美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
或
截至本財政年度止
或
由_至_的過渡期
或
需要本空殼公司報告的事件日期_
佣金文件編號
(在其章程中指明的註冊人的確切名稱)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
#
(主要行政辦公室地址)
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
(班級名稱)
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
無面值普通股
(班級名稱)
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
無面值普通股
(班級名稱)
截至年度報告涵蓋期間營業結束時發行人每種資本或普通股類別的已發行股份數量。
如果註冊人是《證券法》第405條定義的知名經驗豐富的發行人,則通過勾選標記進行驗證。
是的☐
如果本報告是年度報告或過渡報告,請勾選標記表明註冊人是否無需根據第13條或第15(d)條提交報告 1934年證券交易法
是的☐
通過勾選標記檢查註冊人(1)是否已提交第13或15(d)條要求提交的所有報告 1934年證券交易法在過去12個月內(或要求註冊人提交此類報告的較短期限內),並且(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
|
新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則(根據交易所法案第13(A)節)。
通過勾選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)條對其財務報告內部控制有效性的評估7262(b)由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
美國公認會計準則☐ |
|
其他☐ |
國際會計準則委員會☒ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目:項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b 2條所定義):
是,☐不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
用複選標記表示註冊人是否已經提交了第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告1934年證券交易法在根據法院確認的計劃分發證券之後。
不適用。
目錄
頁面 | |
第一部分 | 2 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 2 |
項目2.報價統計數據和預期時間表 | 2 |
項目3.密鑰信息 | 2 |
項目4.關於公司的信息 | 14 |
項目4.A.未解決的工作人員意見 | 27 |
項目5.運營和財務審查及前景 | 27 |
項目6.董事、高級管理人員和員工 | 39 |
項目7.大股東和關聯方交易 | 53 |
項目8.財務資料 | 56 |
項目9.報價和列表 | 56 |
項目10.附加信息 | 57 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第12項.股權證券以外的證券的説明 | 72 |
第二部分 | 72 |
項目13.失敗、拖欠股息和驅逐 | 72 |
項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改 | 72 |
項目15.控制和程序 | 73 |
第16項。[已保留] | 75 |
項目16A。審計委員會財務專家 | 75 |
項目16B。道德準則 | 75 |
項目16C。首席會計師費用及服務 | 75 |
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 | 76 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 76 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 76 |
項目16G。公司治理 | 77 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 77 |
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
項目16J。內幕交易政策 | 77 |
項目16K。網絡安全 | 77 |
第三部分 | 77 |
項目17.財務報表 | 77 |
項目18.財務報表 | 77 |
項目19.展品 | 121 |
説明性説明
格林動力汽車公司(“GreenPower”、“我們”、“我們的”、“我們”、“公司”)是一家加拿大發行人,允許根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13條,根據與美國不同的加拿大披露要求,以20-F表格編制本年度報告(本“年度報告”)。該公司是《交易法》第3b-4條和修訂後的1933年證券法(“證券法”)第405條所定義的“外國私人發行人”。因此,根據《交易法》第3a 12 -3條,公司的股權證券免受《交易法》第14(a)、14(b)、14(c)、14(f)和16條的約束。該公司的普通股在納斯達克證券交易所(“納斯達克”)上市,交易代碼為“GP”,在多倫多證券交易所上市,交易代碼為“GPV”。
除非另有説明,所有列報的數額均以美元表示。
在本年報中,凡提及“GreenPower”、“我們”、“本公司”或類似術語時,均指GreenPower Motor Company Inc.及其附屬公司。
前瞻性陳述
這份Form 20-F年度報告可能包含某些證券法所指的前瞻性陳述,包括1995年美國私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款和適用的加拿大證券法。本表格20-F年度報告中的前瞻性陳述可包括但不限於涉及估計、假設或判斷的陳述,這些陳述可由“相信”、“預期”、“期望”、“目的”、“實現”、“打算”、“承諾”、“目標”、“計劃”、“努力”和“目標”等詞語來識別,以及未來或條件動詞的類似表達,如“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”或“將會”。就其性質而言,前瞻性陳述要求我們做出假設,並受到固有風險和不確定性的影響,這可能會導致我們的預期或結論被證明不準確,我們的假設可能不正確,我們的計劃、目標、期望和目的將無法實現。我們告誡讀者不要過度依賴這些陳述,因為一些風險因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中表達的預期大不相同。這些陳述只是預測,涉及已知和未知的風險,包括“風險因素”一節中的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能會導致我們公司或我們行業的實際結果、活動水平或業績與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平或業績大不相同。
前瞻性陳述基於根據我們的經驗和我們對趨勢、當前狀況和預期發展的看法以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素作出的合理假設、估計、分析和意見,但這些因素可能被證明是不正確的。管理層認為,這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的。這些假設包括但不限於:公司在特定時間期限內維持預計生產交貨量的能力;公司產能的預期擴大;勞動力成本和材料成本與公司目前的預期保持一致;生產符合客户預期並按預期成本的電動巴士;設備按預期運行;當前監管環境沒有重大變化;公司生產符合Buy America標準的車輛的能力;以及公司在需要時和在合理條件下獲得融資的能力。請讀者注意,上述清單並未詳盡地列出可能使用的所有因素和假設。
本公司面臨項目3.D“風險因素”中討論的風險。特別是,在不限制上述披露的一般性的情況下,項目4.B-“業務概述”、項目5-“經營和財務回顧及展望”和項目11-“關於市場風險的定量和定性披露”中的陳述固有地受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或成就大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平或業績。除非適用法律(包括美國和加拿大的證券法)要求,否則我們不打算更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果相符。
1
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.密鑰信息
A. 已保留
不適用
B. 資本化和負債化
不適用。
C. 提供和使用收益的原因
不適用。
2
D. 風險因素
風險因素
對我們普通股的投資涉及許多非常重大的風險。在對本公司進行投資決策之前,除本年度報告中的其他信息外,您在評估本公司和我們的業務時,應仔細考慮以下風險和不確定因素。我們的業務、經營業績和財務狀況可能會因發生以下任何風險而受到嚴重損害。由於這些風險中的任何一種,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
我們尚未實現盈利,目前運營現金流為負
在截至2024年3月31日的財年中,我們產生了1830萬美元的虧損,使我們的累計赤字達到7900萬美元。
在截至2024年3月31日的一年中,我們創造了3930萬美元的年收入,並預計隨着我們投資於擴大生產和運營,成本和支出將大幅增加。即使我們成功地增加了我們產品的銷售收入,我們也可能無法實現正的現金流或盈利,原因有很多,包括但不限於無法控制生產成本、銷售一般和管理費用的增加或通貨膨脹,以及由於競爭或其他因素導致產品銷售價格下降。無法產生正的現金流和盈利能力,直到我們達到足以彌補運營費用的正毛利率水平,或者無法以合理的條款籌集額外資本,將對我們作為運營企業的生存能力產生不利影響。基於這些因素,公司實現其業務目標的能力受到重大不確定性的影響,這讓人對公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
我們在資本密集型行業運營,需要大量資本才能繼續運營
如果我們銷售電動汽車的收入不足以滿足我們的現金需求,我們將需要通過出售股權或其他證券或發行額外債務來籌集額外資金。融資可能不會以我們可以接受的條款提供,如果有的話。
我們是否有能力為我們的業務獲得必要的融資取決於許多因素,包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金,我們將不得不大幅削減支出,推遲或取消我們計劃的活動,或者大幅改變我們目前的運營和計劃,以降低我們的成本結構。我們的競爭對手,其中一些已經籌集到或能夠獲得大量資本,如果我們獲得資本的途徑沒有改善或進一步受到限制,他們可能能夠在我們的市場上更有效地競爭。我們可能無法獲得任何資金,我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務,這兩者都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。
我們能否繼續作為一家“持續經營的企業”存在不確定性
人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力有很大的懷疑。如果我們無法在需要時籌集足夠的資本,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到實質性和不利的影響,我們將需要大幅修改我們的運營計劃,以繼續作為一家持續經營的企業。如果我們無法繼續經營下去,我們可能不得不清算我們的資產,我們在清算或解散中收到的資產價值可能會大大低於我們綜合財務報表中反映的價值。我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業,這可能會對我們的股價以及我們籌集新資本或與第三方建立關鍵合同關係的能力產生重大不利影響。
3
減少或取消政府和經濟激勵措施、資金批准或已批准的提前資金髮放時間的延遲,特別是在加利福尼亞州,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
任何由於政策變化而減少、取消或歧視性地適用政府補貼和經濟激勵措施,以及對電動汽車(“電動汽車”)此類補貼和激勵措施的需求減少,可能會導致替代燃料汽車行業整體或特別是我們的電動汽車的競爭力減弱。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的車輛有資格獲得特定政府計劃的代金券,包括加州空氣資源委員會(“CARB”)與CalStart合作的混合動力和零排放卡車和巴士代金券激勵計劃(“HVIP”)、新澤西州零排放激勵計劃(“NJZIP”)、紐約卡車代金券激勵計劃(“NYTVIP”)或由加拿大不列顛哥倫比亞省資助的特殊用途車輛激勵計劃(“SUVI”)。潛在購買者從這些計劃獲得資金的能力取決於這些計劃由政府資助的風險,以及向特定計劃預付資金的時間延遲的風險。如果計劃資金未獲批准,或者如果資金獲得批准,但資金預付款的時間被推遲、可能被取消或以其他方式不確定,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
到目前為止,我們的大部分電動汽車銷售都在加利福尼亞州,部分原因是加利福尼亞州政府為電動汽車和電動充電基礎設施提供的補貼和贈款。在某些情況下,這些補貼或補貼覆蓋了整個車輛成本,在許多情況下,這些補貼或補貼將我們客户的淨成本降低到了比購買類似的柴油動力汽車更便宜的程度。加利福尼亞州任何補貼或獎勵的減少或取消都將對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的負面影響。
我們可能會捲入被認為是重大的訴訟或法律程序,並可能需要在我們的財務報表中確認為撥備或或有負債。
我們未來可能會捲入重大訴訟或法律程序,並可能需要在我們的綜合財務報表中確認為撥備或或有負債。我們已經對不列顛哥倫比亞省我們公司的前首席執行官和董事提出了民事索賠,他已經提起了反訴,要求我們公司在不列顛哥倫比亞省錯誤解僱。他還就此事向加利福尼亞州提出了類似的索賠,這一索賠已被擱置,等待不列顛哥倫比亞省的索賠結果。此外,一名前僱員擁有和控制的一家公司曾在2013年8月之前為GreenPower的一家子公司提供服務,該公司在2020年7月對GreenPower提出了失信指控。在2023年4月,我們收回了27輛EV Star和10輛EV Star CC,這兩輛車之前是在租賃中的,因為違約通知沒有得到解決而終止了租約。此外,由於不付款,我們從同一客户手中收回了1輛電動汽車之星。2023年5月,該客户在加利福尼亞州對我們和我們的一家子公司提出索賠,我們已經對此做出了迴應。我們不期望我們的索賠或針對我們提出的索賠的結果是實質性的,並且截至本合同之日報道:這些索賠的解決,包括這些索賠的潛在時間或財務影響,本質上是不確定的。然而,我們未來可能會確定這些索賠成為實質性的,或者我們可能受到其他索賠的制約,這些索賠單獨或與其他索賠一起被認為是實質性的,需要在我們的合併財務報表中確認為撥備或或有負債。
我們可能會受到網絡安全風險的實質性不利影響
我們的信息技術系統嚴重中斷或我們的數據安全遭到破壞可能會對我們的業務造成不利影響。本公司未經歷過網絡安全事件,因此不會受到網絡安全風險的影響。然而,我們的業務和運營可能會因網絡攻擊或網絡入侵(包括勒索軟件、網絡釣魚攻擊和其他惡意入侵)而發生計算機系統故障或安全漏洞或漏洞時受到重大不利影響。
4
我們的大部分生產目前外包給第三方製造商,我們依賴這些製造商進行有競爭力的運營
我們目前將我們的大部分車輛製造外包給亞洲的第三方製造商,最終組裝工作由我們在北美的員工進行。因此,我們依賴第三方製造商根據我們的規格和質量、具有競爭力的成本和商定的時間框架生產我們的車輛。如果我們選擇的製造供應商不能或不願意履行這些職能,那麼我們的財務業績和聲譽可能會受到影響,這可能會阻止我們作為一家持續經營的企業繼續下去。此外,我們在將車輛從這些主要製造商運往我們在北美的工廠時,還面臨着固有的風險。在運輸過程中,由於許多因素,我們的車輛可能會被盜、遺失或損壞,其中一些因素我們可能無法以經濟高效的方式投保,如果有的話。
替代技術的發展或內燃機的改進可能會對我們的電動汽車的需求產生實質性的不利影響
替代技術的重大發展,如先進的柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生重大和不利的影響。例如,在北美儲量豐富且相對便宜的燃料,如壓縮天然氣,可能會成為消費者首選的石油推進替代品。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會大大推遲我們新的和增強的電動汽車的開發和引入,這可能導致我們的汽車失去競爭力,收入下降,市場份額被競爭對手搶走。
如果我們跟不上電動汽車技術的進步,我們的競爭地位可能會下降
我們可能跟不上電動汽車技術的變化,因此,我們的競爭地位可能會下降。未能跟上電動汽車技術的發展,將導致我們的競爭地位下降,從而對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃升級或調整我們的車輛,並推出新車型,以繼續為車輛提供最新技術。然而,如果我們不能以具有競爭力的價格採購最新技術並將其集成到我們的汽車中,我們的汽車可能無法與替代汽車有效競爭。例如,我們不生產電池或驅動電機,這使得我們的車輛依賴這些產品的供應商。
我們可能需要針對知識產權侵權索賠為自己辯護,這可能會耗費時間,並可能導致我們招致鉅額成本。
其他人,包括我們的競爭對手,可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利,這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力,這可能會使我們的業務運營變得更加困難。這些知識產權的持有者可以不時地主張他們的權利,並敦促我們取得許可,和/或可以提起訴訟,指控這些權利受到侵犯或挪用。我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議,儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或不會發生訴訟,而且此類許可可能會顯著增加我們的運營費用。此外,如果我們被認定侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求停止製造、銷售或在我們提供的產品和服務中加入某些組件或知識產權,支付鉅額損害賠償和/或許可使用費,重新設計我們的產品和服務,和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。如果我們被要求採取一項或多項此類行動,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。
5
我們依賴某些關鍵人員,我們的成功將取決於我們繼續留住和吸引這些合格人員的能力。
我們的成功有賴於我們的行政人員和管理層的努力、能力和持續服務。這些關鍵員工中的許多人在電動汽車行業擁有豐富的經驗,並與我們的供應商、客户和其他行業參與者建立了寶貴的關係。這些人員中的任何一個失去服務都可能對我們的運營產生不利影響,我們可能難以找到或無法找到合適的替代者。我們沒有為我們的任何一位高管或經理購買任何“關鍵人物”保險。
我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束,任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束,包括法規、法規、附則和其他法律要求。這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、儲存、運輸和處置,包括有害物質(如電池)、危險物品和廢物,排放或排放到土壤、水和空氣中的物質,包括噪音和氣味(可能導致補救義務),以及職業健康和安全問題,包括室內空氣質量。這些法律要求因地點不同而不同,可能根據聯邦、省、州或市政法律產生。任何違反這些法律、法規或要求的行為都將對我們公司及其經營業績產生實質性的不利影響。
我們的車輛須符合汽車標準,未能符合該等強制性安全標準將對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省的機動車安全標準。在加拿大和美國,達到或超過聯邦規定的所有安全標準的車輛都要根據聯邦法規進行認證。在這方面,加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。如果我們不能讓我們目前或未來的電動汽車達到機動車輛標準,將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們的汽車沒有達到預期的性能,我們繼續開發、營銷和銷售我們的電動汽車的能力可能會受到損害
我們的車輛可能在設計和製造方面存在缺陷,可能會導致它們無法按預期運行或可能需要維修。例如,我們的車輛使用技術複雜的電池管理軟件進行操作。鑑於該軟件固有的複雜性,它可能包含缺陷和錯誤,從而對我們車輛的運行產生不利影響。雖然我們對我們的車輛進行了廣泛的測試,但我們目前有一個有限的參考框架來評估我們客户手中的車輛在一系列運行條件下的性能。
我們可能無法成功建立、維護和加強GreenPower品牌,這將對客户對我們的車輛和組件以及我們的業務、收入和前景產生重大和不利的影響。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們開發、維護和加強GreenPower品牌的能力。任何未能開發、維護和加強我們的品牌的行為都可能對我們銷售計劃中的電動汽車的能力產生實質性的不利影響。如果我們不能建立、維護和加強我們的品牌,我們可能會失去擴大客户基礎的機會。推廣和定位我們的品牌將在很大程度上取決於我們提供高質量電動汽車以及維護和維修服務的能力,而我們在這些領域的經驗有限。此外,我們預計我們開發、維護和加強GreenPower品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷努力的成功。到目前為止,我們在營銷活動方面的經驗有限,因為我們主要依靠互聯網、口碑和參加行業貿易展會來宣傳我們的品牌。為了進一步推廣我們的品牌,我們可能會被要求改變我們的營銷做法,這可能會導致廣告費用大幅增加。我們在一個競爭激烈的行業運營,我們在建立、維護和加強我們的品牌方面可能不會成功。我們目前和潛在的許多競爭對手,特別是總部設在美國、日本和歐盟的汽車製造商,比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維護一個強大的品牌,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
6
我們依賴我們的供應商,其中許多是單一來源的供應商,這些供應商無法按照我們的時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付我們產品的必要組件,或者我們無法有效管理這些組件,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的產品包含許多采購的部件,我們直接從全球供應商那裏採購,其中許多是單一來源的供應商,儘管我們試圖在可行的情況下從多個來源鑑定和獲得部件。我們產量的任何顯著增長都可能需要我們在短時間內採購更多的組件,在過去,我們還更換了某些供應商,因為他們無法提供符合我們的質量控制標準或我們的時間要求的組件。如果我們的任何單一來源供應商無法向我們交付零部件,就不能保證我們能夠為我們的零部件確保額外或替代的供應來源,或者及時開發我們自己的替代產品(如果有的話)。如果我們與主要供應商遇到意想不到的困難,如果我們無法從其他供應商那裏滿足這些需求,我們可能會遇到生產延誤,並可能失去生產、服務和支持我們產品的重要技術和部件。
這種有限的、在許多情況下是單一來源的供應鏈使我們暴露在多個潛在的交付失敗或產品生產部件短缺的來源之下。此外,業務條件、材料價格、勞動力問題、戰爭、政府更迭和自然災害的意外變化也可能影響我們的供應商及時向我們交付零部件的能力。失去任何單一或有限來源的供應商或這些供應商的零部件供應中斷可能會導致產品設計更改和向客户交付產品的延遲,這可能會損害我們與客户的關係,導致負面宣傳,損害我們的品牌,並對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
我們供應鏈的變化可能會導致我們產品的成本增加。我們還經歷了某些供應商為了達到我們的質量目標和時間表以及由於我們的設計更改而導致的成本增加,我們未來可能會經歷類似的成本增加。某些供應商已尋求重新談判供應安排的條款。此外,我們正在與現有供應商就降低成本進行談判,並正在為某些部件尋找新的、價格更低的供應商。如果我們控制和降低供應商成本的努力不成功,我們的經營業績將受到影響。
不能保證我們的供應商能夠持續和及時地滿足我們的成本、質量和數量需求。此外,如果我們的汽車生產規模增加,我們將需要準確地預測、採購、倉儲和運輸到我們的製造設施,數量要大得多。如果我們不能準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配,或者無法成功地管理我們的庫存以適應供應鏈中日益複雜的情況,我們可能會產生意想不到的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能有效地管理未來的增長,我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
如果不能有效地管理我們的增長,可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們預計銷售額將大幅增長,目前正在擴大我們的員工、設施和基礎設施,以適應這種增長。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括:
·培訓新人員;
7
·預測產量和收入;
·控制開支和投資,以期擴大業務;
·建立或擴大製造、銷售和服務設施;
·執行和加強行政基礎設施、系統和程序;
·解決新市場問題;以及
·建立國際業務。
我們打算繼續招聘一些額外的人員,包括我們電動汽車的製造人員和服務技術人員。擁有製造和維修電動汽車經驗的個人面臨着激烈的競爭,我們可能無法在未來吸引、同化、培訓或留住更多的高素質人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工,可能會嚴重損害我們的業務和前景。
我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。
儘管我們的員工目前沒有工會代表,但在整個汽車行業,員工屬於工會是很常見的。擁有工會的勞動力可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外,我們正在擴大我們的內部製造能力,並增加這一領域的員工數量。如果我們從事製造業的員工加入工會,這可能會增加我們未來的生產成本,並對我們的毛利率和財務業績產生負面影響。
我們還直接或間接依賴其他擁有工會員工的公司,如零部件供應商和卡車運輸和貨運公司,這些工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。如果我們的業務或我們的主要供應商之一發生停工,可能會推遲我們電動汽車的製造和銷售,並對我們的業務、前景、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會受到產品責任或保修索賠的約束,如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保,這可能會損害我們的財務狀況和流動性。
我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響,這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠,如果我們的車輛沒有按預期運行或故障導致人身傷害或死亡,我們將面臨固有的索賠風險。考慮到我們的車輛只運行了很短的一段時間,我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功,我們可能需要支付一筆可觀的賠償金。此外,產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳,這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響。
我們的運營和績效在很大程度上取決於經濟狀況。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務,以應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素,這可能會對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響,從而對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大負面影響。
8
從中國進口到美國的商品被徵收高額進口關税,預計關税還會提高,這些關税對我們的財務業績、財務狀況和財務業績產生了負面影響。
Greenpower從全球供應商那裏採購零部件來製造其全電動汽車,利用北美以外的合同製造商生產部分全電動汽車,這些零部件和車輛進口到北美將受到計劃提高的關税的影響。目前,從中國進口到美國的電動汽車和用於製造電動汽車的某些零部件將被徵收關税,最近的聲明表示,到2024年8月,這些關税可能會提高到100%以上。綠電的供應商和代工廠均位於中國,這些電費的上調將增加綠電的成本,並對公司的財務業績產生負面影響。雖然GreenPower的管理層正在採取措施緩解計劃中的電價上調的影響,包括為某些產品採購新的製造商和合同製造商,但這一過渡需要時間,並受到多項風險的影響,GreenPower可能無法緩解因這些風險而導致的電價任何變化的影響。
我們的汽車是由合同製造商生產的,我們的某些零部件和部件是從我們的全球供應商網絡採購的,我們依賴全球運輸。我們經歷了運輸成本的增加和運輸限制,這增加了我們的成本,使我們無法及時向客户交付車輛。這些趨勢的持續或升級可能會對我們的財務業績和業務增長能力產生負面影響
自2020年秋季以來,航運成本大幅增長,原因包括國際貿易強勁增長、全球貿易失衡、港口擁堵、港口關閉、船舶延誤等因素。此外,運輸成本是不穩定的,並受到這些相同的經濟因素的突然和重大變化的影響。
我們在合同製造商生產的車輛以及從我們的全球供應商網絡採購的某些零部件依賴全球運輸。我們經歷了運輸成本的增加,我們全球供應商的零部件交付延遲,以及我們合同製造商的車輛到達。雖然這些延遲和成本增加目前還沒有達到對我們的盈利能力造成實質性幹擾或負面影響的水平,但這些延遲和成本可能會增加到可能對我們的財務業績和業務增長能力產生負面影響的程度。
我們的信用額度和貸款額度包含契約限制,這些限制可能會限制我們通過信用額度和貸款額度獲得資金或從事其他商業活動的能力。
我們的信用額度和貸款安排的條款包含,我們未來達成的債務協議可能包含限制我們產生額外債務或出具擔保、創建留置權以及對財產或資產進行某些處置的能力的契約限制。由於這些公約,我們應對商業和經濟狀況變化以及進行有益交易的能力可能會受到限制,包括在需要時獲得額外融資。此外,我們不遵守債務契約可能會導致我們的信用額度違約,這將允許貸款人要求償還。
對商用零排放電動汽車的需求在一定程度上取決於由於歷史上對化石燃料的依賴而導致的當前趨勢的延續。柴油或其他基於石油的燃料價格長期處於低位可能會對電動汽車的需求產生不利影響,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們認為,目前和預計對商用零排放電動汽車的大部分需求是由於擔心石油燃料成本的波動、美國對不穩定或敵對國家的石油的依賴、促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟激勵措施,以及認為糟糕的空氣質量和氣候變化的部分原因是燃燒化石燃料。如果以石油為基礎的燃料成本大幅下降,或者美國的石油長期供應有所改善,政府可能會取消或修改與燃油效率和替代能源形式有關的法規或經濟激勵措施。如果人們對燃燒化石燃料不會對環境產生負面影響的看法發生變化,對商用零排放電動汽車的需求可能會減少,我們的業務和收入可能會受到損害。柴油和其他以石油為基礎的燃料價格一直波動極大,我們相信這種持續的波動將持續下去。較長時間內較低的柴油或其他以石油為基礎的燃料價格可能會降低政府和私營部門目前的看法,即應開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品。如果柴油或其他以石油為基礎的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平,對商用電動汽車的需求可能會減少,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
9
我們可能會被迫進行產品召回。
未來任何產品召回都可能導致負面宣傳,損害我們的品牌,並可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們的任何電動汽車部件被證明存在缺陷,我們可能會在不同的時間主動或非自願地發起召回。此類召回,無論是自願的還是非自願的,都涉及鉅額費用以及管理層注意力和其他資源的轉移,這將對我們在目標市場的品牌形象造成不利影響,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的信息技術網絡和系統的安全漏洞和其他中斷可能會嚴重幹擾我們的運營,並可能危及我們專有信息的保密性,儘管到目前為止還沒有此類漏洞或中斷對我們產生重大影響。
我們依賴信息技術系統和網絡,其中一些由第三方管理,以處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持各種業務流程和活動,包括供應鏈管理、製造、發票和向客户收取付款。此外,我們還在數據中心和信息技術系統中收集和存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息、供應商專有業務信息以及員工的個人身份信息。這些信息技術系統的安全運行,以及這些信息的處理和維護,對我們的業務運營和戰略至關重要。儘管我們採取了安全措施和業務連續性計劃,但我們的信息技術系統和網絡可能容易受到黑客攻擊的損害、中斷或關閉,或由於員工、承包商和其他有權訪問我們網絡和系統的人員的錯誤或不當行為而造成的入侵,或在升級或更換計算機軟件或硬件的過程中發生的其他中斷、硬件故障、軟件錯誤、第三方服務提供商停機、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障或自然災害或其他災難性事件。任何這些事件的發生都可能危及我們的系統,存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類信息的獲取、披露或其他丟失都可能導致法律索賠或訴訟、法律保護個人信息隱私的責任或監管處罰、擾亂運營並降低我們希望從我們的技術投資中獲得的競爭優勢。我們的保險覆蓋範圍可能無法或不足以支付與重大安全攻擊或此類攻擊造成的中斷相關的所有費用。
我們的電動汽車使用鋰離子電池,如果管理和控制不當,偶爾會被觀察到起火或排出煙霧和火焰。如果此類事件發生在我們的電動汽車上,我們可能面臨與我們的保修相關的責任,如損壞或傷害、不良宣傳和潛在的安全召回,任何這些都將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們電動汽車的電池組使用的是鋰離子電池,這種電池已經在筆記本電腦和手機中使用了多年。備受關注的筆記本電腦和手機起火事件將消費者的注意力集中在這些電池的安全性上。這些事件也引發了人們對這些鋰離子電池是否適合汽車應用的質疑。不能保證我們的電池組不會發生現場故障,這可能會損壞車輛或導致人身傷害或死亡,並可能使我們面臨訴訟。此外,如果試圖維修我們車輛上的電池組的個人不遵守適用的維護和維修協議,則存在一定的觸電風險。任何此類損壞或傷害都可能導致負面宣傳,並可能導致安全召回。任何此類負面宣傳都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
10
與我們公司相關的風險
由於我們在加拿大的註冊和存在,非加拿大投資者可能很難獲得並執行對我們不利的判決。
投資者根據美國聯邦或州證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響:我們受《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)管轄,我們的幾名高級管理人員和董事是加拿大居民,他們全部或大部分資產和我們的部分資產位於美國境外。根據美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款,投資者可能不可能在美國境內對我們或我們的某些董事和高級管理人員在美國法院獲得的針對我們或我們的某些董事和高級管理人員的判決進行送達或執行。
鑑於上述情況,存在疑問的是:(I)美國法院完全基於美國聯邦或州證券法的民事責任條款作出的判決是否可以在加拿大針對我們或我們的董事和高級管理人員執行,以及(Ii)是否可以在加拿大(或美國以外)對我們或我們的董事和高級管理人員提起原始訴訟,以執行完全基於美國聯邦或州證券法的責任。
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或“JOBS Act”所定義的那樣。只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括不被要求遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。
我們將不再是一家新興的成長型公司,最早的情況是:
·財政年度的最後一天,在此期間,我們的年度總收入為1,000,000,000美元(證券交易委員會每五年或更長時間將這一數額作為通貨膨脹指數);
·根據1933年《證券法》的有效登記聲明,在我們首次出售普通股證券完成五週年之後的財政年度的最後一天;
·在前三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期;或
·根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第12b-2條的規定,我們被視為“大型加速申報機構”的日期。
我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
11
作為一家外國私人發行人,我們不受適用於美國國內發行人的某些美國證券法披露要求的約束,這可能會限制我們的股東可以公開獲得的信息。
作為外國私人發行人,如果我們的普通股是根據1934年證券交易法第12條登記的,我們將不受1934年證券交易法規定的某些規則的約束,這些規則規定了1934年證券交易法第14節對委託書徵集的披露要求和程序要求。此外,如果我們的普通股是根據1934年證券交易法第12條登記的,我們的高級管理人員、董事和主要股東將不受1934年證券交易法第16條的報告和“短期”利潤回收條款的約束。此外,我們不需要像一家根據1934年《證券交易法》註冊的美國國內發行人那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表,我們也不通常需要遵守美國證券交易委員會的FD法規,該法規限制選擇性地披露重要的非公開信息。只要我們是“外國私人發行人”,只要我們遵守1934年《證券交易法》第13(G)或15(D)節的報告要求,我們就打算以Form 20-F提交年度財務報表,並以Form 6-K向證券交易委員會提交季度更新。然而,我們提交或提供的信息與美國國內發行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度報告中要求的信息不同。因此,與申請為美國國內發行人的公司相比,公開可獲得的關於我們的信息可能更少。
與我們普通股相關的風險
由於我們可以增發普通股或優先股,我們的股東未來可能會遭遇稀釋。
我們被授權發行不限數量的無面值普通股和不限數量的無面值優先股。我們的董事會有權促使我們發行額外的普通股或優先股,並決定我們一個或多個優先股系列的股份的特殊權利和限制,而無需徵得我們股東的同意。任何此類證券的發行都可能導致我們普通股的賬面價值或市場價格下降。鑑於我們歷史上沒有實現盈利或產生正現金流,而且我們經營的是一個資本密集型行業,需要大量營運資金,我們可能需要在未來發行更多普通股或稀釋現有普通股的證券,以繼續其運營。我們為計劃中的業務計劃提供資金的努力可能會稀釋現有股東的權益。此外,任何此類發行都可能導致控制權的改變或我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的市場價格可能會波動,波動的方式可能與我們的經營業績不成比例。
我們的普通股在納斯達克報價,並在多倫多證券交易所上市。由於許多因素,納斯達克或臺灣證券交易所的股票交易通常具有交易價格大幅波動的特點,這些因素可能與我們的運營或業務前景關係不大。
我們普通股的價格波動很大。由於與經營業績無關的原因,這種波動可能會壓低我們普通股的市場價格。由於下列任何因素對我們普通股市場價格的影響,我們普通股的市場價格可能會下降:
12
其中許多因素都不是我們所能控制的。總的來説,股票市場,特別是汽車公司普通股的市場價格,歷史上經歷了極端的價格和成交量波動。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們普通股的市場價格,無論我們的實際經營業績如何。
我們普通股價格的長期大幅下跌可能會影響我們籌集進一步資本的能力,從而對我們繼續運營的能力產生不利影響。
我們普通股價格的長期大幅下跌可能會導致我們普通股的流動性減少,我們籌集資金的能力也會下降。由於我們計劃通過出售股權證券獲得我們進行計劃運營所需的很大一部分資金,因此我們普通股價格的下跌可能會損害我們的流動性和我們的運營,因為這種下跌可能會導致投資者不選擇投資我們的股票。如果我們無法籌集我們所有計劃運營所需的資金,以及履行我們現有和未來的財務義務,我們可能會被迫從其他計劃用途中重新分配資金,並可能對我們的業務計劃和運營造成重大負面影響,包括我們開發新產品和繼續現有運營的能力。因此,我們的業務可能會受到影響,我們可能會倒閉。
由於我們不打算在不久的將來對我們的普通股支付任何現金股息,我們的股東將無法從他們的股票中獲得回報,除非他們出售他們的股票。
我們打算保留未來的任何收益,為我們業務的發展和擴張提供資金。我們預計在不久的將來不會為我們的普通股支付任何現金股息。未來任何股息的宣佈、支付和數額將由我們的董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)運營結果、現金流和財務狀況、運營和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。不能保證未來將支付股息,如果支付股息,也不能保證任何此類股息的金額。除非我們支付股息,否則我們的股東將無法從他們的股票中獲得回報,除非他們出售股票。
我們可能被歸類為“被動型外國投資公司”,這可能會給美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果。
在任何特定的納税年度,如果(A)該年度我們總收入的75%或以上包括某些類型的“被動”收入,或(B)該年度我們的資產的平均季度價值(根據公平市場價值確定)的50%或以上的50%或以上,我們將被稱為“被動型外國投資公司”,或“PFIC”,條件是:(A)該年度我們的總收入的75%或以上包括某些類型的“被動型”收入;或(B)該年度我們的資產的平均季度價值的50%或以上(根據公平市場價值確定)或為產生被動型收入而持有(“資產測試”)。在確定我們是否為PFIC時,我們被允許考慮我們全資子公司的資產和收入,因為我們擁有他們100%的股票。然而,即使我們考慮到我們子公司的資產和收入,我們仍然可能被視為今年乃至未來幾年的PFIC,這取決於許多因素,包括我們的收入和資產的構成,我們使用流動資產的速度,包括根據此次發行籌集的現金(如果我們決定不將大量現金用於活躍目的,或無法部署大量現金用於活躍目的,我們成為PFIC的風險將大幅增加),我們普通股的市場價格,以及該價格的波動。由於相關規則的應用存在不確定性,而PFIC的地位是在每個課税年度結束後每年作出的事實決定,因此不能保證我們不會在今年或任何未來的納税年度成為PFIC。請參閲題為“税收--某些美國聯邦所得税考慮因素”的段落。
13
如果我們是任何納税年度的PFIC,美國持有者可能會因出售或以其他方式處置普通股或認股權證以及收到普通股分配而產生顯著增加的美國所得税,前提是根據美國聯邦所得税規則,此類收益或分配被視為“超額分配”。美國持有者也可能受到繁瑣的報告要求的影響。此外,如果我們是美國持有人持有我們普通股或認股權證的任何一年的PFIC,在該美國持有人持有我們的普通股或認股權證的所有後續年度,我們通常將繼續被視為該美國持有人的PFIC。請參閲題為“税收--某些美國聯邦所得税考慮因素”的段落。
項目4.關於公司的信息
摘要
我們是一家根據加拿大不列顛哥倫比亞省商業公司法(不列顛哥倫比亞省)成立的公司,名稱為“GreenPower Motor Company Inc.”。具有不限數量的普通股和無面值優先股的授權股份結構。我們的主要營業地點位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Carrall Street 240-209 Suite V6J 2B2,我們的電話號碼是(604)563-4144。
我們的註冊記錄辦公室位於900 - 885 West Georgia Street,Vancouver,BC V6 C 3 H1,Canada,電話號碼是(604)687-5700,請注意Virgil Z先生。嘿。
我們在美國的註冊代理商是GKL Corporate/Search,Inc.,位於One Capitol Mall,Suite 660,Sacramento,California 95814,電話號碼為(800)446-5455。
與我們相關的更多信息可在SEDART上獲取,網址: Www.sedar.com和Www.greenpowermotor.com。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,公司的備案文件可在該網站上找到,網址為Http://www.sec.gov。我們不會將我們網站或sedar.com的內容納入本年度報告。本公司網站上的信息不構成本年度報告的一部分。
A.*我們公司的歷史和發展
我們公司是根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)於2010年3月30日更名為“Oakmont Capital Corp.”。奧克蒙特資本公司的S法定資本由不限數量的普通股和優先股組成。2011年6月17日,Oakmont Capital Corp.完成了400萬股普通股的首次公開發行,總收益為40萬加元,Oakmont Capital Corp.的股票於2011年6月21日在多倫多證券交易所創業板上市,代碼為“OMK.P”。在完成符合條件的交易(定義見多倫多證券交易所創業板政策)之前,奧克蒙特資本公司是一家在加拿大多倫多證券交易所創業板上市交易的資本池公司。資本池公司是指除了現金外沒有其他資產的公司,也沒有商業運營。資本池公司利用其資金尋找投資機會。
2012年10月25日,奧克蒙特資本公司與0939181 B.C.有限公司簽訂換股協議,據此,奧克蒙特資本公司同意收購0939181 B.C.有限公司,這將構成奧克蒙特資本公司的S資格交易。2013年7月3日,多倫多證券交易所創業板接受了奧克蒙特資本公司的S資格交易。Oakmont Capital Corp.隨後成為多倫多證券交易所風險交易所的二級礦業發行商。2013年7月3日,Oakmont Capital Corp.也更名為Oakmont Minerals Corp.。Oakmont Minerals Corp.的普通股於2013年7月8日開始在多倫多證券交易所創業板交易,交易代碼為“OMK”。當時,Oakmont Minerals Corp.是一家從事資源資產收購和勘探的自然資源公司,其重點是猶他州錳礦,其中包括四個獨立的礦藏(稱為杜馬角、Dubinky Well、摩押斷層和Flat Iron),其中包括150個礦藏,共計1,250公頃,由0939181 B.C.Ltd.Oakmont Minerals Corp.的全資子公司猶他州錳礦公司100%持有。從事猶他州錳礦的勘探工作,以確定是否存在可支持中小型開採適用於特種高強度鋼生產的礦物的地球化學性質。Oakmont Minerals Corp.仍處於勘探階段,沒有產生收入或運營收入。
14
2014年12月23日,不列顛哥倫比亞省的0999314 B.C.有限公司和Oakmont Minerals Corp.的全資子公司完成了與不列顛哥倫比亞省的GreenPower Motor Company Inc.的合併,這是根據Oakmont Minerals Corp.,0999314 B.C.Ltd.和GreenPower Motor Company Inc.於2014年4月14日達成的合併協議。合併後的公司(名稱為“0999314 B.C.Ltd.”)成為Oakmont Minerals Corp.的全資子公司,Oakmont Minerals Corp.更名為“GreenPower Motor Company Inc.”以及GreenPower Motor Company Inc.(前Oakmont Minerals Corp.)的普通股。按合併前股份每兩股合併後股份合併。自2014年12月30日起,我們的普通股開始在多倫多證券交易所創業板交易,代碼為“GPV”。為了會計目的,這次合併被認為是反向收購,即GreenPower Motor Company Inc.被視為Oakmont Minerals Corp.的收購公司。合併完成後,GreenPower Motor Company Inc.的業務成為合併後公司的業務。
在2014年12月23日合併之前,出於會計目的,奧克蒙特礦業公司的收購公司綠色電力汽車公司於2007年9月18日註冊為“貝萊德資源有限公司”。在《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),授權股份結構為不限數量的普通股和沒有面值的優先股。根據2013年9月30日的股份購買協議,貝萊德資源有限公司完成了與GP GreenPower Industries Inc.的反向收購交易,據此,其收購了GP GreenPower Industries Inc.的全部已發行和流通股,以換取貝萊德資源有限公司47,534,402股普通股的發行。就與GP GreenPower Industries Inc.的反向收購交易,貝萊德資源有限公司更名為“貝萊德資源有限公司”。2013年7月22日,更名為“GreenPower Motor Company Inc.”。
2015年5月,我們的普通股獲準在美國OTCQB交易,交易代碼為“GPVRF”。
2015年11月,我們與大維多利亞港管理局和CVS郵輪維多利亞有限公司簽訂了一份意向書,租賃我們的EV 550雙層巴士,並於2018年2月交付給CVS郵輪維多利亞有限公司。到2016年年中,我們公司提供了一套長度從30英尺到45英尺的公交巴士,一輛45英尺長的長途汽車,一輛45英尺長的雙層巴士,以及一輛校車。
2016年12月,我們宣佈加州空氣資源委員會向波特維爾市撥款950萬美元,用於部署10輛GreenPower EV 350 40英尺長的公共交通巴士,並在其交通路線上安裝11個充電站。在截至2018年3月31日的一年中,兩輛EV 350公交車交付到波特維爾市,另有6輛公交車在截至2019年3月31日的一年中交付。第9輛公交車在截至2019年6月30日的季度交付,最後一輛公交車在截至2019年9月30日的季度交付波特維爾市。
2018年6月,我們公司指定創意巴士銷售(CBS)為我們的獨家銷售代理。Creative Bus Sales是美國最大的巴士經銷商,擁有18個實體店,75人的銷售團隊和200多名服務和支持人員。這份合同在2021年到期時沒有續簽。2022年6月,GreenPower與CBS達成了一項經銷協議,根據協議,他們是GreenPower Beast D型和Nano Beast A型校車在加利福尼亞州的獨家經銷商。
在截至2019年3月31日的年度內,我們根據車輛租賃和汽車銷售向客户交付了14輛公交車。這些客户都位於加利福尼亞州,包括薩克拉門托地區運輸公司、加州大學舊金山分校、奧克蘭港口、航空公司Coach Services和波特維爾市。2018年11月14日,0939181 B.C.Ltd.的全資子公司猶他州錳業公司更名為“猶他州錳業公司”。2013年,Oakmont Capital Corp.與猶他州錳業有限公司達成了資格交易。致“聖華金谷設備租賃公司”聖華金谷設備租賃公司現在被GreenPower汽車公司用來簽訂租賃協議,租賃其公交車。
15
在截至2020年3月31日的年度內,我們共完成和交付了68輛公交車,其中包括62輛電動汽車之星、4輛Synapse校車和2輛電動汽車350。其中,該公司為24輛電動汽車之星、2輛聖地亞哥機場停車場和22輛綠色通勤者提供租賃融資。從2020年3月開始,綠色電力的業務和運營開始適應,以應對新冠肺炎全球疫情。作為代表運輸行業的基本業務製造,我們保持了生產,儘管與大流行之前相比,產量有所下降。我們的一些供應商和合同製造商暫時停止或減少了他們的生產水平,我們暫時減少了生產中的內部人員水平,以遵守政府規定並保持物理距離,以保護我們員工、客户和其他利益相關者的健康。雖然我們能夠在此期間保持銷售和生產,但為了遵守物理距離要求和政府衞生法規,我們以較低的速度這樣做。
2020年4月期間,GreenPower收到了在賓夕法尼亞州立大學Altoona公交車測試場為聯邦交通管理局進行的EV Star聯邦公交公交車測試的最終報告。這是對公交車輛的可維護性、可靠性、安全性和性能的測試,對於希望用聯邦資金購買車輛的公交物業來説,這是FTA的要求。EV Star以92.2的總分通過了Altoona測試,這使EV Star成為完成Altoona測試的得分最高的中型或重型車輛,也是唯一通過Altoona測試的純電動4級車輛。管理層認為,Altoona認證和製造符合Buy America標準的車輛的能力相結合,在成功將車輛部署到美國運輸當局方面,為GreenPower提供了顯著的競爭優勢。
2020年8月28日,公司完成了以合併前7股合併後普通股為1股的普通股合併,並將公司普通股提升至納斯達克證券交易所。管理層還宣佈了其在美國首次公開發行1,860,000股普通股的定價,並同時私募了25,000股普通股,在扣除承銷折扣和其他成本之前籌集了3770萬美元的毛收入。
於截至2021年3月31日止年度,本公司共交付74輛巴士,包括本公司提供租賃融資的35輛EV Star及5輛EV 250、30輛先前已租賃但已取消租約的EV Star及其後出售的車輛,以及出售1輛Synapse校巴、1輛EV Star Cargo Plus、1輛EV Star Plus及1輛EV Star。在之前租賃的30輛電動汽車之星中,包括13輛電動汽車之星,它們最初是在截至2020年3月31日的年度內簽訂租約的。
於截至二零二二年三月三十一日止年度,GreenPower共交付93輛汽車,包括18輛野獸校巴、11輛EV Star、4輛EV Star+及21輛EV Star駕駛室及底盤、1輛EV Star及10輛EV Star CC,以及28輛先前已租賃但其租約已取消並隨後售出的EV Star。
在截至2022年3月31日的一年內,GreenPower通過與西弗吉尼亞州簽署諒解備忘錄(“MOU”)完成了重要的合作伙伴關係。根據諒解備忘錄,GreenPower與加州簽訂了一項租購協議,將在6英畝土地上建造一座8萬平方英尺的設施,為美國市場生產全電動校車。作為這一合作關係的一部分,該州將提供工人培訓和招聘支持,提供高達350萬美元的就業激勵付款,以換取實現招聘目標,並已同意購買該工廠生產的高達1500萬美元的GreenPower汽車。2022年2月,GreenPower簽署了一份合同,將1500輛電動汽車Star CC出售給WorkHorse Group,Inc.,他們將使用這些產品為北美市場生產WorkHorse品牌的面板麪包車。
截至2023年3月31日止年度,本公司共交付車輛299輛,包括電動汽車Star CC 226輛、電動汽車Star 22尺貨車40輛、電動汽車Star Cargo Plus 3輛、電動汽車明星19輛、野獸D型校車7輛、納米野獸A型校車2輛及電動汽車250‘S 2輛,全年收入達3,970萬元,較上年增長130%。Greenpower於2022年7月完成對Lion Truck Body(“Lion”)的收購。萊昂斯製造和安裝全系列卡車車身,包括乾貨鋁材、冷藏箱、鋁牀、樁牀、平板牀和服務車身。此次收購使GreenPower能夠垂直整合其供應鏈的一個重要組成部分,GreenPower打算利用該業務的能力來捕獲新的業務線並改善其向客户提供的產品。在過去的一年裏,GreenPower在管理層、關鍵員工方面進行了改革,並實施了運營改進。此外,我們還開發了兩款新產品:全電動冷藏車身和輕型鋁樁牀,這兩款產品都是基於EV Star駕駛室和底盤平臺構建的。
16
2022年9月,公司提交了一份簡短的基本架子招股説明書的招股説明書補編,根據該説明書,公司可酌情並不時出售公司普通股,總收益總額最高可達2000萬美元。普通股的出售將通過在納斯達克證券交易所的“市場分配”(“ATM”)進行。在截至2023年3月31日的一年中,該公司根據自動取款機計劃出售了1,565,268股普通股,總收益約為490萬美元。
截至2024年3月31日止年度,本公司共交付車輛222輛,包括電動汽車Star CC 122輛、電動汽車Star 22尺貨物18輛、EV Star Cargo Plus 6輛、電動汽車明星32輛、野獸D型校車31輛、納米野獸A型校車10輛及電動汽車250‘S 2輛,全年收入3,930萬美元,較上年下降1.1%。在截至2024年3月31日的年度內,GreenPower的銷售額包括105個EV Star CC to WormHorse,這與截至2023年3月31日的年度內220個EV Star CC to WormHorse相比下降了50%以上。重要的是,在美國和加拿大的一系列新市場,本年度的銷售代表着向更多樣化的終端客户羣體的過渡。此外,該公司的全電動野獸和納米野獸校車的銷量也出現了顯著增長,從上一年的9輛增加到本年度的41輛。
在截至2024年3月31日的一年中,GreenPower根據自動取款機計劃出售了188,819股普通股,總收益約為50萬美元。2023年11月,由於基礎貨架到期,ATM不再有效,並於2024年1月提交了新的基礎貨架。2024年1月,GreenPower與加拿大出口發展局(“EDC”)簽訂了一項循環貸款安排,用於根據採購訂單為全電動汽車的營運資本投資提供資金。這筆貸款允許在24個月內墊付,期限為36個月,利息為美國最優惠利率+5%的浮動年利率。
年終後,即2024年5月9日,GreenPower完成了1,500,000股普通股和認股權證的包銷發行,在扣除承銷折扣和發行費用之前,以2,325,750美元的總收益購買1,575,000股普通股。這些認股權證的行使價為每股1.82美元,期限為三年。
我們公司的主要資本支出是製造電動汽車,購買電動汽車設備、汽車和工具和設備,截至2024年3月31日的賬面價值為280萬美元。在截至2023年3月31日的一年中,GreenPower出售了波特維爾市一塊9.3英畝的土地,總收益為95萬美元。到目前為止,我們的主要資本支出一直來自我們公司出售普通股、可轉換債券、認股權證、行使普通股認股權證和期權的收益、關聯方貸款、我們公司與蒙特利爾銀行800萬美元的運營信貸額度以及我們的定期貸款安排的資本。
在上一財政年度及本財政年度內,並無跡象顯示第三方就本公司股份提出任何公開收購要約,或本公司就其他公司股份提出公開收購要約。
B.*業務概述
Greenpower設計、製造和分銷全套高地板和低地板全電動中、重型車輛,包括公交巴士、校車、班車、貨車以及駕駛室和底盤。Greenpower採用乾淨的設計來製造全電動汽車,這些汽車是專門為零排放電池供電的,同時整合了關鍵零部件的全球供應商。該OEM平臺使GreenPower能夠滿足不同運營商的規格,同時提供標準部件,便於維護和滿足保修要求。Greenpower成立於加拿大温哥華,在南加州和西弗吉尼亞州設有主要運營設施。綠色電力於2015年11月在多倫多證券交易所創業板上市,2020年8月完成在美國的首次公開募股和納斯達克的上市。
我們相信,我們的電池電動商用車為車隊運營商提供了重大好處,包括:
17
• 與傳統的汽油或柴油動力汽車相比,總擁有成本較低;
• 更低的維護成本;
• 減少燃料費用;
• 滿足政府要求改用零排放車輛的要求;以及
• 減少車輛排放,減少碳足跡。
我們目前直接或通過美國不同地區的經銷商網絡向客户銷售和租賃我們的汽車,並直接向加拿大的客户銷售和租賃我們的汽車。Greenpower的全電動零排放汽車有資格獲得各種資助計劃、代金券和激勵措施,包括:
產品
校車線路-D型野獸、D型巨型野獸和A型納米野獸
Greenpower的D型野獸、D型巨型野獸和納米野獸A型校車以電池電動汽車學校運輸的商標銷售,或野獸。這些車輛採用了全新的設計,圍繞其電力驅動和電池系統進行了全新設計。車身和底盤被整合在一起,形成了複合的整體式結構,與其他校車相比,這種結構提供了更高的強度和顯著的重量優勢。此外,該設計並不侷限於內框軌道,像傳統的“車身在底盤”校車,允許最大限度地擴大室內空間。
GreenPower Beast以40英尺90的乘客設計提供,其特點是平坦的履帶地板,為最終用户提供了可以輕鬆修改的完整座椅定製。履帶式地板還允許最終用户自定義公交車上有多少個輪椅位置及其位置。標準功能包括車輛控制穩定性、空氣平順性懸掛和ABS剎車。憑藉193.5千瓦時的先進電池系統,這隻野獸一次充電的可靠續航里程可達150英里。這與最先進的TM4電動傳動系統配對,TM4電動傳動系統的額定免維護里程為100萬公里。野獸的標準J1772二級充電,7小時內就能給電動校車充滿電。
GreenPower Mega-Beast與這隻野獸建立在相同的平臺上,但由於其387千瓦時的電池組,它的續航里程可達300英里。Mega Beast還提供車輛到電網的技術,允許該野獸為電網提供備用電力,為電網的穩定性和可持續性提供來源。
GreenPower Nano Beast是一輛25英尺長的A型校車,可容納24名乘客,設計有可選的輪椅座椅。標準功能包括車輛控制穩定性、空氣平順性懸掛和ABS剎車。憑藉118千瓦時的先進電池系統,Nano Beast一次充電的可靠續航里程高達150英里。這與最先進的TM4電動傳動系統配對,TM4電動傳動系統的額定免維護里程為100萬公里。配有J1772二級充電和直流快速充電,充電功率最高可達61千瓦。
18
商品專線
商用商品系列由幾款基於GreenPower的EV Star平臺構建的電動汽車組成,這些車型專為廣泛的商業應用而設計。目前,這些車型包括EV Star Cab和底盤,也有右手驅動配置、EV Star Cargo、EV Star Cargo Plus、EV Star Ssecabed Truck、EV Star Utility Truck、EV Star Cargo Plus冷藏卡車、EV Star Cargo冷藏車和EV Star ReferX。這些車輛是在GreenPower的EV Star平臺上製造的,是專門製造的零排放車輛,續航里程可達150英里。EV Star是唯一一款可以滿足Buy America Compliance的4級電動汽車,並且經過了Altoona測試。所有電動汽車之星都配備了J1772-2和CCS DC快充。他們可以在短短兩個小時或一夜之間充滿電。電動汽車之星平臺還可以配置自主選項和無線充電。
商業客運專線
我們的EV商用客運線擁有多種車型,包括EV Star客車、EV Star Mobility Plus、30英尺EV250、40英尺EV350和雙層EV550。我們的電動公交車在車頂沒有重型電池存儲或電池充電系統,由於公交車在轉彎和轉彎時的低重心,這增強了用户體驗。這種設計還便於維護,因為低位不鏽鋼電池託盤無需拆卸電池板或使用複雜的提升系統來維護電池盒。
電動汽車之星客車
EV Star Passenger麪包車是一款多用途、零排放車輛,續航里程可達150英里,並提供雙充電功能作為標準功能。它是專門為全電動汽車而建造的,擁有同類車型中最多功能的座椅配置和運載能力,以滿足操作員的需求。這款車配有電動公交車車門,便於進入,並提供BraunAability ADA電梯和Q‘STRAINT輪椅固定位置的選項。
EV Star Mobility Plus
EV Star Mobility Plus是一款橫切式巴士,車身更寬、更輕,由於有效利用了內部空間,因此可以靈活地配置座椅。它配備了整個車輛的通風暖通空調系統,並提供了BraunAability ADA電梯和Q‘STRAINT輪椅固定位置的選項。
EV250
EV250是我們的電池電動30英尺低地板公交巴士,可容納26個座位和站臺。它的特點是採用不鏽鋼底盤的單殼機身,GreenPower電池管理系統,以及與優質全球供應商的組件集成。EV250配備了西門子牽引電機,260千瓦時的電池容量,一次充電可行駛160英里。它的設計是使用標準充電器充電,這些充電器在公開市場上隨時可以買到,並且能夠超快充電。
EV350
EV350是我們的電池電動40英尺低地板公交巴士,可容納40個座位和站臺。它的特點是採用不鏽鋼底盤的單殼機身,GreenPower電池管理系統,以及與優質全球供應商的組件集成。EV350配備西門子牽引電機,電池容量高達400千瓦時,一次充電續航里程高達212英里。它的設計是使用SAE標準充電器充電,這些充電器在公開市場上隨時可以買到,並能夠進行CCS超快充電。
19
EV550
EV550是我們的電池電動45英尺雙層巴士,可容納100個座位和站臺。它的特點是採用不鏽鋼底盤的單殼機身,GreenPower電池管理系統,以及與優質全球供應商的組件集成。EV550配備了西門子牽引電機,500千瓦時的電池容量,一次充電可行駛175英里。它的設計是使用SAE標準充電器充電,這些充電器在公開市場上隨時可以買到,並能夠進行CCS超快充電。
技術
電池
電池組是設計、開發和製造先進電動汽車動力總成的關鍵部件。在其他一些電動汽車製造商自己製造電池組的地方,我們從我們的設計中購買即插即用電池組。這為我們提供了使用具有不同電池化學成分的不同電池製造商的靈活性。我們相信底層電池是一種商品,因此我們的產品設計充分利用了我們製造產品時可用的最好的電池。
動力總成
我們的動力總成包括汽車電氣化所需的完整電機總成、計算機和軟件。我們使用現成的經過驗證的組件,例如西門子用於我們的低地板公共汽車的驅動電機,TM4用於我們的電動汽車之星或野獸校車。
遠程信息處理
安裝在我們幾乎所有車輛上的遠程信息處理系統和相關硬件旨在監控特定信號的控制器區域網絡流量。這些信號與GPS數據一起被上傳到服務器設備。實時數據在到達時存儲在數據庫中,並將更新發送給通過Web界面連接的客户端。傳輸到雲並存儲在車輛上的信息包括:車輛位置、車輛速度、車輛能源使用情況、電池剩餘電量、車輛續航里程、使用車載診斷和駕駛員習慣監控的車輛系統健康狀況的一般狀態。
地理位置和設施
我們的主要生產和組裝工廠位於加利福尼亞州波特維爾的90 W Poplar,佔地50,000平方米。英國《金融時報》用於我們產品的生產、組裝、維護和服務的設施。我們在加利福尼亞州波特維爾也有大約20,000平方米的額外空間。英國《金融時報》我們用來生產,儲存,包括辦公室。
2022年7月,GreenPower承租了位於加利福尼亞州託蘭斯的18,000平方英尺卡車車身製造工廠。該工廠是GreenPower的卡車車身製造業務GP Truck Body Inc.的運營中心。
2022年8月,GreenPower收購了位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的一個80,000平方英尺的製造工廠,這裏是GreenPower北美校車製造業務和我們東海岸商業活動的中心。
我們的美國運營、銷售和營銷辦事處位於加利福尼亞州庫卡蒙加牧場黑文大道#200-8885。
我們的公司辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Carrall Street 240-209號套房。
20
營銷
我們的銷售團隊專注於從商業運輸公司、運輸物業、政府機構和學區獲得採購訂單的目標。我們還在美國的核心市場維持着經銷商網絡。
我們的首要任務是在我們瞄準的所有行業創造客户,包括交通、班車、學校、政府和商業。我們目前的核心產品是我們電動汽車之星平臺下的六款車型,我們的兩款全電動校車,分別是D型野獸和A型納米野獸。我們的銷售計劃是與頂級潛在客户會面,並獲得銷售GreenPower全電動汽車的採購訂單。
戰略關係
Greenpower在美國各地維持着一個由汽車經銷商組成的網絡。截至2024年3月31日,GreenPower在亞利桑那州、馬薩諸塞州、內華達州、新澤西州、紐約州、俄勒岡州、羅德島州、俄勒岡州、華盛頓州、德克薩斯州、科羅拉多州、北卡羅來納州、西弗吉尼亞州的經銷商以及加利福尼亞州的幾個專業經銷商關係中建立了良好的經銷商關係。Greenpower正在積極尋求將其經銷商網絡擴展到北美各地的新市場。
Greenpower與西弗吉尼亞州建立了重要的合作伙伴關係,根據該協議,GreenPower與該州簽訂了一項租購協議,將在6英畝土地上建設一個8萬平方英尺的設施,為美國市場生產全電動校車。作為這一合作關係的一部分,該州將提供工人培訓和招聘支持,最高可達350萬美元的就業激勵付款,以換取實現招聘目標,並已簽訂合同,購買該設施生產的41輛Beast和Nano Beast全電動校車,根據該合同,截至2024年3月31日,GreenPower已交付4輛Nano Beast。
Greenpower利用專有的合同製造商網絡進行大部分生產,並與多家合同製造商建立了不同車型和不同生產階段的合同製造商關係。此外,GreenPower還與北美和國際上的零部件供應商保持着重要的關係。
研究與開發
我們的大部分研究和開發都是在內部進行的。此外,我們還與工程公司簽訂合同,協助完成驗證和認證要求以及特定的車輛集成任務。
有競爭力的公司
競爭因行業而異,電動汽車製造商只提供全電動公交車(如比亞迪、Proterra或Lion),傳統的重型公交車製造商正帶着全電動公交車進入市場(如New Flyer或Blue Bird)。此外,WorkHorse(納斯達克:WKHS)、Chanje、Lightning和XOS等公司正在商業貨運和送貨車市場與綠色電力展開競爭。我們在OEM電動駕駛室和底盤市場上與Motiv競爭,GreenPower是唯一一家提供專門製造的電動駕駛室和底盤的公司,而不是已經轉換為電動駕駛室和底盤的汽油或柴油駕駛室和底盤。
21
公共交通巴士 | ||
綠色電力公司 | 30‘、40’、45‘DD和電動汽車之星 | |
比亞迪 | 30‘、35’、40‘、60’及45‘DD | |
吉利格 | 29 '、35 '和40 ' | |
New Flyer | 35 '、40 '和60 ' | |
藍鳥 | 7級和8級,40 '至59 ' | |
埃爾拉多 | 30 '至39 ' | |
校車 | ||
綠色電力公司 | BEAST D型、Nano BEAST A型 | |
藍鳥 | C型和D型 | |
獅子 | C型和D型 | |
微鳥 | E450平臺上的A型 | |
動機 | 福特E450平臺上的A型 | |
動機 | 福特F59平臺上的C型 | |
導航星 | C型 | |
託馬斯·巴德 | C型 | |
穿梭巴士 | ||
綠色電力公司 | EV Star和EV 250 | |
微鳥 | E450平臺上 | |
動機 | 在福特E450平臺上 | |
鳳凰汽車 | Z 400 | |
Zenith Motors | 客貨車 | |
SEA Electric | E-450 EV | |
貨車 | ||
綠色電力公司 | EV Star Cargo | |
昌吉 | V8100平板貨車 | |
Zenith Motors | 貨車 |
我們公司與重型客車市場上的許多競爭對手之間的一些主要區別在於,我們使用無紙設計為客户提供專門構建的解決方案。我們的許多競爭對手使用現有的佈局,然後確定在哪裏放置電池或驅動電機,或者在某些情況下改造現有的設計和製造。GreenPower的幾個競爭對手籌集的資本比GreenPower多得多,而且可以獲得的資本遠遠超過GreenPower目前的財力。
我們認為,中型和重型商用車市場的主要競爭因素是:
• 電動汽車和內燃機驅動的可比汽車初始購買價格的差異,包括和排除了政府和其他旨在促進購買電動汽車的補貼和激勵措施的影響;
• 在車輛預期壽命內擁有車輛的總成本,其中包括初始購買價格以及持續的燃料、運營和維護成本;
• 車輛質量、性能和安全;
• 獲得資本,以便為持續的週轉資金需求和業務增長提供資金;
• 促進燃料效率和替代能源的政府法規和經濟激勵措施;以及
• 車輛的服務和部件的質量和可用性。
政府監管
我們的電動汽車在設計上符合加拿大和美國的大量政府法規和行業標準,其中一些正在隨着新技術的部署而發展。與我們的電動汽車類似的產品和系統的製造、銷售和實施方面的政府法規可能會在未來發生變化。我們無法預測這些變化會對我們的業務產生什麼影響(如果有的話)。
22
排放和燃油經濟性標準
加州立法機構通過了一項針對加州所有公共交通物業的零排放公交計劃,稱為創新的清潔交通法規(ICT)。ICT法規於2018年12月通過,要求所有公共交通機構逐步過渡到100%零排放公交車(ZEB)車隊。從2029年開始,過境機構的新採購必須100%是ZEBS,目標是到2040年完全過渡。它適用於擁有、運營或租賃車輛總重(GVWR)超過14,000磅的公交車的所有交通機構。它包括標準型、鉸接式、越野車、雙層巴士和剖面式巴士。
2019年,加州空氣資源委員會(CARB)批准了一項規定,要求為該州13個最大機場提供服務的固定航線機場班車在2035年之前過渡到100%的零排放車輛。該規定影響到公共和私人車隊,包括停車設施、汽車租賃機構和酒店。這適用於大約1000輛公交車和班車。
2020年,加利福尼亞州州長紐瑟姆宣佈了一項行政命令,要求到2035年,在加州銷售的所有新車和乘用車都必須是零排放車輛,並宣佈空氣資源委員會將制定法規,要求到2045年,所有中型和重型車輛的運營都必須是零排放車輛,在這一年裏,空氣資源委員會批准了新的法規,要求卡車製造商在2024年之前過渡到電動零排放卡車。
與氣候變化相關的政府法規在美國聯邦和州一級有效。2011年8月9日,美國環境保護局和國家駭維金屬加工交通安全管理局發佈了關於卡車和重型發動機温室氣體排放和燃油經濟性要求的最終規則,該規則適用於2018至2020車型年。NHTSA和EPA還於2016年8月16日發佈了最終規則,在2021年至2027年的車型年加強了這些標準的嚴格性。
這些規定規定了二氧化碳排放標準和三大類車輛的燃料消耗標準:(I)組合式拖拉機,(Ii)重型皮卡和貨車,以及(Iii)職業車輛。我們認為,我們的公交車和電動汽車明星貨運麪包車將被視為規則下的“職業車輛”和“重型皮卡和貨車”。根據EPA和NHTSA的説法,職業車輛由各種各樣的卡車和公共汽車類型組成,包括送貨、垃圾、公用事業、傾倒、水泥、公共交通巴士、穿梭巴士、校車、急救車、房車和拖車,其特點是製造過程複雜,底盤不完整,通常是用從其他製造商購買的發動機和變速器製造,然後出售給車身製造商。
《清潔空氣法》要求我們獲得環保局頒發的合格證書和加州CARB發佈的關於我們車輛排放的行政命令。在《清潔空氣法》標準涵蓋的州銷售的車輛需要合格證書,在尋求並獲得美國環保局豁免使用加州標準的州銷售的車輛需要行政命令。在加州銷售的新車和發動機的某些受監管污染物的加州排放控制標準是由CARB制定的。採用環境保護局批准的加州標準的州也承認汽車銷售的行政命令。
在《清潔空氣法》(Clean Air Act)下的聯邦要求覆蓋的州銷售汽車而沒有合格證書的製造商可能會被罰款,並被要求召回和補救任何銷售的排放超過《清潔空氣法》標準的車輛。
車輛安全和測試
1966年《國家交通和機動車輛安全法》(簡稱《安全法》)主要通過兩種方式對美國的機動車輛和機動車輛設備進行監管。首先,《安全法》禁止在美國銷售任何不符合美國國家公路交通安全管理局制定的適用機動車輛安全標準的新車輛或設備。達到或超過許多安全標準代價高昂,部分原因是這些標準往往與減輕車輛重量以滿足排放和燃油經濟性標準的需要相沖突。其次,《安全法》要求通過安全召回運動來補救與機動車安全有關的缺陷。如果製造商確定車輛不符合安全標準,則有義務召回車輛。如果我們或NHTSA確定我們的任何車輛存在安全缺陷或不符合規定,此類召回活動的成本可能會很高。
23
有一系列立法要求在購買新型號公交車之前進行測試,並定義了所需的測試,併為這些聯邦強制測試提供了資金。這項立法包括1987年的《地面運輸和統一搬遷援助法》,第317節:公共汽車測試;1991年的《多式聯運地面運輸效率法》;《21世紀運輸公平法》(公法105-178);以及《固定美國地面運輸(FAST)法》。拉森運輸研究所的客車研究和測試中心位於賓夕法尼亞州阿爾圖納市,是一個由聯邦政府資助的客車測試地點,負責管理所需的客車測試,涵蓋安全、結構完整性、耐用性、性能、可維護性、噪音和燃油經濟性等領域。Greenpower的EV Star在2020年4月完成了Altoona測試,總分為92.2分,這是有史以來中型客車的最高分數之一。
電池安全和測試
我們的電池組配置旨在符合管理“危險貨物”運輸的強制性法規,其中包括鋰離子電池,這可能會在運輸中構成風險。管理條例由管道和危險安全管理局發佈,基於聯合國關於危險貨物安全運輸示範條例的建議,以及相關的聯合國測試和標準手冊。這些貨物的運輸要求因運輸方式不同而不同,如遠洋輪船、鐵路、卡車和航空。
汽車經銷商和經銷法規
某些州的法律要求機動車製造商和經銷商必須在這些州獲得許可證才能進行製造和銷售活動。我們在加利福尼亞州註冊為機動車製造商,在加利福尼亞州註冊為經銷商。我們已經並打算繼續在其他州直接或通過全美各地的特許經銷商銷售汽車。
法律訴訟
我們目前不是任何重大訴訟或法律程序的一方,無論是個別訴訟還是整體訴訟。公司於2019年在不列顛哥倫比亞省對公司前首席執行官和董事提起民事訴訟,公司前首席執行官和董事已就不列顛哥倫比亞省不當解僱提起反訴。該公司的前首席執行官和董事也就此事向加利福尼亞州提出了類似的索賠,該索賠已被擱置,等待不列顛哥倫比亞省的索賠結果。截至2024年3月31日,尚未就不列顛哥倫比亞省的索賠或反索賠或加利福尼亞州的索賠達成決議。
此外,一名前僱員擁有和控制的一家公司,在2013年8月之前一直為GreenPower的一家子公司提供服務,該公司於2020年7月對GreenPower提起了失信索賠,截至2024年3月31日,這一索賠尚未得到解決。
於2023年4月,本公司在因未付款而終止租約後收回27輛EV Star及10輛EV Star CC。此外,由於未付款,該公司從同一客户手中收回了1輛電動汽車之星。2023年5月,該客户在加利福尼亞州向本公司和一家子公司提出索賠,但截至2024年3月31日,這一問題尚未解決。本公司尚未為索賠或反索賠計提準備金,因為它不認為截至2024年3月31日存在遙遠或可評估的重大財務影響。
行動計劃
截至2024年3月31日,我們的現金餘額為110萬美元,營運資本為1560萬美元,總資產為4520萬美元,總負債為3360萬美元。截至2024年3月31日,負債包括信用額度最高為800萬美元的經營信貸額度,受保證金要求的限制,提取餘額為750萬美元,以及定期貸款安排,信用額度最高為500萬美元,提取餘額為230萬美元。這是一個很大的問題。
24
我們目前正在與亞洲的合同製造商、西弗吉尼亞州的校車製造廠和加利福尼亞州波特維爾的總裝廠生產各種型號的電動汽車明星和野獸D型校車。綠色能源的電動汽車之星於2020年4月完成了由聯邦政府贊助的阿爾圖納測試。這項結構和耐久性測試,以及購買美國貨的製造能力,是使用聯邦運輸管理局資金所必需的。在截至2023年3月31日的一年中,Greenpower完成了前兩批購買美國製造的電動汽車之星的交付。Greenpower利用亞洲的多家代工製造商生產其電動汽車和零部件,目前正在其位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的工廠生產野獸校車。
Greenpower租賃了一個5萬平方米的面積。Foot工廠位於加利福尼亞州波特維爾90 W Poplar,用於我們車輛的生產、組裝、維護和服務,以及零部件庫存和分銷。我們在加利福尼亞州波特維爾也有大約20,000平方米的額外空間。英國《金融時報》我們用來生產,儲存,包括辦公室。
2022年7月,GreenPower承租了位於加利福尼亞州託蘭斯的18,000平方英尺卡車車身製造工廠。該工廠是GreenPower的卡車車身製造業務GP Truck Body Inc.的運營中心。
2022年8月,GreenPower收購了位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的一個80,000平方英尺的製造工廠,這裏是GreenPower北美校車製造業務和我們東海岸商業活動的中心。我們的美國運營、銷售和營銷辦事處位於加利福尼亞州庫卡蒙加牧場黑文大道#200-8885。我們的公司辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Carrall Street 240-209號套房。
在過去的一年裏,我們擴大了我們的人員規模,主要是從西弗吉尼亞州招聘新員工到西弗吉尼亞州的製造工廠。
到目前為止,我們的運營和業務擴張的資金來自我們公司出售普通股、可轉換債券、認股權證、行使普通股認股權證和期權的收益、關聯方貸款、我們公司在蒙特利爾銀行的經營信用額度以及我們與EDC的定期貸款安排。我們預計,我們需要在短期內籌集更多資本,以實現我們的增長目標,包括營運資本投資,擴大我們的業務運營,併為這種增長招聘和留住員工。我們將繼續評估資本和銀行市場狀況,並可能根據整體市場狀況和定價尋求籌集債務或股權資本。
C.*組織結構
Greenpower Motor Company Inc.是在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立的公司,截至本報告日期,該公司擁有以下全資子公司:
1.GP GreenPower Industries Inc.(在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
2.Greenpower Motor Company,Inc.(在特拉華州註冊成立,並在加利福尼亞州註冊經營)
3.公元前0939181年有限公司(在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
4.聖華金谷設備租賃公司(前身為猶他州錳業公司)(在猶他州註冊成立,並在加利福尼亞州註冊經營業務)
25
5.公元前0999314年有限公司(在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
6.電動汽車物流公司(在內華達州註冊成立)
7.Greenpower製造公司(在西弗吉尼亞州註冊成立)
8.GP卡車車身公司(在內華達州註冊成立)
9.獅子車車身有限公司(在內華達州成立)
10.EA Green-Power Private Ltd.(在印度註冊成立)
11、格瑞新能源汽車(南京)有限公司(註冊成立於中國)
D. 房及設備
我們的公司辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Carrall Street 240-209號的租賃物業V6B 2J2。我們於2014年1月首次簽訂了該辦公室的租約,隨後又簽訂了該辦公室的後續租約,包括我們目前的租約,租約將於2024年10月31日到期。寫字樓面積為869平方英尺,未經房東書面同意,我們不得轉讓或轉租。
我們在加利福尼亞州庫卡蒙加牧場黑文大道200-8885Suite200-8885號租賃物業設有美國運營、銷售、營銷和支持辦公室,目前該物業的租約將於2025年1月到期。
我們在波特維爾市擁有兩處租賃物業,用於組裝和製造。其中一個設施佔地約20,000平方英尺,位於2011年Wildcat Way,Porterville,CA 93527,目前正在按月租賃。我們還租賃了位於加利福尼亞州波特維爾西白楊90號(郵編93257)的約50,000平方英尺的設施,我們在那裏從事車輛的組裝、維護和服務,並在那裏維護車輛零部件庫存和分銷。該物業的租賃是按月進行的,出租人或承租人可以在不少於60天的通知下取消租賃。
2022年7月,GreenPower承租了位於加利福尼亞州託蘭斯的18,000平方英尺卡車車身製造工廠。該設施是GreenPower的卡車車身製造業務GP Truck Body Inc.的運營中心。該物業的租約將於2024年12月到期。
2022年8月,GreenPower收購了位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的一個8萬平方英尺的製造工廠,該工廠將用於GreenPower的北美校車製造業務。根據這份租約的條款,GreenPower必須每月支付5萬美元,如果在2024年12月31日之前達到該物業的初步就業目標,則有資格獲得最高130萬美元的租約減免,然後在達到最初就業目標後,每僱用100名員工,就有資格獲得50萬美元的寬免。一旦租賃和獎勵支付總額達到670萬美元,該物業的所有權將轉移給GreenPower。
我們公司的主要資本支出是製造電動汽車,購買電動汽車設備、汽車和工具和設備,截至2024年3月31日的賬面價值為280萬美元。在截至2023年3月31日的一年中,GreenPower出售了波特維爾市一塊9.3英畝的土地,總收益為95萬美元。到目前為止,我們的主要資本支出一直來自我們公司出售普通股、可轉換債券、認股權證、行使普通股認股權證和期權的收益、關聯方貸款、我們公司與蒙特利爾銀行800萬美元的運營信貸額度以及我們的定期貸款安排的資本。
26
項目4.A.未解決的工作人員意見
不適用
項目5.運營和財務審查及前景
一般信息
本年度報告應與所附經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。對財務狀況和經營成果的討論和分析以綜合財務報表為基礎,綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。
根據這些會計原則編制合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用報告金額。在持續的基礎上,我們審查我們的估計和假設。這些估計是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計或其他前瞻性陳述不同,但我們認為這種差異不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能大不相同,包括在本文標題為“前瞻性陳述”和“風險因素”下列出的那些因素。
關鍵會計政策是我們認為對我們的綜合財務報表的列報最重要的政策,需要作出最困難、最主觀和最複雜的判斷,這些政策在下文“關鍵會計政策和估計”標題下概述。
經營的性質和連續性
GreenPower汽車公司(以下簡稱“GreenPower”或“公司”)於2007年9月18日在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是一家專門製造、全電動、零排放中型和重型車輛的製造商和經銷商,服務於貨運和運輸市場、班車和交通空間以及校車部門。
該公司的公司辦事處位於加拿大温哥華Carrall街240-209號Suite。公司在南加州設有主要運營設施,在西弗吉尼亞州設有製造工廠。
合併財務報表於2024年6月28日經董事會批准。
綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則及解釋》編制,並以本公司為持續經營企業為基礎,即本公司將在可預見的未來繼續經營,並將能夠在正常經營過程中變現資產及清償負債。
該公司的運營取決於其籌集資本和產生現金流的能力。截至2024年3月31日,公司的現金餘額為1,150,891美元,營運資本(定義為流動資產減去流動負債)為15,561,765美元,累計虧損(79,020,920美元),股東權益為11,566,819美元,公司在截至2024年3月31日的年度錄得虧損(18,342,796美元)。該等綜合財務報表不包括任何與可收回及記錄資產金額分類有關的調整,以及在本公司無法繼續存在時可能需要的負債分類。本公司作為一家持續經營企業的持續經營取決於未來業務的現金流,包括成功銷售和製造電動巴士,以實現盈利水平的運營,並獲得必要的融資,為持續運營提供資金。*本公司實現其業務目標的能力受到重大不確定性的影響,這令人對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。管理層計劃通過出售庫存車輛、收取應收賬款、從其經營信貸額度和與EDC的定期貸款安排中獲得資金,並不時尋求潛在的新融資來源來解決這一重大不確定性。
27
A.*經營業績
下表比較了GreenPower截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度業績。本表中的信息應與經審計的合併財務報表和從F-1頁開始的附註一併閲讀。
在過去幾年裏 | 百分比變化 | $Change | |||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 2024以 | 2023年到 | 2024以 | 2023年到 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
收入 | $ | 39,271,839 | $ | 39,695,890 | $ | 17,236,773 | -1.1% | 130.3% | $ | (424,051 | ) | $ | 22,459,117 | ||||||||
銷售成本 | 33,914,237 | 32,445,836 | 13,360,068 | 4.5% | 142.9% | 1,468,401 | 19,085,768 | ||||||||||||||
毛利 | 5,357,602 | 7,250,054 | 3,876,705 | -26.1% | 87.0% | (1,892,452 | ) | 3,373,349 | |||||||||||||
毛利率? | 13.6% | 18.3% | 22.5% | -4.6% | -4.2% | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||||||
薪資和行政 | 8,814,561 | 7,394,085 | 5,807,744 | 19.2% | 27.3% | 1,420,476 | 1,586,341 | ||||||||||||||
折舊 | 1,858,458 | 1,219,223 | 661,958 | 52.4% | 84.2% | 639,235 | 557,265 | ||||||||||||||
產品開發成本 | 1,811,472 | 2,090,338 | 1,381,101 | -13.3% | 51.4% | (278,866 | ) | 709,237 | |||||||||||||
辦公費 | 1,607,459 | 920,468 | 419,398 | 74.6% | 119.5% | 686,991 | 501,070 | ||||||||||||||
保險業: | 1,716,157 | 1,801,665 | 1,244,505 | -4.7% | 44.8% | (85,508 | ) | 557,160 | |||||||||||||
專業費用 | 1,925,938 | 1,477,094 | 1,207,920 | 30.4% | 22.3% | 448,844 | 269,174 | ||||||||||||||
銷售和營銷 | 661,426 | 818,289 | 686,544 | -19.2% | 19.2% | (156,863 | ) | 131,745 | |||||||||||||
基於股份的支付 | 1,502,112 | 3,645,893 | 5,771,475 | -58.8% | -36.8% | (2,143,781 | ) | (2,125,582 | ) | ||||||||||||
運輸成本 | 212,263 | 324,773 | 231,472 | -34.6% | 40.3% | (112,510 | ) | 93,301 | |||||||||||||
旅行、住宿、餐飲和娛樂 | 599,169 | 748,299 | 641,500 | -19.9% | 16.6% | (149,130 | ) | 106,799 | |||||||||||||
信貸損失準備 | 1,450,962 | 95,153 | 8,940 | 1424.9% | 964.4% | 1,355,809 | 86,213 | ||||||||||||||
銷售、一般和管理成本總額 | 22,159,977 | 20,535,280 | 18,062,557 | 7.9% | 13.7% | 1,624,697 | 2,472,723 | ||||||||||||||
扣除利息、增值和外匯前的運營損失 | (16,802,375 | ) | (13,285,226 | ) | (14,185,852 | ) | 26.5% | -6.3% | (3,517,149 | ) | 900,626 | ||||||||||
興趣與積累 | (1,554,858 | ) | (1,549,769 | ) | (515,668 | ) | 0.3% | 200.5% | (5,089 | ) | (1,034,101 | ) | |||||||||
其他收入 | 306,288 | 72,867 | 364,296 | 320.3% | -80.0% | 233,421 | (291,429 | ) | |||||||||||||
匯兑損益 | 131,416 | (30,897 | ) | (65,117 | ) | -525.3% | -52.6% | 162,313 | 34,220 | ||||||||||||
本年度經營虧損 | (17,919,529 | ) | (14,793,025 | ) | (14,402,341 | ) | 21.1% | 2.7% | (3,126,504 | ) | (390,684 | ) | |||||||||
其他項目 | - | - | |||||||||||||||||||
資產減記 | (423,267 | ) | (250,832 | ) | (607,579 | ) | 68.7% | NM | (172,435 | ) | 356,747 | ||||||||||
本年度虧損 | (18,342,796 | ) | (15,043,857 | ) | (15,009,920 | ) | 21.9% | 0.2% | (3,298,939 | ) | (33,937 | ) | |||||||||
其他全面收益/(損失) | |||||||||||||||||||||
累積成本 | |||||||||||||||||||||
翻譯儲備 | 29,547 | (13,007 | ) | (39,413 | ) | NM | NM | 42,554 | 26,406 | ||||||||||||
本年度綜合虧損總額 | $ | (18,313,249 | ) | $ | (15,056,864 | ) | $ | (15,049,333 | ) | 21.6% | 0.1% | $ | (3,256,385 | ) | $ | (7,531 | ) | ||||
每股普通股虧損,基本和稀釋 | $ | (0.74 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (0.69 | ) | 15.6% | -7.2% | $ | (0.10 | ) | $ | 0.05 | |||||
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 | 24,950,961 | 23,522,755 | 21,877,488 | 6.1% | 7.5% | 1,428,206 | 1,645,267 |
(1)毛利率是一項輔助財務指標,其計算方法為毛利除以收入。根據國際財務報告準則,毛利率不是一個定義的術語。
28
收入的變化
截至2024年3月31日的年度收入與截至2023年3月31日的年度相比減少了424,051美元,降幅為1.1%。這一下降是由於在截至2024年3月31日的一年中交付的汽車比前一年減少了77輛,這幾乎完全被單位價格更高的更多汽車的銷售所抵消,包括D型野獸和A型Nano Beast。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度收入增加了22,459,117美元,增幅為130.3%。這一增長是在截至2023年3月31日的一年中比前一年多交付206輛汽車的結果。
銷售成本和毛利及毛利率的變動
與截至2023年3月31日的年度相比,截至2024年3月31日的年度銷售成本增加1,468,401美元或4.5%,導致毛利潤減少1,892,452美元或26.1%。在截至2024年3月31日的一年中,GreenPower總共交付了222輛汽車,而前一年為299輛,減少了77輛。銷售成本的增加和毛利潤的減少是由於銷售成本中包括886,854美元的庫存減記的增加,以及我們西弗吉尼亞州工廠的間接成本的應用。西弗吉尼亞州的間接費用適用於低於產能的生產水平,預計單位分配成本將隨着設施產量的增加而下降。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度銷售成本增加了19,085,768美元,增幅為142.9%,毛利潤增加了3,373,349美元,增幅為87.0%。在截至2023年3月31日的一年中,GreenPower總共交付了299輛汽車,而前一年為93輛,增加了206輛。銷售成本和毛利較上年同期增加,主要是由於銷售成本較低的車輛型號增加,以及計入銷售成本的運輸和其他轉換成本增加所致。
截至2024年3月、2023年和2022年3月止年度的毛利率(定義為毛利與銷售額之比)分別為13.6%、18.3%和22.5%。2024年3月31日至2023年3月31日期間,毛利率下降了4.6%,原因是銷售成本中包括的庫存減記增加了886,854美元,佔下降的2.3%,這是由於我們西弗吉尼亞州工廠的間接成本的應用,以及由於GP卡車車身的毛利率低於目標。在2023年3月31日至2022年3月31日期間,毛利率下降了4.2%,這是由於大批量合同下的銷售額增加,毛利率低於前一年的銷售額,這主要是由於銷量較低而毛利率較高。此外,在截至2023年3月31日的一年中,毛利率比上一年有所下降,這是由於與上一年相比,加利福尼亞州以外地區的銷售比例較高,導致運輸成本增加。
薪酬和行政管理的變動
與截至2023年3月31日的年度相比,截至2024年3月31日的年度薪資和行政費用增加了1,420,476美元,增幅為19.2%。這一期間的增長是由於高管和現有員工的工資增加,以及同期員工人數從2023年3月31日的112人增加到2024年3月31日的116人。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度工資和行政費用增加了1,586,341美元,增幅為27.3%。由於我們在西弗吉尼亞州和加利福尼亞州的業務擴張,2023年3月31日有112名員工,2022年3月31日有69名員工,這主要是因為收購了Lion Truck Body,這增加了工資支出。此外,這一增長也是由於現有員工的工資增加,以及美國員工實施固定繳款退休計劃。
29
折舊變動
截至2024年3月31日的年度折舊比截至2023年3月31日的年度增加639,235美元或52.4%。其中約210,000美元的增加來自使用權資產折舊的增加,其餘的來自GreenPower於年內收購的物業、廠房及設備的折舊費用增加,以及年內從庫存轉移至物業、廠房及設備的資產折舊費用的增加。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度折舊增加557,265美元,增幅為84.2%。其中約340,000美元的增加來自使用權資產折舊的增加,其餘的來自年內收購的GreenPower物業、廠房和設備的折舊費用增加,包括收購Lion Truck Body時獲得的資產。
產品開發成本的變化
2024年3月31日至2023年3月31日期間,產品開發成本下降了278,866美元,降幅為13.3%。這一減少主要是由於其他產品開發成本減少,主要包括產品開發活動中使用的車輛零部件和相關費用,以及保修應計費用小幅減少,保修應計費用佔銷售額的固定百分比。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度產品開發成本增加了709,237美元或51.4%。這一增長是由於應計保修費用增加,保修費用是銷售額的固定百分比,但被其他產品開發成本的減少所抵消,其他產品開發成本主要包括產品開發活動中使用的車輛零部件和相關費用。
基於股份的支付方式的變化
截至2024年3月31日的年度,與截至2023年3月31日的年度相比,基於股份的支付支出下降了2,143,781美元,降幅為58.8%;與2022年3月31日相比,下降了2,125,582美元,降幅為36.8%。
基於股票的支付費用用於非現金股票期權授予,其中股票期權授予的價值是在授予日期使用布萊克·斯科爾斯方法計算的,並在股票期權歸屬期間的收益中確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內,以股票為基礎的支付費用較前幾年有所減少,這是由於每年確認的股票期權費用較低,以及這兩個期間股票期權的喪失。
運輸成本的變化
與截至2023年3月31日的年度相比,截至2024年3月31日的年度運輸成本下降了112,510美元,降幅為34.6%。這一減少是由於用於非銷售目的的運輸車輛的相關成本降低。
與截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度運輸成本增加了93,301美元,增幅為40.3%。這一增長是由於用於非銷售目的的運輸車輛以及與公司車輛和運輸相關的費用增加所致。
利息和增值的變化
與截至2023年3月31日的年度相比,截至2024年3月31日的年度的利息及增值增加5,089美元或0.3%,與截至2022年3月31日的年度相比增加1,034,101美元或200.5%。截至2024年3月31日止年度的利息及增值開支較上一年度的變動是由於關聯方貸款的利息及增值減少所致,但有關利息及增值部分被本年度最後一個季度的定期貸款利息開支所抵銷。
30
截至2023年3月31日止年度的利息及增值開支較上一年度增加,原因是年內計息債務增加,包括關聯方貸款、收購Lion Truck Body所承擔的定期貸款,以及本公司800萬美元營運信貸額度的浮動利率增加,較上年增加4.0%。此外,增加的原因是與遞延收入相關的非現金利息支出。
其他收入的變動
在截至2024年3月31日的年度內,其他收入為306,288美元,是關聯方貸款的非現金收益的結果。在截至2023年3月31日的年度內,GreenPower從出售物業的收益中確認了72,867美元的其他收入,並在截至2022年3月31日的年度內通過免除工資保護貸款確認了364,296美元的其他收入。這些年中每年其他收入的變化都是由於這些不相關的非經常性事件。
辦公室費用的變化
截至2024年3月31日的年度,辦公室開支較上年增加686,991美元,增幅為74.6%;截至2023年3月31日的年度,辦公室開支較上年增加501,070美元,增幅為119.5%。在截至2024年3月31日的一年中,辦公費用的增加是由於維護和公用事業費用的一般通貨膨脹增加,以及本年度與西弗吉尼亞州物業相關的全年費用。截至2023年3月31日的年度與上年相比有所增長,這是由於本公司在本年度租賃的物業數量比上年有所增加。
保險費的變動
在截至2024年3月31日的一年中,保險費用比上一年減少了85,508美元,降幅為4.7%,這主要是由於公司保單的保費減少所致。在截至2023年3月31日的一年中,由於GreenPower業務和運營的增長(包括收購Lion Truck Body、西弗吉尼亞州的新物業租賃和業務擴張)以及公司核心業務和運營的增長,保險費用比上一年增加了557,160美元或44.8%。
專業費用的變動
在截至2024年3月31日的一年中,專業費用與前一年相比增加了448,844美元,增幅為30.4%,與前一年相比,在截至2023年3月31日的一年中,專業費用增加了269,174美元,增幅為22.3%。截至2024年3月31日的年度的增長主要是由於與一般公司事務和訴訟相關的法律費用的增加,而截至2023年3月31日的年度的增長主要是由於審計和會計費用的增加。
銷售和營銷以及旅行、住宿、餐飲和娛樂的變化
截至2024年3月31日的一年,銷售和營銷費用比上年減少了156,863美元,或19.2%,旅行、住宿、餐飲和娛樂費用減少了149,130美元,或19.9%。這兩項費用的減少是因為與上一年相比,公司參加貿易展會和銷售和營銷活動的人數普遍減少。
截至2023年3月31日的一年,銷售和營銷費用比上年增加了131,745美元,增幅為19.2%,旅行、住宿、餐飲和娛樂費用增加了106,799美元,增幅為16.6%。這兩項費用的增加都是由於公司的銷售和營銷活動逐年普遍擴大。
31
其他費用的變動
截至2024年3月31日的年度信貸損失準備較上年增加1,355,809美元或1,424.9%,主要是由於與應收賬款和租賃客户欠下的本票相關的備抵,以及來自其他客户的逾期90天以上的應收賬款。截至2023年3月31日止年度的信貸損失撥備增加86,213元,增幅為964.4%,原因是應收賬款的逾期撥備有所增加。
年度匯兑損失變動是由於本公司因外幣金融資產和負債而產生的外幣匯率變動風險。如市場風險部分所述,本公司面臨以加元計的資產和負債所帶來的外幣風險。
資產減值變動
截至2024年3月31日的年度信貸損失準備較上年增加1,355,809美元或1,424.9%,主要是由於與應收賬款和租賃客户欠下的本票相關的備抵,以及來自其他客户的逾期90天以上的應收賬款。截至2023年3月31日止年度的信貸損失撥備增加86,213元,增幅為964.4%,原因是應收賬款的逾期撥備有所增加。
本年度虧損變動及每股普通股虧損
截至2024年3月31日的年度虧損較上年增加3,298,939美元或21.9%。這一虧損的主要原因是本年度的毛利潤減少了1,892,452美元,其餘部分是由於銷售、一般和行政成本的增加,但利息和增值的減少部分抵消了這一損失。
截至2023年3月31日的一年的虧損比上一年增加了33,937美元,或0.2%,這是由於公司毛利潤的增加,抵消了公司銷售、一般和行政成本以及其他費用的增加。
截至2024年3月31日的年度,每股普通股虧損增加0.10美元,或15.6%,這是因為當年的虧損增加,但這一增加被加權平均流通股數量的增加部分抵消。截至2023年3月31日的年度每股普通股虧損下降0.05美元,或7.2%,這是由於當年虧損的減少和加權平均流通股數量的增加。
32
合併財務狀況表的變動
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日,GreenPower綜合財務狀況的部分組成部分的變化,並解釋了這些組成部分的變化。
2024年3月31日 | 2023年3月31 | 年度收入變化(美元) | 説明(以美元表示) | |
現金和限制性現金 | $ 1,150,891 | $ 600,402 | 550,489 | 見本報告的流動資金和資本資源部分 |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | 2,831,942 | 10,273,376 | (7,441,434) | 本年度應收賬款減少,壞賬準備增加。 |
庫存 | 32,010,631 | 41,609,234 | (9,598,603) | 本年度由於銷售2023年3月31日的產成品庫存減少,2024年3月31日在製品減少,以及庫存轉移到固定資產。 |
流動資產 | 36,853,355 | 54,156,170 | (17,302,815) | 主要原因是應收賬款和存貨減少。 |
融資租賃應收賬款 | 1,158,384 | 2,970,356 | (1,811,972) | 由於截至2024年3月31日止年度終止確認融資租賃、融資租賃減損以及已收到的租賃付款而減少。 |
使用權資產 | 4,124,563 | 4,845,738 | (721,175) | 由於使用權資產折舊而減少。 |
財產和設備 | 2,763,525 | 2,604,791 | 158,734 | 由於不動產和設備投資以及轉移至不動產和設備的庫存(扣除折舊)而增加。 |
總資產 | 45,203,284 | 63,525,183 | (18,321,899) | 由於應收賬款、庫存、融資租賃應收賬款和使用權資產減少,扣除現金以及財產和設備的增加。 |
信用額度 | 7,463,206 | 6,612,232 | 850,974 | 見本報告的流動資金和資本資源部分 |
應付賬款和應計負債 | 2,977,251 | 7,316,267 | (4,339,016) | 由於向供應商支付庫存投資費用。 |
遞延收入 | 9,942,385 | 9,998,609 | (56,224) | 主要與與Workhorse存款相關的遞延收入減少有關。 |
應付關聯方貸款 | 2,432,180 | 3,287,645 | (855,465) | 由於償還本金和應計利息以及向關聯方貸款的名義非現金收益。 |
定期貸款安排 | 2,267,897 | - | 2,267,897 | 年內簽訂的定期貸款安排。 |
流動負債 | 21,291,590 | 26,500,278 | (5,208,688) | 由於應付賬款減少被其他流動負債增加部分抵消。 |
租賃負債 | 4,636,211 | 5,239,851 | (603,640) | 減少是由於租賃負債的定期計劃付款,包括截至2024年3月31日的一年中西弗吉尼亞州租賃支付的60萬美元。 |
或有負債 | 1,391,746 | - | 1,391,746 | 與收購有關的貸款的重新分類 |
定期貸款減少。 | - | 610,218 | (610,218) | 與收購有關的貸款的重新分類 |
政府援助的遞延利益 | - | 686,341 | (686,341) | 與收購有關的貸款的重新分類 |
保修責任 | 2,499,890 | 2,077,749 | 422,141 | 在截至2024年3月31日的一年中,由於銷售保修應計費用(扣除保修支出)而增加。 |
總負債 | 33,636,465 | 35,863,177 | (2,226,712) | 由於應付帳款和對關聯方的貸款減少,但因其他負債增加而部分抵銷。 |
股東權益 | $11,566,819 | $27,662,006 | (16,095,187) | 由於累計赤字增加,部分抵銷因通過市場股票發售而出售的股份股本增加及股票期權儲備增加所抵銷。 |
33
B.*流動性和資本資源
流動性
截至2024年3月31日,公司的現金餘額為1,150,891美元,營運資本為15,561,765美元,定義為流動資產減去流動負債。本公司的信貸額度最高可達8,000,000美元,超過5,000,000美元的額度須遵守保證金要求,截至2024年3月31日,信貸額度的支取餘額為7,463,206美元。此外,公司擁有高達500萬美元的循環定期貸款安排,可用於根據客户訂單向供應商支付建立庫存的資金。年底後,即2024年5月9日,公司完成了1,500,000股普通股和認股權證的包銷發售,在扣除承銷折扣和發售費用之前,以2,325,750美元的總收益購買1,575,000股普通股。這些認股權證的行使價為每股1.82美元,自發行之日起三年到期。本公司管理其資本結構,並根據公司的可用資金對其進行調整。該公司可能會繼續依靠額外的融資和出售其庫存來進一步開展業務,滿足製造電動汽車的資本要求,擴大其生產能力,並進一步開發其銷售、營銷、工程和技術資源。
該公司實現其業務目標的能力受到重大不確定性的影響,這使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。該公司將繼續依靠額外的融資來進一步開展業務並滿足其資本要求。
資本資源
截至2024年3月31日的年度及截至本報告日期
法定股本
無面值普通股數量無限
不限數量的無面值優先股
已發行股本:
於截至2024年3月31日止年度,本公司共發行274,534股普通股,包括188,819股於市場發售(ATM)發行的股份及85,715股行使購股權所得的股份。
於截至2023年3月31日止年度,本公司共發行1,568,590股普通股,包括根據在市場發售(ATM)項下發行的1,565,268股及行使購股權所得的3,322股。
在市場上提供產品
2022年9月,本公司提交了一份簡明基本招股説明書的招股説明書補編,據此,本公司可酌情及不時出售本公司普通股,總收益最高可達20,000,000美元。基礎架招股説明書於2021年10月提交,有效期為25個月,至2023年11月。該公司於2024年1月提交了新的基礎貨架招股説明書。
招股説明書補編項下的普通股銷售是通過納斯達克證券交易所的自動取款機分銷完成的。在截至2024年3月31日的一年中,該公司根據自動取款機計劃出售了188,819股普通股,扣除交易費用前的總收益為520,892美元。由於基本貨架招股説明書到期,ATM於2023年11月到期。
34
該公司與自動取款機相關的專業費用和其他直接開支約為14,904美元,包括在截至2024年3月31日的一年的股票發行成本中(2023年為216,803美元)。
年終後提供的優惠
2024年5月9日,該公司完成了1,500,000股普通股和認股權證的包銷發行,在扣除承銷折扣和發行費用之前,以2,325,750美元的總收益購買1,575,000股普通股。這些認股權證的行使價為每股1.82美元,自發行之日起三年到期。
公司有兩個激勵股票期權計劃,用以向公司董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權,2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)是為了向美國人頒發獎勵而通過的,而2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)是為了獎勵美國人而通過的。
2023年計劃
從2023年2月21日起,GreenPower通過了2023年計劃,該計劃在2023年3月28日的年度股東大會上得到了股東的批准,以授予美國人股票期權或非股票期權獎勵。根據2023年計劃,GreenPower可以發行被認為是激勵性股票期權的股票期權,根據美國税法,這些股票期權有資格獲得一定的税收優惠。非限制性股票期權是指不屬於激勵性股票期權的股票期權。股票授予日的公平總市值不得超過100,000美元,或美國國內税法規定的其他限額。任何日曆年內,受權人在美國首次可行使激勵性股票期權的股票的公平市值總額不得超過100,000美元。非股票期權獎勵是指根據2023計劃授予獲獎者的權利,其中可能包括授予股票增值權、限制性獎勵或其他基於股權的獎勵。截至2023年3月31日,尚未根據2023年計劃發行任何股票期權。
從2023年2月21日起,GreenPower通過了2023年計劃,該計劃在2023年3月28日的年度股東大會上得到了股東的批准,以授予美國人股票期權或非股票期權獎勵。根據2023年計劃,GreenPower可以發行被認為是激勵性股票期權的股票期權,根據美國税法,這些股票期權有資格獲得一定的税收優惠。非限制性股票期權是指不屬於激勵性股票期權的股票期權。股票授予日的公平總市值不得超過100,000美元,或美國國內税法規定的其他限額。任何日曆年內,受權人在美國首次可行使激勵性股票期權的股票的公平市值總額不得超過100,000美元。非股票期權獎勵是指根據2023計劃授予獲獎者的權利,其中可能包括授予股票增值權、限制性獎勵或其他基於股權的獎勵。
2022年計劃
從2022年4月19日起,GreenPower通過了2022年股權激勵計劃(簡稱2022年計劃),該計劃在2024年3月27日的股東周年大會上得到了股東的進一步批准和重新批准,並取代了2019年計劃。根據2022年計劃,公司可以股票期權(“期權”)、限制性股份單位(“RSU”)、業績單位(“PSU”)和遞延股份單位(“DSU”)的形式授予股權激勵獎勵。RSU獎、DSU獎和PSU獎統稱為“基於表現的獎項”。2022年計劃為期權滾動計劃及業績獎勵固定計劃,使:(I)於行使或結算根據2022年計劃授出的購股權(及本公司所有其他基於證券的補償安排)時可發行的股份總數不得超過本公司不時已發行及已發行股份的10%,及(Ii)可就根據2022計劃(及本公司所有其他基於證券的薪酬安排)授予的業績獎勵發行的股份總數不得超過2,499,116股。截至2024年3月31日或2023年3月31日,沒有頒發績效獎勵。2022年計劃被認為是一個“常青樹”計劃,因為根據2022年計劃,已被行使、取消、終止、交出、沒收或到期而未行使的期權將可用於隨後的授予,可授予的獎勵數量隨着已發行和流通股數量的增加而增加。
35
前期的股票期權計劃
2019年5月14日,公司以機車車輛期權計劃(“2019年計劃”)取代了2016年計劃。根據2019年計劃的條款,根據2019年計劃可以授予的期權總數不得超過已發行和發行股份總數的十(10%),按非稀釋基礎計算。根據2019年計劃授予的期權的行使價不得低於TSXV政策允許的最低現行價格,最長期限為10年。2016年3月9日,股東批准了之前的股票期權計劃,該計劃最初允許發行最多1,491,541股股份,隨後進一步增加,允許根據該計劃發行最多2,129,999股股份(“2016年計劃”)。
截至2024年3月31日,公司根據2023年計劃、2022年計劃、2019年計劃和2016年計劃授予了以下激勵股票期權:
鍛鍊 | 天平 | 被沒收 | 天平 | ||||||||||||||||
到期日 | 價格 | 2023年3月31 | 授與 | 已鍛鍊 | 或已過期 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | 3.50 | 57,144 | - | (42,858 | ) | (14,286 | ) | - | |||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | 3.01 | 50,000 | - | (15,000 | ) | (35,000 | ) | - | |||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | 3.50 | 71,787 | - | (14,643 | ) | (57,144 | ) | - | |||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | 2.59 | 254,640 | - | (10,714 | ) | (5,714 | ) | 238,212 | |||||||||
2025年2月11日 | CDN | $ | 8.32 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | 4.90 | 16,071 | - | - | (1,072 | ) | 14,999 | ||||||||||
2025年11月19日 | 我們 | $ | 20.00 | 300,000 | - | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日 | 我們 | $ | 20.00 | 20,000 | - | - | - | 20,000 | |||||||||||
2026年5月18日 | CDN | $ | 19.62 | 73,275 | - | - | (9,575 | ) | 63,700 | ||||||||||
2026年12月10日 | CDN | $ | 16.45 | 553,500 | - | - | (30,250 | ) | 523,250 | ||||||||||
2027年7月4日 | CDN | $ | 4.25 | 15,000 | - | - | - | 15,000 | |||||||||||
2027年11月2日 | 我們 | $ | 2.46 | 10,000 | - | - | - | 10,000 | |||||||||||
2028年2月14日 | CDN | $ | 3.80 | 645,000 | - | (2,500 | ) | (10,000 | ) | 632,500 | |||||||||
2028年3月28日 | CDN | $ | 2.85 | 100,000 | - | - | (100,000 | ) | - | ||||||||||
2029年3月27日 | CDN | $ | 2.72 | - | 605,000 | - | - | 605,000 | |||||||||||
未償債務總額 | 2,216,417 | 605,000 | (85,715 | ) | (263,041 | ) | 2,472,661 | ||||||||||||
可行使總數 | 1,265,128 | 1,711,798 | |||||||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||||||||
行權價(加元) | $ | 10.72 | $ | 2.72 | $ | 3.31 | $ | 5.26 | $ | 9.62 | |||||||||
加權平均剩餘壽命 | 3.4年 | 3.2年 |
截至2024年3月31日,2023年和2022年計劃下可供發行的股票期權有26455個,2023年計劃和2022年計劃下可供發行的業績獎勵為2499116個。在截至2024年3月31日的年度內,有263,041份期權被沒收或到期。
2024年3月27日,該公司授予60.5萬份期權,期限為5年,行權價為每股2.72加元,包括:
36
2023年3月28日,公司向員工授予10萬份股票期權。股票期權的行權價為每股2.85加元,期限為5年,4個月後可行使,1、2、3年後可行使25%。
在截至2023年3月31日的年度內,根據股票期權的行使發行了3,322股普通股,317,913股期權被沒收或到期。
在截至2023年3月31日的年度內,公司產生了以股份為基礎的薪酬支出,公允價值計量為3,645,893美元。授出及歸屬購股權的公允價值在綜合經營報表中以股份支付入賬。
本報告所述期間結束後:
在截至2024年3月31日的年度內,根據股票期權的行使發行了85,715股普通股,263,041份期權被沒收或到期。
在截至2024年3月31日的年度內,公司產生了以股份為基礎的薪酬支出,公允價值計量為1,502,112美元。授出及歸屬購股權的公允價值在綜合經營報表中以股份支付入賬。
本報告所述期間結束後:
截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司的未償還認股權證餘額為零。
現金流
在過去幾年裏 | |||||||||
3月31 | |||||||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
現金流(用於經營) | $ | (1,132,248 | ) | $ | (14,757,939 | ) | $ | (20,343,748 | ) |
投資產生的現金流 | $ | (761,533 | ) | $ | 303,191 | $ | (536,093 | ) | |
融資現金流 | $ | 2,323,833 | $ | 8,189,280 | $ | 12,664,774 | |||
現金和限制性現金的外匯 | $ | 120,437 | $ | (22,452 | ) | $ | (104,559 | ) | |
現金和限制性現金淨(減)增 | $ | 550,489 | $ | (6,287,920 | ) | $ | (8,319,626 | ) |
經營活動
截至2024年3月31日的一年中,用於經營活動的現金流為110萬美元。該公司本年度虧損1830萬美元,其中包括約660萬美元的非現金折舊、基於股票的付款、增值和應計利息、外匯收益、信貸損失準備、其他收入和資產減記。此外,週轉資金的變化產生了現金流,包括880萬美元的存貨和630萬美元的應收賬款,但因應付賬款減少430萬美元和其他因素而被部分抵銷。
37
在截至2023年3月31日的一年中,用於經營活動的現金流達到1480萬美元。該公司本年度虧損1,500萬美元,其中包括約550萬美元的非現金折舊、基於股票的付款、增值和應計利息、遞延融資費用攤銷、匯兑損失、信貸損失準備和資產減記。此外,我們對營運資本進行了投資,包括庫存890萬美元、應收賬款730萬美元,但應付賬款增加了580萬美元,遞延收入增加了320萬美元,部分抵消了這一投資。
在截至2022年3月31日的一年中,用於經營活動的現金流達到2030萬美元。Greenpower本年度虧損1,500萬美元,其中包括約760萬美元的非現金折舊、基於股票的付款、增值和應計利息、遞延融資費用攤銷、匯兑損失、信貸損失撥備和資產減記。此外,我們對營運資本進行了投資,包括2,090萬美元的存貨和150萬美元的應收賬款,但這些投資被應付賬款增加192,973美元和遞延收入增加640萬美元部分抵銷。
投資活動
在截至2024年3月31日的一年中,用於投資活動的現金流為761,533美元,原因是400,000美元的有限制存款投資擔保債券以及購買361,533美元的房地產、廠房和設備。
截至2023年3月31日的年度,來自投資活動的現金流為303,191美元。在本年度內,公司從出售財產獲得的收益總計874,184美元,扣除費用後購買財產和設備的收益總額為355,993美元,公司收購Lion Truck Body的現金投資總額為215,000美元。截至2022年3月31日的年度,用於投資活動的現金流為536,093美元,包括電動汽車設備、汽車、計算機、傢俱、租賃改進和其他項目的投資。
融資活動
在截至2024年3月31日的一年中,融資活動的現金流達到230萬美元。在這一年中,公司通過自動櫃員機計劃發行股票獲得了50萬美元的毛收入,從公司的信貸額度中提取了850,974美元,從其定期貸款中提取了220萬美元,這些金額被向相關方償還的40萬美元貸款和公司租賃債務的本金部分抵消。
在截至2023年3月31日的一年中,融資活動的現金流達到820萬美元。年內,公司通過自動櫃員機計劃發行股票獲得的總收益為490萬美元,從關聯方獲得的貸款總額為300萬美元,從公司的信貸額度中提取了845,853美元,這部分被股權發行成本和公司租賃債務的本金支付所抵消。
在截至2022年3月31日的一年中,融資活動的現金流量達到1270萬美元,這是由於公司的經營信貸額度為580萬美元,行使認股權證為630萬美元,行使股票期權為120萬美元,這些現金流量被公司本票的本金支付、租賃債務的本金支付和其他因素部分抵消。
C.研發、專利和許可等。
我們投入了大量資源來開發我們的全電動汽車套件。我們的車輛採用了乾淨的專有設計,並使用了來自老牌第三方供應商的關鍵部件。我們擁有為電動汽車設計的專有停車爪的專利,並可能選擇在未來獲得我們的設計、工藝或發明的專利和許可證。
在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度內,我們在產品開發成本上的支出分別為1,811,472美元、2,090,338美元和1,381,101美元。
38
D.*趨勢信息
我們不知道有任何趨勢、承諾、事件或不確定性預期會對我們公司的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響,但“風險因素”一節和“關於市場風險的定量和定性披露”一節所描述的情況除外。
E.《關鍵會計估計》
不適用
項目6.董事、高級管理人員和員工
A. 董事和高級管理人員
下表列出了我們每位董事和高級管理人員的姓名、職位、年齡以及在公司的職能和經驗領域:
名字,任職期間,年齡 | 在我們公司的經驗和職能領域 |
弗雷澤·阿特金森 首席執行官、董事長兼董事 年齡:67歲 |
作為我們的首席執行官和董事長,阿特金森先生負責戰略規劃和運營,並管理我們與律師、監管機構和投資者社區的關係;作為董事的一員,阿特金森先生參與管理監督,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。阿特金森也是提名委員會的成員。 |
布蘭登·萊利 總裁與董事 年齡:54歲 |
作為我們的總裁,賴利先生負責制定和實施我們公司的戰略、銷售和營銷計劃、產品開發、人力資源和製造。賴利先生領導和監督我們公司的北美業務,並與主要客户、供應商、投資者和其他利益相關者保持關係。 |
邁克爾·西弗特 首席財務官兼祕書 年齡:49歲 |
作為我們的首席財務官和祕書,Sieffert先生負責管理和監督我們業務的所有財務方面,並保存我們的公司記錄。Sieffert先生協助戰略規劃,監督資本規劃和融資、預算、財務報告和風險管理。在履行職責時,Sieffert先生與我們公司的審計師、法律顧問、銀行、分析師和投資者保持着關係。 |
馬克·阿奇特米楚克 主任 年齡:48歲 |
阿奇特米楚克先生是一位獨立的董事人士,他幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。Achtemichuk先生也是提名委員會的成員。 |
馬爾科姆·克萊 主任 年齡:82歲 |
作為一家獨立的董事公司,克萊先生監督我們的管理層,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。克萊先生是審計委員會和提名委員會的成員和主席,也是薪酬委員會的成員。 |
39
名字,任職期間,年齡 | 在我們公司的經驗和職能領域 |
凱西·麥克雷 主任 年齡:67歲 |
作為一家獨立的董事公司,麥克雷女士監督我們的管理層,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。McLay女士是我們審計委員會和薪酬委員會的成員。McLay女士是薪酬委員會成員、主席和成員,也是審計委員會成員。 |
David·理查森 主任 年齡:72歲 |
作為一家獨立的董事公司,理查森先生監督我們的管理層,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。理查森先生是我們審計委員會和薪酬委員會的成員。 |
張燕燕 項目管理部總裁副主任 年齡:38歲 |
作為項目管理部副總裁,Zhang女士負責監督符合戰略業務目標的規劃和發展。在這一職位上,燕燕負責管理製造和物流,併為這些項目制定合同。在履行職責時,Zhang女士處理與製造合作伙伴、供應商和服務提供商的關係。 |
克勞斯·特里特 中型商用車銷售部總裁副主任 年齡:60歲 |
作為中型和商用車銷售部的副總裁,克勞斯·特里特負責監督公司的商用和中型車銷售戰略和活動,包括卡車車身部門。Claus負責管理GreenPower的內部銷售經理,管理和發展公司的中型和商用車經銷商網絡,制定銷售目標和制定定價策略。 |
以下是我們每一位董事和高級管理人員的商業經驗簡介。
弗雷澤·阿特金森-董事董事長兼首席執行官
阿特金森先生是我們公司的創始人之一。阿特金森先生於2011年2月11日被任命為董事的首席執行官、執行主席和董事,目前是提名委員會成員。2011年2月11日至2月22日,我們公司祕書兼首席財務官總裁。他於2014年12月23日辭去首席執行官一職。2019年6月12日,他再次被任命為我們的首席執行官。Atkinson先生擁有不列顛哥倫比亞大學的商業學士學位(1980)和不列顛哥倫巴特許專業會計師協會的註冊會計師資格(1982)。他是馬匹總回報公司的董事成員,馬匹總回報公司是一家在紐約證券交易所上市的上市公司,自2010年5月以來一直是一家業務發展公司。2011年3月至2018年2月,他擔任灰熊發現公司的董事創始人,該公司是一家上市公司,擁有黃金和鉀肥資產在多倫多證券交易所創業板上市。阿特金森先生於2003年2月至2013年12月31日擔任通用系統公司的首席財務官,該公司是一家在多倫多證券交易所創業板上市的公共技術服務公司,並於2003年11月至2014年1月14日擔任董事首席財務官。阿特金森先生還在畢馬威會計師事務所擔任了14年的合夥人,從事技術和企業融資業務,直到2002年9月。
布蘭登·萊利--總裁與董事
萊利先生從2016年10月27日開始擔任我們的總裁,自2019年7月3日起成為我們公司的董事。他在業務開發、銷售戰略和運營領域擁有23年的經驗。在加入我們公司之前,賴利先生是比亞迪汽車車隊銷售的北美副總裁總裁,在那裏他管理着多個電動汽車業務部門,包括材料搬運、卡車和巴士集團。正是在比亞迪汽車,萊利連續兩年獲得了北美最大的私人出資電動巴士合同(分別購買25輛和36輛電動巴士)。賴利還參與了比亞迪汽車購買和建立兩家制造工廠的談判--一家電動巴士組裝廠和一家電動汽車電池組裝廠,這兩家工廠都位於加利福尼亞州。賴利先生曾兩屆擔任美國真空材料、接口和加工科學與技術學會南加州分會的總裁,目前擔任電力研究所公共汽車和卡車充電接口小組的顧問。他擁有意大利羅馬聖託馬斯·阿奎納斯大學的哲學學士學位,精通英語和意大利語。
40
邁克爾·西弗特-首席財務官兼祕書
西弗特先生於2018年12月1日被任命為我們的首席財務官兼祕書。2011年至2018年,Sieffert先生在紐約證券交易所上市的集裝箱船租賃公司西斯潘公司擔任逐步高級財務職位,最近擔任的職務是企業融資部的董事。2006至2011年間,Sieffert先生在德勤的金融諮詢服務部門工作,主要在運輸、製造和工業領域為客户提供企業融資和估值授權方面的協助。此前,西弗特是滙豐投資加拿大公司的買方股票分析師。Sieffert先生擁有豐富的資本市場經驗以及廣泛的企業融資活動背景,包括投資者關係、財務和併購。Sieffert先生擁有不列顛哥倫比亞大學的文學學士學位和工商管理(金融)碩士學位。Sieffert先生還擁有CFA協會授予的特許金融分析師稱號。
馬克·阿奇特米楚克--董事
2011年2月22日,阿奇特米楚克先生被任命為董事公司的首席財務官兼祕書兼首席財務官。Achtemichuk先生於2018年12月1日辭去我們的首席財務官兼祕書一職,但繼續擔任董事的成員,並是提名委員會成員。阿赫特米楚克在2021年退休之前一直擔任芝加哥商業銀行金融有限公司的高級副總裁和董事董事總經理,自2007年7月以來一直擔任私人諮詢公司MSA Holdings Inc.的負責人。2010年至2014年5月,他擔任董事公司首席財務長兼首席財務官。在此之前,Achtemichuk先生在2004年11月至2007年7月期間擔任個體户,擔任房地產金融顧問,並在2004年11月之前擔任畢馬威的經理,畢馬威是LLP的併購業務。Achtemichuk先生於1998年獲得不列顛哥倫比亞省大學商業學士學位,2001年獲得不列顛哥倫比亞省特許會計師協會特許專業會計師資格,並於2010年獲得CFA協會特許金融分析師資格。
馬爾科姆·克萊-董事
克雷先生從2011年2月22日開始在我們公司的董事工作。克萊先生是審計委員會、薪酬委員會和提名委員會的成員和主席。Clay先生擁有不列顛哥倫比亞大學的文學學士學位(1965年)和不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會的註冊會計師資格(CA)(1969年)和不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會的FCA(1992年)。克萊目前已退休,退休後一直活躍在金融顧問和董事公司。1975年9月至2002年9月,他是畢馬威律師事務所的合夥人。克萊自2007年以來一直是中國民生投資股份有限公司的董事員工,2007年至2012年間,他是總部位於中國的大型摩托車和電動滑板車製造商宗申PEM電力系統有限公司的董事員工。
凱西·麥克雷-董事
麥克雷女士從2020年1月20日開始擔任我們公司的董事成員,她是我們的審計委員會和薪酬委員會的成員。McLay女士於2008年9月至2018年3月在TransLink工作,最近擔任首席財務官兼執行副總裁總裁,負責財務和企業服務。在此之前,麥克萊女士曾在森林部門擔任過Canfor和Howe Sound Pulp and Paper的幾個高級管理職位。McLay女士目前任職於加拿大不列顛哥倫比亞省保險公司(審計委員會主席)、温哥華弗雷澤港務局(主要資本委員會主席)、不列顛哥倫比亞省水電管理局(Site C商業委員會主席)和不列顛哥倫比亞渡輪服務公司的董事會。McLay女士是一名國際註冊商業教練、不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會會員和企業董事學院教育項目畢業生。
41
David·理查森-董事
理查森先生自2015年3月26日起擔任本公司董事董事,現為審計委員會及薪酬委員會成員。理查森先生自1997年5月以來一直擔任奧克塔姆系統公司的總裁兼首席執行官。理查森先生是自2020年10月起擔任中策科技有限公司董事董事,自2021年12月起擔任AIP房地產信託公司董事會成員理查森是亞太基金會和董事的創始成員之一,也是多個政府亞洲貿易代表團的團長。此外,他還是加拿大中國貿易委員會董事委員和農業委員會主席。理查森先生在整個職業生涯中曾在多個公共和私人董事會任職,並繼續擔任其他幾個董事職位。理查森先生已獲得公司董事協會頒發的ICD.D稱號。
張燕燕,項目管理部副總裁
張燕燕於2017年3月加入綠色動力,擔任項目經理,並於2021年5月晉升為項目管理部副總裁。燕燕負責根據戰略業務計劃和交付成果規劃和開發製造項目。燕燕在比亞迪的電動汽車行業開始了她的職業生涯,在那裏她成功地為洛杉磯麥德龍和丹佛RTD等客户管理了10多個國際汽車製造項目。燕燕在南加州大學獲得了工業和系統工程碩士學位。
克勞斯·特里特-中型和商用車銷售副總裁總裁
克勞斯·特里特於2022年12月加入綠色動力,擔任中型和商用車銷售副總裁總裁,負責監督公司的商用和中型車銷售戰略和活動。克勞斯在戴姆勒/梅賽德斯-奔馳北美地區的各個部門擔任了30多年的高級職位,包括監督該公司在北美的商用貨車部門。在梅賽德斯-奔馳工作了近30年後,克勞斯花了一段時間經營一家豪華汽車經銷商,並在Canoo擔任銷售和業務發展職位。
家庭關係
我們的任何董事和高級管理層之間都沒有家族關係。
42
B. 補償
管理與董事薪酬
下表列出了本公司或其任何附屬公司以任何身份直接或間接支付、應付、授予、授予、給予或以其他方式提供給本公司管理層成員和董事的所有直接和間接補償,包括所有計劃和非計劃補償、直接和間接薪酬、薪酬、經濟或經濟獎勵、報酬、福利、禮物或額外支付、應付、授予、授予、給予或以其他方式提供給本公司管理層成員或董事的服務,以及直接或間接提供的服務,本公司或其任何附屬公司截至2024年3月31日的年度,股票期權及其他補償證券除外:
N姓名和職位 | 年 |
薪資、諮詢 費用、預聘費或 選委會 ($)(1) |
獎金(美元) |
委員會 或會議費($) |
一切的價值 補償($) |
總 補償($) |
弗雷澤·阿特金森首席執行官、董事長兼董事 | 2024 |
$450,000(2) | 無(3) | 無 | 無 | $450,000 |
布蘭登·萊利 總裁兼董事 |
2024 | $350,000 | 無(3) | 無 | $12,706 | $362,706 |
邁克爾·西弗特 首席財務官兼祕書 |
2024 |
$222,420 | 無(3) |
無 | $2,831 | $225,251 |
馬克·阿奇特米楚克 董事 |
2024 | $25,000 | 無 | 無 | 無 | $25,000 |
馬爾科姆·克萊 主任 |
2024 | $35,000 | 無 | 無 | 無 | $35,000 |
David·理查森 主任 |
2024 | $25,000 | 無 | 無 | 無 | $25,000 |
凱西·麥克雷 董事 |
2024 | $30,000 | 無 | 無 | 無 | $30,000 |
張燕燕 項目管理部總裁副主任 |
2024 | $150,000 | 無 | 無 | $4,473 | $154,473 |
克勞斯·特里特 c |
2024 | $150,000 | 無 | 無 | $2,282 | $152,282 |
備註:
(1) 支付給邁克爾·西弗特的工資、諮詢費、預聘費或佣金已從加元折算為美元,匯率為0.7414。此匯率是截至2024年3月31日的12個月用於財務報告的平均匯率。
(2) 這筆諮詢費是向阿特金森先生擁有的私人公司科科金融服務有限公司支付的,作為阿特金森先生根據GreenPower Motor Company Inc.、Koko Financial Services Inc.和弗雷澤·阿特金森於2023年9月29日修訂的管理服務協議為科科金融服務有限公司提供服務的補償。
(3) 截至本報告之日,薪酬委員會尚未批准首席執行官、總裁或首席財務官在截至2024年3月31日的年度獲得年度獎金。
43
僱傭、諮詢和管理協議
弗雷澤·阿特金森
2023年9月29日,我們與科科金融服務公司和弗雷澤·阿特金森簽訂了僱傭協議,該協議於2023年4月1日生效。根據僱傭協議的條款,Koko Financial Services Inc.接受了指定人員弗雷澤·阿特金森的任命,擔任我們公司的首席執行官,自生效日期起為期一年,如果沒有根據僱傭協議的條款終止,這一任期將自動延長一年。根據僱傭協議的條款,Koko金融服務公司將獲得每年45萬美元的基本費,外加適用的税收,並有資格獲得高達年度基本費的125%的現金獎金。此外,根據僱傭協議,弗雷澤·阿特金森有資格獲得股票期權和股權激勵獎勵。
布蘭登·萊利
2023年9月29日,我們與布倫丹·萊利簽訂了僱傭協議,該協議於2023年4月1日生效。根據僱傭協議的條款,Brendan Riley同意擔任我公司的總裁,任期一年,自生效日期起計,如果沒有根據僱傭協議的條款以其他方式終止,將自動延期一年。根據僱傭協議的條款,Brendan Riley將獲得每年35萬美元的基本工資,並有資格獲得高達其年度基本工資的100%的現金獎金。此外,根據僱傭協議,布倫丹·萊利有資格獲得股票期權和股權激勵。
邁克爾·西弗特
2023年9月29日,我們與邁克爾·西弗特簽訂了僱傭協議,該協議於2023年4月1日生效。根據僱傭協議的條款,Michael Sieffert同意擔任我們公司的首席財務官,任期一年,自生效日期起計,如果沒有根據僱傭協議的條款終止,這一任期將自動延長一年。根據僱傭協議的條款,Michael Sieffert將獲得每年30萬加元的基本工資,並有資格獲得高達其年度基本工資的75%的現金獎金。此外,根據僱傭協議,邁克爾·西弗特有資格獲得股票期權和股權激勵。
張燕燕
2017年3月28日,我們與張燕燕簽訂了項目經理一職的聘用協議。Zhang女士先生同意擔任本公司的項目經理,並同意履行僱傭協議中規定的與該職位相關的所有職責、角色和責任。Zhang女士隨後於2020年晉升為董事項目管理部部長,並於2021年5月晉升為項目管理部總裁副主任。根據僱傭協議,我們同意向Zhang女士支付72,000美元的項目經理職位的年基本工資,隨後又增加了基本工資,而她目前的工資為150,000美元。Zhang女士有資格從綠色電力的股票期權計劃中獲得獎金和股票期權授予。
克勞斯·特里特
2022年11月,我們與克勞斯·特里特簽訂了一項聘用協議,擔任中型/商用車副總裁一職。在這一職位上,Tritt先生負責管理銷售人員併為銷售團隊制定目標和戰略,包括在GreenPower的卡車車身部門內。根據僱傭協議,我們同意向Tritt先生支付150,000美元的年度基本工資,他有資格從GreenPower的股票期權計劃中獲得獎金和股票期權授予。
44
終止合同的好處
我們沒有任何合同、協議、計劃或安排,無論是書面的還是不成文的,規定我們的董事或管理層成員在終止僱用我們的董事或管理層成員時獲得利益。
股票期權和其他補償證券
下表列出了在截至2024年3月31日的年度內授予或發行給我們公司管理層成員和董事的所有補償證券,這些證券是為我們公司或其任何子公司提供的服務或將直接或間接提供的服務而授予或發行的:
名稱和位置 | 類型:補償安防 | 數量補償證券,數量潛在的證券 | 日期發佈或格蘭特 | 問題, 轉換或行使 價格 | 結業價格安全或 潛在的上的安全 日期格蘭特 | 結業價格安全或 潛在的的安全3月28日,2024 | 到期日 |
弗雷澤·阿特金森首席執行官、董事長兼董事 | 購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
布蘭登·萊利 總裁兼董事 |
購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
邁克爾·西弗特 首席財務官兼祕書 |
購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
馬克·阿奇特米楚克 董事兼前首席財務官兼祕書 |
購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
馬爾科姆·克萊 主任 |
購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
45
名稱和位置 | 類型:補償安防 | 數量補償證券,數量潛在的證券 | 日期發佈或格蘭特 | 問題, 轉換或行使 價格 | 結業價格安全或 潛在的上的安全 日期格蘭特 | 結業價格安全或 潛在的的安全3月28日,2023 | 到期日 |
David·理查森主任 | 購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
凱茜·麥克雷 主任 | 購買普通股的股票期權 | 60,000(1) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
張燕燕 項目管理部總裁副主任 |
購買普通股的股票期權 | 20,000(3) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
克勞斯·特里特 中型商用車銷售部總裁副主任 |
購買普通股的股票期權 | 10,000(2) | 2024年3月27日 | CDN$2.72 | CDN$2.72 | CDN$2.70 | 2029年3月27日 |
備註:
(1) 股票期權在授予日期後四個月歸屬25%,在授予日期後六個月歸屬25%,在授予日期後九個月歸屬25%,在授予日期後一年歸屬25%。
(2) 股票期權在授予日期四個月後歸屬25%,在授予日期一年後歸屬25%,在授予日期兩年後歸屬25%,在授予日期三年後歸屬25%。
(3) 股票期權在授予日期後288天歸屬50%,在授予日期後兩年歸屬25%,在授予日期後三年歸屬25%。
退休金、退休或類似福利
截至2024年3月31日止年度,我們沒有預留或應計任何金額為董事或管理層成員提供養老金、退休或類似福利。
C.董事會慣例
任期
本公司每名董事成員的任期至本公司下一屆年度股東大會或其繼任者選出或任命為止,除非其職位根據本公司章程或不列顛哥倫比亞省商業公司法的規定提前離任。我們公司的每一位高級職員都是根據董事會的決定被任命任職的。
46
委員會
我們有三個委員會:提名委員會、薪酬委員會和審計委員會。
提名委員會
2020年8月23日,我們通過了董事董事會提名程序,成員包括馬爾科姆·克萊、弗雷澤·阿特金森和馬克·阿赫特米楚克。一般而言,當董事會認為有需要或適宜擴大董事會或更換董事時,本公司的獨立董事將負責物色一名或以上候選人填補該董事職位、調查每名候選人、評估其是否適合擔任董事會成員及推薦遴選合適人選獲提名為董事會成員。本公司獨立董事獲授權使用其認為適當的任何方法以物色董事會成員候選人,包括現任董事會成員、高級管理層或其他第三方的推薦(包括股東的推薦)。公司的獨立董事可以聘請外部獵頭公司來尋找合適的候選人。本公司獨立董事亦獲授權進行其認為適當的任何調查及評估程序,包括徹底審閲候選人的背景、特徵、素質及資格,以及與本公司全部或部分獨立董事、本公司管理層或一名或多名其他董事會成員進行個人面談。雖然多樣性可能有助於評估,但董事會並不將其視為確定董事被提名者董事會的單獨或獨立因素。在提出建議時,本公司的獨立董事將不僅考慮調查和評估過程的結果和結論,還將考慮董事會目前的組成;董事會的多樣性,包括性別多樣性;董事會現任成員的屬性和資格;董事會應代表的其他屬性、能力或資格;以及候選人是否能夠提供這些額外的屬性、能力或資格。本公司獨立董事不會推薦任何候選人,除非該候選人已表示願意擔任董事成員,並已同意在當選後遵守擔任董事會成員的期望和要求。在考慮是否推薦有資格競選連任的董事時,本公司獨立董事可考慮多種因素,包括但不限於董事對董事會的貢獻和繼續作出有成效貢獻的能力;出席董事會及委員會會議及遵守本公司企業管治政策;董事是否繼續擁有被認為是繼續擔任董事會成員所必需或適宜的屬性、能力及資格;董事的獨立性;以及董事非公司活動的性質及範圍。
薪酬委員會
我們有一個由主席凱西·麥克雷、馬爾科姆·克萊和David·理查森組成的薪酬委員會。我們於2020年8月23日通過了正式的薪酬委員會章程。我們的薪酬委員會在與董事會協商後,每年對我們董事和高級管理人員的薪酬進行一次審查。為了就此類薪酬提出建議,我們的薪酬委員會考慮了薪酬的類型以及支付給可比的加拿大上市公司董事和高管的金額。
47
審計委員會
以下是截至本文件日期的審計委員會成員:
馬爾科姆·克萊(1) | 獨立的(2) | 精通金融(2) |
凱西·麥克雷 | 獨立的(2) | 精通金融(2) |
David·理查森 | 獨立的(2) | 精通金融(2) |
備註:
(1) 審計委員會主席
(2) 由NI 52-110定義
審計委員會的每一位成員都有:
瞭解公司編制財務報表所使用的會計原則,以及評估這些原則在估計、應計和準備金方面的一般應用的能力;
有分析或評估財務報表的經驗,其會計問題的廣度和複雜程度一般可與公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜性相媲美,或具有積極監督從事此類活動的個人的經驗;以及
瞭解財務報告的內部控制和程序。
自本公司截至2023年3月31日的財政年度開始以來,委員會從未建議提名或補償未獲董事會採納的外聘核數師。
董事會授權審核委員會審核本公司外聘核數師的表現,預先批准提供審核以外的服務,並考慮外聘核數師的獨立性,包括審核本公司購買的所有諮詢服務所提供的服務範圍。審計委員會有權批准審計委員會主席認為必要的任何非審計服務或額外工作,並將該等非審計服務或額外工作通知審計委員會其他成員。
D.員工
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日,我們分別擁有116名、112名和69名員工。我們的員工不是工會的成員。我們的員工來自我們位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華的公司辦事處、位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的銷售辦事處以及位於加利福尼亞州託蘭斯、加利福尼亞州波特維爾和西弗吉尼亞州南查爾斯頓的製造工廠。
48
E. 股份所有權
截至2024年6月21日,我們的董事和管理層實益擁有公司的以下普通股和期權:
姓名和職務 | 普通股數量擁有和佔總數的百分比已發行普通股 | 個人持有的普通股 有權在60天內收購 |
||
股份數量(1) | 班級百分比(2) | 股票期權 | 認股權證 | |
弗雷澤·阿特金森首席執行官、董事長兼董事 | 2,903,121(3) | 11.0% | 253,571(3) | 無 |
布蘭登·萊利 總裁與董事 |
81,716(4) | * | 260,714(4) | 無 |
邁克爾·西弗特 首席財務官兼祕書 |
23,587(5) | * | 243,571(5) | 無 |
馬克·阿奇特米楚克 主任 |
82,078(6) | * | 172,857(6) | 無 |
馬爾科姆·克萊 主任 |
605,915(7) | 2.3% | 158,571(7) | 無 |
凱西·麥克雷 主任 |
9,715(8) | * | 172,857(8) | 無 |
David·理查森 主任 |
2,873,097(9) | 10.8% | 158,571(9) | 無 |
張燕燕 項目管理部總裁副主任 |
12,073(10) | * | 53,750(10) | 無 |
克勞斯·特里特 銷售部總裁副經理 |
* | * | 27,500(11) | 無 |
*表示所擁有的股份類別少於1%。
備註
(1) 截至2024年6月21日,關於我們公司實益擁有的普通股的信息基於加拿大證券管理人運營的內部人士電子披露系統(SEDI)上的信息和公司記錄。
(2) 以截至2024年6月21日我公司已發行和已發行的26,491,162股普通股計算。
(3) 阿特金森先生直接持有本公司1,325,052股普通股,在阿特金森家族信託中持有本公司28,571股普通股,通過信託賬户間接持有本公司兩名家族成員持有的35,716股普通股,與阿特金森先生擁有的私人公司Koko Financial Services Ltd.持有本公司804,854股普通股,以及與Atkinson先生持有的私人公司KFS Capital LLC持有708,928股普通股。阿特金森還實惠地持有298,571份股票期權,每一份期權使阿特金森有權購買一股。截至2025年1月30日,可按每股2.59加元價格行使的股票期權28,571份,至2026年12月10日,以每股16.45加元價格可行使的股票期權50,000份,至2025年11月19日,以每股20.00美元價格可行使的股票期權10萬份,至2025年2月14日,以每股3.8加元價格可行使的股票期權60,000份,截至2024年6月21日,所有股票期權均已完全歸屬。此外,阿特金森擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
49
(4) 萊利直接持有81,716股。萊利先生還實惠地持有305,714份股票期權,每一份都有權讓萊利先生購買一股;35,714份股票期權可以每股2.59加元的價格行使到2025年1月30日;50,000份股票期權可以每股16.45加元的價格行使到2026年12月10日;100,000份股票期權可以每股20.00美元的價格行使到2025年11月19日;60,000份股票期權可以每股3.8加元的價格行使到2028年2月14日,所有這些期權在2024年6月21日之前都已經完全歸屬。此外,萊利擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,這6萬份期權中的1.5萬份將在2024年6月21日起60天內授予。
(5) Sieffert先生通過他的RRSP賬户持有我們公司的14,627股普通股。Sieffert先生還在他的TFSA賬户中持有500股我們公司的普通股,並在一家配偶RSP中間接持有8,460股。Sieffert先生還持有288,571份股票期權,每一份賦予Sieffert先生購買我們公司一股普通股的權利,其中18,571份在2025年1月30日之前可以每股2.59加元的價格行使,50,000份股票期權在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使,100,000份股票期權在2025年11月19日之前以每股20.00美元的價格行使,60,000份股票期權在2028年2月14日之前以每股3.80加元的價格行使,所有這些期權在2024年6月21日之前都已完全歸屬。此外,西弗特先生還擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
(6) Achtemichuk直接持有72,505股,通過他的TFSA賬户持有3,696股,在他的RSP賬户中持有2,600股,通過他的RESP賬户持有3,277股。Achtemichuk先生還實益持有217,857份股票期權,每一份都使Achtemichuk先生有權購買一股,其中42,857份股票期權可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的價格行使,5,000份股票期權可在2025年12月4日之前以每股20.00加元的價格行使,50,000份股票期權可在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使,60,000份股票期權可在2028年2月14日之前以每股3.8加元的價格行使,所有這些期權在2024年6月21日之前都已完全歸屬。此外,Achtemichuk擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份股票期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
(7) 克萊直接持有584,920股,通過他的RRIF賬户持有17,070股,通過他的TFSA賬户持有3,925股。克萊先生還實益持有203,571份股票期權,每一份可讓克萊先生購買一股,其中28,571份股票期權可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的價格行使,5,000份股票期權可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的價格行使,50,000份股票期權可在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使,60,000份股票期權可在2024年2月14日之前以每股3.8加元的價格行使,所有這些期權在2024年6月21日之前均已完全歸屬。此外,克萊擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份股票期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
(8) 麥克雷直接持有9,715股。McLay女士還直接持有217,857份股票期權,其中42,857份使McLay女士有權購買一股可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的價格行使的股票,5,000份可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的價格行使的股票期權,50,000份至2026年12月10日以每股16.45加元的價格可行使的股票期權,以及60,000份至2028年2月14日以每股3.80加元的價格可行使的股票期權,所有這些期權都已在2024年6月21日之前完全授予。此外,麥克雷女士還擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份股票期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
50
(9) Richardson先生直接持有115,000股,通過Countryman Investments Ltd.(“Countryman”)間接持有2,758,097股。理查森先生還直接持有203,571份股票期權,每一份賦予理查森先生購買一股的權利,其中28,571份股票期權可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的價格行使,5,000份股票期權可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的價格行使,50,000份股票期權可在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使,60,000份股票期權可在2024年2月14日之前以每股3.8加元的價格行使,所有這些期權在2024年6月21日之前都已完全歸屬。此外,理查森先生擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份股票期權將在2024年6月21日起60天內授予。
(10) Zhang女士直接持有我公司普通股12,073股。此外,Zhang女士持有90,000份股票期權,每份賦予Zhang女士購買我公司一股普通股的權利,其中7,143份股票期權可按每股2.59加元的價格行使至2025年1月30日,2,857份股票期權可按每股4.9加元的價格行使至2025年7月3日,15,000份股票期權可按每股19.62加元的價格行使至2026年5月18日,這些期權均已於2023年7月21日全部歸屬。此外,Zhang女士還擁有25,000份可在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使的股票期權,其中6,250份將在2024年6月21日起60天內歸屬;20,000份可按每股3.8加元價格行使的股票期權將在2028年2月14日之前歸屬;這20,000份股票期權中的10,000份將在2023年6月21日起60天內歸屬;20,000份可以每股2.72加元價格行使的股票期權將在2029年3月27日之前歸屬,這些股票期權均不會在2024年6月21日起60天內歸屬。
(11) 克勞斯·特里特持有50,000份可在2028年2月14日之前以每股3.80加元的價格行使的股票期權,其中25,000份將在2024年6月21日後的60天內歸屬,10,000份可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使的股票期權,這些股票期權都不會在2024年6月21日起60天內歸屬。
我們董事和管理層擁有的普通股的投票權與非我們公司董事或管理層擁有的普通股的投票權沒有什麼不同。
股票期權計劃
公司有兩個激勵股票期權計劃,用以向公司董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權,2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)是為了向美國人頒發獎勵而通過的,而2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)是為了獎勵美國人而通過的。
2023年計劃
從2023年2月21日起,GreenPower通過了2023年計劃,該計劃在2023年3月28日的年度股東大會上得到了股東的批准,以授予美國人股票期權或非股票期權獎勵。根據2023年計劃,GreenPower可以發行被認為是激勵性股票期權的股票期權,根據美國税法,這些股票期權有資格獲得一定的税收優惠。非限制性股票期權是指不屬於激勵性股票期權的股票期權。股票授予日的公平總市值不得超過100,000美元,或美國國內税法規定的其他限額。任何日曆年內,受權人在美國首次可行使激勵性股票期權的股票的公平市值總額不得超過100,000美元。非股票期權獎勵是指根據2023計劃授予獲獎者的權利,其中可能包括授予股票增值權、限制性獎勵或其他基於股權的獎勵。
2022年計劃
從2022年4月19日起,GreenPower通過了2022年股權激勵計劃(簡稱2022年計劃),該計劃在2024年3月27日的股東周年大會上得到了股東的進一步批准和重新批准,並取代了2019年計劃。根據2022年計劃,公司可以股票期權(“期權”)、限制性股份單位(“RSU”)、業績單位(“PSU”)和遞延股份單位(“DSU”)的形式授予股權激勵獎勵。RSU獎、DSU獎和PSU獎統稱為“基於表現的獎項”。2022年計劃為期權滾動計劃及業績獎勵固定計劃,使:(I)於行使或結算根據2022年計劃授出的購股權(及本公司所有其他基於證券的補償安排)時可發行的股份總數不得超過本公司不時已發行及已發行股份的10%,及(Ii)可就根據2022計劃(及本公司所有其他基於證券的薪酬安排)授予的業績獎勵發行的股份總數不得超過2,499,116股。截至2024年3月31日或2023年3月31日,沒有頒發績效獎勵。2022年計劃被認為是一個“常青樹”計劃,因為根據2022年計劃,已被行使、取消、終止、交出、沒收或到期而未行使的期權將可用於隨後的授予,可授予的獎勵數量隨着已發行和流通股數量的增加而增加。
51
前期的股票期權計劃
2019年5月14日,公司以《2019年計劃》(以下簡稱《2019年計劃》)取代2016年度計劃。根據2019年計劃的條款,根據2019年計劃可以授予的期權總數不能超過已發行和流通股總數的10%(按非稀釋基礎計算)。根據2019年計劃授予的期權的行權價不得低於TSXV保單允許的最低現行價格,最長期限為10年。2016年3月9日,股東批准了先前的股票期權計劃,該計劃最初允許發行最多1,491,541股,隨後進一步增加,允許根據該計劃發行最多2,129,999股(“2016計劃”)。
52
項目7.大股東和關聯方交易
A. 大股東
據我們所知,下表列出了截至2024年6月21日有關我們主要股東的某些信息,這意味着股東是我們普通股5%或更多的實益所有者:
股東姓名或名稱 | 普通股數量擁有和佔總數的百分比已發行普通股 | 個人有權持有的普通股在60天內收購 | ||
股份數量 | 班級百分比(1) | 股票期權 | 認股權證 | |
弗雷澤·阿特金森 | 2,903,121(2) | 11.0% | 253,571(2) | 無 |
David·理查森 | 2,873,097(3) | 10.8% | 158,571(3) | 無 |
(1) 以截至2024年6月21日我公司已發行和已發行的26,491,162股普通股計算。
(2) 阿特金森先生直接持有本公司1,325,052股普通股,在阿特金森家族信託中持有本公司28,571股普通股,通過信託賬户間接持有本公司兩名家族成員持有的35,716股普通股,與阿特金森先生擁有的私人公司Koko Financial Services Ltd.持有本公司804,854股普通股,以及與Atkinson先生持有的私人公司KFS Capital LLC持有708,928股普通股。阿特金森還實惠地持有298,571份股票期權,每一份期權使阿特金森有權購買一股。截至2025年1月30日,可按每股2.59加元價格行使的股票期權28,571份,至2026年12月10日,以每股16.45加元價格可行使的股票期權50,000份,至2025年11月19日,以每股20.00美元價格可行使的股票期權10萬份,至2025年2月14日,以每股3.8加元價格可行使的股票期權60,000份,截至2024年6月21日,所有股票期權均已完全歸屬。此外,阿特金森擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份期權將在2024年6月21日後的60天內授予。
(3) Richardson先生直接持有115,000股,通過Countryman Investments Ltd.(“Countryman”)間接持有2,758,097股。理查森先生還直接持有203,571份股票期權,每一份賦予理查森先生購買一股的權利,其中28,571份股票期權可在2025年1月30日之前以每股2.59加元的價格行使,5,000份股票期權可在2025年12月4日之前以每股20.00美元的價格行使,50,000份股票期權可在2026年12月10日之前以每股16.45加元的價格行使,60,000份股票期權可在2024年2月14日之前以每股3.8加元的價格行使,所有這些期權在2024年6月21日之前都已完全歸屬。此外,理查森先生擁有6萬份股票期權,可在2029年3月27日之前以每股2.72加元的價格行使,其中1.5萬份股票期權將在2024年6月21日起60天內授予。
我們大股東的投票權與非我們大股東的普通股持有者的投票權沒有區別。
截至2024年6月23日,我公司登記和轉讓代理報告,我公司已發行和已發行的普通股有26,491,162股。其中,16,859,647股登記給加拿大居民,包括13,289,025股登記在CDS&Co.手中,CDS&Co.是加拿大證券託管有限公司的代理人。這16,859,647股登記給了37名加拿大股東,其中一家是CDS&Co.。我們有9,631,515股登記給了美國居民,其中包括9,527,813股登記在存託信託公司提名人CEDE&Co.手中。這9,631,515股登記給了8名美國股東,其中一名是賽德公司。我們沒有一股登記給其他國家的居民。
據我們所知,本公司並非由另一家公司、任何外國政府或任何其他自然人或法人單獨或共同直接或間接擁有或控制,但上表披露的有關我們主要股東的情況除外。
53
我們沒有任何已知的安排,這些安排的運作可能會在隨後的日期導致我公司控制權的變更。
B. 關聯方交易
除以下披露外,自截至2024年3月31日的前三個財政年度開始以來,本公司與以下公司之間沒有任何交易或貸款:
(a) 通過一個或多箇中介直接或間接控制、被我公司控制或與我公司共同控制的企業;
(b) 聯營公司,指我們對公司有重大影響或對公司有重大影響的未合併企業;
(c) 直接或間接擁有我們公司投票權的個人,使他們對我們公司產生重大影響,以及任何這種個人家庭的近親成員(個人家庭的近親成員是那些在與我們公司打交道時可能影響該人或受其影響的人);
(d) 關鍵管理人員,即有權和責任規劃、指導和控制本公司活動的人,包括本公司的董事和高級管理人員以及這些人的近親屬;以及
(e) (C)或(D)項所述任何人直接或間接擁有投票權重大權益的企業,或此人能夠對其施加重大影響的企業,包括由本公司董事或大股東擁有的企業,以及擁有與本公司共有的關鍵管理層成員的企業。
在過去幾年裏 | |||||||||
3月31日至24日 | 3月31日至23日 | 3月31日至22日 | |||||||
薪金及福利(一) | $ | 562,160 | $ | 580,774 | $ | 575,255 | |||
諮詢費(2) | 541,623 | 396,250 | 396,456 | ||||||
已授予的非現金期權(3) | 874,321 | 2,100,717 | 3,242,528 | ||||||
總 | $ | 1,978,104 | $ | 3,077,741 | $ | 4,214,239 |
1) 董事和高級管理人員產生的薪金和福利包括在綜合業務報表的薪金和管理中。
2) 在綜合經營報表及全面虧損的薪金及行政費用中,諮詢費支付予主席兼首席執行官以提供管理及諮詢服務,幷包括董事支付予綠色電力四名獨立董事的費用。
3) 確認的關聯方基於股票的補償金額包括在綜合經營報表的基於股票的付款中。
截至2024年3月31日的應付賬款和應計負債包括欠高級管理人員、董事、由高級管理人員和董事控制的公司以及股東的105,676美元(2023年3月31日-208,215美元),這是無利息、無擔保和沒有固定償還期限的。
54
於截至2023年3月31日止年度,本公司從本公司首席執行官兼主席實益擁有的FWP Holdings LLC獲得貸款總額3,670,000加元及25,000美元,並從公司旗下一名董事實益擁有的Countryman Investments Ltd.借出250,000加元予本公司。這些貸款的利息為每年12.0%,外加GreenPower董事會可能在晚些時候同意並批准的額外獎金利息(如果有)。於截至二零二四年三月三十一日止年度,本公司並無收到額外關聯方貸款,已償還來自Countryman Investments Ltd.的250,000加元貸款及應計利息,並償還來自FWP Holdings LLC的25,000美元貸款。
FWP Holdings LLC的剩餘貸款於2023年3月31日到期,但截至2024年3月31日,本金餘額為3,670,000加元。在截至2024年3月31日的年度內,關聯方貸款的利息支出為328,829美元(2023-238,321美元,2022-0美元)。該公司已同意授予FWP Holdings LLC對GreenPower Motor Company Inc.資產的一般擔保轉讓,該轉讓將從屬於高級貸款人的任何擔保轉讓。本公司及FWP Holdings LLC與定期貸款工具貸款人訂立延遲及附屬協議,根據該協議,雙方同意來自FWP Holdings LLC的貸款將從屬於貸款人的擔保權益,而FWP Holdings LLC的貸款將不會在定期貸款工具全額償還前支付。因此,關聯方的貸款被視為長期負債,根據國際財務報告準則第9號,這一變化被認為是一項重大修改,要求在變化之日對貸款進行清償和重新估值,截至2024年3月31日,該變化產生了306 288美元的非現金收益。
董事的David·理查森和公司首席執行官兼董事長弗雷澤·阿特金森各自提供了2,510,000美元的個人擔保,總計5,020,000美元,以支持公司800萬美元的運營信貸額度。
補償
有關董事和高級管理人員薪酬的信息,請參閲“薪酬”。
C. 專家和律師的利益
不適用
55
項目8.財務資料
A. 合併報表和其他財務信息
財務報表
本公司截至2024年、2023年及2022年3月31日止年度的綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)及國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)的解釋編制,並列入本年度報告第18項。包括相關附註在內的綜合財務報表附有本公司獨立註冊會計師事務所BDO Canada LLP 2024和2023財年以及Crowe Mackay LLP 2022財年報告。
法律訴訟
本公司已在不列顛哥倫比亞省對公司前任首席執行官和董事提起民事訴訟,公司前任首席執行官和董事已就不列顛哥倫比亞省的不當解僱提起反訴。該公司的前首席執行官和董事也就此事向加利福尼亞州提出了類似的索賠,該索賠已被擱置,等待不列顛哥倫比亞省的索賠結果。截至2024年3月31日,尚未就不列顛哥倫比亞省的索賠或反索賠或加利福尼亞州的索賠達成決議。此外,一名前僱員擁有和控制的一家公司,在2013年8月之前一直為GreenPower的一家子公司提供服務,該公司於2020年7月對GreenPower提起了失信索賠,截至2024年3月31日,這一索賠尚未得到解決。於2023年4月,本公司在因未付款而終止租約後收回27輛EV Star及10輛EV Star CC。此外,由於未付款,該公司從同一客户手中收回了1輛電動汽車之星。2023年5月,該客户在加利福尼亞州向本公司和一家子公司提出索賠,但截至2024年3月31日,這一問題尚未解決。本公司尚未為索賠或反索賠計提準備金,因為它不認為截至2024年3月31日存在遙遠或可評估的重大財務影響。
分紅
自公司成立以來,我們沒有支付過普通股的任何股息。我們的管理層預計,我們將保留所有未來的收益和其他現金資源,用於我們未來的業務運營和發展。在可預見的未來,我們不打算宣佈或支付任何現金股息。未來任何股息的支付將由董事會在考慮了包括我們的經營業績、財務狀況以及當前和預期的現金需求在內的許多因素後,根據適用的法律酌情決定。
B. 重大變化
自本年度報告所載綜合財務報表之日起,除本年度報告所披露外,吾等並未經歷任何重大變動。
項目9.報價和列表
A. 報價和上市
我們的普通股自2014年12月30日起在多倫多證券交易所創業板上市交易,交易代碼為“GPV”。2013年7月8日至2014年12月29日,我們的普通股在多倫多證券交易所創業板上市交易,交易代碼為OMK。
自2017年3月28日至2019年11月8日,我們的普通股在OTCQX上市,代碼為“GPVRF”。從2015年5月6日到2017年3月27日,從2019年11月9日到2020年8月27日,我們的普通股在OTCQB上市,代碼是“GPVRF”。2020年8月28日,我們的股票在納斯達克資本市場開始交易,代碼為GP,並在場外交易市場停牌。
56
我們的普通股是登記形式的,我們普通股的轉讓由我們的轉讓代理公司ComputerShare Investor Services Inc.管理,該公司位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 510號3樓V6C 3B9(電話:(604)661-9400;傳真:(604)661-9549)。
B. 配送計劃
不適用。
C. 市場
請參閲上文第9.A項。
D. 出售股東
不適用。
E. 稀釋
不適用。
F. 發行債券的開支
不適用。
項目10.附加信息
A. 股本
不適用。
B. 組織章程大綱及章程細則
摻入
我們是根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)註冊成立的。我們的不列顛哥倫比亞省註冊號為BC 0877385。
本公司的宗旨和宗旨
我們的文章不包含對我們的目標和宗旨的描述。
董事對某些提案、安排、合同或賠償的投票
我們的章程不限制董事的權力:(a)對董事擁有重大利益的提案、安排或合同進行投票,或(b)在沒有獨立法定人數的情況下投票表決對自己或其機構任何其他成員的補償。任何此類利益衝突將受到《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)規定的程序和補救措施的約束。
57
董事的借款權力
我們的條款規定,如果得到董事授權,我們可以不時代表我們公司:
以其認為適當的方式和數額、擔保、來源以及條款和條件借入資金;
以任何折扣或溢價及他們認為適當的其他條款,直接或作為本公司或任何其他人士的任何債務或義務的擔保,發行債券、債權證及其他債務;
擔保任何其他人償還款項或履行任何其他人的任何義務;及
抵押或抵押,無論是以特定抵押或浮動抵押的方式,或對我公司目前和未來資產和業務的全部或任何部分提供其他擔保。
董事的資格
根據我們的條款,我們的董事沒有強制退休年齡,我們的董事也不需要擁有我們公司的證券才能擔任董事。
股份權利
我們的法定資本包括無面值的無限數量的普通股和無面值的無限制數量的優先股。
我們普通股的持有者有權在我們的所有股東大會上為每股股份投票一票,獲得我們董事會宣佈的任何股息,並在解散後獲得公司的剩餘財產。我們的普通股不受任何催繳或評估,也不受優先購買權或轉換權的約束。我們的普通股沒有附帶贖回、購買註銷、退還或償債或購買基金的規定。
我們的優先股可以包括一個或多個系列,在符合《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的情況下,如果沒有發行任何特定系列的股票,我們公司的董事可以通過決議修改我們公司的章程,並授權修改我們公司的章程通告,以進行以下一項或多項工作:
確定我公司被授權發行的該系列股票的最高數量,確定沒有該最高數量,或者改變該確定;
為該系列的股票創建一個識別名稱,或更改任何此類識別名稱;以及
對該系列股票附加特殊權利或限制,或更改任何此類特殊權利或限制。
本公司優先股持有人有權在本公司清盤或解散時,不論是自願或非自願,或在本公司股東之間進行本公司資產的任何其他分配,以清盤本公司的事務,在向本公司普通股或本公司任何其他優先股的持有人作出任何分配前,就本公司清盤或解散本公司時的資本償還,不論是自願或非自願的,或在本公司股東之間進行本公司資產的任何其他分配,以清盤本公司的事務,就其持有的每股優先股的已繳款額連同其固定溢價(如有)、所有應計及未支付的累計股息(如有及如有優先),就該等股息而言,將按截至分派日期的每日應計股息計算,不論是否賺取或宣派,以及所有已宣派及未支付的非累積股息(如有及如有優先)。在向吾等優先股持有人支付應付予彼等的款項後,彼等將無權分享本公司的任何財產或資產的任何進一步分派,除非任何特定系列所附的特別權利及限制有明確規定。支付給上述優先股持有人後的所有剩餘資產將按比例分配給我們普通股的持有人。
58
除董事可能就任何系列優先股所附帶的因拖欠股息而選舉董事的權利外,吾等優先股持有人無權收取本公司任何股東大會的通知,或出席本公司的股東大會或於會上投票。
會議
每個董事的任期到我們的下一屆年度股東大會,或直到他或她的辦公室根據我們的條款或商業公司法(不列顛哥倫比亞省)的規定提前離職。被任命或選舉來填補董事會空缺的董事也將任職至我們下一屆年度股東大會。
本公司的章程細則規定,本公司的年度股東大會必須在每個歷年的時間舉行,且不得超過上次年度股東大會後15個月,並在本公司董事會不時決定的地點舉行。我們的董事可以隨時召集我們的股東大會。
持有本公司不少於5%已發行股份並有權在會議上投票的股東,可要求本公司董事召開股東大會,以達到本申請所述的目的。
根據我們的章程細則,本公司股東大會處理事務的法定人數為兩名股東或其代表,他們合共持有至少5%的已發行股份,有權在會議上投票。然而,如果只有一名股東有權在股東大會上投票,(A)法定人數為該股東或其受委代表一人,及(B)該股東可親自出席或由受委代表出席會議。
我們的章程細則規定,除有權在股東大會上投票的人士外,其他有權出席會議的人士包括董事、總裁(如有)、祕書(如有)、助理祕書(如有)、本公司的任何律師、本公司的核數師、本公司董事或會議主席邀請出席會議的任何人士,以及根據商業公司法(不列顛哥倫比亞省)或本公司章程細則有權或規定出席會議的任何人士。
證券所有權的限制
除《加拿大投資法》規定外,根據加拿大或不列顛哥倫比亞省的法律或我們的憲章文件,對於非加拿大人持有或投票我們的普通股的權利沒有特定的限制。
控制權的變化
在我們的條款或《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)中,沒有任何條款會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更,而且這隻適用於涉及我們公司或我們子公司的合併、收購或公司重組。
所有權門檻
我們的條款或商業公司法(不列顛哥倫比亞省)不包含任何關於所有權門檻的規定,超過這個門檻必須披露股東所有權。然而,加拿大的證券立法要求我們在年度股東大會的信息通告中披露實益擁有我們已發行和流通股10%以上的持有人。大多數國營公司法規沒有規定必須披露股東所有權的門檻。然而,我們預計美國聯邦證券法將要求我們在我們的Form 20-F年度報告中披露持有我們已發行和流通股5%或以上的持有人。
59
C. 材料合同
除下列合同和在正常業務過程中籤訂的合同外,我們在過去兩年沒有簽訂任何重大合同:
我們與南查爾斯頓發展局簽訂了一份租購合同,該合同於2022年8月1日生效,合同位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓。
有關涉及我們董事和高級管理人員的僱傭、諮詢和管理協議的信息,請參閲“薪酬”以瞭解更多信息。
D. 外匯管制
我們公司在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立,並受其法律約束。除預扣税要求外,加拿大沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的進出口,或影響向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的匯款。對美國居民的任何這類匯款一般都要繳納預扣税,但在可預見的將來不太可能發生這種匯款。請參閲下面的“税收”。
加拿大法律、我們公司的章程或其他組成文件對非居民持有我們公司普通股或投票的權利沒有任何限制。然而,《加拿大投資法》(加拿大)有關於非居民收購股份的規定,以及該立法的其他要求。
以下討論總結了加拿大投資法(加拿大)的主要特點,適用於建議收購我公司普通股的非居民。討論只是一般性的;它不能取代投資者自己的顧問提供的獨立法律建議;它預計不會進行法規或監管修訂。
《加拿大投資法》是加拿大聯邦法規,適用範圍廣泛,管理非加拿大人設立和收購加拿大企業,包括個人、政府或其機構、公司、合夥企業、信託或合資企業。根據《加拿大投資法》(加拿大),非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權或建立新企業而進行的投資可予審查或予以通知。如果非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權而進行的投資可根據《加拿大投資法》(加拿大)進行審查,則《加拿大投資法》一般禁止實施該項投資,除非工業部長在審查後認為該項投資很可能對加拿大產生淨效益。
就《加拿大投資法》(加拿大)而言,如果非加拿大人收購了我公司的大部分普通股,則該非加拿大人將通過收購普通股獲得對我公司的控制權。
此外,收購我公司不到多數但三分之一或更多的普通股將被推定為對我公司的控制權的收購,除非可以確定,在收購時,我公司實際上並不是通過收購普通股而被收購方控制的。
對於將導致收購我公司控制權的直接收購,除非“WTO投資者”由居住在世界貿易組織(“WTO”)成員國的個人控制,否則擬議的投資將可在所收購資產的價值達到或超過500萬加元的情況下進行審查,或者如果聯邦內閣以與加拿大的文化遺產或民族特性有關的投資為理由發出審查令,其中所收購資產的價值低於500萬加元。
60
如果擬議的間接收購不是所謂的WTO交易,並將導致通過收購非加拿大母公司獲得對我公司的控制權,在以下情況下,投資將是可審查的:(A)交易中收購的加拿大資產的價值為5000萬加元或更多,或(B)加拿大資產的價值大於交易中收購的所有資產價值的50%,且加拿大資產的價值為500萬加元或更多。
在由WTO投資者或從WTO投資者直接收購的情況下,門檻要高得多。2016年的門檻是6億加元,這一門檻在2017年4月提高到8億加元,預計為期兩年。自2019年1月1日起,根據《加拿大投資法》(加拿大)規定的公式(即按市場價格計算的名義國內生產總值增長乘以上一年確定的門檻金額),門檻水平每年根據名義國內生產總值的增長進行調整。按照這一公式,2019年,審查門檻提高到10.45億加元。除下文所述的例外情況外,根據《加拿大投資法》(加拿大),涉及WTO投資者的間接收購不得複審。
世貿組織對直接投資的較高門檻和對間接投資的豁免不適用於相關加拿大企業正在進行的“文化業務”。由於文化部門的敏感性,根據《加拿大投資法》(加拿大),收購屬於“文化企業”的加拿大企業的審查門檻較低。
2009年,頒佈了《加拿大投資法》修正案,涉及可能被認為有損國家安全的投資。如果工業部長有合理理由相信非加拿大人的投資“可能損害國家安全”,工業部長可以向非加拿大人發出通知,表明可能會下令對該投資進行審查。以國家安全為由對一項投資進行審查的情況可能發生,無論一項投資是否以加拿大的淨收益為基礎進行審查,或根據《加拿大投資法》予以通知。到目前為止,還沒有已公佈或預計將公佈的關於“損害國家安全”含義的立法和指導方針。與政府官員的討論表明,很少有投資提案會導致在這些新條款下進行審查。
除《加拿大投資法》(加拿大)的國家安全條款可能適用的交易外,與我公司普通股有關的某些交易不受《加拿大投資法》(加拿大)的約束,包括:
(a) 在證券交易商或交易商的正常業務過程中收購我公司普通股,
(b) 收購我公司控制權的目的是為了實現為貸款或其他財政援助提供的擔保,而不是為了與《加拿大投資法》的規定有關的目的(加拿大),以及
(c) 因合併、合併、合併或公司重組而取得對本公司的控制權,而在合併、合併、合併或公司重組之後,本公司的最終直接或間接控制權事實上通過普通股所有權保持不變。
61
E. 税務
針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税考慮因素
以下是一般適用於持有和處置持有和處置我們的證券的某些加拿大聯邦所得税考慮因素的摘要,該持有人在所有相關時間:(A)就《加拿大所得税法》(以下簡稱ITA)而言,(I)不是加拿大居民,也不被視為加拿大居民,(Ii)與我們保持距離交易,並且與我們沒有關聯,(Iii)在此次發行中收購我們的普通股,並持有該等普通股作為資本財產,(Iv)在經營過程中不使用或持有普通股,(V)不是“註冊非居民保險人”或“認可外國銀行”(兩者均見ITA的定義),或其他具有特殊地位的持有人,以及(B)就“加拿大-美國税務公約”(“税務條約”)而言,是美國居民,從未是加拿大居民,從未在加拿大設有常設機構或固定基地,以及在其他方面有資格享有税務條約的全部利益。符合上述(A)和(B)款中所有標準的持有者在本文中被稱為“美國持有者”,本摘要僅針對此類美國持有者,並假設該等美國持有者有資格享受税收條約下的福利,並向所需的中介機構提供所需的資格證明。
本摘要不涉及特殊情況,例如貿易商或交易商、免税實體、保險公司或金融機構、或其他具有特殊地位或特殊情況的持有人的特殊情況。該等持有人及所有其他不符合上述(A)及(B)項準則的持有人,應諮詢其本身的税務顧問。
本摘要基於《國際税法協會》的現行條款、其下生效的條例、《税務條約》的現行條款,以及我們對加拿大税務局行政和評估做法的理解,並在此之前以書面形式公佈。本摘要考慮了由(加拿大)財政部長或其代表在本摘要日期之前公開宣佈的關於修改ITA及其下的條例的所有具體建議(“建議的修訂”),並假設該等建議的修訂將以擬議的形式頒佈。然而,這些建議的修訂可能不會以建議的形式制定,或根本不會通過。本摘要不考慮或預期法律或行政或評估做法的任何變化,無論是通過立法、政府或司法決定或行動,也不考慮加拿大任何省或地區或加拿大以外任何其他司法管轄區的税法,這些法律可能與本摘要中討論的税法有很大不同。
就ITA而言,與收購、持有或處置我們的證券有關的所有金額通常必須以加元表示。以美元計價的金額一般必須使用加拿大税務局可以接受的匯率換算成加元。
本摘要僅具有一般性,不打算也不應被解釋為對任何特定美國持有人的法律或税務建議,也不就加拿大聯邦所得税對任何特定美國持有人或潛在美國持有人的後果發表任何陳述。這一摘要並不是加拿大聯邦所得税考慮因素的全部。因此,所有潛在購買者(包括上文定義的美國持有者)應諮詢其自己的税務顧問,以獲得有關其特定情況的建議。
股息預提税金
向美國持有者支付或貸記或被視為支付或貸記為我們普通股股息的金額,或作為支付或代替支付或清償股息的金額,將被徵收加拿大預扣税。根據税收條約,我們支付或貸記給實益擁有此類股息並證實有資格享受税收條約利益的美國持有人的股息的加拿大預扣税税率通常為15%(除非受益所有者是當時擁有我們至少10%有表決權股票的公司,在這種情況下,加拿大預扣税税率通常降至5%)。
62
性情
美國持有者在處置或被視為處置證券時獲得的資本收益,將不受《加拿大税法》的約束,除非該證券對美國持有者而言是《加拿大應税財產》,並且美國持有者無權根據《税收條約》獲得減免。
一般來説,如果我們的普通股在ITA定義的“指定證券交易所”上市,並且在特定時間處置時上市,我們的普通股不會構成美國持有者的“加拿大應税財產”,除非滿足以下兩個條件(“TCP條件”):(A)在緊接處置前60個月期間的任何時間,此類股份的公平市場價值的50%以上直接或間接來自以下一項或任何組合:(I)位於加拿大的不動產或不動產,(2)“加拿大資源財產”(如《加拿大資源財產法》所界定)、(3)“木材資源財產”(如《木材資源財產法》所界定),以及(4)與上述任何財產有關的期權,或其權益或民法權利,不論該財產是否存在;及(B)在緊接處置前60個月期間的任何時間,美國持有人、與美國持有人沒有保持一定距離交易的人士、美國持有人或該非獨立人士(直接或間接透過一個或多個合夥企業)持有會員權益的合夥企業,或美國持有人連同所有此等人士,擁有本公司任何類別或系列股份的已發行股份的25%或以上。除上述情況外,在ITA規定的某些其他情況下,普通股也可被視為“加拿大應税財產”。本公司未就股份在本課税年度或未來任何課税年度作為加拿大應課税財產的地位發表意見。尚未獲得法律顧問的意見或加拿大税務局關於股份作為加拿大應税財產的地位的裁決,或目前計劃要求。
可能將普通股作為“加拿大應税財產”持有的美國持有者應就加拿大資本利得税的適用、税收條約下的任何潛在減免以及ITA下的特別合規程序諮詢他們自己的税務顧問,本摘要中沒有對這些程序進行描述。
美國聯邦所得税的某些重要考慮因素
以下是因收購、擁有和處置我們的普通股而產生的適用於美國持有者(定義如下)的某些美國聯邦所得税考慮事項的一般摘要。本摘要僅適用於根據本招股説明書附錄收購我們普通股的美國股東,不適用於任何後續持有我們普通股的美國股東。
本摘要僅供一般參考,並不旨在完整分析或列出因收購、擁有和處置我們的普通股而可能適用於美國持有者的所有潛在的美國聯邦所得税考慮因素。此外,本摘要不考慮任何特定美國持有者可能影響該美國持有者的美國聯邦所得税後果的個人事實和情況,包括根據適用的税收條約對美國持有者的特定税收後果。因此,本摘要不打算也不應被解釋為關於任何特定美國持有人的法律或美國聯邦所得税建議。此外,本摘要不涉及收購、擁有或處置我們的普通股所產生的美國聯邦替代最低標準、淨投資收入、美國聯邦財產和贈與、美國聯邦醫療保險繳費、美國州和地方或非美國税收後果。除以下特別陳述外,本摘要並不討論適用的税務申報要求。
每個美國持股人應就收購、擁有和處置我們普通股的所有美國聯邦、美國州、地方和非美國税收後果諮詢其自己的税務顧問。
美國法律顧問沒有就收購、擁有或處置我們普通股所產生的美國聯邦所得税後果徵求或將獲得美國國税局(“IRS”)的任何意見或裁決。本摘要對國税局沒有約束力,也不排除國税局採取與本摘要中的任何立場不同或相反的立場。此外,由於本摘要所依據的當局受到不同的解釋,美國國税局和美國法院可能不同意本摘要中的一個或多個立場。
63
本披露的範圍
當局
本摘要以1986年修訂的《國税法》(下稱《守則》)、財政部條例(無論是最終的、臨時的還是擬議的)、公佈的國税局裁決、公佈的國税局行政立場、1980年9月26日簽署並經修訂的《加拿大和美利堅合眾國關於所得税和資本税的公約》(簡稱《加拿大-美國税務公約》)和美國法院的判決為依據。本摘要所依據的任何當局在任何時候都可能以實質性和不利的方式進行變更,任何此類變更都可能在追溯或預期的基礎上應用,這可能會影響本摘要中所述的美國聯邦所得税考慮因素。本摘要不討論任何擬議立法的潛在影響,無論是不利的還是有益的,如果這些立法一旦獲得通過,則可以追溯或預期地適用。
美國持有者
在本摘要中,術語“美國持有者”是指出於美國聯邦所得税目的的我們普通股的受益所有人:
是美國公民或居民的個人;
在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律設立或組織的公司(或其他應作為美國聯邦所得税目的的公司徵税的實體);
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
一種信任,
接受美國境內法院的主要監督,並由一名或多名美國人控制所有重大決定;或
根據適用的財政部法規,有效的選舉將被視為美國人。
未處理的事務處理
本概要不涉及在根據本招股説明書購買普通股之前、之後或同時進行的交易的税務後果(無論任何此類交易是否與根據本招股説明書購買普通股有關)。
未解決受美國聯邦所得税特別規則約束的美國持有者
本摘要不涉及美國持有者收購、擁有或處置我們的普通股時的美國聯邦所得税考慮因素,受《準則》特別條款的約束,這些條款包括但不限於:(A)免税組織、合格退休計劃、個人退休賬户或其他遞延納税賬户;(B)金融機構、承銷商、保險公司、房地產投資信託基金或受監管的投資公司;(C)經紀自營商、交易商或證券或貨幣交易商,選擇採用“按市值計價”的會計方法;(D)擁有美元以外的“功能貨幣”的美國持有者;(E)持有我們普通股或認股權證的美國持有者;(E)作為跨境、套期保值交易、轉換交易、推定出售或涉及一個以上頭寸的其他安排的一部分而持有我們普通股或認股權證的美國持有者;(F)因行使員工股票期權或其他方式作為服務補償而收購我們普通股或認股權證的美國持有者;(G)持有我們證券的美國持有人,而非守則第1221條所指的資本資產(一般指為投資目的而持有的財產);及(H)直接、間接或通過投票權或價值歸屬擁有我們已發行股份10%或以上的美國持有人。
64
本摘要也不涉及適用於以下美國持有者的美國聯邦所得税考慮因素:(A)美國僑民或前美國長期居民;(B)根據《加拿大所得税法》已經、現在或將要成為加拿大居民或被視為加拿大居民的人;(C)使用或持有、將使用或持有、或正在或將被視為使用或持有我們的證券與在加拿大開展業務有關的人;(D)根據《加拿大所得税法》(加拿大),其在我公司的證券構成“加拿大應税財產”的個人;或(E)根據《加拿大-美國税收公約》在加拿大擁有永久機構的個人。受《守則》特別條款約束的美國持有人,包括上文直接描述的美國持有人,應就與我們普通股的收購、所有權或處置有關的所有美國聯邦、美國州和地方以及非美國税收後果(包括任何所得税條約的潛在適用和實施)諮詢他們自己的税務顧問。
如果為美國聯邦所得税目的而被歸類為合夥企業(或其他“傳遞”實體)的實體或安排持有我們的普通股或認股權證,則美國聯邦所得税對該合夥企業和該合夥企業的合夥人(或其他所有人)收購、擁有或處置我們的普通股或認股權證的後果一般將取決於該合夥企業的活動和該等合作伙伴(或其他所有人)的地位。本摘要不涉及任何此類合作伙伴或合夥企業(或其他“傳遞”實體或其所有者)的美國聯邦所得税考慮因素。為美國聯邦所得税目的而被歸類為合夥企業(或其他“直通”實體)的實體和安排的所有者應就收購、擁有或處置我們的普通股所產生的美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。
收購我們的證券
美國持股人一般不會確認根據本招股説明書以現金收購我們普通股時的收益或損失。美國持有者對這類普通股的持有期將從收購後的第二天開始。
我們普通股的所有權和處分權
關於我們普通股的分配
根據下文討論的“被動型外國投資公司”(“PFIC”)規則(參見“被動外國投資公司地位對您的影響”),就我們的普通股(包括通過行使認股權證獲得的普通股)接受分配(包括推定分配)的美國持有人將被要求將此類分配的金額計入毛收入中作為股息(不扣除從此類分配中扣繳的任何加拿大所得税),至本公司當前或累積的“收益和利潤”,以美國聯邦所得税的目的計算。如果分派超過我們公司當前和累積的“收益和利潤”,這種分派將首先被視為美國持有者在我們普通股中的免税資本回報,然後被視為出售或交換該普通股的收益(參見下文“出售或其他應納税處置我們的普通股”)。然而,我們可能不會按照美國聯邦所得税原則對收益和利潤進行計算,因此,每個美國持有者都應該假設,我們公司就我們的普通股進行的任何分配都將構成股息。從我們普通股獲得的紅利一般不符合從美國公司獲得紅利的美國公司股東可獲得的“紅利扣除”的資格。如果我們公司有資格享受《加拿大-美國税收公約》的好處,或者我們的普通股被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易,我們公司支付給非公司美國股東的股息通常將有資格享受適用於長期資本利得的優惠税率,前提是滿足特定的持有期和其他條件,包括我們公司在分配納税年度或上一納税年度不被歸類為PFIC。股息規則很複雜,每個美國持有者都應該就此類規則的應用諮詢自己的税務顧問。
出售或其他應納税處置我們的普通股
根據下文討論的PFIC規則,在出售或其他應税處置我們的普通股(包括通過行使認股權證獲得的普通股)時,美國持有人一般將確認資本收益或虧損,其金額等於所收到的現金金額加上任何財產的公平市場價值與該等美國持有人出售或以其他方式處置的普通股的納税基礎之間的差額。如果在出售或其他應税處置時,美國持有者持有此類證券的期限超過一年,則此類資本收益或損失將是長期資本收益或損失。優惠税率適用於非公司美國持有者的長期資本收益。目前,對作為公司的美國持有者的長期資本利得沒有優惠税率。資本損失的扣除受該守則的重大限制。
65
我公司的PFIC現狀
非美國公司在任何課税年度被視為被動型外國投資公司或“PFIC”,符合下列條件之一:
|
● |
在該課税年度的總收入中,至少有75%是被動收入(“被動收入測試”);或 |
|
● |
至少50%的資產價值(基於一個納税年度內資產季度價值的平均值)可歸因於產生或用於產生被動收入的資產(“資產測試”)。 |
被動收入一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益。
在確定我們是否為PFIC時,根據守則第1297(C)節,我們被允許按比例考慮我們擁有(或根據守則被視為擁有)至少25%股票價值的任何實體(所謂的“透視子公司”)的收入和資產。由於我們擁有子公司100%的股票,在確定我們的PFIC地位時,我們將考慮它們的收入和資產(受公司間轉移影響的某些資產或從這些資產獲得的收入除外)。如下文所述,PFIC的地位是每年確定的,我們在被動收入測試中作為PFIC的地位可能每年都會發生變化。
在決定我們是否接受資產測試時,我們必須考慮一些不同類型的資產。在這次發行中,我們希望為我們的公司籌集相當大的現金。美國國税局表示,現金即使作為營運資本持有,也會產生被動收入,因此是一種被動資產。因此,在資產測試中,我們作為PFIC的地位將在一定程度上取決於我們花掉籌集到的現金的速度。我們作為PFIC的地位也可能取決於我們股票的價值,這是由市場(可能是不穩定的)決定的。基於資產的PFIC狀況每年計算一次,並基於我們資產的平均季度價值。因此,根據資產測試,我們作為PFIC的地位可能每年都會發生變化。
基於上述情況,在相關年度結束之前,無法確定我們在本課税年度或任何下一年度是否將被定性為PFIC。我們必須每年分別釐定我們是否為私人機構投資者(不論是在資產審查或被動入息審查下),而不能保證我們在本課税年度或未來任何課税年度都是私人機構投資者。我們或相關實體對本公司或相關實體在本年度或任何未來或前一年作為PFIC的地位不發表任何意見。美國持有者應就PFIC問題及其對其特定税務情況的適用性諮詢他們自己的税務顧問。沒有法律顧問的意見或美國國税局關於我們作為PFIC的地位的裁決,或目前計劃要求。
如果在您持有我們的普通股或認股權證的任何年度內,我們是PFIC,則在您持有我們的普通股或認股權證的所有後續年度,對於您而言,我們將繼續被視為PFIC,即使在下一個納税年度我們不再被歸類為PFIC。然而,如果我們不再是PFIC,您可以通過對普通股進行“清洗選擇”(如下所述)來避免此後PFIC制度的不利影響。下面還討論了您可能能夠減輕PFIC地位的一些不利影響的其他方法。
如果我們的公司是PFIC,則會產生税收後果
如果在您持有普通股或認股權證的某個納税年度內,我們是PFIC,則對於您在該年度及以後年度通過出售或以其他方式處置(包括質押)普通股或認股權證而獲得的任何“超額分派”,以及您從出售或以其他方式處置(包括質押)獲得的任何收益,您將受到特別税務規則的約束,除非您做出如下所述的“按市值計價”的選擇。您將在我們成為PFIC的第一年和以後的所有年份遵守這些規則,除非(I)我們不再被歸類為PFIC和(Ii)您進行了如下所述的“清洗選舉”。
66
“超額分派”是指閣下在一個課税年度從本公司收到的分派,超過閣下在(I)前三個課税年度或(Ii)您持有普通股或認股權證的期間(以較短者為準)期間從本公司收到的平均年度分派的125%。根據適用於超額分配和出售我們普通股所實現的收益的特別税收規則,
|
● |
超出的分派或收益將在您的普通股或認股權證的持有期內按比例分配(按日計算); |
|
● |
分配給貴公司本課税年度的款額,以及在本公司為私人投資公司的首個課税年度之前的持有期內的任何課税年度(S)的任何款額,將被視為在本課税年度產生的普通收入;以及 |
|
● |
分配給您的其他課税年度(S)的金額--即我們是PFIC的前幾年--將適用於該年度的最高税率;此外,通常適用於少繳税款的利息將被徵收可歸因於每一年的税收。 |
在超額分配或處置年度之前的年度分配的税項負債不能被這些年度的任何淨營業虧損抵消,出售普通股或認股權證所實現的收益(但不包括虧損)不能被視為資本,即使您將普通股作為資本資產持有。
“按市值計價”選舉。為了從上面討論的超額分配税處理中選擇,PFIC中“可銷售股票”(定義如下)的美國持有者可以對這種股票進行按市值計價的選擇。按市值計價的選擇只適用於“可銷售股票”,即在每個日曆季度(“定期交易”)期間至少15天在合格交易所或其他市場進行交易的股票,而不是以最低數量交易的股票。在適用的美國財政部法規中,“合格交易所或其他市場”的定義是在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所或根據交易法第11A條建立的全國性市場體系,或被美國國税局認定為合格交易所且其規則足以確保市場價格代表合法和合理的公平市場價值的外國證券交易所或市場。納斯達克資本市場是一個合格的交易所或其他市場,但我們不確定我們的普通股是否能滿足“常規交易”的要求。如果我們的普通股沒有在納斯達克資本市場或其他合格的交易所或市場進行定期交易,那麼如果我們成為或成為PFIC,您將無法進行按市值計價的選舉。
如果可以進行按市值計價的選擇,並且您在您持有(或被視為持有)普通股的第一個應課税年度做出了按市值計價的選擇,並且我們被確定為PFIC,則您每年的收入將包括相當於該應納税年度結束時普通股的公平市值相對於您所持該等普通股的調整基準的超額金額(如果有的話)。這種超額收入將被視為普通收入,而不是資本利得。根據按市值計價的規則,在課税年度結束時,如果普通股的調整基礎超過其公平市場價值,則允許您發生普通虧損。您在普通股中的基準將進行調整,以反映任何此類收入或虧損金額。
如果你出售或以其他方式處置任何按市值計價的普通股,出售或其他處置的任何收益都被視為普通收入。在這種出售或處置中發生的任何虧損都被視為普通虧損,但只有在此類虧損的金額不超過該等普通股先前計入的按市值計價的淨收益的範圍內。
如果您做出了有效的按市值計價的選擇,並且我們隨後進行了股息分配,則適用於非PFIC公司的分配的税收規則將適用於此類分配,但上文“-關於我們普通股的分配”一節中討論的合格股息收入的較低適用資本利得税一般不適用。
67
“清除選舉。”如果您沒有做出及時的“按市值計價”選擇(如上所述),並且如果我們在您持有我們普通股期間的任何時間是PFIC,那麼對於您而言,這些普通股將繼續被視為PFIC的股票,即使我們在未來一年不再是PFIC,除非您在我們不再是PFIC的那一年進行“清除選擇”。在我們被視為PFIC的最後一年的最後一天,“清洗選舉”創造了一種被視為以公平市場價值出售此類普通股的行為。清洗選舉確認的收益將受到上述適用於超額分配的特殊税收和利息收費規則的約束。只要我們此後不是PFIC,我們在清洗選舉後分配的股息(或出售我們普通股的收益)將不再受適用於超額分配的規則(如上所述)的約束。作為清洗選舉的結果,出於税務目的,您將在您的普通股中擁有新的基礎(相當於我們被視為PFIC的最後一年最後一天的普通股的公平市值)和新的持有期(新的持有期將從該最後一天的後天開始)。
有資格的選舉基金選舉。在某些情況下,持有PFIC股票的美國持有者可以就該PFIC進行“合格選舉基金”選擇,以退出上文討論的税收待遇。就PFIC進行有效的合格選舉基金選舉的美國持有人通常將該持有人在該納税年度的收益和利潤中按比例計入總收入。我們目前不打算準備或提供使您能夠進行合格選舉基金選舉的信息。
根據擬議的財政部法規,如果美國持有人擁有購買PFIC股票的期權、認股權證或其他權利,則該期權、認股權證或權利被視為PFIC股票,但須遵守守則第1291節適用於上述“超額分配”和處置的默認規則。然而,根據擬議的財政部法規,就PFIC規則而言,在行使認股權證時獲得的任何普通股的持有期將從美國持有人獲得認股權證之日開始(而不是行使認股權證之日)。這將影響對在行使認股權證時獲得的普通股進行按市值計價的選舉的可用性和後果。因此,美國持股人必須對本次發行中獲得的普通股和根據PFIC規則行使認股權證而獲得的普通股進行不同的核算。此外,目前還不清楚是否可以就認股權證進行按市值計價的選舉或清洗選舉。在購買股票的期權方面,不允許進行合格的選舉基金選舉,例如認股權證。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解PFIC規則可能適用於普通股和認股權證的所有權和處置,以及根據PFIC規則是否可以進行某些美國税務選舉。
PFIC的規則很複雜。上面的討論是一個一般性的總結。它不包括可能對特定投資者重要的所有税務事項。該公司沒有也不會在本納税年度或未來任何納税年度確定它是否為PFIC。本公司促請每名持有普通股或認股權證的潛在投資者就持有及處置普通股或認股權證對其造成的税務後果,向其本身的税務顧問諮詢,以符合該等潛在投資者本身的情況。
外國税收抵免
就我們普通股或認股權證的所有權或處置而支付(無論是直接或通過預扣)加拿大所得税的美國持有人,在該美國持有人的選擇下,可能有權獲得已支付的該加拿大所得税的扣除或抵免。一般來説,抵免將減少美國持有者按美元計算的美國聯邦所得税負擔,而減税將減少美國持有者應繳納美國聯邦所得税的收入。這項選舉是按年進行的,適用於美國持有者在一年內繳納的所有可抵免的外國税款(無論是直接繳納還是通過預扣)。
外國税收抵免受到複雜的限制,包括一般限制,即抵免不得超過美國持有者的美國聯邦所得税義務的比例份額,即該美國持有者的“外國來源”應納税所得額與該美國持有者的全球應納税所得額之比。一般來説,非美國公司支付的股息應被視為外國來源,而美國持有者出售非美國公司證券所確認的收益應被視為美國來源,除非適用的所得税條約另有規定,並且根據該法進行了適當的選擇。然而,被視為“股息”的普通股的分派金額在美國聯邦所得税方面可能低於加拿大聯邦所得税方面,從而導致美國持有者獲得的外國税收抵免減少。此外,這一限額是針對特定收入類別單獨計算的。外國税收抵免規則很複雜,每個美國持有者都應該就外國税收抵免規則諮詢自己的美國税務顧問。
68
特殊規則適用於美國持有人可以從PFIC申請分配(包括推定分配)的外國税收抵免金額。根據這些特殊規則,就PFIC股票的任何分配支付的非美國税款通常有資格享受外國税收抵免。與PFIC分配及其獲得外國税收抵免資格有關的規則很複雜,美國持有人應就其向美國持有人提出的申請諮詢其自己的税務顧問。
外幣收據
以加元向美國持有人支付的與我們普通股或認股權證的所有權、銷售或其他應税處置相關的任何分派或收益的金額,將計入美國持有人的總收入,並根據實際或推定收到付款之日的匯率計算,無論當時加元是否兑換成美元。如果收到的加元在收到之日沒有兑換成美元,美國持有者將擁有與收到之日的美元價值相等的加元基準。任何接受加元付款並從事隨後的加元兑換或其他處置的美國持有者可能會有外幣匯兑收益或損失,這些收益或損失將被視為普通收入或損失,通常將是用於外國税收抵免目的的美國來源收入或損失。不同的規則適用於對外幣使用權責發生制的美國持有者。
信息報告;後備扣繳
在美國境內或由美國付款人或美國中間人支付的 付款(A)我們普通股的分配,以及(B)出售我們的普通股或認股權證所產生的收益或其他應税處置通常將受到信息報告的約束。此外,如果美國持有者(A)未能提供該美國持有者正確的美國納税人識別碼(TIN)(通常在表格W-9上),(B)提供錯誤的美國TIN,(C)被美國國税局通知該美國持有者以前未能正確報告受備份扣留的項目,或(D)未能證明,該美國持有者提供了正確的美國TIN,並且美國國税局沒有通知該美國持有者它受到備用扣繳的約束。某些豁免人員通常被排除在這些信息報告和備份扣留規則之外。非美國持有者可以通過提交正確填寫的美國國税局表格W-8來獲得豁免。備用預扣不是附加税。根據美國備用預扣規則扣繳的任何金額,如果美國持有人及時向美國國税局提供了所需信息,將被允許抵扣美國持有人的美國聯邦所得税義務(如果有),或將被退還。即使根據加拿大-美國税收公約,支付免徵股息預扣税或有資格享受降低的預扣税率,信息報告和備份預扣規則也可能適用。
上述對報告要求的討論並不是對可能適用於美國持有人的所有報告要求的詳盡描述。未能滿足某些報告要求可能會導致國税局評估税收的時間段延長,在某些情況下,這種延長可能適用於與任何未滿足報告要求無關的金額的評估。每個美國持有者應就信息報告和備份預扣規則諮詢其自己的税務顧問。
69
某些報告規定
根據美國聯邦所得税法,某些類別的美國持有者必須就其在非美國公司的投資或參與提交信息申報單。例如,對持有某些特定外國金融資產超過某些門檻金額的美國持有者,施加美國申報披露義務(和相關處罰)。 “指定外國金融資產”的定義不僅包括在非美國金融機構中開立的金融賬户,還包括非美國個人發行的任何股票或證券、發行人或交易對手不是美國個人的任何金融工具或合同,以及在非美國實體中的任何權益。美國持有者可能需要遵守這些報告要求,除非該美國持有者持有我們普通股或認股權證的股份存放在某些金融機構的賬户中。對未能提交某些信息申報單的懲罰是相當大的。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解在IRS Form 8938上為指定的外國金融資產提交信息申報單的要求,提交與PFIC規則相關的義務,包括可能在IRS Form 8621上報告,以及任何其他適用的報告要求。
在下列情況下,一般收購普通股或認股權證的美國持有者將被要求向美國國税局提交926表格:(1)緊接着收購後,該美國持有者直接、間接或通過歸屬擁有至少10%的普通股,或(2)在截至收購日期的12個月期間,為換取普通股而轉移的現金金額超過10萬美元。如果未能滿足這些備案要求,可能會受到鉅額罰款。我們敦促美國持有人就這些申報要求與他們的税務顧問聯繫。
以上摘要並不是對美國持有者在收購、擁有或處置我們的普通股方面適用的所有美國税務考慮因素的完整分析。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下適用於他們的税務考慮。
F. 股息和支付代理人
不適用。
G. 專家發言
不適用。
H. 展出的文件
本年度報告中提及的與我們有關的文件可在我們位於温哥華Carrall Street 240-209室的辦公室查閲,郵編:V6B 2J2。
此外,我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了F-1表格登記聲明,本年度報告中提及的文件已作為F-1表格的證物提交給美國證券交易委員會,並可在美國證券交易委員會維持的100F的公共參考設施中查閲和複印。華盛頓特區西北大街20549號。此外,美國證券交易委員會還在www.sec.gov上維護了一個網站,其中包含我們使用美國證券交易委員會EDGAR系統提交給美國證券交易委員會的文件副本。
I. 子公司信息
Greenpower Motor Company Inc.是在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立的公司,截至本報告日期,該公司擁有以下全資子公司:
1. GP GreenPower Industries Inc.(加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
70
2. Greenpower汽車公司(在特拉華州註冊,並在加利福尼亞州註冊經營)
3. 公元前0939181年有限公司(加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
4. 聖華金谷設備租賃公司(前身為猶他州錳業公司)(在猶他州註冊成立,並在加利福尼亞州註冊經營業務)
5. 公元前0999314年有限公司(加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立)
6. 電動汽車物流公司(在內華達州註冊成立)
7. Greenpower製造公司(在西弗吉尼亞州註冊成立)
8. GP卡車車身公司(在內華達州註冊成立)
9. 獅子卡車車身公司(在內華達州註冊)
10. EA Green-Power Private Ltd.(在印度註冊成立)
11. 格瑞新能源汽車(南京)有限公司(註冊成立於中國)
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
信用風險
本公司對其現金、應收賬款、應收本票和融資租賃應收賬款的信用風險敞口。對信貸風險的最大敞口是其在綜合財務狀況表中的賬面金額。
現金由加拿大和美國主要金融機構持有的現金銀行餘額組成,信用質量高,因此公司面臨的風險最小。本公司於每個報告期末及按年度評估其應收賬款、融資租賃應收賬款及本票的信用風險。截至2024年3月31日,公司在其應收賬款中確認了1,002,650美元(2023-139,370美元)的信貸損失準備(扣除銷售税後),並在其本票上確認了131,089美元的信貸損失準備。
市場風險
市場風險是指利率、外匯等市場因素變化可能產生的損失風險。本公司面臨與其信用額度和定期貸款安排有關的利率風險。假設信貸額度和定期貸款安排的提取金額不變,適用於這兩項負債的基本利率或最優惠利率每變化1%,將導致全面收益/虧損約97,000美元的變化。
該公司在美國和加拿大開展業務時都面臨外匯風險。管理層監控其外幣餘額,但本公司不從事任何對衝活動以降低其外幣風險。
71
截至2024年3月31日,本公司通過以下以加元計算的金融資產和負債面臨貨幣風險。
CAD | ||||
現金 | $ | 137,887 | ||
應收帳款 | $ | 66,935 | ||
預付和押金 | $ | 147,866 | ||
應收融資租賃 | $ | 65,315 | ||
應付賬款和應計負債 | $ | (219,636 | ) | |
關聯方貸款及應付利息 | $ | (3,779,798 | ) |
截至2024年3月31日,加元兑美元匯率為0.738美元(2023年3月31日-0.7389美元)。基於淨風險敞口,並假設所有其他變量保持不變,加元相對於美元升值或貶值10%將導致綜合收益/虧損變化約358,000美元。
第12項.股權證券以外的證券的説明
不適用。
第二部分
項目13.違約、拖欠股息和債務
自2014年12月23日Oakmont Minerals Corp.和GreenPower Motor Company Inc.合併以來,尚未發生任何股息違約、拖欠或拖欠。
項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改
自2014年12月23日Oakmont Minerals Corp.和GreenPower Motor Company Inc.合併以來,我們證券持有人的權利沒有任何實質性修改。
收益的使用
在過去三年中,該公司完成了以下證券發行,所得資金用途如下。
在截至2024年3月31日的年度內,本公司發行188,819股股份,總收益520,892美元;在截至2023年3月31日的年度內,本公司根據本公司在納斯達克上的市值自動取款機發行1,565,268股股票,總收益4,895,826美元。該公司根據自動櫃員機出售普通股所得款項淨額,用於生產純電動汽車,包括電動汽車之星駕駛室及底盤、電動汽車之星貨運、電動汽車之星及校巴,以及產品開發,其餘部分(如有)則作一般公司用途。
72
項目15.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和維護披露控制和程序(DC&P)(該術語在1934年美國證券交易法和國家文書52-109下的交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。管理層評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。
根據截至2024年3月31日進行的評估,由於以下管理層的財務報告內部控制報告中所述的財務報告內部控制存在重大弱點,我們的首席執行官和首席財務官認定,我們的披露控制和程序在該日期尚未生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年美國證券交易法和國家文書52-109下的交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
公司對財務報告的內部控制是由公司首席執行官和首席財務官設計或在其監督下進行的,並由公司董事會、管理層和其他人員實施,以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的程序,包括下列政策和程序:
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的框架,對截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至2024年3月31日,公司沒有對財務報告保持有效的內部控制,原因是其財務報告內部控制存在以下重大缺陷:
73
因此,管理層得出的結論是,庫存設計和核查方面的控制缺陷構成重大弱點。
補救工作
管理層專注於制定、設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制,並糾正我們發現的重大弱點。我們的內部控制補救工作包括以下內容:
管理層打算將重點放在上述確定的內部控制補救工作上,以處理和解決截至2024年3月31日財務報告內部控制的重大弱點。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則,管理層的報告不受公司註冊會計師事務所的認證。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的第四季度和年度內,除了與銀行對賬、資本資產、財務報告相關的某些控制措施的變化外,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)以及NI 52-109所定義),這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
74
對有效性控制和程序的限制
任何財務報告內部控制制度的有效性,包括我們的內部控制制度,都受到內在限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的制度,無論設計和運作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
項目16 A.審計委員會財務專家
如上所述,截至本報告日期,我們的審計委員會由Malcolm Clay、Cathy McLay和David Richardson組成,他們均符合交易法規則10A-3下的獨立性標準,並根據適用的加拿大法律具備財務知識。
我們的董事會已根據Form 20-F第16A(B)和(C)項確定Malcolm Clay有資格成為審計委員會的財務專家。
項目16B。道德準則
我們已經通過了一項適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則(“道德準則”)。“道德守則”符合表格20-F第16B項所指的“道德守則”的要求。如果任何人提出要求,我們將免費向任何人提供我們的道德準則的副本。所有索取本公司道德守則副本的要求應以書面形式通知首席財務官,地址為温哥華Carrall Street 240-209室,不列顛哥倫比亞省,V6B 2J2。
項目16C。首席會計師費用及服務
BDO Canada LLP,PCAOB ID#1227是GreenPower在截至2024年3月31日至2023年3月31日的年度內審計綜合財務報表的主要會計師。
在截至2022年3月31日的年度內,Crowe MacKay是GreenPower合併財務報表審計的主要會計師。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度的審計費用、其他費用和税費的賬單和應計金額。
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
審計費 | $ | 361,211 | $ | 267,450 | ||
審計相關費用 | $ | 57,276 | - | |||
總 | $ | 418,487 | $ | 267,450 |
審計費用包括我們的主要會計師事務所或聯營或關聯公司提供的與審計和審查有關的服務,以及主要會計師提供的與法定和法規備案或業務有關的其他服務。
75
審計相關費用包括傳統上由主要會計師履行並超出審計聘書範圍的擔保及相關服務,該等服務與審計或綜合財務報表審核的表現合理相關。
税費包括主要會計師的税務部門提供的服務的總費用,但與審計有關的服務除外,如準備納税申報表、税務合規和類似的服務。
關於審計委員會對獨立審計師提供的服務進行預先批准的政策
我們審計委員會的政策是預先批准我們的獨立審計師在本財政年度內執行的所有審計和允許的非審計服務。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用
76
項目16G。公司治理
不適用。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國海關的披露
不適用。
項目16J。內幕交易政策
Greenpower沒有采用內幕交易政策或程序來規範董事、高級管理人員和員工購買、出售和以其他方式處置註冊人的證券。該公司的股票在納斯達克證券交易所和多倫多證券交易所創業板上市,這兩家證券交易所都不要求其上市公司採取內幕交易政策。
項目16K。網絡安全
截至本報告之日,GreenPower尚未採取正式的網絡安全政策,由於公司規模相對較小,資源有限,我們尚未投資於一套全面的網絡安全風險管理流程。然而,我們已經採取了一些初步步驟來管理網絡安全風險,例如利用公司電腦上的商業殺毒軟件、利用基於雲的系統和全球主要軟件和計算機系統供應商提供的軟件來存儲公司記錄和文件,以及聘請技術信息技術主管來管理和維護公司的計算機系統和網絡。
截至本報告日期,我們不相信或不知道有任何現有或以前的網絡安全事件對我們的業務、戰略、運營或財務狀況產生了重大影響或有合理的可能性產生重大影響。然而,公司未來可能會受到網絡安全事件的重大不利影響,例如計算機系統故障、計算機系統安全漏洞,因此可能會受到勒索軟件、網絡釣魚攻擊或其他惡意入侵。
第三部分
項目17.財務報表
不適用。
項目18.財務報表
我們的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的,並以美元列報。
作為本年度報告一部分提交的合併財務報表:
77
綠色動力汽車公司。
合併財務報表
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度(以美元表示)
綠色動力汽車公司。
合併財務報表
(以美元表示)
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份
獨立註冊會計師事務所BDO Canada LLP的報告;不列顛哥倫比亞省温哥華;(PCAOB ID# |
3 |
獨立註冊會計師事務所Crowe Mackay LLP的報告;不列顛哥倫比亞省温哥華;(PCAOB ID#0 |
5 |
合併財務狀況表 | 7 |
合併經營報表和全面虧損 | 8 |
合併權益變動表 | 9 |
合併現金流量表 | 10 |
合併財務報表附註 | 11 - 41 |
![]() |
電話:(604)688-5421傳真:(604)688-5132 www.bdo.ca |
BDO Canada LLP 1100皇家中心 佐治亞西街1055號,郵政信箱11101號 温哥華,不列顛哥倫比亞省 V6E 3P3 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會綠色動力汽車公司。
加拿大温哥華
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計所附GreenPower Motor Company Inc.(“貴公司”)截至2024年及2023年3月31日的綜合財務狀況表、截至該日止各年度的相關綜合營運及全面虧損報表、權益及現金流量變動及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則及其解釋(統稱為“國際財務報告準則”),在所有重要方面公平地反映了本公司於2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營成果和現金流量。
持續經營的不確定性
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述,本公司已遭受經常性經營虧損及累積虧損,令人對其持續經營的能力產生極大懷疑。管理層關於這些事項的計劃載於附註1。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
特許專業會計師
自2022年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2024年6月28日
![]() |
克勞·麥凱律師事務所西黑斯廷斯街1100-1177號 温哥華,BC V6 E 4 T5 美因河畔+1(604)687-4511 傳真+1(604)687-5805 Www.crowemackay.ca |
獨立註冊會計師事務所報告書(撤回待定)
致GreenPower Motor Company Inc.股東和董事會。
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附GreenPower Motor Company Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年3月31日的綜合財務狀況表、截至2022年3月31日及2021年3月31日的相關綜合營運及全面虧損表、權益(赤字)及現金流量變動表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年和2021年3月31日的綜合財務狀況,以及截至2022年和2021年3月31日止年度的經營業績和現金流量,並符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
關於持續經營不確定性的事項的重點
茲提請注意綜合財務報表附註1,該附註1描述了可能令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的重大不確定性。關於這件事,我們的意見沒有改變。
意見基礎
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所(正在退出),根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 特許專業會計師 自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2022年6月30日 |
綠色動力汽車公司。 | |||
合併財務狀況表 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日 | |||
(以美元表示) |
2024年3月31日 | 2023年3月31 | ||||||||
資產 | |||||||||
當前 | |||||||||
現金(注4) |
$ | $ | |||||||
扣除備抵後的應收賬款(附註5) |
|||||||||
融資租賃應收賬款當期部分(附註6) |
|||||||||
應收本票(附註7) |
|||||||||
庫存(附註8) |
|||||||||
預付和押金 |
|||||||||
非當前 | |||||||||
融資租賃應收賬款(附註6) |
|||||||||
使用權資產(附註9) |
|||||||||
財產和設備(注11、注22) |
|||||||||
限制存款(注10) |
|||||||||
其他資產 |
|||||||||
$ | $ | ||||||||
負債 | |||||||||
當前 | |||||||||
信貸額度(注12) |
$ | $ | |||||||
定期貸款便利(注13) |
|||||||||
應付賬款和應計負債(注19) |
|||||||||
遞延收入的本期部分(注16) |
|||||||||
應付關聯方貸款(注19) |
|||||||||
租賃負債的流動部分(附註9) |
|||||||||
保修責任的當前部分(注20) |
|||||||||
政府援助遞延福利的本期部分(注22) |
|||||||||
或有負債的流動部分(注22) |
|||||||||
定期貸款的流動部分(注22) |
|||||||||
非當前 | |||||||||
遞延收入(附註16) |
|||||||||
租賃負債(注9) |
|||||||||
或有負債(注22) |
|||||||||
應付關聯方貸款(注19) |
|||||||||
其他負債 |
|||||||||
定期貸款(注22) |
|||||||||
政府援助的遞延福利(注22) |
|||||||||
保修責任(注20) |
|||||||||
股權 | |||||||||
股本(附註14) |
|||||||||
儲量 |
|||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | |||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | |||||
$ | $ |
經營和持續經營的性質和持續性--附註1
報告期後的事件-注26
2024年6月28日代表董事會批准 | ||
/S/弗雷澤·阿特金森 | /S/馬克·阿奇特米楚克 | |
主任 | 主任 |
(The隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分)
第7頁,共41頁
綠色動力汽車公司。 |
合併經營報表和全面虧損 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 |
(以美元表示) |
3月31日, | 3月31日, | 3月31日, | |||||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
收入(注23) | $ | $ | $ | ||||||
銷售成本(注8) | |||||||||
毛利 | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||
薪資和行政(注19) | |||||||||
折舊(注9和11) | |||||||||
產品開發成本 | |||||||||
辦公費 | |||||||||
保險 | |||||||||
專業費用 | |||||||||
銷售和營銷 | |||||||||
股份支付(注15和19) |
|||||||||
運輸成本 | |||||||||
旅行、住宿、餐飲和娛樂 |
|||||||||
信用損失備抵(注5、7和17) | |||||||||
總銷售額、一般費用和行政費用 | |||||||||
未計利息、增值和外匯前的經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
興趣與積累 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
其他收入(注19、注11) | |||||||||
匯兑損益 |
( |
) | ( |
) | |||||
本年度經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
其他項目 | |||||||||
資產減記(注2.g.,6和22) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
本年度虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
其他綜合收益/(虧損) | |||||||||
累積翻譯儲備 | ( |
) | ( |
) | |||||
本年度綜合虧損總額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
每股普通股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 |
(附註為本綜合財務報表不可分割的一部分)
第8頁,共41頁
綠色動力汽車公司。 |
合併權益變動表 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度(以美元表示) |
股本 | 累計其他 | |||||||||||||||||
數量 | 全面 | 累計 | ||||||||||||||||
普通股 | 金額 | 儲量 | 收入(虧損) | 赤字 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
為行使認股權證而發行的股份 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
為行使期權而發行的股份 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票期權的公允價值被沒收 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
累積翻譯儲備 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
以現金形式發行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
為行使期權而發行的股份 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票期權的公允價值被沒收 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
累積翻譯儲備 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
平衡,2023年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
以現金形式發行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
為行使期權而發行的股份 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票期權的公允價值被沒收 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
累積翻譯儲備 | - | - | - | - | ||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
餘額,2024年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
(附註為本綜合財務報表不可分割的一部分)
第9頁,共41頁
綠色動力汽車公司。 | |||
合併現金流量表 | |||
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 | |||
(以美元表示) |
3月31日, | 3月31日, | 3月31日, | |||||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
來自(用於)經營活動的現金流 | |||||||||
本年度虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
不影響現金的項目 |
|||||||||
*信貸損失撥備 |
|||||||||
折舊 |
|||||||||
股份為基礎之付款 |
|||||||||
累積和應計利息 |
( |
) | |||||||
延期融資費用攤銷 |
|||||||||
資產減記 |
|||||||||
其他收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
庫存減記 |
|
|
|
||||||
外匯(收益)/損失 |
( |
) | |||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
非現金營運資金項目變動: |
|||||||||
應收賬款 |
( |
) | |||||||
庫存。 |
( |
) | ( |
) | |||||
預付款和押金 |
( |
) | ( |
) | |||||
融資租賃應收款項 |
|||||||||
應付賬款和應計負債 |
( |
) | |||||||
*遞延收入 |
( |
) | |||||||
擔保責任 |
|||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
來自(用於)投資活動的現金流 | |||||||||
處置財產和設備所得收益,扣除費用 |
|||||||||
受限存款 |
( |
) | |||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
獅子車車身業務組合 |
( |
) | |||||||
( |
) | ( |
) | ||||||
來自(用於)融資活動的現金流 | |||||||||
償還應付關聯方的貸款 |
( |
) | |||||||
關聯方貸款 |
|||||||||
信貸額度的收益(償還) |
|||||||||
定期貸款融資的收益 |
|||||||||
本票收益 |
|||||||||
本票本金付款 |
( |
) | |||||||
租賃負債付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
發行普通股所得款項 |
|||||||||
償還其他負債 |
( |
) | ( |
) | |||||
股權發行成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
行使股票期權所得收益 |
|||||||||
行使認股權證所得收益 |
|||||||||
現金兑換外匯 | ( |
) | ( |
) | |||||
現金淨增(減) | ( |
) | ( |
) | |||||
現金,年初 | |||||||||
年終現金 | $ | $ | $ |
補充現金流披露註釋25
(附註為本綜合財務報表不可分割的一部分)
第10頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註 (以美元表示) |
1. 經營的性質和持續性以及持續經營
GreenPower汽車公司(以下簡稱“GreenPower”或“公司”)於2007年9月18日在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是一家專門製造、全電動、零排放中型和重型車輛的製造商和經銷商,服務於貨運和運輸市場、班車和交通空間以及校車部門。
該公司的公司辦事處位於加拿大温哥華Carrall街240-209號Suite。公司在南加州設有主要運營設施,在西弗吉尼亞州設有製造工廠。
合併財務報表於2024年6月28日經董事會批准。
該等合併財務報表是在公司持續經營的基礎上編制的,這意味着公司將在可預見的未來繼續運營,並能夠在正常經營過程中實現資產和解除負債。
該公司的運營取決於其籌集資本和產生現金流的能力。截至2024年3月31日,公司現金餘額為美元
第11頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 材料核算政策信息
(a) 陳述的基礎
符合國際財務報告準則的聲明
該等年度綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)及國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)的解釋編制。該等綜合財務報表按歷史成本原則列報,但按美元分類為損益公允價值(“FVTPL”)或其他全面收益公允價值(“FVOCI”)的金融工具除外。此外,除現金流量信息外,這些合併財務報表均採用權責發生制會計編制。按照《國際財務報告準則》編制這些合併財務報表需要管理層作出某些關鍵的會計估計。它還要求管理層在應用公司的會計政策時做出判斷。
(b) 鞏固的基礎
這些合併財務報表包括公司及其所有全資子公司的賬目:
姓名或名稱 | 國 | 所有權 | 所有權 | 本金 |
子公司 | 摻入 | 3月31日至24日 | 3月31日至23日 | 活動 |
GP GreenPower工業公司。 |
|
|
||
綠色動力汽車公司。 |
|
|
||
公元前0939181年。 |
|
|
||
聖華金谷設備租賃公司。 |
|
|
||
公元前0999314年。 |
|
|
||
電動汽車物流公司。 |
|
|
||
綠色電力製造公司。 |
|
|
||
GP卡車車身公司 |
|
不適用 |
|
|
獅子卡車車身股份有限公司 |
|
|
||
格瑞新能源汽車(南京)有限公司。 |
|
電動公交車的製造和銷售 | ||
EA Green-Power Private Ltd. |
|
|
所有公司間餘額、交易、收入和費用在合併時被沖銷。下文提供了若干被認為對理解本公司綜合財務報表具有重大意義的信息和附註披露。
子公司自收購之日(即公司獲得控制權之日)起合併。子公司的財務報表採用一致的會計政策在與母公司相同的報告期編制。
第12頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 材料核算政策信息:(續)
(c) 金融工具分類
IFRS 9要求公司根據其金融工具的計量方式將其分類為以下三類之一:攤銷成本、FVTPL和FVOCI。在確定金融資產的適當類別時,公司必須考慮它是否打算持有金融資產並收集合同現金流量,或收集現金流量並出售金融資產(“商業模式測試”),以及一項資產的合同現金流量是否僅是本金和利息的支付(“SPPI測試”)。
本公司所有金融工具最初按公允價值確認,其後按實際利息法按攤銷成本計量。
歸類為FVTPL的財務負債按公允價值計量,未實現收益和虧損通過綜合經營報表確認。截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司沒有任何被歸類為FVTPL的負債。
某些債務工具資產必須歸類為FVOCI,除非選擇FVTPL,並且FVOCI分類是股權資產的選擇。截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司沒有任何被歸類為FVOCI的債務或股權資產。
量測
Greenpower最初按公允價值計量其金融工具,隨後採用實際利息法按攤銷成本計量。交易成本計入金融工具的初始公允價值計量,本公司在前瞻性基礎上計入金融資產的預期信貸損失。本公司將至少確認12個月的預期損益,如果在初始確認後信用風險顯著增加,將確認終身預期損失。
減值
本公司以前瞻性方式評估與按攤銷成本計量的金融資產相關的預期信貸損失。所採用的減值方法取決於信用風險是否大幅增加。對於應收貿易賬款,本公司採用IFRS 9允許的簡化方法,要求預期終身虧損從初始確認應收賬款開始確認,並計入信貸損失準備。虧損在利潤或虧損中確認,並反映在應收賬款的備抵賬户中。當後續事項導致減值損失金額減少時,減值損失的減少通過損益轉回。截至2024年3月31日,本公司確認信貸損失準備淨額為#美元
終生預期損失將在初始確認後信用風險顯著增加的金融資產上確認。於截至2024年3月31日止年度內,本公司確認減值$
第13頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 《材料會計政策信息》(續)
(D)現金和現金等價物
現金和現金等價物通常由流動性高的投資組成,這些投資很容易轉換為三個月或更短期限的現金,並受到微小的價值變化風險的影響。截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司沒有現金等價物。
(e) 收入確認
該公司的大多數合同都有單一的履約義務,即交付貨物,包括電動汽車、車輛零部件和完整的卡車車身。當客户獲得對商品或服務的控制權時,公司確認與客户簽訂的這些合同的收入,並且公司履行了對客户的履行義務,以換取公司預期獲得的對價(扣除折扣和税收)。這些合同的收入分配給單一履約義務,即轉移資產,包括車輛、車輛部件和卡車整車車身。付款條款因客户而異,付款條款的範圍可能不同,包括要求預付定金、收到後付款或在特殊情況下30天或更長時間的淨額條款。
該公司還確認了一份合同的收入,根據該合同,公司在一段時間內因項目發生的某些費用而獲得補償。這筆收入是根據合同條款在收入期間確認的。該公司還獲得了車輛運輸收入,在運輸完成時確認。根據涉及GreenPower全電動汽車的某些租賃合同,該公司是出租人。租賃收入的確認見附註2.(P)。
當收到對價和確認收入之間的時間超過一年時,公司將確定融資部分是否對合同具有重大意義。如果合同被確定有重要的融資部分,交易價格將進行調整,以反映融資情況。用於調整承諾對價金額的貼現率是在合同開始時公司與客户之間的單獨融資交易中反映的貼現率。這一比率隨後不會因合同期限內的任何其他變化而進行調整。
(F)保證
Greenpower為其客户提供車輛保修,保修期限通常為
(g) 長期資產減值準備
在每個報告期結束時,公司的資產都會被審查,以確定是否有任何跡象表明這些資產可能減值。如果存在這種跡象,則估計資產的可收回金額,以確定減值的程度(如果有的話)。可收回的金額是公允價值減去銷售成本和使用價值兩者中的較高者。公允價值被確定為在知情和自願的各方之間的公平交易中出售資產將獲得的金額。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。如果一項資產的可收回金額估計少於其賬面價值
第14頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 《材料會計政策信息》(續)
(G)長期資產減值(續)
當資產減值後,資產的賬面金額將減少至其可收回金額,減值損失將在該期間的綜合經營報表中確認。對於不產生大部分獨立現金流入的資產,確定該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。綠色電力公司記錄的資產減記為#美元。
(h) 外幣折算
合併主體及其各自的本位幣如下:
實體 | 功能貨幣 |
綠色動力汽車公司(母公司) | 美元 |
GP GreenPower工業公司。 | 加元 |
綠色動力汽車公司。 | 美元 |
公元前0939181年。 | 加元 |
聖華金谷設備租賃公司。 | 美元 |
公元前0999314年。 | 加元 |
電動汽車物流公司。 | 美元 |
綠色電力製造公司。 | 美元 |
GP卡車車身公司 | 美元 |
獅子卡車車身股份有限公司 | 美元 |
EA GreenPower私人有限公司 | 美元 |
格瑞新能源汽車(南京)有限公司。 | 人民幣 |
折算為本位幣
外幣交易使用交易當日的有效匯率換算成美元。以外幣計價的貨幣資產和負債按計量日的有效匯率折算為功能貨幣。以外幣計價的非貨幣性資產和負債按FVTPL確認的項目的歷史匯率或計量日的有效匯率折算為本位幣。匯兑損益計入綜合經營報表。
折算成顯示貨幣
職能貨幣不同於列報貨幣的實體的結果和財務狀況折算成列報貨幣如下:
- 資產和負債按財務狀況表日期的收盤匯率兑換;
- 收入和費用按平均匯率兑換;和
- 所有由此產生的匯率差異均在累計其他全面收益/損失中確認。
第15頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 《材料會計政策信息》(續)
(i) 庫存
車輛庫存按平均成本和可變現淨值中的較低者記錄,成本由車輛模型根據標準投入成本確定,並根據實際成本隨着時間的推移進行審查和更新。零件庫存按成本和可變現淨值中的較低者計價。在製品庫存是根據使在製品達到當前完成狀態的實際成本進行估值的。該公司的庫存包括在製品(包括電動汽車和卡車車身)、零部件和成品。在確定新車的可變現淨值時,公司考慮了成本、車輛的平均車齡以及庫存中相同或類似車型的最近銷量。對於二手車,公司考慮新庫存的價值,並將其與二手庫存的年限和狀況以及相同或類似二手庫存的銷售(包括租賃)進行比較(如有)。如果庫存中的車輛用於演示目的,則按賬面淨值和可變現淨值中的較小者轉讓給財產和設備(附註11)。
(j) 物業、廠房和設備
物業、廠房及設備(“PPE”)按成本計提,減去累計折舊及累計減值損失。個人防護裝備物品的成本包括購買價格、將資產運至預期用途所需地點和條件的直接可歸因於的任何費用,以及拆卸和移走物品以及修復物品所在地點的初步估計費用。折舊按以下比率/估計壽命和方法按沖銷個人防護裝備成本減去估計剩餘價值的比率計提:
電腦 |
|
傢俱 |
|
汽車 |
|
示範電動汽車 |
|
工具和設備 |
|
租賃權改進 |
|
(k) 每股虧損
該公司提供普通股的基本和稀釋每股虧損數據,計算方法是將公司普通股股東應佔虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股虧損不會調整普通股股東應佔虧損或已發行普通股的加權平均數,但其影響是反攤薄的。截至2024年3月31日止年度,Greenpower每股普通股基本及攤薄虧損為美元(
(l) 股本
普通股被歸類為股權。在發行公司股票時,發現者的費用和其他相關的股票發行成本,如法律、監管和印刷,直接計入股本,扣除任何税收影響。
第16頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 材料核算政策信息(續)
(M)基於股份的支付交易
本公司向某些高級職員、僱員、董事及其他合資格人士授予以股份為基礎的獎勵。股權結算獎勵的公允價值在授予之日確定。累計費用變動於綜合經營報表中確認,並於歸屬期間於相關權益結算股份支付準備金賬户中作出相應分錄。對於最終不授予的獎勵,不確認任何費用。如果獎勵到期而未行使,相關金額仍保留在股票期權儲備中。
(N)政府補助金和憑單
當有合理保證將收到政府代金券,並且公司將遵守所有規定的條件時,政府代金券將在收入中確認。當憑單收益是應收時,那些沒有規定未來履約條件的憑單在收入中確認。規定特定未來業績條件的贈款在滿足這些條件時在收入中確認。可免除貸款形式的政府贈款或其他形式的政府贈款或援助,根據國際會計準則第20號進行評估,並在有合理保證公司將滿足政府贈款或援助的條款時予以確認。
(o) 準備金和或有負債
當過去事件導致的現有債務可能導致經濟資源流出公司,且金額能夠可靠估計時,確認撥備。資金外流的時間或數量可能仍不確定。撥備是根據報告日期提供的最可靠證據,包括與當前債務有關的風險和不確定因素,按清償當前債務所需的估計支出計量的。當貨幣的時間價值很大時,撥備就會被貼現。
(p) 租契
租約的定義
在合同開始時,本公司根據合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價來評估合同是否為或包含租賃。本公司已選擇將租期於首次申請日期起計12個月內屆滿的租約及低價值資產的租約視作短期租約而採用實際權宜之計。與這些租賃相關的租賃付款在租賃期內按直線法確認為費用。
作為承租人
本公司於租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,以租賃負債的初始金額為基礎。使用直線法將資產折舊到使用權資產的使用年限或租賃期的較早者,因為這最能反映未來經濟效益的預期消費模式。租賃期包括一項選擇權所涵蓋的期間,如果公司合理地確定將行使該選擇權,則延長該選擇權。租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率貼現,或如該利率不能輕易確定,則按本公司的遞增借款利率貼現。
第17頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 材料核算政策信息(續)
(P)租約(續)
作為出租人
當本公司作為出租人時,將在租賃開始時確定每份租賃是融資租賃還是經營租賃。
為了對每份租約進行分類,本公司對租約是否轉移了標的資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報進行了全面評估。如果是這樣,那麼租賃是融資租賃;如果不是,那麼它是經營租賃。
融資租賃項下承租人的應收金額按本公司租賃淨投資金額計入融資租賃應收賬款。融資租賃收入通過將租賃收入分配到會計期間以反映公司租賃淨投資的恆定定期回報率而確認為收入。本公司將根據經營租賃收到的租賃付款確認為租賃期內直線基礎上的收入,並計入綜合經營報表的收入和全面虧損。
(Q)商譽和減值
本公司須每年測試商譽是否已出現任何減值。可收回金額是根據使用價值計算確定的。使用這種方法需要估計未來的現金流量並確定貼現率,以便計算現金流量的現值。本公司於截至2024年3月31日止年度內並無錄得任何商譽。在截至2023年3月31日的年度內,GreenPower收購了Lion Truck Body Inc.,並記錄了1美元的商譽
(R)採用會計準則
國際會計準則委員會已經發布了一些新的會計準則,這些準則從2023年1月1日或之後的年度報告期開始生效。管理層對這些變化進行了審查,並未導致公司財務報表發生變化。
第18頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
2. 材料核算政策信息(續)
(S)未來會計公告
國際會計準則理事會發布了一些新的會計準則,這些準則在2024年3月31日報告期內不是強制性的,總結如下:
自2024年1月1日或以後開始強制生效 |
自2025年1月1日或以後開始強制生效 |
國際會計準則1--財務報表列報(帶契約的非流動負債) |
《國際會計準則第21號》--外匯匯率變動的影響(2025年1月1日生效) |
國際會計準則1--財務報表列報(流動或非流動負債分類) |
IFRS 18-財務報表的列報和披露(2027年1月1日生效) |
國際會計準則第7號現金流量表和國際財務報告準則第7號--金融工具(供應商融資安排披露要求) |
IFRS 19-未公開披露的子公司(2027年1月1日生效) |
國際財務報告準則第16號-租賃(銷售和回租負債) |
|
該公司審查了已經發布但尚未生效的新的和修訂的會計聲明。本公司尚未及早採用上述準則中的任何一項,目前正在評估這些準則可能對其合併財務報表產生的影響。
3. 關鍵會計估計和判斷
在編制這些合併財務報表時,管理層需要作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。這些合併財務報表包括因其性質而不確定的估計。這些估計數的影響在整個合併財務報表中無處不在,可能需要根據未來發生的情況進行會計調整。對關鍵會計估計數的修訂在修訂估計數的期間確認,如果修訂影響本期和未來期間,則在未來期間確認。這些估計是基於歷史經驗、當前和未來的經濟狀況以及其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件被認為在這種情況下是合理的。
批判性會計判斷
i. 本公司及合併公司內各實體的本位幣的釐定(附註2.h)。
二、 公司實現其業務目標的能力受到重大不確定性的影響,這讓人對公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑(附註1)。
三、 收購Lion Truck Body將承擔的定期貸款金額的確定,應於2024年3月31日歸類為或有負債(附註22),但須經賣方取得所需的同意。
四、 確定截至2024年3月31日,應付給關聯方的未償還貸款為非流動負債(附註19)。
第19頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
3. 主要會計估計及判斷(續)
關鍵會計估計和假設
a. 確定用於貼現融資租賃應收賬款(附註6)和租賃負債(附註9)的貼現率
b. 出售全電動汽車的保修條款的估計累算比率(附註20)
c. 租賃分為融資租賃或經營性租賃(附註6,附註2頁)。
d. 確定本公司不涉及任何需要規定的法律事項(附註24)
e. 公司應收貿易賬款壞賬準備的確定(附註5)
f. 在Lion Truck Body(LTB)Inc.交易中獲得的有形資產和金融負債的估值,以及確定
g. 設備使用壽命的估算(附註2.j,附註11)
h. 存貨可變現淨值的估計(附註8)
i. 確認政府憑單和贈款收益所依據的估計數(注2.n.)
j. 確定西弗吉尼亞州租賃負債和使用權資產賬面價值的估計(附註9)
k. 計算遞延所得税資產和遞延所得税追回的估計數(附註21)
l. 確定應分配給存貨並計入銷售成本的間接費用(注8)
4. 現金
截至2024年3月31日,公司的現金餘額為$
5. 應收帳款
本公司已根據國際財務報告準則第9號評估截至2024年3月31日的應收賬款賬面價值,並已確定應收賬款撥備淨額為#美元。
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
壞賬準備,年初 | $ | $ | ||||
加號:新津貼已獲認可 | ||||||
減去:收取的免税額 | ( |
) | ( |
) | ||
壞賬準備,年終 | $ | $ |
第20頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
6. 融資租賃應收賬款
Greenpower的全資子公司聖華金谷設備租賃公司和0939181 BC有限公司將車輛租賃給幾個客户,截至2024年3月31日,公司共有8輛(2023年至2025年)租賃車輛被確定為融資租賃,公司共有4輛(2023年至2025年)租賃車輛被確定為營運租賃。對於經營租賃,租賃付款在收入中確認。於截至二零二四年三月三十一日止年度內,兩輛汽車的融資租賃已到達到期日,而承租人並無行使其購買該等車輛的選擇權,而該等車輛已退還本公司,而客户訂立了兩輛新汽車的融資租賃。截至2023年3月31日止年度,三輛汽車的融資租賃到期,承租人購買了其中兩輛汽車,第三輛汽車於截至2024年3月31日的年度內被收回。
在截至2024年3月31日的一年中,GreenPower向37輛汽車的承租人提供了違約通知,違約沒有得到糾正,因此終止了租賃並收回了車輛。此外,GreenPower還計入了#美元的減值
截至2024年3月31日止年度,融資租賃銷售利潤為
下表説明瞭截至2024年3月31日和2023年3月31日的融資租賃應收賬款:
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
應收融資租賃,年初 | $ | $ | ||||
已確認的投資 | ||||||
投資不再被認可 | ( |
) | ||||
確認的減值 | ( |
) | ||||
已收到的租賃付款 | ( |
) | ( |
) | ||
確認利息收入 | ||||||
應收融資租賃,年終 | $ | $ | ||||
應收融資租賃當期部分 | $ | $ | ||||
應收融資租賃長期部分 | $ | $ |
第21頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
6. 融資租賃應收款(續)
應收融資租賃應收賬款(未貼現):
3月31日至24日 | |||
第1年 | $ | ||
第2年 | |||
第三年 | |||
第四年 | |||
第五年 | |||
減:代表利息收入的數額 | ( |
) | |
應收融資租賃 | $ | ||
應收融資租賃當期部分 | $ | ||
應收融資租賃長期部分 | $ |
於截至2024年3月31日止年度,由於承租人根據租約違約,本公司根據融資租賃收回5輛EV 250及根據營運租約收回1輛EV 350。於2024年5月收回的5輛EV250‘S融資租賃應收賬款的賬面價值為$
7. 應收本票
2023年2月1日,公司與客户簽訂了本金為#美元的本票。
8. 庫存
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的庫存清單:
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
零件 | $ | $ | ||||
Oracle Work in Process | $ | $ | ||||
成品 | ||||||
總 | $ | $ |
在截至2024年3月31日的年度內,管理層減記存貨價值#美元
第22頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
9. 使用權資產和租賃負債
本公司已在其綜合財務狀況表中記錄使用權資產及租賃負債,該等資產與本公司訂立租賃協議的物業有關,而租賃協議於租賃開始時已於一年以上屆滿。使用權資產的租金支付使用
在截至2023年3月31日的一年中,Greenpower與南查爾斯頓發展局就位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的一處物業簽訂了租購合同。租賃條款不需要預付現金,從2023年5月1日開始每月支付租金。綠色電力公司有資格獲得最高$
下表彙總了截至2024年3月31日GreenPower租賃負債(未貼現)的剩餘付款:
1年 | $ | ||
此後 | |||
減去利息支出的金額 | ( |
) | |
租賃責任 | |||
租賃負債的當前部分 | |||
租賃負債的長期部分 | $ |
截至2024年3月31日止年度被歸類為短期租賃的租賃付款總計美元
下表總結了截至2024年3月31日止年度使用權資產的變化:
使用權資產,2023年3月31日 | $ | ||
折舊 | ( |
) | |
轉入存款 | ( |
) | |
期內的新增人數 | |||
使用權資產,2024年3月31日 | $ |
第23頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
10. 受限存款
2023年6月23日,公司同意質押1美元
第24頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
11. 財產和設備
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的活動摘要:
電腦 | 傢俱 | 汽車 | 演示電動汽車 | 租賃資產 | 工具和 裝備 |
土地 | 租賃權 改進 |
總 | |||||||||||||||||||
成本 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
添加 | |||||||||||||||||||||||||||
在收購中收購 | |||||||||||||||||||||||||||
出售的資產 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
從庫存調撥 | |||||||||||||||||||||||||||
添加 | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2024年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
折舊 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | ||||||||||||||||||||||||||
折舊 | |||||||||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
折舊 | |||||||||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2024年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
賬面金額 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2024年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
第25頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
11. 財產和設備(續)
在截至2024年3月31日的年度內,公司從庫存中調出賬面價值為#美元的車輛
於截至2023年3月31日止年度內,本公司完成出售本公司於加州波特維爾擁有的土地,所得款項總額為$
12. 信用額度
公司以美元計價的主要銀行賬户與其信用額度掛鈎,因此存入銀行賬户的資金減少了信用額度上的未償還餘額。截至2024年3月31日,公司的信用額度最高可達$
信貸額度以本公司資產及其一家附屬公司的資產的一般浮動抵押作抵押,而本公司的一家附屬公司已提供公司擔保。該公司的兩名董事提供了總額為#美元的個人擔保。
13. 定期貸款安排
於2024年2月期間,本公司訂立一項
定期貸款安排有兩個金融契約。第一個契約每季度報告一次,並維持流動比率,定義為流動資產與流動負債之比大於
第二個公約於2026財政年度結束時開始生效,將每季度報告一次,並將償債覆蓋率維持在
截至2024年3月31日,包括手續費和應計利息在內的定期貸款貸款餘額為#美元。
第26頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
14. 股本
授權
無面值普通股數量無限
不限數量的無面值優先股
已發佈
截至2024年3月31日止年度,本公司共發行
截至2023年3月31日止年度,本公司共發行
截至2022年3月31日止年度,本公司共發行
在市場上提供產品
於2022年9月,本公司提交一份簡明基本招股書的招股説明書補充文件,據此本公司可酌情及不時出售本公司普通股,總收益最高可達美元
招股説明書補編項下的普通股銷售是通過納斯達克證券交易所的自動取款機分銷完成的。在截至2024年3月31日的年度內,本公司出售
該公司產生了大約$
年終後提供的優惠
2024年5月9日,公司完成了承銷發行
第27頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
15. 股票期權
該公司擁有
2023年計劃
從2023年2月21日起,GreenPower通過了2023年計劃,該計劃在2023年3月28日的年度股東大會上得到了股東的批准,以授予美國人股票期權或非股票期權獎勵。根據2023年計劃,GreenPower可以發行被認為是激勵性股票期權的股票期權,根據美國税法,這些股票期權有資格獲得一定的税收優惠。非限制性股票期權是指不屬於激勵性股票期權的股票期權。股票授予之日的公平總市值不得超過美元,任何日曆年內,受購權人在美國首次可行使激勵性股票期權的股票總公平市值不得超過美元。
2022年計劃
從2022年4月19日起,GreenPower通過了2022年股權激勵計劃(簡稱2022年計劃),該計劃在2024年3月27日的股東周年大會上得到了股東的進一步批准和重新批准,並取代了2019年計劃。根據2022年計劃,公司可以股票期權(“期權”)、限制性股份單位(“RSU”)、業績單位(“PSU”)和遞延股份單位(“DSU”)的形式授予股權激勵獎勵。RSU獎、DSU獎和PSU獎統稱為“基於表現的獎項”。2022年計劃是期權的滾動計劃和績效獎勵的固定計劃,以便:(I)在行使或結算根據2022年計劃授予的期權(以及本公司所有其他基於安全的補償安排)時可能發行的股份總數不超過公司不時發行的已發行和已發行股份的10%,以及(Ii)可能就根據2022年計劃授予的基於績效的獎勵(以及本公司所有其他基於安全的補償安排)發行的股票總數不超過
前期的股票期權計劃
2019年5月14日,公司以《2019年計劃》(以下簡稱《2019年計劃》)取代2016年度計劃。根據2019年計劃的條款,根據2019年計劃可以授予的期權總數不能超過已發行和流通股總數的10%(按非稀釋基礎計算)。根據2019年計劃授予的期權的行權價不得低於TSXV保單允許的最低現行價格,最長期限為10年。2016年3月9日,股東批准了之前的股票期權計劃,該計劃最初允許發行至多
第28頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
15. 股票期權(續)
截至2024年3月31日,公司根據2023年計劃、2022年計劃、2019年計劃和2016年計劃授予了以下已發行和未償還的激勵性股票期權:
鍛鍊 | 天平 | 被沒收 | 天平 | ||||||||||||||||
到期日 | 價格 | 2023年3月31 | 授與 | 已鍛鍊 | 或已過期 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2025年2月11日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2025年11月19日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2025年12月4日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2026年5月18日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2026年12月10日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2027年7月4日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2027年11月2日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2028年2月14日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2028年3月28日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2029年3月27日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
未償債務總額 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
可行使總數 | |||||||||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||||||||
行權價(加元) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均剩餘壽命 |
|
|
截至2024年3月31日,已有
2024年3月27日,公司授予
在截至2024年3月31日的年度內,
截至2024年3月31日止年度,公司發生了股份薪酬費用,計量公允價值為美元
第29頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
15. 股票期權(續)
報告期結束後,2024年4月1日至2024年6月30日期間,
截至2023年3月31日,公司根據2023年計劃、2022年計劃、2019年計劃和2016年計劃授予了以下激勵股票期權:
鍛鍊 | 天平 | 被沒收 | 天平 | ||||||||||||||||
到期日 | 價格 | 2023年3月31 | 授與 | 已鍛鍊 | 或已過期 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
2022年5月26日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2022年12月18日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2025年2月11日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2025年11月19日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2025年12月4日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2026年5月18日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2026年12月10日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2027年7月4日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2027年11月2日 | 我們 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2028年2月14日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2028年3月28日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
未償債務總額 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
可行使總數 | |||||||||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||||||||
行權價(加元) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均剩餘壽命 |
|
|
截至2023年3月31日,已有
2022年7月4日,公司授予
2022年11月2日,公司授予
2023年2月14日,公司授予
a.
b.
c.
公司於2023年3月28日授予
第30頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
15. 股票期權(續)
在截至2023年3月31日的年度內,
截至2023年3月31日止年度,公司發生了以股份為基礎的薪酬費用,計量公允價值為美元
公司根據2019年計劃和2016計劃授予了以下激勵性股票期權,截至2022年3月31日已發行並未償還:
鍛鍊 | 天平 | 被沒收 | 天平 | ||||||||||||||||
到期日 | 價格 | 2023年3月31 | 授與 | 已鍛鍊 | 或已過期 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
2021年10月27日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2022年2月2日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2022年5月26日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2022年12月18日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2023年5月4日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2023年11月30日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2024年2月12日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2022年1月30日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2025年1月30日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2022年7月3日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2025年2月11日 | CDN | $ | |||||||||||||||||
2025年7月3日 | CDN | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
2025年11月19日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2025年12月4日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
2026年5月18日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
2026年12月10日 | CDN | $ | ( |
) | |||||||||||||||
未償債務總額 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
可行使總數 | |||||||||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||||||||
行權價(加元) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均剩餘壽命 |
|
|
截至2022年3月31日,已有
公司於2021年5月18日授予
公司於2021年12月10日授予
公司於2022年2月11日授予
第31頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
15. 股票期權(續)
截至2022年3月31日止年度,
截至2022年3月31日止年度,公司發生了股份薪酬費用,計量公允價值為美元
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度行使日的加權平均股價分別為加元
布萊克-斯科爾斯對股票期權授予的估值採用了以下加權平均假設:
截至該年度為止 | 2024年3月31日 | 2023年3月31 | 2022年3月31日 |
授權日的股價 | 加元 |
加元 |
加元 |
行使價 | 加元 |
加元 |
加元 |
無風險利率 | |||
期權的預期壽命 | |||
年化波動率 | |||
罰沒率 | |||
股息率 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
16. 遞延收入
公司記錄的遞延收入為美元
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
遞延收入,年初 | $ | $ | ||||
本年度遞延收入的增加 | ||||||
押金退還 | ( |
) | ( |
) | ||
本年度從遞延收入確認的收入 | ( |
) | ( |
) | ||
遞延收入,年終 | $ | $ | ||||
當前部分 | $ | $ | ||||
長期部分 | ||||||
$ | $ |
該公司預計將根據車輛的預期交付和車輛零部件的完成銷售,在未來十二個月內從遞延收入當前部分中持有的金額中確認收入。公司預計將在報告日期後十二個月以上從遞延收入長期部分中持有的金額中確認收入。截至2024年3月31日,遞延收入的當前部分包括融資部分美元
第32頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
17. 金融工具
公司的金融工具包括現金、應收賬款、應收本票、融資租賃應收賬款、信用額度、應付關聯方貸款、定期貸款、應付賬款和應計負債、其他負債和租賃負債。
根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性,按公允價值計量的金融工具被歸類為公允價值等級中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個層次是:
第一級:相同資產和負債在活躍市場的未調整報價;
第2級:資產或負債的報價以外的可直接或間接觀察的輸入;和
級別3:不基於可觀察市場數據的輸入
除非另有説明,本公司金融工具的公允價值接近其賬面價值。
本公司面臨以下金融工具相關風險。
信用風險
本公司對其現金、應收賬款、應收本票和融資租賃應收賬款的信用風險敞口。對信貸風險的最大敞口是其在綜合財務狀況表中的賬面金額。
現金包括加拿大和美國主要金融機構持有的現金銀行餘額,信用質量高,因此公司面臨的風險最低。本公司在每個報告期末並每年評估其應收賬款、應收融資租賃和應收本票的信用風險。截至2024年3月31日,公司確認信用損失淨撥備為美元
截至2024年3月31日止年度的信貸損失準備 | |||
應收賬款可疑賬款備抵 | $ | ||
(減去年內收取的津貼) | ( |
) | |
應收賬款壞賬準備淨增加額 | $ | ||
加上應收本票壞賬準備的淨增加額 | |||
信貸損失準備 | $ |
第41頁第33頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
17. 金融工具(續)
流動性風險
在考慮到公司的現金餘額和可用流動資金後,公司試圖確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。
下表按到期日彙總了公司截至2024年3月31日的財務承諾:
2024年3月31日 | 少於3個月 | 3至12個月 | 一到五年 | 此後 | ||||||||
信貸額度(注1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
應付賬款和應計負債 | ||||||||||||
應付關聯方貸款 | ||||||||||||
租賃負債 | ||||||||||||
定期貸款安排 | ||||||||||||
或有負債 | ||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
(1)GreenPower在蒙特利爾銀行的經營信貸額度是按要求償還的,因此被記錄為流動負債,距離到期不到3個月。Greenpower仍然遵守該貸款下的財務契約,自貸款開始以來,蒙特利爾銀行沒有要求償還該貸款,但不能保證蒙特利爾銀行將來不會這樣做。
作為於2022年7月7日完成的對Lion Truck Body Inc.的收購的一部分,該公司將從賣方那裏承擔一筆定期貸款,但前提是賣方必須獲得所需的同意,以允許承擔本金約為$的定期貸款
市場風險
市場風險是指利率、外匯等市場因素變化可能產生的損失風險。本公司就其信貸額度(附註12)及定期貸款安排(附註13)承受利率風險。假設信貸額度和定期貸款額度的提取金額不變,則a
該公司在美國和加拿大開展業務時都面臨外匯風險。管理層監控其外幣餘額,但本公司不從事任何對衝活動以降低其外幣風險。
第34頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
17. 金融工具(續)
截至2024年3月31日,本公司通過以下以加元計算的金融資產和負債面臨貨幣風險。
CAD | |||
現金 | $ | ||
應收帳款 | $ | ||
預付和押金 | $ | ||
應收融資租賃 | $ | ||
應付賬款和應計負債 | $ | ( |
) |
關聯方貸款及應付利息 | $ | ( |
) |
截至2024年3月31日的CDO/美元匯率為美元
18. 資本管理
公司的資本管理目標是獲得足夠的資本來開發新的商業機會,造福於股東。為了實現這些目標,管理層根據具體情況監控公司對特定商業機會的持續資本要求。公司的資本結構包括現金、信貸額度、定期貸款融資、關聯方貸款和普通股股東應佔權益(包括已發行股本和赤字)。
截至2024年3月31日,公司現金餘額為美元
19. 關聯方交易
向董事、高級管理人員和主要管理人員支付的薪酬和其他金額摘要如下:
在過去幾年裏 | |||||||||
3月31日至24日 | 3月31日至23日 | 3月31日至22日 | |||||||
薪金及福利(一) | $ | $ | $ | ||||||
諮詢費(2) | |||||||||
已授予的非現金期權(3) | |||||||||
總 | $ | $ | $ |
1) 董事和高級管理人員產生的薪金和福利包括在綜合經營報表和全面虧損報表的薪金和管理中。
第35頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
19. 關聯方交易(續)
2) 綜合經營報表及全面虧損的薪金及行政費用包括支付予主席兼首席執行官的管理諮詢服務費用,幷包括董事支付予綠電四名獨立董事的費用。
3) 確認的關聯方基於股票的補償金額包括在綜合經營報表的基於股票的付款中。
截至2024年3月31日的應付帳款和應計負債包括美元
欠高級管理人員、董事和由高級管理人員、董事和股東控制的公司的債務,不計息、無擔保、沒有固定的償還期限。
在截至2023年3月31日的年度內,公司共獲得貸款總額為加元。
於截至二零二四年三月三十一日止年度內,本公司並無收到額外關聯方貸款。加元
FWP Holdings LLC的剩餘貸款於2023年3月31日到期,但加元
董事的David·理查森和公司首席執行官兼董事長弗雷澤·阿特金森分別提供了#美元的個人擔保。
20. 保修責任
該公司為其客户提供車輛保修,具體涵蓋制動系統、低級部件、車隊缺陷條款和電池相關部件。大多數保修期限為五年,但根據合同的不同,保修也會有所不同。管理層根據過去的保修索賠信息以及可能表明過去成本信息可能與未來索賠不同的最近趨勢,估計未來保修索賠的相關撥備。這一評估依賴於對未來保修索賠支出的估計和假設。實際的保修支出本質上是不確定的,差異可能會影響這些索賠的現金支出。預計該公司將產生約$
第41頁,共36頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
20. 保修責任(續)
和行政費用。假設每年收入保持不變,則增加或減少
截至的年度 | 截至的年度 | |||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
期初餘額 | $ | $ | ||||
增加保修 | ||||||
保修支出 | ( |
) | ( |
) | ||
保修過期 | ( |
) | ||||
外匯兑換翻譯 | ( |
) | ( |
) | ||
總 | $ | $ | ||||
當前部分 | $ | $ | ||||
長期部分 | ||||||
總 | $ | $ |
21. 所得税
所得税費用根據適用於報告期税前收入的整個財政年度BC和聯邦所得税合併税率確認。該公司截至2024年3月31日止年度的實際税率為
按法定税率計算的年度税費與預期所得税之間的差額如下:
截至該年度為止 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | 2022年3月31日 | |||||||
合併法定税率 | |||||||||
預期所得税支出(回收) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
為税務目的不能扣除的項目 | |||||||||
其他司法管轄區的税率差異 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
未確認的可扣除暫時性差額和虧損結轉 | |||||||||
遞延所得税支出(回收) | $ | $ | $ |
第37頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
21. 所得税(續)
截至2024年3月31日和2023年3月31日產生遞延所得税資產的暫時性差異的性質和影響概述如下:
截至 | ||||||
遞延所得税資產 | 2024年3月31日 | 2023年3月31 | ||||
非資本損失結轉 | $ | $ | ||||
資本資產 | ||||||
使用權資產和租賃負債 | ||||||
保修條款 | ||||||
遞延收入 | ( |
) | ||||
股票發行成本 | ||||||
其他結轉餘額 | ||||||
未確認的遞延税項資產 | ( |
) | ( |
) | ||
遞延所得税淨資產 | $ | $ |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,該公司約有
22.收購Lion卡車車身和或有負債
2022年7月7日,GreenPower與位於加利福尼亞州託蘭斯的卡車車身製造商Lion Truck Body Inc.簽訂了一項資產購買協議,根據該協議,GreenPower通過其全資子公司Lion Truck Body Inc.購買了該業務的所有資產。根據IFRS 3,Greenpower將收購Lion Truck Body Inc.的淨資產作為一項業務合併入賬。
此次收購包括,GreenPower將承擔賣方的定期貸款,但賣方必須獲得所需的同意才能進行假設。這筆定期貸款的未償還本金約為#美元。
截至2023年3月31日,管理層確定,假設市場利率,定期貸款在購置日的公允價值約為#美元。
第38頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
22. 收購Lion卡車車身和或有負債(續)
截至購置日,在確定假設貸款的公允價值和政府援助的遞延收益時,管理層需要作出一些重要的假設和估計,如購置日的增量借款利率。這些假設和估計對這些負債的賬面價值以及對交易支付商譽的確定產生了重大影響。根據管理層對轉讓對價的公允價值和獲得的淨資產的確定,GreenPower記錄的商譽為#美元。
自收購之日起,對截至2023年3月31日期間的收入的影響為
下表反映了管理層對收購日主要類別資產、承擔的負債和轉移的對價的公允價值的確定。
轉讓對價的公允價值 | |||
收購價 | $ | ||
減去:營運資本調整 | ( |
) | |
現金收購價 | $ | ||
購入淨資產的公允價值 | |||
應收賬款 | $ | ||
庫存 | |||
裝備 | |||
使用權資產 | |||
商譽 | |||
應付帳款 | ( |
) | |
租賃負債 | ( |
) | |
政府援助的遞延利益 | ( |
) | |
貸款 | ( |
) | |
總 | $ |
第39頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
23. 分段信息
該公司在一個可報告的運營部門運營,即製造和分銷全電動商用車以及公共交通、學校和包車。
下表彙總了公司截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的分類收入。政府代金券已收到和/或應收的收益總計美元
在過去幾年裏 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | 2022年3月31日 | |||||||
汽車及零部件銷售 | $ | $ | $ | ||||||
經營和融資租賃收入 | |||||||||
本票增值 | |||||||||
財務收入 | |||||||||
$ | $ | $ |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,公司根據客户所在國家/地區劃分的收入如下:
在過去幾年裏 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | 2022年3月31日 | |||||||
美利堅合眾國 | $ | $ | |||||||
加拿大 | |||||||||
總 | $ | $ | $ |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度,公司按地理位置分配的財產和設備如下:
在過去幾年裏 | ||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | |||||
美利堅合眾國 | $ | |||||
加拿大 | ||||||
總 | $ | $ |
第40頁,共41頁
綠色動力汽車公司。合併財務報表附註截至2024年、2023年和2022年3月31日的年份 (以美元表示) |
24. 訴訟和法律程序
公司於2019年在不列顛哥倫比亞省對公司前首席執行官和董事提起民事訴訟,公司前首席執行官和董事已就不列顛哥倫比亞省不當解僱提起反訴。該公司的前首席執行官和董事也就此事向加利福尼亞州提出了類似的索賠,該索賠已被擱置,等待不列顛哥倫比亞省的索賠結果。截至2024年3月31日,尚未就不列顛哥倫比亞省的索賠或反索賠或加利福尼亞州的索賠達成決議。
此外,一名前僱員擁有和控制的一家公司,在2013年8月之前一直為GreenPower的一家子公司提供服務,該公司於2020年7月對GreenPower提起了失信索賠,截至2024年3月31日,這一索賠尚未得到解決。
於2023年4月,本公司因拖欠租金而終止租約,收回27輛EV Star及10輛EV Star CC(附註6)。此外,由於未付款,該公司從同一客户手中收回了1輛電動汽車之星。2023年5月,該客户在加利福尼亞州向本公司和一家子公司提出索賠,但截至2024年3月31日,這一問題尚未解決。本公司尚未為索賠或反索賠計提準備金,因為它不認為截至2024年3月31日存在遙遠或可評估的重大財務影響。
下表提供了有關公司現金流的更多詳細信息:
在過去幾年裏 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31 | 2022年3月31日 | |||||||
非現金投資和融資交易: | |||||||||
取得的使用權資產 | $ | $ | $ | ||||||
應收本票增值收入 | $ | $ | $ | ||||||
通過融資獲得財產和設備 | $ | $ | $ | ||||||
從庫存轉移到財產和設備的資產 | $ | $ | $ |
26. 報告所述期間之後發生的事件
本報告所述期間結束後:
▪ |
2024年4月1日至2024年6月30日期間, |
▪ |
2024年5月9日,公司完成了承銷發行 |
▪ |
於2024年5月,本公司收回5輛EV 250及1輛EV 350,因客户拖欠租約而租予客户。 |
▪ |
2024年6月28日,公司發佈 |
陳列品
(10) | 材料合同 |
10.1* | 2016年1月1日與Koko Financial Services Inc.簽訂的管理服務協議 |
10.2* | 2016年9月19日與Brendan Riley簽訂的僱傭協議 |
10.3* | 2017年9月25日與Countryman Investments Ltd.簽署的無擔保可轉換債券協議 |
10.4* | 簽發給Countryman Investments Ltd.的權證日期為2017年9月25日。 |
10.5* | 2017年9月25日與Koko Financial Services Ltd.簽署的無擔保可轉換債券協議。 |
10.6* | 簽發給Koko Financial Services Ltd.的權證日期為2017年9月25日。 |
10.7* | 2017年9月25日與Malcolm Clay簽署的無擔保可轉換債券協議 |
10.8* | 頒發給馬爾科姆·克萊的授權證日期為2017年9月25日 |
10.9* | 2017年12月26日與萊恩·謝特利簽訂的僱傭協議 |
10.10* | 2018年4月19日與Henry Caouette簽訂的僱傭協議 |
10.11* | 2018年8月3日與Anne Rutto簽訂的僱傭協議 |
10.12* | 2018年11月15日與Michael Sieffert簽訂的僱傭協議 |
10.13* | 頒發給David·理查森的2018年11月2日授權證 |
10.14* | 頒發給弗雷澤·阿特金森的2018年11月2日授權證 |
10.15* | David·理查森獲發日期為2019年3月14日的授權證 |
10.16* | 頒發給弗雷澤·阿特金森的授權證日期為2019年3月14日 |
10.17* | 修改並重新簽署日期為2019年12月20日的協議書 |
10.18* | 日期為2019年3月31日的期票,金額為1,050,000加元,發行給Koko Financial Services Inc.。 |
10.19* | 日期為2019年3月31日的期票,金額為120,000美元,發行給Koko Financial Services Inc. |
10.20* | 2019年鐵道車輛期權計劃 |
10.21* | 2020年2月26日與Koko金融服務公司簽訂的僱傭協議。 |
10.22* | 向FWP收購公司發行的日期為2019年12月30日的2,035,000加元的本票。 |
10.23* | 日期為2019年12月30日的期票,金額為1,150,000加元,發行給Koko Financial Services Inc. |
10.24* | 日期為2019年12月30日的期票,金額為120,000美元,發行給Koko Financial Services Inc. |
10.25* | 日期為2020年4月29日的本票,面額為361,900美元,發行給東西銀行 |
10.26* | 日期為2020年6月26日、金額為50,000加元的本票 |
10.27* | 日期為2020年6月29日、面額為100,000美元的本票 |
10.28* | 2021年4月7日與裏克·埃克特簽訂的僱傭協議 |
10.29* | 2017年3月28日與張燕燕簽訂的僱傭協議 |
10.30* | 工作馬集團和GreenPower汽車公司之間的車輛採購和供應協議。 |
10.31* | 南查爾斯頓發展局與GreenPower製造公司簽訂的租購合同日期為2022年5月2日,2022年8月1日生效。 |
10.32 | 2023年9月29日與弗雷澤·阿特金森和科科金融服務公司簽訂的僱傭協議。 |
10.33 | 2023年9月29日與Brendan Riley簽訂的僱傭協議 |
10.34 | 2023年9月29日與Michael Sieffert簽訂的僱傭協議 |
10.35 |
BDO Canada LLP的同意 |
10.36 |
Crowe Mackay LL的同意 |
10.37 |
首席執行官的認證 |
10.38 |
首席財務官的認證 |
10.39 |
906首席執行官認證 |
10.40 |
906首席財務官認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* 以前提交過。
簽名
註冊人證明其符合以表格20-F提交的所有要求,並且已正式促使並授權以下簽名人代表其簽署本年度報告。
格林動力汽車公司
日期:2024年7月1日
作者: |
撰稿S/邁克爾·西弗特 |
|
邁克爾·西弗特 | ||
首席財務官 |