EX-99.1

附錄 99.1

 

 

img227187788_0.jpg

 

VOXX 國際公司報告其 2024 財年

第四季度和年終財務業績

 

佛羅裏達州奧蘭多——2024年5月14日——全球市場領先的汽車和消費技術製造商和分銷商VOXX國際公司（納斯達克股票代碼：VOXX）今天公佈了其2024財年第四季度和截至2024年2月29日的財年業績。

 

首席執行官帕特·拉維爾在評論公司的業績和市場前景時表示：“在調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上實現了兩年強勁的增長和利潤之後，我們經歷了虧損，因此正在採取措施進行調整，以提高利潤率和降低支出。2024財年是艱難的一年，鑑於通貨膨脹和全球擔憂，我們預計市場狀況仍將受到挑戰。話雖如此，我們有許多新產品即將上市，還有新的汽車項目將於下半年開始，這將有助於應對市場疲軟。我們已經實施了新的計劃，以提高利潤率和降低支出，以確保VOXX的盈利能力。同時，我們專注於改善資本回報、現金流和資產負債表。”

 

2024 財年和 2023 財年第四季度比較

 

截至2024年2月29日的2024財年第四季度的淨銷售額為1.081億美元，而截至2023年2月28日的2023財年第四季度的淨銷售額為1.365億美元，下降了2,840萬美元，下降了20.8％。

 

•
汽車電子板塊在2024財年第四季度的淨銷售額為3,260萬美元，而去年同期為4,950萬美元，下降了1,690萬美元，下降了34.1％。在同期內，OEM產品的銷售額為1170萬美元，而售後產品的銷售額為2,090萬美元，而售後產品的銷售額為2,760萬美元。OEM產品銷售的下降主要與後座娛樂產品的銷售下降有關，但部分被遠程啟動系統的銷售增長所抵消，該增長歸因於福特在2024財年第四季度啟動了一項新的OEM計劃。鑑於國內零售和汽車市場與去年相比的現狀，售後市場產品銷售的下降是不同類別的。

 

•
消費電子板塊在2024財年第四季度的淨銷售額為7,520萬美元，而去年同期為8,670萬美元，下降了1140萬美元，下降了13.2％。在同期內，優質音頻產品的銷售額為5,720萬美元，而其他消費電子產品（“CE”）產品的銷售額為1,800萬美元，而為2,480萬美元。優質音頻產品的銷售在國內有所增加，但在國際上有所下降，尤其是在歐洲和亞洲。其他消費電子產品各類別的銷售下降主要是由於零售疲軟和全球經濟挑戰，但部分被該公司RCA助聽器產品和遠程產品線銷售的增長所抵消。

 

•
2024財年第四季度生物識別領域的淨銷售額為10萬美元，而去年同期為40萬美元。

 

1

2024財年第四季度的毛利率為19.9％，而2023財年第四季度的毛利率為25.4％，下降了550個基點，下降的主要原因是2024財年第四季度的庫存準備與2023財年同期相比有所增加。在比較2024財年和2023財年第四季度時，該公司報告説：

 

•
汽車電子板塊的毛利率為12.4％，而25.4％。同比下降主要與2024財年第四季度庫存準備的增加以及倉庫和組裝費用以及產品組合的增加有關，這抵消了將某些OEM製造業務轉移到墨西哥和其他成本節約計劃所節省的資金。

 

•
消費電子板塊的毛利率為23.6％，而25.3％。同比下降主要是由產品組合和特定類別競爭的加劇推動的，這影響了定價，主要是收件人類別，以及倉庫開支的增加。

 

•
生物識別領域的毛利率為2.3％，而去年同期為39.9％。

 

2024財年第四季度的總運營支出為4,790萬美元，而2023財年同期為4,760萬美元，增長了30萬美元，增長了0.6％。同比增長主要是由2024財年與無形資產相關的非現金減值費用和2023財年商譽的增加所推動的，這足以抵消成本節約舉措的積極影響。在比較2024財年和2023財年第四季度時，該公司報告説：

 

•
銷售費用為1,090萬美元，而銷售費用為1140萬美元。50萬澳元的同比增長主要是由網站、展會和廣告費用的減少以及佣金和工資福利的減少所推動的，但工資的增加部分抵消了這一點。

 

•
一般和行政（“G&A”）費用為1,660萬美元，而總支出為1,970萬美元。310萬澳元的同比增長是由辦公室工資、辦公費用、保險成本和專業費用減少等因素推動的。

 

•
工程和技術支持費用為610萬美元，相比之下為760萬美元。同比增長150萬美元，主要是由於研發費用下降、勞動力支出減少以及差旅和娛樂費用減少。

 

•
與收購安橋家庭娛樂公司某些資產相關的20萬美元收購信貸是在2023財年第四季度產生的，在2024財年同期沒有產生任何相關成本。

 

•
與公司汽車電子板塊的一個報告部門相關的740萬美元商譽減值費用是在2023財年第四季度產生的，在2024財年同期沒有產生任何相關費用。

 

•
無形資產減值費用為1,420萬美元，而無形資產減值費用為130萬美元。在年度減值測試中，公司在2024財年確定，由於競爭加劇以及客户預計利潤率和銷量的減少，其在消費電子領域的四個商標受到損害。2023財年與公司汽車電子板塊的OEM業務相關的無形資產減值費用。

 

2

•
該公司在2023財年承擔了約30萬美元的重組費用，這些費用與將某些OEM生產業務從佛羅裏達州轉移到墨西哥有關，在2024財年同期沒有記錄任何費用。

該公司報告稱，2024財年第四季度的營業虧損為2640萬美元，而2023財年第四季度的營業虧損為1,290萬美元。

2024財年第四季度的其他淨收入總額比2023財年第四季度增加了240萬美元。在2024財年第四季度，公司錄得與Seaguard最終和解協議相關的收入為410萬美元，這是對最終仲裁裁決的調整，而去年同期的支出為100萬美元。利息和銀行費用增加了40萬美元，被投資者的股權收益減少了60萬美元。此外，其他淨額受到170萬美元的負面影響，主要是由於外幣虧損。

 

2024財年第四季度歸屬於VOXX國際公司的淨虧損為2,100萬美元，而2023財年同期歸屬於VOXX國際公司的淨虧損為1,810萬美元。該公司報告稱，2024財年第四季度歸屬於VOXX國際公司的每股普通股基本虧損和攤薄後虧損為0.90美元，而在2023財年可比期間，歸屬於VOXX國際公司的每股普通股基本虧損和攤薄虧損為0.75美元。

 

該公司報告稱，2024財年第四季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）虧損為1,810萬美元，而2023財年第四季度的息税折舊攤銷前利潤虧損為800萬美元。2024財年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損640萬美元，而2023財年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為410萬美元。


2024 財年和 2023 財年的比較

截至2024年2月29日的2024財年十二個月期間，淨銷售額為4.689億美元，而截至2023年2月28日的2023財年期間的淨銷售額為5.34億美元，下降了6,510萬美元，下降了12.2％。

•
2024財年汽車電子板塊的淨銷售額為1.423億美元，而2023財年的淨銷售額為1.748億美元，下降了3,250萬美元，下降了18.6％。在同期內，OEM產品的銷售額為5,830萬美元，而售後產品的銷售額為8,410萬美元，而後市場產品的銷售額為1.018億美元。OEM銷售額的下降主要與OEM後座娛樂（“RSE”）產品銷售下降有關，但部分被OEM遙控啟動產品和安全產品銷售的增長所抵消。該公司的OEM RSE業務主要受到現有客户計劃產量減少以及美國汽車工人聯合會罷工的影響。售後市場銷售的下降主要與遠程啟動和遠程信息處理產品的銷售下降有關，但衞星廣播和防撞產品銷售的增長部分抵消了這一下降。

 

•
2024財年消費電子板塊的淨銷售額為3.266億美元，而2023財年的淨銷售額為3.578億美元，下降了3,110萬美元，下降了8.7％。在同期內，優質音頻產品的銷售額為2.379億美元，而其他CE產品的銷售額為8,870萬美元，而其他CE產品的銷售額為8,870萬美元，高於8,320萬美元。Premium Audio產品銷售額的下降主要與全球經濟疲軟以及充滿挑戰的零售、供應鏈和消費環境有關，與財年相比，這導致優質音頻和接收產品的銷售下降。其他消費電子產品的銷售額同比增長，這主要是由於與該公司去年下半年推出的陽臺太陽能產品相關的歐洲配件銷售增加。在國內，與財年相比，通用配件產品的銷售額也有所增加，這得益於該公司RCA助聽器產品的推出。

 

3

•
2024財年生物識別領域的淨銷售額為50萬美元，而2023財年的淨銷售額為100萬美元，下降的主要原因是上一年度對某些客户的銷售額在本財年沒有重演。

 

2024財年的毛利率為24.3％，而2023財年的毛利率為25.1％，下降了80個基點。在相同的可比時期，該公司報告稱：

 

•
汽車電子板塊的毛利率為21.1％，而24.3％。毛利率下降320個基點主要與產品組合、售後安全和售後市場RSE產品等利潤率較高的產品的銷售減少以及衞星廣播產品的銷售增加有關，後者的毛利率較低。該公司還在2024財年減記了380萬澳元的庫存，這些庫存因OEM向墨西哥的製造過渡等因素而被確定為流動緩慢或受損的庫存。

 

•
消費電子板塊的毛利率為25.6％，而25.5％。與上一財年相比，同比增長10個基點的主要原因是歐洲RCA助聽器和陽臺太陽能產品等新產品的銷售增加，以及與上一財年相比，新推出的優質音頻產品的利潤率提高和促銷活動的減少。該公司安橋和先鋒產品在國內的銷售淨下降對2024財年的利潤率產生了負面影響，更激烈的市場競爭等因素也對利潤率產生了負面影響。

 

•
生物識別領域的毛利率為20.5％，而去年同期為34.2％。

 

2024財年十二個月期間的總運營支出為1.581億美元，而2023財年同期為1.616億美元，增長了350萬美元，增長了2.2％。在2024財年，公司產生了1,420萬美元的無形資產減值費用和210萬美元的重組費用。在2023財年，公司產生了130萬美元的無形資產減值費用和90萬美元的重組費用，以及740萬美元的商譽減值費用。不包括這些費用和支出，2024財年的總運營支出為1.417億美元，而2023財年的總運營支出為1.520億美元，增長了1,030萬美元，增長了6.8％。在相同的可比時段內：

 

•
銷售費用為4,310萬美元，而銷售費用為4,700萬美元。同比增長390萬美元，增長8.3％，這主要是由員工工資和相關福利和工資税的降低，廣告和網站支出減少以及佣金支出減少等因素推動的。

 

•
一般和管理費用為6,920萬美元，而總費用為7,360萬美元。同比增長440萬美元，增長6.0％，這主要是由於工資和相關工資税的降低、折舊和攤銷、專業費用和外部諮詢服務，以及抵消工資税支出的員工留用抵免額等因素。由於上一年度未重複發行，壞賬支出的增加以及差旅費用的增加，部分抵消了這一點。

 

•
工程和技術支持費用為2940萬美元，相比之下為3,150萬美元。同比增長210萬美元，增長6.6％，這主要是由於研發費用降低，工資税和工資税的降低以及員工留用抵免抵免額抵消了工資税支出等因素，但差旅費用的增加部分抵消了這些因素。

 

•
2024財年產生的無形資產減值費用為1,420萬美元。在年度減值測試中，該公司確定，由於競爭加劇和預計利潤率下降，其在消費電子領域的四個商標受到損害

4

以及來自客户的交易量。相比之下，2023財年與公司汽車業務相關的無形資產減值費用為130萬美元，商譽減值費用為740萬美元。
•
210萬美元的重組費用增加了130萬美元，原因是該公司啟動了削減員工人數和其他開支的行動，並採取了將某些OEM生產業務轉移到墨西哥的行動。

該公司報告稱，2024財年十二個月期間的營業虧損為4,400萬美元，而2023財年同期的營業虧損為2730萬美元。

2024財年的其他支出淨額總額為330萬美元，而2023財年的淨其他支出總額為370萬美元。在2024財年，公司記錄的其他（支出）收入淨貸記額為80萬美元，相當於最終仲裁裁決支付後的應付利息，但因Seaguard和解協議而產生的先前費用被撤銷所抵消，該費用是在2024財年第四季度支付的。此外，在可比財政年度期間，利息和銀行手續費增加了230萬美元，被投資者的股票收益下降了210萬美元，其他兩個時期的淨收益基本持平。

 

2024財年歸屬於VOXX國際公司的淨虧損為4,090萬美元，而2023財年同期歸屬於VOXX國際公司的淨虧損為2750萬美元。該公司報告稱，2024財年歸屬於VOXX國際公司的基本和攤薄後每股虧損為1.74美元，而2023財年歸屬於VOXX國際公司的每股基本虧損和攤薄後每股虧損為1.13美元。

 

該公司報告稱，2024財年的息税折舊攤銷前利潤虧損為2470萬美元，而2023財年的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,120萬美元。該公司報告稱，2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損340萬美元，而2023財年的調整後息税折舊攤銷前利潤為970萬美元。

 

資產負債表更新

截至2024年2月29日，該公司的現金及現金等價物為1,100萬美元，而截至2023年2月28日為610萬美元。截至2024年2月29日，債務總額為7,330萬美元，而截至2023年2月28日為3,920萬美元。債務總額的增加主要與公司國內信貸額度（“額度”）的未償債務增加3,480萬美元有關，這是由於本期借款增加所致。截至2024年2月29日，該基金下的剩餘可用性為5,530萬美元。與該公司佛羅裏達州抵押貸款相關的50萬美元減少以及應付給夏普公司的30萬美元股東貸款減少了30萬美元，部分抵消了債務總額的增加。截至2024年2月29日，扣除債務發行成本後的長期債務總額為7190萬美元，而截至2023年2月28日為3,750萬美元。

 

海衞定居點

2023年12月22日，公司與Seaguard簽訂了和解協議和相互釋放，生效日期為2024年1月10日，在該協議中，公司同意向Seaguard支付4,200萬美元的全額和最終和解金，以解決Seaguard已經判決、主張或可能對公司及其子公司提出的所有判決和索賠。2023年12月27日首次支付了1000萬美元，最後一筆3,200萬美元於2024年1月10日支付。收到最後一筆款項後，Seaguard向法院提交了對判決的滿意，並向美國仲裁協會提出了駁回仲裁的請求。在提交滿足判決書後，公司提出駁回上訴。該公司利用其融資機制下的可用資金全額支付了和解金，並認為其有足夠的營運資金和可用性來為其業務提供資金和履行所有義務。

 

BioCenturion LLC

2024年3月1日，VOXX International Corporation的多數股權子公司EyeLock LLC與GalvanEyes Partners, LLC簽訂了合資協議，成立實體BioCenturion LLC（“BioCenturion”）。這個

5

合資企業將經營集體生物識別業務，VOXX國際公司董事會聯席副主席比特·卡利將擔任BioCenturion的董事會主席兼首席執行官。每個成員都同意向合資企業出資選定的資產和負債，由GalvanEyes控制日常運營。此外，GalvanEyes將負責所有營運資金需求和合資企業前兩年的融資。在成立合資企業的同時，EyeLock和GalvanEyes之間的分銷協議終止，GalvanEyes簽署了一份期票，用於償還2024年2月29日到期的剩餘季度分期付款。餘額的利率為8％，將從2024年5月31日至2026年2月28日分八個季度分期支付。

 

電話會議信息

該公司將於美國東部時間2024年5月15日星期三上午10點舉行電話會議和網絡直播。

 

•
要參加網絡直播，請訪問：https://edge.media-server.com/mmc/p/upj4o2cn

 

•
要通過電話訪問：https://register.vevent.com/register/BIdf763076ee234beeb2692a8842b45885

 

請與會者提前一天或在電話會議開始前至少15分鐘註冊。那些希望根據管理層的講話提問的人應使用提供的撥入號碼。

 

•
網絡直播的重播將在電話會議結束大約兩小時後播出，並存檔在公司網站投資者關係欄目的 “活動和演講” 下，網址為 https://investors.voxxintl.com/events-and-presentations

 

非公認會計準則指標
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是公認會計原則認可的財務指標。息税折舊攤銷前利潤是指根據公認會計原則計算的扣除利息支出和銀行手續費、税項、折舊和攤銷前的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經股票薪酬支出、外幣損益、某些資產出售收益、收購成本、某些非經常性法律和專業費用、結算和獎勵、非經常性遣散費、重組費用和減值費用調整後的息税折舊攤銷前利潤。折舊、攤銷、股票薪酬、外幣損失（收益）和減值費用均為非現金項目。

 

我們在10-K表格中列出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為它們是衡量我們業績的有用和適當的補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤可以幫助我們評估業績，而不會受到某些GAAP計算的影響，這些計算可能不會對我們當前的經營業績產生直接的現金影響。此外，排除與報告所述期間發生的某些事件相關的某些成本或收益，可以對我們不同時期的結果進行更有意義的比較。根據我們的定義，這些非公認會計準則指標不一定與其他公司的類似指標相似，也可能不是衡量相對於其他公司的業績的適當指標。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則確定的經營業績衡量標準分開進行評估，也不應將其視為更有意義的衡量標準或替代方案，也不應將其視為更有意義的衡量標準。

 

關於 VOXX 國際公司
VOXX International Corporation（納斯達克股票代碼：VOXX）已成長為汽車電子和消費電子領域的領導者，憑藉新興的生物識別技術來利用對高級安全性日益增長的需求。在過去的幾十年中，VOXX擁有約35個值得信賴的品牌，在車載娛樂、汽車安全、接收產品、許多高端音頻細分市場等領域建立了市場領先地位。VOXX 是一家跨國公司，擁有廣泛的分銷網絡

6

其中包括電力零售商、大眾銷售商、12 伏特專家和許多世界領先的汽車製造商。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站 www.voxxintl.com

安全港聲明

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中的陳述均構成前瞻性陳述，因此可能涉及某些風險和不確定性。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於當前可用信息，公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的責任。除其他外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中建議的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於公司截至2024年2月29日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的風險因素，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，因為此類描述可能會在我們向美國證券交易委員會提交的任何未來報告中更新或修改。美國證券交易委員會此類文件中描述的因素包括但不限於：與 COVID-19 疫情相關的影響、全球供應短缺以及物流成本和延誤；全球經濟趨勢；網絡安全風險；公司業務運營變化可能產生的風險；我們業務的運營執行；可能影響我們業務的法律、法規或政策變化；我們通過實施運營改進、重組和其他成本降低方法來增加利潤的能力；我們跟上步伐的能力技術進步；汽車電子、消費電子和生物識別業務的激烈競爭；我們與主要供應商和客户的關係；新推出產品的質量和消費者接受度；市場波動；產品不可用；庫存過剩；價格和產品競爭；新產品推出；外幣波動；限制性債務契約。烏克蘭戰爭以及由此導致的全球商業和經濟環境的惡化加劇了上述許多風險和不確定性，並將繼續加劇。

 

投資者關係聯繫人：

格倫·維納，GW Communications（適用於 VOXX）

電子郵件：gwiener@GWCco.com

 

待關注的表格

 

 

7

VOXX 國際公司及子公司

合併資產負債表

2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

 

二月 29,
2024

 

 

2月28日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

10,986

 

 

$

6,134

 

應收賬款，淨額

 

 

71,066

 

 

 

82,753

 

庫存，淨額

 

 

128,471

 

 

 

175,129

 

供應商應收賬款

 

 

1,192

 

 

 

112

 

Galvaneyes LLC目前的到期日

 

 

1,238

 

 

 

—

 

預付費用和其他流動資產

 

 

20,820

 

 

 

19,817

 

應收所得税

 

 

2,095

 

 

 

1,076

 

流動資產總額

 

 

235,868

 

 

 

285,021

 

投資證券

 

 

828

 

 

 

1,053

 

股票投資

 

 

21,380

 

 

 

22,018

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

45,070

 

 

 

47,044

 

經營租賃、使用權資產

 

 

2,577

 

 

 

3,632

 

善意

 

 

63,931

 

 

 

65,308

 

無形資產，淨額

 

 

68,766

 

 

 

90,437

 

應從 Galvaneyes LLC 處支付，減少流動部分

 

 

1,340

 

 

 

—

 

遞延所得税資產

 

 

1,452

 

 

 

1,218

 

其他資產

 

 

2,794

 

 

 

3,720

 

總資產

 

$

444,006

 

 

$

519,451

 

負債、可贖回權益、可贖回非控股權益和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

35,076

 

 

$

35,099

 

應計費用和其他流動負債

 

 

38,238

 

 

 

41,856

 

應繳所得税

 

 

1,123

 

 

 

2,276

 

應計銷售激勵措施

 

 

18,236

 

 

 

21,778

 

或有對價，當前

 

 

—

 

 

 

4,500

 

應付的最終仲裁裁決

 

 

—

 

 

 

43,388

 

合同負債，當前

 

 

3,810

 

 

 

3,990

 

長期債務的當前部分

 

 

500

 

 

 

500

 

流動負債總額

 

 

96,983

 

 

 

153,387

 

長期債務，扣除債務發行成本

 

 

71,881

 

 

 

37,513

 

融資租賃負債，減去流動部分

 

 

644

 

 

 

63

 

經營租賃負債，減去流動部分

 

 

1,884

 

 

 

2,509

 

遞延補償

 

 

828

 

 

 

1,053

 

遞延所得税負債

 

 

2,690

 

 

 

4,855

 

其他納税負債

 

 

809

 

 

 

966

 

GalvanEyes LLC 預付所有權權益

 

 

9,817

 

 

 

7,317

 

其他長期負債

 

 

2,170

 

 

 

2,947

 

負債總額

 

 

187,706

 

 

 

210,610

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

可贖回股權：A類，面值0.01美元；截至2024年2月29日和2023年2月28日均有577,581股股票（注1（u））

 

 

4,110

 

 

 

4,018

 

可贖回的非控股權益

 

 

(3,203)

)

 

 

(893

)

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股：

 

 

 

 

 

 

沒有已發行或流通的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股：

 

 

 

 

 

 

A類，面值0.01美元；截至2024年2月29日和2023年2月28日，已授權6,000,000股股票，已發行23,985,603股和23,960,603股，已發行19,698,562股和20,589,946股已發行股票

 

 

241

 

 

 

240

 

B類可轉換股票，面值0.01美元，已授權1,000,000股，已發行和流通2,260,954股

 

 

22

 

 

 

22

 

實收資本

 

 

293,271

 

 

 

292,565

 

留存收益

 

 

58,272

 

 

 

99,122

 

累計其他綜合虧損

 

 

(17,366)

)

 

 

(18,680)

)

減去：截至2024年2月29日和2023年2月28日，按成本計算的美國庫存股分別為4,287,041股和3,370,657股A類普通股

 

 

(39,573)

)

 

 

(30,285)

)

VOXX 國際公司股東權益總額

 

 

294,867

 

 

 

342,984

 

非控股權益

 

 

(39,474)

)

 

 

(37,268)

)

股東權益總額

 

 

255,393

 

 

 

305,716

 

負債總額、可贖回權益、可贖回非控股權益和股東權益

 

$

444,006

 

 

$

519,451

 

 

 

8


VOXX 國際公司及子公司

合併經營報表和綜合虧損表

截至2024年2月29日、2023年2月28日和2022年2月28日的年度

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

 

已結束的年份

 

 

已結束的年份

 

 

已結束的年份

 

 

 

二月 29,
2024

 

 

2月28日
2023

 

 

2月28日
2022

 

淨銷售額

 

$

468,911

 

 

$

534,014

 

 

$

635,920

 

銷售成本

 

 

354,892

 

 

 

399,715

 

 

 

466,442

 

毛利潤

 

 

114,019

 

 

 

134,299

 

 

 

169,478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

賣出

 

 

43,090

 

 

 

46,967

 

 

 

50,507

 

一般和行政

 

 

69,228

 

 

 

73,638

 

 

 

75,955

 

工程和技術支持

 

 

29,392

 

 

 

31,464

 

 

 

31,540

 

收購成本

 

 

—

 

 

 

(36)

)

 

 

3,552

 

商譽減值費用

 

 

—

 

 

 

7,373

 

 

 

-

 

無形資產減值費用

 

 

14,214

 

 

 

1,300

 

 

 

-

 

重組費用

 

 

2,136

 

 

 

870

 

 

 

-

 

運營費用總額

 

 

158,060

 

 

 

161,576

 

 

 

161,554

 

營業（虧損）收入

 

 

(44,041)

)

 

 

(27,277)

)

 

 

7,924

 

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和銀行手續費

 

 

(6,935)

)

 

 

(4,643)

)

 

 

(2,532)

)

被投資者的權益所得中的權益

 

 

4,916

 

 

 

6,969

 

 

 

7,890

 

最終仲裁裁決

 

 

763

 

 

 

(3,944)

)

 

 

(39,444)

)

其他，淨額

 

 

(2,080)

)

 

 

(2,055)

)

 

 

323

 

其他支出總額，淨額

 

 

(3,336

)

 

 

(3,673)

)

 

 

(33,763)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前虧損

 

 

(47,377)

)

 

 

(30,950)

)

 

 

(25,839)

)

所得税（福利）支出

 

 

(1,785)

)

 

 

(39)

)

 

 

1,626

 

淨虧損

 

$

(45,592)

)

 

$

(30,911)

)

 

$

(27,465)

)

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(4,742)

)

 

 

(3,460)

)

 

 

(5,132)

)

歸屬於VOXX國際公司的淨虧損

 

$

(40,850)

)

 

$

(27,451)

)

 

$

(22,333)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

1,375

 

 

 

(1,876

)

 

 

(3,317)

)

扣除税款後指定用於套期保值的衍生品

 

 

16

 

 

 

309

 

 

 

633

 

養老金計劃調整，扣除税款

 

 

(77

)

 

 

390

 

 

 

158

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

1,314

 

 

 

(1,177)

)

 

 

(2,526)

)

歸因於 VOXX 國際公司的綜合虧損

 

$

(39,536)

)

 

$

(28,628)

)

 

$

(24,859)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於VOXX國際公司的每股普通股淨虧損——基本

 

$

(1.74

)

 

$

(1.13

)

 

$

(0.92

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於VOXX國際公司的每股普通股淨虧損——攤薄後

 

$

(1.74

)

 

$

(1.13

)

 

$

(0.92

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值（基本）

 

 

23,428,473

 

 

 

24,325,938

 

 

 

24,287,179

 

已發行普通股的加權平均值（攤薄）

 

 

23,428,473

 

 

 

24,325,938

 

 

 

24,287,179

 

 

 

9

 

VOXX 國際公司及子公司

合併運營報表和綜合（虧損）收益

截至2024年2月29日、2023年2月28日和2022年2月28日的三個月

（以千計，股票和每股數據除外）

10

 

三個月已結束

 

三個月已結束

 

三個月已結束

 

二月 29,
2024

 

2月28日
2023

 

2月28日
2022

淨銷售額

$

108,083

 

 

$

136,522

 

 

$

163,880

 

銷售成本

86,611

 

 

101,856

 

 

119,987

 

毛利潤

21,472

 

 

34,666

 

 

43,893

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

賣出

10,936

 

 

11,404

 

 

13,338

 

一般和行政

16,607

 

 

19,735

 

 

19,346

 

工程和技術支持

6,135

 

 

7,620

 

 

7,716

 

收購成本

-

 

 

(172)

 

 

273

 

商譽減值費用

-

 

 

7,373

 

 

-

 

無形資產減值費用

14,214

 

 

1,300

 

 

-

 

重組費用

(32)

 

 

338

 

 

-

 

運營費用總額

47,860

 

 

47,598

 

 

40,673

 

營業（虧損）收入

(26,388)

 

 

(12,932)

 

 

3,220

 

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

利息和銀行手續費

(1,924

)

 

(1,542)

)

 

(692)

)

被投資者的權益所得中的權益

958

 

 

1,596

 

 

926

 

最終仲裁裁決

4,113

 

 

(986)

 

 

-

 

其他，淨額

(583)

 

 

1,114

 

 

(352)

 

其他收入（支出）總額，淨額

2,564

 

 

182

 

 

(118)

 

 

 

 

 

 

 

所得税前的（虧損）收入

(23,824)

 

 

(12,750)

 

 

3,102

 

所得税（福利）支出

(1,731)

 

 

5,749

 

 

2,000

 

淨（虧損）收入

$

(22,093)

 

 

$

(18,499)

 

 

$

1,102

 

 

 

 

 

 

 

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

(1,133)

 

 

(370)

 

 

(1,659

)

歸屬於VOXX國際公司的淨（虧損）收益

$

(20,960)

 

 

$

(18,129)

 

 

$

2,761

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

外幣折算調整

38

 

 

789

 

 

(520)

 

扣除税款後指定用於套期保值的衍生品

71

 

 

45

 

 

167

 

養老金計劃調整，扣除税款

(70)

 

 

337

 

 

99

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

39

 

 

1,171

 

 

(254)

 

歸屬於VOXX國際公司的綜合（虧損）收益

$

(20,921)

 

 

$

(16,958)

 

 

$

2,507

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於VOXX國際公司的每股普通股淨（虧損）收益——基本

$

(0.90)

 

 

$

(0.75)

 

 

$

0.11

 

歸屬於VOXX國際公司的每股普通股淨（虧損）收益——攤薄後

$

(0.90)

 

 

$

(0.75)

 

 

$

0.11

 

已發行普通股的加權平均值（基本）

23,180,929

 

 

24,073,542

 

 

24,311,912

 

已發行普通股的加權平均值（攤薄）

23,180,929

 

 

24,073,542

 

 

24,044,833

 

 

 

11

 

歸因於 GAAP 淨虧損的對賬

VOXX 國際公司對息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤

 

 

 

財政

 

 

財政

 

 

財政

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

歸屬於VOXX國際公司的淨虧損

 

$

(40,850)

)

 

$

(27,451)

)

 

$

(22,333)

)

調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出和銀行手續費 (1)

 

 

6,118

 

 

 

3,847

 

 

 

1,825

 

折舊和攤銷 (1)

 

 

11,855

 

 

 

12,451

 

 

 

12,053

 

所得税（福利）支出 (1)

 

 

(1,785)

)

 

 

(21)

)

 

 

1,626

 

EBITDA

 

 

(24,662)

)

 

 

(11,174

)

 

 

(6,829)

)

調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

798

 

 

 

609

 

 

 

907

 

外幣損失 (1)

 

 

3,133

 

 

 

3,615

 

 

 

635

 

收購成本

 

 

—

 

 

 

(36)

)

 

 

3,552

 

非常規律師費

 

 

1,584

 

 

 

2,452

 

 

 

1,912

 

最終仲裁裁決

 

 

(763)

)

 

 

3,944

 

 

 

39,444

 

遣散費 (2)

 

 

863

 

 

 

864

 

 

 

-

 

出售商標的收益

 

 

(700)

)

 

 

(97)

)

 

 

-

 

與GalvanEyes LLC的分銷協議相關的專業費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

325

 

重組費用

 

 

2,136

 

 

 

870

 

 

 

-

 

商譽減值費用

 

 

—

 

 

 

7,373

 

 

 

-

 

無形資產減值費用

 

 

14,214

 

 

 

1,300

 

 

 

-

 

調整後 EBITDA

 

$

(3,397)

)

 

$

9,720

 

 

$

39,946

 

 

(1)
為了計算公司的調整後息税折舊攤銷前利潤，已對歸屬於VOXX International Corporation的淨虧損的利息支出和銀行手續費、折舊和攤銷、所得税支出（收益）和外幣虧損進行了調整，以排除這些支出中歸屬於EyeLock LLC和Onkyo的少數股權部分（如適用）。
(2)
包括因非經常性事件（例如公司第16（b）條高管和某些其他執行官離職）而導致的員工解僱的遣散費。

 

 

12

 

歸因於 GAAP 淨收益的對賬

VOXX 國際公司對息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤

 

 

 

三個月已結束

 

三個月已結束

 

三個月已結束

 

 

2024年2月29日

 

2023年2月28日

 

2022年2月28日

歸屬於VOXX國際公司的淨（虧損）收益

 

$

(20,960)

 

 

$

(18,129)

 

 

$

2,761

 

調整：

 

 

 

 

 

 

利息支出和銀行手續費 (1)

 

1,713

 

 

1,347

 

 

468

 

折舊和攤銷 (1)

 

2,852

 

 

3,045

 

 

3,162

 

所得税（福利）支出

 

(1,731)

 

 

5,767

 

 

2,000

 

EBITDA

 

(18,126)

 

 

(7,970)

 

 

8,391

 

調整：

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

155

 

 

202

 

 

213

 

外幣損失（收益）

 

813

 

 

(252)

 

 

367

 

收購成本

 

-

 

 

(172)

 

 

273

 

非例行律師費

 

35

 

 

1,566

 

 

443

 

最終仲裁裁決

 

(4,113)

 

 

986

 

 

-

 

遣散費 (2)

 

863

 

 

864

 

 

-

 

出售商標的收益

 

(250)

 

 

(97)

 

 

-

 

重組費用

 

(32)

 

 

338

 

 

-

 

商譽減值費用

 

-

 

 

7,373

 

 

-

 

無形資產減值費用

 

14,214

 

 

1,300

 

 

-

 

調整後 EBITDA

 

$

(6,441)

 

 

$

4,138

 

 

$

9,687

 

 

(1)
為了計算公司調整後的息税折舊攤銷前利潤，已對歸屬於VOXX International公司的淨（虧損）收入的利息支出和銀行手續費、折舊和攤銷、所得税支出（收益）和外幣虧損（收益）進行了調整，以排除這些支出中歸屬於EyeLock LLC和Onkyo的少數股權部分（視情況而定）。

 

(2)
包括因非經常性事件（例如公司第16（b）條高管和某些其他執行官離職）而導致的員工解僱的遣散費。

 

 

 

 

 

 

13