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資訊


MSC INDUSTRIAL SUPPLY CO.報告2024財年第二季度業績

2024財年第二季度要點

•淨銷售額為9.353億美元，同比下降2.7％，比工業生產指數（IP指數）低290個基點。
•營業利潤為9120萬美元，或調整後的9780萬美元，排除重組和其他成本以及相關的1項收購成本1。
•營業利潤率為9.7％，或排除上述調整後為10.5％1。
•每股攤薄後收益為1.10美元，去年同期為1.41美元。
•每股攤薄調整後的收益為1.18美元，去年同期為1.45美元1。

紐約州梅爾維爾和北卡羅來納州戴維森，2024年3月28日 - MSC INDUSTRIAL SUPPLY CO.（紐交所：MSM），“MSC”，“MSC Industrial”或“公司”，是北美廣泛提供金屬加工和維護、修理和運營（MRO）產品和服務的領先分銷商，今天報告了截至2024年3月2日的2024財年第二季度的財務業績。

財務要點 2
FY24 Q2FY23 Q2變更FY24年至今FY23年至今變更
淨銷售額$935.3 $961.6(2.7)%$1,889.3 $1,919.4 （1.6）%
營業收入$91.2 $114.3 （20.2）%$192.8 $230.3 (16.3)%
營業利潤率。9.7 %11.9 %10.2 %12.0 %
淨利潤歸屬於msc$61.8 $79.1 (21.9)%$131.2 $160.5 (18.2)%
攤薄後每股收益$1.10
3
$1.41
4
(22.0)%$2.32 攤薄後每股收益
3
$2.86
4
(18.9)%
 
調整後財務亮點2
FY24 Q2FY23 Q2變更FY24年至今FY23年至今變更
淨銷售額$935.3 $961.6(2.7)%$1,889.3 $1,919.4 （1.6）%
調整後營業收入1
$97.8 $117.2 （16.5）%$201.5 $235.4 （14.4）%
營業利潤率
10.5%12.2 %10.7 %12.3%
調整後淨利潤歸屬於msc 1
$66.8$81.3 (17.8)%$136.7 $164.3 (16.8)%
攤薄後每股收益 1
$1.18
3
$1.45
4
(18.6)%$2.42
3
$2.93
4
(17.4)%

1代表非GAAP財務指標。每個非GAAP財務指標與最接近的GAAP財務指標的解釋和調整情況均在附帶此新聞稿的附表中提供。
2以百萬為單位，除百分比和每股數據外，或另有註明。
3基於加權平均攤薄股份達到FY24 Q2和FY24 YTD的56.5百萬和56.6百萬，分別。
4基於加權平均攤薄股份達到FY23 Q2和FY23 YTD的56.0百萬和56.1百萬，分別。

Erik Gershwind, 總裁兼首席執行官説：“我們結束了財年上半年，我們的表現有好有壞。我對我們的解決方案業務很滿意，因為它繼續捕獲市場份額。我也很滿意我們在軟性環境下的經營管理，這表現在強勁的毛利率和現金流的產生。然而，在宏觀環境疲軟的情況下，我們的核心客户增長率尚未得到改善。我們對我們的計劃充滿信心，也很滿意我們關鍵使命計劃的執行。因此，我們預計在本財年下半年將會見到改善。”

Kristen Actis-Grande， 執行副總裁兼首席財務官補充道：“第二季度的開局緩慢以及重工製造業垂直領域的持續疲軟導致我們的日均銷售額同比下降2.7%。雖然銷售量低於預期，但我對我們的毛利率有20個基點的改善和季度期間庫存降低支持的強勁現金轉換率感到鼓舞。然而，由於我們在上半年的表現低於預期，加上當前的市場條件，我們的全年展望可能位於更低的端。”

Gershwind總結道：“我們已經制定了重新獲得市場份額的計劃，我們預計這些計劃將在財年下半年開始產生效益。儘管這些效益的時間存在風險，但我對它們推動增長的能力有信心。展望未來，我們將繼續專注於執行這些增長計劃，並建立一個強大的生產力機會管道，我們預計隨着我們回到增長軌道，將獲得營業利潤率的提升。”


MSC工業供應公司報告財年2024第二季度業績
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資產負債表、流動性和資本配置
a.強有力的資產負債表記錄了充足的現金和流動性
b.強勁的現金流產生預計將貫穿整個財年2024
c.完成了與股票再分類相關的稀釋回購
d.中期優先事項包括有機投資、股東回報和戰略性收購


2024財年全年財務展望
廣告收入增長率（同比）0% - 5%
調整後的營業利潤率1
12.0% - 12.8%
折舊和攤銷費用~8500萬美元（先前從8500萬到9500萬美元）
利息和其他費用$40M - $50M
營業現金流轉換2
125%
税率24.0% - 24.5%（從25.0% - 25.5%先前）

（1）向調整後的基礎上提供非GAAP數字的指引。有關詳細信息，請參閲本新聞稿所附的非GAAP財務指標信息。
（2）公司將經營現金流轉換定義為營業活動現金淨額佔淨利潤的百分比。公司管理層使用經營現金流轉換來評估公司的經營表現，特別是公司將其銷售和利潤轉化為現金的效率，以及公司使用營運資本的效率。公司認為經營現金流轉換有助於投資者理解公司的上述原因和衡量公司將其按照GAAP報告的淨收入轉化為現金流入的速度的一種方式，這有助於投資者評估公司是否產生了足夠的現金流以提供足夠的回報。


電話會議信息
MSC將在今天上午8:30舉行電話會議，審查公司的財年2024第二季度業績。可以在以下網址訪問電話會議、隨附的幻燈片和其他運營統計數據: https://investor.mscdirect.com。電話會議也可以在1-877-443-5575（美國）、1-855-669-9657（加拿大）或1-412-902-6618（國際）訪問。

在網上可以查看該廣播的歸檔版本，直至2024年4月11日。該公司財年2024第三季度的報告日期定於2024年7月2日。

聯繫信息
投資者：媒體：
Ryan Mills，CFA
Zivanai Mutize
投資者關係主管公司通信負責人
rmills@mscdirect.comzivanai.mutize@mscdirect.com

MSC Industrial Supply Co. （紐交所：MSM）是北美領先的金屬加工和維護，修理和運營（MRO）產品和服務的分銷商。 我們通過大約240萬種產品，庫存管理和其他供應鏈解決方案以及在不同行業與客户合作超過80年的豐富專業知識，幫助客户推動更高的生產力，利潤和增長。 我們經驗豐富的團隊超過7000名員工與我們的客户合作，幫助他們為自己的業務取得成果，使操作今天能夠高效運作，並不斷地重新思考，改造和優化以獲得更高的生產力和利潤。 有關MSC Industrial的更多信息，請訪問mscdirect.com。
MSC Industrial Supply Co. (NYSE: MSM) 是北美一家領先的金屬加工和維護、修理和運營(MRO)產品和服務的經銷商。我們通過大約240萬種產品、庫存管理和其他供應鏈解決方案以及在各行業的客户合作超過80年的豐富經驗，幫助我們的客户實現更高的生產率、盈利能力和增長。我們的資深團隊由超過7,000名員工組成，與我們的客户合作，幫助他們為其企業帶來結果，從今天保持高效運營，到不斷重新思考、改進和優化，以獲得更高的生產力。有關MSC Industrial的更多信息，請訪問mscdirect.com。

關於前瞻性聲明的謹慎説明
本新聞稿中的陳述可能構成《1995年私人證券訴訟改革法》下的“前瞻性陳述”。所有關於我們預計、認為或預計將來發生的活動、事件或發展的陳述，除了現有或歷史事實的陳述外，包括關於業績和財務狀況、預期未來結果、我們的投資和戰略計劃以及其他舉措的預期收益，以及期望未來的增長、盈利能力和投資回報率等等都屬於前瞻性陳述。我們打算用“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“認為”、“估計”、“計劃”、“意圖”和類似表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預期的結果不一致。此外，涉及對未來事件或情況的期望、預測或其他特徵的聲明、涉及戰略、計劃或意圖的聲明、涉及管理層的假設、預測或預測未來事件或市場前景和任何其他説明或表述都屬於前瞻性陳述。這份新聞稿中的任何聲明的包含都不構成MSC或任何其他人對所述事件或情況具有重大性質的承認。此外，新的風險可能隨時出現，管理層無法預測此類風險或對這些風險對我們的業務或財務結果的影響進行評估。因此，未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述所描述或暗示的結果不一致。鑑於這些風險和不確定性，讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。

MSC工業供應公司報告財年2024第二季度業績
3
            



















































MSC工業供應公司報告財年2024第二季度業績
4
            

msc industrial direct co，inc。
壓縮合並資產負債表
（以千為單位）
3月2日，
2024		9月2日，
2023
資產(未經審計)
流動資產：
現金及現金等價物$22,227 $50,052
應收賬款，扣除信貸損失準備 428,699 435,421
庫存 685,373 726,521
預付費用和其他流動資產 128,614 105,519
流動資產合計1,264,913 1,317,513
物業、廠房和設備，淨值固定資產 319,660
商譽無形資產 722,101
可識別無形資產淨額718,174 其他
營運租賃資產61,943 65,909
其他14,839 12,237
總資產$2,501,394 $2,544,134
負債及股東權益
流動負債:
當前債務包括融資租賃的到期債務$257,829 $229,935
經營租賃負債流動部分21,686 21,168
應付賬款208,111 226,299
應計費用及其他流動負債142,804 172,034
總流動負債 630,430 649,436
長期債務包括融資租賃的債務294,474 224,391
非流動工程租賃負債41,230 45,924
遞延所得税和税務不確定性 131,761 131,801
總負債 1,097,895 1,051,552
承諾和不確定事項
股東權益：
     優先股— —
     A類普通股58 48 
     B類普通股— 9
     股本超額支付1,059,405 849,502
留存收益463,874 755,007
     其他綜合收益累計損失（17,340）。（17,725）
     A類庫藏股，按成本計量（115,488）（107,677）
興業證券的股東權益總額 1,390,509 1,479,164
非控制股權 12,990 13,418 
股東權益總額 1,403,499 1,492,582
負債和股東權益總額 $2,501,394 $2,544,134


MSC發佈2024財年第二季度報告
5
            

msc industrial direct co，inc。
收入簡明合併表格
（以千為單位，除每股數據外）
(未經審計)

十三週年度結束二十六週期末
3月2日，
2024		3月4日
2023		3月2日，
2024		3月4日
2023
淨銷售額$935,348 $961,632 $1,889,317 $1,919,377
營業成本 546,737 564,937 1,107,589 1,124,883
毛利潤388,611 396,695 781,728 794,494
營業費用291,235 280,630 581,868 560,325
重組和其他費用 6,181 1,783 7,097 3,877
收益總額 91,195 114,282 192,763 230,292
其他收入（支出）：
利息費用（6,951）（5,956）（12,271）（12,875）
  利息收入43 151 168 251
其他支出，淨額（4,332）（2,299）（9,387）（3,639）
其他支出總計（11,240）（8,104）（21,490）（16,263）
税前收入79,955 106,178 171,273 214,029
所得税費用18,390 26,863 40,580 53,502
淨利潤 61,565 79,315 130,693 160,527
扣除：歸屬非控制股權股東的淨（損）益 (282)175 （504）73
歸屬MSC Industrial的淨利潤 $61,847 $79,140 $131,197 $160,454
MSC工業的股份數據：
     每股普通股淨收益：
Basic$1.10 $1.42 $2.15 $2.87
Diluted$1.10 $1.41 $2.32 $2.86
     用於計算
    每股普通股淨收益的加權平均股數：
Basic56,32555,88056,37755,885
Diluted56,46756,00156,59556,074





















興業證券報告2024財年第二季度業績
6
            

msc industrial direct co，inc。
綜合所得簡化聯合財務報表
（以千為單位）
(未經審計)

十三週年度結束二十六週期末
3月2日，
2024		3月4日
2023		3月2日，
2024		3月4日
2023
報道的淨利潤$61,565 $79,315 $130,693 $160,527
其他綜合收益，税後：
外幣兑換調整57 2,549 461 3,819 
綜合收益61,622 81,864 131,154 164,346
歸屬於非控股權益的綜合收益：
淨收益（損失）282(175)504 (73)
外幣兑換調整（120）（800）(76)（1,135）
歸屬於MSC Industrial的綜合收益$61,784 $80,889 $131,582 $163,138

















































MSC興業證券公佈2024財年第二季度業績
7
            


msc industrial direct co，inc。
簡明的綜合現金流量表
（以千為單位）
(未經審計)
二十六週期末
3月2日
2024		3月4日
2023
經營活動產生的現金流量：
淨利潤$130,693 $160,527
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷40,372 37,223
雲計算安排攤銷703 468
非現金經營租賃成本11,020 9,883
股票認股支出9,889 9,969
處置固定資產的損失236 249
預期對價公允價值的非現金變動441 —
信用損失準備2,354 5,490
雲計算服務商的支出（6,298）(154)
經營性資產及負債的變動:
應收帳款6,468 273,835
存貨 44,476 (27,787)
預付賬款和其他流動資產 (22,714)(6,895)
經營租賃負債(11,234)(9,820)
其他2,813 (897)
應付賬款及應計費用(49,308)(35,651)
總調整 29,218 255,913
經營活動產生的淨現金流量159,911 416,440
投資活動現金流量:
物業、廠房和設備支出 (43,783)(40,571)
收購使用現金，淨現金獲得額 (9,868)(20,533)
投資活動中使用的淨現金(53,651)(61,104)
籌資活動產生的現金流量：
回購A類普通股（148,677）（31,007）
支付常規的現金分紅派息（93,964）（88,313）
通過關聯股票購買計劃出售A類普通股的收益2,327 2,332股
行使A類普通股期權的收益8,25112,775
授信額度下的借款297,000 208,000
信貸設施支付（202,000）（403,000）
融資義務下借款3,850 1,061
根據Shelf Facility協議和定向增發債券支付的款項— （50,000）
其他，淨額（1,064）(1,171)
融資活動產生的淨現金流量（134,277）(349,323)
匯率變動對現金及現金等價物的影響192 65
現金及現金等價物的(減少)增加(27,825)6,078
期初現金及現金等價物餘額50,052 43,537 
期末現金及現金等價物餘額$22,227 $49,615 
現金流披露的補充信息：
所支付的所得税$55,743 $58,641 
支付的利息現金$11,996 $10,327 

MSC興業證券發佈2024財年第二季度業績
8
            


非依照普遍公認會計準則的財務措施

為了補充MSC未經審計的選擇性財務數據，該公司披露了某些非GAAP財務指標，包括非GAAP毛利潤、非GAAP營業費用、非GAAP營業利潤、非GAAP營業利潤率、非GAAP所得税負擔、非GAAP淨利潤和非GAAP每股攤薄收益，它們都不包括重組及其他費用、收購相關費用和股份再分類費用以及税收影響。管理層進行這些調整以便以可比較的基礎審視公司在期間內的營業績效，用於與預測和戰略計劃進行比較，用於識別和分析公司基礎業務的趨勢，以及用於將表現與競爭對手進行外部基準表現。我們相信，投資者獲得從管理層的角度看到的結果，除了看到按照GAAP呈現的結果之外，對於與管理層使用此類非GAAP財務指標的相同原因和目的也具有益處。

這些非GAAP財務數值不按照GAAP或GAAP財務數值的替代物呈現，可能與其他公司使用的類似非GAAP財務數據有所不同。這種附加信息的呈現旨在被視為不獨立地考慮或替代最直接可比的GAAP財務數據，並僅應與相應的GAAP財務數值一起用於評估MSC的業績。

本新聞稿還包含一些未按照GAAP（綜合會計準則）呈現的前瞻性信息。公司認為，如果要將此類前瞻性信息與按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務衡量標準進行量化對比，則無法通過不合理的努力使這些非GAAP財務衡量標準得到調和，因為這些非GAAP財務衡量標準的調和將需要公司預測重新組織、併購活動和其他偶發或不尋常的收益和損失等潛在未來事件的時間和可能性。這些事件的時間或可能性以及它們的重要性不能以合理的精度量化。因此，不提供將此類前瞻性信息與最直接可比的GAAP財務衡量標準進行調和。

不包括重組及其他費用、收購相關費用和股份再分類費用的結果

在計算非GAAP財務指標時，我們排除重組及其他費用、收購相關費用和股份再分類費用以及税收影響。管理層進行這些調整是為了方便比較公司的營業績效，比較預測和戰略計劃，識別和分析公司基礎業務的趨勢，並在外部與競爭對手進行績效基準。我們相信，投資者同樣出於管理層使用這種非GAAP財務指標的原因和目的，可以從管理層的角度看到結果，而不僅僅看到按照GAAP呈現的結果。








MSC興業證券發佈2024財年第二季度業績
9
            

msc industrial direct co，inc。
GAAP和非GAAP財務信息的調和
截止2024年3月2日的13個星期
（以千為單位，百分比和每股數據）
GAAP財務指標影響可比性的項目非通用會計準則財務指標
興業證券總計重組和其他成本收購相關成本調整後的總MSC Industrial
淨銷售額$935,348 $— $— $935,348
營業成本546,737 — — 546,737
毛利潤388,611 — — 388,611
毛利率41.5 %— %— %41.5 %
研究和開發291,235 — 465 290,770
經營費用佔銷售額的比例31.1 %— %0.0 %31.1 %
重組和其他成本6,181 6,181 — —
營業收入91,195 (6,181)(465)97,841
營業利潤率9.7 %0.7 %0.0 %10.5%
其他總支出(11,240)— — (11,240)
税前收益79,955 (6,181)(465)86,601
所得税費用18,390 （1,568）(116)20,074
淨收入61,565 (4,613)(349)66,527
歸屬於非控股股權持有人的淨損失(282)— — (282)
MSC INDUSTRIAL淨利潤$61,847 $(4,613)$(349)$66,809
每股普通股的淨收益:
     稀釋$1.10 $（0.08）$（0.01）$1.18

*可能因四捨五入而與總計數不一致。





MSC INDUSTRIAL SUPPLY CO.報告2024財年第二季度業績
10
            

msc industrial direct co，inc。
GAAP和非GAAP財務信息的調節
截至2024年3月2日的26周
（以千為單位，百分比和每股數據）
GAAP財務指標影響可比性的項目非通用會計準則財務指標
總MSC Industrial成本重組及其他成本收購相關成本股票重新分類成本調整後的msc總額
淨銷售額 $1,889,317 $— $— $— $1,889,317 
營業成本1,107,589 — — — 1,107,589 
毛利潤781,728 — — — 781,728 
毛利率41.4 %— %— %— %41.4 %
研究和開發581,868 — 465 1,187 580,216 
銷售費用佔比 30.8 %— %0.0 %(0.1)%30.7 %
重組及其他費用 7,097 7,097 — — —
營業收入192,763 (7,097)(465)(1,187)201,512 
營業利潤率10.2 %0.4 %0.0 %0.1 %10.7 %
其他總支出(21,490)— — — (21,490)
税前收益171,273 (7,097)(465)(1,187)180,022
所得税費用40,580 （2,744）(180)(288)43,792
淨收入130,693 (4,353)（285）(899)136,230
歸屬於非控股股權持有人的淨損失（504）— — — （504）
歸屬於MSC興業證券的淨利潤$131,197 $(4,353)$（285）$(899)$136,734
每股普通股的淨收益:
     稀釋$2.32 $（0.08）$（0.01）$(0.02)$2.42

*由於取整原因，各項單獨金額不一定等於總數。










MSC興業證券供應公司公佈2024財年第二季度業績報告
11
            

msc industrial direct co，inc。
財務信息GAAP和非GAAP之間的調和
截至2023年3月4日的13周
（以千為單位，百分比和每股數據）
GAAP財務指標影響可比性的項目非通用會計準則財務指標
MSC興業證券總計重組和其他費用收購相關成本份額重分類成本調整後的總msc工業
淨銷售額$961,632 $— $— $— $961,632
營業成本564,937 — — — 564,937
毛利潤396,695 — — — 396,695
毛利率41.3 %— %— %— %41.3 %
研究和開發280,630 — 244 876 279,510
營業費用佔銷售額的比例29.2 %— %0.0 %(0.1)%29.1%
重組及其他費用1,783 1,783 — — —
營業收入114,282 (1,783)（244）(876)117,185
營業利潤率11.9 %0.2 %0.0 %0.1 %12.2 %
其他總支出（8,104）— — — （8,104）
税前收益106,178 (1,783)（244）(876)109,081
所得税費用26,863 （450）(62)(222)27,597
     淨利潤79,315 （1,333）(182)(654)81,484
     歸屬於非控股權益的淨利潤175 — — — 175
     歸屬於興業證券的淨利潤$79,140 $（1,333）$(182)$(654)$81,309
每股普通股的淨收益:
     稀釋$1.41 $(0.02)$0.00 $（0.01）$1.45

*由於四捨五入，每個項目的金額可能不符合總金額。



興業證券工業供應有限公司公佈2024財年第二季度業績報告
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msc industrial direct co，inc。
GAAP和非GAAP財務信息的協調
截至2023年3月4日的26周
（以千為單位，百分比和每股數據）
GAAP財務指標影響可比性的項目非通用會計準則財務指標
興業證券工業供應總計重組和其他成本收購相關成本分享再分類成本調整後的總MSC興業證券
淨銷售額 $1,919,377 $— $— $— $1,919,377
營業成本1,124,883 — — — 1,124,883
毛利潤794,494 — — — 794,494
毛利率41.4 %— %— %— %41.4 %
研究和開發560,325 — 398 876 559,051
運營費用佔銷售額比重29.2 %— %0.0 %0.0 %29.1%
重組及其他成本 3,877 3,877 — — —
營業收入230,292 (3,877)(398)(876)235,443
營業利潤率12.0 %0.2 %0.0 %0.0 %12.3%
其他總支出(16,263)— — — (16,263)
税前收益214,029 (3,877)(398)(876)219,180
所得税費用53,502 (-973)(100)（220）54,795
     淨利潤160,527 (2,904)(298)（656）164,385
淨利潤歸屬於非控股權益的股東73 — — — 73
淨利潤歸屬於興業證券$160,454 $(2,904)$(298)$（656）$164,312
每股普通股的淨收益:
     稀釋$2.86 $(0.05)$（0.01）$（0.01）$2.93

*由於四捨五入，個別金額可能與總計數不符。