展覽 99.2

管理層的 討論和分析財務狀況和經營業績

我們 正在建立針對微型、小型和中型企業的現金返利、廣告、支付解決方案和軟件許可業務生態系統 缺乏帶寬來開發內部數據管理系統以進行有效營銷的企業。通過我們的子公司 馬來西亞，我們將零售商家與零售購物者聯繫起來，通過零售商家提供的現金回扣促進交易， 向零售商户客户（“廣告商”）提供廣告服務，為商户提供支付解決方案服務， 並向我們的客户許可定製的軟件系統。我們目前的幾乎所有業務都位於馬來西亞。

我們的 現金回扣業務是我們正在建立的商業生態系統的基礎。我們已經與零售商合作，這些商家有 在GETBATS網站和移動應用程序上註冊為商家（“商家”），為其產品或服務提供現金返利， 這吸引了零售購物者在GETBATS網站和移動應用程序上註冊為會員（“會員”），以便 線上和線下購物可獲得現金返利。隨着會員數量的增長和現有商家銷售額的增加，更多 零售商家願意與我們合作。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，GETBATS 網站和移動應用程序已經 分別為2,524,635和2,523,802名會員，以及分別為842和841名商家。在截至2024年3月31日的六個月中， 2023年，我們分別通過GETBATS網站和移動應用程序促進了114,120筆和161,306筆交易。我們通過以下方式創造收入 保留商家在GETBATS網站和移動應用程序上提供的現金回扣的商定部分。

製作 使用我們從GETBATS網站和移動應用程序收集的大量會員和商家數據，我們幫助廣告商設計，優化， 並通過在線和數字渠道發佈廣告。我們主要通過 (i) 我們的 SEEBATS 網站發佈廣告 和移動應用程序，觀眾可以在該應用程序上通過OTT流媒體免費觀看電影和電視連續劇，這是一種提供服務的方式 應要求通過互聯網提供電視和電影內容，以滿足個人消費者的要求，（ii）我們的 GETBATS 向其會員提供網站和移動應用程序，以及（iii）社交媒體，主要由網紅和博客作者的帳户組成。在這段時間裏 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月，我們分別為一家和22家廣告商提供了服務。我們通過收取的服務費來創收 致廣告商。

至 分散我們的收入來源，補充我們的現金返利和數字廣告服務業務，我們開始提供付款 2021 年 5 月向商家提供解決方案服務，將他們推薦給馬來西亞互聯網支付網關公司 VE Services Sdn Bhd，以及 由我們的受益股東之一控制的關聯方實體（“VE 服務”）。根據預約書 2020 年 10 月 1 日通過 VE 服務（“預約書”），我們作為其獨立商户的招聘和入職服務 代理並推薦商家使用 VE 服務進行付款處理。在六個月內，我們向 39 和 35 家商户推薦了 VE 服務 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。我們通過 VE Services 的推薦佣金獲得微不足道的收入 而且此類收入已在我們的合併財務報表中列為來自關聯方的收入。

期間 在截至2023年9月30日的財政年度，我們開始了軟件許可業務。在 2023 年 3 月和 2023 年 5 月，我們進入了兩個 分別與兩家馬來西亞公司簽訂軟件許可協議。2023 年 8 月，我們簽訂了軟件許可協議 與一家總部位於香港的公司合作。根據軟件許可協議，我們授予被許可人訪問我們的數據管理權限 系統，並同意幫助培訓其工作人員使用數據管理系統。2023 年 7 月，我們進入了第三個 與一家菲律賓公司簽訂的軟件許可協議，根據該協議，我們對人工智能返傭計算引擎系統進行了許可 並同意提供技術支持。我們通過許可費和年度技術支持和維護費來創收 向客户收費。

開啟 2023 年 6 月 26 日，我們收購了開曼羣島公司 One Eighty Holdings Ltd 及其子公司 51% 的所有權，以進一步擴張 我們的線上和線下廣告業務，包括廣告諮詢、設計、製作、代理服務，以及 作為營銷和促銷活動服務。我們以固定價格條款提供與品牌建設相關的諮詢服務，而我們的 服務包括市場研究、廣告創意構想、品牌定位提案以及最終提案和解決方案。 我們為已經對廣告或其他類型的視覺或音頻有概念化想法的客户提供製作服務 內容。我們的製作服務包括攝影、視頻錄製、錄音、劇本開發和設備租賃， 到後期製作編輯。我們還通過營銷和促銷活動服務獲得收入。我們協助商家規劃、安排 並開展季節性的實地銷售和促銷活動，通常位於購物中心。我們的服務包括提供 促銷活動提案，與購物中心所有者協調場地租賃事宜，協助商户客户租賃設備， 為商户客户提供場地佈局安排和裝飾方面的建議，並提供產品展示策略。除了這些 服務，我們還提供媒體預訂代理服務，代表媒體公司出售廣告批次。我們產生的收益微不足道 來自我們的媒體預訂代理服務的收入。

開啟 2023年9月7日，One Eighty Ltd在英屬維爾京羣島成立了Benefit Pointer有限公司（“Benefit Pointer”）。 截至本報告日期，Benefit Pointer沒有任何業務。

開啟 2023 年 9 月 7 日，Starbox International 在英屬維珍成立了艾瑞斯科技有限公司（“Irace Technology”） 島嶼。Irace Technology 從事軟件開發， 營銷和許可。

開啟 2023 年 10 月 26 日，我們作為發行人和作為買方的 Starbox International 簽訂了股票銷售協議（“ProSeeds”） 與ProSeeds Limited當時的三位股東（統稱 “ProSeeds股東”）簽訂的股票銷售協議”）， 作為賣方，出售在塞舌爾註冊的ProSeeds有限公司（“ProSeeds”）。根據該股份 銷售協議，Starbox International同意收購ProSeeds的10萬股股份（“ProSeeds銷售股份”），代表 ProSeeds的已發行和實繳股本的100％來自ProSeeds股東，對價為1200萬美元。考慮中 為了出售ProSeeds銷售股份，我們同意向ProSeeds股東發行共計1200萬股普通股 該公司的。12,000,000股普通股於2023年11月13日發行，按股價計算，公允價值為378萬美元 每股0.315美元。

開啟 2024 年 1 月 26 日，我們作為發行人與作為買方的 Starbox International 簽訂了股票銷售協議（“交易 與當時的四位Trade Router Ltd.股東（統稱為 “Trade Router股東”）簽訂的路由器股票銷售協議”）， 作為賣方，出售在塞舌爾註冊的一家公司Trade Router有限公司（“Trade Router”）。根據 股票銷售協議，Starbox International同意收購Trade Router的10萬股股份（“交易路由器銷售股份”）， 代表 Trade Router 已發行和實收股本的 100%，來自交易路由器股東，供對價 2,000,000 美元。作為出售交易路由器銷售股份的對價，我們同意向交易路由器股東發行 公司總共持有8,000,000股普通股。這8,000,000股普通股於2024年2月19日發行，公允價值 按每股0.341美元的股價計算為2728,000美元。

開啟 2024 年 3 月 7 日，我們作為發行人和作為買方的 Irace Technology 簽訂了股票銷售協議（“卡內基希爾”） 與當時的四位卡內基山有限公司股東（統稱 “卡內基山股東”）簽訂的股票銷售協議”）， 作為賣方，出售卡內基山有限公司，一家在塞舌爾註冊的公司（“卡內基希爾”）。依照 股票銷售協議，Irace Technology同意收購卡內基希爾的10萬股股票，佔已發行和已繳股權的100％ 來自卡內基山股東的卡內基山股本，對價為540萬美元。考慮出售 在卡內基山銷售股份中，我們同意向卡內基山股東共發行1800萬股普通股 該公司。1800萬股普通股於2024年3月22日發行，按股價計算，公允價值為5,166,000美元 每股0.287美元。

開啟 2024年4月4日，公司作為發行人，Irace Technology作為買方，與四方簽訂了股票出售協議 然後是彩虹環球有限公司（統稱 “彩虹環球股東”）的股東，作為賣方， 尊重在薩摩亞註冊的彩虹環球有限公司（“彩虹國際”）。Irace 科技收購了 100,000 彩虹環球的股份，佔彩虹全球已發行和實收股本的100％。考慮到這一點，在四月 2024 年 19 月 19 日，公司向 Rainbow Worldwide 股東共發行了 1800萬股普通股（每股價格為0.25美元） 按每股0.19美元的股價計算，其公允價值為342萬美元。

開啟 2024年5月3日，公司作為發行人Irace Technology作為收購人與Bella Bambina簽訂了軟件購買協議 Limited（“Bella Bambina”），作為賣方，出售某些購物返利和忠誠度軟件及相關資產 （“忠誠度引擎軟件”）。Irace Technology 收購了忠誠度引擎的所有權利、所有權和權益 軟件。作為對價，公司於2024年5月21日向貝拉·班比納的四名股東發行了總額為2150萬英鎊的股票 普通股（每股價格為0.20美元），公允價值為4,192,500美元，股價為每股0.195美元。

開啟 2024年5月28日，公司作為發行人Irace Technology作為收購人與Raetia簽訂了軟件購買協議 Holdings Limited（“Raetia Holdings”）作為賣方，出售某些虛擬現實軟件和相關資產 （“虛擬現實軟件”）。Irace Technology 從 Raetia Holdings 手中收購了所有權利、所有權和權益 在虛擬現實軟件中。作為對價，公司於2024年6月13日向Raetia Holdings的四位股東發行了一份 共計25,000,000股普通股（每股價格為0.20美元），公允價值為4,375,000美元，股價為0.175美元 每股。

開啟 2024年6月14日，公司作為發行人Irace Technology作為收購人與Bardi簽訂了軟件購買協議 Equity Limited（“Bardi Equity”），作為賣方，就某些虛擬空間返還商城模塊軟件及相關產品而言 資產（“虛擬空間軟件”）。Irace Technology 同意從 Bardi Equity 手中收購所有權利、所有權和 虛擬空間軟件的權益，以總計29,000,000股普通股的對價（每股價格為0.20美元） 該公司的總價值為580萬美元。對價股將發行給Bardi Equity的四名股東 截止日期視公司、Irace Technology和Bardi Equity可能商定的截止日期而定，但須履行某些義務 根據軟件購買協議。

在 2024年6月27日美國東部時間上午8點30分舉行的公司2024年年度股東大會，股東是 除其他決議外，公司批准並通過了 (1) 項普通決議，以授權、設立和指定兩個 公司的新普通股類別，即A類普通股和B類普通股；以及（2）作為普通決議， 重新指定：（i）尼維斯國際B＆T Sdn Bhd（“尼維斯”）持有的12,800,000股授權和發行的普通股 股份”）作為B類普通股；（ii）161,704,984股授權和已發行的普通股，不包括尼維斯股票， 作為A類普通股；以及（iii）708,495,016股已授權但未發行的普通股作為A類普通股。依照 根據決議，（i）A類普通股和B類普通股的持有人將擁有相同的權利，但投票和 轉換權；(ii) 就所有須經公司股東大會表決的事項而言，每位A類普通股持有人 每股A類普通股將有權獲得一票，B類普通股的每位持有人將有權獲得100票 每股B類普通股的選票；（iii）A類普通股不能轉換為任何其他類別的股票；以及（iv） B類普通股將在發行後隨時由持有人選擇轉換為A類普通股， 每股B類普通股將轉換為10股A類普通股。

對於 在截至2024年3月31日的六個月中，我們的總收入為4,448,521美元。收入來自 1) 廣告服務，2) 軟件許可， 3) 現金返利、支付解決方案服務和媒體預訂，4) 製作服務，以及 5) 營銷和促銷活動服務 分別約佔我們該期間總收入的23.68％、46.74％、6.29％、14.67％和8.61％。

對於 在截至2023年3月31日的六個月中，我們的總收入為3,976,190美元。來自廣告服務、軟件許可的收入 現金返利和支付解決方案服務約佔我們同期總收入的55.85％、43.77％和0.38％， 分別地。

A。 運營結果

比較 截至2024年和2023年3月31日止六個月的經營業績

這個 下表彙總了我們分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的經營業績，並提供了信息 關於美元和在此期間的增長或（減少）百分比。

收入

我們的 截至2024年3月31日的六個月中，總收入從六個月的3,976,190美元增長了472,331美元，增長了11.88％ 已於 2023 年 3 月 31 日結束。總收入的增長主要是由於軟件許可收入和收入的增加 來自我們的子公司One Eighty Ltd及其子公司，但廣告服務收入的減少部分抵消了這一點。

我們的 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，不同的收入來源如下：

收入 來自廣告服務

我們的 廣告服務收入從六個月的2,220,794美元大幅下降了1,167,180美元，下降了約52.56％ 截至2023年3月31日的六個月中，截至2023年3月31日的六個月為1,053,614美元。下降是由於廣告商數量的減少 由於疫情後廣告市場行為的變化，截至2024年3月31日的六個月中，我們的數字廣告服務；但是，我們的數字廣告服務為793,195美元 截至3月的六個月中，我們的子公司One Eighty Ltd及其子公司的廣告設計和諮詢收入 2024 年 31 日。

這個 下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中我們的廣告服務收入明細：

收入 來自軟件許可

開啟 2023 年 3 月 24 日，我們的全資子公司 Starbox Technologies（“StarboxGB”，FKA：Starbox 返利 Sdn.Bhd）與Brandavision Sdn Bhd簽訂了軟件許可協議。（“Brandavision”）。我們同意了 為 Brandavision 定製全面的數據管理系統，授予其訪問我們龐大的數據庫的權限，幫助培訓員工 Brandavision的使用情況，並提供持續的技術支持。合同期為三年，從三月開始 2023 年 24 日，並將於 2026 年 3 月 23 日結束。合同期內的合同總金額為12,400,000令吉（相當於280萬美元）。 在成功執行Brandavision協議之後，StarboxGB與其他客户簽訂了類似的協議，實現了 貫穿各處的里程碑。這些努力最終使軟件許可的累計收入達到2,079,112美元，累計收入為1,740,472美元 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的業務。

收入 來自零售商家提供的現金返利、支付解決方案服務和媒體預訂

我們的 現金返利服務、支付解決方案服務和媒體預訂的收入從14,924美元（合10,621美元）增長了約1,775％ 截至2023年3月31日的六個月中，現金返還收入和4,303美元的支付解決方案收入）至279,816美元（現金返還收入為4,612美元， 截至2024年3月31日的六個月中，支付解決方案收入為2763美元，媒體預訂收入為272,441美元。現金回贈服務 收入下降的主要原因是截至2024年3月31日的六個月中現金返還佣金率與去年同期相比有所下降 截至 2023 年 3 月 31 日的六個月。在截至2024年3月31日的六個月中，35家商户提供了總額為18,484美元的現金返利，以吸引 827 名會員可向這些商户購買產品和服務，總銷售交易金額為 1,943,737 美元。總計 支付給會員的16,168美元現金回扣約佔商户提供的總回扣的87％；平均現金回贈佣金 該公司的利率約為13％。在截至2023年3月31日的六個月中，有26家商户提供的總現金回扣為 11,348 美元，用於吸引 1,791 名會員向這些商户購買產品和服務，銷售交易金額總計 1,218,647 美元。向會員提供的現金回贈總額為5,440美元，約佔商户提供的總回扣的48％；平均現金 公司獲得的返傭率約為52％。

我們 2021年5月開始為商户提供支付解決方案服務。在截至2024年3月31日的六個月中，我們提到 39 家商家（包括兩家新商户和 37 家現有商家）使用 VE 服務進行付款處理並賺取佣金 費用為2763美元。由於VE Services是由我們的一位受益股東控制的實體，因此我們的支付解決方案收入為2763美元 在截至2024年3月31日的六個月中，服務被列為來自關聯方的收入。在截至2023年3月31日的六個月中， 我們將 35 家商家（包括 21 家新商户和 14 家現有商家）推薦給 VE 服務進行付款處理，以及 賺取了4,304美元的佣金。

收入 來自制作服務和促銷活動服務

我們的 廣告製作服務的收入為652,745美元，六家公司的促銷活動服務收入為383,234美元 截至2024年3月31日的月份，這是2023年6月26日收購One Eighty Ltd及其子公司造成的。

成本 和運營費用

這個 下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的運營成本明細：

我們的 收入成本主要包括我們的廣告諮詢、設計和製作服務的人力成本和製作成本 來自我們的子公司One Eighty Ltd及其子公司。

我們的 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，運營費用約佔我們總收入的390.34％和50.22％， 分別地。我們的運營費用從六個月的1,996,892美元大幅增加了15,367,596美元，增長了約769.58％ 截至2023年3月31日，在截至2024年3月31日的六個月中，價格為17,364,488美元。增長主要是由於以下原因：

供應 用於所得税

我們的 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，所得税準備金分別為810,723美元和627,721美元。我們的子公司 Starbox Holdings Berhad（“Starbox Berhad”）、StarboxGB、StarboxTV Sdn.Bhd。（“StarboxSB”）、Paybats Sdn.Bhd。（“StarboxPB”）， 180 度 Brandcom 私人有限公司（“180 度”）和 Media Elements Sdn Bhd（“媒體元素”）受 馬來西亞的所得税法。截至2024年3月31日的六個月中，所得税準備金與同期相比有所增加 2023年主要是由於收購了新的子公司。馬來西亞業務的所得税準備金是計算出來的 根據現行立法、解釋和慣例，按該期間的應納税所得額的適用税率計算。在下面 《馬來西亞所得税法》，在馬來西亞註冊的企業通常須繳納統一的24％的企業所得税税率， 同時可以根據具體情況給予優惠税率, 免税期和免税待遇.這個 中小型公司的税率（一般是實收資本不超過2,500,000令吉的在馬來西亞註冊的公司） 且總收入不超過 MYR50 百萬）為前15萬令吉（約合37,500美元）應納税所得額的15％，應納税收入為17％ 收入介於15萬令吉（約合37,500美元）至60萬馬幣（約合15萬美元）之間，剩餘的應納税所得額餘額 按24％的税率徵税。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，公司每個馬來西亞的税率 子公司佔24％，因此該公司的合併實收資本超過250萬令吉。

開啟 2023年6月13日，StarboxGB提交了被認定為馬來西亞數字身份公司的申請。該申請已獲得批准 2024 年 2 月 28 日從馬來西亞數字經濟公司私人有限公司（MDEC）獲得。經批准的商業活動包括 (a) 人造的 (i) Starbox AI 數據分析和管理工具及相關服務中的情報；(ii) Starbox AI 計算 引擎及相關服務；(iii) Starbox AI 內容解決方案及相關服務；以及 (b) 創意媒體 Starbox VR 解決方案和相關服務中的技術。批准必須符合某些條件 條款和條件，StarboxGB有權在一段時間內為本文提及的經批准的業務活動獲得100％的免税 五年。

我們的 子公司星盒環球、星盒國際、Irace Technology和Benefit Pointer受美國所得税法管轄 英屬維爾京羣島，其中公司的收入或資本收益無需納税。 此外。我們的子公司 ProSeeds、Trade Router 和 Carnegie Hill 均受管轄 根據塞舌爾的所得税法。塞舌爾公司的標準公司税是 按以下累進税率向公司徵税：不超過100萬加元的應納税所得額的税率為15％（從 25%，自2022年1月1日起生效）；100萬加元以上的應納税所得額的税率為25％（從30％降低，自1月起生效） 2022 年 1 月 1 日）。

網 收入（虧損）

如 由於上述原因，我們報告稱，截至2024年3月31日的六個月淨虧損為13,403,737美元，相當於淨虧損13,403,737美元 淨虧損14,768,234美元，截至2023年3月31日的六個月淨收入為1,364,497美元。淨虧損的增加主要是 由於運營成本增加，包括上述研發費用。

B。 流動性和資本資源

現金 截至2024年3月31日的六個月的流量與截至2023年3月31日的六個月的流量對比

我們 作為控股公司在開曼羣島註冊成立，而我們的開曼羣島控股公司沒有活躍的業務運營 截至2024年3月31日。我們的合併資產負債以及合併收入和淨收益是我們的經營業績 在馬來西亞的子公司。我們的馬來西亞子公司以貸款、預付款或現金的形式向我們轉移資金的能力 根據馬來西亞的法律法規，股息不受監管規定的實質性限制。我們的子公司 在馬來西亞，可以自由匯出撤資收益、利潤、股息或我們在馬來西亞的投資所產生的任何收入，只要 因為付款是以外幣而不是馬來西亞林吉特支付的，並且是根據發佈的外匯通知進行的 由馬來西亞國家銀行（馬來西亞中央銀行）提供。截至2024年3月31日和2023年9月30日，我們的淨資產均未增加 馬來西亞的合併子公司是受限制的淨資產。

如 截至2024年3月31日，我們的現金和手頭現金為479,493美元，而截至2023年9月30日為2524,957美元。我們還有 1,129,776 美元 截至2024年3月31日和2023年9月30日，應收賬款分別為9,405,155美元。我們的應收賬款包括餘額 廣告商因提供的廣告服務而應繳納的款項，以及軟件許可的應付款，其中我們的履約義務是 很滿意，我們的費用已開具賬單，但截至資產負債表之日尚未收取。九月份的大約 99% 截至本報告發布之日，2023 年 30 日應收賬款餘額已收到。大約 56% 截至本報告發布之日，已收取截至2024年3月31日的應收賬款餘額。下表彙總了 我們的未清應收賬款和隨後按賬齡分段收取的款項：

如 截至2024年3月31日，我們的預付費用約為2410萬美元，主要包括向第三方供應商支付的預付款 幫助我們（i）設計、開發和優化 AR 旅行指南應用程序，其主要商業目標是提供個性化即時體驗 為商家提供折扣、代金券分發和廣告投放，（ii）進行軟件應用程序的設計、開發、概念化， 以及我們的虛擬現實返傭商城項目的可視化，並升級我們現有的軟件和操作系統以增加 數據處理能力，使我們的業務運營模式多樣化，並支持我們未來的業務擴展，（iii）設計 並開發人工智能聊天機器人系統和維護，（iv）設計和開發對話人工智能聊天機器人集成 移動應用程序和網站，（v）創建全面的軟件套件，其中包含人工智能驅動的廣告、分析、管理工具、市場 見解分析和增強現實目標管理，以及（iv）開發AIGC視頻轉圖像（人工智能驅動）系統。沒有津貼 此類預付款記錄的可疑賬目，因為我們認為所有預付款均可完全兑現。

這個 截至2024年3月31日，關聯方的應付餘額為28,608美元，相當於普通賬户餘額 與關聯公司進行自然貿易。截至2024年3月31日，應付給關聯方的餘額為241,922美元，相當於 由關聯方個人支付的某些費用，此類預付款不計息，應要求支付，餘額也應支付 源於與關聯公司的普通貿易性質。

如 截至2024年3月31日，我們的營運資金餘額約為2540萬美元。在評估我們的流動性時，管理層會監督 並分析了我們的手頭現金、我們在未來創造足夠收入的能力以及我們的運營和資本支出承諾。

至 進一步擴大我們的廣告商、會員和商户基礎，增加我們未來的收入和現金流，我們計劃有選擇地推出 我們在未來三年內從市場開始在東南亞其他國家提供的現金返利和數字廣告服務 例如菲律賓、泰國和印度尼西亞。為了完成這樣的擴張計劃，我們將需要設立代表處 或者任命當地合作伙伴，在我們將推出服務的國家/地區僱用新的銷售、營銷和支持人員，改進 或者升級我們的網站和移動應用程序以適應當地的語言和文化，並在這些國家推廣我們的品牌。此外 用於我們的地域業務擴展，以升級我們現有的軟件和操作系統以增加數據處理 能力，為了使我們的業務運營模式多樣化並支持我們未來的業務增長，我們還計劃投入大量資金 對我們的 IT 系統和基礎設施的投資。我們將把軟件和應用程序的設計和開發外包給第三方 市場研究、可行性研究、增強現實應用程序和虛擬現實商城數據管理系統軟件概念化、可視化等方面的供應商 系統編碼、測試、調試和 AI 聊天機器人系統設計和集成。我們相信這種與IT相關的投資將幫助我們實現多元化 我們未來的業務範圍，增加我們的競爭優勢，並有利於我們未來的長期增長。

我們 相信我們目前通過經營活動提供的現金和現金流將足以滿足我們在以下方面的營運資金需求 自本報告發布之日起的未來 12 個月。但是，從長遠來看，我們可能會產生額外的資本需求。我們可能還會尋求更多 在所需的範圍內提供資金, 而且無法保證這種融資將以優惠條件提供, 或者根本無法保證. 我們所有的業務擴張都涉及風險，將需要大量的管理、人力資源和資本支出。 無法保證我們在未來計劃中設想的投資會成功併產生 預期回報。如果我們無法有效管理我們的增長或執行我們的戰略，或者根本無法管理我們的業務、經營業績， 而且前景可能會受到實質性的不利影響.

這個 下表彙總了我們在上述六個月的現金流量：

運營 活動

網 截至2024年3月31日的六個月中，用於經營活動的現金為2,201,330美元，主要包括以下內容：

網 截至2023年3月31日的六個月中，用於經營活動的現金為12,148,919美元，主要包括以下內容：

投資 活動

現金 截至2024年3月31日的六個月中，用於投資活動的資金為303,369美元，主要包括購買房地產和 在此期間, 設備為28 535美元, 長期存款為274 834美元.

現金 截至2023年3月31日的六個月中，用於投資活動的資金為17,877,183美元，主要包括購買房產 以及在此期間購買的設備13 183美元和購置的無形資產17 864 000美元.

融資 活動

現金 截至2024年3月31日的六個月中，融資活動提供的資金為265,236美元，其中主要包括相關機構的借款 各方154,473美元和386,260美元的貸款收益，部分被向關聯方償還的借款所抵消，金額為 98,076美元和177,421美元的股權融資虧損。

現金 截至2023年3月31日的六個月中，融資活動提供的資金為11,760,444美元，其中包括我們私人募捐的淨收益 配售11,766,810美元，由向關聯方償還的6,366美元借款所抵消。

合同性的 義務

辦公室 租賃

事先 截至2021年8月，該公司尚未直接簽訂任何辦公室租賃協議。租賃費用由 Zenapp 代表支付 該公司的股份，截至2020年9月30日的財政年度的估計金額為4,200美元，該期間的金額約為3,850美元 從 2020 年 10 月到 2021 年 8 月。2021年8月20日，該公司在馬來西亞的主要運營子公司開始租賃辦公室 根據三份分租協議，來自Zenapp的空間，總面積約為4,800平方英尺，每份分租協議都有 租期從 2021 年 9 月 1 日到 2023 年 8 月 31 日，月租金為 10,000 馬幣（約合 2,424 美元）。在 2022 年 4 月底， 該公司終止了與Zenapp的分租協議，並直接與Berjaya Steel Works簽訂了三份租賃協議 Sdn Bhd 和 Woon Chun Yin，為期一年，從 2022 年 5 月 1 日到 2023 年 4 月 30 日，月租金為 6,288 林吉特、6,288 林吉特和 分別為6,800馬幣（分別約合1,460美元、1,460美元和1,580美元）。提前終止不處以任何罰款 分租協議。2023 年 5 月和 2023 年 6 月，公司續訂了每份辦公室租賃協議，又續訂了兩份辦公租賃協議 年，每年的租賃到期日均為2025年4月。這三份租約的月租金分別為6,700林吉特、6,700林吉特和7,100林吉特 （分別約為1,500美元、1,500美元和1,590美元）。

這個 下表總結了我們截至2024年3月31日的合同義務：

裝備 租賃

有效 2020年6月20日，該公司簽訂了為期60個月的複印機租約。每月租金約為95美元。

如 截至2024年3月31日，經營租賃負債的到期日如下：

關鍵 會計估計

我們的 對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎。這些 財務報表是根據美國公認會計原則編制的，這要求我們做出影響報告的估算和假設 我們的資產負債金額以及收入和支出，以披露合併之日的或有資產和負債 財務報表, 並披露財務報告期內報告的收入和支出金額.我們 繼續評估我們認為在這種情況下合理的這些估計和假設。我們依賴這些評估 以此作為對資產和負債賬面價值作出判斷的依據, 而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來. 由於估計數的使用是財務報告程序的組成部分，因此實際結果可能不同於這些估計數。 我們的一些會計政策在適用時比其他會計政策要求更高的判斷力。我們認為，關鍵會計 本報告中披露的政策反映了在編制合併財務時使用的更重要的判斷和估計 聲明。此外，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 上市公司和私營公司的生效日期不同，直到我們（i）不再是新興增長的日期（以較早者為準） 公司或 (ii) 肯定且不可撤銷地選擇退出 Jumpstart Our Business Startups 中規定的延長的過渡期 2012 年法案。因此，這些財務報表可能無法與遵守新會計或修訂會計的公司進行比較 聲明。

以下關鍵會計政策依賴於假設和估計，並用於編制我們的合併財務 聲明：

用途 的估計數

在 根據美國公認會計原則編制合併財務報表，管理層做出的估計和假設會產生影響 財務報表日報告的資產負債數額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額.這些估計基於截至該日的信息 的合併財務報表。管理層需要作出的重大估計包括應收賬款的估值, 財產和設備及無形資產的使用壽命、長期資產的可收回性、用於計算的貼現率 租賃負債，全球税收準備金金額，遞延所得税資產的變現，或有負債所需的準備金， 和收入確認。實際結果可能與這些估計有所不同。

賬户 應收賬款，淨額

賬户 應收賬款主要包括提供線上和線下廣告服務、品牌服務、付款產生的服務費 為零售商户客户提供解決方案服務、廣告製作和促銷活動服務。

賬户 列報的應收賬款已扣除可疑賬款備抵後。公司確定可疑賬户備抵的充足程度 基於個人賬户分析、歷史收款趨勢以及對個人風險敞口特定損失的最佳估計。 當有客觀證據表明公司可能無法收款時，公司會為可疑應收賬款設立準備金 到期金額。實際收到的金額可能與管理層對信貸價值和經濟環境的估計有所不同。罪犯 在管理層確定收款的可能性之後，賬户餘額將從可疑賬户備抵中註銷 不太可能。截至2024年3月31日和2023年9月30日，壞賬補貼分別為2642美元和101,947美元。

收入 承認

至 確定與客户簽訂的合同的收入確認，公司執行以下五個步驟：（i）確定合同 與客户一起，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定交易價格，包括可變價格 考慮未來可能出現重大逆轉的程度 不 發生，(iv) 分配交易 按合同中相應的履約義務定價，以及（v）當公司滿足業績時（或當時）確認收入 義務。

這個 公司目前的收入來自以下主要來源：

收入 來自廣告服務

a) 數字廣告服務

這個 公司的廣告服務收入主要來自與零售商户客户（“廣告商”）簽訂的廣告合同， 這允許廣告商在公司的網站和移動應用程序以及第三方社交媒體渠道上投放廣告 在特定的時間段內。廣告合同規定了相關的費用和付款條件，並提供了安排的證據。 本公司的數字廣告服務將（i）提供廣告設計和諮詢服務，以幫助廣告商 精確制定他們的數字廣告策略，優化廣告的設計、內容和佈局，以及 (ii) 在公司的網站和移動應用程序以及第三方上顯示廣告商的產品和服務廣告 特定時間段內的社交媒體渠道，形式多種多樣，例如徽標、橫幅、推送通知和帖子 通過網紅和博主的賬户，幫助推廣廣告商的產品和服務，提高他們的品牌知名度。 廣告商可以選擇僅為廣告展示服務或同時提供廣告設計和諮詢服務 服務和廣告展示服務。

在 與這些數字廣告服務有關時，公司向零售商户客户收取不可退款的數字廣告服務 費用。在廣告設計和諮詢服務方面，該公司的獨立售價約為4,000美元 每項服務承諾的金額約為85,000美元，包括廣告策略、定製和 優化廣告的所需內容、長度、色調、佈局、格式和呈現方式。廣告商可以選擇 根據他們的特定需求，在一個套餐中使用任何商定的服務組合。對於通過徽標顯示廣告， 橫幅、推送通知以及網紅和博主賬户發佈的帖子，公司向廣告商收取一定範圍的服務費 從大約 5,000 美元到大約 300,000 美元不等，具體取決於所使用的分銷渠道和廣告的持續時間 顯示。該公司是向客户提供數字廣告服務的負責人，在確定價格方面有自由度， 並負責履行向客户提供特定服務的承諾。公司確認該金額的收入 根據ASC 606，它從客户那裏收取的費用扣除折扣和服務税。

這個 公司將廣告設計和諮詢服務以及廣告展示服務確定為兩項單獨的履約義務， 因為每種服務在廣告合同的背景下都能夠與眾不同.每項服務承諾 在廣告設計和諮詢服務方面，包括有關廣告策略、定製和優化的建議 廣告所需的內容、長度、色調、佈局、格式和呈現方式在廣告背景下沒有區別 合同，因為它們是提供廣告的綜合輸出，以按客户的規定進行展示。因此， 廣告設計和諮詢服務被確定為一項單一的履行義務。公司將收入分配給每個人 履約義務以合同中規定的獨立銷售價格為基礎。

這個 公司的廣告設計和諮詢服務通常在短時間內提供，包括幾個 幾天到一個月。因為在設計和諮詢時，客户享受的所有好處都可以實質性地實現 服務完成後，公司在客户提供和接受指定服務時確認收入。 公司不為此向客户提供退貨權、積分或折扣、價格保護或其他類似特權 服務，因此此類服務不包括可變的對價。

這個 公司的大多數廣告合同都是為了在公司的網站上提供廣告展示 以及移動應用程序和社交媒體渠道的固定期限（從幾周到幾個月不等），但沒有保證 最低印象水平。如果為廣告展示向客户提供某些折扣，則此類折扣是 報告為收入扣除。廣告服務的收入在廣告展示期間予以確認。進步 來自客户的資金首先延期，然後在合同完成時確認為收入。沒有未來債務 合同完成後，沒有與印象量相關的退款權利。

b) 與品牌建設相關的諮詢服務

這個 公司的廣告服務收入主要來自其廣告和品牌建設相關的諮詢服務 與客户簽訂的協議，根據該協議，公司向客户提供以下方面的創造性想法、戰略、提案和解決方案 廣告和品牌定位，幫助他們創建適當的廣告語言或圖像，確定適當的溝通方式 媒體渠道，將廣告和品牌推廣策略納入其營銷計劃，並推薦和協調 擁有相關媒體渠道進行廣告展示或廣播的客户。公司的廣告和品牌建設相關業務 與客户簽訂的諮詢服務協議是固定價格協議，服務費用取決於工作範圍和複雜性 每個項目的。完成一個項目通常需要幾個月到一年的時間，包括市場研究，廣告創意的構想， 品牌定位提案，以及最終交付客户接受的提案和解決方案。

每個 與廣告和品牌建設相關的諮詢服務協議中的服務承諾在上下文中沒有區別，因為 它們是交付組合產出的輸入。因此，這些履約義務被確定為合併的單一履約義務 義務。一旦客户接受了最終交付物（標誌着協議的完成），將來就沒有義務了 而且沒有退款權。公司在服務期內為此類單一履約義務分配合同價格。收入 在此期間，此類服務將得到認可。客户的預付款或存款首先延期，然後確認為收入 直到服務完成。

這個 公司充當這些交易的委託人，並將與這些交易相關的收入和產生的成本記錄在 總基礎，因為公司有權自行確定價格，並負責履行承諾和轉讓 為客户提供服務並承擔配送風險。

收入 包括現金返利、支付解決方案服務和媒體預訂

a) 現金回贈服務

這個 公司還利用其網站和移動應用程序將零售商家和零售購物者聯繫起來，並促進零售購物者 根據零售商户提供的現金回贈計劃，在線或離線從零售商家那裏購買消費產品或服務。 零售商户提供的現金回贈範圍從0.3％到99.99％不等，具體取決於產品或服務的銷售價格，其中包括 大約48％至90％是向零售購物者發放的，公司有權獲得和保留其餘的大約 52％至10％作為現金回扣收入，用於促進線上和線下銷售交易。中有一個單一的履約義務 該合同作為履約義務是促進零售購物者與零售商人之間的銷售交易。

這個 公司僅在此類交易中充當代理人。公司對所銷售的商品或服務沒有控制權 零售商和零售購物者之間的交易，沒有確定價格的自由裁量權，也沒有能力 指導商品或服務的使用以獲得幾乎所有的好處。公司確認的現金回扣收入為 此時零售商户和零售購物者相互關聯，銷售交易得到促進和完成。收入已報告 扣除服務税。

b) 支付解決方案服務

在 2021年5月，該公司開始向零售商户客户提供支付解決方案服務，將他們推薦給馬來西亞VE Services 互聯網支付網關公司和由公司股東之一控制的關聯方實體。公司進入 與 VE Services 簽訂預約書，並開始推薦零售商户客户使用 VE 服務來處理付款 多種付款方式，例如FPX、支付寶、馬來亞銀行二維碼支付、Boost、Touch 'n Go和GrabPay。VE 服務首先向零售收費 商家的服務費從1.50％到2.50％不等，具體取決於已處理的付款金額和所使用的付款處理方式，以及 公司有權獲得部分服務費作為推薦佣金。佣金率從 0.15% 不等 至 0.35%，基於 VE Services 在付款處理完成後向零售商户收取的總服務費。 公司僅在此類交易中充當代理人。公司沒有確定價格的自由裁量權，也沒有 指導使用服務以獲得幾乎所有好處的能力。此類收入是在以下時間確認的 付款已處理完畢，公司的履約義務已得到履行。

c) 媒體預訂

這個 公司還代表媒體公司向商户客户出售媒體公司的廣告空間。媒體頻道預訂 包括新聞媒體預訂、電視廣告播出時間預訂、廣播或廣播媒體預訂、廣告牌媒體預訂和數字預訂 媒體預訂。該公司與媒體公司簽署代理協議，將其廣告空間出售給擁有以下條件的商户客户： 廣告需求。公司的履約義務包括將商户客户推薦給媒體公司和獲得報酬 由媒體公司按與媒體公司協商的預定費率支付的推薦費或佣金，費率基於 商家客户購買或花費的廣告金額。收入是在商家客户發佈收入時確認的 媒體頻道上的廣告。公司在這些交易中充當代理人，因為它沒有自由裁量權建立 價格，不負責兑現承諾和向客户提供指定的服務和交付成果。

收入 來自軟件許可

在 2023年，公司開始了軟件許可業務，該公司在該業務中開發軟件，例如數據管理系統， 在一定時期內向客户許可軟件的使用權以獲得許可收入，並提供相關技術 每月提供支持和系統維護服務。與客户簽訂的軟件許可合同包括轉讓承諾 軟件產品並提供技術支持和系統維護服務，這些服務通常能夠發揮不同的性能 義務。軟件許可被視為一項獨特的履約義務，與技術支持分開計算 和系統維護服務。來自不同軟件許可的收入在軟件交付時予以確認 致客户。來自技術支持、系統維護和升級的收入在服務期內予以確認 已提供。不同績效義務的獨立銷售價格（“SSP”）基於可直接觀察的定價。 在 SSP 不可直接觀察的情況下，例如當公司不單獨銷售產品或服務時， 公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定SSP。

收入 來自照片、商業視頻和音頻錄製以及製作服務（“製作服務”）

這個 公司與已經對商業照片、視頻和視頻有自己的概念或想法的客户簽署固定價格協議 音頻，但需要專業人員和人才來幫助他們將獨特的視野、聲音和表達轉化為可展示且引人入勝的廣告 以照片、視頻或音頻格式提供。公司的績效義務包括識別、組織和協調 擁有專業團隊（包括合格的攝影師、攝像師、電影導演、演員或模特、商業配音人才， 造型師、化粧師、編輯、視頻和音頻工程師以及音樂混音工程師）來提供此類服務，拍攝地點 租賃, 設備和運輸車輛租賃, 為拍照, 錄像和錄音的對話編寫腳本, 後期製作編輯，以及向客户交付最終質量的產品以滿足他們的廣告需求。由於這些 合併履行義務時，公司向客户交付最終的照片、視頻或錄音輸出 提供相關服務。這些服務在服務協議中沒有區別，因為它們是以下方面的輸入 將合併後的產出交付給客户。與客户簽訂的關於此類照片、商業視頻和音頻錄製的協議， 生產服務規定了服務費、付款條件、工作範圍和安排。一旦客户接受了最終交付成果， 這標誌着協議的完成，沒有未來的債務，也沒有退款權。公司分配合同 在提供服務以及照片、視頻和錄音時對此類單一履約義務進行定價 產品交付給客户。收入在最終產品交付給客户並獲得驗收時予以確認 由他們創作。

這個 公司充當委託人，按總額記錄與這些交易相關的收入和產生的費用，因為 公司有權自行確定價格，負責履行承諾並將最終產品交付給 客户如果有自由選擇第三方專業團隊來完成廣告製作，則承擔配送風險 工作，並承擔客户未全額支付的服務的風險。

收入 來自營銷和促銷活動服務等

這個 公司協助商家規劃、安排和執行季節性的實地銷售和促銷活動，通常是在購物中 商場。該公司的服務包括提供促銷活動提案，與購物中心所有者協調場地租賃， 協助商户客户租賃設備，為客户提供場地佈局安排和裝飾方面的建議，並提供產品 顯示策略。公司認為這是一項單一的履約義務。通常需要幾天到幾周的時間 為營銷和銷售活動做準備，直至執行。與商家客户簽訂的服務協議是固定價格的 協議，並且公司有權在提供相關服務時收到付款。合同價格分配給 提供服務時的一項單一履行義務。收入在營銷和促銷活動開始時予以確認 井井有條，提供相關服務。

這個 公司是此類服務的負責人，並記錄與這些服務相關的收入和產生的總成本 基礎，因為公司在確定價格方面有自由度，有責任兑現承諾和為客户提供服務 使用指定的服務。

收入 税

這個 公司根據相關税務機關的法律對當期所得税進行核算。遞延所得税已確認 當資產和負債的税基與合併財務報告中的報告金額之間存在暫時差異時 聲明。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計將適用於當年的應納税所得額 預計將在其中收回或解決這些暫時的分歧.對遞延所得税資產和負債的影響 税率的變化在包括頒佈之日在內的期間內被確認為收入。必要時設立估值津貼, 將遞延所得税資產減少到預期可變現的金額。

一個 只有在 “很可能” 在税收中維持税收狀況時，才會確認不確定的税收狀況 檢查。確認的金額是最大的税收優惠金額，審查後實現的可能性大於50％。 對於未滿足 “可能性大於不是” 測試的税收狀況，不記錄任何税收優惠。產生的罰款和利息 與少繳所得税相關的被歸類為所發生期間的所得税支出。沒有重大的罰款或利息 與所得税相關的是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中產生的。該公司認為沒有 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，税收條款尚不明確。

這個 公司在馬來西亞的運營子公司受馬來西亞所得税法的約束。沒有產生可觀的收入 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，在馬來西亞以外的地區。截至2024年3月31日，公司的所有納税申報表 自公司之日起七年內，馬來西亞子公司仍開放接受相關税務機關的法定審查 所得税申報表已提交。

最近 會計聲明

這個 公司會考慮所有華碩的適用性和影響。管理層定期審查已發佈的新會計準則。

在 2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07，亞利桑那州立大學的修正案旨在改善應申報的分部披露要求， 主要是通過加強對重要分部支出的披露，這些支出定期提供給首席運營決策 製造商，幷包含在每項報告的細分市場損益衡量標準中。此外, 修正案加強了臨時披露要求, 澄清實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，提供新的分部披露要求 適用於擁有單一可報告細分市場的實體，幷包含其他披露要求。修正案的目的是啟用 “投資者需要更好地瞭解實體的整體表現”，並評估 “潛在的未來現金流”。 亞利桑那州立大學 2023-07 年的修正案對所有公共實體生效，有效期為 2023 年 12 月 15 日之後的財政年度和過渡期 在 2024 年 12 月 15 日之後的財政年度內。公司管理層認為採用亞利桑那州立大學2023-07不會 對其財務報表和披露產生重大影響。

在 2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税（主題 740）：改進所得税披露（亞利桑那州立大學 2023-09）》，其中要求 在税率對賬中披露增量所得税信息，擴大已繳所得税的披露範圍，其中 其他披露要求。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。 公司管理層認為，亞利桑那州立大學2023-09年的採用不會對其財務報表產生重大影響， 披露。

除了 如上所述，該公司認為其他最近發佈但尚未生效的會計準則（如果目前已採用）， 將對公司的合併資產負債表、經營報表和綜合收益產生重大影響，以及 現金流量表。

平衡不足 牀單排列

我們 截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有任何資產負債表外安排。

趨勢 信息

其他 與本報告其他部分所披露的情況相比，我們不知道有任何合理的趨勢、不確定性、需求、承諾或事件 可能會對我們的淨收入、持續經營收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響， 否則將導致報告的財務信息不一定代表未來的經營業績或財務狀況.

通脹

通脹 不會對我們的業務或經營業績產生重大影響。

季節性

我們的 由於季節性，收入、現金流、經營業績和其他關鍵運營和績效指標可能因季節而異 我們的廣告商預算和廣告活動支出的性質。例如，假日期間廣告支出往往會增加 有消費者假日消費的季節，或者接近年底完成年度廣告預算的季節，這可能會導致 在此期間，我們的收入和現金流有所增加。此外，假日季節的廣告庫存可能會更昂貴， 由於對廣告庫存的需求增加。儘管我們的歷史收入增長可能在某種程度上掩蓋了以下影響 季節性，如果我們的增長率下降或季節性支出變得更加明顯，季節性可能會對我們產生實質性影響 各期的收入、現金流和經營業績。