附件5.1


2024年7月1日

Nuwell,Inc.
12988 Valley View Road
伊甸園大草原,明尼蘇達州55344
 


回覆:請填寫S-3表格中的註冊聲明


女士們、先生們:

吾等曾就公司向美國證券交易委員會(“委員會”)提交的S-3表格註冊聲明(“註冊聲明”),根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)註冊證券(定義見下文)一事,為美國特拉華州的Nuwell,Inc.(“公司”)擔任法律顧問。

註冊説明書包括一份基本招股説明書(“基本招股説明書”),規定未來將由一個或多個 招股説明書補充(每個,“招股説明書補充資料”),包括要約、發行和出售最多25,000,000美元的(I)公司普通股股份,每股面值0.0001美元(“普通股”);(Ii)一個或多個系列優先股,每股面值0.0001美元,公司(“優先股”);(Iii)本公司的一個或多個系列債務證券(“債務證券”);及(Iv)購買優先股、普通股或債務證券的權證(“認股權證”)。

任何債務證券將以一份或多份有關本公司發行債務證券的登記聲明(“契約”) 作為證物的形式發行。該等認股權證可根據本公司與其內指定為認股權證代理人的第三方(每份為“認股權證代理”)之間的一份或多份認股權證協議(每份為“認股權證協議”)發行。本協議及認股權證協議統稱為“該等協議”。普通股股份、優先股股份、債務證券和認股權證在此統稱為證券。根據《證券法》第415條的規定,這些證券正在不時地進行登記以供發售和出售。

關於本意見書,我們已審核並依賴我們判斷為必要或適當的記錄、文書、證書、意見書、備忘錄和其他文件的正本或副本,以使我們能夠表達以下意見。我們並未獨立尋求核實事實。在陳述本意見書中的意見時,我們 已假定所有原始文件上的簽名的真實性和真實性;提交給我們的所有文件作為原件的真實性;所有作為副本提交給我們的文件的真實性;公職人員證書的準確性、完整性和真實性;以及所有文件的適當授權、簽署和交付,其中授權、簽署和交付是這些文件具有法律效力的先決條件。




2024年7月1日
第2頁

關於我們對本公司將提供和出售的普通股的意見,我們假設,在發行和出售時,A 將授權發行足夠數量的普通股,並且發行和出售普通股的對價(或可轉換為普通股的優先股或債務證券的轉換價格或可行使普通股的認股權證的行使價)的金額不低於普通股的面值。關於我們對公司將提供和出售的優先股的意見,我們 假設在發行和出售時,足夠數量的優先股將獲授權、指定及可供發行,而發行及出售優先股的代價(或可轉換為優先股的債務證券的轉換價格或可行使優先股的認股權證的行使價)的金額不得低於優先股的面值。我們還假設根據註冊聲明提供的任何債務 將按照作為註冊聲明或任何所需的生效後修正案的證據提交的契約形式發行,或通過引用納入其中。我們還假設根據註冊聲明提供的任何認股權證和任何相關的認股權證協議,將以註冊説明書或任何生效後所需修正案的證物或通過引用納入其中的表格執行。我們還假設:(I)對於在轉換任何可轉換優先股時發行的證券,適用的可轉換優先股將得到正式授權、有效發行、全額支付和不可評估;及(Ii)就轉換任何可轉換債務證券或行使任何認股權證而發行的任何證券而言,適用的可轉換債務證券或認股權證將為有效及具法律約束力的本公司責任,並可根據其條款對本公司強制執行。

經閣下同意,吾等亦假設(I)每份協議、債務證券及認股權證(統稱為“文件”)均受紐約州國內法律管轄;(Ii)每份文件均由協議各方正式授權、簽署及交付;(Iii)每份文件將構成本公司以外各方具有法律效力及具約束力的義務,可根據各自的條款強制執行;以及(Iv)作為各方具有法律效力和約束力的義務,每份文件的地位不會因以下任何情況而受到影響:(A)違反或違反協議或文書,(B)違反法規、規則、法規或法院或政府命令,或(C)未能獲得所需的同意、批准或授權,或未能向政府當局進行所需的登記、聲明或備案。



2024年7月1日
第3頁

我們在此僅就(I)紐約州國內法(定義見下文)表達意見;和(Ii)《特拉華州總公司法》,我們不對任何其他司法管轄區的法律或任何其他法律的適用性或效力發表意見,也不對任何州的市政法或任何地方機構的法律的任何事項發表意見。我們的意見以自本條例生效之日起生效的這些法律為依據。我們不允許在特拉華州執業,也不允許我們就下列意見發表意見:如果它們與任何 特拉華州法律有關,在您的允許下,我們(I)已將我們的審查範圍限制在我們可獲得的特拉華州一般公司法(統稱為“特拉華州適用法律”)的標準彙編,我們認為這些彙編是準確和完整的,並且 (Ii)沒有審查判例法。我們不對任何司法管轄區的法律是否適用於本意見書的標的發表意見。我們不會就是否符合任何聯邦或州反欺詐法提出任何意見。 有一項理解是,本意見書僅用於與證券的發售和出售有關的情況,而《註冊聲明》有效,且僅在本意見書的日期發表。就本意見書而言,“法律”指法規,除適用的特拉華州法律、司法和行政決定以及適用司法管轄區的政府機構的規則和條例外,但不包括法規、憲章、條例、行政決定和縣、鎮、市和特別行政區的規則和條例(無論是通過聯邦、州或地區的立法行動制定或實施的),以及涉及上述任何內容的司法決定。

在前述基礎上並以此為依據,並在符合本文所述的限制和假設的前提下,我們認為:

1.
關於本公司根據《註冊説明書》發行的普通股,條件是:(I)《註冊説明書》及其任何必要的生效後修訂已根據證券法和《基本招股章程》以及適用法律要求的任何和所有招股説明書(S)已按該等法律的要求交付和提交;(Ii)普通股的發行已經公司採取一切必要的公司行動正式授權;(Iii)普通股的發行和出售不違反任何適用法律,符合本公司當時有效的公司註冊證書(“公司註冊證書”)和附例(“章程”),不會導致違約或違反對本公司具有約束力的任何協議或文書,並遵守對本公司具有管轄權的任何法院或政府機構施加的任何適用的 要求或限制;及(Iv)普通股證書(如有)已由本公司正式籤立、轉讓代理會籤,並在支付全數款項後正式交付買方,則普通股在按註冊説明書、基本招股章程及相關招股章程補編(S)所設想的方式發行及出售時,並按照任何適用的經正式授權、籤立及交付的購買、承銷或類似協議,或根據其條款轉換任何可轉換優先股或可轉換債務證券時,或根據其條款行使任何認股權證時,將獲有效發行、足額支付及不可評税。




2024年7月1日
第4頁

2.
關於本公司根據《註冊説明書》提供的優先股,前提是(I)《註冊説明書》及其任何必要的生效後修訂已根據證券法和基本招股説明書以及適用法律要求的任何和所有招股説明書(S)已按該等法律的要求交付和提交;(Ii)優先股的條款和發行已獲得公司所有必要的公司行動的正式授權,並且已按照適用法律的要求向特拉華州提交了對公司公司註冊證書的任何適用修正案,包括任何確定優先股條款的指定證書;(Iii)優先股股份及其發行和出售的條款不違反任何適用法律,符合公司註冊證書和章程,不會導致違約或違反對本公司具有約束力的任何協議或文書,並遵守任何對本公司具有管轄權的法院或政府機構施加的任何適用要求或限制。及(Iv)優先股的證書(如有)已由本公司妥為籤立、轉讓代理會籤,並於繳足款項後妥為交付買方,則優先股在按註冊説明書、基本招股章程及相關招股章程副刊(S)所設想的方式發行及出售時,以及 根據任何適用的經正式授權、籤立及交付的購買、承銷或類似協議,或在任何可轉換債務證券按照其條款轉換時,或在根據其條款 行使任何認股權證時,將被有效發行、全額支付和不可評估。

3.
當(I)《證券法》和《基本招股説明書》以及適用法律要求的任何和所有招股説明書(S)規定的任何和所有招股説明書副刊已經按照該法律的要求交付和提交時,註冊説明書及其任何必要的生效後的修訂已經生效;(Ii)本公司已採取一切必要的公司行動,以批准該等債務證券的設立、條款及發行,並已按照該契約收取代價,而該契約已獲本公司及受託人以所有必需的企業行動正式授權,並已由本公司及受託人籤立及交付;。(Iii)該契約符合1939年美國信託契約法案的資格,經修訂;。(Iv)債務證券及其發行和銷售的條款已根據《公司契約》、《註冊説明書》及其任何生效後所需的修訂、相關的基本招股説明書和適用的招股説明書(S)中所述而正式確立,並且通過該等公司行為,不違反任何適用法律,不會導致違約或違反對本公司具有約束力的任何協議或文書,符合本公司的公司註冊證書和章程。並遵守對本公司有管轄權的任何法院或政府機構施加的任何要求或限制;及(V)債務證券的票據、證書或其他證據已由本公司正式籤立、發行及交付,並經受託人根據契約進行認證,並已根據該等公司行動及與註冊聲明有關的基本招股章程及適用招股章程副刊,以及根據任何適用的經正式授權、籤立及交付的購買、承銷或類似協議交付買方。該契約或根據其適用的條款行使任何認股權證協議下的任何認股權證時,該等債務證券將是本公司的具約束力的義務。為了提供本第3段所載的意見,我們假設在緊接發行任何債務證券之前,該契約及任何適用的補充契約將完全有效,且不會有違約(如契約所界定)或違約的不可免除事件,並將構成法律上的、公司的有效且具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行。



2024年7月1日
第5頁

4.
當(I)《證券法》和《基本招股説明書》以及適用法律要求的任何和所有招股説明書(S)規定的任何和所有招股説明書副刊已經按照該法律的要求交付和提交時,註冊説明書及其任何必要的生效後的修訂已經生效;(Ii)本公司已採取一切必要的企業行動,以批准認股權證及相關證券的設立、條款及發行、認股權證的發售條款及相關事宜,包括就權證及相關證券收取的代價(如有),以及(如適用)批准與認股權證有關的一份或多份認股權證協議(如適用)的格式、條款、籤立及交付(包括證明認股權證的證書格式,如適用);(Iii)與該等認股權證有關的一份或多份認股權證協議(如適用)已由本公司及本公司委任的認股權證代理人(如有)妥為授權及有效地籤立及交付;(Iv)認股權證是根據有效且具法律約束力的認股權證協議或認股權證協議(如適用)發出的,該等認股權證符合招股説明書副刊及任何相關發售材料中對認股權證的描述,且不違反任何適用法律, 不會導致違約或違反對本公司具約束力的任何協議或文書,亦不符合本公司的公司註冊證書及章程。並遵守任何對公司擁有管轄權的法院或政府機構施加的任何要求或限制;及(V)代表該等認股權證的認股權證或證書已妥為籤立、會籤及登記(如適用),並已按照有關登記聲明的基本招股章程及適用的招股章程補充文件及任何適用的認股權證協議(如有)及任何適用的經正式授權、籤立及交付的協議(如有)發出及交付,以換取支付該等協議所規定的該等認股權證(如有)的代價,則該等認股權證將為本公司的具約束力責任。

在給出上述意見時,對於本意見書中提出的每個證券,我們假定在該證券交付時或之前,該證券的授權不會被修改或撤銷,也不會發生任何影響該證券的法律變化,包括其有效性或可執行性。



2024年7月1日
第6頁


我們的上述意見受任何有關或影響債權人權利的適用法律、破產、破產、重組、暫停或其他類似法律的影響(包括但不限於欺詐性轉讓、欺詐性轉讓和可撤銷交易法)、衡平法的一般原則,包括但不限於重要性、合理性、誠信和公平交易的概念,以及可能無法獲得具體履行或禁令救濟,無論是否在衡平法或法律程序中考慮,以及在賠償或出資可能受到適用法律或公共政策原則適用的限制的情況下,對賠償和出資的可獲得性的限制。

我們不對以下條款的有效性、約束力或可執行性發表意見:(I)與法律選擇、法院選擇或提交司法管轄權有關的條款(包括但不限於對任何法院地點的任何反對或對法院是不方便的法院的任何反對的任何明示或默示放棄),(Ii)公司放棄任何法定或憲法權利, 抗辯或補救措施,(Iii)任何個人或實體免除責任或要求公司賠償其責任的條款,該個人或實體的疏忽或故意不當行為,(Iv)支付任何 預付保險費、違約利率、提前解約費、滯納金、罰款、全額保費或其他形式的違約金的義務,如果該等保費、利率、費用、滯納金、罰款、全額保費或損害賠償可能被解釋為相對於實際損害賠償而言是不合理的,或與由於此類預付、違約或終止、高利貸和其他與利息有關的限制而遭受的實際損害賠償不成比例,(V) 規定除非以書面形式,否則不得放棄或修改協議條款的規定,(Vi)任何留置權或擔保權益的設定、有效性、附加權、完善性或優先權,(Vii)事先放棄法律授予的債權、抗辯、權利,或通知、聽證機會、證據要求、訴訟時效、陪審團或法律審判,或其他程序性權利的規定,(Viii)關於排他性、選擇權或累積權利或補救的規定,(Ix) 授權或確認決定性或酌情決定的規定,(X)委託書、權力和信託,(Xi)禁止、限制或要求同意轉讓或轉讓任何權利或財產的規定,或(Xii)上述規定的可分割性(如果無效)。

我們特此同意將此意見作為註冊聲明的證據提交。 我們還在此同意在 下使用我們的名稱 註冊聲明中包含的基本招股説明書中的“法律事項”標題。 在給予此類同意時,我們並不因此承認我們屬於《證券法》第7條要求徵得同意的人員類別或 委員會根據《證券法》制定的規則和法規。



2024年7月1日
第7頁


 
非常真誠地屬於你,
/s/Honigman LLP
 
霍尼格曼律師事務所

IDT/JMH/EAAL/GSWA/JPK