團結起來
各州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（標記 一）
對於
季度期結束
要麼
對於 從 ____________ 到 ____________ 的過渡期
佣金
文件號：
（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）
（州 或公司或組織的其他司法管轄區） | （國税局僱主 證件號） |
（地址 主要行政辦公室和郵政編碼）
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
不是 適用
（前 姓名或以前的地址（如果自上次報告以來已更改）
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 | ||||
| 這個 |
指示
用複選標記註冊人（1）是否已提交證券交易所第13條或第15（d）條要求提交的所有報告
在過去的12個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）的1934年法案，以及（2）
在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
指示
勾選註冊人是否以電子方式提交了所有需要提交和發佈的交互式數據文件
在過去 12 個月（或註冊人這樣短的期限內）遵守 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條
必須提交此類文件）。
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小文件管理器” 的定義 《交易法》第12b-2條中的 “申報公司” 和 “新興成長型公司”。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||||
| 新興成長型公司 |
如果
一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定
以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
指示
勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐ 否
截至 2024 年 6 月 26 日，註冊人已經
| 頁面 | |||
| 第 1 部分 — 財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 金融 報表（未經審計） | 1 | |
| 未經審計 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 1 | ||
| 未經審計 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 2 | ||
| 未經審計 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東赤字變動簡明合併報表 | 3 | ||
| 未經審計 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明現金流量表 | 4 | ||
| 注意事項 至未經審計的簡明合併財務報表 | 5 | ||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 | |
| 第 3 項。 | 定量 以及有關市場風險的定性披露 | 37 | |
| 第 4 項。 | 控制 和程序 | 37 | |
| 第二部分 — 其他信息 | 38 | ||
| 第 1 項。 | 合法 議事錄 | 38 | |
| 第 1A 項。 | 風險 因素 | 38 | |
| 第 2 項。 | 未註冊 股權證券的出售和所得款項的使用 | 38 | |
| 第 3 項。 | 默認 關於高級證券 | 38 | |
| 第 4 項。 | 我的 安全披露 | 38 | |
| 第 5 項。 | 其他 信息 | 38 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 39 | |
| 簽名 | 40 | ||
i
部分 I — 財務信息
物品 1。財務報表
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併資產負債表
| 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、可贖回優先股和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 租賃負債，當前 | ||||||||
| 其他應付款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債，非當期 | ||||||||
| 扣除債務折扣後的可轉換票據 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 可贖回優先股，美元 | ||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額、可贖回優先股和股東赤字 | $ | $ | ||||||
這個 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
1
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併運營報表
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 銷售商品的成本（不包括折舊費用，如下所示） | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 廣告和營銷費用 | ||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||
| 外匯損失 | ( | ) | ||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||
| 其他（支出）收入總額，淨額 | ( | ) | ||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
這個 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
2
ECD
汽車設計公司
未經審計的股東赤字變動簡明合併報表
截至3月31日的三個月，以及
| 可兑換
首選 股票 | 常見 股票 | 額外
已付款 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | | $ | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
| 發行 普通股的 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可兑換 首選 股票 | 常見 股票 | 額外
已付款 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2022年12月31日 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股東 分佈 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡 — 2023 年 3 月 31 日 | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
這個 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
3
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併現金流量表
| 三個月 已於 3 月 31 日結束 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整以將淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬 | ||||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税支出 | ||||||||
| 股權薪酬支出 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 存款 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他應付款 | ( | ) | ||||||
| 租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 分配給股東的現金 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物，期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 根據ASC 842，記錄使用權資產和租賃負債 | $ | $ | ||||||
這個 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
4
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。 操作的性質
ECD Automotive Design, Inc（“公司”、“ECD”、“我們” 或 “我們的”），前身為人所知 因為埃夫·赫頓收購公司I（“EFHAC”）（以下簡稱 “公司”）從事路虎汽車的生產和銷售。 自公司於2013年開始運營以來，他們已經建立了一座工廠，旨在生產最具定製性的產品 路虎擁有最高質量的零件和最高素質的勞動力來製造每輛車。該公司主要賺錢 直接向客户銷售定製車輛的收入。此外，收入來自於提供維修或 升級為客户提供的服務，並停止銷售延長保修期。
開啟 2023 年 12 月 12 日，ECD 完成了截至 2023 年 3 月 3 日的合併協議（“合併”）所設想的業務合併 EFHAC、Humble Imports Inc.、d/b/a ECD Auto Design，佛羅裏達州的一家公司（“Humble” 或 “ECD”）之間達成的協議”）， 英格蘭和威爾士的一家公司 ECD Auto Design UK, Ltd.（“ECD UK”）、佛羅裏達州的一家公司 EFHAC Merger Sub, Inc. （“Merger Sub”）和EFHAC的全資子公司，斯科特·華萊士擔任證券持有人代表。在一部分 閉幕的Merger Sub與ECD合併併入ECD，ECD是倖存的公司，成為EFHAC的全資子公司。 與合併有關的是，EFHAC更名為 “ECD Automotive Design Inc.” 或 EC.D. 指定的其他名稱。 通過向 EFHAC 發出通知。有關更多信息，請參見注釋 4。
這個 根據公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，儘管 EFHAC在業務合併中收購了ECD的未償還股權，EFHAC被視為 “被收購的公司” 就財務報表而言, ECD被視為會計收購方.因此，業務合併被視為 相當於ECD發行股票作為EFHAC的淨資產，同時進行資本重組。列出了EFHAC的淨資產 按歷史成本計算，未記錄商譽或其他無形資產。
此外， 合併完成後，ECD的歷史財務報表成為公司的歷史財務報表。 因此，本年度報告中包含的財務報表反映了（i）ECD之前的歷史經營業績 合併；（ii）合併結束後EFHAC和ECD的合併業績；（iii）ECD在其中的資產和負債 歷史成本和（iv）列報的所有時期的ECD股權結構，受之後資本重組列報的影響 完成合並。有關合並的更多詳情，請參閲附註5——反向資本化。
這個 公司還合併了英國ECD Audit Design LTD（“ECD UK”），這是一傢俬人有限公司，於2021年7月16日註冊成立 英格蘭和威爾士ECD UK成立的目的是為公司在海外採購零部件。ECD UK 是合併可變利息 公司為主要受益人的實體（“VIE”）。該公司一如既往地是英國ECD 的主要受益者 既有指揮影響其經濟業績的最重大活動的權力，也有吸收損失的義務或 獲得對他們來説意義重大的福利。
2。 流動性和資本資源
截至2024年3月31日，公司擁有現金和
現金等價物約為 $
這個
自2013年公司成立以來，公司的主要運營資金來源一直是銷售現金收入
以及貸款收益。在2023年12月12日業務合併完成之前，公司執行了和
作為交換，向Defender SPV LLC（“貸款人”）交付了優先有擔保可轉換票據（“可轉換票據”）
本金為美元的貸款
2024 年 5 月 15 日，公司與 First 簽訂了貸款協議
帕斯科國家銀行提供循環信貸額度，本金不超過美元
以 $ 的現金餘額為基礎
3. 重要會計政策摘要
基礎 演示文稿
這個 隨附的簡明合併財務報表包括ECD和ECD Auto Design UK Ltd.的賬目。隨附的合併財務報表 財務報表是根據公認會計原則編制的，以美元表示。管理層認為，所有調整 包括了公允列報此類未經審計的簡明合併財務報表所必需的。所有這些調整 由所有正常的經常性項目組成，包括沖銷所有公司間交易和餘額。對公認會計原則的引用 財務會計準則委員會在合併財務報表的附註中發佈的符合《財務會計準則編纂》 (“ASC”)。
5
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
這個 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的編制的 中期財務信息的會計原則（美國公認會計原則）以及10-Q表和法規第10條的説明 S-X。某些信息和腳註披露通常包含在根據美國編制的財務報表中 根據此類規則和條例，公認會計原則（“美國公認會計原則”）已被簡要或省略。 這些經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度可能的預期業績。
這些 未經審計的中期簡明合併財務報表應與經審計的合併財務報表一起閲讀 以及2023年10-K表中包含的截至2023年12月31日年度的相關附註，重報的列報除外 中期業績包含在10-K表的附註2和17中。此處包含2023年12月31日的簡明合併資產負債表 源自2023年12月31日經審計的合併資產負債表，該資產負債表包含在2023年10-K表中。
在公司提交2023年10-K表格後，管理層確定
表格附註2和17所載未經審計的中期財務信息中存在收入和支出分配不當的情況
10-K，導致 2023 年第一季度的收入被低估了 $
新興 成長型公司地位
這個 根據《喬布斯法案》的定義，公司是一家新興的成長型公司。根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的 或在《就業法》頒佈後發佈的經修訂的會計準則，直到這些準則適用於私人為止 公司。公司選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 上市公司和私營公司的生效日期不同，直到 (i) 不再是新興增長的日期（以較早者為準） 公司或（ii）肯定且不可撤銷地選擇退出《喬布斯法案》中規定的延長的過渡期。結果，這些 財務報表可能無法與遵守上市公司新的或經修訂的會計公告的公司進行比較 生效日期。
使用 的估計數
這個 根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設 這會影響財務之日的資產和負債報告的數額以及或有資產和負債的披露 報表以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。 重要估計數包括收入確認、資產使用壽命和可疑賬目備抵中使用的假設。
分段 信息
運營
細分市場被定義為企業的組成部分，公司定期評估其獨立的離散財務信息
首席執行官（“CEO”）是首席運營決策者（“CODM”），負責決定如何分配
資源和評估績效。CODM審查合併提交的財務信息，以便進行分配
資源和評估財務業績。因此，公司以如下方式運營和管理其業務
現金 和現金等價物
這個 公司將所有收購的高流動性投資視為購買之日原始到期日為三個月或更短的投資均為 是現金等價物。現金等價物按成本列報，近似於市場價值，因為這些工具的到期日很短。
信用 風險
金融
可能使公司面臨信用風險集中的工具包括金融機構的現金賬户，
這有時可能會超過聯邦存款保險公司的承保限額 $
6
ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
收入 認可
收入 當公司向客户轉移承諾的商品或服務時，即予以確認，金額應反映以下對價 公司希望收到這些商品或服務以換取這些商品或服務。在確定應予確認的適當收入數額時 在公司履行協議規定的義務時，公司將執行以下步驟：(i) 識別 合同中承諾的商品或服務; (ii) 確定承諾的商品或服務是否為履約義務, 包括它們在合同中是否有區別; (iii) 交易價格的計量, 包括限制因素 基於可變對價；(iv) 將交易價格分配給履約義務；以及 (v) 承認 當（或當公司履行每項履約義務時）的收入。公司僅在以下情況下將五步模型應用於合同 它很可能會收取其應得的對價，以換取其轉讓給客户的商品或服務。
產品 收入 — 建造
這個 公司通過出售重建或升級後的路虎衞士、路虎經典版、路虎系列和捷豹來創造收入 直接向客户提供電動型車輛。公司的所有合同中都有一個單一的履約義務，即 公司承諾根據協議中的所有權轉讓或運輸條款將公司的產品轉讓給客户。 全部交易收入將分配給該履約義務。產品收入在客户發送後予以確認 最終餘額到期，我們的客户服務團隊將完成所有必要的文書工作，為客户分配所有權/註冊 或者將車輛交付給客户。
隨後
在執行合同時，公司向其客户收取合同的總對價。公司收到來自
保修 和其他收入
這個
公司還通過向客户出售延長保修期來創造收入。客户同意條款和條件
在購買時，這代表客户的安排。延長保修期所涵蓋的期限通常為
這個 公司通過向客户提供維修服務來創造收入。公司同意客户的預算。有 單一履約義務，這是公司對車輛進行改造和維修工作的承諾。整個 交易價格分配給該單一履約義務。維修工作完成後確認服務收入， 然後客户收到車輛。
產品 有限質保
一致 根據行業慣例，公司通常為客户在製造/銷售下在車輛上完成的工作提供有限保修 合同。客户沒有合同規定的退貨權。本公司僅對所完成的工作提供有限保修 在合同規定的車輛上。如果客户對所做的任何工作提出異議，公司將嘗試補救該工作，但是 不得要求對交易價格進行折扣。該公司認為這是一種保證型擔保，而不是單獨的業績 義務。
保修 儲備
這個 公司在確認收入時提供產品保修的估計成本。當公司從事產品時 質量計劃和流程，包括質量控制試駕車輛，保修義務受歷史保修的影響 每輛車的費用。如果實際成本與公司的估計不同，則進行修訂以增加或減少預計的保修期 可能需要承擔責任。
其他 收入政策
銷售， 增值税和代表第三方徵收的其他税款不包括在收入中。
申請 作為ASC 606-10-32-18段中的實際權宜之計，公司沒有評估合同是否包含重要的融資部分 如果合同生效時的期望是從客户付款到轉讓承諾產品之間的期限 向客户提供一年或更短的時間，幾乎所有客户都是如此。
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ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
正在申請 作為ASC 606-10-25-18B中的實際權宜之計，公司核算了與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動 作為履行轉讓相關產品的承諾的費用。公司將相關成本記錄為商品成本的一部分 很好。
分解 的收入
| 三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 構建 | ||||||||
| 保修及其他 | ||||||||
| 總收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 三月三十一日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 1 月 1 日期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 收到的額外存款 | ||||||||
| 年內某個時間點確認的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
如
2024年3月31日和2023年12月31日，除了上述客户存款外，公司還有美元
庫存
工作
在建中、在建工作——運輸和消耗品以及在建工作——庫存中報告的勞動力成本是
以成本或可變現淨值的較低者計值。成本是根據直接和間接成本確定的
可歸因。庫存的計量通常基於加權平均法。製成品庫存包括
建造完成但所有權尚未合法轉讓的車輛，或者在某些情況下，車輛尚未交付。
製成品庫存的衡量標準是歸因於材料、運輸和消耗品以及勞動力的總成本
建造每輛已完成的特定車輛。管理費用根據該期間的庫存週轉率分配給庫存。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，庫存為美元
財產 和設備
財產
設備按成本減去累計折舊後列報。折舊是使用資產的直線法計算的
的估計使用壽命為
壽命長 資產
這個 公司採用 “主要資產” 方法來確定一組資產和負債的現金流估算期 這是持有和使用的長期資產的會計單位。對持有和使用的長期資產進行了審查 用於在事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時進行減值。這個 如果長期資產的賬面金額超過預期產生的未貼現現金流總和，則無法收回 資產的使用和最終處置。待處置的長期資產按賬面金額或公允金額中較低者列報 價值減去銷售成本。
這個 公司根據預測的未貼現現金流評估長期資產的可收回性。價值減值是否應該是 如上所示，將根據對使用該資產產生的未來貼現現金流的估計，調整資產的賬面價值 以及資產的最終處置.在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未確認任何減值。
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ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
廣告 和營銷
這個
公司遵循將廣告費用從產生的費用中扣除的政策。公司收取的運營費用 $
收入 税
在2023年12月12日業務合併之前，公司 是一家 S 公司。作為一家S類公司，該公司不直接繳納聯邦所得税。截至業務成立之日 合併後，該公司的業務不再作為S公司徵税，這導致聯邦和美國的納税狀況發生了變化 州所得税的目的。
這個 公司遵循ASC主題740 “所得税”（“ASC 740”）下的所得税的資產和負債會計方法。 遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於這些年度的應納税所得額 暫時的分歧有望得到彌補或解決。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響 在包括頒佈之日在內的期間內被確認為收入。必要時設立估值補貼以減少 遞延所得税資產達到預期變現金額。
公司將遞延所得税資產記錄到 範圍管理層認為，這些資產將來變現的可能性很大。延期的未來實現 所得税資產（即可能在未來時期提供税收減免的項目）需要有足夠的應納税額的證據 未來時期的收入，或税法規定的任何結轉期內的收入。該公司評估其可實現性 每季度遞延所得税資產。公司的大部分遞延所得税資產由所得税結轉額組成， 包括聯邦和州淨營業虧損結轉（“NOL”）、固定資產、租賃和不可扣除的利息支出 結轉。其中一些結轉金受年度使用限制和到期限制，而另一些州則為NOL和一部分 的聯邦 NOL 沒有到期日。這些結轉沒有到期日，但可能受到某些限制。
雖然公司仍處於財務狀態
根據截至2024年3月31日的三年期累計税前虧損報告虧損狀況，確定
估值補貼基於其對未來應納税項目預計用於抵消期限的評估
未來時期的税收損失和扣除結轉項目。也就是説，我們未來對應納税所得額的預測不是
在評估其遞延所得税資產的可變現性時考慮。因此，其遞延所得税資產估值的變化
補貼將主要受到未來應納税項目估計值變化的影響
發生。在評估公司DTA的可實現性時，公司記錄的估值補貼為$
ASC
740 規定了財務報表確認和衡量税收狀況的確認門檻和衡量屬性
已經或預計將在納税申報表中列出。要使這些福利得到認可，税收狀況必須更有可能得到認可
經税務機關審查後予以維持。公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款
作為所得税支出。管理層已經評估了公司的税收狀況，包括其以前作為直通實體的地位
用於聯邦和州税收目的，並已確定公司沒有采取任何需要調整的不確定税收狀況
到簡明的合併財務報表。該公司與不確定税收狀況相關的儲備金為
損失 每股
這個 根據會計準則編纂副主題 260-10 “每股收益”（“ASC”），公司記入每股淨虧損 260-10”），要求在報表正文中列報基本和攤薄後的每股收益（“EPS”） 所有具有複雜資本結構的實體的運營，需要核對資本結構的分子和分母 根據稀釋後每股收益的分子和分母進行基本每股收益計算。每股基本淨虧損是通過除以淨虧損計算得出的 按每個時期已發行普通股的加權平均數計算。它排除了任何潛在的稀釋作用 可發行的普通股。攤薄後的每股淨虧損是通過將任何可能攤薄的股票發行量包括在分母中計算得出的。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，所有潛在的稀釋證券均未包含在攤薄後的計算中 每股淨收益（虧損）的影響將是反稀釋的。
租約
這個 公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權資產（“ROU 資產”）和短期資產 長期租賃負債包含在合併資產負債表的正文中。
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ECD
汽車設計公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
ROU 資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司的義務 支付租賃產生的租金。經營租賃 ROU 資產和負債在開始之日根據以下條件進行確認 租賃期內租賃付款的現值。由於公司的租約沒有提供隱含費率，因此公司使用 遞增借款利率，該利率基於開始之日在相應租賃期限內獲得的信息，以確定 租賃付款的現值。公司的租賃條款可能包括在合理的情況下延長或終止租約的選項 確信公司將行使該期權。租賃付款的租賃費用在直線基礎上確認 租賃期限。對於期限少於12個月的租賃協議，公司選擇了短期租賃衡量和認可 豁免，它在租賃期限內以直線方式確認此類租賃付款。
公平 金融工具的價值
這個 公司計算其資產和負債的公允價值，這些資產和負債符合金融工具的條件，幷包括這些附加信息 當公允價值不同於這些金融工具的賬面價值時，在合併財務報表的附註中。 現金、應收賬款、應付賬款和應計費用以及其他應付賬款的估計公允價值近似於其賬面金額 由於這些工具的到期日相對較短而產生的金額。租賃負債的賬面價值也接近公允價值 因為該工具的利率為市場利率.這些工具均不用於交易目的。
公平 價值測量
公平 價值定義為在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格 測量日期的市場參與者之間。GAAP 建立了三級公允價值層次結構，對投入進行優先排序 用於衡量公允價值。該等級制度將活躍市場中相同資產的未經調整的報價列為最高優先級 或負債（1級測量）和不可觀測輸入的最低優先級（3級測量）。這些等級包括：
| ● | 級別 1，定義為可觀察的輸入，例如相同工具的報價（未經調整） 在活躍的市場中； |
| ● | 級別 2，定義為活躍市場中除報價以外的直接投入 或間接可觀察，例如活躍市場中類似工具的報價 或非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及 |
| ● | 級別 3，定義為不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要 一個實體可以制定自己的假設，例如根據估值技術得出的估值 其中無法觀察到一個或多個重要輸入或重要的價值驅動因素。 |
在 在某些情況下, 用於衡量公允價值的投入可能歸入公允價值層次結構的不同層次。在 在這些情況下，根據最低級別的投入，將公允價值計量完全歸入公允價值層次結構中 這對公允價值衡量意義重大。
認股權證
這個 公司通過首先評估是否，將其發行的認股權證的會計分類確定為負債或權益 根據ASC 480-10《某些具有特徵的金融工具會計》，認股權證符合負債分類 負債和權益（“ASC 480”），然後根據ASC 815-40（“ASC 815”），衍生品會計 與公司自有股票掛鈎並可能以公司自有股票進行結算的金融工具。根據ASC 480，認股權證被視為負債 如果認股權證是強制可贖回的，則公司有義務通過支付來結算認股權證或標的股份 現金或其他資產，或必須或可能需要通過發行可變數量的股票進行結算的認股權證。如果認股權證不符合責任 根據ASC 480進行分類，公司評估了ASC 815的要求，其中規定需要或可能需要的合同 無論交易的可能性如何，以現金結算合約的發行人均為按公允價值記錄的負債 發生這種情況會觸發淨現金結算功能。如果認股權證不要求根據ASC 815進行責任分類，則在 為了完成股票分類，公司還評估認股權證是否與其普通股掛鈎，以及是否 根據ASC 815或其他適用的公認會計原則，認股權證被歸類為股權。經過所有相關評估，公司得出結論 認股權證被歸類為負債或股權。負債分類認股權證要求在發行時及之後進行公允價值會計 到首次發行，發行日之後的所有公允價值變動均記錄在經營報表中。股票已分類 認股權證僅要求在發行時進行公允價值會計，發行日期之後不確認任何變動。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
以股票為基礎 補償
這個 公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題核算其股票薪酬獎勵 718，薪酬股票補償（“ASC 718”）。ASC 718 要求向員工和非員工支付所有基於股票的款項 包括股票期權的授予, 應根據授予日的公允價值在業務報表中確認為支出.
這個 公司定期向顧問發行普通股和普通股期權，以提供各種服務。
重新分類
當然 為符合合併財務報表中本期的列報方式，對前一期間的金額進行了重新分類；以及 這些附註。重新分類沒有對公司的合併財務報表產生重大影響 及相關披露。對前一時期的任何披露的影響都不大。
可兑換 優先股
會計 對於公司自有股權中的可轉換或可贖回股票工具，需要對混合證券進行評估才能確定 如果 ASC 480-10 要求進行責任分類。獨立金融工具需要進行負債分類 不是法定債務並且是：（1）受無條件義務約束，要求發行人通過以下方式贖回工具 轉讓資產（即強制贖回），（2）體現發行人義務的股權以外的工具 回購其股權，或（3）某些類型的工具，這些工具要求發行人發行可變數量的股票。 不符合ASC 480歸類為負債的範圍界定標準的證券受可贖回股票指導的約束， 其中規定了在發生不完全由發行人控制的事件時可能需要贖回的證券進行分類 外部永久股權（即歸類為臨時股權）。歸類為臨時股權的證券最初計量為 收到的收益，扣除發行成本，不包括分叉嵌入式衍生品的公允價值（如果有）。後續測量 除非票據有可能兑換或目前可以兑換，否則不需要賬面價值。當儀器出現時 目前可兑換或可能可兑換，公司將立即確認贖回價值的變化 它們發生並調整證券的賬面價值，使其等於每次報告末尾時當時的最大贖回價值 時期。
全新 會計聲明
已採用 會計聲明
2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”） 發佈了亞利桑那州立大學第 2022-04 號 “負債——供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務披露”， 其目的是提高供應商融資方案使用情況的透明度.該指南要求公司使用 供應商融資計劃每年披露該計劃的關鍵條款, 資產負債表中相關金額的列報, 期末確認的未清金額和相關的展期信息。只有當時的未付金額 必須在過渡期內披露期限的結束情況。該指導不影響確認、計量或財務報表 供應商融資計劃債務的列報。該公司在2023年1月1日生效時採用了該指導方針，但以下情況除外 用於展期信息，該信息對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。收養沒有材料 對公司未經審計的簡明合併財務報表的影響，公司認為採用不會產生影響 本會計準則更新中的向前滾動要求對未經審計的簡明合併財務報表具有重要意義。
在 2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2021-08 號，“與客户簽訂的合同中合同資產和合同負債的會計處理” （主題 805）。該亞利桑那州立大學要求企業合併中的收購方確認和衡量合同資產和合同負債 使用主題 606 中的收入確認指南從收購的合同中獲得的（遞延收入）。在收購之日，收購方 應用收入模型，就好像它起源於收購的合同一樣。該公司於 2024 年 1 月 1 日採用了該標準，但沒有 對其未經審計的簡明合併財務報表的影響。
最近 會計聲明
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07《分部報告》 （主題 280）：對應申報分部披露的改進”，其中將增加每項披露的重大開支的必要披露 可報告的細分市場，以及某些其他有助於投資者瞭解首席運營決策者（“CODM”）情況的披露 評估分部支出和經營業績。新指南要求公共實體每年和臨時披露 定期向CODM提供的重大分部支出，其他分部項目的金額和構成（按應申報） 細分市場，CODM在評估業績和決定如何分配時使用的任何其他細分市場損益衡量標準 資源，以及 CODM 的標題和職位。此外，公共實體將被要求在過渡期內提供所有披露 關於主題280目前每年要求的可申報細分市場的損益。本標準在回顧性時有效 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期的基礎，以及 允許提前收養。該公司目前正在評估採用該標準對其披露的影響。
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在 2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 “所得税（主題 740）：改進所得税披露”，其中要求 有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。 該標準旨在通過提供更詳細的所得税披露來使投資者受益，這將有助於籌集資金 分配決定。該標準將在2024年12月15日之後的財政年度內對上市公司生效。早期採用 是允許的。公司目前正在評估本會計準則更新對其合併財務報表的影響。
4。 資本重組
如 在註釋 1 “運營性質” 中進行了討論，2023 年 12 月 12 日，ECD 完成了業務合併（“業務” 合併”）由截至2023年3月3日的合併協議（“合併協議”）所設想 EFHT，Humble Imports Inc.，d/b/a ECD Auto Design，佛羅裏達州的一家公司（“Humble” 或 “ECD”），ECD Auto Design UK, Ltd.，一家英格蘭和威爾士公司（“ECD UK”）、佛羅裏達州的一家公司 EFHAC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”） 也是EFHT的全資子公司，斯科特·華萊士擔任證券持有人代表。此前曾報道過合併協議 關於EFHT於2023年3月6日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告。
在 根據合併協議的條款並在EFHT普通股的贖回生效後，收盤：
| ● | EFHT在收盤時向Humble證券持有人支付的總對價（“合併對價”）為 |
| ● | 合併後的每股次級普通股，面值美元 |
正在關注 向佛羅裏達州國務院提交合並證書，Merger Sub 與 Humble 合併併入 Humble，Humble 是 倖存的公司，自 2023 年 12 月 12 日起生效。因此，Humble成為該公司的全資子公司。與有關的 合併後，公司更名為 “ECD Automotive Design, Inc.”
雖然 EFHAC是合併中ECD的合法收購方，ECD被視為會計收購方，歷史財務報表 合併結束後，ECD成為公司歷史財務報表的基礎。ECD 下定決心 根據對以下事實和情況的評估，成為會計收購者：
| ● | ECD 的現有股東 在合併後的公司中擁有最大的投票權益； | |
| ● | ECD 的現有股東 有能力控制有關選舉和罷免合併公司董事和高級管理人員的決定； | |
| ● | ECD 是更大的實體 在實質性業務和員工基礎方面； | |
| ● | ECD 包括正在進行的 合併後的公司的運營；以及 | |
| ● | ECD 的現任前輩們 管理層是合併後的公司的高級管理層。 |
在
根據適用於這些情況的指導方針，重報了截至12月的所有可比期的股權結構
2023 年 12 月 12 日，以反映公司普通股的數量，美元
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| 現金信託 和現金，扣除贖回後 | $ | |||
| 更少： 已支付的交易費用 | ( |
) | ||
| 網 業務合併的收益 | — | |||
| 更少： 確認SPAC期末資產負債表 | ( |
) | ||
| 反向 資本重組，淨額 | $ | ( |
) |
| EFHAC 企業合併前已發行的A類普通股 | ||||
| 更少： 贖回EFHAC A類普通股 | ( |
) | ||
| 課堂 EFHAC 的普通股 | ||||
| EFHAC 已發行的公開發行股票 | ||||
| EFHAC 創始人已發行股票 | ||||
| EFHAC 已發行的私人股票 | ||||
| EFHAC 已發行的私募股權 | ||||
| EFHAC 向EF Hutton（承銷商）發行的股票 | ||||
| 商業 組合股票 | ||||
| ECD 股票 | ||||
| 常見 業務合併後立即存貨 |
| ECD 股票 |
ECD 之後的股票 轉換 比率 |
|||||||
| A類普通股（在Defender之前） SPV 股票） | ||||||||
公開 和私募認股權證
這個
贖回
在業務合併完成之前，某些EFHAC公眾
股東行使了將某些已發行股份贖回現金的權利，從而總共贖回了
5。 庫存
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 庫存 — 正在進行中 | $ | $ | ||||||
| 庫存 — 在建運和消耗品 | ||||||||
| 庫存 — 在建勞動 | ||||||||
| 轉售庫存 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
開銷
分配給庫存的成本為 $
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6。 預付賬款和其他流動資產
| 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 預付費用 其他資產 | $ | $ | ||||||
| 預付費 保險 | - | |||||||
| $ | $ | |||||||
7。 財產和設備
| 三月三十一日 | 十二月 31， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 計算機設備 | $ | $ | ||||||
| 辦公傢俱 | ||||||||
| 製造設備 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 大廈 改進 | - | |||||||
| 更少： 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
折舊
與公司財產和設備相關的費用為美元
8。 租賃
這個 公司租賃的使用權資產和租賃負債與佛羅裏達州基西米的租賃辦公空間有關 英國，從2024年3月23日開始，在佛羅裏達州基西米租用倉庫。其中一些房地產租賃需要可變付款 除基本租金外，還包括財產税、保險和公共區域維護。
截至 2024 年 3 月 31 日，ROU 資產為 $
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租賃成本 | ||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 可變和其他租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 其他信息 | ||||||||
| 為計量經營租賃租賃的租賃負債中所含金額而支付的現金： | ||||||||
| 運營現金流 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）： | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率： | ||||||||
| 經營租賃 | % | % | ||||||
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| 總計 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 及以後 | ||||
| 更少： 現值折扣 | ( | ) | ||
| 租賃 責任 | $ | |||
9。 應計費用
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 應計可轉換票據利息 | ||||||||
| 應計獎金 | ||||||||
| 應計費用，其他 | ||||||||
| 保修儲備 | ||||||||
| 應計工資單 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
10。 其他應付款
| 三月 31， 2024 | 十二月 31,
2023 | |||||||
| PPG 應付款（如 定義如下） | $ | $ | ||||||
EFHAC 應繳所得税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
開啟
2022年2月1日，公司與第三方簽訂了獨家供應商協議，根據該協議，第三方簽發
預先下注金額為 $
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11。 債務
證券 購買協議
開啟
2023 年 10 月 6 日，公司與一家機構貸款人（“貸款人”）簽訂了證券購買協議（“SPA”）
根據該協議，公司向貸款人發行了優先有擔保的可轉換票據（“可轉換票據”）作為交換
本金為美元的貸款
這個 可轉換票據的到期日為2026年12月12日，將排在公司所有未償債務和未來債務的優先地位 及其子公司。可轉換票據由所有現有和未來的第一優先權完善擔保權益擔保 公司及其直接和間接子公司的資產，包括質押每家子公司的所有股本。 可轉換票據還規定，公司及其子公司執行擔保（“擔保”）以擔保 所有普通股內部股東均應履行的可轉換票據和擔保協議規定的義務 封鎖協議（“封鎖協議”）限制他們在註冊後六個月內出售普通股 登記可轉換票據所依據的普通股的聲明被宣佈生效，聯合協議（“Joinder”） 協議”），根據該協議，公司及其子公司同意並同意成為擔保協議的當事方。
這個
可轉換票據包括$的原始發行折扣
| 三月 31， 2024 | 十二月 31,
2023 | |||||||
| 本金價值 可轉換票據的 | $ | $ | ||||||
| 減去攤銷後的債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
12。 可贖回的優先股
這個
公司有權發行
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分紅 權利
來自 以及在A系列可轉換優先股的任何初始股票首次發行之日（“首次發行日期”）之後 以及在首次行使優先權證之日（“首次優先認股權證行使日期”）之前， 除非觸發事件已經發生並且仍在繼續，否則A系列可轉換優先股的持有人無權獲得股息。 從首次優先權證行使之日起，A系列可轉換優先股的股息將開始累計 並應按360天一年零十二個30天月計算，並應在第一次交易時支付拖欠款項 每個財政季度的某一天（均為 “分紅日期”）。股息應在每個股息日支付給每位記錄持有者 在適用的股息日，以普通股（“股息股”）為A系列可轉換優先股，因此 只要股權條件沒有失效；但是，前提是公司在通知每位持有人後可以自行選擇 在任何股息日以現金（“現金股息”）或現金股息和股息股份的組合支付股息。
清算 首選項
在
A系列股東自願或非自願清盤、解散或清盤的情況
可轉換優先股有權從公司資產中獲得現金，無論是資本還是收益
在向持有人支付任何金額之前，可以分配給其股東（“清算資金”）
任何初級股票的股份，但與當時已發行的任何平價股票持平，A系列可轉換股票的每股金額
優先股等於（i）未償還部分的布萊克·斯科爾斯價值（定義見普通認股權證）之和
截至此類事件發生之日，該持有人持有的所有普通認股權證（不考慮其行使的任何限制），以及
(ii) (A) 中較大者
轉換 和贖回權
在
業務合併後的任何時候，每位股東都有權轉換未償還的A系列可轉換股票的任何部分
該股東持有的優先股轉換為有效發行、已全額支付和不可估税的普通股。股票數量
任何A系列可轉換優先股轉換後可發行的普通股應通過除以 (i) 轉換來確定
按照 (y) 美元計算的此類A系列可轉換優先股的金額（定義見指定證書）
這個 觸發事件發生後，A系列可轉換優先股的股東擁有贖回權（定義見中 指定證書）。公司有權贖回當時已發行的A系列可轉換優先股的全部或任何部分。
投票 和其他優先權利
持有者 除非法律要求（包括但不限於DGCL），否則A系列可轉換優先股應沒有投票權 並如指定證書中明確規定的。
13。 股東權益
常見
股票— 公司被授權發行
開啟
2023 年 10 月 11 日，ECD 完成了 2023 年 10 月 6 日證券購買協議（“Humble”）中記載的交易
SPA”）由ECD和Defender SPV LLC（“投資者”）以及其之間，ECD 同意向投資者發行
(i)
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INC
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在業務合併關閉之前，
認股權證
- 作為EFHAC首次公開募股（“IPO”）的一部分，EFHAC向第三方投資者發行了認股權證
每份完整認股權證都賦予持有人購買的權利
這些 認股權證在企業合併五週年時到期，或在贖回或清算時更早到期，可開始行使 企業合併後的30天，前提是公司持有《證券法》規定的有效註冊聲明，內容包括 行使認股權證時可發行的普通股以及與之相關的當前招股説明書可供查閲（或公司） 允許持有人在認股權證協議規定的情況下以無現金方式行使認股權證）並註冊， 根據持有人居住州的證券法或藍天法，有資格或免於註冊。
曾經 公開認股權證可行使，公司可以贖回未償還的公開認股權證：
| ● | 全部而不是部分; | |
| ● | 以 $ 的價格出售 | |
| ● | 不少於 | |
| ● | 如果且僅當上次報告的A類普通股的銷售價格為任何 |
這個
的公司賬户
基於共享 補償
這個 公司通過了股權激勵計劃，該計劃已在特別會議上獲得股東的批准。計劃的目的 是通過提供 (i) 執行官和其他員工來促進公司和公司股東的利益 公司及其子公司（定義見下文），（ii）為公司及其提供服務的某些顧問和顧問 子公司和 (iii) 董事會中的非僱員成員，給予適當的激勵和獎勵，以鼓勵他們加入和 繼續僱用和為公司服務，並收購公司長期成功的專有權益， 以獎勵這些個人在履行個人責任以取得長期和年度成就方面的表現. 根據本計劃，符合條件的個人可能會獲得期權、股票增值權、限制性股票或限制性股票單位的獎勵， 績效獎和其他股票獎勵。
這個
根據本計劃為授予獎勵而保留的最大股份數應為
這個 管理本計劃運作和管理的權力應賦予委員會（“委員會”），該委員會應 擁有本計劃條款賦予的所有權力，包括選擇計劃參與者的專屬權力； 獎勵；確定獎勵的類型、規模、條款和時間（不必統一）；加快獎勵的授予 根據本計劃授予，包括在公司控制權發生變更時授予；規定獎勵的形式 協議；修改、修改或調整任何裁決的條款和條件；採用、修改和廢除此類管理規則、準則 以及不時認為可取的指導本計劃的慣例；解釋《計劃》的條款和規定；以及 根據本計劃發放的任何獎勵。委員會應由董事會選出，僅由非僱員組成 根據規則第16b-3條，董事是《守則》第162（m）條所指的外部董事。
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補助金 可根據本計劃制定，直至董事會通過該計劃並經委員會批准之日起十週年。 截至本計劃終止之日尚未支付的獎勵不得因本計劃終止而受到影響或損害。
如
自 2024 年 3 月 31 日起，沒有頒發任何獎項。預計其四名非僱員董事都將獲得一次性股票補助
最多可購買的選項
此外，該公司還簽訂了一項諮詢協議，預計根據該協議
簽發
這個 協議還規定了激勵股份，如下所示：
| ● | 如果在協議生效之日起六（6）個月內，投資者持有 |
| ● | 如果在協議生效之日起六（6）個月內，投資者持有 |
| ● | 如果在協議生效之日起六（6）個月內，投資者持有 |
| ● | 如果在協議生效之日起九（9）個月內，公司普通股的十（10）天成交量加權平均價格（“VWAP”）等於或超過美元 |
| ● | 如果在協議生效之日起十二（12）個月內，公司普通股的十（10）天成交量加權平均價格（“VWAP”）等於或超過美元 |
14。 關聯方交易
公司已簽訂獨立承包商
與豪華汽車運輸公司的協議。豪華汽車運輸公司的所有者是該公司一家公司的父親
公司的董事和高級管理人員，他們都是公司的創始人。ECD 確保專業人員的服務
承包商負責其定製豪華車輛的運輸和交付，確保這些任務由一家公司管理
這方面的豐富專業知識。根據協議，買家配送費率為 $
該公司與英國沒有商業協議
食物站。英國食品站通過現場的餐車向員工出售早餐和午餐。英國美食站的所有者是
該公司一位董事的父母，他也是公司的創始人...在截至2024年3月31日的三個月中，以及
2023 年，公司記錄的支出總額為 $
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15。 隨後發生的事件
隨後 對事件的評估截止日期為2024年6月27日，也就是財務報表的發佈日期 已發佈，截至該日，除下文所述外，未發生任何會影響財務報表的事件。
開啟
2024 年 4 月 3 日，公司與 BNMC 簽訂了資產購買協議（“原始資產購買協議”）
根據俄克拉荷馬州有限責任公司Continuation Cars LLC和大衞·米勒二世（統稱 “賣方”）
公司同意從賣方那裏購買某些資產以換取美元
開啟
2024 年 4 月 24 日，公司簽訂了經修訂和重述的資產購買協議（“A&R 資產購買協議”）
與賣方簽訂協議，根據該協議，公司同意購買與汽車製造相關的某些資產，包括 “品牌” 商標
從賣家那裏購買的新款肌肉車”（“購買的資產”）以換取最高美元
開啟 2024 年 4 月 24 日，在滿足或放棄成交條件後，公司和賣方完成了交易 根據A＆R資產購買協議的設想。在A＆R資產購買協議的結束方面， 公司和賣方簽署並交付了以下協議：(1)《知識產權轉讓協議》，日期為 2024 年 4 月 24 日 以及作為轉讓人的賣方和作為受讓人的ECD（“知識產權轉讓協議”）之間，（2）商標許可 作為許可方的ECD與作為被許可人的賣方於2024年4月24日簽訂的協議（“商標許可”） 協議”）以及 (3) ECD 於 2024 年 4 月 24 日簽訂的諮詢協議，由該公司與 BNMC Films LLC 簽訂並由其簽署 作為承包商的戴維·米勒二世的全資子公司（“諮詢協議”）。
截至 2024 年 6 月 24 日，賣方提供了
公司推薦了另外三輛新車，根據A＆R資產收購案，公司接受了這三輛新車
協議。因此，A＆R資產購買協議下的A＆R購買價格固定為美元
可轉換票據及該系列下的某些違約事件 可轉換優先股的發生基於以下原因：公司未收到轉售註冊聲明 在自2023年12月12日起六十（60）天內被美國證券交易委員會宣佈生效的S-1表格上，公佈公司的財務報表 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至2023年3月31日、2023年6月30日和9月的季度期間的子公司 必須重報 2023 年 30 日，因為該公司沒有提交截至12月31日止年度的10-K表年度報告， 2023 年（“10-K 表格”）在提交10-K表格的截止日期後的兩（2）個交易日內，且公司沒有提交其 截至2024年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告（“10-Q表格”）的兩（2）個交易日內 10-Q 表格的提交截止日期。可轉換票據和A系列可轉換優先股均規定了某些補救措施 以違約事件的發生為依據。該公司已與可轉換票據下的貸款機構進行了交談，後者也是持有人 A系列可轉換優先股，並計劃嘗試與該貸款機構談判並簽訂違約豁免協議。 無法保證公司能夠與貸款人談判豁免協議。如果貸款人想強制執行 其根據可轉換票據和A系列可轉換優先股採取的補救措施，貸款人成功地獲得了此類補救措施， 那麼此類事件可能會對公司的業務和財務產生重大的負面影響。
開啟
2024 年 5 月 9 日，公司發行了
2024 年 5 月 15 日，公司簽訂了貸款
與帕斯科第一國民銀行達成協議，提供本金不超過美元的循環信貸額度
2024 年 6 月 11 日，公司簽訂了營銷服務協議
OTSIDE The Box Capital Inc.（“OTBC”）將於 2024 年 6 月 12 日開始並於 2024 年 12 月 12 日終止（“MS”）
協議”）。作為對根據MS協議提供的OTBC服務的補償，公司同意發行
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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
參考文獻 “公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 指的是ECD Automotive Design, Inc. 以下內容 對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的內容一起閲讀 本10-Q表季度報告（本 “季度”）其他地方包含的簡明財務報表及其附註 報告”）。下述討論和分析中包含的某些信息包括前瞻性陳述 涉及風險和不確定性。
警告 關於前瞻性陳述的説明
這個 10-Q表季度報告包括1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述，即 經修訂的（“證券法”）和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條。 我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性 陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績、水平 活動、表現或成就與任何未來的結果、活動水平、表現或成就有重大差異 此類前瞻性陳述所表達或暗示。在某些情況下，您可以通過術語識別前瞻性陳述，例如 如 “可能”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“計劃”、“預期”、 “相信”、“估計” 和 “繼續”，或此類術語或其他類似表述的否定詞。 此類聲明包括但不限於可能的企業合併及其融資，以及相關事項 與本表格10-Q中除歷史事實陳述以外的所有其他陳述一樣。可能導致或促成的因素 這種差異包括但不限於我們在美國證券交易委員會其他文件中描述的差異。除非適用的明確要求 證券法，我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新的前瞻性陳述 信息、未來事件或其他方面。
商業 概述和策略
ECD 是一家屢獲殊榮的定製汽車製造商，專注於英國經典汽車。我們為客户提供獨一無二的沉浸式奢華體驗 每個獨特的定製版本都有汽車設計經驗，客户可以在其中設計車輛的各個方面。按順序排列， 我們訓練有素的技術人員，經過大師認證的 ASE 工匠，在 2,200 個工時內從頭開始手工建造，經過全面修復 車輛，基本上更換了其所有組件 —— 定製發動機、顏色、座椅、縫合、 電子產品和化粧品表面處理。該過程的所有要素均在內部完成。我們的收入主要來自銷售 直接向客户提供定製車輛，向客户提供維修或升級服務，並從銷售中獲得 延長保修期。有時，我們會通過轉售二手車賺取佣金。我們的淨收入分別為830萬美元和270萬美元 分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。這三個月我們的淨虧損分別為150萬美元和110萬美元 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。
這個 公司的業務受零售行業的趨勢和條件以及新車和二手車的銷售的影響。全球經濟 條件會影響消費者支出，如果全球宏觀經濟環境惡化，這可能會對消費者產生負面影響 公司的收入和收益。
雖然 我們認為，我們的產品面向的客户羣不那麼容易受到全球經濟狀況的影響 是一定程度的波動性，與國內和國際市場、製造商競爭的加劇、技術 進步、客户接受度、全權消費支出和總體經濟狀況。我們所有的產品都受制於此 由於材料和勞動力成本的價格波動，這可能會影響未來庫存的賬面價值和毛利率。
我們的 總部被稱為 “Rover Dome”，是一個佔地10萬平方英尺的設施，位於佛羅裏達州基西米， 目前有89名員工，其中包括72名才華橫溢的工匠和技術人員，他們共擁有69個國家ASE研究所 以及 4 項大師級認證。ECD 通過英國ECD，在英國經營一個物流中心，其專業人員在那裏運營 努力尋找和運送25歲以上的車輛，並將其運回美國進行修復。
合併 與 EF Hutton 收購公司 I 合作
開啟 2023 年 12 月 12 日，ECD Automotive Design, Inc.，前身為 EF Hutton 收購公司 I（“公司” 或 “註冊人”），完成了合併協議所設想的業務合併（“業務合併”）， 自 2023 年 3 月 3 日起生效，由 EF Hutton 收購公司和他們之間於 2023 年 10 月 14 日修訂（“合併協議”） 我（“EFHT”），Humble Imports Inc.，d/b/a ECD Auto Design，佛羅裏達州的一家公司（“Humble” 或 “ECD”）， 英格蘭和威爾士的一家公司 ECD Auto Design UK, Ltd.（“ECD UK”）、佛羅裏達州的一家公司 EFHAC Merger Sub, Inc. （“Merger Sub”）和EFHT的全資子公司，斯科特·華萊士擔任證券持有人代表。合併 此前曾就EFHT於2023年3月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告報告報告達成協議。
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在 根據合併協議的條款並在EFHT普通股的贖回生效後，收盤：
| ● | 這 EFHT在收盤時向Humble證券持有人支付的總對價（“合併對價”）為26,500,000股 公司普通股、25,000股公司優先股、購買1,091,525股公司普通股的認股權證，以及 購買15,819股公司優先股的認股權證（“證券對價”），以及200萬美元的現金支付 按比例分配給Humble的前證券持有人（“現金對價”，與證券對價合計， “合併對價”）； |
| ● | 每 合併子普通股的份額，面值每股0.0001美元（“合併次級普通股”），已發行並立即流通 在生效時間之前，已轉換為倖存公司新發行的一股公司普通股。 |
正在關注 向佛羅裏達州國務院提交合並證書，Merger Sub 與 Humble 合併併入 Humble，Humble 是 倖存的公司，自 2023 年 12 月 12 日起生效。因此，Humble成為該公司的全資子公司。與有關的 合併後，公司更名為 “ECD Automotive Design, Inc.”
其他 最近的事態發展
事先 對於合併，ECD 於 2023 年 10 月 6 日修改了其公司章程，該章程授權持有 100 股普通股，沒有面值 價值為授權5億股沒有面值的普通股和2,000萬股沒有面值的優先股。已包含 在本修正案中，公司創建並指定了54,819股優先股為 “A系列可轉換優先股”。
有效 2023 年 10 月 11 日，ECD 完成了 2023 年 10 月 6 日證券購買協議（“Humble”）中記載的交易 SPA”）由ECD和Defender SPV LLC（“投資者”）以及其之間，ECD 同意向投資者發行 (i) 公司39,000股A系列可轉換優先股可轉換為ECD普通股；(ii) 1,100,000股 ECD普通股的股份；（iii）額外收購1,091,525股ECD普通股的認股權證；（iv）收購權證 15,819股ECD A系列可轉換優先股，收購價等於30萬美元。
證券 購買協議
開啟 2023年10月6日，公司與一家機構貸款人（“貸款人”）簽訂了證券購買協議（“SPA”） 根據該協議，公司向貸款人發行了優先有擔保的可轉換票據（“可轉換票據”）作為交換 申請本金為15,819,209美元的貸款。可轉換票據應按等於優惠利息的年利率累計利息 利率加每年5％，每季度以現金支付，或根據公司的選擇以公司提供的證券支付 提高優惠利率加上每年8％的利率即可滿足某些條件。公司需要付款 對於到期時未支付的任何本金或其他金額，每年收取12％的滯納金（“滯納金”）。這個 可轉換票據可轉換為公司普通股，面值每股0.0001美元，由貸款人選擇 每股轉換價格為10.00美元，但須在註冊聲明生效之日進行一次性向下調整 規定將可轉換票據轉換為等於先前票據的轉換價格後可發行的普通股 5天成交量加權平均價格，下限為6.00美元。如果公司，轉換價格可能會向下調整 未來以低於10.00美元的價格發行股票，與某些戰略收購相關的發行的股票除外。 如果公司未能滿足規定的某些績效條件，則轉換價格也可能會向下調整 在可轉換票據中。貸款人轉換後，轉換金額應等於本金的115％ 根據可轉換票據進行轉換，外加任何應計和未付利息以及此類本金的應計和未付滯納金，以及 利息（如果有）（“轉換率”）。貸款人將可轉換票據轉換為普通股的能力 受4.99％的封鎖，因此貸款人無法將可轉換票據轉換為普通股 使貸款人成為超過4.99％的普通股的受益所有人。公司可以選擇預付可轉換票據， 在三十 (30) 個工作日發出書面通知後，支付 20% 的贖回保費乘以 (i) 中較大值的乘積 要兑換的轉換金額以及 (ii) (x) 與要兑換的轉換金額相關的轉換率的乘積 乘以 (y) 該通知前任何交易日公司普通股的最大收盤價 兑換金額以及公司支付所需全部款項的日期。
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這個 可轉換票據的到期日為2026年12月12日，將排在公司所有未償債務和未來債務的優先地位 及其子公司。可轉換票據由所有現有和未來的第一優先權完善擔保權益擔保 公司及其直接和間接子公司的資產，包括質押每家子公司的所有股本。 可轉換票據還規定，公司及其子公司執行擔保（“擔保”）以擔保 所有普通股內部股東均應履行的可轉換票據和擔保協議規定的義務 封鎖協議（“封鎖協議”）限制他們在註冊後六個月內出售普通股 登記可轉換票據所依據的普通股的聲明被宣佈生效，聯合協議（“Joinder”） 協議”），根據該協議，公司及其子公司同意並同意成為擔保協議的當事方。
這個 可轉換票據包括2,119,209美元的原始發行折扣和3,088,883美元的債務發行成本。截至2024年3月31日，該公司 合併運營報表中記錄了434,008美元的債務折扣攤銷費用。截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023年，合併資產負債表中可轉換票據的應計利息分別為533,898美元和0美元。
隨後 活動
開啟 2024 年 4 月 3 日，公司與 BNMC 繼續簽訂了資產購買協議（“原始資產購買協議”） 俄克拉荷馬州有限責任公司Cars LLC和戴維·米勒二世（統稱 “賣方”），根據該公司 同意從賣方那裏購買某些資產，以換取150萬美元（“收購價格”）。購買價格是 通過發行相同數量的公司普通股向賣方付款，面值每股0.0001美元（“普通股”） 股票”），等於（a）購買價格除以（b）普通股在五個月週年紀念日的收盤價 截止日期。
前面的描述 原始資產購買協議的內容並不完整，完全受條款和條件的限制 原始資產購買協議，該協議作為附錄2.1附於此。
開啟 2024 年 4 月 24 日，公司簽訂了經修訂和重述的資產購買協議（“A&R 資產購買協議”） 與賣方簽訂協議，根據該協議，公司同意購買與汽車製造相關的某些資產，包括 “品牌” 商標 從賣方那裏購買的新款肌肉車”（“購買的資產”），以換取高達125萬美元。所購商品的價格 A＆R資產購買協議下的資產應等於95萬美元，外加最多30萬美元的額外資產，增量為10萬美元， 對於製造的每輛新車，賣方可以參考公司在 2024 年 6 月 24 日當天或之前實際接受的公司 （“A&R 購買價格”）。A&R 收購價將通過發行此類數量的股票支付給賣方 普通股等於 (a) A&R 購買價格除以 (b) 五個月週年紀念日普通股的收盤價 截止日期（“對價股”）。A&R 購買價格將由公司通過以下方式支付給賣方 在截止日期五個月週年紀念日後的三（3）個工作日內發行代價股。閉幕 A&R 資產購買協議所考慮的交易受慣例陳述、擔保、契約的約束 和成交條件。
開啟 2024 年 4 月 24 日，在滿足或放棄成交條件後，公司和賣方完成了交易 根據A＆R資產購買協議的設想。在A＆R資產購買協議的結束方面， 公司和賣方簽署並交付了以下協議：(1)《知識產權轉讓協議》，日期為 2024 年 4 月 24 日 以及作為轉讓人的賣方和作為受讓人的ECD（“知識產權轉讓協議”）之間，（2）商標許可 作為許可方的ECD與作為被許可人的賣方於2024年4月24日簽訂的協議（“商標許可”） 協議”）以及 (3) ECD 於 2024 年 4 月 24 日簽訂的諮詢協議，由該公司與 BNMC Films LLC 簽訂並由其簽署 作為承包商的戴維·米勒二世的全資子公司（“諮詢協議”）。
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截至2024年6月24日，賣方向公司推薦了另外三款新車型，這些新車已被公司接受 根據A＆R資產購買協議。因此，A＆R資產購買協議下的A＆R購買價格 固定為125萬美元，將由公司在三（3）之內通過向賣方發行對價股來支付 2024 年 9 月 24 日的工作日。
前面對A＆R資產購買協議的描述， 知識產權轉讓協議、商標許可協議和諮詢協議聲稱不完整，且符合其中的條件 完全遵守 A&R 資產購買協議、知識產權轉讓協議、商標許可協議的條款和條件， 和諮詢協議，分別作為附錄2.2、10.1、10.2和10.3附於此。
2024 年 5 月 15 日，公司與 First 簽訂了貸款協議 帕斯科國家銀行提供本金不超過150萬美元的循環信貸額度。公司授予了第一屆全國獎 帕斯科銀行持有某些資產的擔保權益，用於償還債務。擔保信貸額度的抵押品是 根據協議預付的庫存（二手ECD生產的車輛）享有第一所有權留置權。該協議將一直有效，直到所有 貸款已全額支付，包括本金、利息、成本、開支、律師費和其他費用和收費 已全額支付，或者雙方書面同意終止協議。截至2024年6月12日，該公司已向下提款90萬美元 貸款協議。
上述貸款協議和擔保協議的描述 聲稱不完整，完全符合5月的商業貸款協議的條款和條件 2024 年 15 月 15 日，ECD Automotive Design, Inc. 與帕斯科第一國民銀行簽訂了日期為 2024 年 5 月 15 日的商業擔保協議， ECD Automotive Design, Inc.和帕斯科第一國民銀行以及5月15日金額為150萬美元的期票之間, 2024 年，ECD Automotive Design, Inc. 與帕斯科第一國民銀行簽訂，其副本以引用方式納入並附後 此處分別為附錄 10.4、10.5 和 10.6。
鑰匙 影響經營業績的因素
我們 下文討論了影響我們財務業績和預計會影響我們業績的關鍵因素 向前邁進。這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文討論的風險和挑戰 以及本委託書/招股説明書中標題為 “風險因素” 的部分。
供應 連鎖管理
期間 2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈了與 COVID-19 疫情迅速蔓延相關的全球大流行。這個 隨着聯邦、州和地方政府的反應，疫情嚴重影響了美國的經濟狀況 再到公共衞生危機，給美國乃至全球經濟帶來了巨大的不確定性。為了利益 公共健康和安全、我們的主要業務所在的美國司法管轄區（國家、州和地方）以及我們的許多客户的司法管轄區 所在地，必須強制關閉企業和容量限制，或對獲準繼續經營的企業實行其他限制 進行操作。鑑於此類限制，我們於2020年4月1日中斷了運營，並在此期間向所有員工支付了保留的減免工資 關閉。我們從2020年5月1日起逐步恢復生產，到2020年6月達到標準產量水平。這樣的中斷 導致我們在2020年的汽車產量比預算減少了六輛。
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到期 到 2020 年 COVID-19 疫情，我們的運營主要受到全球供應鏈中斷和價格上漲的影響 在材料和運輸成本方面，但不在我們的內部運營中，因為我們和我們的主要供應商被認為是必需品的一部分 活動。2020年，由於缺少港口工人和拖拉機拖車司機，可用航運成本增加， 對貨船的過境產生了負面影響，並造成商品交付延誤。當時，我們主要依賴 不倫瑞克和薩凡納港用於將我們的零件和材料運送到美國。因此，為了減輕 這種影響，我們在業務中增加了額外的航線，即巴爾的摩港、傑克遜維爾港和大沼澤地港 （邁阿密）。2021年，我們在4月關閉之前儲備了原材料和內部庫存，從而避免了對運營的影響 2020年，確保我們恢復運營後能夠以正常速度運營。
期間 2022年，我們的北線開通並滿負荷運營，每月完成四到五次全面建造。
我們 繼續探索降低成本、提高效率和增加利潤的機會。由於這些努力, 2021 年 7 月，該公司的兩名股東開設了 ECD UK。ECD UK的成立是為了促進在海外採購零件和車輛 該公司。
我們 繼續關注現金流，並預計在2024年有足夠的運營資源。
製造業 設施擴建
開啟 2021 年 8 月 11 日，我們簽訂了租賃協議，根據該協議，公司同意租用 100,000 平方英尺的製造、倉庫、 以及佛羅裏達州基西米的辦公空間，租期自租約開始之日起125個月。最先進的新設施 提高了生產效率，使我們能夠擴大生產規模，併為我們的廣泛增長做好準備。我們提高了產量 到2023年，採用一次輪班計算將增長約20％。我們計劃在 2024 年下半年再增加 10,000 平方英尺的空間 用於存放準備交付的車輛以及從 ECD UK 發貨的基礎車輛。
我們的 增長計劃
我們 2022年推出了捷豹 E-type，與傳統產品相比，我們以更高的價位出售，毛利率也更高 路虎衞士、攬勝和路虎系列車型。2024年4月，我們收購了全新肌肉車（BNMC）的資產。我們 計劃利用的資產在2024年開始生產野馬，並在2025年擴展到其他美國經典肌肉車。 資產收購包括3份野馬合約。目前，我們使用三分之一的生產車間進行質量控制和保修服務。 我們計劃在2024年將質量和保修服務轉移到一個新設施，該設施將起到保修、二手車銷售、 和服務中心，並增加第三個生產區域，重點生產標誌性的美國汽車。我們預計我們的利潤率將進一步提高 隨着規模的擴大而改善，從而降低組件成本並改善固定制造開支的吸收。
我們 已在 2024 年開闢了新的營銷渠道。這包括 (i) 在我們有大量客户的美國地區舉辦的宣傳活動 需求，（ii）有市場影響力人士出席的各種現場活動，提高客户參與度，（i）通過擴大規模進行營銷 我們與媒體和社會影響者的關係；以及（ii）擴展到國際市場，例如歐洲、加拿大和聯合航空 阿拉伯聯合酋長國。
鑰匙 業務指標
我們 使用某些未按照公認會計原則制定的關鍵指標和財務指標來評估和管理我們的業務。
調整後 EBITDA
我們定義調整後的息税折舊攤銷前利潤， 非公認會計準則財務指標，如扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷前的收益（虧損）， 調整後不包括非經常性專業費用和股權薪酬支出。請參閲 “非公認會計準則財務指標” 用於將GAAP淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為管理層內部績效衡量標準 我們的業務，因為我們認為排除非現金費用和非經常性專業費用可以使我們的業務更具相關性 將我們的經營業績與行業中其他公司的經營業績進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨額的替代品 虧損根據公認會計原則計算，其他公司可能會以不同的方式定義調整後的息税折舊攤銷前利潤。
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這個 下表提供了本報告所述期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況：
| 在結束的三個月裏 | ||||||||
| 三月三十一日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (1,550,304) | ) | $ | (1,122,566) | ) | ||
| 不包括： | ||||||||
| 利息支出 | 970,777 | - | ||||||
| 所得税支出 | 532,280 | - | ||||||
| 非經常性專業費用 | 408,936 | 210,099 | ||||||
| 股權薪酬支出 | 117,500 | - | ||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (48,526) | ) | (22,377) | ) | ||||
| 外匯損失 | 4,704 | - | ||||||
| 折舊 | 47,654 | 27,308 | ||||||
| 調整後 EBITDA | 483,021 | (907,536) | ) | |||||
調整後息折舊攤銷前利潤增加 截至2024年3月31日的三個月為140萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為140萬美元。毛利潤的增加 是由每輛車的平均銷售價格上漲63,071美元，被上市公司的高額支出所抵消。該公司還意識到 我們的建築毛利率顯著提高。
組件 運營業績
我們 在一個運營領域內管理我們的全球業務，這與我們的管理層審查業務、進行投資的方式一致 以及資源分配決策，並評估運營業績。
網 收入
我們的 淨收入包括產品收入、保修和其他收入。每個類別如下所述。
產品 收入 — 建造
這個 公司通過出售重建或升級後的路虎衞士、路虎經典版、路虎系列和捷豹來創造收入 直接向客户提供電動型車輛。公司的所有合同中都有一個單一的履約義務，即 公司承諾根據協議中的所有權轉讓或運輸條款將公司的產品轉讓給客户。 全部交易收入將分配給該履約義務。產品收入在客户發送後予以確認 最終餘額到期，我們的客户服務團隊將完成所有必要的文書工作，為客户分配所有權/註冊 或者將車輛交付給客户。
隨後 在執行合同時，公司向其客户收取合同的總對價。公司收到的收入從25％到 客户對合同總價的50％作為對合同的接受，不包括任何升級，這些升級最初是 記入客户存款，並在產品發貨時確認為淨收入。
保修 和其他收入
這個 公司還通過向客户出售延長保修期來創造收入。客户同意條款和條件 在購買時，這代表客户的安排。延長保修期通常為兩年。 公司已選擇適用ASC 606中規定的可選豁免，因此無需披露總額 分配給期末未履行或部分未履行的履約義務的交易價格金額 報告期。
這個 公司通過向客户提供維修服務來創造收入。公司同意客户的預算。有 單一履約義務，這是公司對車輛進行改造和維修工作的承諾。整個 交易價格分配給該單一履約義務。維修工作完成後確認服務收入， 然後客户收到車輛。
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產品 有限質保
一致 根據行業慣例，公司通常為客户在製造/銷售下在車輛上完成的工作提供有限保修 合同。客户沒有合同規定的退貨權。本公司僅對所完成的工作提供有限保修 在合同規定的車輛上。如果客户對所做的任何工作提出異議，公司將嘗試補救該工作；但是，它 不得要求對交易價格進行折扣。
成本 已售商品的百分比
我們的 銷售商品的成本主要包括材料成本、勞動力成本、運輸和運費、關税和關税、外部服務，如 以及製造工廠中使用的工具和用品。人工成本通過直接人工、保修人工和質量控制進行跟蹤 勞動。
廣告 和營銷
這個 公司的銷售和營銷費用主要包括廣告費用，公共關係，營銷和促銷費用， 差旅費用和印刷費用。我們預計，隨着時間的推移，廣告和營銷費用的絕對值將增加 我們的業務增長和新的營銷渠道的引入。
普通的 和管理費用
這個 公司的一般和管理費用主要包括工資、福利和其他人事相關費用，專業費用 費用、信息技術、外部服務、運輸成本、佔用成本、員工招聘和培訓成本以及一般費用 辦公費用。我們預計，按絕對值計算，一般和管理費用將增加，以支持我們業務的持續增長。 我們還預計，作為上市公司運營將繼續產生額外費用，包括必要的費用 遵守適用於在國家證券交易所上市的公司以及與合規相關的規則和條例；以及 美國證券交易委員會規章制度規定的報告義務，以及總經理、董事和高級管理人員的更高費用 保險、投資者關係和其他專業服務。
折舊 開支
這個 公司的折舊費用包括我們的長期資產、建築改善、製造設備的折舊 以及工具、辦公設備以及傢俱和固定裝置。折舊是使用資產的直線法計算的 估計使用壽命為 5 到 15 年。
其他 收入和支出
這個 公司的其他收入和支出主要包括利息收入和支出以及其他收入和支出項目。這些 下文將對類別進行更詳細的描述。
利息 開支
利息 支出代表可轉換票據的利息和債務發行成本的攤銷。
其他 收入和支出
這個 公司的其他收入和支出代表外幣匯兑損益、利息收入和其他雜項 物品。我們的利息收入是指通過公司儲蓄賬户中的現金賺取的銀行利息。
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結果 運營的
為讀者提供有意義的信息 比較，以下分析比較了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務業績。 我們分析並解釋了未經審計的簡明合併報表特定細列項目中各期之間的差異 運營和綜合（虧損）收入。下表列出了我們在報告所述期間的經營業績：
| 在截至3月31日的三個月中 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ($) | (%) | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 8,308,039 | $ | 2,707,326 | $ | 5,600,713 | 206.9 | % | ||||||||
| 銷售商品的成本 | 5,831,100 | 2,403,234 | 3,427,866 | 142.6 | % | |||||||||||
| 毛利潤 | 2,476,939 | 304,092 | $ | 2,172,847 | 714.5 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | 343,409 | 105,220 | 238,189 | 226.4 | % | |||||||||||
| 一般和管理費用 | 2,176,945 | 1,316,507 | 860,438 | 65.4 | % | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 47,654 | 27,308 | 20,346 | 74.5 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | 2,568,008 | 1,449,035 | 1,118,973 | 77.2 | % | |||||||||||
| 運營收入（虧損） | (91,069) | ) | (1,144,943) | ) | 1,053,847 | (92.0) | )% | |||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (970,777) | ) | - | (970,777) | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 外匯損失 | (4,704) | ) | - | (4,704) | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 48,526 | 22,377 | 26,149 | 116.9 | % | |||||||||||
| 其他收入總額（虧損） | (926,955) | ) | 22,377 | (949,332) | ) | (4,242.4) | )% | |||||||||
| 所得税前虧損 | (1,018,024) | ) | (1,122,566) | ) | 104,542 | (9.3 | )% | |||||||||
| 所得税支出 | (532,280 | ) | - | (532,280 | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,550,304) | ) | $ | (1,122,566) | ) | $ | (427,738) | ) | 38.1 | % | |||||
三 截至2024年3月31日的月份與截至2023年3月31日的三個月對比
繼續 操作
這個 本節所列表格列出了所述期間截至的三個月的某些業務報表數據 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
網 按產品類別劃分的收入
下表彙總了 公司按產品類別分列的未經審計的簡明合併收入淨額：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 變化% | |||||||||||||
| 構建 | 8,217,647 | 2,651,251 | 5,566,396 | 210.0 | % | |||||||||||
| 質保 | 90,392 | 56,076 | 34,316 | 61.2 | % | |||||||||||
| 總收入，淨額 | $ | 8,308,039 | $ | 2,707,327 | $ | 5,600,712 | 206.9 | % | ||||||||
車輛 截至2024年3月31日的三個月，建築佔收入的98.9％，而截至3月的三個月中這一比例為97.9％ 2023年31日，與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月增加了5,566,396美元。這個 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月收入增長的主要驅動因素是 由於效率的提高，每輛車的平均銷售價格增加了63,071美元，產量也有所增加。增加的平均值 售價為收入的增長貢獻了1,702,915美元，產量的增加為收入的增長貢獻了3,863,481美元 在收入方面。
28
保修 而其他收入僅佔我們收入的一小部分。這些類別合計佔三個月收入的1.1％ 截至2024年3月31日，與截至2023年3月31日的三個月的2.0％相比，截至3月31日的三個月下降了34,316美元 2024年31日，與截至2023年3月31日的三個月相比。
總計 利潤和毛利率百分比
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 變化% | |||||||||||||
| 構建 | 2,533,334 | 261,072 | 2,272,262 | 870.4 | % | |||||||||||
| 30.83 | % | 9.8 | % | 21.0 | % | |||||||||||
| 保修及其他 | (56,395) | ) | 43,020 | (99,415) | ) | (231.1) | )% | |||||||||
| (62.4) | )% | 76.7 | % | (139.1) | )% | |||||||||||
| 總毛利 | $ | 2,476,939 | $ | 304,092 | 2,172,847 | 714.5 | % | |||||||||
| 29.8 | % | 11.2 | % | 18.6 | % | |||||||||||
建築物中的毛利率 在截至2024年3月31日的三個月中，該類別與截至2023年3月31日的三個月相比增長了870.4％，這是由於 降低每輛卡車的材料成本和製造過程的效率。毛利增長的主要驅動力是 每輛車的平均銷售價格上漲了63,071美元，佔毛利增長的72％以上。還歸因於 毛利潤的改善是材料成本和生產效率的降低。
運營 開支
| 截至3月31日的財年 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 變化% | |||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | $ | 343,409 | $ | 105,220 | $ | 238,189 | 226.4 | % | ||||||||
| 一般和管理費用 | 2,176,945 | 1,316,507 | 860,438 | 65.4 | % | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 47,654 | 27,308 | 20,346 | 74.5 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | $ | 2,568,008 | $ | 1,449,035 | $ | 1,118,973 | 77.2 | % | ||||||||
該公司經歷了 與截至2024年3月31日的三個月相比，運營費用總體增長了1,118,973美元 已於 2023 年 3 月 31 日結束。
在結束的三個月中 2024年3月31日，與截至2023年3月31日的三個月相比，銷售和營銷費用增加了238,189美元。這種增長 主要歸因於公司增加廣告、促銷活動以及廣告和印刷量的增加 社交媒體的存在是為了應對更高的在線流量。此外，部分增長是由於網絡廣告價格上漲所致 與去年相比。
一般和行政 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，支出增加了860,438美元。主要的 截至2024年3月31日的三個月一般和管理費用與三個月相比增加的驅動因素 截至2023年3月31日是由於我們業務的增長和擴張。其他增長與前臺的增加有關 工作人員和薪金為543,768美元，額外保險費用為121,070美元，較高的佔用費用約為70,000美元，並有所增加 一般和管理費用。我們預計將投資於我們的公司組織併產生與之相關的額外費用 過渡到上市公司並以上市公司的身份運營，包括增加法律、審計、税收和會計成本、投資者關係 成本、更高的保險費和合規成本。因此，我們預計一般和管理費用將增加 以未來時期的絕對美元計，但隨着時間的推移佔總收入的百分比會下降。我們無法擴大開支可能會 對盈利能力產生負面影響。
29
對於 截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，折舊費用增加了20,346美元。 這一增長主要是由於與設備購買相關的額外折舊。
其他 （支出）收入
| 三 截至3月31日的月份 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 改變 % | |||||||||||||
| 利息支出 | $ | (970,777) | ) | $ | - | $ | (970,777) | ) | 100.0 | % | ||||||
| 外匯損失 | (4,704) | ) | - | (4,704) | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 其他 收入（支出），淨額 | 48,526 | 22,377 | 26,149 | 116.9 | % | |||||||||||
| 總計 其他收入（虧損） | $ | (926,955) | ) | $ | 22,377 | $ | (949,332) | ) | -4242.4 | % | ||||||
對於 與截至3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）淨增加26,149美元， 2023年由於利息收入增加。
對於 在截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，利息支出增加了970,777美元 轉為可轉換票據的應計利息和債務發行成本的攤銷。
流動性 和資本資源
用途 和資金的可用性
我們的主要資金來源 是客户存款、遞延收入的收款和應付貸款的收益。公司依靠客户存款來提供資金 營運資金要求。合同執行後，公司向客户收取合同的總對價。 除升級外，公司從客户那裏獲得合同總報價的25％至50％作為承兑費 合同的，最初記錄在客户存款中，在產品產權或交付時被確認為淨收入。 截至2024年3月31日，該公司的客户存款為7,038,145美元，與正在處理的履約義務有關。在 除客户存款外，截至2024年3月31日，該公司已完工車輛的遞延收入為6,945,500美元， 但截至2024年3月31日，所有權尚未轉讓給客户。
我們的 資本的主要用途是，而且我們預計將繼續是庫存採購、製造成本、薪酬和相關費用， 廣告和營銷、法律和其他監管費用、一般管理費用和資本支出。我們的資本要求 將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時間和金額、擴張 銷售和營銷活動以及支持發展工作的支出的時間和範圍.
金融 狀況
我們 受信用風險影響，尤其是在任何遞延收入代表有限數量的客户的情況下。如果我們無法收集 我們的遞延收入一旦到期，可能會對我們的流動性和營運資金狀況產生不利影響。
一般來説， 我們已經能夠在正常業務過程中收取遞延收入。我們持有車輛作為抵押品以確保付款 來自客户。我們沒有為任何客户提供貿易信用保險以降低應收賬款風險。
如 截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為5,560,321美元。公司自成立以來的主要運營資金來源 來自銷售的現金收入和應付貸款的收益。就在業務合併完成之前 2023年12月12日，公司簽發並向貸款人交付了優先有擔保可轉換票據（“可轉換票據”）， 以換取本金為15,819,209美元的貸款.可轉換票據的應計利息年利率等於 最優惠利率加上每年5％，按月以現金支付，或根據公司的選擇以證券支付 公司前提是滿足某些條件，即提高最優惠利率加上每年8％的利率。該公司 必須為任何金額的本金或其他非本金支付每年12％的滯納金（“滯納金”） 到期時付款。可轉換票據可按轉換價格由貸款人選擇轉換為公司普通股 每股10.00美元，但須在註冊聲明的生效之日進行一次性向下調整 轉售將可轉換票據轉換為等於之前5天交易量的轉換價格後可發行的公司普通股 加權平均價格，下限為6.00美元。該票據的期限為三年。
2024 年 5 月 15 日，公司 與帕斯科第一國民銀行簽訂了貸款協議，提供本金不超過150萬美元的循環信貸額度。 該公司已向帕斯科第一國民銀行授予擔保權益，用於償還債務。需要擔保的抵押品 信貸額度是根據協議預付的庫存（二手ECD生產的車輛）的第一所有權留置權。協議將保持不變 在包括本金、利息、成本、開支、律師費和其他費用在內的所有貸款全部付清之前有效 而且費用已全額支付，或者如果雙方書面同意終止協議。截至2024年6月，該公司已抽取 90萬美元的信貸額度。
30
根據現金餘額 約為560萬美元、循環信貸額度下的可用資金以及扣除利息後的預期運營現金流 付款，公司已確定公司的流動性來源將足以滿足公司的融資 2024 年剩餘時間的要求。
現金 流量
現金 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的流量
增加 在庫存方面，遞延收入、應計費用和當前租賃負債是導致庫存增加的主要驅動力 營運資金赤字。我們計劃使用我們當前的現金狀況以及應收賬款的收款和產生的現金 從我們的業務（如果適用）中撥款為當前業務運營提供資金。下表彙總了我們的現金流活動 在本報告所述期間：
| 截至年底 | ||||||||
| 三月三十一日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金提供者（用於） | ||||||||
| 運營活動 | $ | (2,513,112) | ) | $ | (1,109,809) | ) | ||
| 投資活動 | (60,778) | ) | (12,418) | ) | ||||
| 融資活動 | - | (66,773) | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (2,573,890 | ) | $ | (1,189,000 | ) | ||
網 用於經營活動的現金
使用的經營活動 截至2024年3月31日的三個月，現金為2,513,112美元，這主要是由於遞延收入減少和預付收入增加 和其他流動資產, 但被庫存減少以及應付賬款和應計費用的增加部分抵消.
使用的經營活動 截至2023年3月31日的三個月，現金為1,109,809美元，這主要是由於遞延收入的增加和其他收入的減少 應收賬款、預付資產和其他流動資產，但被庫存增加和應計費用的減少部分抵消；以及 其他應付款。
網 用於投資活動的現金
投資 在截至2024年3月31日的三個月中，與購買倉庫設備有關的活動使用了60,778美元的現金。
投資 在截至2023年3月31日的三個月中，活動使用了12,418美元的現金，與購買倉庫設備和印刷機有關 車輛。
網 融資活動提供（用於）的現金
融資 由於向股東進行分配，活動在截至2023年3月31日的三個月中使用了66,773美元的現金。
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合同性的 義務和承諾
這個 下表彙總了我們截至2024年3月31日的合同租賃債務中未來的實質性現金需求：
| 未來租賃總額 義務 | ||||
| 2024 | $ | 419,467 | ||
| 2025 | 575,360 | |||
| 2026 | 535,720 | |||
| 2027 | 492,318 | |||
| 2028 年及以後 | 3,274,183 | |||
| $ | 5,297,048 | |||
我們 定期審查我們的現金資金需求，並嘗試通過手頭現金和提供的現金相結合來滿足這些要求 按運營、可用借款和未來可能的公共或私募債務和/或股權發行。有時，我們會評估可能性 收購或投資與我們互補的業務，這些交易可能需要使用現金。我們相信 我們的現金、其他流動資產、運營現金流、信貸安排和股權資本市場準入加在一起， 提供充足的資源，為未來十二個月的持續運營支出提供資金。如果他們不這樣做，我們可能 將來需要額外資金來支持我們的營運資金需求或用於其他目的，並可能尋求籌集此類資金 通過出售公共或私募股權和/或債務融資以及來自其他來源的額外資金。沒有任何保證可以 前提是將來會有額外的融資，或者如果有的話，這種融資將以優惠的條件獲得 需要時。
衝擊 通貨膨脹和貨幣波動
而 我們經歷過，由於所需估計數的不精確，很難準確衡量通貨膨脹的影響 在截至2024年3月31日的三個月中，通貨膨脹水平各不相同，部分原因是航運和運輸增加 成本，產品成本增加，供應鏈中的勞動力成本增加。在此期間，我們還經歷了不同程度的通貨膨脹 截至2023年3月31日的三個月，部分原因是經濟不確定導致產品成本增加和勞動力成本增加 環境。該公司一直在積極努力通過銷售價格調整和其他措施來緩解這些因素 諸如此類的採購策略一直持續到2024年。通貨膨脹率的嚴重上升可能會影響全球和美國的經濟 並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。通貨膨脹沒有產生實質性影響 關於我們截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月的運營情況。
我們 以外幣交易業務，並面臨外幣匯率波動產生的風險。賬户 與國外業務有關的業務使用相關期末的現行匯率折算成美元。淨貨幣 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，匯兑收益（虧損）並不重要。
季節性
我們 我們的運營通常不會出現季節性變化。
相關 派對交易
這個 公司的關聯方交易包括為某些家族成員擁有的公司提供的服務付款 股東們。參見本10-Q表季度報告合併財務報表附註附註15。
最近 會計聲明
我們 必須採用某些新的會計公告。見本合併財務報表附註附註3 10-Q 表季度報告
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關鍵 會計政策與估計
普通的
管理層的討論 對我們財務狀況和經營業績的分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表， 這些會計準則是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的.這些的準備 財務報表要求我們根據信息做出某些我們認為合理的估計、判斷和假設 可用。這些估計和假設可能是主觀和複雜的, 可能會影響報告的資產和負債數額, 這些財務報表中報告的收入和支出。因此，實際結果可能不同於此類估計和假設。 在2021年和2022年期間，由於 COVID-19 疫情，全球經濟形勢持續發生變化。 由於公司所處市場的財務狀況，這可能會導致估計值發生變化 運營，以及全球經濟的健康狀況。對估計值的這種變化可能會造成重大影響 合併財務報表。
雖然我們的重要會計 本季度其他地方發佈的簡明合併財務報表附註4對政策進行了更詳細的描述 關於10-Q表的報告，我們認為以下會計政策對使用的判斷和估算最為關鍵 編制我們的簡明合併財務報表。
收入 認可
收入 當公司向客户轉移承諾的商品或服務時，即予以確認，金額應反映以下對價 公司希望收到這些商品或服務以換取這些商品或服務。在確定應予確認的適當收入數額時 在公司履行協議規定的義務時，公司將執行以下步驟：(i) 識別 合同中承諾的商品或服務; (ii) 確定承諾的商品或服務是否為履約義務, 包括它們在合同中是否有區別; (iii) 交易價格的計量, 包括限制因素 基於可變對價；(iv) 將交易價格分配給履約義務；以及 (v) 承認 當（或當公司履行每項履約義務時）的收入。公司僅在以下情況下將五步模型應用於合同 它很可能會收取其應得的對價，以換取其轉讓給客户的商品或服務。
產品 收入 — 建造
這個 公司通過直接向客户出售路虎汽車來創造收入。公司考慮建造/銷售合同 成為與客户的合同。公司的所有合同中都有一個單一的履約義務，即 根據安排中的條款根據客户規格、轉讓所有權或產品交付來製造車輛。產品收入 在產品構建完成且所有權已轉讓或產品交付時被識別。該公司得出結論 這是根據以下標準記錄收入的適當時機。(1) ECD 有權為該產品獲得全額付款。 （2）客户擁有產品的合法所有權，（3）客户擁有該資產的所有權的重大風險和回報。 有某些建造聯繫人，即 “所有者捐贈車輛”，整個項目的所有權仍歸客户所有。在下面 這些合同，收入是在卡車交還給客户時確認的。
隨後 在執行合同時，公司向其客户收取合同的總對價。公司收到大約 客户對合同總對價的50％作為對合同的接受，該合同最初記為延期合同 收入。建設完成後，剩餘的50％將計入賬單，最初記為遞延收入，並確認為淨收入 當產品構建完成且所有權合法轉讓時。
保修 和其他收入
這個 公司通過向客户出售延長保修期來創造收入。客户同意以下條款和條件 購買時間，代表客户的安排。延長保修期通常為一年。該公司 已選擇適用ASC 606中規定的可選豁免，因此無需披露總金額 交易價格分配給在報告期結束時未履行或部分未履行的履約義務。
這個 公司還通過向客户提供維修服務來創造收入。公司同意客户的預算。那裏 是一項單一履約義務，這是公司對車輛進行改造或維修工作的承諾。整個 交易價格分配給該單一履約義務。維修工作完成後確認服務收入， 然後客户收到車輛。
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產品 有限質保
一致 根據行業慣例，公司通常為客户在製造/銷售下在車輛上完成的工作提供有限保修 合同。客户沒有合同規定的退貨權。本公司僅對所完成的工作提供有限保修 在合同規定的車輛上。如果客户對所做的任何工作提出異議，公司將嘗試補救該工作，但是 不得要求對交易價格進行折扣。該公司認為這是一種保證型擔保，而不是單獨的業績 義務。
保修 儲備
這個 公司在確認收入時提供產品保修的估計成本。當公司從事產品時 質量計劃和流程，包括質量控制試駕車輛，保修義務受歷史保修的影響 每輛車的費用。如果實際成本與公司的估計不同，則進行修訂以增加或減少預計的保修期 可能需要承擔責任。
其他 收入政策
銷售， 增值税和代表第三方徵收的其他税款不包括在收入中。
申請 作為ASC 606-10-32-18段中的實際權宜之計，公司沒有評估合同是否包含重要的融資部分 如果合同生效時的期望是從客户付款到轉讓承諾產品之間的期限 向客户提供一年或更短的時間，幾乎所有客户都是如此。
正在申請 作為ASC 606-10-25-18B中的實際權宜之計，公司核算了與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動 作為履行轉讓相關產品的承諾的費用。公司將相關成本記錄為商品成本的一部分 很好。
庫存
工作 在建——運輸和消耗品以及在建工作——庫存中報告的勞動力成本以較低的價格記賬 成本或淨可變現價值。成本是根據直接和間接成本確定的，這些成本可直接歸因於 產品。庫存的計量通常基於加權平均法。成本是根據直接費用確定的 以及可直接歸因的間接成本.對在建工作清單的衡量通常以加權數為基礎 平均法。製成品庫存包括已建成但所有權未合法轉讓的車輛, 或者，在某些情況下，車輛尚未交付。製成品庫存的計量是材料的總成本， 運輸和消耗品，以及每輛特定完工車輛的製造所產生的勞動力。管理費用分配給庫存 基於該期間的庫存週轉率。
收入 税
事先 在2023年12月13日的業務合併中，該公司是一家S型公司。作為一家S類公司，該公司不是直接的 應繳聯邦所得税。自業務合併之日起，該公司的業務已停止按S徵税 出於聯邦和州所得税的目的，公司導致納税狀況發生變化。
管理 已經評估了公司的税收狀況，包括其以前作為聯邦和州税收目的的直通實體的地位， 並已確定公司沒有采取任何需要調整合並財務報表的不確定税收狀況。 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司與不確定税收狀況相關的儲備金為零。
我們 根據資產負債法記入所得税，該方法要求確認遞延所得税資產和負債 用於預期的未來税收後果（即在未來時期提交的所得税申報表中包含所得税和扣除額） 已列入財務報表的事件。這些項目可能被稱為 “臨時差異”。 在這種方法下，遞延所得税資產和負債是根據其財務報表賬面之間的差額確定的 金額（或基準）和賬面金額（或税基），使用差額所在年度的現行税率 預計將影響未來納税申報中的收入。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響是 在包括頒佈之日在內的期間內確認的收入。
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我們 記錄遞延所得税資產，只要我們認為這些資產很有可能在未來變現。 遞延所得税資產（即可能在未來時期提供税收減免的項目）的未來變現需要證據 在未來時期或税法規定的任何可用的結轉期內將有足夠的應納税所得額。我們評估 我們的遞延所得税資產按季度變現的可變現性。要實現，就必須有一個客觀和可核查的基礎 對未來時期應納税所得額抵消或 “消費” 遞延所得税資產的預期。評估包括 考慮與 (i) 現有應納税額的預計未來逆轉有關的所有可用因素，包括正面和負面因素 臨時差異（即遞延所得税負債），（ii）預測的未來應納税所得額，不包括沖銷臨時應納税所得額 差額和結轉，（iii）以前的結轉期內的歷史應納税所得額（如果允許結轉），以及（iv）潛在的 可用於防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用的税收籌劃策略。可驗證的 在估算未來之前考慮證據，例如現有臨時差額的未來逆轉和抵消能力 考慮應納税所得額（不包括臨時差額和税收籌劃策略），因為將來的應納税收入估算值 更主觀。我們的大部分遞延所得税資產由所得税結轉額組成，包括聯邦和州淨額 營業虧損結轉（“NOL”）和不可扣除的利息支出結轉額。其中一些結轉款是 受年度使用限制和到期限制，而其他州NOL和部分聯邦NOL沒有到期日。
而 根據截至2024年3月31日的三年期累計税前虧損，我們仍處於財務報告虧損狀況， 估值補貼的確定基於我們對未來應納税項目預計期限的評估 用於抵消未來時期的税收損失和扣除結轉項目。也就是説，我們對應納税所得額的未來預測 在評估我們的遞延所得税資產的可變現性時不考慮這些因素。因此，我們的遞延所得税資產估值發生了變化 補貼將主要受到未來應納税項目發生的時間段的估計變化的影響。 截至2024年3月31日，沒有遞延所得税資產估值補貼。
公平 金融工具的價值
這個 公司計算其資產和負債的公允價值，這些資產和負債符合金融工具的條件，幷包括這些附加信息 當公允價值不同於這些金融工具的賬面價值時，在合併財務報表的附註中。 現金、應收賬款、應付賬款和應計費用以及應付貸款的估計公允價值約為其賬面金額 由於這些工具的到期日相對較短而產生的金額。租賃負債的賬面價值也接近公允價值 因為該工具的利率為市場利率.這些工具均不用於交易目的。
認股權證
這個 公司通過首先評估是否，將其發行的認股權證的會計分類確定為負債或權益 根據ASC 480-10《某些具有特徵的金融工具會計》，認股權證符合負債分類 負債和權益（“ASC 480”），然後根據ASC 815-40（“ASC 815”），衍生品會計 與公司自有股票掛鈎並可能以公司自有股票進行結算的金融工具。根據ASC 480，認股權證被視為負債 如果認股權證是強制可贖回的，則公司有義務通過支付來結算認股權證或標的股份 現金或其他資產，或必須或可能需要通過發行可變數量的股票進行結算的認股權證。如果認股權證不符合責任 根據ASC 480進行分類，公司評估了ASC 815的要求，其中規定需要或可能需要的合同 無論交易的可能性如何，以現金結算合約的發行人均為按公允價值記錄的負債 發生這種情況會觸發淨現金結算功能。如果認股權證不要求根據ASC 815進行責任分類，則在 為了完成股票分類，公司還評估認股權證是否與其普通股掛鈎，以及是否 根據ASC 815或其他適用的公認會計原則，認股權證被歸類為股權。經過所有相關評估，公司得出結論 認股權證被歸類為負債或股權。負債分類認股權證要求在發行時及之後進行公允價值會計 到首次發行，發行日之後的所有公允價值變動均記錄在經營報表中。股票已分類 認股權證僅要求在發行時進行公允價值會計，發行日期之後不確認任何變動。
可兑換 優先股
會計 對於公司自有股權中的可轉換或可贖回股票工具，需要對混合證券進行評估才能確定 如果 ASC 480-10 要求進行責任分類。獨立金融工具需要進行負債分類 不是法定債務並且是：（1）受無條件義務約束，要求發行人通過以下方式贖回工具 轉讓資產（即強制贖回），（2）體現發行人義務的股權以外的工具 回購其股權，或（3）某些類型的工具，這些工具要求發行人發行可變數量的股票。 不符合ASC 480歸類為負債的範圍界定標準的證券受可贖回股票指導的約束， 其中規定了在發生不完全由發行人控制的事件時可能需要贖回的證券進行分類 外部永久股權（即歸類為臨時股權）。歸類為臨時股權的證券最初計量為 收到的收益，扣除發行成本，不包括分叉嵌入式衍生品的公允價值（如果有）。後續測量 除非票據有可能兑換或目前可以兑換，否則不需要賬面價值。當儀器出現時 目前可兑換或可能可兑換，公司將立即確認贖回價值的變化 它們發生並調整證券的賬面價值，使其等於每次報告末尾時當時的最大贖回價值 時期。
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可兑換 備註-違約事件
2023 年 12 月 12 日， 公司通過其前身EFHT發行了本金總額等於15,819,209美元的優先有擔保可轉換票據 根據先前披露的10月份股票購買協議，向Defender SPV LLC（“可轉換票據”） 2023 年 6 月 6 日。可轉換票據下的某些違約事件是基於以下原因發生的：公司未有 美國證券交易委員會在自2023年12月12日起的六十（60）天內宣佈其在S-1表格上的轉售註冊聲明生效 公司子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至3月31日的季度報表， 2023 年、2023 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日必須重報，該公司沒有提交該年度的10-K表年度報告 在 10-K 表格的提交截止日期後的兩 (2) 個交易日內於 2023 年 12 月 31 日（“10-K 表格”）以及公司 沒有在兩（2）份內提交截至2024年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告（“10-Q表格”） 10-Q 表格的提交截止日期的交易日。可轉換票據根據發生情況規定了某些補救措施 違約事件。該公司已根據可轉換票據與該貸款機構進行了交談，並計劃嘗試進行談判並簽訂協議 與貸款人簽訂的默認豁免協議。無法保證公司能夠與之談判豁免協議 貸款人。如果貸款人尋求執行可轉換票據下的補救措施，而貸款人成功地獲得了此類補救措施， 那麼此類事件可能會對公司的業務和財務產生重大的負面影響。
優先股—違約事件
Defender SPV LLC 是持有者 該公司A系列可轉換優先股的25,000股。A系列敞篷車下的某些違約事件 優先股的產生基於以下內容：公司子公司截至12月的財務報表 必須重報2022年31日和2021年以及截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度期間， 公司沒有在兩（2）筆交易中提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”） 10-K表格的提交截止日期還有幾天，並且公司沒有提交截至該季度的10-Q表季度報告 2024年3月31日（“10-Q表格”）在提交10-Q表格的截止日期後的兩（2）個交易日內。A 系列敞篷車 優先股根據違約事件的發生提供某些補救措施。該公司已與持有人進行了交談 A系列可轉換優先股，並計劃嘗試與持有人談判並簽訂違約豁免協議。 無法保證公司能夠與持有人談判豁免協議。如果持有人想強制執行 其在A系列可轉換優先股下的補救措施以及持有人成功獲得此類補救措施，那麼此類事件可能會 對公司的業務和財務產生重大負面影響。
承諾 和突發事件
2024 年 2 月 13 日，我們進入了 與 MZ 集團旗下公司 MZHCI, LLC（“MZHCI”）簽訂為期一年的投資者關係諮詢協議（“MZ 協議”）， 目的是為公司開發、實施和維護持續的股票市場支持系統，其總體目標是 擴大公司的知名度。關於MZ協議，我們承諾每月為前四項協議支付14,500美元 服務數月，之後每月12,500美元。我們還同意向MZHCI發行10萬股限制性公司普通股。 所有向MZHCI發行的公司限制性公司普通股將從發行之日起被鎖定12個月。 MZ協議還規定了激勵股份，如下所示：
| ● | 如果在 MZ 協議生效之日起六 (6) 個月內， 由於MZHCI的引入，投資者持有250萬股或更多的公司普通股，公司將發行25,000股 在實現這一里程碑後的十（10）天內，將限制性公司普通股分配給投資者關係公司。 |
| ● | 如果在 MZ 協議生效之日起六 (6) 個月內， 由於MZHCI的引入，投資者持有500萬股或更多的公司普通股，公司將發行25,000股 在實現這一里程碑後的十（10）天內，將限制性公司普通股分配給投資者關係公司。 |
| ● | 如果在 MZ 協議生效之日起六 (6) 個月內， 由於MZHCI的引入，投資者持有1000萬股或以上的公司普通股，公司將發行25,000股股票 在實現這一里程碑後的十（10）天內，將限制性公司普通股分配給投資者關係公司。 |
| ● | 如果在 MZ 協議生效之日起九 (9) 個月內 公司普通股的十（10）天成交量加權平均價格（“VWAP”）等於或超過每股1.90美元 將在實現這一里程碑後的十（10）天內向MZHCI發行50,000股限制性公司普通股。所有 VWAP 計算 應排除任何公開宣佈的併購交易之後的十（10）天交易期。 |
| ● | 如果在 MZ 協議生效之日起十二 (12) 個月內 公司普通股的十（10）天成交量加權平均價格（“VWAP”）等於或超過每股3.90美元 將在生效之日十二（12）個月週年之際向MZHCI發行50,000股限制性公司普通股。所有 VWAP 計算應不包括任何公開宣佈的併購交易之後的十 (10) 天交易期。 |
上述描述 MZ 協議並不自稱完整，完全受到 MZ 協議的條款和條件的限制， 分別作為附錄 10.7 附於此。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們已付款 根據MZ協議，向MZHCI提供29,000美元。2024年5月9日，我們根據MZHCI向MZHCI發行了10萬股普通股 協議。
開啟 2024 年 6 月 11 日，公司與 Outside The Box Capital Inc.（“OTBC”）簽訂了營銷服務協議，該協議開始生效 於 2024 年 6 月 12 日生效，並於 2024 年 12 月 12 日終止（“MS 協議”）。作為對提供的 OTBC 服務的補償 根據MS協議，公司同意向OTBC發行10萬股公司普通股，價值10萬美元， 基於 2024 年 6 月 12 日的收盤價。
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前述的描述 MS 協議並不自稱完整，完全受到 MS 協議的條款和條件的限制， 分別作為附錄 10.8 附於此。
物品 3.有關市場風險的定量和定性披露
如 作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供本項目所要求的信息。
物品 4。控制和程序
披露 控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保我們要求披露的信息 記錄、處理根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告， 在 SEC 規則和表格規定的時間段內進行彙總和報告。披露控制和程序包括， 但不限於控制和程序，旨在確保在我們提交或提交的報告中必須披露的信息 根據《交易法》進行積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官， 以便及時就所需的披露做出決定。
評估 披露控制和程序
如 根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，我們的首席執行官兼首席財務官進行了評估 截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這項評估, 我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序無效， 這完全是由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，包括會計政策的適用 用於收入確認以及庫存和技術會計領域。因此，我們在必要時進行了額外的分析 確保我們的財務報表按照公認會計原則編制。因此，管理層認為，財務報表 包含在本10-Q表季度報告中，在所有重大方面均公允列報了我們的財務狀況和經營業績 以及本報告所述期間的現金流量.
管理 打算採取補救措施，改善我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。 具體而言，我們打算擴大和改進複雜交易的審查流程。我們計劃通過以下方式進一步改進這一流程 增加獲取會計文獻的機會，確定可就複雜會計諮詢的第三方專業人員 申請以及考慮增加具有必要經驗和培訓的工作人員以補充現有的會計專業人員.
更改 在財務報告的內部控制中
除了 如上所述，我們對財務報告的內部控制沒有變化（定義見以下細則13a-15（f）和第15d-15（f）條） 在 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期間發生重大影響或合理可能性的《交易法》） 對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
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部分 II-其他信息
物品 1。法律訴訟。
我們 不是任何重大法律訴訟的當事方。我們可能會不時參與法律訴訟或發生索賠事件 轉到正常的業務流程。訴訟結果本質上是不確定的，也無法保證這種結果是有利的 將獲得結果。此外，無論結果如何，此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響， 由於國防和定居費用, 資源的轉移和其他因素, 可能是實質性的.
物品 1A。風險因素。
這個 我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下描述的風險可能 對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、未來前景和交易產生重大和不利影響 我們的A類普通股的價格。其中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和 我們沒有意識到或我們目前認為不重要的不確定性也可能成為對我們產生不利影響的重要因素 商業。
你應該仔細閲讀 並考慮此類風險，以及我們截至12月31日止年度的10-K表年度報告中的所有其他信息， 2023 年，在本表10-Q季度報告中（包括標題為 “管理層的討論和” 的章節中的披露） 財務狀況和經營業績分析” 以及我們未經審計的簡明合併財務報表以及 相關注釋），以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。
那裏 與之前在年度報告中在 “風險因素” 標題下披露的風險因素相比，沒有實質性變化 在截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格上。
物品 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(a) 在截至2024年3月31日的季度中，我們的證券沒有未在當前報告中報告的未註冊銷售額 在 8-K 表格上。
(b) 不適用。
(c) 沒有。
物品 3.優先證券違約。
沒有。
物品 4。礦山安全披露。
不是 適用。
物品 5。其他信息。
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物品 6。展品。
以下展品是 作為本10-Q表季度報告的一部分提交或以引用方式納入本季度報告。
| 沒有。 | 展品描述 | |
| 2.1 | ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II於2024年4月3日簽訂的資產購買協議（參照2024年4月5日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告附錄2.1合併）。 | |
| 2.2 | ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II於2024年4月4日由ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II簽訂的2024年4月4日經修訂和重述的資產購買協議（參照2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K | |
| 10.1 | 作為轉讓人的BNMC Continuation Cars LLC和大衞·米勒二世以及作為受讓人的ECD Automotive Design, Inc.於2024年4月24日簽訂的知識產權轉讓協議（參照2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告附錄10.1）。 | |
| 10.2 | 作為許可方的ECD Automotive Design, Inc. 與作為被許可人的BNMC延續汽車有限責任公司和作為被許可人的大衞·米勒二世於2024年4月24日簽訂的商標許可協議（參照2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2併入）。 | |
| 10.3 | 作為公司的ECD Automotive Design, Inc. 與作為承包商的BNMC Films LLC於2024年4月24日簽訂的諮詢協議（參照2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
| 10.4* | ECD Automotive Design, Inc.與帕斯科第一國民銀行於2024年5月15日簽訂的商業貸款協議。 | |
| 10.5* | ECD Automotive Design, Inc.與帕斯科第一國民銀行於2024年5月15日簽訂的商業擔保協議。 | |
| 10.6* | ECD Automotive Design, Inc.與帕斯科第一國民銀行於2024年5月15日簽訂的金額為150萬美元的期票。 | |
| 10.7* | 2024年2月13日，MZHCI, LLC和ECD Automotive Design, Inc.簽訂了投資者關係諮詢協議。 | |
| 10.8* | Outside The Box Capital Inc.和ECD Automotive Design, Inc.於2024年6月11日簽訂的營銷服務協議 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15（d）-14（a）條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15（d）-14（a）條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交。 |
| ** | 隨函提供。 |
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排該報告由註冊人代表其簽署 在下方簽名，因此獲得正式授權。
| 日期：2024 年 6 月 27 日 | ||
| ECD 汽車設計有限公司 | ||
| /s/ 斯科特·華萊士 | ||
| 姓名： | 斯科特·華萊士 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| （首席執行官） | ||
| /s/ 雷蒙德·科爾 | ||
| 姓名： | 雷蒙德·科爾 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| （首席財務和會計官） | ||
依照 根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員代表證券交易法簽署了本報告 登記人，並按所示身份和日期登記。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| /s/ 斯科特·華萊士 | 首席執行官 官員兼董事 | 6月27日 2024 | ||
| 斯科特·華萊士 | （首席執行官） | |||
| /s/ 雷蒙德 科爾 | 首席財務官 | 2024年6月27日 | ||
| 雷蒙德·科爾 | （主要財務和 會計官員） | |||
| /s/ 艾米麗 謙虛 | 首席產品官和 董事 | 六月 2024 年 27 日 | ||
| 艾米麗漢布爾 | ||||
| /s/ 託馬斯 謙虛 | 首席體驗官 兼董事 | 2024年6月27日 | ||
| 託馬斯·漢布爾 | ||||
| /s/ 帕特里克 拉維爾 | 董事 | 2024年6月27日 | ||
| 帕特里克·拉維爾 | ||||
| /s/ 羅伯特 機械師 | 董事 | 六月 2024 年 27 日 | ||
| 羅伯特·機械師 | ||||
| /s/ 本傑明 Piggott | 董事 | 六月 2024 年 27 日 | ||
| 本傑明·皮格特 | ||||
| /s/ 託馬斯 木頭 | 董事 | 2024年6月27日 | ||
| 託馬斯·伍德 |
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