目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
委員會文件編號：
H.B. FULLER 公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | 證件號） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
| 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12（b）條。是的
僅適用於在破產程序五年內參與破產程序的發行人：
用複選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分配證券後，是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是 ☐ 不是 ☐
僅適用於公司發行人
註冊人普通股的已發行股票數量，面值為每股1.00美元
H.B. Fuller 公司
10-Q 表季度報告
目錄
| 頁面 |
||
| 第 1 部分。財務信息 |
||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三個月和六個月的合併收益表 |
3 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三個月和六個月的合併綜合收益表 |
4 |
|
| 截至 2024 年 6 月 1 日和 2023 年 12 月 2 日的合併資產負債表 |
5 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三個月和六個月的合併總權益表 |
6 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的六個月的合併現金流量表 |
7 |
|
| 合併財務報表附註 |
8 |
|
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
32 |
| 第二部分。其他信息 |
33 |
|
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
33 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
33 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
34 |
| 第 6 項。 |
展品 |
34 |
| 簽名 |
35 |
|
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併收益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
6月1日 |
6月3日 |
|||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 毛利潤 |
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| 銷售、一般和管理費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入，淨額 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
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| 所得税前收入和權益法投資收入 |
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| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 權益法投資的收入 |
||||||||||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收入 |
||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 歸屬 H.B. Fuller 的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於富樂普通股股東的每股收益： |
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| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
| 每股普通股申報的股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併綜合收益表
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款 | ||||||||||||||||
| 扣除税款的利率互換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨投資套期保值，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收入 | ||||||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的全面收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於 H.B. Fuller 的綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| 6月1日 | 12月2日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款（分別扣除截至2024年6月1日和2023年12月2日的12,523美元和11,080美元的備抵額） | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、非控股權益和總權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付票據 | $ | $ | ||||||
| 貿易應付賬款 | ||||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 應計養老金負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有開支（注13） | ||||||||
| 股權 | ||||||||
| H.B. Fuller 股東權益： | ||||||||
| 授權優先股（無已發行股票）— 10,045,900 股 | ||||||||
| 截至2024年6月1日和2023年12月2日，普通股，面值每股1.00美元，授權股數為1.6億股，已發行股票分別為54,507,836和54,092,987股 | $ | $ | ||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 富樂股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債總額、非控股權益和總權益 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
總權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
| H.B. Fuller 公司股東 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
其他 |
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| 常見 |
付費 |
已保留 |
全面 |
非控制性 |
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| 股票 |
資本 |
收益 |
收入（虧損） |
利息 |
總計 |
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| 2023 年 12 月 2 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
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| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 2 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| H.B. Fuller 公司股東 |
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| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 常見 |
付費 |
已保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
資本 |
收益 |
收入（虧損） |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 |
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| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
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| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月4日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） |
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| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
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| 其他基於股份的薪酬計劃，淨額 |
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| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2023 年 6 月 3 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 六個月已結束 |
||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 包括非控股權益在內的淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 對包括非控股權益在內的淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整： |
||||||||
| 折舊 |
||||||||
| 攤銷 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 權益法投資的收入，扣除已收股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務發行成本註銷 |
||||||||
| 或有對價負債的公允價值調整虧損 |
( |
) | ||||||
| 出售或處置資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||
| 養老金和其他退休後福利計劃活動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 扣除收購影響後的資產負債變化： |
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| 貿易應收賬款，淨額 |
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| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貿易應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計補償 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應繳所得税 |
( |
) | ||||||
| 其他負債 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 購買的財產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購的企業，扣除收購的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售財產、廠房和設備的收益 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
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| 發行長期債務的收益 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付票據的淨支付額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
||||||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 |
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| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
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| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併財務報表附註
（金額以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意 1: 演示基礎
概述
隨附的 H.B. Fuller 公司及其子公司未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和表格説明編制的 10-Q 和文章 10 法規 S-X。 因此，他們確實如此 不 包括根據美國公認會計原則公允列報經營業績、綜合收益、財務狀況和現金流所需的所有信息。我們認為，未經審計的中期合併財務報表反映了所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報所列期間的業績所必需的。中期的經營業績是 不 必然表明了以下結果 可能 預計將在整個財年推出。
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。這些未經審計的中期合併財務報表應與我們的年度表格報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K（截至年度的年度） 2023 年 12 月 2 日 正如向證券交易委員會提交的那樣。
新的會計公告
在 十二月2023年，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學沒有。 2023-09， 所得税（主題） 740)-對所得税披露的改進。該亞利桑那州立大學提供了新的披露要求，包括在有效税率對賬中列報規定的細列項目以及有關州和地方納税的披露。我們採用該亞利桑那州立大學的生效日期是我們的財政年度結束 2026 年 11 月 28 日。我們正在評估新的披露指南將對我們的合併財務報表產生的影響。
在 2023 年 11 月，財務會計準則委員會頒發的 ASU沒有。 2023-07, 區段報告（主題） 280)-對可申報分部披露的改進。該亞利桑那州立大學將現有的年度披露要求擴展到每季度，並要求年度和季度披露使用與定期向首席運營決策者提供的信息一致的細列項目來列報分部支出。我們採用該亞利桑那州立大學的生效日期是我們的財政年度結束 2025 年 11 月 29 日。我們正在評估新的披露指南將對我們的合併財務報表產生的影響。
供應商融資計劃
在 2022 年 9 月， FASB 發佈的 ASU沒有。 2022-04， 負債-供應商融資計劃（副主題） 405-50）：披露供應商融資計劃義務。 該亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在規模。為了實現這一目標，買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。ASU 2022-04 對之後開始的財政年度有效 2022年12月15日， 包括這些財政年度內的過渡期, 但關於向前滾動信息的要求除外, 這是一項年度要求.在此期間 第一 我們財政年度結束的季度 2024 年 11 月 30 日 我們採用了 ASU 2022-04。 我們將在表格的年度報告中提出年度展期披露要求 10-K。
我們與之簽訂了協議 第三 雙方提供供應商融資計劃，以促進參與的供應商向指定供應商支付公司的付款義務的能力 第三-黨派金融機構。參與的供應商 可能， 由他們自行決定選擇融資 一 或公司在預定到期日之前以折扣價向參與的金融機構支付更多款項。該公司有 不 出售這些供應商應收款的經濟利益，以及 不 與金融機構就這些服務建立直接的財務關係。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，是 不 受供應商決定根據這些安排提供資金的影響。經確認有效且截至目前仍未清的未清付款債務 2024 年 6 月 1 日 大約是 $
最近發佈的會計準則或公告 不 上面披露的原樣已被排除在外 不 與公司有關。
注意 2: 收購
ND 工業公司
開啟 2024 年 5 月 20 日， 我們以美元的基本收購價收購了ND Industries, Inc.（“ND Industries”）的資產
下表彙總了截至收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值計量：
| 金額 | ||||
| 流動資產 | $ | |||
| 財產、廠房和設備 | ||||
| 善意 | ||||
| 其他無形資產 | ||||
| 客户關係 | ||||
| 商標/商品名 | ||||
| 科技 | ||||
| 其他資產 | ||||
| 流動負債 | ( | ) | ||
| 其他負債 | ( | ) | ||
| 總計 | $ | |||
所購無形資產的預期使用壽命為
桑格利爾有限公司
開啟 2023 年 9 月 8 日， 我們收購了桑利爾有限公司（“Sanglier”）的資產，基本收購價為
Adhezion 生物醫學有限責任公司
開啟 2023年6月23日 我們收購了Adhezion Biomedical LLC（“Adhezion”），基本收購價為美元
開啟 2023年6月12日， 我們收購了xChem International LLC（“xChem”），基本收購價約為美元
Beardow Adams 控股有限公司
開啟 2023 年 5 月 1 日， 我們收購了 Beardow Adams 控股有限公司（“Beardow Adams”），總收購價為
阿斯彭研究公司
開啟 2023年1月31日， 我們收購了阿斯彭研究公司（“Aspen”）的資產，總收購價為美元
Lemtapes Oy
開啟 2022年12月15日， 我們收購了Lemtapes Oy（“Lemtapes”），總收購價為美元
所有收購，無論是個人收購還是總收購，都是 不 實質性的，因此形式上的財務信息是 不 提供的。
注意 3: 重組行動
在財政年度中 2023年， 公司批准了與組織變革有關的重組計劃（“計劃”），以及其他旨在優化運營和整合收購業務的行動。這些計劃實施於 第二 財政年度的季度 2023 目前預計將在財政年度內完成 2026年， 其中大部分費用得到確認，現金支付發生在財政年度 2023 和 2024。 在實施計劃時，公司目前預計將產生約美元的税前成本
下表按損益表分類彙總了這些重組計劃下的税前費用分配：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
出於分部報告的目的，重組費用均記錄在公司未分配中。
重組負債摘要如下：
| 與員工相關 | 資產相關 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 產生的費用 | ||||||||||||||||
| 非現金費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 2 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 產生的費用 | ||||||||||||||||
| 非現金費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非現金費用主要包括因停止使用某些長期資產和處置庫存而導致的加速折舊。重組負債已被歸類為合併資產負債表中其他應計支出的組成部分。
注意 4: 庫存
庫存的構成如下：
| 6月1日 | 12月2日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存總額 | $ | $ | ||||||
注意 5: 商譽和其他無形資產
按可申報細分市場劃分的商譽活動六 幾個月已結束 2024 年 6 月 1 日 如下所示：
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 2023 年 12 月 2 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 外幣折算效應 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 2024 年 6 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可攤銷的可識別無形資產（不包括商譽和其他不可攤銷的無形資產）的餘額如下：
| 2024年6月1日 | ||||||||||||||||||||
| 已購買 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顧客 | |||||||||||||||||||
| 可攤銷的無形資產 | 和專利 | 人際關係 | 商標名稱 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨可識別的無形資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2023年12月2日 | ||||||||||||||||||||
| 已購買 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顧客 | |||||||||||||||||||
| 可攤銷的無形資產 | 和專利 | 人際關係 | 商標名稱 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨可識別的無形資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可攤銷無形資產的攤銷費用為美元
根據下一年度可攤銷無形資產的當前賬面價值估算的總攤銷費用 五 財政年度如下：
| 剩餘部分 | ||||||||||||||||||||||||
| 財政年度 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | ||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
上述攤銷費用預測是估計值。實際金額 可能 由於外幣匯率的波動、額外的無形資產收購、潛在的減值、加速攤銷或其他事件，這些估計金額發生了變化。
截至目前不可攤銷的無形資產 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 12 月 2 日 是 $
注意 6: 長期債務
開啟 2024 年 3 月 4 日 我們簽訂了再融資和增量修正案（“再融資和增量修正案”），該修正案修訂了截至日期為的第二份經修訂和重述的信貸協議 2023年2月15日， 如先前修訂的那樣。根據再融資和增量修正案，信貸協議下的現有B期貸款由 “再融資貸款”（定義見信貸協議）再融資，本金為美元
注意 7: 與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利的組成部分
| 截至 2024 年 6 月 1 日和 2023 年 6 月 3 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金福利 | 退休後 | |||||||||||||||||||||||
| 美國計劃 | 非美國計劃 | 好處 | ||||||||||||||||||||||
| 週期（收益）淨成本： | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 先前的服務成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 精算損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金福利 | 退休後 | |||||||||||||||||||||||
| 美國計劃 | 非美國計劃 | 好處 | ||||||||||||||||||||||
| 週期（收益）淨成本： | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服務（福利）成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 精算損失（收益） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
服務成本包含在合併損益表中的銷售和銷售成本中的員工薪酬成本、一般和管理費用中。除服務成本外，我們的定期固定福利養老金淨額和退休後福利成本的組成部分以其他收入列報，淨額在合併收益表中。
注意 8: 累計其他綜合收益（虧損）
下表提供了總綜合收益（虧損）的詳細信息：
| 截至 2024 年 6 月 1 日的三個月 | 截至2023年6月3日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股東 | 利息 | H.B. Fuller 股東 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 網 | 網 | 税前 | 税 | 網 | 網 | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於富樂和非控股權益的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算¹ | $ | ( | ) | $ | - | ( | ) | ( | ) | $ | $ | - | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資套期保值³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月1日的六個月 | 截至2023年6月3日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股東 | 利息 | H.B. Fuller 股東 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 網 | 網 | 税前 | 税 | 網 | 網 | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於富樂和非控股權益的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整¹ | $ | (165,302) | ) | $ | - | (46,247) | ) | (41) | ) | $ | 22,779 | $ | - | 22,779 | (5) | ) | ||||||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資套期保值³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合虧損的組成部分如下：
| 2024年6月1日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款66,144美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利率互換，扣除税款（3,946美元） | ||||||||||||
| 淨投資套期保值，扣除税款16,469美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影響的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 2023年12月2日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款66,982美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利率互換，扣除税款（1,460美元） | ||||||||||||
| 淨投資套期保值，扣除税款17,744美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影響的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
注意 9: 所得税
的所得税支出三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 1 日包括 $
的所得税支出 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 6 月 3 日包括 $
截至 2024 年 6 月 1 日，我們的負債為 $
注意 10: 每股收益
計算基本每股收益和攤薄後每股收益時普通股組成部分的對賬情況如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| （千股） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 加權平均普通股——基本 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃中的等值股份 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的普通股和普通等價股的加權平均值 | ||||||||||||||||
每股基本收益的計算方法是將歸屬於H.B. Fuller的淨收益除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於適用期內已發行普通股和普通等價股的加權平均數。基本每股收益和攤薄後每股收益之間的差額歸因於基於股份的薪酬獎勵。我們使用庫存股法來計算已發行股票的影響，該方法將員工總收益計算為 (a) 員工在行使獎勵時必須支付的金額和 (b) 歸因於未來服務的基於股份的未賺取的薪酬成本的總和。員工總收益超過適用期內平均市場價格的基於股票的薪酬獎勵對每股收益具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。
基於股份的薪酬裁決
注意 11： 金融工具
概述
作為一家全球性企業，外幣匯率及其波動 可能 影響公司對外國子公司的淨投資，我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣計價的應收賬款和應付賬款帶來的外幣風險。
我們使用外幣遠期合約、跨貨幣互換、利率互換和淨投資套期保值來管理與外幣匯率和利率相關的風險。我們確實如此 不 持有具有投機性質或用於交易目的的衍生金融工具。我們將衍生品按公允價值在資產負債表上記錄為資產和負債。除非衍生品符合條件並被指定為對衝工具，否則公允價值的變化將立即在收益中確認。衍生品的現金流在合併現金流量表中與受指定對衝或未指定（經濟）對衝關係約束的項目的現金流量歸為同一類別。我們從一開始就評估套期保值的有效性，並持續進行評估。如果導數是 不 預計有效期更長的時間內，對衝會計已停止。對衝無效（如果有）記錄在收益中。
如果外幣遠期匯兑合約和利率互換協議的交易對手不履行承諾，我們將面臨信用風險。我們選擇投資級跨國銀行和金融機構作為衍生品交易的交易對手，並在必要時定期監控每家銀行的信貸質量。我們確實如此 不 預計這些交易對手將不履行義務，估值補貼（如果有）微乎其微。
現金流套期保值
開啟 2023年1月12日， 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
開啟 2023年3月16日， 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
開啟 2023年3月16日， 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
綜合收益中確認的與指定為現金流套期保值的衍生工具相關的税前收益（虧損）金額如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||
| 利率互換合約 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
公允價值套期保值
開啟 2021年2月12日， 我們簽訂了利率互換協議來轉換我們的美元
淨投資套期保值
開啟 2022年10月17日， 我們簽訂了浮動對浮動的跨貨幣利率互換協議，名義金額為307,173歐元，到期日 2028 年 10 月。 開啟 2022年10月20日， 我們簽訂了固定到固定的跨貨幣利率互換協議，名義總額為30萬歐元，部分到期日為 2025 年 8 月， 2026 年 8 月 和 2027 年 2 月。開啟 2023年6月30日， 1-月倫敦銀行同業拆借利率不復存在，國際掉期和衍生品協會（ISDA）發佈的IBOR後備協議如利率互換協議中所述的那樣生效。結果， 1浮動浮動協議的當月倫敦銀行同業拆借利率部分已轉換為隔夜SOFR plus
互換被指定為用於會計處理的淨投資套期保值。可歸因於即期匯率變動的淨收益或虧損計入其他綜合收益的累計折算調整中。在外國子公司發生清算事件或解散時，收益或虧損被重新歸類為收益。淨投資套期保值中任何無效的部分都將從累計的其他綜合收益（虧損）重新分類為變更期間的收益。與淨投資對衝跨貨幣互換相關的累計其他綜合收益（虧損）金額為虧損美元
衍生品 不是 被指定為對衝工具
我們使用外幣遠期合約來抵消外國子公司持有的某些以外幣計價的資產和負債的價值變動所帶來的風險，這些資產和負債在每個期末重新計量。儘管這些合同是有效的經濟對衝工具，但它們確實如此 不 被指定為會計套期保值。外幣遠期合約按公允價值記作資產和負債在資產負債表上。這些衍生品價值的變化立即在收益中確認，從而抵消了相關外幣計價資產和負債的當前收益影響。參見備註 12以獲取這些衍生工具的公允價值金額。
截至 2024 年 6 月 1 日，我們的遠期外幣合約將在兩者之間到期 2024 年 6 月 3 日和 2025 年 2 月 5 日。 與這些合約相關的按市值計價的效應在很大程度上被這些合約所涉及的外幣風險敞口所產生的潛在交易收益和損失所抵消。
其他收益中確認的税前收益（虧損）金額，與衍生工具相關的淨額 不 被指定為對衝工具六 幾個月已結束 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 6 月 3 日 是 $
由於客户羣中有大量實體，而且分散在許多不同的行業和國家，貿易應收賬款的信用風險集中度有限。截至 2024 年 6 月 1 日，有 不 信用風險高度集中。
注意 12： 公允價值測量
概述
金融資產和負債的公允價值估算以《公允價值計量會計指南》中確立的框架為依據。該框架定義了公允價值，為衡量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該框架討論了估值方法，例如市場方法（可比市場價格）、收入法（未來收入或現金流的現值）和成本方法（替代資產服務能力的成本或重置成本）。該框架採用公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先排列為 三 廣泛的層面。以下是對這些內容的簡要描述 三 級別：
| ● | 級別 1: 可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 | |
| ● | 級別 2: 資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及在活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 不 活躍。 | |
| ● | 級別 3: 不可觀察的輸入反映了管理層的假設，包括資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況。 |
經常按公允價值計量的餘額
下表顯示了截至目前我們經常按公允價值計量的金融資產和負債的信息 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 12 月 2 日, 並説明用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級.
| 6月1日 | 使用以下方法進行公允價值測量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外匯合約資產 | - | - | ||||||||||||||
| 利率互換、現金流對衝資產 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外匯合約負債 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 利率互換、公允價值對衝負債 | ||||||||||||||||
| 淨投資對衝負債 | ||||||||||||||||
| 或有對價負債 | ||||||||||||||||
| 12月2日 | 使用以下方法進行公允價值測量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外匯合約資產 | - | - | ||||||||||||||
| 利率互換、現金流對衝資產 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外匯合約負債 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
| 利率互換、現金流對衝負債 | - | |||||||||||||||
| 利率互換、公允價值對衝負債 | ||||||||||||||||
| 淨投資對衝負債 | ||||||||||||||||
| 或有對價負債 | ||||||||||||||||
我們與收購TissueSeal相關的或有對價負債的估值為美元
| 金額 | ||||
| 2023 年 12 月 2 日的餘額 | $ | |||
| 或有對價付款 | ( | ) | ||
| 2024 年 6 月 1 日的餘額 | $ | |||
非經常性按公允價值計量的餘額
我們以非經常性方式按公允價值衡量某些資產和負債。這些資產包括在收購中獲得的無形資產。與我們的收購相關的客户關係、技術和商標等已確定的無形資產是使用不可觀察的（Level）來衡量的3) 輸入。無形資產的公允價值是使用收入或成本法計算的。重要投入包括估計的收入增長率、毛利率、運營費用、流失率、特許權使用費率和貼現率。
參見注釋2以進一步討論我們的收購事宜。
以公允價值披露的餘額
長期債務的估計公允價值為 $
注意 13： 承諾和意外開支
環境問題
我們參與了與以前和現在運營設施的環境合規事項相關的環境調查、清理活動和行政訴訟。根據《全面環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）和/或類似的州法律，我們還被確定為潛在責任方（“PRP”），這些法律規定了與清理過去與垃圾填埋場和/或危險廢物場相關的危險物質泄漏、處置或以其他方式釋放造成的污染的費用承擔責任。作為 PRP，我們 可能 必須分擔調查和清理這些場地的費用.在一些現有和以前的設施所在的國家/地區，我們受類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監測適用法律的遵守情況。在我們能夠合理估計環境問題上可能的負債金額的範圍內，我們設立了未貼現的財務準備金。我們記錄的負債為 $
儘管最終環境負債的金額和時間存在不確定性，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，這些問題，無論是單獨還是總體而言，都將 不 對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時是訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和就業事務。儘管我們無法預測這些事項的結果，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，任何懸而未決的問題，無論是單獨還是總體，包括以下段落中描述的石棉訴訟，的最終解決都將 不 對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
在訴訟中，我們被指定為被告，在這些訴訟中，原告指控由於石棉含量超過生產的產品而受到傷害 35 幾年前。原告通常對多名被告提起訴訟，並要求鉅額賠償（實際和懲罰性）。在許多情況下，原告無法證明他們遭受了任何應予賠償的傷害，也無法證明所受傷害是由於接觸我們生產的產品造成的。在此類案件中，我們通常被解僱為被告，無需付款。如果原告提供證據表明因接觸我們的產品而造成應予賠償的損害，則該案的和解金額通常要反映傷害的嚴重性、接觸含石棉產品的時間、強度和性質、本案中其他被告的人數和償付能力以及提起訴訟的司法管轄權。
石棉相關訴訟中的很大一部分辯護費用和和解費用由以下人員支付 第三 當事方，包括根據a的規定進行賠償 1976 根據該協議，我們從一家公司收購了業務 第三 派對。目前，這個 第三 在向其提交的大多數石棉案件中，當事方根據權利保留進行辯護並支付和解金額 第三 派對。
除了與之達成的賠償安排外 第三 各方，我們的保險單通常為石棉責任提供保障，包括國防費用。從歷史上看，保險公司在石棉相關訴訟中支付了我們的很大一部分辯護費用和和解費。但是，我們的某些保險公司已經破產。我們已經與保險公司簽訂了費用分攤協議，規定了辯護費用的分配，以及石棉相關訴訟的和解和判決。除其他外，這些協議要求我們為可分配給責任保險公司破產年份的和解和判決提供一定份額。
石棉相關訴訟和索賠的數量和和解金額彙總如下：
| 六個月已結束 | 3 年已結束 | |||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2023年12月2日 | ||||||||||
| 訴訟和索賠得到解決 | ||||||||||||
| 結算金額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已收到或預計將收到的保險金 | $ | $ | $ | |||||||||
我們確實如此 不 我認為，披露針對我們提起的石棉相關訴訟的總數將是有意義的，因為已知這些訴訟中涉及接觸我們生產的含石棉產品的相對較少。相反，我們認為，披露已和解並導致向原告付款的訴訟數量更有意義。在我們能夠合理估計未決石棉相關索賠的可能負債金額的範圍內，我們為保險追回設立了財務準備金和相應的應收賬款。
在 2024 年 2 月， 被點名的原告是 勞斯等人訴富勒公司等人案 提交了 第三 修改了他們對公司的訴訟中的投訴，以及 一 其子公司，成立於 2022年9月。 該訴訟正在明尼蘇達州聯邦特區審理，要求賠償因該公司或其關聯公司銷售的灌漿中涉嫌缺陷而造成的財產損失。被點名的原告試圖代表一個羣體，但是 不 但已移至課堂認證。該公司打算大力為自己辯護，以免受該訴訟中概述的索賠。截至 2024 年 6 月 1 日，我們無法估計任何可能的損失或可能的損失範圍，並且 不 記錄了此事的意外損失。
根據目前掌握的信息，我們得出結論，任何未決事項，包括與石棉有關的訴訟，無論是單獨還是整體解決，都將 不 對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
注意 14： 股票回購計劃
開啟 四月22, 2022年， 董事會批准了最高$的股票回購計劃
在此期間 第二 的四分之一 2024年， 我們根據該計劃回購了總價值為美元的股票
注意 15： 細分市場
我們需要以與內部組織業務相同的方式報告細分市場信息，以評估業績和做出有關資源分配的決策。我們的首席運營決策者會定期審查我們每個細分市場的收入和營業收入，以便就分配給這些細分市場的資源做出決策並評估其績效。分部營業收入被確定為毛利減去銷售和收購費用。除公司未分配費用外，公司費用將分配給每個運營部門。根據我們的內部管理報告，公司未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用以及與實施全球企業資源規劃（“ERP”）系統（我們稱之為項目一）相關的項目成本。公司資產是 不 分配給運營部門。分部間收入按成本加上管理成本加價入賬。
我們有三個應報告的細分市場：衞生、健康和消耗性粘合劑、工程粘合劑和建築粘合劑。管理每個運營分部的業務組成部分是為了最大限度地提高整個運營部門的業績，而不是運營部門中任何單個業務部分的業績。每個運營板塊各個組成部分的業績受整個細分市場成本的多次分配， 可能 要麼 可能 不 在特定的報告期內一直側重於該特定組成部分.這些分配資源的成本是 不 在 “使用地點” 的基礎上進行跟蹤，因為財務業績是在整個運營部門層面上進行評估的。
下表提供了有關我們每個運營部門的淨收入和營業收入（虧損）的某些信息。
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||||
| 網 | 正在運營 | 網 | 正在運營 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（虧損） | 收入 | 收入（虧損） | |||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合劑 | ||||||||||||||||
| 建築粘合劑 | ||||||||||||||||
| 分段總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企業未分配1 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||||
| 網 | 正在運營 | 網 | 正在運營 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（虧損） | 收入 | 收入（虧損） | |||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合劑 | ||||||||||||||||
| 建築粘合劑 | ( | ) | ||||||||||||||
| 分段總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企業未分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1 根據我們的內部管理報告，上表中的公司未分配金額包括以下費用 不 分配給公司的應報告部門。
下表提供了營業收入與所得税前收入和權益法投資收入的對賬情況：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和權益法投資收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們認為，以下按地理區域分列的淨收入有助於瞭解各報告期內確認的收入構成：
| 截至 2024 年 6 月 1 日的三個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年6月3日的三個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2024年6月1日的六個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年6月3日的六個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）應與我們在截至2023年12月2日止年度的10-K表年度報告中包含的MD&A一起閲讀，以獲取與我們的業務有關的重要背景信息。
2024年第二季度的淨收入較2023年第二季度增長了2.1％。由於收購，淨收入增長了3.9％，由於銷售量，淨收入增長了3.3％，但與2023年第二季度相比，定價下降了3.4％，由於匯率負面影響，下降了1.7％，部分抵消了這一下降。負面貨幣影響主要是由土耳其里拉、人民幣和埃及鎊疲軟所驅動，但巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元走強所抵消。毛利率增長了220個基點，這主要是由於較低的原材料成本和較高的銷售量被較低的產品定價所部分抵消。
2024年前六個月的淨收入較2023年前六個月增長了1.2％。由於收購，淨收入增長了4.4％，由於銷售量，淨收入增長了1.4％，但與2023年前六個月相比，定價下降了3.4％，由於匯率負面影響而下降了1.2％，部分抵消了這一下降。負面貨幣影響主要是由土耳其里拉、人民幣和埃及鎊的疲軟所驅動，而歐元、巴西雷亞爾、墨西哥比索和哥倫比亞比索相對於美元的走強所抵消。毛利率增長了260個基點，這主要是由於較低的原材料成本被較低的產品定價所部分抵消。
2024年第二季度歸屬於富勒的淨收益為5,130萬美元，而2023年第二季度為4,040萬美元。2024年第二季度的攤薄後每股收益為0.91美元，而2023年第二季度的每股收益為0.73美元。
2024年前六個月歸屬於富勒的淨收益為8,230萬美元，而2023年前六個月的淨收益為6,230萬美元。2024年前六個月的攤薄後每股收益為1.45美元，而2023年前六個月的每股收益為1.12美元。
重組計劃
在2023年第二和第三季度，公司批准了與組織變革和其他行動相關的重組計劃（“計劃”），以優化運營和整合收購業務。在實施這些計劃時，公司目前預計將產生約3,910萬至4,410萬美元（税後3,040萬至3,440萬美元）的成本，其中包括（i）約2,840萬至2960萬美元（税後2,200萬至2,300萬美元）的全球遣散費和相關員工成本的現金支出，以及（ii）與某些司法管轄區精簡流程和支付預期所得税相關的其他重組成本計劃。截至2024年6月1日，我們在計劃下承擔了3,710萬美元的費用。這些計劃於2023財年第二季度實施，目前預計將在2026財年完成。重組成本將分散在接下來的幾個財政季度，因為這些措施將在2023年和2024財年確認大部分費用並進行現金支付。
運營結果
淨收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 淨收入 |
$ | 917.1 | $ | 898.2 | 2.1 | % | $ | 1,727.5 | $ | 1,707.4 | 1.2 | % | ||||||||||||
我們根據與銷售量、產品定價、業務收購和剝離（“併購”）以及外幣匯率變化相關的變化來審查淨收入的差異。下表顯示了2024年第二季度和前六個月與2023年第二季度和前六個月相比的淨收入差異分析：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
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| 有機增長 |
(0.1) | )% | (2.0) | )% | ||||
| 併購 |
3.9 | % | 4.4 | % | ||||
| 貨幣 |
(1.7) | )% | (1.2 | )% | ||||
| 總計 |
2.1 | % | 1.2 | % | ||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的有機收入下降了0.1％，其中包括建築粘合劑增長7.2％，工程粘合劑增長2.5％，被衞生、健康和消耗性粘合劑的4.7％下降所抵消。下降是由產品定價下降3.4％推動的，部分被銷量增長3.3％所抵消。併購增長3.9％歸因於我們在過去十二個月中進行的收購。1.7％的負面外匯影響主要是由土耳其里拉、中國人民幣和埃及鎊疲軟被巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元走強所抵消。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的有機收入下降了2.0％，其中包括建築粘合劑增長8.5％，工程粘合劑增長0.2％，被衞生、健康和消耗性粘合劑的7.1％的下降所抵消。下降是由產品定價下降3.4％推動的，部分被銷量增長1.4％所抵消。併購增長了4.4％，這是由於我們在過去十二個月中進行了收購。1.2％的負面外幣影響主要是由土耳其里拉、中國人民幣和埃及鎊疲軟被歐元、巴西雷亞爾、墨西哥比索和哥倫比亞比索兑美元走強所抵消。
銷售成本：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 銷售成本 |
$ | 635.1 | $ | 641.5 | (1.0) | )% | $ | 1,206.2 | $ | 1,235.8 | (2.4) | )% | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
69.3 | % | 71.4 | % | 69.8 | % | 72.4 | % | ||||||||||||||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的銷售成本佔淨收入的百分比下降了210個基點。由於原材料成本降低，2024年原材料成本佔淨收入的百分比與2023年相比下降了280個基點。與2023年相比，其他製造成本佔淨收入的百分比在2024年增加了70個基點，這是由於產品定價的下降被銷量的增加部分抵消了。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的銷售成本佔淨收入的百分比下降了260個基點。由於原材料成本降低，2024年原材料成本佔淨收入的百分比與2023年相比下降了370個基點。與2023年相比，其他製造成本佔淨收入的百分比在2024年增加了110個基點，這主要是由於產品定價的下降。
毛利：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 毛利潤 |
$ | 282.1 | $ | 256.8 | 9.9 | % | $ | 521.3 | $ | 471.6 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
30.8 | % | 28.6 | % | 30.2 | % | 27.6 | % | ||||||||||||||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的毛利增長了9.9％，毛利率增長了220個基點。毛利率的增長是由於原材料下降了280個基點，但其他製造成本的增長70個基點所抵消。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的毛利增長了10.5％，毛利率增長了260個基點。毛利率的增長是由於原材料下降了370個基點，被其他製造成本的增長110個基點所抵消。
銷售、一般和管理 (SG&A) 費用：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| SG&A |
$ | 181.5 | $ | 166.6 | 8.9 | % | $ | 353.8 | $ | 321.2 | 10.1 | % | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
19.8 | % | 18.5 | % | 20.5 | % | 18.8 | % | ||||||||||||||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的銷售和收購支出佔淨收入的百分比增加了130個基點。增長是由於收購的影響和更高的薪酬成本。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的銷售和收購支出佔淨收入的百分比增加了170個基點。增長是由於收購的影響和更高的薪酬成本。
其他收入，淨額：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 其他收入，淨額 |
$ | 3.6 | $ | 0.6 | 500.0 | % | $ | 5.1 | $ | 3.2 | 59.4 | % | ||||||||||||
2024年第二季度的淨收入包括400萬美元的淨固定福利養老金福利，部分被30萬美元的貨幣交易損失和10萬美元的其他支出所抵消。2023年第二季度的淨收入包括360萬美元的固定福利養老金淨額和40萬美元的其他收入，部分被340萬美元的貨幣交易損失所抵消。
2024年前六個月的淨收入包括790萬美元的淨固定福利養老金福利，部分被230萬美元的貨幣交易虧損、註銷成本法投資的40萬美元虧損和10萬美元的其他支出所抵消。2023年前六個月的淨收入包括1,010萬美元的固定福利養老金淨額和70萬美元的其他收入，部分被760萬美元的貨幣交易損失所抵消。
利息支出：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 利息支出 |
$ | 32.3 | $ | 33.1 | (2.4) | )% | $ | 64.2 | $ | 66.2 | (3.0 | )% | ||||||||||||
2024年第二季度的利息支出為3,230萬美元，而2023年第二季度為3310萬美元，下降的主要原因是利率降低和債務餘額減少。
2024年前六個月的利息支出為6,420萬美元，而2023年前六個月的利息支出為6,620萬美元，下降的主要原因是利率降低和債務餘額減少。
利息收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 利息收入 |
$ | 1.2 | $ | 0.9 | 33.3 | % | $ | 2.5 | $ | 1.6 | 56.3 | % | ||||||||||||
2024年第二季度和2023年第二季度的利息收入分別為120萬美元和90萬美元，主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
2024年和2023年前六個月的利息收入分別為250萬美元和160萬美元，主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
所得税：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 所得税 |
$ | 22.4 | $ | 19.3 | 16.1 | % | $ | 30.2 | $ | 29.0 | 4.1 | % | ||||||||||||
| 有效税率 |
30.7 | % | 33.0 | % | 27.3 | % | 32.6 | % | ||||||||||||||||
2024年第二季度的所得税支出為2,240萬美元，其中包括130萬美元的離散税收支出。不包括離散的税收支出，總體有效税率為28.9％。離散的税收支出與各種外國税務事項有關，被與美國股票補償相關的超額税收優惠所抵消。2023年第二季度的所得税支出為1,930萬美元，其中包括200萬美元的離散税收支出。不包括離散的税收支出，總體有效税率為29.5％。與各種外國税務事項相關的離散税收支出。
2024年前六個月的所得税支出為3,020萬美元，其中包括120萬美元的離散税收優惠。不包括離散的税收優惠，總體有效税率為28.4％。離散的税收優惠涉及與美國股票補償相關的超額税收優惠，這些優惠被各種外國税收問題所抵消。2023年前六個月的所得税支出為2900萬美元，其中包括290萬美元的離散税收支出。不包括離散的税收支出，總體有效税率為29.4％。與各種外國税務事項相關的離散税收支出被與美國股票補償相關的超額税收優惠所抵消。
權益法投資的收益：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 權益法投資的收入 |
$ | 0.6 | $ | 1.2 | (50.0 | )% | $ | 1.6 | $ | 2.3 | (30.4) | )% | ||||||||||||
權益法投資的收入與我們在日本的Sekisui-Fuller合資企業的50％所有權有關。與2023年第二季度和前六個月相比，2024年第二季度和前六個月的收入較低，這是由於我們的合資企業淨收入減少以及日元兑美元疲軟的不利影響。
歸屬 H.B. Fuller 的淨收益：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
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| 歸屬 H.B. Fuller 的淨收益 |
$ | 51.3 | $ | 40.4 | 27.0 | % | $ | 82.3 | $ | 62.3 | 32.1 | % | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
5.6 | % | 4.5 | % | 4.8 | % | 3.6 | % | ||||||||||||||||
2024年第二季度歸屬於富勒的淨收入為5,130萬美元，而2023年第二季度為4,040萬美元。2024年第二季度的攤薄後每股收益為0.91美元，而2023年第二季度的每股收益為0.73美元。
2024年前六個月歸屬於富勒的淨收入為8,230萬美元，而2023年前六個月的淨收入為6,230萬美元。2024年前六個月的攤薄後每股收益為1.45美元，而2023年前六個月的每股收益為1.12美元。
運營部門業績
我們有三個應報告的領域：衞生、健康和消耗性粘合劑、工程粘合劑和建築粘合劑。我們的首席運營決策者定期審查每個細分市場的經營業績，以決定分配給這些細分市場的資源並評估其業績。
下表提供了有關我們每個運營部門的淨收入和營業收入的某些信息。
企業未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用以及與實施全球企業資源規劃（“ERP”）系統（我們稱之為項目一）相關的項目成本。
按細分市場劃分的淨收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
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| 網 |
的百分比 |
網 |
的百分比 |
網 |
的百分比 |
網 |
的百分比 |
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| （百萬美元） |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
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| 衞生、健康和消耗品粘合劑 |
$ | 393.1 | 43 | % | $ | 404.5 | 45 | % | $ | 760.8 | 44 | % | $ | 788.0 | 46 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合劑 |
373.5 | 41 | % | 364.1 | 41 | % | 702.3 | 41 | % | 697.1 | 41 | % | ||||||||||||||||||||
| 建築粘合劑 |
150.5 | 16 | % | 129.6 | 14 | % | 264.4 | 15 | % | 222.3 | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 分段總計 |
$ | 917.1 | 100 | % | $ | 898.2 | 100 | % | $ | 1,727.5 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
| 企業未分配 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 917.1 | 100 | % | $ | 898.2 | 100 | % | $ | 1,727.5 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
分部營業收入（虧損）：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
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| 分段 |
分段 |
分段 |
分段 |
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| 正在運營 |
正在運營 |
正在運營 |
正在運營 |
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| 收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
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| （百萬美元） |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
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| 衞生、健康和消耗品粘合劑 |
$ | 50.5 | 50 | % | $ | 51.6 | 57 | % | $ | 97.4 | 58 | % | $ | 96.7 | 64 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合劑 |
51.8 | 52 | % | 44.4 | 49 | % | 86.6 | 52 | % | 76.9 | 51 | % | ||||||||||||||||||||
| 建築粘合劑 |
10.4 | 10 | % | 6.0 | 7 | % | 7.8 | 5 | % | (3.7) | ) | (2) | )% | |||||||||||||||||||
| 分段總計 |
$ | 112.7 | 112 | % | $ | 102.0 | 113 | % | $ | 191.8 | 115 | % | $ | 169.9 | 113 | % | ||||||||||||||||
| 企業未分配 |
(12.1 | ) | (12) | )% | (11.8) | ) | (13) | )% | (24.3 | ) | (15) | )% | (19.5 | ) | (13) | )% | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 100.6 | 100 | % | $ | 90.2 | 100 | % | $ | 167.5 | 100 | % | $ | 150.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
衞生、健康和消耗品粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 393.1 | $ | 404.5 | (2.8 | )% | $ | 760.8 | $ | 788.0 | (3.5 | )% | ||||||||||||
| 分部營業收入 |
$ | 50.5 | $ | 51.6 | (2.1) | )% | $ | 97.4 | $ | 96.7 | 0.6 | % | ||||||||||||
| 分部營業利潤率 |
12.8 | % | 12.8 | % | 12.8 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||
下表詳細列出了衞生、健康和消耗性粘合劑的淨收入差異：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
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| 有機增長 |
(4.7) | )% | (7.1) | )% | ||||
| 併購 |
4.0 | % | 4.9 | % | ||||
| 貨幣 |
(2.1) | )% | (1.3) | )% | ||||
| 總計 |
(2.8 | )% | (3.5 | )% | ||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨收入下降了2.8％。有機增長的下降歸因於產品定價的下降，但部分被銷量的小幅增長所抵消。併購淨收入增長4.0％是由於2023年第二季度收購了Beardow Adams和2023年第三季度收購了Adhezion。負面貨幣影響是由於土耳其里拉、埃及鎊和人民幣貶值被巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元走強所抵消。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了260個基點。由於產品定價下降，其他製造成本佔淨收入的百分比增加了60個基點，但部分被銷量的略有增長所抵消。由於收購的影響和淨收入的減少，銷售和收購費用佔淨收入的百分比增加了200個基點。與2023年第二季度相比，分部營業收入下降了2.1％，分部營業利潤率佔淨收入的百分比持平。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的淨收入下降了3.5％。有機增長的下降歸因於產品定價和銷量的下降。併購淨收入增長4.9％是由於2023年第二季度收購了Beardow Adams和2023年第三季度收購了Adhezion。負面貨幣影響是由於土耳其里拉、埃及鎊和中國人民幣疲軟，被巴西雷亞爾、墨西哥比索和哥倫比亞比索兑美元走強所抵消。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了390個基點。由於產品定價下降和銷售量減少，其他製造成本佔淨收入的百分比增加了100個基點。由於收購、淨收入減少和薪酬成本增加的影響，銷售和收購費用佔淨收入的百分比增加了240個基點。與2023年前六個月相比，分部營業收入增長了0.6％，分部營業利潤率佔淨收入的百分比增長了50個基點。
工程粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
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| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 373.5 | $ | 364.1 | 2.6 | % | $ | 702.3 | $ | 697.1 | 0.7 | % | ||||||||||||
| 分部營業收入 |
$ | 51.8 | $ | 44.4 | 16.7 | % | $ | 86.6 | $ | 76.9 | 12.7 | % | ||||||||||||
| 分部營業利潤率 |
13.9 | % | 12.2 | % | 12.3 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||||
下表提供了工程粘合劑淨收入差異的詳細信息：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有機增長 |
2.5 | % | 0.2 | % | ||||
| 併購 |
1.9 | % | 1.9 | % | ||||
| 貨幣 |
(1.8) | )% | (1.4) | )% | ||||
| 總計 |
2.6 | % | 0.7 | % | ||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨收入增長了2.6％。有機增長的增長歸因於銷量的增加，但被產品定價的下降部分抵消。併購淨收入增長1.9％是由於2024年第二季度收購了ND Industries。負面的貨幣影響是由於中國人民幣和土耳其里拉的疲軟被英鎊兑美元走強所抵消。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了290個基點。其他製造成本佔淨收入的百分比增加了50個基點。銷售和收購費用佔淨收入的百分比增加了70個基點，這主要是由於薪酬成本的增加。與2023年第二季度相比，分部營業收入增長了16.7％，分部營業利潤率增長了170個基點。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的淨收入增長了0.7％。有機增長的增長歸因於銷量的增加，但被產品定價的下降部分抵消。併購淨收入增長1.9％是由於2023年第一季度收購了阿斯彭，在2024年第二季度收購了ND Industries。負面貨幣影響是由於中國人民幣和土耳其里拉與美元相比疲軟。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了350個基點。由於產品定價下降的影響，其他製造成本佔淨收入的百分比增長了90個基點，但銷量的增加部分抵消了這一影響。由於薪酬成本增加，銷售和收購費用佔淨收入的百分比增加了130個基點。與2023年前六個月相比，分部營業收入增長了12.7％，分部營業利潤率增長了130個基點。
建築粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 150.5 | $ | 129.6 | 16.1 | % | $ | 264.4 | $ | 222.3 | 19.0 | % | ||||||||||||
| 分部營業收入 |
$ | 10.4 | $ | 6.0 | 74.5 | % | $ | 7.8 | $ | (3.7) | ) | (312.9) | )% | |||||||||||
| 分部營業利潤率 |
6.9 | % | 4.6 | % | 2.9 | % | (1.7) | )% | ||||||||||||||||
下表提供了建築粘合劑淨收入差異的詳細信息：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日對比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有機增長 |
7.2 | % | 8.5 | % | ||||
| 併購 |
8.9 | % | 10.5 | % | ||||
| 貨幣 |
(0.1) | )% | 0.0 | % | ||||
| 總計 |
16.0 | % | 19.0 | % | ||||
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨收入增長了16.0％。有機增長的增長歸因於銷量的增加，但被產品定價的下降部分抵消。併購淨收入增長8.9％歸因於2023年第三季度對XChem的收購和2023年第四季度對桑利爾的收購。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了130個基點。由於銷售量的增加，其他製造成本佔淨收入的百分比下降了60個基點，但產品定價的下降部分抵消了這一百分點。銷售和收購費用佔淨收入的百分比下降了40個基點。與2023年第二季度相比，分部營業收入增長了74.5％，分部營業利潤率提高了230個基點。
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的淨收入增長了19.0％。有機增長的增長歸因於銷量的增加，但被產品定價的下降部分抵消。併購淨收入增長10.5％歸因於2023年第三季度對XChem的收購和2023年第四季度對桑利爾的收購。由於原材料成本降低，原材料成本佔淨收入的百分比下降了190個基點。由於銷售量的增加，其他製造成本佔淨收入的百分比下降了90個基點，但產品定價的下降部分抵消了這一點。由於淨收入的增加，銷售和收購費用佔淨收入的百分比下降了190個基點，但部分被收購和薪酬成本上漲的影響所抵消。與2023年前六個月相比，該分部的營業虧損下降了312.9％，分部的營業利潤率增加了470個基點。
企業未分配
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 對比 |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
| 分部營業虧損 |
$ | (12.1 | ) | $ | (11.8) | ) | 2.7 | % | $ | (24.3 | ) | $ | (19.5 | ) | 24.7 | % | ||||||||
| 分部營業利潤率 |
NMP |
NMP |
NMP |
NMP |
||||||||||||||||||||
NMP = 無意義的百分比
企業未分配包括與收購和整合相關的費用、與重組相關的費用以及與實施第一項目相關的成本。
由於重組和收購項目成本增加，2024年第二季度的分部營業虧損與2023年第二季度相比增長了2.7％。
由於重組和收購項目成本增加，2024年前六個月的分部營業虧損與2023年前六個月相比增長了24.7％。
財務狀況、流動性和資本資源
截至2024年6月1日，現金及現金等價物總額為1.148億美元，而截至2023年12月2日為1.795億美元，截至2023年6月3日為1.032億美元。截至2024年6月1日，1.148億美元的現金及現金等價物中的大部分在美國境外持有。截至2024年6月1日，長期和短期債務總額為20.249億美元，截至2023年12月2日為18.384億美元，截至2023年6月3日為18.823億美元。截至2024年6月1日，以總負債除以總債務加上股東權益總額衡量的總債務與總資本比率為53.0％，而截至2023年12月2日為51.1％，截至2023年6月3日為52.8％。
我們認為，來自經營活動的現金流將足以滿足我們的短期和長期流動性和資本支出需求。此外，我們相信我們有能力獲得短期和長期債務，以滿足我們在可預見的將來的融資需求。從歷史上看，美國的可用現金一直充足，我們預計，除了為美國的收購、股息支付、還本付息和股票回購提供資金外，這些現金將繼續足以為美國業務、美國資本支出以及美國養老金和其他退休後福利繳款提供資金。對於那些被認為可以無限期再投資的國際收益，我們目前無意將這些資金匯回美國業務，也沒有計劃表明有必要。
我們的信貸協議包括限制性協議，如果不遵守這些協議，可能會導致我們的信貸額度重新談判，融資成本大幅增加。截至2023年6月3日，我們遵守了所有合同義務條款，如下表所示：
| 契約 |
債務工具 |
測量 |
截至 2024 年 6 月 1 日的結果 |
|||
| 有擔保總負債/TTM1 EBITDA | 循環貸款和定期貸款 A 級貸款 |
不大於 4.752 | 2.3 |
|||
| TTM1 息税折舊攤銷前利潤/合併利息支出 | 循環貸款和定期貸款 A 級貸款 |
不低於 2.0 |
5.0 |
| 1 TTM = 過去 12 個月 | |
| 2 2024 年 6 月 1 日之前的最大擔保槓桿比率應為 4.75 比 1.00，並將在 2024 年 6 月 1 日之後結束的季度降至 4.50 比 1.0 |
| 以契約為目的的息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收益，加上（i）利息支出，（ii）已繳或應計税款的支出，（iii）折舊和攤銷，（iv）某些非現金減值損失，（v）非經常性特別非現金重組費用和收購會計的非現金影響，（vii）超額部分的任何非現金費用租金支出超過因使用直線租金而支付的實際現金租金，根據任何情況收取的非現金費用管理權益計劃、股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利，（viii）與遞延薪酬計劃相關的任何養老金負債或其他準備金和收益（虧損）的任何非現金財務費用，（ix）任何非經常性或異常的現金重組費用和運營改進，（x）與12個月內收購相關的成本節約計劃和成本協同效應，（xi）與公司SAP實施相關的非資本化費用，（xii）費用、成本，與之相關的費用和費用融資，（十三）收購、投資和處置產生的費用、成本、支出、補償或罰款以及其他類似項目，債務的產生、發行、償還或再融資以及任何股權的發行；減去非在正常業務過程中產生的非經常性或異常非現金收益。前提是，根據第 (ix)、(x) 和 (xi) 條在任何時期內可以添加的總金額不得超過該期間息税折舊攤銷前利潤的15％（在所有回扣和調整生效之前計算）。對於有擔保總負債/TTM 息税折舊攤銷前利潤比率，TTM 息税折舊攤銷前利潤是根據第二經修訂和重述信貸協議中定義的重大收購和重大資產剝離的預計業績進行調整的，就好像收購或剝離發生在計算期開始時一樣。完整的定義載於第二份經修訂和重述的信貸協議，該公司作為2023年2月21日提交的8-K申請的附錄提交。 |
| 用於契約目的的合併利息支出定義為公司及其子公司在該期間合併計算的利息支出（包括但不限於根據公認會計原則構成估算利息的資本租賃義務部分），用於根據公認會計原則分配給該期間的所有未償債務，包括利率互換協議下的淨成本（或收益）和佣金、折扣以及與信函有關的其他費用和收費信貸和所有應收賬款負債的利息部分。 |
我們相信我們有能力在2024財年履行所有合同義務和承諾。
流動性精選指標
我們監控的關鍵指標是淨營運資金佔年化淨收入的百分比、未償貿易應收天數（“DSO”）、庫存天數、未償貿易應付賬款（“DPO”）扣除股息後的自由現金流和債務資本化比率。
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 淨營運資金佔年化淨收入的百分比1 |
16.2 | % | 18.1 | % | ||||
| 應收賬款 DSO（以天為單位）2 |
57 | 59 | ||||||
| 庫存現有天數（以天為單位）3 |
74 | 74 | ||||||
| 貿易應付賬款 DPO（以天為單位）4 |
68 | 62 | ||||||
| 自由現金流5 |
$ | 38.8 | $ | 4.5 | ||||
| 總債務與總資本的比率6 |
53.0 | % | 52.8 | % | ||||
1本季度淨營運資金（貿易應收賬款，扣除可疑賬户備抵加庫存減去貿易應付賬款）除以年化淨收入（本季度乘以四）。
2 在資產負債表日期扣除可疑賬款備抵後的貿易應收賬款乘以91（13周），再除以該季度的淨收入。
3 該季度的總庫存乘以91，再除以銷售成本（不包括運費）。
4貿易應付賬款乘以91（13周），再除以該季度的淨收入。
5年初至今由經營活動提供的淨現金減去購買的財產、廠房和設備。參見經營活動提供的淨現金與釋放（負）現金流的對賬。
6債務總額除以（總債務加上股東權益總額）。
自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，定義為經營活動提供的淨現金減去購買的不動產、廠房和設備。自由現金流是公司用來評估其產生超出運營需求的現金能力的不可或缺的財務指標，因此，公司認為該財務指標為投資者提供了有用的信息。下表反映了自由現金流的確定方式，並提供了自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬，這是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標。
將 “經營活動提供的淨現金” 與自由現金流進行對賬
| 六個月已結束 |
||||||||
| （百萬美元） |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 129.0 | $ | 108.4 | ||||
| 減去：購置的不動產、廠房和設備 |
90.2 | 82.6 | ||||||
| 自由現金流 |
$ | 38.8 | $ | 25.8 | ||||
現金流摘要
經營活動產生的現金流量：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 129.0 | $ | 108.4 | ||||
2024年前六個月，包括非控股權益在內的淨收入為8,230萬美元，而2023年前六個月為6,230萬美元。2024年前六個月的折舊和攤銷費用總額為8,470萬美元，而2023年前六個月的折舊和攤銷費用為7,700萬美元。遞延所得税在2024年前六個月使用了2410萬美元的現金，而2023年前六個月的遞延所得税為1,680萬美元。應計薪酬在2024年使用了1,640萬美元的現金，而2023年為4,220萬美元。其他資產在2024年前六個月使用了2,230萬美元的現金，而2023年前六個月的現金使用量為3,700萬美元。其他負債在2024年前六個月使用了180萬澳元的現金，而2023年前六個月的現金來源為1,880萬美元。
淨營運資金（貿易應收賬款、庫存和貿易應付賬款）的變化佔現金來源490萬美元，而去年的現金來源為5,490萬美元。下表列出了淨營運資金組成部分變動對現金流的影響以及對每個組成部分的評估：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 貿易應收賬款，淨額 |
$ | 22.6 | $ | 66.9 | ||||
| 庫存 |
(56.5) | ) | 8.3 | |||||
| 貿易應付賬款 |
38.8 | (20.3) | ) | |||||
| 對現金流的影響總額 |
$ | 4.9 | $ | 54.9 | ||||
| ● |
貿易應收賬款淨額——貿易應收賬款淨額在2024年和2023年前六個月分別為2,260萬美元和6,690萬美元的現金來源。與2023年相比，2024年的現金來源略有增加，這是由於與上年相比，本年度通過貿易應收賬款收取的現金有所增加。截至2024年6月1日，DSO為57天，截至2023年6月3日，DSO為59天。 |
|
|
● |
庫存——在2024年和2023年的前六個月，庫存分別使用了5,650萬美元的現金和830萬美元的現金來源。與2023年相比，2024年的現金使用量增加是由於與2023年相比，2024年的庫存購買量增加。截至2024年6月1日，庫存天數為74天，截至2023年6月3日，庫存天數為74天。 |
| ● |
貿易應付賬款——在2024年和2023年前六個月，貿易應付賬款分別是3,880萬美元的現金來源和2,030萬美元的現金使用量。與2023年相比，2024年的現金來源較高，反映了本年度的應付貿易應付賬款與上年相比有所減少。 |
來自投資活動的現金流：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (343.8) | ) | $ | (183.7) | ) | ||
2024年前六個月的不動產、廠房和設備的購買量為9,020萬美元，而2023年同期為8,260萬美元。這種差異反映了與增長計劃相關的資本項目和支出的時機。
在2024年的前六個月中，我們支付了2.543億美元的現金，其中扣除了為收購的企業收購的現金。在2023年的前六個月中，扣除收購企業的現金後，我們支付了1.037億美元。
來自融資活動的現金流：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
$ | 160.8 | $ | 93.3 | ||||
在2024年的前六個月，我們的循環信貸額度的借款為14.970億美元，循環信貸額度和長期債務的還款額為13.055億美元。這些借款用於一般營運資金和允許的收購。2023年前六個月，我們的長期債務借款額為1300.0美元，循環信貸額度的還款額為11.767億美元。2024年前六個月的債務發行成本支付額為350萬美元，2023年前六個月的債務發行成本為1,020萬美元。2024年前六個月的應付票據淨支付額為40萬美元，而2023年同期為20萬美元。2024年前六個月支付的現金分紅為2330萬美元，而2023年同期為2,130萬美元。2024年前六個月的普通股回購量為2180萬美元，而2023年同期為260萬美元。
前瞻性陳述和風險因素
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港。這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用 “計劃”、“期望”、“目標”、“相信”、“項目”、“預期”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可以”（包括其負面或變體）等詞語以及其他表示未來事件和趨勢的表達方式來識別。這些計劃和預期基於某些基本假設，包括具體陳述中提到的假設。這些假設反過來又基於對當前市場狀況和趨勢、我們的計劃和戰略、經濟狀況和其他因素的內部估計和分析。這些計劃和預期及其所依據的假設必然會受到預測未來狀況和結果所固有的風險和不確定性的影響。如果一個或多個基本假設和預期被證明不準確或未實現，則實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異。除了本報告中描述的因素外，第 1A 項。風險因素確定了一些重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的業績存在重大差異。為了遵守安全港的條款，我們已經確定了這些重要因素，這些因素可能會影響我們的財務業績，並可能導致我們在未來時期的實際業績與前瞻性陳述中表達的預期業績或其他預期存在重大差異。應考慮這些因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方可能提出的任何類似的風險因素或其他警示性措辭。
第 1A 項中的重要因素清單。風險因素不一定按重要性順序呈現風險因素。本披露，包括前瞻性陳述和風險因素下的披露，以及我們在本報告和其他地方不時做出的其他前瞻性陳述和相關披露，代表了我們在提供信息之日的最佳判斷。除非法律要求，否則我們不負責更新任何此類信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議投資者查閲上市公司有關相關主題的任何進一步披露（例如在向美國證券交易委員會提交的文件或我們的新聞稿中）。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率、外幣匯率和原材料價格的變化。市場風險是指利率和外幣匯率等市場利率和價格的不利變化所產生的潛在損失。有關這些市場風險的進一步討論，請參閲我們截至2023年12月2日止年度的10-K表年度報告中的第二部分第7A項。自2023年12月2日以來，公司報告的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
控制和程序
我們在總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官的監督和參與下，對截至2024年6月1日的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。根據該評估，我們的總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官得出結論，截至2024年6月1日，我們的披露控制和程序已生效。
就第 13a-15 (e) 條而言，該術語 披露控制和程序 指發行人的控制措施和其他程序，旨在確保發行人在根據《交易法》（15 U.S.C. 78a等）提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人管理層，包括其總裁兼首席執行官和執行副總裁、首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15 (f) 條的定義，在我們最近完成的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
環境問題
我們參與了與以前和現在運營設施的環境合規事項相關的環境調查、清理活動和行政訴訟。根據《全面環境應對、補償和責任法》（CERCLA）和/或類似的州法律，我們還被確定為潛在責任方（“PRP”），這些法律規定了與清理過去與垃圾填埋場和/或危險廢物場相關的危險物質泄漏、處置或以其他方式釋放造成的污染的相關費用承擔責任。作為PRP，我們可能需要分擔調查和清理這些場地的費用。在一些現有和以前的設施所在的國家/地區，我們受類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監測適用法律的遵守情況。
在我們能夠合理估計我們在環境問題上的可能負債金額的範圍內，我們制定了財務準備金。
儘管最終環境負債的金額和時間存在不確定性，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，這些問題，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時是訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和就業事務。儘管我們無法預測這些事項的結果，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，任何懸而未決事項的最終解決，無論是單獨還是總體，包括與石棉有關的訴訟，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，不利的事態發展和/或定期結算可能會對未來一個或多個時期的經營業績或現金流產生負面影響。
有關環境問題和其他法律訴訟的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註13。
第 1A 項。風險因素
本10-Q表格包含有關我們未來計劃、產品、支出、收入、流動性和現金需求以及計劃和戰略的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期，我們不承擔更新這些信息的義務。許多因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中描述的結果存在顯著差異，包括第一部分第1A項中確定的風險因素。我們截至2023年12月2日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素。我們在第一部分第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。截至2023年12月2日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
截至2024年6月1日的季度中，我們購買股權證券的信息如下：
| (d) |
||||||||||||
| 最大值 |
||||||||||||
| 近似美元 |
||||||||||||
| (a) |
該股票的價值 |
|||||||||||
| 總計 |
(b) |
可能還是 |
||||||||||
| 的數量 |
平均值 |
在 |
||||||||||
| 股票 |
已支付的價格 |
計劃或計劃 |
||||||||||
| 時期 |
已購買 |
每股 |
（百萬） |
|||||||||
| 2024 年 3 月 3 日-2024 年 4 月 6 日 |
- | $ | - | $ | 300 | |||||||
| 2024 年 4 月 7 日-2024 年 5 月 4 日 |
25000 | $ | 75.58 | $ | 298 | |||||||
| 2024 年 5 月 5 日-2024 年 6 月 1 日 |
157,400 | $ | 78.60 | $ | 286 | |||||||
2022年4月7日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購期限長達五年，最高可達3億美元的已發行普通股。根據該計劃，我們有權不時通過私下談判的交易或大宗交易或通過加速回購協議在公開市場上以現金回購股票。此類回購的時機取決於價格、市場狀況和適用的監管要求。
物品 5。 其他信息
規則 10b5-1 計劃的採納和修改
沒有。
第 6 項。展品
| 10.1 | 作為行政代理人的富勒公司和北卡羅來納州摩根大通銀行以及其他各方於2024年3月4日簽訂的再融資和增量修正案(1) | |
| 31.1 |
302 認證表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 31.2 |
302 認證表格 — John J. Corkrean |
|
| 32.1 |
906 認證表格 — Celeste B. Mastin |
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| 32.2 |
906 認證表格 — John J. Corkrean |
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| 101 |
以下材料來自富勒公司截至2024年6月1日的季度10-Q表季度報告，採用行內可擴展業務報告語言（在線XBRL）格式：（i）合併收益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）總權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。 |
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| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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| (1) 參照公司於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| H.B. Fuller 公司 | |||
| 日期：2024 年 6 月 27 日 |
/s/ John J. Corkrean |
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| John J. Corkrean |
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| 執行副總裁， |
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| 首席財務官 |
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展品索引
展品
| 10.1 | 作為行政代理人的富勒公司和北卡羅來納州摩根大通銀行以及其他各方於2024年3月4日簽訂的再融資和增量修正案(1) | |
| 31.1 | 302 認證表格 — Celeste B. Mastin |
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| 31.2 |
302 認證表格 — John J. Corkrean |
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| 32.1 |
906 認證表格 — Celeste B. Mastin |
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| 32.2 |
906 認證表格 — John J. Corkrean |
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| 101 |
以下材料來自富勒公司截至2024年6月1日的季度10-Q表季度報告，採用行內可擴展業務報告語言（在線XBRL）格式：（i）合併收益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）總權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。 |
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| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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| (1) 參照公司於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入 |