美國

證券交易所

華盛頓特區20549

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表格11-K

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（標記一）

截至2023年12月31日的財政年度

用於過渡期的從                      到                     

編號001-05647的佣金檔案

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MATTEL，INC.個人投資計劃

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MATTEL，INC。

地址：加利福尼亞州埃爾塞貢多大陸大道333號，郵編90245-5012

地址：加利福尼亞州埃爾塞貢多大陸大道333號，郵編90245-5012

MATTEL，INC.個人投資計劃

2023年和2022年12月31日

 

獨立註冊會計師事務所報告

致 Mattel, Inc. 個人投資計劃的計劃管理人和參與者:

基本報表意見

我們已經審計了附註的Mattel，Inc.個人投資計劃（計劃）截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨可用福利資產報表，以及截至2023年12月31日的淨可用福利資產變動報表及相關附註（統稱財務報表）。 在我們的意見中，財務報表以符合美國公認會計原則的形式，公正地反映了2023年12月31日和2022年12月31日計劃的淨可用福利資產以及2023年12月31日終止的受益淨資產變動情況。

意見依據

這些基本報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對計劃財務報表的意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，並按照美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規獨立於計劃。

我們進行的審核符合PCAOB的標準。這些標準要求我們計劃和執行審核，以獲得關於財務報表是否存在重大誤報（無論是由於錯誤還是欺詐）的合理保證。該計劃不需要進行內部控制的審計，我們也沒有接受該計劃內部控制的審計要求。作為我們審核的一部分，我們需要了解內部控制在財務報告方面的情況，但不是為了表達有關該計劃內部控制在財務報告方面效力的意見。因此，我們不表達此類意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表的實質性誤報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行程序響應這些風險。此類程序包括根據檢驗事實的測試性質來檢查財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體陳述。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

對補充信息的意見

附表H，第4(i)行——截至2023年12月31日的資產清單（年末持有）附加的補充信息已經接受了與計劃財務報表一起執行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或適用的基礎會計和其他記錄相一致，並執行程序以測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。在對附表中的補充信息形成意見時，我們評估了補充信息（包括其形式和內容）是否符合1974年《員工退休收入保障法》下勞工部報告和披露的規則和規定。我們的意見是，附表中的補充信息總體上與財務報表相一致，所有重要方面都公允陳述。

MATTEL，INC.個人投資計劃

可用於福利的淨資產表

 

附註是財務報表的一部分

MATTEL, INC個人投資計劃

淨可用資產變動報告

附註是財務報表的一部分

MATTEL, INC. PERSONAL INVESTMENT PLAN

財務報表註釋。

1. 一般的計劃描述

為了為公司和其子公司的非工會員工提供服務，Mattel, Inc.（公司）於1983年11月1日生效設立了Mattel, Inc. Personal Investment Plan（該計劃）。該計劃是一個定義的繳費計劃。

該計劃由公司發起，並通過福利管理委員會進行管理。該計劃的資產由Aon Trust持有，並由Alight Solutions, LLC記錄管理，直到2023年4月30日。自2023年5月1日起，該計劃的受託人和記錄管理變更為Fidelity Management Trust Company（“Fidelity Trust”或“受託人”）和Fidelity Workplace Services, LLC。

資格

如果是公司或其子公司的全職或兼職員工，年滿20歲，標準零售店員工需要完成90天的等待期，即可參與該計劃。零售店季節性員工不具備參加計劃的資格。

捐款

公司無論是否被參與者選中，都會向計劃作出自動貢獻。根據參與者的年齡，自動貢獻從3％到7％的薪酬不等。公司還將匹配貢獻額度與參與者貢獻的前6％相同，並且匹配貢獻額度相當於參與者薪酬的50％。

該計劃包括自動註冊和重新註冊參與者以及參與者貢獻的自動增加。根據這些條款，每個員工都會自動註冊貢獻，並且從僱員的就業開始（或之後的資格日期）貢獻相當於薪酬的2％。此外，凡是提出了貢獻低於薪酬的6％的參與者的貢獻百分比，在完成首次April（至少在參與者貢獻計劃90天后）後，均在當年4月自動增加2％。每個之後的4月都會自動增加2％，直到參與者的貢獻水平達到薪酬的6％。參與者可以隨時明確選擇覆蓋自動註冊和自動貢獻增加。在《税收法典》（“法典”）下，未被列為“高薪員工”的計劃參與者可以貢獻多達其薪酬的80％。被歸類為“高度薪酬員工”的計劃參與者可以貢獻多達其薪酬的20％。

該計劃的所有貢獻都受到法典規定的年度限制。

計劃參與者可以將所有貢獻指向2023年和2022年計劃中提供的一個或多個獨立的投資基金，其中包括一隻主要投資於公司普通股的基金（“ Mattel ， Inc.股票型基金”）。參與者的賬户不得將25％以上的貢獻投資於Mattel, Inc.股票型基金中，或進行轉移，之後將其賬户餘額的25％以上投資於Mattel, Inc.股票型基金中。參與者無需將任何資金分配給Mattel，Inc.股票型基金，從而使他們可以限制或消除與公司股票價格市場變動的風險。

兑現

參與者的貢獻以及其收益隨即生效。參與者的貽公司貢獻及相關的收益在被授予資格三年後生效。當參與者年滿65歲，全面而持久的殘疾或死亡時，其餘額的賬户也可以立即歸還。

應收款項

目前和附屬公司的參與者可以從他們的賬户中借款，最低金額為$2,000，最高金額為其賬户總額中去掉過去12個月內最高未償還貸款餘額的最小值或其帳户總額的50％。貸款期限一般為一至五年，但如果貸款款項用於購買主要住所，則可以為一至十五年。貸款由賬户總額的已投資部分擔保，其利率為從月初開始設立的基本利率加上1％，並在貸款期間固定。2023年和2022年計劃未償還貸款的年利率分別為4.25％至9.50％和4.25％至8.00％。本金和利息主要通過薪資扣除按比例支付。

參與者賬户

賬户會根據參與者的貢獻，公司的貢獻，參與者參與的投資基金所產生的收益和虧損以及對參與者賬户進行的行政費用進行信貸和借記等操作。參與者和公司貢獻以及收益的投資基金，取決於參與者針對其貢獻所選擇的投資基金的百分比。根據參與者選擇保持的基金和基金的收益率和虧損率，分配該計劃的收益和虧損。終止就業的參與者未取得的帳户餘額將被放棄，並用於減少未來公司貢獻，支付計劃費用和/或為計劃進行糾正性質的貢獻。2023年的放棄額為2,054,000美元，用於在2023年中通過減少公司貢獻和計劃費用獲得約1,766,000美元和288,000美元。

福利支付

參與者或參與者受益人終止僱傭關係後可以獲得他們的賬户餘額。如果分配的收益達到$1,000或更多，則支付選項通常包括單筆付款，部分分配或分期付款。如果可分配的收益額等於或小於$1,000，或者在死亡情況下，則支付為一次性付款。

參與者還可以選擇獲得管理賬户分配選擇，該選擇旨在提供旨在持續參與者終身的月度分期付款。這將要求參與者通過計劃指定的投資經理將自己的帳户進行專業投資管理。

計劃的開支

特定的計劃管理和投資經理開支分配給基金並由計劃支付，所有其他費用由參與者或公司支付。

CARES法案

2020年3月27日，國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案（CARES 法案），其中包括幾項可用於適用税收的退休計劃及其參與者的救濟規定。該計劃採取措施，允許合格參與者在 2020 年內獲得最高可達 10 萬美元的冠狀病毒相關分配，免除早期提取罰款，並適用於任何分配。在 2020 年利用此規定的參與者可以在 3 年內償還所有或部分冠狀病毒相關分配。因此，該償還特性在 2023 年仍處於活動狀態。

2. 重要會計政策概述

會計基礎

隨附的財務報表使用按照美國一般會計準則（“美國 GAAP”）的權責發生制編制，符合公認會計原則。

投資估值

除了穩健性資產基金中持有的保證投資合同（“GICs”）和合成保證投資合同（“合成 GICs”）以合同價值陳述以外，該計劃的投資以公允價值陳述。

該計劃對共同信託基金、共同投資基金和貨幣市場基金的投資價值為持有的股票份額的淨資產價值。一般而言，對這些基金沒有任何贖回限制，該計劃也沒有任何進一步投資於這些基金的合同義務。此外，這些基金具有日常流動性，交易結算時間為一至三天。對於普通股票的投資採用所在受交易的活躍市場報告的報價市場價格進行計劃。

該計劃持有的 GICs 和合成 GICs 按合同價值陳述，等於本金餘額加上應計利息。合同價值是針對一個確定的合格的股權計劃的全部淨資產可用部分的相關測量屬性，因為合同價值是參與者如果根據該計劃的條款發起允許的交易所收到的金額。針對 GICs 和合成 GICs 的全部或部分計劃支持的贖回或終止可能會延遲多達 30 天。

應收款項

從參與者那裏接收的備註按未償還的本金餘額加上任何應計但未付的利息計量。由於逾期參與者貸款根據計劃文件和法規被歸類為視為分配，因此沒有撥備用於信用損失。同時這些貸款被參與者的賬户餘額充分擔保。公司和參與者的貢獻按相關員工服務所在期間在財務報表中報告。

捐款

公司和參與者的貢獻按相關員工服務所在期間在財務報表中報告。所轉移參與者的貢獻在財務報表中報告為參與者的貢獻。

收入確認

期間投資價值的淨增值或減值反映在可用於受益的淨資產變動聲明中。可增值或減值包括在期間內出售投資的實現收益和損失以及持有投資的未實現收益和損失。證券交易按交易日期記錄。利息收入按應計基礎計入為已賺收益。除權交易日上的股息收入計入財務報表。

福利支付

效益支付於發生效益支付期間計入為期間發生效益支付的費用。到 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日為止，到與參與者因參與者資格而欠付的效益仍未支付的效益總計為 826,000 美元和 125,000 美元。

風險和不確定性

該計劃投資於各種投資證券，該投資證券面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資證券涉及的風險水平，某種程度上可能會在短期內發生投資證券的價值變化，並且這種變化可能會對參與者的賬户餘額和報告在可用於受益的淨資產陳述中的金額產生實質性影響。該計劃投資的公允價值可能會由於諸如市場和利率變化、違約增加和信用評級降級等原因而下降。鑑於近期金融市場的波動性，未來期間投資價值可能會顯著下降。

使用估計

根據美國 GAAP 編制財務報表需要該計劃的管理層做出影響報告期間負債和資產報告金額以及將來可能發生作為影響財務報表中披露的潛在資產及負債的假設和估計。實際結果可能與這些估計不符。

3. 投資合同

該計劃持有傳統 GICs 和合成 GICs。這些合同由 Morley Capital Management, Inc.（“Morley”）管理。傳統 GICs 發行的是固定計息率和到期日不會在合同有效期內改變的合同。傳統 GICs 僅由計劃本身持有合同。合成 GICs 是與計劃所持有的主要由高品質固定收益證券組成的基礎投資匹配的包裝合同。合成 GICs 提供根據基礎資產的當前收益率可變的計息率，且沒有最終的規定到期日。計息率通常以每月為週期進行重新設定，對於基礎投資組合統計數據有一個一個月的回溯。影響未來計息率的主要變量包括合同內投資的當前收益率、被合同覆蓋的投資的期限以及合同內投資的公允價值和合同價值之間的現有差異。

對於合成 GICs，合同發行人保證最低零利率計息。

正如注 2 中所述，因為所持有的傳統 GICs 和合成 GICs 完全針對受益支持，所以合同價值是指針對傳統 GICs 和合成 GICs 的適用於受益的淨資產的相關測量屬性。按照 Morley 通報給計劃的合同價值代表了在合同下所做出的貢獻、收益減參與者提款和管理費用。參與者通常可以指揮以合同價值方式退出或轉移其全部或部分的投資。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，對於對合同價值的任何潛在信用風險或其他風險不需要預備金。合同發行人保證，所有受過合格的參與者提款將按照合同價值發生，受以下段落所述風險的限制。

某些事件限制該計劃按合同價值交易的能力。這些事件可能包括但不限於：（1）對計劃文件的修正（包括完全或部分計劃終止或與其他計劃合併），（2）對計劃董事會競爭性投資選項的禁止或刪除股權洗牌條款，（3）計劃贊助人破產或其他導致計劃大量提款的計劃贊助人事件，或（4）計劃信託不符合聯邦所得税豁免或根據僱員退休所得安全法所需要的任何被禁止的交易豁免。該計劃的管理人員認為，計劃的任何類似事件限制該計劃與參與者按合同價值交易的能力是不可能的。某些事件允許合同發行人終止與該計劃的 GIC 和合成 GIC 套保合同，並以與合同價值不同的金額進行解決。這些事件可能包括但不限於：（1）與投資指南不符的投資組合管理，（2）違反套保合同下的任何重要義務，（3）任何由契約持有人作出的陳述或保證，在任何實質方面變得不準確，（4）未經發行人事先同意更換顧問，（5）調整更換基金經理，（6）基金不再符合集體信託資格，或者計劃不再滿足適當的税務資格，或（7）該套保合同成為《僱員退休所得安全法》第 406 段所述的免批禁止交易的非豁免交易。Mattel 不知道 2023 年期間允許契約發行人終止計劃持有的合約的任何事件。

下列數字表示計劃持有的投資合同類型的合同價值分配（以千為單位）。

4.     計劃的税務狀態

內部收入服務（“IRS”）已於2014年5月20日出具信函，確認計劃及相關信託按照適用的税法條款設計。計劃自信函發出後已進行修改。不過，公司和計劃的法律顧問認為，該計劃設計合規且目前正常運行，符合税法的適用要求，因此認為該計劃合格，並且相關信託免税。

根據美國通用會計準則（“U.S. GAAP”），計劃管理層需要評估計劃所採取的税務立場，並承認税務負債，如果計劃採取不確定的立場，其不太可能在IRS的審查中被維持。該計劃按税務管轄區進行常規審計；然而，目前沒有任何税務期間的審計。

5.     相關交易和利益相關方

2023年和2022年，該計劃在公司的普通股進行了交易。2023年，公司普通股的購買和銷售分別總計$3,226,000和$2,715,000。2022年，公司普通股的購買和銷售分別總計$7,141,000和$7,629,000。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃分別持有$14,833,000和$13,817,000的公司普通股。

一些計劃投資由貝萊德金融管理、莫利資本、PIMCO投資管理、惠靈頓管理、Arrowstreet Capital和富達投資管理，它們被視為計劃的投資經理。這些基金的購買和銷售是在公平市場上進行的。這種交易雖然根據《僱員退休收入保險法》規定被視為利益相關方交易，但根據該計劃的規定是允許的，並且特別豁免了《僱員退休收入保險法》對利益相關方交易的禁止規定。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃分別持有從參與者處收到的$5,973,000和$5,432,000的應收款項。

6.     計劃終止

公司預計該計劃將繼續進行，但保留終止該計劃的權利。如果這種終止導致計劃終止，參與者將成為他們賬户中的完全投資人。

7.     公允價值衡量

以下表格展示了計劃的資產和負債的信息，並以公允價值報告和衡量其公允價值的估值技術的公允價值層次結構。公允價值層次結構的三個級別如下：

•級別1-根據實體有能力獲取的相同財產或負債在活躍市場中未調整的報價進行估價。

•級別2-根據類似財產或負債的報價，在市場不活躍報價或權益有效期內的可觀察數據支持或可證實的其他輸入進行估價。

•級別3-根據小量或沒有市場活動支持的輸入進行估價，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。

根據重要輸入對公允價值進行整體分類，輸入的最低級別對資產和負債的公允價值進行評估。計劃對特定輸入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置。計劃在財務報表中定期報告的公允價值衡量的資產包括以下內容（以千美元為單位）：

（a）使用每股淨資產值（或其等效物）實用權宜方法測量公允價值的某些投資未按公允價值分層分類。此表中呈現的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與《可用於福利淨資產表》及相關披露中呈現的金額相符。這些基金的投資目標包括養老目標日期、標普500股指期貨、國際股指期貨、擴展股票市場、中期債券指數、國際股權、短期投資和中小盤股權。

在2023年和2022年12月31日，計劃的資產按公允價值計價的估值方法沒有發生變化。

8. 財務報表和5500表之間的差異

以下是截至2023年和2022年12月31日可用於利益的淨資產，按照計劃的財務報表與Form 5500的調節（以千為單位）：

以下是計劃的財務報表中可用於福利的淨資產的淨增變化，與Form 5500表中的調整（以千為單位）：

9. 後續事件

計劃在2023年12月31日後發生的所有事件和交易進行了評估，並未發現任何後續事件。

MATTEL, INC.個人投資計劃

EIN：95-1567322 PN：002

附表H, 4i行 – 資產負債表（年底持有）記錄表

截至2023年12月31日