本定價補充資料尚未完成，可能會更改，與根據1933年證券法生效的有效登記聲明有關。本定價補充資料和隨附的產品補充資料、招股説明書和招股書不構成在任何國家或司法轄區銷售這些票據的要約。

與羅素2000指數相關^®指數

• 與羅素2000指數相關的封頂緩衝增強回報票據，在2026年1月到期，預計於2024年6月28日定價，預計在2024年7月3日發行。^®2026年1月到期的指數（“Notes”）預計於2024年7月26日定價，預計於2024年7月31日發行。

• 約18個月期限。

• 票據的支付將取決於羅素2000指數（即“基礎指數”）的表現。^®• 如果基礎指數的終止值高於初始值的100%，到期時，您將獲得對基礎指數價值上漲的150.00%的暴露，但最大回報率為22.50%。

• 如果標的資產的最終價值大於其初始價值的100％，則在到期時，您將獲得對標的資產價值增長達到115.00％的上行敞口，但最大回報率為20.00％。

• 初步估計的票據價值截至定價日預計在每1000美元票面金額的票據上為930.00美元至980.00美元，低於下面列出的公開發行價格。您的票據在任何時間的實際價值將反映許多因素，無法準確預測。有關更多信息，請參閲本定價補充説明的PS-6頁上的“風險因素”和PS-14頁上的“票據結構”部分。

• 票據的任何付款都受到BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“發行人”）作為票據發行人以及Bank of America Corporation（“BAC”或“擔保人”）作為票據擔保人的信用風險。

• 無定期利息付款。

• 該票據將不會在任何證券交易所上市。

• CUSIP編號09711DQF2。

根據此定價補充的第PS-6頁“風險因素”和第PS-14頁“ Notes的結構”中的説明，作為定價日期的最初預計價值為每1000.00美元的Notes本金之間的920.00美元至970.00美元，低於下文列出的公開發行價格。 在任何時候，Notes的實際價值將反映許多因素，並且無法準確預測。 更多信息。

票據與傳統債務證券之間存在重要差異。潛在購買者應考慮本定價補充説明的第PS-6頁，附加產品補充説明的第PS-5頁，附加招股書補充説明的第S-6頁以及附加招股書的第7頁中的“風險因素”中的信息。

證券交易委員會（“ SEC”），任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或未批准這些證券，也未確定本定價補充文件和隨附產品補充文件，招股説明書和招股説明書是否真實或完整。任何相反的表示均構成犯罪。

該票據及相關擔保：

銷售代理人

票據條款

發行人：	BofA財務
保證人:	BAC
面值:	票據的發行面值最低為1,000.00美元，超過1,000.00美元的整數倍。
期限:	• 封頂緩衝增強回報與羅素2000指數相關的票據。
基礎資產：	Russell 2000指數®（Bloomberg代碼：“RTY”）和S&P 500指數®®最大回報率：1225.00美元每1000.00美元的票面金額，相當於本金的22.50%的回報率。
定價日期*：	2024年7月26日
發行日期*：	2024年7月31日
估值日期*：	2026年1月26日，如附帶產品補充中所述，“Notes計算日相關事件”下的推遲除外。
到期日*：	2026年1月29日
起始價值：	定價日標的的收盤指數水平。
終止價值：	估值日標的的收盤指數水平。
上漲參與率：	115.00%
最大回報率：	每1000.00美元的Notes本金為1200.00美元，代表本金的20.00％回報。
閾值：	起始價值的90.00%。
贖回金額:	每1,000.00美元票面金額的兑現金額 a）如果基礎資產的結束價值高於起始價值： b）如果基礎資產的結束價值等於或低於起始價值但高於或等於閾值價值： c）如果基礎資產的結束價值低於閾值價值： 在這種情況下，贖回金額將低於本金金額，你可能會損失90.00%的投資金額。
計算代理：	BofA證券公司，BofA金融的附屬公司。
銷售代理：	BofA證券公司
CUSIP代碼：	09711DQF2
基礎回報：

CAPPED BUFFERED ENHANCED RETURN NOTES | 市銷率-2

*可能變更。

票據的支付取決於BofA Finance作為發行人和BAC作為保證人的信用風險以及基礎資產的表現。該票據的經濟條款基於BAC的內部資金利率，即通過發行市場連結票據借入資金時BAC要支付的利率，以及BAC的附屬機構所進入的某些相關對衝安排的經濟條款。BAC的內部資金利率通常低於其發行傳統的固定或浮動利率債務證券時要支付的利率。由於這些因素和下面所述的包括髮行折扣和對衝相關費用的風險因素（參見從第PS-6頁開始的“風險因素”），票據的經濟條款和票據的初始估值將對你產生影響。由於這些因素，你購買票據時支付的公開發行價格將高於定價日的票據初始估值。

票據的初始估值區間在本定價説明書的封面上列出。最終定價説明書將列出票據定價日的初始估值。有關初始估值和票據的結構的詳細信息，請參見第PS-6頁開始的“風險因素”和第PS-14頁的“票據結構”。

CAPPED BUFFERED ENHANCED RETURN NOTES | 市銷率-3

加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）

緩衝增強回報票據表

按比例循環調用自動有防禦性收益的收益票據| PS-7

CAPPED BUFFERED ENHANCED RETURN NOTES | 市銷率-4

到期日假定收益説明及付款範例

上限緩衝增強回報票據表格

下表僅用於説明目的。 它基於假設值，並顯示Notes的假設回報率。 該表説明瞭基於假設的初始值為100，假設的閾值為90，上行參與率為115.00％，每1000.00美元Notes本金的最大回報為1200.00美元以及標的資產的一系列假設的最終價值的計算Redemption Amount和Notes的回報。 您實際獲得的金額和結果回報將取決於實際的初始值，閾值，上行參與率，最大回報和標的資產的結束價值以及您是否持有Notes到到期日。 以下示例不考慮任何投資Notes所產生的税收後果。

有關基礎資產的最新實際值，請參見下文的“基礎資產”一節。基礎資產的結束價值將不包括股息或其他分紅派息以及適用於基礎資產中的證券的任何收入。此外，所有票據的支付都受發行人和保證人的信用風險。

帶上限緩衝增強回報票據 | 市銷率-5

風險因素

購買本票據涉及重大風險，其中許多風險與傳統債務證券不同。您應該在仔細考慮買入本票據的風險（包括下文所述的風險）後，在與您的顧問一起考慮您的具體情況後再做出決策。如果您對票據的重要要素或金融事項不瞭解，本票據不是適當的投資。您應仔細查閲隨附產品補充的“風險因素”部分，該部分始於隨附的產品補充手冊的市銷率-5頁，隨附的招股書補充的S-6頁以及隨附的招股説明書的第7頁，在PS-18頁下。

結構相關風險

• 您的投資可能會造成虧損；投資本票據在到期時沒有固定的本金償還金額。如果基礎資產的結束價值低於閾值，則在到期時，您的投資將承受1:1的下行風險，超過10％的下跌幅度將會失去 1%的本金。在這種情況下，您將會失去一些或者是很大一部分的投資。

• 本票據的回報將受限於最大回報。本票據的回報不會超過最大回報，而與基礎資產的表現無關。相反，直接投資於基礎資產中的證券將使您能夠獲得其價值的任何升值的好處。本票據的任何回報都不會反映出您實際擁有這些證券並獲得其支付的股息或分配的回報。

• 本票據不付息。與傳統的債務證券不同，其擁有者在票據到期前的期間內不會收到任何 利息支付 ，無論基礎資產的結束價值是否超過起始價格或閾值。

• 票據的贖回金額不會反映基礎資產的其他級別的變化，只有在其估值日。在票據的期限內，基礎資產的級別（估值日除外）不會反映在贖回金額的計算中。儘管如此，在持有票據期間，投資者應該普遍意識到基礎資產的表現，因為這些表現可能影響票據的市場價值。計算代理人將僅通過將起始價值或閾值價值與每個基礎資產的結束價值進行比較來計算贖回金額。不會考慮基礎資產的其他級別。因此，即使每個基礎資產的水平始終高於其閾值價值，如果最劣表現的基礎資產的結束價值低於其閾值價值，則在到期時將收到的本金金額少於本金金額。

• 贖回金額將不會反映基礎資產在估值日以外的任何水平變化。在估值日以外本基礎資產的任何水平變化將不反映在贖回金額的計算中。儘管如上，投資者在持有本票據時應注意基礎資產的表現，因為基礎資產的表現可能會影響本票據的市場價值。計算機將通過將起始價值或相應的閾值與基礎資產的結束價值進行比較來計算贖回金額。不會考慮基礎資產的其他水平。因此，如果基礎資產的結束價值低於閾值，則即使基礎資產的水平在估值日之前一直高於閾值，到期時您將收到的金額將少於本金金額。

• 本票據的任何付款都承擔我們的信貸風險和保證了人的信貸風險，我們的或保證人的信貸評級實際或被認為的變化預計將影響票據的價值。本票據是我們的 senior 無擔保債務證券。本票據的任何支付將完全並無條件地由保證人擔保。本票據不受任何保證人以外的實體保證。因此，您在票據上的任何付款將取決於我們和保證人能否按照適用於當期付款日的協議履行各自的義務，而不管基礎資產的表現如何。在本票據的定價日期之後的任何時間，我們的和保證人的財務狀況將是什麼樣子是無法保證的。如果我們和保證人變得無法履行各自的金融義務，您可能不會收到本票據項下應付的金額。
此外，我們和保證人的信用評級是評級機構對我們和保證人還款能力的評估。因此，我們或保證人的信用狀況及在到期日之前，我們或保證人的信用評級的實際或預期下降或我國或美國國債收益率與我國或美國國債收益率之間的差值的增加（“信用差價”）可能會對票據的市場價值產生不利影響。但是，因為本票據的收益除了我們和保證人的付款能力以外還取決於其他因素，如基礎資產的價值，因此，我們或保證人的信用評級的提高不會減少其他與本票據相關的投資風險。

• 我們是一家融資子公司，因此沒有獨立的資產、業務或收入。我們是收到擔保方擔保的我們的債務證券的發行、管理和償還有關事務以外，沒有任何業務，且依賴於擔保方和/或其其他子公司在正常情況下滿足我們在Notes下的債務。因此，我們進行Notes的支付能力可能受到限制。

估值和市場相關風險

• 您支付的本票據的發行價高於其最初的預估值。此初步定價補充的封面上提供了本票據的最初估值範圍以及定價時的最初估值，預估值只是估計值，僅參照我們和我們關聯方的定價模型在特定時間點確定。這些定價模型考慮某些假設和變量，包括我們的信貸差價和

帶上限緩衝增強回報票據 | 市銷率-6

擔保方的變化，擔保方內部資金利率的變化，對衝交易的中間價，對利率、分紅和波動性的預期，價格敏感度分析以及票據的預期期限等因素。這些定價模型在一定程度上依賴於關於未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果您在到期前試圖出售票據，則其市場價值可能低於您購買它們的價格和低於其最初的預計價值。這是由於很多因素造成的，包括基礎的水平變化，擔保方內部資金利率的變化，以及在公開發行物價中包括承銷折扣（如果有）和與對衝有關的費用，所有這些因素在“構建票據”下進一步描述。這些因素，連同票據在各種信貸、市場和經濟因素下，預計將以複雜和不可預測的方式降低售出票據的價格，並將影響票據的價值。

• 初始預估價值不代表我們、BAC、BofAS或我們的其他子公司在任何次級市場（如果存在）隨時購買您的票據的最低或最高價格。您的票據發行後的任何時間的價值將根據許多無法準確預測的因素而變化，包括基礎工具的表現，我們和BAC的信用價值以及市場條件的變化。

• 我們無法保證產品的任何次級市場是否會形成或維持。我們將不會在任何證券交易所上市該產品。我們無法預測該產品在任何次級市場上的交易情況或該市場是流通還是不流通。

與利益衝突有關的風險

• 我們、擔保方和我們的其他任何子公司，包括BofAS，進行的交易和對衝活動可能產生與您的利益產生衝突，並可能影響您的票據回報和市場價值。 我們、擔保方或我們的其他任何子公司，包括BofAS，可能會購買或出售包含在基礎工具中的證券，或基礎工具上的期貨或期權合約或交易所交易工具，或其價值來源於基礎工具或這些證券的其他工具。 我們、擔保方或我們的其他任何子公司，包括BofAS，可能出於業務原因或為了對票據承擔的義務進行對衝，以其自己或其自己的賬户買入或賣出票據。 例如，BofAS可能會在其進行市場製造活動時進行這些交易。在發行日期之前，我們、擔保方或我們的其他子公司，包括BofAS或其他代表我們或代表他們的交易（包括為了對其在票據方面的預期風險進行對衝而進行的交易），可能會影響基礎工具的水平。因此，基礎工具的水平可能在定價日後發生變化，這可能對票據的市場價值產生不利影響。
我們、擔保方或我們的其他任何子公司，包括BofAS，還預計參與可能會影響基礎工具在定價日的水平的對衝活動。此外，這些對衝活動，包括解除對衝，可能會降低票據在到期前的市場價值，並可能影響票據到期支付的金額。我們、擔保方或我們的其他任何子公司，包括BofAS，可能購買或以其他方式獲得票據的長頭寸或短頭寸，並可能持有或轉售該等票據。

• 計算代理可能存在利益衝突。計算代理是我們的關聯公司。我們有權任命並撤換計算代理。我們的一個關聯公司將為票據擔任計算代理，並因此做出多種決定與票據有關，包括支付在票據上的金額。在某些情況下，這些職責可能會導致其作為我們的關聯公司和擔任計算代理之間發生利益衝突。

標的資產相關風險

• 票據可能存在與小型資本化公司相關的風險。構成RTY的股票由市值較小的公司發行。小型公司的股票價格可能比大型公司的股票價格更波動。相對於較大的公司，小型資本化公司可能更難承受不利的經濟、市場、貿易和競爭條件。小型資本化公司也可能更易受到與其產品或服務相關的不利發展的影響。

• 基礎工具的出版方或發起方可能會以影響其水平的方式調整基礎工具，出版方或發起方沒有義務考慮您的利益。 基礎工具的出版方或發起方可以添加、刪除或替換包含在基礎工具中的元件，或進行其他方法學變更，以改變其水平。其中任何行動都可能對您的票據價值產生不利影響。

與税務相關的風險

• 對於投資票據的美國聯邦所得税後果不確定，並可能對票據持有人不利。 關於票據或類似證券的性質，沒有直接規定、司法或行政機構的權威提出異議。關於票據的美國聯邦所得税後果的重大方面並不確定。 根據票據的條款，您將與我們達成一致，將票據視為單一金融合同，具體內容在“美國聯邦所得税摘要— 概況”下説明。 如果國家税務機關（“IRS”）成功地主張票據的替代特徵，與票據有關的收益或損失的時機和性質可能會有所不同。 對票據的IRS不會提出任何裁決，也沒有任何保證IRS將同意“美國聯邦所得税摘要”中所述的陳述。 您應該諮詢自己的税務顧問，就投資票據的美國聯邦所得税後果的所有方面進行諮詢。

限制性緩衝增強回報票據 | 市銷率-7

行使我們在票據任何次級市場上購買您的票據的權利的能力取決於很多不可預測的因素，並且共同作用將導致我們可能獲得的價格低於您購買票據時支付的價格。您的票據是一種非保本產品，沒有存款保險，也不受聯邦存款保險公司（FDIC）或其他任何政府機構的保護或保證。我們的債務支付能力和信用評級可能會受到影響。在負面信貸及其他市場和經濟情況的影響下，票據及XI的市場流動性可能明顯降低，無論該情況是由於票據或XI內的任何一個單獨事件還是整體組合的事件引起的，或是由於市場情況的不利變化導致的。

限制性緩衝增強回報票據 | 市銷率-8

基礎工具

本定價説明書中包含的有關基礎指數的所有披露，包括但不限於其組成、計算方法以及其組件的變更，均來自公開來源。 該信息反映了RTY的出版方政策，並可能發生變化。持有者應該自行調查該基礎工具。

Russell 2000指數®（Bloomberg代碼：“RTY”）和S&P 500指數®^®指數

RTY是在2015年之前FTSE International Limited和Russell合併創建FTSE Russell之前由Russell Investments（“Russell”）開發的。有關RTY的其他信息，請訪問以下網站：http://www.ftserussell.com。不認為該網站的任何信息包括或在本定價補充中引用。

羅素於1984年1月1日開始傳播RTY。FTSE Russell計算和發佈RTY。截至1986年12月31日收盤時，RTY設定為135。RTY旨在跟蹤美國股票市場的小型市值部分。作為羅素3000指數的子集，RTY由包含在羅素3000指數中的最小的2,000家公司組成。^®作為羅素3000指數的子集，RTY由包含在羅素3000指數中的最小的2,000家公司組成。^®羅素3000^®羅素3000指數衡量美國最大的3,000家公司的表現，代表可投資的美國股票市場的約98％。FTSE Russell在不考慮Notes的情況下確定，組成和計算RTY。

組成RTY的股票選取

RTY的每個符合條件的公司必須根據FTSE Russell的國家分配方法分類為美國公司。如果公司註冊，具有聲明的總部位置並在同一國家交易（不包括美國存託憑證和美國存托股票），則將公司分配到其註冊國家。如果以上三個因素任何一個不同，FTSE Russell定義三個Home Country Indicators（“HCIs”）：公司註冊國，公司總部所在國和所有交易所中兩年日均美元交易量定義的最流動交易所的國家。使用HCIs，FTSE Russell將公司資產的主要位置與三個HCIs進行比較。如果其資產的主要地點與任何HCI相匹配，則將公司分配到其資產的主要位置。如果沒有足夠的信息來確定公司資產的所在國家，則FTSE Russell將以類似的方式使用從公司收入主要來自的國家與三個HCI進行比較的方法，以減少潛在的資產或收入數據週轉率。如果無法從資產或收入數據中得出確定性的國家詳情，則FTSE Russell將會把公司分配到其總部所在國家，即公司主要執行辦公室的地址，除非該國是屬於利益驅動型公司（“BDI”）的國家，在這種情況下，公司將被指定為其最流動的股票交易所的國家。 BDI國家包括：安圭拉，安提瓜和巴布達，巴哈馬，巴巴多斯，伯利茲，百慕大，博內爾，英屬維京羣島，開曼羣島，海峽羣島，庫臘索，法羅羣島，直布羅陀，根西島，馬恩島，澤西島，利比裏亞，馬紹爾羣島，巴拿馬，薩巴，辛特·尤斯塔提烏斯，辛特·馬爾滕，特克斯和凱科斯羣島。對於任何註冊或總部位於美國領土的公司，包括波多黎各，關島和美屬維京羣島在內，都將分配給美國HCI。

所有以下證券均可納入RTY：必須在一個重要的美國證券交易所上市。股票必須在五月的最後一個交易日主要交易所收盤價為$1.00或更高，以便在年度重構期間符合條件。但是，為了減少不必要的週轉，如果現有成員的收盤價格低於$1.00，則將其視為符合條件，前提是（從其主要交易所）5月份的每日收盤價的平均值等於或高於$1.00。首次公開發行可以每個季度添加，並且必須在其符合條件期的最後一個交易日以或超過$1.00的收盤價才能有資格被納入指數。如果現有股票在“排名日”上不進行交易（通常是每年五月的最後一個交易日，但會在每個春季公佈確認時間表），但是在其他符合條件的美國證券交易所上的收盤價高於或等於$1.00，則該股票將有資格入選。

用於確定RTY符合條件證券名單的一個重要標準是總市值，總市值被定義為在每年五月的最後一個交易日作為年度重整的證券的市場價格乘以總股本。適用的話，普通股，非限制性可兑換股票和合作夥伴單位/成員權益用於確定市值。任何其他形式的股票，例如優先股，可轉換優先股，可贖回股票，參與優先股，認股權證和權利，分期付款收據或信託收據將從計算中排除。如果存在多個普通股類別，則它們將合併。在普通股類別相互獨立的情況下（例如，跟蹤股票），每個類別都將單獨考慮納入。如果存在多個股票類別，則股票類別將被指定為5月份的排名日時具有最高兩年交易量的股票類別。

世界上總市值低於3000萬美元的公司不符合RTY的資格。 同樣，只在市場上有5%或更少的股票的公司也不符合RTY的資格。 版權信託，有限責任公司，報告所得基金費用和費用（根據證券交易委員會（SEC）的定義，包括業務發展公司）的封閉式投資公司，空白支票公司，特殊目的收購公司和有限合夥企業也不符合資格。 公告板，粉紅版和高於。“限制性緩衝增強回報票據 | 市銷率-9”

限制性緩衝增強回報票據 | 市銷率-9

場外交易證券不符合納入條件。 交易所交易基金和共同基金也不包括在內。

年度重構是完全重建RTY的過程。基於每年5月份排名日的公司普通股在其主要交易所上的收盤價，FTSE Russell使用符合條件公司的現有市值重新構建RTY的組合。在6月的最後一個星期五或6月的最後一個星期五是29或30時，RTY的重組將進行。此外，FTSE Russell基於市場調整後的市值範圍，根據其符合條件的總市值排名每季度將首次公開發行加入RTY。確定成員後，將調整該證券的股票，以僅包含對公眾開放的股票。這通常被稱為“自由漂浮”。調整的目的是排除不能購買並且不屬於可投資機會集的資本化。

RTY的歷史表現

以下圖表展示了RTY在2019年1月2日至2024年6月25日期間的每日曆史表現。我們從彭博社獲得了這些歷史數據。 我們沒有獨立驗證從Bloomberg L.P.獲取的信息的準確性或完整性。 於2024年6月25日，RTY的收盤水平為2,022.345。

RTY的這些歷史數據不一定預示着RTY未來的表現或該票據的價值。在任何上述時間段內，RTY的收盤水平的任何歷史上升或下降趨勢都不意味着RTY的收盤水平在票據的任何時期內更可能增加或減少。

在投資本票據之前，您應當查詢公開的來源以獲得RTY的收盤水平數據。

許可協議

“Russell 2000”和“Russell 3000”是FTSE Russell的商標，已授權我們的附屬公司Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated使用。該票據沒有得到FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣，並且FTSE Russell對於投資該票據的適宜性不提供任何陳述。^®沒有得到FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣。FTSE Russell對於投資證券或本票據，以及RTY跟蹤股票市場表現或其部分的能力不對票據持有人或任何公眾成員提供任何陳述或擔保，無論是明示還是暗示。FTSE Russell發佈RTY方式不表示也不暗示FTSE Russell對RTY所基於的任何或全部證券的投資適宜性的意見。^®FTSE Russell和Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated已簽訂一項非獨佔性許可協議，授權Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated和其子公司，包括我們，在向FTSE Russell支付費用的情況下使用FTSE Russell發佈的指數與一些證券，包括本票據，相關聯。該許可協議規定，在本定價補充説明中必須聲明以下語言：

該票據沒有得到FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣。FTSE Russell對於投資證券或本票據，以及RTY跟蹤股票市場表現或其部分的能力不對票據持有人或任何公眾成員提供任何陳述或擔保，無論是明示還是暗示。FTSE Russell發佈RTY方式不表示也不暗示FTSE Russell對RTY所基於的任何或全部證券的投資適宜性的意見。FTSE Russell和Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated已簽訂一項非獨佔性許可協議，授權Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated和其子公司，包括我們，在向FTSE Russell支付費用的情況下使用FTSE Russell發佈的指數與一些證券，包括本票據，相關聯。

本説明書不受富時羅素的贊助、認可、銷售或推廣。富時羅素不對持有人或公眾任何成員投資於證券或特別投資於記分卡特別是RTY的適宜性做任何陳述或保證（無論是明示或暗示）。富時羅素對RTY的出版完全沒有暗示或意味着富時羅素對基於RTY的任何證券的投資的任何或所有性質上的投資建議。富時羅素僅與美林證券有限公司及我們之間許可使用某些商標和交易名稱以及RTY，RTY是由富時羅素確定、組成和計算的，與美洲銀行、美林證券有限公司、我們或説明書中的票據無關。富時羅素不對票據或任何相關文獻或出版物進行審核並且不對其準確性或完整性做出任何明示或暗示的陳述或保證或其他陳述。富時羅素保留在任何時候而無需通知，改變、修訂、終止或以其他任何方式更改RTY的權利。

有上限的緩衝增強回報票據|PS-10

我們的分銷協議與美洲銀行證券有限公司 (BofAS) 約定，美洲銀行證券有限公司將在發售價格單上指定的價格上，以承銷折扣為減，作為主要訂立方從我們處購買票據。美洲銀行證券有限公司將把票據以商定適當貼現額的價格銷售給一些不與我們有關聯的證券經紀商，其中的每一個證券經紀商可能將票據銷售給一個或多個其他證券經紀商。美洲銀行證券有限公司通知我們，這些折扣可能因經紀人而異，不是所有經紀人都會以同樣的折扣購買或回購票據。一些購買票據供特定服務費諮詢賬户銷售的經紀人可能放棄部分或所有的銷售佣金、費用或佣金。購買這類諮詢賬户的投資者的公開發行價格可能低至1000美元票據本金中的993美元。

在美洲銀行證券有限公司決定在票據發行後的短暫、不確定的初始期間，美洲銀行證券有限公司可能按價格更高於票據初始估值的價格在二級市場上購買此類票據。美洲銀行證券有限公司對票據提出的任何價格將基於當前市駛環境和其他考慮因素，包括基礎績效和票據的剩餘期限。然而，我們、擔保方、美洲銀行證券有限公司或我們的其他隸屬公司都沒有義務以任何價錢或時間購買您的票據，我們不能向您保證任何方將以等於或超過票據初始估值的價格購買您的票據。

有上限的緩衝增強回報票據|PS-11

分銷計劃的補充;BofAS和利益衝突的作用

BofAS是我們的經紀-交易附屬公司，是金融工業監管局的成員，並將作為銷售代理商參與Notes的分銷。因此，Notes的發行將符合金融工業監管局規則5121的要求。在未經賬户持有人事先書面批准的情況下，BofAS不得將銷售納入其自主賬户。

我們預計在定價日後一個工作日以上的時間內在紐約發放Notes。根據交易所法案第15c6-1條，次級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非任何這樣的交易方明確同意其他安排。因此，如果Notes的初始結算時間超過定價日的一個工作日，則希望在原始發行日之前超過一個工作日交易Notes的買家將被要求指定替代結算安排，以防範未能結算的風險。

根據我們與BofAS的分銷協議，BofAS將按照定價説明書封面上指示的公開發行價格，減去適用的承銷折扣（如果有的話），作為本金以承銷商的身份向我們購買Notes。 BofAS將以協議的折扣將Notes賣給其他參與發行但與我們不附屬的券商。那些券商中的每一個都可以將Notes出售給一個或多個附加的券商。BofAS告訴我們，這些折扣可能因券商而異，而不是所有券商都以相同的折扣購買或回購Notes。一些購買Notes以出售給某些基於收費的諮詢賬户的特定經銷商可能會放棄部分或全部的銷售佣金費用。這些基於收費的諮詢賬户購買Notes的公開發行價格可能低至每1,000.00美元本金的978.00美元。

美銀美林及其其他經紀商關聯公司可能使用本定價説明書和相應的產品補充説明書、招股説明書補充文件和招股説明書用於在票據的二級市場交易和做市交易中進行認購和銷售。然而，他們不一定要進行這類二級市場交易和/或做市交易。這些經紀商關聯公司可能作為本類交易的主要交易方或代理交易方，任何此類銷售均將基於出售時的盛行市場條件。

美洲銀行證券有限公司可以自行決定，在票據發行後的短暫、未確定期間，按價格可能高於票據初始估值的價格來在二級市場上購買票據。美洲銀行證券有限公司提出的票據價格將基於當前市場環境和其他考慮因素，包括基礎績效和票據的剩餘期限。然而，我們、擔保方、美洲銀行證券有限公司或我們的其他隸屬公司均沒有以任何價錢或時間購買您的票據的義務，我們無法向您保證任何一方將以等於或超過票據初始估值的價格購買您的票據。

BofAS可能支付用於回購票據的任何價格將取決於當時盛行的市場條件、我們和擔保方的信用價值及交易成本。在某些時候，這個價格可能高於或低於票據的初始估值。

歐洲經濟區和英國

本定價説明書、相應的產品補充説明書、相應的招股説明書或相關招股説明書補充文件均不屬於《歐洲經濟區（“EEA”）任何成員國或英國（統稱“相關國家”）下的招股書。這些定價説明書、相應的產品補充説明書、相應的招股説明書和相關招股説明書補充文件的編制是在假定此類票據的任何發行將只向《招股條例》（如下文所定義）下的合格投資者（“合格投資者”）提供的基礎上進行的。因此，任何打算在相關國家就在本定價説明書、相應的產品補充説明書、招股説明書和相關招股説明書補充文件中所述的中的發行方案出售的證券向未具有資格投資者出售或發出的人只能與合格投資者就該類票據的認購或購買達成達成交易。我們和BAC均未授權任何人以外的合格投資者以外的任何人士發行該類票據。表述“招股條例 ”指《歐盟 2017/1129號條例》。

向EEA或英國的零售投資者發行或提供票據無法讓他們參與其中，也不應向他們出售或以任何其他形式供應票據。對此有以下規定：a)所謂的零售投資者是指：(i) 在歐盟2014/65/EU指令第4(1)條第11款中定義的零售客户，該指令已修訂(“ MiFID II ”); 或(ii) 根據《歐盟2016/97號指令》（保險分銷指令）的定義，如果該顧客不符合MiFID II第4.1條第10款中所定義的專業客户標準; 或（iii）未被《招股條例》定義為合格投資者。 b)“提供”一詞包括以任何形式和任何途徑傳達有關要約條款和待出售票據的充分信息，以便投資者能夠決定購買或認購票據。因此，就在任何歐洲經濟區內或英國內的場合，如果未準備好Regulation (EU) No 1286/2014（PRIIPs Regulation）所需的任何關鍵信息文件，則發售或以任何其他方式將入門票提供給EEA或英國的任何零售投資者可能是不合法的。

英國

本定價補充書、相關產品補充書、相關招股説明書補充書、相關招股説明書以及任何其他文件或材料與此發行的票據有關，但此類文件和/或材料未經英國金融服務和市場法案2000年修訂版（FSMA），根據第21節的授權人批准。因此，這些文件和/或材料不應分發給英國公眾，也不得傳閲。作為財務推廣，此類文件和/或材料的傳播僅針對那些在投資方面具有專業知識並符合投資專業人員的定義（如2005年修訂版（金融促銷）的第19(5)條），或符合金融促銷命令第49(2)條(a)至(d)的人，或者是根據金融促銷命令可在任何情況下合法交付給的任何其他人（所有這些人一起稱為“相關人”）。在英國，此處所提供的票據僅適用於相關人，並且此處所提供的任何與此定價説明書、相關產品補充書、相關招股説明書補充書和相關招股説明書有關的投資或投資活動僅限於相關人。

有上限的緩衝增強回報票據|PS-12

此價格説明書、相關產品補充説明書、相關招股説明書補充説明書或相關説明書及與本説明書所提出的票據有關的任何其他文件或材料的傳達並未經過英國金融服務和市場法案2000年修訂版（FSMA）的管理人員批准。因此，這些文件和/或材料不應分發給英國公眾，也不得傳閲。作為金融促銷，此類文件和/或材料僅向那些在有關投資方面具有專業知識（如2005年修訂版（金融促銷）命令的第19(5)條定義）並屬於投資專業人員的人或屬於相關人員中第49(2)(a)至(d)項的人員或其他根據金融促銷命令合法傳播給任何其他人員的人員資料，不得向不是相關人員的英國人作出任何行動或依賴於此定價説明書、相關產品補充説明書、相關招股説明書補充説明書或相關説明書的任何內容。

通過任何方式傳達給BofA Finance（作為發行人）或BAC（作為保證人）通往與票據發行或銷售相關的投資活動（按照FSMA第21部分的定義）的邀請或誘因，只能在FSMA第21(1)部分對BofA Finance的規定不適用的情況下進行。

在任何情況下，包括涉及英國境內、來自英國、以及涉及英國的事情，任何人在與票據相關的方面所作的任何事情都必須遵守FSMA的所有適用規定。

有上限的緩衝增強回報票據|PS-13

票據的結構

這些票據是我們的債務證券，其回報與基礎資產的表現相關。相關的擔保是美國銀行的責任。對於我們和美國銀行的所有債務證券，包括我們的市場連結票據，票據的經濟條款反映了我們和美國銀行在定價時的實際或被認為的信用價值。此外，由於市場連結票據導致我們和美國銀行的操作、資金和負債管理成本增加，因此美國銀行通常按其在這些類型票據中借入資金的利率（我們在本價格説明書中稱為美國銀行內部融資率）借入資金，而此利率對美國銀行較有利，其相對較低的內部融資利率（反映在票據的經濟條款中），以及與市場連結的票據相關的費用和收費，通常導致票據初始估值在定價日低於其公開發行價格。

為了履行我們在債券上的支付義務，發行債券時我們可能會選擇與BofAS或我們的其他關聯公司進行某些避險安排（可能包括看漲期權、看跌期權或其他衍生品）。這些對衝安排的條款基於BofAS及其附屬公司提供的條款確定，並考慮到多種因素，包括我們和BAC的信用價值、利率變動、基礎指數的波動、債券的期限和對衝安排。債券的經濟條款和其初始預估價值部分取決於這些對衝安排的條款。

美銀美林告訴我們，這些套期保值安排將包括與這些套期保值安排相關的套期保值費用，以及我們的關聯公司因其套期保值安排而獲得的利潤。由於套期保值涉及風險且會受到不可預測的市場力量的影響，這些套期保值交易的實際利潤或損失可能高於或低於任何預期金額。

請查看附贈產品補充材料第PS-5頁上的“風險因素”和第PS-20頁的“額外利用收益”。

帶保護，並限制增強回報的證券| PS-14

美國聯邦所得税摘要

以下是關於Notes收購、所有權和處置的重要的美國聯邦所得税和遺產税的摘要補充説明，它補充了附贈的招股書中“美國聯邦所得税考慮”部分的內容，並且不涵蓋所有可能的税務考慮因素。本摘要基於1986年修正後的美國《税收內部法典》，美國財政部頒佈的該法底下的法規（包括提案和暫行法規）、美國國税局的當前的行政解釋和官方聲明以及司法裁決，它們目前全部生效，但可能出現不同的解釋或變化，可能會對此作出逆向判斷。本摘要不包括任何適用於具體持有人的任何州、地方、外國政府的税法或外國政府的税法的描述。

儘管這些Notes是由我們發行的，但它們將被視為由BAC發行以用於美國聯邦所得税目的。因此，在此納税討論的整個過程中，“我們”、“我們的”或“我們”通常是指BAC，除非情況另有規定。

本摘要僅針對購買Notes並將其作為資本資產持有的美國和非美國持有人，這個資本資產的定義按照《税收內部法典》第1221條的意思定義，它通常指投資所持有的資產，但不適用於與附贈的招股書中“美國聯邦所得税考慮”部分中的任何排除項目相沖突的項目。

您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解購買、持有和處置Notes對您的美國聯邦所得税的影響，以及任何州、地方、外國或其他税收管轄區的税收影響和美國聯邦或其他税收法律變化可能會產生的可能影響。

總體來説

雖然沒有法定、司法或行政權威直接涉及債券的性質，但在我們的顧問Sidley Austin LLP的意見以及從我們處接收的某些事實陳述的基礎上，債券應視為與基礎指數相關的單一金融合約，而且在沒有行政裁定或司法裁決的情況下，我們和債券的每個投資者同意根據這種性質處理債券。本討論假定債券在美國聯邦所得税目的下構成與基礎指數相關的單一金融合約。如果債券不構成單一金融合約，則下面所述的税務後果將有實質性的不同。

這種Notes的特徵並不對美國國税局或法院有任何約束力。沒有直接處理Notes或美國聯邦所得税目的下的任何類似工具的法規、司法或行政機構。我們沒有向美國國税局申請有關它們適當的特徵和處理方式的裁定。由於不存在直接處理N【otes的權威，因此對於Notes的投資的美國聯邦所得税後果的很多方面是不確定的。無法保證國税局不會提出與以下任何一種税務後果相反的立場，法院將不支持這種立場。因此，建議您諮詢您的税務顧問，瞭解Notes投資的美國聯邦所得税後果的各個方面，包括可能的替代表徵。

除非另有説明，否則以下討論根據上述描述的特徵進行。本部分的討論假定在Notes投資中有重大的本金損失的可能性。

我們將不會嘗試確定包括基礎指數中的任何組成股票發行者是否應被視為“被動外國投資公司”（“PFIC”）在《税法》第1297節的意義上，或被視為美國房地產持有公司，在《税法》第897（c）節的意義上。如果包括在基礎指數中的一個或多個股票的發行者被視為這樣的公司，則會對債券持有人可能產生某些不利的美國聯邦所得税後果。您應參考包括在基礎指數中的股票發行者在SEC提交的資料，並諮詢您的税務顧問，就您所持債券，如果基礎指數中的任何一個發行者是或成為PFIC或美國房地產持有公司，則可能產生的後果進行諮詢。

美國持有人

在到期收到現金付款或在到期前出售或兑換Notes時，美國持有人通常將認可資本利得或資本虧損，其數額等於收到金額和美國持有人的對Notes的税基數之間的差額。美國持有人對Notes的税基數將等於該持有人支付以購買這些Notes的金額。如果美國持有人持有Notes超過一年，則通常將認可長期資本利得或資本虧損。資本損失的扣除受到限制。

替代税收待遇。由於沒有直接處理Notes正確的税收處理的權威，建議潛在的投資者就Notes的所有可能替代的税務處理方式向其税務顧問諮詢。特別是，美國國税局可能試圖將Notes納入涉及按條件支付的債務工具的財政部法規中。如果國税局在這方面取得成功，Notes的收入金額、時間和性質將顯著受到影響。此外，在到期時實現的任何收益一般將被視為普通收益，並且在Notes到期時實現的任何虧損通常將被視為以持有人先前預提的發行折扣為基礎的普通虧損，然後是資本虧損。

帶保護，並限制增強回報的證券| PS-15

美國税務局發佈了2008-2通告（“通告”），並就目前被視為“預付的遠期合同”的金融工具的徵税提出了公眾意見。通告是針對諸如Notes這樣的工具的。根據通告，美國國税局和財政部正在考慮是否應要求此類工具的持有人在當前基礎上費用，而不管是否在到期前進行了任何付款。無法確定美國國税局和財政部最終會發布什麼樣的指導方針（如果有的話）。任何這樣的未來指導可能會影響Notes的利息、收益或損失的金額、時間和性質，可能具有追溯效應。

美國國税局和財政部還考慮其他問題，包括對於這樣的工具，是否應將額外的收益或虧損視為普通收益或資本收益，外國持有人是否應對任何看似所得的收益負有代扣税的責任，和《税收內部法典》第1260條，涉及某些“構建所有權交易”是否普遍適用於此類工具，是否應普遍適用於此類工具，以及其中任何程度的特定資產的性質。

此外，財政部提出的法規要求按照當前基礎為特定場合的名義本金合同下的有條件支付的費用計提收入。此次獲得的預提條款表明，“等待和查看”會計方法不能正確反映這些合同上的經濟應計收益，並要求在某些已存在的合同中目前應計收益。雖然這些擬議的規定不適用於預付的遠期合同，但擬議規則的序言表明，在預付的遠期合同的情況下存在類似的時間問題。如果國税局或財政部發布未來指導方針，要求預付的遠期合同按照當前的經濟應計計量，則您可能需要在Notes的期限內計提收入。

由於並未就債券的適當税務定性達成共識，因此美國國內税務局(IRS)可能會試圖以與上述不同的方式對債券進行定性，導致不同的税務後果。例如，美國國內税務局可能會認為，持有人於到期日或出售、交換債券所取得的任何收益或損失應當被視為普通收益或損失。

由於基礎指數是一個週期性平衡的指數，因此債券有可能被視為一系列到下次平衡日期到期的單一金融合約。如果債券以這種方式正確刻畫，那麼美國持有者將被視為在每個平衡日期處出售債券，以獲得到下一個平衡日期到期的新債券，並且相應地可能會在每個平衡日期處認定為獲得資本利得或損失，這等於持有者在債券的税基和平衡日債券的公允市場價值之間的差額（這將根據任何之前的利得或損失的認定進行調整）。

非美國持有人

除下述情況外，非美國持有人通常不會對債券支付的款項負有美國聯邦所得税或代扣税的責任，但前提是，非美國持有人遵守適用的認證要求，並且該付款與該非美國持有人進行美國貿易或業務的行為無直接關聯。儘管如上所述，如果非美國持有人是非居民外國個人，並且在出售、交換或到期結算債券的應納税年度中在美國停留了183天或更長時間，並且滿足某些其他條件，則可能會對所得利得徵收美國聯邦所得税。

如果債券的非美國持有人從事於美國的貿易或業務活動，並且在到期結算、出售或交換債券時實現的任何收益與這些貿易或業務活動有實質性關聯(並且如果適用某些税收協定，則歸屬於該非美國持有人在美國保留的永久經營地點)，則儘管免徵美國聯邦代扣税，但該非美國持有人通常會按淨收入的方式繳納與美國持有人相同的美國聯邦所得税。這些非美國持有人應閲讀“—美國持有人”標題下的材料，以瞭解獲取、持有和處置債券的美國聯邦所得税後果。此外，如果這種非美國持有人是外國公司，則對於在美國從事貿易或業務，並且與其所從事貿易或業務有實質性關聯的收益，應繳納30%的分支利潤税(或根據適用的所有税收協定提供較低税率)，這些收益和利潤應相對於所適用的税務進行調整。

“股息等價物”支付被視為來自美國境內的股息支付，如果支付給非美國持有人，則這些支付通常將受到30%的美國代扣税。根據財政部的規定，涉及對“特定股權證券（ELIs）”的支付（包括被視為支付的支付）可能被視為股息等價物，如果這些特定股權證券參照一個“基礎證券”，那麼這個基礎證券通常是對於美國聯邦所得税目的應課税為公司的任何證券利益，如果這方面的重大支付可能會導致美國的來源股息。但是，IRS指導文件提供，對於在2027年1月1日之前發行的非三角儀器的特定ELI，將不會對股息支付等價物進行代扣税。根據我們認定債券不屬於三角儀器的判斷，如果有的話，非美國持有人不應對債券的股息等價物支付進行代扣税。但是，債券可能會被視為對於美國聯邦所得税的目的而被視為虛擬的重新發行，如果發生了影響基礎證券或債券的某些事件，那麼在此類情況發生後，債券可能會被視為對股息等價物支付進行代扣税。以基礎證券或債券為對象進行其他交易的非美國持有人應就債券和他們的其他交易的股息等價物代扣税的適用問題諮詢他們的税務顧問。如果任何支付被視為股息等價物且需要代扣税，則我們（或適用支付代理）有權在扣税的基礎上代扣税款而無需支付任何其他額外金額。

如上所述，對於美國聯邦所得税目的，證券的其他特定屬性可能是可能的。如果由於法律的變更或明確規定或其他原因而導致證券付款受到代扣税的影響，則會按適用的法定税率扣除税款。如上所述，IRS在通知中指出，它正在考慮是否應按收入支付

帶保護，並限制增強回報的證券| PS-16

對於美國聯邦所得税目的，債券的替代性性質描述是可能的。如果由於法律變化或澄清，或者通過監管或其他方式導致關於債券的付款被納税，那麼税務按適用法定税率扣減。如上所述，IRS在通知中表明，他正在考慮諸如債券所得税是否應受税收的問題。擬議的非美國持有人應就這種替代性描述的税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

美國聯邦房地產税。根據現行法律，儘管問題尚不完全明確，但個人非美國持有人以及處於可能納入這些個人總值税的資產(例如，一個由此類個人資助並具有這樣的與之相關的利益或權利的信託)的各種實體，應注意，除了適用的條約優惠之外，債券很可能被視為美國的實地財產，受到美國聯邦遺產税的限制。這些個人和實體應就在債券中投資時的美國聯邦遺產税後果向其税務顧問諮詢。

備用代扣和信息報告

請參閲附帶的招股説明書中“美國聯邦所得税考慮—常規—備份代扣和信息報告”的討論，以瞭解債券支付款的備份代扣和信息報告規則的適用情況。

帶保護，並限制增強回報的證券| PS-17

您可以在哪裏找到更多信息

債券的條款及風險包含在本定價補充説明、以下相關產品補充説明、招股説明書補充説明和招股説明書中，可訪問以下鏈接：

• 產品補充説明EQUITY-1，發佈日期為2022年12月30日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 系列A MTN招股説明書補充説明，發佈日期為2022年12月30日和招股説明書，發佈日期為2022年12月30日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

此價格補充説明書和相關產品補充説明書、招股説明書已作為註冊聲明的一部分提交給了SEC。您可以免費從www.sec.gov或撥打1-800-294-1322聯繫BofAS獲得。在您投資之前，您應閲讀此價格補充説明書和相關產品補充説明書、招股説明書以瞭解關於我們，BAC和此次發行的信息。任何此前或同時口頭表述和任何其他書面材料均被本價格補充説明書和相關產品補充説明書、招股説明書所取代。本價格補充説明書中使用但未定義的某些術語在相關產品補充説明書或招股説明書中有所解釋。除非另有説明，或上下文另有要求，本文檔中的所有涉及“我們”、“我們的”或類似名稱的引用均指BofA Finance，而非BAC。

該證券是我們的優先債務證券。該證券的任何支付均由BAC全額無條件擔保。其證券和擔保相關的未獲聯邦存款保險公司保險或獲得抵押品擔保。該證券將與我們的其他無抵押和無附屬債務證券並列支付權利，除法律規定有任何優先權或優先權外。相關擔保將與BAC的所有其他無抵押和無附屬債務的支付權利平等，並優先於其從屬債務。該證券的任何支付，包括對本金的任何償還，均將受到BofA Finance作為發行人和BAC作為擔保人的信用風險的約束。

帶保護，並限制增強回報的證券| PS-18