附錄 99.1

 
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摩丁公佈2023財年第四季度業績

強勁的第四季度推動了創紀錄的 2023 年全年銷售額和收益

2024財年展望將迎來又一個創紀錄的一年，兩個細分市場的利潤率將持續增長

威斯康星州拉辛——2023年5月24日——熱管理技術和解決方案領域的多元化全球領導者摩丁（紐約證券交易所代碼：MOD）今天公佈了截至2023年3月31日的季度和財年的財務業績。
 
第四季度亮點：
 

 •
淨銷售額為6.181億美元，比上年增長了8％

•
營業收入為4,850萬美元，比上年增加了2790萬美元，增長了135％，部分原因是去年記錄的鉅額重組費用

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,550萬美元，比上年增長880萬美元，增長16％

•
每股收益為1.69美元，而去年同期為0.16美元，調整後的每股收益為0.67美元，比上年增長0.10美元，增長18％
 
全年亮點：
 

 •
淨銷售額為23億美元，比上年增長12％

•
1.504億美元的營業收入比上年增長了3,120萬美元，增長了26％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.121億美元，比上年增加了5,330萬美元，增長了34％

•
每股收益為2.90美元，去年同期為1.62美元，調整後的每股收益為1.95美元，比上年增長0.72美元，增長59％
 
2024財年展望：
 

 •
淨銷售額增長4％至10％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.4億美元至2.6億美元，增長13％至23％
 
“儘管波動性加大，但我們多年轉型戰略的強勁執行推動了本季度的出色收入和利潤率增長 當前市場的不確定性。” Modine總裁兼首席執行官尼爾·布林克説。“業務板塊的表現超出了我們的預期，這是我們團隊努力實現業務轉型的直接結果， 專注於為我們的技術提供更高價值的應用。我們在目標領域不斷髮展，我們擁有為客户提供卓越解決方案的專業知識。這些戰略，包括我們對商業卓越的關注，正在導致 隨着我們改善業務流程的各個方面，更有利的業務組合和更高的利潤率。我們預計，隨着我們進入2024財年，這些舉措將繼續推動改善。”
 
1
財務業績
 
第四季度的淨銷售額增長了8％，達到6.181億美元，而去年同期為5.744億美元。按固定貨幣計算，淨銷售額增加 11％。這一增長是由氣候解決方案和高性能技術板塊銷量的提高和有利的商業定價推動的。
 
第四季度毛利增長了18％，達到1.122億美元，毛利率提高了160個基點至18.2％。這些增長是由於 更高的銷量和有利的商業定價，但由於性能技術板塊的調整，通貨膨脹成本的增加和負面材料傳遞而被部分抵消。
 
第四季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為6,090萬美元，比上年增長14％。這種增長是 主要是由薪酬相關費用增加所致，包括更高的激勵性薪酬，以及在較小程度上受通貨膨脹市場狀況影響的其他一般和管理費用的增加。
 
第四季度的營業收入為4,850萬美元，而去年同期為2,060萬美元。增長是由毛利潤的增加和較低推動的 與上一年度相比的重組費用。在2023財年第四季度，公司記錄了280萬美元的重組費用和40萬美元的環境費用。在2022財年第四季度， 公司記錄了2,110萬美元的重組支出，主要與有針對性的裁員有關，以及總額為60萬美元的環境和其他費用。不包括重組費用、某些其他費用和折舊 攤銷費用，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,550萬美元，較去年同期的5,670萬美元增加了880萬美元，增長了16％。
 
第四季度每股收益為1.69美元，而第四季度為0.16美元 去年。這一增長主要是由於與去年相比營業收入增加，以及美國遞延所得税資產估值補貼的很大一部分被撤銷。調整後的每股收益為0.67美元 第四季度，而去年第四季度調整後的每股收益為0.57美元。這種改善主要是由銷售量增加帶來的毛利潤增加所推動的。
 
第四季度分部回顧
 

 •
氣候解決方案板塊的銷售額為2.630億美元，而去年同期為2.595億美元，增長了1％。按固定貨幣計算，銷售額比上年增長了5％。這一增長是由數據中心冷卻產品銷售的增加所推動的，但傳熱和暖通空調和製冷產品的銷售下降部分抵消了這一增長 產品。該細分市場公佈的毛利率為23.2％，比上年增長170個基點，這主要是由於銷量的增加和有利的商業定價。該細分市場公佈的營業收入為34.2美元 百萬，比上年增長7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4180萬美元，比上年增長320萬美元，增長8％。
 

 •
高性能科技板塊的銷售額為3.641億美元，而去年同期為3.225億美元，增長了13％。按固定貨幣計算，銷售額增長了16％。這個 增長主要是由於所有產品組的銷售額增加以及有利的商業定價。該板塊報告的毛利率為14.0％，比上年增長170個基點。利潤率的提高是 主要是由更高的銷量和有利的商業定價推動的。通貨膨脹的成本增加和負的材料通過調整部分抵消了這一點。該細分市場公佈的營業收入為2450萬美元， 與去年相比增長了3,100萬美元，這主要是由於與去年相比毛利增加和重組費用降低。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,330萬美元，較之增長1,120萬美元，增長51％ 前一年。
 
2
2023 財年全年概述
 
在2023財年，淨銷售額增長了12％，達到22.979億美元。增長是由兩個細分市場的銷售額增長推動的，其中銷售額增長尤其強勁 面向非公路、汽車和商用車市場的數據中心產品、傳熱產品以及空氣和液冷產品。毛利率增長了180個基點至16.9％，這主要是由於銷量的增加和 與去年相比，商業價格優惠。
 
該公司公佈的營業收入為1.504億美元，而去年同期為1.192億美元。這一3,120萬美元的增長主要是由總收入的增加所推動的 通過增加銷量獲利。在2023財年，重組費用和環境費用總額為720萬美元。在2022財年，公司記錄了5,570萬美元的淨減值逆轉，主要與其液體冷卻有關 汽車業務，記錄在案的重組費用，奧地利風冷汽車業務的銷售虧損以及總額為4,050萬美元的某些其他費用。不包括這些項目以及調整後的折舊和攤銷費用 2023財年的息税折舊攤銷前利潤為2.121億美元，2022財年的息税折舊攤銷前利潤為1.588億美元。2023財年的每股收益為2.90美元，而2022財年為1.62美元，2023財年的調整後每股收益為1.95美元，而財年為1.23美元 2022年。
 
資產負債表和流動性
 
截至2023年3月31日的財年，經營活動提供的淨現金為1.075億美元，與上年相比增加了9,600萬美元。自由現金流 截至2023年3月31日的年度為5,680萬美元，比上年增長了8,560萬美元，這主要是由於營業收益的增加和營運資金的有利淨變動。重組活動的現金支付， 截至2023年3月31日的年度中，戰略重組成本、環境成本和某些其他項目共計1,850萬美元。
 
截至2023年3月31日，債務總額為3.527億美元。截至2023年3月31日，現金及現金等價物為6,710萬美元。截至2023年3月31日，淨負債為2.856億美元，a 與2022財年末相比減少了4,700萬美元。
 
外表
 
“2023財年對摩丁來説是重要的一年，因為我們在執行戰略計劃方面取得了巨大進展，並取得了強勁的財務業績，這是我們預期的 將在2024財年複製，” 布林克補充説。“在氣候解決方案中，我們全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率處於2024財年的13-15％的目標區間內，比計劃提前了整整一年。我們預計這種改善將繼續下去。 明年實現長期利潤率目標的收益。此外，儘管計劃稍後在性能技術領域實施80/20計劃，但該細分市場推動了今年的利潤率大幅提高，我們預計明年將加快這種增長。 我為這個團隊取得的成就感到自豪，並相信在我們努力履行承諾和實現目標的過程中，我們的戰略將帶來進一步的改進。”
 
根據當前的匯率和市場前景，摩丁提供了2024財年的展望：
 
2024 財年
當前展望
淨銷售額
+4% 到 10%
調整後 EBITDA
240 到 2.6 億美元
 
電話會議和網絡直播
 
Modine將於5月25日星期四舉行電話會議和網絡直播，並附上幻燈片演示， 2023年中部時間上午10點（美國東部時間上午11點），討論其第四季度和2023財年的財務業績。網絡直播和隨附的幻燈片將在Modine網站的 “投資者關係” 欄目上提供 www.modine.com。鼓勵參與者在活動開始前大約十分鐘登錄網絡直播和電話會議。音頻和幻燈片的重播將在Modine網站的 “投資者關係” 欄目上提供 2023 年 5 月 25 日當天或之後在 www.modine.com 上訪問。電話重播將持續到2023年6月1日午夜，電話號碼為877-660-6853，（國際重播 201-612-7415）；會議編號為13734605。該公司將在其上發佈電話會議記錄 2023 年 5 月 31 日當天或之後的網站。
 
3
關於 Modine
 
在 Modine，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。建立在 100 多年的卓越散熱技術基礎上 管理，我們提供可信的系統和解決方案，以改善空氣質量和保護自然資源。超過 11,000 名員工在全球各個角落工作，在客户需要的地方提供所需的解決方案。 我們的氣候解決方案和性能技術部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、降低有害排放、實現更清潔的行駛車輛和環境友好型來支持我們的目標 製冷劑。Modine 是一家全球性公司，總部位於威斯康星州拉辛（美國），業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。有關 Modine 的更多信息，請訪問 www.modine.com。
 
前瞻性陳述
 
本新聞稿包含聲明，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有 “相信” 等短語 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，“估計”，“預期”，“預期”，“打算”，“項目” 和其他類似的 “前瞻性” 陳述。Modine的實際業績、表現或成就可能會 由於某些風險和不確定性，包括但不限於公司10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，與這些聲明中明示或暗示的風險和不確定性存在重大差異 截至2022年3月31日止年度的前瞻性陳述以及同一報告第二部分第7項和公司10-Q表季度報告中的前瞻性陳述 已於 2022 年 6 月 30 日、2022 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日結束。其他風險和不確定性包括但不限於以下方面：全球經濟和金融中潛在的不利發展或混亂的影響 市場，包括與通貨膨脹、能源成本上漲以及供應鏈挑戰或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制相關的影響；其他經濟、社會和 政治狀況、我們經營和競爭的市場的變化和挑戰，包括外幣匯率波動、利率上升或信貸市場的緊縮、衰退、相關的限制 包括進出口和外國所有權、公共衞生危機，以及監管和/或政策變化影響的普遍不確定性，包括與税收和貿易、COVID-19、烏克蘭軍事衝突相關的不確定性 已經或可能在美國或國外實施的其他事項；COVID-19 對國家和全球經濟、我們的業務、供應商、客户和員工的影響；我們客户的整體健康和定價重點；我們的 成功執行我們的戰略和運營計劃的能力，包括將80/20原則應用到我們的業務中；我們有效、高效地修改成本結構以應對銷售量的增加或減少的能力；以及 完成重組活動並從中實現收益；我們有能力有效地為全球流動性需求提供資金並遵守信貸協議中的財務契約；該計劃導致的運營效率低下 上市、銷量意外增加或減少以及產品轉讓；大宗商品價格的任何大幅上漲對摩丁的影響，尤其是鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）及其他購買的零部件，以及 相關成本，以及我們為應對任何此類上漲而調整產品定價的能力；和莫丁在汽車行業的重大風險敞口的性質以及該行業對經濟健康狀況的依賴；我們的能力 招聘和留住管理、領導、運營和管理職能領域的人才，降低勞動力成本的增加；我們保護專有信息和知識產權免遭盜竊或攻擊的能力； 對我們信息技術系統的任何重大幹擾或重大漏洞；環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響；以及我們在向美國提交的公開文件中確定的其他風險和不確定性 證券交易委員會。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務披露
 
本新聞中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、淨負債、自由現金流和固定貨幣（定義見下文） 發佈不是公認會計原則（GAAP）中定義的指標。管理層使用這些非公認會計準則指標作為績效衡量標準，以評估公司的整體財務業績和流動性。這些 指標不是，也不應被視為適用的公認會計原則指標的替代品，可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
 
4
定義—調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
 
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、所得税準備金或收益、折舊和攤銷費用等 收入和支出、重組費用、減值費用或逆轉、戰略重組成本和某些其他收益或費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。該公司認為 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率提供了衡量盈利能力和盈利能力的相關指標。公司認為，這些財務指標不包括某些指標，有助於評估各時期的經營業績 它認為不能代表其核心業務的項目。按業務部門計算調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用、減值 收費或逆轉，以及某些其他收益或收費。
 
定義—調整後的每股收益
 
攤薄後的每股收益加上重組費用、減值費用或逆轉、戰略重組成本，不包括所得税估值的變化 津貼和某些其他收益或費用。調整後的每股收益是衡量整體業績的指標，不包括非現金減值費用、與重組活動相關的成本以及某些其他收益或費用。
 
定義 — 淨負債
 
一年內到期的債務和長期債務的總和，減去現金和現金等價物。在考慮現有情況後，淨負債是衡量公司債務狀況的指標 現金餘額。
 
定義 — 自由現金流
 
自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備支出。自由現金流呈現由以下來源產生的現金 可用於戰略資本決策的期限內的業務。
 
定義 — 恆定貨幣
 
固定貨幣使用與過去相同的外幣匯率將來自國外業務的財務數據轉換為美元 翻譯前一時期的財務數據。該指標可以更一致地表明我們的表現，不受外幣匯率波動的影響。
 
前瞻性非公認會計準則財務指標
 
該公司的2024財年指導包括調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所定義），這是一項非公認會計準則財務指標。調整後的2024財年全年指引 息税折舊攤銷前利潤基於公司的估計，利息支出約為2300萬至2500萬美元，所得税準備金約為3,800萬至4,500萬美元，折舊和攤銷費用約為5,800萬至6,200萬美元。 調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括某些現金和非現金支出或收益。這些支出和收益可能很大，包括重組費用（包括遣散費、工廠整合和搬遷費用）等項目， 減值費用和某些其他項目。由於這些項目的知名度低和不可預測性，無法估算2024財年的這些支出和收益。
 
5
摩丁製造公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
574.4
    
$
2,297.9
    
$
2,050.1
  
銷售成本
    
505.9
      
479.2
      
1,908.5
      
1,740.8
  
毛利潤
    
112.2
      
95.2
      
389.4
      
309.3
  
銷售、一般和管理費用
    
60.9
      
53.5
      
234.0
      
215.1
  
重組費用
    
2.8
      
21.1
      
5.0
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額
    
-
      
-
      
-
      
(55.7)
)
出售資產的損失
    
-
      
-
      
-
      
6.6
  
營業收入
    
48.5
      
20.6
      
150.4
      
119.2
  
利息支出
    
(6.0)
)
    
(3.8)
)
    
(20.7)
)
    
(15.6
)
其他費用——淨額
    
(0.3)
)
    
(0.5)
)
    
(4.4)
)
    
(2.1)
)
所得税前收益
    
42.2
      
16.3
      
125.3
      
101.5
  
所得税福利（準備金）
    
48.1
      
(7.8)
)
    
28.3
      
(15.2)
)
淨收益
    
90.3
      
8.5
      
153.6
      
86.3
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(0.4
)
    
(0.1)
)
    
(0.5)
)
    
(1.1)
)
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
89.9
    
$
8.4
    
$
153.1
    
$
85.2
  
                                 
                                 
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
  
$
1.69
    
$
0.16
    
$
2.90
    
$
1.62
  
                                 
加權平均已發行股票——攤薄
    
53.1
      
52.4
      
52.8
      
52.5
  

 
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計）

   
2023 年 3 月 31 日
    
2022年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
67.1
    
$
45.2
  
貿易應收賬款
    
398.0
      
367.5
  
庫存
    
324.9
      
281.2
  
其他流動資產
    
56.4
      
63.7
  
流動資產總額
    
846.4
      
757.6
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
314.5
      
315.4
  
無形資產-淨額
    
81.1
      
90.3
  
善意
    
165.6
      
168.1
  
遞延所得税
    
83.7
      
27.2
  
其他非流動資產
    
74.6
      
68.4
  
總資產
  
$
1,565.9
    
$
1,427.0
  
                 
負債和股東權益
                
一年內到期的債務
  
$
23.4
    
$
29.4
  
應付賬款
    
332.8
      
325.8
  
其他流動負債
    
150.9
      
139.3
  
流動負債總額
    
507.1
      
494.5
  
長期債務
    
329.3
      
348.4
  
其他非流動負債
    
129.9
      
126.0
  
負債總額
    
966.3
      
968.9
  
權益總額
    
599.6
      
458.1
  
負債和權益總額
  
$
1,565.9
    
$
1,427.0
  
 
6
摩丁製造公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）

   
截至3月31日的十二個月
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
153.6
    
$
86.3
  
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
54.5
      
54.8
  
減值費用（逆轉）— 淨額
    
-
      
(55.7)
)
出售資產的損失
    
-
      
6.6
  
股票薪酬支出
    
6.6
      
5.7
  
遞延所得税
    
(59.6)
)
    
(3.8)
)
其他 — 淨額
    
4.8
      
3.1
  
運營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款
    
(40.7
)
    
(55.6)
)
庫存
    
(49.4)
)
    
(70.7)
)
應付賬款
    
10.2
      
55.1
  
應計薪酬和員工福利
    
6.4
      
9.8
  
其他資產
    
19.6
      
(2.4)
)
其他負債
    
1.5
      
(21.7)
)
經營活動提供的淨現金
    
107.5
      
11.5
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(50.7
)
    
(40.3)
)
處置資產（付款）的收益
    
0.3
      
(7.6)
)
其他 — 淨額
    
-
      
(3.1
)
用於投資活動的淨現金
    
(50.4)
)
    
(51.0)
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
債務淨增加（減少）
    
(26.1)
)
    
40.8
  
根據股票回購計劃購買庫存股
    
(7.3)
)
    
-
  
其他 — 淨額
    
0.1
      
(1.6)
)
融資活動提供的（用於）淨現金
    
(33.3)
)
    
39.2
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(2.0)
)
    
(0.4
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
    
21.8
      
(0.7)
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期初
    
45.4
      
46.1
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
  
$
67.2
    
$
45.4
  
 
7
摩丁製造公司
分部經營業績（未經審計）
（以百萬計）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額：
                        
氣候解決方案
  
$
263.0
    
$
259.5
    
$
1,011.9
    
$
910.5
  
性能技術
    
364.1
      
322.5
      
1,316.2
      
1,172.4
  
分段總計
    
627.1
      
582.0
      
2,328.1
      
2,082.9
  
公司和淘汰
    
(9.0
)
    
(7.6)
)
    
(30.2)
)
    
(32.8)
)
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
574.4
    
$
2,297.9
    
$
2,050.1
  
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
毛利：
  
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
  
氣候解決方案
  
$
61.1
      
23.2
%
  
$
55.9
      
21.5
%
  
$
223.6
      
22.1
%
  
$
166.3
      
18.3
%
性能技術
    
50.9
      
14.0
%
    
39.6
      
12.3
%
    
166.1
      
12.6
%
    
142.2
      
12.1
%
分段總計
    
1120
      
17.9
%
    
95.5
      
16.4
%
    
389.7
      
16.7
%
    
308.5
      
14.8
%
公司和淘汰
    
0.2
      
-
      
(0.3)
)
    
-
      
(0.3)
)
    
-
      
0.8
      
-
  
毛利潤
  
$
112.2
      
18.2
%
  
$
95.2
      
16.6
%
  
$
389.4
      
16.9
%
  
$
309.3
      
15.1
%
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營業收入：
                        
氣候解決方案
  
$
34.2
    
$
32.0
    
$
124.1
    
$
73.4
  
性能技術
    
24.5
      
(6.5)
)
    
65.6
      
77.4
  
分段總計
    
58.7
      
25.5
      
189.7
      
150.8
  
公司和淘汰
    
(10.2)
)
    
(4.9)
)
    
(39.3
)
    
(31.6)
)
營業收入
  
$
48.5
    
$
20.6
    
$
150.4
    
$
119.2
  
 
8
摩丁製造公司
調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨收益
  
$
90.3
    
$
8.5
    
$
153.6
    
$
86.3
  
利息支出
    
6.0
      
3.8
      
20.7
      
15.6
  
（福利）所得税準備金
    
(48.1)
)
    
7.8
      
(28.3)
)
    
15.2
  
折舊和攤銷費用
    
13.8
      
14.4
      
54.5
      
54.8
  
其他費用——淨額
    
0.3
      
0.5
      
4.4
      
2.1
  
重組費用 (a)
    
2.8
      
21.1
      
5.0
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (b)
    
-
      
-
      
-
      
(55.7)
)
出售資產的損失 (c)
    
-
      
-
      
-
      
6.6
  
環境收費 (d)
    
0.4
      
0.2
      
2.2
      
3.8
  
戰略重組和汽車退出成本 (e)
    
-
      
0.4
      
-
      
6.0
  
調整後 EBITDA
  
$
65.5
    
$
56.7
    
$
212.1
    
$
158.8
  
 
                                
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
  
$
1.69
    
$
0.16
    
$
2.90
    
$
1.62
  
重組費用 (a)
    
0.05
      
0.40
      
0.08
      
0.45
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (b)
    
-
      
-
      
-
      
(0.94)
)
出售資產的損失 (c)
    
-
      
-
      
-
      
0.13
  
環境收費 (d)
    
0.01
      
-
      
0.04
      
0.07
  
戰略重組和汽車退出成本 (e)
    
-
      
0.01
      
-
      
0.12
  
債務修正費用 (f)
    
-
      
-
      
0.01
      
-
  
税收估值補貼 (g)
    
(1.08)
)
    
-
      
(1.08)
)
    
(0.22)
)
調整後的每股收益
  
$
0.67
    
$
0.57
    
$
1.95
    
$
1.23
  

(a)
重組費用包括與員工離職相關的費用和設備轉讓成本。2023財年的重組費用主要與內部有針對性的裁員有關 氣候解決方案和性能技術細分市場。2022財年的重組費用主要與歐洲高性能技術板塊裁員有關。與重組相關的税收優惠 2023財年第四季度和2022財年的支出分別為30萬美元和0美元。2023財年和2022財年與重組費用相關的税收優惠分別為60萬美元和30萬美元。
(b)
2022財年的淨減值逆轉主要與公司的液冷汽車業務有關。與終止出售該業務的協議有關 在2022財年第三季度，公司撤銷了性能技術板塊先前記錄的大量減值費用。與2022財年淨減值逆轉相關的税收費用為 610 萬美元。
(c)
該公司在奧地利的風冷汽車業務的出售已於2021年4月30日結束。由於此次出售，該公司錄得660萬美元的虧損 於2022財年第一季度在公司發售。本次交易沒有產生任何税收影響。
(d)
環境費用，包括相關的法律費用，記為公司的銷售和收購費用，與先前擁有的美國製造企業有關 設施。
(e)
2022財年的金額包括公司記錄的與公司戰略重組和汽車退出戰略相關的成本。財政期間 2022年，公司記錄了與招聘新的高級管理人員和公司實施80/20年計劃相關的銷售和收購支出總額為340萬美元。此外，該公司記錄了與審查相關的260萬美元費用 其汽車業務的戰略替代方案，包括準備出售業務的成本。這些成本主要記錄為銷售和收購費用，包括會計、法律和IT專業服務。 在2022財年，沒有與戰略重組或汽車退出戰略成本相關的税收優惠。
(f)
2022年10月，公司修訂並延長了其在美國的主要債務協議，該協議規定了為期五年的循環信貸額度和期限 貸款。與信貸協議修改有關，公司在2023財年第三季度記錄了70萬美元的利息支出。這些費用沒有税收優惠。
(g)
在2023財年第四季度，公司撤銷了美國某些遞延所得税資產的估值補貼。因此，公司 錄得了5,730萬美元的所得税優惠。在2022財年，公司撤銷了意大利、中國和荷蘭遞延所得税資產的估值補貼。估值補貼部分抵消了這些逆轉 在中國的其他遞延所得税資產上設立。因此，公司在2022財年錄得的淨所得税優惠總額為1140萬美元。
 
9
 
摩丁製造公司
分部調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計）

 
  
截至2023年3月31日的三個月
    
截至2022年3月31日的三個月
  
 
  
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入（虧損）
  
$
34.2
    
$
24.5
    
$
(10.2)
)
  
$
48.5
    
$
32.0
    
$
(6.5)
)
  
$
(4.9)
)
  
$
20.6
  
折舊和攤銷費用
    
5.7
      
7.9
      
0.2
      
13.8
      
6.1
      
8.0
      
0.3
      
14.4
  
重組費用 (a)
    
1.9
      
0.9
      
-
      
2.8
      
0.5
      
20.6
      
-
      
21.1
  
環境收費 (a)
    
-
      
-
      
0.4
      
0.4
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
戰略重組和
汽車退出成本 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.4
      
0.4
  
調整後 EBITDA
  
$
41.8
    
$
33.3
    
$
(9.6)
)
  
$
65.5
    
$
38.6
    
$
22.1
    
$
(4.0
)
  
$
56.7
  
 
                                                                
淨銷售額
  
$
263.0
    
$
364.1
    
$
(9.0
)
  
$
618.1
    
$
259.5
    
$
322.5
    
$
(7.6)
)
  
$
574.4
  
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
15.9
%
    
9.1
%
            
10.6
%
    
14.9
%
    
6.9
%
            
9.9
%

 
  
截至2023年3月31日的十二個月
    
截至2022年3月31日的十二個月
  
 
  
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入
  
$
124.1
    
$
65.6
    
$
(39.3
)
  
$
150.4
    
$
73.4
    
$
77.4
    
$
(31.6)
)
  
$
119.2
  
折舊和攤銷費用
    
21.7
      
31.8
      
1.0
      
54.5
      
23.6
      
29.9
      
1.3
      
54.8
  
重組費用 (a)
    
2.2
      
2.8
      
-
      
5.0
      
2.2
      
21.9
      
-
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
0.3
      
(56.0
)
    
-
      
(55.7)
)
出售資產的損失 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6.6
      
6.6
  
環境收費 (a)
    
-
      
-
      
2.2
      
2.2
      
-
      
-
      
3.8
      
3.8
  
戰略重組和汽車
退出成本 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6.0
      
6.0
  
調整後 EBITDA
  
$
148.0
    
$
100.2
    
$
(36.1
)
  
$
212.1
    
$
99.5
    
$
73.2
    
$
(13.9
)
  
$
158.8
  
 
                                                                
淨銷售額
  
$
1,011.9
    
$
1,316.2
    
$
(30.2)
)
  
$
2,297.9
    
$
910.5
    
$
1,172.4
    
$
(32.8)
)
  
$
2,050.1
  
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
14.6
%
    
7.6
%
            
9.2
%
    
10.9
%
    
6.2
%
            
7.7
%
 
(a)
有關重組費用和其他調整的信息，請參閲上一頁的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬。
 

淨負債（未經審計）
            
（以百萬計）
            
             
   
2023 年 3 月 31 日
    
2022年3月31日
  
一年內到期的債務
  
$
23.4
    
$
29.4
  
長期債務
    
329.3
      
348.4
  
債務總額
    
352.7
      
377.8
  
                 
減去：現金和現金等價物
    
67.1
      
45.2
  
淨負債
  
$
285.6
    
$
332.6
  

10
摩丁製造公司
自由現金流（未經審計）
（以百萬計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
經營活動提供的淨現金
  
$
39.6
    
$
4.1
    
$
107.5
    
$
11.5
  
不動產、廠房和設備支出
    
(15.5)
)
    
(9.6)
)
    
(50.7
)
    
(40.3)
)
自由現金流
  
$
24.1
    
$
(5.5
)
  
$
56.8
    
$
(28.8
)
 
 
淨銷售額-固定貨幣（未經審計）
（以百萬計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
淨銷售額
    
匯率的影響
變更
    
淨銷售額-
固定貨幣
    
淨銷售額
  
氣候解決方案
  
$
263.0
    
$
8.3
    
$
271.3
    
$
259.5
  
性能技術
    
364.1
      
9.8
      
373.9
      
322.5
  
分段總計
    
627.1
      
18.1
      
645.2
      
582.0
  
公司和淘汰
    
(9.0
)
    
-
      
(9.0
)
    
(7.6)
)
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
18.1
    
$
636.2
    
$
574.4
  

 
來源：摩丁
 
凱瑟琳·鮑爾斯
(262) 636-1687
kathleen.t.powers@modine.com


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