機密 投資者演示文稿 2024 年 6 月

機密 免責聲明 2 本演示文稿、此處包含的信息及其附帶的材料（本 “演示文稿”）僅供參考 由 B&G Foods, Inc. 及其直接和間接子公司（“B&G Foods”、“公司”、“我們” 或 “我們”）並提供給您（“接收者”）的前提是您同意嚴格保密，不得複印、傳播、複製、披露， 將其全部或部分直接或間接地泄露、轉發或分發給任何個人或實體。本演示文稿面向本文的收件人，適用於 僅供參考。接受本演示文稿即表示每位收件人明確同意處理本演示文稿以及其中包含的任何信息，或 以保密方式隨行。每位接收方進一步同意，上述義務適用於所有其他書面或口頭通信 由公司或代表公司發送給收件人，連同收件人使用以下方法編制的所有備忘錄、備忘錄和其他文件和分析 任何陳述、陳述中包含或隨附的任何信息或所有此類通信（統稱為 “信息”）。收件人 同意該信息僅供參考。 根據初步發行備忘錄發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）進行註冊 或任何州證券法，除非獲得豁免，否則不得在美國境內發行或出售，也不得向美國人發售或出售，也不得為美國人的賬户或利益發行或出售 《證券法》的註冊要求已具備，或者根據向證券公司提交的有效註冊聲明以其他方式出售 交易委員會。本演示不構成賣出要約或徵求購買任何證券的要約。此類證券的任何要約或出售都將 僅限於 (i) 向有理由認為是合格機構買家（“QIB”）的人員（“QIB”）和（ii）通過離岸交易在美國境外的離岸交易中進行 根據S條例，在美國購買此類證券的任何人，或向美國人購買此類證券或以美國人的名義購買此類證券的人都將被視為已確保 陳述和確認，包括但不限於買方是QIB。 公司已經為擬議的發行準備了初步的發行備忘錄，本演示文稿中的信息與之相關。在你投資之前，你 應閲讀該初步發行備忘錄中的詳細信息，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。這個演示是 僅供本協議的接收者使用，僅供參考。接受本演示文稿即表示每位收件人明確同意對待本演示文稿和 此處包含的信息或隨附的信息以保密方式提供，每位接收者應確保向其披露任何此類信息的任何人 信息符合本段規定。初步發行備忘錄全部修改並取代了本演示文稿中的任何信息或 以前曾以其他方式提供。巴克萊資本公司和其他幾位票據的初始購買者尚未獨立證實 此處包含的信息或已經或將要提供給您的任何其他信息。 除非此處另有説明，否則本演示文稿（包括前瞻性陳述）中包含的信息和觀點均在本演示文稿中提出。 它們如有更改，恕不另行通知，公司或任何其他人均沒有義務更新或保持所含信息的最新狀態。 在本文件中，公司或任何其他人均無意更新或以其他方式修改此類信息或意見（包括任何前瞻性的） 陳述）以反映未來事件或發展的發生，即使信息所依據的是任何假設、判斷和估計 事實證明，這裏的依據是不正確的、錯誤的或者已經過時了。對此不作任何明示或暗示的陳述或保證，也不應依賴 此處包含的信息或觀點的公平性、準確性、完整性或正確性以及您對這些信息或觀點的任何依賴將由您自己承擔 唯一的風險。對於因使用本協議而直接或間接產生的任何損失，本公司及其關聯公司和顧問不承擔任何責任 文件或其內容，或與本文件相關的其他內容。欲瞭解更多信息，請參閲初步文件中討論的信息 標題為 “關於前瞻性信息的警示説明” 和 “風險因素” 的發行備忘錄。 本演示文稿不構成或不構成證券的出售或發行要約或徵求購買或收購證券的要約的一部分，也不應被解釋為證券買入或收購要約 本公司的，也不得在任何州或其他司法管轄區向非法向其提出此類要約、招攬的任何個人或實體出售任何證券 或在該州或司法管轄區出售。

機密 前瞻性陳述 3 本演示文稿、發行備忘錄和發行備忘錄中以引用方式納入的文件中包含的各種聲明包含 1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入其中 《證券法》第27A條以及《證券交易法》第21E條（如適用）中包含的前瞻性陳述的安全港條款 1934 年，經修訂（《交易法》）。“相信”、“信念”、“期望”、“項目”、“打算”、“預期”、“假設”、“可以”、“應該”、“估計”、“潛力” 等詞語 “尋找”、“預測”、“可能”、“將來” 或 “計劃” 以及對未來時期的類似提法旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績和成就或行業業績顯著 與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就不同。我們認為可能導致的重要因素 與我們的預期存在重大差異的實際業績包括以下方面：我們的巨大槓桿率；成本上漲和/或供應減少的影響 大宗商品、原料、包裝、其他原材料、分銷和勞動力；原油價格及其對配送、包裝和能源成本的影響；我們的能力 成功實施銷售價格上漲和成本節約措施以抵消任何成本的增加；激烈的競爭、消費者偏好的變化、需求 我們的產品和當地的經濟和市場狀況；我們持續有能力成功提升品牌資產，預測和迴應新消費者 趨勢，開發新產品和市場，擴大品牌組合，以便與價格較低的產品和低價的市場進行有效競爭 在零售和製造層面進行整合並提高生產力；我們公司和供應鏈合作伙伴繼續運營的能力 製造設施、配送中心和其他工作地點不受材料幹擾，並在以下情況下采購原料、包裝和其他原材料 儘管供應鏈中斷或勞動力短缺，但仍需要；流行病或疾病疫情，例如 COVID-19 疫情，可能會對我們產生影響 業務，包括我們的供應鏈、我們的製造業務、我們的員工以及客户和消費者對我們產品的需求；我們的能力 儘管存在以下情況，但仍要在我們的公司辦公室、製造設施和其他工作地點招聘和留住高級管理人員以及高技能和多元化的員工隊伍 勞動力市場非常緊張，員工對公平薪酬、包容性和多元化工作場所、靈活工作和其他問題的期望不斷變化；風險 與我們的業務擴張有關；我們可能無法確定新的收購或整合最近或未來的收購，或者我們未能實現 近期或未來收購帶來的預期收入增長、成本節約或其他協同效應；我們成功完成近期或未來收購整合的能力 未來對我們企業資源規劃（ERP）系統的收購；税收改革和立法，包括《基礎設施投資和就業法》的影響， 《減少通貨膨脹法》、《美國減税和就業法》和《美國CARES法案》以及任何未來的税收改革或立法；我們進入信貸市場的能力；以及 我們的借貸成本和信用評級，這可能會受到總體信貸市場和競爭對手信用評級的影響；意想不到的開支，包括， 但不限於訴訟或法律和解費用；加元和墨西哥比索相對於美國的貨幣變動的影響 美元；國際貿易爭端、關税、配額和其他進出口限制對我們的國際採購、銷售和運營的影響；未來 我們的商譽和無形資產減值；我們保護信息系統免受或有效應對網絡安全事件和其他幹擾的能力 或數據泄露；我們成功實施可持續發展舉措和實現可持續發展目標的能力，以及環境法律法規變更的能力； 其他普遍影響食品行業的因素包括：產品摻假或貼錯標籤時的召回、產品消費造成傷害時的責任、 成分披露和標籤法律法規，以及消費者對某些食品的安全和質量失去信心的可能性； 競爭對手的定價行為和促銷支出水平；客户庫存和信貸水平的波動以及與我們的相關的其他業務風險 在充滿挑戰的經濟和競爭環境中運營的客户；以及與第三方供應商和代包商相關的風險，包括以下風險 我們的一個或多個第三方供應商或聯合包裝商未能遵守食品安全或其他法律法規可能會干擾我們的原材料供應或 某些製成品或損害我們的聲譽；以及我們完成初步發售備忘錄中描述的交易的能力；以及其他 在 “風險因素” 下或初步發行備忘錄中的其他地方討論的因素，以及其中以引用方式納入的文件。 提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述。本演示或本次發行中包含的所有前瞻性陳述 向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入發行備忘錄的備忘錄或文件基於我們在本發售備忘錄之日獲得的信息 提供備忘錄或此類文件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的前瞻性陳述 信息、未來事件或其他方面。

機密 非公認會計準則指標和未經審計的財務信息 4 本演示包括 “非公認會計準則（公認會計原則）財務指標”。“基本業務淨銷售額”（我們將其定義為不含淨銷售額） 在收購之前收購的影響（不包括已停產或剝離的品牌的影響）、“息税折舊攤銷前利潤”（我們 定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益）、“調整後的息税折舊攤銷前利潤”（我們將其定義為息税折舊攤銷前利潤，進一步調整後 現金和非現金收購/剝離相關費用、收益和虧損（可能包括第三方費用和支出、整合、重組和 合併費用、收購庫存攤銷（公允價值上升，以及出售某些資產的損益）、商譽減值、減值 持有待售資產、無形資產減值和非經常性開支、收益和虧損）、“扣除股票薪酬前的調整後息税折舊攤銷前利潤”（我們 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除基於股份的薪酬支出）、“調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出”（我們將其定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本） 支出）以及 “契約調整後息税折舊攤銷前利潤”（我們將其定義為扣除基於股份的薪酬支出的調整後息税折舊攤銷前利潤，根據預計影響進行了調整 收購和資產剝離以及 COVID-19 支出）是 “非公認會計準則財務指標”。非公認會計準則財務指標是財務的數字衡量標準 不包括或包含金額的績效，以使其與根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標不同 B&G Foods的合併資產負債表和相關的合併經營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流量。 不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不得將其作為最直接可比的GAAP指標的替代品。該公司的非公認會計準則 財務指標可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標。 第23頁和第24頁提供了本演示中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。 此外，我們在本報告中納入了截至2024年3月30日的十二個月的未經審計的財務信息，該信息是通過將以下因素相加計算得出的 截至2024年3月30日的十三週的財務信息到截至2023年12月30日的財政年度的財務信息，然後減去財務信息 截至 2023 年 4 月 1 日的十三週的信息。截至2024年3月30日的十二個月未經審計的財務信息僅為 本演示文稿的目的僅用於説明目的，不一定代表我們未來任何時期的經營業績或我們的財務 將來任何日期的狀況。

5 機密 今天的主持人 5 布魯斯·瓦查，執行官。財務副總裁兼首席財務官 凱西·凱勒，總裁兼首席執行官

6 機密 交易概述

7 機密 摘要概述 公司 概述 ► B&G Foods 製造、銷售和分銷多元化的品牌、高品質、保質期和冷凍食品組合 美國、加拿大和波多黎各的家居用品 ► B&G Foods已將自己組織成四個業務部門，以更好地管理其五十多個品牌的產品組合：香料和香精 解決方案、膳食、特產、冷凍和蔬菜 ► 在截至2024年3月30日的LTM期間，B&G Foods的淨銷售額為20億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3107萬美元（其中 與去年同期相比增長了約30萬美元，增長了0.1％） ► 截至2024年第一季度末，總淨槓桿率為6.3倍，基於LTM 2024年第一季度契約調整後的息税折舊攤銷前利潤3.17億美元 (1) 交易 概述 ► B&G Foods提議額外發行1億美元2028年到期的8.000％優先擔保票據 加上目前市場上用於擬議修正和延期的6億美元定期貸款B的收益，以及 擴大交易規模，公司打算為現有的定期貸款B再融資並償還循環信貸額度 借款 ► 結合本次交易，公司計劃將2025年到期的循環信貸額度延長三年至2028年 並將循環信貸額度的規模縮小到6.25億美元 ► 經本次交易調整後，安全淨槓桿率將為3.8倍，總淨槓桿率為6.4倍（1） ► 公司預計將在2024年年底當天或之前贖回2025年到期的2.654億美元的 5.25% 優先票據 時機 ► 我們預計將於6月27日星期四對2028年到期的額外8.000％優先擔保票據進行定價和分配 7 注意：調整後的息税折舊攤銷前利潤和契約調整息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲第 4 頁和第 23 頁的非公認會計準則對賬時間表。 1。所有比率均基於契約調整息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除基於股份的薪酬前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和資產剝離的預估值。

8 機密 2024 年第一季度調整後 現金及現金等價物 $42 1 $43 循環信貸額度160美元 (1) (160)-- 2026 年到期的現有定期貸款 B 529 (1) (529)-- 2029 年到期的定期貸款 B-600 美元 2028 年到期的 8.000% 優先擔保票據 550 (1) --550 (1) 2028 年到期的其他 8.000% 優先擔保票據--100 100 第一留置權債務總額為1,239美元 1,250美元 2025年到期的5.25％優先票據 (3) 265美元--265美元 2027 年到期的 5.25% 優先票據 550--550 債務總額 2,054 美元 2,065 美元 運營指標 盟約調整息税折舊攤銷前利潤 (4) 317 美元--317 美元 信貸和承保範圍統計 第一留置權債務/契約調整息税折舊攤銷前利潤 3.9x 3.9 倍 淨第一留置權債務/契約調整息税折舊攤銷前利潤 3.8 倍 3.8 倍 總債務/契約調整後的息税折舊攤銷前利潤 6.5 倍 6.5 倍 淨負債/契約調整後的息税折舊攤銷前利潤 6.3 倍 6.4 倍 來源金額 定期貸款B發行600美元的收益 2028年到期的額外8.000％優先擔保票據 100 總來源 700 美元 資金金額的用途 償還循環信貸額度借款 (1) 160 美元 償還2026年到期的定期貸款B (1) 529 現金存入資產負債表 1 美國東部時間。費用、開支和身份證 (2) 10 總使用量 700 美元 按調整後的市值計算 8 注意：以百萬美元計。由於四捨五入，有些數字可能不足。 調整後資本的來源和用途 1。截至2024年6月25日，循環信貸額度的未清餘額為2.05億美元，2026年到期的定期貸款B為5.07億美元，2028年到期的有擔保票據為5.49億美元。 2。實際交易費用和支出可能高於或低於預期金額。 3.該公司預計將在2024年年底當天或之前贖回2025年到期的2.654億美元5.25％的優先票據。 4。所有比率均基於契約調整息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除基於股份的薪酬前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和資產剝離的預估值。調整後息折舊攤銷前利潤和契約 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲第 4 頁和第 23 頁。

9 機密 條款摘要—高級擔保票據 9 發行人：B&G Foods, Inc.（“發行人”） 説明：在2028年到期的8.000％優先擔保票據的基礎上增加1億美元 到期日：與現有相同；2028 年 9 月 15 日 所得款項的使用：償還現有循環信貸額度借款的一部分 證券：與現有相同；包括但不限於公司及其國內幾乎所有的有形和無形資產 子公司（不動產和某些無形資產除外） 擔保：與現有擔保相同；所有現有和未來的材料，國內子公司 排名：與現有相同 可選預付款： 與現有相同；2025年9月15日之前，可按100％加上T+50全額贖回；2025年9月15日之後為104.0％；102.0％ 2026 年 9 月 15 日之後；2027 年 9 月 15 日之後的面值 股權回扣：與現有相同；在非召回期內，最多可贖回本金的40％，某些股權收益為108.0％ 控制權變更：與現有控制權相同；101% 的控制權變更 負面契約：與現有契約相同：此類交易的常見和慣例 註冊權：無；144A/Reg S

10 機密 時間軸 10 美國銀行假日 關鍵交易日期 計時活動 6月26日星期三 • 發行公告，投資者電話會議（美國東部標準時間上午11點） 6月27日，星期四 • 票據定價和分配 7 月 12 日，星期五 • T+10 收盤 2024 年 6 月 S M T W T F S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 30 24 25 26 27 28 29 2024 年 7 月 S M T W T F S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

11 機密 組織結構圖 11 密鑰： 借款人 擔保人 非擔保人 • 2028年到期的6.25億美元循環信貸額度 • 2029 年到期的 6 億美元定期貸款 B • 2028 年到期的 550mm 8.000% 優先擔保票據 • 1億美元額外8.000％的優先擔保票據 • 2025年到期的2.65億美元優先票據 • 2027年到期的550萬美元優先票據 B&G 食品北美有限公司 運營公司 國內子公司國際子公司 B&G 食品有限公司 控股公司 自2024年3月30日起，經調整以使擬議的發行生效，擬議的並行信貸 協議再融資及其收益的使用

12 機密 公司亮點

13 機密 • 收購和運營知名食品品牌，保持與當今消費者的相關性 • 久經考驗的現金流驅動的併購倍數增加 • 目標是整個投資組合的收入適度增長 • 高度關注現金流產生和營運資本效率 • 保持高質量的產品、強大的客户服務和銷售支持 • 持續承諾降低槓桿率 主要投資亮點 13

14 機密 我們已經組建了超過 50 個品牌的產品組合 14 1996 1997 1998 1999 2000 2003 2004 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 近期資產剝離 三月 收購 十一月 收購 二月 收購 一月 IPO 十月 收購 八月 執照 六月 收購 二月 收購 七月 收購 六月 收購 十二月 收購 五月 收購 七月 收購 十月 收購 十一月 執照 二月 收購 四月 收購 五月 收購 十月 執照 八月 轉移到 紐約證券交易所 五月 收購 十一月 收購 七月 十一月 十二月 收購 十二月 2023 年 11 月 美國貨架 穩定 1。Emeril's® 是經許可使用的 Marquee Brands 的註冊商標。Emeril的許可協議在2023財年末到期，B&G Foods將退出Emeril的品牌。B&G 食品將繼續臨時為新被許可方共同生產Emeril的某些產品。 2。Crock-Pot® 是 Sunbeam Products, Inc. 的註冊商標，經許可使用。 3.Skinnygirl™ 是 SG Marks, LLC 的商標，經許可使用。 4。Weber® 是 Weber-Stephen Products LLC 的註冊商標，經許可使用。 5。B&G Foods在2022財年停產了SnackWell的品牌。 (1) (2) (3) (4) 資產剝離 2023 年 1 月 (5)

15 機密 由大型、知名和可防禦的利基品牌組成的投資組合 15 2023 年年度淨額 按品牌劃分的銷售額 400 多億美元 100-399 美元 百萬 50 美元至 99 美元 百萬

16 機密 我們有四個業務部門 16 膳食 25% 專業 33% 冰雪奇緣和 蔬菜 22% 香料和香精 解決方案 20% 2024 年第一季度 淨銷售額 按業務部門劃分

17 機密 我們有四個業務部門 17 ▪ 我們於2022年8月開始過渡到四個業務部門——冷凍和蔬菜、膳食、 特種產品、香料和香精解決方案 ▪ 這些業務部門明確了投資組合重點和未來的收購平臺，並推動 向下問責制以改善管理和決策 ▪ 我們的業務部門領導團隊有權管理損益，從而實現更好、更快的目標 決策，推動整個組織的問責制。業務部門領導層是 推動利潤率的提高，更好地管理供需關係，並制定更強勁的增長計劃 ▪ 每個業務部門都有不同的特徵和任務，我們計劃分配資本 實現關鍵目標。我們計劃投資香料和香精解決方案、膳食和冷凍食品 蔬菜業務的目標是推動盈利增長，而我們將管理專業業務 以推動免費現金產生為目標的業務 ▪ 我們的業務部門結構還將明確併購決策和問責制 ▪ 向四個業務部門的過渡已經完成，我們開始報告業務部門的財務狀況 2024 年第一季度

18 機密 財務更新

19 機密 2024 年第一季度與 2023 年第一季度的業績 19 • 與2023年第一季度相比，2024年第一季度基本業務淨銷售額下降了4.4％ − 主要是由淨定價下降推動的，包括Crisco的促銷貿易支出增加和標價的下降 產品以反映基礎大宗商品投入成本的下降以及對餐飲服務客户的淨銷售額的下降 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤率基本持平，為淨銷售額的15.8％ − 調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由淨銷售額下降和美國綠色巨頭的剝離所推動的 貨架穩定業務 78 美元 67 美元 95.3% 89.8% 第一季度'2023年第一季度'2024 497 美元 475 美元 第一季度'2023年第一季度'2024 82 美元 75 美元 16.1% 15.8% 第一季度'2023年第一季度'2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (1) （以百萬美元計） （百萬美元）（百萬美元） 利潤率調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出/調整後息税折舊攤銷前利潤百分比 基礎業務淨銷售額 (1) 注意：利潤率代表淨銷售額的百分比。 1。基礎業務淨銷售額、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出是非公認會計準則財務指標。請參閲第 4 頁和第 23 頁和第 24 頁的非公認會計準則對賬時間表 （以百萬美元計） 114 美元 109 美元 22.3% 22.9% 2023 年第一季度第 1 季度利潤率百分比 毛利潤

20 機密 表現出對減免債務的承諾 20 • 在 2023 年 1 月出售 Back to Nature 之後，B&G Foods 將幾乎所有的淨收益用於償還了 500 萬美元 定期貸款 B • 繼2023年11月出售綠色巨人美國貨架穩定產品系列之後，B&G Foods使用了淨收益 償還約4,330萬美元B定期貸款並回購約70萬美元2028年到期的8.00％優先擔保票據 資產出售 收益 • B&G Foods在 FY2023 和2024年年初至今，已使用資產資金預付了超過1.6億美元的B定期貸款 銷售額和運營現金 定期貸款 B 預付款 • 在 FY2023 期間，B&G Foods 回購了 2025 年到期的 5.25% 優先票據本金總額為7,920萬美元 • 在 FY2023 期間，B&G Foods 贖回了 2025 年到期的 5.25% 優先票據本金總額為 5.554 億美元 • 公司預計將在2024年年底當天或之前贖回2025年到期的2.654億美元的 5.25% 優先票據 回購和 的兑換 2025 年筆記 • 在2022財年，B&G Foods通過其在市場（ATM）股票發行中獲得了6,520萬美元的淨收益 該計劃，部分用於償還循環信貸額度貸款 • 在2023財年，B&G Foods從自動櫃員機股票發行計劃中獲得了7,380萬美元的淨收益，這些收益是 部分用於回購2025年到期的5.25％的優先票據 • 大約有370萬股普通股仍獲授權並可在自動櫃員機下出售，其所得款項 用於一般公司用途，其中可能包括進一步削減債務 股權 發行 在 FY2023 和2024年第一季度，B&G Foods已將淨負債減少了近350萬美元

21 機密 資本化與統計 21 注：調整後的息税折舊攤銷前利潤、SBC前的調整息税折舊攤銷前利潤和契約調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。更多信息請參閲第 4 頁和第 23 頁的非公認會計準則對賬時間表 細節。 1。所有比率均基於契約調整息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除股份薪酬前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和資產剝離的預估值。 （以百萬美元計） 2022財年2023財年第一季度2024財年第一季度 循環信貸額度 282.5 美元 170.0 美元 160.0 美元 2026 年到期的定期貸款 B 671.6 528.6 528.6 2028 年到期的有擔保票據-550.0 550.0 2025 年到期的 5.25% 優先票據 900.0 265.4 265.4 265.4 2027 年到期的 5.25% 優先票據 550.0 550.0 550.0 債務總額$ 2,404.1$ 2,064.0$ 2,054.0 現金及現金等價物 (45.4) (41.1) (42.5) 淨負債 2,358.7 美元 2,022.9 美元 2,011.6 美元 淨負債/契約調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 7.6 x 6.3 x 6.3 x 6.3 x 調整後的息税折舊攤銷前利潤 301.0 美元 318.0 美元 310.7 美元 調整扣除股份薪酬（“SBC”）前的息税折舊攤銷前利潤 304.9 325.2 318.7 契約調整後的息税折舊攤銷前利潤 309.6 320.2 317.0

22 機密 歷史財務表現 22 注意：利潤率代表淨銷售額的百分比。2024年第一季度代表截至2024年3月30日的十三週；2023年第一季度代表截至2023年4月1日的十三週。 1。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出是非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲第 4 頁和第 23 頁和第 24 頁的非公認會計準則對賬時間表。 （百萬美元）截至12月的財政年度 LTM 2021 2022 2023 Q1'2023 Q1'2024 Q1'2024 Q1'2024 淨銷售額 2,056 美元 2,163 美元 2,062 美元 512 美元 475 美元 2,026% 增長 23.8% 5.2% (4.7%) (3.9%) (7.1%)-- 毛利 437 410 美元 456 美元 114 美元 109 美元 450% 利潤率 21.3% 18.9% 22.1% 22.3% 22.3% 22.9% 22.9% 22.9% 22.2% 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 358 美元 301 美元 318 美元 82 美元 75 美元 311% 利潤率 17.4% 13.9% 15.4% 15.4% 16.1% 15.8% 15.3% 折舊和攤銷 83 美元 81 美元 70 美元 18 美元 17 美元 69% 淨銷售額 4.0% 3.7% 3.4% 3.5% 3.5% 3.6% 3.6% 3.4% 3.6% 3.4% 經營活動提供的淨現金為 94 美元 6 美元 248 美元 70 美元 35 美元 213 美元 資本支出 44 美元 22 美元 26 美元 4 美元 8 美元 29% 淨銷售額 2.1% 1.0% 1.2% 0.8% 1.6% 1.6% 1.5% 調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 (1) 314 美元 279 美元 292 美元 78 美元 67 美元 281 美元

23 非公認會計準則對賬——淨收益與息税折舊攤銷前利潤之比，機密 調整後的息税折舊攤銷前利潤和契約調整後的息税折舊攤銷前 23 注意：2024年第一季度代表截至2024年3月30日的十三週；2023年第一季度代表截至2023年4月1日的十三週。由於四捨五入，有些數字可能不足。 1。對於2022財年，收購/資產剝離的影響主要反映了收購Yuma對我們的2022財年調整後息税折舊攤銷前利潤的估計收益 於2022財年的第一天完成。我們於2022年5月5日完成了對尤馬的收購。對於2023財年，收購/資產剝離的影響主要反映了綠黨的估計影響 如果資產剝離在2023財年的第一天完成，那麼我們在2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤中將出現鉅額的美國貨架穩定資產剝離。我們於 2023 年 11 月 8 日完成了 Green Giant 美國貨架庫的資產剝離。在截至2024年3月30日的十二個月中，收購/資產剝離的影響主要反映了綠巨美國保質期的估計影響 如果資產剝離在這十二個月期限的第一天完成，那麼在截至2024年3月30日的十二個月中，資產剝離將影響我們調整後的息税折舊攤銷前利潤。估計數 此處包含的僅為確定本演示文稿中使用的優先擔保信貸協議下的計算結果而編寫，僅用於説明目的 而且不一定代表我們未來任何時期的經營業績或未來任何日期的財務狀況。 （百萬美元）截至12月的財政年度 LTM 2021 2022 2023 第一季度'2024 淨收入 67 美元（11 美元）（66 美元）3 美元（40 美元）（110 美元） 所得税支出（收益）26 (8) (1) 20 (12) (33) 利息支出，淨額 107 125 151 39 38 150 折舊和攤銷 83 81 70 18 17 69 息税折舊攤銷前利潤 283 美元 187 美元 154 美元 81 美元 37 美元 債務清償損失----- 收購/資產剝離相關和非經常性費用 33 13 6 1 2 6 無形資產減值 23-21--21 商譽減值----71 71 扣除設施關閉成本後的資產出售收益（虧損）-(5) 138--138 分銷重組費用----- 與收購相關的庫存攤銷 5----- 多僱主養老金計劃提款負債的應計額 14----- 待售資產減值-106--0 0 或有對價公允價值變動的收益----- 調整後的息税折舊攤銷前利潤 358 美元 301 美元 318 美元 82 美元 75 美元 311 美元 基於股份的薪酬 (SBC) 4 4 7 1 2 8 調整後 SBC 前的息税折舊攤銷前利潤為 362 美元 305 美元 325 美元 83 美元 77 美元 319 美元 收購/資產剝離的影響 (1) -4 (5)-3 (2) Covid-19 費用 5 1---- 契約調整息税折舊攤銷前利潤 367 美元 310 美元 320 美元 83 美元 80 美元 317 美元 調整後的息税折舊攤銷前利潤 358 美元 301 美元 318 美元 82 美元 75 美元 311 美元 資本支出 44 22 26 4 8 29 調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 314 美元 279 美元 292 美元 78 美元 67 美元 281 美元 第一季度'2023年第一季度'2024

24 非公認會計準則對賬——機密 淨銷售額佔基礎業務淨銷售額 24 注意：2024年第一季度代表截至2024年3月30日的十三週；2023年第一季度代表截至2023年4月1日的十三週。 1。從2024年第一季度到2023年第一季度，反映了綠色巨人美國上架產品系列的淨銷售額，該產品線於2023年11月8日出售，但部分抵消了向客户支付的與以下內容相關的淨抵免額 SnackWell's 和 Farmwise 品牌已停產。2024 年第一季度，反映了向已停產品牌的客户支付的淨抵免額。 （以百萬美元計） 淨銷售額 512 美元 475 美元 已停產或剝離品牌的淨銷售額 (1) (140) 基礎業務淨銷售額 497 美元 540 美元 第一季度'2023年第一季度'2024 475 美元