多個高級領導職務，包括2012年至2019年擔任財務總監兼首席會計官高級副總裁。格林沃爾德先生擁有麻省理工學院斯隆管理學院的工商管理碩士學位和佐治亞理工學院的工程學士學位。

克里斯蒂·奧康納女士自2018年3月以來一直擔任我們的首席法務官和助理公司祕書。2015年至2018年，奧康納女士在客户管理外包解決方案提供商Alorica工作，2015年至2017年擔任首席法律和合規官，之後擔任法律顧問。2014年至2015年，奧康納女士擔任SourceHOV的總法律顧問兼首席法務官。2011年至2014年，奧康納女士擔任Stream全球服務部副總法律顧問。奧康納女士擁有芝加哥大學的學士/碩士學位、聖瑪麗大學法學院的法學博士學位和因斯布魯克大學的國際法學位。

David·阿弗達爾先生自2018年以來一直擔任我們的首席運營官，負責全球運營、績效管理和財務業績。他於2017年加入IBEX，擔任運營副總裁總裁，負責美國業務。阿夫達爾先生在BPO行業擁有超過23年的運營領導經驗。在七年的時間裏，他擔任施樂服務的董事董事總經理，負責全球運營、客户管理和整體財務業績。阿夫達爾先生擁有馬裏蘭大學人類學學士學位。

朱莉·卡斯蒂爾女士自2012年以來一直擔任我們的首席銷售和營銷官，負責擴大新客户和現有客户。她目前負責Ibex最大全球客户的增長和盈利戰略，並負責金融服務和醫療保健垂直市場的戰略發展。卡斯蒂爾女士在BPO行業擁有超過25年的成功銷售和領導經驗。1998年至2009年，她擔任思達全球銷售與市場部執行副總裁總裁長達10多年，負責全球收入、客户關係管理和公司整體營銷戰略。卡斯蒂爾女士曾在多個行業委員會任職，並在《經濟學人》、《華爾街日報》和各種行業出版物上發表過文章。她擁有德克薩斯農工大學生物學學士學位。

傑弗裏·考克斯先生自2008年創立Digital Globe Services Limited以來，一直擔任iBEX Digital的總裁。考克斯先生擁有20多年的無線和有線銷售和運營經驗，曾在一些全球最知名品牌的銷售渠道開發和執行、線上和線下營銷計劃以及呼叫中心銷售和運營方面擔任過高管職位。考克斯先生擁有聖地亞哥州立大學的學士學位。

布魯斯·道森先生自2017年以來一直擔任我們的首席銷售和客户服務官。從2016年到2017年，他在Ibex Global Solutions，Inc.擔任同樣的職務。從2014年到2016年，道森先生在Atento S.A.擔任美國近岸地區董事公司的職務。在加入Atento S.A.之前，Dawson先生於2012年10月至2014年3月在Sitel Corporation任職，並於2008年10月至2012年8月在Stream Global Services任職。道森先生曾在BPO行業的多家公司擔任過管理職位，帶來了軟件和電信行業的經驗。他擁有丹尼森大學心理學學士學位。

詹姆斯·費拉託先生自2015年12月以來一直擔任我們的首席信息和隱私官。2006年至2011年，費拉託先生擔任營銷服務公司協議營銷的首席信息官和高級副總裁。費拉託先生擁有羅德島大學的工商管理學士學位和波士頓大學的工商管理碩士學位。

保羅·英森先生自2016年10月以來一直擔任我們的首席人事官。2013年至2016年，英森先生擔任全球客户管理外包解決方案提供商賽克斯企業人力資源服務交付副總裁總裁。2007年至2013年，英森先生擔任阿爾卑斯山通道公司人力資源部副總裁總裁。2006-2007年間，Inson先生擔任凱捷美國外包公司的人事/招聘主管。英森先生擁有密歇根大學迪爾伯恩分校的工商管理學士學位。

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項目1A.評估各種風險因素

風險因素

除了本10-K表格中提供的其他信息外，我們還受到以下所述的某些重大風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性使得對我們的投資具有投機性或風險性。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，可能會對我們的業務、經營結果、聲譽、前景、財務狀況和經營結果、現金流、盈利能力、流動性、股票價格和財務狀況產生不利和實質性的影響。我們無法識別或預測我們面臨的所有風險。如果發生其他風險和不確定性，我們也可能同樣受到這些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性目前不為人所知或目前被認為是無關緊要的。我們鼓勵您審查以下風險，注意它們並未反映我們可能面臨的所有潛在風險或不確定性的完整陳述。

商業風險

我們的業務依賴於關鍵客户。

在截至2023年6月30日的財年中，我們最大的三個客户佔我們收入的27%，我們最大的客户約佔我們收入的13%。我們可能會因失去與任何關鍵客户的業務或未能保持與任何關鍵客户的大量業務而受到實質性影響。

我們的盈利能力在很大程度上取決於保持有效的資產利用率水平，適當地為我們的解決方案定價，以及管理成本，特別是通過我們與客户的合同。

不能保證我們的運營或客户合同對我們是有利可圖的，也不能保證我們能夠實現或保持任何特定的盈利水平，包括以下原因：

資產利用率級別

我們如何利用我們的資產，特別是我們的人員和設施的效率，影響我們的盈利能力。我們的利用率受到多個因素的影響，包括我們將員工從已完成的項目過渡到新的任務、僱用和吸收新員工、預測對我們解決方案的需求從而在我們的每個地點和地區保持適當的員工人數、管理人員流失、滿足客户在合同懸而未決期間轉移交付地點組合的請求，以及管理用於培訓、專業發展和其他典型的非計費活動的資源。

我們的大多數客户合同都沒有最低數量要求。某些合同有績效獎金(懲罰)條款，要求客户根據我們的會議(未能達到)商定的服務水平和績效指標向我們支付獎金(要求我們向客户發放信用)。此外，儘管我們的目標是簽署多年協議，但我們的合同通常允許客户為了方便而終止合同或減少他們使用我們的解決方案。我們不能保證我們的客户不會在預定的到期日之前終止合同，不能保證這些計劃的服務量不會減少，也不能保證我們的解決方案能夠避免處罰或獲得績效獎金。我們也可能無法在不承擔重大債務的情況下終止無利可圖的合同。

解決方案定價

我們能夠為我們的解決方案獲得的定價影響我們的盈利能力，通常包含在與客户簽訂的工作説明書中。在某些情況下，我們承諾在合同期限內進行定價，有限度地甚至不分擔通脹和貨幣匯率方面的風險。此外，根據我們的一些合同，我們有義務為我們的客户提供生產力方面的好處，例如減少處理時間或回答問題的速度。

我們能夠為我們的解決方案收取的價格受到許多因素的影響，包括客户對我們通過我們的解決方案增值的能力的看法、競爭、我們或我們的競爭對手推出新服務或產品的能力、我們準確估計、獲得和維持來自客户的收入的能力。

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合約、工資通脹率、非對衝貨幣匯率、我們在越來越長的合同期內的成本、利潤率和現金流，以及一般經濟和政治條件。

控制成本

我們的盈利能力受到我們控制成本和提高效率的能力的影響。在項目的不同階段，每個客户合同或工作訂單的盈利能力可能會波動，有時會很大。我們的部分業務的銷售週期和實施週期也很長，這需要大量的資源和營運資金。我們的許多客户合同都是在漫長的銷售週期後簽訂的，這需要我們的客户和我們都投入大量的資金、資源和時間。在承諾使用我們的解決方案之前，潛在客户要求我們花費大量時間和資源來教育他們瞭解我們解決方案的價值，並評估將我們的系統和流程與他們的系統和流程集成的可行性。因此，我們的銷售週期可能長達兩年，受到許多我們幾乎無法控制的風險和延遲的影響，包括我們客户選擇我們解決方案的替代方案的決定(如其他提供商或內部資源)以及我們客户預算週期和審批流程的時間安排。

此外，實施我們的解決方案需要我們的客户和我們在很長一段時間內投入大量資源。我們的客户在獲得內部批准方面也可能遇到延誤，或者可能面臨與技術或系統實施相關的延誤，從而進一步延誤實施進程。

我們在試圖控制與薪金和福利有關的費用方面也可能不會成功，因為我們繼續在我們認為技術人員的工資水平令人滿意的地點增加能力。我們的業務有賴於維持大量的代理來滿足客户的業務需求，我們傾向於在短時間內終止代理，以應對暫時下降的超出商定水平的需求，因為在以後的日期重新僱用和再培訓代理將迫使我們產生額外的費用，而任何解僱我們的員工也將涉及以遣散費的形式發生的重大額外成本，以遵守我們經營業務的各個司法管轄區的勞工法規。此外，招聘和培訓我們的代理商以應對不斷增長的需求需要花費時間，並導致額外的短期費用。與解僱員工相關的加薪或其他費用也可能對我們造成影響。

如果我們的解決方案不符合客户根據我們的協議所要求的質量標準，我們的客户可以主張減少對我們的付款或對我們進行重大損害賠償。

我們的許多客户合同都包含服務級別和性能要求，包括與我們的解決方案質量相關的要求。未能滿足服務要求或員工在交付解決方案過程中犯下的實際或可察覺的錯誤可能會導致收入減少。此外，在與我們的服務合同有關的情況下，還提出了一些意見，包括與我們人員的素質和經驗有關的意見。未能或無法滿足這些要求或違反此類陳述可能會導致我們要求損害賠償，並嚴重損害我們的聲譽，影響我們吸引新業務的能力。

我們客户或潛在客户的整合可能會對我們產生不利影響。

整合我們解決方案的潛在用户，特別是電信、技術和有線電視行業的潛在用户，可能會減少與我們的解決方案簽約的客户數量。任何由於整合而大幅減少或取消使用我們提供的解決方案的情況都會導致我們的收入減少，並可能損害我們的業務。這種整合可能會鼓勵客户對我們施加越來越大的壓力，要求我們降低解決方案的價格。

我們的客户未來可能會決定進入或進一步擴大內包活動，目前外包服務和/或外包活動的趨勢可能會逆轉。

我們目前與客户達成的協議並不阻止我們的客户將目前外包給我們的服務外包出去，我們的客户中沒有一個與我們簽訂了任何競業禁止協議。我們目前的客户可能會尋求與我們提供的服務類似的內源服務。我們的客户做出的任何決定，在未來進入或進一步擴大內包活動，都可能導致我們失去大量業務。

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此外，外包業務流程的趨勢可能不會持續下去，可能會被我們無法控制的因素逆轉，包括對外包活動的負面看法或政府對外包活動的監管。現有的或潛在的客户可以選擇在內部執行這種可能與使用離岸提供商相關的服務。在某些國家，如果認為外包服務和/或外包活動對國內就業機會有負面影響，也可能出現政治上的反對。

我們可能無法繼續通過適應市場和技術趨勢來預測客户的需求。

我們的成功在一定程度上取決於我們通過適應市場和技術趨勢、行業標準和客户偏好來預測客户需求的能力。我們可能需要在研發上投入大量資源或產生大量費用，以便投資於我們的技術、解決方案和通信基礎設施，跟上客户偏好的步伐，或者通過技術專長或新技術獲得競爭優勢。技術在我們行業中的使用已經並將繼續迅速擴大和變化。然而，我們可能無法及時或在成本效益的基礎上修改我們現有的解決方案，或開發、引入和整合新的解決方案或信息系統。我們不能保證這些努力足以滿足我們未來的需要或保持我們的競爭力，也不能保證我們有足夠的能力或資本來應對這些挑戰。

如果我們不能或不能進一步改進和增強我們的解決方案，或預測創新機會並跟上不斷髮展的技術步伐，我們的解決方案可能會變得缺乏競爭力或過時，因此我們對現有客户和新客户的吸引力可能會降低，我們的客户可能會終止與我們的關係或選擇將業務轉移到其他地方，我們的收入和市場份額可能會因此下降。此外，在我們引入新的解決方案、部署未來的解決方案迭代以及將新的解決方案與現有的客户端系統和工作流集成時，我們可能會遇到技術問題和額外的成本。

此外，我們計劃跨客户行業擴張，並進入旅遊和酒店業等新的行業垂直領域。如果我們不能成功地使我們的解決方案適應這些行業垂直市場，我們的潛在增長機會可能會受到影響。

我們可能無法成功地將客户獲取網站的訪問者轉換為購買者或訂閲者。

我們客户獲取業務的增長在一定程度上取決於我們能夠為客户獲得的客户或訂户數量的增長。我們使用客户獲取網站將客户轉化為客户或訂閲者的速度是我們客户獲取業務增長的一個重要因素。在任何一段時間內，許多因素都可能影響這一轉換率，其中一些因素不在我們的控制範圍之內。這些因素包括：

•在我們的客户獲取網站和我們的交付中心的消費者體驗的質量；

•我們為客户和運營商合作伙伴提供的產品和服務的多樣性和可負擔性；

•系統故障或我們的客户獲取網站運行中斷；以及

•通過我們的直接營銷合作伙伴、在線廣告訂户獲取渠道和其他營銷渠道向我們推薦的消費者組合的變化。

即使我們將訪問者轉化為客户或訂閲者的速度下降，已經產生的營銷和潛在客户產生成本也不太可能相應下降。因此，訪問我們客户獲取網站的消費者轉化率的這種下降可能會導致收入減少和利潤率進一步下降。

我們在業務上面臨着激烈的競爭。

我們競爭的市場由客户獲取、客户參與和客户體驗管理市場細分組成，高度分散並不斷髮展。我們面臨着來自不同公司的競爭，包括我們自己的一些客户，這些客户在不同的細分市場上運營

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客户生命週期之旅的一部分。這些細分市場競爭非常激烈，我們預計未來來自多個來源的競爭將繼續激烈。我們認為，在我們開展業務的市場中，一些最重要的競爭因素是服務質量、增值服務產品、行業經驗、先進的技術能力、全球覆蓋率、可靠性、可擴展性、安全性和價格。近外包和離岸外包的趨勢、國內外競爭對手的國際擴張以及持續的技術變革可能會導致新的和不同的競爭對手進入我們的市場。這些競爭對手可能包括來自通信、軟件和數據網絡行業的進入者，或者成本低於我們運營的地理位置的進入者。

我們現有和未來的一些競爭對手已經或將擁有更多的財力、人力和其他資源，在我們目前或未來可能服務的行業中，擁有更長的運營歷史、更豐富的技術專長和更成熟的關係。此外，我們的一些競爭對手可能會在它們之間或與規模更大、更成熟的公司之間建立戰略或商業關係，以提高它們滿足客户需求和降低運營成本的能力，或者與潛在客户達成類似的安排。此外，我們某些行業和競爭對手之間的整合趨勢可能導致新的競爭對手具有更大的規模、更廣泛的足跡、更好的技術和更高的價格效率，對我們的客户具有吸引力。競爭加劇、我們無法成功競爭、定價壓力或市場份額的喪失可能會導致運營利潤率下降和財務業績下降。

我們可能為了追求增長而收購其他公司，這可能會分散我們管理層的注意力，導致對我們股東的稀釋，不會成功，並消耗維持我們業務所必需的資源。

合併或收購可能會擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將用於我們的業務發展。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴，我們完成這些交易的能力可能會受到我們無法控制的條件或批准的制約，包括不同司法管轄區的反收購和反壟斷法律。因此，即使進行並宣佈了這些交易，也可能不會完成或成功。

收購、投資或新的業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營方面遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，被收購公司的技術與我們的技術不容易兼容，或者我們由於管理層或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。此外，任何合併、收購、投資或類似夥伴關係的預期好處可能無法實現，或者我們可能面臨未知的責任，包括針對我們可能收購的公司的訴訟。對於其中一項或多項交易，我們可以：

•發行會稀釋我們股東權益的額外股本證券；

•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務；

•以對我們不利的條款招致債務，或我們無法償還，或可能對我們的業務或現金流造成沉重的限制；

•招致鉅額費用或鉅額負債；或

•產生不良税務後果，或大幅折舊或攤銷、遞延補償或其他與收購相關的會計費用。

如果我們不能充分保護我們在美國和海外的知識產權和專有信息，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會失去寶貴的資產，收入減少，併為保護我們的權利而招致代價高昂的訴訟。

我們相信，我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權和專有信息。我們依靠知識產權註冊、商業祕密和合同限制的組合來建立和保護我們的知識產權。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能只會提供有限的保護，而不會在現在或將來為我們提供競爭優勢。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們可能無法保護我們的知識產權。我們的任何知識產權可能會受到他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟而無效。此外，法律上

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關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的技術並使用我們認為是專有的信息來創建與我們的解決方案競爭的產品和服務。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。

不能保證公司簽訂的保密、發明轉讓和相關協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發。此外，這樣的協議可能不會阻止潛在的競爭對手獨立開發與我們大體相當或更好的技術，在這種情況下，我們將無法主張商業祕密權。

我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的資格、有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟，這可能會使我們的業務成本更高，並通過推遲我們的技術的進一步銷售或實施、損害我們平臺和解決方案的功能、推遲新功能或應用程序的推出或損害我們的聲譽來對我們的經營業績產生不利影響。

金融、會計和經濟風險

如果我們無法為營運資金要求和新投資提供資金，我們可能會受到不利影響。

我們的業務特點是營運資金要求很高，需要在運營地點和員工資源上進行新的投資，以滿足客户的要求。與我們在該行業的競爭對手類似，我們在提供解決方案的基礎設施投資以及員工的招聘和培訓方面都會產生巨大的啟動成本，這些費用歷來是在產生收入之前發生的。

我們面臨客户支付政策的不利變化。如果我們的主要客户執行延長髮票付款期限的政策，我們的營運資金水平可能會受到不利影響，我們的融資成本可能會增加。如果我們無法為我們的營運資金需求提供資金、無法以具有競爭力的利率獲得融資或進行投資以滿足我們現有和潛在新客户不斷擴大的業務，我們將受到不利影響。

由於各種因素，我們的經營業績可能會因季度而波動。

我們每個季度的經營業績可能會有很大差異，我們的業務可能會受到以下因素的影響：客户流失、新合同和新產品或服務的推出時間、現有合同的終止、由於客户運營變化導致客户業務量的變化、客户關於使用我們的解決方案的商業決策、啟動成本、擴展運營設施和基礎設施的延遲或困難、招聘的延遲或困難、我們的收入組合或我們的定價結構或競爭對手的變化、對完成正在進行的項目所需資源和時間的不準確估計。貨幣波動和我們客户業務的季節性變化。由於延遲實施我們的解決方案，獲得新客户的財務收益可能無法在預定時間確認，或由於啟動成本增加而受到負面影響。

根據我們的經驗，BPO行業在去年第四個日曆季度經歷了業務量的增加。這些季節性影響還會導致任何財政年度不同季度的收入和收入存在差異，這意味着不應直接比較一個年度的個別季度或用來預測年度財務業績。

我們解決方案的銷售週期可能長達兩年，以及潛在客户的內部預算和審批流程，使得我們很難預測新客户參與的時間。

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不利的經濟狀況，特別是在美國以及零售、電子商務和電信行業，我們的收入佔我們的很大一部分，可能會對我們產生不利影響。

根據全球經濟變化對我們客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。雖然通常很難預測總體經濟狀況對我們業務的影響，但不利的經濟狀況，如2008年全球金融危機和經濟低迷期間以及最近新冠肺炎大流行(“大流行”)期間和之後發生的那些不利經濟狀況，可能會對我們客户的一些產品和服務的需求產生不利影響，進而可能導致對我們解決方案的需求下降。此外，我們的幾個客户，特別是電信和技術行業的客户，經歷了激烈的價格競爭。因此，我們面臨來自這類客户越來越大的價格壓力，如果持續下去，可能會對我們的運營和財務表現產生負面影響。

我們的業務和未來的增長在很大程度上取決於美國客户對我們解決方案的持續需求。在截至2023年6月30日的財年中，我們97%的收入來自美國客户。此外，我們的很大一部分客户集中在零售和電子商務行業。截至2023年6月30日的財年，我們23.2%的收入來自零售和電子商務行業的客户，16.3%的收入來自電信行業的客户，9.0%的收入來自科技行業的客户，4.1%的收入來自有線電視行業的客户。由於這些原因，不利經濟狀況的發生或持續可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。

如果佔我們應收賬款餘額很大一部分的客户不能或不願意及時支付此類餘額，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們經常從有限數量的客户那裏攜帶大量應收賬款餘額，這些客户創造了我們收入的很大一部分。客户可能因經濟普遍放緩、所在行業經濟疲軟或業務破產而無法或不願及時支付餘額。我們監控應收賬款餘額的努力可能無法成功識別或預測客户的財務能力或出於任何原因不願支付大筆應收賬款餘額，這將對我們的財務狀況和現金流產生不利影響，並可能對我們利用應收賬款支持的信貸額度的能力產生不利影響。

我們現有的債務契約可能會影響我們在經營、發展和擴大業務方面的靈活性。

我們的主要融資安排包含某些契約和限制，包括對我們的能力和我們的子公司產生額外債務、支付股息和進行某些投資的能力的限制。遵守這些公約可能會導致我們採取行動，使我們更難成功地執行我們的商業戰略，我們可能面臨來自不受這些限制的公司的競爭。此外，我們不遵守這些公約可能會導致我們的債權人違約或拒絕續期我們的某些貸款，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能被要求在收益中計入一大筆費用。

截至2023年6月30日，我們擁有商譽和其他無形資產總計1260萬美元。我們至少每年或更頻繁地審查我們的商譽和無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回。於截至2023年6月30日止年度，我們並未確認任何商譽減值或無限期減值無形資產。可能被認為是環境變化的因素表明，我們的商譽或無限期無形資產的賬面價值可能無法收回，這些因素包括股價、市值或現金流的下降以及我們行業的增長速度放緩。我們可能被要求在我們的商譽或無限期無形資產的減值確定期間，在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用。

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我們使用美國淨營業虧損結轉的能力可能會受到限制。

截至2023年6月30日，出於所得税目的，我們有大約2100萬美元的美國和國際淨營業虧損結轉，將於2023年至2039年開始到期。我們利用淨營業虧損的時間和方式可能會受到未來應税收入不足的限制，這可能會對我們在淨營業虧損到期前利用淨營業虧損的能力產生不利影響。一般來説，一個國家的淨營業虧損不能用來抵消任何其他國家的收入，一個州的淨營業虧損不能用來抵消任何其他州的收入。因此，我們可能會在某些司法管轄區繳税，即使我們在其他司法管轄區有未使用的淨營業虧損。此外，在我們開展業務的每個司法管轄區，我們利用該司法管轄區產生的淨營業虧損或税收抵免結轉的能力可能有其自身的限制。這些限制可能會增加我們在美國聯邦、州或外國的所得税負擔。

運營風險

我們的業務嚴重依賴技術、電話和計算機系統以及第三方電信供應商，這使我們面臨各種不確定因素。

我們嚴重依賴複雜和專業的通信和計算機技術，以及第三方電信和帶寬提供商，通過我們的交付中心代表我們的客户提供高質量和可靠的實時解決方案。在我們的客户獲取解決方案中，我們的大部分銷售是通過聯繫中心的銷售隊列進行的。在我們的客户獲取解決方案和客户參與解決方案中，我們通常都需要記錄和維護與客户的電話互動錄音。在我們的聯繫中心運營中，我們依賴於電話、呼叫記錄、客户關係管理和其他系統和技術。因此，我們的運作有賴於我們的設備和系統的正常運作，包括電話、硬件和軟件。第三方供應商提供了我們的大部分系統、硬件和軟件，而我們的開發團隊則在內部建造了一些。我們還依賴我們所在國家的當地通信公司以及國內和國際長途服務提供商提供的電信和數據服務。此外，在我們業務的某些領域，我們依賴於我們的客户的服務和產品的質量和可靠性，我們幫助銷售給他們的最終客户。

如果我們為客户提供的解決方案遇到技術困難或質量問題，如果關鍵技術系統和設施損壞或受損，或者我們的服務交付出現任何中斷，我們可能會更難向最終客户銷售服務和產品，並可能需要在新系統或新技術上進行意外投資。我們的解決方案長期中斷，即使是由於我們無法控制的事件，也可能使我們的客户有權終止與我們的合同或導致其他品牌和聲譽損害。

如果無法在我們的產品中有效地採用人工智能，可能會對我們的競爭能力產生實質性影響。

我們已經並將繼續將人工智能整合到我們的解決方案中。人工智能很可能是我們未來提供的服務的重要組成部分。雖然人工智能提供了顯著的好處，但它也給我們的業務帶來了風險和挑戰。最近投放市場的一些第三方人工智能解決方案有可能取代我們的一些較低級別的服務產品，這給我們的努力帶來了‘上市速度’的壓力。與此同時，人工智能解決方案正在發展，並不是萬無一失的，數據來源、技術集成、決策算法中的程序偏見、安全挑戰以及個人信息和隱私保護等問題可能會影響我們成功和及時地採用這項技術。如果我們的人工智能解決方案在完善之前就部署了，客户認為我們的人工智能解決方案的輸出有問題或不準確，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。另一方面，如果我們對市場反應太慢，無法及時有效地在我們的產品中整合和部署人工智能，我們就會落後於競爭對手，我們的運營結果和未來前景也可能受到影響。

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我們的業務嚴重依賴我們的國際業務，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜的業務，這些業務的任何中斷都將對我們造成不利影響。

我們的國際業務，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜的業務，以及我們在這些司法管轄區維護離岸設施的能力，是我們商業模式的重要組成部分，因為其中某些司法管轄區的勞動力成本大大低於美國和其他發達國家的可比勞動力成本，這使我們能夠為我們的解決方案定價具有競爭力。我們的競爭優勢將因一系列因素而大大削弱，甚至可能完全消失，其中包括我們開展業務的某些國家的電網故障，這些電網經常發生停電，以及下列風險因素中列出的那些因素：

•自然事件、衞生流行病(包括大流行)、戰爭、廣泛的內亂、恐怖襲擊和其他暴力行為涉及我們或我們的客户開展業務的任何國家，都可能對我們的業務和客户的信心造成不利影響。;

•在我們開展業務的國家/地區，當地貨幣對美元的匯率波動可能會對我們的業務結果產生實質性影響。“

•“我們的全球業務使我們面臨無數的法律和監管要求。”和

•我們依靠合格的高級管理人員、員工和代理商的吸引、留住和激勵來支持我們的成功和運營。

我們依靠合格的高級管理人員、員工和代理商的吸引、留住和激勵來支持我們的成功和運營。

我們的業務在很大程度上取決於我們吸引、聘用、培訓和留住我們的高級管理層、大量訓練有素的代理和其他員工(如技術專家)和其他關鍵人員的能力，這些人員使我們能夠跟上不斷增長的外包需求、不斷髮展的行業標準、新技術應用和不斷變化的客户偏好。如果我們不能與員工保持良好的關係，我們可能會遭受罷工或其他重大停工或其他形式的勞工行動，這可能會傷害我們。我們可能無法留住我們的關鍵人員或招聘到具有適當資質和經驗的技能人員，或者無法吸引、培訓和整合具有必要經驗和技能的人員。外包行業的員工流失率很高。我們在全球開展業務，並受到各種不同和不斷變化的就業和移民法的約束。在我們參與的每個行業中，都存在着對經驗豐富的高級管理人員和具有特定行業專業知識的人員的競爭。如果對這些員工的競爭加劇，特別是在緊張的勞動力市場，如果就業、移民或其他適用法律發生重大變化，或者如果我們失去關鍵人員，特別是被競爭對手搶走，我們可能會受到傷害。此外，受過培訓的員工離職率的顯著增加可能會增加我們的成本，降低我們的運營利潤率。

我們可能還需要比前幾個時期更多地增加員工薪酬，以保持在吸引我們業務所需的員工數量和質量方面的競爭力。在截至2023年6月30日的財年，工資及相關成本和基於股份的薪酬支出佔我們收入的3.5億美元，或67.0%。在我們開展業務的每個國家，員工福利支出取決於該國的經濟增長、就業水平和該國對合格員工的總體競爭。在我們運營的大多數地區，由於2023財年對合格員工的需求增加和競爭加劇，我們的勞動力成本不斷上升。

自然事件、衞生流行病(包括大流行)、戰爭、廣泛的內亂、恐怖襲擊和涉及我們或我們客户開展業務的任何國家的其他暴力行為都可能對我們的業務和客户信心造成不利影響。

自然事件(如洪水和地震)、衞生流行病(包括流行病)、戰爭、廣泛的內亂、恐怖襲擊和其他暴力行為可能會導致員工大量缺勤、自然流失率增加、資產利用率降低、我們的設施自願或強制關閉、我們無法滿足員工不斷變化的健康和安全要求、我們無法為客户達到合同服務水平、我們無法採購必要的用品、員工受到旅行限制以及其他業務中斷。例如，很大一部分行動是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜進行的，這些國家已經並可能繼續面臨政治不穩定和動亂、自然災害、恐怖主義行為、犯罪或類似風險。此外，這些事件可能會對全球

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經濟、金融市場和我們客户的商業活動水平。任何這些事件、其後果或與緩解或補救相關的成本都可能對我們產生影響。保險可能不足以保證此類破壞性事件造成的損害的修復費用，並且此類事件可能不在我們的保單範圍內。

在我們開展業務的國家/地區，美元兑當地貨幣的波動可能會對我們的業務結果產生實質性影響。

在截至2023年6月30日的財年中，我們3%的收入來自美元以外的貨幣。我們在美國以外發生的部分成本和支出是用外國貨幣支付的，主要是菲律賓、牙買加和巴基斯坦的當地貨幣。在截至2023年6月30日的年度內，在我們的總工資和相關成本中，26.5%發生在菲律賓比索，16.5%發生在牙買加美元，9.2%發生在巴基斯坦盧比。在較小程度上，我們也有尼加拉瓜科爾多瓦、英鎊、加元、歐元和洪都拉斯倫皮拉的敞口。由於我們的財務報表和收入主要是以美元表示的，而部分成本是以外幣產生的，因此美元與我們以當地貨幣產生成本的國家貨幣之間的任何未對衝的貨幣匯率的重大波動都將影響我們的運營結果和財務報表。這也可能影響我們不同時期財務業績的可比性，因為我們按期末匯率將子公司的財務狀況報表從當地貨幣轉換為美元，並按當年的平均匯率將收益和現金流量表轉換為美元。見“項目”7A。關於市場風險的定量和定性披露“，瞭解更多信息。

隨着我們從非美國地點增加收入，或將我們的解決方案交付或後臺足跡擴大到其他國際地點，這種影響可能會放大。我們採取對衝策略，以努力減少外幣匯率波動的不利影響，但這可能不會成功。見“項目”7A。關於市場風險的定量和定性披露“，瞭解更多信息。

我們依賴互聯網搜索引擎來吸引訪問我們客户獲取網站的相當一部分消費者，如果我們不能在搜索引擎上以具有成本效益的基礎上做廣告，我們將受到傷害。

我們維護着許多不同的客户獲取網站，向目標客户羣中的消費者推銷我們客户的產品。此類客户服務包括有線電視、互聯網和付費電視服務。我們的客户獲取網站流量的很大一部分來自使用谷歌和必應等互聯網搜索引擎搜索產品或服務的消費者。吸引消費者到我們的客户獲取網站的一個關鍵因素是，我們的客户提供的產品是否會響應與我們營銷的特定產品或服務相關的互聯網搜索而顯著顯示。搜索引擎通常提供兩種類型的搜索結果：無償(自然)列表和付費廣告。我們依靠這兩種類型來吸引消費者訪問我們的客户獲取網站。

根據由特定互聯網搜索引擎開發的一組公式或算法來確定和顯示未付費搜索結果列表。這些算法決定了響應消費者的互聯網搜索而列出結果的順序。搜索引擎會不時地修改這些算法。在某些情況下，這些修改導致我們的客户獲取網站在無償搜索結果中列出的位置不那麼突出，這導致這些網站的流量減少。我們的客户獲取網站也可能因為其他原因而在無償搜索結果中變得不那麼突出，例如搜索引擎技術困難、搜索引擎技術更改以及我們決定對我們的網站進行更改。此外，搜索引擎認為一些公司的做法與搜索引擎指南不符，決定根本不在搜索結果列表中列出他們的網站。如果出於任何原因，我們在搜索結果列表中的排名不那麼突出，我們客户獲取網站的流量可能會下降。如果我們決定嘗試替換這些流量，我們可能會被要求增加營銷支出。

我們還在搜索引擎上購買付費廣告，以吸引用户訪問我們的客户獲取網站。當在搜索引擎上搜索某些特定術語時，我們通常會向搜索引擎支付突出顯示我們的姓名和網站的費用，而不考慮未付費的搜索結果列表。在某些情況下，我們的名稱和網站的位置是否突出取決於多種因素，包括

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我們願意支付的金額和設計的算法，以確定我們的付費廣告與特定搜索詞的相關性。我們與我們的競爭對手和其他公司競標這些付費搜索引擎廣告的展示。如果針對與我們業務相關的搜索詞顯示付費廣告的競爭加劇，我們的廣告費用可能會大幅上升，或者我們可能會減少或停止付費搜索廣告，這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

除了通過互聯網搜索引擎進行營銷外，我們還經常與其他線上和線下企業建立合同營銷關係，向他們的客户推廣我們。這些營銷合作伙伴包括金融和在線服務公司、附屬計劃以及在線廣告商和內容提供商。

影響我們與營銷合作伙伴關係成功的因素有很多，包括：

•營銷合作伙伴持續積極的市場存在、聲譽和增長；

•營銷夥伴在營銷我們的網站和服務時的有效性；

•營銷合作伙伴的客户對我們在客户獲取網站上提供的產品和服務的興趣；

•我們與營銷合作伙伴談判的合同條款，包括我們同意支付給營銷合作伙伴的營銷費用；

•通過我們的客户獲取網站購買產品或服務的營銷合作伙伴客户的百分比；

•營銷合作伙伴保持其網站高效和不間斷運營的能力；以及

•我們有能力與營銷合作伙伴合作，實施網站更改、發起營銷活動和實施其他必要的舉措，以保持積極的消費者體驗和可接受的流量。

如果我們無法與現有的營銷夥伴保持成功的關係，或者無法與新的營銷夥伴建立成功的關係，我們將受到傷害。

當我們將我們的業務擴展到我們以前沒有運營經驗的國家時，我們可能會面臨困難。

我們可能會擴大我們的全球業務，以保持適當的成本結構，並滿足我們客户的需求。這可能涉及向我們目前開展業務的國家以外的國家擴張，這些國家我們對當地程序不太熟悉。它可能涉及向欠發達國家擴張，這些國家的政治、社會或經濟穩定性可能較差，基礎設施和法律體系也較不發達。當我們將業務擴展到新的國家時，我們可能會遇到經濟、法規、人事、技術和其他方面的困難，這些困難增加了我們的費用，或者推遲了我們在這些國家開始運營或實現盈利的能力。這可能會影響我們與客户的關係。

如果我們將我們的業務擴展到新的司法管轄區，我們可能會面臨更高的運營成本，包括這些新司法管轄區的員工薪酬支出相對於我們當前的運營成本更高。

我們已經進行了某些關聯方交易，並可能繼續依賴關聯方進行某些關鍵的開發和支持活動。

我們已經並可能繼續與資源集團有限公司(“TRGI”)的聯屬公司就企業及營運服務進行交易。此類交易可能不是在與我們保持距離的基礎上達成的，我們可能已經獲得了更優惠的條款，因為此類交易是與我們的關聯方達成的。我們依賴並將繼續依賴我們的關聯方來維持這些服務。如果這些服務的定價發生變化，或者如果我們的關聯方停止提供這些服務，包括終止與我們的協議，我們可能無法在不中斷我們業務的情況下以相同的條款獲得這些服務的替代。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。

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我們的設施是在租賃物業上運營的，我們無法以商業上可接受的條款或根本不能續訂租約，可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們的設施完全在租賃物業上運營。我們的租約需要續簽，我們可能無法以商業上可接受的條款或根本無法續簽此類租約。我們無法續訂租約，或在租賃到期前以高於適用租約現行費率的租金續訂租約，可能會對我們的運營產生不利影響，包括中斷我們的運營或增加我們的運營成本。此外，如果我們的租約不續期，我們可能無法為我們的設施找到合適的替換物業，或者我們可能會遇到搬遷延遲的情況，這可能會導致我們的運營中斷。我們業務的任何中斷都可能對我們產生不利影響。

法律和監管風險

我們的全球業務和客户使我們面臨許多法律和法規要求。

我們在全球多個國家和大洲以及包括高度監管的行業在內的不同行業開展業務，併為客户提供解決方案。我們還擁有並可能尋求擴大在新興市場司法管轄區的業務，在這些司法管轄區，我們的法律制度可能不太發達或不太熟悉。因此，我們在外包、反腐敗、內容要求、貿易限制和類似控制、關税、税收、制裁、出口管制、反腐敗、反賄賂、就業、移民、內部和披露控制義務、證券監管、反競爭、數據安全、隱私、税收、勞工保護和關係等問題上受到眾多、有時甚至相互衝突的法律制度的約束。我們可能會特別受到以下法律制度的影響：

•數據隱私法。我們和我們的客户可能受到隱私和數據保護相關法律和法規的約束，這些法律和法規規定了有關收集、使用、存儲、傳輸、傳播、安全和/或其他處理(“處理”)個人信息(此類個人信息連同適用法律定義或描述為“個人數據”、“個人身份信息”、“PII”或任何類似術語，稱為個人信息)、數據、財務數據、健康數據或其他類似數據的義務。在美國，我們可能受到的隱私和數據保護規則和法規包括聯邦貿易委員會、州監管機構和監管機構執法立場和預期下頒佈的規則和法規。同樣，許多外國和政府機構，包括歐盟成員國和聯合王國，都有關於處理從位於歐盟或英國的居民和個人或由在其管轄範圍內經營的企業獲得的個人信息的法律和法規，這些法律和法規往往比美國的法律和法規更具限制性，適用範圍也更廣。在我們開展業務的其他司法管轄區，包括菲律賓和巴基斯坦，我們也正在或將受到數據保護和信息安全法律的約束。這些國家和其他國家的法律正在繼續演變。任何實際或被認為未能保護我們擁有或控制的個人信息或其他信息、適當銷燬或編輯此類數據或以其他方式遵守這些法規的行為，都可能使我們面臨訴訟、監管調查或執法行動，從而損害我們的聲譽，並對我們吸引或保留客户的能力造成不利影響。

•電信法。與電信、技術和有線電視行業的客户合作意味着我們可能處理或獲得必須特別小心處理的數據。例如，在美國，電信提供商受到有關使用和共享客户專有網絡信息(CPNI)的規則的約束。1996年的《電信法》限制了在沒有客户許可的情況下，此類信息可以用於的用途，以及可以與之共享的各方。它還要求CPNI得到充分的保護。美國的兩個聯邦機構，聯邦貿易委員會(FTC)和聯邦通信委員會(FCC)，以及各州都頒佈了法律，包括在聯邦一級，1991年的電話消費者保護法，限制通過自動電話撥號系統、預先錄製的或人工語音消息和傳真機向住宅和無線電話用户發出某些電話呼叫和文本。在國際上，我們也受到類似的法律的限制，對有線和無線號碼的營銷呼叫進行限制，並遵守請勿呼叫規則。這些法律要求公司制定程序和保障措施，以遵守這些限制。其中一些法律可以由聯邦貿易委員會、聯邦通信委員會、州總檢察長、外國監管機構或私人訴訟當事人執行。

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•進出口法。各國監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們的產品或限制我們的用户訪問我們的產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會阻止我們擁有國際業務的用户在全球範圍內使用我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們的產品被國際運營的現有或潛在用户使用的減少，或我們向現有或潛在用户出口或銷售產品的能力下降。

•反腐敗法。在世界許多地區，包括我們開展業務或尋求擴張的國家，當地商界的做法可能不符合國際商業標準，可能違反反腐敗法律或法規，包括美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》和2016年《百慕大反賄賂法》。我們的員工、分包商、代理商和我們關聯的其他第三方可能會採取違反我們旨在促進法律和法規合規或適用的反腐敗法律或法規的政策或程序的行動。在我們繼續開展國際業務的同時，我們還可能與分銷商和第三方中介機構接洽，以推銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。

美國的法律往往與菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜的法律不同，在這些國家，我們有大量的業務，以及我們開展業務或可能尋求擴張的其他司法管轄區的法律。這些法律法規的執行、要求和解釋可能會發生變化，可能會出現新的法律、法規或其他法律義務或行業標準。

遵守不同的法律要求是昂貴、耗時和需要大量資源的。合規也可能損害我們的競爭力，因為其他司法管轄區對運營的要求較少或不同。在我們開展業務或履行我們對客户的義務時，包括通過第三方，違反其中一項或多項法律或法規，可能會導致重大罰款或處罰、民事執法行動、針對我們或我們的高級管理人員的刑事起訴或制裁、利潤返還、禁止開展業務、暫停或取消工作資格，包括美國聯邦合同、對某些產品和服務的銷售或供應的限制、重大金錢損失的責任、不利宣傳和其他聲譽損害、限制我們處理信息的能力以及客户指控我們未履行合同義務。我們也可能被要求對第三方中間人、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。由於我們所在國家的法律制度發展程度各不相同，當地法律可能不足以保護我們的權利。

我們無法預測未來是否會出現任何實質性的訴訟、索賠或調查。無論未來的任何行動、索賠或調查的結果如何，我們可能會產生鉅額辯護費用，此類行動可能會轉移管理人員的時間和注意力。此外，我們也可能被要求支付鉅額損害賠償或和解費用。

未經授權或不當披露個人信息，侵犯隱私，無論是無意的還是由於我們員工的網絡攻擊或不當行為造成的，都會導致責任並可能傷害我們。

我們的業務在很大程度上依賴於技術基礎設施、電話系統、數據和其他設備和系統。對其中任何一項的內部或外部攻擊都可能擾亂我們設施的正常運營，並阻礙我們向客户提供關鍵解決方案的能力，從而使我們承擔合同責任。此外，我們的業務還涉及使用、存儲和傳輸與我們的解決方案相關的員工、客户和客户的信息，例如客户的個人信息。我們對系統的安全控制以及我們遵循的其他安全做法在未來可能無法阻止對個人信息或專有信息的不當訪問或披露。此類事件或披露可能會損害我們的聲譽，並使我們受到重大影響

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根據我們保護個人信息的合同和法律承擔的責任，導致成本增加或收入損失。

例如，在2020年8月，我們檢測到一次勒索軟件攻擊，該攻擊短暫影響了我們的部分信息技術系統，並導致了訴訟。威脅行為者可能再次試圖滲透我們的系統或我們供應商的系統，或欺詐性地誘使我們的人員或我們供應商的人員披露信息，以便訪問我們的系統或數據，或試圖獲得欺詐性付款(例如通過網絡釣魚/電信欺詐計劃)。隨着時間的推移，這些威脅的數量和複雜性不斷增加。如果我們的信息技術系統或供應商的信息技術系統發生重大破壞，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，我們的聲譽和信譽可能會受到損害，導致公司成本增加和潛在損失。

我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與安全事件相關的損失，而且在任何情況下，此類保險可能不會涵蓋我們為解決安全事件而可能產生的所有類型的成本、費用和損失。有關這些風險的更多信息，請參閲標題為我們的全球業務和客户使我們面臨許多法律和監管要求。“和我們的業務嚴重依賴技術、電話和計算機系統以及第三方電信供應商，這使我們面臨各種不確定因素。有關與適用的法律和法規要求有關的合規成本的更多信息，請參閲本表格10-K第I部分第1項中關於法規的討論。

其他人可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權或違反了合同保護，這可能會導致大量成本、資源轉移和管理層的關注，並損害我們的聲譽。

我們或我們的客户可能會被指控我們的技術侵犯了他人的知識產權。任何此類侵權索賠都可能導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和其他資源，損害我們的聲譽，並阻止我們提供解決方案。針對我們的成功侵權索賠可能會對我們的業務造成實質性和不利影響，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺和解決方案中，造成金錢損失、合理的版税或禁止提供我們的部分或全部解決方案。

在我們的合同中，我們同意賠償我們的客户因我們的解決方案聲稱侵犯他人知識產權而產生的費用和責任，在某些情況下不包括第三方組件。在某些情況下，這些賠償義務的金額可能大於我們根據適用合同從客户那裏獲得的收入。此外，我們還可以為客户開發與特定項目相關的工作產品。在某些情況下，我們將專門為這些客户開發的與這些項目相關的文檔或其他工作產品的某些方面的知識產權轉讓給客户，這可能會限制或阻止我們轉售或重複使用這些知識產權的能力。

在百慕大註冊的風險

我們可能會受到税務問題、新立法和税務當局行動的影響。

由於我們業務的國際性，我們可能無法預測我們未來的納税義務，因為我們受到幾個外國司法管轄區複雜而多樣的税收法律和規則的約束。如果税收或有事項得到不利解決，或者如果我們的税收水平增加，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們在美國和其他許多其他司法管轄區也要繳納所得税。我們未來的税費和現金納税責任可能會受到許多因素的不利影響，包括但不限於税收法律、法規、會計原則或解釋的變化，以及税務審查和未決税務訴訟的潛在不利結果。有關更多信息，請參閲名為我們的全球業務和客户使我們面臨許多法律和監管要求。“

遞延税項資產和負債估值的變化可能會因我們的盈利能力下降或税率或法律的變化而導致，可能會對我們的税費產生重大的不利影響。我們提供解決方案的外國司法管轄區的政府可能會斷言，由於我們代表客户進行的活動，我們的某些客户在這些外國司法管轄區擁有“常設機構”，

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特別是那些對我們的解決方案進行控制或對其有很大依賴的客户。這樣的斷言可能會影響未來此類客户所要求的解決方案的規模和範圍。

轉讓定價法規要求我們與子公司之間的任何交易都必須以公平的方式進行。如果適用的税務機關認定我們與我們的子公司之間的交易不符合獨立標準，我們可能會產生更多的納税義務，包括應計利息和罰款。

2017年12月5日，在歐洲聯盟企業税收行為準則公司對各國税收政策進行評估後，歐洲聯盟理事會(以下簡稱理事會)批准並公佈了包含税收目的“不合作司法管轄區”清單的理事會結論。針對理事會的調查結果，2018年12月31日，百慕大政府針對百慕大現有實體頒佈了《2018年經濟實體法》及隨後修訂的相關條例(《實體法》)，自2019年7月1日起生效，要求在百慕大從事“相關活動”的某些實體保持在百慕大的大量經濟存在，並滿足經濟實體要求。“相關活動”清單包括控股實體，立法要求從事“相關活動”的百慕大公司在當地接受管理和指導，在百慕大開展核心創收活動，在百慕大保持足夠的實體存在，並擁有足夠水平的當地全職合格員工，並在百慕大產生足夠的運營支出。根據《實體法》，任何必須滿足經濟實體要求但沒有這樣做的實體可能面臨向歐洲聯盟主管當局自動披露該實體向百慕大公司註冊處提交的與經濟實體要求有關的信息，還可能面臨經濟處罰、對其業務活動的限制或管制，或可能被視為在百慕大註冊的實體。由於實施了《物質法》，百慕大目前沒有出現在理事會的税務“不合作司法管轄區”名單上。然而，理事會於2022年2月24日暫時將百慕大列入承諾實施良好税收治理原則的合作司法管轄區名單(附件二，也稱為“灰色名單”)，並於2022年10月重新列入“白名單”，因為百慕大完全符合理事會的額外要求。儘管我們相信我們遵守了物質法案的要求，但我們無法預測百慕大當局將如何解釋和執行物質法案，也無法預測遵守或不遵守對我們的運營結果和財務狀況的潛在影響。

此外，現任美國政府和美國國會的某些議員已經表示，他們的首要立法優先事項之一是對《國税法》進行重大改革。2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中引入了15%的公司最低税和1%的股票回購消費税。我們繼續評估《降低通貨膨脹法案》及其要求，以及它在我們業務中的應用。

潛在投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解通脹降低法案對他們的潛在影響，以及隨後對他們的任何立法變化和行政指導。此外，經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在其“基數侵蝕和利潤轉移”(“BEPS”)項目下牽頭實施一項旨在實行全球最低税率的倡議。2021年10月8日，OECD宣佈了OECD/G20關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架，該框架同意一個雙支柱解決方案，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰，意在在2024年實施擬議的“第一支柱”。2021年12月20日，經合組織發佈了定義全球最低税率的支柱兩個示範規則，其中要求對(綜合收入超過7.5億歐元)的跨國企業徵收最低15%的税率。經合組織繼續發佈關於雙支柱框架的更多指導意見，預計到2024年將廣泛實施。

儘管這些規則目前不適用於本公司，但本公司在參與國開展業務，預計這些國家將在2024年之前通過締結多邊公約和制定國內立法來實施OECD的雙支柱協議。在目前階段，很難預測這些法律變化是否會影響我們，以及會在多大程度上影響我們，但這項立法可能會對總部設在百慕大的國際公司產生影響，提高我們未來的全球實際税率，並對我們未來的財務狀況和經營業績產生實質性影響。

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2035年後，我們可能會在百慕大納税。

根據經修訂的百慕達1966年豁免承諾税保護法，百慕大財政部長已向我們保證，如果百慕達頒佈任何法律，將徵收按利潤或收入計算的税款，或徵收任何資本資產、收益或增值税，或徵收任何屬遺產税或遺產税性質的税，則在2035年3月31日之前，任何該等税項將不適用於我們或我們的任何業務、股份、債券或其他債務，但適用於通常居住在百慕大的人士或我們就我們在百慕大擁有或租賃的房地產而應繳的任何税款除外。鑑於百慕大財政部長的保證期限有限，我們不能向股東保證我們在2035年3月31日之後不會繳納任何百慕大税。

百慕大法律與美國現行法律不同，對我們普通股持有人的保護可能較少。

我們是根據百慕大法律註冊成立的。因此，我們的公司事務受修訂後的《1981年公司法》(“公司法”)管轄，該法案在某些重大方面不同於通常適用於美國公司和股東的法律，包括關於有利害關係的董事、合併、合併和收購、收購、股東訴訟和董事賠償的條款。一般來説，百慕大公司董事和高級管理人員的責任只對公司負責。百慕大公司的股東通常無權對公司董事或高級管理人員採取行動，只有在有限的情況下才能這樣做。根據百慕大法律，集體訴訟是不可行的。與美國公司的股東相比，百慕大法律對衍生品訴訟的規定要多得多，但卻不那麼明確。然而，百慕大法院通常會允許股東以公司的名義提起訴訟，以補救公司的不當行為，如果被投訴的行為被指控超出公司的公司權力範圍或非法，或將導致違反公司的組織章程大綱或公司細則。此外，百慕大法院將考慮被指控構成對少數股東的欺詐的行為，或者例如，如果一項行為需要公司股東的多數批准，而不是實際批准的股東的批准。然而，我們的公司細則包含一項條款，根據該條款，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美國紐約南區地區法院將成為我們或我們任何董事或高級管理人員違反證券法或交易法或根據其頒佈的規則和法規的任何私人訴訟的獨家論壇，以及所有衡平法訴訟和法律訴訟，以強制執行該等法規或該等法規下的規則和法規產生的任何責任或義務。如果任何訴訟標的屬於上一判決的範圍，並且是在紐約南區美國地區法院以外的法院提起的，根據細則的這一條款，原告應被視為(I)已同意我們將訴訟移至紐約南區美國地區法院，(Ii)已同意將訴訟移交給紐約南區美國地區法院，以及(Ii)已同意根據美國法典第28篇第1404節將訴訟移交給紐約南區美國地區法院。交易法第27條規定，聯邦政府對為執行交易法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有獨家聯邦管轄權。證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。因此，對於法院是否會根據證券法對索賠執行此類條款存在不確定性，而且無論如何，我們的股東都不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。如果法院發現選擇法院條款在訴訟中不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用。

當一家公司的事務以壓制或損害某些股東利益的方式進行時，一名或多名股東可向百慕大最高法院提出申請，百慕大最高法院可作出其認為合適的命令，包括監管未來公司事務的行為的命令，或命令其他股東或公司購買任何股東的股份。此外，根據我們的公司細則，在百慕大法律允許的情況下，每位股東已放棄就董事或高級管理人員在履行職責時採取的任何行動向我們的董事或高級管理人員提出的任何索賠或訴訟權利，但涉及欺詐或不誠實的行動除外。此外，根據百慕大法律，我們普通股持有人的權利和我們董事的受託責任並不像美國司法管轄區，特別是特拉華州現有的法規或司法先例那樣明確。因此，

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我們普通股的持有者可能比在美國境內成立的公司的股東更難保護他們的利益。

你可能獲得的任何針對我們的美國或其他外國判決可能很難在百慕大對我們執行。

我們在百慕大註冊成立，我們的很大一部分資產位於美國以外。此外，我們的某些董事是非美國居民。因此，美國投資者可能很難或不可能在美國境內向我們或我們的董事和高管送達訴訟程序，或在美國法院執行對我們不利的民事責任判決。

此外，您不應假設我們註冊或資產所在國家/地區的法院將根據適用的美國聯邦和州證券法的民事責任條款執行鍼對我們的訴訟中獲得的美國法院的判決，或在最初的訴訟中根據這些法律執行鍼對我們的責任。

與我們普通股相關的風險

我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此，我們有資格並打算依賴於豁免某些公司治理要求。

我們的公司細則規定，任何持有我們有表決權股份面值50%或以上的股東將有權任命五名董事進入我們的董事會。如果沒有這樣的50%股東，那麼任何持有我們有表決權股份面值25%或更多的股東(相對於任何其他25%的股東來説，這是第一次)將有權任命五名董事進入我們的董事會。我們的董事會目前是八名成員。TRGI是第一個股東，截至2023年6月30日，按面值計算持有公司30%的有表決權的股份，因此擁有任命我們董事會八名成員中的五名成員的權利(多數)。這樣一來，我們就是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些規則，在董事選舉中，超過50%的投票權由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”，並可選擇不遵守某些公司管治要求。例如，受控公司在其普通股上市之日起一年內：

1.不一定要有由納斯達克規則所定義的過半數“獨立董事”組成的董事會；

2.不需要有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會；

3.我們的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會不一定要對董事進行提名，或向董事會全體成員推薦。

因此，您可能得不到受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

我們的高管、董事和主要股東有能力控制提交給股東批准的所有事項。

截至2023年6月30日，持有我們5%以上已發行普通股的高管、董事和股東，即我們的主要股東，實益擁有佔我們已發行普通股50%以上的股份。因此，如果部分或所有這些股東選擇共同行動，他們將能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，以及我們的管理層和事務。例如，如果這些人選擇一起行動，他們將控制董事的選舉和對我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併、合併或出售的批准。這種投票權的集中可能會推遲或阻止以其他股東可能希望的條款收購我們公司。

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我們最大的股東資源集團國際有限公司及其大股東TRG巴基斯坦有限公司對我們有很大的控制權，可能會限制您影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的任何變化。

截至2023年6月30日，我們最大的股東TRGI總共實益擁有我們約30%的已發行普通股。截至2023年6月30日，TRG巴基斯坦有限公司(“TRGP”)，一家在巴基斯坦證券交易所上市的巴基斯坦上市公司，實益擁有TRGI未償還有表決權證券的45%(經TRGI首席執行官同意，有能力投票至多TRGI總有表決權證券的69%)。此外，雖然TRGI對其ibex股票擁有投票權和處置權，但TRGP持有這些股票的經濟利益。TRGP和TRGI的董事會成員有一些重疊，TRGP擁有任命TRGI七名董事中的三名的獨家權利，其餘董事與TRGI的其他股東共同任命或單獨任命。約翰·萊昂是TRGP和TRGI各自的董事成員，也是TRGI的主席。穆罕默德·海什吉是董事的一員，也是TRGI的首席執行官。

此外，根據TRGI與我們於2017年9月15日訂立的股東協議(“TRGI股東協議”)，未經TRGI同意，我們不會採取或承諾採取、或導致或允許我們的任何附屬公司採取某些列舉的行動，而TRGI將全權酌情決定不採取或給予這些行動。TRGI股東協議將一直有效，直至TRGI停止持有本公司已發行全部股份的10%或以上之日，按折算後計算。因此，我們預計TRGP和TRGI將能夠對我們的業務產生重大影響。TRGP和TRGI可能擁有與您的利益不同的利益，並可能導致TRGI在我們公司的股份以您不同意的方式投票，這可能會對您的利益不利。我們股本的所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司及其子公司的控制權變更，以及某些併購活動和證券發行，並可能剝奪我們的股東在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，由於我們的公司細則條款規定，天合光能作為首次持有我們有表決權股份面值25%或以上的股東，可以任命我們的大多數董事，因此只要我們繼續有資格成為納斯達克公司治理標準中的“受控公司”，我們就能夠利用豁免納斯達克公司治理規則的優勢。我們的公司細則規定，任何持有我們有表決權股份面值50%或以上的股東將有權任命五名董事進入我們的董事會。如果沒有這樣的50%股東，那麼任何持有我們有表決權股份面值25%或更多的股東(相對於任何其他25%的股東來説，這是第一次)將有權任命五名董事進入我們的董事會。

我們與亞馬遜關係的預期戰略和財務利益可能無法實現。

2017年11月13日，我們向Amazon.com，Inc.(“Amazon”)的子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行了一份為期10年的權證，以在權證發行日期完全稀釋和轉換的基礎上收購我們約10.0%的股權。我們向亞馬遜發行了這份認股權證，期望認股權證將帶來各種好處，其中包括收入增長和現金流改善。實現認股權證的預期收益受到許多挑戰和不確定因素的影響。如果我們無法實現我們的目標或如果我們遇到延誤，預期的好處可能只有部分實現或根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未來的收益和每股收益可能會受到亞馬遜認股權證的不利影響，如果亞馬遜根據亞馬遜認股權證行使收購我們普通股的權利，將稀釋我們當時現有股東的所有權利益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

亞馬遜認股權證增加了報告的稀釋股票數量，這對我們的完全稀釋每股收益產生了影響。如果亞馬遜根據亞馬遜認股權證行使收購我們普通股的權利，它將稀釋我們當時現有股東的所有權利益，並減少我們的每股收益。此外，亞馬遜行使亞馬遜認股權證後可發行的任何普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

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我們是一家新興成長型公司，適用於新興成長型公司的信息披露要求降低，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家新興的成長型公司(“EGC”)，如Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)所定義，我們可以利用適用於其他非EGC的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(“Sarbanes-Oxley Act”)第404節的審計師認證要求，減少財務披露義務，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和任何先前未獲批准的金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。我們可以利用這些規定，直到我們不再是EGC。我們將在以下情況中最早出現的情況下停止成為EGC：本財年的最後一天，我們的年收入超過12.35億美元；我們有資格成為“大型加速申報機構”，非關聯公司持有至少7億美元的股權證券；我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券；以及在我們首次公開募股五週年後結束的本財年的最後一天。如果我們在未來的備案文件中利用這些降低的報告要求中的任何一項，我們向我們的證券持有人提供的信息可能與您從您持有股權的其他上市公司獲得的信息不同。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

從2023年7月1日起，從外國私人發行人過渡到美國國內發行人，要求我們遵守《交易法》下的美國國內報告要求，這將導致大量額外的合規活動，並可能增加成本和支出。

在2023年6月30日之前，我們一直是“外國私人發行人”，這一術語在《證券法》下的法規C規則405和《交易法》下的規則3b-4中定義。作為一家外國私人發行人，我們沒有被要求遵守交易所法案以及相關規則和法規的所有定期披露和當前報告要求。在2022年12月31日的年度審查中，我們被確定不再符合保持外國私人發行人的標準，因此必須遵守美國國內發行人的要求，這些要求從2023年7月1日起適用於我們。

根據美國證券法，我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能遠遠高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。我們現在被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和登記説明，這些表格在某些方面比外國私人發行人提供的表格更詳細、更廣泛。根據現行的“美國證券交易委員會”規則，我們必須根據美國公認會計原則而不是國際財務報告準則(“IFRS”)編制我們的綜合財務報表。這種轉換和修改產生了額外的一次性成本，以便追溯列報我們的財務報表。此外，我們已經失去了依賴於某些與委託書準備和徵集相關的要求的豁免(包括遵守關於委託書中高管薪酬的完全披露義務)，以及根據第16條的豁免提交實益所有權報告的能力。我們預計，失去我們的外國私人發行人身份將增加我們未來的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。

我們因遵守影響上市公司的法律法規而增加了成本和對管理層的要求。

作為一家上市公司，我們產生的法律、會計和其他費用比我們作為私營公司產生的費用要大得多。我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(下稱《多德-弗蘭克法案》)以及納斯達克規則和法規的報告要求。這些要求已經增加，並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，並已經並將繼續使一些活動更加耗時和成本高昂。

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薩班斯-奧克斯利法案要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們的獨立註冊會計師事務所，並潛在地證明我們的財務報告內部控制的有效性。作為EGC，我們利用豁免要求我們的獨立註冊會計師事務所根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。然而，當我們不再是教育資助委員會時，我們可能不再享有這項豁免。當我們的獨立註冊會計師事務所被要求對我們的財務報告進行內部控制評估時，我們遵守第404條的成本將相應增加。我們遵守第404節的適用條款將要求我們在實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求時，在與合規相關的問題上產生大量會計費用並花費大量管理時間。此外，如果我們不能及時遵守第404條中適用於我們的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們在財務報告的內部控制中存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們的股票可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

此外，如果發現不足，投資者對我們公司的看法可能會受到影響，這可能會導致我們普通股的市場價格下降。無論是否遵守第404條，我們對財務報告的任何內部控制的失敗都可能對我們所述的經營業績產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。如果我們不能有效或高效地執行這些要求，可能會損害我們的運營、財務報告或財務結果，並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所對我們的內部控制產生負面看法。

在我們不再是EGC之後，或者更早，如果我們選擇不利用JOBS法案中規定的某些豁免，我們預計將產生鉅額費用，並投入大量管理努力，以確保遵守第404節的審計師認證要求。在這方面，我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員。

如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制，我們的運營結果和我們的普通股價格可能會受到不利影響。

在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財年審計期間，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，我們對與複雜非常規交易會計相關的財務報告的內部控制存在重大弱點。具體地説，由於缺乏足夠有經驗的會計專業人員來審查複雜的非常規交易的會計，導致我們在從國際財務報告準則向美國公認會計準則轉換的過程中沒有適當地對某些調整進行會計處理，因此存在設計缺陷。

我們不能向你保證，我們迄今採取的措施以及我們未來可能採取的行動，將防止未來可能出現的重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所沒有根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們的財務報告內部控制進行評估，因為到目前為止還沒有要求進行這樣的評估。一旦我們不再符合EGC的資格，審計我們財務報表的獨立註冊會計師事務所也將被要求審計我們對財務報告的內部控制。在滿足這些要求方面的任何延誤或困難都可能對我們未來的運營結果和我們的股票價格產生不利影響。此外，遵守這些與控制和程序相關的要求的成本可能比我們預期的要高。如果不遵守第404條或實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到困難，可能會損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務，可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，並使我們受到監管機構的制裁或調查。

如果我們不能成功補救這個或未來財務報告內部控制中的任何重大弱點，或發現任何其他重大弱點，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，我們可能無法保持遵守證券法的要求。

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關於及時提交定期報告和適用的證券交易所上市要求，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能會因此下跌。

如果我們被描述為被動的外國投資公司，我們普通股的某些美國持有者可能會遭受不利的美國税收後果。

根據我們的總收入和總資產的平均價值，以及我們目前的股價，以及我們業務的性質，我們預計在本納税年度或可預見的未來納税年度，我們不會被歸類為美國聯邦所得税目的“被動型外國投資公司”或PFIC。在美國境外成立的公司，在任何應納税年度，如果其總收入的至少75%是被動收入，或者平均至少50%的資產總值可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產，則出於美國聯邦所得税的目的，將被歸類為PFIC。為此目的的被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金以及商品和證券交易的收益。我們在任何應納税年度的地位將取決於我們在每個年度的資產和活動，由於這是在每個應納税年度結束後每年作出的事實決定，因此不能保證我們在本應納税年度或任何未來應納税年度不會被視為PFIC。我們資產的市場價值可能在很大程度上參考我們普通股的市場價格來確定，而普通股的市場價格可能會波動。然而，如果在任何應税年度，如果美國持有人持有我們的普通股，我們將被視為PFIC，那麼某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有人。

我們總流通股的很大一部分可能在不久的將來出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

我們的大量普通股隨時可能在公開市場上出售。這些出售，或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。截至2023年9月1日，我們有18,303,853股已發行普通股。在某些條件的限制下，我們的某些證券持有人有權要求我們提交其持有的普通股的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。

我們細則中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，這可能對我們的股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們公司細則中的條款可能會推遲或阻止對我們的收購或我們管理層的變更。此外，通過增加股東更換董事會成員的難度，這些規定還可能挫敗或阻止股東更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試，因為我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員。這些規定包括：

•董事會有能力決定優先股的權利、優惠和特權，並在不經股東批准的情況下發行優先股；以及

•本公司主要股東(即持股50%或以上的股東；如無持股股東，則持股25%或以上)委任董事進入董事會的能力。

這些規定可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被許多股東認為是有益的。因此，股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。

我們有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股。

在支付與普通股有關的股息和其他分配，包括清算或解散時的分配時，我們的普通股可能從屬於未來發行的優先股類別。我們的董事會被授權發行優先股，而無需事先獲得股東的批准。如果我們發行優先股，它將創造額外的證券，可能有股息或

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目錄表

優先於普通股的清算優先權。如果我們發行可轉換優先股，隨後的轉換可能會稀釋當前普通股股東的利益。

我們普通股的市場價格可能會波動。

總的來説，股票市場，尤其是較新上市公司的股票市場，一直非常不穩定。因此，我們普通股的市場價格可能會出現類似的波動，我們普通股的投資者可能會經歷普通股價值的大幅下降，包括與我們的經營業績或前景無關的下降，或者他們的投資完全損失。我們普通股的價格可能會因一系列因素而發生重大波動，包括本“風險因素”部分中其他部分列出的因素和其他因素，如：

•我們的經營業績和競爭對手的業績參差不齊；

•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；

•改變我們的收入或盈利預期或證券分析師的建議；

•證券分析師發佈有關我們或我們行業競爭對手的研究報告;

•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變評級和財務估計併發布其他新聞，或我們未能達到這些估計或投資者的期望；

•我們或我們的競爭對手未能達到我們或我們的競爭對手可能給予市場的分析師的預測或指引；

•關鍵人員的增減；

•我們或我們的競爭對手的戰略決策，如收購、剝離、剝離、合資企業、戰略投資或業務戰略的變化；

•我們或我們的競爭對手宣佈技術創新;

•立法的通過、法律解釋的變更或影響我們的其他監管事件或事態發展;

•新聞界或投資界的投機行為；

•會計原則的變化；

•恐怖主義行為、戰爭行為或大範圍內亂時期；

•健康流行病（包括流行病）;

•總體市場和經濟狀況的變化;

•我們行業的變化或趨勢;

•投資者對我們前景的看法;以及

•針對我們的任何新的或未決訴訟的不利解決方案。

過去，證券集體訴訟通常是在股價波動一段時間後針對公司提起的。此類訴訟可能會導致鉅額成本並轉移我們管理層的注意力和資源，還可能需要我們支付大量款項來履行判決或和解或辯護訴訟。

我們可能不會支付任何股息。因此，投資者只有在普通股價格上漲的情況下才能實現投資的未來收益，而這種情況可能永遠不會發生。

我們從未宣佈或支付過任何股息，除了(I)在截至2017年6月30日的財年由我們的一家子公司宣佈的股息，其中剩餘的160萬美元在截至2019年6月30日的財年支付，以及(Ii)2020年7月21日，我們的董事會批准向我們的股東一次性派息400萬美元，反映2020財年業務產生的現金的一部分。我們目前不打算在可預見的未來宣佈我們的普通股分紅。我們目前打算保留我們未來的所有收益，如果有的話，為我們業務的增長和發展提供資金。支付股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同安排、我們目前和未來債務協議中對股息支付的任何限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此，如果我們的董事會認為不派發任何股息是合適的，我們的投資者可能只有在他們的普通股價格上漲的情況下才能從他們的投資中實現未來的收益，而這種情況可能永遠不會發生。

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目錄表

項目1B.未解決的工作人員意見。

沒有。

第2項：管理所有財產

我們的行政管理辦公室位於華盛頓特區，約有5300平方英尺的辦公空間，是高級管理層以及財務、信息技術和行政部門的總部。

截至2023年6月30日，我們在以下國家運營了31個配送中心：

國家						數量： 中心						數量： 工作站
美國						4						1,290
菲律賓						8						7,825
巴基斯坦						9						2,952
牙買加						5						5,353
尼加拉瓜						4						2,710
洪都拉斯						1						428
總						31						20,558

我們租賃了所有的設施，沒有任何不動產。租賃條款是以個人為基礎進行談判的，包含各種不同的條款和條件。租期通常為3至7年的固定期限，並可能包括續簽選項，以提供運營靈活性。

該公司相信其所有設施均得到充分維護，並處於良好的運營狀況。隨着我們繼續增加員工並在地理上進行擴展，以滿足業務需求，我們預計未來將獲得更多空間。

第三項：繼續進行法律訴訟

本公司不時以原告和被告的身份參與在正常業務過程中發生的法律訴訟。在損失被認為是可能和合理估計的範圍內，本公司應就與此類法律行動相關的風險進行應計。在某些法律程序沒有特別準備金的情況下，其最終結果，因此，目前無法合理地確定可能的損失估計數。

根據目前從律師處收到的信息和建議，本公司相信，除非在其財務報表中另有特別保留，否則任何當前法律訴訟的處置或最終解決方案不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。見項目8所列經審計的綜合財務報表附註9。“財務報表和補充數據。”

第四項：煤礦安全信息披露

不適用。

第II部

項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份

我們的普通股於2020年8月7日在納斯達克全球市場開始交易，交易代碼為IBEX。據納斯達克報道，截至2023年9月1日，該公司普通股的售價為每股19.62美元。

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目錄表

截至2023年9月1日，我們有147名普通股登記持有人。

股利分配政策

我們目前不打算在可預見的未來宣佈我們的普通股分紅。我們目前打算保留我們未來的所有收益，如果有的話，為我們業務的增長和發展提供資金。支付股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同安排、我們目前和未來債務協議中對股息支付的任何限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

發行人及關聯購買人購買股權證券

2021年12月8日，我們宣佈，董事會已授權回購高達2000萬美元的普通股。回購授權於2022年12月8日到期。該計劃下的所有回購都是用我們現有的現金餘額提供資金的。總共回購了245,447股我們的普通股，平均每股支付價格為15美元。

根據這一計劃，根據市場情況和適用的規則和法規，可以不時地以現行市場價格通過公開市場交易、私下協商的交易、大宗交易和/或其他法律允許的方式進行回購。回購交易的實際時間、數量和金額由管理層自行決定，並取決於多種因素，包括但不限於我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況，以及對交易法規則10b-18和/或規則10b5-1的遵守情況。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股。

近期出售未登記證券及運用所得款項

沒有。

股票表現圖表

就交易法第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔該節下的責任，並且不應被視為通過引用納入公司根據證券法或交易法提交的任何文件中。

下圖顯示了我們普通股、標準普爾(“S”)500指數和S IT諮詢及其他服務指數的累計總回報的比較。

該圖表假設在2020年8月7日，也就是我們的普通股在納斯達克開始交易的那一天收盤時，我們的普通股、S指數和S IT諮詢及其他服務指數投入了100美元。下圖的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

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目錄表

						8月7日，						6月30日，
						2020						2021						2022						2023
IBEX有限公司						$100						$127						$110						$138
標準普爾500指數						$100						$130						$116						$139
S&普華永道IT諮詢及其他服務指數						$100						$124						$114						$119

第6項。以下內容：[已保留]

項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本表格10-K中其他部分包括的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。除非另有説明，本10-K表格中的所有財務信息均為本公司的綜合財務信息。本次討論中有關我們的行業和我們所服務的行業的前瞻性陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及本次討論中的其他非歷史性陳述都會受到許多風險和不確定因素的影響。見“關於前瞻性陳述的告誡”和本10-K表第I部分第1A項。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同.

本10-K表格包括IBEX(“ibex”、“we”、“us”、“our”或“公司”)的某些歷史合併財務和其他數據。以下討論提供了截至2023年6月30日的財年與截至2022年6月30日的財年以及截至2022年6月30日的財年與截至2021年6月30日的財年的財務狀況和運營結果的比較。

概述

IBEX提供創新的業務流程外包(“BPO”)、智能數字營銷、在線收購技術和端到端客户互動解決方案，幫助公司獲取、吸引和留住有價值的客户。今天，iBEX運營着由全球31個交付中心組成的全球CX交付中心模式，同時部署下一代技術，為零售、電子商務、醫療保健、金融科技、公用事業和物流領域的許多世界領先公司提供卓越的客户體驗。IBEX

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目錄表

利用其約30,000名員工組成的多元化全球團隊以及行業領先的技術(包括其WaveX平臺)來管理近1.76億個關鍵客户交互，每年為終身客户增加超過22億美元的收入，並推動真正差異化的客户體驗。

業務亮點

在截至2023年6月30日的財年中，公司繼續實現強勁的財務增長，尤其是在我們的醫療技術、電子商務和零售垂直領域的領先客户的數字優先解決方案方面的增長，同時優化了我們為客户提供服務的地理多樣性。儘管宏觀經濟趨勢略微放緩了我們的歷史增長趨勢，但該業務在幾個重要指標上表現良好，包括利潤率和利潤率擴大，強勁的自由現金流，在戰略垂直領域的關鍵客户贏得新客户，以及客户和垂直市場持續多元化。我們深思熟慮和深思熟慮的地理戰略變化，以及與專注於數字業務的客户建立合作伙伴關係的投資，繼續帶來成果。我們的綜合全渠道和數字優先業務佔我們總業務的73%。

最近的金融熱點

該公司實現收入5.231億美元，比上年增長6%，這是由於醫療技術和零售以及電子商務垂直市場的增長，被技術垂直領域低利潤率傳統客户的退出的影響所抵消；淨收益從2150萬美元增加到3160萬美元，這是由於運營交付的改善、地理組合和定價的影響，這些都對利潤率產生了積極影響；完全稀釋後的每股收益從1.15美元增加到1.67美元。儘管目前宏觀經濟存在不確定性，但這些結果是我們歷史上最強勁的。

影響我們業績的趨勢和因素

有許多關鍵趨勢和因素已經影響並可能影響我們的經營結果。

宏觀經濟走勢

宏觀經濟因素，包括但不限於，不斷上升的通脹和利率，全球經濟和地緣政治的不確定性，外幣匯率的變化，以及這些因素對我們的客户及其客户的影響，也影響了我們2023財年的財務業績。我們的一些客户更加註重降低成本，因此決定將工作從陸上站點轉移到離岸站點，這導致2023財年的收入增長率低於前幾年。我們預計這些因素將在短期內繼續影響我們的運營；然而，我們也相信它們為新客户和現有客户提供了機會，因為公司仍然專注於降低成本。

客户的基本業務表現

對客户互動服務的需求反映了客户的基本業務表現和優先事項。客户業務的增長通常會導致對我們的客户接觸解決方案的需求增加。相反，客户業務的下降通常會導致對我們的客户接觸解決方案的需求減少，將業務量轉移到成本較低的地區，並可能增加對我們的客户獲取和擴展解決方案的需求。因此，業務績效與外包客户互動解決方案需求之間的相關性可能很複雜，並取決於幾個因素，例如行業整合、客户對增長的投資以及整體宏觀經濟環境，所有這些因素都可能導致供應商的短期收入波動。在截至2023年6月30日的財年中，與前幾個財年相比，需求受到限制，這在很大程度上是由於前述宏觀經濟狀況以及圍繞生成性人工智能對我們行業未來影響的不確定性。

容量利用率

由於我們的很大一部分客户互動服務是由位於交付設施的面向客户的代理執行的，因此我們的利潤率受到這些設施的容量利用率水平的影響。我們在運營這類設施時會產生大量的固定費用。處理的互動量越大，

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目錄表

這些設施內工作站的利用率越高，為支付這些固定成本而產生的收入越高，因此營業利潤率就越高。

去年，隨着我們的地理交付地點組合繼續向成本較低的地區轉移，我們繼續投資於我們近岸和離岸地區的額外產能，並預計隨着我們繼續看到對這些地區的需求，這些產能將很快被吸收，因為買家希望在短期內將工作轉移到成本優勢市場。

人工成本

當我們員工的薪酬水平提高時，我們可能無法將增加的成本轉嫁給客户或及時轉嫁，如果我們不能產生足夠的抵消生產率提高，這往往會壓低我們的運營利潤率。在2023財年，我們繼續看到我們所有地區的工資壓力都在增加，部分原因是當前的全球通脹和勞動力短缺，這加劇了對來自其他經濟部門的聯繫中心代理的競爭。在截至2023年6月30日的一年中，我們通過更高的代理質量和更高的生產率、更高的代理留存率以及根據合同生活成本調整(“可樂”)提高的客户價格來抵消部分工資增長，從而帶來財務改善。此外，我們的總勞動力成本佔收入的比例受到上述交付地點從陸上交付中心向近岸和離岸中心轉移的影響。

送貨地點

與我們在美國的工作相比，我們由位於離岸和近岸地理位置的代理商進行的工作產生了更大的利潤率。因此，我們的營業利潤率受到我們在這些利潤率較高的地點交付的工作比例的影響。隨着時間的推移，我們通過在這些地點增加設施，擴大並進一步多樣化了我們的配送網絡，提供了顯著的相對成本優勢。截至2023年6月30日，我們在近岸和離岸中心的工作站所佔比例從2022年6月30日的89%增加到94%。我們定期評估新市場，以繼續為客户服務。

提供商性能

一般來説，我們的客户會重新分配支出和市場份額，傾向於那些表現一貫比競爭對手更好、增加更多價值的外包提供商。這種支出的重新分配可以發生在短期基礎上，因為客户保護表現較好的提供商免受需求波動的影響，也可以發生在較長期的基礎上，因為客户將越來越多的總體外包支出和數量轉移到表現更好的提供商。由於基於業績的市場份額增加，以及通過贏得新客户，我們與現有客户的收入通常都有所增加。

銷售週期和贏得新客户

我們在贏得關鍵新客户客户方面擁有良好的記錄，由於我們的土地和擴張戰略，我們成功地贏得了越來越多的新客户，並隨後逐年增加了我們在這些客户上的收入。從歷史上看，我們當年贏得的新客户在合作的第二年和第三年產生了2.5倍至3.0倍的收入。然而，在當前經濟放緩的環境下，銷售週期最近延長，導致2023財年下半年的增長放緩。我們相信，銷售活動將在2024財年加快步伐。

客户集中度

由於我們贏得關鍵新客户並與他們一起迅速擴張的記錄，我們成功地實現了客户基礎的多元化。在2023財年，我們最大的客户佔我們綜合收入的12.6%，而我們的三個最大客户佔我們綜合收入的27.0%。我們現在有超過55個客户，年收入超過100萬美元。我們相信，在一個充滿挑戰的市場中，客户多元化是一個重要的特徵。

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目錄表

定價

我們的收入取決於我們各種CLX服務的數量和單價。客户定價通常以每分鐘或每小時的基本價格表示，在有限的情況下，獎金和偶爾的懲罰取決於我們是否實現了某些客户目標。在2023財年，全球勞動力市場收緊和相應的工資上漲，以及大流行後因此而產生的額外設施費用和成本增加，導致我們尋求併成功地與我們的許多客户談判價格上漲或生活成本調整。

在我們的客户參與解決方案中，從陸上地點提供的服務的定價高於從離岸地點提供的服務的定價，這主要是由於在岸地點的較高工資水平推動的。因此，服務提供地點從在岸轉移到離岸地點導致絕對收入下降；然而，與在岸服務提供相比，利潤率往往以百分比和絕對值增加。

面向客户的代理商中的人員流失

外包行業的普遍特點是員工流失率高。這種人員更替對盈利能力有重大影響，因為招聘和培訓費用是為了取代即將離職的代理人而產生的。我們密切關注我們運營的市場，以及我們考慮擴大業務的市場，以此作為我們保持工資競爭力的努力的一部分。我們相信，我們為營造有利於員工敬業度的環境所做的努力有助於降低員工流失率。

與採購或生成銷售線索相關的費用增加

我們的客户獲取解決方案的一個關鍵要素是生成或購買銷售線索或項目。我們要麼自己產生線索，通常是通過數字手段，要麼從外部來源購買線索。採購或生成線索的成本的任何增加或這些線索轉換率的任何變化都可能影響我們的利潤率。我們偶爾會遇到內部潛在客户生成成本的波動，這要麼是由於其他數字營銷機構的競爭性關鍵字競標，要麼是因為我們的客户施加了競標限制。

需求增加帶來的前期成本增加

除了我們傾向於推遲增加員工人數的短期需求增長外，客户互動服務需求的增加通常會導致員工薪酬支出的預先增加，這是因為需要提前招聘和培訓更多員工，主要是交付中心代理，以服務於客户活動。由於招聘和培訓員工的這些費用通常發生在與需求增加相關的收入被確認之前的一段時間，因此在額外需求對盈利能力產生全面影響之前，這會導致我們的運營利潤率最初下降。

貨幣匯率波動的淨影響

雖然我們幾乎所有的收入都是以美元產生的，但我們很大一部分運營費用是在美國以外發生的，並以各自的外幣支付，主要是菲律賓、牙買加和巴基斯坦的當地貨幣。在截至2023年6月30日的財年中，在我們的員工福利總支出中，26.5%發生在菲律賓比索，16.5%發生在牙買加美元，9.2%發生在巴基斯坦盧比。因此，我們的業務受到美元匯率變化的影響。見“項目”7A。關於市場風險的定量和定性披露。

季節性

我們的經營業績受季節性波動的影響。在我們的客户參與解決方案中，我們的一些面向零售的客户在日曆和年終假期期間的活動增加。這些季節性影響導致任何財政年度不同季度的收入和支出存在差異，這意味着不應直接比較各個季度或用來預測

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目錄表

年度財務業績。這種年內季節性波動在BPO行業中很常見，交易量在一年中的第四個日曆季度增加。

在我們的客户獲取解決方案中，我們的收入可能會在家庭傾向於在新家搬家和激活電信服務的夏季期間增加，以及在一年中最後一個季度開始年終假期期間增加。

關鍵運營指標

我們定期準備和審查以下關鍵運營指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定我們業務的趨勢、準備財務預測、分配資源和做出戰略決策：

工作站

我們所有交付中心的工作站數量是我們業務的關鍵數量指標。它被定義為交付中心位置用於生產的物理工作站的數量(例如，不包括培訓室中的工作站或主管使用的工作站)。單個工作站通常用於多個班次，因此通常會有比所使用的工作站更多的交付中心代理。這一指標可以被投資者用來作為公司整體和某一地區工作能力的指標。

在家工作

在家辦公的數量也是我們業務的一個關鍵業務量指標。它被定義為在家中工作的生產代理人的數量(例如，不包括管理層和公司僱員)。自2020年以來，我們實現了在家辦公，特別是在陸上辦公，這使我們能夠對許多配送中心的地點進行合理化，特別是在美國。這一指標可能對投資者有用，因為他們希望瞭解與現場工作和在家工作相關的動態和經濟變化，特別是在我們的在岸市場，併為不需要重大資本支出的產能增長提供背景。

容量利用率

產能利用率是我們業務中使用的效率指標。我們將產能利用率定義為正在使用的現場工作站數量加上在家工作的數量除以考慮期間該地區所有設施的現場工作站數量。這一指標可能有助於投資者更好地瞭解現有網站足跡內有多大的收入增長空間，以及未來資本支出的需求可能與支持收入增長的需求相關。該指標還可以作為現有空間使用效率的相對替代指標。

在2023財年，由於我們繼續利用近岸和離岸地區的產能並優化我們的陸上產能，產能利用率從上一財年的69%上升到77%。隨着我們繼續向在家工作模式遷移，美國的產能利用率超過100%。

下表顯示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財年我們的產能利用率。

			截至2023年6月30日
			總產量 工作站						正在使用中						利用率：%
離岸海域			10,777						9,121						85		%
近岸			8,491						5,111						60		%
美國			1,290						1,580						122		%
總			20,558						15,812						77		%

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目錄表

			截至2022年6月30日。
			總產量 工作站						正在使用中						利用率：%
離岸海域			10,344						7,885						76		%
近岸			8,615						5,072						59		%
美國			2,445						1,890						77		%
總			21,404						14,847						69		%

			截至2021年6月30日。
			總產量 工作站						正在使用中						利用率：%
離岸海域			9,854						6,723						68		%
近岸			5,909						5,213						88		%
美國			2,153						1,773						82		%
總			17,916						13,709						77		%

經營成果

以下總結了截至2023年、2022年和2021年6月30日的財年的運營業績：

			截至6月30日的財年，
($000s)			2023						2022						2021
收入			$	523,118					$	492,851					$	443,388
服務成本			374,992						373,973						335,249
銷售、一般和行政			88,663						80,153						76,976
折舊及攤銷			18,985						18,100						14,118
營業收入			$	40,478					$	20,625					$	17,045
利息支出，淨額			(152)						(1,246)						(1,892)
所得税前收入			$	40,326					$	19,379					$	15,153
所得税(費用)福利準備金			(8,744)						2,077						(2,064)
淨收入			$	31,582					$	21,456					$	13,089

截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的財政年度

收入

我們在2023財年的收入為5.231億美元，比上一財年增加了3030萬美元，增幅6.1%。這一增長是由HealthTech垂直業務的強勁增長推動的，比前一年增加了2,770萬美元，或85.8%，其次是零售和電子商務垂直業務，比前一年增加了2,630萬美元，或27.7%，但被技術垂直業務減少2,110萬美元，或與前一年相比減少了30.9%所抵消，這主要是由於一個低利潤率傳統客户的退出。

零售及電子商務佔總收入的百分比由上年的19.3%增至23.2%。我們在2020財年初進行戰略投資的HealthTech增長到11.5%，而上一財年為6.6%。相反，電訊業務則由上年的18.1%下降至16.3%。

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目錄表

運營費用

服務成本

2023財年的服務成本為3.75億美元，與去年相比增加了100萬美元，增幅為0.3%。服務成本的增加主要是由於工資及相關成本、設施、信息技術和電信費用的增加，但被經銷商佣金和銷售線索費用以及當地交通費用的減少部分抵消。

2023財年的工資和相關成本為2.872億美元，比上一財年增加了40萬美元，增幅為0.1%。工資成本佔收入的比例從上一年的58.2%降至54.9%，反映了我們近岸和離岸地區日益增長的利用率和更高的利潤率。

2023財年的租金和水電費為3320萬美元，比上一財年增加了230萬美元，增幅為7.3%。這一增長主要是由於過去兩年交付中心擴建的全年影響，以及在大流行後的商業模式中這些擴大的交付中心的利用率增加。IT和電信支出為1,160萬美元，增加了90萬美元，這也是設施擴建的推動。當地運輸費用為680萬美元，比前一年減少120萬美元，減少14.6%，因為區域運輸服務恢復到大流行前的業務。

在截至2023年6月30日的財年中，經銷商佣金和銷售線索支出為1,140萬美元，比上一財年減少了150萬美元，降幅為11.4%。減少的主要原因是與這項支出相關的收入同比下降。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)

SG&A的增加主要是由於工資及相關成本增加、基於股份的薪酬支出增加、IT費用增加、差旅費用增加、法律和專業費用增加，但被保險費用的減少所抵消。

工資和相關成本增加了250萬美元，這是由於我們對銷售和營銷團隊的持續投資，我們繼續推動HealthTech和金融科技等垂直市場增長的收入增長。2023財年，法律和專業費用增加230萬美元，主要與戰略項目諮詢費用有關。保險費減少160萬美元，部分抵消了這些增加。

折舊及攤銷費用(“D&A”)

由於前幾年交付中心擴建的全年影響，本財年的D&A支出比上一財年增加了90萬美元，增幅為4.9%，達到1900萬美元。折舊和攤銷費用佔收入的比例為3.6%，低於上年的3.7%。

營業收入

運營收入為4,050萬美元，而截至2022年6月30日的財年為2,060萬美元。增長主要是由於我們利用近岸和離岸地區的可用產能擴大了利潤率，以及地理組合從利潤率較低的在岸地點轉移到更有利可圖的近岸和離岸地點。2023財年的營業利潤率為7.7%，而2022財年為4.2%。

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目錄表

利息支出，淨額

利息支出，截至2023年6月30日的財年淨額為20萬美元，與去年相比減少了110萬美元，主要是由於償還了我們剩餘的債務。

所得税撥備

截至2023年6月30日的財年，所得税支出為870萬美元，比上一財年的210萬美元增加了1080萬美元，主要是由於本年度税前收入增加，以及與之前未確認的淨營業虧損有關的上一財年約410萬美元的一次性收益。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度

收入

我們在2022財年的收入為4.929億美元，比上一財年增加了4950萬美元，增幅11.2%。這一增長是由金融科技行業的強勁增長推動的，比上一年增加了4,880萬美元，增幅為103.5%，其次是旅遊和物流行業，增長了2,090萬美元，比上年增長了46.3%。我們在2020財年初對HealthTech進行了戰略投資，與上一財年相比增加了1,480萬美元，增幅為84.5%，而零售和電子商務則增加了1,530萬美元，增幅為19.3%。這些垂直市場的增長被電信垂直市場與上年相比下降4,050萬美元或31.2%所抵消。

零售和電子商務佔總收入的比例從上一年的18.0%增加到19.3%。金融科技和HealthTech分別增長至19.5%和6.6%，上年分別為10.6%和4.0%。相反，電訊業務則由上年的29.3%下降至18.1%。

運營費用

服務成本

2022財年的服務成本為3.74億美元，比2021財年增加了3870萬美元，增幅為11.6%。服務成本的增加主要是由於工資及相關成本、設施、信息技術和電信費用的增加，但被經銷商佣金和銷售線索費用以及當地交通費用的減少部分抵消。

2022財年工資及相關成本為2.868億美元，比上一財年增加3910萬美元，增幅15.8%。工資成本佔收入的比例從上一年的55.9%增加到58.2%，主要是由年內與增加新客户相關的前期成本推動的。

在截至2022年6月30日的財年中，經銷商佣金和銷售線索支出為1290萬美元，與前一財年相比減少了80萬美元，降幅為6.1%。減少的主要原因是與這項支出相關的收入同比下降。

2022財年的租金和水電費為3100萬美元，比上一財年增加了480萬美元，增幅為18.4%。增加的主要原因是現有交付中心的擴展和新交付中心的開設，主要是在近岸地區。IT和電信支出為1070萬美元，增加了110萬美元，這也是設施擴建的推動。當地運輸費用為790萬美元，比上一年減少570萬美元，因為大流行病對區域運輸服務的影響大大減少。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)

2022財年SG&A為8,020萬美元，較去年增加320萬美元，增幅為4.1%。SG&A增加的主要原因是工資及相關成本、IT和電信增加，以及

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目錄表

差旅和其他費用，但因法律和專業費用以及按股份計算的薪酬費用減少而部分抵消。

2022財年工資及相關成本為5580萬美元，比上一財年增加640萬美元，增幅13.0%。作為收入的一個百分比，SG&A工資成本略有上升至11.3%，而上一財年為11.1%，主要是由銷售和營銷投資推動的。由於對技術的額外投資，IT和電信支出為680萬美元，增加了130萬美元。旅行費用為150萬美元，增加了90萬美元，因為大流行限制在2022財年開始取消。最後，隨着收入的增長，其他SG&A成本增加了70萬美元。這些增長被基於股票的薪酬支出減少350萬美元和法律費用減少260萬美元部分抵消，這是因為上一年由於首次公開募股而增加了費用。

折舊及攤銷費用(“D&A”)

與上一財年相比，本財年的折舊和攤銷費用增加了400萬美元，增幅28.2%，達到1810萬美元。折舊和攤銷增加與主要在近岸地區擴大現有交付中心和開設新交付中心有關。折舊和攤銷費用佔收入的比例從上一年的3.2%增加到本財年的3.7%，因為我們擴大了產能，以滿足我們收入渠道中日益增長的需求。

營業收入

運營收入為2,060萬美元，而截至2021年6月30日的財年為1,700萬美元。2022財年更高的收入在很大程度上被更高的運營費用所抵消。營業收入的增加主要是由於與大流行相關的成本降低，以及基於股份的補償費用的減少，被與我們的產能擴大相關的更高的D&A所抵消。2022財年的營業利潤率為4.2%，而2021財年為3.8%。

利息支出，淨額

利息支出，截至2022年6月30日的財年淨額為120萬美元，與去年相比減少了70萬美元，主要是由於債務同比減少。

所得税撥備

在截至2022年6月30日的財年中，所得税優惠為210萬美元，比上一財年的210萬美元減少了420萬美元，這主要是由於税務重組使公司能夠從以前未確認的淨營業虧損中確認約410萬美元的税收優惠。

非公認會計準則--財務指標

我們提出非公認會計準則財務指標，是因為我們相信這些指標及其他類似指標被某些投資者、證券分析師及其他有關人士廣泛用作業績及流動資金的補充指標。我們還在內部使用這些衡量標準來建立預測、預算和運營目標，以管理和監測我們的業務，以及評估我們潛在的歷史業績，因為我們相信，這些非GAAP財務衡量標準通過僅包含相關和可管理的事件，為我們的業務表現提供了更有幫助的描述，使我們能夠更有效地評估和規劃未來。非GAAP財務指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)報告的經營業績分析。非GAAP財務指標和比率不是根據美國GAAP衡量公司業績、財務狀況或流動性的指標，不應被視為營業利潤或淨收益/(虧損)的替代方案，也不應被視為當期經營、投資或融資活動的現金流的替代方案，或根據美國GAAP衍生的任何其他業績指標。

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目錄表

調整後淨收益和調整後每股收益

調整後的淨收入是一種非公認會計準則的盈利能力衡量標準，代表扣除下列項目影響前的淨收入：非經常性費用（包括國內備案轉換、遣散費、法律和和解、流行病和上市費用（如適用））， 保證相反收入、外幣損益、股份補償費用和租賃終止損益，扣除此類調整的税收影響。我們將調整後每股收益定義為調整後淨利潤除以加權平均稀釋已發行股份。

我們在內部使用調整後的淨收入和調整後的每股收益來建立預測、預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，並評估我們潛在的歷史業績。我們認為，調整後的淨收入和調整後的每股收益是有意義的業績指標，因為它通過剔除我們認為不能反映我們基本業務的項目，反映了我們認為更接近我們業務表現的實際結果。我們還認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益可能會被投資者、證券分析師和其他相關方廣泛用作業績的補充衡量標準。

經調整的淨收入和經調整的每股收益可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較，作為一種分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮或替代根據美國公認會計準則報告的對我們經營業績的分析。由於這些限制，您應該將調整後的淨收入和調整後的每股收益與其他美國公認會計準則財務業績指標一起考慮，包括運營淨收入和淨收入等。

下表提供了所列期間淨利潤與調整後淨利潤以及稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬：

						截至2013年6月30日的年度，
（000美元，每股金額除外）						2023						2022						2021
淨收入						$	31,582					$	21,456					$	13,089
淨利潤率						6.0		%				4.4		%				3.0		%
非經常性費用						2,224						3,256						10,203
認股權證沖銷收入						1,090						970						791
外幣（收益）/損失						(801)						(57)						131
基於股份的薪酬費用						4,606						1,851						5,361
出售附屬公司的收益						(246)						—						—
租賃終止損失/（收益）						251						—						(634)
調整總額						$	7,124					$	6,020					$	15,852
調整對税收的影響1						(1,760)						(1,427)						(3,729)
調整後淨收益						$	36,946					$	26,049					$	25,212
調整後淨利潤率						7.1		%				5.3		%				5.7		%
稀釋後每股收益						$	1.67					$	1.15					$	0.71
淨利潤調整對每股的影響						0.28						0.25						0.66
調整後每股收益						$	1.96					$	1.39					$	1.37
加權平均稀釋後已發行股份						18,893						18,724						18,359

1 每次調整的税務影響是使用相關司法管轄區的實際税率計算的。

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目錄表

EBITDA、調整EBITDA和調整EBITDA利潤率

EBITDA是一種非GAAP盈利能力衡量標準，代表扣除下列項目影響前的淨收益：利息支出、淨額、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的EBITDA是一項非GAAP盈利能力衡量標準，代表扣除以下項目影響前的EBITDA：非經常性支出(包括國內申報人轉換、遣散費、法律和和解、流行病和上市成本(視情況而定)、認股權證抵銷收入、外幣收益或損失、基於股份的補償費用、出售子公司的收益以及終止租賃的收益或損失。調整後的EBITDA利潤率是一項非GAAP盈利能力指標，代表調整後的EBITDA除以收入。

我們使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率在內部建立預測、預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，以及評估我們潛在的歷史業績。我們可能會在一些基於業績的限制性股票單位中使用調整後的EBITDA作為歸屬觸發器。我們認為，EBITDA、調整後的EBITDA和a調整後的EBITDA利潤率是我們業務健康狀況的有意義的指標，因為它們反映了我們產生現金的能力，這些現金可用於為資本支出和增長提供資金。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率也不考慮非現金或非經常性費用，我們認為這些費用不能反映我們的長期業績。我們還認為，EBITDA、調整後的EBITDA和a調整後的EBITDA利潤率可被投資者、證券分析師和其他感興趣的各方廣泛用作業績的補充衡量標準。

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代根據美國公認會計準則報告的我們經營業績的分析。其中一些限制如下：

•雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產可能不得不在未來進行更換。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映此類更換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；

•EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是為了衡量我們可自由使用的自由現金流，因為它們沒有反映：(1)我們營運資金需求的變化或現金需求；(2)償債需求；(3)可能代表我們可用現金減少的税款支付；以及(4)未來可能發生的其他現金成本；

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似標題的指標，這降低了其作為比較指標的有用性。

由於這些和其他限制，您應該考慮EBITDA、調整後EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與其他美國GAAP財務業績指標一起計算，包括經營活動、投資活動和融資活動的現金流量、淨利潤、淨利潤率和其他財務業績。

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目錄表

下表提供了淨利潤與EBITDA、調整後EBITDA和a的對賬調整後的EBITDA利潤率所介紹的年份：

			截至2013年6月30日的年度，
($000s)			2023						2022						2021
淨收入			$	31,582					$	21,456					$	13,089
淨利潤率			6.0		%				4.4		%				3.0		%
利息支出，淨額			152						1,246						1,892
所得税費用/（福利）			8,744						(2,077)						2,064
折舊及攤銷			18,985						18,100						14,118
EBITDA			$	59,463					$	38,725					$	31,163
非經常性費用			2,224						3,256						10,203
認股權證沖銷收入			1,090						970						791
外幣損失/(收益)			(801)						(57)						131
基於股份的薪酬費用			4,606						1,851						5,361
出售附屬公司的收益			(246)						—						—
租賃終止損失/（收益）			251						—						(634)
調整後的EBITDA			$	66,587					$	44,745					$	47,015
調整後EBITDA利潤率			12.7		%				9.1		%				10.6		%

淨利潤率

截至2023年6月30日的一年，淨利潤率為6.0%，而前一年為4.4%。這一改善主要是由於較高的產能利用率以及較高利潤率的近岸和離岸交付的組合增加而帶來的更強勁的運營業績。

截至2022年6月30日的一年，淨利潤率為4.4%，而前一年為3.0%。這一改善主要是由於疫情相關成本、基於股份的支付費用和遞延税收優惠的減少，但部分被過去兩年與我們的產能擴大有關的較高折舊所抵消。

調整後EBITDA利潤率

調整後的EBITDA利潤率是一項非GAAP盈利能力指標，代表調整後的EBITDA除以收入。截至2023年6月30日止年度，經調整的EBITDA利潤率為12.7%，較上年的9.1%有所增加，主要是由於產能利用率提高以及更高利潤率的近岸和離岸交付組合增加所帶來的更強勁的經營業績。

截至2022年6月30日的財年，調整後的EBITDA利潤率為9.1%，而上一財年為10.6%主要是由於與年內新業務增長相關的前期招聘和培訓成本。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的流動性指標，代表經營活動提供的現金淨額減去資本支出。雖然我們相信自由現金流為投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的流動性狀況，但我們使用自由現金流作為一種分析工具是有侷限性的，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的財務業績分析的替代。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式調整其現金流，這可能會降低自由現金流的價值

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目錄表

比較量度。下表對本年度業務活動提供的現金淨額與自由現金流量進行了核對：

			截至2013年6月30日的年度，
($000s)			2023						2022						2021
經營活動提供的淨現金			$	41,859					$	40,006					$	16,077
減去：資本支出			18,952						25,919						20,823
自由現金流			$	22,907					$	14,087					$	(4,746)

2023財年至2022財年的自由現金流增加O從1,410萬美元增至2,290萬美元去年，由於運營利潤率增加和資本支出減少，我們利用了過去兩年建立的產能。

會計年度間的自由現金流2022年和2021年從前一年的470萬美元增加到1410萬美元，由於我們繼續主要投資於近岸產能擴張，運營活動提供的淨現金增加部分被資本支出的增加所抵消。

現金淨額

淨現金是一種非公認會計準則的流動性衡量指標，代表現金和現金等價物減去總債務。我們相信，淨現金為投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們償還債務的能力。我們使用淨現金作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式調整其現金或債務，這可能會降低作為比較指標的現金淨值。

現金淨額計算如下：

($000s)			6月30日， 2023						6月30日， 2022
現金及現金等價物			$	57,429					$	48,831
債務
當前			$	413					$	15,079
非當前			600						661
債務總額			$	1,013					$	15,740
現金淨額			$	56,416					$	33,091

淨現金的增加主要是由於更強勁的經營業績和運營現金流，使我們能夠在2023財年大幅償還債務。

就業法案會計選舉

根據《就業法案》的規定，我們有資格成為一家新興成長型公司。JOBS法案允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期，直到我們不再是一家新興的成長型公司，或者直到我們選擇肯定和不可撤銷地退出延長的過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、運營現金流以及我們循環信貸額度下的可獲得性，在下文的“融資安排”中有更詳細的描述。我們利用這些資源為我們的運營提供資金，擴大現有的交付中心，開設新的交付中心，投資於技術升級、服務產品，以及其他戰略計劃，如收購或投資互補業務或知識產權。我們未來的流動性需求將取決於許多

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目錄表

因素，包括我們的增長率以及用於從事上述活動的支出的時機和程度。我們相信，我們現有的現金餘額，加上我們業務產生的現金，以及我們現有信貸安排下的可用性，將足以滿足我們至少未來12個月的流動性需求。

在我們執行業務戰略時，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計這些額外的資金將通過利用我們的循環信貸額度下的現有可用資金、額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得；然而，這些額外的融資可能不是以有利的條款獲得的，或者根本不是。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，我們循環信貸安排和信貸額度下的未使用餘額分別為7190萬美元和5050萬美元。

以下討論重點介紹了我們的現金流活動G過去三個財政年度。

			截至2013年6月30日的年度，
			2023						2022						2021
現金淨流入/(流出)自
經營活動			$	41,859					$	40,006					$	16,077
投資活動			(19,037)						(25,919)						(20,823)
融資活動			(13,614)						(22,133)						40,899
匯率差異對現金和現金等值物的影響			(610)						(965)						(181)
現金和現金等價物淨增加/(減少)			$	8,598					$	(9,011)					$	35,972
期初的現金和現金等價物			48,831						57,842						21,870
期末現金和現金等價物			$	57,429					$	48,831					$	57,842

現金及現金等價物

該公司管理着一個集中的全球金庫職能，重點是保護和優化其全球現金和現金等價物的使用。該公司的大部分現金以美元存放在大型美國銀行，在美國以外以美元和外幣持有，存放在其業務所在國家的地區性或當地銀行。該公司相信，其現金管理政策和做法有效地降低了與其全球現金有關的風險。然而，該公司不能保證不會蒙受損失。

截至2023年6月30日，我們擁有5740萬美元的現金和現金等價物，其中560萬美元位於美國境外，170萬美元受某些當地遣返法規的約束。截至2022年6月30日，我們擁有4880萬美元的現金和現金等價物，其中720萬美元位於美國境外，420萬美元受某些當地遣返法規的約束。截至2023年6月30日，我們的現金狀況增加，主要是因為運營現金流增加和資本支出減少，使我們能夠償還債務並進一步增加現金餘額。

經營活動的現金流

截至2023年6月30日的下一財年，來自經營活動的現金淨流入為4,190萬美元，而截至2022年6月30日的下一財年為4,000萬美元。來自經營活動的現金淨流入增加，主要是由於營運資金需求增加抵消了更強勁的經營業績，主要是由於未償還銷售天數同比增加。

截至2022年6月30日的下一財年，來自經營活動的現金淨流入為4,000萬美元，而截至2021年6月30日的下一財年為1,610萬美元。來自經營活動的現金淨流入的增加主要是由於2022財年更強勁的經營業績、營運資本的改善和支付的較低現金税款。

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目錄表

投資活動產生的現金流

在截至2023年6月30日的一年中，我們在投資活動上的淨支出為1900萬美元，主要與牙買加和巴基斯坦的產能擴大以及信息技術投資有關。

在截至2022年6月30日的財年，我們在投資活動上的支出為2590萬美元，因為我們繼續在近岸和離岸產能擴張方面進行了大量投資。

在截至2021年6月30日的財年中，我們在投資活動上花費了2080萬美元，其中很大一部分與擴大尼加拉瓜和菲律賓的兩個現有交付中心以及在牙買加、尼加拉瓜和菲律賓開設四個新的交付中心有關。

融資活動產生的現金流

在截至2023年6月30日的年度內，我們在融資活動上的支出為1,360萬美元，主要與償還定期和循環債務有關，但被股票交易淨現金收入180萬美元所抵消。

在截至2022年6月30日的年度內，我們在融資活動上支出了2210萬美元，主要與償還定期和循環債務有關，此外還有340萬美元的股票回購。

在截至2021年6月30日的下一個財政年度內，來自融資活動的現金淨流入為4,090萬美元，主要與我們首次公開募股的淨收益6,310萬美元、支付上市成本110萬美元、淨償還債務1,010萬美元、融資租賃支付740萬美元以及在首次公開募股前向我們的主要股東分配400萬美元股息有關。

我們的現金資源也可能受到各種風險和不確定性的影響。有關更多信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。

向TRGI派息

2020年7月21日，我們的董事會批准向我們的股東一次性派發400萬美元的股息，反映2020財年業務產生的部分現金。股息於2020年7月24日支付給我們A系列優先股(在與我們的首次公開募股相關的自動轉換為普通股之前已發行)的持有人TRGI，TRGI有權獲得在我們首次公開募股完成後將A系列優先股轉換為普通股時到期的股息優先。

融資安排

我們與銀行、金融機構和出租人簽訂了多項融資安排，以滿足我們的流動性要求。以下是我們的主要融資安排的摘要。

PNC信貸機構

2013年11月，我們的子公司Ibex Global Solutions，Inc.(前身為TRG Customer Solutions，Inc.)在2015年6月至2021年3月期間，PNC信貸安排多次修改，以增加最高循環預付款和延長到期日。2021年3月，PNC信貸安排被修訂，加入Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC和7 Degrees，LLC作為借款人，最高循環預付款增加到6,000萬美元。2021年9月，PNC信貸安排被修訂，加入Isky，LLC成為借款人。2022年6月，對PNC信貸安排進行了修改，將最高循環預付款增加到8,000萬美元，能夠請求增加，最高循環預付款為9,500萬美元(取決於貸款人的批准)，將使用的參考利率從LIBOR改為Term SOFR，並將到期日延長至2026年5月。PNC信貸機制下的借款利息為SOFR加1.75%的保證金和/或國內貸款PNC商業貸款利率的負0.5%。PNC信貸機制還要求每季度支付每年0.25%的未提取承付款的承諾費。PNC信貸安排由IBEX Global Limited擔保，並由Ibex Global Solutions，Inc.的幾乎所有資產擔保。

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目錄表

Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7度，LLC，和Isky，LLC。截至6月30日、2023年、2022年和2021年的PNC信貸安排餘額分別為10萬美元、1120萬美元和2230萬美元。

JS銀行有限公司貸款

2020年5月，公司的子公司IBEX Global Solutions(PVT)Limited與JS Bank Limited簽訂了一項貸款協議，在政府發起的工資和薪金貸款基金下提供100萬美元(1.65億PKR1.65億)的貸款。這筆貸款的年利率為3%，期限為兩年。貸款於2021年1月開始償還，並於2022年12月全額償還。截至2022年和2021年6月30日，貸款餘額分別為20萬美元和80萬美元。

2020年5月，公司的子公司虛擬世界(PVT)有限公司與JS Bank Limited簽訂了一項貸款協議，在政府發起的工資和工資貸款基金下提供80萬美元(1.2億PKR)的貸款。這筆貸款的年利率為3%，期限為兩年。貸款於2021年1月開始償還，並於2022年12月全額償還。截至2022年和2021年6月30日，貸款餘額分別為10萬美元和60萬美元。

合同義務

截至2023年6月30日，我們沒有重大的表外交易，我們也不是任何其他實體債務或其他金融義務的擔保人。關於債務、租賃和購買債務等合同義務的進一步討論，請參閲項目8所列我們經審計的合併財務報表。“財務報表和補充數據。”

下表彙總了截至2023年6月30日我們的合同義務：

			按期間到期的付款
			總						12個月內						13個月及以後
債務義務			$	1,013					$	413					$	600
經營租賃義務			77,890						13,036						64,854
購買義務			15,767						6,254						9,513
總			$	94,670					$	19,703					$	74,967

購買義務

購買義務主要涉及長期電信合同和企業雲解決方案，以支持我們業務的持續運營。

未來資本需求

我們預計2024財年的資本支出將佔收入的2.5%至4.0%。由於我們在過去幾年中在產能擴張和增長方面投入了大量資金，我們預計2024財年大約40%的資本支出將用於業務的額外增長，60%將用於維護現有資產。

關鍵會計估計

該公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表要求公司做出影響資產、負債、收入報告金額的估計、假設和判斷

58

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目錄表

以及或有資產和負債的相關披露。公司最關鍵的會計估計是那些對描述其財務狀況和經營結果最重要的估計，這些估計要求公司作出最困難和最主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。該公司已確定以下是其最重要的會計估計。儘管管理層認為其估計和假設是合理的，但它們是基於作出估計和假設時可獲得的信息，因此可能與根據不同假設或條件作出的估計不同。

附註1討論了公司的重要會計政策。“重要會計政策概覽和摘要”和附註2。“與客户簽訂合同的收入”，列於項目8。“財務報表和補充數據”，應結合以下討論加以審查。

收入

本公司根據會計準則編纂(“ASC”)606確認收入，與客户簽訂合同的收入。聯繫中心服務的收入，包括客户服務、技術支持和其他增值外包後臺服務，根據服務的計費分鐘數或小時數、合同費率和其他合同約定的指標(如果適用)確認。我們的某些客户合同包括獎金和罰款條款，這些條款通常是在記錄由於這些條款而導致的收入增加或減少之前與我們的客户達成的協議，但在某些情況下，我們可能會根據實際數據和歷史經驗使用“最有可能的金額”方法估計這些獎金或罰款。在新的客户合同或工作説明書開始時發生的與培訓相關的收入將在客户計劃的估計壽命內遞延並以直線方式確認，因為它不被視為對客户具有獨立的價值。我們根據歷史經驗估計客户程序的生命週期，並可能需要隨着與客户有關的新事實和情況的出現而更新我們的假設。上述估計數的變動可能對任何時期確認的收入數額產生重大影響。

租契

本公司確定一項安排是否包含ASC 842項下的租賃，租約，在開始的時候。經營租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。本公司估計租賃期限和遞增借款利率；這些估計的變化可能對任何時期確認的經營租賃資產、負債和費用的金額產生重大影響。

為計算經營租賃負債，本公司估計租賃期限，其中可能包括在合理確定本公司將行使該等期權時延長或終止租賃的期權。該公司的資本投資、與現場服務客户的關係以及員工招聘潛力是其在決定是否行使延長租約的選擇權時考慮的一些因素。

本公司根據租賃開始日可獲得的信息確定遞增借款利率。遞增借款利率是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。融資租賃的利息計入綜合全面收益表的利息支出淨額。本公司在估計遞增借款利率時採用判斷，包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣、抵押品的影響以及我們的信用風險對利率的影響。

59

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目錄表

商譽減值

商譽是指一項企業合併的成本超過總收購日可確認資產、負債和或有負債的公允價值的部分。商譽不攤銷，但在發生事件或情況變化表明可能出現減值時，按年度或更頻繁地在報告單位層面進行減值測試。該公司每年在6月30日進行商譽減值測試。在評估減值商譽時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。公司認為的定性因素包括但不限於宏觀經濟和行業狀況、整體財務表現和其他相關實體特有的事件。如果本公司繞過定性評估，或如果本公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則本公司將進行商譽減值量化測試，以確定潛在的商譽減值，並衡量其將確認的商譽減值金額(如果有的話)。

購買普通股的認股權證

本公司根據ASU編號2019-08的規定，為購買其普通股作為股權工具的權證進行核算，薪酬-股票薪酬(主題718)以及ASC 606，要求實體通過應用主題718下的指導來衡量授予客户的基於股票的支付獎勵並對其進行分類，截至2019年1月1日。

在授予日，該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計了認股權證的價值。我們在Black-Scholes模型中使用的假設是：(1)基於權證期限估計的預期期限，(2)基於美國國債收益率曲線的無風險利率，(3)基於同業波動率估計的預期波動率，以及(4)基於我們普通股的預期未來股息(估計為零)的預期股息率。這些估計都對權證的價值產生了影響。

於每個報告期內，本公司會根據認股權證條款所包括的服務或履約條件，評估額外歸屬的可能性。當可能會有額外股份歸屬時，本公司會調整對額外抵銷收入的估計。任何額外估計歸屬的時間以及估計變動時的相關公允價值可能會對交易價格產生重大影響，從而對與亞馬遜合同相關的收入產生重大影響。

基於股份的薪酬計劃

本公司根據ASC 718的規定對其基於股票的獎勵進行會計處理，薪酬--股票薪酬。對於股權分類獎勵，總補償成本基於授予日期的公允價值。對於責任分類賠償，總補償成本以授予賠償之日的公允價值為基礎，隨後在每個報告日期重新計量，直至結算為止。

對員工和董事的獎勵可能包含服務、業績和/或市場歸屬條件。對於有業績條件的未授予獎勵，本公司評估在每個報告期達到業績條件的可能性。被認為有可能達到的獎勵將在必要的服務期內在費用中確認，我們根據財務預測進行估計。

該公司使用布萊克-斯科爾斯模型計算期權獎勵的公允價值。我們在Black-Scholes模型中使用的假設是(1)預期期限，由於我們沒有必要的歷史數據，它是基於簡化方法估計的；(2)基於美國國債收益率曲線的無風險利率；(3)我們基於同業波動率估計的預期波動率；以及(4)基於我們普通股的預期未來股息(目前估計為零)的預期股息收益率。上述任何估計數字的變動，均可能對任何期間錄得的按股份計算的薪酬開支產生重大影響。

60

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目錄表

所得税

遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。遞延税項資產也被確認為税收損失結轉的估計未來影響。税率變動對遞延税項的影響在制定日期發生變化的期間確認。

我們確認遞延税項資產的程度是，我們確定這些資產更有可能變現。在作出這項決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有暫時性差異的未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略、在税法許可下的結轉潛力，以及近期經營的結果。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額，我們將對估值撥備進行調整。

我們根據ASC 740記錄不確定的税收頭寸，所得税，根據一個分兩步進行的程序，即(1)吾等根據該税務倉位的技術優點來決定是否更有可能維持該等税務倉位，以及(2)對於符合確認門檻的税務倉位，吾等確認最終與相關税務機關達成和解後有超過50%可能實現的最大税務優惠金額。確認或計量的變化反映在估計發生變化的期間。

承諾和或有事項

本公司在正常業務過程中會受到索賠和訴訟的影響。雖然管理層不相信目前的任何訴訟程序會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但基於訴訟的不確定性和第三方的要求，無法對此作出保證。在損失可能且可以合理估計的情況下，公司記錄了未決訴訟和索賠的責任。律師費在發生時計入費用。

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露

該公司的活動使其面臨各種金融和市場風險(包括外幣和利率風險)。

外幣兑換風險

該公司為我們在不同國家的許多美國客户提供服務，主要是在菲律賓、巴基斯坦、尼加拉瓜和牙買加。雖然與這些客户的合同通常以美元計價，但很大一部分相關成本是以提供服務的國家的當地貨幣計價的，這導致了外幣風險，這可能會對我們的運營結果產生影響。我們的主要外匯敞口是菲律賓比索、牙買加元和巴基斯坦盧比。我們不能保證我們將來可以採取行動減少這種風險，如果我們採取了行動，我們不能保證這些行動會成功，或者未來貨幣匯率的變化不會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。美元對我們業務所在一個或多個國家的貨幣的價值發生重大變化，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

下表總結了美元對與我們的業務最相關的當地貨幣的相對走強/(走弱)情況：

			截至六月三十日止年度，
貨幣			2023						2022						2021
菲律賓比索			0.5		%				13.5		%				(2.7)		%
牙買加元			1.2		%				1.8		%				7.4		%
巴基斯坦盧比			39.6		%				30.0		%				(6.3)		%

61

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目錄表

為了緩解菲律賓比索的匯率波動，我們對菲律賓的部分運營成本進行了對衝。雖然我們的對衝策略可以保護我們免受與外匯走勢相關的短期風險，但PHP的整體疲軟將對長期利潤率造成不利影響。

根據我們在截至2023年6月30日的年度內的運營水平，菲律賓比索對美元升值/貶值10%將使我們在截至2023年6月30日的年度內以菲律賓比索產生的費用和以菲律賓比索支付的費用分別增加或減少約1,080萬美元或880萬美元。根據我們在截至2023年6月30日的年度內的運營水平，牙買加元對美元升值/貶值10%將使我們在截至2023年6月30日的年度內發生的費用和以牙買加元支付的費用分別增加或減少約620萬美元或510萬美元。根據我們在截至2023年6月30日的年度內的運營水平，巴基斯坦盧比對美元升值/貶值10%將使我們在截至2023年6月30日的年度內以巴基斯坦盧比產生的費用和支付的費用分別增加或減少約290萬美元或240萬美元。

為了減輕信用和違約風險，我們只與投資級金融機構簽訂衍生品合同和其他金融工具，我們的衍生品估值反映了我們交易對手的信譽。截至本10-K表格的日期，我們尚未經歷、也預計不會發生任何交易對手違約。

請參閲注7。“衍生品”，載於第8項。《財務報表和補充數據》，瞭解有關我們外匯套期保值計劃的進一步信息。

利率風險

該公司因利率變化而面臨的市場風險主要涉及現金和銀行餘額以及信貸安排。根據PNC信貸安排借款的國內貸款的利息為SOFR加1.75%和/或PNC商業貸款利率的負0.5%。截至2023年6月30日，該公司的本金餘額總額為10萬美元。根據PNC信貸安排下的未償還餘額和利率，假設SOFR增加或減少10%，不會導致我們未來12個月的利息支出大幅增加或減少。

62

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目錄表

第8項：財務報表及補充數據

合併財務報表索引

IBEX有限公司

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(德勤會計師事務所，佛羅裏達州坦帕市；PCAOB ID號34)			64
獨立註冊會計師事務所報告(BDO LLP，英國雷丁；PCAOB ID號1295)			65
合併資產負債表			66
綜合全面收益表			67
股東權益合併報表			68
合併現金流量表			69
合併財務報表附註			70

63

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致IBEX Limited的股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們已審核IBEX Limited及其附屬公司(“貴公司”)於2023年6月30日及2022年6月30日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的財務狀況，以及截至那時止年度的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們表示s 沒有這樣的觀點。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 德勤律師事務所

佛羅裏達州坦帕市

2023年9月13日

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

64

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

IBEX有限公司

百慕大漢密爾頓

對合並財務報表的幾點看法

本公司已審計所附截至2021年6月30日止年度之綜合全面收益表、股東權益及現金流量表，以及Ibex Limited(“本公司”)之相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，本公司的綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了截至2021年6月30日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求我們計劃及執行審核，以合理確定綜合財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。貴公司毋須亦無委聘吾等執行其財務報告內部監控之審核。作為審計工作的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但目的不是對貴公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不發表任何意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

BDO LLP

BDO LLP

我們於2017年至2021年擔任公司的審計師。

雷丁，英國

2023年9月13日

65

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目錄表

IBEX有限公司及其附屬公司

合併資產負債表

(以千為單位的數額，但份額除外)

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
資產
流動資產
現金及現金等價物			$	57,429					$	48,831
應收賬款，扣除備用金#美元120及$1,290			86,364						75,418
預付費用			6,616						7,135
關聯方應繳款項			43						13
預付税款和應收税款			5,965						6,390
其他流動資產			2,190						4,564
流動資產總額			158,607						142,351
非流動資產
財產和設備，淨額			41,151						41,939
經營性租賃資產			70,919						83,094
商譽			11,832						11,832
遞延税項淨資產			4,585						9,276
其他非流動資產			6,230						5,688
非流動資產總額			134,717						151,829
總資產			$	293,324					$	294,180
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債			$	18,705					$	21,286
應計工資總額和與僱員有關的負債			29,360						33,453
當期遞延收入			6,413						8,600
流動經營租賃負債			13,036						13,808
長期債務當期到期日			413						15,079
因關聯方的原因			2,314						2,583
應付所得税			3,020						2,965
流動負債總額			73,261						97,774
非流動負債
非當期遞延收入			1,383						3,993
非流動經營租賃負債			64,854						75,994
長期債務			600						661
其他非流動負債			3,262						2,299
非流動負債總額			70,099						82,947
總負債			143,360						180,721
承付款和或有事項(附註9)
股東權益
普通股：面值$0.0001, 108,057,967授權股份，18,280,419和18,246,391分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的發行股票			2						2
額外實收資本			204,734						197,785
按成本價計算的庫存量：245,447和227,888分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的股票			(3,682)						(3,406)
累計其他綜合損失			(6,312)						(4,562)
累計赤字			(44,778)						(76,360)
股東權益總額			149,964						113,459
總負債和股東權益			$	293,324					$	294,180

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄表

IBEX有限公司及其附屬公司

綜合全面收益表

（除每股金額外，金額以千計）

			截至六月三十日止年度，
			2023						2022						2021
收入			$	523,118					$	492,851					$	443,388
服務費用(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷)			374,992						373,973						335,249
銷售、一般和行政			88,663						80,153						76,976
折舊及攤銷			18,985						18,100						14,118
總運營支出			482,640						472,226						426,343
營業收入			40,478						20,625						17,045
利息支出，淨額			(152)						(1,246)						(1,892)
所得税前收入			40,326						19,379						15,153
所得税（費用）/福利撥備			(8,744)						2,077						(2,064)
淨收入			$	31,582					$	21,456					$	13,089
其他綜合損失
外幣兑換調整			$	(2,234)					$	(2,281)					$	(650)
現金流量對衝工具未實現收益/（損失），扣除税款			515						(323)						202
固定福利計劃的精算（損失）/收益			(31)						440						137
其他綜合損失合計			(1,750)						(2,164)						(311)
綜合收益總額			$	29,832					$	19,292					$	12,778
每股淨收益
基本信息			$	1.74					$	1.18					$	0.74
稀釋			$	1.67					$	1.15					$	0.71
加權平均已發行普通股
基本信息			18,200						18,232						17,649
稀釋			18,893						18,724						18,359

附註是這些合併財務報表的組成部分。

67

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目錄表

IBEX有限公司及其附屬公司

股東權益合併報表

(金額以千為單位)

						普通股												財政部 庫存						其他內容 已繳費 資本						累計 其他 全面 收入/(虧損)						累計 赤字						總 股東的 股權						擇優 庫存
						股份						量						量
平衡，2020年6月30日						1,842						$	—					—						$	127,710					$	(2,087)					$	(106,905)					$	18,718					$	12
向A系列優先股東分配股息， 1份額，$4,000每股						—						—						—						—						—						(4,000)						(4,000)						—
2020年8月7日首次公開發行時優先股轉換						12,985						2						—						10						—						—						12						(12)
2020年8月7日通過首次公開發行發行的股票						3,571						—						—						61,912						—						—						61,912						—
截至2021年6月30日止期間淨利潤						—						—						—						—						—						13,089						13,089						—
外幣折算調整						—						—						—						—						(650)						—						(650)						—
現金流量套期保值公允價值變動						—						—						—						—						202						—						202						—
固定福利計劃的變化						—						—						—						—						137						—						137						—
與期權發行相關的普通股發行						1						—						—						28						—						—						28						—
普通股認股權證撥備						—						—						—						791						—						—						791						—
基於股票的薪酬費用						—						—						—						4,510						—						—						4,510						—
平衡，2021年6月30日						18,399						$	2					—						$	194,961					$	(2,398)					$	(97,816)					$	94,749					$	—
截至2022年6月30日期間的淨利潤						—						—						—						—						—						21,456						21,456						—
外幣折算調整						—						—						—						—						(2,281)						—						(2,281)						—
現金流量套期保值公允價值變動						—						—						—						—						(323)						—						(323)						—
購買庫藏股						(228)						—						(3,406)						—						—						—						(3,406)						—
固定福利計劃的變化						—						—						—						—						440						—						440						—
發行限制性普通股						73						—						—						—						—						—						—						—
普通股認股權證撥備						—						—						—						970						—						—						970						—
與期權發行相關的普通股發行						3						—						—						35						—						—						35						—
基於股票的薪酬費用						—						—						—						1,818						—						—						1,818						—
平衡，2022年6月30日						18,247						$	2					(3,406)						$	197,785					$	(4,562)					$	(76,360)					$	113,459					$	—
截至2023年6月30日期間的淨利潤						—						—						—						—						—						31,582						31,582						—
外幣折算調整						—						—						—						—						(2,234)						—						(2,234)						—
現金流量套期保值公允價值變動						—						—						—						—						515						—						515						—
購買庫藏股						(18)						—						(276)						—						—						—						(276)						—
固定福利計劃的變化						—						—						—						—						(31)						—						(31)						—
沒收受限制的普通股						(72)						—						—						—						—						—						—						—
普通股認股權證撥備						—						—						—						1,090						—						—						1,090						—
與期權發行相關的普通股發行						123						—						—						2,053						—						—						2,053						—
基於股票的薪酬費用						—						—						—						3,806						—						—						3,806						—
平衡，2023年6月30日						18,280						$	2					(3,682)						$	204,734					$	(6,312)					$	(44,778)					$	149,964					$	—

附註是這些合併財務報表的組成部分。

68

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目錄表

IBEX有限公司及其附屬公司

合併現金流量表

(金額以千為單位)

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
經營活動的現金流
淨收入			$	31,582					$	21,456					$	13,089
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			18,985						18,100						14,118
非現金租賃費用			14,456						14,066						11,958
認股權證沖銷收入			1,090						970						791
遞延所得税			4,529						(5,170)						(1,914)
基於股份的薪酬費用			4,606						1,851						5,361
預期信用損失備抵			295						—						291
租賃終止損失/（收益）			251						—						(634)
出售附屬公司的收益			(246)						—						—
資產和負債變動情況：
應收賬款（增加）/減少			(12,297)						(9,705)						(13,333)
預付費用和其他流動資產（增加）/減少			1,467						3,551						(2,033)
應付賬款和應計負債增加/（減少）			(3,753)						2,307						(4,009)
遞延收入增加/（減少）			(4,797)						5,506						3,183
經營租賃負債減少			(14,309)						(12,926)						(10,791)
經營活動現金淨流入			41,859						40,006						16,077
投資活動產生的現金流
購置財產和設備			(18,952)						(25,919)						(20,823)
出售子公司的現金流出，扣除已收現金			(85)						—						—
投資活動的現金淨流出			(19,037)						(25,919)						(20,823)
融資活動產生的現金流
來自信貸額度的收益			43,448						88,117						116,026
償還信貸額度			(54,597)						(99,227)						(115,189)
債務收益			—						—						1,714
償還關聯方貸款			—						—						(1,614)
償還債務			(3,795)						(6,834)						(11,080)
首次公開發行的淨收益			—						—						63,107
與首次公開募股相關的上市成本			—						—						(1,074)
行使期權的收益			2,053						35						28
融資租賃本金支付			(447)						(818)						(7,019)
購買庫藏股			(276)						(3,406)						—
股利分配			—						—						(4,000)
融資活動淨現金（流出）/流入			(13,614)						(22,133)						40,899
匯率差異對現金和現金等值物的影響			(610)						(965)						(181)
現金及現金等值物淨增加/（減少）			8,598						(9,011)						35,972
年初現金及現金等價物			48,831						57,842						21,870
年終現金及現金等價物			$	57,429					$	48,831					$	57,842
補充現金流量披露
支付利息的現金			$	152					$	1,246					$	1,892
繳納所得税的現金			$	4,283					$	2,160					$	5,665
補充非現金披露
與固定資產有關的應付帳款變動			$	(621)					$	1,631					$	(849)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

69

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目錄表

IBEX有限公司及其附屬公司

合併財務報表附註

(以千計，每股除外)

1.主要會計政策概述和摘要

概述

IBEX Limited(“IBEX”及其子公司“公司”、“ibex”、“我們”、“我們”或“我們”)於2017年2月28日在百慕大哈密爾頓註冊成立。我們在百慕大的註冊辦事處是Crawford House，50 Cedar Avenue，Hamilton HM 11，百慕大。我們是納斯達克規則所指的“控股公司”，資源集團國際有限公司(“天合資源國際”)是我們的控股股東。TRG巴基斯坦有限公司持有TRGI的控股權。2020年8月7日，該公司獲準在納斯達克全球市場交易，股票代碼為“IBEX”。

該公司是以技術為基礎的客户生命週期體驗(“CLX”)解決方案的端到端提供商。通過公司的集成CLX平臺，提供全面的解決方案組合，以優化客户的獲取、接洽、擴展和客户體驗。該公司利用尖端技術和專有分析技術，結合其全球足跡和業務流程外包專業知識，保護和提升客户的品牌。該公司管理着近176每年通過全渠道方式，使用語音、網絡、聊天和電子郵件，代表客户與消費者進行數百萬次互動。

我們的服務涵蓋三個主要範疇：

•IBEX連接：我們的Connect業務是我們產品的核心，是公司大部分收入的來源。該業務部門為客户提供差異化的客户服務(向客户提供有關客户及其產品或服務的信息)、技術支持(提供專業團隊，就特定產品或服務向客户提供信息、幫助和技術指導)、創收(追加銷售和交叉銷售)以及其他增值外包後臺服務(財務和會計、營銷支持、銷售運營和人力資源管理)。我們通過真正的全渠道CX模型部署這些功能，該模型集成了語音、電子郵件、聊天、短信、社交媒體和其他通信應用程序。

•IBEX Digital：我們的iBEX Digital解決方案套件與面向消費者的企業合作，幫助他們構建、發展和擴展技術驅動的客户獲取解決方案，同時幫助推動數字轉型。我們為一些最大和增長最快的品牌提供數字營銷、電子商務技術和平臺解決方案，幫助他們建立新的客户獲取渠道，增加獲得的客户，並經常以較低的成本同時做到這兩點。

•IBEX CX：我們的CX業務衡量、監控和管理客户的整體客户體驗。通過提供360度CX方法，我們的客户可以利用數據和客户反饋的力量，在當今的“客户預期經濟”中脱穎而出。我們使我們的客户能夠提高他們的客户保留率，實時識別和管理服務問題，預測未來的行為和結果，得出影響分析情景，並在整個企業範圍內分配“行動計劃”。

運營細分市場

營運分部定義為擁有獨立財務資料的公司組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)定期進行評估，以作出有關資源分配及業績評估的決定。本公司的首席執行官是首席執行官(“CEO”)。該公司的CODM審查合併的財務結果，以做出決策、分配資源和評估業績。因此，該公司已確定它在一個單一的運營和可報告的部門運營。

70

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目錄表

重要會計政策摘要

列報依據和合並原則

歷來，本公司均符合外國私人發行人資格，並根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制綜合財務報表。自2023年7月1日起，該公司不再符合證券法下法規C規則405和交易法規則3b-4中定義的外國私人發行人的資格，因此已成為國內申請者，必須根據1934年證券交易法第13或15(D)節並根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)提交本10-K表格。該公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則追溯編制的，截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的財政年度，包括所有全資子公司的財務業績。當本公司不擁有某一實體的多數股權但對該實體有重大影響時，本公司按照權益會計方法對該實體進行會計處理。 所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。受該等估計及假設影響的重大項目包括物業及設備的使用年限；長期資產、經營租賃資產及負債、商譽及其他無形資產的減值；信貸損失準備；遞延税項資產及其他應收款項的估值準備；以股份為基礎的薪酬、認股權證及衍生工具的公允價值，以及法律撥備。本公司根據過往經驗及其他其認為合理的假設作出估計，包括在必要時使用外部專家，並持續更新此等估計，並隨着新事件的發生而取得更多經驗及/或獲得更多資料。實際結果可能與這些估計值大不相同。

外幣事務

這些財務報表以美元列報，美元是IBEX有限公司的職能貨幣和列報貨幣。該公司的某些子公司擁有美元以外的功能貨幣。這些子公司的資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出項目按項目發生期間的月平均匯率折算。換算損益計入股東權益的一部分累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並僅在相關外國附屬公司或聯營公司出售或清盤時才計入淨收益。外幣交易損益在銷售、一般和行政費用中確認，並根據交易日和結算日的外匯匯率差額計算。

現金及現金等價物

現金和現金等價物包括初始到期日為3個月或更短的高流動性投資，還包括貨幣市場基金。由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。該公司的大部分現金和現金等價物都存放在位於美國的金融機構，有時可能會超過保險限額。

應收貿易賬款

應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。應收貿易賬款收款計入現金流量表中經營活動提供的現金淨額。根據會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326)，該公司為其應收賬款組合中固有的預期終身信貸損失保留了信貸損失準備金。在釐定所需撥備時，管理層會考慮經調整的歷史虧損，以考慮當前市場狀況及客户的財務狀況、有爭議的應收賬款金額，以及當前應收賬款的賬齡及當前付款模式。超過90天和超過指定金額的逾期餘額將被逐一審查以確定是否可以收回。賬户餘額

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目錄表

在用盡所有收集手段並且認為追回的可能性微乎其微之後，從津貼中註銷。

信用風險集中

本公司在正常業務過程中面臨信用風險，主要涉及應收賬款和衍生工具。從歷史上看，與信用風險相關的損失一直是微不足道的。本公司定期監測其信用風險，以減少損失。該公司在客户關係之前和整個生命週期內評估客户的信譽。由於所有交易對手均為投資級金融機構，本公司認為其衍生工具的信貸風險不會超過名義金額。

預付税款和應收税款

預繳税金和應收賬款主要包括可退還的銷售税和使用税以及所得税預付款。

其他資產

其他流動資產和其他非流動資產主要包括可退還的保證金、應收貸款和墊款以及衍生資產。

財產和設備

融資租賃項下租賃的財產、設備和資產在購置之日按成本列賬，並在其估計使用年限內按直線折舊如下：

財產和設備						對經濟生活有用
租賃權改進						資產的使用年限或預期租期較短
傢俱、固定裝置和辦公設備						3 - 5年份
計算機設備和軟件						3年份
車輛						3 - 5年份

當事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，物業及設備資產便會被檢視是否減值。回收能力的評估方法是將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未來未貼現現金流量進行比較。如果估計未來未貼現淨現金流量低於資產的賬面價值，則在賬面價值超過估計公允價值的範圍內確認減值費用。《公司》做到了不確定截至2023年6月30日、2022年或2021年6月30日的年度的任何減值。

租契

本公司根據會計準則編纂(“ASC”)842的規定確定一項安排在開始時是否包含租賃，租約。經營租賃計入經營租賃資產及流動和非流動租賃負債，融資租賃項下租賃資產計入財產和設備和流動和非流動債務在合併資產負債表中。

經營租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。初始期限超過十二個月的經營租約，於開始日期按租賃期內的租賃付款現值確認。經營租賃資產根據租賃激勵、預付租賃付款和初始直接成本進行調整。營運租賃開支於租賃期內按直線原則於服務或銷售成本、一般及行政開支(視何者適用而定)確認。該公司有辦公空間的租賃協議，包括租賃和非租賃部分。該公司已選擇將租賃和非租賃部分合並。

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目錄表

該公司的某些租賃協議包括根據指數或費率定期調整的租金支付，通常是適用的消費物價指數(“CPI”)。營運租賃負債以計量日期(即開始日期)的現行指數或比率計量。因基於指數和費率的租賃付款的變化而增加的付款在發生時計入費用。

就計算經營租賃負債而言，租賃期限包括在合理確定本公司將行使該等期權時延長或終止租賃的期權。該公司的資本投資、與現場服務客户的關係以及員工招聘潛力是其在決定是否行使延長租約的選擇權時考慮的一些因素。

本公司根據租賃開始日可獲得的信息確定遞增借款利率。遞增借款利率是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。融資租賃的利息計入綜合全面收益表的利息支出淨額。我們在估計遞增借款利率時採用判斷，包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。

本公司已選擇所有資產類別的短期租約確認豁免。租期為十二個月或以下的租約於綜合全面收益表中作為服務或銷售成本、一般及行政費用(視何者適用而定)計入已產生的費用。本公司於所述期間並無任何重大短期租約。

就融資租賃而言，使用權資產最初按成本計量，按租賃開始日或之前的租賃付款調整後的租賃負債初始金額，加上產生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃激勵。使用權資產隨後於租賃開始日至標的資產的使用年限結束或租賃期結束時(以較早者為準)採用直線法攤銷。租賃負債最初以與經營租賃相同的方式和日期計量，隨後採用實際利息法按攤銷成本計量。

商譽

商譽是指一項企業合併的成本超過總收購日可確認資產、負債和或有負債的公允價值的部分。商譽不攤銷，但在發生事件或情況變化表明可能出現減值時，按年度或更頻繁地在報告單位層面進行減值測試。該公司每年在6月30日進行商譽減值測試。在評估減值商譽時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。公司認為的定性因素包括但不限於宏觀經濟和行業狀況、整體財務表現和其他相關實體特有的事件。如果本公司繞過定性評估，或如果本公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則本公司將進行商譽減值量化測試，以確定潛在的商譽減值，並衡量其將確認的商譽減值金額(如果有的話)。

在量化商譽減值測試中，本公司將報告單位的估計公允價值與其相關賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，則不需要進一步分析。然而，如果報告單位的估計公允價值少於其賬面價值，本公司將就估計公允價值與賬面價值之間的差額計入減值。

該公司使用內部開發的貼現現金流模型，其中包括基於假設的長期增長率和需求趨勢對預計收入、支出和相關現金流的估計，預期未來投資將增加新的單位，以及估計的貼現率。該公司根據其歷史數據和經驗、行業預測以及微觀和宏觀總體經濟狀況預測和預期作出這些假設。

不是減值是在截至2023年6月30日、2022年或2021年6月30日的財年期間記錄的。

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目錄表

其他無形資產

該公司擁有由商標組成的無限期無形資產。本公司至少每年或當事件或情況變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時，評估無限存續無形資產的可能減值。與商譽類似，公司可能會首先使用定性分析來確定是否更有可能減值一項無限期無形資產。定性分析將包括對經濟、市場和行業狀況、業務戰略和財務業績等方面的變化進行審查，以確定一項無限期無形資產的公允價值是否會大幅下降。如果量化分析完成，則通過將資產的公允價值與其賬面價值進行比較，對壽命不定的無形資產進行可能的減值評估。如果資產的賬面價值超過其估計公允價值，則計入減值費用。不是減值是在截至2023年6月30日、2022年或2021年6月30日的財年期間記錄的。

其他無形資產計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。

衍生品

本公司根據ASC 815對金融衍生工具進行會計處理，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。由於以非功能性外幣計價的預期運營現金流的匯率波動，該公司通常利用12個月或更短時間的期權來減少其外幣風險。該公司還簽訂了一項利率互換協議，以緩解利率波動的影響。在使用衍生金融工具對衝這些風險時，本公司暴露於交易對手信用風險。

該公司將這些衍生品指定為現金流對衝。要符合套期保值會計處理的資格，衍生品必須在降低被套期保值項目的指定風險方面非常有效。本公司正式記錄套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種套期保值活動的風險管理目標和戰略。本公司亦於對衝開始時及持續進行正式評估，以前瞻性及追溯性方式評估在對衝交易中使用的衍生工具是否高度有效。當確定某一衍生工具已不再是一種有效的對衝工具時，或如預測的對衝項目不再可能出現，或如本公司將某一衍生工具指定為對衝工具，本公司將停止進行對衝會計，並在收益中記錄所有損益。

對於現金流對衝，包括在對衝有效性評估中的對衝工具的公允價值的全部變動在AOCI中報告，直到被對衝的交易影響收益。屆時，這一金額將從AOCI重新分類，並在服務或銷售成本、一般和行政費用或利息支出(如適用)淨額中確認。

與衍生工具合約有關的現金流量在綜合現金流量表的經營部分內分類。

承付款和或有事項

本公司在正常業務過程中會受到索賠和訴訟的影響。儘管管理層不認為下述程序以外的任何此類程序會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但基於訴訟的不確定性和第三方的要求，不能對此作出保證。在損失可能且可以合理估計的情況下，公司記錄了未決訴訟和索賠的責任。律師費在發生時計入費用。

員工福利

(a)固定繳款計劃

公司在美國發起了一項401(K)計劃，根據該計劃，公司為符合條件的員工提供等額繳費，最高可達4賠償金的%。所有公司匹配的捐款將立即歸屬。本公司在法律允許或要求的其他國家/地區實施固定繳款計劃。

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目錄表

在截至2023年6月30日、2022年6月、2022年6月和2021年6月的年度，公司產生的計劃費用為1.2百萬，$1.0百萬美元，以及$0.8分別記入銷售費用、一般費用和行政費用。

(b)固定福利計劃

該公司根據包含各種精算和其他假設(包括貼現率、死亡率、假定回報率、薪酬增長和週轉率)的計算，記錄與其固定收益計劃有關的金額。重新測量的變化反映在AOCI中。當前的服務費用記錄在與之相關的期間。因修改計劃而產生的先前服務成本(如有)應確認，並在受保員工的剩餘服務期間攤銷。

該公司每年根據當前的比率和趨勢對其假設進行審查和調整。本公司認為，根據其經驗和市場情況，在記錄其根據該計劃承擔的義務時所採用的假設是合理的。

截至2023年6月30日和2022年6月，確定的福利義務為$1.2百萬美元和美元0.8在綜合資產負債表的其他非流動負債中分別計入100萬美元，在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月的綜合全面收益表中確認的金額為0.41000萬，$0.4百萬美元，以及$0.6分別為100萬美元。

基於股份的薪酬計劃

本公司根據ASC 718的規定對其基於股票的獎勵進行會計處理，薪酬--股票薪酬。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型計算期權獎勵的公允價值。對於股權分類獎勵，總補償成本基於授予日期的公允價值。對於責任分類賠償，總補償成本以授予賠償之日的公允價值為基礎，隨後在每個報告日期重新計量，直至結算為止。

本公司採用分級歸屬模式確認必要歸屬期間的股份薪酬支出。對員工和董事的獎勵可能包含服務、業績和/或市場歸屬條件。對於有業績條件的未授予獎勵，本公司評估在每個報告期達到業績條件的可能性。被認為有可能達到的獎勵在必要的服務期內在費用中予以確認。本公司對發生的沒收行為進行核算。

購買普通股的認股權證

本公司根據會計準則更新(“ASU”)第2019-08號的規定，對購買其普通股作為股權工具的認股權證進行核算，薪酬-股票薪酬(主題718)和ASC 606，與客户簽訂合同的收入，其中要求實體通過應用主題718下的指導來衡量授予客户的基於股份的支付獎勵並對其進行分類，自2019年1月1日起。在授予日，該公司使用Black-Scholes期權定價模型來衡量權證。在權證執行後，沒有立即歸屬。抵銷-收入和權益在確認收入時入賬。該公司已經選擇了一項政策來估計非員工股權贈與的沒收。於每個報告期內，本公司會根據認股權證條款所包括的服務或履約條件，評估額外歸屬的可能性。當可能會有更多股份歸屬時，本公司修訂其對額外抵銷收入的估計。

所得税

遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。遞延税項資產也被確認為税收損失結轉的估計未來影響。税率變動對遞延税項的影響在制定日期發生變化的期間確認。

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目錄表

我們確認遞延税項資產的程度是，我們確定這些資產更有可能變現。在作出這項決定時，吾等會考慮現有的正面及負面證據，包括現有暫時性差異的未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略、結轉潛力(如税法許可)，以及近期經營的結果。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額，我們將對估值撥備進行調整。

我們根據ASC 740記錄不確定的税收頭寸，所得税，根據一個分兩步進行的程序，即(1)吾等根據該税務倉位的技術優點來決定是否更有可能維持該等税務倉位，以及(2)對於符合確認門檻的税務倉位，吾等確認最終與相關税務機關達成和解後有超過50%可能實現的最大税務優惠金額。

我們在綜合經營報表中確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰金。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税務負債項目。

股份回購計劃

董事會可以授權回購公司普通股。根據這些授權進行的購買可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式，在公司認為適當的時間和金額進行。根據此類授權回購的股份將存放在國庫中，用於一般公司目的，包括根據各種基於員工股份的獎勵計劃進行發行。當回購公司股份時，已支付的對價金額(包括直接應佔成本，扣除任何税收影響)確認為扣除額外已繳資本。回購股份被歸類為庫存股，並從總股本中扣除。當庫藏股隨後被出售或重新發行時，收到的金額被確認為額外實繳資本的增加，而任何由此產生的交易盈餘或赤字將重新分類為累計赤字。有關股份回購的更多信息，請參見腳註14。

權益法投資

如果一項投資使本公司有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響，而不是對其施加控制，則本公司使用權益法對其投資進行會計處理。公司的綜合淨收入包括公司在被投資方淨收益或虧損中所佔的比例。本公司對其權益法被投資對象的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如公司的所有權權益、在董事會的代表以及參與被投資對象的決策和重大公司間交易。該公司已選擇根據累積收益法對其被投資人的分配進行分類。更多信息見腳註17。

新興成長型公司

本公司目前符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)的“新興成長型公司”資格。因此，本公司可選擇(I)在適用於非新興成長型公司的相同期間內採用新的或經修訂的會計準則，或(Ii)根據交易所法案第13(A)節在與私人公司相同的期間內採納新的或經修訂的會計準則。本公司已選擇使用延長的過渡期，直至我們不再是一家新興成長型公司，或直至我們選擇明確和不可撤銷地退出延長的過渡期。

最近採用的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。該修正案允許實體在滿足某些標準的情況下，選擇不對受參考費率改革影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同，或者

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目錄表

重新評估以前的會計決定。實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係適用套期保值會計。該公司在2022財年第四季度採用了新的指導方針，該指導方針的採用對本年度的財務報表或相關披露沒有影響。

2.與客户簽訂合同的收入

公司確認已將控制權轉移給客户的服務的收入，其數額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取轉讓承諾的服務。這一過程包括確定客户合同、確定合同中的履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給合同中不同的履約義務，以及在履約義務已經履行時確認收入。在下列情況下，履約義務被視為有別於合同中的其他義務：(A)單獨或與客户可隨時獲得的其他資源一起向客户提供利益，以及(B)在合同中單獨確定。公司認為，在向客户提供服務時履行了履行義務，這意味着客户有能力指導使用並獲得服務的好處。

聯繫中心服務的收入，包括客户服務、技術支持和其他增值外包後臺服務，根據服務的計費分鐘數或小時數、合同費率和其他合同約定的指標(如果適用)確認。我們的某些客户合同包括獎金和懲罰性條款。在新的客户合同或工作説明書開始時發生的與培訓相關的收入將在客户計劃的估計壽命內遞延並以直線方式確認，因為它不被視為對客户具有獨立的價值。相關費用在發生時計入費用。收入隨着時間的推移被確認為履行了績效義務，並在公司有權根據合同條款扣除折扣、獎勵和/或罰款後開具發票的時期內確認。獎金和罰金是在當前計費期間累計的，不取決於未來的表現。在某些情況下，我們可能會根據實際數據和歷史經驗，採用“最有可能數額”的方法來估算這些獎金或罰金。

數字服務的收入在消費者成功激活或購買客户服務後的某個時間點確認。我們利用第三方來履行這一履約義務；然而，由於我們保留了對這些第三方的控制權，並對與這一履約義務相關的風險和回報獨自負責，我們已確定我們是這些交易的委託人，因此按毛數確認收入。

CX軟件即服務產品的收入會根據訂閲期限隨着時間的推移而被確認。根據客户的特定需求定製客户體驗解決方案的設置費用將在訂閲期限內延遲並以直線方式確認。與額外諮詢服務相關的收入在此期間確認，因為相關服務是按小時執行的。

我們的所有合同都包括每月開具服務發票的權利。我們的合同均不包括重大的終止處罰，並且通常可以在短通知期內隨時為方便而終止（通常 30至120天數)。

該公司通常不會產生重大的前期成本來履行或獲得根據ASC 606有資格資本化的合同。

收入的分類

該公司的大部分收入來自與位於美國的客户的合同。然而，該公司的大部分服務都來自美國以外的地區

77

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目錄表

各州。我們的全球交付模式建立在區域客户體驗交付中心的基礎上，包括支持任何地區的在家工作能力的獨特能力。

該公司產生了大約97其收入的%來自設在美利堅合眾國的客户。

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
收入
美國			$	509,170					$	476,092					$	428,557
其他			13,948						16,759						14,831
總			$	523,118					$	492,851					$	443,388

下表按地理位置（基於提供服務的地點）列出了截至年度公司的收入細目：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
收入
陸上（美國）			$	145,401					$	167,925					$	168,475
海上（菲律賓、巴基斯坦）			221,913						186,902						163,865
近海（牙買加、尼加拉瓜、洪都拉斯）			155,804						138,024						111,048
總			$	523,118					$	492,851					$	443,388

下表按收入確認模式列出了截至年度公司的收入細目：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
收入確認模式
隨時間推移而轉移的服務			$	489,942					$	455,206					$	402,613
在某個時間點傳輸的服務			33,176						37,645						40,775
			$	523,118					$	492,851					$	443,388

遞延收入的變動如下：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
期初餘額			$	12,593					$	7,087
年內確認的收入			(11,329)						(5,592)
本年度遞延收入			6,532						11,098
期末餘額			$	7,796					$	12,593

78

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目錄表

3.應收賬款和重要客户

隨附綜合資產負債表中的應收賬款淨額包括以下各項：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
應收賬款			$	86,484					$	76,708
減：信用損失備抵			(120)						(1,290)
應收賬款淨額			$	86,364					$	75,418

公司使用全期預期信用損失模型估計其預期信用損失。信用損失撥備每季度根據公司的歷史損失百分比（扣除收回額）計算。除了評估歷史損失外，公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件，例如客户信用質量和流動性的變化。當公司確定餘額無法收回時，將從備抵中沖銷應收賬款，並註銷 $1.4百萬截至2023年6月30日的年度。截至2022年6月30日和2021年6月30日的兩個財年的核銷為 不材料。

公司信用損失撥備活動包括以下內容：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
年初餘額			$	1,290					$	2,301
信貸損失準備金			321						7
信用損失準備金的退還			(26)						(767)
核銷的無法收回的應收賬款			(1,410)						—
外匯效應			(55)						(251)
年終餘額			$	120					$	1,290

重要客户

截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度，該公司有一名客户超過總收入的10%，截至2021年6月30日止年度，有三名客户超過總收入的10%。 來自我們前三大客户的收入佔總收入的百分比如下：

			截至六月三十日止年度，
			2023						2022						2021
客户端1			13		%				12		%				12		%
客户端2			7		%				8		%				12		%
客户端3			7		%				7		%				11		%

應收該等客户的金額如下：

			截至六月三十日止年度，
			2023						2022
客户端1			$	5,968					$	9,966
客户端2			$	13,807					$	5,725
客户端3			$	6,405					$	4,369

為了限制公司對客户的信用風險，管理層定期監控客户應收賬款的賬齡，保留信用損失備抵，並可能要求某些客户預付服務費用。根據目前可用的信息，管理層認為截至2023年6月30日不存在重大信用風險。

79

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目錄表

4.財產和設備，淨額

財產和設備包括以下內容：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
租賃權改進			$	37,356					$	33,277
傢俱和固定裝置			31,228						29,986
計算機設備			73,824						67,448
軟件			21,057						19,556
車輛			1,779						1,295
在建資產			435						1,356
財產和設備，毛額			$	165,679					$	152,918
減去：累計折舊			(124,528)						(110,979)
財產和設備，淨額			$	41,151					$	41,939

下表按地理位置列出了公司的財產和設備總數：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
美國			$	10,751					$	10,476
菲律賓			9,117						11,474
巴基斯坦			3,923						2,995
牙買加			13,374						11,318
尼加拉瓜			3,421						4,948
洪都拉斯			565						709
塞內加爾			—						19
總			$	41,151					$	41,939

公司的折舊費用，包括融資租賃資產的折舊費用 $19.0百萬，$18.1百萬美元，以及$14.1百萬美元用於分別截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度。

5.租契

該公司主要承擔交付中心的經營租賃義務，主要承擔車輛和其他設備的融資租賃義務。租賃的初始條款通常為 二至十三年，並且如果公司合理確定會行使此類期權，則可能包括續訂期權。

租賃費用的構成如下：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
經營租賃成本：
經營租賃成本			$	21,614					$	21,442					$	18,961
可變租賃成本			4,127						4,207						3,806
經營租賃總成本			25,741						25,649						22,767
融資租賃成本：
使用權資產攤銷			446						375						2,541
租賃負債利息			143						93						104
融資租賃總成本			$	589					$	468					$	2,645

80

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目錄表

下表列出了與租賃有關的補充資產負債表信息：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
經營性租賃資產			$	70,919					$	83,094
經營租賃負債，流動			13,036						13,808
非流動經營租賃負債			64,854						75,994
經營租賃負債總額			$	77,890					$	89,802
融資租賃資產，淨額			929						641
融資租賃負債，流動			361						391
非流動融資租賃負債			600						322
融資租賃負債總額			$	961					$	713

下表列出了與租賃相關的補充現金流信息：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
為計入租賃負債的金額支付的現金			$	14,309					$	12,926					$	10,791
為融資租賃利息部分支付的營運現金流			$	143					$	93					104
融資支付融資租賃本金部分的現金流			$	447					$	818					$	7,019

下表列出了與租賃相關的補充非現金信息：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約			11,281						24,319
融資租賃			881						452

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約			5.7						5.8
融資租賃			2.6						3.0
加權平均貼現率
經營租約			9.2		%				9.0		%
融資租賃			13.4		%				12.2		%

81

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目錄表

下表列出了截至2023年6月30日我們的租賃負債的到期情況：

截至6月30日的年度			運營中 租契						金融 租契
2024			$	19,162					$	496
2025			17,398						432
2026			15,966						220
2027			15,712						33
2028			12,785						—
此後			19,587						—
未貼現的租賃付款總額			100,610						1,181
減：責任增加			(22,720)						(220)
租賃總負債			77,890						$	961

6.商譽和其他無形資產

商譽

2023年6月30日和2022年6月30日的聲譽的公允價值均為美元11.8萬截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度，公司進行了定性評估，確定報告單位的估計公允價值超過了公允價值，因此， 不是已確認減值費用。

其他無形資產

截至2023年6月30日和2022年6月30日，無限生存無形資產(商標)的賬面價值為1美元。0.7並計入綜合資產負債表內的其他非流動資產。於截至2023年、2023年及2022年6月30日止年度內，本公司進行了定性評估，並確定不是損傷是必要的。

7.衍生品

現金流對衝

利率互換

2020年3月，本公司簽訂了一項美元15百萬名義浮動利率到固定利率掉期，以對衝第一個美元的利率風險15本公司項下未清償餘額三年制 $35.0與PNC Bank，N.A.(“PNC”)的百萬循環信貸安排(經修訂，稱為“PNC信貸安排”)。在執行套期保值時，所有關鍵條款都在對衝和被套期保值項目之間匹配。對衝有效性是在開始時進行前瞻性評估，並通過確認關鍵條款繼續匹配而持續進行的。在截至2023年6月30日的年度內，不存在對衝無效的情況。截至2022年6月30日止年度，由於信貸額度下降，本公司錄得$0.05包括在利息支出中的數百萬套期保值無效，淨額。在截至2021年6月30日的年度內，不存在對衝無效的情況。這一對衝條款於2023年3月到期，未被取代。

本公司已根據ASC 848選擇了可選的權宜之計，允許公司在一個或多個套期保值關係的關鍵條款因參考匯率改革而發生變化或預期發生變化時，繼續應用對衝會計，而無需取消指定。自2022年6月1日起，對衝債務指數從LIBOR改為SOFR，並更新了對衝文件，以在生效日期反映這一變化。掉期並未修訂，本公司繼續應用對衝會計。

82

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目錄表

利率互換的公允價值記錄於其他流動資產在截至2023年6月、2023年6月和2022年6月的合併資產負債表中：

到期日						美元 概念上的						浮動匯率 應收賬款						固定費率 應付						公允價值 （負債）/資產
利率互換
2023年3月26日						$	15,000					1百萬美元-SOFR						1.43		%
截至2022年6月30日的公允價值																								$	170
截至2023年6月30日的公允價值																								$	—

外匯合約

截至2023年6月30日和2022年6月30日的兩年內，該公司簽訂了外幣兑換合同，包括抵消外匯期權合同（“項圈”），以緩解菲律賓比索（“PHP”）在一定範圍內和一定比例的菲律賓比索運營成本。 根據ASC 815，項圈在開始時被指定為現金流對衝，以便將對衝的財務結果與預測交易相匹配。這些合同涵蓋的期限通常與預期風險相稱 三至12個月.我們與主要銀行合作伙伴PNC執行合同。該公司尚未經歷過也預計不會經歷任何與衍生交易對手違約相關的問題。

下表顯示了截至2023年和2022年6月30日我們外匯現金流量對衝工具的名義金額和公允價值：

結算日

對衝 貨幣

外國 貨幣匯率

概念上的 金額

公允價值

外幣期權合同--負債

2023年7月6日至2024年6月21日

PHP

52.50 - 57.90

$

27,303

截至2022年6月30日的公允價值

981

截至2023年6月30日的公允價值

100

衣領的公允價值包括在 應付賬款和應計負債在合併資產負債表中。

被指定並符合現金流量對衝資格的衍生品的公允價值變化在AOCI中確認。先前在AOCI中確認的金額在對衝費用發生期間重新分類為費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度，公司將虧損重新分類 $1.2百萬及$0.3與其服務成本相關的收入分別為百萬。

下表總結了截至6月30日的三個年度AOCI未實現淨損益總額：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
年初未實現淨虧損總額			$	857					$	316					$	518
加：現金流量對衝公允價值變動淨損失/（收益）			524						860						(202)
減：淨虧損重新分類為有效對衝收益			(1,201)						(319)						—
期末未實現淨虧損總額			$	180					$	857					$	316

83

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目錄表

8.債務

債務由以下部分組成：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
債務
循環信貸安排			$	52					$	11,202
活期貸款			—						1,626
應付票據			—						1,851
貸款			—						348
融資租賃			961						713
債務總額			$	1,013					$	15,740
減去：長期債務和融資租賃的當前到期日			(413)						(15,079)
長期債務總額，淨額			$	600					$	661

循環信貸安排

PNC信貸機構

2013年11月，公司的子公司Ibex Global Solutions，Inc.(前身為TRG Customer Solutions，Inc.)簽訂了三年制 $35.0與PNC的循環信貸安排(經修訂，稱為“PNC信貸安排”)。在2015年6月至2021年3月期間，對PNC信貸安排進行了多次修訂，以增加最高循環預付款和延長到期日。2021年3月，PNC信貸安排被修訂，加入其全資子公司Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC和7 Degrees，LLC作為借款人。2021年9月，PNC信貸安排被修訂，加入其全資子公司Isky，LLC成為借款人。2022年6月，對PNC信貸安排進行了修訂，將最高循環預付款增加到#美元。80100萬美元，有能力請求增加，最高循環預付款金額為#美元95百萬歐元(取決於貸款人的批准)，將使用的參考利率從LIBOR改為期限SOFR，並將到期日延長至2026年5月。PNC信貸安排下的借款計入SOFR的利息，外加1.75%和/或負數0.5國內貸款PNC商業貸款利率的%。PNC信貸機制還需要支付#%的承諾費。0.25未支取的承付款的每年%，每季度支付一次。PNC信貸安排由IBEX Global Limited擔保，並由上文提到的Ibex Global Solutions，Inc.及其全資子公司的幾乎所有資產擔保。截至2023年6月30日和2022年6月的信貸額度為美元。0.1百萬美元和美元11.2分別為100萬美元。截至2023年6月30日，該公司擁有71.9根據符合條件的抵押品，可獲得百萬美元的借款。

PNC信貸機制包含某些財務、經營和其他契約，其中包括限制額外借款、支付股息和進行某些投資的契約。截至2023年6月30日，該公司遵守了所有債務契約。

應付票據

在2022財年，該公司已為1.0與購買各種財產和設備有關的百萬美元，利率從5.4%到 9.76每年%。截至2023年6月30日和2022年6月30日，票據餘額為 零及$0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。

2022財年，該公司為其保單提供資金，利率從 4.6%到 5每年%。截至2023年6月30日和2022年6月30日，票據餘額為 零及$1.7分別為2.5億美元和2.5億美元。

隨借隨還貸款

2018年1月，公司子公司IBEX Global Jamaica Limited簽署了一項美元1.4與第一環球銀行有限公司提供百萬美元非循環活期貸款。截至2023年6月30日和2022年6月30日，貸款餘額為 零及$0.2分別為100萬美元。

84

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目錄表

2018年11月，公司子公司IBEX Global Jamaica Limited簽署了一項美元1.2與第一環球銀行有限公司提供百萬美元非循環活期貸款。截至2023年6月30日、2022年6月30日，貸款餘額為 零及$0.4分別為100萬美元。

2019年10月，公司子公司IBEX Global Jamaica Limited達成了一項美元0.8與第一環球銀行有限公司提供百萬美元非循環活期貸款。截至2023年6月30日、2022年6月30日，貸款餘額為 零及$0.1分別為100萬美元。

2020年3月，公司子公司IBEX Global Jamaica Limited達成了一項美元0.6 百萬非循環活期貸款和一美元2.0與第一環球銀行有限公司提供百萬美元非循環活期貸款。截至2023年6月30日和2022年6月30日，美元餘額0.6百萬非循環活期貸款 零及$0.2分別為百萬。截至2023年6月30日和2022年6月30日，美元餘額2百萬非循環活期貸款 零及$0.7分別為100萬美元。

貸款

2020年5月，公司子公司IBEX Global Solutions（Ptt）Limited與JS Bank Limited簽訂貸款協議，貸款金額為美元1.0百萬（PKR165 百萬）由政府發起的工資和薪資貸款基金提供。貸款承擔 3每年利息%， 兩年term.該貸款於2021年1月開始償還，並於2022年12月全額償還。 截至2023年6月30日、2022年6月30日，貸款餘額為 零及$0.2分別為100萬美元。

2020年5月，公司子公司Virtual World（Ptt）Limited與JS Bank Limited簽訂貸款協議，貸款金額為美元0.8百萬（PKR 120 百萬）由政府發起的工資和薪資貸款基金提供。貸款承擔 3每年利息%， 兩年term.該貸款於2021年1月開始償還，並於2022年12月全額償還。 截至2023年6月30日、2022年6月30日，貸款餘額為 零及$0.1分別為100萬美元。

總利息費用為美元0.2百萬，$1.2百萬美元，以及$1.9在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度的綜合全面收益表中分別確認了100萬歐元。

9.或有事項和承付款

本公司在正常業務過程中會受到索賠和訴訟的影響。儘管管理層不認為下述程序以外的任何此類程序會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但基於訴訟的不確定性和第三方的要求，不能對此作出保證。在損失可能且可以合理估計的情況下，公司記錄了未決訴訟和索賠的責任。

法律程序

2022年3月，美國哥倫比亞特區地方法院對該公司提起集體訴訟，指控2020年8月勒索軟件事件導致原告個人信息泄露。2022年7月，各方達成初步和解。2023年3月，法院最終批准了和解，階級成員向和解管理人提交索賠的最後期限為2023年3月20日。截至2023年6月30日，未收到任何異議或選擇退出，提交期限已過。和解由可用保險全額覆蓋和支付。

賠償

此外，在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商和其他業務夥伴，包括但不限於因違反此類協議、網絡安全違規、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。從歷史上看，我們在這些類型的賠償義務上沒有經歷過重大損失。

購買義務

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目錄表

截至2023年6月30日，本公司是不可撤銷購買義務的一方，這些義務主要與長期電信合同和企業雲解決方案有關，用於我們業務的持續運營。該公司承諾支付$6.3在接下來的12個月中，9.5此後與這些合同相關的100萬美元。

10.搜查令

2017年11月13日，經隨後修訂，公司向亞馬遜公司(以下簡稱亞馬遜)的子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發佈了一份10年期認股權證以獲取約1,674,017普通股，代表10.0在完全稀釋的基礎上，我們的股權的30%。認股權證可按每股$1的價格行使。9.42。認股權證規定了股份淨結算，如果持有人選擇，將減少行使時發行的股份數量，以反映行權價格的淨結算。根據ASU編號2019-08，權證被歸類為股權工具，該編號於2020年7月1日追溯通過。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定認股權證的授予日期公允價值。

在截至2024年6月30日的七年半期間，認股權證股票的歸屬取決於與亞馬遜從該公司購買服務相關的特定里程碑的滿意度。在發生重組交易的情況下，歸屬部分加快(如認股權證所定義)。亞馬遜有權就行使認股權證時發行的股票享有慣常的擱置和搭載登記權。除非轉讓給亞馬遜的全資子公司，否則亞馬遜不得轉讓授權證。

截至2023年6月30日和2022年6月30日， 1,004,410和669,607分別授予了授權令。迄今為止，尚未行使、到期或取消任何認購權。

該公司錄得反向收入約為美元1.1百萬，$1.0百萬美元，以及$0.8截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度分別為百萬美元。

11.基於份額的薪酬

基於股份的薪酬費用

下表按項目和計劃總結了公司綜合全面收益表中確認的股份薪酬費用的組成部分：

			截至六月三十日止年度，
			2023						2022						2021
服務成本			$	298					$	105					$	—
銷售、一般和行政			4,308						1,746						5,361
股票薪酬總費用			$	4,606					$	1,851					$	5,361
			截至六月三十日止年度，
			2023						2022						2021
幻影股票計劃			$	800					$	33					$	851
2018年限制性股票獎勵計劃			$	(7)					$	6					$	885
2020長期激勵計劃			$	3,813					$	1,812					$	3,625
股票薪酬總費用			$	4,606					$	1,851					$	5,361

幻影股票計劃

2018年，該公司在其某些運營國家/地區採用了幻影股票計劃（“幻影股票計劃”），該計劃規定向這些國家/地區的某些高管和員工授予“幻影股票期權”。每項虛擬股票期權為參與者提供了一項合同權利，以獲得相當於行使時公司既得普通股公平市值與每股期權行使價格之間的差額的金額。

86

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目錄表

根據幻影股票計劃可發行的幻影股票期權的最大數量為 600,000.幻影股票計劃將持續至2025年6月30日或公司董事會根據計劃條款終止（以較早者為準）。

下表總結了截至2023年6月30日止年度的幻影股票期權活動：

			股票期權						加權 平均值 行權價格						加權平均 剩餘 合同期限(年)						聚合本徵 值 (千人)
截至2022年6月30日未償還			187,673						$	18.91					7.23
授與			97,500						25.48						9.67
已鍛鍊			(63,089)						17.18						6.86						$	558
沒收/過期			(10,734)						24.36						8.94
截至2023年6月30日的未償還債務			211,350						$	22.18					8.38						$	188
於2023年6月30日已獲授權並可行使			93,621						$	19.43					7.34						$	169

截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日止年度的影子股票期權的加權平均公允價值為8.33, $5.59、和$13.84分別進行了分析。截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月底止年度內行使的期權的税前內在價值合計為$8.85, $9.52、和$14.76，分別為。截至2023年6月、2023年6月和2022年6月，未償還影子股票期權的負債為$1.2百萬aND$1.0並計入綜合資產負債表內的其他負債及非流動負債(視何者適用而定)。

截至2023年6月30日，與虛擬股票相關的未確認薪酬支出計劃是$0.6百萬美元，並將在急診室47前幾個月I‘2023年6月30日結束。

幻影股票期權根據服務條件授予背心。該公司已選擇使用布萊克-斯科爾斯估值來計算影子股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯估值模型要求使用影響合併損益表中期權公允價值的某些估計和假設。這些指標包括每股價格、預期期限、預期波動率、預期股息和無風險利率。

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
預期期限			1.40 - 6.12年份						1.40 -5.66年份						1.65 - 5.66年份
波動率			33.41% - 36.33%						32.6% - 37.2%						32.23% - 44.29%
預期股息收益率			0.00%						0.00%						0.00%
無風險利率			4.05% - 4.87%						3.01%到 3.03%						0.25% - 1.04%

布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設估計如下：

•預期股息收益率：百分之零，因為我們預計不會支付普通股股息。

•預期波動率：基於我們同行羣體中可比上市公司的歷史股價波動率。

•無風險利率：基於授予時有效的美國國債收益率曲線。

•預計期限：由於我們沒有足夠的歷史數據，根據簡化方法估計。

2018年限制性股票計劃

2018年12月21日，我們的董事會和股東批准並通過了公司2018年限制性股票計劃（“2018年RSA計劃”）。截至2020年5月20日，公司將 不根據2018年RSA計劃發行更多股份以及剩餘股份 707,535被轉移到2020年長期激勵計劃。

87

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目錄表

高管領導力團隊獎

基於業績的限制性股票獎勵(RSA)授予高管領導團隊員工，並根據一定的業績標準授予，除服務外，這些標準都已達到條件。

未歸屬的特別服務協議摘要如下：

			股份						加權平均 授予日期 公允價值
截至2022年6月30日未歸屬			35,292						$	0.61
授與			—						—
既得			(28,902)						0.61
沒收/取消/期滿			(106)						0.61
截至2023年6月30日未歸屬			6,284						$	0.61

2020長期激勵計劃

2020年5月20日，我公司董事會和股東批准通過了公司2020年長期激勵計劃，並於2022年1月14日起修訂和重述(以下簡稱《2020長期激勵計劃》)。我們可以發行的普通股數量將不會超過1,987,326股份。2020年LTIP規定授予股票期權和股票獎勵。

股票期權

在過去的三個會計年度，該公司向新員工和現有員工以及董事會成員授予了股票期權。這些獎勵受基於服務以及在某些情況下基於業績和市場的授予條件的約束，通常按月、按季或按年分期付款。二至四年.期權獎勵的期限為 十年.

下表總結了截至2023年6月30日止年度的股票期權活動：

			股票期權						加權 平均值 行權價格						加權平均 剩餘 合同期限(年)						聚合本徵 值 (千人)
截至2022年6月30日未償還			921,972						$	16.62					7.34
授與			236,200						26.22						9.67
已鍛鍊			(122,946)						16.79						7.28						$	1,002
沒收/過期			(93,627)						18.44						7.26
截至2023年6月30日的未償還債務			941,599						18.78						7.89						$	3,501
於2023年6月30日已獲授權並可行使			558,758						$	16.36					7.16						$	2,721

截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度授予的期權的加權平均授予日公允價值為 $18.78, $16.42，以及$16.70，分別。 截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度行使的期權的税前內在價值總額是$8.15, $4.08,和 $3.65，分別為。

88

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目錄表

我們使用Black-Scholes模型來確定僅考慮服務條件或綜合考慮服務和績效條件的股票期權的公允價值。 股票期權的授予日期公允價值使用以下假設估計：

6月30日， 2023

6月30日， 2022

6月30日， 2021

預期期限

6.12年份

6.08 - 7.00年份

5.30 - 10.00年份

波動率

32.89% - 33.39%

31.30% - 31.54%

29.40% - 47.70%

預期股息收益率

0.00%

0.00%

0.00%

無風險利率

3.75%到 4.11%

1.28%到 2.00%

0.57%到 1.20%

布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設估計如下：

•預期股息收益率：百分之零，因為我們預計不會支付普通股股息。

•預期波動率：基於我們同行羣體中可比上市公司的歷史股價波動率。

•無風險利率：基於授予時有效的美國國債收益率曲線。

•預計期限：由於我們沒有足夠的歷史數據，根據簡化方法估計。

限制性股票獎勵/單位（RSU）

公司於2022財年授予了限制性股票獎勵（“RSU”），該獎勵基於以下服務條件歸屬 四年.公司還在2021財年向首席執行官和董事會成員授予了立即或超額授予的限制性股票獎勵 兩年.

基於業績的限制性股票單位（PRSU）

該公司在2022年和2021財年授予了受服務和績效條件約束的限制性股票單位。績效觸發因素基於收入或EBITDA目標。如果達到這些目標，獎勵開始授予 三年制安排，或者在某些情況下，立即背心。如果未實現目標，則不會歸屬任何股份。

公司根據授予日期公司股票的收盤價計算RSU和PRSU獎勵的公允價值，並使用分級歸屬模型記錄歸屬期內的補償費用。截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度，這些獎勵的授予日加權平均公允價值w作為$16.28, $16.68、和$19.23，資源分別。 截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度授予獎勵的加權平均授予日公允價值為 $17.12, $19.23和$19.23，分別為。

截至2023年6月30日止年度未歸屬RSU和PRSU活動摘要如下：

			股份						加權平均 授予日期 公允價值
截至2022年6月30日未歸屬			635,738						$	16.68
授與			—						$	—
既得			(30,557)						$	17.12
沒收/取消/期滿			(60,000)						$	20.11
截至2023年6月30日未歸屬			545,181						$	16.28

截至2023年6月30日，有應用程序新人$8.2百萬未確認的薪酬費用總額將在剩餘加權平均歸屬期內確認 3.77年使用分級歸屬模型。

89

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目錄表

12.公允價值

公允價值等級優先考慮對用於計量公允價值的估值技術的投入。該層次結構要求公司最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層級如下：

第1級：在活躍市場交易的相同工具的報價。

第2級：活躍市場中同類工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

第三級：市場活動無法支持的、對資產、負債或權益的公允價值有重大影響的不可觀察的投入，例如使用某些定價模型、貼現現金流模型和使用重大不可觀察的投入的類似技術。

我們的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債、應計工資及員工相關負債的賬面價值因其短期性質而屬近似公允價值。本公司按賬面價值(包括應計利息)計量其債務，由於其短期性質，因此接近公允價值。

被指定為現金流對衝的衍生品

我們衍生工具的價值來自定價模型，使用基於市場信息的輸入，包括合同條款、市場價格和收益率曲線。估值定價模型的投入在市場上是可觀察到的，因此衍生品在公允價值層次中被歸類為第二級。

幽靈股票獎勵

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對我們的影子股票獎勵進行估值。該模型的所有輸入都來自相同或類似工具的活躍市場信息，包括股價、波動率和利率。估值定價模型的投入在市場上是可觀察到的，因此，影子股票獎勵在公允價值層次中被歸類為第二級。

以下是公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的經常性公允價值計量摘要：

			公允價值計量使用
截至2023年6月30日			報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級)						意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級)						意義重大 看不見 輸入量 (3級)
資產
現金流對衝-利率互換			$	—					$	—					$	—
總資產			$	—					$	—					$	—
負債
現金流對衝-外幣領，淨值			$	—					$	100					$	—
幻影股票期權			—						1,173						—
總負債			$	—					$	1,273					$	—

90

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目錄表

			公允價值計量使用
截至2022年6月30日			報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級)						意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級)						意義重大 看不見 輸入量 (3級)
資產
現金流對衝-利率互換			$	—					$	170					$	—
總資產			$	—					$	170					$	—
負債
現金流對衝-外幣領，淨值			$	—					$	981					$	—
幻影股票期權			—						932						—
總負債			$	—					$	1,913					$	—

該等餘額計入綜合資產負債表中的其他流動資產以及其他流動及非流動負債（如適用）。

截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度，不同層級之間沒有轉移.

13.所得税

所得税前收入包括以下組成部分：

			2023						2022						2021
美國			21,938						1,996						3,910
外國			18,388						17,383						11,243
總			$	40,326					$	19,379					$	15,153

所得税費用（福利）撥備的主要組成部分如下：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
當期税費：
聯邦制			$	385					$	—					$	1,350
狀態			487						647						1,051
外國			3,467						2,575						1,555
總當期費用			$	4,339					$	3,222					$	3,956
遞延税金：
聯邦制			4,019						(3,759)						(1,036)
狀態			843						(1,025)						(717)
外國			(457)						(515)						(139)
遞延費用(收益)合計			$	4,405					$	(5,299)					$	(1,892)
所得税支出(利益)準備			$	8,744					$	(2,077)					$	2,064

該公司的所得税撥備包括公司在美國的業務及其各種海外業務的結果，包括設在英國、歐盟、加拿大、牙買加、尼加拉瓜、巴基斯坦、塞內加爾、洪都拉斯和菲律賓的子公司。本公司總部設在百慕大的公司無需繳納所得税，因為百慕大沒有企業所得税。

91

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目錄表

截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度，美國聯邦法定所得税税率與我們的有效税率之間的差異如下：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022						6月30日， 2021
美國聯邦法定利率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
扣除聯邦扣除額後的州所得税			1.4		%				3.0		%				7.5		%
外幣利差			(5.7)		%				(8.6)		%				(13.5)		%
不可扣除的費用/免税收入			1.2		%				1.5		%				1.7		%
就業和其他税收抵免			(2.9)		%				(7.7)		%				(6.4)		%
前一年的經費/其他項目			3.1		%				0.4		%				1.8		%
年內使用的未確認虧損			—		%				(0.7)		%				—		%
更改估值免税額			3.6		%				(19.6)		%				1.5		%
實際税率百分比			21.7		%				(10.7)		%				13.6		%

尼加拉瓜、巴基斯坦和菲律賓某些符合條件的地方的政府給予我們“免税期”，作為吸引外國投資的獎勵。一般來説，免税期是我們與外國政府之間的一種協議，根據該協議，我們在那個國家可以獲得一定的税收優惠。在巴基斯坦，我們已獲準對所有出口的IT服務無限期免徵所得税。在尼加拉瓜，我們被批准免徵所得税至2025年，這一期限可以再延長一年。10已申請數年。我們符合條件的菲律賓工廠的免税期將在2031年前交錯到期。如果我們的業務未來發生變化，或者政府當局批准立法修改各個税收管轄區的税收假期，我們的税收假期可能會被取消。因上述税務假期而減少的所得税開支合共為#美元3.4百萬，$2.7百萬美元，以及$0.8截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度分別為百萬和2021年。每股稀釋所得税費用總計減少美元0.18, $0.15、和$0.04分別截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度。

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目錄表

計入綜合資產負債表的遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下：

			6月30日， 2023						6月30日， 2022
遞延税項資產
壞賬準備			$	99					$	74
員工福利和其他費用撥備			755						1,147
税收抵免結轉			2,427						2,454
第174節研究與開發資本化			589						—
淨營業虧損			2,394						8,748
財產和設備，淨額			534						264
無形資產			3						—
租賃負債（使用權資產）			6,546						7,392
對衝未實現淨損失			56						218
遞延税項資產總額			$	13,403					$	20,297
估值免税額			(1,463)						(2,942)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額			$	11,940					$	17,355
遞延税項負債
財產和設備，淨額			(732)						(507)
使用權資產			(5,440)						(6,374)
無形資產			(1,184)						(1,199)
遞延税項負債總額			$	(7,356)					$	(8,080)
遞延税項資產和負債淨額			$	4,584					$	9,275

該公司有美國聯邦淨營業虧損總額結轉零及$18.9分別截至2023年、2023年和2022年6月30日的600萬美元，國家淨運營虧損總額結轉約為$15.1百萬美元和美元32.2分別截至2023年、2023年和2022年6月30日的100萬美元，這筆錢未來可能可用於抵消州所得税債務。根據各州所得税法，州淨營業虧損將到期。該公司加拿大子公司的淨營業虧損結轉為$2.1百萬美元和美元2.2分別截至2023年、2023年和2022年6月，將於2028年開始到期。該公司的英國和歐洲子公司的淨營業虧損結轉為#美元3.4百萬美元和美元6.5百萬，分別截至2023年、2023年和2022年6月30日，可無限期結轉。這些金額是截至2023年6月30日的財年的估計金額，並基於截至2022年6月30日的財年提交的所得税申報單。

本公司評估現有的正面及負面證據是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。

根據這項評估，計價津貼為#美元。1.5百萬美元和美元2.9截至2023年6月30日和2022年6月30日，分別記錄了100萬美元，僅確認公司遞延税項資產中預計在某些外國税務管轄區實現的部分。然而，如果對結轉期內未來應納税所得額的估計有所減少或增加，或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。

我們在外國子公司的投資中，對於財務報告基礎超過納税基礎的部分，我們不計提遞延税款，這些投資基本上是永久性的，或者在美國或當地不需要納税。

本公司在多個司法管轄區須繳交所得税，在釐定所得税撥備時需要作出重大判斷。在正常業務過程中，有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。因此，該公司確認了税收

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目錄表

基於對是否需要支付額外税款和利息的估計而產生的負債。不存在需要調整所得税支出的實質性不確定税收待遇。

根據所得税不確定性會計準則(ASC 740-10)，公司只有在管理層評估認為税務機關僅根據該職位的技術價值允許該職位“更有可能”(即可能性大於50%)的情況下，才會在財務報表中確認該職位的税收優惠。所得税會計準則中的税收頭寸，是指在以前提交的納税申報表中或在未來納税申報表中預期將在計量中期或年度期間的當期或遞延所得税資產和負債時反映的頭寸。

有幾個不是截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的年度的未確認税收優惠，如果得到確認，將影響公司的有效税率。我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税費用/(福利)的一個組成部分。我們有不在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度記錄了所得税支出中的任何利息支出或罰款。我們有不截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，是否有任何利息或罰款應計。

我們在美國聯邦和各州司法管轄區以及外國司法管轄區提交了大量合併和單獨的所得税申報單。我們的美國聯邦報税表和2019年及以後納税年度的大部分州報税表都會受到審查。截至2019年6月及以後的年度，英國的納税申報單仍在開放供審查。加拿大截至2020年6月及以後年度的納税申報單仍在開放審查。盧森堡截至2018年6月及以後年度的納税申報單以及截至2017年6月的納税年度的塞浦路斯納税申報單仍在開放審查。

14.股東權益

AOCI

下表按組件顯示更改：

			外國 貨幣 翻譯 調整，調整						導數 估值						已定義 福利計劃						總
截至2020年6月30日的餘額			(1,095)						(518)						(474)						(2,087)
外幣折算			(477)						—						—						(477)
固定福利計劃的精算收益/（損失）			—						—						(26)						(26)
現金流量對衝未實現收益/（損失）			—						202						—						202
重新分類為收入			(173)						—						163						(10)
截至2021年6月30日的餘額			(1,745)						(316)						(337)						(2,398)
外幣折算			(2,281)						—						—						(2,281)
固定福利計劃的精算收益/（損失）			—						—						287						287
現金流量對衝未實現收益/（損失）			—						(905)						—						(905)
重新分類為收入			—						364						153						517
税收撥備			—						218						—						218
截至2022年6月30日的餘額			(4,026)						(639)						103						(4,562)
外幣折算			(2,234)												—						(2,234)
固定福利計劃的精算收益/（損失）			—						—						(120)						(120)
現金流量對衝未實現收益/（損失）			—						(479)						—						(479)
重新分類為收入			—						1,156						89						1,245
税收撥備			—						(162)						—						(162)
截至2023年6月30日的餘額			(6,260)						(124)						72						(6,312)

94

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目錄表

下表呈列從AOCI重新分類至綜合全面收益表：

						截至6月30日的年度，
AOCI組件描述						2023						2022						2021						其他聲明 綜合收益 分類
外幣折算收益						173						—						—						銷售、一般和行政費用
外幣對衝收益/（損失）						(1,201)						(319)						—						服務成本
利率互換收益/（損失）						45						(45)						—						利息支出，淨額
税收撥備						162						(218)						—						所得税撥備
總導數估值						(994)						(582)						—
與固定收益計劃相關的攤銷						(89)						(153)						(163)						服務成本

股票回購

2021年12月，公司董事會批准回購至多美元20百萬股普通股。本公司建議的回購可不時以現行市價透過公開市場交易、私下協商交易、大宗交易及/或其他合法許可的方式進行，視乎市場情況及適用的規則及法規而定。回購交易的實際時間、數量和金額將由管理層自行決定，並將取決於許多因素，包括但不限於，公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況，以及對修訂後的1934年證券交易法規則10b-18和/或規則10b5-1的遵守情況。回購計劃並不要求公司購買任何特定數額的普通股，回購計劃可隨時暫停或終止，由公司自行決定。截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度，本公司回購17,558和227,889分別為其普通股，總額為1美元0.3百萬美元，以及$3.4分別為100萬美元。回購計劃於2022年12月9日到期。

股利分配

在我們2021財年首次公開募股之前，我們的董事會批准了一次性股息$4.0百萬美元，反映2020財年來自該業務的現金收入的一部分。股息於2020年7月24日支付給我們A系列優先股的持有人TRGI，TRGI有權獲得在我們的IPO完成後將A系列優先股轉換為普通股時到期的股息優先。

95

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目錄表

15.加權平均股數

下表列出了從基本每股收益到稀釋後每股收益計算截至6月30日的年度淨收入的組成部分：

			2023						2022						2021
計算基本每股收益時使用的股份			18,200						18,232						17,649
稀釋性證券的影響：
基於員工份額的薪酬			199						227						489
搜查令			495						265						220
稀釋性證券的總影響			694						492						709
用於計算稀釋每股收益的股份			18,893						18,724						18,359
使用國庫法被認為具有反稀釋性的股票			367						18						3

16.關聯方交易

在正常業務過程中，該公司與控股股東TRGI控制下的多家公司以及擁有共同董事的公司簽訂了協議。這些交易是按照雙方商定的條款執行的，包括聯絡中心服務、後臺支持服務和辦公室租賃。截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的財年，公司確認收入為美元0.1百萬，$0.1百萬美元，以及$1.2分別為百萬美元，發生費用為美元000萬, $000萬及$0.5分別為百萬。截至2023年6月30日、2022年6月30日，公司應收賬款為美元000萬及$000萬、以及應付賬款分別為美元2.3百萬美元和美元2.6與這些關聯方分別支付了百萬美元。2023年6月30日之後，公司支付了美元2.2應付關聯方款項百萬美元。

17.對合資企業的投資

該公司在Lake Ball，LLC有一項投資，為其客户採購和銷售商業線索。該公司的所有權權益為47.5%，並按權益法核算。該公司的投資為#美元0.4百萬美元和美元0.42023年6月30日和2022年6月30日的百萬分別計入合併資產負債表中的其他非流動資產，而合資企業的淨利潤則計入合併全面收益表中的銷售、一般和行政費用。

下表介紹了我們在合資企業中的投資情況。:

			6月30日，
			2023						2022
期初餘額			$	382					$	258
收到的股息			(725)						(1,027)
利潤份額			715						1,151
期末餘額			$	372					$	382

合資企業的收入和綜合收益如下：

			截至6月30日的年度，
			2023						2022						2021
收入			$	7,802					$	6,455					$	4,342
綜合收益			$	1,537					$	1,792					$	1,215

96

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目錄表

18.    部分季度財務數據（未經審計）

下文列出了2023財年每個季度的精選季度財務數據，以反映公司因從IFRS轉換為美國公認會計原則而發生的重大追溯性變化。

			2023財年
			第1季度						第二季度						第三季度						第四季度
收入			$	127,805					$	139,325					$	131,557					$	124,431
服務成本			96,153						99,790						91,693						87,356
營業收入			7,670						11,451						13,051						8,306
淨收入			6,523						9,270						11,279						4,510
每股淨收益：
基本信息			$	0.36					$	0.51					$	0.62					$	0.25
稀釋			$	0.35					$	0.49					$	0.60					$	0.24

97

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目錄表

項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

更改註冊人的認證會計師

沒有。

與註冊人認證會計師的分歧

沒有。

項目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持“披露控制和程序”，正如該術語在《交易法》下的規則13 a-15（e）和15 d-15（e）中定義的那樣，旨在提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間內被記錄、處理、總結和報告，並且此類信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官（酌情），以便及時就所需的披露做出決定。我們的首席執行官和首席財務官認識到，無論這些控制措施的設計和運作如何良好，都無法絕對保證這些控制措施的目標能夠得到實現。

根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的要求，我們的首席執行官和首席財務官對截至2023年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下文所述的重大弱點，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)無效。為了解決重大弱點，我們進行了必要的額外分析，以確保我們的財務報表在所有重大方面都符合美國公認會計原則。基於上述分析，儘管已發現重大弱點，但管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，認為綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們根據美國公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)，並評估我們對財務報告的內部控制的有效性。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部綜合財務報表提供合理保證。吾等對財務報告的內部控制包括以下政策及程序：(I)與保存合理詳細、準確及公平地反映資產交易及處置的記錄有關的政策及程序；(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認會計原則編制綜合財務報表；(Iii)提供合理保證，確保收入及支出僅根據管理層及董事的授權進行；及(Iv)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準。由於下面描述的重大缺陷，我們的管理層已確定，截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月30日，我們對財務報告的內部控制無效。

98

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目錄表

我們發現的實質性弱點與以下方面有關：

對於複雜的非常規交易的會計處理，我們沒有足夠的控制。具體地説，由於缺乏足夠有經驗的會計專業人員來審查複雜非例行交易的會計和相關財務報告要求，因此在設計上存在缺陷。

這導致我們在從國際財務報告準則轉換到美國公認會計準則的過程中，最初沒有正確地計入某些調整。

補救計劃

作為一家新興的成長型公司，我們計劃採取行動補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。我們計劃的補救工作的關鍵要素包括但不限於以下內容：

·聘請更多在技術會計和美國證券交易委員會報告事務方面擁有必要專業知識的人員，審查複雜非常規交易的會計和相關財務報告要求。

·可聘請具有與複雜會計事項有關的專門知識的合格專家。

我們的管理層致力於實現並維持一個強大的內部控制環境，因此，我們將繼續評估和改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，並在必要時採取額外措施來補救上文所述的重大弱點。

見第1A項。“風險因素--與我們業務相關的風險--如果我們不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們的經營業績和普通股價格可能會受到不利影響.”

由於美國證券交易委員會規則為新興成長型公司設立了過渡期，本10-K表格不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。

財務報告內部控制的變化

除了上面提到的物質上的弱點，根據1934年《證券交易法》(經修訂)，我們對財務報告的內部控制規則13a-15(D)中所定義的，在本表格10-K所涵蓋的期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B：提供其他資料

(A)其他活動

截至2023年6月30日的財政年度股東周年大會。2023年9月11日，公司董事會於2023年12月6日下午4點成立。美國東部時間為本公司於2023年6月30日止財政年度股東周年大會(“2023年財政年度股東大會”)的日期及時間，並將2023年10月11日定為決定哪些股東有資格在2023年財政年度股東大會上收到通知及表決的紀錄日期。公司將在不遲於2023年6月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中公佈有關確切地點和待於2023財年年會上表決的事項的更多細節(“委託書”)。

規則14a-8提案。任何建議必須以書面形式提交，並符合經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第14a-8條的要求，才可考慮納入我們的委託書及委託書表格，以在2023財年股東周年大會上提交予股東。這些建議書必須由公司在賓夕法尼亞大道1717號的辦公室收到

99

---

目錄表

華盛頓特區，NW，825Suite825,20006，不晚於營業結束(下午5點)美國東部時間)2023年10月9日(公司認為這是開始印刷和發送其代理材料之前的合理時間)。

非規則14a-8提案。對於將在2023年財政年度年會上審議但不包括在委託書中的任何提案或董事提名，股東必須在不遲於營業時間結束時(下午5點)提前書面通知公司，地址為華盛頓特區20006號賓夕法尼亞大道西北1717號。根據美國證券交易委員會規則14a-4(C)(1)的要求(公司認為這是公司開始印刷和發送其代理材料之前的合理時間)，2023年10月9日)。

萬能代理提名。為了遵守通用委託書規則，如果股東打算徵集委託書來支持董事的被提名人，我們的助理祕書必須在2023年10月7日之前收到適當的書面通知，其中列出了交易法規則14a-19所要求的所有信息，地址是賓夕法尼亞大道西北1717號，825室，華盛頓特區20006號。

百慕大法律提案。此外，公司法第79條規定，(I)任何數目的股東代表有資格在股東大會上投票的股份的總投票權不少於5%，或(Ii)不少於100名股東可提出任何可在2023財政年度股東周年大會上適當動議的決議案。在及時收到通知後，吾等將向有權收到2023財年年會通知的其他股東通知該建議決議案，費用由該股東(S)承擔。為了及時，要求發出決議通知的提案必須在2023財年年會之前至少六週提交到我們的註冊辦公室。符合第79條標準的股東也可要求我們以公司法規定的方式向我們的註冊辦事處遞交通知，就2023財年年會之前的任何事項傳閲一份聲明。

(c) 交易計劃

在截至2023年6月30日的三個月內，本公司董事或高級管理人員(定義見《證券交易法》第16a-1(F)條)採用或終止(包括修改)規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排，該等術語在S-K法規第408項中定義如下：

在……上面2023年6月9日, 布魯斯·道森先生，本公司的首席銷售和客户服務官通過旨在滿足規則10b5-1(C)的交易計劃，以出售至多27,0002023年9月15日至2024年6月14日期間公司普通股的股票，但這些股票必須達到一定的價格點。

項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區

不適用。

第III部

項目10.管理董事、高管和公司治理

本項目所要求的信息在此引用自委託書的“董事被提名人”、“非參選董事”、“董事會委員會”以及“拖欠第16條報告”部分(如果適用)。

另請參閲關於我們的執行官員的信息在本表格10-K的第I部分。

我們已通過了一套適用於所有董事、高級管理人員和僱員的商業行為和道德準則(“守則”)，包括我們的主要行政人員、財務和會計人員以及所有履行類似職能的人員。本守則的副本可在我們的網站www.ibex.co上找到。我們打算在修訂或豁免後的四個營業日內，在網站上披露未來對守則某些條文的修訂，以及授予執行人員和董事的守則豁免。

100

---

目錄表

項目11.增加高管薪酬

本條款所要求的信息在本文中引用自委託書中的“高管薪酬”、“董事會委員會”、“董事薪酬”、“風險監督”以及“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”和“薪酬委員會報告”部分。

項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

本條款所要求的信息在本文中引用自委託書的“高管薪酬”和“證券的實益所有權”部分。

第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本文所要求的信息從委託書的“某些關係和關聯方交易”和“董事獨立性”兩個部分作為參考納入本文。

第14項：總會計師費用和服務費

本項所需的信息通過引用併入委託聲明的“審計費用和服務”和“預批准政策”中。

第IV部

項目15.展覽和財務報表附表

(a)以下內容作為表格10-K的一部分提交：

1)合併財務報表和明細表索引

獨立註冊會計師事務所的報告（Deloitte & Touche LLP，佛羅裏達州坦帕;

PCAOB ID號34）

獨立註冊會計師事務所報告（BDO LLP，雷丁，英國;

PCAOB ID編號1295）

合併資產負債表

綜合全面收益表

股東權益合併報表

合併現金流量表

合併財務報表附註

我們的合併財務報表列在本表格10-K第二部分第8項的“合併財務報表索引”中。

2)財務報表明細表

所有時間表均被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者所需的信息以其他方式包含。

101

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目錄表

3)陳列品

見下文(B)部分所列的證物。

(B)展品：

展品索引

												以引用方式併入
展品 數						文件説明						表格						文件編號						展品						歸檔 日期						已提交或 配備傢俱 特此聲明
3.1						組織章程大綱						F-1						333-239821						3.1						07/29/2020
3.2						修訂及重列之公司細則						20-F						001-38442						1.2						10/23/2020
4.1						根據《交易法》第12條登記的股本描述																														X
10.1						IBEX Limited與The Resource Company International Limited簽訂的註冊權協議，日期為2017年9月15日						F-1						333-239821						10.1						07/10/2020
10.2						IBEX Limited與The Resource Company International，Limited簽署的股東協議，日期為2017年9月15日						F-1						333-239821						10.2						07/10/2020
10.3#						TRG Customer Solutions，Inc.於2013年11月8日簽署的循環信貸和安全協議和PNC銀行，不適用						F-1						333-239821						10.3						07/10/2020
10.4						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第一修正案，日期為2014年5月21日。						F-1						333-239821						10.4						07/10/2020
10.5						2014年10月2日，TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第二修正案。						F-1						333-239821						10.5						07/10/2020
10.6						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第三修正案，日期為2015年2月23日。						F-1						333-239821						10.6						07/10/2020
10.7						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第四修正案，日期為2015年6月19日。						F-1						333-239821						10.7						07/10/2020
10.8#						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第五修正案，日期為2015年6月26日。						F-1						333-239821						10.8						07/10/2020

102

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目錄表

												以引用方式併入
展品 數						文件説明						表格						文件編號						展品						歸檔 日期						已提交或 配備傢俱 特此聲明
10.9						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第六修正案，日期為2015年6月30日。						F-1						333-239821						10.9						07/10/2020
10.10						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第七項修正案，日期為2016年11月7日。						F-1						333-239821						10.10						07/10/2020
10.11						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第八修正案，日期為2016年11月18日。						F-1						333-239821						10.11						07/10/2020
10.12						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第九修正案，日期為2018年1月22日。						F-1						333-239821						10.12						07/10/2020
10.13						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第十項修正案，日期為2018年12月1日。						F-1						333-239821						10.13						07/10/2020
10.14						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.於2013年11月8日對循環信貸和擔保協議的第十一項修正案，日期為2019年4月26日。						F-1						333-239821						10.14						07/10/2020
10.15						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第十二修正案，日期為2019年5月31日。						F-1						333-239821						10.15						07/10/2020
10.16						TRG Customer Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.之間於2013年11月8日簽署的循環信貸和擔保協議的第十三項修正案，日期為2020年4月15日。						20-F						001-38442						4.14						10/23/2020
10.17						日期為2021年3月2日的循環信貸和擔保協議第14修正案，日期為2013年11月8日，由Ibex Global Solutions，Inc.、Digital Globe Services，LLC、TelSatOnline，LLC，7 Degree，LLC和PNC Bank，N.A.						20-F						001-38442						4.17						10/14/2021

103

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目錄表

以引用方式併入

展品 數

文件説明

表格

文件編號

展品

歸檔 日期

已提交或 配備傢俱 特此聲明

10.18#

Ibex Global Solutions，Inc.，Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7 Degrees，LLC，LLC和PNC Bank，N.A.於2013年11月8日對循環信貸和擔保協議進行了第十五次修訂。

20-F

001-38442

4.18

10/14/2021

10.19#

對循環信貸和擔保協議的第十六次修正案，日期為2022年6月1日，由Ibex Global Solutions，Inc.，Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7 Degree，LLC，Isky，LLC和PNC Bank，N.A..

20-F

001-38442

4.19

10/4/2022

10.20

修訂和重新簽署了2021年9月30日由Ibex Global Solutions，Inc.和PNC Bank，N.A.簽署的抵押品質押協議。

20-F

001-38442

4.19

10/14/2021

10.21

抵押品質押協議，日期為2021年9月30日，由Digital Globe Services LLC和PNC Bank，N.A.簽署。

20-F

001-38442

4.20

10/14/2021

10.22

Ibex Global Solutions，Inc.，Isky，LLC和PNC Bank，N.A.於2021年9月30日簽署的商標安全協議。

20-F

001-38442

4.21

10/14/2021

10.23#

第二次修訂和重新發布的認股權證，日期為2017年11月13日，向Amazon.com NV Investment Holdings LLC發出(2018年12月28日修訂)

F-1

333-239821

10.40

07/29/2020

10.24

2017年11月13日向Amazon.com NV Investment Holdings LLC發佈的第二次修訂和重新發布的認股權證的第一修正案(2019年12月17日修訂)

F-1

333-239821

10.41

07/10/2020

10.25#

2017年11月13日向Amazon.com NV Investment Holdings LLC發佈的第二次修訂和重新發布的認股權證第二修正案(2021年3月12日修訂)

20-F

001-38442

10.40

10/14/2021

10.26^

IBEX控股有限公司2018年限售股計劃

F-1

333-239821

10.35

07/10/2020

10.26.1^

限制性股份協議的格式(A)

F-1

333-239821

10.36

07/10/2020

10.26.2^

限制性股份協議的格式(B)

F-1

333-239821

10.37

07/10/2020

10.26.3^

IBEX控股有限公司2018年限售股計劃英國子計劃

F-1

333-239821

10.38

07/10/2020

10.27^

2020年長期激勵計劃，截至2020年5月20日

F-1

333-239821

10.39

07/10/2020

10.27.1^

IBex Limited於2022年1月14日修訂了2020年長期激勵計劃

S-8

333-263228

99.1

03/02/2022

10.28^

IBEX管理層激勵計劃

X

104

---

目錄表

以引用方式併入

展品 數

文件説明

表格

文件編號

展品

歸檔 日期

已提交或 配備傢俱 特此聲明

10.29^

Ibex全球解決方案（菲律賓）公司修訂和重述的幻影股票計劃

X

10.29.1^

Ibex全球解決方案（菲律賓）公司幻影股票計劃獎勵協議形式

X

10.30^

Ibex Global Jamaica Limited修訂和重述的幻影股票計劃

X

10.30.1^

Ibex Global Jamaica Limited幻影股票計劃獎勵協議形式

X

10.31^

董事協議格式

F-1

333-239821

10.42

07/10/2020

10.32^

《董事賠償協議》格式

F-1

333-239821

10.44

07/10/2020

10.33

TRG Customer Solutions Inc.於2015年4月2日簽訂的行政僱傭協議和羅伯特·德尚特

X

10.34

Ibex Global Solutions Inc.於2020年7月1日重訂高管僱傭協議和大衞·阿夫達爾

X

10.35

Ibex Global Solutions Inc.於2020年7月1日重訂高管僱傭協議和朱莉·卡斯蒂爾

X

10.36

Ibex Global Solutions Inc.於2023年3月31日簽署的高管離職和解僱協議和卡爾·加貝爾

X

16.1

BDO LLP日期為2021年10月28日的信函，關於註冊人獨立註冊會計師事務所變更

8-K

001-38442

16.1

10/28/2021

21.1

附屬公司名單

X

23.1

獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意

X

23.2

獨立註冊會計師事務所BDO LLP的同意

X

31.1

首席執行官根據《交易法》第13 a-14（a）條進行認證

X

31.2

首席財務官根據《交易法》第13 a-14（a）條的規定進行認證

X

32.1

根據《證券交易法》第13 a-14（b）條和《美國法典》第18章，對首席執行官和首席財務官進行認證。部1350

X

101.INS

內聯XBRL實例文檔

X

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

X

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

X

105

---

目錄表

以引用方式併入

展品 數

文件説明

表格

文件編號

展品

歸檔 日期

已提交或 配備傢俱 特此聲明

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

X

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

X

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

X

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

X

_______________________

^董事或行政人員有資格參與的管理合約或薪酬計劃或安排。

#根據S-K法規第601（a）（5）-（6）項和第601（b）（10）（iv）項，本附件的某些附表和附件或部分已被省略。公司特此同意應要求向SEC提供所有省略的附表的副本。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

106

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

			IBEX有限公司
			作者：			/s/羅伯特·德尚特
			姓名：			羅伯特·德尚
			標題：			首席執行官
						(首席行政主任)
日期：2023年9月13日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署。

簽名						標題			日期
/s/羅伯特·德尚特						董事首席執行官兼首席執行官
羅伯特·德尚						(首席行政主任)			2023年9月13日
/s/泰勒·格林沃爾德						首席財務官
泰勒·格林沃爾德						(首席財務會計官)			2023年9月13日
/s/穆罕默德·海什吉
穆罕默德·海什吉						董事與董事會主席			2023年9月13日
/s/丹妮拉·巴盧-Aares
丹妮拉·巴盧-阿雷斯						主任			2023年9月13日
/s/菲奧娜·貝克
菲奧娜·貝克						主任			2023年9月13日
/S/約翰·瓊斯
約翰·瓊斯						主任			2023年9月13日
/s/舒賈·基恩
舒賈·基恩						主任			2023年9月13日
/s/傑拉德·克萊斯特利
傑拉德·克萊斯特利						主任			2023年9月13日
/s/約翰·萊昂
約翰·萊昂						主任			2023年9月13日

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