附件11.4

野村集團個人賬户交易政策2020年1月野村©2024嚴格私人和保密版權本文件是野村的獨有財產。未經野村事先書面許可，不得以任何形式或以任何方式複製本文件的任何部分，包括電子、機械、影印、記錄或其他方式。

野村目錄1.目的1 2.範圍1 3.定義1 4.原則2 4.1 NHI股票2 4.2重大非公開信息2 4.3對被認為是私人或隔離牆以上(REI)的人員的限制2 4.4限制清單2 4.5利益衝突2 4.6前期運行2 4.7對野村一直以來的交易的禁止限制 涉及2 5.政策標準3 5.1賬户披露3 5.2指定/批准經紀人3 5.3交易前批准3 5.4持有期間4 5.5報告行業4 5.6豁免產品4 5.7豁免賬户4 5.8外籍人員和借調人員 4 5.9監測4 5.10確認5 5.11違反標準5 6.確認5 6.1所有權5 6.2審查5 6.3機構，修訂和廢止5 6.4對政策的偏差5 7.生效日期5版本控制6

野村1.目的野村集團通過野村集團公司的各種公司為全球客户提供金融服務，野村集團的理念是將客户放在我們所做的一切的核心。對於他們追求個人賬户形成的投資活動，野村集團的所有高級管理人員、員工和承包商(統稱為人員)必須理解S的公司使命，不追求短期利潤，而是具有長遠眼光，為資本市場的公平和穩健做出貢獻。本個人賬户交易政策(野村集團政策)規定了野村集團旗下每家野村公司必須遵循的原則和最低標準，以保持對個人賬户交易的適當控制，以符合野村集團和S的風險偏好。2.適用範圍本集團政策適用於野村集團的所有子公司，但不包括被投資公司。各野村集團公司可進一步補充本集團政策的附加政策要求和/或澄清本集團政策適用於其公司的範圍。本集團政策適用於野村集團S人員及其家人名下的賬户。適用的家庭賬户和承包商在野村集團的相關當地政策中以基於風險的方法進行定義。3.定義？野村集團是指野村控股公司及其合併的國內外子公司(不包括其私人被投資公司)。？材料非公開信息(MNPI)？查看？列表？？私密？和？公共？：這些定義可以在題為？野村集團中國牆政策的文檔中找到。？限制名單是指當證券法律、法規或公司政策禁止或限制野村集團及其人員從事某些類型的招標、交易或研究活動時，野村集團使用的名單。。個人賬户是指任何經紀-交易商、銀行或其他實體的任何賬户，通過這些賬户可以執行或持有所涵蓋的交易票據。1

原則野村4.原則所有通過個人賬户進行的交易應遵循以下原則。禁止員工進行違反內部政策、程序和準則(包括野村集團道德準則)中所包含的行為標準的證券或衍生品交易。人員必須瞭解與個人賬户交易相關的原則，並遵守集團政策、野村集團的相關當地政策以及適用的規章制度。4.1野村控股公司股票的NHI股票交易必須遵守文件 《股票交易規則》等中規定的規定。野村控股公司的管理人員和員工*。在執行健保股票交易前，請參閲本規定。4.2禁止重大非公共信息人員違反適用的規則和條例，在擁有重大非公共信息(MNPI)的情況下進行交易。4.3對被認為是私人或牆上的人員的限制 (REI)被認為是私人或牆上的人員被禁止交易單一名稱的證券或以單一股票作為標的證券的任何衍生品或工具，或基於狹義的ETF。被允許出售先前存在的證券的私人或牆上(REI)人員，至少要經過合規交易前的批准。4.4.限制名單人員不得交易任何在公司S可訪問限制名單上的個人賬户，如果這些名字適用於個人賬户交易。4.5禁止利益衝突人員進行與野村集團、其客户或客户的義務相沖突的個人賬户交易。4.6禁止領跑人員根據即將發佈的研究報告或未決的客户或公司訂單進行公司的證券或衍生品交易。4.7對野村涉及的交易的禁止限制 禁止人員進行以下交易。2.

野村通過配售或公開發行認購由野村集團和野村OTC結構性產品提供諮詢、管理或承銷的任何上市股票或債券。5.政策標準野村集團所有公司必須制定政策和程序，以確保符合以下全球個人賬户交易政策標準；5.1賬户披露 人員必須在加入公司後30天內披露個人證券交易賬户。5.2指定/批准的經紀人員需要在一個或多個指定/批准的經紀 維護其個人賬户，這些指定/批准的經紀由野村集團的相關當地政策確定。以下類型的帳户可獲豁免，不受指定/認可經紀的要求。所有其他政策要求，如交易前批准，必須遵守。 前僱主個人退休賬户中的員工股票期權賬户，以及某些高息儲蓄賬户(地區相關)，這些賬户有税收優惠繼承賬户，員工通過該賬户領取福利或作為已故親屬S的遺囑執行人。僅持有退市證券的賬户由於上述以外的原因不能轉移到其他經紀賬户，不能 轉移到指定/批准的經紀公司的賬户可豁免遵守這一要求，但須經野村集團合規S批准。5.3交易前審批人員受野村集團當地相關政策的約束，這些政策至少包括野村集團各公司規定的指定人員的交易前審批。3.

野村5.4持有期員工須遵守野村集團的相關當地政策，其中至少包括符合當地市場標準的持有期。5.5貿易人員負責確保將他們在個人賬户中的交易報告給各自的野村集團公司。這可能包括確保其經紀人 以電子方式報告交易或向合規部門提供紙質報表。如果經紀人不提供，則人員負責向合規部門提供這些報表。由人員在野村證券有限公司開立的個人賬户不受這一要求的限制。5.6獲豁免產品獲豁免產品流動性高、對單一名稱的依賴程度較低或不屬證券，因此，該等產品獲豁免遵守集團政策。由於當地監管要求各不相同，豁免產品由野村集團的相關當地政策確定。區域合規性應在更新其豁免產品列表之前諮詢NHI集團合規性。5.7獲豁免帳户以下帳户獲豁免遵守集團政策。當地政策可能對這些或類似賬户有額外要求：自由裁量賬户只交易免税產品5.8外籍人員和借調人員 外籍人員和借調人員同時受所在國家/公司S政策和當地政策的約束。5.9監督合規性將根據本政策的要求進行各種監督。除其他監測活動外，這可能包括合同説明 對賬。它包括監控人員可能通過其個人賬户交易進行的內幕交易。4.

5.10確認人員必須至少每年一次確認他們已根據野村當地相關政策充分披露其個人賬户。5.11違反標準的人員如果在無意或故意的情況下違反本標準，可能會受到調查和/或紀律處分，包括但不限於可能被停職或終止僱傭/合同。6.管理6.1所有權此組策略歸NHI組合規部(GCD)所有。GCD應定期確認所有適用的野村實體都符合本集團政策。 6.2審查本集團政策必須由NHI集團合規部負責人審查，必要時至少每年修訂一次，以確保其繼續滿足內部和外部要求。6.3本政策的設立、修訂和廢止 本政策的設立、修訂和廢除須事先徵得健保執行管理委員會的批准。6.4政策偏離如果野村集團的相關地方政策與本集團政策有任何偏離，野村集團公司必須尋求首席合規官的批准，才能獲得臨時豁免或永久豁免。7.生效日期本政策自2020年1月14日起生效。5.

野村版本控制版本日期説明作者1.0 2020年1月創建文件NHI集團合規部6