如 於2024年6月28日向美國證券交易委員會提交的那樣。

註冊 聲明第333號-

美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 F-1

註冊 語句

在……下面

1933年《證券法》

Globavend 控股有限公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

辦公室 1401, 14級, 197 St Georges Tce,

珀斯, 瓦 6000,

澳大利亞

+61 08 6141 3263

(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括註冊人主要執行辦公室的區號)

C/o Cogency Global Inc.

122東42^nd街道, 18樓

紐約 , 紐約 10168

+212 947-7200

(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼，電話號碼，包括區號)

將 拷貝到：

建議向公眾出售的大約 開始日期：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。

如果 根據《證券法》第415條的規定，本表格中登記的任何證券將延遲或連續發行，請勾選以下框。☒

如果根據證券法下的第462(B)條規則，提交此表格是為了註冊發行的額外證券，請選中下面的 框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 ☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條所界定的新興成長型公司：新興成長型公司 ☒

如果 一家新興成長型公司按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制其財務報表，則用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守任何新的或修訂的財務會計準則^†根據證券法第7(A)(2)(B)條提供。☐

註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確聲明本註冊聲明此後將根據證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明將於根據該第8(A)條行事的委員會可能決定的日期生效。

此招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 生效之前，我們不能出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

普通股最高可達2000萬美元

306,123 普通股 作為初始承諾股

和

最多可將306,123股普通股作為True-Up股票

Globavend 控股有限公司

本招股説明書涉及特拉華州一家名為Square Gate Capital Master Fund，LLC-Series 1的有限責任公司(“投資者”)不時轉售我們的普通股，每股面值0.001美元(以下簡稱“普通股”)，發行金額最高可達20,000,000.00美元(以下簡稱“納斯達克股份”)，相當於約23,389,077股普通股 基於我們股票在納斯達克資本市場或納斯達克於2024年6月27日每股0.8551美元的收盤價，吾等已經或可能根據吾等與投資者之間於2024年3月15日訂立的股權購買協議(“ELOC購買協議”)向投資者發行已發行或可能已發行的普通股，連同(I)吾等已根據ELOC購買協議向投資者發行的306,123股普通股(“初步承諾股份”) 及(Ii)最多可額外增發306,123股普通股(“真股”)。看見“信貸的 股權額度”有關ELOC購買協議和設施的説明，請參閲“銷售股東” 有關投資者的其他信息，請訪問。

投資者可按現行市價或協議價格，以公開或私下交易方式，發售、出售或分派在此登記的全部或部分ELOC股份。我們將承擔與這些ELOC股票註冊相關的所有成本、費用和費用，包括與遵守國家證券或“藍天”法律有關的費用。 任何出售的時間和金額由投資者自行決定。儘管根據ELOC購買協議的條款，投資者有義務購買我們的ELOC股票，但如果我們選擇將該等ELOC股票出售給 其(受某些條件制約)，投資者仍有義務購買我們的ELOC股票，但不能保證投資者將根據本招股説明書出售根據ELOC購買協議購買的任何或全部ELOC股票。看見“分銷計劃。”

鑑於我們的股票相對缺乏流動性，根據本招股説明書的註冊説明書出售我們的普通股可能會導致我們證券的市場價格大幅下跌。

2024年6月27日，我們的普通股在納斯達克上的最新銷售價格為每股0.8551美元。

投資者 請注意，您正在購買一家開曼羣島控股公司的股票，該公司的運營子公司在香港開展業務。

Globavend Holdings是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，本身沒有實質性業務，我們主要通過Globavend HK在香港開展業務。招股説明書中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Globavend Holdings，這是一家將發行所發行普通股的開曼羣島實體。於本招股説明書日期，凡提及“Globavend HK”，即指本公司獨家營運的附屬公司。本次發行的是開曼羣島的控股公司Globavend Holdings的普通股，而不是Globavend HK的股票。本次發行的投資者不得直接持有Globavend HK的任何股權。

投資我們的普通股具有高度的投機性和高度的風險。在購買任何股票之前，您應仔細閲讀 從本招股説明書第16頁開始的關於投資我們普通股的重大風險的“風險因素”討論。

截至本招股説明書日期，我們在中國境外開展業務活動的方式不受中國政府的直接影響或 酌情決定權。然而，由於中國現行法律法規的長臂條款，中國在實施和解釋法律方面仍然存在監管不確定性 。此外，與在中國經營有關的所有法律和運營風險也適用於我們在香港的業務，我們面臨與解釋和應用複雜和不斷變化的中國法律和法規有關的風險和不確定性，以及最近中國政府的聲明和監管發展(如與數據和網絡空間安全有關的聲明和監管發展)是否以及如何適用於Globavend Holdings或Globavend Hong Kong，以及如何適用於Globavend Holdings或Globavend Hong Kong。鑑於我們在香港的獨家運營子公司的大量業務，以及中國政府可能對香港的商業行為進行重大的 監督。我們還面臨着中國政府或香港當局未來在這方面的任何行動的不確定性風險。

如果中國政府選擇對我們的業務進行重大監督和自由裁量權，他們可能會幹預或 影響我們的運營。這樣的政府行為：

我們 瞭解到，最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，啟動了一系列監管行動和新政策，以規範中國某些地區的商業經營活動，包括打擊證券市場非法活動，加強對中國境外上市公司採用可變利益實體(VIE)結構的監管，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，以及加大反壟斷執法力度。由於這些聲明和監管 行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，以及現有的 或新的法律或法規或詳細的實施和解釋將被修改或頒佈(如果有的話)，這是非常不確定的。此外，該等修訂或新的法律法規對環球香港的日常業務運作、其接受外國投資的能力，以及我們的普通股在美國或其他外國交易所上市的潛在影響，亦非常 不確定。中國政府 可能隨時幹預或影響我們的業務，並可能對香港發行人在海外進行的發行和外國投資施加更多控制 。中國政府還可能幹預或限制我們離開香港分配收益和支付股息或再投資於我們在香港以外的業務的能力。此外，中國監管機構未來可能會頒佈法律、法規或實施細則，要求我們的公司或我們的任何子公司在此次發行前獲得中國當局的監管批准 。這些行動可能會導致我們的業務發生重大變化，並可能顯著 限制或完全阻礙我們完成此次發行的能力，或導致我們普通股的價值大幅下跌或 變得一文不值。請參閲“招股説明書摘要-中國監管的最新發展”從第9頁開始。

作為電子商務物流供應商，我們通過間接全資子公司Globavend HK在香港、澳大利亞和新西蘭提供端到端供應鏈解決方案。

截至本招股説明書發佈之日，我們在香港的業務和在美國的註冊公開發行不受中國網信辦或中國證券監督管理委員會(“證監會”)的審查或事先批准，因為(I)中國證監會目前沒有就本招股説明書中類似我們的發行 是否遵守本規定發佈任何最終規則或解釋；及(Ii)Globavend HK於香港成立及營運 ，並不包括在其境外證券發行須受中國證監會或中國證監會審核的行業及公司類別 。然而，不確定性仍然存在，因為中國的法律、法規或政策可能在未來迅速變化 。如果(I)中國政府擴大了其境外證券發行受到中國證監會或CAC審查的行業和公司的類別，而我們需要獲得此類許可或批准，或者(Ii)我們無意中得出結論認為不需要相關許可或批准，或者我們沒有獲得或維護所需的相關許可或批准 ，中國政府採取的任何行動都可能嚴重限制或完全阻礙我們在香港的業務以及我們向投資者發售或繼續發售我們普通股的能力，並可能導致該等證券的價值大幅縮水 或變得一文不值，甚至導致我們的普通股退市。我們的普通股退市，或其 退市的威脅，可能會對您未來投資的價值產生實質性的不利影響。

2021年12月24日，中國證監會發布了《管理規定(草案)》和《備案辦法(草案)》，徵求意見稿的評議期均為2022年1月23日。管理規定草案和備案辦法草案對“境內企業”在境外直接或間接發行上市交易證券的管理制度、備案管理等相關規定進行了規定。《管理規定(徵求意見稿)》明確，中國證監會對“境內企業境外證券發行上市”具有監管權，並要求“境內企業”赴境外上市必須向中國證監會備案。2023年2月17日，中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市管理試行辦法》及五個解釋指引(統稱為《證監會備案規則》)。根據中國證監會備案規則，境內公司尋求直接或間接在境外發行或上市證券，應履行備案程序，並向中國證監會報告相關信息；違反填報程序的，將受到責令改正、警告、罰款等行政處罰。2022年4月2日，中國證監會公佈了《檔案規則》徵求意見稿。《辦法》規定，境內公司在境外上市活動中，境內公司以及為其提供相關證券服務的證券公司和證券服務機構應當建立健全保密和備案制度，不得泄露國家祕密，不得損害國家和社會公共利益。

根據 《中國證監會備案規則》，中國境內公司以直接或間接方式開展境外證券發行和上市活動，均應在提交首次公開發行股票或上市申請後三個工作日內根據《中國證監會備案規則》的要求向中國證監會完成備案程序。

管理層 理解，截至招股説明書日期，Globavend HK在中國沒有任何業務，根據中國證監會備案規則的要求，無需向中國證監會辦理備案手續 。雖然Globavend HK目前在中國沒有業務，但如果我們 未來在中國有任何業務，並且我們(I)未能收到或保持該等許可或批准，(Ii)無意中得出結論認為不需要該等許可或批准，或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，並要求我們 在未來獲得該等許可或批准，我們可能面臨中國證監會、CAC或其他中國監管機構的制裁。這些監管機構還可能對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國以外的地區派息的能力，限制我們在中國的業務，推遲或限制將此次發行所得資金匯回中國，或採取可能對我們的業務以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響的其他 行動。我們可能被要求 重組我們的業務以符合此類法規，或者可能完全停止在中國的業務。中國證監會、中國民航總局或其他中國監管機構也可能採取行動，要求或建議我們在結算和交付我們的普通股之前停止此次發行。此外，如果中國證監會、CAC或其他中國監管機構後來頒佈新規則，要求我們必須獲得他們對本次發行的批准，我們可能無法獲得此類批准要求的豁免，如果建立了獲得此類豁免的程序 。中國政府採取的任何行動都可能嚴重限制或完全阻礙我們在中國的業務以及我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並可能導致此類證券的價值大幅下跌或一文不值。

此外，2021年7月10日，中國國資委發佈了《網絡安全審查辦法》修訂草案，徵求公眾意見，其中要求，除“關鍵信息基礎設施運營商”外，任何控制不少於100萬用户個人信息的“數據處理者”尋求在外國證券交易所上市也應接受網絡安全審查 ，並進一步闡述了評估相關活動的國家安全風險時應考慮的因素。2021年12月28日，民航委、國家發展和改革委員會等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行，取代了現行的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的審查辦法，擁有 個以上用户個人數據的“網絡平臺經營者”擬在境外上市的，必須申請網絡安全審查。根據國家密碼管理局官方網站發佈的關於發佈修訂後的《審查辦法》的一套問答，國家密碼管理局官員表示，網絡平臺經營者在向境外證券監管機構提交上市申請前，應申請進行網絡安全審查。此外，CAC於2021年11月發佈了《網絡數據安全管理條例》徵求意見稿，其中規定，境外上市的數據處理商 必須自行或委託數據安全服務提供商進行年度數據安全審查，並於次年1月31日前向市網絡安全部門提交特定年度的數據安全審查報告。 由於修訂後的審查辦法發佈時間較晚，尚未生效，因此在解釋和實施方面普遍缺乏指導 ，存在重大不確定性。目前尚不清楚向中國個人收集個人信息的香港公司 是否應受修訂後的審查措施的約束。我們目前預計 修訂後的審核辦法不會對我們的業務、我們的運營或此次發行產生影響，因為我們不認為Globavend HK 將被視為“關鍵信息基礎設施運營商”或控制 不少於100萬用户的個人信息的“數據處理器”，需要在 美國上市前提交網絡安全審查，因為(I)Globavend HK是在香港組織和運營的，修訂後的審核措施仍不清楚它是否適用於香港公司；(Ii)Globavend HK在中國沒有任何附屬公司或VIE架構的情況下運作；(Iii)截至本招股説明書日期，Globavend HK尚未收集或存儲任何中國個人客户的個人資料，而該等個人客户的用户亦遠少於一百萬人；及(Iv)截至本招股説明書日期，Globavend HK尚未接獲任何中國政府當局通知其須提交網絡安全審查的任何要求。然而，中國相關網絡安全法律法規的解釋和執行仍存在重大不確定性。如果修訂後的審查辦法在未來通過成為法律 ，如果Globavend HK被視為“關鍵信息基礎設施運營商”或“數據處理商” 控制不少於100萬用户的個人信息，我們子公司的運營和我們的普通股在美國的上市可能受到CAC的網絡安全審查。

我們的香港法律顧問已告知我們，根據他們對香港現行法律的理解，截至本招股説明書日期，本公司和Globavend HK在美國上市和向外國投資者發行我們的普通股之前，不需要獲得香港當局的任何許可或批准。本公司及/或其附屬公司並未申請或拒絕任何有關當局的許可或批准。截至本招股説明書日期，Globavend HK不需要任何必要的 許可或香港當局的批准來經營其業務。Globavend HK已獲得香港當局的所有必要許可或批准在香港經營業務，包括但不限於其商業登記 證書。然而，我們的香港律師告知我們，由於香港的法律、法規或政策可能在未來迅速變化，因此仍存在不確定性。

基於管理層對本公司及其子公司目前在中國沒有實質性業務的內部評估，管理層 瞭解到，截至本招股説明書之日，本公司在美國上市並向包括CAC或中國證監會在內的外國投資者發行我們的普通股之前，不需要獲得中國當局的任何許可或批准，因為：(I)中國證監會目前尚未就本招股説明書下的類似發行是否受本規定約束 發佈任何最終規則或解釋；及(Ii)本公司於香港經營，且不屬於其境外證券發行須經中國證監會或中國證監會審核的行業及公司類別。我們亦理解，自本招股説明書之日起，Globavend HK不需要 獲得任何中國當局的任何許可或批准以經營其業務。本公司未申請任何許可或批准，也未被任何相關當局拒絕。

此外，如果美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)連續兩年不能檢查我們的審計師，根據《控股外國公司問責法》(以下簡稱《HFCA法案》)，我們的普通股可能被禁止在國家交易所或場外市場交易。根據HFCA法案，PCAOB於2021年12月16日發佈了一份確定報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部設在以下地區的完全註冊的會計師事務所： (I)中國內地中國和(Ii)香港；該報告確定了受該等決定影響的特定註冊會計師事務所。2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和中國的財政部(“財政部”)簽署了一份關於合作監管PCAOB註冊會計師事務所的議定書聲明，總部設在內地和香港的中國。根據《議定書聲明》，PCAOB於2022年9月至2022年11月期間在香港對符合認定報告的部分註冊公共會計師事務所進行了檢查。2022年12月15日，PCAOB董事會 宣佈已完成檢查，確定完全有權檢查或調查總部位於內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所 ，並投票決定取消確定報告。我們的審計師ZH CPA，LLC是發佈本招股説明書中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，我們受美國法律的約束 根據這些法律，PCAOB進行定期檢查，以評估ZH CPA，LLC是否符合適用的專業標準。ZH CPA，LLC總部位於科羅拉多州丹佛市，可以由PCAOB進行檢查。ZH CPA，LLC在確定報告中未被確定為PCAOB確定的公司。儘管如上所述，如果未來PCAOB 確定它不能連續三年對我們的審計師進行全面檢查，或者PCAOB由於未來執行禮賓聲明的任何障礙而重新評估其 確定，根據HFCA法案，我們的證券 可能被禁止在國家證券交易所或場外市場交易，我們進入美國資本市場的機會可能受到限制或限制。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加速控股外國公司問責法》(AHFCAA)，如果美國眾議院通過並簽署成為法律，將把外國公司遵守PCAOB審計的時間從連續三年縮短到連續兩年，從而縮短觸發交易禁令的時間 。2022年12月29日，總裁·拜登簽署了《2023年綜合撥款法案》(簡稱《民航法》) ，使之成為法律。除其他外，CAA包含與AHFCAA相同的條款，該條款將觸發《HFCA法案》下的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。

“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們普通股相關的風險-儘管本招股説明書中包括的審計報告是由目前可由PCAOB檢查的美國審計師編寫的，但不能保證 未來的審計報告將由PCAOB可檢查的審計師編寫，因此，未來投資者可能會被剝奪PCAOB檢查計劃的 好處。此外，如果美國證券交易委員會隨後確定我們的審計工作是由PCAOB無法全面檢查或調查的審計師進行的，那麼根據HFCA法案，我們的證券交易可能被禁止，因此，美國國家證券交易所，如納斯達克，可能決定將我們的證券退市。此外，2022年12月29日，頒佈了加速追究外國公司責任法案，該法案修訂了HFCA法案，要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，前提是發行人的審計師連續兩年而不是三年沒有接受PCAOB檢查，從而縮短了我們的普通股被禁止交易或退市的時間。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新20-F表格年度報告中闡述了這一點，該報告通過引用併入本招股説明書中。

Globavend Holdings無需監管機構批准即可向其子公司轉移現金：根據Globavend Holdings和Globavend Holdings具有償付能力並有能力償還債務的組織章程大綱和章程細則，Globavend Holdings可通過貸款或出資向我們在英屬維爾京羣島和香港註冊成立的子公司提供資金。根據英屬維爾京羣島法律成立的Globavend Holdings附屬公司可根據英屬維爾京羣島法律向我們的香港營運附屬公司Globavend HK提供資金，但須受根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的相關Globavend Holdings附屬公司的組織章程大綱及章程細則所載的若干限制所規限。作為一家控股公司，Globavend Holdings可能依賴其子公司支付的股息和其他股權分配來滿足其現金和融資需求。根據英屬維爾京羣島商業公司法(經修訂)，英屬維爾京羣島公司可進行股息分配，條件是股息分配後，公司的資產價值立即超過其負債，且該公司有能力在債務到期時償還債務。根據香港《公司條例》，香港公司只能從可供分配的利潤中進行分配。如果Globavend Holdings的任何子公司未來以自己的名義發生債務，管理此類債務的工具可能會限制它們向Globavend Holdings支付股息的能力 。此外，截至本招股説明書日期，本公司可派發股息的資金數額並無進一步的英屬維爾京羣島或香港法律限制 。然而，在未來，由於中國政府幹預或對我們的能力或我們子公司的現金轉移能力施加限制和限制，資金可能無法用於香港以外的業務 或其他用途。對我們子公司向我們付款的能力的任何限制 都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響，並可能大幅降低我們普通股的價值或導致它們一文不值。有關現金如何在我們組織內轉移的更詳細討論，請參閲“向我們的子公司和從我們的子公司轉移現金 ”在第5頁和“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的普通股相關的風險 -我們依靠子公司支付的股息和其他權益分配來為我們可能擁有的任何現金和融資需求提供資金。未來，由於中國政府幹預或對我們或我們的子公司轉移現金的能力施加限制和限制，資金可能無法用於香港以外的業務或其他用途 。對我們子公司向我們付款能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響，並可能大幅降低我們普通股的價值或導致它們一文不值。 在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的Form 20-F年度報告中闡述了這一點，該報告通過引用併入本招股説明書中。

於截至2022年及2023年9月30日止年度內，Globavend Holdings及Globavend BVI並無派發任何現金股息或作出任何其他現金分配。於截至2023年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發現金股息1,474,359美元(相等於11,500,000港元)。於截至2022年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發股息1,597,909美元(相等於12,463,692港元)，其中1,244,502美元(相等於9,707,117港元)已作為現金股息派發，餘下款項與本公司創辦人、董事會主席兼行政總裁邱偉耀先生的應得金額抵銷。於截至2021年9月30日止年度，Globavend HK並無派發任何現金股息或作出任何其他現金派發。

我們 目前沒有任何進一步分配收益的意圖。如果我們決定在未來向我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的香港運營子公司Globavend HK收到資金 股息支付。見“股利政策、“和”獨立註冊會計師事務所報告中股東權益合併變動表“瞭解更多細節。

我們 是一家“新興成長型公司”和聯邦證券法定義的“外國私人發行人” ，因此，需要遵守較低的上市公司報告要求。見“招股説明書摘要- 成為新興成長型公司和外國私人發行人的影響“以獲取更多信息。

美國證券交易委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的 日期為 ，2024年。

目錄表

沒有 任何人被授權向您提供與本招股説明書中包含的信息不同的信息。本招股説明書的日期為本招股説明書封面所列日期。您不應假設本招股説明書中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的 。

對於美國以外的投資者：我們沒有采取任何措施允許在除美國以外的任何司法管轄區發行或擁有或分發本招股説明書。您必須告知 您自己，並遵守與此次發行和分發本招股説明書相關的任何限制。

Globavend Holdings是根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司，我們的大部分未償還證券由非美國居民擁有。根據美國證券交易委員會的規則，我們目前有資格獲得“外國私人發行人”的待遇。作為一家外國私人發行人，我們將不需要像根據交易法註冊證券的國內註冊商那樣 頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。

適用於本招股説明書的約定

除 另有説明或文意另有所指外，本招股説明書中所有提及：

我們 對本招股説明書中的一些數字進行了四捨五入的調整。因此，在 某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面數字的算術聚合。

除非上下文另有説明，否則本招股説明書中的所有信息均假定承銷商不行使其超額配售選擇權。

Globavend 控股公司是一家控股公司，通過我們在香港的唯一運營子公司Globavend HK開展業務。 Globavend HK的報告貨幣是港元。本招股説明書包含港幣兑換成美元的譯文 僅為方便讀者。

除 另有説明外，所有港元兑美元及美元兑港元的折算均按香港聯繫匯率制度所釐定的買入匯率(美元=7.8港元)計算。在本招股説明書中，從澳元到美元、從美元到澳元、從歐元到美元和從美元到歐元的所有折算都是按照紐約聯邦儲備銀行在2023年9月30日最後一個交易日為海關目的認證的1美元=0.64澳元和1美元=0.98歐元的中午買入匯率計算的。不會就港元、澳元或歐元金額分別按該匯率或按任何其他匯率兑換、變現或結算為美元，或已經或可能按該匯率兑換、變現或結算為美元，作出任何陳述。

招股説明書 摘要

下面的 摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息，並不包含您在投資我們的普通股之前應 考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書，包括“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及我們的合併財務報表及其相關説明，每一種情況都包含在本招股説明書中。在作出投資決定前，除其他事項外，您應仔細考慮本招股説明書“業務”一節所討論的事項。除文意另有所指外，凡提及“Globavend Holdings”、“We”、“Us”、“Our”、 The Company及類似稱謂，均指Globavend Holdings Limited、一家獲豁免的開曼羣島公司及其全資附屬公司。

業務 概述

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，業務由我們的香港子公司Globavend HK進行。自2023年6月以來，我們在澳大利亞珀斯設立了主要執行辦事處。

我們成立於2016年，是一家新興的電子商務物流提供商，在香港、澳大利亞和新西蘭提供端到端物流解決方案。我們的業務遍及香港、澳大利亞和新西蘭的四個城市，通過我們自己的業務和我們的服務提供商的存在。我們的客户主要是企業客户，他們是電子商務商家或電子商務平臺的運營商，提供B2C交易。

作為一家電子商務物流提供商，我們提供從香港到澳大利亞和新西蘭的綜合跨境物流服務， 我們為客户提供從運輸前包裹投遞到包裹拼裝、航空貨運代理、 通關、運輸包裹運輸和遞送的一站式解決方案。我們依靠我們自己的專有一體式運輸解決方案， 一端已經或可以連接到客户自己的IT系統(如企業資源規劃(ERP)系統、客户 關係管理(CRM)系統、預訂管理系統或銷售點(POS)系統)，另一端連接我們地面運輸服務提供商的運輸管理系統(TMS)，以促進有效的物流管理。

除了綜合跨境物流服務，我們還為客户和企業提供零散的物流服務，通常包括貨運代理服務 。

截至2022年和2023年9月30日的年度，我們的收入分別為24,021,196美元和18,586,528美元。

信用股權額度

於2024年3月15日，我們與投資者簽訂了ELOC購買協議，建立了該融資機制。根據ELOC購買協議中規定的條件並受其約束，自2024年3月15日(“生效日期”)開始，我們有權根據我們的選擇，不時指示投資者購買ELOC股票，最高購買總價為2000萬美元 (“最高承諾額”)，但須受ELOC購買協議中規定的某些限制和條件的限制。 根據ELOC購買協議向投資者出售ELOC股票，以及任何出售的時間，將由我們不時全權酌情決定，並將取決於各種因素，包括(其中包括)市場狀況、我們普通股的交易價格以及我們對出售該等ELOC股票所得款項的使用決定。根據融資機制進行的任何銷售的淨收益 將取決於向投資者出售ELOC股票的頻率和價格。對於我們根據ELOC購買協議出售股份的範圍，我們目前計劃將從中獲得的任何收益用於營運資金和 一般公司用途。

於2024年6月4日，吾等向投資者發行初步承諾股，作為其簽訂ELOC收購協議的代價。除此之外，投資者沒有為初始承諾股支付現金對價。因此，投資者在出售初始承諾股時收到的任何收益 都將是利潤。截至本招股説明書日期，尚未向投資者發行其他 普通股。

根據吾等根據ELOC購買協議及ELOC註冊權協議所承擔的義務，吾等已提交註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分，以登記投資者轉售(I)高達2,000萬美元的ELOC股份，吾等可自行決定於ELOC購買協議生效日期起及之後不時向投資者發行及出售該等股份。(Ii)將發行的306,123股初步承諾股份及(Iii)至多306,123股真正承諾股份 (如(X)普通股于禁售終止日期後的下一個交易日的收市價與(Y)初步承諾股份數目 少於300,000美元，則僅限於導致承諾股份於該日的價值為300,000美元)的乘積。除非提前終止，否則ELOC購買協議將一直有效，直至：(I)2027年3月15日，即自ELOC購買協議日期起計的36個月期間 屆滿之日，或(Ii)投資者購買最高承諾額之日(“承諾期”)。

根據適用的納斯達克規則和ELOC購買協議的條款，如果ELOC購買協議下的任何ELOC股票與投資者及其關聯公司當時實益擁有的所有其他普通股(根據交易法第13(D)節及其頒佈的規則13d-3計算)合計，投資者不得購買該等股票，將導致投資者 實益擁有的普通股超過(I)根據認沽通知(定義見ELOC購買協議)發行後已發行普通股數目的4.99%及(Ii)截至提交適用認沽通知日期已發行普通股的19.99%，不包括由吾等“聯屬公司”持有的普通股(如證券法第405條所界定)。

ELOC購買協議和ELOC註冊權協議包含雙方的習慣註冊權、陳述、保證、 條件和賠償義務。ELOC購買協議中包含的陳述、擔保和契諾僅為ELOC購買協議的目的而作出，截至特定日期，僅為此類協議的當事人的利益而作出，並受某些重要限制的約束。

競爭優勢

我們 相信以下競爭優勢使我們有別於競爭對手：

我們的 戰略

我們 打算採取以下戰略來進一步擴大我們的業務：

公司歷史和結構

於2023年5月22日，我們的最終控股公司Globavend Holdings根據開曼羣島的法律註冊為獲豁免有限責任公司，其法定股本50,000美元分為50,000,000股普通股，每股面值0.001美元，其中13,125,000股普通股已發行及配發予Globavend Investments Limited(“Globavend Investments”)，該公司是根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司，由我們的控股股東全資擁有。

於2023年5月24日，Globavend Associates Limited(“Globavend BVI”)根據英屬維爾京羣島的法律註冊成立。Globavend BVI是本公司的全資附屬公司，註冊成立的目的是作為本公司營運實體Globavend HK的中介控股公司。

於2023年5月29日，作為為籌備首次公開招股而進行的重組的一部分，我們完成了一項換股交易，據此，Globavend BVI從控股股東手中收購了Globavend HK的所有已發行股份，代價是Globavend向Globavend Holdings配發和發行另一股普通股。換股後，Globavend HK透過Globavend BVI成為本公司間接擁有的附屬公司。

2023年11月，我們完成了首次公開募股，並將我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為 “GVH”。在扣除承銷折扣、佣金和費用後，我們通過首次公開發行新股籌集了約300萬美元的淨收益 。

以下圖表説明了截至本招股説明書發佈之日我們的公司結構和子公司：

吾等(br}現將ELOC股份連同(I) 吾等已向投資者發行作為初步承諾股份的306,123股普通股及(Ii)吾等根據ELOC購買協議可能向投資者發行的至多306,123股普通股)一併登記供投資者轉售，發售金額最高為20,000,000.00美元。

我們 是納斯達克股票市場規則所定義的“控股公司”，因為截至本招股説明書日期，我們的控股股東擁有我們總已發行和流通股的約76.65%，約佔總投票權的76.65% 。

控股 公司結構

Globavend Holdings是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，本身並無實質業務，我們主要通過Globavend HK(截至本招股説明書日期)在香港開展業務。這是開曼羣島的控股公司Globavend Holdings的普通股，而不是Globavend HK的股票。參與是次發售的投資者不會直接持有Globavend HK的任何股權。

由於我們的公司結構，Globavend Holdings的派息能力可能取決於Globavend HK支付的股息。 如果我們現有的運營子公司Globavend HK或任何新成立的子公司未來代表自己產生債務，管理其債務的工具可能會限制他們向我們支付股息的能力。

向我們的子公司和從我們的子公司轉賬{br

我們的管理層定期監測Globavend HK的現金狀況，並每月編制預算，以確保其有必要的 資金來履行其在可預見的未來的義務，並確保充足的流動資金。如果需要現金或潛在的流動資金問題，將報告給我們的首席財務官，並經我們的董事會批准。

Globavend Holdings的直接子公司Globavend BVI向Globavend Holdings轉移現金的能力受以下條件限制： 根據英屬維爾京羣島商業公司法(經修訂)，Globavend BVI可以進行股息分配，條件是在分配後立即 公司的資產價值超過其負債，並且該公司有能力在到期時償還債務 。

截至本招股説明書發佈之日，我們未採用或維持任何現金管理政策和程序。

目前，我們的所有業務都在香港。香港是中華人民共和國的一個特別行政區，《基本法》反映了中華人民共和國對香港的基本方針政策。《安排》為香港提供了高度自治和行政、立法和獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權和一套獨特的法律法規。大陸中國的法律法規目前對環球控股向環球控股或環球控股向環球控股和美國投資者的任何現金轉移沒有任何實質性影響。

於截至2022年及2023年9月30日止年度內，Globavend Holdings及Globavend BVI並無派發任何現金股息或作出任何其他現金分配。於截至2023年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發現金股息1,474,359美元(相等於11,500,000港元)。於截至2022年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發股息1,597,909美元(相等於12,463,692港元)，其中1,244,502美元(相等於9,707,117港元)已作為現金股息派發，餘下款項與應付邱先生的款項抵銷。

我們 目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們業務的運營和擴展，並且 預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、 合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出，並受未來任何融資工具中包含的限制 的約束。

如果我們決定在未來為任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的子公司以股息支付的方式收到資金。根據開曼羣島法律及其組織章程大綱及組織章程細則(經不時修訂)，Globavend Holdings及Globavend Holdings擁有償付能力及償還債務能力，並根據該備忘錄及組織章程細則獲得適當的企業授權，Globavend Holdings可透過貸款或出資額向其附屬公司提供資金。根據香港法律，Globavend HK可透過派息方式向Globavend Holdings提供資金，但須符合有關擁有足夠利潤的法定要求 。

在香港法律、公司法及本公司組織章程大綱及細則的規限下，本公司可於股東大會上以任何貨幣宣佈股息，但宣佈股息不得超過本公司董事會建議的數額。根據《公司法》規定的償付能力測試以及公司章程大綱和章程細則的規定，公司可以從其股票溢價賬户中支付股息和分配。此外，股息可以從公司層面的可用利潤中支付 。開曼羣島不對向開曼羣島的股東支付股息徵收預扣税。

根據香港法律，股息只能從香港法律允許的可分配利潤(即累計已實現利潤減去累計已實現虧損)或其他可分配準備金中支付。股息不能從股本中支付。香港法律對將港元兑換成外幣和將貨幣匯出香港沒有 限制或限制，也沒有限制Globavend Holdings與其子公司之間、跨境向美國投資者轉移現金的外匯，也沒有任何限制和限制將我們業務和子公司的收益 分配給Globavend Holdings和美國投資者和欠款。根據香港税務局的現行做法，我們派發的股息在香港無須繳税。此外，香港法律對港元兑換成外幣和將貨幣匯出香港或跨境及向美國投資者匯款沒有任何限制或限制。對我們子公司向我們付款能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響，並可能大幅降低我們普通股的價值 或導致它們一文不值。目前，我們所有的業務都通過Globavend HK在香港開展。我們並無亦無意設立任何附屬公司或訂立任何合約安排，以與內地任何實體中國建立VIE架構。香港是中華人民共和國的一個特別行政區，中華人民共和國對香港的基本方針政策體現在《中華人民共和國香港特別行政區基本法》(簡稱《基本法》)中，賦予香港高度自治權、行政權、立法權、獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權。中國法律法規目前對從Globavend Holdings到Globavend HK或從Globavend HK到Globavend Holdings和美國投資者的任何現金轉移沒有任何實質性影響。但是，中國政府未來可能會對我們將資金轉移到香港以外、向我們組織內的其他實體分配收益和支付股息，或對我們在香港以外的業務進行再投資的能力施加限制或限制。 這些限制和限制，如果在未來實施，可能會延遲或阻礙我們在香港以外的業務擴展，並且可能會影響我們從在香港的運營子公司獲得資金的能力。新法律或法規的頒佈，或對現有法律法規的新解釋，限制或以其他方式不利影響我們開展業務的能力或方式，可能需要我們改變業務的某些方面以確保合規，這可能會減少對我們服務的需求，減少收入，增加成本，要求我們獲得更多許可證、許可證、批准或證書，或使我們 承擔額外的責任。如果需要實施任何新的或更嚴格的措施，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，該等措施可能會大幅降低我們普通股的價值， 有可能使其一文不值。

參見 “股利政策“本招股説明書及”項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的普通股相關的風險 -我們依靠子公司支付的股息和其他權益分配來為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金 。未來，由於中國政府對我們或我們的子公司轉移現金的能力進行幹預或施加限制和限制，資金可能無法用於香港以外的運營或其他用途。對我們子公司向我們付款能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響，並可能大幅降低普通股的價值或使其一文不值。，“在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新20-F表格年度報告中闡述，該報告通過引用併入本招股説明書中，以及 本招股説明書中包含的經審計財務報表中的股東權益綜合變動表以瞭解更多信息。

民事責任的可執行性

我們 根據開曼羣島法律註冊為一家獲豁免的有限責任公司。

我們 已指定Cogency Global Inc.作為我們的代理人，在根據美國證券法 對我們提起的任何訴訟中，可能會向其送達訴訟程序。

開曼羣島法律顧問Conyers Dill&Pearman告知我們，開曼羣島的法院是否會(I)承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法的民事責任條款獲得的針對我們或我們的董事或高級管理人員的判決，或(Ii)受理開曼羣島根據美國或美國任何州的證券法對我們或我們的董事或高級管理人員提起的原創訴訟 存在不確定性。

Conyers Dill&Pearman已通知我們，開曼羣島的法院將承認最終和決定性的判決為有效判決以人為本在針對我公司的外國法院獲得的，根據該筆款項須支付一筆款項(但就多項損害賠償、税項或其他類似性質的費用或就罰款或其他罰金而應付的款項除外)，或在某些情況下，以人為本(B)此類法院不違反開曼羣島自然司法規則；(C)此類判決不是通過欺詐獲得的；(D)執行判決不會違反開曼羣島的公共政策；(E)在開曼羣島法院作出判決之前，沒有提交與訴訟有關的新的可受理證據；以及(F)符合開曼羣島法律規定的正確程序。

基本上，我們的所有資產都位於美國以外。此外，我們的大多數董事和管理人員都是美國以外司法管轄區的國民或居民，他們的全部或大部分資產都位於美國境外。

因此，投資者可能很難在美國境內向我們或這些人送達訴訟程序，或執行在美國法院獲得的對我們或他們不利的判決，包括基於美國或美國任何州證券法律的民事責任條款的判決。根據美國聯邦證券法中針對我們及其高級管理人員和董事的民事責任條款，您可能很難執行在美國法院獲得的判決 。

在那裏 香港法院是否會(I)承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法的民事責任條款而獲得的針對我們或我們的董事或高級職員的判決，或(Ii)受理根據美國或美國任何州的證券法在香港對我們或我們的董事或高級職員提起的原創訴訟 ，是不確定的。

美國法院根據美國聯邦或州證券法作出的判決，可按普通法在香港強制執行，方法是在香港法院就該判決的到期款額向香港法院提起訴訟，然後就外國判決的效力尋求簡易判決，但條件包括：(1)債務或一筆確定的款項 (不是向外國政府税務機關徵收税款或類似費用，也不是罰款或其他懲罰)，以及(2)對索賠的是非曲直作出最終和確鑿的決定，而不是以其他方式。在任何情況下，如(A)判決是以欺詐手段取得，(B)取得判決的法律程序違反自然公正，(C)判決的執行或承認會違反香港的公共政策，(D)美國法院不具司法管轄權，或判決與先前的香港判決有衝突，則該判決不得在香港如此強制執行。

香港與美國沒有相互執行判決的安排。因此，對於完全基於美國聯邦證券法或美國境內任何州或地區的證券法的美國法院民事責任判決在香港的可執行性，無論是在原始訴訟中還是在強制執行訴訟中，都存在不確定性。

關鍵風險摘要

我們的業務面臨許多風險，包括可能阻礙我們實現業務目標的風險，或者可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生不利影響的風險，您應該在 決定投資我們的普通股之前考慮這些風險。中對這些風險進行了更全面的討論“風險因素。”這些風險包括但不限於以下風險：

與我們的商業和工業有關的風險(有關更詳細的討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財年的最新20-F表格年度報告中所述的項3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和行業相關的風險，通過引用將其納入本招股説明書。)

與在香港經商有關的風險 (有關更詳細的討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度最新的20-F表格年報 -項目3.主要信息-D.風險因素 -與在香港營商有關的風險，該報告通過引用併入本招股説明書。)

與我們普通股相關的風險 (有關更詳細的討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新20-F表格年度報告中所述的“項3.關鍵信息-D.風險因素-與我們普通股相關的風險”，該報告通過引用併入本招股説明書中。)

中國最近的監管發展

我們 瞭解到，最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範中國某些地區的商業經營活動，包括打擊證券市場違法行為，加強對中國境外利用VIE結構上市的公司的監管，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，以及加大反壟斷執法力度。例如，2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了打擊證券市場違法違規活動，促進資本市場高質量發展的文件，其中要求 政府有關部門加強執法和司法合作的跨境監督，加強對中國境外上市公司的監管，建立健全中國證券法的域外適用制度 。2021年7月10日，中國民航總局發佈了《網絡安全審查辦法修訂徵求意見稿》(《修訂草案》)，其中要求，除關鍵信息基礎設施運營商外，任何控制不少於100萬用户個人信息的數據處理者 尋求在外國證券交易所上市也應接受網絡安全審查，並進一步闡述了評估相關活動的國家安全風險時應考慮的因素。

2021年12月24日，中國證監會發布了《國務院關於境內企業境外發行上市管理規定(徵求意見稿)》(徵求意見稿)和《境內企業境外發行證券及上市備案管理辦法(徵求意見稿)》(連同《管理規定草案》、《境外上市規則草案》)。《境外上市規則(徵求意見稿)》規定了境外直接上市和間接上市的備案監管安排，明確了境外間接上市的認定標準。其中，境內企業擬在境外市場間接發行上市的，備案義務為在中國境內註冊成立的主要經營主體，備案義務應在提交境外上市申請後三個工作日內完成。首次公開發行和上市所需的備案材料包括但不限於監管意見、備案、批准、相關行業監管機構出具的其他文件(如適用)、相關監管機構出具的安全評估意見 (如適用)。2021年12月27日，國家發展改革委、商務部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》(《負面清單》)， 正式生效，取代了原版本。根據負面清單，從事負面清單禁止外商投資的業務或禁止外商投資的業務的中國公司，如果尋求在海外上市或上市，必須 獲得政府主管部門的批准。根據發改委官網發佈的一組問答， 發改委官員表示，中國企業向中國證監會提交境外上市申請後，如涉及負面清單下被禁止業務的事項，中國證監會將就相關行業和領域徵求具有管轄權的監管部門的意見。

2022年1月4日，民航委、國家發改委等部門聯合通過併發布了修訂後的《網絡安全審查辦法》(簡稱《辦法》)，於2022年2月15日起施行，取代了2021年7月10日發佈的修訂草案。根據修訂後的客户關係管理 ，持有百萬以上用户個人信息的網絡平臺運營商，如欲在境外掛牌，必須申請網絡安全審查。此外，關鍵信息基礎設施採購網絡產品和服務的運營商也有義務為此類採購活動申請網絡安全審查。雖然客户關係管理並未就“網絡平臺營運商”及“外國”上市的範圍作出進一步解釋，但考慮到(I)我們並不擁有或 以其他方式持有超過百萬用户的個人資料，我們亦不大可能在不久的將來達到此門檻；及(Ii)截至本招股説明書日期，我們並未接獲適用的中國政府 有關當局認定其為關鍵信息基礎設施營運商的任何通知或決定。

2023年2月17日，經國務院批准，中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市管理試行辦法》及五份説明性指引(統稱為《中國證監會備案規則》)，並於2023年3月31日起施行。根據中國證監會的備案規則，中國境內公司的“境外間接發行和上市”適用以備案為基礎的監管制度，是指以境外實體的名義在境外市場發行和上市，但以境內公司在境內經營的標的股權、資產、收益或其他類似權利為基礎的證券。中國證監會的備案規則規定，發行人在同一境外市場進行上市後的 後續發行，包括髮行股票、可轉換票據和其他類似證券， 應當在發行完成後三個工作日內備案。我們相信，我們不受中國證監會備案規則的約束，因為我們在開曼羣島註冊成立，我們的子公司在香港和英屬維爾京羣島註冊成立，在香港經營，在內地沒有任何子公司或VIE架構，我們在內地沒有任何業務運營 或在內地沒有任何辦公室或人員。但是，由於中國證監會備案規則和配套指引是新發布的， “實質重於形式”原則的貫徹和解讀存在不確定性。 如果我們的發行和上市後來被中國證監會備案規則認定為“中國公司在內地間接境外發行和上市”，我們可能需要完成我們的發行和上市的備案程序。如果我們受到備案要求的約束， 我們不能向您保證我們將能夠及時完成此類備案，甚至根本不能。由於這些聲明和監管 行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，或者現有的 或新的法律或法規或詳細的實施和解釋將被修改或頒佈(如果有的話)，這是非常不確定的。這種修改或新的法律法規將對Globavend Holdings的日常業務運營、其接受外國投資的能力以及我們的普通股在美國或其他外匯交易所上市的潛在影響也非常 不確定。中國相關網絡安全法律法規的解釋和執行仍存在重大不確定性。如果中國證監會備案的 規則適用於Globavend HK，或如果《網絡安全審查辦法(2021)》或《中華人民共和國個人信息保護法》適用於Globavend HK，則Globavend HK的業務運營和我們的普通股在美國上市 可能需要接受CAC的網絡安全審查或中國證監會未來的海外發行和上市審查。如果適用的法律、法規或解釋發生變化，Globavend HK將接受CAC或中國證監會的審查，我們不能向您保證Globavend HK將能夠全面遵守監管要求，我們目前收集和處理個人 信息的做法可能會被監管機構責令糾正或終止。如果Globavend HK未能獲得或維持此類 許可，或如果所需的批准被拒絕，Globavend HK可能會受到罰款和其他處罰，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響，並可能阻礙我們向投資者發售或繼續發售普通股的能力，並導致我們普通股的價值大幅縮水或一文不值。

需要香港和中國當局的許可

截至本招股説明書日期，(I)Globavend HK已獲得在香港經營業務所需的所有許可和批准，即香港商業登記處簽發的商業登記證，且未被拒絕 ，(Ii)Globavend HK向外國投資者發行我們的普通股不需要獲得香港當局的任何許可或批准，以及(Iii)我們也不需要在美國上市前獲得任何中國當局的許可或批准，也不需要向外國投資者發行我們的普通股或按照目前進行的方式經營我們的業務，包括中國證監會、CAC或任何其他需要批准我們的業務的政府機構，因為(I)中國證監會目前 沒有就本招股説明書下的類似我們的發行是否受此 規定的約束髮布任何最終規則或解釋；及(Ii)Globavend HK於香港成立及營運，並不包括在其境外證券發行須受中國證監會或中國證監會審核的行業及公司類別 。

香港是中華人民共和國的一個特別行政區，中華人民共和國對香港的基本方針政策反映在作為香港憲法的《基本法》中。《基本法》賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括在“一國兩制”方針下的終審權和一套獨特的法律法規。中國法律法規目前對我們的業務、財務狀況或經營結果沒有任何實質性影響。然而，不能保證香港未來的經濟、政治和法律環境不會發生任何變化。如果(I)中國政府擴大了其境外證券發行需要接受中國證監會或中國證監會審查的行業和公司的類別 ，而我們需要獲得此類許可或批准，(Ii)我們無意中得出結論認為不需要相關許可或批准，或者我們沒有獲得或保持 所需的相關許可或批准，或者(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，要求我們未來獲得此類許可或批准，我們可能面臨與在大陸運營的監管風險類似的中國、包括 向投資者提供證券、在美國或其他外國交易所上市、開展業務或接受中國證監會、CAC或其他中國監管機構的外國投資或制裁的能力。

最近 PCAOB發展

2020年5月20日，美國參議院通過了《金融資產證券化法案》，該法案要求美國證券交易委員會確定其審計工作由審計師執行的發行人， 由於非美國當局在審計師當地司法管轄區施加的限制，PCAOB無法對其進行全面檢查或調查。美國眾議院於2020年12月2日通過了HFCA法案，HFCA法案於2020年12月18日簽署成為法律。根據HFCA法案，如果我們的審計師連續三年不能接受PCAOB的檢查，我們的證券可能被禁止在納斯達克或其他美國證券交易所交易，這最終可能導致 我們的普通股被摘牌。

2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了關於實施《高頻交易法案》某些披露和文件要求的暫行最終規則 。如果一家公司被美國證券交易委員會認定為在美國證券交易委員會隨後建立的流程中有一年未受檢驗，則該公司將被要求遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何實施《高頻交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。

2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果美國眾議院通過並簽署成為法律，將把觸發HFCA法案下的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。

2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定實施《高頻交易法案》中提交和披露要求的規則，該修正案於2022年1月10日生效。這些規則適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交了由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB因外國司法管轄區當局的立場而無法 全面檢查或調查的註冊人。

2021年12月16日，PCAOB發佈了一份認定報告，發現PCAOB由於一個或多箇中國或香港當局的立場，無法全面檢查或調查總部設在中國內地中國或中華人民共和國特別行政區和附屬機構香港的註冊會計師事務所。PCAOB根據PCAOB規則6100作出決定，該規則為PCAOB如何履行《HFCA法案》下的責任提供了一個框架。

我們的獨立註冊會計師事務所ZH CPA，LLC發佈了本招股説明書中其他地方包含的審計報告， 作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，我們的審計師 受美國法律的約束，PCAOB根據該法律進行定期檢查，以評估我們的審計師是否符合適用的專業標準。ZH CPA，LLC總部位於科羅拉多州丹佛市，可以接受PCAOB的檢查。截至本招股説明書日期，我們的審計師不受中國內地或香港上市公司會計準則委員會於2021年12月16日在中國或香港宣佈的裁決的約束。

2022年8月26日，美國證券交易委員會發表聲明，宣佈審計署與中國證監會和中國財政部簽署了《關於對駐內地中國和香港的會計師事務所進行檢查和調查的議定書聲明》。根據協議聲明 ，PCAOB有權獨立決定選擇任何發行人審計進行檢查或調查，並擁有不受限制的能力 將信息轉移到美國證券交易委員會。根據PCAOB的説法，其根據HFCA法案於2021年12月做出的決定仍然有效。

2022年12月15日，PCAOB董事會認定PCAOB能夠確保完全進入PCAOB檢查和調查總部位於內地和香港的註冊會計師事務所中國，並投票撤銷先前的決定。 然而，如果中國當局未來阻礙或未能為PCAOB的進入提供便利，PCAOB董事會將 考慮是否需要發佈新的決定。

2022年12月29日，《民航法》由總裁·拜登簽署成為法律。除其他事項外，《食典法》載有與《農業和食品安全法》相同的規定，該規定將觸發《HFCA法》規定的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。

作為受控公司的含義

我們 是納斯達克證券市場規則定義的“受控公司”，因為截至本招股説明書日期， 我們的控股股東擁有我們已發行和發行股份總數的約76.65%，約佔總投票權的76.65% 。因此，我們可能會依賴某些公司治理要求的豁免，這些要求為其他公司的股東提供保護。

對於 ，只要我們是該定義下的受控公司，我們就可以選擇依賴並可能依賴於公司治理規則的某些豁免 ，包括：

因此，您將無法獲得受這些公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。 。雖然我們不打算依賴納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免，但我們 可以選擇依賴這一豁免。請參閲“風險因素-與我們的普通股和此次發行相關的風險 作為納斯達克資本市場規則下的“受控公司”，我們可以選擇豁免本公司 遵守可能對我們的公眾股東產生不利影響的某些公司治理要求。”

作為一家新興成長型公司和外國非上市公司的影響

作為一家在上一財年收入低於12.35億美元的公司，我們符合2012年4月頒佈的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”的資格，並可能利用 降低的適用於上市公司的報告要求。這些規定包括但不限於：

我們 可以利用這些規定，直到2023年11月根據我們的首次公開募股首次出售我們的普通股 之日起五週年之後的財政年度的最後一天。但是，如果在這五年期間結束前發生某些事件，包括我們成為一家“大型加速申報公司”，我們的年總收入超過12.35億美元，或者我們在任何三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們將在這五年期間結束 之前停止成為一家新興成長型公司。

此外，《就業法案》第107條規定，“新興成長型公司”可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們已選擇 利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，並承認根據《就業法案》第107條，此類選擇 是不可撤銷的。

我們 是美國證券交易委員會定義的境外私人發行人。因此，根據納斯達克的規則和規定，我們可以遵守母國治理要求和相應的某些豁免，而不是遵守納斯達克的公司治理標準。 我們可以選擇利用向外國私人發行人提供的以下豁免：

此外， 納斯達克規則5615(A)(3)規定，像我們這樣的外國私人發行人可以依賴我們本國的公司治理做法，以替代納斯達克規則5600系列和規則5250(D)中的某些規則，前提是我們仍然遵守納斯達克的 不合規通知要求(規則5625)、投票權要求(規則5640)，並且我們有一個滿足規則5605(C)(3)的審計委員會 。由符合規則第5605(C)(2)(A)(2)(2)(2)條的獨立性要求的委員會成員組成。如果 我們依賴我們本國的公司治理實踐，而不是納斯達克的某些規則，我們的股東可能無法獲得 受納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東所享有的相同保護。如果我們選擇這樣做，只要我們繼續具有外國私人發行人的資格，我們就可以利用這些豁免。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於1401號辦公室，14層，197 St Georges Tce，Perth，WA 6000，Australia。我們的電話號碼是 (+61)08 6141 3263。我們在開曼羣島的註冊辦事處位於Ogier Global(Cayman)Limited的辦公室，地址為開曼羣島KY1-9009，開曼羣島大開曼卡馬納灣Nexus Way。

我們在美國的流程服務代理是Cogency Global Inc.，位於東42街122號^nd街道，18號^這是 紐約樓層，NY 10168。本招股説明書中包含的或可通過本網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分，也不應通過引用將其納入本招股説明書。

新冠肺炎的影響

自2019年12月下旬以來，新冠肺炎的爆發迅速蔓延至中國全境，後來又蔓延至世界各地。2020年1月30日， 世界衞生組織國際衞生條例緊急委員會宣佈疫情為“國際關注的公共衞生緊急情況”(“PHEIC”)，隨後於2020年3月11日宣佈為全球大流行。新冠肺炎疫情已導致全球各國政府實施了一系列旨在遏制疫情蔓延的措施，包括關閉邊境、禁止旅行、隔離措施、社會距離以及限制商業運營和大型集會。從2020年到2021年年中，新冠肺炎疫苗接種計劃在全球範圍內得到了大力推廣；然而，世界不同地區出現了幾種類型的新冠肺炎變體 。

自新冠肺炎疫情爆發以來，供應鏈中斷已成為全球經濟面臨的一大挑戰。這些短缺和供應鏈中斷是嚴重和普遍的。全球多個國家/地區的停工、勞動力短缺、對可貿易商品的強勁需求、物流網絡中斷以及運力限制導致運費和交付增加了 倍。

此外，如果對新冠肺炎的擔憂繼續限制旅行，或導致公司的 人員、供應商和服務提供商無法在沒有新冠肺炎相關限制的情況下實現其業務目標，則我們的業務可能會受到不利影響。 新冠肺炎未來對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性， 無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重性以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等的新信息。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題造成的幹擾持續 很長一段時間，我們實現業務目標的能力可能會受到實質性不利影響。此外，我們籌集股權和債務融資的能力可能會受到新冠肺炎和其他事件的不利影響，包括市場波動性增加、市場流動性下降和第三方融資，因此我們無法按我們可以接受的條款或根本無法獲得第三方融資。

未來對我們運營結果的任何影響在很大程度上將取決於未來的事態發展和可能出現的新信息 有關新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府當局和其他實體為控制其傳播或治療其影響而採取的行動，幾乎所有這些都不是我們所能控制的。鑑於全球經濟狀況普遍放緩和資本市場波動，以及新冠肺炎疫情對物流和貨運代理行業的普遍負面影響，我們無法向您保證我們將能夠保持我們經歷或預測的增長率。我們將繼續密切關注2024年及以後的情況。有關與新冠肺炎相關的風險的詳細信息，請參閲項目 3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和行業相關的風險-新冠肺炎大流行的持續爆發可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新20-F表格年度報告中闡述了這一點，該報告通過引用併入本招股説明書。

產品

風險因素

投資我們的證券涉及重大風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新Form 20-F年度報告中列出的風險因素，以及以下風險因素，這些因素補充了我們最新年度報告中列出的風險因素。在作出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書中包含或引用的其他 信息。我們目前未知或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害，並可能導致您的投資完全損失 。

與股權信用額度相關的風險

在公開市場出售大量ELOC股票 可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

我們正在登記轉售總計高達2000萬美元的ELOC股票，以及306,123股初始承諾股票和最多306,123股True-Up股票。在公開市場上出售我們的大量普通股，或認為可能會發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們無法預測投資者是否以及何時可能在公開市場上出售此類 股票。此外，未來我們可能會發行額外的普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券 。任何此類發行都可能導致我們現有股東的股權大幅稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

無法預測根據ELOC購買協議我們將出售給投資者的ELOC股票的實際數量(如果有) 或這些出售產生的實際毛收入。

於2024年3月15日，吾等與投資者訂立ELOC購買協議，根據該協議，投資者已承諾購買最多2,000萬美元的ELOC股份，惟須受ELOC購買協議所載的若干限制及條件所規限。根據ELOC購買協議可能發行的ELOC 股票可由吾等不時酌情出售給投資者，直至 (I)投資者根據ELOC購買協議購買ELOC股份的日期等於融資的最高金額，(Ii)2027年3月15日，(Iii)本公司向投資者發出書面終止通知( 不得在投資者持有任何ELOC股票的任何時間發生)，或(Iv)發生某些事件時，投資者向本公司發出終止通知的書面通知。

根據ELOC購買協議，我們 一般有權控制向投資者出售ELOC股份的時間和金額。 ELOC購買協議下向投資者出售ELOC股份(如果有的話)將取決於市場狀況和其他因素，由我們決定。我們可能最終決定將根據ELOC購買協議可供我們出售給投資者的所有、部分或全部ELOC股票出售給投資者。

由於 投資者為根據ELOC購買協議選擇出售給投資者的ELOC股票(如果有)而支付的每股普通股收購價將根據我們根據ELOC購買協議選擇向投資者出售ELOC股票時我們普通股的市場價格而波動，如果有，我們無法預測在本招股説明書的日期和任何此類出售之前，我們將根據ELOC購買協議向投資者出售的ELOC股票數量， 投資者將為根據ELOC購買協議從吾等購買的ELOC股票支付的每股收購價，或投資者根據ELOC購買協議將從該等購買中獲得的總收益。

ELOC購買協議 規定，吾等可在本招股説明書日期後及ELOC購買協議期限內不時指示投資者根據ELOC購買協議在一次或多次購買中向吾等購買ELOC股份， 最高總購買價最高可達2,000萬美元ELOC股份。根據包括本招股説明書的註冊説明書，ELOC股票的最高發售總額為2,000萬美元 ，除承諾股份外，根據我們股票在納斯達克2024年6月27日的收盤價每股0.8551美元計算，這將相當於約23,389,077股普通股。然而，由於ELOC股票的市場價格在本招股説明書日期後可能會不時波動，投資者根據ELOC購買協議指示其購買的ELOC股票的實際購買價格(如果有)也可能根據ELOC股票的市場價格而大幅波動。

我們根據ELOC購買協議 發行和出售大量ELOC股份可能會對我們的股東造成重大稀釋。投資者最終出售的ELOC股票數量取決於ELOC股票數量， 如果有，我們最終選擇根據ELOC購買協議出售給投資者。然而，即使我們選擇根據ELOC購買協議將ELOC股票 出售給投資者，投資者也可以隨時或不時以不同的價格自行決定轉售全部、部分或不出售此類股票。

在不同時間從投資者手中購買ELOC股票的投資者 可能會支付不同的價格。

根據ELOC購買協議，吾等將有權酌情更改向投資者出售股份的時間、價格和數量。如果及 當吾等根據ELOC購買協議選擇向投資者出售ELOC股份時，在投資者收購該等ELOC 股份後，投資者可隨時或不時以不同的 價格轉售全部、部分或不出售該等股份。因此，在不同時間從投資者手中購買股票的投資者可能會為這些股票支付不同的價格 ，因此可能會經歷不同程度的稀釋，在某些情況下會大幅稀釋，並在其投資結果中 產生不同的結果。投資者可能會體驗到他們在此次發行中從投資者購買的股票的價值下降 因為我們未來以低於投資者在此次發行中購買股票的價格向投資者出售股票。 此外，如果我們根據ELOC購買協議向投資者出售大量股票，或者如果投資者預期我們會這樣做，股票的實際出售或我們與投資者的協議本身的存在可能會使我們 更難在未來以我們希望進行此類出售的時間和價格出售股權或與股權相關的證券。

我們 可能會以您可能不同意的方式使用根據ELOC購買協議出售ELOC股票的收益，或者 使用可能不會產生顯著回報的方式。

我們 將對根據ELOC購買協議出售ELOC股票的收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您 將沒有機會作為您投資決策的一部分來評估收益是否得到適當的使用。然而， 我們尚未確定任何淨收益在這些潛在用途中的具體分配，淨收益的最終用途可能與當前的預期用途不同。淨收益可能用於不會提高我們的經營業績或普通股價值的公司目的。

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“”可能“”、“”可能“”、“”將“”、“”可能“”、“”應該“”、“”預期“”、“”打算“”、“”計劃“”、“”目標“”、“”目標“”、“”預期“”、“”相信“”、“”估計“”、“”預測“”、“”潛在“”、“繼續”和“正在進行，“ 或這些術語的否定，或用於識別有關未來的陳述的其他類似術語。這些陳述涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。本招股説明書中包含的前瞻性 陳述和意見基於截至本招股説明書發佈之日向我們提供的信息，雖然我們認為此類信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的 陳述不應被閲讀，以表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：

您 應參考“風險因素”一節，瞭解可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素，我們無法向您保證本招股説明書中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述 被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性， 您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間範圍內實現我們的目標和計劃的聲明或保證。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

您 應完整閲讀本招股説明書以及我們在本招股説明書中引用並已作為註冊説明書的證物提交的文件， 此招股説明書是註冊説明書的一部分，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

股權信用額度

於2024年3月15日，我們與投資者簽訂了ELOC購買協議，建立了該融資機制。根據ELOC購買協議中規定的條件並受其約束，自2024年3月15日(“生效日期”)起，吾等有權 不時選擇指示投資者購買ELOC股份，最高購買總價最高可達2000萬美元 (“最高承諾額”)，但須受ELOC購買協議規定的某些限制和條件的限制。 ELOC購買協議項下向投資者出售ELOC股份以及任何出售的時間將由吾等自行決定。受ELOC購買協議條款的約束，並將取決於多種因素，包括(其中包括)市場狀況、我們普通股的交易價格以及我們對出售該等ELOC股份所得款項的用途的決定。根據融資機制進行的任何銷售的淨收益 將取決於向投資者出售ELOC股票的頻率和價格。對於我們根據ELOC購買協議出售股份的範圍，我們目前計劃將從中獲得的任何收益用於營運資金和 一般公司用途。

於2024年6月4日，吾等向投資者發行初步承諾股，作為其簽訂ELOC收購協議的代價。除此之外，Investor沒有為初始承諾股支付現金對價。因此，投資者在出售初始承諾股時收到的任何收益 都將是利潤。截至本招股説明書日期，尚未向投資者發行其他 普通股。

根據吾等在ELOC購買協議及ELOC註冊權協議下的義務，吾等已提交本招股説明書所包含的註冊説明書，以登記投資者轉售(I)高達2,000萬美元的ELOC股份，吾等可全權酌情選擇自購買協議的生效日期起及 後不時向投資者發行及出售該等股份。(Ii)306,123股初步承諾股份及(Iii)如 (X)普通股于禁售終止日期後的下一個交易日的收市價與(Y)初步承諾股份數目少於300,000美元的乘積，則將發行最多306,123股True-Up股份，且僅限於導致承諾股份於該日期的價值為300,000美元。除非提前終止，購買協議將一直有效，直至：(I)2027年3月15日，即自ELOC購買協議之日起計的36個月期限屆滿之日，或(Ii)投資者購買最高承諾額之日(“承諾期 期限”)，兩者中以較早者為準。

根據適用的納斯達克規則和ELOC購買協議的條款，如果ELOC購買協議下的任何ELOC股票與投資者及其關聯公司當時實益擁有的所有其他普通股(根據交易法第13(D)節及其頒佈的規則13d-3計算)合計，投資者不得購買該等股票，將導致投資者 實益擁有的普通股超過(I)根據認沽通知(定義見下文)發行後已發行普通股數目的4.99%及(Ii)截至適用認沽通知提交日期(br}日期)已發行普通股的19.99%，不包括吾等“聯屬公司”持有的普通股(定義見證券法規則405)，兩者以較少者為準。

ELOC購買協議和ELOC註冊權協議包含雙方的習慣註冊權、陳述、 擔保、條件和賠償義務。ELOC採購協議中包含的陳述、擔保和契諾僅為ELOC採購協議的目的而作出，截至特定日期，僅為此類協議的當事人的利益而作出，並受某些重要限制的約束。

根據ELOC購買協議購買ELOC股份

自生效日期 起，吾等將有權(但無義務)不時全權酌情決定：(I)2027年3月15日，除非根據ELOC購買協議的條款提前終止， 或(Ii)投資者購買最高承諾額的日期，指示投資者通過向投資者遞交書面通知(該通知，於任何交易日(“認沽日期”))購買ELOC股份。我們可能要求投資者在每次認購通知時購買的ELOC股票的最大數量為：

吾等擁有絕對酌情決定權，條件是投資者將購買的ELOC股份數目不得超過(I)根據認沽通知 可發行普通股的發行生效後已發行普通股數目的4.99%及(Ii)截至提交適用認沽通知之日已發行普通股的19.99%，不包括吾等“聯屬公司”(定義見證券法第405條)持有的普通股。

吾等根據ELOC購買協議選擇在認沽通知中出售予投資者的ELOC股份的每股買入價(如有)，將等於(I)緊接適用認沽日期(“期權1估值期”)後連續三個交易日內，吾等普通股每日最低VWAP的97%(“期權1估值期”)，前提是吾等要求投資者以期權1最高認沽金額購買該等ELOC股份。或(Ii)於緊接適用認沽期權日期後連續五個交易日(“期權2估值期”)內，吾等普通股每日最低VWAP的95%(“期權2估值期”)，前提是吾等要求投資者按期權2最高認沽金額購買該等ELOC股份，惟有關收購價不得低於普通股的面值。就此類目的而言，“VWAP”應指截至任何交易日 ，自紐約時間 上午9：30：01開始，或納斯達克公開宣佈為該交易日納斯達克正式開盤(或開始)起，至紐約市時間下午4：00止，或納斯達克公開宣佈為該交易日納斯達克正式收盤之其他時間內，納斯達克普通股的美元成交量加權平均價格。如Bloomberg通過其“AQR”功能所報告，或者，如果彭博通過其“AQR”功能在該時間內未報告我們的普通股的美元成交量加權平均價格 ，則為任何做市商在該交易日報告的該證券的最高收盤價和最低收盤價的平均值。所有此類決定均應針對該期間的任何股票分紅、股票拆分、股票組合、資本重組或其他類似交易進行適當調整。

我們 應在不遲於下午12：00之前根據每個看跌期權通知將我們出售的ELOC股票交付給投資者。(紐約市時間)，投資者應在適用的期權1估值期或期權2的估價期結束後的第二個交易日內支付ELOC股票的買入價。

購買ELOC股票的條件 先例

投資者購買ELOC股票的義務取決於滿足ELOC購買協議中規定的前提條件，其中包括以下條件：

終止ELOC採購協議

ELOC購買協議將在以下較早的日期自動終止：(I)承諾期結束之日；(Ii)本公司出售和投資者購買最高承諾額之日；或(Iii)吾等進入破產程序之日或為吾等指定託管人或為吾等全部或幾乎所有財產或吾等為我們的 債權人進行一般轉讓之日。

我們 也有權在註冊説明書生效後的任何時間終止ELOC購買協議，只要投資者不持有任何ELOC股票，無論出於任何原因或沒有任何原因，我們都有權向投資者發出書面通知，不承擔任何責任。

投資者不得賣空或套期保值

投資者已同意，其或其任何聯屬公司將不會以任何方式直接或間接(I)參與或執行由ELOC購買協議日期至承諾期結束為止的期間內的任何賣空(定義見交易所法案下SHO規則200)，或(Ii)任何對衝交易，而該交易會對吾等普通股產生淨空頭頭寸。

禁止類似交易

在ELOC購買協議期限內，根據ELOC購買協議中規定的例外情況，未經投資者同意，吾等不會在未經投資者同意的情況下實施或 訂立協議以達成“股權信貸額度”、“按市場發售”或任何類似交易。

根據ELOC購買協議出售我們的普通股對我們的股東的影響

在本次發售中登記轉售的普通股可由吾等在承諾期內根據吾等的 酌情決定權不時向投資者發行及出售。投資者在任何給定時間轉售大量股票，或 認為這些出售可能發生，以及其他普通股的發行和轉售，可能會導致我們普通股的市場價格 下跌並高度波動。如果投資者在本招股説明書下要約轉售的ELOC股份全部2,000萬美元，按2024年6月27日每股0.8551美元的收盤價計算，相當於約23,389,077股普通股，連同(I)306,123股初始承諾股及(Ii)於本招股説明書日期已發行及已發行的306,123股True-Up股份，假設已發行306,123股True-Up股份，則該等普通股將佔實施發行後已發行普通股總數約62.14%。投資者根據本招股説明書最終出售供轉售的普通股數量取決於我們根據ELOC購買協議最終出售給投資者的普通股數量(如有)。我們可能最終決定將根據ELOC購買協議可供我們出售給投資者的全部、部分或全部ELOC股票 出售給投資者。

如果 且當我們根據ELOC購買協議選擇向投資者出售ELOC股票時，在投資者收購該等股票後，投資者可隨時或不時酌情以不同的價格轉售全部、部分或不出售ELOC股票。 因此，在不同時間在此次發行中從投資者手中購買ELOC股票的投資者可能會為這些ELOC股票支付不同的價格 ，因此可能會經歷不同程度的稀釋，在某些情況下，大幅稀釋並在其投資結果中產生不同的結果 。看見“風險因素--與股權信用額度相關的風險--在不同時間從投資者手中購買ELOC股票的投資者可能會支付不同的價格。”

由於我們未來以低於投資者在此次發行中購買ELOC股票的價格向投資者出售股票，投資者 在此次發行中從投資者購買的ELOC股票的價值可能會下降。

此外，如果我們根據ELOC購買協議向投資者出售大量ELOC股票，或者如果投資者預期我們會這樣做，則普通股的實際銷售或我們與投資者之間的安排本身的存在可能會使我們在未來以我們可能希望實現此類出售的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難 。此外，雖然根據ELOC購買協議向投資者發行ELOC股份不會影響我們現有股東的權利或特權，但我們每名現有股東的經濟和投票權權益將因此類發行而稀釋。

吾等根據ELOC購買協議於認沽通知中選擇出售予投資者的普通股每股購買價(如有)將相等於適用期權1估值期內吾等普通股每日最低VWAP的97%，或吾等普通股於適用期權2估值期內每日最低VWAP的95%。因此，投資者根據ELOC購買協議向吾等購買ELOC股份(如有)所支付的每股 股收購價將根據吾等普通股的市價 浮動。截至本招股説明書日期，我們無法預測根據ELOC購買協議我們將出售給投資者的ELOC 股票數量、投資者將為這些ELOC股票支付的實際每股購買價，或我們將從這些出售中籌集的實際毛收入(如果有)。

使用收益的

投資者根據本招股説明書出售ELOC股票將完全由投資者承擔。我們不會從任何此類銷售中獲得任何收益。然而，在 本招股説明書日期後，吾等可根據ELOC購買協議向投資者出售吾等ELOC股份，而根據ELOC購買協議，吾等可從投資者獲得與ELOC購買協議有關的總收益高達2,000萬美元。然而，實際收益可能少於這一數額，這取決於我們根據ELOC購買協議出售的ELOC股份數量和ELOC股份的價格。根據 ELOC購買協議使用該貸款須受某些條件的限制，包括招股説明書 所包含的註冊聲明的有效性。因此，2,000萬美元總購買價的資金將不會立即提供給我們，而且 不能保證我們在其期限內任何時候都可以使用該融資機制，或者該購買價格將永遠 可用。請參閲“配送計劃“和”股權信貸額度“有關更多信息，請參閲本招股説明書的其他部分 。

我們 打算將融資所得資金用於營運資金和一般企業用途。我們將在使用這些收益的方式上擁有廣泛的自由裁量權。看見“風險因素 - 與 - 信貸額度相關的風險我們 可能會以您可能不同意的方式或以不會產生顯著回報的方式使用根據ELOC購買協議出售我們普通股所得的收益。”

投資者將支付或承擔其收到的任何折扣、佣金或優惠，但ELOC購買協議中規定的除外。我們將承擔本招股説明書涵蓋的ELOC股份和承諾股登記所產生的所有其他成本、費用 和支出，包括但不限於所有註冊和備案費用以及律師和獨立註冊會計師的費用和開支。

我們 目前無法確定投資者根據本招股説明書可能出售ELOC股票的價格。

分紅政策

我們 目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們的業務運營和擴展，我們 預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、 合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出，並受未來任何融資工具中包含的限制 的約束。

於截至2022年及2023年9月30日止年度內，Globavend Holdings及Globavend BVI並無派發任何現金股息或作出任何其他現金分配。於截至2023年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發現金股息1,474,359美元(相等於11,500,000港元)。於截至2022年9月30日止年度，Globavend HK宣佈向控股股東派發股息1,597,909美元(相等於12,463,692港元)，其中1,244,502美元(相等於9,707,117港元)已作為現金股息派發，餘下款項與應付予 先生的款項抵銷。於截至2021年9月30日止年度，Globavend HK並無派發任何現金股息或作出任何其他現金 派發。

根據開曼羣島有關償付能力的適用法律， 宣佈、金額和未來任何股息的支付將由我們的董事會自行決定。我們的董事會將考慮總體經濟和業務狀況；我們的財務狀況和經營結果；我們的可用現金以及當前和預期的現金需求；資本要求；合同、法律、税收和監管限制；以及對我們向股東或我們的子公司向我們支付股息的其他影響，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

在公司法及本公司組織章程大綱及細則的規限下，本公司普通股持有人有權 獲得本公司董事會可能宣佈的股息。根據《公司法》規定的償付能力測試以及我們的組織章程大綱和章程細則的規定(如果有)，公司可以從其股票溢價 賬户中支付股息和分派。此外，股息可以從公司層面的可用利潤中支付。

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，我們自己沒有營業收入或利潤。我們依賴子公司支付給我們的股息來滿足我們的現金需求，包括向股東支付任何股息和其他現金分配、償還我們可能產生的任何債務以及支付我們的運營費用的資金。我們向股東支付股息的能力將取決於我們子公司的股息供應等。根據英屬維爾京羣島商業公司法(經修訂)，英屬維爾京羣島公司可進行股息分配，條件是股息分配後，公司的資產價值立即超過其負債，並且該公司有能力在到期時償還債務。根據香港《公司條例》，香港公司只能從可供分配的利潤中進行分配。根據香港税務局的現行做法，我們派發的股息在香港無須繳税。

現金 我們普通股的股息(如果有的話)將以美元支付。

匯率信息

Globavend控股是一家控股公司，在香港的業務通過Globavend HK開展業務，Globavend HK是我們截至招股説明書日期 的唯一運營子公司，使用港幣。Globavend HK的報告貨幣是港元。港元在7.75港元至7.85港元兑1美元的範圍內與美元掛鈎。除非另有説明，否則本招股説明書中所有港元兑美元和美元兑港元的換算均按中午買入價1美元=7.8港元計算，相當於紐約聯邦儲備銀行在2023年9月30日最後一個交易日為海關目的認證的港幣電匯的中午買入價。並無表示該港元金額代表或可能是， 或可按該匯率或以任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。

公司歷史和結構

公司歷史和結構

我們 於2016年6月成立Globavend HK，這是一家根據香港法律於2016年6月27日註冊成立的公司。在進行重組以籌備首次公開招股之前，Globavend HK由我們的控股股東 魏耀友先生全資擁有。

於2023年5月22日，我們的最終控股公司Globavend Holdings根據開曼羣島的法律註冊為獲豁免有限責任公司，其法定股本50,000美元分為50,000,000股普通股，面值0.001美元， 向Globavend Investments Limited(“Globavend Investments”)發行及配發13,125,000股普通股，Globavend Investments是根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司，由我們的控股股東全資擁有。

於2023年5月24日，Globavend Associates Limited(“Globavend BVI”)根據英屬維爾京羣島的法律註冊成立。Globavend BVI是本公司的全資附屬公司，註冊成立的目的是作為本公司營運實體Globavend HK的中介控股公司。

於2023年5月29日，作為為籌備首次公開招股而進行的重組的一部分，我們完成了一項換股交易，據此，Globavend BVI從控股股東手中收購了Globavend HK的所有已發行股份，代價是Globavend向Globavend Holdings配發和發行另一股普通股。換股後，Globavend HK透過Globavend BVI成為本公司間接擁有的附屬公司。

2023年11月，我們完成了首次公開募股，並將我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為 “GVH”。在扣除承銷折扣、佣金和費用後，我們通過首次公開發行新股籌集了約300萬美元的淨收益 。

於2023年6月19日及2023年8月7日，Globavend Investments向Central Master Enterprise Limited、Orient Max International Corporation及Rich Plants International Limited出售合共1,680,210股普通股，而上述三家公司及其最終實益擁有人與本公司並無任何關係。

我們的主要辦事處位於澳大利亞華盛頓州珀斯聖喬治Tce 197號14層1401號辦公室。我們的電話號碼是(+61)0861413263。我們在開曼羣島的註冊辦事處位於Ogier Global(Cayman)Limited的辦公室，地址為開曼羣島KY1-9009大開曼羣島卡馬納海灣Nexus Way 89號。

我們在美國的流程服務代理是Cogency Global Inc.，位於東42街122號^nd街道，18號^這是 紐約樓層，NY 10168。本招股説明書中包含的或可通過本網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分，也不應通過引用將其納入本招股説明書。

以下圖表説明了截至本招股説明書發佈之日我們的公司結構和子公司：

吾等 登記供投資者轉售ELOC股份，最高發售金額為20,000,000.00美元，連同 (I)吾等根據ELOC購買協議已向投資者發行的306,123股普通股(即該融資機制的初步承諾股份)及(Ii)吾等根據ELOC購買協議可向投資者發行的最多306,123股普通股(如適用)， 為融資機制的正股股份。

我們 是納斯達克股票市場規則所定義的“控股公司”，因為截至本招股説明書日期，我們的控股股東擁有11,444,790股我們的已發行和流通股，約佔 總投票權的76.65%。因此，我們可能會選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求。目前，我們 不打算在我們的公司治理實踐中使用“受控公司”豁免。請參閲“項目 3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的普通股相關的風險-根據納斯達克資本市場的規則，我們可以選擇免除本公司的某些公司治理要求， 這些要求可能會對我們的公眾股東產生不利影響在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財年的最新Form 20-F年度報告中闡述，該報告通過引用併入本招股説明書中。

於每次股東大會上，親身或委派代表(或如股東為公司，則由其正式授權代表)出席的每名股東將就其持有的每股普通股投一票。開曼羣島的法律沒有禁止累計投票，但我們的組織備忘錄和章程細則沒有規定累計投票 。

管理層 討論和分析
財務狀況和經營結果

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同 ，包括“風險因素”和本招股説明書中其他部分陳述的那些因素。我們假定 沒有義務更新前瞻性陳述或風險因素。您應結合本招股説明書中其他部分包含的我們的合併財務報表和相關説明閲讀以下討論。

概述

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，業務由我們的香港子公司Globavend HK進行。

我們 是一家成熟的新興電子商務物流提供商，在香港、澳大利亞和新西蘭提供端到端供應鏈解決方案。我們提供香港、澳大利亞和新西蘭之間的綜合跨境物流服務，為客户提供從包裹拼裝到航空貨運代理、清關、轉載 包裹運輸和遞送的一站式解決方案。我們的客户主要是企業客户，他們是電子商務商家，或者是提供B2C交易的電子商務平臺的運營商。

影響財務業績的主要因素

董事認為以下主要因素可能會影響我們的收入和經營業績：

香港的經濟狀況

在截至2021年、2021年、2022年和2023年9月30日的年度內，我們的大部分收入來自香港。因此，如果香港 由於我們無法控制的事件而經歷任何不利的經濟、政治或監管條件，如本地經濟低迷、自然災害、傳染病爆發、恐怖襲擊，或者如果政府採取法規對我們或整個行業施加限制或 負擔，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的 和不利影響。

外匯匯率波動

我們 是一家全球綜合跨境物流服務和航空貨運代理服務提供商，我們的功能貨幣是 港元。在本招股説明書所述期間，我們的大部分交易都以港幣、澳元和新西蘭元計價。從歷史上看，我們對外幣波動的主要風險敞口主要與我們以澳元和新西蘭元計價的費用有關。截至2021年9月30日、2022年9月30日和2023年9月30日止年度，我們分別產生了約52.8%、47.7%和54.3%的收入成本(以外幣計價)，用於清關費用和當地快遞費用。我們不使用貨幣兑換合約來降低不利外幣波動的風險，但我們認為我們不太可能受到外幣波動的影響。外匯波動 對截至2021年、2021年、2022年和2023年9月30日的年度的淨收入產生了輕微的積極影響。截至2021年、2021年、2022年和2023年9月30日的年度，外匯收益分別為30,173美元、72,974美元和118,508美元。

新冠肺炎的影響

自2019年12月下旬以來，新冠肺炎的爆發迅速蔓延至中國全境，後來又蔓延至世界各地。2020年1月30日， 世界衞生組織國際衞生條例緊急委員會宣佈疫情為PHEIC，隨後於2020年3月11日宣佈為全球大流行。新冠肺炎疫情已導致全球各國政府實施了一系列旨在遏制其傳播的措施，包括關閉邊境、禁止旅行、隔離措施、社會距離以及限制商業運營和大型集會。從2020年到2021年年中，新冠肺炎疫苗接種計劃在全球範圍內得到了大力推廣，但在世界不同地區出現了幾種類型的新冠肺炎變體。

自新冠肺炎疫情爆發以來，供應鏈中斷已成為全球經濟面臨的一大挑戰。這些短缺和供應鏈中斷是嚴重和普遍的。全球多個國家/地區的停工、勞動力短缺、對可貿易商品的強勁需求、物流網絡中斷以及運力限制導致運費和交付增加了 倍。

此外，如果對新冠肺炎的擔憂繼續限制旅行，或導致公司的 人員、供應商和服務提供商無法在沒有新冠肺炎相關限制的情況下實現其業務目標，則我們的業務可能會受到不利影響。 新冠肺炎未來對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性， 無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重性以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等的新信息。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題造成的幹擾持續 很長一段時間，我們實現業務目標的能力可能會受到實質性不利影響。此外，我們籌集股權和債務融資的能力可能會受到新冠肺炎和其他事件的不利影響，包括市場波動性增加、市場流動性下降和第三方融資，因此我們無法按我們可以接受的條款或根本無法獲得第三方融資。

但是，我們注意到， 政府部門已經逐步提升了對新冠肺炎的防範措施。例如，2023年1月30日，香港政府已停止向新冠肺炎感染者發出任何隔離令。2023年5月5日，世界衞生組織(WHO)宣佈，新冠肺炎不再構成國際關注的突發公共衞生事件。2023年5月30日，香港政府將新冠肺炎的響應級別從緊急級別下調為警戒級別。

運營結果

下表總結了我們在所示期間的綜合業務報表。此信息應與我們的合併財務報表和本招股説明書中其他部分包含的相關注釋一起閲讀。任何時期的經營業績 不一定代表未來任何時期的預期結果。

截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度比較

收入

我們的收入減少了5,434,668美元，或22.6%，從截至2022年9月30日的年度的24,021,196美元降至截至2023年9月30日的18,586,528美元，這主要是由於2023年綜合跨境物流服務和航空貨運代理服務的減少。

我們來自綜合跨境物流服務的收入減少了2,571,643美元，降幅為13.2%，從截至2022年9月30日的19,444,182美元降至截至2023年9月30日的16,872,539美元。收入來自從香港運送貨物至澳大利亞和新西蘭的綜合跨境物流服務 。物流收入在物流時間內確認。綜合跨境物流服務收入的下降是由於每貨運重量的平均銷售價格較高，從而壓低了客户的銷售需求和銷量。

下表列出了我們對綜合跨境物流服務的收入分析在所示期間的細目：

我們的航空貨運代理服務收入減少了2,863,025美元，降幅為62.6%，從截至2022年9月30日的年度的4,577,014美元降至截至2023年9月30日的1,713,989美元。該公司將空運艙位出售給其他貨運代理公司，通過差價賺取收入 。航空貨運代理收入在交易完成時確認。收入減少的主要原因是公司在2023年集中銷售單價較高的航空貨位，從而降低了銷售量。售出的航空貨位數量從截至2022年9月30日的年度的219個減少到截至2023年9月30日的年度的146個。

收入成本

下表列出了我們在所示期間的收入成本細目：

我們的收入成本主要包括航空貨運費、最後一英里的運輸和聯盟成本、包裝成本和勞動力成本。我們的收入成本 減少5,934,377美元，或26.2%，從截至2022年9月30日的年度的22,615,318美元降至截至2023年9月30日的年度的16,680,941美元，主要是由於空運和快遞費用減少，以滿足減少的銷售交易。

我們的航空貨運費主要是航空貨運服務的成本。我們的航空貨運費下降了5,147,935美元，或42.0%，從截至2022年9月30日的年度的12,261,846美元降至截至2023年9月30日的年度的7,113,911美元，這主要是由於截至2023年9月30日的年度，航空貨運代理服務和綜合跨境物流服務的銷售額 下降，以及供應商提供的航空運費下降 。

我們的最後一英里運輸和聯盟成本主要包括快遞服務費、通關費和其他聯盟服務費。 我們的最後一英里運輸和聯盟成本下降了814,569美元，或8.0%，從截至2022年9月30日的年度的10,230,017美元降至截至2023年9月30日的年度的9,415,448美元，這主要是由於綜合跨境物流服務的送貨訂單減少。

我們的倉庫人工成本主要是倉庫員工的工資和工資。我們的倉庫人工成本增加了53,941美元或67.9%，從截至2022年9月30日的年度的79,496美元增加到截至2023年9月30日的年度的133,437美元，這主要是由於僱傭了更多的兼職人員來提高工作效率 。在截至2022年9月30日的一年中，一些倉庫工作是由幾名全職員工貢獻的 工資和行政費用，而不是記錄為倉庫人工成本。

我們的包裝成本主要是包裝材料，包括盒子和標籤，用於重新包裝客户的產品。我們的包裝成本從截至2022年9月30日的43,959美元降至截至2023年9月30日的18,145美元，降幅為58.7%，降幅為25,814美元。這主要是由於用於綜合跨境物流服務銷售額下滑的包裝材料減少所致。

毛利

在截至2023年9月30日的一年中，我們的毛利潤增長了35.5%，從截至2022年9月30日的1,405,878美元增至1,905,587美元。我們的毛利率從截至2022年9月30日的5.9%增加到截至2023年9月30日的10.3%。 毛利率的增長可以歸因於運費成本的降低和銷售單價的上漲。

一般費用 和管理費用

下表列出了我們在所示期間的一般和行政費用細目：

我們的一般費用和行政費用主要包括員工成本、審計費、差旅費用、折舊費、使用權資產攤銷、預計信用損失準備金和其他行政費用。我們的一般及行政費用 增加169,994美元，或28.9%，由截至2022年9月30日的年度的588,732美元增至截至2023年9月30日的年度的758,726美元。

我們的審計費用主要是指公司及其子公司發生的年度審計費用。審計費用增加了170,000美元，或10,198.0%，從截至2022年9月30日的年度的1,667美元增加到截至2023年9月30日的年度的171,667美元。這主要是由於本公司截至2023年9月30日止年度的綜合財務報表年度審計的專業 服務費，因為截至2022年9月30日止年度的審計費用記為遞延發售成本。

我們的員工成本主要包括員工工資、員工退休福利繳費以及辦公室員工和董事的員工福利。 員工成本從截至2022年9月30日的年度的383,959美元下降到截至2023年9月30日的370,826美元，降幅為13,133美元或3.4%。 截至2023年9月30日的年度為370,826美元。這主要是由於員工更替和公司降低了新員工替換的員工工資。

我們的差旅費用減少了24,327美元，或35.1%，從截至2022年9月30日的年度的69,383美元降至截至2023年9月30日的45,056美元，這主要是由於2023年的差旅活動與前一年相比有所減少。

我們的使用權資產攤銷主要是指18月18日我們對香港辦公室和倉庫的運營租賃^這是和 24^這是荃灣工業中心樓層。^這是於截至2023年9月30日止年度內收購荃灣工業中心，以集中倉庫運作以改善管理。我們的折舊費用主要包括我們的固定裝置、傢俱和辦公設備的折舊。在截至2023年9月30日的年度內，我們的折舊費用增加了180.1%，這主要是由於增加了計算機設備。

其他 收入/支出

我們的 其他收入主要包括利息收入、利息支出、匯兑損益、政府補助和保險索賠 收入。截至2022年9月30日的年度，我們的淨其他收入為119,642美元，而截至2023年9月30日的年度的淨其他收入為122,782美元，這主要是由於防疫基金下的就業支持計劃的政府撥款減少，而且由於公司決定直接賠償客户損失，而不是通過保險單支付，因此沒有保險賠償要求。

截至2022年和2023年9月30日止年度的外匯收益分別為72,974美元和118,508美元，主要是由於澳元和港元在澳元計價交易中的匯率淨差異所致。於截至2022年9月30日及2023年9月30日止年度內，本公司的外幣波動不會受到任何貨幣借貸或其他對衝工具的對衝。

收入 税費

公司應按每個實體所在税務管轄區產生或取得的收入按實體繳納所得税。

開曼羣島和英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)

本公司於開曼羣島註冊成立，其全資附屬公司於英屬維爾京羣島註冊成立。根據開曼羣島和英屬維爾京羣島的現行法律，這些實體無需繳納所得税或資本利得税。此外，股息支付在開曼羣島和英屬維爾京羣島不需要繳納預扣税。

香港 香港

該公司截至2022年9月30日及2023年9月30日止年度的應課税收入基本上全部來自香港。因此，本公司經營業績中的税項開支記錄幾乎完全歸因於在香港賺取的收入。

香港利得税按估計應課税溢利的首200萬港元按8.25%計算，對超過200萬港元的估計應課税溢利按16.5%計算。

截至2022年、2022年和2023年9月30日止年度的所得税前收入的實際税率分別約為13.5%和15.1%。

澳大利亞

澳大利亞 公司對其應税收入徵收30%的企業所得税，但被歸類為“基本税率公司”的公司除外，即收入低於5,000萬澳元(7,800萬美元)的企業，其企業所得税税率為25%。在截至2021年和2022年9月30日的年度內，該公司不被視為應納税的澳大利亞公司。

新西蘭

新西蘭公司的應税收入適用28%的企業所得税税率。截至2021年9月30日及2022年9月30日止年度，本公司不被視為應課税新西蘭公司。

淨收入

截至2023年9月30日的年度，我們的淨收入增長了33.0%，達到1,077,392美元，而截至2022年9月30日的年度為810,227美元。淨收入的增加主要是由於毛利潤的增加。

流動性 與資本資源

在截至2021年、2021年、2022年和2023年9月30日的年度，我們主要通過業務運營產生的現金和股東的出資為我們的運營提供資金。

截至2021年9月30日，我們的營運資本為1,349,829美元，而截至2022年9月30日的營運資本為499,500美元。流動資產總額下降14.1%，從2021年9月30日的2,463,405美元降至2022年9月30日的2,116,028美元，主要原因是現金和現金等價物減少。流動負債總額增加了45.2%，從2021年9月30日的1,113,576美元增加到2022年9月30日的1,616,528美元。我們經常負債的增加主要是由於應收賬款的增加。

截至2023年9月30日，我們的營運資金為128,745美元，而截至2022年9月30日的營運資金為499,500美元。流動資產總額增長90.0%，從2022年9月30日的2,116,028美元增加到2023年9月30日的4,021,110美元，這主要是因為遞延成本(代表截至2023年9月30日的年度結算和應計的專業上市費用) 增加了140.8%，從2022年9月30日的1,616,528美元增加到2023年9月30日的3,892,365美元。我們當前負債的增加 主要是由於應收賬款和未付發售成本的增加。

我們 在截至2021年、2022年和2023年9月30日的年度內，分別獲得了股東為零的注資、126,923美元和零的注資。

雖然我們的應收賬款從截至2022年9月30日的1,111,998美元增加到截至2023年9月30日的1,429,299美元，但我們的營運資金 從截至2022年9月30日的499,500美元減少到截至2023年9月30日的128,745美元。營運資本減少主要是由於截至2023年9月30日止年度派發的股息1,474,359美元。

基於我們截至2023年9月30日的現金和現金等價物總額、來自經營活動的現金流入，我們沒有經歷或 確定我們的流動性、資本資源和運營結果 中的任何重大趨勢或任何已知需求、承諾、事件或不確定性，例如對資本支出和短期存款的重大承諾。我們相信，我們目前的現金 以及經營活動提供的現金等價物和現金流將足以滿足我們在2023年11月首次公開募股後的未來12個月內的營運資金需求。

於二零二二年及二零二三年九月三十日及二零二三年九月三十日止，本公司擁有一項最高金額為3,690,000港元的銀行保證額度的銀行融資安排，由本公司董事魏耀友先生擔保，並以銀行不時收取的銀行存款作抵押。截至2023年9月30日，未償還本金為零。

長期而言，如果我們未來需要額外的資本來支持我們的持續運營，並且我們的現金需求超過了當時手頭的現金和現金等價物的數量，我們可能會尋求發行股票或債務證券或獲得信貸 融資。發行和出售額外的股本或可轉換貸款將導致對我們股東的稀釋。發生債務將導致固定債務增加，並可能導致可能限制我們運營的經營契約。 我們無法向您保證，將以我們可以接受的金額或條款獲得融資(如果有的話)。

下表列出了截至指定日期的我們的流動資產和流動負債：

現金 和現金等價物

現金和現金等價物由存放在銀行的資金組成，這些資金流動性高，取款或使用不受限制。

現金和現金等價物的總餘額從2022年9月30日的557,735美元減少到2023年9月30日的554,132美元。現金及現金等價物結餘減少 主要是由於營運產生的現金淨額2,021,831美元，抵銷了截至2023年9月30日止年度支付的股息1,474,359美元及發售成本543,620美元。

應收賬款 淨額

我們的應收賬款是指來自我們物流和空運代理服務客户的應收賬款。客户的信用期限 通常在客户收到公司提供的服務後7至90天內。

截至2022年9月30日，我們的應收賬款淨額增加了317,301美元，增幅為28.5%，從截至2022年9月30日的1,111,998美元增加到截至2023年9月30日的1,429,299美元。 增加的主要原因是臨近年終的收入增加。

在每年年底進行減值分析。截至2022年9月30日的年度，撥備了截至2022年9月30日的522美元的預期信貸損失撥備。在截至2023年9月30日的一年中，為預期的信貸損失計提了33,466美元的準備金。

押金 和預付款

押金和預付款包括貿易押金、租金和水電費押金以及向供應商支付的預付款。

存款和預付款從2022年9月30日的11,538美元大幅增加到2023年9月30日的187,400美元，增幅達1524.2。增加的主要原因是與供應商和相關方的預付款增加。

合同 資產

合同 資產包括在途發貨產生的已開單和未開單金額，因為公司只有在服務完成(即發貨已交付)後才有權無條件付款。履約債務一旦完成，其期限可能因運輸方式不同而有所不同，這些款項將歸入應收賬款。截至2022年9月30日，合同資產增加了109,081美元，增幅為25.1%，從434,757美元增至2023年9月30日的543,838美元。這一增長主要是由於在接近2023年年底時，有更多的在途交付尚未交付給客户。

遞延成本

遞延發售成本主要包括本公司產生的所有直接發售成本，例如承銷、法律、會計、諮詢、印刷，以及與本公司普通股首次公開發售(“IPO”)有關的其他註冊相關成本。此類成本將遞延至發售結束，屆時遞延成本將抵消 發售收益。如果發售不成功或中止，費用將被計入費用。

應付帳款

應付賬款來自物流和航空貨運服務商。應付賬款增加了1,290,186美元，增幅為98.4% ，從2022年9月30日的1,311,067美元增加到2023年9月30日的2,601,253美元。來自物流服務提供商的餘額在7至30天內結清。增加的主要原因是截至2023年9月30日的年度內與空運成本相關的供應商發票未結。

應付賬款-關聯方

截至2022年9月30日和2023年9月30日，與應付關聯方相關的賬户分別為175,479美元和零。截至2022年9月30日的年度，此餘額包括因未結清的快遞服務費而應付給關聯公司的賬款。

其他 應付款和應計負債

第 行項目包括應計薪資費用、審計費、其他行政費用和應計產品成本。截至2023年9月30日，餘額大幅增加1,082,973美元，增幅為8,303.1%，從13,043美元增至1,096,016美元，這主要是由於應計發行成本和審計費用的增加。

租賃 負債-流動負債

我們的 租賃負債是我們香港辦公室和倉庫運營租賃的當前部分。

自2020年10月1日起，本公司採用新的租賃會計準則，採用修訂的追溯過渡法，允許本公司不對其合併財務報表中列報的比較期間進行重新計算。此外，公司選擇了一套實際的權宜之計，允許公司不重新評估任何現有合同是否包含租賃，不重新評估 歷史租賃分類為運營租賃或融資租賃，以及不重新評估初始直接成本。在確定ROU資產和相關租賃義務時，公司綜合了租賃和非租賃組成部分。採用該準則導致對經營租賃ROU資產和相應的經營租賃負債進行了記錄。營運單位資產及相關租賃責任於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。

公司管理層認為，港元最優惠貸款利率(“BLR”)是計算租賃付款現值時公司借款成本的最具指示性利率；公司所採用的最優惠貸款利率減去2.5%。

現金流

我們的現金使用主要與經營活動、支付股息和支付遞延IPO成本有關。我們歷來主要通過運營產生的現金流為運營提供資金。下表列出了我們所示年份/期間的 現金流量信息摘要：

操作 活動

我們來自經營活動的現金流入主要來自收入。我們用於經營活動的現金流出主要用於支付供應商成本和運營費用。

截至2023年9月30日的年度，經營活動提供的現金淨額為2,021,831美元，而截至2022年9月30日的年度，經營活動提供的現金淨額為783,045美元，經營活動的現金淨流入增加了約120萬美元。經營活動提供的現金淨額增加，主要是由於以下主要營運資本變動：

投資 活動

在截至2022年9月30日的年度內，我們用於投資活動的現金流出主要來自購買固定裝置、傢俱和設備。

為 活動提供資金

在截至2021年9月30日的年度內，我們用於融資活動的現金主要用於向關聯方預付款。截至2022年9月30日止年度，我們用於融資活動的現金主要用於現金支付股息。截至2023年9月30日止年度，我們用於融資活動的現金主要用於現金支付發售費用和股息。

公司相信，考慮到現有的財務資源，包括目前的現金水平和運營現金流，我們的現金和現金等價物將足以滿足至少從本招股説明書日期起計的未來 12個月的預期現金需求。

資本支出

本公司於截至2022年及2023年9月30日止年度並無產生任何重大資本開支。

表外安排 表內安排

在截至2021年和2022年9月的年度內，公司必須向國際航空運輸協會提供以其關聯航空公司為受益人的銀行擔保，以確保購買貨位。IATA有權不時發出書面通知，要求我們在購買的貨位超過現有保證金額的情況下增加保證額。銀行擔保 由本公司的主要銀行提供，作為回報，該銀行需要本公司董事的個人擔保 以及以銀行為受益人的董事財產的抵押等抵押品。對於截至2023年9月30日的年度，銀行擔保要求已經解除，公司需要直接向國際航空運輸協會的關聯航空公司提供銀行存款，以確保購買貨位。截至2021年9月30日、2022年9月30日和2023年9月30日，一家銀行為公司履行債務分別提供了5,128美元、232,051美元和零的擔保。

除上述披露外，吾等並無任何表外安排，包括會影響其流動資金、資本資源、市場風險支持、信用風險支持或其他利益的安排。

合同義務

以下表格彙總了截至2023年9月30日公司的合同義務：

截至2023年3月31日，我們沒有任何資本支出承諾。

關鍵會計政策和估算

我們的重要會計政策及其對我們財務狀況和經營結果的影響在本招股説明書其他部分包括的綜合財務報表中全面披露。我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的，該準則要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計是在考慮了過去和當前的事件以及 經濟狀況之後，根據我們的最佳判斷編制的。雖然管理層認為評估的因素為建立和應用合理的會計政策提供了有意義的基礎，但管理層不能保證估計結果總是與實際結果一致。此外，我們在編制此類估計時依賴的某些信息 包括內部生成的財務和運營信息以及外部市場信息。 實際結果可能與這些估計不同。

我們 認為會計估計在以下情況下是關鍵的：(1)它要求我們做出假設，因為信息在當時不可用，或者它包括在我們進行估計時高度不確定的事項，以及(2)估計的變化 可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。儘管管理層確定沒有關鍵的會計估計，但最重要的估計與信貸損失準備有關，為此我們需要 估計應收賬款的應收賬款。這些估計是基於一系列因素，包括歷史損失率和對未來狀況的預期，以及其他可能影響我們從客户那裏收取費用的因素。

關於市場風險的定量和定性披露

信貸風險

2020年10月1日，公司採用ASC 326。本公司估計在本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由 公司無條件取消。可能使公司面臨嚴重集中信用風險的資產主要包括現金、應收賬款、董事的到期金額和合同資產。公司設計其信用政策的目的是將其面臨的信用風險降至最低。

我們的信用風險敞口主要與我們的銀行存款(包括我們自己在銀行的現金)、應收賬款、合同資產和關聯方的應付金額有關。 我們認為信用風險的最大敞口等於財務狀況綜合報表中這些金融資產的賬面價值。截至2023年9月30日，香港金融機構的現金餘額為554,132美元。

我們 認為不存在與現金相關的重大信用風險，現金由本公司及其子公司所在司法管轄區內信譽良好的金融機構持有。

信貸 與應收賬款和合同資產相關的風險通常通過計提預期信貸損失準備來計入。通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來降低信用風險。我們採取了與信譽良好的交易對手打交道的信用政策，以緩解違約帶來的信用風險。我們使用來自內部和外部來源的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是針對當前風險特徵的差異而進行的。

國外 貨幣風險

我們 是一家全球綜合跨境物流服務和航空貨運代理服務提供商，我們的功能貨幣是 港元。在本招股説明書所述期間，我們的大部分交易都以港幣、澳元和新西蘭元計價。從歷史上看，我們對外幣波動的主要風險敞口主要與我們以澳元和新西蘭元計價的費用有關。截至2022年和2023年9月30日止年度，我們分別產生了約47.7%和54.3%的收入成本，以外幣計價用於清關費用和當地快遞費用。我們不使用貨幣兑換合約來降低不利外匯波動的風險，但我們認為我們不太可能受到外匯波動的影響。外匯波動對截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度淨收入產生了輕微的積極影響。截至2022年和2023年9月30日的年度，外匯收益分別為72,974美元和118,508美元。

流動性風險

流動性 風險是指公司在履行與其金融負債相關的債務方面遇到困難的風險，這些債務是通過交付現金或其他金融資產來結算的。本公司管理流動資金的方法是，儘可能確保在正常和緊張的情況下，始終有足夠的流動資金來償還到期債務，而不會招致不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。

通常情況下，公司確保有足夠的按需現金支付60天的預期運營費用，包括償還財務義務；這不包括無法合理預測的極端情況的潛在影響， 自然災害。

生意場

我們的使命

我們 是一家新興的電子商務物流提供商，在香港、澳大利亞和新西蘭提供端到端物流解決方案。我們的使命是將我們的經驗、知識和網絡與靈活性和敏捷性相結合，為客户和企業提供一站式物流解決方案。

概述

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，業務由我們在香港的運營子公司Globavend HK進行。自2023年6月以來，我們在澳大利亞珀斯設立了主要執行辦事處。

我們成立於2016年，是一家新興的電子商務物流提供商，在香港、澳大利亞和新西蘭提供端到端物流解決方案。我們的業務遍及香港、澳大利亞和新西蘭的四個城市，通過我們自己的業務和我們的服務提供商的存在 。我們的客户主要是企業客户，即電子商務商家或電子商務平臺運營商，提供企業對消費者(B2C)交易。

作為一家電子商務物流提供商，我們提供從香港到澳大利亞和新西蘭的綜合跨境物流服務， 我們為客户提供從包裹拼裝到航空貨運代理、海關清關、轉載 包裹運輸和遞送的一站式解決方案。我們依靠我們自己的專有一體式運輸解決方案，一端已經或可以連接到客户自己的IT系統(如企業資源規劃(ERP)系統、客户關係管理(CRM)系統、預訂管理系統或銷售點(POS)系統)，另一端連接我們地面運輸服務提供商的運輸管理系統(TMS)，以促進有效的物流管理。

除了綜合跨境物流服務，我們還為客户和企業提供零散的物流服務，通常包括貨運代理服務 。

我們的競爭優勢

我們 相信以下競爭優勢使我們有別於競爭對手：

我們是國際航空運輸協會認可的貨運代理商

我們 是值得信賴的航空貨運代理及相關物流服務提供商。我們的聲譽和可靠性已被國際航空運輸協會認可為經認可的貨運代理。國際航空運輸協會是全球航空公司的行業協會，擁有300多家成員航空公司，佔總航空運輸量的83%。我們於2022年9月獲得國際航空運輸協會認可的貨運代理資格。

成為國際航空運輸協會認可的貨運代理意味着我們在財務和專業上都具備作為航空貨運代理公司的能力。 我們還有權使用國際航空運輸協會維護的貨物結算系統(CASS)向 多家航空貨運公司支付空運費用，這大大降低了運營成本，並優化了運營靈活性。

我們與航空貨運公司有着穩定的業務關係，這增強了我們在業務上的競爭力

我們 與國際航空貨運公司建立了長期的合作伙伴關係，截至2022年和2023年9月30日的年度，我們的五大供應商中有兩家總部設在澳大利亞。我們與這些航空貨運公司的業務關係跨越了 多年來，我們與他們保持着穩定的合作關係。

為確保提供可靠、高效的綜合跨境物流服務和航空貨運代理服務，我們還與多家航空貨運公司簽訂了區塊空間協議。這些區塊空間協議使我們能夠確保主要用於我們自己部署的航空貨運空間。通過簽訂大宗艙位協議，我們在確保貨位安全方面比我們的競爭對手更具競爭優勢，尤其是在航空貨運需求較高的旺季。這些區塊空間協議可由任何一方在通知後終止，而不會招致處罰。截至2023年9月30日，我們與一家航空貨運公司，即澳航有限公司簽訂了一份區塊空間協議。除了大宗艙位協議外，鑑於我們與航空貨運公司以市場價格(而不是區塊艙位協議下的預定費率)建立了穩定的關係，我們仍可從航空貨運公司獲得航空貨運艙位，而無需簽訂任何區塊艙位協議。

我們與合作航空貨運公司的牢固關係和區塊空間協議為我們提供了更大的靈活性，以滿足我們客户的綜合跨境物流需求和航空貨運代理需求，從而增強我們在電子商務物流行業的競爭力 。它使我們能夠確保具有成本效益的貨位，同時確保貨物及時交付到目的地。

我們 在澳大利亞和新西蘭建立了強大的業務

我們的綜合跨境物流服務和航空貨運代理服務主要用於將包裹和貨物直接注入澳大利亞和新西蘭。多年來，我們與澳大利亞和新西蘭當地的地面運輸服務提供商 建立了密切的關係，這些服務提供商主要是國有企業。通過將我們專有的一體化運輸解決方案集成到他們的運輸管理 系統(TMS)中，我們與當地地面運輸服務提供商的親和力得到了增強。

我們 利用我們當地地面運輸服務提供商建立的強大網絡來加強我們在澳大利亞和新西蘭的業務。

我們提供具有成本效益的、可定製的一站式跨境物流服務和空運代理服務，以滿足客户的各種物流需求

我們 是值得信賴的綜合跨境物流服務、航空貨運代理和相關物流服務提供商，滿足客户多樣化和不斷變化的需求。我們致力於提供覆蓋整個物流領域的具有成本效益的一站式解決方案，使我們的客户能夠專注於他們的核心業務運營，同時將他們的物流需求留給我們。我們與航空貨運公司、清關公司、地面運輸公司和送貨服務提供商建立了廣泛的合作伙伴關係和合作網絡，使我們能夠為客户提供無縫、無障礙的體驗。我們的物流服務是高度可定製的，客户可以選擇使用我們的一站式綜合跨境物流服務，提供從包裹拼裝到送貨的無障礙服務，或者選擇我們的零散物流服務，其中客户可以選擇我們物流供應鏈上的任何 段物流服務。

我們 還能夠在我們提供的物流服務中實現具有競爭力的定價。例如，我們從大洋洲地區領先的航空貨運公司之一購買了貨位 ，並與澳大利亞最大的送貨服務提供商之一 發展了三年多的穩定業務關係，從而提供了更大的定價確定性。在Globavend HK，我們 瞭解優化運輸流程以降低成本和最大限度減少運輸時間的重要性。我們迎合了一系列客户的需求，包括香港領先的電子商務平臺或美容產品和科技配件的電子商務商家。 鑑於我們與供應商的穩定關係，加上我們廣泛的合作網絡，我們能夠 為我們的許多主要客户保持 我們作為值得信賴的貨運代理和相關物流服務提供商的地位。

我們專有的一體化運輸解決方案可提高運營效率並促進有效的物流管理

我們 在內部開發了自己的專有一體機發貨解決方案，並在我們於2019年購買的發貨軟件 上進行了內部修改。我們專有的一體式運輸解決方案一端已經或可以連接到客户自己的IT系統 (例如企業資源規劃(ERP)系統、客户關係管理(CRM)系統、預訂管理系統或銷售點(POS)系統)，而另一端則連接到我們地面運輸服務提供商的運輸管理系統(TMS)，以促進有效的物流管理。使用我們的一體式發貨解決方案，無需任何人工輸入即可自動生成預訂説明和發貨説明 ，這顯著減少了發貨錯誤並提高了物流效率，使我們能夠為客户提供高效、無縫的服務。

在我們的一體機託運解決方案中，一旦在All-In-One託運解決方案(從客户自己的IT系統接收包裹 信息)的預訂管理功能下發出預訂指令，系統將自動生成唯一的跟蹤號並分配給每個包裹 。我們的一站式運輸解決方案將收集包裹信息(如發貨人的詳細信息和目的地信息)，然後將其傳輸給我們的地面運輸服務 提供商，並相應地向他們提供遞送運輸和遞送指令。

我們的 一體式運輸解決方案還允許高度定製，並且可以以最低的成本集成到客户的IT系統中。這使我們能夠滿足客户的獨特要求，並在行業中提供競爭優勢。

我們一體機運輸解決方案的可靠性，以及作為電子商務物流提供商的可靠性已得到國際認可。我們是AfterShip認可的1,086家運營商之一，AfterShip是一個成熟的購買後平臺，提供跨平臺和跨運營商的電子商務託運跟蹤服務。 在AfterShip跟蹤系統上可以跟蹤與我們進行的託運。

在一體機運輸解決方案的協助下，我們相信我們有能力滿足我們的客户在提供企業對消費者(B2C)服務方面的需求。我們的客户主要包括香港的電子商務平臺或電子商務商家。我們的一體式運輸解決方案將繼續在我們的業務中發揮關鍵作用。

我們的管理層和員工擁有豐富的經驗和深入的行業知識

我們的管理層在貨運代理和物流行業擁有豐富的經驗、深入的知識和專業知識。憑藉這些 經驗和專業知識，我們的管理層能夠跟上市場的最新發展，並與我們的合作伙伴和服務提供商(包括航空貨運公司)保持密切的 關係。

特別是，我們的創始人、首席執行官兼董事會主席邱偉耀先生在物流行業擁有超過15年的經驗，在我們的發展中發揮了關鍵的管理和領導作用。在創立Globavend HK之前，他曾在一家全球領先的物流公司工作，負責該公司在亞太地區的日常物流運營。他的資歷和領導力對於制定我們的業務戰略至關重要，而他多年來積累的技術訣竅和行業知識對於我們在競爭中保持領先地位和獲得新的商業機會至關重要。

截至2023年9月30日和本招股説明書之日，我們有7名員工，其中許多人以前在物流行業工作過 。我們相信，我們員工在電子商務物流、國際貨運代理和相關物流服務方面的行業專業知識和深入知識對我們的成功至關重要。例如，如果客户需要在指定的時間範圍內將其部分貨物運輸到特定目的地以最大限度地降低成本，我們的團隊將立即 聯繫我們的供應商以獲取最具競爭力的價格，從而向客户提供各種可用的服務，以滿足客户的特定需求。

我們 相信我們多年來的成功是我們經驗豐富的專業團隊的直接結果，包括我們的管理層和員工 他們一直致力於為我們的客户提供高質量的貨運服務。

我們的 戰略

我們 打算採取以下戰略來進一步擴大我們的業務：

加強我們在香港、澳大利亞和新西蘭的業務

根據鈦物流的數據，預計2023年澳大利亞電子商務物流市場將同比增長9.9%，達到59.57億美元(相當於58.37億歐元)，2027年達到96.16億美元(相當於94.24億歐元)，22-27年複合 年增長率(CAGR)為12.2%。請參閲“行業和市場數據-電子商務行業-電子商務物流市場預測 “這份招股説明書。根據澳大利亞郵政發佈的另一份行業報告，2022年澳大利亞人在零售商品上的支出達到創紀錄的5520億美元(相當於3530億澳元)，比2021年增長了9.2%。澳大利亞郵政還預測，澳大利亞的零售貿易將繼續以每年3%的速度增長，到2033年，大約三分之一的美元將在網上消費。

鑑於澳大利亞強勁且不斷增長的電子商務需求，我們預計電子商務物流的需求也將呈上升趨勢。因此，我們計劃通過進一步擴大我們在澳大利亞和新西蘭的物流網絡和業務，利用澳大利亞電子商務物流市場的增長，從而通過規模經濟提高整體利用率，提高我們物流網絡的整合水平，並通過更智能的決策來提高效率。目前，我們的物流網絡僅覆蓋澳大利亞的四個城市。截至2023年9月30日，我們有7名員工，全部駐紮在香港。 為了配合我們的擴張戰略，我們於2023年6月在澳大利亞珀斯設立了我們的主要執行辦事處。自那時起，我們的首席執行官邱偉耀先生一直駐紮在澳大利亞珀斯。截至本招股説明書發佈之日，我們有七名員工，其中六名在香港，一名在澳大利亞。作為我們擴張計劃的一部分，我們打算在澳大利亞悉尼、墨爾本和珀斯以及新西蘭建立新的倉庫，並在這些城市招聘更多員工 來管理和運營這些倉庫。預計我們將為每個新倉庫 額外招聘6名員工。

目前，我們在香港沒有自己的地面運輸團隊，我們的絕大多數客户在向我們發出預訂指示後將包裹送到我們的倉庫 進行進一步處理。為了加強我們在香港的業務，我們打算 建立自己的地面運輸服務團隊和清關服務團隊，或者尋求收購、投資、合資或與他們建立合作伙伴關係。為了建立我們自己的地面運輸服務團隊和通關服務團隊，我們預計地面運輸服務團隊需要額外招聘10名員工 ，通關服務團隊將額外招聘 6名員工，他們都將駐紮在香港。

我們 將繼續加強我們的物流網絡和基礎設施，從戰略上訪問優越的地理位置。 我們計劃擴大和深化我們的物流網絡的覆蓋範圍，進一步滲透到澳大利亞和新西蘭的城市。我們還將繼續以開放的心態與行業參與者和我們的服務提供商合作，充分利用他們的 資源和運營專業知識，實現協同效應。

加強信息技術在智能送貨和託收解決方案中的應用

為了使我們從競爭對手中脱穎而出，我們計劃利用信息技術提高我們的服務質量。我們打算 通過發展智能投遞和收件服務來發展我們的業務和服務能力，包括安裝 智能包裹收件和投遞設施，以擴大我們的包裹收件網絡，以滿足電子商務平臺、商家和購物者日益增長的 需求和日益增長的需求。根據全球市場研究公司Fortune Business Insights的數據，2022年智能包裹儲物櫃的市場規模為8.066億美元，預計將從2023年的9.026億美元增長到2030年的20.734億美元。

我們的目標是將智能送貨和託收服務的技術引入並開發到澳大利亞和新西蘭。隨着智能送貨和託收解決方案的實施 ，我們可以在地理上擴展我們的服務網絡，提高我們的服務能力， 並提供一週七天、每天24小時的收件、取貨和送貨服務。我們的目標是通過在內部開發智能交付和收集解決方案、通過與適當的服務提供商建立戰略聯盟或通過與服務提供商進行收購、投資、合資或建立合作伙伴關係來實現這一目標。

將我們的物流服務擴展到物流供應鏈的不同垂直領域

目前，我們依靠我們的業務合作伙伴，包括航空貨運公司、清關公司、地面運輸公司和當地的快遞服務商，為我們的客户實施我們的跨境綜合物流服務和航空貨運代理服務。 此外，我們的跨境綜合物流服務的範圍目前不包括運輸前取包裹 ，我們的大部分業務客户直接將包裹送到我們的倉庫。為了提高運營效率和質量，實現規模經濟，我們的目標是進一步將我們的業務擴展到物流供應鏈的不同垂直領域。我們打算通過建立自己的地面運輸服務團隊和通關服務團隊來實現這一目標，或者尋求收購、投資、合資企業或與他們建立合作伙伴關係。我們相信，這樣的業務擴張可以實現更好的規模經濟，提高我們的利潤率，提高我們的整體競爭力。

升級我們的倉儲設施

我們 打算升級倉儲設施，以期為客户提供一系列增值物流服務。我們希望 通過安裝各種系統，如自動温濕度控制系統、防盜系統和監控系統，我們為客户提供的倉儲設施和相關物流服務可以得到改善。此外，我們還計劃在倉儲設施實施 自動化智能系統，以提高其效率和容量，以滿足客户不斷增長的需求 。通過實施和升級系統，我們相信這將大大增強我們在緊湊的時間表內處理大量貨物的能力，並將出錯的可能性降至最低。有了新系統，我們將能夠為我們的客户提供更廣泛的增值服務，這將增加我們在綜合、一體化、跨境物流服務和航空貨運代理業務 方面的競爭優勢，擴大我們的客户基礎並鼓勵客户迴流。

尋求戰略聯盟並選擇收購機會

我們 的目標是有選擇地與航空貨運公司、海外物流公司和其他合作伙伴結成戰略聯盟，以 為我們的業務帶來協同效應。我們還計劃有選擇地尋求與我們的業務和運營互補的收購、投資、合資企業和合作夥伴關係。我們將繼續與國內和國際業務合作伙伴或服務提供商合作，以擴大我們的全球覆蓋範圍，並擴大我們在國際市場的服務產品。我們計劃通過擴展我們的服務產品，增強我們一體化的跨境物流服務，並擴展到其他國家和地區，進一步滲透我們現有的 市場。

使用“大數據”和更多的銷售人員進一步 加強我們的銷售和營銷工作

我們 認識到與現有客户保持穩定業務關係的重要性。為實現這一目標，我們計劃通過各種舉措加強我們的銷售和營銷工作。作為我們戰略的一部分，我們計劃加強與現有客户的溝通，以跟上最新的市場趨勢和發展。這將使我們能夠制定符合市場需求的業務和營銷策略 。

在我們的業務過程中，我們已經能夠獲取電商購物者和客户的送貨信息和購買地點信息 。我們計劃利用這些“大數據”併為我們的內部分析生成統計數據，並通過向具有較高在線購物需求的適當市場或地理位置的目標託運人和客户推銷我們的服務來提升我們的銷售額 。我們還致力於向現有客户提供推薦計劃，因為我們認識到使現有客户羣多樣化的重要性。

為了支持我們的業務擴展，我們還計劃招聘更多的人員，包括在物流服務方面經驗豐富的員工和經理 ，以支持我們的運營。此外，我們還計劃招聘具有電子商務知識和相關客户基礎的銷售和營銷人員，以加強我們的銷售和營銷網絡。

通過上述戰略的實施，我們相信我們一方面能夠加強我們的客户基礎，另一方面能夠進一步擴大我們的客户基礎，以增強我們的競爭優勢。

我們的 服務和業務模式

作為一家電子商務物流提供商，我們為客户制定和實施一體化的端到端跨境物流解決方案 ，以提供航空貨運代理服務和相關物流服務為主要業務。

我們的 業務模式主要涉及提供（i）綜合跨境物流服務，其中包括作為其組成部分提供的航空貨運代理 服務;和（ii）航空貨運代理服務，作為模塊化物流服務提供，與我們的綜合跨境物流服務分開 。

我們的 物流網絡覆蓋香港和澳大利亞四個城市（即悉尼、墨爾本、布里斯班和珀斯）以及新西蘭。

下面的 圖表顯示了我們物流網絡的覆蓋範圍。

綜合 跨境物流服務

我們的 綜合跨境物流服務是我們的主導業務，涉及訂單處理、包裹拼裝、跨境運輸(主要是空運)和航空貨運代理，其次是地面運輸和目的地 城市的送貨，以及其他增值服務。傳統物流服務提供商通常提供零散的物流服務，需要客户與各種服務提供商進行協調，而我們作為一家綜合跨境物流服務提供商， 與物流價值鏈中的不同參與者進行協調，包括倉儲、通關和空運 或地面運輸服務。這有效地減少了交付期和麻煩，大大提高了履行 服務訂單的效率。

作為我們綜合跨境物流服務不可或缺的一部分，我們還開發了自己的專有一體式發貨解決方案， 我們在2019年購買的發貨軟件上對其進行了內部修改。我們專有的一體式運輸解決方案已經或可以連接到客户的內部銷售或預訂系統，以及地面運輸公司的承運人管理系統 ，以促進有效的物流管理，並解釋了詳細信息。我們的服務主要是以合同物流為基礎提供的，根據合同物流，我們為企業客户提供覆蓋整個交付過程的定製綜合物流服務 。我們的服務從企業客户在他們自己的內部銷售或預訂系統中進行預訂指示開始，這些系統集成到我們自己的專有一體式運輸解決方案中。在收到預訂指示後，我們的 服務將從訂單發出開始並覆蓋到最終的銷售點或發貨點，無需客户的進一步努力或協調。 此服務是一項定製服務，以適應客户自己的業務模式，代表了訂單處理、包裹合併、運輸和遞送的無縫組合。

對於以約定價格使用我們服務的 客户，我們可以提供一次性或按需的跨境物流綜合服務。 客户也可以模塊化或一次性地請求我們的物流服務，即他們可以獨立請求跨境物流綜合解決方案中的任何 段的物流服務。

作為我們綜合跨境物流服務的一部分，我們還提供相關物流服務，包括為貨運代理提供支持 運輸、寄售貨物的儲存、寄售貨物的標籤、其他用於貨運代理目的的相關物流服務、通過我們專有的一體化運輸解決方案提供的貨運管理服務，以及目的地送貨。

我們聘請(br}航空貨運公司提供貨位，(Ii)支持地面運輸公司提供澳大利亞和新西蘭的地面運輸服務，(Iii)澳大利亞和新西蘭的清關公司準備貨運文件和安排清關，以及(Iv)當地遞送服務提供商將我們客户的 貨物發送和分發到他們在澳大利亞和新西蘭的指定目的地。

我們的 集成跨境物流服務，加上我們專有的一體化運輸解決方案，使我們能夠提供高效的 和以客户為導向的服務。這使得我們的客户不斷吸引我們提供一站式航空貨運代理服務和全面的物流服務，使我們能夠逐步建立我們的客户基礎。

空運 貨運代理服務

除了我們的綜合跨境物流服務外，我們還為客户提供獨立的航空貨運代理服務和模塊化的物流服務，以利用我們擁有的貨位並拓寬我們的收入來源。

業務 操作流程

下面是總結我們綜合跨境物流服務業務的通常工作流程的流程圖。

預訂 説明		包裹 在我們的倉庫投遞		包裹 在倉庫進行合併和出口清關
業務 客户		業務 客户		內部 名員工
運往最終目的地的運輸		進口 倉庫的清關和包裹拆解		空運 貨運代理
地面 運輸服務提供商		通關 公司		空運 貨運 承運商
目的地
顧客

我們 主要通過我們一體機託運解決方案中的預訂管理功能接收客户的預訂説明。 對於IT系統未連接到我們一體式託運解決方案的客户，他們可以通過電話、電子郵件和我們的網站等其他渠道向我們下達預訂説明。收到客户的預訂指示後，我們的一體化運輸解決方案 將根據目的地城市 在澳大利亞和新西蘭選擇適當的本地遞送服務提供商，並將生成唯一的跟蹤編號並將其分配給相關包裹。然後，客户可以打印出熱敏運輸標籤並將其粘貼到包裹上。有關我們的一體式託運解決方案的詳細信息，請參閲“業務- 信息技術基礎設施” 下面。

由於我們的一體機託運解決方案中的預訂管理功能已經過定製，以便集成到客户自己的IT系統中，因此 我們一體機託運解決方案的預訂管理功能能夠獲取每次預訂的所有基本詳細信息，包括髮貨人信息、收件人信息、產品類型、重量和尺寸。客户還可以提供有關處理其包裹的具體説明或要求，例如易碎材料的處理。這些指令通過我們一體機運輸解決方案的運輸管理系統自動傳輸到我們的地面運輸服務提供商。

對於使用我們綜合跨境物流服務的客户，我們將在與我們進行預訂 指示之前或之後向客户提供報價。我們的定價主要是根據託運貨物的重量來收費，同時考慮了許多因素，包括託運貨物的尺寸和體積、所需的服務以及任何特殊護理或送貨説明。 對於使用我們的航空貨運代理服務的客户，我們將不定期提供我們的費率清單，列出我們的費用。因此，在接受預訂指示之前，我們不需要向客户提供任何報價。有關詳情， 請參閲“商業定價策略”下面。

在收到預訂指示後，客户將在包裹上粘貼熱敏託運標籤。我們的絕大多數客户將包裹送到我們的倉庫進行進一步處理。其他客户可以從我們那裏獲得運輸前包裹提貨的報價， 將由我們聘請的地面運輸公司執行。

當 個包裹到達我們的倉庫後，我們將根據它們的目的地城市對包裹進行分類，並通過將具有相同目的地城市的所有包裹重新包裝到紙箱中來合併這些包裹。由於航空貨運公司根據我們佔用的託盤空間向我們收費，因此包裹合併過程對於我們來説至關重要，因為這是一種節約成本的措施。包裹合併後，我們內部的工作人員也會將必要的文件提交給香港海關進行清關。我們將持續監控審批流程，並努力解決可能出現的任何問題或延誤。

為遵守國際民用航空組織(“國際民航組織”)頒佈的航空保安規則，我們的貨物檢查服務供應商，即國際民航組織轄下的受規管航空貨物檢查設施(“RACSF”)，將安排 在我們的倉庫提貨，並在機場外設施進行航空貨物檢查。在完成航空貨運檢查後，我們的貨物檢查服務提供商將按照我們的指示將託運貨物送到機場並移交給相關的航空貨運 承運人。

由於我們已經與一家航空貨運公司簽訂了區塊空間協議，我們將努力盡可能地利用分配給我們的區塊空間 。如果分配給我們的區塊空間不足，我們的運營部門將繼續監控使用狀態，並與其他航空貨運公司進行預訂 。如果有任何未充分利用的貨代，我們還將與我們擁有的其他貨運代理共同裝載我們的區塊空間，以最大化我們的收入。

一旦航空貨運得到確認，我們的RACSF服務提供商將把貨物送到機場，並將它們移交給相關的航空貨運公司。

一旦我們的託運貨物裝載到飛機上，我們通常會從航空貨運公司收到一份主空運賬單，其中概述了有關託運貨物運輸的條款和條件。

由於我們的一體式託運解決方案連接到我們的清關公司的經紀門户網站，因此當我們的託運貨物裝載到飛機上時，我們會向清關公司發出預警 消息。然後通關公司將 開始進口通關流程。這一過程包括在降落時從飛機上取走我們的託運貨物，對託運貨物進行徹底檢查，並準備所有相關文件進行通關，以確保進口程序 符合澳大利亞和新西蘭的法律和法規。

在貨物經目的地城市的海關部門審核批准後，清關公司將安排貨物運至自己的倉庫進行拆箱。至此，海外通關公司將進行最後的質量控制檢查，以確保每個包裹都處於良好狀態。

在 拆解過程中，海外通關公司會將託運的貨物分離，並按 目的地安排託運。此流程完成後，海外清關公司隨後將通知我們在目的地城市的本地送貨服務提供商。

拆箱過程完成後，我們在目的地城市的遞送服務提供商將接管 將包裹運送到各自目的地的責任。快遞服務商將與海外清關公司協調，從其倉庫提貨。

快遞服務商將安排他們的運輸到我們客户指定的目的地。

為了確保投遞的準確性，我們的客户在每個包裹在香港取走之前，已經在每個包裹上貼上了熱敏標籤，其中包含由我們的一體化運輸解決方案生成的唯一跟蹤編號 。該跟蹤編號使我們的 遞送服務提供商能夠識別每個包裹的正確目的地，從而確保我們客户的所有包裹 都被遞送到預定的目的地。

顧客

我們的 客户主要是直接客户，主要是在香港經營電商平臺或電商的企業。

在截至2022年9月30日的財年中，三家客户分別佔我們總收入的19.3%、16.4%和15.7%。在截至2023年9月30日的一年中，三家客户分別佔我們總收入的21.9%、18.1%和14.2%。

我們 不與客户簽訂長期協議，這符合行業慣例。對於使用我們集成的跨境物流服務的客户，我們將不定期提供我們的費率清單，列出我們的費用。因此，在接受預訂指示之前，我們無需 向客户提供任何報價。對於使用我們的航空貨運代理的客户 ，我們將在與我們進行預訂指示之前或之後向客户提供我們的報價。

我們 通常不會與客户就貨物在運輸過程中損壞的責任達成任何具體協議，但我們會為此類損失保單。

供應商

我們的供應商包括(I)提供貨位的航空貨運公司，(Ii)香港的貨物檢查服務供應商，(Iii)澳大利亞和新西蘭的 清關公司，以準備貨運文件和安排通關 ，以及(Iv)本地遞送服務提供商，將客户的貨物派送至其在澳大利亞和新西蘭的指定 目的地。

在截至2023年9月30日的一年中，四大供應商分別佔我們總採購量的33.1%、23.1%和13.4%、10.9%。在截至2022年9月30日的一年中，四大供應商分別佔我們總採購量的26.2%、14.7%、14.6%和13.1%。

在截至2022年和2023年9月30日的年度內，我們分別與10家和5家航空貨運供應商(包括航空貨運公司和貨運代理)進行了交易，以提供貨位，並分別與超過55家和43家供應商進行了運輸和本地送貨相關服務。

具體地説，我們根據不同的安排直接從航空貨運公司採購貨位，包括(I)直接預訂和(Ii)塊艙位安排。我們是國際航空運輸協會認可的貨運代理，有權在沒有任何第三方代理的情況下直接向航空貨運公司預訂。我們通常通過與航空貨運公司簽訂的大宗艙位協議以預先商定的成本購買一段時間的貨位，偶爾也會通過直接預訂從航空貨運公司獲得額外的貨位。

作為我們提供的服務的一部分，我們還安排第三方服務提供商提供必要的支持和輔助物流 服務，例如澳大利亞和新西蘭的清關公司，貨物檢查服務提供商 執行必要的航空安全措施，以及目的地城市的當地遞送服務提供商進行最後一英里的遞送 。如果客户要求取包裹，也將與地面運輸公司接洽。

我們通過以下方式從供應商處購買貨位：(I)直接從航空貨運公司預訂，或(Ii)大宗艙位安排。

我們 通過直接向航空貨運公司或其他貨運代理公司按需預訂航空貨位，而不簽訂任何固定期限協議。截至2022年9月30日及2023年9月30日止年度，航空貨運公司及其他貨運代理公司所訂貨位的直接預訂額分別約為1,230萬美元及710萬美元。

對於直接向航空貨運公司預訂的 ，我們與航空貨運公司協商公平的價格，以確保託運所需的貨位 。這涉及確定必要的飛機類型、所需的貨艙容量和目的地。 通過我們與各種航空貨運公司建立的關係，我們能夠確保我們的發貨價格令人滿意。

此外， 我們將與其他貨運代理聯合裝載，以確保航空貨位。這種安排允許多個貨運代理共享一個航空貨運空間，並分擔運輸成本。為了確保達成符合成本效益的安排，我們在直接向其他貨運代理預訂時會考慮各種因素，如價格條款、航班時間表、可用貨位和目的地。

保持我們作為國際航空運輸協會認可的貨運代理的地位，以便我們有權直接向航空貨運公司預訂。截至2022年、2022年和2023年9月30日，我們在國際航空運輸協會的銀行擔保金額分別為232,051美元和零。

我們 已與一家航空貨運公司簽訂了大宗貨位協議，以預先商定的成本在預定的 期間(通常為一年)獲得承諾數量的航空貨位。本協議可由任何一方在60天通知後終止，不受任何處罰。 我們完全致力於獲得區塊空間協議中規定的商定數量的航空貨位。此類區塊空間 協議通常包含條款，要求我們向航空貨運公司支付商定的貨艙數量，而不管航空貨艙是否已被充分利用，但當特定 飛機上可供使用的航空貨艙數量小於商定的貨艙數量時除外。

於截至2022年及2023年9月30日止年度內，我們根據區塊空間協議分別支付約1,340,658美元及1,219,343美元的總成本。

以下 闡述了我們與航空貨運公司簽訂的採購貨位的區塊空間協議的主要條款 ：

信息 技術基礎設施

作為我們綜合跨境物流服務的重要組成部分，我們開發了自己的專有一體式發貨解決方案， 我們在2019年購買的發貨軟件中對該解決方案進行了內部修改。我們專有的一體式運輸解決方案一端已經或可以連接到客户自己的IT系統(如企業資源規劃(ERP)系統、客户關係管理(CRM)系統、預訂管理系統或銷售點(POS)系統)，另一端連接到我們地面運輸服務提供商的運輸管理系統(TMS)，以促進有效的物流管理。

我們的 一體式運輸解決方案執行兩個主要功能：(I)預訂管理功能(BMS)和(Ii)運輸管理 功能。預訂管理功能允許高度定製，並可通過應用程序編程接口(API)集成到客户自己的IT系統(如企業資源規劃(ERP)系統、客户關係管理(CRM)系統、預訂管理系統或銷售點(POS)系統)。預訂管理功能可以通過從客户自己的IT系統中自動檢索信息或用户輸入相關預訂管理信息來手動提供預訂 説明。

預訂説明通常包括收貨人姓名、送貨地址、包裹的產品類型以及申報的重量。

我們的 一體式運輸解決方案系統連接到我們的兩個主要本地遞送服務提供商的運輸管理系統(TMS) 。對於遞送服務提供商A，將不時為我們分配標識我們公司的唯一前綴和一系列跟蹤編號 。一旦收到預訂指令，我們的系統將為包裹生成唯一的跟蹤 編號，包括唯一的前綴和從預先分配的跟蹤編號範圍中選擇的唯一跟蹤編號 。然後，客户可以從我們的一體化運輸解決方案中生成熱敏標籤，並將其粘貼到包裹上。對於交付 服務提供商B，一旦收到預訂指令，我們的一體機運輸解決方案系統將通過應用程序編程接口(API)向運輸管理系統(TMS)發出此類指令 。我們的系統將獲得即時響應，這是由其運輸管理系統(TMS)生成的唯一跟蹤編號。然後，客户可以從我們的系統生成熱敏標籤，並將其粘貼到包裹上。我們的一站式託運解決方案還通過向我們開放的應用程序編程接口(API)連接到我們的清關公司的經紀 門户。因此，發貨説明 將通過其經紀人的門户網站發送給我們的清關公司進行清關和後續處理。

下面的 圖表顯示了我們的一體化發貨解決方案的邏輯流程：

圖表 1：客户、清關公司、當地快遞服務商A之間的聯繫邏輯流程

圖 2：客户、清關公司和當地遞送服務提供商B之間的聯繫的邏輯流程

我們的 一體式託運解決方案還連接到跨承運人託運跟蹤平臺，以便託運人和客户可以 實時監控其包裹的狀態。

由於我們的一體化運輸解決方案自動運行，因此顯著減少了運輸錯誤並提高了物流效率。

此外，我們的一體式託運解決方案還將為每個包裹生成一個託運標籤，上面印有唯一的跟蹤編號 。企業客户可以方便地打印出如此生成的熱敏標籤，並將其粘貼到包裝上。

我們的 一體式發貨解決方案可以集成到客户的IT系統中，通常通過應用程序編程接口 (API)的方式，成本最低。這還為部分企業客户在開發自己的發貨管理系統方面節省了大量投資成本。

作為一家電子商務物流提供商，我們的一站式運輸解決方案的可靠性已得到國際認可。我們是AfterShip認可的 承運商之一，AfterShip是一個成熟的購後平臺，提供跨平臺和跨承運人的電子商務託運跟蹤服務 在AfterShip跟蹤系統上可以跟蹤與我們進行的託運。

通過將我們的一體式運輸解決方案集成到客户自己的IT系統中，我們能夠建立一個忠誠的客户羣。

在截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度內，我們的一體化運輸解決方案沒有出現任何故障，導致我們的運營中斷。然而，我們容易受到與我們的信息技術系統故障有關的風險的影響。有關此類風險的詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的工商業相關的風險 -我們的業務依賴於信息技術“和”項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的業務受到網絡安全風險的影響。網絡攻擊可能會擾亂我們的運營 並危及我們客户的個人數據。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財年的最新Form 20-F年度報告中闡述，該報告通過引用併入本招股説明書中。

銷售 和市場營銷

我們 一直能夠與我們現有的客户保持穩定和諧的業務關係，這些客户主要是電商、 或在香港經營電子商務平臺的企業。作為一站式服務提供商，我們在一個套餐中提供門到門的國際快遞服務，這使得我們的客户不需要與多個服務提供商協調。我們的董事 能夠就我們提供國際物流解決方案的能力提供相關的市場信息和建議。我們的董事 相信，我們提供高效的方式交付和處理客户的貨物的過往記錄幫助我們建立了一個忠誠的客户基礎。我們專有的一體式運輸解決方案已經或可以整合到客户自己的IT系統中， 還幫助我們與客户建立了緊密的聯繫。我們相信客户忠誠是我們成功的關鍵，我們努力 提供高質量的服務來維持客户的忠誠度。通過我們優質高效的服務和對客户的承諾，我們能夠與他們保持密切的關係，而他們反過來又為我們的貨運代理和相關物流服務提供推薦。

除了為我們的現有客户提供服務外，我們還向以前與我們沒有業務關係的潛在客户進行拓展，以尋求多樣化和擴大我們的客户基礎。通過我們的銷售和營銷努力，我們的目標是使我們的客户羣多樣化並擴大 ，從而提高銷售業績並培育更多元化的客户網絡。我們相信，我們在服務電子商務企業方面的經驗，再加上我們對客户滿意的承諾，將使我們在電子商務物流行業取得長期成功。

定價策略

我們的 董事負責確定我們的綜合跨境物流服務和貨運代理服務的價格。 我們對這兩個業務線的定價都採用成本加成的方法。我們在確定向客户收取的費用時會考慮以下因素：

競爭

我們 經營物流和貨運代理行業，涉及提供貨運、貨運代理、倉庫管理和配送等服務。我們經營的市場是高度分散的，可以根據主要的行業類別進行細分，如航空貨運代理服務、貨運、快遞活動、倉儲和其他 物流服務。我們理解，物流解決方案提供商的核心價值在於他們有能力在規定的時間內以最具競爭力的價格將貨物從起源地運往消費點。行業內的關鍵成功因素包括維護聲譽，發展強大而廣泛的網絡，擁有強大的資本支持，以及擁有運營 經驗和管理能力。

我們面臨着來自眾多在香港以不同規模經營的競爭對手的激烈競爭。管理層相信，我們通過與客户和服務供應商建立良好的合作伙伴關係、我們的一體化運輸解決方案系統以及提供綜合物流解決方案的強大能力等競爭優勢，與我們的競爭對手進行有利的競爭。

季節性

我們運輸的某些產品的需求量是 受多種因素影響，如天氣模式、國家節假日、經濟狀況、主要產品發佈、品牌推廣 和許多其他市場因素。因此，任何特定財政年度不同時期的銷售和經營業績的比較可能不能作為我們業績的指標，因為許多市場因素是不可預測的，我們不能保證 任何市場趨勢將繼續下去。由於這些潛在的波動，我們非常重視與我們的客户保持密切聯繫，以有效地監控趨勢和捕獲市場需求。

保險

我們 相信，鑑於我們業務的規模和性質，我們的保險範圍足以防範與我們的業務相關的風險。 我們的保險範圍包括員工工傷保險和我們 辦公室和倉儲設施的財產一切險。此外，我們還購買了業務中斷的工作保險、海運責任保險和涵蓋倉庫和包裹的運輸貨款保險的費用增加，以及根據需要購買其他責任保險。 我們會不時審查我們的保單，以確保承保範圍的充分性。

對於客户貨物的任何損壞或損失，我們不承擔任何責任，除非此類損壞或損失是由我們的疏忽造成的。如果我們 對客户貨物的損壞或損失負有責任，則我們的客户向我們提出的索賠由我們如上所述 維持的保險單承保。然而，我們的業務容易受到我們在業務運營過程中遭受的損失所產生的風險的影響，我們不能向您保證我們購買的保險單總是能夠覆蓋我們遭受的所有損失。 如果發生未投保的損失或超過保險限額的損失，包括自然災害和其他我們無法控制的事件造成的損失，我們可能需要從我們自己的資金中支付損失、損害和債務。有關此類風險的詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-我們的保險覆蓋範圍可能不足以保護我們免受潛在損失在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度的最新Form 20-F年度報告中闡述，該報告通過引用併入本招股説明書中。

員工

截至2023年9月30日和本招股説明書發佈之日，我們擁有7名全職員工，其中6名在香港，1名在澳大利亞。截至2022年9月30日，Globavend HK在香港總共僱用了9名全職員工 。下表列出了我們的員工按職能分列的情況：

我們 相信Globavend HK與其員工保持着良好的工作關係，在截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度內，我們與我們的員工沒有遇到任何重大問題或因勞資糾紛而導致我們的運營中斷，我們在招聘 有經驗的核心員工或技能人員方面也沒有遇到任何實質性的困難。

設施

我們 沒有任何不動產。

在截至2022年9月30日和2023年9月30日的年度內，我們租賃了以下物業以支持我們的業務活動和運營：

知識產權

截至本招股説明書之日，我們已在香港註冊了一個商標，我們認為該商標對我們的業務具有重要意義：

商標		地點 的 註冊		商標 數		物主		班級		過期日期
		香港 香港		306075667		環球酒店 香港		16, 35, 36, 38, 39, 42		十月 2032年5月

許可證 和監管批准

適用於我們業務和行業的法律和法規摘要見標題部分 “監管” 在本招股説明書中。截至2022年9月30日和2023年9月30日止年度以及截至本招股説明書日期，我們已獲得所有對我們業務至關重要的必要許可、許可和批准，詳情如下：