COLGATE-PALMOLIVE波多黎各儲蓄和投資計劃

2023年12月31日和2022年基本報表的附註

高露潔波多黎各儲蓄和投資計劃

財務報表附註(續)

參與者賬户

每個參與者維護一個賬户，其中包括上述類型的捐款以及基金收益或虧損的分配和費用。根據基金選舉，某些參與者投資賬户還會收取月度投資服務費。當參與者結束就業時，其有權利得到參與者賬户中累積的權益部分的利益。

分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前，託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派，經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款，並扣除任何相關税款； ，不過需要指出，託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配，並且對於任何可能違反此類法律的情況，該人不會收到相應的保證。對於這種情況，託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配，則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益，而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的，不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權，證券或者其他財產在行使時，託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利，以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認為適當的時間和方式進行，並且在這種情況下，託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣税或其他政府收費中將，。

參與員工可以因退休、永久傷殘、終止或死亡而從計劃中獲得分配。中止期間的未滿權益將在終止時被取消。按計劃規定提供退休金。

沒收

在終止參與者的預留賬户餘額分配或參與者終止的第五週年之前的早期，非預留賬户餘額將被視為被放棄並可用於減少未來公司的貢獻和/或支付計劃產生的行政費用。截至2023年或2022年12月31日，不存在待放棄餘額。在2023年，公司用12704美元的放棄來減少公司貢獻。

計劃終止

雖然計劃發起人未表達任何意願，但在ERISA的規定範圍內，計劃發起人有權隨時中止其貢獻和/或終止計劃。如果計劃終止，委員會將計算和分配參與者帳户的價值。

2.    重要會計政策概要

會計基礎

隨附的財務報表根據美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）的應計會計原則編制。

使用估計

按照美國通用會計準則編制財務報表要求計劃管理員進行涉及報告的資產、負債和其中變動的估計和假設以及可能涉及的相關資產和負債情況的揭示。實際結果可能與這些估計有所不同。

信託基金的權益。

計劃的投資通過大師信託進行維護。該計劃與高露潔公司員工儲蓄和投資計劃一起參與大師信託。該計劃對大師信託的利益價值基於該計劃對大師信託利益的初始價值加上實際貢獻和分配的淨投資收益（損失），減去實際分配和分配的行政費用。每個計劃參與大師信託中的投資活動基於其參與大師信託的投資選項的比例。

投資估值和收益確認

由於紐約梅隆銀行（大師信託保管人）報價市場價格或以其他方式確定，大師信託維護的除了共同信託基金和合成保證投資合同（“GICs”）之外的投資按公允價值報告。利用基金每單位的淨資產值（“NAV”）公允價值報告共同信託基金。 NAV是基於擁有的基礎投資的公允價值減去其負債，除以股份總數。負債，主要是所應付的投資管理費，包括基金的利益在範圍之內。

計劃通過虛擬投資和保險公司、銀行和其他金融機構保持完全的受益響應的合成保證投資合同，以合同價值作為投資。合成GICs代表固定收益證券與有利於受益人的保證包裝合同相配對的投資。包裝合同由高質量的金融機構發行，主要的目標是提供一個特定期間的固定利率，並使基金能夠按賬面價值支付由參與者發起的提款。

在一些情況下，從合成GIC中提取的金額將按公允價值而非合同價值支付。這些事件包括計劃終止、計劃規定發生重大不利變化、如果計劃選擇退出合同以切換到不同的投資提供商或繼任者計劃的條款（在分拆或出售部門的情況下）不符合合同發行人發行類似合同的承保標準。在可預見的未來，此類情況導致按市場價值而非合同價值支付保險金的可能性不大。

在某些情況下，合同發行方可以根據具體情況立即終止合同，終止合同基於底層投資的公允價值，包括計劃失去其合格地位、未糾正的違反責任、計劃條款的重大和不利變化等情況。

購買和銷售是按交易日進行記錄的。投資公允價值的淨升值或折舊包括在股權投資和持有期間購買和出售的投資的收益和損失以及分紅收入在內。計劃對大師信託的淨投資收益（損失）的利益包括計劃在大師信託收購的投資收益和損失以及其獲得的利息和股息的份額，幷包括在可用於福利的淨資產變動表中。

福利支付

直接支付給參與者的福利在實際支付時記錄。

管理

計劃由委員會管理，為計劃參與者及其受益人的利益而管理。行政費用由計劃發起人支付。

3.税務狀況

計劃發起人採用了一個個別設計的計劃，計劃發起人收到了2016年5月2日來自波多黎各財政部的有利意見書。因此，根據ERISA第1022（i）（1）條和波多黎各IRC的1081（a）和（d）條，計劃免除了美國所得税和波多黎各所得税。計劃維持了這樣的資格，通過計劃的持續運作，它的效果是：

•豁免計劃的投資收益所得税，

•允許計劃發起人為所得税目的而扣除根據計劃進行的年度貢獻，並

•允許合格員工（計劃下的參與者）將其繳納的貢獻和所產生的利息從其應税收入中排除，直到分配為止。

根據美國通用會計準則的要求，計劃管理員需要評估計劃提出的税務立場並確定是否需要承認税務負債。如果計劃採取的不確定立場未被波多黎各財政部審查後認為具有可能獲得持續性的可能性，那麼計劃管理員已經分析了計劃所採取的税務立場，並得出在2023年12月31日和2022年沒有需要承認負債或揭示在財務報表中的不確定立場的結論。該計劃受到税務轄區的例行審計，但目前沒有正在進行任何税期的審計。

計劃對大師信託的利益

計劃的投資是資產大信託的一部分，該計劃的託管銀行是紐約梅隆銀行。大信託還持有高露潔公司僱員儲蓄和投資計劃的資產。計劃的託管人和記錄保管員為大信託內持有的相關計劃資產和負債維護一個單獨的賬户。

截止到2023年12月31日，大信託持有高露潔公司普通股、基金、現金儲備基金、單獨管理賬户基金、合成GIC和集合信託基金的投資。有關投資類型的進一步討論，請參見計劃説明第1節。

計劃在大信託中的利益價值基於計劃在大信託中的利益的開始價值加上實際貢獻和分配的淨投資收益（損失），減去實際分配和分配的行政費用。計劃在投資活動中分配的份額基於每個計劃在大信託的投資期權中的參與。

以下表格列出了截至2023年12月31日資產大信託和計劃在資產大信託中的投資和其他資產和負債的利益：

以下表格列出了主信託的投資、資產和負債情況，以及計劃對主信託的權益，截至2022年12月31日:

以下表格顯示了截至2023年12月31日大師信託基金的淨投資收益（虧損）：

截至2023年12月31日，該計劃對高露潔儲蓄與投資計劃大師信託基金的淨投資虧損共計$1,413,548。

5. 投資和公允價值計量

公允價值衡量

該計劃在評估金融工具公允價值時使用市場信息和其他估值方法。在解讀市場數據以開發公允價值估計時需要用到判斷力，因此，這些假設或估計方法的變更可能會影響公允價值估計。

按公允價值計量的資產和負債分為以下類別：

公允價值層次中的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要影響的最低輸入要素。計量估計採用的估值方法最大程度地利用可觀察數據輸入，最小程度地採用不可預期數據輸入。

計劃資產採用以下估值方法：

高露潔公司普通股：按獨立證券交易所報告的收盤價計價。

共同基金：按報告期末計劃持有單位的淨資產值估價。這些投資提供每日清算，計劃可以隨時清算，並且贖回價格是根據基金的單位淨資產值得到的。

現金儲備基金：按成本計量，大致等於公允價值。該基金沒有贖回限制。

託管集合基金：按基金的單位利用 NAV 實用速算確定淨值。NAV 實用速算基於每個基金所擁有的基礎投資的價值，減去其債務，再除以發行股份數。這些投資提供日常贖回，不需要提前通知，贖回價格由基金的淨值實用速算確定，贖回日即可確定。

以下表格顯示了截至2023年12月31日計量公允價值的投資的適用估值輸入水平：

						一級												總費用
高露潔公司常股						$	6,758,040											$	6,758,040
所有基金類型						424,143												424,143
所有基金類型						59,216												59,216
按公允價值層級分類的投資						7,241,399												7,241,399
按淨資產值估算的投資(1)						—												6,852,912
按公允價值衡量的投資						$	7,241,399											$	合計 14,094,311

(1) 包括託管集合基金。

以下的表格顯示了計劃在2022年12月31日測量到公允價值的投資所適用的估值輸入級別：

						一級						總費用
高露潔公司普通股						$	6,469,639					$	6,469,639
所有基金類型						382,367						382,367
現金儲備基金						108,023						108,023
公允價值層次中的投資						6,960,029						6,960,029
按淨資產價值計量的投資（1）						—						5,566,777
按公允價值衡量的投資						$	6,960,029					$	12,526,806

（1）包括集合信託基金。

6. 風險與不確定性

計劃投資於各種投資證券，這些投資證券面臨各種風險，例如利率、市場和信用風險。由於全球政治和經濟狀況的顯著變化，包括全球資本市場的動盪和波動，與某些投資證券相關的風險水平相當高，因此有合理的可能性其價值的變化可能在近期發生，而這種變化可能會對參與者的賬户餘額和在可用於福利的淨資產報表中報告的金額產生實質性影響。

7. 行政費用

基金協議下，受託人、記錄保管人和託管人為提供服務而收取行政費用。截至2023年12月31日，行政費用總額為48,038美元，由計劃贊助方支付。

8. 關聯方交易

截至2023年12月31日和2022年12月31日，計劃持有計劃贊助方母公司高露潔公司的普通股。員工福利臨時投資FD基金中的某些投資是由計劃的託管人——紐約梅隆銀行管理的基金的股票。德雷福斯政府現金管理基金由紐約梅隆銀行下屬機構德雷福斯管理。截至2023年12月31日，計劃分別投資於員工福利臨時投資FD基金和德雷福斯政府現金管理基金的金額分別為54,190美元和4,996美元。這些交易符合ERISA允許的利益相關交易。

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