Document

2023年
證券交易所
華盛頓特區20549



表格11-K


(標記一)
[X] 根據第15(d)款提交的年度報告
證券交易所法案(1934年)

截至2023年12月31日的財政年度

或者

[ ] 根據第15(d)款提交的過渡報告
證券交易所法案(1934年)
過渡期從 到

委員會文件號碼333-151438




美國鋼鐵公司USW工會僱員401(k)計劃
(計劃的全稱)



United States Steel Corporation



600 Grant Street
匹茲堡,PA 15219-2800
(證券發行人的名稱和其主要行政辦公室的地址)

美國鋼鐵公司USW工會僱員401(k)計劃
基本報表和補充信息索引





2023年12月31日和2022年12月31日
H附表,第4i行 - 截至2023年12月31日持有的資產表
注:根據勞工部根據ERISA規定的報告和披露規定第2520.103-10條款的其他附表已被省略,因為它們不適用。


頁面
獨立註冊會計師事務所報告
1
基本報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨資產陳述可用於福利列表
2
截至2023年12月31日止的可供福利淨資產變動表
2
財務報表説明
3
補充附表
美國鋼鐵公司是一家特拉華州公司。其行政辦公室位於600 Grant Street,Pittsburgh,PA 15219-2800。本文中所述的“公司”、“企業”、“美國鋼鐵”和“美國鋼鐵公司”是根據上下文所要求的指美國鋼鐵公司或美國鋼鐵公司和附屬公司。本文中所指的“計劃”是指美國鋼鐵公司USW工會僱員401(k)計劃。
10


















公司

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致美國鋼鐵公司USW工會僱員401(k)計劃管理人和參與者
獨立註冊會計師事務所報告


基本報表意見

我們已經對USS 401(k)計劃適用於美國鋼鐵工人的可用於福利的淨資產相關報表截至2023年和2022年12月31日和相關變動報表進行了審計,包括相關注釋(統稱“基本報表”)。我們認為,基本報表以符合美國通用會計準則的形式,充分、真實地呈現了2023年和2022年12月31日計劃可用於福利的淨資產和2023年12月31日可用於福利的淨資產的變化,這些變化符合要求。

意見依據

這些基本報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對計劃財務報表的意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的會計師事務所,並按照美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規獨立於計劃。

我們按照PCAOB的標準進行了財務報表審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以便獲得對財務報表是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於誤差還是欺詐行為。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險(無論是由於錯誤還是欺詐行為引起的),並執行響應這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重大估計,以及評估財務報表的總體呈現。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充信息

第5500表格的補充資料,附表H,第4i行——截至2023年12月31日的資產計劃(年底持有),已經在計劃財務報表的審計工作中進行了審計程序。附表由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充資料表是否與財務報表或相應的會計和其他記錄相符,以及對補充資料表中呈現的信息的完整性和準確性進行檢驗。在形成關於補充資料表的意見時,我們評估了補充資料表是否以符合1974年員工退休收入安全保障法項下勞工部規定和規定的形式和內容呈現。在我們的意見中,補充資料表在所有重要方面與財務報表整體相符。


/s/普華永道有限責任合夥公司

匹茲堡,賓夕法尼亞州
2024年6月28日

自1993年以來,我們一直擔任該計劃的審計師。
普華永道有限責任合夥公司,普華永道中心,格蘭特街301號,匹茲堡,賓夕法尼亞州15219
電話:(412) 355 6000,網址:www.pwc.com/us


美國鋼鐵工人適用的USS 401(k)計劃

補充附表:
(以千美元計)
12月31日
20232022
資產
投資:
投資公允價值(請參見注釋9和11) $1,232.088 $1,031.365
保證收益賬户,合同價值(請參見注釋12) 11,165
總投資1,243,253 1,031,365
應收款項:
參與者貸款(請參見注釋10) 32,372 27,590
投資銷售458 11
應收款總額32,830 27,601
可用於福利目的的淨資產$1,276,083 $1,058,966 
附註是這些基本報表的組成部分。


附表H,第4i行---年末持有的資產表
(以千美元計)
截至12月31日的年度
2023年12月31日
加法
投資收益:
  利息$5,950 
  分紅派息10,110 
  投資公允價值淨升值額222,627 
投資總收益238,687 
來自以下的出資:
  僱主(見注1)6,217 
  參與者(包括滾存)65,045 
    總繳款71,262 
總添加309,949 
減項
直接支付給參與者或受益人的福利支付119,481 
行政費用968
    總扣除120,449 
淨資產增加額(轉賬前)189,500 
計劃淨轉移(見注4)27,617 
淨資產的增長217,117 
可用於養老的淨資產:
年初1,058,966 
年末$1,276,083 
本財務報表的註釋是其組成部分。
2

USS美國鋼鐵工人代表401(K)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年

1.計劃描述- 以下描述提供了有關USS美國鋼鐵公司(USS或計劃贊助商)全職員工及某些僱用公司(統稱“公司”)的USS美國鋼鐵工人代表401(k)計劃(下稱“計劃”)的一般信息。這個計劃是一種定義貢獻計劃。計劃適用於採用該計劃的集體談判協議並且已連續服務至少六個月的公司全職員工。 該計劃受1974年修訂版的員工退休收入安全法案(ERISA)規定。有關該計劃的更詳細説明,參與者應參閲摘要計劃説明,該説明可從美國鋼鐵和卡內基養老金基金(計劃管理員)獲取。本計劃描述介紹了一般適用的條款,有些規定可能因最近的計劃合併而對參與者或符合資格的僱員產生影響。詳情請參見注3。

2.計劃管理-計劃管理直接由美國鋼鐵公司及計劃贊助商的委任機構負責管理。投資選項及交易指令由計劃管理人員提供,其中包括投資選項的全面説明。為細節統一,投資選項的品種在於計劃參與者職業階段的選擇有很大關係。計劃參與者可以在代表計劃參與者的特定委任人進行投資選項及投資結構更改等方面有限定權。管理人員與委任人應根據USS或公司的投資選項的條款,對進入計劃的個人財務狀況以及拒絕請求投資選項或交易指示等進行前審查。計劃管理人員要求符合要求的參與者完成計劃參與要求。對投資參考資料或提供的諸如計算機模擬之類的選項模型進行的計算是基於擬定和啟示性推斷,該等推斷不能代表計劃管理人員或USS。參與者向計劃管理人員要求投資選項的指示時應考慮自身的財務狀況及承擔風險的能力,該等指示將被計劃管理人員及其代表理解為本人單方面要求的選擇,而非對USS或計劃管理人員的要約或建議。

a.貢獻-該計劃接收(1)參與者的貢獻(a)作為税前儲蓄和/或Roth 401(k)儲蓄,和/或(b)滾存貢獻,以及(2)對於某些談判單元,僱主貢獻,作為非贍養金制的定義貢獻養老賬户contributions和/或退休醫保賬户contributions。每個貢獻成分在下面進一步描述。參與者可以以1%至40%(整數百分比)的工資作為税前貢獻和/或Roth 401k貢獻(如果參與者是高薪僱員,則為18%),並以10%的增量,最多可達到像計劃定義的獎金類型的支付100%(有關USS-UPI,LLC(UPI)員工的規則,請參見注3)。其他合格計劃限制包括:

20232022
IRC第401(k)條税前貢獻的金額上限$22,500 $20,500 
IRC第414(v)條腰斬限額的金額上限$7,500 $6,500 
IRC第415(c)條貢獻的金額上限$66,000 $61,000 
最高覆蓋的薪酬{IRC 401(a)(17)}$330,000 $305,000
高薪僱員門檻(414(g)(1)(B))$150,000 $135,000


對於一個議價單位,從2019年5月開始,該計劃具有自動註冊功能,符合條件的僱員將在每個工資支付週期自動註冊入計劃,按照税前3%的常規報酬比例支付,除非他們選擇不同的税前比例金額或選擇不參加計劃。此外,該計劃還為此議價單位提供了一項自動遞增功能,其中最初的税前3%的比例將在每年的註冊週年紀念日上自動增加1%,直到該比例達到6%。參與者可以隨時更改他們的繳納比例或暫停對他們的工資的未來扣除。在2023年,自動註冊功能(但不是自動增加)擴展到了大多數剩餘的議價單位中。

該計劃具有自動遞增功能,參與者可以選擇在參與者選擇的日期每年將其税前繳納比例(或如果沒有繳納税前繳納的情況下選擇了Roth 401(k)貢獻比例)遞增1% 至 10%。所選日期的每年應用增加百分比,直到達到計劃的繳納限額為止。參與者可以隨時更改他們的增加百分比或選擇不參加此功能。

員工儲蓄以每1%為增量投資於計劃提供的投資選擇中。所有投資均由參與者自主指定。

計劃參與者在某些議價單位中參與計劃下的非供款定義貢獻養老金賬户(按適用議價協議提供的金額)需要有兩年的服務期後才能獲得(受到例外情況的限制)。從2016年1月1日起入職的計劃參與者,包括某些議價單位中的重新僱用員工,根據適用的議價協議參與計劃下的非供款定義的基金退休醫療保健賬户(按照適用的議價協議提供的金額)。 (有關適用於UPI員工的規則,請參見注釋3)。

符合條件的參與者可以投入相當於從任何活躍員工前任僱主贊助的符合税收資格的退休計劃(或僅包含該總額分配和分紅的傳動管IRA)以及來自美國鋼鐵公司員工養老金福利計劃的税前資金的直接轉移。

如果適用,可以為員工供款(税前供款,Roth 401(k)供款,補充供款和Roth 401(k)補充供款),養老金賬户供款,退休醫療保健賬户供款和轉移或Roth 401(k)轉移供款進行單獨的投資選擇。 (見註釋
3

USW代表性員工的USS 401(K)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年

所有的供款被儘快存入基金會中,並由Fidelity Management Trust Company(“受託人”)投資於指定的投資選擇中。

該公司的某些員工在由(1)美國鋼鐵工人國際工會或(2)其他參與工會的適用國際工會指定的小組中參與,作為參與工會為本地工會提供的收入的一部分,根據計劃規則收入也可以參與計劃。(有關適用於UPI員工的規則,請參見注釋3)。

b. 支付福利 - 税前儲蓄及其所產生的收益以及Roth 401(k)儲蓄及其所產生的收益僅在終止任職或59.5歲時可提取,但在某些財務困難情況下除外。滾存提取可隨時進行。帶有超過1,000美元(包括任何未支付的貸款餘額)的歸屬賬户餘額的離職員工可以推遲分配直到70.5歲(如果參與者在1949年6月30日之後出生,則為72歲,如果參與者在2022年12月31日之後達到72歲,則為73歲)。資格賬户的貢獻和收益在歸屬時可以提取。在計劃生效日終止任職的參與者,其連續服務兩年及以上,有權獲得其全部賬户餘額,包括(某些議價單位)所有養老金賬户的供款。因任何原因終止就業,並且在終止生效日擁有兩年及以上的連續服務的參與者有權獲得其全部賬户餘額,包括非供款養老金賬户(如果適用於該議價單位),除非終止是由於永久性裁員、全部和永久性殘疾或死亡。放棄發生於參與者(i)在計劃下收到其賬户的整個歸屬部分的分配之日,或(ii)較早的連續五年的連續服務斷開之日。

c. 被放棄的賬户 - 任何被放棄的未歸屬公司供款(2023年為40,000美元,2022年為129,000美元)從退休賬户供款(和其產生的收益)中累積計算,並可以用於降低計劃下的任何後續公司供款或計劃的行政費用。在2023年和2022年,公司供款從被放棄未歸屬賬户中減少了0.1百萬美元。

d. 參與者賬户 - 投資選擇和儲蓄比例選擇可隨時更改。1%的增量中的投資可以每日轉移。在股票市場開放日之前提出的轉移請求在當天股票市場關閉後處理。所有其他轉移請求會在股票市場開放的下一天處理。轉移可以每天進行,但可能受到特定基金的限制和其他待處理轉移的限制。

此外,Fidelity實施了針對其所提供的互惠基金的過度交易政策,該政策也應用於某些非Fidelity基金,應據適用的基金經理或計劃贊助人的要求進行披露。 ERISA第408(b)(2)條下的最終規定要求Fidelity向參與者披露以下信息:1)有關在收購,出售,轉讓或退出投資時直接針對所投資金額收取的任何補償的説明; 2)如果返回未固定,則有關年度運營費用的説明; 和3)有關除年度運營費用以外的任何持續性費用的説明。

從美國鋼鐵公司員工養老金福利計劃(2003修訂版)的應税部分的全額分配中,全部或部分可以在收到分配後60天內滾存到符合條件的參與者的賬户中,受計劃管理員規定的條款和條件約束。符合條件的參與者還可以將其以前僱主的任何符合税收資格的退休計劃(或僅包含該類資產和收益的傳遞工具IRA)的資產滾動入該計劃。參與者可以將來自其以前僱主的合格401(k)計劃下的指定Roth賬户的一次性總額分配進行滾存,但僅通過直接滾轉。 2023年和2022年的滾存總額為1.6百萬美元和1.9百萬美元,其中0.2百萬美元和0.6百萬美元分別來自美國鋼鐵公司員工養老金福利計劃的轉移。

e. 參與者應按照賬户餘額而非養老賬户和退休醫療保健賬户的50%或50000美元中小的金額借款,最多同時有兩筆借款。貸款利率在貸記積壓期間為基準利率加1%固定利率(從路透社獲得),每個季度都會設定利率(請參見2022年和2023年12月31日的貸款利率範圍)。貸款擔保是參與者賬户餘額。當貸款未能及時收到付款時,貸款餘額將在當時成為應税款項。在基本報表中,貸款記錄為淨現實價值。本息按工資扣除和/或手動貸款還款方式成比例支付。

f. 投資選項-參與者應參考摘要計劃描述,瞭解計劃提供的投資選擇的詳細信息。
4

美國鋼鐵USW員工401(k)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年


2.會計政策:

a.會計基礎-基本財務報表是按照美國通用會計準則(US GAAP)的權責發生制編制的。

b.估計的使用-根據美國通用會計準則編制財務報表需要管理層對影響資產,負債和變動的估計和假設以及潛在資產和負債的披露進行估計。實際結果可能與這些估計不同。

c.投資估值-計劃的投資按照財務會計準則(ASC)主題820,公允價值計量的定義列示為公允價值(請參見説明11)。

d.淨升值/折舊-計劃在附帶的可用於福利的淨資產變動表內,呈現了其投資公允價值的淨升值/折舊,其中包括基金淨實現收益或虧損和這些投資的淨未實現的升值或折舊。

e.由受託人投資-Fidelity Management Trust Company (受託人)會盡快將與任何投資選項相關的款項投資於適當的股份,單位或其他投資。證券的購買和銷售按交易日期計入。

f.管理費用-計劃的管理費用可能包括與維護計劃有關的法律,會計,受託人,記錄保管和其他行政費用和開支。每年跟蹤花費的35美元的年度管理費用涵蓋了計劃的記錄保管費用。管理費用將從所有參與者的賬户中分四個季度扣除(每個季度8.75美元)。

對於一種投資選項,如果在前一個季度持有,則會將季度收入分配到賬户中。收入信用可以幫助減少總淨投資成本,並基於參與者基金的平均日收益分配了一個部分。

g.福利支付-福利支付在支付時記錄。

h.收益確認-利息收入按權責發生制記錄。股息按紅利日記錄。

i.參與者貸款-從參與者處收到的應收票據以其未償本金餘額加上任何應計但未付利息來衡量。利息收入按權責發生制記錄。按計劃條款,不良貸款歸類為參與者的福利支付。

j.應付超額捐款-應付給與美國國税局允許的金額超過的捐款的參與者的金額記錄為負債,並相應地減少捐款。

k.後續事件-截至2024年6月28日,計劃已評估後續事件,該日期是可供發佈財務報表的日期。

SECURE 2.0法案於2022年12月29日簽署。它包括強制性和可選條款,影響了定義貢獻計劃。可能影響未來計劃參與者的重要條款包括提高最低領取年齡(RMD)。如果選配和/或需要,將採用SECURE 2.0法案中適用的條款。這些更改的計劃修改尚未被要求。最近,IRS通知2024-2推遲了採用計劃修改的截止日期。

自2024年5月1日起,最快在與日本新日鐵公司的待處理交易結束後,美國鋼鐵股票基金(包括在交易中收到的現金)的餘額將轉移至適用的默認投資選項,美國鋼鐵股票基金將停止存在。

3.計劃修改-自2023年11月1日起生效,美國鋼鐵公司接受了美國鋼鐵工人工會(USWA)儲蓄計劃-UPI 401(k)計劃(“ UPI計劃”)的贊助,並將UPI計劃合併到計劃中。計劃已修改,將UPI的員工指定為計劃的合格人員,並反映了僅適用於有資格的UPI員工或從UPI計劃轉移的餘額的各種規定。例如,對於UPI的有資格員工,計劃已修改為不適用Roth和Roth Catch-Up貢獻和年度增長計劃規定,最大的捐款百分比將遵循UPI計劃,保存了合併前UPI計劃的服務,退休醫療保健賬户規定遵循UPI計劃,允許使用由計劃管理員制定的程序和最大值進行抓住貢獻,並且代表UPI員工的當地工會排除了對工會收入的捐款。採取了涉及轉移餘額的受益人指定條款。從UPI計劃轉移的住房貸款的還款計劃
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美國鋼鐵USW員工401(k)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年

由於UPI非工會計劃的轉移,所有基金類型均已保留。 如果沒有選舉,轉移的賬户餘額將根據參與者的選舉進行投資; 如果沒有選舉,則受交易中建立的默認選項的影響。

自2023年11月1日起,該計劃已修訂以擴大困難提款的原因,包括聯邦緊急管理局的災難,允許因計劃下的某些主要受益人的支出而進行困難提款,以及進行技術澄清。

自2023年4月1日起,該計劃已修訂以反映U.S. Steel Oilwell Services,LLC(“USSOS”)和聯合鋼鐵工人(USW)之間的集體談判協議適用於海灣操作-休斯頓(OOH)員工的條款。

自2023年2月16日起,該計劃已修訂以授權輥磚工人自動註冊到正式下崗和召回名單上,以及勞工在永久資歷名單上的資格。

自2023年1月1日起(除非另有規定),該計劃已修改以符合美國鋼鐵工會,輥磚工人及其聯合集體談判協議的要求,並刪除過時語言,並採用特定語言反映退休者醫療保健賬户。

自2023年1月1日起(除非另有規定),該計劃已修改以符合美國鋼鐵公司和1)美國鋼鐵工會,2)輥磚工人及其聯合集體談判協議,以及3)Laborers’ International Union of North America Local 397之間的集體談判協議,以及進行其他的技術澄清。

4.計劃淨轉移-2023年計劃淨轉入約為2700萬美元,主要是由於自美國鋼鐵工人協會(USWA)儲蓄計劃-UPI 401(k)計劃轉移資產。 2022年計劃淨轉出約為76,000美元,主要與轉移給美國鋼鐵公司工資員工儲蓄基金計劃有關,以供以前被轉移到符合條件的工資員工的工會員工。

5.僱主相關投資-根據計劃條款,參與者可以指定購買和出售美國鋼鐵公司普通股的投資。

6.税收地位-國內税收法規(IRC)的內部收入局(IRS)已根據2013年9月16日的信件確定並通知計劃贊助人,計劃,修改後並重申了2013年1月29日的修正案,繼續符合IRC 401(a)的要求,根據1986年修改,計劃在IRS的2013年9月16日確定來信後進行了修改。計劃贊助人和計劃的税務顧問認為,計劃旨在並且目前正在符合IRC的適用要求,因此,認為計劃是合格的,相關信託根據1986年修改的IRC §501(a)是免税的。

US GAAP要求計劃管理層評估計劃所採取的税務立場,並如果計劃採取未決定會被IRS檢查的立場,則確認税負(或資產)。 計劃贊助人已分析計劃採取的税務立場,並得出結論,截至2023年12月31日和2022年,沒有采取或預計採取需要承認負債(或資產)或在財務報表中披露的未決定立場。 計劃受到納税管轄區例行審計的監管; 但是,目前沒有任何關於任何税期的主動審計。 計劃贊助人認為,已不再受到2020年之前年度的IRS審查。

7.計劃終止-計劃可以根據集體談判協議的規定進行修改,更改或終止。 然而,如果計劃終止,計劃的資產淨價值將按照ERISA規定分配給計劃的參與者和受益人,並且如果勞資談判協議規定退休帳户,則退休帳户會成為其退休帳户繳費的參與者100%的持股。

8.風險和不確定性-投資面臨各種風險,例如利率,市場和信用風險。 由於這些投資所涉及的風險水平以及這些投資價值變化的不確定性程度,近期變化可能會對參與者的賬户餘額以及可用於受益者的淨資產陳述和可用於受益者淨資產變化陳述中報告的金額產生重大影響。

9.穩健價值共同信託-該計劃投資於穩定價值共同基金,即Fidelity Managed Income Portfolio II - Class 3 (MIP II)。 MIP II由受託人管理,投資於資產(通常是固定收益證券或債券基金,可能包括衍生品,例如期貨合同和掉期協議),與第三方簽訂“套利”合同,並且投資於現金等價物,代表貨幣市場基金中的股票。 該計劃對MIP II的投資按銀行共同信託的單位淨資產價值報告。 受託人提供的淨資產價值基於MIP II所持有的基礎投資的公允價值減去其負債。
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USW代表員工的USS 401(K)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年



作為計劃的一種投資選項,此基金的贖回沒有限制。 如果計劃發起對共同信託的全面贖回,則投資顧問保留暫時延遲從信託中撤回以確保證券的清算並按業務方式進行。 沒有與此投資相關的未撥資金承諾。

10.相關方和利益相關者交易-計劃的某些投資是由Fidelity Investments管理的共同基金和普通共同信託。Fidelity是計劃所定義的受託人,因此這些交易符合利益相關方交易的資格。為投資管理服務支付的費用分別為2023年和2022年約1,000萬美元和1,100萬美元。

參與者可用的一種投資選項是計劃贊助方美國鋼鐵公司的普通股。 因此,與此投資選項相關的交易符合利益相關方交易(參見備註5)。 2023年獲得的股息約為500萬美元。 2023年的購買和銷售金額分別約為2,350萬美元和6,930萬美元。 2023年的總實現和未實現收益分別約為1,990萬美元和3,650萬美元。

該計劃還持有應收票據,2023年為3240萬美元,2022年為2760萬美元,代表符合利益相關方交易的參與者貸款。

11.公允價值測量-ASC主題820為計算公允價值建立了單一的定義,創建了一個三級層次結構框架,根據用於估算計劃投資價值的輸入,要求進行附加披露。 這個層次結構將最高的優先級給予活躍市場上標的資產或負債的未調整報價(level 1),並將最低的優先級賦予未被觀察到的輸入(level 3)。 公允價值層次結構的三個級別總結如下。

•層次1-用於評估計劃所持有的具有相同資產或負債的未經調整的報價活躍市場上的輸入,而計劃具有訪問能力。

•級別2-估值方法的輸入包括:
◦在活躍市場上,類似資產或負債的報價;
◦在不活躍市場上,相同或類似資產或負債的報價;
◦除報價外,可觀察到的與該資產或負債相關的其他輸入;
◦主要來自或通過相關性或其他方式得到的可觀察市場數據預測的的輸入

如果資產或負債具有指定(合同)期限,則第2級輸入必須在資產或負債的實際期限內可觀察到。

•級別3-估值方法的輸入是不可觀察的且對公允價值測量有重大影響的輸入。

    計劃的資產分類如下:

一級
利息收入現金
普通股票
共同基金

工具的級別基於對公平價值測量至關重要的任何輸入的最低級別。 帶息現金是一種投資於短期貨幣市場基金的投資,該基金每股價值為1美元,相當於公允價值。 普通股票的價值是根據各個證券交易所報告的收盤價確定的。 互惠基金的價值是按基金公佈的每日收盤價確定的。 該計劃持有的互惠基金是由美國證券交易委員會註冊的開放式互惠基金。 這些基金需要公佈其每日淨資產價值並以該價格進行交易。 該計劃持有的互惠基金被視為活躍交易。

普通集合信託基金以銀行集合信託基金的單位淨資產價值估價。 請參閲註釋9瞭解穩定收益共同集合信託的説明。 淨資產價值被用作估計公允價值的實際便捷方法。 如果確定該基金將以不同於報告的淨資產價值的數額出售投資,則不會使用該實際便利方法。 參與者交易(購買和銷售)可能每天發生。 如果計劃發起對集合信託的全面贖回,則發行人保留要求12個月通知的權利,以確保交易證券的有序業務方式進行。
7

美國鋼鐵工人協會代表員工的USS 401(K)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年


前述估值方法描述可能會產生公正的價值計算,這可能不是淨實現價值或未來公允價值的反映。 此外,儘管計劃認為其估值方法適當且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致報告日期的不同公允價值計量。

2023年12月31日或2022年12月31日均沒有2或3級資產。

年終2023年12月31日期間未進行2或3級轉移。

以下是計劃按公允價值計量的資產摘要:

2023年12月31日公允價值投資
(以千美元計)
資產類別總費用報價
(一級)
利息收入現金$40,795 $40,795
普通股79,540 79,540
共同基金170,704 170,704
公允價值分層次的總資產$291,039 $291,039
按淨資產價值計量的投資(a)
941,049
按公允價值衡量的投資$1,232,088

2022年12月31日公允價值投資
(以千美元計)
資產類別總費用報價
(一級)
利息收入現金$29,775 $29,775
普通股68,523 68,523
共同基金143,359 143,359
公允價值分層次的總資產$241,657 $241,657
按淨資產價值計量的投資(a)
789,708
按公允價值衡量的投資$1,031,365

根據Subtopic 820-10的規定,某些按每份淨資產價值(或相當價值)計量的投資未被歸類於公允價值層次結構中。此表中呈現的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與現有可用於利益的淨資產表中的項目進行對賬。這些投資代表共同集體信託和團體年金的持股。


12.保證金收益賬户 - 該計劃擁有Prudential保證金基金,這是一個完全符合福利要求的保證金收益賬户,並將額外收益記入普通賬户。這個賬户將獲得底層投資的收益和參與者的提取和管理費用。合同發行人有合同上的義務償還保證給該計劃的本金和指定的利率。使用“單一投資組合利率”方法對合同餘額進行計息。根據這種方法,所有投入該基金的資金都適用一個單一利率,而不考慮這些投入的時間。合同的擔保最低利率為1.50%。

利率期貨定期審核利率認定。可影響未來平均利率認定的關鍵因素包括但不限於:參與者的現金流動;利率變化;合同底層證券的總回報表現;或任何基金持有證券的違約或信用風險。

8

美國鋼鐵公司代表員工的USW 401(k)計劃

財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年

由於保證金收益賬户完全符合福利要求,合同價值是該部分可用於福利的淨資產的相關計量屬性。合同價值,由Empower向計劃報告,代表了根據合同所做的投入,加上收益,減去參與者的提取和管理費用。參與者通常可以按合同價值指定撤回或轉移他們的投資的全部或部分。

通常情況下,沒有任何事件會限制計劃參與者以合同價值進行交易的能力。此外,沒有任何事件允許發行人終止合同或要求計劃管理員以不同於合同價值的金額結算。
9


美國鋼鐵公司代表員工的USW 401(k)計劃
EIN 25-1897152 / PN 029

H小表,4i行 - 資產表現價值(年末持有)截至2022年12月31日
2023年12月31日

(a)(b)(c)(e)
發行人、借款人、出租人或類似方的身份投資描述,包括到期日、利率、抵押、面值或到期價值當前價值
*股票型基金 - 普通股僱主相關證券$79,523,213
*股票型基金 - 股票購買賬户僱主相關證券16,940
*
Fidelity® 地產投資組合
共同基金11,264,011
摩根士丹利機構基金國際股票組合R6類共同基金24,540,702
Vanguard Windsor™ II 基金 - Admiral™ 股
共同基金25,906,114
Vanguard ExplorerTM基金- AdmiralTM份額
共同基金22,791,951
Janus Henderson Enterprise基金N類共同基金76,872,816
Dodge&Cox Income基金 X類共同基金9,328,639
**英國保誠保證收益基金保證收益賬户11,165,132
*Fidelity Freedom®指數收益共同資產池T類集合信託基金995,119
*
Fidelity®低價股共同資產池A類
集合信託基金32,089,310
*Fidelity Freedom®指數收益2005共同資產池T類集合信託基金1,024,508
*Fidelity Freedom®指數收益2010共同資產池T類集合信託基金1,733,284
*Fidelity Freedom®指數收益2015共同資產池T類集合信託基金8,364,248
*Fidelity Freedom®指數收益2020共同資產池T類集合信託基金25,020,847
*富達自由指數 2025 混合共同基金 T類集合信託基金35,431,732
*富達自由指數 2030 混合共同基金 T類集合信託基金52,351,419
*富達自由指數 2035 混合共同基金 T類集合信託基金44,765,729
*富達自由指數 2040 混合共同基金 T類集合信託基金45,797,199
*富達自由指數 2045 混合共同基金 T類集合信託基金34,465,521
*富達自由指數 2050 混合共同基金 T類集合信託基金25,326,090
*富達自由指數 2055 混合共同基金 T類集合信託基金15,245,921
*富達自由指數 2060 混合共同基金 T類集合信託基金8,444,101
*富達自由指數 2065 混合共同基金 T類集合信託基金3,429,258
道富銀行美國債券指數證券借貸系列基金 XIV 類集合信託基金38,442,789
*
富達對抗基金混合池A類
集合信託基金198,849,760
道富銀行標普500指數證券借貸系列基金II類
集合信託基金218,438,602
道富銀行美國通脹保護債券指數證券借貸基金II類集合信託基金7,273,066
道富銀行全球除美國之外全市值股權指數證券借貸基金II類集合信託基金10,537,240
道富銀行羅素中小盤指數證券借貸基金II類
集合信託基金4,747,018
*富達管理收入組合II - 3類集合信託基金128,275,866
萬科國庫貨幣市場基金投資者份額利息收入現金40,795,258
*參與者貸款利率期貨為4.25%至10.00%、到期日為0-5年32,371,502
截至2023年12月31日的總資產$1,275,624,905
* 利害關係人
** 包含從美國鋼鐵工人(USWA)儲蓄計劃-UPI 401(k)計劃轉入的投資
所有投資均由參與者自主指導。
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美國鋼鐵USW代表員工的401(K)計劃

附件目錄

以下展品是作為此11-K表格的一部分提交的。

展示編號附件描述
23.1
普華永道有限責任合夥人的同意




















    





簽名           

計劃。根據1934年證券交易法的要求,美國鋼鐵公司USW代表員工的401(k)計劃管理員已在賓夕法尼亞州匹茲堡市於2024年6月28日使該年度報告由下面簽名的人代表該計劃簽署,授權簽字。

    
美國鋼鐵和卡內基養老基金,作為計劃管理員



        
通過:/s/ Joseph A. Wyse
Joseph A. Wyse,
總賬主管