我們曾擔任Icon Energy Corp.的法律顧問，該公司是根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的公司(“本公司”)，與編制公司於2024年5月14日向美國證券交易委員會公開提交的F-1表格的註冊聲明(文件編號333-279394)(“註冊聲明”)有關，此後根據1933年《美國證券法》修訂或補充至本文件日期，經修訂(“證券法”)有關首次公開發售(“發售”)本公司普通股的股份(“發售股份”)，每股面值$0.001(“普通股”)，包括根據配股協議(定義見下文)附於普通股股份的相關優先股購買權(“權利”)。登記聲明亦包括登記購買普通股股份的認股權證(“代表認股權證”)，該認股權證將發行予發行承銷商(“代表”)。代表認股權證所涉及的普通股股份稱為“代表認股權證股份”。

作為本公司的法律顧問，吾等已審核下列正本或副本，經核證或以其他方式識別，令吾等滿意：(I)註冊説明書；(Ii)註冊説明書所載的公司招股説明書(經修訂或補充，簡稱“招股説明書”)；(Iii)本公司與代表就發行發售股份及與發售相關的代表認股權證訂立的承銷協議格式，(Iv)本公司與作為權利代理(“權利代理”)的ComputerShare Trust Company，N.A.就有關權利訂立的股東權利協議(“權利協議”)的形式，(V)代表認股權證的形式及(Vi)本公司的該等公司文件及記錄及該等其他文書，我們認為必要或適當的證書和文件，作為下文所述意見的基礎。在此類審查中，我們假定(I)每個自然人的法律行為能力，(Ii)所有簽名(包括電子簽名)的真實性和作為原件提交給我們的所有文件的真實性，(Iii)作為符合或複印件提交給我們的所有文件的原始文件的符合性，(Iv)我們審查的與陳述本文所述意見有關的文件是真實的，(V)我們進行的盡職審查所包含的任何文件或證書中所包含的關於所有事實事項的每一陳述的真實性。對於與下文表達的意見有關的各種事實問題，我們依賴公職人員、本公司董事和其他人的聲明或證明。我們沒有獨立核實如此依賴的事實。

就本意見而言，吾等在未經調查的情況下進一步假設：(I)招股章程預期與發售有關而籤立的所有文件均已由本公司以外的各方正式授權、籤立及交付，(Ii)發售條款在各方面均符合招股章程及所有相關或相關文件、協議及其他文件所載的條款、條件及限制，及(Iii)發售股份、代表認股權證、代表認股權證股票和權利的發行將符合適用的美國聯邦和州證券及其他法律(不包括馬紹爾羣島共和國和我們提出意見的紐約州的法律)。

本意見書僅限於馬紹爾羣島法律和紐約州法律，並截至本意見書之日。我們明確表示不承擔任何責任就任何形式的發展或情況提供建議，包括本意見書發表之日後可能發生的任何法律或事實變更，這些變更可能會影響本意見書中表達的意見。

3.	當按照招股説明書的設想簽發和交付代表認股權證時，代表認股權證將根據其條款構成公司的有效和具有法律約束力的義務，除非(I)可能受到任何適用的破產、資不抵債、重組、欺詐性轉讓、欺詐性轉讓、欺詐性債務、暫緩執行或其他類似法律的限制，一般影響債權人權利和補救措施的可執行性或不時有效的債務人債務的收集，以及(Ii)受一般公平原則的限制，無論這種可執行性是在衡平法訴訟中還是在法律上被考慮，包括適用誠實信用原則、公平交易原則、交易過程原則、履行過程原則、商業合理性、重要性、不合理性以及與公共政策和其他類似原則的衝突，或其他與債權人權利有關或影響一般債權人權利的法律和衡平法一般原則。

當發售股份已按照招股説明書的規定發行和出售時，發售股份附帶的每項權利將根據其條款構成公司的有效和具有法律約束力的義務，但下列情況除外：(I)其執行可能受到任何適用的破產、資不抵債、重組、欺詐性轉讓、欺詐性轉讓、欺詐性債務、暫緩執行或其他類似法律的限制，這些法律通常影響債權人權利和補救措施的可執行性或不時有效的債務人債務的收集，以及(Ii)受一般公平原則的限制，無論是否在衡平法程序中或在法律上考慮這種可執行性，包括適用誠實信用原則、公平交易原則、交易過程原則、履行過程原則、商業合理性原則、重要性原則、不合情理原則以及與公共政策和其他類似原則相沖突，或與一般或影響債權人權利的其他法律和衡平法一般原則相沖突。

當以上第4段意見中提到的關於代表認股權證和代表認股權證股份的所有行動和條件都已採取或滿足時，代表認股權證股份附帶的每項權利將根據其條款構成公司的有效和具有法律約束力的義務，但下列情況除外：(I)其執行可能受到任何適用的破產、破產、重組、欺詐性轉讓、欺詐性轉讓、欺詐性義務的限制。暫緩執行或其他類似法律，通常影響債權人權利和救濟的可執行性或債務人債務的收回，且(Br)不時生效，且(2)須受衡平法一般原則的約束，不論此種可執行性是在衡平法訴訟中還是在法律上被考慮，包括適用誠實信用原則、公平交易原則、交易過程、履行過程、商業合理性、實質性、不合理性以及與公共政策和其他類似原則的衝突，或其他與債權有關或一般影響債權的法律和衡平法的一般原則。

上文第5段和第6段中關於權利的意見並未涉及具有司法管轄權的法院可能根據當時存在的事實和情況，就本公司董事會是否需要在未來某個時間贖回或終止權利或就權利採取其他行動作出的決定。上文第5段和第6段中的意見涉及權利和權利協議的全部內容，而不是權利或權利協議的任何特定規定，尚未確定權利協議的任何特定規定或根據權利協議發佈的權利的任何特定規定無效是否會導致這些權利的全部無效。

我們特此同意在註冊聲明和相關招股説明書中討論本意見，同意將本意見作為註冊聲明和相關招股説明書的證物提交，並同意在註冊聲明和相關招股説明書中的“法律事項”、“税務考慮因素-美國聯邦所得税後果”和“税務考慮因素-馬紹爾羣島税後果”標題下討論我們提供的建議。在給予這一同意時，我們不承認我們屬於證券法第7節或根據證券法頒佈的規則和條例所要求我們同意的那類人，我們也不承認我們是證券法中使用的“專家”一詞所指的註冊聲明的任何部分的專家。